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附錄 99.1


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DMC GLOBAL公佈第三季度財務業績

•第三季度銷售額為1.721億美元，與2022年第三季度相比下降1％

•淨收入為1150萬美元，而歸屬於DMC的淨收入為890萬美元

•歸屬於DMC*的調整後淨收益為990萬美元，與2022年第三季度相比增長47％

•歸屬於DMC*的調整後攤薄後每股收益為0.50美元，較2022年第三季度增長43％

•歸屬於DMC*的調整後息税折舊攤銷前利潤為2460萬美元，較2022年第三季度增長13％

•包括非控股權益（NCI）在內的調整後息税折舊攤銷前利潤總額為3,000萬美元，佔銷售額的17.4％，與2022年第三季度相比增長了220個基點

•第三季度自由現金流*為2190萬美元

科羅拉多州布魯姆菲爾德——2023年11月2日——DMC Global Inc.（納斯達克股票代碼：BOOM）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

總裁兼首席執行官邁克爾·庫塔表示：“我們第三季度的銷售額為1.721億美元，與2022年第三季度相當，但低於我們的預期。”“儘管我們調整後的息税折舊攤銷前利潤在預期範圍內，並且我們實現了穩健的自由現金流，但我們的銷售短缺令人失望，這主要是由於我們的Arcadia和DynaEnergetics業務的收入業績低於預期。”

“我們的建築產品業務Arcadia在其主要區域服務中心和超高端住宅業務中看到了穩定的需求。但是，第三季度銷售額為7150萬美元，同比下降11％，這要歸因於產品定價降低、對商用內飾產品的需求疲軟以及與新ERP系統上線相關的短暫運營挑戰。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.8％，高於2022年第三季度的15.0％，這是因為產品定價的下降不如原材料成本的同比下降那麼明顯。

“我們的能源產品業務DynaEnergetics公佈銷售額為7,300萬美元，與去年第三季度相比增長4％，環比下降14％。Dyna北美核心市場的需求受到美國油井完工量連續下降10％以及本季度末客户項目延遲的影響。Dyna國際業務的持續強勁表現部分抵消了北美的銷售下降，該業務有望實現創紀錄的全年銷售額。Dyna第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.2％，低於去年第三季度的19.8％和今年第二季度的23.0％。下降與吸收率下降和客户組合有關。

“我們的複合金屬業務NobelClad公佈第三季度銷售額為2770萬美元，與去年第三季度相比增長18％，是近10年來最強勁的季度業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為23.1％，高於去年第三季度的14.6％。NobelClad受益於包括液化天然氣、下游能源和石化產品在內的多個工業終端市場的強勁活動。第三季度末的積壓訂單為6,100萬美元，而第二季度末的訂單積壓量為6,400萬美元。連續12個月的預訂量從1.084億美元連續增長至1.109億美元；本季度末的賬單與賬單的比率為1.1。”

庫塔補充説：“阿卡迪亞和DynaEnergetics都在採取措施加強銷售、利潤率和現金流。阿卡迪亞已接近完成塗料產能擴張的第一階段，這將增加其商業和超高端住宅業務的銷售潛力。我們還預計，Arcadia的新ERP系統將在未來幾個季度帶來增量的運營收益。DynaEnergetics正在實施一系列自動化、精益製造和成本降低計劃，旨在提高盈利能力和提高質量。DynaEnergetics在第四季度承擔了約100萬美元的重組費用，我們預計這將每年節省約300萬美元。”

首席財務官埃裏克·沃爾特表示：“我們在第三季度記錄了約2200萬美元的自由現金流，這反映了我們對最大限度地提高盈利能力和減少庫存的關注。我們在第三季度進一步加強了資產負債表，將債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤的槓桿率提高至1.26倍，淨負債槓桿率提高至0.89倍。這是我們連續第七個季度取消DMC資產負債表槓桿率。”

沃爾特説，今年2000萬美元的資本支出預算中大約有一半已分配給第四季度。“我們第四季度的支出應在800萬美元至1000萬美元之間，並將包括對Arcadia塗裝產能和DynaEnergetics製造自動化的額外投資。”

庫塔總結説：“儘管宏觀經濟存在不確定性，但Arcadia和NobelClad多元化終端市場的彈性，以及預計從明年初開始，DynaEnergetics核心北美市場的完工活動將加速，這讓我感到鼓舞。我們的長期戰略是在業務層面上實現調整後的息税折舊攤銷前利潤率達到20％或更高的水平，我們正在定位我們的業務，以更一致地實現這一目標。我要感謝DMC員工始終如一的奉獻精神和辛勤工作。”

第三季度業績摘要


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	172,147		$	188,664		$	174,465		(9)	%	(1)	%
毛利百分比	30.6		%	32.8		%	29.4		%
SG&A	28,713			29,226			30,544			(2)	%	(6)	%
淨收入	11,525			17,526			8,213			(34)	%	40	%
歸屬於DMC的淨收益	$	8,883		$	13,703		$	6,717		(35)	%	32	%
歸屬於DMC的攤薄後每股淨收益	$	0.38		$	0.70		$	0.46		(46)	%	(17)	%
歸屬於DMC的調整後淨收益	$	9,861		$	14,131		$	6,722		(30)	%	47	%
調整後的攤薄後每股淨收益	$	0.50		$	0.72		$	0.35		(31)	%	43	%
歸屬於DMC的調整後息税折舊攤銷前利潤	$	24,607		$	31,776		$	21,751		(23)	%	13	%
NCI分配前調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	29,981		$	38,370		$	26,577		(22)	%	13	%

世外桃源


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	71,455		$	79,158		$	80,697		(10)	%	(11)	%
毛利百分比	33.3		%	34.7		%	29.6		%
歸屬於DMC的調整後息税折舊攤銷前利潤	$	8,060		$	9,892		$	7,239		(19)	%	11	%
NCI分配前調整後的息税折舊攤銷前利潤	13,434			16,486			12,065			(19)	%	11	%

•銷售下降反映了產品定價下降和ERP上線面臨的短暫挑戰

DynaEnerget


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	72,998		$	84,754		$	70,372		(14)	%	4	%
毛利百分比	26.8		%	31.3		%	30.2		%
調整後 EBITDA	$	12,568		$	19,461		$	13,935		(35)	%	(10)	%

•銷售額連續下降反映了北美油井完工活動減少以及季度末項目延遲

NobelClad


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	27,694		$	24,752		$	23,396		12	%	18	%
毛利百分比	33.6		%	32.4		%	27.0		%
調整後 EBITDA	$	6,384		$	5,407		$	3,412		18	%	87	%

•銷售增長反映了健康的壓力容器結構以及對Cylindra™ 低温過渡接頭的強勁需求

•有利的石化項目組合推動了毛利率的提高

2023 年第四季度指引


測量			預期範圍
銷售
DMC 整合版			1.7 億美元-1.8 億美元
世外桃源			7000 萬美元至 7400 萬美元
DynaEnerget			720萬美元至7600萬美元
NobelClad			2800 萬至 3000 萬美元
合併毛利率			28% - 30%
合併銷售和收購*			2800 萬美元至 2900 萬美元
折舊和攤銷			~$9.2M
利息支出			~$2.4M
年化有效税率			27% - 29%
歸屬於DMC的調整後息税折舊攤銷前利潤			2,000 萬美元至 2,400 萬美元
NCI分配前調整後的息税折舊攤銷前利潤			2500 萬美元至 2900 萬美元
資本支出			800 萬至 1000 萬美元

*不包括一次性費用

電話會議信息

電話會議將於美國東部時間今天下午5點（山區下午3點）開始，可撥打877-407-5783（國際來電者撥打+1 201-689-8782）。

邀請投資者通過互聯網收聽網絡直播，網址為：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=VxX1JGSY

網絡直播參與者應至少提前 15 分鐘訪問該網站，以註冊和下載任何必要的音頻軟件。網絡直播也將在DMC網站的投資者頁面上播出，網址為：ir.dmcglobal.com。網絡直播的重播將持續六個月。

*使用非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流是管理層用來衡量經營業績和流動性的非公認會計準則（公認會計原則）財務指標。非公認會計準則業績僅作為基於美國公認會計原則（GAAP）的財務報表的補充列報。提供非公認會計準則財務信息是為了增強讀者對DMC財務業績的理解，但不應單獨考慮非公認會計準則指標，也不能替代根據公認會計原則計算的財務指標。本新聞稿附表中提供了最直接可比的公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬表。

息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上或減去淨利息、税項、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括息税折舊攤銷前利潤的股票薪酬、重組和減值費用，並酌情不包括管理層在評估DMC運營業績時未使用的其他項目（詳見所附財務附表）。調整後的淨收益（虧損）定義為歸屬於DMC股東的淨收益（虧損）加上重組和減值費用（如果適用），以及管理層在評估DMC運營業績時未使用的其他項目（如果適用）。調整後的攤薄後每股收益定義為攤薄後的每股收益加上重組和減值費用（如果適用），以及管理層在評估DMC運營業績時未使用的其他項目（如果適用）。自由現金流定義為（用於）運營活動提供的現金流減去不動產、廠房和設備的收購。管理層認為，自由現金流是評估企業流動性的關鍵指標。這些非公認會計準則財務指標均不是 GAAP 認可的術語，也無意作為衡量經營業績或任何其他公認會計準則指標的淨收益（虧損）的替代指標。

管理層在運營和財務決策中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，認為刪除某些項目是有用的，這樣可以專注於其認為更可靠的持續經營業績指標。因此，月度運營評估中使用的內部管理報告採用了調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量標準。管理層認為，出於類似的原因，投資者可能會發現這種非公認會計準則財務指標很有用，儘管警告投資者，非公認會計準則財務指標不能替代GAAP披露。此外，管理層激勵獎勵部分基於相關時期實現的調整後息税折舊攤銷前利潤金額。研究分析師、投資銀行家和貸款機構還使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估經營業績。例如，根據DMC的信貸額度，貸款人要求採取與調整後的息税折舊攤銷前利潤相似的衡量標準。

之所以列報調整後的淨收益（虧損）和調整後的攤薄後每股收益，是因為管理層認為這些衡量標準有助於瞭解重組和減值費用（如果適用）以及管理層在評估DMC經營業績時未使用的其他項目對DMC淨收益（虧損）和攤薄後每股收益的影響。

由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此DMC對非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。但是，這些衡量標準仍然可以用來評估公司與同行公司的業績，因為管理層認為，這些衡量標準為用户提供了對GAAP財務披露關鍵組成部分的寶貴見解。例如，如果一家公司的淨收入更多地由資產出售收益組成，那麼GAAP淨收入較高的公司對投資者的吸引力可能不大。同樣，消除利息收入和支出的影響可以緩和公司資本結構對其業績的影響。

從淨收益（虧損）到息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬中包含的所有項目要麼是（i）非現金項目（例如折舊、購買的無形資產的攤銷和股票薪酬），要麼是（ii）管理層認為不適合評估DMC經營業績的項目（例如所得税、重組和減值費用、首席執行官過渡費用）。就非現金項目而言，管理層認為，如果指標沒有此類項目，投資者可以更好地評估公司的經營業績，因為與現金支出不同，這些調整不會影響DMC創造自由現金流或投資其業務的能力。例如，通過在計算息税折舊攤銷前利潤時調整折舊和攤銷，用户可以在不考慮使用壽命等不同會計決定的情況下比較經營業績。就其他項目而言，管理層認為，如果在沒有這些項目的情況下列報指標，投資者可以更好地評估經營業績，因為它們的財務影響並不能反映持續的經營業績。

關於 DMC Global Inc.

DMC Global是創新的輕資產製造業務的所有者和運營商，這些企業提供獨特、高度工程化的產品和差異化的解決方案。DMC的業務已在各自的市場中確立了領導地位，包括：領先的建築建築產品供應商Arcadia；為全球能源行業提供服務的DynaEnergetics；以及面向全球工業基礎設施和交通領域的NobelClad。DMC的業務由經驗豐富、以戰略為重點的管理團隊領導，他們得到業務資源和資本配置專業知識的支持，以推進其運營戰略併產生最大的回報。DMC總部位於科羅拉多州布魯姆菲爾德，在納斯達克上市，股票代碼為 “BOOM”。欲瞭解更多信息，請訪問：HTTP: //WWW.DMCGLOBAL.COM。

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安全港語言

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，包括有關銷售、毛利率、銷售和收購、折舊和攤銷費用、利息支出、税率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和資本支出的預期，以及我們對DynaEnerge創紀錄的全年銷售額的預期 Tics的國際業務；Arcadia的銷售額、利潤率和現金流增長以及DynaEnergetics；阿卡迪亞新的ERP系統在未來幾個季度的運營收益；預計將提高DynaEnergetics的盈利能力和質量的舉措；成本削減計劃預計每年可節省約300萬美元；阿卡迪亞和諾貝爾克萊德終端市場的彈性；預計明年初DynaEnergetics核心北美市場的完工活動將加速；以及我們的目標我們的季度調整後息税折舊攤銷前利潤率穩定達到20％或以上企業。此類陳述和信息基於有關當前和未來業務戰略、我們運營的市場、預期成本和實現目標能力的眾多假設。前瞻性信息和陳述受已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績和表現與此類前瞻性信息和陳述所表達或暗示的結果和表現存在重大差異，包括但不限於：我們從待辦事項中實現銷售的能力；我們以有吸引力的價格獲得新合同的能力；客户履行購買承諾的能力；購買的規模和時間客户訂單和出貨量；客户訂單變更；產品定價和利潤率；客户需求波動；我們成功應對市場活動放緩或執行和利用增長機會的能力；DynaEnergetics產品和技術開發計劃的成功；我們成功保護技術和知識產權以及與這些努力相關的成本的能力；DynaEnergetics客户之間的整合；外幣波動；費率和配額的波動；成本和能源的可用性；我們業務的週期性；競爭因素；合同的及時完成；支出的時間和規模；金屬和其他原材料的時間和價格；我們設施中當地勞動力供應的充足性；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們各項業務當前或未來對製造能力的限制；政府行動或法律法規的其他變化；資金的可用性和成本；我們獲得借款能力的能力在我們的信貸額度下；地緣政治和經濟不穩定，包括衰退、蕭條、戰爭或其他軍事行動；通貨膨脹；供應鏈延誤和中斷；運輸中斷；影響我們的業務以及客户和我們所服務的終端市場用户業務的國內外總體經濟狀況；以及我們在美國證券交易委員會報告中不時詳述的其他風險，包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告。除非適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的修訂，包括但不限於反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

DMC GLOBAL INC.

簡明合併運營報表

（金額以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	172,147		$	188,664		$	174,465		(9)	%	(1)	%
銷售產品的成本	119,550			126,774			123,127			(6)	%	(3)	%
毛利	52,597			61,890			51,338			(15)	%	2	%
毛利百分比	30.6		%	32.8		%	29.4		%
成本和支出：
一般和管理費用	16,259			17,526			19,796			(7)	%	(18)	%
銷售和分銷費用	12,454			11,700			10,748			6	%	16	%
已購無形資產的攤銷	5,667			5,667			7,385			—	%	(23)	%

重組費用和資產減值	515			—			8			—%		6,338	%


成本和支出總額	34,895			34,893			37,937			—	%	(8)	%
營業收入	17,702			26,997			13,401			(34)	%	32	%
其他收入（支出）：
其他收入（支出），淨額	302			(439)			120			169	%	152	%
利息支出，淨額	(2,392)			(2,432)			(1,771)			(2)	%	35	%
所得税前收入	15,612			24,126			11,750			(35)	%	33	%
所得税條款	4,087			6,600			3,537			(38)	%	16	%
淨收入	11,525			17,526			8,213			(34)	%	40	%
減去：歸屬於可贖回非控股權益的淨收益	2,642			3,823			1,496			(31)	%	77	%
歸屬於DMC GLOBAL INC.的淨收益股東	$	8,883		$	13,703		$	6,717		(35)	%	32	%
歸屬於DMC GLOBAL INC的每股淨收益股東們
基本	$	0.38		$	0.70		$	0.46		(46)	%	(17)	%
稀釋	$	0.38		$	0.70		$	0.46		(46)	%	(17)	%
加權平均已發行股數：
基本	19,543,251			19,497,871			19,381,489			—	%	1	%
稀釋	19,596,575			19,504,963			19,381,794			—	%	1	%

為計算每股收益而對可贖回的非控股權益進行調整後歸屬於DMC Global Inc.股東的淨收益的對賬


	三個月已結束
	2023年9月30日		2023年6月30日		2022年9月30日
歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益	$	8,883	$	13,703	$	6,717
調整可贖回的非控股權益	(1,263)		112		2,256
調整可贖回的非控股權益後歸屬於DMC Global Inc.股東的淨收益	$	7,620	$	13,815	$	8,973

DMC GLOBAL INC.

簡明合併運營報表

（金額以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	九個月已結束						改變
	2023年9月30日			2022年9月30日			同比
淨銷售額	$	545,152		$	479,012		14	%
銷售產品的成本	378,454			338,669			12	%
毛利	166,698			140,343			19	%
毛利百分比	30.6		%	29.3		%
成本和支出：
一般和管理費用	60,285			56,330			7	%
銷售和分銷費用	36,978			31,383			18	%
已購無形資產的攤銷	17,001			33,154			(49)	%

重組費用和資產減值	515			53			872	%


成本和支出總額	114,779			120,920			(5)	%
營業收入	51,919			19,423			167	%
其他費用：
其他費用，淨額	(337)			(35)			863	%
利息支出，淨額	(7,205)			(4,058)			78	%
所得税前收入	44,377			15,330			189	%
所得税條款	13,187			4,938			167	%
淨收入	31,190			10,392			200	%
減去：歸屬於可贖回非控股權益的淨收益	7,695			1,411			445	%
歸屬於DMC GLOBAL INC.的淨收益股東	$	23,495		$	8,981		162	%
歸屬於DMC GLOBAL INC的每股淨收益股東們
基本	$	1.07		$	0.20		435	%
稀釋	$	1.07		$	0.20		435	%
加權平均已發行股數：
基本	19,492,212			19,352,638			1	%
稀釋	19,540,978			19,357,333			1	%

為計算每股收益而對可贖回的非控股權益進行調整後歸屬於DMC Global Inc.股東的淨收益的對賬


	九個月已結束
	2023年9月30日		2022年9月30日
歸屬於DMC Global Inc. 股東的淨收益	$	23,495	$	8,981
調整可贖回的非控股權益	(2,289)		(4,996)
調整可贖回的非控股權益後歸屬於DMC Global Inc.股東的淨收益	$	21,206	$	3,985

DMC GLOBAL INC.

分段操作説明

（金額以千計）

（未經審計）

世外桃源


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	71,455		$	79,158		$	80,697		(10)	%	(11)	%
毛利	23,789			27,459			23,892			(13)	%	—	%
毛利百分比	33.3		%	34.7		%	29.6		%
成本和支出：
一般和管理費用	7,413			8,206			8,782			(10)	%	(16)	%
銷售和分銷費用	4,248			4,021			4,135			6	%	3	%
已購無形資產的攤銷	5,652			5,652			7,233			—	%	(22)	%


營業收入	6,476			9,580			3,742			(32)	%	73	%
調整後 EBITDA	13,434			16,486			12,065			(19)	%	11	%
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤	(5,374)			(6,594)			(4,826)			(19)	%	11	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.	$	8,060		$	9,892		$	7,239		(19)	%	11	%


	九個月已結束						改變
	2023年9月30日			2022年9月30日			同比
淨銷售額	$	230,951		$	225,127		3	%
毛利	73,342			70,364			4	%
毛利百分比	31.8		%	31.3		%
成本和支出：
一般和管理費用	23,476			22,337			5	%
銷售和分銷費用	13,721			11,832			16	%
已購無形資產的攤銷	16,956			32,674			(48)	%


營業收入	19,189			3,521			445	%
調整後 EBITDA	40,390			39,777			2	%
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤	(16,156)			(15,911)			2	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.	$	24,234		$	23,866		2	%

DynaEnerget


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	72,998		$	84,754		$	70,372		(14)	%	4	%
毛利	19,585			26,552			21,237			(26)	%	(8)	%
毛利百分比	26.8		%	31.3		%	30.2		%
成本和支出：
一般和管理費用	3,095			3,577			4,924			(13)	%	(37)	%
銷售和分銷費用	5,604			5,227			4,257			7	%	32	%
已購無形資產的攤銷	15			15			78			—	%	(81)	%


營業收入	10,871			17,733			11,978			(39)	%	(9)	%
調整後 EBITDA	$	12,568		$	19,461		$	13,935		(35)	%	(10)	%

DMC GLOBAL INC.

分段操作説明

（金額以千計）

（未經審計）


	九個月已結束						改變
	2023年9月30日			2022年9月30日			同比
淨銷售額	$	239,720		$	186,776		28	%
毛利	70,574			53,805			31	%
毛利百分比	29.4		%	28.8		%
成本和支出：
一般和管理費用	12,869			14,657			(12)	%
銷售和分銷費用	15,888			12,318			29	%
已購無形資產的攤銷	45			245			(82)	%


營業收入	41,772			26,585			57	%
調整後 EBITDA	$	46,984		$	32,493		45	%

NobelClad


	三個月已結束									改變
	2023年9月30日			2023年6月30日			2022年9月30日			順序的		同比
淨銷售額	$	27,694		$	24,752		$	23,396		12	%	18	%
毛利	9,309			8,021			6,325			16	%	47	%
毛利百分比	33.6		%	32.4		%	27.0		%
成本和支出：
一般和管理費用	1,106			949			1,475			17	%	(25)	%
銷售和分銷費用	2,531			2,365			2,263			7	%	12	%
已購無形資產的攤銷	—			—			74			—%		(100)	%
重組費用和資產減值	440			—			8			—%		5,400	%

營業收入	5,232			4,707			2,505			11	%	109	%
調整後 EBITDA	$	6,384		$	5,407		$	3,412		18	%	87	%


	九個月已結束						改變
	2023年9月30日			2022年9月30日			同比
淨銷售額	$	74,481		$	67,109		11	%
毛利	23,113			16,532			40	%
毛利百分比	31.0		%	24.6		%
成本和支出：
一般和管理費用	2,978			3,644			(18)	%
銷售和分銷費用	7,135			6,910			3	%
已購無形資產的攤銷	—			235			(100)	%
重組費用和資產減值	440			53			730	%

營業收入	12,560			5,690			121	%
調整後 EBITDA	$	15,152		$	8,468		79	%

DMC GLOBAL INC.

簡明的合併資產負債表

（金額以千計）


							改變
	2023年9月30日		2023年6月30日		2022年12月31日		順序的		年底
	（未經審計）		（未經審計）
資產

現金和現金等價物	$	28,060	$	18,724	$	25,144	50	%	12	%
有價證券	7,516		2,414		—		211	%	100	%
應收賬款，淨額	105,519		112,177		94,415		(6)	%	12	%
庫存	185,777		190,947		156,590		(3)	%	19	%
預付費用和其他	9,945		16,434		10,723		(39)	%	(7)	%

流動資產總額	336,817		340,696		286,872		(1)	%	17	%

不動產、廠房和設備，淨額	126,095		128,627		129,445		(2)	%	(3)	%
善意	141,725		141,725		141,725		—	%	—	%
購買的無形資產，淨額	200,925		206,593		217,925		(3)	%	(8)	%
其他長期資產	90,716		92,706		103,011		(2)	%	(12)	%

總資產	$	896,278	$	910,347	$	878,978	(2)	%	2	%

負債、可贖回的非控股權益和股東權益

應付賬款	$	45,589	$	57,559	$	46,816	(21)	%	(3)	%

合同負債	28,557		32,863		32,080		(13)	%	(11)	%

應計所得税	11,527		9,455		4,256		22	%	171	%
長期債務的當前部分	15,000		15,000		15,000		—	%	—	%
其他流動負債	36,954		40,259		29,898		(8)	%	24	%

流動負債總額	137,627		155,136		128,050		(11)	%	7	%

長期債務	104,460		108,069		117,798		(3)	%	(11)	%
遞延所得税負債	3,336		2,214		1,908		51	%	75	%
其他長期負債	58,167		59,100		63,053		(2)	%	(8)	%
可贖回的非控制性權益	187,522		187,522		187,522		—	%	—	%
股東權益	405,166		398,306		380,647		2	%	6	%

負債總額、可贖回的非控制性權益和股東權益	$	896,278	$	910,347	$	878,978	(2)	%	2	%

DMC GLOBAL INC.

簡明的合併現金流量表

（金額以千計）

（未經審計）


	三個月已結束						九個月已結束
	2023年9月30日		2023年6月30日		2022年9月30日		2023年9月30日		2022年9月30日
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	11,525	$	17,526	$	8,213	$	31,190	$	10,392
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊	3,460		3,434		3,541		10,294		10,578
已購無形資產的攤銷	5,667		5,667		7,385		17,001		33,154
遞延債務發行成本的攤銷	141		133		145		412		412
與收購相關的庫存估值的攤銷升級	—		—		—		—		430
基於股票的薪酬	1,832		1,699		2,242		8,558		6,891

遞延所得税	1,558		482		(1,448)		2,218		(1,612)
重組費用和資產減值	515		—		8		515		53



其他	(1,607)		(28)		(340)		(2,040)		(295)
營運資金變動，淨額	1,113		(17,434)		2,053		(25,400)		(35,668)
經營活動提供的淨現金	24,204		11,479		21,799		42,748		24,335
來自投資活動的現金流：

投資有價證券	(5,102)		(2,414)		—		(7,516)		—


與收購業務相關的對價調整	—		—		(2,674)		—		(2,034)
購置不動產、廠房和設備	(2,333)		(2,896)		(4,958)		(7,455)		(11,277)


用於投資活動的淨現金	(7,435)		(5,310)		(7,632)		(14,971)		(13,311)
來自融資活動的現金流量:

定期貸款的還款	(3,750)		(3,750)		(3,750)		(13,750)		(11,250)


支付債務發行成本	—		—		(3)		—		(179)

向可贖回的非控股權益持有人分配	(4,034)		(3,711)		(3,293)		(10,345)		(10,293)

向員工和董事發行普通股所得淨收益	—		212		—		212		—
國庫股票活動	(157)		(14)		2		(2,328)		(1,092)
用於融資活動的淨現金	(7,941)		(7,263)		(7,044)		(26,211)		(22,814)

匯率對現金的影響	508		171		(456)		1,350		(534)

現金和現金等價物的淨增加（減少）	9,336		(923)		6,667		2,916		(12,324)
現金及現金等價物，期初	18,724		19,647		11,819		25,144		30,810
現金及現金等價物，期末	$	28,060	$	18,724	$	18,486	$	28,060	$	18,486

DMC GLOBAL INC.

非公認會計準則財務指標與大多數財務指標的對賬

直接可比的GAAP財務指標

（金額以千計）

（未經審計）

DMC 全球

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷


	三個月已結束						改變
	2023年9月30日		2023年6月30日		2022年9月30日		順序的		同比
淨收入	11,525		17,526		8,213		(34)	%	40	%
利息支出，淨額	2,392		2,432		1,771		(2)	%	35	%
所得税準備金	4,087		6,600		3,537		(38)	%	16	%
折舊	3,460		3,434		3,541		1	%	(2)	%
已購無形資產的攤銷	5,667		5,667		7,385		—	%	(23)	%

EBITDA	27,131		35,659		24,447		(24)	%	11	%








基於股票的薪酬	1,832		1,699		2,242		8	%	(18)	%
首席執行官過渡費用 (1)	805		573		—		40	%	100	%
其他（收入）支出，淨額	(302)		439		(120)		169	%	152	%
重組費用和資產減值	515		—		8		100	%	6,338	%


調整後 EBITDA	$	29,981	$	38,370	$	26,577	(22)	%	13	%
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤	(5,374)		(6,594)		(4,826)		(19)	%	11	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.	$	24,607	$	31,776	$	21,751	(23)	%	13	%


	九個月已結束				改變
	2023年9月30日		2022年9月30日		同比
淨收入	$	31,190	$	10,392	200	%
利息支出，淨額	7,205		4,058		78	%
所得税準備金	13,187		4,938		167	%
折舊	10,294		10,578		(3)	%
已購無形資產的攤銷	17,001		33,154		(49)	%

EBITDA	78,877		63,120		25	%

基於股票的薪酬	8,558		6,891		24	%
首席執行官過渡費用 (1)	4,343		—		100	%
重組費用和資產減值	515		53		872	%
與收購相關的庫存估值的攤銷升級	—		430		(100)	%





其他費用，淨額	337		35		863	%
調整後 EBITDA	$	92,630	$	70,529	31	%
減去：歸屬於可贖回的非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤	(16,156)		(15,911)		2	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於DMC Global Inc.	$	76,474	$	54,618	40	%

(1) 公司及其前首席執行官於2023年第一季度簽訂了分居協議。結合本次活動以及調整短期舉措的優先順序，我們在截至2023年9月30日的九個月中承擔了某些費用，主要包括：(a) 前首席執行官和其他受影響員工的離職費1,948美元；(b) 首席執行官過渡和獵頭公司費用1,893美元；(c) 350美元的合同終止費用。

DMC GLOBAL INC.

非公認會計準則財務指標與大多數財務指標的對賬

直接可比的GAAP財務指標

（金額以千計）

（未經審計）

調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益


	截至2023年9月30日的三個月
	金額		每股 (1)
歸屬於DMC Global Inc.的淨收益 (2)	$	8,883	$	0.45
首席執行官過渡費用，扣除税款	620		0.03
重組費用和資產減值，扣除税款	358		0.02






經調整後	$	9,861	$	0.50

(1) 使用攤薄後的加權平均流通股票19,596,575股計算