附錄 99.1
第一有線電視公佈2023年第三季度業績
2023年11月2日——鳳凰城——(美國商業資訊)——有線一號公司(紐約證券交易所代碼:CABO)(“公司” 或 “Cable One”)今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務和經營業績。
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| 截至9月30日的三個月 | | | | |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
收入 | $ | 420,348 | | $ | 424,718 | | $ | (4,370) | | | (1.0) | % |
淨收入 | $ | 39,472 | | $ | 70,607 | | $ | (31,135) | | | (44.1) | % |
淨利潤率 | 9.4% | | 16.6% | | | | |
來自經營活動的現金流 | $ | 180,152 | | $ | 216,708 | | $ | (36,556) | | | (16.9) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 230,000 | | $ | 224,620 | | $ | 5,380 | | | 2.4 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 54.7% | | 52.9% | | | | |
資本支出 | $ | 77,815 | | $ | 100,515 | | $ | (22,700) | | | (22.6) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 (1) | $ | 152,185 | | $ | 124,105 | | $ | 28,080 | | | 22.6 | % |
Cable One總裁兼首席執行官朱莉·勞利斯表示:“我們的高利潤率數據服務產品線繼續表現出色,住宅數據服務收入同比增長5.8%。“再加上多年的高效資本投資和龐大的網絡容量使第三季度資本支出減少,即使在增長疲軟的環境中,我們的自由現金流轉換也表現強勁。”
2023 年第三季度亮點:
•2023年第三季度的淨收入為3,950萬美元,而2022年第三季度的淨收入為7,060萬美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.30億美元,而2022年第三季度為2.246億美元。淨利潤率為9.4%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為54.7%。
•2023年第三季度經營活動提供的淨現金為1.802億美元,而2022年第三季度為2.167億美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出為1.522億美元,而2022年第三季度為1.241億美元。
•2023年第三季度的總收入為4.203億美元,而2022年第三季度為4.247億美元。住宅數據收入同比增長5.8%。
•住宅數據2023年第三季度每單位平均月收入(“ARPU”)為85.69美元,比上一季度增長5.23美元,增長6.5%。
•該公司回購了23,875股普通股,總成本為1,650萬美元,佔本季度初已發行股份的0.4%,並在2023年第三季度支付了1,670萬美元的股息。截至2023年9月30日,該公司剩餘的股票回購授權為1.431億美元。
•該公司在2023年第三季度通過其循環信貸額度(“週轉貸款”)償還了5,000萬美元,使該循環貸款下的還款總額在2023年達到1億美元。
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出,見本新聞稿中標題為 “非公認會計準則財務指標的使用” 的部分。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出與淨收入對賬,調整後的息税折舊攤銷前利潤率與淨利潤率進行調節,調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出也與經營活動提供的淨現金進行調節。請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則指標對賬” 表。
2023 年第三季度財務業績與 2022 年第三季度相比
2023年第三季度的收入下降了440萬美元,跌幅1.0%,至4.203億美元,這主要是由於住宅視頻和住宅語音收入的減少,但部分被住宅數據和其他收入的增加所抵消。
2023年第三季度的淨收入為3,950萬美元,而去年同期為7,060萬美元。2023年第三季度的淨收入反映了4,340萬美元的利息支出,同比增長700萬美元。2023年第三季度的淨收入包括與收購Mega Broadband Investments Holdings LLC(“MBI淨期權”)剩餘股權的看漲期權和看跌期權相關的公允價值調整所產生的2390萬美元非現金虧損。2022年第三季度的淨收入包括與MBI淨期權公允價值調整相關的280萬美元公允價值調整非現金收益。2023年第三季度的淨收入還包括我們在權益法投資中按比例分配的收益份額產生的840萬美元淨虧損,而2022年第三季度的最低收益為最低收益。2023年第三季度的淨利潤率為9.4%,而去年同期為16.6%。
2023年第三季度和2022年第三季度的調整後息税折舊攤銷前利潤分別為2.30億美元和2.246億美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了視頻客户流失導致的節目和特許經營費用減少。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從上一季度的52.9%增至2023年第三季度的54.7%。
2023年第三季度,經營活動提供的淨現金為1.802億美元,而2022年第三季度為2.167億美元。下降是由營運資金變動的時機以及所得税和利息支付的增加所推動的,調整後息税折舊攤銷前利潤的增加部分抵消了這一下降。2023年第三季度的資本支出總額為7,780萬美元,而2022年第三季度為1.005億美元。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出為1.522億美元,而去年同期為1.241億美元。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,該公司手頭有2.396億美元的現金及現金等價物,而截至2022年12月31日為2.152億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的債務餘額分別約為37億美元和38億美元。截至2023年9月30日,該公司的左輪手續下有3.88億美元的借款和6.12億美元的可供借款。
該公司在2023年第三季度向股東支付了1,670萬美元的股息,並回購了23,875股普通股,總成本為1,650萬美元。截至2023年9月30日,該公司剩餘的股票回購授權為1.431億美元。
該公司在2023年第三季度在左輪手槍下償還了5,000萬美元,使2023年左輪手槍下的還款總額達到1億美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司按類別劃分的資本支出如下(以千計):
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| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
客户駐地設備 (1) | $ | 10,635 | | $ | 26,177 |
商業的 (2) | 8,760 | | 8,515 |
可擴展基礎架構 (3) | 4,711 | | 10,750 |
線路擴展 (4) | 13,058 | | 10,195 |
升級/重建 (5) | 11,744 | | 24,877 |
支持資本 (6) | 28,907 | | 20,001 |
總計 | $ | 77,815 | | $ | 100,515 |
(1) 客户駐地設備包括在客户所在地產生的成本,包括安裝成本和客户駐地設備(例如調制解調器和機頂盒)。
(2) 商業包括與保護商業服務客户和PSU(包括中小型企業和企業客户)相關的成本。
(3) 可擴展基礎設施包括與客户駐地設備無關的成本,用於確保新客户和PSU的增長或提供服務增強(例如前端設備)。
(4) 線路延伸包括與進入新服務區(例如光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、印刷準備和設計工程)相關的網絡成本。
(5) 升級/重建包括修改或替換現有光纖/同軸電纜網絡的費用,包括改進。
(6) 支持資本包括由於技術和物理過時而更換或增強非網絡資產(例如非網絡設備、土地、建築物和車輛)相關的成本,以及與客户安裝活動無關的資本化內部人工成本。
電話會議
有線電視一號將於美國東部時間(美國東部時間)2023年11月2日星期四下午5點與金融界舉行電話會議,討論2023年第三季度的業績。
電話會議將通過Cable One投資者關係網站ir.cableone.net上的音頻網絡直播或撥打1-888-330-2398(國際:1-240-789-2709)並使用訪問碼12023播出。參與者應在美國東部時間下午 5 點前註冊網絡直播或撥入電話會議。
電話會議的重播將於2023年11月2日至2023年11月16日在ir.cableone.net上播出。
其他信息可在網站上找到
本新聞稿中的信息應與公司截至2023年9月30日的10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀,該報告將在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交時發佈在Cable One投資者關係網站ir.cableone.net的 “美國證券交易委員會申報” 部分。投資者和其他對有關Cable One的更多信息感興趣的人應訪問公司的網站,該網站定期更新有關公司的財務和其他重要信息。
非公認會計準則財務指標的使用
公司使用美國公認會計原則(“GAAP”)未定義的某些衡量標準來評估其業務的各個方面。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出和資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比是非公認會計準則財務指標,應視為淨收益、淨利潤率、經營活動提供的淨現金或資本支出佔根據公認會計原則報告的淨收入的百分比的補充、而不是優於或替代淨收益、淨利潤率、經營活動提供的淨現金或資本支出佔淨收入的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出與淨收入對賬,調整後的息税折舊攤銷前利潤率與淨利潤率進行調節,資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比與資本支出佔淨收入的百分比進行調節。調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出也與經營活動提供的淨現金進行了調節。這些對賬包含在本新聞稿的 “非公認會計準則指標對賬” 表中。
“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為淨收入加上利息支出、所得税準備金、折舊和攤銷、權益補償、遣散費和合同終止成本、遞延薪酬(收益)虧損、收購相關成本、資產出售和處置(收益)虧損、系統轉換成本、權益法投資(收益)虧損、其他(收益)支出和其他異常項目,如 “非公認會計準則指標對賬” 本新聞稿中的表格。因此,它消除了因公司業務的資本密集型性質以及其他非現金或特殊項目而產生的大量非現金折舊和攤銷費用,不受公司資本結構或投資活動的影響。該衡量標準的侷限性在於它沒有反映用於創收的某些資本化有形和無形資產的週期性成本以及公司債務融資的現金成本。這些成本是通過其他財務衡量標準進行評估的。
“調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。
用作流動性衡量標準時,“調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出” 按經營活動提供的淨現金計算,不包括資本支出、利息支出、所得税準備金、運營資產和負債變化、遞延所得税變動和其他異常項目的影響,如本新聞稿中的 “非公認會計準則指標對賬” 表所示。
“資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比” 定義為資本支出除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。
公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出和資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比來評估其業績,還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出作為其利用內部產生的資金為運營提供資金和進行額外投資的能力的指標。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤通常與公司信貸協議下槓桿率計算中使用的衡量標準以及管理公司不可轉換優先無抵押票據的契約相關,以確定信貸協議中包含的契約是否得到遵守以及根據管理不可轉換優先無抵押票據的契約採取某些行動的能力。調整後的息税折舊攤銷前利潤、資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比以及調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出也是公司在激勵性薪酬計劃中使用的重要績效指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不考慮用於強制性還本付息要求的現金或其他非全權支出,因此不代表可供全權使用的剩餘資金。
公司認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比有助於投資者評估公司的經營業績。公司認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出對投資者很有用,因為它顯示了公司的業績,同時考慮了資本支出的現金流出,是衡量公司償還債務、進行投資和/或向股東返還資本的能力的幾個指標之一。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出、資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比以及同類標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較公司行業業績的常用指標,儘管公司衡量調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出和資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比可能無法直接比較其他公司報告的標題相似的措施。
關於 Cable One
Cable One, Inc.(紐約證券交易所代碼:CABO)是一家領先的寬帶通信提供商,致力於將客户和社區與最重要的事物聯繫起來。截至2023年9月30日,該公司通過Sparklight® 和相關的Cable One系列品牌為24個州的超過一百萬的住宅和商業客户提供服務。Cable One系列品牌由富含光纖的網絡提供支持,為住宅客户提供各種連接和娛樂服務,包括千兆速度、高級Wi-Fi和視頻。對於從中小型市場到企業、批發和運營商的企業,公司提供可擴展、具有成本效益的解決方案,使各種規模的企業都能成長、競爭和成功。
聯繫人
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崔西·尼曼 | Todd Koetje | |
傳播戰略副總裁 | 首席財務官 | |
602-364-6372 | investor_relations@cableone.biz | |
patricia.niemann@cableone.biz | | |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本通訊可能包含涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。這些陳述可以通過以下事實來識別:它們與歷史或當前事實並不完全相關,而是基於當前對公司行業、業務、戰略、收購和戰略投資、股息政策、財務業績和財務狀況的預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述通常包括諸如 “意願”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信” 之類的詞語以及與討論未來運營或財務業績相關的類似實質詞語和術語。與任何預測或預測一樣,前瞻性陳述本質上容易受到不確定性和情況變化的影響。公司的實際業績可能與其前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。因此,不應過分依賴公司或代表公司發表的任何前瞻性陳述。可能導致公司實際業績與其前瞻性陳述中存在重大差異的重要因素包括政府監管、經濟、戰略、政治和社會狀況以及以下因素,公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中討論了這些因素:
•來自公司市場歷史和新進入者的競爭水平不斷提高;
•最近和未來的技術變化,以及公司開發、部署和運營新技術、服務產品和客户服務平臺的能力;
•公司繼續增加其住宅數據和商業服務收入和客户羣的能力;
•節目成本和轉播費增加;
•公司從供應商那裏獲得硬件、軟件和運營支持的能力;
•由於公司收購了公司尚未擁有的Hargray Acquisition Holdings, LLC的剩餘權益,公司可能無法實現預期收益;
•與公司現有或未來的收購和戰略投資有關的風險;
•公司新的企業資源規劃系統的實施擾亂業務運營的風險;
•公司網絡和信息系統的完整性和安全性;
•可能的安全漏洞和其他幹擾的影響,包括網絡攻擊;
•公司未能獲得必要的知識產權和所有權來經營其業務,以及對公司提出知識產權索賠和訴訟的風險;
•為對公司的數據服務施加網絡中立性和其他新要求而採取的立法或監管措施;
•對公司視頻和語音服務的額外監管;
•公司續訂有線電視系統特許經營權的能力;
•電線杆連接成本增加;
•地方政府特許經營權和廣播運輸法規的變化;
•公司的負債水平對其業務、財務狀況或經營業績和現金流的潛在不利影響;
•公司債務條款對其業務和公司行為的限制;
•利率繼續上升的可能性,導致公司償還浮動利率債務的義務大幅增加;
•從倫敦銀行同業拆放利率過渡並採用替代參考利率;
•與公司可轉換債務相關的風險;
•公司繼續支付股息的能力;
•公司章程、章程和特拉華州法律中可能阻礙收購和限制某些爭議的司法論壇的條款;
•不利的經濟狀況、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹率的變化和住房行業的搬遷活動水平;
•疫情、流行病或疾病疫情,例如 COVID-19 疫情,已經並且可能繼續擾亂公司的業務和運營,這可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響;
•對公司住宅數據和商業服務產品的需求減少;
•公司股價的波動;
•股權獎勵、可轉換債務以及未來潛在的可轉換債務和股票發行所產生的攤薄;
•損害公司的聲譽或品牌形象;
•公司留住關鍵員工(我們稱之為員工)的能力;
•公司承擔未來債務的能力;
•公司章程中可能限制董事責任的條款;以及
•公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險和不確定性,包括但不限於向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中 “風險因素” 中描述的風險和不確定性。
公司在本通訊中作出的任何前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。除非法律要求,否則公司沒有義務更新或修改其前瞻性陳述,無論是由於新信息、後續事件還是其他原因,也明確表示不承擔任何更新或修改其前瞻性陳述的義務。
CABLE ONE, INC.
簡明的合併運營報表和綜合收益表
(未經審計)
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| | 截至9月30日的三個月 | | 改變 | | % 變化 |
(千美元,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | |
收入 | | | | | | | | |
住宅數據 | | $ | 247,420 | | | $ | 233,834 | | | $ | 13,586 | | | 5.8 | % |
住宅視頻 | | 62,295 | | | 80,525 | | | (18,230) | | | (22.6) | % |
住宅之聲 | | 9,080 | | | 10,494 | | | (1,414) | | | (13.5) | % |
商務服務 | | 75,575 | | | 75,847 | | | (272) | | | (0.4) | % |
其他 | | 25,978 | | | 24,018 | | | 1,960 | | | 8.2 | % |
總收入 | | 420,348 | | | 424,718 | | | (4,370) | | | (1.0) | % |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營(不包括折舊和攤銷) | | 109,682 | | | 120,487 | | | (10,805) | | | (9.0) | % |
銷售、一般和管理 | | 92,726 | | | 86,018 | | | 6,708 | | | 7.8 | % |
折舊和攤銷 | | 82,918 | | | 87,222 | | | (4,304) | | | (4.9) | % |
資產出售和處置的(收益)虧損,淨額 | | 2,492 | | | 2,952 | | | (460) | | | (15.6) | % |
| | | | | | | | |
總成本和支出 | | 287,818 | | | 296,679 | | | (8,861) | | | (3.0) | % |
運營收入 | | 132,530 | | | 128,039 | | | 4,491 | | | 3.5 | % |
利息支出 | | (43,384) | | | (36,389) | | | (6,995) | | | 19.2 | % |
其他收入(支出),淨額 | | (20,536) | | | 834 | | | (21,370) | | | NM |
所得税前收入和權益法投資收益(虧損),淨額 | | 68,610 | | | 92,484 | | | (23,874) | | | (25.8) | % |
所得税準備金 | | 20,694 | | | 21,891 | | | (1,197) | | | (5.5) | % |
權益法投資收益(虧損)之前的收益,淨額 | | 47,916 | | | 70,593 | | | (22,677) | | | (32.1) | % |
權益法投資收益(虧損),淨額 | | (8,444) | | | 14 | | | (8,458) | | | NM |
淨收入 | | $ | 39,472 | | | $ | 70,607 | | | $ | (31,135) | | | (44.1) | % |
| | | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 7.03 | | | $ | 12.10 | | | $ | (5.07) | | | (41.9) | % |
稀釋 | | $ | 6.81 | | | $ | 11.53 | | | $ | (4.72) | | | (40.9) | % |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本 | | 5,611,278 | | | 5,836,731 | | | (225,453) | | | (3.9) | % |
稀釋 | | 6,026,285 | | | 6,261,257 | | | (234,972) | | | (3.8) | % |
| | | | | | | | |
現金流套期保值和其他未實現收益(虧損),扣除税款 | | $ | 18,569 | | | $ | 47,251 | | | $ | (28,682) | | | (60.7) | % |
綜合收入 | | $ | 58,041 | | | $ | 117,858 | | | $ | (59,817) | | | (50.8) | % |
NM = 沒有意義。
CABLE ONE, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
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(以千美元計,面值除外) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 239,632 | | | $ | 215,150 | |
應收賬款,淨額 | | 86,331 | | | 74,383 | |
預付費和其他流動資產 | | 68,417 | | | 57,172 | |
流動資產總額 | | 394,380 | | | 346,705 | |
股權投資 | | 1,127,185 | | | 1,195,221 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 1,747,474 | | | 1,701,755 | |
無形資產,淨額 | | 2,612,119 | | | 2,666,585 | |
善意 | | 928,947 | | | 928,947 | |
其他非流動資產 | | 101,670 | | | 74,677 | |
總資產 | | $ | 6,911,775 | | | $ | 6,913,890 | |
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負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款和應計負債 | | $ | 171,970 | | | $ | 164,518 | |
遞延收入 | | 27,260 | | | 23,706 | |
長期債務的當前部分 | | 19,019 | | | 55,931 | |
流動負債總額 | | 218,249 | | | 244,155 | |
長期債務 | | 3,679,618 | | | 3,752,591 | |
遞延所得税 | | 974,344 | | | 966,821 | |
其他非流動負債 | | 236,831 | | | 192,350 | |
負債總額 | | 5,109,042 | | | 5,155,917 | |
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股東權益 | | | | |
優先股(面值0.01美元;已授權4,000,000股;未發行或流通) | | — | | | — | |
普通股(截至2023年9月30日和2022年12月31日,面值0.01美元;已發行4000萬股;已發行6,175,399股;以及分別為5,616,921股和5,766,011股已發行股票) | | 62 | | | 62 | |
額外的實收資本 | | 599,973 | | | 578,154 | |
留存收益 | | 1,727,014 | | | 1,624,406 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | 72,369 | | | 50,031 | |
按成本計算的庫存股(截至2023年9月30日和2022年12月31日分別持有558,478股和409,388股) | | (596,685) | | | (494,680) | |
股東權益總額 | | 1,802,733 | | | 1,757,973 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 6,911,775 | | | $ | 6,913,890 | |
CABLE ONE, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
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| | 截至9月30日的三個月 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 39,472 | | | $ | 70,607 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 82,918 | | | 87,222 | |
非現金利息支出,淨額 | | 2,213 | | | 2,354 | |
基於股權的薪酬 | | 10,235 | | | 5,860 | |
| | | | |
遞延所得税的變化 | | (4,362) | | | 2,890 | |
資產出售和處置的(收益)虧損,淨額 | | 2,492 | | | 2,952 | |
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權益法投資(收益)虧損,淨額 | | 8,444 | | | (14) | |
公允價值調整 | | 25,421 | | | 2,704 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | (11,720) | | | 12,125 | |
預付費和其他流動資產 | | 12,096 | | | (7,629) | |
應付賬款和應計負債 | | 16,864 | | | 31,826 | |
遞延收入 | | (953) | | | 498 | |
其他 | | (2,968) | | | 5,313 | |
經營活動提供的淨現金 | | 180,152 | | | 216,708 | |
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來自投資活動的現金流: | | | | |
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為債務和股權投資支付的現金 | | (816) | | | (2,000) | |
資本支出 | | (77,815) | | | (100,515) | |
與資本支出有關的應計費用的變化 | | 8,609 | | | (1,110) | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 360 | | | 3,290 | |
出售股權投資的收益 | | 56,730 | | | — | |
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用於投資活動的淨現金 | | (12,932) | | | (100,335) | |
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來自融資活動的現金流: | | | | |
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償還長期債務 | | (55,039) | | | (8,542) | |
回購普通股 | | (16,495) | | | (115,322) | |
為股權獎勵繳納預扣税 | | (89) | | | (105) | |
支付給股東的股息 | | (16,699) | | | (16,663) | |
用於融資活動的淨現金 | | (88,322) | | | (140,632) | |
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現金和現金等價物的變化 | | 78,898 | | | (24,259) | |
現金和現金等價物,期初 | | 160,734 | | | 279,978 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 239,632 | | | $ | 255,719 | |
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補充現金流披露: | | | | |
為利息支付的現金,扣除資本化利息 | | $ | 35,000 | | | $ | 26,259 | |
為所得税支付的現金,扣除收到的退款 | | $ | 15,037 | | | $ | (5,696) | |
CABLE ONE, INC.
非公認會計準則指標的對賬
(未經審計)
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| | 截至9月30日的三個月 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入 | | $ | 39,472 | | $ | 70,607 | | $ | (31,135) | | (44.1) | % |
淨利潤率 | | 9.4% | | 16.6% | | | | |
| | | | | | | | |
加:利息支出 | | 43,384 | | 36,389 | | 6,995 | | 19.2 | % |
所得税準備金 | | 20,694 | | 21,891 | | (1,197) | | (5.5) | % |
折舊和攤銷 | | 82,918 | | 87,222 | | (4,304) | | (4.9) | % |
基於股權的薪酬 | | 10,235 | | 5,860 | | 4,375 | | 74.7 | % |
遣散費和合同終止費 | | 1,217 | | — | | 1,217 | | NM |
遞延補償的(收益)損失 | | — | | (45) | | 45 | | (100.0) | % |
與收購相關的成本 | | 409 | | 281 | | 128 | | 45.6 | % |
資產出售和處置的(收益)虧損,淨額 | | 2,492 | | 2,952 | | (460) | | (15.6) | % |
系統轉換成本 | | 199 | | 311 | | (112) | | (36.0) | % |
| | | | | | | | |
權益法投資(收益)虧損,淨額 | | 8,444 | | (14) | | 8,458 | | NM |
其他(收入)支出,淨額 | | 20,536 | | (834) | | 21,370 | | NM |
調整後 EBITDA | | $ | 230,000 | | $ | 224,620 | | $ | 5,380 | | 2.4 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 54.7% | | 52.9% | | | | |
| | | | | | | | |
減去:資本支出 | | $ | 77,815 | | $ | 100,515 | | $ | (22,700) | | (22.6) | % |
資本支出佔淨收入的百分比 | | 197.1% | | 142.4% | | | | |
資本支出佔調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比 | | 33.8% | | 44.7% | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 | | $ | 152,185 | | $ | 124,105 | | $ | 28,080 | | 22.6 | % |
NM = 沒有意義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | | | |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 180,152 | | | $ | 216,708 | | | $ | (36,556) | | | (16.9) | % |
資本支出 | | (77,815) | | | (100,515) | | | 22,700 | | | (22.6) | % |
利息支出 | | 43,384 | | | 36,389 | | | 6,995 | | | 19.2 | % |
非現金利息支出 | | (2,213) | | | (2,354) | | | 141 | | | (6.0) | % |
所得税準備金 | | 20,694 | | | 21,891 | | | (1,197) | | | (5.5) | % |
經營資產和負債的變化 | | (13,319) | | | (42,133) | | | 28,814 | | | (68.4) | % |
| | | | | | | | |
遞延所得税的變化 | | 4,362 | | | (2,890) | | | 7,252 | | | NM |
遞延補償的(收益)損失 | | — | | | (45) | | | 45 | | | (100.0) | % |
與收購相關的成本 | | 409 | | | 281 | | | 128 | | | 45.6 | % |
遣散費和合同終止費 | | 1,217 | | | — | | | 1,217 | | | NM |
系統轉換成本 | | 199 | | | 311 | | | (112) | | | (36.0) | % |
公允價值調整 | | (25,421) | | | (2,704) | | | (22,717) | | | NM |
其他(收入)支出,淨額 | | 20,536 | | | (834) | | | 21,370 | | | NM |
調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 | | $ | 152,185 | | | $ | 124,105 | | | $ | 28,080 | | | 22.6 | % |
NM = 沒有意義。
CABLE ONE, INC.
運營統計
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | |
(以千計,百分比和 ARPU 數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % 變化 |
房屋已過期 | | 2,754.4 | | 2,693.7 | | 60.7 | | 2.3 | % |
| | | | | | | | |
住宅客户 | | 994.6 | | 1,020.0 | | (25.4) | | (2.5) | % |
| | | | | | | | |
數據 PSU | | 958.8 | | 965.4 | | (6.6) | | (0.7) | % |
視頻 PSU | | 140.5 | | 190.3 | | (49.9) | | (26.2) | % |
語音 PSU | | 81.7 | | 95.0 | | (13.3) | | (14.0) | % |
住宅 PSU 總數 | | 1,181.0 | | 1,250.7 | | (69.8) | | (5.6) | % |
| | | | | | | | |
企業客户 | | 102.7 | | 102.1 | | 0.6 | | 0.6 | % |
| | | | | | | | |
數據 PSU | | 98.6 | | 96.4 | | 2.2 | | 2.3 | % |
視頻 PSU | | 8.4 | | 11.8 | | (3.3) | | (28.2) | % |
語音 PSU | | 40.0 | | 41.0 | | (1.1) | | (2.6) | % |
商業服務 PSU 總數 | | 147.0 | | 149.2 | | (2.2) | | (1.5) | % |
| | | | | | | | |
客户總數 | | 1,097.3 | | 1,122.1 | | (24.8) | | (2.2) | % |
非視頻總數 | | 946.1 | | 916.9 | | 29.2 | | 3.2 | % |
佔總數的百分比 | | 86.2 | % | | 81.7 | % | | | | 4.5 | % |
| | | | | | | | |
數據 PSU | | 1,057.4 | | 1,061.8 | | (4.4) | | (0.4) | % |
視頻 PSU | | 148.9 | | 202.1 | | (53.2) | | (26.3) | % |
語音 PSU | | 121.6 | | 136.0 | | (14.4) | | (10.6) | % |
PSU 總數 | | 1,327.9 | | 1,399.9 | | (72.0) | | (5.1) | % |
| | | | | | | | |
穿透力 | | | | | | | | |
數據 | | 38.4 | % | | 39.4 | % | | | | (1.0) | % |
視頻 | | 5.4 | % | | 7.5 | % | | | | (2.1) | % |
聲音 | | 4.4 | % | | 5.0 | % | | | | (0.6) | % |
| | | | | | | | |
在第三季度收入中所佔份額 | | | | | | | | |
住宅數據 | | 58.9 | % | | 55.1 | % | | | | 3.8 | % |
商務服務 | | 18.0 | % | | 17.9 | % | | | | 0.1 | % |
總計 | | 76.8 | % | | 72.9 | % | | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | |
ARPU-第三季度 | | | | | | | | |
住宅數據 (1) | | $ | 85.69 | | $ | 80.46 | | $ | 5.23 | | 6.5 | % |
住宅視頻 (1) | | $ | 143.27 | | $ | 134.47 | | $ | 8.80 | | 6.5 | % |
住宅之聲 (1) | | $ | 36.34 | | $ | 36.08 | | $ | 0.26 | | 0.7 | % |
商務服務 (2) | | $ | 245.90 | | $ | 248.19 | | $ | (2.29) | | (0.9) | % |
注意:所有總數、百分比和同比變化均使用精確數字計算。由於四捨五入,可能存在細微差異。
(1) ARPU 值表示適用的季度住宅服務收入(不包括安裝和激活費)除以每個週期開始和結束時的 PSU 數量的相應平均值除以三,但對於因該期間的收購或剝離而增加或減少的任何 PSU,相關的 ARPU 值表示適用的住宅服務收入(不包括安裝和激活費)除以按比例計算的平均值在此期間的PSU。
(2) ARPU 值表示季度商業服務收入除以每個週期開始和結束時業務客户關係數量的平均值除以三,但對於因該期間的收購或剝離而增加或減少的任何業務客户關係,相關的 ARPU 值表示商業服務收入除以該期間按比例分配的業務客户關係平均數。