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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別碼) |
| ||
(郵政編碼) | ||
(主要行政辦公室地址) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
沒有變化
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的交易所的名稱 | ||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的
有
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艾睿電子有限公司
目錄
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第一部分 | 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表 | ||
合併運營報表 | 3 | ||
綜合收益綜合報表 | 4 | ||
合併資產負債表 | 5 | ||
合併現金流量表 | 6 | ||
合併權益表 | 7 | ||
合併財務報表附註 | 8 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 34 | |
第二部分。 | 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 35 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 35 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 35 | |
第 6 項。 | 展品 | 36 | |
簽名 | 37 |
2
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第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
艾睿電子有限公司
合併運營報表
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
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銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售費用、一般費用和管理費用 |
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折舊和攤銷 |
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重組、整合和其他費用(註釋 K) |
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營業收入 |
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關聯公司收益中的權益 |
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投資(虧損)收益,淨額 |
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員工福利計劃支出,淨額 |
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利息和其他融資支出,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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合併淨收益 |
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非控股權益 |
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歸屬於股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股淨收益: |
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基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行股數: |
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基本 |
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稀釋 |
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參見隨附的註釋。
3
目錄
艾睿電子有限公司
綜合收益合併報表
(以千計)
(未經審計)
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
合併淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合損失: |
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扣除税後的外幣折算調整及其他 |
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| ( | |||||
被指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現收益,扣除税款 |
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被指定為現金流對衝的利率互換的未實現收益,扣除税款 |
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扣除税後的員工福利計劃項目 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
| ( | |||||
綜合收入 |
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減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) |
| |
| ( |
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| ( | |||||
歸屬於股東的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
參見隨附的註釋。
4
目錄
艾睿電子有限公司
合併資產負債表
(除面值外,以千計)
(未經審計)
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,按成本計算: |
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土地 |
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建築物和裝修 |
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機械和設備 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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對關聯公司的投資 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
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短期借款,包括長期債務的流動部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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承付款和意外開支(附註K) | |||||||
股權: |
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股東權益: |
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普通股,面值 $ |
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已授權- |
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已發行- |
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超過面值的資本 |
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庫存股( |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
| |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
參見隨附的註釋。
5
目錄
艾睿電子有限公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
九個月已結束 | |||||||
9月30日 | 十月一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
來自經營活動的現金流: |
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| ||
合併淨收益 | $ | | $ | | |||
為使合併淨收益與(用於)業務提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬的攤銷 |
| |
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關聯公司收益中的權益 |
| ( |
| ( | |||
遞延所得税 |
| ( |
| | |||
投資(收益)虧損,淨額 |
| ( |
| | |||
其他 |
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資產和負債的變化: |
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應收賬款,淨額 |
| |
| ( | |||
庫存 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款 |
| ( |
| | |||
應計費用 |
| ( |
| | |||
其他資產和負債 |
| ( |
| ( | |||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
| |
| ( | |||
來自投資活動的現金流: |
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| |||
購置不動產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
收取應收票據的收益 |
| |
| | |||
淨投資套期保值結算的收益 |
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| | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流: |
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|
|
| |||
短期借款和其他借款的變化 |
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長期銀行借款收益(償還),淨額 |
| ( |
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票據發行的淨收益 |
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贖回票據 |
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| ( | |||
行使股票期權的收益 |
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回購普通股 |
| ( |
| ( | |||
先期利率互換的結算 |
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其他 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供的(用於)淨現金 |
| ( |
| | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物的淨增長 |
| |
| | |||
期初的現金和現金等價物 | | | |||||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | |
參見隨附的註釋。
6
目錄
艾睿電子有限公司
合併權益表
(以千計)
(未經審計)
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|
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| 累積的 |
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| ||||||||||||||
常見 | 資本流入 | 其他 | |||||||||||||||||||
按面值計的股票 | 超出面值 | 財政部 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||
| 價值 |
| 價值 | 股票 | 收益 |
| 損失 | 興趣愛好 | 總計 | ||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 |
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其他綜合收入 |
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股票薪酬的攤銷 |
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為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
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回購普通股 |
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| ( |
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| ( | |||||||
截至2023年4月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 | | | | | | | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | |
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| ( |
| ( | ||||||||
股票薪酬的攤銷 | |
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為股票薪酬獎勵而發行的股票 | |
| ( |
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回購普通股 | |
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| ( |
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| ( | ||||||||
分佈 | |
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| ( |
| ( | ||||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 |
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其他綜合損失 |
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股票薪酬的攤銷 |
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為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| | ( | | | | | | |||||||||||||
回購普通股 |
| | | ( | | | | ( | |||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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|
|
|
| 累積的 |
|
| ||||||||||||||
常見 | 資本流入 | 其他 | |||||||||||||||||||
按面值計的股票 | 超出面值 | 財政部 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | ||||||||||||||||
價值 | 價值 | 股票 | 收益 |
| 損失 | 興趣愛好 | 總計 | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合損失 |
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| — |
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| ( | |||||||
股票薪酬的攤銷 |
| — |
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| — |
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為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| — |
| ( |
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| — |
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回購普通股 |
| — |
| — |
| ( |
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| — |
| — |
| ( | |||||||
截至2022年4月2日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 |
| — |
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其他綜合損失 |
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| ( | |||||||
股票薪酬的攤銷 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
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為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| — |
| ( |
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回購普通股 |
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| ( | |||||||
分佈 |
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| — |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
截至2022年7月2日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
合併淨收益 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合損失 |
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| — |
| — |
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| ( |
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| ( | |||||||
股票薪酬的攤銷 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
回購普通股 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
截至2022年10月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
參見隨附的註釋。
7
目錄
艾睿電子有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註 A — 列報基礎
隨附的Arrow Electronics, Inc.(以下簡稱 “公司”)的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,反映了所有正常的經常性調整,管理層認為,這些調整是公允列報各期合併財務狀況和經營業績所必需的。過渡期的合併經營業績不一定代表全年的業績。
這些合併財務報表不包括完整列報所需的所有信息或附註,因此,應與公司在10-K表年度報告中提交的截至2022年12月31日止年度的公司經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
季度末
該公司的季度日曆在最接近日曆季度末的星期六關閉,但第四季度除外,該季度將於2023年12月31日結束。
附註B — 最近發佈的會計準則的影響
2022 年 9 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”)第 2022-04 號,負債——供應商融資計劃(副主題 405-50) 披露供應商財務計劃義務 (“亞利桑那州立大學第 2022-04 號”)。ASU No. 2022-04 要求供應商融資計劃的買家披露有關該計劃的足夠信息,以便財務報表的用户瞭解該計劃的性質、期間的活動和潛在規模。自2023年1月1日起,該公司回顧性地採用了亞利桑那州立大學第2022-04號的規定。因此,該公司披露了供應商融資計劃下的關鍵條款和未償金額(參見附註F)。
附註C — 商譽和無形資產
商譽表示收購成本超過所收購淨資產的公允價值。從第四季度的第一天起,公司每年都會對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試,如果存在潛在減值跡象,則更頻繁地進行減值測試。
收購的公司的商譽分配給公司的業務板塊如下:
| 全球 |
|
| ||||||
(千人) | 組件 | 全球 ECS | 總計 | ||||||
截至2022年12月31日的餘額 (a) | $ | | $ | | $ | | |||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
截至2023年9月30日的餘額 (a) | $ | | $ | | $ | |
(a) | 上表中截至2023年9月30日和2022年12月31日的商譽總賬面價值扣除了 $ |
8
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艾睿電子有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日,無形資產淨值包括以下內容:
| 格羅斯 |
|
| ||||||
攜帶 | 累積的 | ||||||||
(千人) | 金額 | 攤銷 | 網 | ||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
可攤銷的商品名稱 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日,無形資產淨額包括以下內容:
| 格羅斯 |
|
| ||||||
攜帶 | 累積的 | ||||||||
(千人) | 金額 | 攤銷 | 網 | ||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | |||
可攤銷的商品名稱 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
在2023年和2022年第三季度,該公司記錄的與可識別無形資產相關的攤銷費用為美元
附註D — 對關聯公司的投資
該公司擁有一個
下表列出了公司對關聯公司的投資:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
(千人) | 2023 | 2022 | ||||
Marubun/Arrow | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
關聯公司的權益收益(虧損)包括以下內容:
季度已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
Marubun/Arrow | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
根據各種合資協議的條款,如果合資企業無法履行其義務,則公司必須按比例支付其在合資企業的第三方債務中所佔的份額。曾經有
9
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艾睿電子有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註E — 應收賬款
淨應收賬款包括以下內容:
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
應收賬款 | $ | | $ | | |||
可疑賬户備抵金 |
| ( |
| ( | |||
應收賬款,淨額 | $ | | $ | |
可疑賬款備抵的變動包括以下內容:
九個月已結束 | |||||||
9月30日 | 十月一日 | ||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
從收入中扣除 |
| |
| | |||
翻譯調整 |
| ( |
| ( | |||
註銷 |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | |
該公司在估算信貸損失準備金時會監控其客户的當前信用狀況以及有關預期信用損失的其他可用信息。在2023年的前九個月中,計入收入的信貸損失補貼增加了美元
該公司有一項歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃,根據該計劃,該公司持續以折扣價將其在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區的某些子公司的指定應收賬款池中的權益出售給特殊目的實體,該實體反過來每月向非關聯金融機構和此類非關聯金融機構(“非關聯金融機構”)管理的渠道出售某些應收賬款。該公司的銷售額可能高達歐元
根據歐洲、中東和非洲資產證券化計劃向非關聯金融機構出售應收賬款:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
歐洲、中東和非洲資產證券化、應收賬款出售 | $ | | $ | | $ | | $ | |
根據該計劃出售給非關聯金融機構的應收賬款不包括在公司合併資產負債表上的 “應收賬款淨額” 中,現金收入在合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。出售應收賬款時,購買價格以現金支付。某些未售出
10
目錄
艾睿電子有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 持有的應收賬款作為抵押品抵押給非關聯金融機構。這些未售出的應收賬款包含在公司合併資產負債表上的 “淨應收賬款” 中。
該公司繼續為已出售的應收賬款提供服務,作為交換,該公司將根據該計劃獲得服務費。該公司沒有在公司的合併資產負債表上記錄服務資產或負債,因為該公司估計,其為償還這些應收賬款而收到的費用接近於提供服務活動的公平市場補償。
與歐洲、中東和非洲資產證券化計劃相關的其他金額:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
出售給非關聯金融機構但未收回的應收賬款 | $ | | $ | | ||
Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的抵押應收賬款 |
| |
| |
如果EMEA資產證券化計劃下有未清餘額,則在破產或破產程序中,Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 持有的任何應收賬款可能無法提供給公司的其他債權人。公司不能將特殊目的實體的資產用於一般公司用途。此外,根據該計劃,Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 對非關聯金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產,對於因賬户債務人破產或無力償還而無法收回的應收賬款,Arrow Electronics, Inc.無權追索權。
EMEA資產證券化計劃包括限制額外借款的條款和條件,並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有這些財務契約。
附註 F — 供應商融資計劃
應公司某些供應商的要求,公司已與第三方融資提供商簽訂了協議(“供應商融資計劃”),這有助於參與的供應商自行決定將其應收款出售給第三方金融機構。為了同意參與這些計劃,該公司力求確保改善供應商的標準付款條件。公司不參與供應商與金融機構之間安排條款的談判,供應商決定簽訂這些協議或出售公司的應收賬款也沒有經濟利益。公司對供應商的權利和義務,包括應付金額,不受供應商決定根據協議出售金額的影響。但是,公司同意向第三方金融機構支付所有款項,並且公司抵消供應商應付款餘額的權利受到供應商已出售的付款義務協議的限制。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的收入為美元
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(未經審計)
附註 G — 債務
短期借款,包括長期債務的流動部分,包括以下內容:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
$ | | $ | | |||
| | |||||
未承諾的信用額度 |
| |
| | ||
商業票據 |
| |
| | ||
其他短期借款 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
該公司有 $
該公司有商業票據計劃,未償還的商業票據的最大總餘額不得超過借款能力美元
長期債務包括以下內容:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
循環信貸額度 | $ | | $ | | ||
北美資產證券化計劃 | | | ||||
| — |
| | |||
| |
| | |||
| | |||||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
具有不同利率和到期日的其他債務 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
這個
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(未經審計)
根據報價的市場價格,長期債務的估計公允市場價值如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 | ||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
| | |||||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| |
公司其他短期借款、未承諾信貸額度、循環信貸額度的賬面金額,
該公司有一美元
該公司有一項北美資產證券化計劃,由其某些子公司的應收賬款作為抵押品。公司最多可以借錢 $
該公司有 $
循環信貸額度和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款的發生並要求將某些財務比率維持在指定水平的條款和條件。截至2023年9月30日,該公司遵守了所有這些財務契約。
在2023年第一季度,該公司完成了$的出售
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(未經審計)
2022 年 2 月,該公司償還了 $
在正常業務過程中,公司的某些子公司有協議在沒有追索權的情況下向金融機構出售選定的貿易應收賬款。公司在這些應收賬款中不保留財務或合法權益,因此,這些應收賬款被記為相關應收賬款的銷售,應收賬款將從公司的合併資產負債表中刪除。
利息和股息收入 $
附註H — 以公允價值計量的金融工具
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債(退出價格)而獲得的交易價格,或為轉移負債而獲得的交換價格(退出價格)。該公司利用公允價值層次結構,在衡量公允價值時,最大限度地使用可觀察的投入,並最大限度地減少不可觀察的投入的使用。公允價值層次結構有三個可用於衡量公允價值的輸入級別:
第 1 級 | 活躍市場中未經調整的報價,可在計量日獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
第 2 級 | 非活躍市場的報價;或基本上在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的其他投入。 |
第 3 級 | 價格或估值技術,需要對公允價值衡量既重要又不可觀察的投入。 |
下表列出了截至2023年9月30日定期按公允價值計量的資產:
(千人) |
| 資產負債表地點 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
現金等價物 (a) |
| 現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票投資 (b) |
| 其他資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換指定為公允價值對衝 |
| 其他負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
被指定為淨投資對衝的外匯合約 |
| 其他資產/其他流動資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了截至2022年12月31日定期按公允價值計量的資產:
(千人) |
| 資產負債表地點 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
現金等價物 (a) |
| 現金和現金等價物/其他資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票投資 (b) |
| 其他資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換被指定為現金流對衝 |
| 其他資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
被指定為淨投資對衝的外匯合約 |
| 其他資產/其他流動資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 現金等價物包括原始到期日少於三個月的高流動性投資。 |
(b) | 該公司有一個 |
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(未經審計)
以公允價值計量的非經常性資產和負債主要與商譽和可識別的無形資產有關(參見附註C)。如果存在潛在減值指標,則公司對這些資產進行減值測試,如果存在無限期減值則至少每年進行一次減值測試。
衍生工具
該公司將包括衍生工具在內的各種金融工具用於交易以外的目的。某些衍生工具在成立之初就被指定為套期保值,並衡量初始和持續的有效性。未被指定為套期保值的衍生工具在合併資產負債表上按公允價值記賬,公允價值的變化在收益中確認。
利率互換
該公司通過進行各種前期利率互換(稱為現金流套期保值)來管理未來預期債務發行的利率波動的風險。被指定為現金流套期保值的利率互換的公允價值變化記錄在公司合併資產負債表的股東權益部分的 “累計其他綜合虧損” 中,並將重新歸類為預期債務發行期內或對衝預測現金流被認為不再可能發生期間的收入。重新分類的損益記錄在合併經營報表的 “淨利息和其他融資費用” 項下。利率互換的公允價值是根據包括利率曲線和信貸利差在內的可觀察到的輸入對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析估算的。
2023 年 6 月,該公司終止了未償還的遠期起始利率互換,並收到了一筆金額為 $ 的現金付款
截至2022年12月31日,該公司已將以下未償利率互換指定為現金流套期保值:
|
| 名義金額 |
| 加權平均值 |
| 的日期範圍 | |||
交易日期 | 到期日 | (千人) | 利率 | 預測的交易 | |||||
2020 年 4 月 | 2024 年 12 月 | $ | | 2023 年 1 月至 2025 年 12 月 |
該公司偶爾會進行被稱為公允價值套期保值的利率互換交易,將某些固定利率債務轉換為浮動利率債務,以管理其固定利率和浮動利率債務的目標組合。對於符合條件的利率公允價值套期保值,衍生品的收益或虧損包含在合併運營報表的 “淨利息和其他融資支出” 中。可歸因於套期保值風險的套期保值項目的公允價值變動作為其賬面價值的調整列報,也包含在 “淨利息和其他融資費用” 中。當衍生品不再被指定為套期保值時,套期保值項目的賬面價值和麪值之間的任何剩餘差額將使用實際利息法在套期保值項目的剩餘壽命內作為 “淨利息和其他融資費用” 進行攤銷。
截至2023年9月30日,該公司有一筆未償還的利率互換被指定為公允價值對衝,其條款如下:
|
| 名義金額 |
| 到期利率 |
| 利率歸因於 | |||
交易日期 | 到期日 | (千人) | 來自交易對手 | 交易對手 | |||||
2023 年 2 月 | 2026 年 3 月 | $ | | SOFR+ |
利率互換的交易對手可以選擇在一年後取消掉期,不收取罰款。
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(未經審計)
外匯合約
該公司的外幣風險主要與國際交易有關,在這些交易中,從客户那裏收取的貨幣可能不同於用於購買產品的貨幣。該公司對此類交易的主要風險敞口以以下貨幣計價:歐元、印度盧比和中國人民幣。公司簽訂外匯遠期、期權或互換合約(統稱為 “外匯合約”),以促進對衝庫存購買和銷售產生的外幣風險敞口,並減輕與這些交易相關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限通常不超過六個月。該公司不以交易為目的簽訂外匯合約。外匯合約的虧損風險是交易對手不履行的風險,公司通過將其交易對手限制在主要金融機構來最大限度地降低這種風險。外匯合約的公允價值是使用第三方金融機構的外幣即期匯率和遠期匯率報價估算的。截至2023年9月30日和2022年12月31日,包括被指定為淨投資對衝的外匯合約在內的外匯合約的名義金額為美元
與非指定外幣兑換合約相關的損益記錄在公司合併運營報表的 “銷售成本” 中。與被指定為現金流套期保值的外幣兑換合約相關的損益根據標的對衝交易的性質,記入公司合併運營報表上的 “銷售成本”、“銷售、一般和管理費用” 以及 “淨利息和其他融資費用”。當標的未來買入或出售得到確認或相應的資產或負債被重新估值時,這些合約的收益或虧損被遞延確認,並且對所列期間的財務報表不重要。
以下外匯合約被指定為淨投資套期保值,用歐元計價的淨資產對衝公司對子公司的部分淨投資:
名義金額(千美元) | ||||||
到期日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
2023 年 3 月 | 歐元 | | 歐元 | | ||
2024 年 9 月 |
| 歐元 | |
| 歐元 | |
2025 年 4 月 |
| 歐元 | |
| 歐元 | |
2028 年 1 月 |
| 歐元 | |
| 歐元 | |
總計 |
| 歐元 | |
| 歐元 | |
被指定為淨投資套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在公司合併資產負債表上 “累計其他綜合虧損” 中的 “外幣折算調整”(“CTA”)中。未計入套期保值效益評估的金額包含在公司合併運營報表的 “淨利息和其他融資費用” 中。
2023年第一季度,一份被指定為淨投資對衝的外匯合約到期,該公司收到了美元
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(未經審計)
衍生工具對公司合併運營報表和其他綜合收益的影響如下:
季度已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||||
(千人) |
| 損益表專欄 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入中確認的收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約,淨投資對衝 (a) |
| 利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率互換、現金流對衝 |
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利率互換、公允價值對衝 (b) |
| 利息支出 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
總計 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重新分類前在其他綜合收益(虧損)中確認的收益(虧損),扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約、淨投資對衝 (c) |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率互換、現金流對衝 |
|
|
| — |
| |
| |
| | ||||
總計 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 代表從CTA重新歸類為 “利息和其他融資費用,淨額” 的淨投資套期保值的有效性評估中不包括的衍生金額。 |
(b) | 對套期保值債務工具賬面價值的公允價值套期保值調整總額為 $ |
(c) | 包括以下衍生品損失 $ |
其他
由於這些金融工具的到期日短,“現金及現金等價物”、“應收賬款” 和 “應付賬款” 的賬面金額接近其公允價值。
附註I — 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將歸屬於股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益反映了證券或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股時可能發生的攤薄。股權獎勵的稀釋效應使用庫存股法計算。
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(未經審計)
下表顯示了按基本和攤薄基礎計算的每股淨收益:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(數千,每股數據除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
歸屬於股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行股票——基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
各種稀釋性股票薪酬獎勵的淨影響 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均已發行股票——攤薄 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
攤薄後 (a) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
(a) 股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益中,因為其效果本來是反稀釋的 | |
附註 J — 股東權益
累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了累計其他綜合收益(虧損)的變化,不包括非控股權益:
季度已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
外幣折算調整及其他: |
|
|
|
| ||||||||
重新分類前的其他綜合損失 (a) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
金額重新歸類為收入 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現收益,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
重新分類前的其他綜合收入 (b) |
| |
| |
| |
| | ||||
金額重新歸類為收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
被指定為現金流對衝的利率互換的未實現收益,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
重新分類前的其他綜合收入 (b) |
| |
| |
| |
| | ||||
金額重新歸類為收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
員工福利計劃項目,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
金額重新歸類為收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
累計其他綜合虧損的淨變動 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(a) | 外幣折算調整包括具有長期投資性質的實體內部外幣交易 ($ |
(b) | 有關淨投資套期保值和利率互換的更多信息,請參閲附註H。 |
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(未經審計)
普通股未償還活動
下表列出了已發行股票數量的活動:
| 常見 |
|
| 常見 | ||
股票 | 財政部 | 股票 | ||||
(千人) | 已發行 | 股票 | 傑出 | |||
截至2022年12月31日已發行普通股 |
| |
| |
| |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| |
| ( |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2023年4月1日已發行普通股 |
| |
| |
| |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| |
| ( |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2023年7月1日已發行普通股 |
| |
| |
| |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| |
| ( |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2023年9月30日的已發行普通股 |
| |
| |
| |
| 常見 |
|
| 常見 | ||
股票 | 財政部 | 股票 | ||||
(千人) | 已發行 | 股票 | 傑出 | |||
截至2021年12月31日已發行普通股 |
| |
| |
| |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| |
| ( |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2022年4月2日已發行普通股 |
| |
| |
| |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| |
| ( |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2022年7月2日已發行普通股 |
| |
| |
| |
為股票薪酬獎勵而發行的股票 |
| |
| ( |
| |
回購普通股 |
| |
| |
| ( |
截至2022年10月1日的已發行普通股 |
| |
| |
| |
股份回購計劃
下表顯示了該公司截至2023年9月30日的股票回購計劃:
|
|
| 近似 | ||||||
的美元價值 | |||||||||
美元價值 | 的美元價值 | 那年五月的股票 | |||||||
已批准用於 | 股份 | 還沒被購買 | |||||||
按董事會批准月份劃分的股票回購詳情(千份) | 回購 | 已回購 | 根據該計劃 | ||||||
2021 年 7 月 | $ | | $ | | $ | | |||
2021 年 12 月 |
| |
| |
| | |||
2022 年 9 月 |
| |
| |
| | |||
2023 年 1 月 |
| |
| |
| | |||
共計 (a) | $ | | $ | | $ | |
(a) | 回購股票的美元價值包括應計金額 $ |
該公司回購了
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附註 K — 突發事件
環境問題
在2000年8月收購Wyle Electronics(“Wyle”)時,該公司簽訂了一項和解協議,根據該協議,該公司對與當時存在的任何污染或違反環境法規相關的環境清理可能產生的後續費用承擔責任。該公司知道有兩個設施(位於阿拉巴馬州亨茨維爾(“亨茨維爾基地”)和加利福尼亞州諾科(“諾科基地”))已發現受污染的土壤和地下水,需要進行環境修復。
作為Wyle的利益繼任者,該公司是各種Wyle保險單的受益人,這些保單涵蓋了Norco和Huntsville的運營產生的負債。迄今為止,該公司已經收回了大約 $
當很可能發生負債並且可以合理估計負債數額時,將記錄環境事項的成本。環境負債包含在公司合併資產負債表上的 “應計費用” 和 “其他負債” 中。該公司已確定,在下文討論的環境責任範圍內,沒有任何金額比任何其他金額都要好,因此已將應計額記入該範圍的最低金額。負債是根據當期成本估算的,沒有貼現。與這些環境事項有關的成本(稱為 “環境成本”)包括補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動。
該公司預計,與此類正在進行的補救措施相關的負債將在很長一段時間內得到解決,並根據事實和情況的變化、評估和補救工作的進展,或隨着其他技術或法律信息的出現,定期調整環境負債的應計額。由於各種未知因素,例如補救的時間和範圍、補救技術的改進、行政機構的命令以及環境法律和法規未來可能變化的程度,環境責任難以評估和估計。因此,該公司目前無法估計與亨茨維爾和諾科基地有關的最終潛在成本。
在2023年第三季度和前九個月,該公司記錄的費用為美元
環境問題-亨茨維爾
2015年2月,該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)敲定並執行了與亨茨維爾基地有關的同意令。土壤和地下水污染程度的描述已經完成,並已獲得ADEM的批准。ADEM於2018年批准了健康風險評估和糾正措施發展計劃,為2019年底現場修復的試點測試開闢了道路。由於試點測試的有效性,試點測試過程已擴大並仍在進行中,每年使用生物修復試劑,每半年進行一次地下水監測,並收集數據以指導未來的生物修復注射。大約 $
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(未經審計)
環境問題-Norco
2003年10月,該公司與Wyle Laboratories和加州有毒物質控制部(“DTSC”)簽訂了與諾科基地有關的同意令。2013年9月,DTSC批准了在五個現場區域和一個場外區域採取行動的最終補救行動計劃(“RAP”)。截至2018年,RAP中描述的補救措施已經實施。繼續在現場和場外對地下水和土壤氣體進行例行進度監測。大約 $
公司有理由需要調整上述Norco和Huntsville基地的負債,以反映新信息或其他信息的影響,前提是這些信息會影響所需行動的成本、時間或持續時間。未來對所需行動的成本、時間或期限的估計值的變化可能會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
其他
在 2023 年第三季度,該公司獲得了 $
在正常業務過程中,公司可能會不時對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞工、產品和税務問題承擔責任。儘管此類事項存在固有的不確定性,但目前預計任何此類事項不會對公司的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響。
註釋 L — 區段和地理信息
該公司是一家為電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球提供商。該公司擁有全球最廣泛的產品組合之一,這些產品來自領先的電子元件和企業計算解決方案供應商,再加上一系列服務、解決方案和工具,使供應商能夠分銷其技術,幫助其工業和商業客户採購、構建和利用這些技術來發展業務,縮短上市時間並提高整體競爭力。該公司是複雜價值鏈中值得信賴的合作伙伴,通過其電子組件和IT內容產品組合在為利益相關者增加價值方面具有獨特的地位。
該公司有
由於公司的理念是通過集中某些職能來最大限度地提高運營效率,因此這些分部的營業收入不包括未分配的公司管理費用、公司固定資產折舊以及重組、整合和其他成本,因為它們不屬於個別運營部門,而是包含在公司細列項目中。
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(未經審計)
按地理區域劃分的銷售額如下:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
組件: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| |
| |
| |
| | |||||
亞洲/太平洋 |
| |
| |
| |
| | |||||
全球組件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
ECS: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| |
| |
| |
| | |||||
全球 ECS | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合併 | $ | | $ | | $ | | $ | |
按細分市場劃分的營業收入(虧損)如下:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||
(千人) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
營業收入(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
全球組成部分 (a) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全球ECS (b) |
| |
| |
| |
| | |||||
公司 (c) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
合併 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 全球零部件營業收入包括 $ |
(b) | 全球ECS營業收入包括增加信貸損失備抵的費用,信貸損失備抵額增加了 $ |
(c) | 公司營業虧損包括以下方面的重組、整合和其他費用 $ |
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
與前瞻性陳述有關的信息
該報告包括 “前瞻性陳述”,該術語由聯邦證券法定義。前瞻性陳述是那些不是歷史事實陳述的陳述。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計” 等前瞻性詞語來識別。這些前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響,這些假設、風險和不確定性可能導致實際結果或事實與此類陳述存在重大差異,原因包括但不限於:不利的經濟狀況;供應鏈的中斷或效率低下;政治不穩定;軍事衝突和制裁的影響、行業狀況;產品供應、定價和客户需求的變化;競爭;全球組件和全球企業計算解決方案中的其他變幻莫測(“ECS”)市場;不斷惡化的經濟狀況,包括經濟衰退、通貨膨脹、税率、外幣匯率或資本可用性;自然或人為災難事件的影響;與主要供應商關係的變化;利潤率壓力的增加;法律和監管事項的變化;不遵守某些法規,例如出口、反壟斷和反腐敗法;外國税收和其他突發損失;疫情、流行病、流行病或公共衞生危機;以及公司的生成能力正現金流。有關可能導致公司未來業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的這些因素和其他因素的進一步討論,請參閲本10-Q表季度報告和公司最新的10-K表年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中標題為 “風險因素” 的部分。提醒股東和其他讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表發表之日。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
某些非公認會計準則財務信息
除了披露根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)確定的財務業績外,公司還在以下標題為 “銷售”、“毛利”、“營業費用”、“營業收入”、“所得税” 和 “歸屬於股東的淨收益” 的部分中披露了某些非公認會計準則財務信息。有關非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬情況,請參閲以下部分。非公認會計準則財務信息包括以下內容:
● | 非公認會計準則銷售額和非公認會計準則毛利(稱為 “按固定貨幣計算的銷售額” 和 “按固定貨幣計算的毛利”)通過按本期外匯匯率重新折算前一期業績,排除了外幣變動的影響。 |
● | 非公認會計準則運營支出不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用,以及外幣變動的影響。 |
● | 非公認會計準則營業收入不包括可識別的無形資產攤銷和重組、整合和其他費用。 |
● | 非公認會計準則有效税率和歸屬於股東的非公認會計準則淨收益不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用、投資收益(虧損)、淨收益以及税收立法變更的影響。 |
管理層認為,提供這些額外信息有助於讀者以與管理層相同的方式更好地評估和了解公司的經營業績和未來前景,尤其是在將業績與前幾個時期進行比較時。除了公認會計原則業績外,管理層通常還會根據這些項目對業務進行調整,以瞭解和比較各個會計期的經營業績,用於內部預算,制定短期和長期運營計劃,並評估公司的財務業績。但是,應將基於非公認會計準則的結果分析用作根據公認會計原則列報的數據的補充和結合使用。有關 “重組、整合和其他費用” 和 “(虧損)淨收益” 中包含的內容的討論,請參閲下文本項目中帶有類似標題的部分。
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目錄
概述
該公司是一家為電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有全球最廣泛的產品組合之一,這些產品來自領先的電子元件和企業計算解決方案供應商,再加上一系列服務、解決方案和工具,使供應商能夠分銷其技術,幫助其工業和商業客户採購、構建和利用這些技術來發展業務,縮短上市時間並提高整體競爭力。該公司是複雜價值鏈中值得信賴的合作伙伴,通過其電子組件和IT內容產品組合在為利益相關者增加價值方面具有獨特的地位。該公司有兩個業務板塊,即全球零部件業務板塊和全球ECS業務板塊。該公司的全球元器件業務部門以全面的增值能力和服務為支撐,向原始設備製造商(“OEM”)和合同製造商(“CM”)營銷和分銷電子元件。該公司的全球ECS業務部門是綜合計算解決方案和服務的領先增值提供商。全球 ECS 計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。Global ECS帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源,以幫助其增值經銷商(“VAR”)和管理服務提供商(“MSP”)滿足其最終用户的需求。2023年第三季度,該公司約有78%和22%的銷售額分別來自全球組件業務和全球ECS業務。
該公司的戰略舉措包括以下內容:
● | 在全球零部件業務中提供各種增值需求創造服務,包括設計、工程以及全球營銷和集成服務,以促進供應商產品的未來銷售,這通常會延長與供應商和客户的關係並提高利潤率。 |
● | 提供全球供應鏈服務,例如採購、物流、倉儲和來自數據分析的見解。 |
● | 通過全球ECS業務的雲市場和管理平臺ArrowSphere為客户提供雲解決方案,該平臺幫助VAR和MSP管理、差異化和擴展其雲業務,同時提供IT解決方案提供商推動增長所需的商業智能。 |
公司的財務目標是以比市場更快的速度增長銷售額,擴大所服務的市場,比銷售更快地增長利潤,使每股收益增長超過競爭對手的每股收益增長和市場預期,以提供支持公司業務戰略所需的資本的速度增長每股收益,有效分配和部署資本,使投資資本回報超過公司的資本成本,並提高投資資本回報率。為了實現其目標,公司力求抓住重要機遇,實現跨產品、市場和地域的增長。為了補充其有機增長戰略,公司不斷評估戰略收購,以擴大其產品和增值服務範圍,提高其市場滲透率並擴大其地域覆蓋範圍。
執行摘要
與去年同期相比,2023年第三季度和前九個月的合併銷售額分別下降了13.6%和9.1%。2023年第三季度的下降是由全球零部件業務板塊銷售額與去年同期相比下降14.5%以及全球ECS業務板塊銷售額下降10.4%所推動的。2023年前九個月的下降是由全球零部件業務板塊銷售額與去年同期相比下降9.9%和全球ECS業務板塊銷售額下降6.3%所推動的。與去年同期相比,按固定匯率計算,2023年第三季度和前九個月的合併銷售額分別下降了14.9%和8.9%。
該公司報告稱,2023年第三季度和前九個月歸屬於股東的淨收益分別為1.987億美元和7.090億美元,而去年同期為3.424億美元和11億美元。2023年第三季度和前九個月歸屬於股東的非公認會計準則淨收益為
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目錄
分別為2.331億美元和7.574億美元,而去年同期為3.541億美元和11億美元。歸屬於股東的非公認會計準則淨收益根據以下項目進行了調整:
2023 年和 2022 年的第三季度:
● | 2023年重組、整合和其他費用為3140萬美元,2022年為360萬美元; |
● | 2023年可識別的無形資產攤銷額為790萬美元,2022年攤銷額為870萬美元;以及 |
● | 2023年的投資淨虧損為620萬美元,2022年的淨投資虧損為350萬美元。 |
2023 年和 2022 年的前九個月:
● | 2023年重組、整合和其他費用為4,430萬美元,2022年為1,100萬美元; |
● | 2023年可識別的無形資產攤銷額為2380萬美元,2022年攤銷額為2650萬美元; |
● | 2023年的投資淨收益為460萬美元,2022年的投資淨虧損為1,120萬美元;以及 |
● | 2023年税收立法變更的影響為90萬美元。 |
影響歸屬於股東的公認會計原則和非公認會計準則淨收益的其他活動包括:
● | 6,220萬美元的法律和解協議被記錄為2023年第三季度運營支出的減少;以及 |
● | 與去年同期相比,為增加2023年第三季度和前九個月的信貸損失準備金而收取的費用分別增加了3,680萬美元和3,780萬美元. |
與去年同期相比,2023年第三季度,外幣變動使銷售額增加了約1.457億美元,營業收入增加了790萬美元,攤薄後的每股收益增加了0.07美元。與去年同期相比,在2023年的前九個月中,外幣變動使銷售額減少了約7,460萬美元,營業收入減少了650萬美元,攤薄後的每股收益減少了0.09美元。
銷售
實際上,該公司的所有銷售都是按訂單進行的,而不是通過長期銷售合同進行的。因此,公司的業務性質不允許客户和供應商在幾個月後獲得重要的前瞻性信息。以下是對公司兩個業務板塊合併淨銷售額和淨銷售額的分析:
| 季度已結束 |
|
| 九個月已結束 |
|
| |||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||||
合併銷售額,如報告所示 | $ | 8,007 | $ | 9,266 |
| (13.6) | % |
| $ | 25,258 | $ | 27,801 |
| (9.1) | % | ||||
外幣變動的影響 |
| — |
| 146 | x |
|
| — |
| (75) |
|
| |||||||
合併銷售額,固定貨幣 | $ | 8,007 | $ | 9,412 |
| (14.9) | % | $ | 25,258 | $ | 27,727 |
| (8.9) | % | |||||
據報道,全球零部件銷售額 | $ | 6,245 | $ | 7,300 |
| (14.5) | % | $ | 19,784 | $ | 21,961 |
| (9.9) | % | |||||
外幣變動的影響 |
| — |
| 96 |
|
|
| — |
| (68) |
|
| |||||||
全球零部件銷售額,固定貨幣 | $ | 6,245 | $ | 7,397 |
| (15.6) | % | $ | 19,784 | $ | 21,893 |
| (9.6) | % | |||||
據報道,全球ECS銷量 | $ | 1,762 | $ | 1,966 |
| (10.4) | % | $ | 5,474 | $ | 5,840 |
| (6.3) | % | |||||
外幣變動的影響 |
| — |
| 49 |
|
|
| — |
| (6) |
|
| |||||||
全球ECS銷售額,固定貨幣 | $ | 1,762 | $ | 2,015 |
| (12.6) | % | $ | 5,474 | $ | 5,834 |
| (6.2) | % |
由於四捨五入,報告的銷售額和按固定貨幣計算的銷售額各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
25
目錄
在2023年第三季度和前九個月,全球零部件銷售額與去年同期相比有所下降,這主要是由於以下影響:
● | 美洲地區的銷售額分別下降了23.5%和15.1%,這主要是由於短缺市場活動減少以及大多數主要垂直行業(尤其是運輸、通信、計算機和數據處理)需求疲軟; |
● | 亞太地區的銷售額分別下降了18.2%和19.9%,這主要是由於大多數垂直行業的需求疲軟和銷量減少; |
● | 部分被歐洲、中東和非洲地區分別為2.7%和12.6%的增長所抵消,這主要是由於工業和國防的增長。 |
與去年同期相比,全球ECS業務的銷售額在2023年第三季度和前九個月分別下降了10.4%和6.3%,這主要是由於產品組合從硬件轉移到更多的軟件和雲解決方案,導致公司假設存在代理關係且收入以淨費用金額確認的情況下確認的收入比例增加。在美洲地區,銷售額分別下降了17.7%和12.4%,這主要是由於需求下降,尤其是存儲和計算需求的減少。在歐洲、中東和非洲地區,銷售額分別增長了1.9%和2.6%,這主要是由於需求強勁,但產品結構的變化部分抵消了這一增長。歐洲、中東和非洲地區對網絡安全解決方案和其他軟件以及該公司ArrowSphere平臺支持的基於雲的解決方案的需求強勁。
毛利
以下是對公司合併毛利的分析:
| 季度已結束 |
| 九個月已結束 |
| |||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | 2023 |
| 2022 |
| 改變 | ||||||||
毛利,如報告所示 | $ | 980 | $ | 1,187 |
| (17.5) | % | $ | 3,159 | $ | 3,631 |
| (13.0) | % | |||||
外幣變動的影響 |
| — |
| 19 |
|
|
|
| — |
| (10) |
|
|
| |||||
毛利,固定貨幣 | $ | 980 | $ | 1,206 |
| (18.8) | % | $ | 3,159 | $ | 3,621 |
| (12.8) | % | |||||
如報告所示,毛利佔銷售額的百分比 |
| 12.2 | % |
| 12.8 | % | (60) | bps |
| 12.5 | % |
| 13.1 | % | (60) | bps | |||
毛利佔銷售額的百分比,固定貨幣 |
| 12.2 | % |
| 12.8 | % | (60) | bps |
| 12.5 | % |
| 13.1 | % | (60) | bps |
由於四捨五入,按固定貨幣計算的毛利各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
2023年第三季度和前九個月的毛利下降與全球零部件業務的下降有關,但全球ECS業務毛利的小幅增長部分抵消了這一下降。
與去年同期相比,2023年第三季度和前九個月的毛利率有所下降,這主要與全球零部件業務美洲地區的短缺市場活動下降以及全球零部件業務亞太地區需求疲軟和產品組合轉向利潤率較低的產品有關。全球ECS業務在美洲和歐洲、中東和非洲地區的利潤率提高部分抵消了這一下降,這是由於產品組合向更高的收入比例轉移,公司假設存在代理關係,收入以淨費用金額進行確認。全球零部件供應鏈服務繼續對毛利率產生積極影響。
26
目錄
運營費用
以下是對公司合併運營費用的分析:
| 季度已結束 |
| 九個月已結束 |
| |||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | 2023 |
| 2022 |
| 改變 | ||||||||
運營費用,如報告所示 | $ | 640 | $ | 684 |
| (6.5) | % | $ | 2,005 | $ | 2,085 |
| (3.8) | % | |||||
可識別的無形資產攤銷 |
| (8) |
| (9) |
|
|
|
| (24) |
| (27) |
|
|
| |||||
重組、整合和其他費用 |
| (31) |
| (4) |
|
|
|
| (44) |
| (11) |
|
|
| |||||
外幣變動的影響 |
| — |
| 12 |
|
|
|
| — |
| (3) |
|
|
| |||||
非公認會計準則運營費用 | $ | 600 | $ | 684 |
| (12.2) | % | $ | 1,937 | $ | 2,044 |
| (5.2) | % | |||||
運營費用佔銷售額的百分比 |
| 8.0 | % |
| 7.4 | % | 60 | bps |
| 7.9 | % |
| 7.5 | % | 40 | bps | |||
非公認會計準則運營費用佔銷售額的百分比,固定貨幣 |
| 7.5 | % |
| 7.3 | % | 20 | bps |
| 7.7 | % |
| 7.4 | % | 30 | bps |
由於四捨五入,非公認會計準則運營費用各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
與去年同期相比,2023年第三季度和前九個月的運營支出下降主要與可變成本降低有關,與上述銷售額的下降一致,也歸因於與某些法律事務相關的6,220萬美元結算資金,這些資金被記錄為運營支出的減少。2023年第三季度和前九個月的下降被信貸損失備抵分別增加的3,680萬美元和3,780萬美元所抵消,這主要是由於與有限數量的客户相關的儲備金增加,重組、整合和其他費用分別增加了2770萬美元和3,320萬美元(見下文討論)。有關收到的法律和解資金的討論,請參閲合併財務報表附註中的附註K “或有開支”。
重組、整合和其他費用
重組計劃和整合成本歸因於公司持續努力降低成本、提高運營效率、整合收購的業務並在必要時整合某些業務。
該公司記錄的重組、整合和其他費用如下:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
重組和整合費用 | $ | 1.5 | $ | 2.2 | $ | 9.9 | $ | 7.5 | |||||||
其他費用 | 29.9 | 1.4 | 34.4 | 3.5 | |||||||||||
總計 | $ | 31.4 | $ | 3.6 | $ | 44.3 | $ | 11.0 |
在2023年第三季度和前九個月,其他費用分別包括與環境負債增加相關的2,090萬美元和2330萬美元。有關進一步討論,請參閲合併財務報表附註附註K “或有開支”。
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目錄
營業收入
以下是對公司合併營業收入和公司兩個業務板塊營業收入的分析:
| 季度已結束 |
| 九個月已結束 |
| |||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | % | 9月30日 | 十月一日 | % | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | 2023 |
| 2022 |
| 改變 | ||||||||
合併營業收入,如報告所示 | $ | 340 | $ | 503 |
| (32.3) | % | $ | 1,154 | $ | 1,546 |
| (25.3) | % | |||||
可識別的無形資產攤銷 |
| 8 |
| 9 |
|
|
|
| 24 |
| 27 |
|
|
| |||||
重組、整合和其他費用 |
| 31 |
| 4 |
|
|
|
| 44 |
| 11 |
|
|
| |||||
非公認會計準則合併營業收入 | $ | 379 | $ | 515 |
| (26.3) | % | $ | 1,222 | $ | 1,583 |
| (22.8) | % | |||||
合併營業收入佔銷售額的百分比 |
| 4.2 | % |
| 5.4 | % | (120) | bps |
| 4.6 | % |
| 5.6 | % | (100) | bps | |||
非公認會計準則合併營業收入佔銷售額的百分比 |
| 4.7 | % |
| 5.6 | % | (90) | bps |
| 4.8 | % |
| 5.7 | % | (90) | bps | |||
據報道,全球零部件的營業收入 | $ | 379 | $ | 495 |
| (23.4) | % | $ | 1,178 | $ | 1,518 |
| (22.4) | % | |||||
可識別的無形資產攤銷 |
| 7 |
| 7 |
|
|
|
| 20 |
| 20 |
|
|
| |||||
非公認會計準則全球組成部分營業收入 | $ | 386 | $ | 501 |
| (23.1) | % | $ | 1,198 | $ | 1,539 |
| (22.1) | % | |||||
全球零部件營業收入佔銷售額的百分比 |
| 6.1 | % |
| 6.8 | % | (70) | bps |
| 6.0 | % |
| 6.9 | % | (90) | bps | |||
非公認會計準則全球組件營業收入佔銷售額的百分比 |
| 6.2 | % |
| 6.9 | % | (70) | bps |
| 6.1 | % |
| 7.0 | % | (90) | bps | |||
據報道,全球ECS的營業收入 | $ | 55 | $ | 84 |
| (35.0) | % | $ | 222 | $ | 254 |
| (12.5) | % | |||||
可識別的無形資產攤銷 |
| 1 |
| 2 |
|
|
|
| 4 |
| 6 |
|
|
| |||||
非公認會計準則全球ECS營業收入 | $ | 56 | $ | 86 |
| (35.0) | % | $ | 226 | $ | 260 |
| (13.2) | % | |||||
全球 ECS 營業收入佔銷售額的百分比 |
| 3.1 | % |
| 4.3 | % | (120) | bps |
| 4.1 | % |
| 4.3 | % | (20) | bps | |||
非公認會計準則全球ECS營業收入佔銷售額的百分比 |
| 3.2 | % |
| 4.4 | % | (120) | bps |
| 4.1 | % |
| 4.5 | % | (40) | bps |
如上表所示,合併營業收入各組成部分的總和與總額不一致,因為公司分部的營業收入未包含在上表中。有關進一步討論,請參閲合併財務報表附註附註L “分部和地理信息”。
2023年第三季度和前九個月合併營業收入佔銷售額的百分比下降主要與上面討論的毛利率和營業費用的變化有關。2023年第三季度,外幣變動使營業收入與去年同期相比增加了790萬美元。在2023年的前九個月中,外幣變動使營業收入與去年同期相比減少了650萬美元。
2023年第三季度和前九個月全球零部件營業收入的下降主要與上述銷售額和毛利率的下降以及分別為1,680萬美元和1,100萬美元信貸損失準備金而收取的費用增加有關。這些減少被記錄為運營支出減少的6,220萬美元法律和解協議部分抵消。第三季度和第一季度全球ECS營業收入下降
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目錄
2023年的九個月主要與分別為2,000萬美元和2680萬美元信貸損失備抵而收取的費用增加有關,但上文討論的毛利潤增長部分抵消了這筆費用。
(虧損)投資收益,淨額
該公司記錄的投資損益如下:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
投資(虧損)收益,淨額 | $ | (6.2) | $ | (3.5) | $ | 4.6 | $ | (11.2) |
投資損益主要與Arrow SERP養老金計劃(主要包括人壽保險單和共同基金資產)相關的資產公允價值的變化以及公司對丸文公司投資的公允價值的變化有關,參見附註H “按公允價值計量的金融工具”。
利息和其他融資費用,淨額
該公司記錄的淨利息和其他融資費用如下:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
利息和其他融資支出,淨額 | $ | (82.2) | $ | (50.9) | $ | (246.7) | $ | (123.4) |
2023年第三季度和前九個月的增長主要與未償借款和浮動利率信貸額度的更高以及平均每日借款額的增加有關。有關借款變化的更多信息,請參閲以下標題為 “流動性和資本資源” 的部分。
所得税
根據估計的年度有效税率,列報的過渡期所得税已列入所附合並財務報表。確定所得税合併準備金需要管理層做出某些判斷和估計。年度税前收入估計水平的變化、税法的變化以及税務審計產生的變化可能會影響總體有效所得税税率,從而影響所得税支出和淨收入的水平。與公司的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的,因此,實際結果可能與預測有所不同。
以下是對公司合併有效所得税税率的分析:
| 季度已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||||||||
有效所得税税率 |
| 20.7 | % | 23.5 | % | 22.0 | % | 23.5 | % | ||||||||||
可識別的無形資產攤銷 |
| 0.1 | % | — | % | 0.1 | % | — | % | ||||||||||
重組、整合和其他費用 | 0.3 | % | — | % | 0.1 | % | — | % | |||||||||||
投資(虧損)收益,淨額 | 0.1 | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||
税收立法變更的影響 | — | % | — | % | (0.1) | % | — | % | |||||||||||
非公認會計準則有效所得税税率 |
| 21.2 | % | 23.5 | % | 22.1 | % | 23.5 | % | ||||||||||
由於四捨五入,非公認會計準則有效所得税税率各組成部分的總和可能與所列總額不一致。
29
目錄
該公司的有效税率偏離美國的法定聯邦所得税税率,這主要是由於公司運營所在的外國税收管轄區及其外國子公司產生應納税所得額的地方等因素混合在一起。與去年同期相比,2023年第三季度和前九個月的有效税率的變化主要是由於產生應納税所得額的税收管轄區和離散項目組合的變化,例如某些司法管轄區的税收抵免使用情況、估值補貼的變化以及對不確定税收狀況的負債。
歸屬於股東的淨收益
以下是對公司歸屬於股東的合併淨收益的分析:
季度已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
歸屬於股東的淨收益,如報告所示 | $ | 199 | $ | 342 | $ | 709 | $ | 1,077 | |||||||
可識別的無形資產攤銷* |
| 8 |
| 8 |
| 23 |
| 26 | |||||||
重組、整合和其他費用 |
| 31 |
| 4 |
| 44 |
| 11 | |||||||
投資虧損(收益),淨額 |
| 6 |
| 3 |
| (5) |
| 11 | |||||||
上述調整的税收影響 |
| (11) |
| (4) |
| (15) |
| (12) | |||||||
税收立法變更的影響 |
| — |
| — |
| 1 |
| — | |||||||
歸屬於股東的非公認會計準則淨收益 | $ | 233 | $ | 354 | $ | 757 | $ | 1,114 |
* 可識別的無形資產攤銷還不包括與非控股權益相關的攤銷。
由於四捨五入,歸屬於股東的非公認會計準則淨收益的組成部分之和可能與所示的總額不一致。
如上所述,2023年第三季度和前九個月歸屬於股東的淨收入與去年同期相比有所減少,這主要與銷售額、毛利率、運營支出和利息支出增加有關。2023年第三季度,與去年同期相比,外幣變動使淨收入增加了約480萬美元。與去年同期相比,在2023年的前九個月中,外幣變動分別使淨收入減少了約570萬美元。
流動性和資本資源
管理層認為,公司當前的現金可用性、循環信貸額度和資產證券化計劃下的當前借款能力以及其產生未來運營現金流的預期能力足以滿足其未來12個月和可預見的將來的預計現金流需求。截至2023年9月30日,該公司目前的承諾和未動用流動性超過19億美元,此外還有3.333億美元的手頭現金。該公司將來還可能發行債務或股權證券,管理層認為,如果需要,公司將有足夠的資本市場準入。該公司不斷評估其流動性需求,並將尋求調整其現有的借貸能力或在必要時進入金融市場。
公司的主要流動性來源是現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸額度和債務提供的現金。公司對流動性的主要用途包括用於運營的現金、用於增加營運資本的投資、借款的定期利息和本金支付,以及通過股票回購向股東返還現金。
下表列出了與流動性相關的部分財務信息:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | ||||
營運資金 | $ | 7,378 | $ | 7,182 | $ | 196 | ||||
現金和現金等價物 |
| 333 |
| 177 |
| 156 | ||||
短期債務 |
| 1,589 |
| 590 |
| 999 | ||||
長期債務 |
| 2,615 |
| 3,183 |
| (568) |
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營運資金
公司對營運資金進行了大量投資,公司將其定義為應收賬款淨額加上存貨減去應付賬款。2023年前九個月營運資金的變化主要歸因於應付賬款的減少和庫存的增加,但被應收賬款的減少所抵消。
營運資金佔銷售額的百分比(定義為營運資金除以年化季度銷售額)在2023年第三季度增至23.0%,而去年同期為18.2%。增長的主要原因是銷售額下降和庫存增加。
現金和現金等價物
現金等價物由高流動性的投資組成,這些投資很容易兑換成現金,原始到期日為三個月或更短。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的現金及現金等價物分別為3.333億美元和1.769億美元,其中1.633億美元和1.608億美元分別在美國境外持有。
該公司在其外國子公司有41億美元的未分配收益,它認為這些收益可以無限期地再投資,並認識到,如果該公司撤銷對這些外國收益的無限期再投資主張,則可能需要繳納額外的外國税和美國州所得税。截至2023年9月30日,該公司的20億美元國外收益不被視為永久再投資,可在未來時期進行分配。
循環信貸額度和債務
下表按類別彙總了公司的信貸額度:
未償借款 | |||||||||
借款 | 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
(百萬) |
| 容量 |
| 2023 |
| 2022 | |||
北美資產證券化計劃 | $ | 1,500 | $ | 605 | $ | 1,235 | |||
循環信貸額度 |
| 2,000 |
| 54 |
| — | |||
商業票據計劃 (a) |
| 1,200 |
| 903 |
| 173 | |||
未承諾的信用額度 |
| 500 |
| 50 |
| 78 |
(a) | 商業票據計劃下的未償金額由公司循環信貸額度下的可用承諾提供支持。 |
平均每日未清餘額 | ||||||||||||
九個月已結束 | 有效利率 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||
北美資產證券化計劃 | $ | 1,161 | $ | 903 | 5.82 | % | 3.54 | % | ||||
循環信貸額度 |
| 173 |
| 190 | 6.42 | % | 3.23 | % | ||||
商業票據計劃 |
| 717 |
| 451 | 5.95 | % | 3.85 | % | ||||
未承諾的信用額度 |
| 144 |
| 5 | 6.42 | % | 3.44 | % |
該公司還有一項歐洲、中東和非洲地區資產證券化計劃,根據該計劃,該公司持續出售其在歐洲、中東和非洲地區某些子公司的指定應收賬款池中的權益。根據該計劃出售的應收賬款不在 “應收賬款,淨額” 中,公司的合併資產負債表上也沒有記錄相應的負債。在2023年和2022年的前九個月中,歐洲、中東和非洲資產證券化計劃下的平均每日未償餘額分別為6.446億美元和4.305億美元。有關進一步討論,請參閲合併財務報表附註附註E “應收賬款”。
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目錄
下表彙總了最近影響公司資本資源的事件:
(百萬) |
| 活動 |
| 日期 |
| 名義金額 | |
未承諾的信用額度 | 增加容量 | 2023 年 5 月 | $ | 300 | |||
4.50% 票據,2023 年 3 月到期 | 已償還 | 2023 年 3 月 | $ | 300 | |||
6.125% 票據,2026年3月到期 (a) | 已發行 | 2023 年 3 月 | $ | 500 | |||
3.50% 票據,2022 年 4 月到期 |
| 已償還 |
| 2022 年 2 月 | $ | 350 | |
北美資產證券化計劃 |
| 增加容量 |
| 2022 年 9 月 | $ | 250 | |
歐洲、中東和非洲資產證券化計劃 |
| 增加容量 |
| 2022 年 9 月 | € | 200 |
(a) | 在發行2026年3月到期的6.125%票據後,該公司進行了利率互換,實際上將6.125%的票據轉換為基於SOFR+ 0.508%的浮動利率票據。 |
有關公司短期和長期債務以及可用融資的進一步討論,請參閲合併財務報表附註G “債務”。
現金流
下表彙總了公司在報告所述期間按類別劃分的現金流量:
9月30日 | 十月一日 | ||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 | |||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 419 | $ | (142) | $ | 561 | |||
用於投資活動的淨現金 |
| (47) |
| (34) |
| (13) | |||
融資活動提供的(用於)淨現金 |
| (215) |
| 456 |
| (671) |
來自經營活動的現金流
2023年前九個月,公司經營活動提供的淨現金為4.187億美元,2022年前九個月用於公司經營活動的淨現金為1.418億美元。與去年同期相比,2023年經營活動提供的現金變化主要與公司的歷史反週期現金流有關,因為該公司在需求增長放緩的時期產生現金流。
來自投資活動的現金流
在2023年和2022年的前九個月,用於投資活動的現金淨額分別為4,680萬美元和3,400萬美元。用於投資活動的現金變化主要與2023年衍生合約的結算收益有關。
來自融資活動的現金流
2023年前九個月,用於融資活動的淨現金為2.147億美元,而去年同期融資活動提供的現金淨額為4.558億美元。用於融資活動的現金變化主要與2023年第一季度發行的票據收益所抵消的長期銀行借款還款額的增加、2023年第二季度的利率互換結算以及2023年第三季度短期借款的增加有關。
資本支出
2023年和2022年前九個月的資本支出分別為5,780萬美元和5,480萬美元。該公司預計,2023財年的資本支出約為8000萬美元。
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股份回購計劃
根據不含消費税的股份回購計劃,該公司在2023年和2022年的前九個月分別以7.344億美元的價格回購了570萬股普通股和650萬股普通股。在2023年的前九個月中,該公司應計了620萬美元的消費税,該税記入公司合併資產負債表上的 “國庫股” 中,並減少了股票回購授權。2023年1月31日,公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加10億美元。截至2023年9月30日,仍有大約6.216億美元可供回購。股票回購授權沒有到期日期,回購活動的步伐將取決於公司的營運資金需求、收購的現金需求、債務償還義務或債務回購、股價以及經濟和市場狀況等因素。股票回購計劃可以隨時加速、暫停、延遲或終止,但須經公司董事會批准。
合同義務
公司對短期和長期債務、短期和長期債務的利息、購買義務、運營租賃以及其他資本來源和用途負有合同義務,這些義務在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標題為 “合同義務” 和 “其他資本要求和來源” 的部分進行了總結。
有關公司短期和長期債務義務的最新信息,請參閲上面標題為 “循環信貸額度和債務” 的部分。有關套期保值活動的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註H “以公允價值計量的金融工具”。截至2023年9月30日,公司的合同義務沒有其他實質性變化。
關鍵會計估計
公司的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司做出重大估計和判斷,這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司會持續評估其估算值。該公司的估算基於歷史經驗和其他各種在當時情況下被認為合理的假設;這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
在2023年的前九個月中,該公司的關鍵會計估計沒有重大變化。請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標題為 “關鍵會計估計” 的部分。
最近發佈的會計準則的影響
有關最近會計公告的完整描述,包括預期的採用日期以及對公司合併財務狀況和經營業績的影響,請參閲合併財務報表附註附註B “最近發佈的會計準則的影響”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項——市場風險的定量和定性披露中提供的信息,外幣匯率和利率變動的市場風險沒有重大變化。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日,公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估(“評估”)。根據評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,該公司的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本報告第一部分第1項合併財務報表附註中的附註K “意外開支” 中列出的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項——風險因素中討論的風險因素相比,公司的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表顯示了截至2023年9月30日的季度的股票回購活動:
|
|
|
| 近似 | ||||||
的總數 | 的美元價值 | |||||||||
股份 | 那年五月的股票 | |||||||||
總計 | 以身份購買 | 然而是 | ||||||||
的數量 | 平均值 | 公開的一部分 | 已購買 | |||||||
股份 | 已支付的價格 | 已宣佈 | 在下面 | |||||||
(除股票和每股數據外,以千計) |
| 已購買 |
| 每股 (a) |
| 程式 |
| 程序 (b) | ||
2023 年 7 月 2 日至 7 月 29 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 823,520 | ||
2023 年 7 月 30 日至 8 月 26 日 |
| 660,594 |
| 128.67 |
| 660,594 |
| 738,520 | ||
2023 年 8 月 27 日至 9 月 30 日 |
| 892,440 |
| 128.86 |
| 892,440 |
| 621,586 | ||
總計 |
| 1,553,034 |
|
| 1,553,034 |
|
|
(a) | 每股支付的平均價格不包括股票回購的1%消費税。 |
(b) | 2023年1月31日,公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加10億美元。該公司的股票回購計劃沒有到期日期。截至2023年9月30日,可供回購的股票的授權美元總價值為28億美元,其中22億美元已使用,而表中的6.216億美元代表該計劃下可供回購的剩餘金額。 |
第 5 項。其他信息
交易安排
在截至2023年9月30日的季度中,該公司的董事或高級管理人員均未出現
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第 6 項。展品
* | : 隨函提交。 |
** | : 隨函附上。 |
+ | :表示管理合同或補償計劃或安排。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
艾睿電子有限公司 | |||
日期: | 2023年11月2日 | 來自: | /s/ Rajesh K. Agrawal |
Rajesh K. Agrawal | |||
高級副總裁兼首席財務官 | |||
(正式授權官員兼首席財務官) | |||
/s/Richard A. Seidlitz | |||
理查德·A·塞德利茲 | |||
副總裁、公司財務總監兼首席會計官 | |||
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