10-Q
0001590955假的Q3--12-31150P3MP1Y3.9P3YP3Y0001590955US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001590955美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001590955Payc：履行合同成員的費用2022-09-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001590955US-GAAP：利率互換成員2022-08-242022-08-240001590955美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001590955US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001590955payc: bsbyratePlus 會員Payc：二千二萬二重演化信用協議貸款會員PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2022-05-042022-05-040001590955PAYC：七月二千二十二十個正在演變的信貸額度成員2022-01-012022-12-3100015909552022-03-310001590955SRT: 最大成員Payc：股票回購計劃會員2023-09-300001590955美國通用會計準則：Landmember2023-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001590955US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001590955Payc：股票回購計劃會員2023-01-012023-09-3000015909552021-12-310001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310001590955Payc：基於市場的限制性股票會員2023-09-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001590955Payc: 經常會員2023-01-012023-09-300001590955Payc：實施和其他成員2023-07-012023-09-300001590955US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：在建會員2023-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001590955US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：限制性股票成員Payc：基於時間的歸屬會員SRT: 最低成員Payc：非高管僱員會員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300001590955Payc：槓桿率大於或等於一點零到一點零點但小於兩點零到一點零到一點零點成員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-290001590955美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001590955Payc：加入會員兩年後2023-01-012023-09-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001590955Payc：槓桿率大於或等於 twopontzero 到 Onepointzer 到 OnepointZero 但小於 3 點零到 OnepointZero 成員的槓桿率Payc：brloans會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2023-01-012023-09-300001590955Payc：獲得合約成員的費用2022-12-310001590955US-GAAP：績效股成員Payc：長期激勵計劃會員2023-02-012023-02-280001590955US-GAAP：Bridge Loan 成員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-290001590955Payc：限制性股票大獎和PSU獎勵會員2022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001590955Payc：履行合同成員的費用2023-09-300001590955payc：傢俱夾具和設備會員2022-12-310001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300001590955US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590955Payc：基於市場的限制性股票會員2023-01-012023-09-3000015909552023-10-012023-09-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001590955Payc: 經常會員2023-07-012023-09-300001590955US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-07-012023-09-300001590955Payc：實施和其他成員2022-07-012022-09-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001590955US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300001590955US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001590955US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100015909552022-01-012022-03-310001590955Payc：獲得合約成員的費用2023-01-012023-09-300001590955Payc：基於時間的限制性股票獎勵會員2023-09-300001590955Payc：履行合同成員的費用2023-06-300001590955Payc：限制性股票大獎和PSU獎勵會員2022-01-012022-09-300001590955Payc：零點對一點零成員的槓桿率小於一點零Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-290001590955US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001590955US-GAAP：Bridge Loan 成員PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2022-05-040001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-3100015909552023-10-240001590955US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001590955PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2022-05-042022-05-040001590955US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001590955Payc：履行合同成員的費用2023-01-012023-09-300001590955Payc: 經常會員2022-01-012022-09-300001590955Payc：履行合同成員的費用2023-07-012023-09-300001590955Payc：百分之百匹配參與者繳款會員的百分比2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001590955US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001590955US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2023-07-012023-09-300001590955US-GAAP：員工股票會員2022-07-012022-09-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001590955Payc：基於時間的歸屬會員Payc：執行官成員Payc：二千二十三期長期激勵計劃會員2023-09-300001590955Payc：基於時間的限制性股票獎勵會員2023-01-012023-09-3000015909552022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001590955US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001590955SRT: 最大成員Payc：匹配捐款會員的百分之五十2023-01-012023-09-300001590955PAYC：兩千一十四和二十三長期激勵計劃成員Payc：基於市場的歸屬會員US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001590955US-GAAP：信用證會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-290001590955US-GAAP：在建會員2022-12-310001590955Payc：獲得合約成員的費用2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001590955SRT: 最低成員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員PAYC：第二號修正案2023-07-280001590955US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001590955Payc：兩千二萬定期貸款機制會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-290001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001590955Payc：限制性股票大獎和PSU獎勵會員2023-07-012023-09-300001590955US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590955PAYC：兩千一十四和二十三長期激勵計劃成員US-GAAP：限制性股票成員Payc：基於股份的薪酬獎勵 vwapequalor 超過了我們 PerShare 會員的 fourzer2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：限制性股票成員SRT: 最大成員Payc：基於時間的歸屬會員Payc：非高管僱員會員2023-01-012023-09-300001590955PAYC：七月二千二十二十個正在演變的信貸額度成員SRT: 最大成員PAYC：第二號修正案2023-07-280001590955Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員Payc：槓桿率大於或等於三點零到一點零點會員2022-07-290001590955PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2023-01-012023-09-300001590955payc: sofrplus 會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-290001590955US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-01-012023-09-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-3100015909552022-12-310001590955US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001590955SRT: 最大成員PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2022-06-070001590955Payc：實施和其他成員2022-01-012022-09-300001590955SRT: 執行官成員US-GAAP：績效股成員Payc：長期激勵計劃會員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-3100015909552023-04-012023-06-300001590955Payc：槓桿率大於或等於 twopontzero 到 Onepointzer 到 OnepointZero 但小於 3 點零到 OnepointZero 成員的槓桿率Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員payc: sofrplus 會員2022-07-290001590955Payc：高級安全定期信用協議會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001590955Payc：執行官成員US-GAAP：績效股成員Payc：二千二十三期長期激勵計劃會員2023-05-020001590955美國通用會計準則：普通股成員2022-12-3100015909552022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001590955SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：績效股成員2023-09-300001590955US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：存款證會員2022-12-310001590955PAYC：七月二千二十二十個正在演變的信貸額度成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001590955Payc：零點對一點零成員的槓桿率小於一點零Payc：brloans會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-290001590955Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2023-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001590955美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001590955US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001590955Payc：獲得合約成員的費用2022-06-300001590955Payc：獲得合約成員的費用2022-09-300001590955Payc：獲得合約成員的費用2023-09-300001590955Payc：基於時間的歸屬會員US-GAAP：後續活動成員Payc：二千二十三期長期激勵計劃會員Payc：非高管僱員會員2023-10-122023-10-120001590955US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001590955US-GAAP：限制性股票成員Payc：非僱員會員Payc：二千二十三期長期激勵計劃會員2023-05-012023-05-310001590955US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001590955Payc：基於時間的限制性股票獎勵會員2022-12-310001590955US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001590955US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：存款證會員2023-09-300001590955US-GAAP：親善會員2023-09-300001590955SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001590955PAYC：兩千一十四和二十三長期激勵計劃成員US-GAAP：限制性股票成員Payc：基於時間的歸屬會員2023-01-012023-09-300001590955SRT: 最低成員Payc：匹配捐款會員的百分之五十2023-01-012023-09-300001590955Payc：高級安全定期信用協議會員美國公認會計準則：信用額度成員PAYC：調整後的倫敦銀行同業拆借利率會員2023-01-012023-09-300001590955Payc：財產和設備網，不包括在建土地和建築業成員2022-12-310001590955US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001590955US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001590955PAYC：七月二千二十二十個正在演變的信貸額度成員2022-12-310001590955US-GAAP：限制性股票成員2023-09-300001590955Payc: 贊助權會員2021-07-012021-07-310001590955Payc：高級安全定期信用協議會員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：可供出售證券會員2023-09-300001590955Payc：財產和設備網，不包括在建土地和建築業成員2023-09-300001590955US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001590955US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001590955Payc：零點對一點零成員的槓桿率小於一點零Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員payc: sofrplus 會員2022-07-290001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001590955Payc：履行合同成員的費用2022-12-310001590955US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-09-3000015909552023-07-012023-09-300001590955Payc：高級安全定期信用協議會員US-GAAP：Primerate 會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-09-300001590955Payc：股票回購計劃會員PAYC：某些員工會員2023-01-012023-09-300001590955Payc：高級安全定期信用協議會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-290001590955US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001590955PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2022-05-040001590955Payc：執行官成員Payc：基於時間的限制股票單位會員Payc：二千二十三期長期激勵計劃會員2023-05-020001590955Payc：二千二十三期長期激勵計劃會員2023-05-3100015909552023-09-300001590955US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590955Payc：履行合同成員的費用2021-12-3100015909552023-03-310001590955US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2022-12-3100015909552023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：計算機設備成員2022-12-310001590955SRT: 最大成員Payc: 命名權會員2023-01-012023-09-300001590955Payc：獲得合約成員的費用2021-12-310001590955Payc: sofrplus 一個月的利息期會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-290001590955US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001590955Payc：履行合同成員的費用2022-06-300001590955US-GAAP：親善會員2022-12-310001590955US-GAAP：可供出售證券會員2022-12-310001590955Payc: 命名權會員2023-09-300001590955US-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-2900015909552025-01-012023-09-300001590955美國公認會計準則：建築會員2023-09-300001590955Payc：股票回購計劃會員2023-09-300001590955Payc：兩千二萬定期貸款機制會員2022-07-292022-07-290001590955US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001590955US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-3100015909552022-04-012022-06-300001590955Payc：基於市場的限制性股票會員2022-12-310001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300001590955US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2022-07-012022-09-300001590955Payc：履行合同成員的費用2022-07-012022-09-300001590955Payc：槓桿率大於或等於 twopontzero 到 Onepointzer 到 OnepointZero 但小於 3 點零到 OnepointZero 成員的槓桿率Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-290001590955美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001590955SRT: 最低成員Payc: 命名權會員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-3000015909552023-01-012023-03-310001590955US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001590955US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001590955Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-290001590955payc：傢俱夾具和設備會員2023-09-300001590955US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001590955Payc：匹配捐款會員的百分之五十2023-01-012023-09-300001590955Payc：brloans會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員Payc：槓桿率大於或等於三點零到一點零點會員2022-07-292022-07-290001590955SRT: 最低成員PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2022-06-070001590955SRT: 執行官成員Payc：長期激勵計劃會員US-GAAP：績效股成員2023-02-012023-02-280001590955Payc: 經常會員2022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001590955US-GAAP：員工股票會員2023-09-300001590955Payc：限制性股票大獎和PSU獎勵會員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：限制性股票成員US-GAAP：後續活動成員Payc：非高管僱員會員Payc：二千二十三期長期激勵計劃會員2023-10-122023-10-120001590955Payc：獲得合約成員的費用2022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001590955US-GAAP：信用證會員PAYC：兩千二百個進化信用協議成員2022-05-040001590955US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590955美國通用會計準則：Landmember2022-12-310001590955Payc：兩千二萬定期貸款機制會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2023-01-012023-09-300001590955Payc：高級安全定期信用協議會員US-GAAP：LoansPayble會員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001590955Payc: 命名權會員2022-12-310001590955Payc：履行合同成員的費用2022-01-012022-09-300001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300001590955Payc：實施和其他成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001590955Payc：獲得合約成員的費用2023-06-3000015909552023-06-300001590955美國公認會計準則：建築會員2022-12-310001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-3000015909552022-06-300001590955US-GAAP：計算機設備成員2023-09-300001590955Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2022-07-292022-07-290001590955US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001590955美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001590955Payc：獲得合約成員的費用2023-07-012023-09-300001590955PAYC：七月二千二十二十個正在演變的信貸額度成員2023-09-300001590955US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001590955US-GAAP：績效股成員2022-12-310001590955Payc：槓桿率大於或等於一點零到一點零點但小於兩點零到一點零到一點零點成員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員payc: sofrplus 會員2022-07-290001590955US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員2023-09-3000015909552024-01-012023-09-300001590955payc: sofrplus 會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員Payc：槓桿率大於或等於三點零到一點零點會員2022-07-290001590955US-GAAP：員工離職會員Payc：基於時間的歸屬會員SRT: 副總裁成員2023-04-032023-04-030001590955US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001590955Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2023-07-282023-07-280001590955US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001590955PAYC：兩千一十四和二十三長期激勵計劃成員US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-09-300001590955US-GAAP：員工股票會員2023-07-012023-09-300001590955payc: Rentalcks會員2023-09-3000015909552022-09-300001590955Payc：槓桿率大於或等於一點零到一點零點但小於兩點零到一點零到一點零點成員Payc：brloans會員Payc：Julytwo tworand Twentytwo Revoling Credit 協議成員2023-01-012023-09-300001590955PAYC：兩千一十四和二十三長期激勵計劃成員US-GAAP：限制性股票成員Payc：基於股份的薪酬獎勵 vwapequalor 超過每股會員四六十六歲2023-01-012023-09-300001590955payc: Rentalcks會員2022-12-310001590955US-GAAP：不動產、廠房和設備其他類型成員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: purexbrli: 股票payc：交易日payc: 公司iso421:USD

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 9月30日 2023

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ______ 到 ______ 的過渡時期

委員會檔案編號： 001-36393

 

Paycom 軟件有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

特拉華

80-0957485

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主

證件號）

 

 

 

 

7501 W. 紀念路 7501 號

俄克拉荷馬城, 俄克拉何馬州

 

 

 

73142

 

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

(405) 722-6900

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

PAYC

 

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器 ☒

 

加速過濾器

☐

 

 

 

 

非加速過濾器 ☐

 

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2023年10月24日，有 60,228,165普通股，面值為每股0.01美元，已發行股票，包括2,527,345股限制性股票。

 

 

 

Paycom 軟件有限公司

 

 

 

第一部分 — 財務信息

 

 

 

第 1 項。

 

 

財務報表

 

3

 

 

 

未經審計的合併資產負債表

 

3

 

 

 

未經審計的綜合收益綜合報表

 

4

 

 

未經審計的股東權益合併報表

 

5

 

 

 

未經審計的合併現金流量表

 

6

 

 

 

未經審計的合併財務報表附註

 

7

 

第 2 項。

 

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

22

 

第 3 項。

 

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

34

 

第 4 項。

 

 

控制和程序

 

34

 

 

 

第二部分 — 其他信息

 

 

 

第 1 項。

 

 

法律訴訟

 

35

 

第 1A 項。

 

 

風險因素

 

35

 

第 2 項。

 

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

37

 

第 5 項。

 

其他信息

 

37

 

第 6 項。

 

 

展品

 

38

 

簽名

 

39

 

2

 

第一部分財務所有信息

第 1 項。財務口頭聲明

 

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併ted 資產負債表

（以千計，每股金額除外）

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

484,028

 

 

$

400,730

 

應收賬款

 

 

15,548

 

 

 

22,843

 

預付費用

 

 

40,561

 

 

 

34,056

 

庫存

 

 

836

 

 

 

1,607

 

應收所得税

 

 

10,770

 

 

 

5,583

 

遞延合同費用

 

 

111,877

 

 

 

96,378

 

在為客户持有的資金之前的流動資產

 

 

663,620

 

 

 

561,197

 

為客户持有的資金

 

 

1,899,346

 

 

 

2,202,975

 

流動資產總額

 

 

2,562,966

 

 

 

2,764,172

 

財產和設備，淨額

 

 

468,282

 

 

 

402,448

 

無形資產，淨額

 

 

51,088

 

 

 

54,017

 

善意

 

 

51,889

 

 

 

51,889

 

長期遞延合同成本

 

 

645,611

 

 

 

567,974

 

其他資產

 

 

76,265

 

 

 

62,013

 

總資產

 

$

3,856,101

 

 

$

3,902,513

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

6,889

 

 

$

16,054

 

應計佣金和獎金

 

 

20,423

 

 

 

28,439

 

應計工資和假期

 

 

41,160

 

 

 

45,023

 

遞延收入

 

 

22,730

 

 

 

19,825

 

應計費用和其他流動負債

 

 

77,065

 

 

 

59,990

 

在客户資金債務之前的流動負債

 

 

168,267

 

 

 

169,331

 

客户資金債務

 

 

1,901,643

 

 

 

2,207,706

 

流動負債總額

 

 

2,069,910

 

 

 

2,377,037

 

遞延所得税負債，淨額

 

 

145,465

 

 

 

141,033

 

長期遞延收入

 

 

105,588

 

 

 

97,591

 

長期債務

 

 

29,000

 

 

 

29,000

 

其他長期負債

 

 

84,829

 

 

 

75,245

 

長期負債總額

 

 

364,882

 

 

 

342,869

 

負債總額

 

 

2,434,792

 

 

 

2,719,906

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01面值 (100,000授權股份， 62,655和 62,518分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行的股票； 57,700和 57,867分別於2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股份）

 

 

627

 

 

 

625

 

額外的實收資本

 

 

687,723

 

 

 

576,622

 

留存收益

 

 

1,410,659

 

 

 

1,196,968

 

累計其他綜合收益（虧損）

 

 

(2,181

)

 

 

(3,703

)

庫存股，按成本計算（4,955和 4,651股票分別為2023年9月30日和2022年12月31日）

 

 

(675,519

)

 

 

(587,905

)

股東權益總額

 

 

1,421,309

 

 

 

1,182,607

 

負債和股東權益總額

 

$

3,856,101

 

 

$

3,902,513

 

 

見未經審計的合併財務報表的附註。

 

3

 

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併綜合收益表

（以千計，每股金額除外）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經常出現

 

$

398,763

 

 

$

328,150

 

 

$

1,237,706

 

 

$

987,848

 

實施及其他

 

 

7,540

 

 

 

6,017

 

 

 

21,373

 

 

 

16,762

 

總收入

 

 

406,303

 

 

 

334,167

 

 

 

1,259,079

 

 

 

1,004,610

 

收入成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用

 

 

55,600

 

 

 

44,169

 

 

 

163,302

 

 

 

122,265

 

折舊和攤銷

 

 

13,341

 

 

 

10,935

 

 

 

38,299

 

 

 

31,405

 

總收入成本

 

 

68,941

 

 

 

55,104

 

 

 

201,601

 

 

 

153,670

 

行政開支

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和營銷

 

 

101,162

 

 

 

91,114

 

 

 

311,171

 

 

 

253,834

 

研究和開發

 

 

51,864

 

 

 

40,366

 

 

 

143,651

 

 

 

108,774

 

一般和行政

 

 

71,827

 

 

 

60,693

 

 

 

213,397

 

 

 

179,109

 

折舊和攤銷

 

 

15,608

 

 

 

12,625

 

 

 

44,660

 

 

 

36,378

 

行政開支總額

 

 

240,461

 

 

 

204,798

 

 

 

712,879

 

 

 

578,095

 

運營費用總額

 

 

309,402

 

 

 

259,902

 

 

 

914,480

 

 

 

731,765

 

營業收入

 

 

96,901

 

 

 

74,265

 

 

 

344,599

 

 

 

272,845

 

利息支出

 

 

(222

)

 

 

(1,018

)

 

 

(1,661

)

 

 

(1,587

)

其他收入（支出），淨額

 

 

5,362

 

 

 

2,041

 

 

 

17,549

 

 

 

4,331

 

所得税前收入

 

 

102,041

 

 

 

75,288

 

 

 

360,487

 

 

 

275,589

 

所得税準備金

 

 

26,822

 

 

 

23,135

 

 

 

101,456

 

 

 

74,151

 

淨收入

 

$

75,219

 

 

$

52,153

 

 

$

259,031

 

 

$

201,438

 

每股收益，基本

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.48

 

 

$

3.48

 

每股收益，攤薄

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.46

 

 

$

3.46

 

加權平均已發行股數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

57,825

 

 

 

57,865

 

 

 

57,871

 

 

 

57,949

 

稀釋

 

 

57,966

 

 

 

58,033

 

 

 

58,056

 

 

 

58,193

 

綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

75,219

 

 

$

52,153

 

 

$

259,031

 

 

$

201,438

 

可供出售證券的未實現淨收益（虧損）

 

 

1,232

 

 

 

(2,705

)

 

 

2,047

 

 

 

(4,881

)

税收影響

 

 

(420

)

 

 

492

 

 

 

(525

)

 

 

1,068

 

其他綜合收益（虧損），扣除税款

 

 

812

 

 

 

(2,213

)

 

 

1,522

 

 

 

(3,813

)

綜合收益（虧損）

 

$

76,031

 

 

$

49,940

 

 

$

260,553

 

 

$

197,625

 

 

見未經審計的合併財務報表的附註。

 

4

 

Paycom 軟件有限公司

未經審計的股東權益合併報表

（以千計）

 

 

普通股

 

 

額外

 

 

已保留

 

 

累積其他

 

 

國庫股

 

 

總計

 

 

股份

 

 

金額

 

 

實收資本

 

 

收益

 

 

綜合損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股東權益

 

截至2021年12月31日的餘額

 

62,298

 

 

$

623

 

 

$

465,594

 

 

$

915,579

 

 

$

—

 

 

 

4,286

 

 

$

(488,082

)

 

$

893,714

 

限制性股票的歸屬

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,713

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,713

 

回購普通股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(218

)

 

 

(218

)

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91,930

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91,930

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,119

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,119

)

截至2022年3月31日的餘額

 

62,302

 

 

$

623

 

 

$

490,307

 

 

$

1,007,509

 

 

$

(1,119

)

 

 

4,287

 

 

$

(488,300

)

 

$

1,009,020

 

限制性股票的歸屬

 

212

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,472

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,472

 

回購普通股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

363

 

 

 

(99,227

)

 

 

(99,227

)

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

57,355

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

57,355

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(481

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(481

)

截至2022年6月30日的餘額

 

62,514

 

 

$

625

 

 

$

517,777

 

 

$

1,064,864

 

 

$

(1,600

)

 

 

4,650

 

 

$

(587,527

)

 

$

994,139

 

限制性股票的歸屬

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,525

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,525

 

回購普通股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(224

)

 

 

(224

)

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

52,153

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

52,153

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,213

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,213

)

截至2022年9月30日的餘額

 

62,517

 

 

$

625

 

 

$

550,302

 

 

$

1,117,017

 

 

$

(3,813

)

 

 

4,650

 

 

$

(587,751

)

 

$

1,076,380

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

額外

 

 

已保留

 

 

累積其他

 

 

國庫股

 

 

總計

 

 

股份

 

 

金額

 

 

實收資本

 

 

收益

 

 

綜合損失

 

 

股份

 

 

金額

 

 

股東權益

 

截至2022年12月31日的餘額

 

62,518

 

 

$

625

 

 

$

576,622

 

 

$

1,196,968

 

 

$

(3,703

)

 

 

4,651

 

 

$

(587,905

)

 

$

1,182,607

 

限制性股票的歸屬

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,344

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,344

 

回購普通股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(626

)

 

 

(626

)

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

119,296

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

119,296

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

850

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

850

 

截至2023年3月31日的餘額

 

62,525

 

 

$

625

 

 

$

608,966

 

 

$

1,316,264

 

 

$

(2,853

)

 

 

4,653

 

 

$

(588,531

)

 

$

1,334,471

 

限制性股票的歸屬

 

115

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

41,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

41,000

 

回購普通股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

(10,441

)

 

 

(10,441

)

申報的股息 ($)0.375每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,721

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,721

)

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

64,516

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

64,516

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(140

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(140

)

截至2023年6月30日的餘額

 

62,640

 

 

$

626

 

 

$

649,965

 

 

$

1,358,059

 

 

$

(2,993

)

 

 

4,691

 

 

$

(598,972

)

 

$

1,406,685

 

限制性股票的歸屬

 

15

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,758

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,758

 

回購普通股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

264

 

 

 

(76,547

)

 

 

(76,547

)

申報的股息 ($)0.375每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,619

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,619

)

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

75,219

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

75,219

 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

812

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

812

 

截至2023年9月30日的餘額

 

62,655

 

 

$

627

 

 

$

687,723

 

 

$

1,410,659

 

 

$

(2,181

)

 

 

4,955

 

 

 

(675,519

)

 

$

1,421,309

 

 

見未經審計的合併財務報表的附註。

 

5

 

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併 S現金流量表

（以千計）

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

259,031

 

 

$

201,438

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

82,959

 

 

 

67,783

 

增加可供出售證券的折扣

 

 

(387

)

 

 

(872

)

非現金營銷費用

 

 

1,263

 

 

 

1,320

 

處置財產和設備所得收益

 

 

(33

)

 

 

—

 

債務發行成本的攤銷

 

 

946

 

 

 

532

 

股票薪酬支出

 

 

96,383

 

 

 

70,815

 

債務消滅造成的損失

 

 

1,222

 

 

 

—

 

為衍生品結算支付的現金

 

 

—

 

 

 

205

 

衍生品收益

 

 

—

 

 

 

(1,559

)

遞延所得税，淨額

 

 

3,889

 

 

 

(4,841

)

其他

 

 

18

 

 

 

(227

)

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

7,295

 

 

 

(5,406

)

預付費用

 

 

(8,845

)

 

 

(11,203

)

庫存

 

 

375

 

 

 

27

 

其他資產

 

 

(15,773

)

 

 

(10,104

)

遞延合同費用

 

 

(87,604

)

 

 

(86,634

)

應付賬款

 

 

(8,131

)

 

 

4,159

 

所得税，淨額

 

 

(5,187

)

 

 

1,245

 

應計佣金和獎金

 

 

(8,016

)

 

 

(3,320

)

應計工資和假期

 

 

(3,863

)

 

 

1,810

 

遞延收入

 

 

10,902

 

 

 

12,585

 

應計費用和其他流動負債

 

 

24,125

 

 

 

(1,106

)

經營活動提供的淨現金

 

 

350,569

 

 

 

236,647

 

來自投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

從為客户持有的資金中購買投資

 

 

(25,000

)

 

 

(268,718

)

為客户持有的資金的投資收益

 

 

25,000

 

 

 

328,731

 

購買財產和設備

 

 

(135,709

)

 

 

(92,041

)

出售財產和設備的收益

 

 

67

 

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(135,642

)

 

 

(32,028

)

來自融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

發行債務的收益

 

 

—

 

 

 

29,000

 

回購普通股

 

 

(74,994

)

 

 

(94,652

)

與淨股份結算相關的預扣税

 

 

(12,620

)

 

 

(5,017

)

償還長期債務

 

 

—

 

 

 

(29,287

)

已支付的股息

 

 

(43,367

)

 

 

—

 

客户資金負債的淨變動

 

 

(306,063

)

 

 

(92,478

)

支付債務發行成本

 

 

(649

)

 

 

(6,437

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(437,693

)

 

 

(198,871

)

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物（減少）增加

 

 

(222,766

)

 

 

5,748

 

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期初

 

 

2,409,095

 

 

 

1,812,691

 

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末

 

$

2,186,329

 

 

$

1,818,439

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

484,028

 

 

$

317,163

 

限制性現金包含在為客户持有的資金中

 

 

1,702,301

 

 

 

1,501,276

 

期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額

 

$

2,186,329

 

 

$

1,818,439

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

非現金投資和融資活動：

 

 

 

 

 

 

購買應計但未支付的財產和設備

 

$

8,011

 

 

$

3,355

 

資本化軟件的股票補償

 

$

11,529

 

 

$

6,545

 

為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

$

21,023

 

 

$

14,385

 

 

見未經審計的合併財務報表的附註。

6

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

1.
業務的組織和描述

Paycom Software, Inc.（“軟件”）及其全資子公司（統稱為 “公司”）是以軟件即服務形式交付的基於雲的綜合人力資本管理（“HCM”）解決方案的領先提供商。除非我們另有説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“我們” 和 “公司” 等術語指的是軟件及其合併子公司。

我們提供企業管理從招聘到退休的整個就業生命週期所需的功能和數據分析。我們的解決方案几乎不需要定製，它基於核心記錄系統，在單個數據庫中維護所有HCM職能，包括人才招聘、工時和勞動力管理、薪資、人才管理和人力資源（“HR”）管理應用程序。

2.
重要會計政策摘要

我們的重要會計政策在 “附註2” 中討論。重要會計政策摘要” 是我們於2023年2月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表”）中包含的經審計的合併財務報表附註。

演示基礎

隨附的未經審計的中期合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會關於允許減少中期披露的中期財務報表的適用規則和條例編制的。管理層認為，未經審計的合併財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。這些未經審計的合併財務報表應與公司在10-K表格中列出的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。

最近通過的會計公告

2020年3月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU第2020-04號，“參考利率改革（主題848）促進參考利率改革對財務報告的影響”（“ASU 2020-04”）。ASU 2020-04 為將美國公認會計原則應用於受參考利率改革影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了臨時的可選權宜之計和例外情況。在2022年8月24日之前，我們的浮動利率到固定利率互換尚未兑現，以抵消與未償債務相關的利率波動。如注7所述，利率互換已於2022年8月24日終止。因此，ASU 2020-04的通過對我們未經審計的中期合併財務報表沒有重大影響。

2021 年 1 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2021-01 號《參考利率改革（主題 848）範圍》（“ASU 2021-01”），其中澄清了第 848 題中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受折扣過渡影響的衍生工具。ASU 2021-01 修改了主題 848 中的權宜之計和例外情況，以反映範圍澄清的增量後果，並針對受折扣過渡影響的衍生工具量身定製現有指南。如注7所述，利率互換已於2022年8月24日終止。因此，ASU 2021-01 的採用對我們未經審計的中期合併財務報表沒有重大影響。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。重要估算包括所得税、意外虧損、不動產和設備及無形資產的使用壽命、我們的客户關係壽命、股票獎勵的公允價值以及我們的金融工具、無形資產和商譽的公允價值。這些估計基於歷史經驗（如適用）以及管理層認為在這種情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。

季節性

我們的 收入本質上是季節性的，總體而言，我們預計今年第一和第四季度的經常性收入將高於其他季度。經常性收入包括與每年處理工資税申報表和《平價醫療法案》表格申報要求相關的收入，以及為客户處理計劃外工資發放（例如獎金）所產生的收入。由於工資税表通常在第一季度處理，因此第一季度的經常性收入和利潤率受到積極影響。此外，年底的計劃外工資發放通常會導致該地區的經常性收入增加

7

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

第四 四分之一。收入的這些季節性波動也可能對毛利產生影響。不應將受這些季節性趨勢影響的歷史業績視為我們未來經營業績的可靠指標。

為客户持有的資金和客户資金負債

作為我們的工資和税務申報申請的一部分，我們（i）收集客户資金以履行他們各自的聯邦、州和地方就業税義務，（ii）將此類資金匯給相應的税務機關和客户指定的賬户，以及（iii）管理客户納税申報和與税務機關的任何相關通信。我們向客户收取的聯邦、州和地方就業税款由我們投資，我們在收款和支付這段時間內從這些資金中賺取利息。

這些投資在我們的合併資產負債表中顯示為客户持有的資金，納税申報的相關負債顯示為客户資金債務。當我們從客户那裏獲得資金時，負債記錄在隨附的合併資產負債表中。客户資金負債代表將在合併資產負債表日期後的一年內償還的負債。截至2023年9月30日和2022年12月31日，為客户持有的資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户和存款證。此外，為客户持有的資金投資於原始到期日超過一年的美國國債。從歷史上看，我們還將為客户持有的資金投資於商業票據。對原始到期日超過三個月的工具的短期投資，包括存款證、商業票據和美國國債，被歸類為可供出售證券，也包含在合併資產負債表中為客户持有的資金細列項目中。這些可供出售證券按公允價值記錄在合併資產負債表中，這些可供出售證券的攤餘成本和公允價值之間的差額記為可供出售證券的未實現淨收益（虧損），並計入合併綜合收益表的綜合收益（虧損）。在合併資產負債表中，為客户持有的資金被歸類為流動資產，因為這些資金僅用於履行客户資金義務。此外，為客户持有的資金被歸類為限制性現金和限制性現金等價物，並在合併現金流量表的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬中列報。

股票回購計劃

2016年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許在公開市場交易中以現行市場價格、私下談判交易或根據聯邦證券法（包括第10b5-1條計劃）通過其他方式回購我們的普通股。自股票回購計劃首次獲得批准以來，我們的董事會不時修改、延長和批准新的股票回購計劃。最近，在 2022 年 8 月，我們的董事會批准回購高達 $1.1我們數十億美元的普通股。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $1.0根據我們的股票回購計劃，有十億美元可供回購。我們的股票回購計劃可能隨時暫停或終止。回購股票的實際時間、數量和價值取決於多種因素，包括普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況、因與限制性股票歸屬相關的税收而預扣的股票以及其他公司考慮。當前的股票回購計劃將於當天到期 2024年8月15日.

在截至2023年9月30日的九個月中，我們共回購了 303,401我們的普通股，平均成本為美元288.77每股，包括 43,891在股權激勵獎勵歸屬後，為履行某些員工的預扣税義務而預扣的股份。

最近發佈的會計公告

發佈但要到2023年9月30日之後才生效的會計公告預計不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。

3.
收入

當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，收入即被確認，其金額反映了我們預計有權獲得的這些商品或服務的對價。實際上，我們所有的收入都由與客户簽訂的合同的收入組成。營業税和其他適用税款不包括在收入中。

經常性收入

經常性收入主要來自我們的人才招聘、工時和人工管理、薪資、人才管理、人力資源管理和全球 HCM 應用程序，以及為提交表格和交付客户工資支票和報告而收取的費用。人才招聘包括我們的申請人跟蹤、候選人追蹤、增強背景調查®、入職、E-Verify® 和税收抵免服務應用程序。時間和勞動力管理包括時間和出勤、安排/時間表交換、休假申請、勞動力分配、勞動力管理報告/推送報告®、地理圍欄/地理跟蹤以及

8

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

Microfence® 工具和應用程序。薪資包括Beti®、工資和税務管理、保險庫、日常、Paycom Pay®、費用管理、里程追蹤器/Favr、扣押管理和GL Concierge應用程序。人才管理包括我們的員工自助服務®、薪酬預算、績效管理、職位管理、我的分析以及Paycom 學習和內容訂閲應用程序。人力資源管理包括我們的 Manager On-the-Go®、Direct Data Exchange®、此處提問、文件和清單、政府與合規、福利管理/運營商福利、福利登記服務、COBRA 管理、人事行動表和績效討論表、調查、客户行動中心、增強版 ACA 和 Clue® 應用程序。藉助 Global HCM，我們的許多 HCM 應用程序和工具以 15 種語言和方言提供，可供 180 多個國家/地區的用户使用。

與經常性收入相關的履約義務通常在每個客户的工資發放期內履行，協議費用作為我們處理客户工資單的一部分收取和收取。經常性收入在每個客户的工資週期處理結束時予以確認，屆時向每個薪資客户開具賬單。可收取性得到了合理保證，因為費用通常是通過作為客户工資週期一部分的自動清算所收取的，或者通過直接電匯收取的，從而最大限度地降低了違約風險。

與這些收入相關的幾乎所有合同的合同期限均為一個月，這是因為我們和客户都有權單方面終止完全未履行的合同，而無需通過提供30天的終止通知來補償另一方。我們的工資應用程序是我們解決方案的基礎，我們所有的客户都必須使用該應用程序才能訪問我們的其他應用程序。對於購買多個應用程序的客户，由於我們合同的短期性質，我們認為單獨評估和確定每份申請是否可能代表其自身的個人績效義務沒有意義，因為每份申請產生的收入與核心薪資應用程序的收入在同一個月內確認。同樣，我們認為單獨確定每個應用程序的獨立銷售價格沒有意義。我們認為，在給定時期內向客户收取的總價格代表了獨立銷售價格，因為收取的總金額在合理的價格範圍內，通常為同類客户羣體收取的商品和服務收取的價格範圍內，我們會定期評估價格調整情況。

為客户持有的資金的利息收入來自在工資税申報的適用到期日或員工付款服務的適用支付日期之前從客户那裏收取的資金。這些資金所得的利息包含在合併綜合收益報表中的經常性收入中，因為這些資金的收集、持有和匯款是提供這些服務的基本組成部分。

實施和其他收入

實施和其他收入包括不可退還的前期轉換費，這些費用向新客户收取，以抵消設立新客户的費用，以及作為我們的考勤應用程序的一部分出售時鐘的收入。儘管這些收入與我們的經常性收入有關，但它們代表着不同的績效義務。

實施活動主要代表允許我們履行客户未來績效義務的管理活動，不代表向客户轉移的服務。但是，向我們的客户收取的不可退還的預付費用導致了隱含的履行義務，其形式是向客户提供與客户在每個30天合同期結束時續訂的選擇權相關的實質性權利。此外，鑑於合同中的所有其他服務均以表示獨立銷售價格的總價出售，再加上預付費用與我們與客户簽訂的類似合同中收取的預付費用一致，客户續訂合同期權的獨立銷售價格約為不可退還的預付費的美元金額。不可退還的預付費用通常包含在客户的第一張發票中，在預計的續訂期限內延期並按比例確認（即，預計客户壽命為十年）。

銷售時鐘的收入在產品交付後將控制權移交給客户時予以確認。我們通過最大限度地使用可觀察的輸入（例如我們對時鐘的特定定價慣例）來估算時鐘的獨立銷售價格。

合約餘額

經常性服務的收入確認時間與向客户開具發票的時間一致，因為兩者都發生在提供服務的相應客户工資期內。因此，我們不確認因收入確認和開具發票的時間而產生的合同資產或負債。

 

9

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，與實質權利相關的遞延收入變化如下：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

期初餘額

 

$

124,233

 

 

$

108,880

 

 

$

117,416

 

 

$

101,426

 

收入的確認包含在期初餘額中

 

 

(5,592

)

 

 

(4,705

)

 

 

(16,185

)

 

 

(13,548

)

扣除本期確認收入後的合同餘額

 

 

9,677

 

 

 

9,836

 

 

 

27,087

 

 

 

26,133

 

期末餘額

 

$

128,318

 

 

$

114,011

 

 

$

128,318

 

 

$

114,011

 

 

我們希望能認出 $6.2百萬美元與剩餘部分的實質性權利履約義務相關的遞延收入 2023, $21.8此類遞延收入中的百萬美元 2024，以及 $100.3此類遞延收入的百萬美元 其後.

從獲取成本和履行收入合同的成本中確認的資產

如果我們預計攤銷期將超過一年，我們會將與客户簽訂合同的增量成本確認資產。如果與客户簽訂合同的成本可以明確確定，可以產生或增加用於履行未來履約義務的資源，並且有望收回這些成本，我們也會確認資產作為履行與客户簽訂合同的成本。我們已經確定，與實施活動相關的幾乎所有成本本質上都是管理性的，也符合ASC 340-40的資本化標準。這些需要履行的資本化成本主要與前期直接成本有關，這些成本預計將通過利潤率收回，並增強我們履行未來績效義務的能力。

與獲得客户合同的成本和履行合同的成本相關的資產採用投資組合方法進行核算，並在預期收益期內按比例進行資本化和攤銷，我們已確定預期收益期為十年，預計收益期為十年。預期的受益期限已確定為客户關係的預計壽命，這主要是因為在續訂此類合同後，我們不會產生任何新的費用來獲得合同，也不會產生履行合同的成本。當現有客户購買額外的應用程序時，可能會產生額外的佣金成本；但是，這些佣金成本僅與購買的額外應用程序有關，與合同續訂無關。此外，我們的無縫單數據庫平臺最大限度地減少了與現有客户購買其他應用程序相關的額外配送成本。這些資產在隨附的合併資產負債表中作為遞延合同成本列報。與獲取成本和履行合同的成本相關的攤銷費用包含在隨附的綜合收益表的 “銷售和營銷” 和 “一般和管理” 細列項目中。

 

10

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

下表列出了這些合同成本的資產餘額和相關攤銷費用：

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

 

開始

 

 

資本化

 

 

 

 

 

結局

 

 

 

平衡

 

 

的成本

 

 

攤銷

 

 

平衡

 

獲得合同的費用

 

$

350,486

 

 

$

21,451

 

 

$

(13,901

)

 

$

358,036

 

履行合同的成本

 

$

380,324

 

 

$

32,680

 

 

$

(13,552

)

 

$

399,452

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的三個月

 

 

 

開始

 

 

資本化

 

 

 

 

 

結局

 

 

 

平衡

 

 

的成本

 

 

攤銷

 

 

平衡

 

獲得合同的費用

 

$

295,986

 

 

$

21,663

 

 

$

(11,530

)

 

$

306,119

 

履行合同的成本

 

$

302,019

 

 

$

30,195

 

 

$

(10,559

)

 

$

321,655

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的九個月內

 

 

 

開始

 

 

資本化

 

 

 

 

 

結局

 

 

 

平衡

 

 

的成本

 

 

攤銷

 

 

平衡

 

獲得合同的費用

 

$

325,457

 

 

$

72,885

 

 

$

(40,306

)

 

$

358,036

 

履行合同的成本

 

$

338,895

 

 

$

98,842

 

 

$

(38,285

)

 

$

399,452

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的九個月內

 

 

 

開始

 

 

資本化

 

 

 

 

 

結局

 

 

 

平衡

 

 

的成本

 

 

攤銷

 

 

平衡

 

獲得合同的費用

 

$

272,919

 

 

$

66,544

 

 

$

(33,344

)

 

$

306,119

 

履行合同的成本

 

$

265,657

 

 

$

85,644

 

 

$

(29,646

)

 

$

321,655

 

 

4.
財產和設備

財產和設備以及累計折舊和攤銷情況如下：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

財產和設備

 

 

 

 

 

 

軟件和資本化軟件開發成本

 

$

343,841

 

 

$

270,645

 

建築物

 

 

179,367

 

 

 

177,765

 

計算機設備

 

 

152,676

 

 

 

133,715

 

出租時鐘

 

 

40,760

 

 

 

35,846

 

傢俱、固定裝置和設備

 

 

31,265

 

 

 

28,414

 

其他

 

 

18,306

 

 

 

17,321

 

 

 

 

766,215

 

 

 

663,706

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

(408,947

)

 

 

(331,340

)

 

 

 

357,268

 

 

 

332,366

 

在建工程

 

 

77,218

 

 

 

36,286

 

土地

 

 

33,796

 

 

 

33,796

 

財產和設備，淨額

 

$

468,282

 

 

$

402,448

 

 

我們將與根據ASC 350-40為內部使用而開發的軟件相關的計算機軟件開發成本資本化。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們資本化了美元26.6百萬和美元70.8與為內部使用而開發的軟件相關的計算機軟件開發成本分別為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們資本化了美元17.0百萬和美元48.8與為內部使用而開發的軟件有關的計算機軟件開發成本分別為數百萬美元。

包含在財產和設備中的租賃時鐘，淨值代表根據逐月經營租賃向客户發放的時鐘。因此，這些物品從庫存轉移到財產和設備，並在其估計使用壽命內折舊。

11

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

我們將與在建工程相關的債務所產生的利息資本化。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們承擔的利息成本為美元1.3百萬和美元4.2分別為百萬美元，其中我們資本化了美元1.2百萬和美元2.6分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們承擔的利息成本為美元1.2百萬和美元2.1分別為百萬美元，其中我們資本化了美元0.2百萬和美元0.5分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，在建工程餘額中包括美元3.7百萬和美元2.0分別為百萬預留金。

財產和設備的折舊和攤銷費用為美元27.9百萬和美元80.0截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。不動產和設備的折舊和攤銷費用為美元22.5百萬和美元64.7截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

5.
商譽和無形資產，淨額

截至2023年9月30日和2022年12月31日，商譽均為美元51.9百萬。我們已選擇6月30日作為年度商譽減值測試日期。我們對商譽進行了定性減值測試，得出的結論是，截至2023年6月30日，公允價值很有可能超過賬面價值，因此商譽為 不t 受損。截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有任何減值指標。

在營銷計劃方面，我們購買了俄克拉荷馬城市中心競技場的命名權，該競技場是俄克拉荷馬城雷霆隊全國籃球協會球隊的所在地。根據命名權協議的條款，我們承諾每年從美元開始增加付款4.02021 年將百萬美元變為美元6.12035 年有百萬。我們還賺了一美元1.52021 年 7 月一次性支付一百萬美元，用於支付 2021-2022 賽季之前的贊助權。初始期限結束後，經雙方同意，協議可以再延長五年。自合同簽訂之日起，命名權的成本已記為無形資產，具有抵消負債。從2021年6月開始，該無形資產將在協議有效期內按直線攤銷。抵消負債的現值與實際現金支付之間的差額將在協議有效期內通過銷售和營銷費用抵消，使用實際利率法。

除商譽外，我們所有的無形資產都被認為具有一定的壽命，因此需要攤銷。下表列出了合併資產負債表中無形資產的組成部分：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

 

剩餘加權平均值

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

有用生活

 

格羅斯

 

 

攤銷

 

 

網

 

 

 

（年份）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

命名權

 

13.1

 

$

60,199

 

 

$

(9,111

)

 

$

51,088

 

總計

 

 

 

$

60,199

 

 

$

(9,111

)

 

$

51,088

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

剩餘加權平均值

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

有用生活

 

格羅斯

 

 

攤銷

 

 

網

 

 

 

（年份）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

命名權

 

13.8

 

$

60,199

 

 

$

(6,182

)

 

$

54,017

 

總計

 

 

 

$

60,199

 

 

$

(6,182

)

 

$

54,017

 

 

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，無形資產的攤銷額為美元0.9百萬和美元2.9分別為百萬。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，無形資產的攤銷額為美元0.9百萬和美元3.0分別為百萬。我們估計攤銷費用總額將為 $1.02023 年剩餘時間為 100 萬美元和3.92024 年、2025 年、2026 年、2027 年和 20 年各為一百萬28.

12

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

6.
長期債務

長期債務包括以下內容：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

2022 年 7 月循環信貸額度到期 2027年7月29日

 

$

29,000

 

 

$

29,000

 

長期債務總額

 

$

29,000

 

 

$

29,000

 

 

開啟 2017年12月7日，我們簽訂了優先擔保定期信貸協議（不時修訂，即 “2017年定期信貸協議”），根據該協議，北卡羅來納州摩根大通銀行、北卡羅來納州美國銀行和柯克帕特里克銀行向我們提供了某些定期貸款（“2017年定期貸款”）。我們在2017年定期貸款下的債務由抵押貸款和公司總部財產的第一優先擔保權益擔保。2017年的定期貸款定於到期 2025年9月7日並根據我們的選擇，按 (a) 最優惠利率加計息 1.0% 或 (b) 此類2017年定期貸款有效利率的調整後倫敦銀行同業拆借利率 1.5%.

如下所述，2017年的定期貸款已全額償還 2022年5月4日並且 2017 年定期信貸協議已終止。在還款時，未攤銷的債務發行成本總計 $0.1一百萬被註銷了。

2022 年 5 月 4 日（“2022 年 5 月貸款截止日期”），Paycom Payroll, LLC（“借款人”）、軟件和軟件的某些其他子公司（統稱為 “擔保人”，與借款人合稱 “貸款方”）與北卡羅來納州美國銀行簽訂了信貸協議（不時修訂為 “2022 年 5 月循環信貸協議”）貸款人、搖擺式貸款人和信用證發行人，貸款人不時參與其中，北卡羅來納州美國銀行擔任行政代理人。

2022年5月的循環信貸協議規定了優先擔保循環信貸額度（“2022年5月額度”），初始本金總額不超過美元250.0百萬，並且能夠申請最多額外金額的增量貸款100.0百萬，但須獲得額外的貸款人承諾和某些批准並滿足某些其他條件。2022 年 5 月的設施包括一美元25.0swingline 貸款的分期限為百萬美元和一美元2.5信用證的百萬次級限額.2022年6月7日，2022年5月循環信貸協議下的總承諾從美元增加250.0百萬到美元350.0百萬。我們在2022年5月的融資機制下的義務由貸款方所有個人財產的優先擔保權益擔保。該設施原定於 2022 年 5 月到期 2027年5月4日.

在 2022 年 5 月的設施關閉日，我們借了 $29.02022年5月貸款額度下的百萬美元用於償還2017年定期貸款，以及應計利息、支出和費用。2022年5月貸款截止日的貸款利息為BSBY利率加上 1.125%。在償還2017年定期貸款方面，2017年定期信貸協議終止於 2022年5月4日.

如下所述，2022 年 5 月的融資已全額償還 2022年7月29日2022 年 5 月的循環信貸協議終止了。

2022 年 7 月 29 日（“2022 年 7 月貸款截止日期”），借款人、軟件和軟件的某些其他子公司與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了新的信貸協議（“2022 年 7 月信貸協議”），這些貸款機構不時簽署了該協議（與北卡羅來納州摩根大通銀行，“2022 年 7 月貸款人”），以及北卡羅來納州摩根大通銀行擔任行政代理人。

2022年7月的信貸協議最初規定了優先有擔保循環信貸額度（“2022年7月循環信貸額度”），本金總額不超過美元650.0百萬，並且能夠申請最多額外金額的增量貸款500.0百萬，但須獲得額外的貸款人承諾和某些批准並滿足某些其他條件。2022 年 7 月的信貸協議包括 1 美元25.0swingline 貸款的分期限為百萬美元和一美元6.5信用證的百萬次級限額。2022年7月的信貸協議最初還規定了優先擔保延遲提款定期貸款（“2022年7月定期貸款額度”），總金額不超過美元750.0百萬。如下所述，2022年7月的定期貸款機制已於2023年7月28日終止。2022 年 7 月信貸協議下的所有貸款將於 2022 年到期 2027年7月29日(“預定到期日”).未攤銷的債務發行成本為美元4.2截至2023年9月30日，百萬美元包含在我們合併資產負債表上的 “其他資產” 中。

2022 年 7 月信貸協議下的借款年利率等於 (i) 替代基準利率 (“ABR”) 加上適用的保證金（“ABR 貸款”）或 (ii) (x) 抵押隔夜融資利率 (“SOFR”) 加上 0.10%（“調整後期限SOFR利率”）或（y）每日SOFR加上0.10％，每種情況均加上適用的保證金（“SOFR利率貸款”）。ABR 按 (i)《華爾街日報》最後一次在美國《華爾街日報》報價的有效最優惠利率，(ii) 聯邦基金利率加上最高值計算 0.5% 和 (iii) 一個月利息期加上調整後期限SOFR利率 1.00%; 前提是，如果根據上述規定確定的ABR低於1.00％，則該比率應被視為1.00％。

13

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

這個 ABR 貸款的適用保證金為 (i) 0.25如果公司的合併槓桿率小於1.0比1.0，則為％；（ii） 0.50如果公司的合併槓桿率大於或等於1.0比1.0但小於2.0比1.0，則為％；(iii) 0.75如果公司的合併槓桿率大於或等於2.0比1.0但小於3.0比1.0，則為百分比；或 (iv) 1.00如果公司的合併槓桿率大於或等於3.0比1.0，則為％。SOFR 利率貸款的適用利潤率為 (i) 1.25如果公司的合併槓桿率小於1.0比1.0，則為％；（ii） 1.5如果公司的合併槓桿率大於或等於1.0比1.0但小於2.0比1.0，則為％；(iii) 1.75如果公司的合併槓桿率大於或等於2.0比1.0但小於3.0比1.0，則為百分比；或 (iv) 2.00如果公司的合併槓桿比率大於或等於 3.0 比 1.0，則為%。我們需要按2022年7月循環信貸額度下循環承諾中未提取部分的每日金額支付季度承諾費，並在終止之前，按2022年7月定期貸款機制未提取部分的每日金額支付季度計價費，每種情況下的年利率均為 (i) 0.20如果公司的合併槓桿率小於1.0比1.0，則為％；（ii） 0.225如果公司的合併槓桿率大於或等於1.0比1.0但小於2.0比1.0，則為％；(iii) 0.25如果公司的合併槓桿率大於或等於2.0比1.0但小於3.0比1.0，則為百分比；或 (iv) 0.275如果公司的合併槓桿率大於或等於3.0比1.0，則為％。在提取任何信用證時，我們還需要支付慣常的信用證費用。

2022 年 7 月的循環信貸額度規定在預定到期日之前不進行定期本金攤銷。在遵守2022年7月信貸協議中規定的某些條件的前提下，我們可以根據2022年7月的循環信貸額度進行借款、預付和再借款，並在預定到期日之前的任何時間終止或減少2022年7月貸款人的承諾。

2022年7月信貸協議下的貸款和信用證收益將用於持續的營運資金和一般公司用途、允許的收購、股票回購和2022年5月的融資再融資。在 2022 年 7 月的設施關閉日，我們借了 $29.02022 年 7 月循環信貸額度下的百萬美元，用於償還 2022 年 5 月貸款機制下的未償債務，以及應計利息、費用和費用。該貸款按有效利息期內的調整後期限SOFR利率計息 1.25%。在償還2022年5月的貸款方面，2022年5月的循環信貸協議於當天終止 2022年7月29日.

根據2022年7月的信貸協議，我們必須在每個財政季度末將合併利息覆蓋率維持在不低於3.0比1.0，合併槓桿率最初不大於3.75比1.0，之後每隔一段時間降至3.0至1.0。此外，2022年7月的信貸協議包含慣常的肯定和負面契約，包括限制我們授予留置權、承擔債務、進行某些合併、進行投資、處置資產、進行某些交易（包括互換協議和售後回租交易）、支付股息或分配股本以及與關聯公司進行交易等能力的契約，每種情況下均有慣例例外。截至2023年9月30日，我們遵守了這些契約。我們在2022年7月信貸協議下的義務由貸款方所有個人財產的優先擔保權益擔保。

2022年7月信貸協議下的違約事件包括付款違約、違反契約、相關貸款文件違約、重大虛假陳述、與某些其他重大債務的交叉違約、破產和破產事件、判決違約、與經修訂的1974年《員工退休收入保障法》約束的計劃相關的某些事件、2022年7月信貸協議或相關貸款文件無效以及控制權變更事件。違約事件的發生可能導致我們加快履行2022年7月信貸協議規定的義務、要求對信用證進行現金抵押品、終止2022年7月貸款人的承諾以及 2.0利率上升百分比。

開啟 2023年7月28日，借款人、軟件公司和Software的某些其他子公司與2022年7月的貸款人簽訂了信貸協議第2號修正案（“第2號修正案”），根據該修正案，除其他外，(i) 2022年7月循環信貸額度下的循環承付款總額從美元增加650.0百萬到美元1.0億美元，（ii）2022年7月的定期貸款機制已終止，（iii）對2022年7月的信貸協議進行了修訂，以考慮Paycom客户信託（“客户信託”）和北美Paycom國家信託銀行（“信託銀行”）的成立和未來的運營活動。公司打算成立客户信託以持有客户工資和相關資金，併成立信託銀行作為客户信託的受託人。我們做到了 不在2022年7月的定期貸款機制終止之前，不得根據該機制進行任何提款 2023年7月28日。終止時, 未攤銷的債務發行成本總計 $1.2百萬美元被註銷並確認為債務清償後的損失，這筆虧損包含在綜合收益表中的其他收入淨額中。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們長期債務總額的賬面價值接近其截至該日的公允價值。我們長期債務的公允價值是根據我們目前可獲得的條款和期限相似的銀行貸款的借款利率估算的。

14

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

7.
衍生工具

2017 年 12 月，我們簽訂了浮動利率到固定利率互換協議，以限制與 2017 年定期貸款相關的浮動利率風險。我們不持有用於交易或投機目的的衍生工具。利率互換協議實際上將部分浮動利率付款轉換為固定利率付款。我們根據ASC主題815 “衍生品和套期保值” 對我們的衍生品進行核算，並根據預期的結算日期，將合併資產負債表中按公允價值計算的所有衍生工具視為短期或長期資產或負債。見附註9，“金融工具的公允價值”。我們選擇不將利率互換指定為對衝工具；因此，衍生工具公允價值的變化已在我們的合併綜合收益報表中計入其他收益（支出）淨額。

利率互換的目標是減少2017年定期貸款預測利息支付額的波動性，該利率互換基於 一個月美元倫敦銀行同業拆借利率利率與固定利率的對比 2.54名義價值 $ 上的%35.5百萬。根據利率互換協議的條款，我們收到了基於倫敦銀行同業拆借利率的季度可變利息，並以固定利率支付利息。正如附註6中進一步討論的那樣，我們於2022年5月4日償還了2017年定期貸款並終止了2017年定期信貸協議。利率互換協議的到期日為 2025年9月7日。2022 年 8 月 24 日，我們通過結算合同終止了利率互換，從而獲得了美元現金收入0.5百萬。利率互換合約結算的已實現收益包含在合併綜合收益報表中的其他收益（支出）中，淨額為淨額。

8.
企業投資和為客户持有的資金

下表列出了我們的現金和現金等價物、為客户持有的現金和現金等價物以及合併資產負債表上為客户持有的資金中包含的投資：

 

 

 

2023年9月30日

 

問題類型

 

攤銷成本

 

 

未實現收益總額

 

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

現金和現金等價物

 

$

484,028

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

484,028

 

為客户持有的現金和現金等價物的資金

 

 

1,702,301

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,702,301

 

可供出售證券 (1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款證

 

 

25,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,000

 

美國國債

 

 

174,755

 

 

 

—

 

 

 

(2,710

)

 

 

172,045

 

投資總額

 

$

2,386,084

 

 

$

—

 

 

$

(2,710

)

 

$

2,383,374

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

問題類型

 

攤銷成本

 

 

未實現收益總額

 

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

現金和現金等價物

 

$

400,730

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

400,730

 

為客户持有的現金和現金等價物的資金

 

 

2,008,365

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,008,365

 

可供出售證券 (1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款證

 

 

25,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,000

 

美國國債

 

 

174,367

 

 

 

—

 

 

 

(4,757

)

 

 

169,610

 

投資總額

 

$

2,608,462

 

 

$

—

 

 

$

(4,757

)

 

$

2,603,705

 

 

(1)
所有可供出售的證券都包含在為客户持有的資金中。

截至2023年9月30日，處於未實現虧損狀態的時間小於或長於12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

 

處於未實現虧損狀態少於十二個月的證券

 

 

處於未實現虧損狀態超過十二個月的證券

 

 

總計

 

問題類型

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

美國國債

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(2,710

)

 

$

172,045

 

 

$

(2,710

)

 

$

172,045

 

總計

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(2,710

)

 

$

172,045

 

 

$

(2,710

)

 

$

172,045

 

 

15

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

截至2022年12月31日，處於未實現虧損狀態小於或大於12個月的可供出售證券的未實現虧損和公允價值如下：

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

處於未實現虧損狀態少於十二個月的證券

 

 

處於未實現虧損狀態超過十二個月的證券

 

 

總計

 

問題類型

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

 

未實現損失總額

 

 

公允價值

 

美國國債

 

$

(4,757

)

 

$

169,610

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(4,757

)

 

$

169,610

 

總計

 

$

(4,757

)

 

$

169,610

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(4,757

)

 

$

169,610

 

 

在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月中，我們沒有根據可供出售證券的已實現損益對累計其他綜合收益進行任何重新分類調整。有 不截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月中，出售可供出售證券的已實現收益或虧損。

我們會定期審查投資組合的構成，並進行了審查 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月內確認任何信用減值損失。該公司認為，本金和利息很可能是根據合同條款收取的，這些證券的未實現虧損是利率變化造成的，而不是信用風險增加造成的。截至2023年9月30日，美國國債的評級為AA+。

截至2023年9月30日，可供出售證券的預期到期日如下：

 

預期到期日

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

一年或更短

 

$

199,755

 

 

$

197,045

 

一到五年

 

$

—

 

 

$

—

 

可供出售證券總數

 

$

199,755

 

 

$

197,045

 

 

9.
金融工具的公允價值

我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、客户持有的資金、客户資金債務和長期債務。由於工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、客户持有的資金和客户資金債務的賬面金額接近公允價值。有關我們債務公允價值的討論，見附註6。

我們的企業投資主要包括貨幣市場基金和活期存款賬户，在合併資產負債表上被歸類為現金和現金等價物。

如附註2所述，我們通常將為客户持有的資金投資於原始到期日少於三個月的貨幣市場基金、活期存款賬户、存款證和商業票據，並將這些項目歸類為合併資產負債表中為客户持有的資金項目中的現金和現金等價物。對原始到期日超過三個月的存款證和商業票據的短期投資被歸類為可供出售證券，也包括在為客户持有的資金細列項目中。這些可供出售證券按公允價值在合併資產負債表中確認，這些可供出售證券的攤餘成本和公允價值之間的差額在我們的合併綜合收益表中記為綜合收益（虧損）中的未實現淨收益（虧損）。有關其他信息，請參見注釋 8。

我們還將為客户持有的資金投資於初始到期期限超過一年的美國國債。這些美國國債被歸類為可供出售證券，包含在為客户持有的資金細列項目中。與這些可供出售證券相關的未實現損益包含在我們的合併綜合收益表中的綜合收益（虧損）中。有關其他信息，請參閲註釋 8。

如附註7所述，在截至2017年12月31日的年度中，我們進行了利率互換。利率互換雖然未償還，但經常性地根據類似金融工具的報價和其他按公允價值確認的可觀測投入進行計量。我們在2022年8月24日終止了利率互換。

16

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

公允價值計量的會計準則建立了三級公允價值層次結構，該層次結構對用於衡量公允價值的投入進行了優先排序，如下所示：

•
第 1 級 — 可觀察的輸入，例如活躍市場的報價
•
第 2 級 — 活躍市場中可直接或間接觀察到的相同資產或負債的報價以外的輸入，或非活躍的報價
•
第 3 級 — 市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入

下表中包括截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的公司主要資產和負債類別：

 

 

 

2023年9月30日

 

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款證

 

$

—

 

 

$

25,000

 

 

$

—

 

 

$

25,000

 

美國國債

 

$

—

 

 

$

172,045

 

 

$

—

 

 

$

172,045

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款證

 

$

—

 

 

$

25,000

 

 

$

—

 

 

$

25,000

 

美國國債

 

$

—

 

 

$

169,610

 

 

$

—

 

 

$

169,610

 

 

10.
員工儲蓄計劃和員工股票購買計劃

年滿18歲的員工 18誰完成了 九十天的服務有資格參與我們的 401 (k) 計劃。我們已經選擇了合格自動繳款安排（“QACA”），根據該選擇，公司將員工的繳款等於 100第一個的百分比 1延期工資的百分比和 50兩者之間的工資延期百分比 2% 和 6%，最大匹配貢獻為 3.5每個計劃年度員工工資的百分比。允許我們額外繳納全權配套繳款和全權利潤分享繳款。員工是 100% 歸因於延期工資和展期繳款的金額。QACA對等繳款以及全權配對和利潤分享繳款歸屬 100% 之後 兩年從僱用之日起就業.對等捐款是 $4.0百萬和美元11.8截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。匹配的捐款為 $3.3百萬和美元9.9截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

ESPP 的發行期重疊，每個發行期持續時間約為 24月。在每個發放期開始時，符合條件的員工可以選擇通過工資扣除來繳款，最高為 10其薪酬的百分比，每位員工的年度最高工資為美元25,000。符合條件的員工以等於的價格購買公司普通股 85行使日股票公允市場價值的百分比。參與者在每個發行期內可以購買的最大股票數量為 2,000股票，但須遵守美國國税局規定的限額。為ESPP而保留的股票是我們在公開市場上購買的股票。根據ESPP，所有參與者可以購買的公司普通股的最大總數為 2.0百萬股。符合條件的員工購買了 52,323和 40,997截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司在ESPP下的普通股分別持有。與ESPP相關的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。我們與 ESPP 相關的補償費用為 $0.9百萬和美元2.6截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。我們與 ESPP 相關的補償費用為 $0.7百萬和美元2.1截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

17

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

11.
每股收益

每股基本收益是通過將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。在假設所有可能具有攤薄性的股權激勵獎勵均發行普通股後，攤薄後的每股收益與基本每股收益的計算方式類似。

以下是計算基本和攤薄後每股收益時使用的淨收益和普通股的對賬情況：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

75,219

 

 

$

52,153

 

 

$

259,031

 

 

$

201,438

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加權平均已發行股份

 

 

57,825

 

 

 

57,865

 

 

 

57,871

 

 

 

57,949

 

未歸屬限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應

 

 

141

 

 

 

168

 

 

 

185

 

 

 

244

 

攤薄後的加權平均已發行股數

 

 

57,966

 

 

 

58,033

 

 

 

58,056

 

 

 

58,193

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.48

 

 

$

3.48

 

稀釋

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.46

 

 

$

3.46

 

 

12.
股票薪酬

限制性股票獎勵

2023年5月，公司股東批准了Paycom Software, Inc. 2023年長期激勵計劃（“2023 LTIP”），該計劃規定向公司的員工、承包商和外部董事發放股權獎勵。在進行某些調整的前提下，根據2023 LTIP的獎勵可以交付的最大普通股數量為 3,600,000，但將增加Paycom Software, Inc. 2014 年長期激勵計劃（經修訂的 “2014 LTIP”）下的任何獎勵（i）在 2023 年 5 月 1 日當天或之後未兑現，且在該日期或之後被沒收、到期或被取消（但不包括2020年11月23日授予裏希森先生的限制性股票獎勵）；以及（ii）任何受普通股獎勵限制的股份在 2023 年 5 月 1 日當天或之後以現金結算的 2014 年 LTIP。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們共發行了 575,4672014 年 LTIP 和 2023 年 LTIP 下的普通股限制性股票，包括 87,618受市場歸屬條件約束的股票（“市場股票”）和 487,849受時間限制或無歸屬條件的股份（“基於時間的股票”）。基於市場的股票將歸屬 50在該日期之前的連續二十個交易日中，公司成交量加權平均價格（“VWAP 價值”）的算術平均值（“VWAP 價值”）的第一個日期（如果有）的百分比404每股和 50公司 VWAP 價值首次等於或超過 $ 的日期（如果有）的百分比466在每種情況下，每股前提是 (i) 該日期發生在授予日八週年當天或之前，並且 (ii) 收款人在適用的歸屬日受僱於公司或向公司提供服務，並受2014 LTIP或2023 LTIP（如適用）的條款和條件以及適用的限制性股票獎勵協議的約束。授予非執行員工的按時間分配的股份將在以下期限內歸屬 三到 四年，前提是收款人在適用的歸屬日期受僱於公司或向公司提供服務，並受2014 LTIP或2023 LTIP（如適用）的條款和條件以及適用的限制性股票獎勵協議的條款和條件的約束。

上面提到的基於時間的股票包括以下合計 5,5232023 年 5 月，根據 2023 年 LTIP 向非僱員董事會成員發行定時股票。此類限制性股票將在授予之日起一週年後的第七天進行懸崖歸屬，前提是該董事在適用的歸屬日期之前向公司提供服務，並受2023年LTIP和適用的限制性股票獎勵協議的條款和條件的約束。

18

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月的限制性股票獎勵活動：

 

 

 

以時間為基礎的

 

 

基於市場

 

 

 

限制性股票獎勵

 

 

限制性股票獎勵

 

 

 

股份

 

 

加權平均值
贈款日期博覽會
價值

 

 

股份

 

 

加權平均值
贈款日期博覽會
價值

 

截至2022年12月31日已發行限制性股票的未歸屬股份

 

 

479.1

 

 

$

315.04

 

 

 

1,677.0

 

 

$

116.36

 

已授予

 

 

487.8

 

 

$

313.36

 

 

 

87.6

 

 

$

316.12

 

既得

 

 

(131.5

)

 

$

293.48

 

 

 

—

 

 

$

—

 

被沒收

 

 

(61.2

)

 

$

325.79

 

 

 

(15.7

)

 

$

298.67

 

截至2023年9月30日已發行的限制性股票的未歸屬股份

 

 

774.2

 

 

$

316.79

 

 

 

1,748.9

 

 

$

124.73

 

 

限制性股票單位

2023 年 2 月，我們總共發佈了 5,2322021年2月授予某些執行官的基於業績的限制性股票單位（“PSU”）後的普通股。PSU歸屬後交付的股票數量是根據公司實現的相對股東總回報率（“相對股東總回報率”）績效目標確定的，該目標將公司的股東總回報率（“TSR”）與同行集團在開始的兩年業績期內的股東總回報率（“TSR”）進行了比較 2021年1月1日並結束於 2022年12月31日.

就PSU獎勵而言，股東總回報率的計算方法是：(i) 在適用業績期的最後60個交易日內（a）公司普通股或同行公司普通股的平均VWAP（視情況而定）減去（ii）60期間公司普通股或同行公司普通股的平均VWAP（如適用）之和截至2020年12月31日的交易日期間，加（iii）公司（或同行集團成員）向其支付的所有股息的總和股東，假設此類股息在適用的業績期內再投資於適用公司，則按照 (ii) 公司普通股或同行公司普通股（如適用）的平均VWAP（視情況而定）進行再投資 60交易日期間截至2020年12月31日。就2021年頒發的PSU獎項而言，該公司的同行羣體包括 34上市公司，這些公司反映了授予當日的標準普爾500軟件與服務指數。

2023年4月3日，公司宣佈賈斯汀·朗辭去公司運營副總裁一職，自2023年3月28日起生效。就龍先生的辭職，公司、Paycom Payroll, LLC和龍先生簽訂了遣散費和解除協議（“遣散協議”），該協議於2023年4月8日生效，根據該協議 1,505此前授予龍先生的定時股份加速了歸屬進程。

2023 年 5 月 2 日，公司根據 2023 年 LTIP 向執行官頒發了以下獎勵：(i) 總計 39,131PSU；(ii) 總計 8,695基於時間的限制性股票單位（“RSU”）；以及（iii）合計 142,000基於時間的共享。此類PSU歸屬後可交付的股票數量將根據預先設定的績效目標的實現情況確定。每位執行官的績效目標各不相同，但基於公司收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、公司普通股的每日交易量加權平均價格和年收入保留率，每種情況均基於2023年1月1日至2023年12月31日的一年業績期。PSU將有資格在業績期結束後但不遲於2024年2月29日進行歸屬，前提是接受者在適用的歸屬日受僱於公司或向公司提供服務，並受2023年LTIP和適用的限制性股票單位獎勵協議的條款和條件的約束。限制性股票單位將在大約兩年半的時間內分三等年度歸屬，前提是接受者在適用的歸屬日受僱於公司或向公司提供服務，並受2023年LTIP和適用的限制性股票單位獎勵協議的條款和條件的約束。定時股份將在大約三年半的時間內分四期歸屬，前提是接受者在適用的歸屬日受僱於公司或向公司提供服務，並受2023年LTIP和適用的限制性股票獎勵協議的條款和條件的約束。

19

Paycom 軟件有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千美元為單位的表格美元和股份，每股和每單位金額除外）

 

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中PSU和RSU的活動：

 

 

 

Time RSU

 

 

PSU

 

 

 

單位

 

 

加權平均值
贈款日期博覽會
每單位價值

 

 

單位

 

 

加權平均值
贈款日期博覽會
每單位價值

 

截至2022年12月31日已發行的未歸屬限制性股票單位

 

 

0.5

 

 

$

377.01

 

 

 

77.8

 

 

$

409.13

 

已授予

 

 

8.8

 

 

$

297.49

 

 

 

39.1

 

 

$

244.39

 

既得

 

 

(0.1

)

 

$

377.01

 

 

 

(5.2

)

 

$

526.66

 

被沒收

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

(3.5

)

 

$

526.66

 

截至2023年9月30日已發行的未歸屬限制性股票單位 (1)

 

 

9.2

 

 

$

300.74

 

 

 

108.2

 

 

$

340.08

 

 

(1)
最多為 211,806股票可以在PSU結算後交割，具體取決於公司在適用業績期內實現適用的績效目標的情況。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的股票薪酬總支出為美元33.2百萬和美元96.4分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的股票薪酬總支出為美元24.5百萬和美元70.8分別是百萬。

下表列出了截至2023年9月30日，未確認的薪酬成本以及與未歸屬限制性股票獎勵和未歸屬限制性股票單位獎勵相關的加權平均確認期。

 

 

 

限制性股票

 

 

限制性股票

 

 

 

獎項

 

 

單位

 

未確認的補償成本

 

$

270,993

 

 

$

8,803

 

加權平均認可期限（年）

 

 

2.5

 

 

 

0.8

 

 

我們將與為內部使用而開發的軟件相關的股票薪酬成本資本化3.8百萬和美元11.5截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。我們將與為內部使用而開發的軟件相關的股票薪酬成本資本化，金額為 $2.4百萬和美元6.5截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

2023 年 5 月，我們董事會通過了一項股息政策，根據該政策，我們打算為普通股支付季度現金分紅。目前流通的限制性股票、限制性股票單位和PSU的所有未歸屬股份都有權獲得股息或股息等價物，前提是此類股息或股息等價物由公司扣留並在限制性股票、限制性股票單位或PSU的限制解除後分配給適用持有人（即，授予後）。

13.
承付款和意外開支

在正常業務過程中，我們參與了各種法律訴訟。儘管我們無法預測這些訴訟的結果，但法律事務存在固有的不確定性，這些問題的最終解決可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

14.
所得税

該公司的有效所得税税率為 28.1% 和 26.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百分比。截至2023年9月30日的九個月中，有效税率的提高與股票薪酬超額税收優惠的減少有關。

20

 

 

15.
後續事件

2023 年 10 月 12 日，該公司共發行了 12,150根據2023年LTIP，限制某些非執行僱員持有的普通股，包括每年分期歸屬的定時股票 三年，前提是收款人在適用的歸屬日期受僱於公司或向公司提供服務，並遵守2023 LTIP和適用的限制性股票獎勵協議的條款和條件。

21

 

 

第 2 項。Managment對財務狀況和經營業績的討論與分析

本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析旨在向我們的財務報表讀者提供管理層對我們的財務狀況、經營業績、流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的看法。以下討論和分析應與 (i) 所附截至2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計的合併財務報表及其附註，(ii) 我們於2023年2月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告（“10-K表”）中包含的截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註；以及（iii）在 “管理層對財務狀況的討論和分析” 標題下進行討論以及10-K表格中的 “運營結果”。除截至2022年12月31日的某些信息外，此處的所有金額均未經審計。除非我們另有説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的” 和 “公司” 等術語是指 Paycom Software, Inc. 及其合併子公司。除非另有説明，否則表格中列出的所有金額均以千計，每股金額除外。

關於前瞻性陳述的特別説明

以下討論包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指任何提及Paycom的估計或預期業績、其他非歷史事實或未來事件的陳述，包括但不限於有關我們的業務戰略的陳述；預期的未來經營業績和運營支出、現金流、資本資源、股息和流動性；影響我們的業務、行業和財務業績的趨勢、機遇和風險；未來的擴張或增長計劃以及未來增長潛力（包括國際）；我們吸引新客户的能力購買我們的解決方案；我們留住客户並促使他們購買更多應用程序的能力；我們準確預測未來收入和適當計劃支出的能力；我們的解決方案和應用程序的市場接受度；我們對某些應用程序產生的未來收入的預期；我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；未來的監管、司法和立法變化；影響我們績效的某些因素與勞動力市場的改善或惡化有何關係；我們的計劃開設更多銷售辦事處以及我們有效執行此類計劃的能力；我們現有的現金和現金等價物是否足以滿足未來12個月的營運資本和資本支出需求；隨着業務增長的資本支出和投資活動的計劃，包括研發和擴建公司總部和其他設施的計劃；我們支付現金分紅的計劃；以及我們通過股票回購計劃回購普通股的計劃。此外，前瞻性陳述還包括涉及趨勢分析和陳述的陳述，包括 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“將”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“應該”、“會” 等詞語，以及此類術語或其他類似術語的負面用語。

前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是未來業績的保證，僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受固有的不確定性、風險和情況變化的影響，這些不確定性、風險和情況變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中指出的業績和財務狀況存在重大差異的重要因素包括：

•
安全漏洞、網絡攻擊和網絡中斷的可能性，包括數據安全漏洞和隱私泄露、數據丟失和業務中斷；
•
法律、政府規章和政策的變化及其解釋；
•
我們對數據隱私法律和法規的遵守情況；
•
我們開發增強功能和新應用程序、跟上技術發展的步伐和應對未來的顛覆性技術的能力；
•
我們的有效競爭能力；
•
我們有效管理快速增長和組織變革的能力；
•
由於我們無法控制的因素導致我們的財務業績波動；
•
客户可能對我們的部署或技術支持服務不滿意，或者我們的解決方案無法正常運行；
•
我們對主要高管的依賴；
•
我們吸引和留住合格人員的能力，包括軟件開發人員和熟練的 IT、銷售、營銷和運營人員；

22

 

 

•
不利的經濟和市場條件的影響，包括與全球健康危機和地緣政治衝突有關的影響；
•
我們未能以具有成本效益的方式發展和維護我們的品牌；
•
某些經營業績和財務指標的季節性；
•
我們未能充分保護我們的知識產權；
•
我們管理與國際運營和銷售相關的風險的能力；
•
我們對與第三方關係的依賴；
•
《平價醫療法案》可能被修改、廢除或宣佈違憲的可能性；以及
•
10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中列出的其他因素。

前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，僅代表截至本10-Q表發佈之日的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或存在的情況。

概述

我們是以軟件即服務形式交付的基於雲的全面人力資本管理（“HCM”）解決方案的領先提供商。我們提供企業管理從招聘到退休的整個就業生命週期所需的功能和數據分析。我們的解決方案几乎不需要定製，它基於一個核心記錄系統，該系統保存在單一數據庫中，適用於所有HCM職能，包括人才招聘、工時和勞動力管理、薪資、人才管理和人力資源管理應用程序。我們的用户友好型軟件使員工可以輕鬆採用我們的解決方案，從而可以在雲端自我管理HCM活動，從而減輕僱主的管理負擔並提高員工的工作效率。

我們的收入來自（i）每個計費期收取的固定金額加上每位員工的費用或已處理的交易，以及（ii）每個計費週期收取的固定金額。我們不要求客户與我們簽訂長期合同承諾。我們的計費期因客户而異，具體取決於每個客户何時向員工付款，可以是每週、每兩週、每半月或每月。我們在規模和行業方面為多元化的客户羣提供服務。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的客户均未佔我們收入的百分之一以上。我們的收入主要來自招攬新客户的銷售隊伍和向現有客户銷售新應用程序的客户關係代表（“CRR”）。

我們的持續增長取決於通過進一步滲透現有市場和向新市場進行地域擴張來吸引新客户，在整個解決方案中提高客户員工的使用率，以及向現有客户羣引入新應用程序。我們相信，我們繼續開發新應用程序和改進現有應用程序的能力將使我們能夠增加未來的收入，而客户採用的新應用程序數量是我們收入增長的重要因素。我們計劃將來開設更多的銷售辦事處，以進一步擴大我們的市場佔有率。

我們的主要營銷工作包括全國和地方廣告活動、電子郵件活動、社交媒體和數字媒體活動、搜索引擎營銷方法、贊助、貿易展、平面廣告和出站營銷，包括個性化直郵活動。此外，我們還通過相關且內容豐富的內容（例如白皮書、博客、播客劇集和網絡研討會）來尋找線索並建立對我們的品牌和思想領導力的認可。

縱觀我們的歷史，我們與客户建立了牢固的關係。隨着客户HCM需求的變化，我們相信我們有能力擴大客户的HCM支出，我們相信這個機會非常重要。為了取得成功，我們必須繼續展示我們的解決方案的運營和經濟效益，並有效地招聘、培訓、激勵和留住合格的人員。

23

 

 

增長展望、機遇和挑戰

由於我們的顯著收入增長和地域擴張，我們面臨着各種機遇和挑戰。我們的薪資應用程序是我們解決方案的基礎，我們所有的客户都必須使用此應用程序才能訪問我們的其他應用程序。因此，我們的大部分收入歷來來自薪資應用程序，儘管隨着我們開發新的非薪資應用程序並在解決方案中添加新的非薪資應用程序，我們的收入結構已經發生了變化，並將繼續演變。我們認為，我們專注於增加員工使用率的策略是吸引新客户的重要差異化因素，也是長期客户滿意度和留住客户的關鍵。例如，在2021年，我們推出了行業首創的Beti技術，該技術使員工能夠自己發放薪資，從而進一步自動化和簡化了薪資流程。客户對新應用程序的採用，以及從歷史上看，客户員工對新應用程序和現有應用程序的使用一直是我們收入增長的重要因素。儘管如此，由於Beti旨在消除導致應計費更正和計劃外工資發放的薪資錯誤，因此我們已經經歷過並將繼續減少這些活動，否則這些活動將為我們帶來額外收入。

為了增加收入並繼續改善我們的經營業績，我們還必須吸引新客户。我們打算通過以下方式獲得新客户：(i) 繼續在現有銷售辦事處的市場中利用我們的銷售隊伍的生產力；(ii) 通過增加銷售團隊或辦事處，擴大我們在大都市地區的影響力，從而增加此類市場中銷售專業人員的數量；(iii) 在新的大都市區開設銷售辦事處。

從歷史上看，我們的目標客户規模範圍是擁有50至10,000名員工的組織。我們最近擴大了目標客户規模範圍，將擁有超過10,000名員工的企業組織包括在內。儘管我們繼續為多元化的客户羣提供服務，其規模從一名員工到數千名員工不等，但隨着我們有機地發展業務，增加提供的應用程序數量並獲得大型公司的關注，我們的平均客户規模已顯著增長。此外，隨着我們的全球HCM解決方案的推出以及薪資服務擴展到加拿大和墨西哥，我們預計我們能夠為擁有國際員工的組織提供服務，這會使我們的解決方案對大型公司更具吸引力，其中許多大型公司在全球都有業務。我們認為，規模較大的僱主是增加每位客户收入的絕佳機會，而我們的增量成本有限。由於我們按每位員工的標準向客户收取我們提供的某些服務的費用，因此客户員工人數的任何增加或減少都將分別對我們的經營業績產生正面或負面影響。通貨膨脹和利率上升等多種宏觀經濟壓力在不同程度上影響客户的招聘行為，進而影響我們的收入。通常，我們預計，影響我們績效的某些因素的變化將與勞動力市場的改善或惡化相關。

我們會在工資税申報的適用截止日期或員工支付服務的適用支付日期之前向客户收取資金。從客户那裏收取的款項通常在收到後的一至三十天內支付，有些資金最多可以保留120天。我們通常將為客户持有的資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、美國國債、存款證和商業票據，直到這些資金支付給適用的税務或監管機構或客户員工。隨着我們推出新的申請、擴大客户羣以及續訂和擴大與現有客户的關係，我們預計我們為客户餘額持有的平均資金以及為客户持有的資金的利息收入將增加；但是，利率的變化可能會對我們賺取的利息產生正面或負面影響。

我們的業務增長已經並將繼續帶來對銷售專業人員、運營支出、系統開發和編程成本以及一般和管理費用的大量投資，這些費用已經增加並將繼續增加我們的支出。具體而言，我們的收入增長和地域擴張推動了員工人數的增加，這反過來又促使（i）工資和福利、（ii）股票薪酬支出和（iii）與擴建公司總部和運營設施以及增加銷售辦公室租賃相關的設施成本的增加。

我們相信，管理不斷變化的薪資和人力資源複雜性所面臨的挑戰將繼續促使公司向外包提供商尋求幫助，以滿足其HCM需求。歷史上，HCM行業在某種程度上是由立法和監管行動推動的，包括COBRA、最低工資法或加班規則的變更以及聯邦、州或市税務機關的立法。HCM軟件市場競爭激烈、發展迅速且分散，我們預計，隨着新的市場進入者的出現以及日益激進的定價策略持續存在，競爭將繼續加劇。

我們的收入本質上是季節性的，總體而言，我們預計今年第一和第四季度的經常性收入將高於其他季度。經常性收入包括與每年處理工資税申報表和《平價醫療法案》表格申報要求相關的收入，以及為客户處理計劃外工資發放（例如獎金）所產生的收入。由於工資税表通常在第一季度處理，因此第一季度的經常性收入和利潤率受到積極影響。此外，年底的計劃外工資發放通常會導致第四季度的經常性收入增加。收入的這些季節性波動也可能對毛利產生影響。不應將受這些季節性趨勢影響的歷史業績視為我們未來經營業績的可靠指標。

24

 

 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的總毛利率分別約為83％和84％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的總毛利率分別約為84％和85％。儘管由於季節性和招聘趨勢，我們的毛利率可能在每個季度之間波動，但我們預計未來我們的毛利率將保持相對穩定。

運營結果

下表列出了某些綜合收益數據的合併報表，這些數據佔所列期間總收入的百分比：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經常出現

 

$

398,763

 

 

 

98.1

%

 

$

328,150

 

 

 

98.2

%

 

21.5%

 

$

1,237,706

 

 

 

98.3

%

 

$

987,848

 

 

 

98.3

%

 

25.3%

實施及其他

 

 

7,540

 

 

 

1.9

%

 

 

6,017

 

 

 

1.8

%

 

25.3%

 

 

21,373

 

 

 

1.7

%

 

 

16,762

 

 

 

1.7

%

 

27.5%

總收入

 

 

406,303

 

 

 

100.0

%

 

 

334,167

 

 

 

100.0

%

 

21.6%

 

 

1,259,079

 

 

 

100.0

%

 

 

1,004,610

 

 

 

100.0

%

 

25.3%

收入成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用

 

 

55,600

 

 

 

13.7

%

 

 

44,169

 

 

 

13.2

%

 

25.9%

 

 

163,302

 

 

 

13.0

%

 

 

122,265

 

 

 

12.2

%

 

33.6%

折舊和攤銷

 

 

13,341

 

 

 

3.3

%

 

 

10,935

 

 

 

3.3

%

 

22.0%

 

 

38,299

 

 

 

3.0

%

 

 

31,405

 

 

 

3.1

%

 

22.0%

總收入成本

 

 

68,941

 

 

 

17.0

%

 

 

55,104

 

 

 

16.5

%

 

25.1%

 

 

201,601

 

 

 

16.0

%

 

 

153,670

 

 

 

15.3

%

 

31.2%

行政開支

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和營銷

 

 

101,162

 

 

 

24.9

%

 

 

91,114

 

 

 

27.3

%

 

11.0%

 

 

311,171

 

 

 

24.7

%

 

 

253,834

 

 

 

25.3

%

 

22.6%

研究和開發

 

 

51,864

 

 

 

12.8

%

 

 

40,366

 

 

 

12.1

%

 

28.5%

 

 

143,651

 

 

 

11.4

%

 

 

108,774

 

 

 

10.8

%

 

32.1%

一般和行政

 

 

71,827

 

 

 

17.7

%

 

 

60,693

 

 

 

18.1

%

 

18.3%

 

 

213,397

 

 

 

16.9

%

 

 

179,109

 

 

 

17.8

%

 

19.1%

折舊和攤銷

 

 

15,608

 

 

 

3.8

%

 

 

12,625

 

 

 

3.8

%

 

23.6%

 

 

44,660

 

 

 

3.6

%

 

 

36,378

 

 

 

3.6

%

 

22.8%

行政開支總額

 

 

240,461

 

 

 

59.2

%

 

 

204,798

 

 

 

61.3

%

 

17.4%

 

 

712,879

 

 

 

56.6

%

 

 

578,095

 

 

 

57.5

%

 

23.3%

運營費用總額

 

 

309,402

 

 

 

76.2

%

 

 

259,902

 

 

 

77.8

%

 

19.0%

 

 

914,480

 

 

 

72.6

%

 

 

731,765

 

 

 

72.8

%

 

25.0%

營業收入

 

 

96,901

 

 

 

23.8

%

 

 

74,265

 

 

 

22.2

%

 

30.5%

 

 

344,599

 

 

 

27.4

%

 

 

272,845

 

 

 

27.2

%

 

26.3%

利息支出

 

 

(222

)

 

 

-0.1

%

 

 

(1,018

)

 

 

-0.3

%

 

-78.2%

 

 

(1,661

)

 

 

-0.1

%

 

 

(1,587

)

 

 

-0.2

%

 

4.7%

其他收入（支出），淨額

 

 

5,362

 

 

 

1.4

%

 

 

2,041

 

 

 

0.6

%

 

162.7%

 

 

17,549

 

 

 

1.3

%

 

 

4,331

 

 

 

0.4

%

 

305.2%

所得税前收入

 

 

102,041

 

 

 

25.1

%

 

 

75,288

 

 

 

22.5

%

 

35.5%

 

 

360,487

 

 

 

28.6

%

 

 

275,589

 

 

 

27.4

%

 

30.8%

所得税準備金

 

 

26,822

 

 

 

6.6

%

 

 

23,135

 

 

 

6.9

%

 

15.9%

 

 

101,456

 

 

 

8.0

%

 

 

74,151

 

 

 

7.3

%

 

36.8%

淨收入

 

$

75,219

 

 

 

18.5

%

 

$

52,153

 

 

 

15.6

%

 

44.2%

 

$

259,031

 

 

 

20.6

%

 

$

201,438

 

 

 

20.1

%

 

28.6%

 

收入

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，總收入與2022年同期相比有所增加，這主要是由於增加了新客户，成熟的銷售辦事處（已開放至少24個月的辦公室）提高了生產力和效率，以及向現有客户出售了更多應用程序。此外，我們在第一季度納税申報業務的表現促使截至2023年9月30日的九個月的總收入與2022年同期相比有所增加。由於我們按每位員工為客户收取我們提供的某些服務的費用，因此上述截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入驅動因素受到客户羣中員工人數波動的影響。此外，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，利率上升以及為客户持有的平均資金餘額增加，導致為客户持有的資金的利息收入增加，這對經常性收入產生了積極影響。

25

 

 

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，實施收入和其他收入比2022年同期有所增加，這主要是由於增加新客户後收取的不可退還的預付轉換費增加。這些費用是遞延的，並在客户的十年預計壽命內按比例確認。

開支

收入成本

在截至2023年9月30日的三個月中，運營費用比上年同期增加了1140萬美元，這主要是由於運營人員數量的增長導致員工相關費用增加了980萬美元，與收入增加相關的自動清算所費用增加了70萬美元，以及運輸和供應費增加了40萬美元。折舊和攤銷費用比上年同期增加了240萬美元，這主要是由於開發了更多技術和購買了其他固定資產。

在截至2023年9月30日的九個月中，運營費用比上年同期增加了4,100萬美元，這主要是由於運營人員數量的增長導致員工相關費用增加了3,530萬美元，運輸和供應費增加了300萬美元，以及與收入增加相關的自動清算所費用增加了140萬美元。折舊和攤銷費用比上年同期增加了690萬美元，這主要是由於開發了更多技術和購買了其他固定資產。

管理費用

銷售和營銷

在截至2023年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用比上年同期增加了1,000萬美元，這是由於包括佣金和獎金在內的員工相關支出增加了1,370萬美元，但營銷和廣告費用減少了370萬美元，部分抵消了這筆費用，這主要歸因於具體項目的時間安排。

在截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用比上年同期增加了5,730萬美元，這是由於包括佣金和獎金在內的員工相關支出增加了4,760萬美元，營銷和廣告費用增加了970萬美元，這歸因於我們營銷計劃大部分組成部分的支出增加。

研究和開發

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於員工相關費用分別增加了1150萬美元和3,490萬美元，研發費用比上年同期有所增加。

隨着我們繼續開發平臺和產品供應，我們普遍預計研發費用（不包括股票薪酬）將繼續增加，尤其是在我們僱用更多人員來支持我們的增長時。儘管我們預計，按絕對美元計算和佔總收入的百分比來看，這種趨勢將持續下去，但我們也預計，隨着我們利用增長並實現額外的規模經濟，增長率將隨着時間的推移而下降。按照我們的業務慣例，我們還預計，由於季節性收入趨勢、新產品的推出、可能資本化的研發成本的金額和時間以及入職新員工和限制性股票歸屬活動的時機，研發費用佔收入的百分比將逐季度波動。

為內部使用而開發或獲得的軟件的支出按直線法在三年內資本化和攤銷。在特定時期內正在進行的開發項目的性質，例如我們最近宣佈的國際擴張，直接影響這些資本化支出的時間和範圍，並可能影響該時期的研發支出金額。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的資本化和支出研發成本金額：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

研發的資本化部分

 

$

26,578

 

 

$

16,995

 

 

56%

 

$

70,809

 

 

$

48,835

 

 

45%

研發的支出部分

 

 

51,864

 

 

 

40,366

 

 

28%

 

 

143,651

 

 

 

108,774

 

 

32%

研究和開發費用總額

 

$

78,442

 

 

$

57,361

 

 

37%

 

$

214,460

 

 

$

157,609

 

 

36%

 

26

 

 

一般和行政

在截至2023年9月30日的三個月中，由於員工相關費用增加，一般和管理費用比上年同期增加了1,110萬美元。

在截至2023年9月30日的九個月中，由於員工相關費用增加了3,000萬美元，會計和法律費用增加了430萬美元，一般和管理費用比上年同期增加了3,430萬美元。

非現金股票薪酬支出

下表列出了非現金股票薪酬支出，該支出包含在我們的合併綜合收益表的指定細列項目中：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

基於非現金股票的薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用

 

$

2,868

 

 

$

1,396

 

 

105%

 

$

8,606

 

 

$

3,725

 

 

131%

銷售和營銷

 

 

6,851

 

 

 

5,280

 

 

30%

 

 

18,367

 

 

 

13,186

 

 

39%

研究和開發

 

 

5,617

 

 

 

3,039

 

 

85%

 

 

17,514

 

 

 

8,115

 

 

116%

一般和行政

 

 

17,862

 

 

 

14,777

 

 

21%

 

 

51,896

 

 

 

45,789

 

 

13%

非現金股票薪酬支出總額

 

$

33,198

 

 

$

24,492

 

 

36%

 

$

96,383

 

 

$

70,815

 

 

36%

 

折舊和攤銷

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，折舊和攤銷費用比上年同期有所增加，這主要是由於開發了更多技術和購買了其他相關的固定資產。

利息支出

截至2023年9月30日的三個月中，利息支出與去年同期相比有所減少，這主要是由於我們在公司總部實施擴張項目的時機，這導致2023年的利息資本化率有所提高。

截至2023年9月30日的九個月中，利息支出與去年同期相比有所增加，這是由於我們於2022年7月29日簽訂信貸協議（定義見下文）。

其他收入（支出），淨額

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他收入（支出）淨額的增加主要是由於我們的公司基金收入分別為650萬美元和1,790萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的公司基金收入分別為150萬美元和210萬美元。此外，由於定期貸款機制的終止（定義見下文），我們在截至2023年9月30日的三個月和九個月中因清償債務而蒙受了120萬美元的損失，其中包括註銷未攤銷的債務發行成本。有關其他信息，請參見注釋 6。

所得税準備金

所得税準備金基於目前對年度有效所得税税率的估計，經過調整以反映離散項目的影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的有效所得税税率分別為28.1％和26.9％。截至2023年9月30日的九個月中，有效税率的提高與股票薪酬超額税收優惠的減少有關。

流動性和資本資源

我們的主要資本和流動性來源是我們的運營現金流以及現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物主要包括活期存款賬户、貨幣市場基金和存款證。此外，我們維持10億美元的優先有擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”），可根據需要使用該額度來補充我們的運營現金流和現金餘額。截至2023年9月30日，我們在循環信貸額度下有2900萬美元的未償借款。

歷史上，我們的運營資金來自運營產生的現金流、出售股權證券和債務融資產生的現金。儘管我們已經為公司總部和其他地方的建築項目提供了大部分費用

27

 

 

資金來自可用現金，我們為其中一部分費用承擔了債務。我們正在用可用現金為當前的擴張項目提供資金。此外，迄今為止，我們的股票回購計劃下的所有現金分紅和購買均由可用現金提供資金。我們認為，至少在未來12個月內，我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金和可用的流動性來源將足以維持運營、進行必要的資本支出、支付股息和機會主義地回購股票。此外，基於我們強勁的盈利能力和持續增長，我們預計將通過運營現金流以及根據需要的融資安排來滿足我們的長期流動性需求。

信貸協議。2022年7月29日，我們與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了新的信貸協議（“信貸協議”），摩根大通銀行作為貸款人、搖擺貸款人和髮卡銀行，貸款人不時簽訂了協議（合稱 “貸款人”），與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了新的信貸協議（“信貸協議”），作為管理代理人。《信貸協議》最初規定，循環信貸額度本金總額不超過6.5億美元，並且可以申請最多5億美元的增量貸款，前提是獲得額外的貸款人承諾和某些批准並滿足某些其他條件。信貸協議包括2,500萬美元的搖擺貸款次級限額和650萬美元的信用證次級限額。信貸協議最初還規定了7.5億美元的優先擔保延遲提款定期貸款額度（“定期貸款額度”）。如下所述，定期貸款機制已於2023年7月28日終止。信貸協議下的所有貸款將於2027年7月29日（“預定到期日”）到期。

信貸協議下的借款的年利率等於（i）替代基準利率（“ABR”）加上適用利率（“ABR貸款”）或（ii）（x）期限擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上0.10％（“調整後的期限SOFR利率”）或（y）每日SOFR加上0.10％，每種情況下加上適用利率（“SOFR”）R 利率貸款”）。ABR的計算方法為：（i）美國《華爾街日報》上次引用的有效最優惠利率，（ii）聯邦基金利率加0.5％，以及（iii）一個月利息期調整後的SOFR利率加上1.00％；前提是，如果根據上述規定確定的ABR低於1.00％，則該利率應被視為1.00％%。如果公司的合併槓桿比率小於1.0比1.0，則ABR貸款的適用利潤率為0.25％；（ii）如果公司的合併槓桿比率大於或等於1.0比1.0但小於2.0比1.0，則為0.50％；（iii）如果公司的合併槓桿比率大於或等於2.0比1.0但小於3.0比1.0，則為0.75％；或者（iv）如果公司合併槓桿比率為1.00％ 槓桿比率大於或等於 3.0 比 1.0。如果公司的合併槓桿比率小於1.0至1.0，則SOFR利率貸款的適用利率為1.25％；（ii）如果公司的合併槓桿比率大於或等於1.0比1.0但小於2.0比1.0，則為1.5％；（iii）如果公司的合併槓桿比率大於或等於2.0比1.0，則為1.75％；或者（iv）如果公司的合併槓桿比率為2.00％ 合併槓桿比率大於或等於 3.0 比 1.0。我們需要按循環信貸額度下循環承諾中未提取部分的每日金額支付季度承諾費，並在其終止之前，按定期貸款機制未提取部分的每日金額支付季度計價費，每種情況下，如果公司的合併槓桿比率低於1.0比1.0，則年利率均為（i）0.20％；（ii）如果公司的合併槓桿率低於1.0至1.0，則為0.225％ 合併槓桿率大於或等於 1.0 比 1.0 但小於 2.0 比 1.0；(iii) 如果公司合併，則為 0.25%槓桿比率大於或等於2.0比1.0但小於3.0比1.0；或者，如果公司的合併槓桿比率大於或等於3.0比1.0，則槓桿比率為0.275％。我們還需要在開具任何信用證時支付慣常的信用證費用。

根據信貸協議，截至每個財政季度末，我們必須將合併利息覆蓋率維持在不低於3.0比1.0，合併槓桿率最初不大於3.75比1.0，之後每隔一段時間降至3.0至1.0。

2022年7月29日，我們在循環信貸額度下借入了2900萬美元，用於償還先前信貸額度下的未償債務以及應計利息、支出和費用。該貸款按有效利息期調整後的SOFR利率加上1.25％的利率計息。

2023年7月28日，我們簽訂了信貸協議修正案（“信貸協議修正案”），根據該修正案，該協議下的循環承諾總額從6.5億美元增加到10億美元，定期貸款機制終止，信貸協議進行了修訂，以考慮Paycom客户信託（“客户信託”）和北美Paycom National Trust Bank（“信託銀行”）的成立和未來的運營活動”)。我們打算成立客户信託以持有客户工資和相關資金，併成立信託銀行作為客户信託的受託人。在定期貸款機制終止之前，我們沒有在定期貸款機制下提取任何款項。

股票回購計劃和預扣股份以支付税款。2016年5月，董事會批准了一項股票回購計劃，允許在公開市場交易中以現行市場價格、私下談判交易或根據聯邦證券法（包括規則10b5-1計劃）通過其他方式回購普通股。自股票回購計劃首次獲得批准以來，我們的董事會不時修改、延長和批准了新的股票回購計劃。最近，在2022年8月，我們董事會批准回購高達11億美元的普通股。截至2023年9月30日，根據我們的股票回購計劃，有10億美元可供回購。我們的股票回購計劃可能隨時暫停或終止。回購股票的實際時間、數量和價值取決於多種因素，包括普通股的市場價格、總體市場和經濟

28

 

 

條件、與股權激勵獎勵的歸屬相關的預扣税款股份以及其他公司對價。當前的股票回購計劃將於2024年8月15日到期。

在截至2023年9月30日的九個月中，我們共回購了303,401股普通股，平均每股成本為288.77美元，其中包括為履行某些員工在股權激勵獎勵歸屬後的預扣税義務而預扣的43,891股股票。我們代表這些員工繳納的税款導致總現金支出為1,260萬美元，因此，我們通常從股票回購計劃下可供未來購買的總金額中減去屬於此類預扣股票的金額。

普通股分紅。2023 年 5 月，我們董事會通過了一項股息政策，根據該政策，我們打算為普通股支付季度現金分紅。

下表彙總了 2023 年的股息活動。

 

申報日期

 

記錄日期

 

付款日期

 

每股分紅

 

 

 

已支付的現金分紅總額(1)

 

2023年10月30日

 

2023年11月27日

 

2023年12月11日

 

$

0.375

 

 

$

―(2)

 

2023年7月31日

 

2023年8月28日

 

2023年9月11日

 

 

0.375

 

 

 

 

21,636

 

2023年5月15日

 

2023年5月30日

 

2023年6月12日

 

 

0.375

 

 

 

 

21,731

 

 

(1)
目前未償還的所有未歸屬股權激勵獎勵都有權獲得股息或股息等價物，前提是此類股息或股息等價物由公司扣留並在獎勵歸屬時分配給適用的持有人。如股東權益合併報表所示，申報的股息包括應支付給未歸屬股權激勵獎勵持有人的股息和股息等價物，因此超過本欄中列出的已支付的現金分紅總額。
(2)
將於2023年12月11日支付的現金分紅總額將根據截至2023年11月27日的已發行股票數量確定。

每季度現金分紅的申報、時間和金額須經董事會批准，包括確定股息政策及其分紅申報符合我們股東的最大利益並符合適用法律。董事會保留以其認為必要或適當的任何方式和時間修改、暫停或取消股息政策的權力。

現金流分析

從歷史上看，我們的運營活動現金流一直受到盈利能力、已收到但遞延的實施收入、為推動增長而進行的銷售和營銷投資以及研發的重大影響。我們滿足未來流動性需求的能力將取決於我們的經營業績和對運營的持續投資程度。未能產生足夠的收入和相關現金流可能會對我們滿足流動性需求和實現業務目標的能力產生重大不利影響。

隨着我們業務的增長，我們預計我們的資本支出和投資活動將繼續增加。例如，我們估計，我們公司總部當前擴建項目的總成本將在7,000萬美元至7500萬美元之間。與這次擴張相關的資本支出始於2021年第四季度，我們預計施工將在2024年第一季度完成。此外，我們還購買了俄克拉荷馬城市中心競技場的命名權，該競技場是俄克拉荷馬城雷霆隊國家籃球協會球隊的主場。根據命名權協議的條款，我們承諾每年支付的款項從2021年的400萬美元增加到2035年的610萬美元。款項將於每年第四季度支付。初始任期結束後，經雙方同意，協議可再延長五年。根據某些增長機會，我們可能會選擇加快對銷售和營銷、收購、技術和服務的投資。未來的實際資本需求將取決於許多因素，包括我們未來的收入、來自運營活動的現金以及我們所有業務領域的支出水平。

作為工資税和工資税申報服務的一部分，我們向客户收取聯邦、州和地方就業税的資金，然後匯給相應的税務機構。我們通常將這些資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、存款證、商業票據和美國國債，在收到和支付這段時間內，我們從中賺取利息收入。

我們來自投資和融資活動的現金流受到客户持有的資金量的影響，每個季度之間可能有很大差異。我們持有的資金餘額取決於客户的工資日曆，因此，此類餘額會根據每個工資週期的時間而變化。

我們來自融資活動的現金流還受到我們在股票回購計劃下使用可用現金購買普通股的程度以及導致淨股結算的股權激勵獎勵歸屬活動的影響，以及

29

 

 

公司代表某些員工繳納預扣税。此外，我們打算繼續支付季度現金分紅，但須由董事會酌情決定。

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流量表：

 

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

% 變化

提供的淨現金（用於）：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動

 

$

350,569

 

 

$

236,647

 

 

48%

投資活動

 

 

(135,642

)

 

 

(32,028

)

 

324%

籌資活動

 

 

(437,693

)

 

 

(198,871

)

 

120%

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的變化

 

$

(222,766

)

 

$

5,748

 

 

-3976%

 

經營活動

截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金主要包括從客户那裏收到的款項和為客户持有的資金所得的利息。用於經營活動的現金主要包括與人事相關的支出，用於支持我們業務的增長和基礎設施。這些付款包括運營成本、廣告和其他銷售和營銷活動、信息技術基礎設施開發、產品研發以及安全和管理成本。與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，我們的運營現金流受到業務增長的積極影響。

投資活動

截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金流比上年同期有所增加，這是由於為客户持有的資金的投資收益減少了3.037億美元，購買不動產和設備增加了4,370萬美元，但從為客户持有的資金購買投資減少2.437億美元以及出售不動產和設備所得收益增加10萬美元部分抵消了這一點。

融資活動

截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金比上年同期有所增加，這主要是由於與客户資金債務相關的2.136億美元變動的影響，這是由於我們的客户收款以及代表客户員工和適用税務機關支付款項的時機、支付了4,340萬美元的現金分紅、發行債務所得減少了2900萬美元和1美元與淨份額相關的已繳預扣税增加了760萬美元定居點。長期債務償還額減少2930萬美元、普通股回購減少1,970萬美元以及債務發行成本支付減少580萬美元，部分抵消了用於融資活動的現金流量的增加。

合同義務

我們的主要承諾主要包括長期債務、辦公空間租賃和命名權協議。除上述信貸協議修正案所述外，我們在2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的合同義務部分披露的合同義務沒有實質性變化。有關我們的命名權協議、租賃、長期債務以及我們的承諾和意外開支的更多信息，請參閲 “注4。商譽和無形資產，淨額”，“附註5。租賃”，“注6。長期債務，淨額” 和 “附註13。表格10-K和 “附註5” 中的 “承諾和意外開支”。商譽和無形資產，淨額”，“附註6。長期債務” 和 “附註13。本表10-Q中包含的未經審計的合併財務報表附註中的 “承付款和意外開支”。

關鍵會計政策與估計

我們的合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露。我們會持續評估我們的估計和假設，以確保管理層認為在當時的事實和情況下，這些估計和假設是合理的。實際金額和結果可能與管理層在不同的假設和條件下做出的估計存在重大差異。

30

 

 

10-K表中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的關鍵會計政策和估算部分討論了某些需要進行重大管理估算並被認為對我們的經營業績或財務狀況至關重要的會計政策。10-K表中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。

會計公告的採納

對我們最近通過的會計聲明的討論可以在本表10-Q的附註2中找到。

31

 

 

非公認會計準則財務指標

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益作為補充衡量標準，以審查和評估我們的核心業務運營績效並進行規劃。我們將（i）調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上利息支出、税款、折舊和攤銷、非現金股票薪酬支出、某些非我們運營核心的交易費用（如果有）、利率互換的公允價值變化和債務清償的任何虧損；（ii）非公認會計準則淨收益為淨收益加上非現金股票薪酬支出，某些非我們核心的交易費用業務（如果有）、我們的利率互換公允價值的變化以及清算後的任何損失的債務，所有這些債務都根據所得税的影響進行了調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益是使投資者更透明地瞭解管理層在財務和運營決策中使用的信息的指標。我們認為，這些指標對投資者很有用，因為它們便於我們持續比較各個時期的核心業務運營情況，也便於與同行公司的業績進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充美國公認會計原則下的業績。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項衡量標準，可為管理層提供有關可用於業務再投資、回購普通股和其他目的的現金金額的有用信息。管理層認為，將本表格10-Q中提出的非公認會計準則指標與我們根據美國公認會計原則編制的業績相結合，可以更全面地瞭解影響我們業務和業績的因素和趨勢。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收入不能衡量美國公認會計原則下的財務業績，也不應被視為淨收入的替代品，我們認為淨收入是最直接可比的美國公認會計原則指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收益作為分析工具存在侷限性，在評估我們的經營業績時，您不應單獨考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤或非公認會計準則淨收益，也不應將其作為淨收益或其他根據美國公認會計原則編制的綜合收益合併報表的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則淨收入可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論，其他公司計算此類指標的方法可能與我們不同。

下表在基本和攤薄的基礎上，將淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨收益與非公認會計準則淨收益以及每股收益與非公認會計準則每股淨收益進行核對：

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收益佔調整後息税折舊攤銷前利潤：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

75,219

 

 

$

52,153

 

 

$

259,031

 

 

$

201,438

 

利息支出

 

 

222

 

 

 

1,018

 

 

 

1,661

 

 

 

1,587

 

所得税準備金

 

 

26,822

 

 

 

23,135

 

 

 

101,456

 

 

 

74,151

 

折舊和攤銷

 

 

28,949

 

 

 

23,560

 

 

 

82,959

 

 

 

67,783

 

EBITDA

 

 

131,212

 

 

 

99,866

 

 

 

445,107

 

 

 

344,959

 

基於非現金股票的薪酬支出

 

 

33,198

 

 

 

24,492

 

 

 

96,383

 

 

 

70,815

 

債務消滅造成的損失

 

 

1,222

 

 

 

—

 

 

 

1,222

 

 

 

—

 

利率互換公允價值的變化

 

 

—

 

 

 

1,668

 

 

 

—

 

 

 

—

 

調整後 EBITDA

 

$

165,632

 

 

$

126,026

 

 

$

542,712

 

 

$

415,774

 

 

 

32

 

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收益與非公認會計準則淨收入之比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

75,219

 

 

$

52,153

 

 

$

259,031

 

 

$

201,438

 

基於非現金股票的薪酬支出

 

 

33,198

 

 

 

24,492

 

 

 

96,383

 

 

 

70,815

 

債務消滅造成的損失

 

 

1,222

 

 

 

—

 

 

 

1,222

 

 

 

—

 

利率互換公允價值的變化

 

 

—

 

 

 

1,668

 

 

 

—

 

 

 

—

 

所得税對非公認會計準則調整的影響

 

 

(7,263

)

 

 

(4,882

)

 

 

(17,347

)

 

 

(15,180

)

非公認會計準則淨收益

 

$

102,376

 

 

$

73,431

 

 

$

339,289

 

 

$

257,073

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行股數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

57,825

 

 

 

57,865

 

 

 

57,871

 

 

 

57,949

 

稀釋

 

 

57,966

 

 

 

58,033

 

 

 

58,056

 

 

 

58,193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益，基本

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.48

 

 

$

3.48

 

每股收益，攤薄

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.46

 

 

$

3.46

 

非公認會計準則每股淨收益，基本

 

$

1.77

 

 

$

1.27

 

 

$

5.86

 

 

$

4.44

 

攤薄後的非公認會計準則每股淨收益

 

$

1.77

 

 

$

1.27

 

 

$

5.84

 

 

$

4.42

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

每股收益與非公認會計準則每股淨收益的比例，基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益，基本

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.48

 

 

$

3.48

 

基於非現金股票的薪酬支出

 

 

0.57

 

 

 

0.42

 

 

 

1.67

 

 

 

1.22

 

債務消滅造成的損失

 

 

0.02

 

 

 

—

 

 

 

0.02

 

 

 

—

 

利率互換公允價值的變化

 

 

—

 

 

 

0.03

 

 

 

—

 

 

 

—

 

所得税對非公認會計準則調整的影響

 

 

(0.12

)

 

 

(0.08

)

 

 

(0.31

)

 

 

(0.26

)

非公認會計準則每股淨收益，基本

 

$

1.77

 

 

$

1.27

 

 

$

5.86

 

 

$

4.44

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

攤薄後每股收益與非公認會計準則每股淨收益之比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益，攤薄

 

$

1.30

 

 

$

0.90

 

 

$

4.46

 

 

$

3.46

 

基於非現金股票的薪酬支出

 

 

0.57

 

 

 

0.42

 

 

 

1.66

 

 

 

1.22

 

債務消滅造成的損失

 

 

0.02

 

 

 

—

 

 

 

0.02

 

 

 

—

 

利率互換公允價值的變化

 

 

—

 

 

 

0.03

 

 

 

—

 

 

 

—

 

所得税對非公認會計準則調整的影響

 

 

(0.12

)

 

 

(0.08

)

 

 

(0.30

)

 

 

(0.26

)

攤薄後的非公認會計準則每股淨收益

 

$

1.77

 

 

$

1.27

 

 

$

5.84

 

 

$

4.42

 

 

33

 

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率敏感度

截至2023年9月30日，我們的公司現金及現金等價物總額為4.840億美元，為客户持有的現金和現金等價物資金總額為17億美元。這些金額主要投資於活期存款賬户和貨幣市場基金。我們認為，購買期限為三個月或更短的所有高流動性債務工具以及在美國證券交易委員會註冊的貨幣市場共同基金均為現金等價物。此外，截至2023年9月30日，我們在合併資產負債表上為客户持有的資金中包含總額為1.97億美元的可供出售證券。我們的可供出售證券包括原始到期日超過一年的美國國庫券和存款證。我們投資活動的主要目標是保值資本，滿足我們的流動性需求，在投資客户資金方面，在保持本金安全的同時創造利息收入。我們不會出於交易或投機目的進行投資。

由於利率的變化，我們的投資面臨市場風險。利率上升可能會對固定利率證券的市場價值產生不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券產生的收入可能少於預期。部分由於這些因素，由於利率的變化，我們未來的投資收入可能低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而市值下降的證券，我們可能會蒙受本金損失。我們將所有債務證券歸類為可供出售的債券，因此，在出售此類證券或確定公允價值下降不可收回之前，不會因利率變動而確認任何收益或損失。迄今為止，我們的投資組合中尚未記錄任何信用減值損失。

截至2023年9月30日，假設利率提高或降低100個基點將導致在接下來的12個月內為客户持有的資金的利息收入分別增加或減少約2,200萬美元。客户持有資金的利息包含在合併綜合收益報表中的經常性收入中。不存在與為客户持有的資金所得利息變化相關的收入增量成本。

截至2023年9月30日，利率立即提高100個基點將導致我們的固定利率證券的總市值減少200萬美元。截至2023年9月30日，如果利率立即降低100個基點，我們的固定利率證券的總市值將增加200萬美元。這些估計基於靈敏度模型，該模型衡量利率發生變化時的市場價值變化。

截至2023年9月30日，我們在循環信貸額度下有2900萬美元的未償債務。我們在循環信貸額度下的借款按有效利息期調整後的SOFR利率加上1.25％的利率計息，因此，我們可能面臨更大的利率風險。截至2023年9月30日，假設適用參考利率變動100個基點將導致我們在隨後的12個月期間的利息支出變化不到100萬美元。更多信息請參閲附註6 “債務”。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條和第15d-15（b）條的要求，截至2023年9月30日，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以確保我們在本10-Q表格中要求披露的信息在《交易法》規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

但是，我們認為，控制系統，無論設計和運行得多麼出色，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理的保證，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐或錯誤事件（如果有）。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。

34

 

 

部分II

其他信息

我們不時參與正常業務過程中出現的各種爭議、索賠、訴訟、調查和法律訴訟。我們認為，解決當前懸而未決的法律問題不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。儘管如此，我們無法預測這些訴訟的結果，因為法律事務存在固有的不確定性，而且這些問題的最終解決可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

第 1A 項。Ri天空因子

E除下文所述外，與 “第 1A 項” 中規定的信息相比沒有實質性變化。2023 年 2 月 16 日向美國證券交易委員會提交的 10-K 表格中的 “風險因素”。

如果我們的安全措施遭到違反，或者以其他方式未經授權訪問我們的客户或其員工或潛在員工的敏感數據，我們的解決方案可能被視為不安全，客户可能會減少使用或停止使用我們的解決方案，我們吸引新客户的能力可能會受到損害，我們可能承擔重大責任。

我們的解決方案涉及收集、存儲和傳輸客户及其員工和潛在員工的機密和專有信息，包括個人識別信息以及財務和薪資數據。HCM 軟件經常成為網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他信息安全漏洞，這可能導致未經授權訪問或發佈、收集、監控、濫用、丟失或銷燬我們或我們客户的敏感數據，或以其他方式中斷我們或我們客户的業務運營。如果網絡犯罪分子能夠規避我們的安全措施，或者如果我們無法檢測到對我們系統的入侵併在合理的時間內遏制此類入侵，則我們或我們客户的敏感數據可能會遭到泄露。此外，我們的某些員工可以訪問有關客户員工的敏感信息。雖然我們對員工進行背景調查並限制對系統和數據的訪問，但這些人中的一個或多個可能會規避這些控制，從而導致安全漏洞。

在某些有限的情況下，我們會利用與第三方的關係來幫助進行數據管理和交易處理。與我們有業務往來的某些第三方遭到了網絡攻擊，其中一次攻擊導致某些公司客户及其員工的數據以及公司數據和員工記錄遭到未經授權的訪問。這些第三方可能是未來網絡安全或其他技術風險的來源，包括操作錯誤、系統中斷或漏洞、未經授權披露機密信息以及濫用知識產權。

儘管我們已經採取了安全措施來保護客户信息並防止數據丟失和其他安全漏洞，但這些措施可能會由於第三方行為、員工錯誤、第三方或員工的違規行為或其他原因而遭到違反。在全球範圍內，網絡安全攻擊的數量越來越多，攻擊者的組織性和資金也越來越充足，有時還得到國家行為者的支持。此外，地緣政治緊張局勢或衝突，例如俄羅斯入侵烏克蘭或與中國的緊張局勢加劇，可能會增加網絡安全攻擊的風險。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，我們可能無法預測這些技術，也無法實施足夠的預防或保護措施。儘管我們目前維持網絡責任保險政策，但網絡責任保險可能不足或將來可能無法按可接受的條款提供，或者根本無法提供。此外，我們的網絡責任保險單可能無法涵蓋針對我們的所有索賠，為訴訟進行辯護，無論其案情如何，都可能代價高昂，並會轉移管理層對我們業務和運營的注意力。

任何實際或感知的違反我們安全的行為都可能損害我們的聲譽，導致現有客户停止使用我們的解決方案，阻止我們吸引新客户，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，所有這些都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

隨着我們繼續改進解決方案，為美國以外的客户提供服務，我們的業務將面臨與國際業務相關的風險.

我們增長戰略的一個要素是擴大我們的業務和客户羣。我們最近開始將業務擴展到美國以外的市場。在國際上開展業務涉及許多風險，包括但不限於：

•
多個、相互衝突和不斷變化的法律法規，例如隱私法規、税法、進出口限制、就業法、監管要求和其他政府批准、許可證和執照；
•
未能獲得並維持監管部門批准才能在不同國家使用我們的產品；

35

 

 

•
在獲得保護和執行我們的知識產權方面的複雜性和困難；
•
人員配備和管理外國業務方面的困難;
•
我們進入國際市場的能力有限；
•
金融風險，例如本地和區域金融危機對我們產品需求的影響以及外幣匯率波動的影響；
•
自然災害、政治和經濟不穩定，包括戰爭、恐怖主義和政治動盪、疾病爆發、抵制、貿易削減和其他商業限制；
•
某些費用，包括差旅、翻譯和保險費用等；以及
•
與維護準確的信息以及控制銷售和活動相關的監管和合規風險，這些風險可能屬於美國《反海外腐敗法》、其賬簿和記錄條款或反賄賂條款的管轄範圍。

我們向國際市場的擴張需要大量的資源和管理關注，並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際運營方面缺乏經驗，我們無法確保成功地向國際市場擴張，這種擴張的影響可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

我們的背景調查業務受到政府的重要監管，法律或法規的變化，或未能正確識別、解釋、遵守和協調其所遵守的法律法規，可能會對我們的收入或盈利能力產生重大不利影響。

我們提供名為 “增強背景調查” 的背景篩選應用程序。在提供背景調查的過程中，我們會搜索和報告公開和非公開的消費者信息和記錄，包括犯罪記錄、工作和教育經歷、信用記錄、駕駛記錄和藥物篩查結果。因此，我們受到廣泛、不斷演變且往往是複雜的法律和政府法規的約束，例如《公平信用報告法》（“FCRA”）、《司機隱私保護法》、州消費者報告機構法律、州許可和註冊要求以及其他各種外國、聯邦、州和地方法律法規。這些法律和法規對可以舉報個人的內容、何時、向誰舉報、出於何種目的以及如何對待背景調查對象規定了限制和程序要求。遵守這些法律和法規需要大量的費用和資源，隨着這些法律和法規的發展，這些費用和資源可能會大大增加。限制和合規成本的增加可能會對我們提供客户期望的其他服務的能力產生負面影響，並對我們的產品和收入產生不利影響。

與提供消費者信息和記錄相關的法律、法規或行政執法和解釋或其他限制和禁令的變化可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。例如，許多州和地方當局已經實施了 “禁箱” 和 “公平機會” 招聘法，限制或禁止僱主詢問或利用候選人的犯罪記錄來做出就業決定，其中許多機構近年來對這些法律進行了修訂，以增加對使用此類信息的限制。此外，編輯犯罪記錄中的個人識別信息（例如出生日期），以及限制或限制訪問犯罪記錄中標識符的法院規則或訴訟，可能會對我們進行全面犯罪背景調查的能力產生負面影響。新的限制性立法的頒佈以及通過更改對此類法律和法規的解釋和法院判決而施加的要求、限制和限制，可能會使我們的客户無法使用我們的背景篩選應用程序的全部功能，這可能會減少對此類解決方案的需求。

我們可能因我們的背景調查服務和我們在背景調查中報告的信息而面臨責任，也可能不在保險的承保範圍內，也可能沒有完全涵蓋這些信息。

對於因我們的背景調查服務的性質、內容或準確性以及我們使用和報告的信息的性質、內容或準確性而提出的索賠，我們面臨個人、各類個人、客户或監管機構的潛在責任。我們面臨訴訟或政府調查的潛在風險可能會增加，這在一定程度上取決於我們的客户在採購時遵守這些法律法規和適用的就業法律的情況，以及在招聘過程中使用我們的背景調查作為招聘過程的一部分，而這通常是我們無法控制的。我們的潛在責任包括因不遵守FCRA、美國各州消費者報告機構的法律或法規、外國法規或適用的就業法而提出的索賠，以及其他有關誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權、專利或商標侵權的索賠。在某些情況下，我們可能會承擔嚴格責任。

如果我們未能舉報信息，尤其是犯罪記錄或其他潛在的負面信息，或錯誤地報告此類信息，我們還將面臨來自客户（可能包括第三方）的潛在責任。我們不時受到客户的現任和潛在員工的索賠和訴訟，指控我們向客户提供了不準確或不當的信息，對客户的招聘決定產生了負面影響。儘管這些訴訟的決議還沒有

36

 

 

迄今為止，此類索賠的費用，包括和解金額或懲罰性賠償，在未來可能會產生重大影響，可能造成負面影響和聲譽損害，可能轉移管理層的注意力，可能使我們受到與業務運營和服務提供有關的公平補救措施，並導致鉅額法律費用，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績以及負面宣傳產生重大不利影響，以及可能會導致損失現有客户，難以吸引新客户。保險可能不足以承保我們面臨的所有風險，也可能根本無法承保這些索賠。任何強制承擔的責任，特別是保險未涵蓋或超出我們保險範圍的責任，都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外，我們無法確定我們的保險，包括任何適用的免賠額、自付額和其他保單限額，能否繼續以合理的成本向我們提供，也無法確定是否足以支付我們未來可能面臨的任何索賠或訴訟，也無法確定我們能否以優惠條件續保我們的保單，或者根本無法確定。

我們可能不會繼續以2023年5月宣佈的相同利率支付股息或支付股息。

我們的股息支付以及支付股息的利率完全由我們的董事會自行決定。此外，股息支付（如果有）取決於我們的財務業績和法定盈餘的可用性。這些因素可能會導致我們最近通過的股息政策發生變化。

第 2 項。未註冊的股權出售證券和收益的使用

在截至2023年9月30日的三個月中，我們回購的普通股數量如下所示。

 

 

 

購買的股票總數

 

 

每股支付的平均價格

 

 

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1)

 

 

根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1)

 

2023 年 7 月 1 日至 31 日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

1,088,565,000

 

2023 年 8 月 1 日至 31 日(2)

 

 

263,475

 

 

$

290.16

 

 

 

263,475

 

 

$

1,012,115,000

 

2023 年 9 月 1 日至 30 日(3)

 

 

349

 

 

$

277.92

 

 

 

349

 

 

$

1,012,018,000

 

總計

 

 

263,824

 

 

 

 

 

 

263,824

 

 

 

 

 

(1)
根據2018年11月20日宣佈的股票回購計劃，我們被授權（總計）通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買高達1.5億美元的普通股。2021 年 5 月 13 日，我們宣佈董事會將現有股票回購計劃的可用性提高到 3.000 億美元，並將到期日延長至 2023 年 5 月 13 日。2022 年 6 月 7 日，我們宣佈董事會將現有股票回購計劃的可用性提高到 5.500 億美元，並將到期日延長至 2024 年 6 月 7 日。2022 年 8 月 15 日，我們宣佈董事會將現有股票回購計劃的可用性提高到 11 億美元，並將到期日延長至 2024 年 8 月 15 日。
(2)
包括在股權激勵獎勵歸屬後為滿足某些員工的預扣税款而預扣的3,965股股票。
(3)
包括在股權激勵獎勵歸屬後為滿足某些員工的預扣税款而預扣的股份。

第 5 項。其他信息

內幕交易安排

開啟 2023年8月10日, 查德·裏奇森, 總裁、首席執行官兼董事長董事會成員， 通過了《規則》第 10b5-1 條的交易安排（“10b5-1計劃”），旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護。10b5-1 計劃規定最多可出售 250,000按特定市場價格發行我們的普通股，從 (i) 2023年11月8日和 (ii) 公司在截至2023年9月30日的10-Q表中披露截至2024年5月2日的季度財務業績之後的第二個交易日開始。

37

 

 

 

第 6 項。 展品

以下證物以引用方式納入此處或與本 10-Q 表季度報告一起存檔，每種情況均如其中所示（根據第 S-K 法規第 601 項編號）：

展品編號

 

描述

 

 

 

3.1

經修訂和重述的Paycom Software, Inc. 公司註冊證書（參照公司於2014年3月31日向美國證券交易委員會提交的2014年3月31日S-1/A表格註冊聲明第1號修正案附錄3.1納入）。

 

 

3.2

經修訂和重述的Paycom Software, Inc. 章程（參照公司於2023年10月12日向美國證券交易委員會提交的2023年10月12日8-K表最新報告的附錄3.1納入）。

 

 

 

4.1

 

普通股證書表格（參照公司於2014年3月31日向美國證券交易委員會提交的2014年3月31日S-1/A表格註冊聲明第1號修正案附錄4.1納入）。

 

 

 

10.1

 

2023年7月28日信貸協議第2號修正案，由Paycom Software, Inc.、Paycom Payroll, LLC、作為擔保人的Paycom Software, Inc.的某些其他子公司、作為貸款人的摩根大通銀行、作為貸款方的北卡羅來納州摩根大通銀行、作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行。（參照公司於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的2023年7月28日8-K表最新報告的附錄10.1納入）。

 

 

 

31.1*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席執行官進行認證。

 

 

 

31.2*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官進行認證。

 

 

 

32.1**

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對公司首席執行官兼首席財務官進行認證。

 

 

 

 

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔 — XBRL 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。

 

 

 

101.SCH*

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。

 

 

101.CAL*

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

 

 

101.DEF*

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。

 

 

101.LAB*

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。

 

 

101.PRE*

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

104

 

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

 

* 隨函提交。

** 作為附錄32.1所附的認證不被視為向美國證券交易委員會 “提交”，也不得以提及方式納入Paycom Software, Inc.根據《證券法》提交的任何文件，無論該申報中包含何種通用公司措辭，均不得納入本10-Q表季度報告發布之日之前或之後提交的任何文件。

38

 

 

簽名URES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

PAYCOM 軟件有限公司

 

 

 

日期：2023 年 11 月 2 日

來自：

/s/ 查德·裏奇森

 

 

查德·裏奇森

 

 

總裁兼首席執行官

 

 

（首席執行官）

 

 

 

日期：2023 年 11 月 2 日

來自：

/s/Craig E. Boelte

 

 

Craig E. Boelte

 

 

首席財務官

 

 

（首席會計官兼首席財務官）

 

39