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Ramesh Shettigar | 艾琳·貝克 | |||||||
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格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 2 頁 |
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||
以千美元計 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | 329,921 | $ | 371,780 | ||||||||||
持續經營業務的淨虧損 | (19,680) | (49,254) | ||||||||||||
調整後的持續經營虧損 (1) | (10,372) | (4,306) | ||||||||||||
持續經營業務產生的每股收益 | (0.43) | (1.10) | ||||||||||||
調整後的每股收益 (1) | (0.23) | (0.10) | ||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 25,467 | 26,329 |
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
以千計,每股除外 | 金額 | EPS | 金額 | EPS | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (19,863) | $ | (0.43) | $ | (49,496) | $ | (1.11) | ||||||||||||||||||
排除:已終止業務的虧損,扣除税款 | 183 | — | 242 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
持續經營造成的損失 | (19,680) | (0.43) | (49,254) | (1.10) | ||||||||||||||||||||||
調整(税前): | ||||||||||||||||||||||||||
商譽和其他資產減值費用 | — | 42,541 | ||||||||||||||||||||||||
週轉策略成本 (1) | 372 | — | ||||||||||||||||||||||||
戰略舉措 (2) | 488 | 2,199 | ||||||||||||||||||||||||
Ober-Schmitten 剝離 (3) | 8,055 | — | ||||||||||||||||||||||||
首席執行官過渡成本 (4) | (54) | 1,489 | ||||||||||||||||||||||||
公司總部搬遷 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||
Timberland 的銷售和相關成本 | (688) | — | ||||||||||||||||||||||||
調整總額(税前) | 8,173 | 46,349 | ||||||||||||||||||||||||
所得税 (5) | 928 | (1,527) | ||||||||||||||||||||||||
其他税收調整 (6) | 207 | 126 | ||||||||||||||||||||||||
税後調整總額 | 9,308 | 0.21 | 44,948 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||
持續經營業務的調整後虧損 | $ | (10,372) | $ | (0.23) | $ | (4,306) | $ | (0.10) | ||||||||||||||||||
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 3 頁 |
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||||||
裝運噸數(公制) | 40,076 | 41,925 | (1,849) | (4.4) | % | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 147,014 | $ | 154,351 | $ | (7,337) | (4.8) | % | ||||||||||||||||||
營業收入 | 11,196 | 16,553 | (5,357) | (32.4) | % | |||||||||||||||||||||
EBITDA | 18,749 | 23,953 | (5,204) | (21.7) | % | |||||||||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤% | 12.8 | % | 15.5 | % |
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||||||
裝運噸數(公制) | 22,188 | 24,958 | (2,770) | (11.1) | % | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 109,715 | $ | 128,269 | $ | (18,554) | (14.5) | % | ||||||||||||||||||
營業收入 | 7,268 | 6,636 | 632 | 9.5 | % | |||||||||||||||||||||
EBITDA | 11,166 | 10,597 | 569 | 5.4 | % | |||||||||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤% | 10.2 | % | 8.3 | % |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 4 頁 |
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||||||
裝運噸數(公制) | 14,436 | 17,674 | (3,238) | (18.3) | % | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 73,791 | $ | 89,160 | $ | (15,369) | (17.2) | % | ||||||||||||||||||
營業虧損 | (1,053) | (4,671) | 3,618 | 77.5 | % | |||||||||||||||||||||
EBITDA | 2,236 | (1,717) | 3,953 | 230.2 | % | |||||||||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤% | 3.0 | % | (1.9) | % |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 5 頁 |
什麼: | 2023 年第三季度格拉特費爾特財報電話會議 | ||||
什麼時候: | 2023 年 11 月 2 日星期四上午 11:00(美國東部時間) | ||||
參與者撥入號碼: | (323) 794-2551 | ||||
(800) 239-9838 | |||||
會議編號: | 8249255 | ||||
網絡直播註冊表: | 2023 年第三季度格拉特費爾特財報網絡直播 | ||||
或者通過我們的網站訪問: | Glatfelter 網絡直播和演講 | ||||
在我們的財報電話會議結束大約 2 小時後,將通過網絡直播鏈接進行重播。 |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 6 頁 |
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
以千計,每股除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 329,921 | $ | 371,780 | $ | 1,065,134 | $ | 1,117,423 | |||||||||||||||
銷售產品的成本 | 285,434 | 334,396 | 966,300 | 1,010,977 | |||||||||||||||||||
毛利 | 44,487 | 37,384 | 98,834 | 106,446 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 24,714 | 28,890 | 84,098 | 90,456 | |||||||||||||||||||
商譽和其他資產減值費用 | — | 42,541 | — | 159,890 | |||||||||||||||||||
Ober-Schmitten的出售虧損 | 17,805 | — | 17,805 | — | |||||||||||||||||||
處置工廠、設備和林地的損失(收益),淨額 | (685) | 20 | (1,350) | (2,868) | |||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 2,653 | (34,067) | (1,719) | (141,032) | |||||||||||||||||||
營業外收入(支出) | |||||||||||||||||||||||
利息支出 | (17,386) | (8,139) | (47,241) | (23,673) | |||||||||||||||||||
利息收入 | 329 | 92 | 1,159 | 147 | |||||||||||||||||||
其他,淨額 | (1,948) | (2,220) | (8,271) | (4,015) | |||||||||||||||||||
營業外支出總額 | (19,005) | (10,267) | (54,353) | (27,541) | |||||||||||||||||||
所得税前持續經營的虧損 | (16,352) | (44,334) | (56,072) | (168,573) | |||||||||||||||||||
所得税準備金(福利) | 3,328 | 4,920 | 13,421 | (8,569) | |||||||||||||||||||
持續經營造成的損失 | (19,680) | (49,254) | (69,493) | (160,004) | |||||||||||||||||||
已終止的業務: | |||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | (183) | (242) | (894) | 129 | |||||||||||||||||||
所得税準備金 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
來自已終止業務的收入(虧損) | (183) | (242) | (894) | 129 | |||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (19,863) | $ | (49,496) | $ | (70,387) | $ | (159,875) | |||||||||||||||
每股基本收益 | |||||||||||||||||||||||
持續經營造成的損失 | $ | (0.43) | $ | (1.10) | $ | (1.54) | $ | (3.57) | |||||||||||||||
已終止業務造成的虧損 | — | (0.01) | (0.02) | — | |||||||||||||||||||
每股基本虧損 | $ | (0.43) | $ | (1.11) | $ | (1.56) | $ | (3.57) | |||||||||||||||
攤薄後的每股收益 | |||||||||||||||||||||||
持續經營造成的損失 | $ | (0.43) | $ | (1.10) | $ | (1.54) | $ | (3.57) | |||||||||||||||
已終止業務造成的虧損 | — | (0.01) | (0.02) | — | |||||||||||||||||||
攤薄後的每股虧損 | $ | (0.43) | $ | (1.11) | $ | (1.56) | $ | (3.57) | |||||||||||||||
加權平均已發行股數 | |||||||||||||||||||||||
基本 | 45,099 | 44,877 | 45,033 | 44,809 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 45,099 | 44,877 | 45,033 | 44,809 |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 7 頁 |
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
以千計,每股除外 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||
氣流成網材料 | $ | 147,014 | $ | 154,351 | $ | 458,966 | $ | 447,523 | |||||||||||||||
複合纖維 | 109,715 | 128,269 | 368,031 | 387,436 | |||||||||||||||||||
水刺布 | 73,791 | 89,160 | 239,934 | 282,464 | |||||||||||||||||||
取消細分市場間的銷售 | (599) | — | (1,797) | — | |||||||||||||||||||
總計 | $ | 329,921 | $ | 371,780 | $ | 1,065,134 | $ | 1,117,423 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | |||||||||||||||||||||||
氣流成網材料 | $ | 11,196 | $ | 16,553 | $ | 34,836 | $ | 40,718 | |||||||||||||||
複合纖維 | 7,268 | 6,636 | 14,293 | 12,080 | |||||||||||||||||||
水刺布 | (1,053) | (4,671) | (4,390) | (8,051) | |||||||||||||||||||
其他和未分配 | (14,758) | (52,585) | (46,458) | (185,779) | |||||||||||||||||||
總計 | $ | 2,653 | $ | (34,067) | $ | (1,719) | $ | (141,032) | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||||||
氣流成網材料 | $ | 7,553 | $ | 7,400 | $ | 22,876 | $ | 22,571 | |||||||||||||||
複合纖維 | 3,898 | 3,961 | 11,760 | 15,276 | |||||||||||||||||||
水刺布 | 3,289 | 2,954 | 9,857 | 8,813 | |||||||||||||||||||
其他和未分配 | 953 | 1,231 | 2,901 | 3,822 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | 15,693 | $ | 15,546 | $ | 47,394 | $ | 50,482 | |||||||||||||||
資本支出 | |||||||||||||||||||||||
氣流成網材料 | $ | 2,625 | $ | 1,925 | $ | 7,039 | $ | 7,457 | |||||||||||||||
複合纖維 | 2,579 | 2,462 | 8,352 | 12,720 | |||||||||||||||||||
水刺布 | 2,271 | 1,341 | 7,481 | 5,227 | |||||||||||||||||||
其他和未分配 | 296 | 1,659 | 2,357 | 4,680 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | 7,771 | $ | 7,387 | $ | 25,229 | $ | 30,084 | |||||||||||||||
裝運噸數(公制) | |||||||||||||||||||||||
氣流成網材料 | 40,076 | 41,925 | 119,149 | 125,658 | |||||||||||||||||||
複合纖維 | 22,188 | 24,958 | 71,972 | 77,415 | |||||||||||||||||||
水刺布 | 14,436 | 17,674 | 46,047 | 57,768 | |||||||||||||||||||
取消細分市場間的銷售 | (328) | — | (925) | — | |||||||||||||||||||
總計 | 76,372 | 84,557 | 236,243 | 260,841 |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 8 頁 |
截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||
以千計 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
現金流數據 | ||||||||||||||
來自持續經營業務的現金由以下人員提供(使用): | ||||||||||||||
經營活動 | $ | (41,955) | $ | (64,353) | ||||||||||
投資活動 | (28,694) | (25,502) | ||||||||||||
籌資活動 | 10,987 | 52,084 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | 47,394 | 50,482 | ||||||||||||
資本支出 | (25,229) | (30,084) |
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
資產負債表數據 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 52,741 | $ | 110,660 | |||||||
總資產 | 1,532,912 | 1,647,353 | |||||||||
債務總額 | 855,345 | 845,109 | |||||||||
股東權益 | 253,698 | 318,004 |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 9 頁 |
調整後自由現金流的計算 以千計 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
運營產生的現金 | $ | (41,955) | $ | (64,353) | ||||||||||
資本支出 | (25,229) | (30,084) | ||||||||||||
自由現金流 | (67,184) | (94,437) | ||||||||||||
調整: | ||||||||||||||
週轉戰略成本 | 12,773 | — | ||||||||||||
戰略舉措 | 1,420 | 1,204 | ||||||||||||
Ober-Schmitten 剝離 | 570 | — | ||||||||||||
成本優化措施 | 179 | 1,134 | ||||||||||||
重組費用——金屬化業務 | 39 | — | ||||||||||||
首席執行官過渡成本 | 8,198 | 317 | ||||||||||||
公司總部搬遷 | — | (311) | ||||||||||||
福克斯河環境問題 | 525 | 1,440 | ||||||||||||
COVID-19 ERC 恢復 | (6,586) | — | ||||||||||||
調整調整後收益的納税(退款) | (861) | 2,599 | ||||||||||||
調整後的自由現金流 | $ | (50,927) | $ | (88,054) |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 10 頁 |
淨負債 以千計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||
短期債務 | $ | 5,555 | $ | 11,422 | ||||||||||
長期債務的當前部分 | 1,926 | 40,435 | ||||||||||||
長期債務,扣除流動部分 | 847,864 | 793,252 | ||||||||||||
總計 | 855,345 | 845,109 | ||||||||||||
減去:現金 | (52,741) | (110,660) | ||||||||||||
淨負債 | $ | 802,604 | $ | 734,449 |
調整後 EBITDA | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
以千計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (19,863) | $ | (49,496) | $ | (70,387) | $ | (159,875) | ||||||||||||||||||
不包括:停產造成的損失 運營,扣除税款 | 183 | 242 | 894 | (129) | ||||||||||||||||||||||
返回:繼續徵税 運營 | 3,328 | 4,920 | 13,421 | (8,569) | ||||||||||||||||||||||
折舊和 攤還 | 15,693 | 15,546 | 47,394 | 50,482 | ||||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 17,057 | 8,047 | 46,082 | 23,526 | ||||||||||||||||||||||
EBITDA | 16,398 | (20,741) | 37,404 | (94,565) | ||||||||||||||||||||||
調整: | ||||||||||||||||||||||||||
商譽和其他資產減值費用 | — | 42,541 | — | 159,890 | ||||||||||||||||||||||
週轉戰略成本 | 370 | — | 7,566 | — | ||||||||||||||||||||||
俄羅斯/烏克蘭衝突指控 | — | — | — | 3,948 | ||||||||||||||||||||||
戰略舉措 | 488 | 2,199 | 2,158 | 4,687 | ||||||||||||||||||||||
Ober-Schmitten 剝離 | 8,055 | — | 18,797 | — | ||||||||||||||||||||||
債務再融資 | — | — | 59 | — | ||||||||||||||||||||||
首席執行官過渡成本 | (54) | 4,592 | 579 | 4,592 | ||||||||||||||||||||||
公司總部搬遷 | — | 120 | — | 343 | ||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 898 | (2,382) | 2,205 | 37 | ||||||||||||||||||||||
成本優化措施 | — | — | — | 589 | ||||||||||||||||||||||
COVID-19 ERC 恢復 | — | — | 41 | — | ||||||||||||||||||||||
Timberland 的銷售和相關成本 | (688) | — | (1,305) | (2,962) | ||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 25,467 | $ | 26,329 | $ | 67,504 | $ | 76,559 |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 11 頁 |
各分部營業利潤與息税折舊攤銷前利潤對賬 (1) | 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||
以千計 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
氣流成網材料 | ||||||||||||||
營業利潤 | $ | 11,196 | $ | 16,553 | ||||||||||
加回:折舊和攤銷 | 7,553 | 7,400 | ||||||||||||
EBITDA | $ | 18,749 | $ | 23,953 | ||||||||||
複合纖維 | ||||||||||||||
營業利潤 | $ | 7,268 | $ | 6,636 | ||||||||||
加回:折舊和攤銷 | 3,898 | 3,961 | ||||||||||||
EBITDA | $ | 11,166 | $ | 10,597 | ||||||||||
水刺布 | ||||||||||||||
營業利潤 | $ | (1,053) | $ | (4,671) | ||||||||||
加回:折舊和攤銷 | 3,289 | 2,954 | ||||||||||||
EBITDA | $ | 2,236 | $ | (1,717) |
調整後的公司未分配費用 | 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||
以千計 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
其他和未分配的營業虧損 | $ | (14,758) | $ | (52,585) | ||||||||||
調整: | ||||||||||||||
商譽和其他資產減值費用 | — | 42,541 | ||||||||||||
週轉戰略成本 | 372 | — | ||||||||||||
戰略舉措 | 488 | 2,199 | ||||||||||||
Ober-Schmitten 剝離 | 8,055 | — | ||||||||||||
首席執行官過渡成本 | (54) | 1,489 | ||||||||||||
公司總部搬遷 | — | 120 | ||||||||||||
Timberland 的銷售和相關成本 | (688) | — | ||||||||||||
調整後的公司未分配費用 | $ | (6,585) | $ | (6,236) |
格拉特費爾特公佈2023年第三季度業績 | 第 12 頁 |