馬拉鬆石油公佈2023年第三季度業績

向股東返還了超過4.75億美元

提高了季度基本股息並增加了股票回購授權

休斯頓，2023年11月1日——馬拉鬆石油公司（紐約證券交易所代碼：MRO）公佈的2023年第三季度淨收入為4.53億美元，攤薄每股收益0.75美元，其中包括分析師收益估計中通常未反映的某些項目的影響，否則會影響業績的可比性。調整後淨收益為4.66億美元，攤薄後每股收益為0.77美元。在營運資金變動之前，淨運營現金流為10.66億美元或11.44億美元（調整後的首席財務官）。扣除營運資金變動（包括赤道幾內亞（例如）分配和其他融資（調整後的FCF）之前，自由現金流為5.73億美元或7.18億美元。

•報告了又一個季度的強勁財務業績和穩定的運營執行力

—第三季度產生了7.18億美元的調整後自由現金流，環比增長35％，再投資率為38％

—第三季度的總產量連續增長至每天淨42.1萬桶石油當量（boed）和19.8萬桶石油日淨當量（bopd），均高於年度指導區間的最高水平

•繼續兑現行業領先的承諾，將調整後的首席財務官的至少 40% 返還股東

—通過4.15億美元的股票回購和6,100萬美元的基本股息，在第三季度向股東返還了4.76億美元，佔調整後首席財務官的42％

—截至2023年前三個季度，向股東返還了13億美元的資本，包括超過11億美元的股票回購

•通過減少債務總額進一步改善投資級資產負債表

—年初至今實現了4.51億美元的債務總額減免，其中包括10月份定期貸款機制的2.5億美元預付款

—預計第四季度債務總額將進一步減少，同時繼續向股東返還調整後首席財務官的至少40％

•繼續致力於資本回報框架，該框架以可持續和具有競爭力的基礎股息和大量股票回購為特色

—宣佈將季度基本股息提高10％，至每股0.11美元，預計將通過公司股票回購計劃減少股票數量來籌集資金

—董事會批准從11月1日起將股票回購授權提高至25億美元

•正如先前宣佈的那樣，與歐洲天然氣市場（TTF）相關的液化天然氣銷售協議預計將推動綜合天然氣業務2024年財務業績的顯著改善

董事長、總裁兼首席執行官李·蒂爾曼表示：“第三季度業績延續了我們在持續的運營執行、強勁的財務業績和同行領先的股東資本回報方面的記錄。”“我們預計今年年底將表現強勁，自由現金流產生量將在第四季度再次連續增長，為同行和市場領先的股東分配做出貢獻。我們不僅在股東回報方面處於同行領先地位，這與差異化現金流驅動的資本回報框架一致，即我們的股東首先獲得現金流，而且我們在這樣做的同時，還通過進一步削減債務總額，進一步改善我們已經達到投資級別的資產負債表。展望2024年，儘管宏觀環境肯定會保持動盪，但我們對成功框架的承諾仍然堅定不移。我們將繼續優先考慮投資的每一美元都能獲得豐厚的企業回報，同時努力創造同行領先的自由現金流，為股東帶來資本回報，並在各種大宗商品價格下實現每股增長。此外，我們將努力通過持續減少總債務來進一步鞏固我們的投資級別資產負債表，並最大限度地提高我們獨特的E.Gas綜合天然氣業務的價值。通過增加我們在全球液化天然氣市場的敞口，這些業務將實現大幅財務提振，同時我們還將抓住下一階段的機會以支持E.G. Gas Mega Hub。”

資本回報

Marathon Oil的首席財務官比例框架為股權投資者提供了可觀的資本回報率的清晰可見性，從而確保股東在產生現金流方面獲得第一份呼籲。在WTI每桶60美元或更高的價格環境下，該公司的目標是將至少40％的首席財務官返還給股票投資者。該公司仍有望在2023年實現或超過這一最低目標。

在第三季度，馬拉鬆石油向股東返還了4.76億美元，包括4.15億美元的股票回購和6100萬美元的基本股息。截至2023年的前三個季度，馬拉鬆石油已向股東返還了13.07億美元，佔調整後首席財務官的41％。2023年前三個季度的股東分配包括11.21億美元的股票回購和1.86億美元的基本分紅。

在過去的八個季度中，自從根據當前的資本回報框架大幅提高股權投資者的資本回報率以來，馬拉鬆石油已向股東返還了51億美元，相當於公司當前市值的30％左右。在同一時期，馬拉鬆石油公司執行了46億美元的股票回購，使已發行股票數量減少了26％，促進了每股指標的顯著增長。

馬拉鬆石油公司預計，通過將有競爭力和可持續的基礎股息與大量股票回購相結合，繼續向股東返還大量資本。根據這一目標，公司董事會最近批准將季度基本股息提高10％，至每股11美分，預計將通過公司的股票回購計劃減少股票數量來籌集資金。這是該公司在過去13個季度中第九次增加基本股息。董事會還批准將截至11月1日的股票回購授權總額增加到25億美元。

23 年第三季度財務

現金流和資本支出：第三季度運營部門提供的淨現金為10.66億美元，扣除營運資金變動前的11.44億美元。第三季度不動產、廠房和設備的現金增加總額為4.93億美元，而資本支出（應計）總額為4.49億美元。

資產負債表和流動性：馬拉鬆石油在第三季度末擁有1.74億美元的現金和現金等價物。該公司在7月份贖回了8.125％的優先票據中的1.31億美元，並於10月預付了2.5億美元的定期貸款額度，使年初至今的總債務減免額達到4.51億美元。截至季度末，馬拉鬆石油的循環信貸額度有21億美元的可用借貸能力，該額度將於2027年到期。所有三家主要信用評級機構繼續對馬拉鬆石油的投資等級進行評級。

淨收入調整：第三季度淨收入調整使淨收入增加了1,300萬美元，這主要是由於未經證實的財產減值以及與衍生工具未實現虧損相關的收入影響。

23 年第三季度運營

美國（美國）：2023年第三季度美國平均產量為36.9萬桶淨桶油，高於第二季度的35.6萬桶淨收益率。第三季度的石油平均淨產量為18.9萬桶，高於第二季度的18.1萬桶。該公司在第三季度共銷售了65口公司運營的油井，其中不包括合資油井。第三季度，美國單位生產成本連續下降至平均每英國央行5.07美元。

馬拉鬆石油公司第三季度伊格爾·福特的平均淨油產量為15.8萬桶，其中淨桶產量為8萬桶，公司運營的油井總銷售量為38口。巴肯的平均淨油產量為12.1萬口，包括7.7萬桶淨產量，公司運營的油井總產量為25口。俄克拉荷馬州的平均淨桶產量為46,000桶，其中淨桶產量為9,000桶。二疊紀的平均淨產量為42,000桶，其中淨桶產量為22,000桶，公司運營的兩口油井總產量待售。

國際：例如，2023年第三季度的平均淨收益為52,000桶，其中淨收益為9,000桶。第三季度的單位生產成本連續下降至每英國央行平均3.99美元。第三季度來自權益法投資者的淨收入總額為3,800萬美元。權益法公司的第三季度現金分配總額為4,700萬美元，其中包括2400萬美元的股息和被歸類為資本回報的2,300萬美元分配。

在10月16日發佈的另一份新聞稿中，馬拉鬆石油公司宣佈，它通過其全資子公司就其在阿爾巴油田生產的部分股權天然氣（阿爾巴分公司，MRO 64% 營運權益）簽訂了為期五年的液化天然氣銷售協議，自2024年1月1日起生效。液化天然氣銷售協議的定價結構與荷蘭產權轉讓（TTF）指數掛鈎，為馬拉鬆石油公司在歐洲液化天然氣市場提供了可觀的增量敞口。新的液化天然氣銷售協議預計將促使該公司E.G綜合天然氣業務在2024年實現息税折舊攤銷前利潤同比大幅增長。

另外，由於液化天然氣和甲醇定價之間預計會出現套利，馬拉鬆石油公司宣佈，預計將在2024年通過將部分Alba Unit天然氣從當地甲醇設施（MRO 45％營運權益）重定向到液化天然氣設施（MRO 56％的營運權益）來優化其E.G綜合天然氣業務。

2023 年指南

馬拉鬆石油最初提供的2023年產量和資本支出（應計）指導區間保持不變。2023年全年，該公司正趨於其2023年度石油當量總產量指導區間的高端、年度石油產量指導區間的中點以及年度資本支出指導區間的高點（應計）。

本新聞稿發佈後，幻燈片和季度投資者數據包將發佈到公司的網站上。美國東部時間11月2日星期四上午9點，公司將進行問答式網絡直播/電話會議，其中包括前瞻性信息。網絡直播、重播和所有相關材料將在以下網址提供：https://ir.marathonoil.com/。

關於馬拉鬆石油

Marathon Oil（紐約證券交易所代碼：MRO）是一家獨立的石油和天然氣勘探與生產（E&P）公司，專注於美國四大最具競爭力的資源公司——德克薩斯州的伊格爾·福特；北達科他州的Bakken；俄克拉荷馬州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州和德克薩斯州的二疊紀公司，輔之以赤道幾內亞的世界級綜合天然氣業務。公司的成功框架建立在強勁的資產負債表、卓越的ESG和高質量的多流域投資組合的競爭優勢之上。欲瞭解更多信息，請訪問 www.marathonoil.com。

媒體關係聯繫人：

Karina Brooks：713-296-2191

投資者關係聯繫人：

蓋伊·巴伯：713-296-1892

約翰·裏德：713-296-4380

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非公認會計準則指標

在分析和規劃業務時，馬拉鬆石油公司用非公認會計準則財務指標補充了其對GAAP財務指標的使用，包括調整後的淨收益（虧損）、調整後的每股淨收益（虧損）、營運資本變動前運營活動提供的淨現金（調整後的首席財務官）、自由現金流、調整後的自由現金流、資本支出（應計）和再投資率。

我們對調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）的列報是非公認會計準則的衡量標準。調整後淨收益（虧損）定義為經調整後的淨收益（虧損），經證實和某些未經證實的財產的減值，我們的估值補貼的變化，大宗商品和利率衍生工具的未實現衍生收益或虧損，養老金和解和削減的影響以及其他本質上可能被視為 “非營業” 或 “非核心” 的項目。管理層認為，這對投資者很有用，因為這是有意義地代表我們的經營業績並將馬拉鬆與某些競爭對手進行比較的另一種工具。調整後的淨收益（虧損）和調整後的每股淨收益（虧損）不應單獨考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的每股淨收益（虧損）或淨收益（虧損）的替代或更有意義。

我們對調整後首席財務官的列報定義為經營運資本變動調整後的經營活動提供的淨現金，是一項非公認會計準則指標。管理層認為，這對於投資者很有用，可以用來衡量馬拉鬆通過消除某些營運資金項目的時機所造成的差異，按季度或年初至今創造現金的能力。調整後的首席財務官不應孤立地考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們對自由現金流的列報是非公認會計準則的衡量標準。自由現金流定義為經營活動提供的淨現金以及不動產、廠房和設備的現金增加。管理層認為，這對於投資者很有用，可以衡量馬拉鬆為其資本支出計劃提供資金、償還債務和為向股東進行其他分配提供資金的能力。不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們對調整後自由現金流的列報是一項非公認會計準則指標。調整後的股息前自由現金流（“調整後的自由現金流”）定義為調整後的首席財務官、資本支出（應計）以及例如資本回報和其他融資。管理層認為，這對於投資者很有用，可以衡量馬拉鬆為其資本支出計劃提供資金、償還債務和為向股東進行其他分配提供資金的能力。調整後的自由現金流不應孤立地考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代或更有意義。

我們的資本支出（應計）列報是一項非公認會計準則指標。資本支出（應計）定義為不動產、廠場和設備的現金增加，根據應計資本變動和其他資產的增加進行調整。管理層認為，通過消除資本應計時間和其他項目造成的差異，這對於投資者很有用，可以表明馬拉鬆對資本支出紀律的承諾。資本支出（應計）不應孤立地考慮，也不得將其作為根據美國公認會計原則確定的不動產、廠房和設備現金增加的替代或更有意義。

我們對再投資利率的列報是非公認會計準則的衡量標準。調整後的自由現金流背景下的再投資率定義為資本支出（應計）除以調整後的首席財務官。自由現金流背景下的再投資率定義為不動產、廠房和設備的現金增加除以運營活動提供的淨現金。管理層認為，再投資率有助於投資者證明公司致力於創造現金用於投資者友好目的（包括資產負債表改善、基礎股息和其他資本回報）。

這些非公認會計準則財務指標反映了另一種看待業務方面的方式，與公認會計準則業績一起來看，可以更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢，是幫助管理層和投資者就馬拉鬆石油的財務和經營業績做出明智決策的有用工具。不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為最直接可比的GAAP財務指標的替代方案。與他們最直接可比的GAAP財務指標的對賬表可以在我們網站上的投資者一攬子計劃中找到，網址為 https://ir.marathonoil.com/ 和下表。Marathon Oil強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於以下方面的陳述：公司未來的資本預算和配置；未來業績（絕對和相對業績）；預期的自由現金流；再投資率；投資者回報（包括股息和股票回購及其時間）；分紅融資；未來總負債減少；每股增長；業務戰略；資本支出指導；生產指導；未來財務業績；例如，天然氣的進展 Mega Hub；液化天然氣和甲醇定價之間的預期關係；例如綜合天然氣業務的優化；以及有關管理層未來運營計劃和目標的其他陳述，均為前瞻性陳述。但是，諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“項目”、“尋找”、“應該”、“目標”、“將” 或類似詞語來識別前瞻性陳述；，缺少這些詞並不意味着這些陳述不具有前瞻性。儘管公司認為其對未來事件的假設是合理的，但許多因素可能導致實際業績與預期結果存在重大差異，包括但不限於：石油和天然氣行業的狀況，包括原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的供應/需求水平及其對價格的影響；預期儲備或產量水平的變化；美國和赤道幾內亞政治或經濟狀況的變化，包括外幣匯率的變化、利率、通貨膨脹利率及全球和國內市場狀況；石油輸出國組織（歐佩克）成員國和俄羅斯採取的影響原油生產和定價以及其他全球和國內政治、經濟或外交發展的行動；可供勘探和開發的資本；與公司套期保值活動相關的風險；某些鑽探活動的自願或非自願削減、延遲或取消；油井生產時間；訴訟引起的責任或糾正措施等訴訟和調查或涉嫌違反法律或許可證的行為；鑽探和運營風險；儲存能力、管道或其他運輸方式缺乏或中斷；鑽機、材料和勞動力的可用性，包括與之相關的成本；獲得必要批准和許可證的困難；礦產許可證和租約以及政府和其他許可證和通行權的頒發或執行、競爭和質疑的可得性、成本、條款和時間，以及我們的留住能力礦產許可證和租賃；第三方未履行合同或法律義務，包括因破產而未履行的義務；可能影響股權法被投資者的股息或其他分配及其時間的行政障礙或意外事件；我們的信用評級的變化；天氣狀況、健康疫情（包括 COVID-19）、戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍方對此的應對措施等危險；安全威脅，包括網絡安全威脅和對我們的幹擾業務和運營違反我們的信息技術系統，或違反與我們進行業務往來的第三方的信息技術系統、設施和基礎設施；安全、健康、環境、税收和其他法規、要求或舉措的變化，包括應對全球氣候變化、空氣排放或水資源管理影響的舉措；2022 年《降低通貨膨脹法》的影響；其他地質、運營和經濟方面的考慮；我們增加全球液化天然氣市場敞口並推動歐盟發展的能力G. Gas Mega Hub；以及公司2022年10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及其他公開文件和新聞稿中描述的風險因素、前瞻性陳述以及挑戰和不確定性，網址為 https://ir.marathonoil.com/。除非法律要求，否則公司沒有義務根據新信息、未來事件或其他原因修改或更新任何前瞻性陳述。

(a) 在2023年和2022年，我們對我們的特殊物品採用了估計的22％的美國和州法定税率。

(b) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(a) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(a) 非公認會計準則財務指標。有關進一步討論，請參閲上面的 “非公認會計準則指標”。

(b) 不包括2023年第二季度約200萬美元的債務發行成本。

(a) 包括我們在美國細分市場中某些經核實的非核心物業的銷售量。

(a) 不包括商品衍生工具的收益或損失。

(b) 納入原油衍生工具的已實現收益（虧損）將使2022年第三季度的平均價格變現減少0.85美元。

(c) 代表與Alba Plant LLC、大西洋甲醇生產公司有限責任公司和/或赤道幾內亞液化天然氣控股有限公司簽訂的長期合同下的固定價格，這些合同是權益法投資者。Alba Plant LLC加工液化天然氣，然後以市場價格出售二次冷凝水、丙烷和丁烷。Marathon Oil包括其在國際板塊投資的每位權益法被投資者的收入份額。

(d) 從能源信息管理局網站獲得的月平均價格。

(e) 彭博財經有限責任公司：Y級混合液化天然氣含量為55％的乙烷、25％的丙烷、5％的丁烷、8％的異丁烷和7％的天然汽油。

(f) 每百萬英熱單位的平均結算日期。

下表列出了截至2023年10月31日未償還的衍生品合約，以及這些合約的加權平均價格：