Expedia 集團公佈2023年第三季度業績

發佈創紀錄的收入和盈利能力

重申全年收入實現兩位數增長和利潤率增長的預期

宣佈新的50億美元股票回購授權

華盛頓州西雅圖——2023年11月2日——Expedia集團有限公司（納斯達克股票代碼：EXPE）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

“我們強勁的第三季度業績和創紀錄的收入和盈利能力超出了我們的預期，這反映了旅行需求的彈性以及我們執行戰略所帶來的持續改善。我們的B2B業務繼續表現出強勁的同比收入增長，而更重要的是，我們的B2C收入增長連續加速了400多個基點。我們新的統一忠誠度計劃One Key在7月份在美國推出後，取得了良好的早期業績。此外，我們剛剛完成了Vrbo向單一前端堆棧的最後一段遷移。” Expedia集團副董事長兼首席執行官彼得·克恩説。“隨着最後一次重大遷移已經過去，我們現在完全有能力進一步加快業務發展，推動更高的股東回報。為此，今年迄今為止，我們已經完成了創紀錄的18億美元股票回購，並獲得了董事會新的50億美元股票回購授權。”

第三季度亮點

•住宿總預訂量為185億美元，與2022年相比增長了8％，創下了第三季度的創紀錄水平。

•收入為39億美元，與2022年相比增長了9％，創下了任何季度的紀錄。與2022年相比，B2C收入增長連續加速了400多個基點。B2B收入為9.95億美元，創歷史新高，與2022年相比增長了26％。

•第三季度淨收入為4.25億美元。調整後的淨收入為7.78億美元，創下了所有季度的歷史新高。

•與2022年相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤達到創紀錄的12億美元，增長了13％，利潤率增長了110個基點。

•今年迄今為止以創紀錄的18億美元回購了約1700萬股股票。

財務摘要和運營指標（以百萬計，每股金額除外）

* 本新聞稿末尾提供了非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬表。

電話會議

Expedia Group, Inc. 將於太平洋時間（太平洋時間）2023年11月2日星期四下午 1:30 舉行網絡電話會議，討論2023年第三季度的財務業績和某些前瞻性信息。網絡直播將向公眾開放，並可通過ir.expediagroup.com觀看。Expedia Group預計將在首次播出後的大約十二個月內繼續訪問紅外網站上的網絡直播。

關於 Expedia 集團

Expedia Group, Inc.（納斯達克股票代碼：EXPE）公司通過我們的全球平臺為世界各地的每個人提供旅行服務。在旅行是一種造福人類的力量這一核心信念的推動下，我們幫助人們以新的方式體驗世界並建立持久的聯繫。我們的組織由三大支柱組成：Expedia產品和技術，專注於集團的產品和技術戰略和產品；Expedia Brands，包含我們所有的消費品牌；Expedia for Business，由整個旅遊生態系統的企業對企業解決方案和關係組成。Expedia Group 品牌家族包括：Expedia®、Hotels.com®、Expedia® Partner Solutions、Vrbo®、trivago®、Orbitz®、Travelocity®、ebookers®、CheapTickets®、Expedia Group™ 媒體解決方案、Carrentals.com™ 和 Expedia Cruises™。

© 2023 Expedia, Inc.，Expedia 集團旗下公司。版權所有。商標和徽標是其各自所有者的財產。CST: 2029030-50

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投資者關係通訊

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Expedia Group, Inc

趨勢指標

（所有數字均以百萬計）

以下指標旨在補充本新聞稿以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中的財務報表，不包括一次性項目、收購、外匯或其他調整的調整。我們的任何補充指標的定義或方法都可能發生變化，此類變化可能是重大的。隨着業務的發展，我們還可能停止某些補充指標。如果任何補充指標與我們的歷史財務報表之間存在任何差異，則應依賴向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的財務報表中包含的信息。

(1) 我們的廣告和媒體業務包括負責為我們的全球在線旅遊品牌創造廣告收入的Expedia Group Media Solutions和領先的酒店元搜索網站trivago。
(2) 其他收入主要包括保險、汽車租賃、目的地服務和郵輪收入。

(3) 有關更多詳情，請參閲以下標題為 “非公認會計準則指標的表格對賬——按細分市場分列的調整後息税折舊攤銷前利潤” 的部分。

(4) 其他包括優棧網、公司和公司間沖銷。

(5) Expedia Group不按細分市場計算或報告淨收益（虧損）。

注意事項：

•trivago的所有收入均歸類為非美國銷售點。

•B2B 包括我們的前全方位服務差旅管理公司 Egencia，該公司將於 2021 年 11 月出售。

•由於四捨五入，某些數字可能無法相加。本版本中的所有百分比都是根據精確的、未四捨五入的數字計算得出的。

EXPEDIA GROUP, INC

合併運營報表

（以百萬計，股票和每股數據除外）

（未經審計）

EXPEDIA GROUP, INC

合併資產負債表

（以百萬計，但以千美元和麪值反映的股票數量除外）

EXPEDIA GROUP, INC

合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

註釋和定義：

預訂房晚：代表我們的 B2C 可申報細分市場已預訂的酒店房晚和酒店住宿，以及我們的 B2B 可申報細分市場的預訂酒店房晚。預訂的酒店房晚包括商家和代理機構的酒店房晚。房產住宿與我們的替代住宿業務有關。

已預訂的機票：包括商家和代理機票預訂。

總預訂量：通常代表預訂交易的總零售價值，在預訂時記錄，反映出旅客應付旅行的總價格，包括税費、費用和其他費用，並根據取消和退款進行調整。

住宿指標：按預訂方式報告，收入除外，後者按住宿計算。住宿包括商業和代理商模式酒店以及替代住宿。

B2C：B2C細分市場（前身為零售）通過各種消費品牌為我們的全球客户提供全方位的旅行和廣告服務，包括：Expedia、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif Group、ebookers、HotWire.com和Carrentals.com。

B2B：B2B細分市場主要由Expedia Partner Solutions和易信達於2021年11月1日的銷售組成，該公司運營自有品牌和聯名計劃，通過第三方公司品牌網站提供旅行服務。B2B領域還包括Expedia Cruises和Traveldoo

優棧網：trivago細分市場主要通過其本地化酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅行服務提供商發送推薦來創造廣告收入。

公司：包括未分配的公司費用。

非公認會計準則指標

Expedia Group報告調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、槓桿比率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股收益、自由現金流和調整後支出（非公認會計準則收入成本、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則技術和內容以及非公認會計準則一般和管理），所有這些都是公認會計原則的補充指標，被美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標。這些衡量標準是管理層評估業務績效和內部預算所依據的主要指標之一。管理層認為，投資者應該能夠使用管理層用來分析業績的相同工具集。除了根據公認會計原則編制的結果外，還應考慮這些非公認會計準則指標，但不應將其視為公認會計原則的替代或優於公認會計原則。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）和調整後的每股收益有一定的侷限性，因為它們沒有考慮到某些支出對我們合併運營報表的影響。我們還通過提供最直接可比的公認會計準則指標以及對核對項目和為得出非公認會計準則指標而進行的調整的描述，努力彌補非公認會計準則指標的侷限性。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）和調整後的每股收益還不包括與交易税務事項相關的某些項目，這些項目最終可能以現金結算。我們敦促投資者查看 “管理層討論與分析” 和 “法律訴訟” 部分中有關這些事項的詳細披露，以及公司向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告中包含的財務報表附註。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的同名指標不同，因此可能無法與其他公司使用的同名指標進行比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經調整後歸屬於Expedia集團的淨收益（虧損）：

（1）歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）；

（2）所得税準備金；

(3) 其他費用總額，淨額；

（4）股票薪酬支出，包括與某些子公司股權計劃相關的薪酬支出；

(5) 與收購相關的影響，包括

(i) 無形資產、商譽和無形資產減值的攤銷，

(ii) 因或有對價安排價值變動而確認的收益（虧損）；以及

(iii) 為結算被收購方的員工薪酬計劃而支付的預付對價；

（6）某些其他項目，包括重組；

(7) 法律準備金、佔用税和其他中包含的項目，包括用於潛在解決與交易税（例如酒店税和消費税）有關的問題、與法院判決和最終和解有關的準備金，以及某些交易税訴訟中可能需要在訴訟之前支付的款項所產生的費用（如果有）；

(8) 收入套期保值活動收益（虧損）中包含在其他淨額中的與該期間確認的收入相關的部分；以及

（9）折舊。

上述項目被排除在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標之外，因為這些項目本質上是非現金的，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，這使得與前幾個時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析師和投資者評估我們未來持續業績的有用指標，因為該指標允許將我們的業績和預計現金收益與前幾個時期的歷史業績和競爭對手的業績進行更有意義的比較。此外，我們的管理層在內部使用這項衡量標準來評估我們整個業務和各個業務領域的業績。此外，我們認為，通過排除某些項目，例如股票薪酬和收購相關影響，調整後的息税折舊攤銷前利潤更接近我們業務產生的現金營業收入，使投資者能夠了解影響我們業務持續現金收益能力的因素和趨勢，資本投資和償還債務就是通過這些因素和趨勢進行資本投資和償還債務。

過去十二個月的財務信息

Expedia Group包括截至2023年9月30日的過去十二個月（“TTM”）的某些未經審計的財務信息，計算方法是截至2023年9月30日的九個月加上截至2022年12月31日的年度減去截至2022年9月30日的九個月。本演示文稿不符合 GAAP。但是，我們認為，本次演示文稿為投資者提供了有關其近期財務表現的有用信息，並將最近完成的四個財政季度的介紹視為投資者評估其歷史業績的關鍵衡量期。

調整後淨收益（虧損）通常包括運營報表中正常運營中發生的所有項目，這些項目已經或最終將以現金結算，定義為歸屬於Expedia Group的淨收益（虧損）加上以下扣除税款（a）的項目：

（1）股票薪酬支出，包括與某些子公司的股權計劃和權益法投資相關的薪酬支出；

(2) 與收購相關的影響，包括；

(i) 無形資產的攤銷，包括作為權益法投資的一部分，以及商譽和無形資產減值；

(ii) 因或有對價安排價值變動而確認的收益（虧損）；

(iii) 為結算被收購方的員工薪酬計劃而支付的預付對價；以及

(iv) 我們收購或失去控股權時根據非控股投資基礎調整確認的收益（虧損）；

(3) 以美元計價的現金的貨幣收益或損失；

（4）股權投資公允價值的變動；

（5）某些其他項目，包括重組費用；

(6) 法律準備金、佔用税和其他中包含的項目，包括用於潛在解決與交易税（例如酒店入住税和消費税）、相關法院裁決和最終和解有關的問題的準備金，以及某些交易税收訴訟中可能需要在訴訟之前支付的款項（包括作為權益法投資的一部分）產生的費用（如果有）的準備金；

(7) 已終止的業務；

(8) 上述調整項目對非控股權益的影響；以及

(9) 包含在其他淨額中的收入套期保值活動的未實現收益（虧損）。

調整後的淨收益（虧損）包括優先股股息。我們認為調整後的淨收益（虧損）對投資者很有用，因為考慮到折舊，它代表了Expedia Group的合併業績，管理層認為折舊是持續的經商成本，但不包括某些支出和與我們業務核心業務沒有直接關係的項目的影響。

(a) 自2023年1月1日起，我們將計算税前調整後淨收入有效税率的方法更改為長期預計税率，因為我們的管理層認為該税率在報告期之間提供了更好的一致性，並且產生的結果反映了Expedia Group的長期有效税率。該預計有效税率不包括上述調整後淨收益項目的所得税影響，並消除了非經常性和特定時期項目的影響，這些項目的規模和頻率可能有所不同。根據我們目前的長期預測，我們對2023年税前調整後淨收入的有效税率為21.5％。

調整後的每股收益定義為調整後的淨收益（虧損）除以調整後的加權平均已發行股票，如果適用，包括根據庫存股法計算調整後每股收益的可轉換債務工具的攤薄。庫存股方法假設我們將選擇以現金結算債務的本金和股票的轉換溢價。如果此類工具的轉換價格超過我們該期間的平均股價，則這些工具通常不會對調整後的加權平均已發行股票產生任何影響。這與我們的可轉換債務工具的GAAP稀釋方法不同，後者包括使用if轉換方法進行的。我們認為，調整後的每股收益對投資者很有用，因為按每股計算，它代表了Expedia Group的合併業績，同時考慮到折舊（我們認為這是持續的經營成本），以及其他未分配給運營業務的項目，例如利息支出、税收、外匯損益和少數股權，但不包括與我們業務核心業務無直接關係的某些支出的影響。調整後的淨收益（虧損）和調整後每股收益相似

限制為調整後息税折舊攤銷前利潤。此外，調整後的淨收益（虧損）不包括所有影響我們該期間淨收益（虧損）和每股淨收益（虧損）的項目。因此，我們認為評估這些指標以及我們的合併運營報表很重要。

自由現金流定義為經營活動提供的淨現金流減去資本支出。管理層認為自由現金流對投資者有用，因為它代表了我們的運營業務產生的運營現金流，減去了資本支出，但未考慮與我們業務核心業務沒有直接關係的其他現金流動，例如融資活動、外匯或某些投資活動。自由現金流有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的總增加或減少，也不代表全權支出的剩餘現金流。因此，評估自由現金流和合並現金流量表非常重要。

調整後的費用（收入成本、直接和間接銷售和營銷、技術和內容以及一般和管理費用）不包括適用的股票薪酬會計準則下與股票期權、限制性股票單位和其他股權薪酬支出相關的股票薪酬。Expedia Group將股票薪酬排除在這些指標之外，主要是因為它們是非現金支出，我們認為它們不一定能反映我們持續的現金運營支出和現金運營收入。此外，由於可用的估值方法、主觀假設以及公司在採用適用的股票薪酬會計準則時可以使用的獎勵類型多種多樣，管理層認為，提供不包括股票薪酬的非公認會計準則財務指標可以讓投資者對我們的經常性核心業務經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較，併為管理層提供財務運營決策和評估我們自己的重要工具在不同時間段內重複出現核心業務運營業績。使用不考慮股票薪酬的財務措施存在某些限制，包括股票薪酬是一項經常性開支，是員工薪酬的重要組成部分。因此，評估我們的公認會計原則和非公認會計準則指標非常重要。有關按細列項目分列的股票薪酬，請參閲合併運營報表附註。

Expedia Group, Inc.（不包括優棧網）為了提高業務中基於交易的部分的透明度，Expedia Group正在公佈總業績和不包括優棧網的業績。

此外，我們還在按報告和不包括外匯影響（外匯中立）的基礎上評估某些運營和財務指標，包括收入增長。外匯中立業績是管理層評估業務業績的主要指標之一，管理層認為，投資者應該可以使用管理層用來分析我們業績的相同工具集。我們估計外匯中性收入增長的方法是：(i) 不包括本年度和上一年度交易的預訂日期和收入確認日之間的這段時間所產生的外匯影響，以及 (ii) 使用相應的上年同期匯率而不是本年度匯率，轉換以美元以外貨幣記錄的交易的本年度業績。

非公認會計準則指標的表格對賬

按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益）(1)

(1) 我們的B2C和B2B細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤包括某些支出的分配，主要是收入和設施成本、我們全球旅行供應組織的總成本、大部分平臺和市場技術成本，以及與對衝我們淨商户住宿收入一部分的遠期合約相關的已實現的外匯收益或虧損。我們主要根據交易量和其他使用指標進行分配。我們不會將某些共享費用，例如會計、人力資源、某些信息技術和法律費用，分配給我們的應申報部門。我們將這些費用包括在公司和抵消中。我們的分配方法會定期進行評估，可能會發生變化。

調整後的息税折舊攤銷前利潤（調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）

 

(1) 淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於歸屬於Expedia Group, Inc.的淨收益（虧損）或調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。

(2) 槓桿比率等於調整後的債務除以TTM調整後的息税折舊攤銷前利潤。

調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益

自由現金流

調整後的費用（收入成本、直接和間接銷售和營銷、技術和內容以及一般和管理費用）

 

注意：由於四捨五入，有些數字可能不相加。

(1) trivago列報的金額不包括股票補償，因為這些金額包含在上述合併總額中。

(2) 調整了銷售和營銷費用，以重新增加整合中取消的優棧網上的B2C直接營銷支出。

(3) 調整後的管理費用總額是調整後的銷售和營銷費用（間接、技術和內容、一般和管理）的總和。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明

本新聞稿可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述基於假設，這些假設本質上會受到不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。使用諸如 “相信”、“估計”、“期望” 和 “將” 之類的詞語，或這些術語的否定或其他類似表達方式等，通常用於識別前瞻性陳述。但是，這些詞語並不是識別此類陳述的唯一手段。此外，任何涉及未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述，可能包括與未來收入、支出、利潤率、盈利能力、淨收益（虧損）、每股收益和其他經營業績指標以及Expedia Group, Inc. 業務未來增長前景有關的陳述。實際結果可能與預測結果存在重大差異，因此不應將報告的結果視為未來表現的指標。可能導致實際業績與預測業績不同的潛在風險和不確定性包括我們最近提交的10-K表和10-Q表定期報告的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中描述的風險和不確定性，這些報告可在我們的投資者關係網站ir.expediagroup.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本新聞稿中提供的所有信息均截至 2023 年 11 月 2 日。不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述，這些陳述基於我們在本文發佈之日獲得的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些信息。