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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度末2023年9月30日

或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
在從美國到日本的過渡期內，中國將從美國轉向美國

佣金文件編號001-38735
Alpha_Full-Logo_RGB.jpg
阿爾法冶金資源有限公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州81-3015061
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
馬丁·路德·金Blvd.
布裏斯托爾市, 田納西州37620
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(423) 573-0300
(註冊人的電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是   ¨不是

通過勾選標記確認註冊人是否在過去12個月內（或註冊人需要提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據法規S-T（本章第232.405節）第405條要求提交的所有交互式數據文件。 x 是   ¨不是

請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)☐是。x*否

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股AMR紐約證券交易所

截至2023年10月27日，註冊人普通股的流通股數量，面值為0.01美元：13,283,594





目錄
有關前瞻性陳述的注意事項
4
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計)
6
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月及九個月簡明綜合全面收益表(未經審計)
7
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
8
截至2023年9月30日和2022年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
10
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表(未經審計)
12
簡明合併財務報表附註(未經審計)
14
(1)業務及交單依據
14
(2)收入
14
(3)累計其他綜合損失
15
(4)每股淨收益
16
(5)庫存，淨額
17
(6)股本
17
(7)應計費用和其他流動負債
18
(8)長期債務
18
(9)與收購有關的債務
19
(10)資產報廢義務
19
(11)金融工具公允價值及公允價值計量
20
(12)所得税
21
(13)員工福利計劃
21
(14)關聯方交易
22
(15)承擔和或有事項
22
(16)細分市場信息
25
(17)後續事件
28
詞彙表
29
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
經營成果
33
流動性與資本資源
45
關鍵會計政策和估算
50
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
50
第四項。
控制和程序
51
第II部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
51
第1A項。
風險因素
51
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
52
第四項。
煤礦安全信息披露
53
第五項。
其他信息
53
第六項。
陳列品
54
3
目錄表

有關前瞻性陳述的警示説明

本報告包括對我們的期望、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成了“前瞻性陳述”。這些陳述涉及風險和不確定性，涉及基於對未來結果的預測和對尚未確定的金額的估計的分析和其他信息，也可能與我們的未來前景、發展和業務戰略有關。我們在本報告中使用了“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”以及類似的術語和短語，包括提及的假設，以識別前瞻性陳述，但這些術語和短語並不是識別此類陳述的唯一手段。這些前瞻性陳述是基於對影響我們的未來事件的預期和信念作出的，受與我們的運營和商業環境有關的不確定性和因素的影響，所有這些不確定性和因素都是難以預測的，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。

以下因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同：

•公司的財務業績；
•我們的流動資金、經營結果和財務狀況；
•我們有能力產生足夠的現金或獲得融資，為我們的業務運營提供資金；
•煤炭價格低迷或下跌；
•鐵路、駁船、卡車、港口等運輸的可用性、性能和成本；
•國內或國際環境法律法規和法院裁決的變化，包括那些直接影響我們的煤炭開採和生產的變化，以及那些影響我們客户煤炭使用的變化，包括潛在的氣候變化倡議；
•我們有能力以可接受的條款獲得或續簽擔保債券，或維持我們目前的擔保狀態；
•全球煤炭和鋼鐵市場需求，包括美國煤炭出口需求和煤炭市場競爭；
•吸引和留住關鍵人員和其他員工勞動力因素，如勞動關係；
•我們支付普通股股息和執行股票回購計劃的能力；
•我們有能力在不大幅增加所需抵押品的情況下，為我們的某些黑肺義務提供自我保險；
•我們有能力滿足抵押品要求併為員工福利義務提供資金；
•供應和勞動力的通脹壓力以及大宗商品價格的顯著或快速上漲；
•第三方供應商對我們運營所需的關鍵設備和材料的交付中斷或價格變化，如柴油、鋼鐵產品、炸藥、輪胎和購買的煤炭；
•我們完成融資或再融資交易以及其他服務的能力，以及這些服務的形式和程度，這些服務的形式和程度可能會受到金融機構和保險公司關於碳能源生產商和燃煤的環境影響的貸款、投資和類似政策的極大限制；
•第三方承包者，包括採礦和復墾承包者未能履行或不履行服務；
•第三方煤炭供應中斷；
•網絡安全攻擊或故障、對物理安全的威脅、極端天氣條件或其他自然災害；
•對貿易設置或繼續設置貿易壁壘，如關税；
•由於烏克蘭境內和周邊的事態發展以及隨之而來的出口管制和金融和經濟制裁，全球市場、海運和我們的客户的波動性和不確定性增加；
•煤炭供應安排下客户的變更、續簽或收購、條款和表現，以及我們的客户拒絕根據商定的合同條款接收煤炭；
•客户煤炭庫存的減少或增加以及這些變化的時間；
•我們的生產能力和成本；
•我們有能力獲得、維護或續簽任何必要的許可證或權利；
•新冠肺炎疫情對我們的業務和世界經濟的影響；
•煤礦開採的內在風險，包括那些我們無法控制的風險；
•國內或國際税收或其他法律法規的變更、解釋或實施，包括2022年《降低通貨膨脹率法》及其相關法規；
•我們與客户的關係和影響客户的其他條件，包括如果客户的信譽下降，我們無法從客户那裏收取款項；
•我們的負債和未來潛在的負債；
•復墾和關閉礦山的義務；
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目錄表

•鋼鐵和焦炭生產商從我們不經營的盆地轉向天然氣、可再生能源和煤炭等替代能源；
•我們對經濟可採煤炭儲量估計的假設；
•由於租賃權益的所有權有缺陷，我們開採財產的能力；以及
•其他因素，包括本Form 10-Q季度報告中其他地方的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分討論的其他因素，以及本Form 10-Q季度報告和我們截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”部分。

上面列出的因素並不是詳盡的。我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述是基於我們目前掌握的信息，只在發表日期時發表。在考慮這些前瞻性陳述時，您應該牢記本報告中的警示性聲明。我們不承擔任何責任公開修改這些前瞻性陳述，以考慮到本報告日期之後發生的事件或情況。此外，除非聯邦證券法明確要求，否則我們不承擔任何責任向您通報任何意外事件的最新情況，這些事件可能導致實際結果與本報告中包含的前瞻性陳述中明示或暗示的結果不同。

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目錄表

第一部分-財務信息

第1項。財務報表

阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2023202220232022
收入：   
煤炭收入$738,998 $867,849 $2,499,503 $3,271,845 
其他收入2,822 1,919 11,923 6,299 
總收入741,820 869,768 2,511,426 3,278,144 
成本和支出：    
煤炭銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)564,608 554,055 1,687,259 1,736,826 
折舊、損耗和攤銷32,582 27,925 94,231 83,690 
資產報廢債務的增值6,376 5,921 19,129 17,822 
已購得無形資產攤銷淨額2,069 4,543 6,458 16,038 
銷售、一般和行政費用(不包括上文單獨列出的折舊、損耗和攤銷)18,053 15,095 56,251 48,339 
其他營業虧損(收入)合計：
與收購有關的債務按市價調整— (2,954)— 10,615 
其他費用(收入)973 2,713 (1,665)569 
總成本和費用624,661 607,298 1,861,663 1,913,899 
營業收入117,159 262,470 649,763 1,364,245 
其他(費用)收入：    
利息支出(1,746)(1,754)(5,322)(20,055)
利息收入4,639 1,058 8,911 1,412 
關聯公司的權益損失(6,660)(4,821)(11,582)(8,318)
雜項(費用)收入，淨額(614)1,594 (857)4,534 
其他費用合計(淨額)(4,381)(3,923)(8,850)(22,427)
所得税前收入112,778 258,547 640,913 1,341,818 
所得税費用(18,964)(5,730)(94,973)(113,953)
淨收入$93,814 $252,817 $545,940 $1,227,865 
普通股基本收益$6.88 $14.77 $37.87 $68.14 
每股普通股攤薄收益$6.65 $14.27 $36.46 $65.31 
加權平均股份-基本
13,633,640 17,119,328 14,416,289 18,019,161 
加權平均股份-稀釋
14,110,488 17,718,517 14,973,168 18,800,674 

請參閲簡明合併財務報表附註。
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目錄表

阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(金額以千為單位)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
淨收入$93,814 $252,817 $545,940 $1,227,865 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
員工福利計劃：
員工福利成本的攤銷和調整(581)818 (5,373)(2,383)
所得税優惠129 — 1,192 — 
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額(452)818 (4,181)(2,383)
綜合收益總額$93,362 $253,635 $541,759 $1,225,482 
請參閲簡明合併財務報表附註。

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目錄表

阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
2023年9月30日2022年12月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$296,059 $301,906 
短期投資— 46,052 
應收貿易賬款，扣除信貸損失準備金#美元250及$239分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
432,401 407,210 
庫存，淨額271,805 200,574 
短期存款6,736 84,748 
短期限制性現金— 24,547 
預付費用和其他流動資產41,945 49,384 
流動資產總額1,048,946 1,114,421 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元547,451及$491,186分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
539,904 442,645 
自有和租賃礦業權，扣除累計消耗和攤銷淨額#美元95,541及$77,333分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
446,364 451,062 
其他收購的無形資產，累計攤銷淨額為#美元47,498及$53,719分別截至2023年9月30日和2022年12月31日
48,644 55,102 
長期限制性投資71,269 105,735 
長期限制性現金83,004 28,941 
遞延所得税9,080 11,378 
其他非流動資產105,749 103,195 
總資產$2,352,960 $2,312,479 
負債與股東權益  
流動負債：  
長期債務的當期部分$3,438 $3,078 
應付貿易帳款121,472 106,037 
與收購有關的債務 -當前
181 28,254 
應計費用和其他流動負債190,119 265,256 
流動負債總額315,210 402,625 
長期債務7,064 7,897 
工人賠償和黑肺義務180,072 188,247 
養卹金義務90,938 110,836 
資產報廢債務148,100 142,048 
遞延所得税35,282 10,874 
其他非流動負債18,221 20,197 
總負債794,887 882,724 
承付款和或有事項(附註15)
股東權益
優先股--面值$0.01, 5.0授權的百萬股，無已發佈
— — 
普通股-面值$0.01, 50.0授權的百萬股，22.0百萬張已發行和13.4截至2023年9月30日， 21.7百萬張已發行和15.5於2022年12月31日，
220 217 
額外實收資本825,143 815,442 
累計其他綜合損失(16,343)(12,162)
庫存股，按成本計算：8.6於2023年9月30日， 6.22022年12月31日，百萬股
(1,051,185)(649,061)
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目錄表

留存收益1,800,238 1,275,319 
股東權益總額1,558,073 1,429,755 
總負債和股東權益$2,352,960 $2,312,479 

請參閲簡明合併財務報表附註。
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目錄表

阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額以千為單位)
截至9月30日的9個月，
20232022
經營活動：
淨收入$545,940 $1,227,865 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷94,231 83,690 
已購得無形資產攤銷淨額6,458 16,038 
債務發行成本攤銷和債務貼現的增加1,585 7,757 
與收購有關的債務按市價調整— 10,615 
處置資產的收益(6,089)(2,607)
資產報廢債務的增值19,129 17,822 
員工福利計劃，淨額9,989 1,312 
遞延所得税27,898 11,406 
基於股票的薪酬9,678 4,103 
關聯公司的權益損失11,582 8,318 
其他，淨額(123)432 
經營性資產和負債的變動(68,472)(87,714)
經營活動提供的淨現金651,806 1,299,037 
投資活動：
資本支出(183,836)(103,351)
處置資產所得收益7,855 3,010 
為收購業務支付的現金(11,919)— 
購買投資證券(166,515)(181,539)
投資證券的銷售和期限249,598 117,380 
對股權關聯公司的出資(21,844)(13,832)
其他，淨額24 (4,232)
用於投資活動的現金淨額(126,637)(182,564)
融資活動：
償還長期債務的本金(1,686)(450,484)
支付的股息和股息等價物(99,731)(6,807)
普通股回購及相關費用(403,385)(391,166)
行使認股權證所得收益4,322 4,771 
其他，淨額(1,020)(447)
用於融資活動的現金淨額(501,500)(844,133)
現金及現金等價物和限制性現金淨增加23,669 272,340 
期初現金及現金等價物和限制性現金355,394 182,614 
期末現金及現金等價物和限制性現金$379,063 $454,954 
補充披露非現金投資和融資活動：
融資租賃和資本融資--設備$2,059 $2,083 
應計資本支出$11,618 $10,527 
應計普通股回購$6,275 $5,864 
應計應付股息$9,418 $6,898 
下表提供了簡明綜合資產負債表內報告的現金和現金等價物及限制性現金的對賬，這些現金和現金等價物及限制性現金合計為簡明綜合現金流量表所列相同金額的總和。
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目錄表

截至9月30日，
 20232022
現金和現金等價物$296,059 $404,430 
短期限制性現金— 18,800 
長期限制性現金83,004 31,724 
現金流量表簡表中顯示的現金和現金等價物及限制性現金總額$379,063 $454,954 

請參閲簡明合併財務報表附註。

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目錄表

阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(金額以千為單位)
普通股額外實收資本累計其他綜合(虧損)收入按成本價計算的庫存股(累計虧損)留存收益股東權益總額
餘額，2021年12月31日$208 $784,743 $(58,503)$(107,800)$(71,739)$546,909 
淨收入— — — — 400,891 400,891 
其他全面收益，淨額— — 775 — — 775 
以股票為基礎的薪酬、發行普通股以換取股份歸屬和普通股再發行1 (391)— 1,572 — 1,182 
股票期權的行使— 891 — — — 891 
普通股回購及相關費用— — — (23,840)— (23,840)
認股權證演習1 3,038 — — — 3,039 
餘額，2022年3月31日$210 $788,281 $(57,728)$(130,068)$329,152 $929,847 
淨收入— — — — 574,157 574,157 
其他全面虧損，淨額— — (3,976)— — (3,976)
以股票為基礎的薪酬、發行普通股以換取股份歸屬和普通股再發行— 1,249 — 152 — 1,401 
股票期權的行使— 11 — — — 11 
普通股回購及相關費用— — — (192,958)— (192,958)
認股權證演習6 18,062 — — — 18,068 
已宣佈的現金股息和股息等價物(美元0.375每股)
— — — — (6,977)(6,977)
餘額，2022年6月30日$216 $807,603 $(61,704)$(322,874)$896,332 $1,319,573 
淨收入— — — — 252,817 252,817 
其他全面收益，淨額— — 818 — — 818 
以股票為基礎的薪酬、發行普通股以換取股份歸屬和普通股再發行— 1,176 — 344 — 1,520 
股票期權的行使— 270 — — — 270 
普通股回購及相關費用— — — (198,564)— (198,564)
認股權證演習1 1,963 — — — 1,964 
已宣佈的現金股息和股息等價物(美元0.392每股)
— — — — (6,729)(6,729)
餘額，2022年9月30日$217 $811,012 $(60,886)$(521,094)$1,142,420 $1,371,669 
餘額，2022年12月31日$217 $815,442 $(12,162)$(649,061)$1,275,319 $1,429,755 
淨收入— — — — 270,771 270,771 
其他全面虧損，淨額— — (488)— — (488)
以股票為基礎的薪酬、發行普通股以換取股份歸屬和普通股再發行1 (3,444)— 6,477 — 3,034 
普通股回購及相關費用— — — (148,973)— (148,973)
認股權證演習— 1,301 — — — 1,301 
已宣佈的現金股息和股息等價物(美元0.44每股)
— — — — (6,825)(6,825)
12
目錄表

餘額，2023年3月31日$218 $813,299 $(12,650)$(791,557)$1,539,265 $1,548,575 
淨收入— — — — 181,355 181,355 
其他全面虧損，淨額— — (3,241)— — (3,241)
股份歸屬的股票補償和普通股發行1 3,644 — — — 3,645 
普通股回購及相關費用— — — (157,645)— (157,645)
認股權證演習— 1,278 — — — 1,278 
已宣佈的現金股息和股息等價物(美元0.50每股)
— — — — (7,233)(7,233)
餘額，2023年6月30日$219 $818,221 $(15,891)$(949,202)$1,713,387 $1,566,734 
淨收入— — — — 93,814 93,814 
其他全面虧損，淨額— — (452)— — (452)
基於股票的薪酬與普通股再發行1 2,587 — 411 — 2,999 
股票期權的行使— 225 — — — 225 
普通股回購及相關費用— — — (102,394)— (102,394)
認股權證演習— 4,110 — — — 4,110 
已宣佈的現金股息和股息等價物(美元0.50每股)
— — — — (6,963)(6,963)
餘額，2023年9月30日$220 $825,143 $(16,343)$(1,051,185)$1,800,238 $1,558,073 
請參閲簡明合併財務報表附註。
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目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)

(1) 業務和演示基礎
業務

Alpha是一家總部位於田納西州的礦業公司，業務遍及弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。阿爾法擁有遍佈全球的客户、高質量的儲量和可觀的港口能力，是美國鋼鐵行業焦煤產品的領先供應商。

陳述的基礎

公司的簡明綜合經營報表、全面收益、資產負債表、現金流量和股東權益統稱為“簡明綜合財務報表”。簡明合併財務報表在不同時期也被稱為“簡明綜合經營報表”、“簡明綜合全面收益表”、“簡明綜合資產負債表”、“簡明現金流量表”和“簡明股東權益綜合報表”。
簡明綜合財務報表包括所有全資子公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績。

隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計，並已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於Form 10-Q的規則和規定編制。此類規則和法規允許遺漏通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露，只要財務報表不具誤導性。管理層認為，這些中期簡明綜合財務報表反映了公平列報所列期間業績所需的所有正常和經常性調整。截至2023年9月30日的前三個月和前九個月的運營結果不一定表明截至2023年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。這些中期簡明綜合財務報表應與公司的綜合財務報表及包括在公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的相關附註一併閲讀。
重新分類
簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註中截至2022年9月30日的三個月和九個月的某些無形金額已被重新計算，以重新分類非持續業務，並將持續業務中的相關金額作為所有其他類別的一部分列報。

最近的會計準則

沒有發佈新的聲明，但尚未生效，預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。

(2) 收入

從與客户簽訂的合同中分拆收入

該公司主要通過銷售公司運營生產的煤炭和從第三方購買的煤炭來賺取收入。該公司從深層和露天煤礦開採、加工和銷售熱能煤，銷售給鋼鐵和焦炭生產商、工業客户和電力公用事業公司。

該公司將精煤和動力煤之間的收入以及出口收入和國內收入進行了分類，這反映了兩者之間的定價和合同差異。出口收入一般通過現貨或短期合同獲得，定價在裝運時確定或基於市場指數，而國內收入的特點是合同期限通常為一年或更長，並有固定的定價條款。下表分列了
14
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
公司煤炭收入按產品類別和市場劃分，以描述公司煤炭收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素影響：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
出口滿足煤炭收入$485,955 $602,314 $1,714,215 $2,626,077 
出口動力煤收入28,642 39,031 95,085 55,796 
出口煤炭總收入$514,597 $641,345 $1,809,300 $2,681,873 
國內煤碳收入$213,389 $192,301 $649,094 $514,771 
國內動力煤收入11,012 34,203 41,109 75,201 
國內煤炭總收入$224,401 $226,504 $690,203 $589,972 
滿足要求的煤炭總收入$699,344 $794,615 $2,363,309 $3,140,848 
動力煤總收入39,654 73,234 136,194 130,997 
煤炭總收入$738,998 $867,849 $2,499,503 $3,271,845 

履約義務

下表包括預期於未來確認的與截至2023年9月30日尚未履行的履約責任有關的估計收入：
2023年剩餘時間2024202520262027總計
預計煤炭收入$71,365 $85,187 $— $— $— $156,552 

(3) 累計其他綜合損失
下表總結了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內累計其他綜合虧損的變化：
餘額2023年1月1日
重新分類前的其他全面損失
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
餘額2023年9月30日
員工福利成本$(12,162)$(2,825)$(1,356)$(16,343)

餘額2022年1月1日
重新分類前的其他全面損失
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
餘額2022年9月30日
員工福利成本$(58,503)$(4,837)$2,454 $(60,886)

下表彙總了在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，受重新分類影響的累計其他全面虧損和簡明綜合業務報表細目重新分類的金額：
15
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
累計其他綜合損失構成明細從累計其他全面虧損中重新分類的金額業務簡明合併報表中受影響的行項目
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
員工福利成本：
精算(收益)損失淨額攤銷(1)
$(581)$828 $(1,743)$2,483 雜項(費用)收入，淨額
安置點(1)
— (10)— (29)雜項(費用)收入，淨額
所得税前合計$(581)$818 $(1,743)$2,454 
所得税129 — 387 — 所得税費用
總計，扣除所得税後的淨額$(452)$818 $(1,356)$2,454 
(1) 這些累積的其他全面損失部分包括在某些員工福利計劃的淨定期福利成本的計算中。請參閲附註13。

(4) 每股淨收益
用於計算每股普通股基本淨收入的股票數量是根據公司在各自期間的已發行普通股的加權平均數量計算的。用於計算每股普通股稀釋淨收入的股份數量是根據用於計算每股普通股基本淨收入的普通股數量加上公司員工和董事在此期間持有的股票期權和其他基於股票的工具的稀釋效應，以及公司的已發行認股權證計算的。已發行股票型工具的攤薄效應是通過運用庫存股方法確定的。當公司普通股的市場價格超過行使價時，股票期權和認股權證在計算每股普通股的攤薄淨收入時會被攤薄。反攤薄也會在淨虧損期間發生，所有認股權證和基於股份的補償獎勵的攤薄影響都不包括在內。

截至2023年9月30日的三個月和九個月，0和1,240基於股票的工具分別被排除在普通股每股攤薄淨收入的計算之外，因為它們將是反攤薄的。截至2022年9月30日的三個月和九個月，不是權證、股票期權或其他基於股票的工具被排除在普通股每股攤薄淨收入的計算之外，因為它們是反攤薄的。在應用庫存股方法時，當行使價格或每股未確認補償成本高於公司在適用期間的平均股價時，通常會發生反稀釋。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股普通股淨收入：

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
基本信息
淨收入$93,814 $252,817 $545,940 $1,227,865 
加權平均已發行普通股-基本13,633,640 17,119,328 14,416,289 18,019,161 
普通股每股淨收益-基本$6.88 $14.77 $37.87 $68.14 
稀釋
加權平均已發行普通股-基本13,633,640 17,119,328 14,416,289 18,019,161 
認股權證的攤薄作用31,667 170,827 108,469 312,395 
股票期權的稀釋效應1,666 2,043 1,866 4,902 
其他股票型工具的稀釋效應443,515 426,319 446,544 464,216 
加權平均已發行普通股-稀釋後14,110,488 17,718,517 14,973,168 18,800,674 
每股普通股淨收益-稀釋後收益$6.65 $14.27 $36.46 $65.31 

16
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
(5) 庫存，淨額
庫存，淨額包括以下內容：
 2023年9月30日2022年12月31日
原煤$53,762 $57,382 
適銷煤156,715 91,474 
材料、供應品及其他，淨值
61,328 51,718 
總庫存，淨額$271,805 $200,574 

(6) 股本

股份回購計劃

2023年2月21日，公司董事會(“董事會”)批准了一項200,000增加董事會於2022年3月4日通過的現有普通股回購計劃，使回購公司股票的總授權達到$1,200,000。截至2023年9月30日，公司累計回購5,976,397計劃下的股票，總購買價約為$910,281(包括$910,101股票回購和美元180相關費用)。該公司還應計股票回購消費税#美元。3,482與截至2023年9月30日的股份回購計劃相關，按成本計入庫存股。

2023年10月31日，董事會批准了額外的美元300,000增加股份回購計劃，使回購公司股票的總授權達到$1,500,000.

分紅計劃

根據董事會於2022年5月3日通過的股息政策，董事會宣佈在截至2023年9月30日的9個月內公司普通股的季度現金股息如下：
每股股息
已支付的股息 (1)
申報日期記錄日期的持有人應付日期
$0.44 $6,602 2023年2月21日2023年3月15日2023年4月3日
$0.50 $7,001 2023年5月3日2023年6月15日2023年7月5日
$0.50 $6,736 2023年8月2日2023年9月15日2023年10月3日
(1) 不包括支付或應計股息等價物#美元682截至2023年9月30日。截至2023年9月30日，相關的美元6,736餘額以存款形式存放，以方便於2023年10月3日支付股息。

2023年8月2日，董事會決定在2023年第四季度宣佈並支付季度股息後，結束公司的固定股息計劃，轉而專注於公司的股份回購計劃。

2023年10月31日，董事會宣佈季度現金股息為#美元0.50對於截至2023年12月1日登記在冊的股東，每股將於2023年12月15日支付。

認股權證

2016年7月26日，本公司發佈810,811權證，被歸類為股權工具。根據相關認股權證協議，該等認股權證可於任何時間以現金或無現金方式行使，直至到期為止，且不會因行使認股權證而發行零碎股份。根據相關認股權證協議，行權價由美元調整。45.086每股減至$44.972截至2023年3月15日股息記錄日期的每股收益為44.820截至2023年6月15日股息記錄日期每股，而認股權證股份數目維持不變1.20。於美國東部時間2023年7月26日下午5時，公司的A系列認股權證根據其條款到期。

截至2023年9月30日，不是由於認股權證在本季度到期，認股權證仍未結清。截至2023年9月30日止三個月及九個月，本公司發出96,556和169,028普通股，分別為行使其認股權證及根據相關認股權證協議條款被扣留的普通股
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目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
4,978和20,139分別為支付認股權證行權價及代替零碎股份的已發行股份，該等股份其後被重新分類為庫存股，金額為$。577及$2,368，分別為。

截至2022年9月30日，211,477尚未結清的認股權證，總共有245,313未行使認股權證的相關股份。截至2022年9月30日止三個月及九個月，本公司發出60,084和678,241普通股，分別為行使其認股權證及根據相關認股權證協議條款被扣留的普通股18,151和186,397分別為支付認股權證行權價及代替零碎股份的已發行股份，該等零碎股份其後被重新分類為庫存股，金額為$。1,680及$18,331，分別為。

(7) 應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括：
2023年9月30日2022年12月31日
工資和福利$66,048 $69,458 
工傷賠償11,651 11,651 
黑肺9,664 9,664 
所得税以外的其他税種25,731 24,959 
資產報廢債務35,745 36,963 
應付股息8,701 86,118 
應付所得税8,589 — 
運費應計項目12,378 7,181 
其他11,612 19,262 
應計費用和其他流動負債總額$190,119 $265,256 

(8) 長期債務
長期債務包括以下內容：
 2023年9月30日2022年12月31日
應付票據及其他$5,726 $6,179 
融資租賃4,776 4,796 
長期債務總額$10,502 $10,975 
較小電流部分(3,438)(3,078)
長期債務，扣除當期部分$7,064 $7,897 

信貸協議

於2023年9月30日，本公司第二份經修訂及重訂的以資產為基礎的循環信貸協議(“ABL協議”)包括優先擔保資產循環信貸安排(“ABL安排”)。根據ABL貸款，該公司可以循環方式借入現金或獲得信用證，總金額最高可達#美元。155,000，其中不超過$150,000可以代表未償還信用證($125,000在承諾的基礎上和另一美元25,000在未承諾現金抵押的基礎上)。該貸款的到期日為2024年12月6日。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有不是ABL融資項下的未償還借款。截至2023年9月30日及2022年12月31日，本公司擁有$60,927及$61,877根據ABL融資機制，信用證分別。經修訂的ABL協議及相關文件載有否定和肯定的契約，包括某些財務契約。截至二零二三年九月三十日，本公司已遵守該等協議項下的所有契諾。

18
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
於二零二三年十月二十七日，本公司終止其現有ABL協議，連同其若干直接及間接擁有的附屬公司，（“借款人”）簽訂新的信貸協議（“新ABL協議”）與地區銀行，作為貸款人，搖擺線貸款人，信用證發行人，行政代理人，抵押品代理人，以及牽頭銀行，以及ServisFirst銀行和德克薩斯州資本銀行，作為共同牽頭人和其他貸款人。新ABL協議繼續包括一項以資產為基礎的循環信貸融資（“新ABL融資”），允許本公司按循環基準借入現金或取得信用證（“信用證”），總金額最高為$155,000.本公司可要求將設施的容量增加至$75,000如果$25,000可能僅用於提供額外的可用性以獲得現金抵押信用證。新ABL融資項下的可用性按月計算，並根據煤炭庫存、應收貿易賬款的合資格金額及在若干情況下指定的現金金額而波動。公司必須保持最低流動性，如新ABL協議所定義，為$75,000.新ABL融資將於2027年10月27日到期。作為從以前的ABL融資過渡到新ABL融資的一部分，本公司暫時以約$62,754以現金本公司預期於2023年年底前根據新ABL融資以新LC取代現金抵押品。

根據新的ABL貸款的條款，信用證費用將按 3.25%（包括 0.25%），而未來借款將根據貸款的性質（定義為“定期擔保隔夜融資利率貸款”（或“定期SOFR貸款”）或“基本利率貸款”）加上適用利率 3.10定期SOFR貸款的百分比， 2.00%的基礎利率貸款。本公司可選擇每筆貸款的性質及計息期。所有借款可於到期前償還而毋須繳付罰款。承諾費 0.375%將收取任何未使用的容量。

新ABL融資由Alpha直接和間接擁有的絕大部分非借款人的子公司（“擔保人”）擔保，並由借款人和擔保人的全部或絕大部分資產擔保。

(9) 與收購有關的債務
與收購有關的債務包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
或有收入債務$— $27,719 
環境解決義務181 535 
與購置有關的債務總額--流動債務$181 $28,254 

或有收入債務

於2023年第一季度，本公司支付了根據或有收入債務條款計算的最後一筆款項。有關公允價值分配及所用方法的進一步披露，請參閲附註11。

(10) 資產報廢債務

下表彙總了截至2023年9月30日的9個月資產報廢債務的變化：
截至2022年12月31日的資產報廢債務總額$179,011 
期間的積累量19,129 
對估計現金流量的修訂(43)
該期間的支出(14,252)
截至2023年9月30日的資產報廢債務總額183,845 
較小電流部分(1)
(35,745)
長期部分$148,100 
(1) 計入公司簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。請參閲注7。

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目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
(11) 金融工具公允價值及公允價值計量
金融工具的估計公允價值是根據相關市場信息確定的。這些估計涉及不確定性，不能準確確定。
由於這些工具到期日較短，截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金及現金等價物、應收貿易賬款、淨額、預付費用和其他流動資產、限制性現金、存款、應付貿易賬款、應計費用和其他流動負債以及環境結算義務的賬面價值接近公允價值。
以下表格按公允價值等級列出了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允價值經常性會計處理的財務和非金融資產和負債。金融及非金融資產及負債按對公允價值計量有重大意義的最低投入水平整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債的公允價值的確定及其在公允價值層級中的配置。

 2023年9月30日
總公允價值活躍市場報價(一級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)重大不可觀察到的輸入(第三級)
證券交易(1)
$71,269 $— $71,269 $— 
(1)在公司簡明綜合資產負債表上列為長期限制性投資。

 2022年12月31日
總公允價值活躍市場報價(一級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)重大不可觀察到的輸入(第三級)
或有收入債務$27,719 $— $— $27,719 
證券交易(1)
$151,787 $— $151,787 $— 
(1) 包括$46,052歸類為短期投資和美元105,735在公司簡明綜合資產負債表上列為長期限制性投資。

下表是按公允價值經常性核算並歸類於公允價值層次第三級的金融和非金融資產和負債的對賬：
2022年12月31日付款在收益中確認的虧損(收益)調入(調出)第3級公允價值層次結構2023年9月30日
或有收入債務$27,719 $(27,719)$— $— $— 

2021年12月31日
付款
在收益中確認的虧損(收益)(1)
調入(調出)第3級公允價值層次結構2022年9月30日
或有收入債務$35,005 $(16,166)$10,615 $— $29,454 
(1) 在收益中確認的虧損主要是由於截至2022年9月30日的預測未來收入增加。

使用下列方法和假設估計上表中資產和負債的公允價值：
20
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
第2級公允價值計量
交易證券--通常包括存單、公司固定收益和美國政府證券。公允價值從第三方定價服務提供商處獲得。定價服務提供商提供的公允價值是基於可觀察到的市場投入，包括信用利差和經紀自營商報價等投入。本公司將從定價服務獲得的價格歸類於公允價值等級的第二級，因為相關投入可以直接從活躍的市場中觀察到。然而，所使用的定價模型帶有一定的主觀性，因此對基礎投入如何建模的不同判斷可能導致對公允價值的不同估計。

第三級公允價值計量

或有收入債務-或有收入債務的公允價值使用布萊克-斯科爾斯定價模型進行估計。布萊克-斯科爾斯定價模型中包含的數據包括公司預測的未來收入、聲明的特許權使用費費率、債務的剩餘期限、基於美國固定到期日國債曲線的年度無風險利率和年化波動率。年化波動率是通過觀察可比公司的波動率並對公司的規模和槓桿進行調整來計算的。由於特許權使用費期限於2022年12月31日結束，截至該日的剩餘債務的公允價值代表2023年第一季度實際計算的最終付款。有關更多信息，請參閲注9。

(12) 所得税

截至2023年9月30日止九個月，本公司錄得所得税開支$94,973所得税前收入為#美元640,913。所得税支出與預期法定金額不同，主要是由於百分比損耗和外國衍生的無形收入扣除的永久性影響，扣除聯邦影響後，州所得税的影響部分抵消了這一影響。截至2022年9月30日止九個月，本公司錄得所得税開支為$113,953所得税前收入為#美元1,341,818。所得税支出與預期法定金額不同，主要是由於估值免税額減少，以及百分比損耗和外國衍生無形收入扣除的永久性影響，扣除聯邦影響後，部分被州所得税的影響所抵消。

(13) 員工福利計劃
除黑肺服務費用構成外，定期福利淨費用(貸方)的構成部分包括在細目雜項(費用)收入中，淨額列在簡明綜合業務報表中。
養老金

下表詳細説明瞭養卹金債務的定期福利淨成本(貸方)的構成部分：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
利息成本$5,993 $3,995 $17,979 $11,985 
計劃資產的預期回報(5,499)(7,183)(16,497)(21,549)
精算損失淨額攤銷183 528 548 1,583 
定期收益淨成本(信用)$677 $(2,660)$2,030 $(7,981)
在2023年6月30日終了的三個月期間，對養卹金債務進行了年度普查數據精算重估，導致養卹金債務負債增加約#美元。3,630與累計其他全面虧損的抵銷以及定期收益淨成本的小幅增加將在重估日期後確認。在2022年6月30日終了的三個月期間，還對養卹金債務進行了年度普查數據精算重估，導致養卹金債務負債增加約#美元。4,837抵銷已累積的其他全面虧損及定期利益淨額略有減少，將於重估日期後確認。

黑肺

下表詳細説明瞭黑肺債務的定期福利淨費用的構成部分：
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目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
服務成本$512 $661 $1,538 $1,982 
利息成本1,165 681 3,495 2,041 
計劃資產的預期回報(12)(13)(38)(39)
精算(收益)損失淨額攤銷(708)314 (2,124)943 
定期淨收益成本$957 $1,643 $2,871 $4,927 

自保醫療計劃

該公司為其所有在職員工的健康福利保險提供自我保險。健康和醫療索賠的估計負債是根據公司的歷史經驗記錄的，包括已發生但未支付的索賠的組成部分。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內，公司產生的總支出為22,040及$18,324在截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月內，本公司產生的總開支為61,866及$49,334，主要包括已處理的索賠和已發生但未支付的索賠估計數。

(14) 關聯方交易
截至2023年9月30日或2022年9月30日的9個月內，並無重大關聯方交易。

(15) 承付款和或有事項
(A)總幹事
或有虧損的估計虧損是在現有資料顯示一項資產可能已減值或一項負債已產生，而損失金額可合理估計時，以記入收入的方式應計。
如果或有虧損不可能發生或無法合理估計，則在至少合理可能發生虧損且虧損可能重大的情況下，在簡明綜合財務報表中披露或有虧損。
(B)承付款和或有事項
承付款
本公司以不同期限的長期融資和經營租賃方式租賃煤礦和其他設備。此外，該公司以各種條款和特許權使用費從土地所有者那裏租賃礦產權益和地表權。

煤炭特許權使用費支出為#美元39,284及$44,340分別為截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月。煤炭特許權使用費支出為#美元136,308及$174,310分別為截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月。

或有事件

對採礦對環境的影響和維護工作場所安全的廣泛監管已經並預計將繼續對本公司的生產成本和經營結果產生重大影響。這些領域的進一步法規、立法或訴訟也可能導致公司的銷售額或盈利能力下降，因為成本增加或阻礙公司繼續在現有業務下采礦或允許新業務運營的能力。
在正常的業務過程中，公司與其客户之間會出現與合同有關的問題。當與該等事項相關的損失被認為是可能的並且可以合理地估計時，公司記錄負債。
於2023年上半年，本公司買入及出售399噸，總額為$15,170，根據坎伯蘭背靠背煤炭供應協議。截至2022年9月30日止三個月及九個月，本公司買賣443
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目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
和1,120噸，總額分別為1美元16,979及$43,100分別根據坎伯蘭背靠背煤炭供應協議。截至2023年6月30日，坎伯蘭背靠背煤炭供應協議已全面履行。
(C)有表外風險的擔保和金融工具
在正常業務過程中，本公司是某些有表外風險的擔保和金融工具的當事人，如銀行信用證、履約或擔保債券，以及與本公司綜合資產負債表中未反映的關聯實體的義務有關的其他擔保和賠償。然而，它們所擔保的基本負債，如資產報廢義務、工人補償負債和特許權使用費義務，都反映在公司的簡明綜合資產負債表中。
該公司必須提供財務擔保，以履行其採礦許可證所要求的採礦後復墾、支付各州工人賠償法下的工人賠償金、支付聯邦黑肺福利以及履行某些其他義務。為提供所需的財務保證，本公司一般使用保證保證金來承擔採礦後復墾和工人賠償義務。公司還可以使用銀行信用證抵押某些債務。

截至2023年9月30日，該公司擁有60,927ABL協議項下未償還的信用證。

截至2023年9月30日，本公司有未償還的擔保債券，總面值為$175,339以確保各種義務和承諾。為確保本公司履行填海工程相關的責任，本公司擁有$33,372截至2023年9月30日，支持這些義務的受限制現金和受限制投資形式的抵押品。

公司經常與其供應商會面，並與某些供應商就其參與計劃的程度和條款進行討論。這些討論可能會導致公司在供應商之間轉移擔保債券或改變他們參與我們計劃的條款。如果無法獲得擔保債券或本公司的擔保債券提供者要求額外的抵押品，本公司將尋求以信用證、現金存款或其他合適形式的抵押品來擔保其義務。本公司未能維持或未能收購可換股債券或提供合適的替代方案，將對其流動資金產生重大不利影響。這些失敗可能是由多種因素造成的，包括缺乏新的擔保債券、成本較高或市場條件不利，以及第三方擔保債券發行人行使其拒絕續延擔保債券的權利。

計入受限制現金的金額提供抵押品以擔保以下責任：
 2023年9月30日2022年12月31日
工人賠償和黑肺義務$71,988 $15,334 
與填海有關的義務840 3,220 
財務付款和其他履約義務10,176 10,387 
或有收入義務託管— 24,547 
受限現金總額83,004 53,488 
較小電流部分— (24,547)
限制性現金，扣除當期部分$83,004 $28,941 

計入受限制投資的金額提供抵押品以擔保以下責任：
 2023年9月30日2022年12月31日
工人賠償和黑肺義務$33,866 $72,136 
與填海有關的義務32,532 31,718 
財務付款和其他履約義務4,871 1,881 
受限投資總額(1)
$71,269 $105,735 
(1) 截至2023年9月30日和2022年12月31日被歸類為長期交易證券。

存款中包含的金額為擔保下列債務提供了抵押品：
23
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
 2023年9月30日2022年12月31日
與填海有關的義務$— $102 
財務付款和其他履約義務— 391 
其他經營協議(1)
7,605 85,618 
總存款7,605 86,111 
較小電流部分(6,736)(84,748)
總存款，扣除當期部分(2)
$869 $1,363 
(1) 包括$6,736及$84,748與公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的應付股息相關。有關其他信息，請參閲附註6。
(2)計入本公司簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。

Dcmwc重新授權流程

2019年7月，美國勞工部(煤礦工人補償部，簡稱DCMWC)開始對所有自保煤礦經營者實施新的授權程序。應dcmwc的要求，公司於2019年10月提交了重新授權的申請和證明文件，以自我保險其某些黑肺義務。作為這項申請的結果，DCMWC在2020年2月21日的信函中通知本公司，本公司已獲得重新授權，自2020年2月21日起對其某些黑肺義務進行自我保險，期限為一年。然而，DCMWC的重新授權取決於公司提供#美元的抵押品。65,700以確保其對黑肺的某些義務。這項擬議的抵押品要求比大約#美元有所增加。2,600作為公司目前提供的抵押品，以確保這些自我保險的黑肺義務。重新授權程序使公司有權在通知之日起30天內以書面形式對安全決定提出上訴，DCMWC同意將上訴期限延長至2020年5月22日。該公司在所需抵押品數額大幅增加的情況下行使了這一上訴權。2021年2月，美國勞工部(DOL)撤回了其聯邦登記冊公告，徵求對其描述其計算抵押品要求的新方法的公告的評論。美國司法部於2021年5月將該公告從其網站上刪除。2022年2月10日，與DCMWC和DOL決策者舉行了電話會議，該公司在會上提出了支持其上訴的事實和論點。沒有對上訴作出裁決，但在電話會議上，公司表示願意再撥出#美元10,000作為抵押品。如果本公司的上訴不成功，本公司可能被要求提供額外的信用證，以獲得dcmwc的自我保險再授權，或者通過第三方提供商為這些黑肺義務提供保險，這可能也要求本公司提供額外的抵押品。2023年1月，美國司法部提出了徵求公眾意見的新規定，如果獲得通過，將大幅增加獲得自我保險的聯邦黑肺義務所需的抵押品。根據擬議的120%最低抵押品要求，該公司估計可能需要提供約$80,000至$100,000抵押品，以確保其特定的黑肺義務。美國司法部表示，預計這些新法規的某種形式可能會在2023年第四季度生效。這些抵押品債務的大幅增加可能會對公司的流動資金產生重大不利影響。

(D)法律訴訟。

本公司不時參與法律程序。這些訴訟程序以及政府審查可能涉及各種業務單位和各種索賠，包括但不限於合同糾紛、人身傷害索賠、財產損失索賠(包括爆破、卡車運輸和洪水造成的索賠)、環境和安全問題、與證券有關的事項和就業事項。雖然一些法律問題可能會具體説明原告要求的損害賠償，但許多人尋求的損害賠償數額不詳。即使陳述針對本公司或其附屬公司的損害賠償金額，(I)索賠金額可能被誇大或沒有證據；(Ii)索賠可能基於新的法律理論或涉及大量當事人；(Iii)類別獲得認證的可能性或類別的最終規模可能存在不確定性；(Iv)懸而未決的上訴或動議的結果可能存在不確定性；及/或(V)可能存在重大事實問題有待解決。因此，如果未來出現此類法律問題，本公司可能無法估計尚未通過發現和發展重要事實信息和法律問題而取得足夠進展的事件可能造成的一系列損失。本公司根據對這些事項的最終結果的估計來記錄應計項目，但這些估計可能難以確定，並涉及重大判斷。

24
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
(16) 細分市場信息
該公司從深層和露天煤礦開採、加工和銷售熱能煤，銷售給鋼鐵和焦炭生產商、工業客户和電力公用事業公司。該公司只在美國從事採礦業務，在阿巴拉契亞中部(“CAPP”)有礦山。該公司擁有一可報告的細分市場：MET，包括五正在開採的地雷和二弗吉尼亞州的製備廠，十六正在開採的地雷和五西弗吉尼亞州的選礦廠，以及與某些閒置/關閉的煤礦相關的費用。

除一可報告部門，所有其他類別包括一般公司間接費用和公司資產和負債，前CAPP-熱業務包括一西弗吉尼亞州的選礦廠，以及取消某些公司間的活動，以及與某些閒置/關閉的煤礦有關的費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註中的某些無形金額已被重新計算，以重新分類非持續業務，並將持續業務中的相關金額作為所有其他類別的一部分。

本公司首席營運決策人(“CODM”)會定期審閲須報告的分部經營業績。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的部門經營業績和資本支出如下：
截至2023年9月30日的三個月
相遇所有其他已整合
總收入$733,536 $8,284 $741,820 
折舊、損耗和攤銷$31,893 $689 $32,582 
已購得無形資產攤銷淨額$2,069 $— $2,069 
調整後的EBITDA$172,414 $(18,503)$153,911 
資本支出$54,237 $488 $54,725 
 

截至2022年9月30日的三個月
相遇所有其他已整合
總收入$841,958 $27,810 $869,768 
折舊、損耗和攤銷$26,747 $1,178 $27,925 
已購得無形資產攤銷淨額$3,591 $952 $4,543 
調整後的EBITDA$301,556 $(5,358)$296,198 
資本支出$32,623 $716 $33,339 

截至2023年9月30日的9個月
相遇所有其他已整合
總收入$2,461,274 $50,152 $2,511,426 
折舊、損耗和攤銷$92,421 $1,810 $94,231 
已購得無形資產攤銷淨額$6,458 $— $6,458 
調整後的EBITDA$803,517 $(36,697)$766,820 
資本支出$177,813 $6,023 $183,836 

25
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
截至2022年9月30日的9個月
相遇所有其他已整合
總收入$3,217,588 $60,556 $3,278,144 
折舊、損耗和攤銷$81,010 $2,680 $83,690 
已購得無形資產攤銷淨額$13,182 $2,856 $16,038 
調整後的EBITDA$1,521,089 $(28,360)$1,492,729 
資本支出$99,979 $3,372 $103,351 

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬：
截至2023年9月30日的三個月
相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$134,886 $(41,072)$93,814 
利息支出190 1,556 1,746 
利息收入(369)(4,270)(4,639)
所得税費用— 18,964 18,964 
折舊、損耗和攤銷31,893 689 32,582 
非現金股票薪酬費用23 2,976 2,999 
資產報廢債務的增值3,722 2,654 6,376 
已購得無形資產攤銷淨額2,069 — 2,069 
調整後的EBITDA$172,414 $(18,503)$153,911 

截至2022年9月30日的三個月
相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$268,157 $(15,340)$252,817 
利息支出40 1,714 1,754 
利息收入(369)(689)(1,058)
所得税費用— 5,730 5,730 
折舊、損耗和攤銷26,747 1,178 27,925 
非現金股票薪酬費用— 1,520 1,520 
按市值計價調整--與收購有關的債務— (2,954)(2,954)
資產報廢債務的增值3,390 2,531 5,921 
已購得無形資產攤銷淨額3,591 952 4,543 
調整後的EBITDA$301,556 $(5,358)$296,198 

26
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
截至2023年9月30日的9個月
相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$693,494 $(147,554)$545,940 
利息支出553 4,769 5,322 
利息收入(643)(8,268)(8,911)
所得税費用— 94,973 94,973 
折舊、損耗和攤銷92,421 1,810 94,231 
非現金股票薪酬費用69 9,609 9,678 
資產報廢債務的增值11,165 7,964 19,129 
已購得無形資產攤銷淨額6,458 — 6,458 
調整後的EBITDA$803,517 $(36,697)$766,820 

截至2022年9月30日的9個月
相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$1,417,125 $(189,260)$1,227,865 
利息支出132 19,923 20,055 
利息收入(541)(871)(1,412)
所得税費用— 113,953 113,953 
折舊、損耗和攤銷81,010 2,680 83,690 
非現金股票薪酬費用3 4,100 4,103 
按市值計價調整--與收購有關的債務— 10,615 10,615 
資產報廢債務的增值10,178 7,644 17,822 
已購得無形資產攤銷淨額13,182 2,856 16,038 
調整後的EBITDA$1,521,089 $(28,360)$1,492,729 

沒有披露任何資產信息，因為CODM沒有按可報告類別定期審查資產信息。

該公司向美國和國際市場的客户銷售生產、加工和購買的煤炭。收入在公司的會計記錄中根據產品目的地進行跟蹤。下表提供了有關我們的收入和最大客户的其他信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2023202220232022
煤炭總收入$738,998 $867,849 $2,499,503 $3,271,845 
總收入$741,820 $869,768 $2,511,426 $3,278,144 
出口煤炭收入$514,597 $641,345 $1,809,300 $2,681,873 
出口煤炭收入佔煤炭總收入的百分比70 %74 %72 %82 %
出口煤炭收入佔總收入10%以上的國家印度印度印度印度
最大客户佔總收入的百分比13 %18 %12 %28 %
前十大客户佔總收入的百分比83 %65 %74 %70 %
超過總收入10%的客户數量4131
截至9月30日，
 20232022
超過應收貿易賬款總額10%的客户數量，淨額42

27
目錄表
阿爾法冶金資源有限公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)
(17) 後續事件

有關公司股息計劃和股份回購計劃的後續事件披露，請參閲附註6。有關ABL貸款再融資的後續事件披露，請參閲附註8。
28
目錄表

詞彙表
阿爾法。阿爾法冶金資源公司(以下簡稱“公司”)(前身為Contura Energy，Inc.)。
阿什。煤中含有鐵、氧化鋁和其他不燃物質的雜質。由於灰分增加了煤的重量，增加了處理成本，並會影響煤的燃燒特性。

煙煤。主要用於發電和為鋼鐵工業製造焦炭的煤，熱值在每磅10,500到15,500 BTU之間。

英制熱量單位或BTU。在水具有最大密度(39華氏度)的温度下，將一磅純液態水的温度提高1華氏度所需的熱能的單位。

阿巴拉契亞中部或CAPP。位於肯塔基州東部、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州南部和田納西州東部部分地區的煤炭產區。

煤炭儲量。已測量或指示的煤炭資源中經濟上可開採的部分，包括稀釋材料和煤炭開採或開採時可能發生的損失的補償。

煤炭資源。煤炭儲量在形式、質量和數量上都有合理的經濟開採前景。

煤層。煤炭礦藏呈層狀分佈。每一層都被稱為“接縫”。

可樂。一種硬的、乾的碳物質，在沒有空氣的情況下將煤加熱到非常高的温度而產生。焦炭用於製造鋼鐵。它的生產產生了許多有用的副產品。

坎伯蘭背靠背煤炭供應協議。與Iron SEnergy訂立的若干協議，根據該等協議，根據坎伯蘭煤炭供應協議(“坎伯蘭煤炭供應協議”)，本公司有責任向客户銷售於交易完成日期已存在但於交易完成時並未轉讓予Iron SEnergy的所有煤炭(各協議均為“坎伯蘭背靠背煤炭供應協議”)。每一份坎伯蘭背靠背煤炭供應協議都有與相關坎伯蘭煤炭供應協議相同但相互抵消的經濟條款。倘Cumberland客户其後同意於交易完成後將Cumberland CSA轉讓予Iron SEnergy，有關Cumberland CSA將立即及自動轉讓予Iron SEnergy，而由訂約方簽署的相關Cumberland背靠背煤炭供應協議將隨即終止，一如協議所載。

ESG.環境、社會和治理可持續性標準。

指示的煤炭資源。煤炭資源的一部分，其數量和質量是在充分的地質證據和足夠的採樣的基礎上估計的，足以合理確定地質和質量的連續性。

原地煤炭資源。按煤層內乾燥基礎(不包括地表和固有水分)陳述的煤炭資源，不考慮開採或開採煤炭時可能發生的稀釋或損失。

已測量的煤炭資源量。煤炭資源的一部分，其數量和質量是根據確鑿的地質證據和足以測試和確認地質和質量連續性的採樣來估計的。

合併。與ANR，Inc.和Alpha Natural Resources Holdings，Inc.的合併於2018年11月9日完成。

焦煤。適合碳化生產鍊鋼用焦炭的各種煤種。也被稱為“精煤”，其質量主要是根據揮發性或其揮發物的百分比來區分的。MET煤通常具有特別高的BTU，但灰分和硫含量較低。

MSHA。美國礦山安全和健康管理局，負責制定和執行美國礦山的安全和健康規則。

營業利潤率。煤炭收入減去煤炭銷售成本。

29
目錄表

製備廠。選煤廠是對煤炭進行粉碎、分級和洗滌以去除雜質並準備供特定客户使用的設施。洗滌過程還有一個額外的好處，那就是去除了煤炭中的一些硫含量。一個選礦廠通常位於一個礦場，儘管一個廠可能為幾個礦場提供服務。

可能的礦產儲量。指示的、在某些情況下是可測量的煤炭資源的經濟可開採部分。

生產力。本報告中使用的是指MSHA發佈的每井下工作小時生產的清潔公噸煤。

已探明的礦產儲量。經測量的煤炭資源中經濟上可開採的部分。

填海造地。在採礦活動後將土地和環境恢復到原來狀態的過程。這一過程通常包括“重塑”或重塑土地，使其恢復原來的樣子，恢復表層土壤，種植當地的草和地被植物。填海作業通常是在特定地點的採礦完成之前進行的。回收受到州和聯邦法律的嚴格監管。

屋頂。煤層上方的巖石或其他礦物層；採煤工作場所的頂面。

硫磺。煤中以不同數量存在的一種元素，燃燒時會導致環境退化。二氧化硫是煤燃燒產生的一種氣態副產品。

露天地雷。一種煤礦，其煤位於地表附近，可以通過去除土壤覆蓋層來開採。

動力煤。發電廠和工業蒸汽鍋爐用來發電和/或蒸汽的煤。一般情況下，焦煤的BTU熱含量低於焦煤，揮發分高於焦煤。

成噸的。“短”或淨噸等於2,000磅。一“長”或英制噸等於2240磅；一公噸(或“公噸“)大約是2205磅。除非另有説明，本報告中的噸位數以短噸為單位。

地下礦場。也被稱為“深”礦。地下煤礦的煤炭通常位於地表下幾百英尺處，由機械搬運，並由穿梭車和傳送帶運送到地表。



30
目錄表

第二項。管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析

以下討論和分析提供了我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果和財務狀況的敍述。以下討論和分析應與我們在本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的簡明綜合財務報表和相關附註以及在本Form 10-Q季度報告和截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度報告中包含的相關附註和風險因素一起閲讀。

以下討論包括關於我們的業務、財務狀況和經營結果的前瞻性陳述，包括關於管理層對我們業務的期望的討論。這些陳述代表基於當前情況和條件以及最近發生的事件和趨勢的預測、信念和期望，您不應將這些陳述理解為履行承諾或對特定行動方針的承諾。相反，各種已知和未知的因素可能會導致我們的實際業績和管理層的行動發生變化，而這些變化的結果可能是實質性的和不利的。見“關於前瞻性陳述的告誡聲明”和“項目1A”。風險因素。

市場概述

近幾個月來，世界許多地區持續面臨經濟壓力，地緣政治衝突加劇，所有這些都影響到焦煤市場。俄羅斯戰爭、衰退壓力和高利率環境的揮之不去的影響導致全球製造業產出、新訂單和就業數據低迷，特別是在歐洲，已經陷入嚴重低迷的地區的狀況不斷惡化。圍繞中國經濟挑戰深度的不確定性，以及以色列和巴勒斯坦之間不斷升級的衝突和暴力，是影響全球經濟格局穩定的額外挑戰。儘管存在這些因素，但近幾個月來，在全球供應緊張的情況下，焦煤指數有所走強，同時人們預計鋼鐵需求將放緩但仍在增加。根據世界鋼鐵協會最新的短期展望，2024年鋼鐵需求預計將比2023年的水平增長約2%，發展中經濟體的增長速度預計將快於發達經濟體，特別是受高利率和地緣政治影響阻礙的發達國家。

在2023年第三季度初焦煤指數略有回軟後，Alpha密切關注的四個指數從8月中旬開始上行，並在本季度剩餘時間和進入10月份繼續顯示出強勁勢頭。澳大利亞溢價低波動指數從7月初的每噸233.00美元上升到本季度末的每噸333.00美元。美國東海岸低波動性指數從本季度初的每噸227.00美元增加到9月底的每噸258.00美元。在第三季度，美國東海岸高揮發性A指數從2023年7月1日的每公噸216.00美元上升到季度收盤時的每噸288.00美元，美國東海岸高揮發性B指數在本季度期間從每噸206.00美元上升到每噸238.00美元。季度結束後，截至2023年10月24日，美國東海岸低揮發分、高揮發分A和高揮發分B指數分別為每噸258.00美元、277.00美元和236.00美元。同一天，澳大利亞溢價低波動率從四分之一收盤水平躍升至每噸344.50美元。

2023年9月全球製造業採購經理人指數(PMI)為49.1，與8月份的49.0基本持平，仍處於-50.0以下的水平，這意味着收縮。歐洲9月份的PMI為43.4，與8月份的43.5基本持平，顯示出相當明顯的持續疲軟。9月份是歐洲關鍵指標連續第15個月處於收縮區間，該地區的增長預期降至10個月低點，新訂單迅速萎縮。巴西9月份的PMI為49.0，低於8月份的50.1，中國的數據從8月份的51.0下滑至9月份的50.6。美國PMI的月度變動顯示，9月份PMI從8月份的47.9上升至49.8。在Alpha的主要市場中，印度繼續表現強勁，9月份的指數為57.5，低於8月份的58.6，但仍堅定地表明印度正在擴張。

根據世界鋼鐵協會(WSA)的彙編，2023年9月來自63個國家的1.493億噸全球粗鋼產量比2022年9月下降了1.5%。中國最大的鋼鐵生產國中國今年9月份的產量為8,210萬噸，較上年同期減少5.6%。印度是僅次於中國的第二大鋼鐵生產國，其鋼鐵產量同比增長18.2%，達到1,160萬噸。與2022年9月相比，美國的產量增長了2.6%，達到670萬噸。韓國2023年9月的鋼鐵產量為550萬公噸，較2022年9月的產量增長18.2%。在十大鋼鐵生產國中，韓國和印度的產量同比增幅最大(均為18.2%)。就地區產量而言，包括印度和中國在內的亞洲和大洋洲地區當月粗鋼產量為1.107億噸，較2022年9月下降2.1%。只有兩個
31
目錄表

各地區9月份的產量較上年同期水平有所增長：歐洲為2.7%，俄羅斯為10.7%。與去年9月的水平相比，所有其他區域的報告都有所下降。

截至2023年10月21日當週，美國鋼鐵協會對美國鋼廠的產能利用率為74.1%。與去年同期相比，這一數字有所上升，當時產能利用率為73.7%。

在海運熱能市場，API2指數從2023年7月初的每公噸119.05美元上漲到第三季度末的每公噸128.05美元。

業務概述

我們是一家總部位於田納西州的礦業公司，業務遍及弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。我們的客户遍及全球，擁有高質量的儲量和可觀的港口能力，是鋼鐵行業冶金煤產品的領先供應商。我們在整個CAPP煤炭盆地經營高質量、具有成本競爭力的煤礦。截至2023年9月30日，我們的業務包括21個現役煤礦和8個煤炭準備和裝載設施，約有4,030名員工。我們生產、加工和銷售精煤和動力煤。我們還銷售其他公司生產的煤炭，其中一些在轉售之前被加工和/或與我們煤礦生產的煤炭混合，其餘的購買用於轉售。截至2022年12月31日，我們擁有3.367億噸儲量，其中包括3.227億噸已探明和可能的冶金儲量，以及1400萬噸已探明和可能的熱力儲量。此外，我們還有大約5.273億噸的原地煙煤資源。

截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月，大都會煤炭銷售量分別為380萬噸及350萬噸，分別約佔我們煤炭銷售量的89%及85%。電煤銷量分別為40萬噸和60萬噸，分別約佔我們煤炭銷量的11%和15%。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月，大都會煤炭銷售量分別為1,120萬噸及1,080萬噸，分別約佔我們煤炭銷售量的90%及87%。電煤銷量分別為120萬噸和160萬噸，分別約佔我們煤炭銷量的10%和13%。

我們的精煤銷售主要銷往美國東北部和中西部地區的鋼鐵公司，以及亞洲、歐洲和美洲的幾個國家。我們的動力煤銷售主要面向美國和世界各地的大型公用事業和工業客户。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們約70%和74%的煤炭收入分別來自向美國以外的客户銷售煤炭。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月，本公司約72%及82%的煤炭收入分別來自向美國以外客户銷售煤炭。

此外，我們還從設備銷售、租賃、終端和加工費、煤炭和環境分析費用、特許權使用費和天然氣銷售中獲得其他收入。我們還在煤炭收入中記錄運費和裝卸履行收入，用於向某些客户提供運煤和裝卸服務，這是合同銷售價格的一個組成部分。

截至2023年9月30日，我們有一個可報告的細分市場：MET。我們的大都會地區業務由高質量的大都會煤礦組成，包括深礦41號、路福克52號、黑鷹和林恩分公司。我們的大都會分部業務生產的煤炭主要是精煤，還有一些電煤是採礦的副產品。除了一個可報告的部門外，我們的所有其他類別包括一般公司管理費用和公司資產及負債、我們以前的CAPP-熱能業務，包括位於西弗吉尼亞州的一家選煤廠，以及取消某些公司間活動，以及與某些閒置/關閉的礦山相關的費用。有關可報告分部、地理區域和出口煤炭收入信息的額外披露，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註16。

正如上文《市場概述》中所討論的，美國和歐洲的貨幣緊縮、中國的温和復甦、全球疲軟的經濟狀況，以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭，都影響了2023年迄今的焦煤市場。因此，我們截至2023年9月30日止九個月的經營業績受到煤炭指數持續波動的影響。

32
目錄表

其他業務發展

2023年8月，我們完成了向純冶金生產商的轉型，停止了猛獁採礦集團唯一剩餘的熱力煤礦SLabCamp的開採。

2023年1月，我們的子公司Maxxim Rebuild Co.，LLC(“Maxxim”)完成了一系列交易，收購了一些運煤卡車和相關設備和設施，以確保我們的運營獲得卡車運輸服務。

影響我們經營業績的因素

銷售協議。我們通過使用煤炭供應協議管理煤炭銷售的大宗商品價格風險。截至2023年10月25日，我們對2023年的銷售承諾如下：
噸已定價百分比每噸平均實現價格
大都會運輸局-國內$192.92 
MET-出口$176.67 
MET總數1500萬88 %$182.08 
熱能120萬100 %$102.45 
MET細分市場1620萬90 %$174.19 
所有其他60萬95 %$92.23 

已實現的定價。我們實現的每噸煤炭價格受到許多因素的影響，這些因素因地區而異，包括(I)煤炭質量，包括能量(熱含量)、硫、灰分、揮發分和水分含量；(Ii)關於運輸成本和體積測量的市場慣例的差異；以及(Iii)地區供需。
成本。我們的運營結果取決於我們最大化生產率和控制成本的能力。我們的主要費用是用於運營供應成本、維修和維護支出、購買煤炭的成本、特許權使用費、工資和福利、運費和搬運費以及銷售煤炭所產生的税收。我們在業務中使用的主要商品和服務包括維護和維修部件和服務、電力、燃料、屋頂控制和支持項目、爆炸物、輪胎、運輸結構、通風用品和潤滑劑。我們的管理層努力積極控制成本，改善經營業績，以緩解外部成本壓力。我們經歷了與燃料、炸藥、鋼鐵、輪胎、合同服務和醫療保健等相關的運營成本波動，並採取措施緩解所有業務這些成本的增長。我們有一個集中的採購小組，負責主要供應商合同的談判和管理，主要資本品的談判和採購，以及對業務部門的支持。我們促進供應商之間的競爭，並尋求與供應商發展關係，專注於降低我們的成本。我們尋找能夠識別並專注於在其專業領域內實施持續改進機會的供應商。如果成本上升的壓力超過了我們實現銷售增長的能力，或者如果我們遇到了意想不到的運營或運輸困難，我們的運營利潤率將受到負面影響。我們還可能經歷困難的地質條件、獲得許可的延誤、勞動力短缺、不可預見的設備問題以及輪胎、燃料和炸藥等關鍵材料的意外短缺，這可能會導致不利的成本增加，並限制我們在預測水平上的生產能力。

經營成果

我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績將在下面列出的這些“經營業績”中進行討論。截至2022年9月30日的三個月和九個月的某些無形金額已進行重新計算，以重新分類非持續業務，並將持續業務中的相關金額作為所有其他類別的一部分列報。

截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月

收入

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的收入信息：
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目錄表

截至9月30日的三個月，增加(減少)
(單位為千，每噸數據除外)20232022$或噸%
煤炭收入$738,998 $867,849 $(128,851)(14.8)%
其他收入2,822 1,919 903 47.1 %
總收入$741,820 $869,768 $(127,948)(14.7)%
已售出噸數4,225 4,145 80 1.9 %

煤炭收入。截至2023年9月30日的三個月，煤炭收入與去年同期相比下降了1.289億美元，降幅為14.8%。下降的主要原因是，由於價格較上一年的較高水平有所回落，我們的大都會煤炭部門的平均煤炭銷售實現減少了17.6%，但煤炭銷售量增加了5.6%，部分抵消了這一下降。上一年度的煤炭銷售定價環境上升是由於經濟活動改善以及供應反應有限導致煤炭需求增加所致。我們所有其他類別的煤炭收入也出現下降，原因是我們的猛獁採礦綜合體唯一剩餘的熱力煤礦於2023年8月停止開採。有關截至2023年9月30日止三個月的煤炭收入與上年同期比較的詳情，請參閲下文“非公認會計準則煤炭收入”一節。

成本和費用

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的成本和支出信息：
截至9月30日的三個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$ %
煤炭銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)$564,608 $554,055 $10,553 1.9 %
折舊、損耗和攤銷32,582 27,925 4,657 16.7 %
資產報廢債務的增值6,376 5,921 455 7.7 %
已購得無形資產攤銷淨額2,069 4,543 (2,474)(54.5)%
銷售、一般和行政費用(不包括上文單獨列出的折舊、損耗和攤銷)18,053 15,095 2,958 19.6 %
其他營業虧損(收入)合計：
與收購有關的債務按市價調整— (2,954)2,954 100.0 %
其他費用973 2,713 (1,740)(64.1)%
總成本和費用$624,661 $607,298 $17,363 2.9 %

煤炭銷售成本。截至2023年9月30日止三個月的煤炭銷售成本較上年同期增加1,060萬美元，或1.9%，主要由於煤炭銷售量增加1.9%。按噸計，煤炭銷售成本與上一季度持平，這是由於通脹壓力和煤炭採購量增加導致的成本增加被特許權使用費、税收以及由於煤炭價格環境下降導致的運費和裝卸成本下降所抵消。
折舊、損耗和攤銷。截至2023年9月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷比上年同期增加了470萬美元，或16.7%。增加的主要原因是資本支出。

已獲得無形資產的攤銷，淨額。與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，已收購無形資產的攤銷淨額減少了250萬美元，降幅為54.5%。減少的主要原因是，由於更新了相關礦山的估計壽命，某些已獲得的採礦許可證在上期加速攤銷。

銷售、一般和行政。與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了300萬美元，或19.6%。這一增長主要是由於股票薪酬支出增加了140萬美元，激勵薪酬增加了120萬美元。

對與收購有關的債務按市價進行調整。與收購相關的按市值計價調整
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目錄表

截至2022年9月30日的三個月，債務為300萬美元。由於特許權使用費於2022年12月31日結束，在截至2023年9月30日的三個月內，沒有記錄到按市值計價的調整。請參閲附註9和11 有關或有收入債務的其他信息。
其他費用合計(淨額)

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間我們的淨其他費用總額：
截至9月30日的三個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$ %
其他費用合計(淨額)$4,381 $3,923 $458 11.7 %

所得税費用

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的所得税支出信息：
截至9月30日的三個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$%
所得税費用18,964 5,730 $13,234 231.0 %

截至2023年9月30日的三個月，所得税支出為1,900萬美元，税前收入為1.128億美元。有效税率與聯邦法定税率21%不同，主要是由於百分比損耗和外國衍生無形收入扣除的永久性影響。

截至2022年9月30日的三個月，所得税支出為570萬美元，税前收入為2.585億美元。實際税率與聯邦法定税率21%不同，主要是由於估值免税額的減少以及百分比損耗和外國衍生無形收入扣除的永久性影響。有關其他信息，請參閲附註12。

非公認會計準則財務指標

下面的討論包含了“非公認會計準則財務衡量標準”。這些財務計量不包括或不包括根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)計算和列報的最直接可比計量中沒有排除或包括的金額。具體而言，我們使用非GAAP財務計量“調整後的EBITDA”、“非GAAP煤炭收入”、“非GAAP煤炭銷售成本”和“非GAAP煤炭利潤率”。我們使用調整後的EBITDA來衡量我們部門的運營業績，併為這些部門分配資源。調整後的EBITDA並不聲稱可以替代淨收益(虧損)作為經營業績的衡量標準或任何其他根據公認會計準則列報的經營業績、財務業績或流動性的衡量標準。此外，這一指標並不是所有公司的計算方法都相同，因此可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標進行比較。之所以列報經調整的EBITDA，是因為管理層認為這是反映我們煤炭業務財務業績的有用指標。我們使用非GAAP煤炭收入來表示產生的煤炭收入，不包括運費和處理履行收入。我們業務的每噸非GAAP煤炭銷售變現的計算方法是非GAAP煤炭收入除以銷售噸。我們使用煤炭銷售的非公認會計原則成本來調整煤炭銷售成本，以扣除運費和搬運成本、折舊、損耗和攤銷-生產(不包括與銷售、一般和行政職能相關的折舊、損耗和攤銷)、資產報廢債務的增加、收購無形資產的攤銷、淨額以及閒置和關閉的礦山成本。本公司每噸煤炭銷售的非公認會計原則成本的計算方法為煤炭銷售的非公認會計原則成本除以銷售噸。我們煤炭業務的每噸非GAAP煤炭保證金的計算方法是我們煤炭業務的每噸非GAAP煤炭銷售實現減去我們煤炭業務的每噸煤炭銷售的非GAAP成本。不應孤立地考慮這些措施的列報，也不應將其作為根據公認會計準則報告的結果分析的替代。

管理層使用非GAAP財務措施來補充GAAP結果，以便比單獨使用GAAP結果更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。管理層可能會定期更改這些非GAAP衡量標準的定義，以便根據對了解經營趨勢很重要的重要項目進行調整，並通過排除不能反映我們核心運營業績的交易，對可能不反映未來業績趨勢的項目進行調整。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些指標的表述可能不具有可比性
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目錄表

根據資本結構、公司經營所在税區和資本投資的長期戰略決策，其他公司的其他類似名稱的衡量標準可能會有很大差異。

以下是非公認會計原則財務衡量標準與公認會計原則財務衡量標準之間的對賬。

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月與我們的煤炭業務相關的某些財務信息：
截至2023年9月30日的三個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$731,481 $7,517 $738,998 
減去：運費和裝卸完成收入(94,770)(2)(94,772)
非GAAP煤炭收入$636,711 $7,515 $644,226 
已售出噸數4,115 110 4,225 
噸煤非GAAP銷售實現$154.73 $68.32 $152.48 
煤炭銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)$552,737 $11,871 $564,608 
折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
31,893 377 32,270 
資產報廢債務的增值3,722 2,654 6,376 
已購得無形資產攤銷淨額2,069 — 2,069 
煤炭銷售總成本$590,421 $14,902 $605,323 
減：運費和手續費(94,770)(2)(94,772)
減：折舊、折耗和攤銷-生產 (1)
(31,893)(377)(32,270)
減：資產報廢債務的增加(3,722)(2,654)(6,376)
減：購置無形資產攤銷淨額(2,069)— (2,069)
減：閒置和關閉礦井費用(5,507)(2,549)(8,056)
非GAAP煤炭銷售成本$452,460 $9,320 $461,780 
已售出噸數4,115 110 4,225 
非GAAP每噸煤炭銷售成本$109.95 $84.73 $109.30 
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和行政職能有關的折舊、損耗和攤銷。

截至2023年9月30日的三個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$731,481 $7,517 $738,998 
減：煤炭銷售總成本（按上表）(590,421)(14,902)(605,323)
GAAP煤炭利潤率$141,060 $(7,385)$133,675 
已售出噸數4,115 110 4,225 
每噸GAAP煤炭保證金$34.28 $(67.14)$31.64 
GAAP煤炭利潤率$141,060 $(7,385)$133,675 
增加：折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
31,893 377 32,270 
新增：資產報廢債務增值3,722 2,654 6,376 
新增：已購入無形資產攤銷淨額2,069 — 2,069 
新增：閒置和關閉礦場成本5,507 2,549 8,056 
非GAAP煤炭保證金$184,251 $(1,805)$182,446 
已售出噸數4,115 110 4,225 
每噸非GAAP煤炭保證金$44.78 $(16.41)$43.18 
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和行政職能有關的折舊、損耗和攤銷。
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目錄表


截至2022年9月30日的三個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$840,638 $27,211 $867,849 
減去：運費和裝卸完成收入(122,585)(3)(122,588)
非GAAP煤炭收入$718,053 $27,208 $745,261 
已售出噸數3,896 249 4,145 
噸煤非GAAP銷售實現$184.31 $109.27 $179.80 
煤炭銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)$534,718 $19,337 $554,055 
折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
26,747 906 27,653 
資產報廢債務的增值3,390 2,531 5,921 
已購得無形資產攤銷淨額3,591 952 4,543 
煤炭銷售總成本$568,446 $23,726 $592,172 
減：運費和手續費(122,585)(3)(122,588)
減：折舊、折耗和攤銷-生產 (1)
(26,747)(906)(27,653)
減：資產報廢債務的增加(3,390)(2,531)(5,921)
減：購置無形資產攤銷淨額(3,591)(952)(4,543)
減：閒置和關閉礦井費用(3,580)(2,530)(6,110)
非GAAP煤炭銷售成本$408,553 $16,804 $425,357 
已售出噸數3,896 249 4,145 
非GAAP每噸煤炭銷售成本$104.86 $67.49 $102.62 
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和行政職能有關的折舊、損耗和攤銷。


截至2022年9月30日的三個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$840,638 $27,211 $867,849 
減：煤炭銷售總成本（按上表）(568,446)(23,726)(592,172)
GAAP煤炭利潤率$272,192 $3,485 $275,677 
已售出噸數3,896 249 4,145 
每噸GAAP煤炭保證金$69.86 $14.00 $66.51 
GAAP煤炭利潤率$272,192 $3,485 $275,677 
增加：折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
26,747 906 27,653 
新增：資產報廢債務增值3,390 2,531 5,921 
新增：已購入無形資產攤銷淨額3,591 952 4,543 
新增：閒置和關閉礦場成本3,580 2,530 6,110 
非GAAP煤炭保證金$309,500 $10,404 $319,904 
已售出噸數3,896 249 4,145 
每噸非GAAP煤炭保證金$79.44 $41.78 $77.18 
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和行政職能有關的折舊、損耗和攤銷。

37
目錄表

截至9月30日的三個月，增加(減少)
(單位為千，每噸數據除外)20232022$或噸%
MET細分市場運營：
已售出噸數4,115 3,896 219 5.6 %
非GAAP煤炭收入$636,711 $718,053 $(81,342)(11.3)%
噸煤非GAAP銷售實現$154.73 $184.31 $(29.58)(16.0)%
所有其他類別：
已售出噸數110 249 (139)(55.8)%
非GAAP煤炭收入$7,515 $27,208 $(19,693)(72.4)%
噸煤非GAAP銷售實現$68.32 $109.27 $(40.95)(37.5)%

非美國公認會計準則的煤炭收入。與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，MET部門的非GAAP煤炭業務收入減少了8130萬美元，或11.3%。下降主要是由於非公認會計原則下的煤炭平均銷售變現每噸29.58美元，或16.0%，這是由於價格從2022年第三季度的較高水平回落，部分被Met煤炭銷售量5.6%的增長所抵消。上一年度的煤炭銷售定價環境上升是由於經濟活動改善以及供應反應有限導致煤炭需求增加所致。

截至2023年9月30日的三個月，所有其他類別的非GAAP煤炭收入較上年同期減少1,970萬美元，或72.4%，原因是動力煤定價環境較弱，加上我們猛獁採礦綜合體唯一剩餘的動力煤礦於2023年8月停止運營，導致煤炭銷售量下降。

截至9月30日的三個月，增加(減少)
(單位為千，每噸數據除外)20232022$%
MET細分市場運營：
非GAAP煤炭銷售成本$452,460 $408,553 $43,907 10.7 %
非GAAP每噸煤炭銷售成本$109.95 $104.86 $5.09 4.9 %
每噸非GAAP煤炭保證金$44.78 $79.44 $(34.66)(43.6)%
所有其他類別：
非GAAP煤炭銷售成本$9,320 $16,804 $(7,484)(44.5)%
非GAAP每噸煤炭銷售成本$84.73 $67.49 $17.24 25.5 %
每噸非GAAP煤炭保證金$(16.41)$41.78 $(58.19)(139.3)%

煤炭銷售的非公認會計準則成本。與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，MET部門運營的非GAAP煤炭銷售成本增加了4390萬美元，或10.7%。這一增長主要是由於Met煤炭銷售量增長5.6%，加上每噸煤炭銷售的平均非GAAP成本增長4.9%。每噸煤炭銷售的平均非公認會計準則成本的增加主要是由於通脹壓力和煤炭採購水平的增加，但由於煤炭定價環境較低而導致特許權使用費和税收下降，部分抵消了這一增長。

截至2023年9月30日的三個月，所有其他類別的非公認會計準則煤炭銷售成本較上年同期減少750萬美元，或44.5%，主要是由於我們的猛獁採礦綜合體唯一剩餘的熱力煤礦於2023年8月停止開採。

調整後的EBITDA

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬：
38
目錄表

截至2023年9月30日的三個月
(單位：千)相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$134,886 $(41,072)$93,814 
利息支出190 1,556 1,746 
利息收入(369)(4,270)(4,639)
所得税費用— 18,964 18,964 
折舊、損耗和攤銷31,893 689 32,582 
非現金股票薪酬費用23 2,976 2,999 
資產報廢債務的增值3,722 2,654 6,376 
已購得無形資產攤銷淨額2,069 — 2,069 
調整後的EBITDA$172,414 $(18,503)$153,911 

截至2022年9月30日的三個月
(單位：千)相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$268,157 $(15,340)$252,817 
利息支出40 1,714 1,754 
利息收入(369)(689)(1,058)
所得税費用— 5,730 5,730 
折舊、損耗和攤銷26,747 1,178 27,925 
非現金股票薪酬費用— 1,520 1,520 
按市值計價調整--與收購有關的債務— (2,954)(2,954)
資產報廢債務的增值3,390 2,531 5,921 
已購得無形資產攤銷淨額3,591 952 4,543 
調整後的EBITDA$301,556 $(5,358)$296,198 

下表彙總了我們大都會地區業務和所有其他類別的調整後EBITDA：
截至9月30日的三個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$%
調整後的EBITDA
MET細分市場運營$172,414 $301,556 $(129,142)(42.8)%
所有其他類別(18,503)(5,358)(13,145)(245.3)%
總計$153,911 $296,198 $(142,287)(48.0)%

滿足細分市場運營。截至2023年9月30日的三個月，調整後的EBITDA與上年同期相比減少了1.291億美元，或42.8%。調整後EBITDA的減少主要是由於本期間煤炭利潤率下降和每噸非GAAP煤炭銷售實現減少所致。

所有其他類別。截至2023年9月30日的三個月，調整後的EBITDA比上年同期減少了1,310萬美元，降幅為245.3%。調整後EBITDA的減少主要是由於當期銷售噸數減少、煤炭利潤率下降以及每噸非GAAP煤炭銷售變現減少所致。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月

收入

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內我們的收入信息：

39
目錄表

截至9月30日的9個月，增加(減少)
(單位為千，每噸數據除外)20232022$或噸%
煤炭收入$2,499,503 $3,271,845 $(772,342)(23.6)%
其他收入11,923 6,299 5,624 89.3 %
總收入$2,511,426 $3,278,144 $(766,718)(23.4)%
已售出噸數12,488 12,497 (9)(0.1)%

煤炭收入。截至2023年9月30日的9個月，煤炭收入與去年同期相比下降了7.723億美元，降幅為23.6%。這主要是由於我們的大都會煤炭銷售部門的平均煤炭銷售實現減少了25.4%，這是由於價格從上一年的較高水平回落，部分被煤炭銷售量增長2.3%所抵消。上一年度的煤炭銷售定價環境上升是由於經濟活動改善以及供應反應有限導致煤炭需求增加所致。我們所有其他類別的煤炭收入也出現下降，原因是我們的猛獁採礦綜合體唯一剩餘的熱力煤礦於2023年8月停止開採。有關截至2023年9月30日止九個月的煤炭收入與上年同期比較的詳情，請參閲下文“非公認會計準則煤炭收入”一節。

成本和費用

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內我們的成本和支出信息：

截至9月30日的9個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$ %
煤炭銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)$1,687,259 $1,736,826 $(49,567)(2.9)%
折舊、損耗和攤銷94,231 83,690 10,541 12.6 %
資產報廢債務的增值19,129 17,822 1,307 7.3 %
已購得無形資產攤銷淨額6,458 16,038 (9,580)(59.7)%
銷售、一般和行政費用(不包括上文單獨列出的折舊、損耗和攤銷)56,251 48,339 7,912 16.4 %
其他營業虧損(收入)合計：
與收購有關的債務按市價調整— 10,615 (10,615)(100.0)%
其他(收入)支出(1,665)569 (2,234)(392.6)%
總成本和費用$1,861,663 $1,913,899 $(52,236)(2.7)%

煤炭銷售成本。截至2023年9月30日止九個月的煤炭銷售成本較上年同期減少4,960萬美元，或2.9%，這是由於通脹壓力導致的成本增加以及煤炭採購量的增加被特許權使用費、税收以及運費和搬運成本因煤炭價格環境下降而減少所抵消。

折舊、損耗和攤銷。截至2023年9月30日的9個月，折舊、損耗和攤銷比上年同期增加了1050萬美元，或12.6%。增加的主要原因是資本支出。

已獲得無形資產的攤銷，淨額。與去年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，已收購無形資產的攤銷淨額減少了960萬美元，降幅為59.7%。減少的主要原因是，由於更新了相關礦山的估計壽命，某些已獲得的採礦許可證在上期加速攤銷。

銷售、一般和行政。與去年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用增加了790萬美元，或16.4%。這一增長主要是由於股票薪酬支出增加了510萬美元，工資和福利支出增加了180萬美元，激勵薪酬增加了30萬美元。

40
目錄表

對與收購有關的債務按市價進行調整。在截至2022年9月30日的9個月裏，收購相關債務的按市值計算的調整為1060萬美元。由於特許權使用費期限於2022年12月31日結束，在截至2023年9月30日的9個月內，沒有記錄到按市值計價的調整。關於或有收入債務的更多信息，請參閲附註9和11。

其他(收入)支出。在截至2023年9月30日的9個月中，其他收入比上年同期增加了220萬美元，增幅為392.6%，這主要是由於本季度出售資產的收入增加所致。

其他費用合計(淨額)

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月期間我們的淨其他費用總額：

截至9月30日的9個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$ %
其他費用合計(淨額)$8,850 $22,427 $(13,577)(60.5)%

截至2023年9月30日的9個月，與上年同期相比，其他支出總額淨減少1360萬美元，降幅為60.5%，這主要與未償債務減少導致的利息支出減少有關。

所得税費用
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的所得税支出信息：
截至9月30日的9個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$%
所得税費用$94,973 $113,953 $(18,980)(16.7)%
截至2023年9月30日的9個月，所得税支出為9500萬美元，税前收入為6.409億美元。有效税率與聯邦法定税率21%不同，主要是由於百分比損耗和外國衍生無形收入扣除的永久性影響。
截至2022年9月30日的9個月，所得税支出為1.14億美元，税前收入為13.418億美元。實際税率與聯邦法定税率21%不同，主要是由於估值免税額的減少以及百分比損耗和外國衍生無形收入扣除的永久性影響。有關其他信息，請參閲附註12。
非公認會計準則財務指標
以下是非公認會計原則財務衡量標準與公認會計原則財務衡量標準之間的對賬。有關“非公認會計準則財務措施”的討論，請參閲上文“截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較”一節。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中與我們的煤炭業務相關的某些財務信息：

41
目錄表

截至2023年9月30日的9個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$2,452,462 $47,041 $2,499,503 
減去：運費和裝卸完成收入(319,244)(227)(319,471)
非GAAP煤炭收入$2,133,218 $46,814 $2,180,032 
已售出噸數12,001 487 12,488 
噸煤非GAAP銷售實現$177.75 $96.13 $174.57 
煤炭銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)$1,639,230 $48,029 $1,687,259 
折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
92,421 922 93,343 
資產報廢債務的增值11,165 7,964 19,129 
已購得無形資產攤銷淨額6,458 — 6,458 
煤炭銷售總成本$1,749,274 $56,915 $1,806,189 
減：運費和手續費(319,244)(227)(319,471)
減：折舊、折耗和攤銷-生產 (1)
(92,421)(922)(93,343)
減：資產報廢債務的增加(11,165)(7,964)(19,129)
減：購置無形資產攤銷淨額(6,458)— (6,458)
減：閒置和關閉礦井費用(13,107)(7,558)(20,665)
非GAAP煤炭銷售成本$1,306,879 $40,244 $1,347,123 
已售出噸數12,001 487 12,488 
非GAAP每噸煤炭銷售成本$108.90 $82.64 $107.87 
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和行政職能有關的折舊、損耗和攤銷。

截至2023年9月30日的9個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$2,452,462 $47,041 $2,499,503 
減：煤炭銷售總成本（按上表）(1,749,274)(56,915)(1,806,189)
GAAP煤炭利潤率$703,188 $(9,874)$693,314 
已售出噸數12,001 487 12,488 
每噸GAAP煤炭保證金$58.59 $(20.28)$55.52 
GAAP煤炭利潤率$703,188 $(9,874)$693,314 
增加：折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
92,421 922 93,343 
新增：資產報廢債務增值11,165 7,964 19,129 
新增：已購入無形資產攤銷淨額6,458 — 6,458 
新增：閒置和關閉礦場成本13,107 7,558 20,665 
非GAAP煤炭保證金$826,339 $6,570 $832,909 
已售出噸數12,001 487 12,488 
每噸非GAAP煤炭保證金$68.86 $13.49 $66.70 
(1)折舊、損耗和攤銷-生產不包括與銷售、一般和行政職能有關的折舊、損耗和攤銷。


42
目錄表

截至2022年9月30日的9個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$3,213,639 $58,206 $3,271,845 
減去：運費和裝卸完成收入(423,132)(21)(423,153)
非GAAP煤炭收入$2,790,507 $58,185 $2,848,692 
已售出噸數11,726 771 12,497 
噸煤非GAAP銷售實現$237.98 $75.47 $227.95 
煤炭銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)$1,684,224 $52,602 $1,736,826 
折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
81,009 1,953 82,962 
資產報廢債務的增值10,178 7,644 17,822 
已購得無形資產攤銷淨額13,182 2,856 16,038 
煤炭銷售總成本$1,788,593 $65,055 $1,853,648 
減：運費和手續費(423,132)(21)(423,153)
減：折舊、折耗和攤銷-生產 (1)
(81,009)(1,953)(82,962)
減：資產報廢債務的增加(10,178)(7,644)(17,822)
減：購置無形資產攤銷淨額(13,182)(2,856)(16,038)
減：閒置和關閉礦井費用(9,892)(9,732)(19,624)
非GAAP煤炭銷售成本$1,251,200 $42,849 $1,294,049 
已售出噸數11,726 771 12,497 
非GAAP每噸煤炭銷售成本$106.70 $55.58 $103.55 

截至2022年9月30日的9個月
(單位為千，每噸數據除外)相遇所有其他已整合
煤炭收入$3,213,639 $58,206 $3,271,845 
減：煤炭銷售總成本（按上表）(1,788,593)(65,055)(1,853,648)
GAAP煤炭利潤率$1,425,046 $(6,849)$1,418,197 
已售出噸數11,726 771 12,497 
每噸GAAP煤炭保證金$121.53 $(8.88)$113.48 
GAAP煤炭利潤率$1,425,046 $(6,849)$1,418,197 
增加：折舊、損耗和攤銷--生產 (1)
81,009 1,953 82,962 
新增：資產報廢債務增值10,178 7,644 17,822 
新增：已購入無形資產攤銷淨額13,182 2,856 16,038 
新增：閒置和關閉礦場成本9,892 9,732 19,624 
非GAAP煤炭保證金$1,539,307 $15,336 $1,554,643 
已售出噸數11,726 771 12,497 
每噸非GAAP煤炭保證金$131.27 $19.89 $124.40 

43
目錄表

截至9月30日的9個月，增加(減少)
(單位為千，每噸數據除外)20232022$%
MET細分市場運營：
已售出噸數12,001 11,726 275 2.3 %
非GAAP煤炭收入$2,133,218 $2,790,507 $(657,289)(23.6)%
噸煤非GAAP銷售實現$177.75 $237.98 $(60.23)(25.3)%
所有其他類別：
已售出噸數487 771 (284)(36.8)%
非GAAP煤炭收入$46,814 $58,185 $(11,371)(19.5)%
噸煤非GAAP銷售實現$96.13 $75.47 $20.66 27.4 %

非美國公認會計準則的煤炭收入。與去年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，MET部門的非GAAP煤炭業務收入減少了6.573億美元，或23.6%。下降主要是由於非公認會計原則下的煤炭銷售平均實現每噸減少60.23美元，或25.3%，這是由於價格較上年同期的較高水平有所回落，但被Met煤炭銷售量增加2.3%所部分抵消。上一年度的煤炭銷售定價環境上升是由於經濟活動改善以及供應反應有限導致煤炭需求增加所致。

截至2023年9月30日止九個月，所有其他類別的非GAAP煤炭收入較上年同期減少1,140萬美元，或19.5%，主要是由於我們猛獁採礦綜合體的唯一剩餘熱力煤礦於2023年8月停產，導致煤炭銷售量下降。

截至9月30日的9個月，增加(減少)
(單位為千，每噸數據除外)20232022$%
MET細分市場運營：
非GAAP煤炭銷售成本$1,306,879 $1,251,200 $55,679 4.5 %
非GAAP每噸煤炭銷售成本$108.90 $106.70 $2.20 2.1 %
每噸非GAAP煤炭保證金$68.86 $131.27 $(62.41)(47.5)%
所有其他類別：
非GAAP煤炭銷售成本$40,244 $42,849 $(2,605)(6.1)%
非GAAP每噸煤炭銷售成本$82.64 $55.58 $27.06 48.7 %
每噸非GAAP煤炭保證金$13.49 $19.89 $(6.40)(32.2)%

煤炭銷售的非公認會計準則成本。與去年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，MET部門運營的非GAAP煤炭銷售成本增加了5570萬美元，或4.5%。這一增長主要是由於Met煤炭銷售量增長了2.3%，加上每噸煤炭銷售的平均非GAAP成本增長了2.1%。每噸煤炭銷售的平均非公認會計準則成本的增加主要是由於通脹壓力和煤炭採購水平的增加，但由於煤炭定價環境較低而導致特許權使用費和税收下降，部分抵消了這一增長。

截至2023年9月30日的9個月，所有其他類別的非GAAP煤炭銷售成本較上年同期減少260萬美元，或6.1%，主要是由於我們的猛獁採礦綜合體唯一剩餘的熱力煤礦於2023年8月停止開採。

調整後的EBITDA

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬：
44
目錄表

截至2023年9月30日的9個月
相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$693,494 $(147,554)$545,940 
利息支出553 4,769 5,322 
利息收入(643)(8,268)(8,911)
所得税費用— 94,973 94,973 
折舊、損耗和攤銷92,421 1,810 94,231 
非現金股票薪酬費用69 9,609 9,678 
資產報廢債務的增值11,165 7,964 19,129 
已購得無形資產攤銷淨額6,458 — 6,458 
調整後的EBITDA$803,517 $(36,697)$766,820 

截至2022年9月30日的9個月
相遇所有其他已整合
淨收益(虧損)$1,417,125 $(189,260)$1,227,865 
利息支出132 19,923 20,055 
利息收入(541)(871)(1,412)
所得税費用— 113,953 113,953 
折舊、損耗和攤銷81,010 2,680 83,690 
非現金股票薪酬費用3 4,100 4,103 
按市值計價調整--與收購有關的債務— 10,615 10,615 
資產報廢債務的增值10,178 7,644 17,822 
已購得無形資產攤銷淨額13,182 2,856 16,038 
調整後的EBITDA$1,521,089 $(28,360)$1,492,729 

下表彙總了我們大都會地區業務和所有其他類別的調整後EBITDA：

截至9月30日的9個月，增加(減少)
(單位：千)20232022$%
調整後的EBITDA
MET細分市場運營$803,517 $1,521,089 $(717,572)(47.2)%
所有其他類別(36,697)(28,360)(8,337)(29.4)%
總計$766,820 $1,492,729 $(725,909)(48.6)%

MET細分市場運營。與去年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，調整後的EBITDA減少了7.176億美元，或47.2%。調整後EBITDA的減少主要是由於本期間煤炭利潤率下降和每噸非GAAP煤炭銷售實現減少所致。

所有其他類別。與去年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，調整後的EBITDA減少了830萬美元，或29.4%。調整後EBITDA的減少主要是由於銷售噸數減少和煤炭利潤率下降所致，但被本期每噸非公認會計原則煤炭銷售實現增加所部分抵消。

流動性與資本資源
概述
我們的主要流動資金和資本資源需求來自我們的煤炭生產和購買成本、我們的資本支出、我們的債務償還、我們的填海義務、税收、我們的監管成本和和解以及相關成本。我們的主要流動性來源來自煤炭銷售、債務融資和雜項收入。
我們相信，手頭的現金和運營產生的現金將足以滿足我們的營運資本要求、預期的資本支出、所得税、償債要求、收購相關債務以及
45
目錄表

未來12個月和合理可預見的未來的填海義務。我們也可以根據我們的股票回購計劃和股息計劃使用現金。我們在為我們未來的活動編制預算時依賴於一些假設。這些成本包括維持我們運營中的礦山產能的礦山開發成本、我們的運營現金流、政府機構監管和税收的影響、採礦技術改進和回收成本。這些假設本身就受到重大商業、政治、經濟、監管、環境和競爭不確定性、未決和現有的與氣候有關的倡議、突發事件和風險的影響，所有這些都很難預測，而且其中許多都不是我們所能控制的。例如，如果對所有自我保險的煤礦運營商採用新的授權程序，它將大幅增加為我們自我保險的聯邦黑肺義務提供擔保所需的抵押品。有關詳細信息，請參閲下面的dcmwc重新授權流程部分。對煤炭行業特定的ESG事項進行更嚴格的審查，可能會對我們未來籌集資金的能力產生負面影響，並導致擔保和保險提供商的數量減少。如果市場狀況惡化，我們可能需要籌集更多資金，而我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法及時這樣做；我們的一個或多個假設被證明是錯誤的，或者如果我們選擇以比我們目前預期更快的速度擴大我們的收購、勘探、評估或開發努力或任何其他活動。此外，如果募集資金的條件有利，我們可以選擇在需要之前籌集更多資金。我們可能尋求出售股權或債務證券，或獲得額外的銀行信貸安排。出售股權證券可能會對我們的股東造成稀釋。額外的債務可能會導致固定債務的增加和額外的契約，從而限制我們的業務。

流動性

下表彙總了我們截至2023年9月30日的總流動資金：

(單位：千)2023年9月30日
現金和現金等價物$296,059 
信貸安排的可用性(1)
94,073 
總流動資金$390,132 
(1)包括第二份經修訂及重訂的以資產為本的循環信貸協議(“ABL協議”)項下的未使用承諾，但須受該協議所述的限制所規限。

現金抵押品

我們被要求提供現金抵押品，以確保我們在某些工人補償、黑肺、與填海有關的義務、財務付款和其他業績義務以及其他運營協議下的義務。未來與這些債務相關的監管變化可能會導致債務增加、額外成本或額外的抵押品要求，這可能需要為此目的更多地使用替代資金來源，這將減少我們的流動性。有關美國勞工部(煤礦工人補償司)正在實施的針對自保煤礦運營商的新授權程序的相關信息，請參閲下面的dcmwc重新授權程序部分。截至2023年9月30日，我們的簡明綜合資產負債表上有以下現金抵押品：

(單位：千)2023年9月30日
長期限制性現金$83,004 
長期限制性投資71,269 
短期存款和長期存款(1)
7,605 
現金抵押品總額$161,878 
(1) 包括與我們的應付股息相關的6,736美元。有關其他信息，請參閲附註6。

表外安排

我們被要求提供財務擔保，以履行採礦許可證所要求的採礦後復墾，支付各州工人賠償法下的工人賠償索賠，支付聯邦黑肺福利，並履行某些其他義務。為了提供所需的財務保證，我們通常使用擔保債券來承擔採礦後復墾和工人賠償義務。我們也用銀行信用證抵押某些債務。截至2023年9月30日，我們有以下未償還擔保債券和信用證：

46
目錄表

(單位：千)2023年9月30日
擔保債券$175,339 
信用證(1)
$60,927 
(1)未付信用證是根據日期為2021年12月6日的ABL協議辦理的。

有關表外安排的進一步披露，請參閲附註15(C)部分。

債務融資及相關交易

截至2023年9月30日，ABL協議包括一項以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排(“ABL安排”)。根據ABL貸款機制，我們可以循環方式借入現金或獲得信用證，總金額最高可達1.55億美元，其中不超過1.5億美元代表未償還信用證(承諾基礎上為1.25億美元，未承諾現金抵押基礎上為2,500萬美元)。該貸款的到期日為2024年12月6日。ABL貸款項下的可用性按月計算，並根據煤炭庫存和貿易應收賬款(“借款基礎”)的合資格金額以及與我們的固定費用覆蓋率相關的設施的契約限制(請參閲下文“重大債務契約分析”)進行波動。根據ABL貸款的條款，在考慮到契約限制後，我們本可以被要求將ABL貸款的未償還借款和信用證超過借款基礎的程度作為ABL貸款的現金抵押。

有關長期債務的額外披露以及與ABL貸款再融資有關的後續事項披露，請參閲附註8。

與收購有關的債務

在2023年第一季度，我們支付了根據或有收入債務條款計算的最後一筆付款。截至2023年9月30日，我們有20萬美元的收購相關債務未償。有關與收購有關的債務的其他披露，請參閲附註9。

資本要求

截至2023年9月30日的9個月，我們的資本支出為1.838億美元。我們預計2023年在資本支出上的支出在2.5億至2.8億美元之間。

合同義務

我們的合同義務在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“流動性和資本資源-合同義務”一節中進行了討論。在截至2023年9月30日的9個月中，我們的合同義務沒有實質性變化。

有關長期債務、收購相關債務和其他承諾的額外披露，請分別參閲附註8、附註9和附註15。

商業動態

2023年8月3日，S全球評級基於我們資產負債表的實力，將發行人對本公司的信用評級從B上調至B+。評級展望被認為是穩定的。2023年7月18日，穆迪投資者服務公司將我們的企業家族評級從B2上調至B1，將我們的違約概率評級從B2-PD上調至B1-PD，並確認了我們對ABL貸款的B1評級。我們的投機級流動資金評級維持在SGL-2不變。評級展望從正面修正為穩定。如果我們在未來收到任何負面展望評級，這種負面展望評級將為我們帶來潛在的流動性風險，包括我們的股票價值下降、我們的現金和現金等價物下降、更少的可獲得性和更高的額外信貸成本，以及擔保提供者要求額外抵押品的風險。

我們擁有位於弗吉尼亞州紐波特紐斯的煤炭出口碼頭道明碼頭聯合公司(“DTA”)65.0%的權益。DTA為我們提供了通過配煤滿足客户廣泛的煤炭質量要求的能力，同時還提供了存儲容量和運輸靈活性。DTA需要進行資本投資，以最大化功能並最大限度地減少因機械問題造成的停機時間。與DTA領導層和所有權合作伙伴一起，我們正在評估建議工作的需求評估和大致時間表。關於DTA的預期資本投資，我們預計2024年將花費4,000萬至5,000萬美元用於股權附屬公司的資本貢獻。2024年的現金捐助範圍既包括正常業務費用所需的現金，預計約為
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目錄表

2000萬美元，以及與設施升級相關的預計支出。除了我們在日常運營成本中的份額外，我們預計在未來6年內，我們將每年增加高達2500萬美元的投資，用於DTA的基礎設施和設備升級。

我們不斷努力增強資本結構和財務靈活性，減少運營中的現金流出。當機會出現時，我們會繼續考慮任何未償還債務的再融資、償還或回購的可能性，以及修訂我們的信貸安排，並可能考慮出售其他資產或業務，以及我們認為情況需要的其他措施。我們可以隨時決定追求或不追求這些機會。從產生流動資金的交易或其他外部融資來源獲得額外資金取決於市場條件和某些限制，包括我們的信用評級和我們信貸安排的契約限制。

作為我們業務的一部分，我們評估收購或處置煤礦及相關基礎設施資產和煤礦公司權益的機會，以及收購或處置擁有煤炭開採或其他能源資產的公司，或進行涉及這些公司的合併或其他戰略交易，並就此進行討論和談判。當我們認為這些機會符合我們的戰略計劃和我們的收購或處置標準時，我們將提出投標或建議和/或簽訂意向書和其他類似協議。這些投標或建議可能具有約束力或不具約束力，通常會受到各種條件的制約，如果我們對盡職調查的結果不滿意，通常允許我們終止討論和任何相關協議。我們尋求的任何收購機會都可能對我們的流動性和資本資源產生重大影響，並可能要求我們產生債務或尋求股權資本，或兩者兼而有之。我們不能保證會以我們可以接受的條件提供額外的融資，或者根本不能保證。

所得税

截至2023年9月30日，公司記錄的應付聯邦所得税為860萬美元。有關所得税的進一步披露，請參閲附註12。

養老金計劃

我們預計2023年剩餘時間的養老金計劃不會有任何額外的繳費。有關這一義務的進一步披露，請參閲附註13。

Dcmwc重新授權流程

2019年7月，美國勞工部(煤礦工人補償部，簡稱DCMWC)開始對所有自保煤礦經營者實施新的授權程序。應dcmwc的要求，我們於2019年10月提交了重新授權的申請和支持文件，以自我保險我們的某些黑肺義務。作為這項申請的結果，dcmwc在一封日期為2020年2月21日的信中通知我們，我們已被重新授權為我們的某些黑肺義務提供自我保險，從2020年2月21日起為期一年。然而，dcmwc的重新授權取決於我們提供6570萬美元的抵押品，以確保我們的某些黑肺義務。根據dcmwc的估計方法，這一抵押品要求佔我們估計的未來負債的70%，比我們(合併前由Alpha Natural Resources Inc.提供)自2016年以來為確保這些自我保險的黑肺義務而提供的約260萬美元的抵押品增加了約2,400%。未來的負債以前並未由財務和財務委員會根據重新授權程序進行估算，但現在正被視為其新的抵押品設定方法的一部分。

重新授權程序使我們有權在通知之日起30天內以書面形式對安全決定提出上訴，DCMWC同意將上訴期限延長至2020年5月22日，我們行使了這一上訴權。我們強烈反對dcmwc大幅提高抵押品的確定和計算方法。2021年2月，美國勞工部(DOL)撤回了其聯邦登記冊公告，徵求對其描述其計算抵押品要求的新方法的公告的評論。美國司法部於2021年5月將該公告從其網站上刪除。2022年2月10日，我們與DCMC和司法部的決策者舉行了一次電話會議，會上我們提出了支持我們呼籲的事實和論點。目前還沒有對上訴做出裁決，但在電話會議上，我們表示願意再分配1000萬美元的抵押品。如果我們的上訴不成功，我們可能會被要求提供額外的信用證，以便獲得dcmwc的自我保險重新授權，或者通過第三方提供商為這些黑肺義務提供保險，這可能還需要我們提供額外的抵押品。2023年1月，美國司法部提出了徵求公眾意見的新規定，如果獲得通過，將大幅增加獲得自我保險的聯邦黑肺義務所需的抵押品。根據擬議的120%最低抵押品要求，我們估計可能需要提供約8000萬至1.0億美元的
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目錄表

抵押品，以確保我們的某些黑肺義務。美國司法部表示，預計這些新法規的某種形式可能會在2023年第四季度生效。這些抵押品債務的大幅增加可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。

股份回購計劃

有關股份回購計劃、本期回購的股份，以及與本公司董事會(“董事會”)批准增加股份回購計劃下允許回購的總金額有關的後續事件披露，請參閲附註6和“股權證券的未登記銷售和收益的使用”。

分紅計劃

請參閲附註6，瞭解與我們的分紅計劃有關的信息，包括當期宣佈的季度現金紅利以及第四季度宣佈季度現金紅利的後續事件披露。

現金流

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月中，現金、現金等價物和限制性現金分別增加了2370萬美元和2.723億美元。現金、現金等價物和限制性現金的淨變化可歸因於以下原因：
截至9月30日的9個月，
20232022
現金流(千)：
經營活動提供的淨現金$651,806 $1,299,037 
用於投資活動的現金淨額(126,637)(182,564)
用於融資活動的現金淨額(501,500)(844,133)
現金及現金等價物和限制性現金淨增加$23,669 $272,340 

經營活動。與上年同期相比，截至2023年9月30日的9個月經營活動提供的現金淨額減少，主要原因是上文“經營業績”中討論的煤炭銷售變現減少，但被煤炭定價環境降低導致的特許權使用費和税收減少部分抵消。

投資活動。與上年同期相比，在截至2023年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額減少，主要原因是投資安全活動的現金淨增加，但資本支出和為收購業務支付的現金增加部分抵消了這一減少。

融資活動。與上年同期相比，截至2023年9月30日的9個月中用於融資活動的現金淨額減少，主要是由於上一年期間定期貸款信貸安排的償還導致長期債務本金償還減少，但支付的股息和普通股回購及相關費用的增加部分抵消了這一減少。

物質債務契約分析

截至2023年9月30日，我們遵守了ABL協議下的所有公約。違反ABL協議中的契諾可能會導致該協議條款下的違約，然後各自的貸款人可以選擇宣佈所有借款金額到期和應付。

根據ABL協議，於任何流動期(定義見ABL協議的資本化條款)內，自緊接該流動期開始前的測試期開始的測試期開始，吾等的固定費用覆蓋率於任何測試期的最後一天不得低於1.0。固定費用覆蓋率的計算方法為：(A)本公司及其受限制附屬公司於該期間的綜合EBITDA減去本公司或其任何附屬公司於該期間以現金支付或應付的非融資資本開支(包括以任何貸款所得款項支付的資本開支)，以(B)本公司及其受限制附屬公司於該期間的固定收費。截至2023年9月30日，我們並未處於流動性時期。

有關ABL貸款再融資的後續事件披露，請參閲附註8。
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關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素及假設(包括目前的經濟環境)作出估計，而這些因素及假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設，並根據事實和情況需要調整這些估計和假設。外匯和能源市場，以及鋼鐵產品需求的波動，加在一起增加了此類估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。這些估計數因經濟環境的持續變化而發生的變化將反映在今後各期間的財務報表中。
我們的關鍵會計政策在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“關鍵會計政策和估計”一節中進行了討論。我們的關鍵會計政策在2023年9月30日前後保持不變。有關進一步信息，請參閲附註1中最近的會計指導部分。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

我們通過使用煤炭供應協議管理煤炭銷售的大宗商品價格風險。有關我們2023年銷售承諾的信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營結果的因素》。
對於在正常生產過程中直接或間接使用的供應品，如柴油、鋼鐵和其他物品，如炸藥，我們面臨商品價格風險。我們通過與供應商簽訂正常數量的戰略性採購合同來管理這些項目的風險。

柴油的市場價格因產量、季節性和其他市場因素的變化而波動，這些因素一般不是我們所能控制的。燃料成本的增加可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。截至2023年9月30日，我們對2023年和2024年柴油使用量和固定價格柴油購買承諾的預測如下：

預算柴油使用量(加侖)已定價百分比每加侖汽油平均實現價格
20232390萬94.6 %$3.49 
20242330萬42.4 %$3.46 

利率風險

截至2023年9月30日，我們維持着一種基於高級擔保資產的循環信貸安排，根據該安排，我們可以借入至多1.55億美元(減去信用證的未償還金額)。該安排下的任何現金借款都將採用浮動利率。截至2023年9月30日或2022年12月31日，該安排下沒有未償還的現金借款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們在該安排下分別有6,090萬美元和6,190萬美元的未償還信用證。有關更多信息，請參閲注8。另請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“財務報表和補充數據-附註14”部分，以討論我們的長期債務條款。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們在證券交易方面的投資分別為7130萬美元和1.518億美元。雖然這些投資的公允價值面臨市場利率變化的風險，但我們認為利率變化的風險敞口對我們的綜合財務報表並不重要。我們通過投資較短期的高評級債務債券(主要是美國政府證券)來管理風險。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們收購的債務證券的剩餘期限不到12個月。

外幣風險

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目錄表

我們的交易是以美元計價的，因此，我們對貨幣匯率風險沒有實質性的敞口。然而，我們的煤炭是以美元在國際上銷售的，因此，外國市場的總體經濟狀況和外幣匯率的變化可能會為我們的外國競爭對手提供競爭優勢。如果我們競爭對手的貨幣對美元或對我們外國客户的當地貨幣貶值，這些競爭對手可能會向客户提供更低的煤炭價格。此外，如果我們海外客户的貨幣相對於美元大幅貶值，這些客户可能會要求我們出售給他們的煤炭降價。因此，匯率波動可能會對我們的煤炭在國際市場上的競爭力產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們遵守《1934年證券交易法》(修訂後的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中定義的披露控制程序和程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息經過積累並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)。以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。根據《交易法》第13a-15(B)條，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

信息披露控制和程序有效性的內在限制

我們的首席執行官、首席財務官和其他管理層成員不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

第II部分--其他資料

第1項。法律訴訟

有關本公司法律程序的説明，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項所載未經審計簡明綜合財務報表附註15(D)，該表在此併入作為參考。

第1A項。風險因素

除本報告中列出的其他信息外，您應仔細考慮以下風險因素和公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的“風險因素”部分討論的因素，以及本季度報告中其他地方Form 10-Q中包含的“關於前瞻性陳述的告誡”標題下的警示聲明。這些描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

運輸服務或港口設施的中斷，以及運輸成本的增加，可能會削弱我們向客户供應煤炭的能力，減少需求，並對我們的業務產生不利影響。

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目錄表

於截至二零二三年九月三十日止九個月及截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司89%及84%的煤炭運量分別由我們的船運點經鐵路運輸至船舶裝貨點或客户所在地。例如，由於鐵路公司向我們分配的資源不足或鐵路工人罷工，鐵路運輸公司提供的服務的可靠性下降，將導致內部煤炭裝卸成本增加和運輸量減少。如果我們無法找到替代方案，我們的業務將受到不利影響，可能會受到嚴重影響。我們的大部分業務都由一家鐵路公司提供服務。由於安排替代運輸的困難，這些業務尤其面臨中斷、運力問題或該承運人運輸服務的其他困難的風險，這可能對我們的收入和運營結果產生不利和實質性的影響。

此外，我們在很大程度上依賴於位於弗吉尼亞州紐波特紐斯的Dominion Terminal Associates(“DTA”)煤炭出口碼頭的可靠運營。我們持有65.0%股權的DTA為我們提供了通過配煤滿足客户廣泛的煤炭質量要求的能力，同時還提供了存儲容量和運輸靈活性。DTA功能和運營的任何重大中斷都可能對我們的收入和運營結果產生不利和實質性的影響。

我們還依靠卡車、駁船和遠洋輪船向我們的客户運送煤炭。此外，我們的大部分煤炭是由第三方擁有和運營的卡車從我們的煤礦運輸到我們的裝載設施的。由於與天氣有關的問題、機械故障、燃料和供應成本、罷工、停工、瓶頸、恐怖襲擊或其他事件，這些運輸服務中的任何一項都可能損害我們向客户供應煤炭的能力，導致發貨量和收入減少。長期的發貨量中斷可能會導致我們的客户尋找其他來源來滿足他們的煤炭需求，從而對我們的收入和運營結果產生負面影響。

運輸成本的增加可能會對我們在盈利的基礎上增加或維持生產的能力產生不利影響，因此可能會對我們的收入和收益產生不利影響。由於運輸成本佔我們客户的煤炭總成本的很大一部分，運輸成本的增加也可能減少對煤炭的總體需求，或者使我們的煤炭生產比其他來源或其他地區生產的煤炭缺乏競爭力。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

股利政策

根據董事會於2022年5月3日通過的股息政策，董事會宣佈在截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的三個月內，公司普通股的季度現金股息分別為每股0.44美元、0.50美元和0.50美元。本公司普通股持有人有權在董事會宣佈派發股息時收取股息(如有)。2023年8月2日，在宣佈並將於2023年第四季度支付季度股息後，董事會決定結束公司的固定股息計劃。宣佈和派發現金股息的決定將由董事會作出，並將取決於公司的收益、財務狀況和其他相關因素。有關公司分紅計劃的更多信息，請參閲附註6。

普通股回購

下表彙總了2023年第三季度回購的普通股信息。
已購買的股份總數
每股支付1美元的平均每股價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數(1)
根據計劃或計劃，5月份尚未購買的股票的大約美元價值(以千為單位)(1)(2)(3)
2023年7月1日至2023年7月31日257,614 $162.93 257,614 $416,422 
2023年8月1日至2023年8月31日173,015 $184.93 173,015 $384,427 
2023年9月1日至9月30日114,412 $235.78 114,412 $357,451 
545,041 545,041 
(1)2023年2月21日，董事會批准增加董事會於2022年3月4日通過的現有普通股回購計劃，使回購公司股票的總授權達到12億美元。有關其他信息，請參閲附註6。
(2) 公司於2019年實施了一項資本返還計劃，其中包括一項無到期日的股票回購計劃，允許公司回購總額高達1億美元的公司普通股。本公司於2019年10月1日暫停了這項股票回購計劃，目前不打算根據該計劃進行進一步回購。
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目錄表

(3)我們不能估計將回購的股票數量，因為購買決定取決於市場和商業條件、可用流動資金水平、我們的現金需求、協議或義務的限制、法律或監管要求或限制，以及其他相關因素。這一金額不包括股票回購相關費用和消費税。

有關本季度與認股權證有關的回購的信息，請參閲附註6。

第四項。煤礦安全信息披露

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告10-Q表的附件95中。

第五項。其他信息

(a) 於2023年10月27日，本公司與其若干附屬公司訂立信貸協議，該等附屬公司包括借款人、擔保人一方、地區資本市場(地區資本市場)、地區銀行(地區銀行作為賬簿管理人及牽頭安排人)、ServisFirst Bank及德州資本銀行(聯席賬簿管理人及聯席牽頭安排人)、其他不時貸款人及地區銀行(行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人及信用證發行人)(“新ABL融資安排”)。

新的ABL貸款提供1.55億美元的基於優先擔保資產的循環貸款安排，將於2027年10月27日到期(受新ABL貸款安排中描述的任何中間到期日的限制)。新的ABL貸款機制還(I)包含一個信用證分貸款機制，其中有1.55億美元的已承諾信用證可用資金，另有2,500萬美元未承諾的現金抵押貸款，以及(Ii)在符合某些特定條件的情況下，借款人有權根據協議申請總額高達7,500萬美元的額外信貸。

新ABL貸款將按年利率計息，利率由本公司選擇，利率為(I)期限SOFR(定義見新ABL貸款)加3.0%及額外0.10%調整及(Ii)基本利率(定義見新ABL貸款)加2.0%。新的備用信用證貸款機制還規定支付額外費用，包括預付費用、0.375%的承諾費、按每份信用證面值計算的每年0.25%的預付費用，以及其中規定的其他費用。新的ABL貸款取代了本公司日期為2021年12月6日的第二份經修訂和重新簽署的基於資產的循環信貸協議(經修訂、修訂或補充)，該協議由本公司、借款人和擔保人、貸款人和信用證發行人以及北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理和抵押品代理。

新ABL貸款的條款包括慣例陳述和保證、肯定和否定契約以及違約事件。新ABL貸款由本公司幾乎所有直接及間接附屬公司(連同本公司，“貸款方”)擔保，並以貸款方的全部或幾乎所有資產作抵押，包括貸款方國內附屬公司的股權，作為新ABL貸款項下責任的抵押品

以上對新的ABL設施的概述並不是對其的完整描述，而是由如附件10.1和10.2所提交的協議全文所限定的，並通過引用結合於此。

2023年10月31日，董事會薪酬委員會將公司首席財務官蒙西先生的基本工資上調至每年50萬美元，自2023年11月6日起生效。

(b) 沒有。

(C)營運計劃

在截至2023年9月30日的季度內，沒有收養董事或軍官或已終止:

(I)簽署任何購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，以滿足規則10b5-1(C)的正面抗辯條件；或

(Ii)適用於S-K條例第408(A)項(C)款所界定的任何“非規則10b5-1交易安排”。


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目錄表

第六項。陳列品

請參閲本季度報告10-Q表簽名頁後面的附件索引。
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目錄表

簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 阿爾法冶金資源有限公司。
日期：2023年11月2日發信人：/S/J.託德·芒西
 姓名：J·託德·芒西
 標題：首席財務官
(首席財務官和首席會計官)

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目錄表


展品索引
證物編號：展品説明
3.1
Alpha Metallurgical Resources，Inc.第二次修訂和重述的公司註冊證書，修訂至2021年1月22日（參考Alpha Metallurgical Resources，Inc.於2021年11月5日提交）
3.2
阿爾法冶金資源公司第四次修訂和重述的章程。（參考Alpha Metallurgical Resources，Inc.表格8-K中的附件3.1合併。2022年12月2日提交）
10.1
信貸協議，日期為2023年10月27日，由Alpha Metallurgical Resources，Inc.及其若干附屬公司（作為借款人）、擔保人一方、地區資本市場（地區銀行的一個部門）（作為賬簿管理人和牽頭人）、ServisFirst銀行和Texas Capital銀行（作為聯合賬簿管理人和聯合牽頭人）、其他貸款人（不時作為其一方）以及地區銀行（作為行政代理人、抵押品代理人、搖擺線貸款人和信用證發行人）。
10.2
擔保協議，日期為2023年10月27日，由Alpha Metallurgical Resources，Inc. Alpha Metallurgical Resources，Inc.的子公司作為擔保代理人的區域銀行。
31*
根據1934年《證券交易法》第13 a-14（a）條的規定，並根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定進行認證
32**
根據18 U.S.C.認證§1350，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案§906通過
95*
煤礦安全披露展示會
101*
以下財務信息來自阿爾法冶金資源公司。截至2023年9月30日的10-Q表格季度報告，以內聯XBRL格式編制（可擴展的商業報告語言）包括：（i）簡明綜合經營報表，（ii）簡明綜合全面收益表，（iii）簡明綜合資產負債表，（iv）簡明綜合現金流量表，（v）簡明綜合股東權益表，及（vi）簡明綜合財務報表附註。
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*隨函存檔
**隨信提供
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