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Lifetime Brands, Inc. 宣佈推出公司現有定期貸款B的修正和延期

以及 2023 年第三季度的初步業績

紐約州花園城，2023年10月25日——Lifetime Brands, Inc.（納斯達克股票代碼：LCUT）是全球領先的家居品牌消費品設計商、開發商和營銷商，該公司今天宣佈，計劃對2025年到期的公司現有定期貸款B貸款進行修訂和延期，延期至2027年8月。按預期計算，該交易將大致保持淨槓桿中立。

該公司還提供了初步的、估計的第三季度財報。

2023年第三季度的初步估計業績：

截至2023年9月30日的季度，淨銷售額估計約為1.917億美元，毛利率估計約為7100萬美元，佔37％。

截至2023年9月30日的季度調整後的息税折舊攤銷前利潤估計約為1,970萬美元。截至2023年9月30日的過去十二個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤估計約為5,550萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，在公司的債務協議中定義。(1)

截至2023年9月30日，該公司的現金和現金等價物為630萬美元，ABL協議和定期貸款協議下的未償借款分別為2930萬美元和1.987億美元。截至2023年9月30日，流動性，包括現金和現金等價物、ABL協議下的可用資金以及應收賬款購買協議下的可用資金，估計約為1.98億美元。

該公司預計於2023年11月9日星期四公佈截至2023年9月30日的季度的最終收益業績。初步估計的財務業績取決於公司財務結算程序的完成以及公司合併財務報表季度審查完成後可能產生的任何調整。因此，此類初步估計可能與公司完成並公開披露的季度合併財務報表中將反映的實際業績有所不同。這些初步估計可能會發生變化，這些變化可能是實質性的。公司對上述期間未經審計的業績的預期基於管理層的估計。該公司的獨立註冊會計師事務所沒有對這些初步估算進行審計、審查或執行任何程序，因此沒有對此發表意見或任何其他形式的保證。

(1) 公司沒有為可比的GAAP衡量標準或調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標的量化對賬提供指導，因為它無法合理確定計算此類衡量標準所必需的某些重要項目的最終結果。這些項目包括但不限於其權益法投資和所得税準備金/（收益）中未分配權益虧損（收益）的最終計算。儘管存在這種限制，但如上所述，該公司估計，截至2023年9月30日的過去十二個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,550萬美元。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對同期公認會計原則報告的業績產生重大影響。

非公認會計準則財務指標

本財報包含非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤。非公認會計準則財務指標是衡量公司歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流量的數字指標，它不包括金額，或者需要進行調整，其效果是排除金額，這些金額包含在公司損益表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中；或包括金額，或者需要進行調整，其效果是包括金額，它們被最直接地排除在外可比度量是這樣計算和提出的。之所以提供這些非公認會計準則財務指標，是因為公司管理層使用這些財務指標來評估公司的持續財務業績和趨勢，而且管理層認為，排除某些項目可以更準確地進行週期分析

投資者和分析師對公司經營業績的期內比較。管理層使用這些非公認會計準則財務指標作為業務績效的指標。這些非公認會計準則財務指標應被視為對GAAP財務績效指標的補充，而不是替代品。

在本新聞稿中，使用了 “提前”、“相信”、“繼續”、“可以”、“交付”、“推動”、“啟用”、“期望”、“收益”、“目標”、“增長”、“打算”、“維持”、“管理”、“可能”、“計劃”、“定位”、“項目”、“預期”、“應該”、“採取””、“目標”、“解鎖”、“將”、“將” 或類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。此類陳述包括有關公司增長、我們的財務指導、我們駕馭當前環境和推進戰略的能力、我們對增加未來增長計劃投資的承諾、我們為創造價值而採取的舉措、我們為緩解地緣政治因素和關税所做的努力、我們當前和預計的財務和經營業績、業績和盈利能力以及與之相關的所有指導（包括預測匯率和有效税率）以及我們的持續增長和成功的所有聲明，有關公司及其合併子公司的未來計劃和意向。此類陳述代表公司當前對未來可能發生的事件的判斷、估計和假設。公司認為這些判斷、估計和假設是合理的，但這些陳述不能保證任何事件或財務或經營業績，由於各種重要因素，實際業績可能存在重大差異。除其他外，這些因素可能包括公司遵守信貸協議要求的能力；此類信貸協議下的資金可用性；公司維持充足的流動性和融資來源以及適當債務水平以及去槓桿化資產負債表的能力；公司商譽減值的可能性；公司利用其推動未來增長和盈利的能力歐洲業務；美國的變更或對外貿易或税收法律和政策；可能影響客户購買行為或消費者支出的總體經濟狀況的變化；總體經濟狀況變化對公司客户的影響；客户訂購行為；我們新產品的性能；與整合未來任何收購相關的費用和其他挑戰；對公司產品需求的變化；公司管理團隊的變動；公司最大股東的重大影響；外匯匯率的波動；美國貿易政策或我們或我們的供應商開展業務的國家的貿易政策的變化；英國退出歐盟的長期後果的不確定性；某些大宗商品的短缺和價格波動；全球健康疫情，例如 COVID-19 疫情；社會動盪，包括相關的抗議和動盪；地緣政治衝突的出現或持續，包括：烏克蘭衝突、以色列及周邊地區的衝突、可能的擴張這樣的衝突和潛在的地緣政治後果；宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹影響和對全球供應鏈的中斷；供應鏈成本的增加；美國和其他政府實施的關税和其他貿易政策及/或經濟制裁；我們成功整合收購業務的能力，包括我們最近對S'well的收購；我們在S'well業務方面實現預期協同效應的能力；我們對產品未來需求水平的預期；我們的能力執行我們的五年計劃中規定的目標和戰略；競爭環境的重大變化以及競爭對公司市場的影響，包括對公司定價政策、融資來源和維持適當債務水平能力的影響。除非法律要求，否則公司沒有義務更新這些前瞻性陳述。

Lifetime Brands是全球領先的設計商、開發商和營銷商，其產品種類繁多，應用於家用消費品。該公司以知名廚具品牌銷售產品，包括 Farberware®、KitchenAid®、Sabatier®、Amco Houseworks®、Chef'n® Chicago™ Metalic、Copco®、Fred® & Friends、Houdini™、KitchenCraft®、KitchenCraft®、MasterClass®、Misto®、Swing-A-Way®、Taylor® Kitchen 和 Rabbit®；備受推崇的餐具和 giffid® 軟件品牌，包括 Mikasa®、Pfaltzgraff®、Fitz and Floyd®、Empire Silver™、Gorham®、International® Silversmiths、Wallace®、Wilton Armetale®、V&A®、皇家植物園 Kew® 和 Year & Day®；以及有價值的家居解決方案品牌，包括 BUILT NY®、s'well®、Taylor® Bath、Taylor® Kitchen、Taylor® Weather 和 Plan該公司還向全球領先的零售商提供獨家自有品牌產品。

該公司的公司網站是 www.lifetimebrands.com。

勞倫斯·温諾克，首席財務官

investor.relations@lifetimebrands.com

喬爾·弗蘭克，Wilkinson Brimmer Katcher

Ed Trissel /T.J. O'Sullivan /Carly King