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附錄 99.1

OpenText 公佈了 2024 財年第一季度財務業績

創紀錄的第一季度總收入、雲收入和 ARR

2024財年第一季度亮點

總收入

（單位：百萬）

年度經常性收入

（單位：百萬）

雲收入

（單位：百萬）

已報告

固定貨幣

已報告

固定貨幣

已報告

固定貨幣

$1,425

$1,410

$1,149

$1,137

$451

$449

+67.3%

+65.4%

+59.1%

+57.5%

+11.5%

+10.9%

年度經常性收入佔總收入的81％

•總收入為14.25億美元，同比增長67.3％，按固定貨幣計算（CC）增長65.4％

•年度經常性收入（ARR）為11.49億美元，同比增長59.1％，在CC中增長57.5％

•雲收入為4.51億美元，同比增長11.5％，CC增長10.9％

•季度企業雲預訂量 (1) 為1.21億美元，同比增長8.2％

•運營現金流為4,700萬美元，自由現金流（3）為1000萬美元

•基於公認會計準則的淨收入為8100萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（2）為4.95億美元，利潤率為34.7％

•基於公認會計準則的攤薄後每股收益（EPS）為0.30美元，非公認會計準則攤薄後每股收益（2）為1.01美元

安大略省滑鐵盧，2023年11月2日——Open Text Corporation（納斯達克股票代碼：OTEX）（多倫多證券交易所股票代碼：OTEX）今天公佈了截至2023年9月30日的第一季度財務業績。

“OpenText在動盪的世界中表現非常出色，第一季度收入達到創紀錄的14.25億美元，同比增長67％。這些強勁的第一季度業績為2024財年表現強勁奠定了基礎。” OpenText首席執行官兼首席技術官馬克·巴倫內切亞説。“我們的雲收入為4.51億美元，同比增長11％，這得益於我們最高價值領域的雲消費增加。年度經常性收入為11億美元，同比增長59％，佔總收入的81％。”

Barrenechea先生補充説：“十多年來，OpenText一直幫助組織管理大型數據平臺，我們處於由OpenText Aviator推動的下一代人工智能創新的最前沿。”“優秀的人工智能的基礎是出色的信息管理。憑藉實用且值得信賴的人工智能功能，客户信任 OpenText 能夠為其信息提供支持和保護。OpenText Aviator 使組織能夠迅速採取行動，做出明智的決策，並利用智能能力進行發展。Aviator 使我們的信息管理自動化脱穎而出，因此組織可以輕鬆地實現人工智能轉型。”

OpenText執行副總裁兼首席財務官Madhu Ranganathan表示：“我們對本季度的穩健表現感到高興。”“第一季度業績反映了Micro Focus運營整合的持續強勁勢頭，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.95億美元。截至2023年9月30日，我們的資產負債表和流動性狀況保持強勁，現金約為9.2億美元。自收購Micro Focus以來，我們已經償還了約5.6億美元的債務，OpenText仍有望實現我們的增長目標和實現我們的自由現金流願望。”

(1) 企業雲預訂定義為雲服務和訂閲合同的總價值，這些合同是在我們與企業客户簽訂的現有合同的新的、承諾的和增量期內簽訂的。

(2) 請參閲下文合併財務報表附註2 “非公認會計準則財務指標的使用”。

2024 財年第一季度的財務亮點及同比較


季度業績摘要
（以百萬計，每股數據除外）	Q1 FY'24	Q1 FY'23	$ 更改	% 變化		CC* 2014 財年第 1 季度	CC 變化百分比*
收入：
雲服務和訂閲	$451.0	$404.7	$46.4	11.5	%	$448.6	10.9	%
客户支持	697.7	317.4	$380.4	119.9	%	688.5	116.9	%
年度經常性收入總額**	$1,148.7	$722.0	$426.7	59.1	%	$1,137.0	57.5	%
執照	173.0	62.5	$110.5	176.6	%	170.7	172.8	%
專業服務及其他	103.7	67.5	$36.2	53.6	%	101.8	50.9	%
總收入	$1,425.4	$852.0	$573.4	67.3	%	$1,409.5	65.4	%
基於公認會計準則的營業收入	$212.9	$146.4	$66.5	45.5	%	不適用	不適用
基於非公認會計準則的營業收入 (1)	$460.8	$280.9	$179.9	64.0	%	$447.4	59.3	%
歸屬於OpenText的基於公認會計準則的淨收益（虧損）	$80.9	($116.9)	$197.8	169.2	%	不適用	不適用
基於公認會計準則的每股收益，攤薄	$0.30	($0.43)	$0.73	169.8	%	不適用	不適用
基於非公認會計準則的每股收益，攤薄後 (1) (2)	$1.01	$0.77	$0.24	31.2	%	$0.97	26.0	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)	$494.8	$304.0	$190.8	62.8	%	$481.0	58.2	%
運營現金流	$47.1	$132.0	($84.8)	(64.3)	%	不適用	不適用
自由現金流 (1)	$9.6	$95.6	($86.1)	(90.0)	%	不適用	不適用

(1) 請參閲下文合併財務報表附註2 “非公認會計準則財務指標的使用”。

(2) 另請參閲10-K表上公司2018財年合併財務報表附註14。反映了根據預測的使用期假定可分配給本期內部重組產生的淨税收優惠金額。

注：表格中的各個細列項目可以按非重大金額進行調整，以使總額與已發佈的財務報表保持一致。

*CC：用於此目的的固定貨幣定義為以前一個比較期間的外匯匯率表示的本期報告的收入/支出/收益。

**年度經常性收入定義為雲服務和訂閲收入與客户支持收入的總和。

分紅

作為我們季度非累積現金分紅計劃的一部分，董事會於2023年11月1日宣佈，現金分紅為每股普通股0.25美元。該股息的記錄日期為2023年12月1日，支付日期為2023年12月20日。OpenText堅信向股東帶來價值，並打算維持其股息計劃。未來的任何股息申報以及未來記錄和支付日期的確定均由董事會作出最終決定和酌情決定。

季度業務亮點

•OpenText 在 2023 年 OpenText World 上推出了雲版 23.4 中的 OpenText Av

•OpenText 歡迎谷歌雲和德勤成為2023 年 OpenText World 的創新者級贊助商

•本季度贏得的主要客户包括：Arm、Banobras、龐巴迪、CNP 保險、阿聯酋航空綜合電信、哈格里夫斯·蘭斯當、香港機場管理局、Infosys 商品和服務税收網絡、庫塔克·洛克、諾貝麗斯、阿曼石油開發公司、沃達豐

•OpenText 推出了新的統一開放文本合作伙伴網絡

•OpenText 聘請香農·貝爾擔任執行副總裁兼首席數字官加入執行領導團隊

•OpenText宣佈通過收購KineMatik，將自動業務流程和項目管理解決方案添加到OpenText內容業務中

•OpenText 已完成收購定期貸款的重新定價


季度業績摘要
	Q1 FY'24		Q4 FY'23		Q1 FY'23		% 變化（2014 財年第一季度與 23 財年第四季度）			% 變化（2014 財年第一季度與 23 財年第一季度）
收入（百萬）	$1,425.4		$1,490.8		$852.0		(4.4)	%		67.3	%
基於公認會計準則的毛利率	71.4	%	71.4	%	69.7	%	—		bps	170		bps
基於非公認會計準則的毛利率 (1)	77.3	%	76.9	%	75.2	%	40		bps	210		bps
基於公認會計準則的攤薄後每股收益（虧損）	$0.30		($0.18)		($0.43)		266.7	%		169.8	%
基於非公認會計準則的每股收益，攤薄後 (1) (2)	$1.01		$0.91		$0.77		11.0	%		31.2	%

(1) 請參閲下文合併財務報表附註2 “非公認會計準則財務指標的使用”。

(2) 另請參閲10-K表上公司2018財年合併財務報表附註14。反映了根據預測的使用期假定可分配給本期內部重組產生的淨税收優惠金額。

電話會議信息

OpenText在其投資者關係網站上發佈了投資者演講，網址為 http://investors.opentext.com，並邀請公眾撥打1-800-319-4610（免費電話）或+1-604-638-5340（國際）收聽美國東部時間今天下午 5:00（太平洋時間下午 2:00）的財報電話會議。請提前 10 分鐘撥入，以確保連接正常。或者，財報電話會議的網絡直播將在公司網站的投資者關係部分播出，網址為 http://investors.opentext.com/investor-events-and-presentations。

電話會議將從美國東部時間2023年11月2日晚上7點開始重播，直到2023年11月16日晚上11點59分，可以通過撥打1-855-669-9658（免費電話）或+1-604-674-8052（國際）並使用密碼0458和數字符號進行訪問。

請參閲以下注釋 (2)，瞭解本新聞稿中使用的基於美國公認會計準則的財務指標與基於非公認會計準則的財務指標的對賬情況。

OpenText

信息公司™ OpenText 使組織能夠通過由 OpenText Cloud Editions 提供支持的市場領先的信息管理解決方案獲得見解。有關 OpenText（納斯達克股票代碼：OTEX，多倫多證券交易所：OTEX）的更多信息，請訪問 opentext.com

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿中的某些聲明，包括關於Open Text Corporation（“OpenText” 或 “公司”）專注於增長、未來的雲增長和市場份額增長、未來的有機增長計劃和資本部署、維持股息計劃的意圖（包括任何有針對性的年化分紅）、收購Micro Focus的相關收益、未來税率、新平臺和產品以及向客户提供的相關權益、我們宣佈 opentext.ai 和OpenText Aviator™，包括我們的人工智能戰略，願景和初始人工智能產品、擴展OpenText和其他事項，可能包含 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“會”、“可能”、“可能”、“願意” 等詞語，以及這些詞語或類似表達方式的變體，旨在識別適用證券法下的前瞻性陳述或信息（前瞻性陳述）。此外，任何涉及對未來事件或情況的預期、信念、計劃、預測、目標、績效或其他描述的陳述或信息，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述，基於我們當前對運營環境、經濟和市場的預期、預測和預測。前瞻性陳述反映了我們當前的估計、信念和假設，這些估計、信念和假設基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和未來預期發展的看法，以及管理層認為適合情況的其他因素，例如對經濟的某些假設以及市場、財務和運營假設。管理層的估計、信念和假設本質上會受到與未來事件有關的重大業務、經濟、競爭和其他不確定性和突發事件的影響，因此可能會發生變化。我們無法保證這樣的估計、信念和假設會被證明是正確的。未來的股息申報也取決於董事會的最終決定和自由裁量權，年化股息尚未得到董事會的批准或宣佈。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，例如與預期的未來財務狀況、經營業績、現金流、股息、融資計劃、業務戰略、預算、資本支出、競爭地位、增長機會、管理計劃和目標有關的所有陳述，包括任何

預期的協同效益；我們成功整合 Micro Focus 運營和計劃的能力，包括承擔意想不到的成本、延誤或困難；以及我們開發、保護和維護我們的知識產權和專有技術以及在不侵犯他人所有權的情況下運營的能力。有關風險和其他可能發生的因素的更多信息，請參閲公司的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會（SEC）和其他證券監管機構提交的其他證券文件。提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則公司不打算或沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，讀者應注意，我們可能會使用我們的網站、新聞稿、證券法文件、公開電話會議、網絡直播和我們網站 “投資者” 欄目上標明的社交媒體渠道來公佈信息（https://investors.opentext.com）。此類社交媒體渠道可能包括公司或我們首席執行官的博客 X（前身為 Twitter）、賬户或 LinkedIn 賬户。通過此類渠道發佈的信息可能是重要的。因此，除了我們的其他溝通形式外，讀者還應關注此類渠道。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

哈里·E·布朗特

高級副總裁，全球投資者關係主管

開放文本公司

415-963-0825

investors@opentext.com

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合併資產負債表

（以千美元計，股票數據除外）


	2023年9月30日		2023年6月30日
資產
現金和現金等價物	$	919,850	$	1,231,625
應收賬款交易，扣除截至2023年9月30日的11,501美元和截至2023年6月30日的13,828美元的信貸損失備抵額	676,594		682,517
合同資產	78,562		71,196
所得税可收回	70,179		68,161
預付費用和其他流動資產	199,917		221,732
流動資產總額	1,945,102		2,275,231
財產和設備	361,612		356,904
經營租賃使用權資產	266,053		285,723
長期合同資產	54,448		64,553
善意	8,618,765		8,662,603
收購的無形資產	3,888,217		4,080,879
遞延所得税資產	996,514		926,719
其他資產	328,972		342,318
長期所得税可收回	94,193		94,270
總資產	$	16,553,876	$	17,089,200
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債	$	836,042	$	996,261
長期債務的當前部分	145,850		320,850
經營租賃負債	90,418		91,425
遞延收入	1,596,321		1,721,781
應繳所得税	153,396		89,297
流動負債總額	2,822,027		3,219,614
長期負債：
應計負債	49,333		51,961
養老金責任	125,616		126,312
長期債務	8,554,569		8,562,096
長期經營租賃負債	252,629		271,579
長期遞延收入	197,112		217,771
應繳長期所得税	148,822		193,808
遞延所得税負債	389,510		423,955
長期負債總額	9,717,591		9,847,482
股東權益：
股本和額外實收資本
截至2023年9月30日和2023年6月30日分別發行和流通的271,227,929股和270,902,571股普通股；授權普通股：無限制	2,216,921		2,176,947
累計其他綜合收益（虧損）	(70,025)		(53,559)
留存收益	2,062,107		2,048,984
按成本計算的國庫股（截至2023年9月30日和2023年6月30日，分別為4,753,281股和3,536,375股）	(196,119)		(151,597)
OpenText 股東權益	4,012,884		4,020,775
非控股權益	1,374		1,329
股東權益總額	4,014,258		4,022,104
負債和股東權益總額	$	16,553,876	$	17,089,200

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合併收益表

（以千美元計，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	截至9月30日的三個月
	2023		2022
收入：
雲服務和訂閲	$	451,014	$	404,651
客户支持	697,713		317,351
執照	173,026		62,548
專業服務及其他	103,676		67,486
總收入	1,425,429		852,036
收入成本：
雲服務和訂閲	171,412		131,799
客户支持	75,014		27,354
執照	3,839		2,758
專業服務及其他	79,922		53,800
收購的基於技術的無形資產的攤銷	76,824		42,637
總收入成本	407,011		258,348
毛利	1,018,418		593,688
運營費用：
研究和開發	234,437		110,198
銷售和營銷	271,801		167,170
一般和行政	131,211		78,074
折舊	34,091		23,174
收購的基於客户的無形資產的攤銷	120,192		54,438
特別費用（追償）	13,794		14,281
運營費用總額	805,526		447,335
運營收入	212,892		146,353
其他收入（支出），淨額	20,170		(189,231)
利息和其他相關費用，淨額	(141,764)		(40,382)
所得税前收入（虧損）	91,298		(83,260)
所得税準備金	10,352		33,625
該期間的淨收益（虧損）	$	80,946	$	(116,885)
歸屬於非控股權益的淨（收益）	(45)		(44)
歸屬於OpenText的淨收益（虧損）	$	80,901	$	(116,929)
每股收益（虧損）——基本歸屬於OpenText	$	0.30	$	(0.43)
每股收益（虧損）——攤薄後歸屬於OpenText	$	0.30	$	(0.43)
已發行普通股的加權平均數——基本（千股）	271,178		269,804
已發行普通股的加權平均數——攤薄（千股）	271,902		269,804

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綜合收益合併報表

（以千美元計）

（未經審計）


	截至9月30日的三個月
	2023		2022
該期間的淨收益（虧損）	$	80,946	$	(116,885)
其他綜合收益（虧損）——扣除税款：
外幣折算調整淨額	(14,583)		(36,366)
現金流套期保值的未實現收益（虧損）：
未實現收益（虧損）-扣除税款 (1)	(1,841)		(3,340)
（收益）虧損重新歸類為淨收入——扣除税款 (2)	9		588
可供出售金融資產的未實現收益（虧損）：
未實現收益（虧損）-扣除税款 (3)	(221)		—
與固定福利養老金計劃相關的精算收益（虧損）：
精算收益（虧損）-扣除税款 (4)	(19)		4,164
將精算（收益）虧損攤銷為淨收入——扣除税款 (5)	189		37
其他綜合虧損淨額總額	(16,466)		(34,917)
綜合收益總額（虧損）	64,480		(151,802)
歸屬於非控股權益的綜合收益	(45)		(44)
歸屬於OpenText的綜合收益（虧損）總額	$	64,435	$	(151,846)

______________________________

(1) 扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為664美元和1,206美元（1,206美元）的税收支出（回收額）。

(2) 扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為3美元和212美元的税收支出（回收額）。

(3) 扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為59美元和59美元的税收支出（回收額）。

(4) 扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為19美元和1,104美元的税收支出（回收額）。

(5) 扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為75美元和26美元的税收支出（回收額）。

開放文本公司

股東權益綜合報表

（以千美元和股票計）

（未經審計）


	截至2023年9月30日的三個月
	普通股和額外實收資本			國庫股			已保留收益		累計其他全面收入		非控股權益		總計
	股份	金額		股份	金額
截至2023年6月30日的餘額	270,903	$	2,176,947	(3,536)	$	(151,597)	$	2,048,984	$	(53,559)	$	1,329	$	4,022,104
普通股的發行
根據員工股票期權計劃	85	2,892		—	—		—		—		—		2,892
根據員工股票購買計劃	240	8,641		—	—		—		—		—		8,641
基於股份的薪酬	—	37,004		—	—		—		—		—		37,004
購買庫存股票	—	—		(1,400)	(53,085)		—		—		—		(53,085)
發行庫存股	—	(8,563)		183	8,563		—		—		—		—

已申報分紅（每股普通股0.25美元）	—	—		—	—		(67,778)		—		—		(67,778)
其他綜合收益（虧損）-淨額	—	—		—	—		—		(16,466)		—		(16,466)

該期間的淨收益（虧損）	—	—		—	—		80,901		—		45		80,946
截至2023年9月30日的餘額	271,228	2,216,921		(4,753)	(196,119)		2,062,107		(70,025)		1,374		4,014,258


	截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
	普通股和額外實收資本			國庫股			已保留收益		累計其他全面收入		非控股權益		總計
	股份	金額		股份	金額
截至2022年6月30日的餘額	269,523	$	2,038,674	(3,706)	$	(159,966)	$	2,160,069	$	(7,659)	$	1,142	$	4,032,260
普通股的發行：
根據員工股票期權計劃	72	1,994		—	—		—		—		—		1,994
根據員工股票購買計劃	286	9,179		—	—		—		—		—		9,179
基於股份的薪酬	—	23,208		—	—		—		—		—		23,208

發行庫存股	—	(5,174)		120	5,174		—		—		—		—

已申報分紅（每股普通股0.24299美元）	—	—		—	—		(64,698)		—		—		(64,698)
其他綜合收益（虧損）-淨額	—	—		—	—		—		(34,917)		—		(34,917)


該期間的淨收益（虧損）	—	—		—	—		(116,929)		—		44		(116,885)
截至2022年9月30日的餘額	269,881	2,067,881		(3,586)	(154,792)		1,978,442		(42,576)		1,186		3,850,141

開放文本公司

合併現金流量表

（以千美元計）

（未經審計）


	截至9月30日的三個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
該期間的淨收益（虧損）	$	80,946	$	(116,885)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
無形資產的折舊和攤銷	231,107		120,249
基於股份的薪酬支出	37,095		23,208
養老金支出	3,171		1,387
債務折扣和發行成本的攤銷	5,496		1,480
註銷使用權資產	4,715		2,827

出售損失和財產和設備的減記	458		—
遞延税	(88,630)		(20,667)
股票投資者的淨虧損份額	9,696		6,534
金融工具的變化	(17,895)		181,461
運營資產和負債的變化：
應收賬款	31,304		59,494
合同資產	(22,566)		(9,054)
預付費用和其他流動資產	19,326		(2,934)
所得税	29,597		15,834
應付賬款和應計負債	(124,214)		(27,179)
遞延收入	(150,476)		(53,779)
其他資產	4,104		(47,749)
經營租賃資產和負債，淨額	(6,113)		(2,268)
經營活動提供的淨現金	47,121		131,959
來自投資活動的現金流：
增加財產和設備	(37,539)		(36,324)
微焦點收購	(9,272)		—
淨投資對衝衍生品合約的收益	1,966		—
其他投資活動	(5,554)		—
用於投資活動的淨現金	(50,399)		(36,324)
來自融資活動的現金流：
通過行使股票期權和ESPP發行普通股的收益	11,453		10,037
償還長期債務和左輪手槍	(186,463)		(2,500)
債務發行成本	(1,961)		—
購買庫存股票	(53,085)		—
向股東支付股息	(66,965)		(64,698)

用於融資活動的淨現金	(297,021)		(57,161)
持有外幣現金的外匯損失	(11,503)		(28,102)
本期現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）	(311,802)		10,372
期初的現金、現金等價物和限制性現金	1,233,952		1,695,911
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	922,150	$	1,706,283

開放文本公司

合併現金流量表

（以千美元計）

（未經審計）


現金、現金等價物和限制性現金的對賬：	2023年9月30日		2022年9月30日
現金和現金等價物	$	919,850	$	1,704,385
限制性現金 (1)	2,300		1,898
現金、現金等價物和限制性現金總額	$	922,150	$	1,706,283

(1) 限制性現金歸類於合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他資產細列項目。

注意事項

(1) 除非另有説明，否則本新聞稿中的所有美元金額均以美元為單位。

(2) 非公認會計準則財務指標的使用：除了根據美國公認會計原則報告財務業績外，公司還提供某些不符合美國公認會計原則（非公認會計準則）的財務指標。這些非公認會計準則財務指標有一定的侷限性，因為它們沒有標準化的含義，因此公司的定義可能與其他公司和/或分析師使用的類似非公認會計準則財務指標不同，並且可能因時期而異。因此，將公司的財務業績與其他公司的財務業績進行比較可能更加困難。但是，公司管理層通過在與美國公認會計準則財務指標和合並財務報表的對賬中披露計算這些非公認會計準則財務指標中排除的項目來彌補這些限制，所有這些都應在評估公司業績時予以考慮。

公司使用這些非公認會計準則財務指標來補充其合併財務報表中提供的信息，合併財務報表根據美國公認會計原則列報。非公認會計準則財務指標的列報並不是要替代根據美國公認會計原則列報的財務指標，而是應與此類美國公認會計準則指標一起進行評估，並作為此類美國公認會計準則指標的補充。OpenText強烈鼓勵投資者全面審查其財務信息，不要依賴單一的財務指標。因此，公司認為，儘管存在這些限制，但用下文定義的某些非公認會計準則指標來補充美國公認會計準則指標的披露是適當的。

歸屬於OpenText的基於非公認會計準則的淨收益和基於非公認會計準則的每股收益統一計算為攤薄後歸屬於OpenText的基於公認會計準則的淨收益（虧損）或每股收益（虧損），不包括收購的無形資產攤銷、其他收入（支出）、基於股份的薪酬和特別費用（回收）的影響，均扣除税收和任何與本期無關的税收優惠/支出項目, 詳見下表.基於非公認會計準則的毛利是基於公認會計原則的毛利與收購的基於技術的無形資產攤銷和銷售成本內基於股份的薪酬的算術總和。基於非公認會計準則的毛利率按非公認會計準則的毛利計算得出，以佔總收入的百分比表示。基於非公認會計準則的運營收入按基於公認會計準則的運營收入計算，不包括收購的無形資產的攤銷、特別費用（回收）和基於股份的薪酬支出。

調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）一直按歸屬於OpenText的基於公認會計準則的淨收益（虧損）計算，不包括利息收入（支出）、所得税準備金（回收）、收購的無形資產的折舊和攤銷、其他收入（支出）、基於股份的薪酬和特別費用（收回）。調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比計算。

公司管理層認為，上述定義的非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了有用的信息，因為它們描繪了公司在某些非運營費用影響之前的財務業績。為此，“非運營費用” 一詞的使用被定義為不影響公司管理層正在進行的運營決策的支出。根據公司管理層對公司內部報告中使用的公司業務績效的評估方式，這些項目被排除在外，也未將其排除在外，因為它們可能用於美國公認會計原則。

公司不會在可預測的週期內收購業務，因此認為，非公認會計準則指標的列報在某些情況下會根據無形資產攤銷的影響和主要與收購相關的税收影響進行調整，將為財務報表的讀者提供更一致的會計期比較基礎，更有助於幫助讀者瞭解公司的經營業績和潛在的運營趨勢。此外，在過去的幾年中，公司參與了各種重組活動，這主要是由於收購以及對我們恢復辦公規劃的迴應，這些活動導致了與裁員、合併租賃設施和相關成本相關的成本，所有這些都記錄在公司合併收益表的 “特別費用（收回）” 標題下。每項重組活動都是基於一組獨特的業務目標或情況的離散事件，每項活動在運營實施、業務影響和範圍方面都有所不同，而且每個重組計劃的規模可能因時期而有很大差異。因此，公司認為，排除這些特別費用（收回款）也將更好地幫助財務報表的讀者理解和比較公司的經營業績和潛在的運營趨勢。

總而言之，公司認為，提供補充的非公認會計準則指標使投資者能夠使用與管理層相同的評估衡量標準來評估公司核心業務的運營和財務業績，因此可以有用地表明OpenText的業績或未來運營的預期業績，便於對運營業績進行逐期比較（儘管先前的業績不一定代表未來的業績）。因此，公司認為，除了美國公認會計準則指標外，還提供補充的非公認會計準則財務指標，將某些項目排除在財務業績的列報之外，是適當和合理的。由於預測和量化此類對賬所必需的某些金額存在高度可變性、複雜性和不確定性，因此如果不付出不合理的努力，就無法獲得將某些前瞻性GAAP指標與F'24目標和F'26願景（包括A-EBITDA）相關的非公認會計準則指標進行核對的信息。

以下圖表提供了以下期間基於美國公認會計準則的財務指標與基於非公認會計準則的財務指標的未經審計的對賬情況。Micro Focus 採集會顯著影響同期的可比性。


將基於公認會計準則的選定指標與基於非公認會計準則的指標進行調節在截至2023年9月30日的三個月中（以千計，每股數據除外）
	截至2023年9月30日的三個月
	基於公認會計原則的衡量標準		基於公認會計原則的衡量標準佔總收入的百分比	調整		注意	基於非公認會計準則的衡量標準		基於非公認會計準則的衡量標準佔總收入的百分比
收入成本
雲服務和訂閲	$	171,412		$	(2,991)	(1)	$	168,421
客户支持	75,014			(1,058)		(1)	73,956
專業服務及其他	79,922			(1,882)		(1)	78,040
收購的基於技術的無形資產的攤銷	76,824			(76,824)		(2)	—
基於公認會計準則的毛利和毛利率（％）/基於非公認會計準則的毛利和毛利率（％）	1,018,418		71.4%	82,755		(3)	1,101,173		77.3%
運營費用
研究和開發	234,437			(11,734)		(1)	222,703
銷售和營銷	271,801			(11,807)		(1)	259,994
一般和行政	131,211			(7,623)		(1)	123,588
收購的基於客户的無形資產的攤銷	120,192			(120,192)		(2)	—
特別費用（追償）	13,794			(13,794)		(4)	—
基於公認會計準則的運營收入/基於非公認會計準則的運營收入	212,892			247,905		(5)	460,797
其他收入（支出），淨額	20,170			(20,170)		(6)	—
所得税準備金	10,352			34,313		(7)	44,665
基於公認會計準則的淨收益/基於非公認會計準則的淨收益，歸因於OpenText	80,901			193,422		(8)	274,323
基於公認會計準則的每股收益/基於非公認會計準則的攤薄後每股收益，歸因於OpenText	$	0.30		$	0.71	(8)	$	1.01

(1) 調整涉及將基於股份的薪酬支出排除在我們基於非公認會計準則的運營支出之外，因為該支出不包括在我們的經營業績內部分析中。

(2) 調整涉及將攤銷費用排除在我們基於非公認會計準則的運營支出之外，因為攤銷支出的時間和頻率取決於我們的收購，因此不包括在我們的經營業績內部分析中。

(3) 基於公認會計原則和非公認會計準則的毛利以美元列報，毛利率以佔總收入的百分比表示。

(4) 調整涉及將特別費用（回收）排除在我們基於非公認會計準則的運營費用中，因為特別費用（回收）通常發生在與收購相關的期間，包括某些不具有指示性或與持續經營無關的費用或收回款項，因此不包括在我們對經營業績的內部分析之外。

(5) 基於公認會計原則和非公認會計準則的運營收入，以美元列報。

(6) 調整涉及將其他收入（支出）排除在我們基於非公認會計準則的運營支出中，因為其他收入（支出）通常與外匯的交易影響有關，通常不具有指示性或與持續經營有關，因此不包括在我們對經營業績的內部分析之外。其他收入（支出）還包括我們作為有限合夥人持有的投資在收入（虧損）中所佔的份額。我們不積極交易這些私人控股公司的股權證券，也不會根據這些投資的任何預期資金或分配來規劃我們的持續運營。我們不包括這些投資的損益，因為我們認為它們並不能反映我們持續的業務和經營業績。其他收入（支出）還包括未被指定為套期保值的衍生品的未實現和已實現收益（虧損）。我們不包括這些衍生品的損益，因為我們認為它們並不能反映我們持續的業務和經營業績。

(7) 調整涉及基於公認會計準則的約11％的税收準備金税率與約14％的非公認會計準則税率之間的差異；這些税率差異是由於計算非公認會計準則淨收入時排除的項目的所得税影響所致。此類不包括的項目包括攤銷、基於股份的薪酬、特別費用（回收）和其他淨收入（支出）。還不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，例如税收不確定性準備金和估值補貼準備金的變化以及納税申報表申報和納税評估的 “按賬面申報” 調整。其中包括根據預測的使用期，2017財年內部重組產生的淨税收優惠金額假定可分配給本期。在得出約14％的非公認會計準則税率時，我們分析了個人調整後的支出，並考慮了當地司法管轄區產生費用的法定税率的影響。

(8) 基於公認會計準則的收入與非公認會計準則的淨收入的對賬：


	截至2023年9月30日的三個月
			攤薄後每股
基於公認會計準則的淨收益，歸因於OpenText	$	80,901	$	0.30
添加：
攤銷	197,016		0.72
基於股份的薪酬	37,095		0.14
特別費用（追償）	13,794		0.05
其他（收入）支出，淨額	(20,170)		(0.08)
基於公認會計原則的所得税準備金	10,352		0.04
基於非公認會計準則的所得税準備金	(44,665)		(0.16)
基於非公認會計準則的淨收益，歸因於OpenText	$	274,323	$	1.01

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬


	截至2023年9月30日的三個月
基於公認會計準則的淨收益，歸因於OpenText	$	80,901
添加：
所得税準備金	10,352
利息和其他相關費用，淨額	141,764
收購的基於技術的無形資產的攤銷	76,824
收購的基於客户的無形資產的攤銷	120,192
折舊	34,091
基於股份的薪酬	37,095
特別費用（追償）	13,794
其他（收入）支出，淨額	(20,170)
調整後 EBITDA	$	494,843

基於公認會計準則的淨收入利潤率	5.7		%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	34.7		%

自由現金流的對賬


	截至2023年9月30日的三個月
運營活動提供的基於公認會計準則的現金流	$	47,121
添加：
資本支出 (1)	(37,539)
自由現金流	$	9,582

(1) 在合併現金流量表中定義為 “財產和設備的增加”。


將基於公認會計準則的選定指標與基於非公認會計準則的指標進行調節截至2023年6月30日的三個月（以千計，每股數據除外）
	截至2023年6月30日的三個月
	基於 GAAP 措施		基於公認會計原則的衡量標準佔總收入的百分比	調整		注意	基於非公認會計準則措施		基於非公認會計準則的衡量標準佔總收入的百分比
收入成本
雲服務和訂閲	$	166,394		$	(2,876)	(1)	$	163,518
客户支持	86,695			(1,213)		(1)	85,482
專業服務及其他	90,498			(1,826)		(1)	88,672
收購的基於技術的無形資產的攤銷	77,045			(77,045)		(2)	—
基於公認會計準則的毛利和毛利率（％）/基於非公認會計準則的毛利和毛利率（％）	1,064,014		71.4%	82,960		(3)	1,146,974		76.9%
運營費用
研究和開發	249,958			(13,584)		(1)	236,374
銷售和營銷	333,244			(13,467)		(1)	319,777
一般和行政	136,866			(8,938)		(1)	127,928
收購的基於客户的無形資產的攤銷	121,285			(121,285)		(2)	—
特別費用（追償）	70,222			(70,222)		(4)	—
基於公認會計準則的運營收入/基於非公認會計準則的運營收入	121,287			310,456		(5)	431,743
其他收入（支出），淨額	(25,355)			25,355		(6)	—
（收回）所得税準備金	(1,212)			41,240		(7)	40,028
基於公認會計準則的淨虧損/基於非公認會計準則的淨收入，歸屬於OpenText	(48,734)			294,571		(8)	245,837
基於公認會計準則的每股收益（虧損）/基於非公認會計準則的攤薄後每股收益，歸因於OpenText	$	(0.18)		$	1.09	(8)	$	0.91

(1) 調整涉及將基於股份的薪酬支出排除在我們基於非公認會計準則的運營支出之外，因為該支出不包括在我們的經營業績內部分析中。

(3) 基於公認會計原則和非公認會計準則的毛利以美元列報，毛利率以佔總收入的百分比表示。

(4) 調整涉及將特別費用（收回）排除在我們基於非公認會計準則的運營費用中，因為特別費用（收回）通常發生在與收購相關的時期，包括某些非指示性或與持續經營無關的費用或回收額，因此不包括在我們的經營業績內部分析中。

(5) 基於公認會計原則和非公認會計準則的運營收入，以美元列報。

(6) 調整涉及將其他收入（支出）排除在我們基於非公認會計準則的運營支出中，因為其他收入（支出）通常與外匯的交易影響有關，通常不具有指示性或與持續經營有關，因此不包括在我們對經營業績的內部分析之外。其他收入（支出）還包括我們作為有限合夥人持有的投資在收入（虧損）中所佔的份額。我們不積極交易這些私人控股公司的股權證券，也不會根據這些投資的任何預期資金或分配來規劃我們的持續運營。我們不包括這些投資的損益，因為我們認為它們並不能反映我們持續的業務和經營業績。其他收入（支出）還包括未被指定為套期保值的衍生品的未實現收益（虧損）。我們不包括這些衍生品的損益，因為我們認為它們並不能反映我們的持續業務和經營業績。

(7) 調整涉及基於公認會計準則的約2％的税收準備金税率與約14％的非公認會計準則税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非公認會計準則調整後淨收益時被排除的項目的所得税影響所致。此類不包括的項目包括攤銷、基於股份的薪酬、特別費用（追回款）和其他淨收入（支出）。還不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，例如税收不確定性準備金和估值補貼準備金的變化，以及納税申報表申報和納税評估的 “賬面申報” 調整。其中包括根據預測的使用期，2017財年內部重組產生的淨税收優惠金額假定可分配給本期。在得出約14％的非公認會計準則税率時，我們分析了個人調整後的支出，並考慮了當地司法管轄區產生費用的法定税率的影響。

(8) 基於公認會計準則的淨虧損與非公認會計準則的淨收益的對賬：


	截至2023年6月30日的三個月
			攤薄後每股
基於公認會計準則的淨虧損，歸因於OpenText	$	(48,734)	$	(0.18)
添加：
攤銷	198,330		0.73
基於股份的薪酬	41,904		0.15
特別費用（追償）	70,222		0.26
其他（收入）支出，淨額	25,355		0.10
基於公認會計準則的所得税回收	(1,212)		—
基於非公認會計準則的所得税準備金	(40,028)		(0.15)
基於非公認會計準則的淨收益，歸因於OpenText	$	245,837	$	0.91

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬


	截至2023年6月30日的三個月
基於公認會計準則的淨虧損，歸因於OpenText	$	(48,734)
添加：
追回所得税	(1,212)
利息和其他相關費用，淨額	145,829
收購的基於技術的無形資產的攤銷	77,045
收購的基於客户的無形資產的攤銷	121,285
折舊	31,152
基於股份的薪酬	41,904
特別費用（追償）	70,222
其他（收入）支出，淨額	25,355
調整後 EBITDA	$	462,846

基於公認會計準則的淨虧損幅度	(3.3)		%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	31.0		%

自由現金流的對賬


	截至2023年6月30日的三個月
運營活動提供的基於公認會計準則的現金流	$	115,301
添加：
資本支出 (1)	(24,060)
自由現金流	$	91,241

(1) 在合併現金流量表中定義為 “財產和設備的增加”。


將基於公認會計準則的選定指標與基於非公認會計準則的指標進行調節截至2022年9月30日的三個月（以千計，每股數據除外）
	截至2022年9月30日的三個月
	基於 GAAP 措施		基於公認會計原則的衡量標準佔總收入的百分比		調整		注意	基於非公認會計準則措施		基於非公認會計準則的衡量標準佔總收入的百分比
收入成本
雲服務和訂閲	$	131,799			$	(2,033)	(1)	$	129,766
客户支持	27,354				(567)		(1)	26,787
專業服務及其他	53,800				(1,525)		(1)	52,275
收購的基於技術的無形資產的攤銷	42,637				(42,637)		(2)	—
基於公認會計準則的毛利和毛利率（％）/基於非公認會計準則的毛利和毛利率（％）	593,688		69.7	%	46,762		(3)	640,450		75.2	%
運營費用
研究和開發	110,198				(6,854)		(1)	103,344
銷售和營銷	167,170				(6,859)		(1)	160,311
一般和行政	78,074				(5,370)		(1)	72,704
收購的基於客户的無形資產的攤銷	54,438				(54,438)		(2)	—
特別費用（追償）	14,281				(14,281)		(4)	—
基於公認會計準則的運營收入/基於非公認會計準則的運營收入	146,353				134,564		(5)	280,917
其他收入（支出），淨額	(189,231)				189,231		(6)	—
所得税準備金	33,625				50		(7)	33,675
基於公認會計準則的淨虧損/基於非公認會計準則的淨收入，歸屬於OpenText	(116,929)				323,745		(8)	206,816
基於公認會計準則的每股收益/基於非公認會計準則的攤薄後每股收益，歸因於OpenText	$	(0.43)			$	1.20	(8)	$	0.77

(1) 調整涉及將基於股份的薪酬支出排除在我們基於非公認會計準則的運營支出之外，因為該支出不包括在我們的經營業績內部分析中。

(3) 基於公認會計原則和非公認會計準則的毛利以美元列報，毛利率以佔總收入的百分比表示。

(5) 基於公認會計原則和非公認會計準則的運營收入，以美元列報。

(6) 調整涉及將其他收入（支出）排除在我們基於非公認會計準則的運營支出之外，因為其他收入（支出）通常與外匯的交易影響有關，通常不具有指示性或與持續經營有關，因此不包括在我們的經營業績內部分析中。其他收入（支出）還包括我們作為有限合夥人持有的投資在收入（虧損）中所佔的份額。我們不積極交易這些私人控股公司的股權證券，也不根據這些投資的任何預期資金或分配來規劃我們的持續運營。我們不包括這些投資的收益和損失，因為我們認為它們不能反映我們持續的業務和經營業績。

(7) 調整涉及基於公認會計準則的約40％的税收準備金税率與約14％的非公認會計準則税率之間的差異；這些税率差異是由於計算非公認會計準則調整後淨收益時排除的項目的所得税影響所致。此類不包括的項目包括攤銷, 股份-

基礎薪酬、特別費用（收回款）和其他收入（支出），淨額。還不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，例如税收不確定性準備金和估值補貼準備金的變化，以及納税申報和納税評估的 “從賬面到申報表” 的調整。其中包括根據預測的使用期假定可分配給本期的 2017 財年內部重組產生的淨税收優惠金額。在得出約14％的非公認會計準則税率時，我們分析了個人調整後的支出，並考慮了當地司法管轄區的法定税率對支出產生的影響。

(8) 基於公認會計準則的淨虧損與非公認會計準則的淨收益的對賬：


	截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
			攤薄後每股
基於公認會計準則的淨虧損，歸因於OpenText	$	(116,929)	$	(0.43)
添加：
攤銷	97,075		0.36
基於股份的薪酬	23,208		0.09
特別費用（追償）	14,281		0.05
其他（收入）支出，淨額	189,231		0.70
基於公認會計原則的所得税準備金	33,625		0.12
基於非公認會計準則的所得税準備金	(33,675)		(0.12)
基於非公認會計準則的淨收益，歸因於OpenText	$	206,816	$	0.77

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬


	截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
基於公認會計準則的淨虧損，歸因於OpenText	$	(116,929)
添加：
所得税準備金	33,625
利息和其他相關費用，淨額	40,382
收購的基於技術的無形資產的攤銷	42,637
收購的基於客户的無形資產的攤銷	54,438
折舊	23,174
基於股份的薪酬	23,208
特別費用（追償）	14,281
其他（收入）支出，淨額	189,231
調整後 EBITDA	$	304,047

基於公認會計準則的淨虧損幅度	(13.7)		%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	35.7		%

自由現金流的對賬


	截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
運營活動提供的基於公認會計準則的現金流	$	131,959
添加：
資本支出 (1)	(36,324)
自由現金流	$	95,635

(1) 在合併現金流量表中定義為 “財產和設備的增加”。

(3) 下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中我們的主要收入和支出貨幣構成，以百分比表示：


	截至2023年9月30日的三個月				截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
貨幣	佔收入的百分比		支出百分比 (1)		佔收入的百分比		支出百分比 (1)
歐元	21	%	11	%	20	%	11	%
英鎊	5	%	8	%	4	%	5	%
CAD	3	%	10	%	3	%	14	%
美元	60	%	50	%	65	%	55	%
其他	11	%	21	%	8	%	15	%
總計	100	%	100	%	100	%	100	%

(1) 支出包括合併收益表中包含的所有收入成本和運營費用，但無形資產的攤銷、基於股份的薪酬和特別費用（收回）除外。