附錄 99.1
Bright Horizons家庭解決方案公佈2023年第三季度財務業績
馬薩諸塞州牛頓-（美國商業資訊）-2023年11月1日-Bright Horizons Family Solutions® Inc.（紐約證券交易所代碼：BFAM）今天公佈了2023年第三季度的財務業績和2023年最新財務指導，該公司是高質量早期教育和兒童保育、家庭護理解決方案和勞動力教育服務的領先提供商，旨在為工作家庭和客户員工提供人生和職業生涯階段的支持。
2023 年第三季度亮點（與 2022 年第三季度相比）：
•收入為6.46億美元（增長20％）
•運營收入為6,700萬美元（增長71％）
•淨收益為4,000萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.69美元（分別增長119％和123％）
非公認會計準則指標
•調整後的運營收入*為6,700萬美元（增長46％）
•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.01億美元（增長26％）
•調整後淨收益*為5100萬美元，攤薄後的每股普通股收益*為0.88美元（分別增長34％和33％）
首席執行官斯蒂芬·克萊默表示：“我對我們第三季度的業績感到滿意，收入增長20％，調整後的每股收益增長超過30％。”“我們的全方位服務板塊表現良好，入學人數持續增長，收入增長17％，而我們的備用護理部門公佈了創紀錄的季度收入，同比增長超過30％。我們的業績表明了我們業務的積極勢頭、解決方案套件的廣度以及我們所做的一切對質量的堅定承諾。”
2023 年第三季度業績
2023年第三季度的收入比2022年第三季度增加了1.056億美元，增長了20％，這要歸因於我們現有中心的入學人數增加和價格上漲，以及銷售的擴大和後備醫療利用率的提高。
2023年第三季度的運營收入為6,680萬美元，而2022年第三季度的運營收入為3,900萬美元，增長了71％。COVID-19 疫情相關政府支持計劃的資金減少部分抵消了以全方位服務中心為基礎的兒童保育板塊的增量毛利貢獻，這源於入學人數增長和價格上漲，以及備用護理服務利用率提高而產生的備用護理板塊的增量毛利貢獻。2023年第三季度的淨收入為4,000萬美元，而2022年第三季度的淨收入為1,820萬美元，增長了119％，這是由於上述運營收入的增加以及有效税率的降低，但淨利息支出的增加部分抵消了這一點。2023年第三季度的攤薄後每股普通股收益為0.69美元，而2022年第三季度的攤薄收益為0.31美元。
2023年第三季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了2,060萬美元，達到1.012億美元，增長26％，調整後的運營收入*比2022年第三季度增長了2,110萬美元，達到6,680萬美元，增長46％，這主要是由於基於全方位服務中心的兒童保育和備用護理領域的毛利增加。調整後的淨收入*增加了1,300萬美元，達到5,110萬美元，增長34％，這是調整後的運營收入增加的結果，但淨利息支出增加和有效税率的提高部分抵消了調整後的淨利息支出。2023年第三季度攤薄後的每股普通股收益*為0.88美元，而2022年第三季度為0.66美元。
截至2023年9月30日，該公司與各行各業的僱主建立了超過1,400個客户關係，並運營着1,063個早期教育和兒童保育中心，可為大約12萬名兒童提供服務。
*調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的運營收入、調整後的淨收入和攤薄後的調整後每股普通股收益均為非公認會計準則衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出和非經常性成本前的收益，例如與前期相關的增值税支出、交易成本、外幣遠期合約損失，有時還包括其他非經常性成本，例如因 COVID-19 的影響而產生的減值成本和其他成本，以及與網絡事件相關的淨成本。調整後的運營收入是指扣除非經常性成本前的運營收入，例如與前期相關的增值税支出、交易成本，有時還包括其他非經常性成本，例如因 COVID-19 的影響而產生的減值成本和其他成本，以及與網絡事件相關的淨成本。調整後的淨收入是根據公認會計原則確定的淨收入，根據股票薪酬支出、攤銷和非經常性成本進行調整，例如與前期相關的增值税支出、交易成本、外幣遠期合約損失、遞延對價利息及其所得税準備金（收益），有時還包括其他非經常性成本，例如因 COVID-19 的影響而產生的減值成本和其他成本，以及與網絡相關的淨成本事件。攤薄後的調整後每股普通股收益是使用調整後的淨收益計算得出的。這些非公認會計準則指標得到了更全面的描述，並分別與 “非公認會計準則指標的列報” 和所附表格 “Bright Horizons Family Solutions Inc. Non-GAAP 對賬” 中根據公認會計原則確定的相應指標進行了核對。
資產負債表和流動性
截至2023年9月30日，公司的循環信貸額度下有4,090萬美元的現金及現金等價物以及3.514億美元可供借款。在截至2023年9月30日的九個月中，我們從運營中產生了1.610億美元的現金，而2022年同期為1.310億美元，淨投資主要用於固定資產和收購，總額為9,200萬美元，而去年同期為2.509億美元。
2023 年展望
根據目前的趨勢和預期，我們目前預計2023財年的收入將在23.75億美元至24億美元之間，攤薄後的調整後每股普通股收益將在2.73美元至2.78美元之間。該公司將在財報電話會議上提供有關其前景的更多信息。
電話會議
Bright Horizons Family Solutions將於美國東部時間今天下午5點舉行投資者電話會議，討論2023年第三季度的業績，以及公司最新的業務前景、戰略和運營預期。邀請感興趣的人士撥打1-877-407-9039收聽電話會議，如果是國際來電者，請撥打1-201-689-8470，並要求參加由首席執行官斯蒂芬·克萊默主持的Bright Horizons家庭解決方案電話會議。整個電話會議的重播將在2023年11月22日之前播出，電話號碼為1-844-512-2921，對於國際來電者，請撥打1-412-317-6671，電話會議編號 #13736588。電話會議音頻網絡直播的鏈接和本新聞稿的副本也可通過公司網站www.brighthorizons.com的投資者關係部分獲得。
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性聲明。公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期結果有很大差異，後者通常可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“項目”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計” 或 “預期” 等術語，或者在每種情況下，其負面或其他變化或可比較的術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項，包括有關公司意圖、信念或當前預期的陳述，包括我們的經營業績、財務狀況、流動性、經營預期、我們的服務和解決方案的影響、業務趨勢、我們未來的增長機會、入學率和入住率、備用護理利用率、勞動力市場、長期增長戰略和價值、估計的有效税率和司法管轄組合、税收支出和收益等與股權交易、質量承諾、我們未來的業務和財務業績以及我們的 2023 年財務指導有關。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。公司認為，這些風險和不確定性包括但不限於：COVID-19 疫情導致我們的運營持續中斷；政府支持的可用性或缺乏情況；對兒童保育、受撫養人護理和其他工作場所解決方案的需求變化，包括入學趨勢的變化、僱主贊助客户的需求低於預期以及重返工作協議的變化；教師和員工的勞動力市場以及招聘和留住人才的能力，包括的影響薪酬和勞動力成本增加；收購可能擾亂我們的運營並使我們面臨額外風險；我們轉嫁增加的成本的能力；我們的債務和此類債務條款；我們承受服務需求季節性波動的能力；我們成功實施增長戰略的能力；總體經濟、政治、商業和金融市場狀況的變化，包括通貨膨脹和利率波動的影響；匯率波動；網絡攻擊、數據泄露或其他安全事件對我們的信息技術系統或軟件或第三方供應商信息技術系統或軟件的影響；税率或政策的變化；以及我們在2023年2月28日提交的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中更全面地描述的其他風險和不確定性，以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時披露的其他因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之時，除非法律要求，否則我們不承諾對其進行公開更新或修改，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則指標的介紹
除了在本新聞稿中根據美國公認會計原則（“GAAP”）提供的業績外，公司還提供了某些非公認會計準則衡量標準，這些衡量標準是在對某些項目進行調整後得出的經營業績。公司使用這些非公認會計準則指標作為關鍵績效指標，以評估內部績效，並確定包括執行官在內的公司管理層的激勵薪酬。調整後的息税折舊攤銷前利潤還用於確定我們的信貸協議下的某些比率要求。我們認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關我們歷史運營的有用信息。這些非公認會計準則指標無意取代，也不應被視為優於我們根據公認會計原則列報的財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的運營收入、調整後的淨收益和攤薄後的每股普通股收益等術語的使用可能與其他公司報告的類似指標不同，可能無法與其他同名指標進行比較。
關於我們對攤薄後調整後每股普通股收益的展望，我們沒有提供最直接可比的GAAP財務指標，也沒有在前瞻性基礎上提供與此類GAAP財務指標的相應對賬。如果不付出不合理的努力，我們就無法以合理的確定性預測某些項目，例如淨超額所得税優惠的時間和金額、未來的減值、交易成本和其他非經常性成本，以及提前償還債務的收益或損失和法律訴訟的結果。這些項目是不確定的，取決於我們管理層無法控制的各種因素，並且可能對我們根據公認會計原則計算和列報的未來一段時間的普通股每股收益產生單獨或總體上的重大影響。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後運營收益、調整後淨收益和攤薄後調整後每股普通股收益的更多信息，請參閲附表 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公認會計準則對賬” 中GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬。
關於 Bright Horizons 家庭解決方案公司
Bright Horizons® 是高質量早期教育和兒童保育、備用護理和勞動力教育服務的全球領先提供商。35 年來，我們一直與僱主合作，通過提供幫助工作家庭和員工在個人和職業上蓬勃發展的服務，為勞動力提供支持。Bright Horizons在美國、英國、荷蘭、澳大利亞和印度經營約1,100個早期教育和兒童保育中心，為全球1400多家主要僱主提供服務。Bright Horizons的早期教育和兒童保育中心、備用兒童和老年護理以及勞動力教育計劃幫助員工在人生和職業生涯的每個階段取得成功。欲瞭解更多信息，請訪問 www.brighthorizons.com。
聯繫人：
投資者：
伊麗莎白博蘭德
首席財務官——光明地平線
eboland@brighthorizons.com
617-673-8125
邁克爾·弗拉納根
投資者關係副總裁-Bright Horizons
michael.flanagan@brighthorizons.com
617-673-8720
媒體：
艾琳·塞爾帕
傳播副總裁-光明地平線
iserpa@brighthorizons.com
617-673-8044



BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
簡明合併收益表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）

截至9月30日的三個月
2023%2022%
收入$645,787 100.0 %$540,215 100.0 %
服務成本488,142 75.6 %411,406 76.2 %
毛利157,645 24.4 %128,809 23.8 %
銷售、一般和管理費用83,253 12.9 %80,812 15.0 %
無形資產的攤銷7,568 1.2 %8,948 1.6 %
運營收入66,824 10.3 %39,049 7.2 %
利息支出——淨額(12,222)(1.8)%(11,707)(2.1)%
所得税前收入54,602 8.5 %27,342 5.1 %
所得税支出(14,623)(2.3)%(9,094)(1.7)%
淨收入$39,979 6.2 %$18,248 3.4 %
每股普通股收益：
普通股-基本$0.69 $0.32 
普通股——攤薄$0.69 $0.31 
已發行普通股的加權平均值：
普通股-基本57,765,332 57,664,895 
普通股——攤薄58,045,137 57,740,013 



BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
簡明合併收益表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）

截至9月30日的九個月
2023%2022%
收入$1,802,609 100.0 %$1,490,965 100.0 %
服務成本1,386,787 76.9 %1,123,572 75.4 %
毛利415,822 23.1 %367,393 24.6 %
銷售、一般和管理費用247,923 13.8 %226,231 15.2 %
無形資產的攤銷24,898 1.4 %23,127 1.5 %
運營收入143,001 7.9 %118,035 7.9 %
外幣遠期合約虧損— — %(5,917)(0.4)%
利息支出——淨額(37,357)(2.0)%(26,695)(1.8)%
所得税前收入105,644 5.9 %85,423 5.7 %
所得税支出(36,945)(2.1)%(22,824)(1.5)%
淨收入$68,699 3.8 %$62,599 4.2 %
每股普通股收益：
普通股-基本$1.19 $1.06 
普通股——攤薄$1.18 $1.06 
已發行普通股的加權平均值：
普通股-基本57,692,254 58,624,221 
普通股——攤薄57,886,823 58,802,742 



BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
簡明的合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）

2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$40,927 $36,224 
應收賬款——淨額223,318 217,170 
預付費用和其他流動資產105,003 94,316 
流動資產總額369,248 347,710 
固定資產-淨額572,356 571,471 
善意1,750,568 1,727,852 
其他無形資產——淨額223,381 245,574 
經營租賃使用權資產788,483 801,626 
其他資產98,349 104,636 
總資產$3,802,385 $3,798,869 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分$16,000 $16,000 
循環信貸額度下的借款29,400 84,000 
應付賬款和應計費用241,578 230,634 
經營租賃負債的流動部分96,388 94,092 
遞延收入210,002 222,994 
其他流動負債150,057 138,574 
流動負債總額743,425 786,294 
長期債務——淨額950,468 961,581 
經營租賃負債794,717 810,403 
其他長期負債102,749 109,399 
遞延所得税45,606 50,739 
負債總額2,636,965 2,718,416 
股東權益總額1,165,420 1,080,453 
負債和股東權益總額$3,802,385 $3,798,869 



BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）

截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$68,699 $62,599 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷82,732 77,958 
股票薪酬支出21,154 21,282 
外幣遠期合約虧損— 5,917 
遞延所得税(3,688)(8,209)
非現金利息和其他利息——淨額8,867 1,894 
資產和負債的變化(16,793)(30,463)
經營活動提供的淨現金160,971 130,978 
來自投資活動的現金流：
固定資產購買——淨額(60,225)(37,772)
債務證券到期和出售其他投資的收益15,451 16,009 
購買債務證券和其他投資(9,463)(13,838)
收購的付款和結算——扣除收購的現金(37,772)(209,421)
外幣遠期合約的結算— (5,917)
用於投資活動的淨現金(92,009)(250,939)
來自融資活動的現金流量:
循環信貸額度——淨額(54,600)113,000 
長期債務的本金支付(12,000)(12,000)
行使期權時發行普通股的收益，購買時發行限制性股票的收益8,764 11,412 
與股票期權和限制性股票的淨股結算相關的繳税(2,396)(5,432)
購買庫存股票— (182,570)
支付收購的或有對價(225)(13,865)
用於融資活動的淨現金(60,457)(89,455)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,280)(4,018)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）7,225 (213,434)
現金、現金等價物和限制性現金——期初51,894 265,281 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$59,119 $51,847 



BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
區段信息
（以千計）
（未經審計）

截至2023年9月30日的三個月全方位服務
以中心為基礎
兒童保育		備用護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
收入$444,747 $169,117 $31,923 $645,787 
運營收入6,990 51,684 8,150 66,824 
調整後的運營收入6,990 51,684 8,150 66,824 
佔收入的百分比2 %31 %26 %10 %
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
收入$380,556 $128,606 $31,053 $540,215 
運營收入（虧損）(9,834)40,405 8,478 39,049 
調整後的運營收入（虧損）(1)
(3,134)40,405 8,478 45,749 
佔收入的百分比(1)%31 %27 %8 %
(1) 在截至2022年9月30日的三個月中，以全方位服務中心為基礎的兒童保育板塊的調整後運營虧損為運營虧損，其中不包括與收購相關的670萬美元交易成本。
截至2023年9月30日的九個月全方位服務
以中心為基礎
兒童保育		備用護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
收入$1,333,469 $381,850 $87,290 $1,802,609 
運營收入28,493 95,963 18,545 143,001 
調整後的運營收入 (1)
30,237 100,259 18,545 149,041 
佔收入的百分比2 %26 %21 %8 %
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
收入$1,105,804 $301,164 $83,997 $1,490,965 
運營收入17,049 85,982 15,004 118,035 
調整後的運營收入 (2)
26,246 85,982 15,004 127,232 
佔收入的百分比2 %29 %18 %9 %
(1) 在截至2023年9月30日的九個月中，調整後的運營收入代表運營收入，其中不包括與前期相關的600萬美元的增值税支出，其中430萬美元與備用護理板塊有關，170萬美元與基於全方位服務中心的託兒服務板塊有關。
(2) 在截至2022年9月30日的九個月中，以全方位服務中心為基礎的兒童保育板塊的調整後運營收入代表運營收入，其中不包括與收購相關的920萬美元交易成本。



BRIGHT HORIZONS 家庭解決方案
非公認會計準則對賬
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨收入$39,979$18,248$68,699$62,599
利息支出——淨額12,22211,70737,35726,695
所得税支出14,6239,09436,94522,824
折舊18,93518,34957,83454,831
無形資產的攤銷 (a)
7,5688,94824,89823,127
EBITDA93,32766,346225,733190,076
佔收入的百分比14%12%13%13%
其他調整：
股票薪酬支出 (b)
7,8417,51421,15421,282
其他費用 (c)
—6,7006,0409,197
外幣遠期合約虧損 (d)
———5,917
調整總額7,84114,21427,19436,396
調整後 EBITDA$101,168$80,560$252,927$226,472
佔收入的百分比16 %15 %14 %15 %
運營收入$66,824$39,049$143,001$118,035
其他費用 (c)
—6,7006,0409,197
調整後的運營收入$66,824$45,749$149,041$127,232
佔收入的百分比10 %8 %8 %9 %
淨收入$39,979$18,248$68,699$62,599
所得税支出14,6239,09436,94522,824
所得税前收入54,60227,342105,64485,423
無形資產的攤銷 (a)
7,5688,94824,89823,127
股票薪酬支出 (b)
7,8417,51421,15421,282
其他費用 (c)
—6,7006,0409,197
外幣遠期合約虧損 (d)
———5,917
延期對價的利息 (e)
1,4871,4714,4121,471
所得税前調整後收入71,49851,975162,148146,417
調整後的所得税支出 (f)
(20,377)(13,877)(45,913)(38,483)
調整後淨收益 $51,121$38,098$116,235$107,934
佔收入的百分比8 %7 %6 %7 %
已發行普通股的加權平均值——攤薄58,045,13757,740,01357,886,82358,802,742
攤薄後的調整後每股普通股收益$0.88$0.66$2.01$1.84


(a) 無形資產的攤銷是攤銷費用，包括與我們在2008年5月的私有化交易中記錄的無形資產相關的約500萬美元的季度攤銷費用。
(b) 根據會計準則編纂主題718 “薪酬股票薪酬”，股票薪酬支出是指非現金股票薪酬支出。
(c) 在截至2023年9月30日的九個月中，其他成本包括與前幾個時期相關的600萬美元增值税支出，其中430萬美元與備用護理領域有關，170萬美元與以全方位服務中心為基礎的兒童保育部門有關。截至2022年9月30日的三個月和九個月中的其他成本是與收購相關的交易成本。
(d) 在截至2022年9月30日的九個月中，我們簽訂了購買澳元的外幣遠期合約，以滿足2022年7月1日完成的收購的收購價格。在截至2022年9月30日的九個月中，確認了與這些合同有關的外幣匯率波動造成的590萬美元虧損。
(e) 遞延對價利息是指與2022年7月1日收購澳大利亞託兒運營商Only About Children有關的延期對價的估算利息。
(f) 調整後的所得税支出是根據截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的調整後所得税前收入計算的所得税支出，有效税率分別約為29％和27％，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有效税率分別約為28％和26％。上一年度的税率包括與股票交易相關的淨超額所得税優惠，預計2023年不會出現這種優惠。全年預期調整後所得税前收入的司法管轄區組合將影響該年度的估計有效税率。