新聞發佈
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ATI 公佈2023年第三季度業績
航空航天和國防內容的增加推動了收益同比增長
◦2023 年第三季度銷售額為 10.3 億美元
◦2023年第三季度歸屬於ATI的淨收益為7,570萬美元，合每股收益0.52美元
◦航空航天和國防佔2023年第三季度銷售額的61％，高於2023年第二季度銷售額的58％，高於2022年第三季度銷售額的51％
◦非 GAAP 信息*
▪ 2023年第三季度歸屬於ATI的調整後淨收益為7,970萬美元，調整後的每股收益為0.55美元
▪ 2023年第三季度 ATI 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.481億美元，佔銷售額的14.4％
德克薩斯州達拉斯--（美通社）--2023年11月2日--ATI Inc.（紐約證券交易所代碼：ATI）公佈了2023年第三季度業績，銷售額為10.3億美元，歸屬於ATI的淨收益為7,570萬美元，合每股收益0.52美元。
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| | | | | 順序的 | | Y-O-Y |
| （除每股金額外，以百萬美元計） | Q3 2023 | | Q2 2023 | | 改變 | Q3 2022 | 改變 |
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| 銷售 | $1,025.6 | | $1,046.0 | | (2) | % | $1,032.0 | (1) | % |
| 歸屬於ATI的淨收益 | $75.7 | | $76.0 | | — | % | $61.1 | 24 | % |
| 每股收益 | $0.52 | | $0.52 | | — | % | $0.42 | 24 | % |
| 非公認會計準則信息* | | | | | | | |
| 歸屬於ATI的調整後淨收益* | $79.7 | | $86.2 | | (8) | % | $77.4 | 3 | % |
| 調整後的每股收益* | $0.55 | | $0.59 | | (7) | % | $0.53 | 4 | % |
| ATI 調整後的息税折舊攤銷前利潤* | $148.1 | | $149.8 | | (1) | % | $141.1 | 5 | % |
2023年第三季度調整後的每股收益*為0.55美元，ATI調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.481億美元，佔銷售額的14.4％。2023年第三季度調整後的業績不包括與啟動成本和計劃外停機相關的420萬美元税前費用，部分被重組信貸抵消。2023年第二季度調整後的業績不包括與啟動成本、與解散相關的重組費用、資產註銷以及與封閉和出售業務相關的虧損的1,060萬美元税前費用。2022年第三季度調整後的業績不包括1,990萬美元的訴訟準備金，部分被260萬美元的重組信貸所抵消。
* 所附財務表中包含根據美國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）報告的信息與調整後的非公認會計準則數字的詳細對賬情況。
董事會主席兼首席執行官羅伯特·韋瑟比説：“ATI作為航空航天和國防領導者的發展仍在繼續。他説：“隨着需求的加速，我們來自航空航天和國防的收入比例達到61％，比去年增長了10個百分點，並迅速朝着65％的目標邁進。”
韋瑟比説：“我們的HPMC領域的業績是由航空航天和國防領域的增長推動的。”“第三季度細分市場的銷售額和息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比大幅增長。由於正常的業務季節性，連續增長幅度不大。隨着航空航天業務的持續發展，該細分市場的商用機身產品銷售額與去年相比翻了一番多。”
各細分市場的經營業績
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| 高性能材料和組件 (HPMC) | | | | | |
| （百萬美元） | Q3 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2022 |
| 銷售 | $539.5 | | $527.1 | | $457.6 |
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| 分部息税折舊攤銷前 | $115.7 | | $108.1 | | $85.8 |
| 佔銷售額的百分比 | 21.5 | % | | 20.5 | % | | 18.8 | % |
•HPMC2023年第三季度的銷售額與2023年第二季度相比增長了1200萬美元，增長了2％，這主要是由商用機身市場的增長推動的。2023年第三季度，航空航天和國防總銷售額佔HPMC總銷售額的85％。與2022年第三季度相比，2023年第三季度的銷售額增長了18％，與去年同期相比，與航空航天和國防相關的總銷售額增長了22％。
•HPMC板塊的息税折舊攤銷前利潤為1.157億美元，佔銷售額的21.5％。利潤率更高的下一代商用航空航天平臺的銷量增加繼續推動利潤率的強勁增長。
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| 先進合金和解決方案 (AA&S) | | | | | |
| （百萬美元） | Q3 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2022 |
| 銷售 | $486.1 | | $518.9 | | $574.4 |
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| 分部息税折舊攤銷前 | $50.4 | | $63.2 | | $75.8 |
| 佔銷售額的百分比 | 10.4 | % | | 12.2 | % | | 13.2 | % |
•與2023年第二季度和2022年第三季度相比，AA＆S2023年第三季度的銷售額分別下降了3,300萬美元和8,800萬美元。銷售額下降主要是由於一般工業終端市場的衰退疲軟以及計劃中的停機。部分抵消了商用航空航天產品的銷售額與去年同期相比增長了7％。
•A&S板塊的息税折舊攤銷前利潤為5,040萬美元，佔銷售額的10.4％。2023年第三季度鎳基合金和精密軋帶材交付量的減少抵消了鈦廠產品交付量的增加。2023 年第三季度業績反映了先前公佈的業績
季節性停機。2023年養老金支出增加對息税折舊攤銷前利潤同比產生了負面影響。
公司物品和現金
•重組和其他費用：
◦2023年第三季度：420萬美元包括280萬美元的税前啟動費用和與我們在紐約洛克波特的熔鍊廠意外停電相關的190萬美元成本，部分被50萬美元的重組信貸所抵消。
◦2023年第二季度：920萬美元包括450萬美元的啟動成本的税前費用、270萬美元的解散相關重組費用，以及280萬美元主要用於與關閉我們在賓夕法尼亞州羅賓遜的業務相關的資產註銷，其中80萬美元是固定資產的加速折舊。
◦2022年第三季度：1,730萬美元包括與2016年猶他州羅利海綿鈦生產設施無限期閒置有關的和解訴訟的1,990萬美元税前費用，部分被與撤銷先前確認的儲備金相關的260萬美元重組信貸所抵消，原因是與解散相關成本低於預期。
•2023年第三季度的企業支出為1,290萬美元，而2023年第二季度為1,810萬美元，上一季度為1,420萬美元。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的企業支出有所下降，部分原因是激勵性薪酬降低。
•2023年第三季度的封閉運營和其他支出為510萬美元，而2023年第二季度為340萬美元，上一季度為630萬美元。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的成本增加與外匯收益減少有關。
•2023年第三季度的業績包括490萬美元的所得税條款，而2023年第二季度為370萬美元，上一季度為300萬美元。所有時期的税收支出主要歸因於公司的海外業務。ATI維持其美國遞延所得税資產的估值補貼，由於淨營業虧損結轉，預計要到2025年才會繳納任何重要的美國聯邦或州所得税。
•截至2023年第三季度，年初至今，用於經營活動的現金為1.142億美元，用於經營活動的現金為3.313億美元。用於經營活動的現金包括第三季度2.22億美元的自願養老金繳款和年初至今的2.72億美元自願養老金繳款。第三季度應付賬款的減少部分抵消了應收賬款和庫存水平的減少。2023 年第三季度管理營運資金佔銷售額的百分比為 39.9%。2023年前九個月的資本支出為1.473億美元。
•截至2023年9月30日，手頭現金為4.33億美元，資產抵押貸款（ABL）信貸額度下的可用額外流動性約為5.5億美元。截至2023年9月30日，我們的ABL信貸額度沒有未償還的借款。ATI在2025年之前沒有大量的債務到期日。
•2023年8月，該公司發行了4.25億美元的將於2030年到期的7.25％的優先無抵押票據，並將部分收益即2.22億美元用於為符合條件的固定福利養老金計劃提供資金，這是我們長期養老金去風險策略的一部分。
•在2023年第三季度，該公司以平均43.93美元的價格回購了4,500萬美元的普通股，回收了約100萬股股票。截至2023年9月30日，可用的股票回購授權總額為3000萬美元。
•2023年10月，該公司購買了團體年金合同，將約85％的固定福利養老金債務和相關資產轉讓給一家保險公司，供約8,200名計劃參與者使用。該交易對向受影響的退休人員和受益人支付退休金的金額、時間或形式沒有影響。
外表
“我們將繼續提高利潤率，以產生現金並進行有效部署。隨着新的長期協議的加快，我們正在積極與客户合作，以滿足他們的生產需求，” Wetherbee説。“我們預計，在我們的HPMC板塊的帶動下，第四季度ATI的收益將實現連續和同比增長。”
根據我們先前的預期，HPMC第四季度的息税折舊攤銷前利潤率預計將繼續同比提高。航空航天和國防領域的積壓仍然很多。我們將繼續優化運營並解決需求增長帶來的瓶頸。持續的流程優化將對未來的增長和績效產生有利影響。
在AA＆S領域，由於航空航天和國防相關市場的持續增長，該公司假設2023年第四季度表現穩定。這些好處將有助於抵消影響該細分市場的某些衰退力量。
該公司預計將在第四季度從運營中獲得大量現金，這主要是由於我們在正在進行的戰略增長項目取得進展的同時，管理營運資金有所改善。
***********
ATI將於美國東部時間2023年11月2日星期四上午10點30分與投資者和分析師舉行電話會議，討論財務業績。電話會議將在atimaterials.com上播出，隨附的演示幻燈片將在atimaterials.com上公佈。要訪問廣播，請單擊 “電話會議”。電話會議的重播將在ATI網站上公佈。
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中的某些陳述與未來的事件和預期有關，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包含 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“將”、“應該”、“將”、“可能產生”、“預測”、“展望”、“項目” 等詞語，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法預測或控制的。由於以下因素，我們的業績或成就可能與任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績或成就存在重大差異：(a) 總體經濟或行業狀況的重大不利變化，包括全球供需狀況以及我們特種材料的價格；(b) 我們所服務市場的重大不利變化；(c) 我們無法達到管理層預期的戰略投資和整合所預期的成本節約、生產率提高、協同效應、增長或其他收益的水平被收購的企業；(d) 對我們產品製造至關重要的原材料的價格和供應波動；(e) 我們的固定福利養老金計劃資產價值下降或管理養老金計劃融資的法律或法規發生不利變化；(f) 勞資糾紛或停工；(g) 設備停機以及 (h) 與戰爭、恐怖主義、國際衝突等我們無法控制的特殊事件相關的業務和經濟中斷，公共衞生問題，例如流行病或流行病，自然未來可能發生的災害和氣候相關事件，以及 (i) 我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告中總結的其他風險因素。我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
ATI：久經考驗。
ATI（紐約證券交易所代碼：ATI）是一家為全球航空航天和國防市場以及電子、醫療和特種能源的關鍵應用提供高性能材料和解決方案的全球生產商。我們正在通過材料科學解決世界上最困難的挑戰。我們與客户合作，提供非凡的材料，使他們能夠取得最大的成就：他們的產品飛得更高、更快、燃燒得更高、潛得更深、更堅固、使用壽命更長。我們專有的工藝技術、獨特的客户合作伙伴關係和對創新的承諾為當今和未來更具挑戰性的環境提供了材料和解決方案。事實證明，我們在任何地方都能表現出色。在 atiMaterials.com 上了解更多信息。
ATI Inc.
合併運營報表
（未經審計，百萬美元，每股金額除外）
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
| 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| 銷售 | $ | 1,025.6 | | | $ | 1,046.0 | | | $ | 1,032.0 | | | $ | 3,109.7 | | | $ | 2,825.6 | |
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| 銷售成本 | 831.0 | | | 836.9 | | | 848.2 | | | 2,512.8 | | | 2,297.1 | |
| 毛利 | 194.6 | | | 209.1 | | | 183.8 | | | 596.9 | | | 528.5 | |
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| 銷售和管理費用 | 69.8 | | | 85.4 | | | 73.2 | | | 235.8 | | | 220.7 | |
| 重組費用（積分） | (0.5) | | | 2.7 | | | (2.6) | | | 2.2 | | | (5.0) | |
| 資產出售和業務銷售虧損，淨額 | 0.1 | | | 0.7 | | | — | | | 0.8 | | | 134.2 | |
| 營業收入 | 125.2 | | | 120.3 | | | 113.2 | | | 358.1 | | | 178.6 | |
| 非營業退休金支出 | (16.9) | | | (16.9) | | | (6.5) | | | (50.6) | | | (18.9) | |
| 利息支出，淨額 | (23.8) | | | (21.3) | | | (20.8) | | | (65.0) | | | (67.8) | |
| 其他收入（支出），淨額 | — | | | 0.7 | | | (18.5) | | | 1.3 | | | (15.3) | |
| 所得税前收入 | 84.5 | | | 82.8 | | | 67.4 | | | 243.8 | | | 76.6 | |
| 所得税準備金 | 4.9 | | | 3.7 | | | 3.0 | | | 12.9 | | | 11.3 | |
| 淨收入 | $ | 79.6 | | | $ | 79.1 | | | $ | 64.4 | | | $ | 230.9 | | | $ | 65.3 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 3.9 | | | 3.1 | | | 3.3 | | | 9.1 | | | 11.3 | |
| 歸屬於ATI的淨收益 | $ | 75.7 | | | $ | 76.0 | | | $ | 61.1 | | | $ | 221.8 | | | $ | 54.0 | |
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| 每股普通股歸屬於ATI的基本淨收益 | $ | 0.59 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.73 | | | $ | 0.43 | |
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| 每股普通股歸屬於ATI的攤薄後淨收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.42 | |
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ATI Inc.
各業務板塊的銷售額和息税折舊攤銷前利潤
（未經審計，百萬美元）
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
| 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 銷售： | | | | | | | | | |
| 高性能材料和組件 | $ | 539.5 | | | $ | 527.1 | | | $ | 457.6 | | | $ | 1,537.7 | | | $ | 1,195.3 | |
| 先進合金和解決方案 | 486.1 | | | 518.9 | | | 574.4 | | | 1,572.0 | | | 1,630.3 | |
| 對外銷售總額 | $ | 1,025.6 | | | $ | 1,046.0 | | | $ | 1,032.0 | | | $ | 3,109.7 | | | $ | 2,825.6 | |
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| 税折舊攤銷前利潤： | | | | | | | | | |
| 高性能材料和組件 | $ | 115.7 | | | $ | 108.1 | | | $ | 85.8 | | | $ | 303.9 | | | $ | 214.2 | |
| 佔銷售額的百分比 | 21.5 | % | | 20.5 | % | | 18.8 | % | | 19.8 | % | | 17.9 | % |
| 先進合金和解決方案 | 50.4 | | | 63.2 | | | 75.8 | | | 186.3 | | | 255.7 | |
| 佔銷售額的百分比 | 10.4 | % | | 12.2 | % | | 13.2 | % | | 11.9 | % | | 15.7 | % |
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 | 166.1 | | | 171.3 | | | 161.6 | | | 490.2 | | | 469.9 | |
| 佔銷售額的百分比 | 16.2 | % | | 16.4 | % | | 15.7 | % | | 15.8 | % | | 16.6 | % |
| 公司開支 | (12.9) | | | (18.1) | | | (14.2) | | | (48.3) | | | (47.9) | |
| 已關閉的業務和其他費用 | (5.1) | | | (3.4) | | | (6.3) | | | (11.3) | | | (12.8) | |
| ATI 調整後 EBITDA | $ | 148.1 | | | $ | 149.8 | | | $ | 141.1 | | | $ | 430.6 | | | $ | 409.2 | |
| | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 (a) | (35.6) | | | (35.9) | | | (35.6) | | | (106.6) | | | (107.1) | |
| 利息支出，淨額 | (23.8) | | | (21.3) | | | (20.8) | | | (65.0) | | | (67.8) | |
| 重組和其他費用 | (4.2) | | | (9.2) | | | (17.3) | | | (14.6) | | | (23.5) | |
| 資產出售和業務銷售虧損，淨額 | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | (134.2) | |
| 所得税前收入 | $ | 84.5 | | | $ | 82.8 | | | $ | 67.4 | | | $ | 243.8 | | | $ | 76.6 | |
| | | | | | | | | |
| (a) 以下是每個業務板塊的折舊和攤銷： | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
| 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 高性能材料和組件 | $ | 16.5 | | | $ | 17.9 | | | $ | 16.7 | | | $ | 51.8 | | | $ | 51.5 | |
| 先進合金和解決方案 | 17.3 | | | 16.2 | | | 17.1 | | | 49.6 | | | 50.0 | |
| 其他 | 1.8 | | | 1.8 | | | 1.8 | | | 5.2 | | | 5.6 | |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 35.6 | | | $ | 35.9 | | | $ | 35.6 | | | $ | 106.6 | | | $ | 107.1 | |
ATI Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計，百萬美元）
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| 9 月 30 日 | | 12 月 31 日 | |
| 2023 | | 2022 | |
| 資產 | | | | |
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| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 432.9 | | | $ | 584.0 | | |
| 扣除可疑賬款備抵後的應收賬款 | 683.0 | | | 579.2 | | |
| 短期合同資產 | 56.6 | | | 64.1 | | |
| 庫存，淨額 | 1,353.9 | | | 1,195.7 | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 73.3 | | | 53.4 | | |
| 流動資產總額 | 2,599.7 | | | 2,476.4 | | |
| | | | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 1,626.3 | | | 1,549.1 | | |
| 善意 | 227.2 | | | 227.2 | | |
| 其他資產 | 277.9 | | | 192.9 | | |
| | | | |
| 總資產 | $ | 4,731.1 | | | $ | 4,445.6 | | |
| | | | |
| 負債和權益 | | | | |
| | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | $ | 435.0 | | | $ | 553.3 | | |
| 短期合同負債 | 110.2 | | | 149.1 | | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 37.5 | | | 41.7 | | |
| 其他流動負債 | 246.6 | | | 219.8 | | |
| 流動負債總額 | 829.3 | | | 963.9 | | |
| | | | |
| 長期債務 | 2,147.7 | | | 1,706.3 | | |
| 應計退休後福利 | 173.2 | | | 184.9 | | |
| 養老金負債 | 39.7 | | | 225.6 | | |
| 其他長期負債 | 185.3 | | | 207.7 | | |
| 負債總額 | 3,375.2 | | | 3,288.4 | | |
| | | | |
| ATI 股東權益總額 | 1,238.9 | | | 1,045.9 | | |
| 非控股權益 | 117.0 | | | 111.3 | | |
| 權益總額 | 1,355.9 | | | 1,157.2 | | |
| | | | |
| 負債和權益總額 | $ | 4,731.1 | | | $ | 4,445.6 | | |
ATI Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計，百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 經營活動： | | | |
| 淨收入 | $ | 230.9 | | | $ | 65.3 | |
| | | | |
| 折舊和攤銷 | 106.6 | | | 107.1 | |
| 基於股份的薪酬 | 21.5 | | | 20.1 | |
| 遞延税 | 2.2 | | | 2.2 | |
| 處置不動產、廠房和設備所得淨收益 | (0.1) | | | (1.0) | |
| 企業銷售損失 | 0.6 | | | 141.0 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 庫存 | (158.2) | | | (212.0) | |
| 應收賬款 | (104.0) | | | (224.4) | |
| 應付賬款 | (108.2) | | | 52.2 | |
| 退休金 | (241.0) | | | 2.4 | |
| 應計負債和其他 | (81.6) | | | (52.3) | |
| 用於經營活動的現金 | (331.3) | | | (99.4) | |
| 投資活動： | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (147.3) | | | (100.5) | |
| 處置不動產、廠房和設備的收益 | 3.3 | | | 1.5 | |
| 企業銷售的交易成本，扣除所得款項 | (0.3) | | | (2.8) | |
| 其他 | 1.1 | | | 0.8 | |
| 用於投資活動的現金 | (143.2) | | | (101.0) | |
| 融資活動： | | | |
| 長期債務借款 | 425.0 | | | — | |
| 長期債務和融資租賃的付款 | (22.0) | | | (16.6) | |
| 信貸額度下的淨付款 | (7.3) | | | (16.0) | |
| 債務發行成本 | (6.1) | | | — | |
| 購買庫存股票 | (55.1) | | | (104.9) | |
| 出售給非控股權益 | — | | | 0.9 | |
| 支付給非控股權益的股息 | — | | | (16.0) | |
| 基於股份的薪酬税和其他税 | (11.1) | | | (5.6) | |
| 由（用於）融資活動提供的現金 | 323.4 | | | (158.2) | |
| 現金和現金等價物減少 | (151.1) | | | (358.6) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 584.0 | | | 687.7 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 432.9 | | | $ | 329.1 | |
ATI Inc.
按市場劃分的收入
（未經審計，百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
| 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 市場 | | | | | | | | | | | | | | |
| 航空航天與國防： | | | | | | | | | | | | | |
| 噴氣發動機-商用 | $ | 329.4 | | 32 | % | | $ | 340.9 | | 32 | % | | $ | 312.6 | | 30 | % | | $ | 981.2 | | 32 | % | | $ | 757.9 | | 27 | % |
| 機身-商用 | 203.6 | | 20 | % | | 164.2 | | 16 | % | | 131.4 | | 13 | % | | 537.7 | | 17 | % | | 331.2 | | 12 | % |
| 防禦 | 92.8 | | 9 | % | | 101.7 | | 10 | % | | 86.1 | | 8 | % | | 289.4 | | 9 | % | | 244.2 | | 9 | % |
| 全方位航空航天與國防 | $ | 625.8 | | 61 | % | | $ | 606.8 | | 58 | % | | $ | 530.1 | | 51 | % | | $ | 1,808.3 | | 58 | % | | $ | 1,333.3 | | 48 | % |
| 能量： | | | | | | | | | | | | | | |
| 石油和天然氣 | 87.0 | | 8 | % | | 111.3 | | 11 | % | | 127.1 | | 12 | % | | 325.8 | | 10 | % | | 355.4 | | 13 | % |
| 特種能源 | 61.9 | | 6 | % | | 68.2 | | 6 | % | | 65.6 | | 7 | % | | 212.8 | | 7 | % | | 197.3 | | 7 | % |
| 總能量 | 148.9 | | 14 | % | | 179.5 | | 17 | % | | 192.7 | | 19 | % | | 538.6 | | 17 | % | | 552.7 | | 20 | % |
| 汽車 | 48.1 | | 5 | % | | 52.8 | | 5 | % | | 69.6 | | 7 | % | | 160.3 | | 5 | % | | 236.1 | | 8 | % |
| 醫療 | 47.5 | | 5 | % | | 41.9 | | 4 | % | | 47.4 | | 4 | % | | 124.4 | | 4 | % | | 123.1 | | 4 | % |
| 電子產品 | 44.8 | | 4 | % | | 36.0 | | 3 | % | | 48.5 | | 5 | % | | 115.2 | | 4 | % | | 149.5 | | 5 | % |
| 建築/採礦 | 40.0 | | 4 | % | | 48.4 | | 5 | % | | 47.8 | | 5 | % | | 128.8 | | 4 | % | | 139.7 | | 5 | % |
| 食品設備和電器 | 16.2 | | 2 | % | | 20.9 | | 2 | % | | 45.2 | | 4 | % | | 58.6 | | 2 | % | | 141.9 | | 5 | % |
| 其他 | 54.3 | | 5 | % | | 59.7 | | 6 | % | | 50.7 | | 5 | % | | 175.5 | | 6 | % | | 149.3 | | 5 | % |
| 總計 | $ | 1,025.6 | | 100 | % | | $ | 1,046.0 | | 100 | % | | $ | 1,032.0 | | 100 | % | | $ | 3,109.7 | | 100 | % | | $ | 2,825.6 | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
ATI Inc.
精選財務數據
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
| 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 佔ATI總銷售額的百分比 | | | | | | | | |
| 鎳基合金和特種合金 | 47 | % | | 52 | % | | 54 | % | | 50 | % | | 52 | % |
| 鈦和鈦基合金 | 19 | % | | 14 | % | | 11 | % | | 16 | % | | 11 | % |
| 精密鍛件、鑄件和部件 | 18 | % | | 17 | % | | 15 | % | | 17 | % | | 15 | % |
| 精密軋製帶鋼產品 | 9 | % | | 9 | % | | 12 | % | | 9 | % | | 14 | % |
| 鋯及相關合金 | 7 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 8 | % |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | |
注意：本演示文稿中不包括AA＆S細分市場的熱軋和加工設施轉換服務銷售。
ATI Inc.
歸屬於ATI的基本和攤薄後每股收益的計算
（未經審計，百萬美元，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| | 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 9 月 30 日 |
| | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 普通股每股基本淨收益的分子- | | | | | | | | | |
| 歸屬於ATI的淨收益 | $ | 75.7 | | | $ | 76.0 | | | $ | 61.1 | | | $ | 221.8 | | | $ | 54.0 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | | | |
| 2025 年到期的 3.5% 可轉換優先票據 | 2.7 | | | 2.6 | | | 2.8 | | | 7.9 | | | — | |
| 攤薄後每股普通股淨收益的分子- | | | | | | | | | |
| 假設轉換後歸屬於ATI的淨收益 | $ | 78.4 | | | $ | 78.6 | | | $ | 63.9 | | | $ | 229.7 | | | $ | 54.0 | |
| | | | | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益的分母- | | | | | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | 128.1 | | | 128.5 | | | 129.8 | | | 128.4 | | | 126.9 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | 3.3 | | | 2.8 | | | 2.2 | | | 2.9 | | | 2.0 | |
| 2025 年到期的 3.5% 可轉換優先票據 | 18.8 | | | 18.8 | | | 18.8 | | | 18.8 | | | — | |
| 攤薄後每股普通股淨收益的分母- | | | | | | | | | |
| 假設轉換後的加權平均股數 | 150.2 | | | 150.1 | | | 150.8 | | | 150.1 | | | 128.9 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股普通股歸屬於ATI的基本淨收益 | $ | 0.59 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.73 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股普通股歸屬於ATI的攤薄後淨收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.42 | |
| | | | | | | | | | |
ATI Inc.
非公認會計準則財務指標
（未經審計，百萬美元，每股金額除外）
公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，用於管理業務的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務信息的用户提供當前業績與前一時期的業績之間的更多有意義的比較。例如，我們認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，因為這些指標通常用於根據經營業績、槓桿率和流動性對公司進行分析。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估經營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤無意作為管理層自由現金流的衡量標準，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和資本支出。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績報告的補充，而不是其替代方案。下表提供了本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的計算結果：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 9 月 30 日
2023 | 6 月 30 日
2023 | 9 月 30 日
2022 |
| | | |
| 歸屬於ATI的淨收益 | $ | 75.7 | | $ | 76.0 | | $ | 61.1 | |
| 特殊項目的税前調整： | | | |
| 重組和其他費用 (a) | 4.2 | | 10.0 | | 17.3 | |
| 資產出售和企業銷售虧損，淨額 (b) | — | | 0.6 | | — | |
| 税前調整總額 | 4.2 | | 10.6 | | 17.3 | |
| | | |
| 特殊項目税前調整的所得税 | (0.2) | | (0.4) | | (1.0) | |
| | | |
| 歸屬於ATI的淨收益，不包括特殊項目 | $ | 79.7 | | $ | 86.2 | | $ | 77.4 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | 三個月已結束 | 三個月已結束 |
| | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| | 已報告 | 調整後 | | 已報告 | 調整後 | | 已報告 | 調整後 |
| 普通股每股基本淨收益的分子- | | | | | | | | |
| 歸屬於ATI的淨收益 | $ | 75.7 | | $ | 79.7 | | | $ | 76.0 | | $ | 86.2 | | | $ | 61.1 | | $ | 77.4 | |
| 稀釋性證券的影響 | 2.7 | | 2.7 | | | 2.6 | | 2.6 | | | 2.8 | | 2.8 | |
| 攤薄後每股普通股淨收益的分子- | | | | | | | | |
| 假設轉換後歸屬於ATI的淨收益 | $ | 78.4 | | $ | 82.4 | | | $ | 78.6 | | $ | 88.8 | | | $ | 63.9 | | $ | 80.2 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益的分母- | | | | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | 128.1 | 128.1 | | 128.5 | 128.5 | | 129.8 | 129.8 |
| 稀釋性證券的影響 | 22.1 | | 22.1 | | | 21.6 | | 21.6 | | | 21.0 | | 21.0 | |
| 攤薄後每股普通股淨收益的分母- | | | | | | | | |
| 假設轉換後的加權平均股數 | 150.2 | 150.2 | | 150.1 | 150.1 | | 150.8 | 150.8 |
| | | | | | | | | |
| 每股普通股歸屬於ATI的攤薄後淨收益 | $ | 0.52 | | $ | 0.55 | | | $ | 0.52 | | $ | 0.59 | | | $ | 0.42 | | $ | 0.53 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA） | | | | | |
| 三個月已結束 | |
| 9 月 30 日
2023 | | 6 月 30 日
2023 | | 9 月 30 日
2022 | |
| 歸屬於ATI的淨收益 | $ | 75.7 | | | $ | 76.0 | | | $ | 61.1 | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 3.9 | | | 3.1 | | | 3.3 | | |
| 淨收入 | 79.6 | | | 79.1 | | | 64.4 | | |
| (+) 折舊和攤銷 | 35.6 | | | 35.9 | | | 35.6 | | |
| (+) 利息支出 | 23.8 | | | 21.3 | | | 20.8 | | |
| (+) 所得税條款 | 4.9 | | | 3.7 | | | 3.0 | | |
| (+) 重組和其他費用 (a) | 4.2 | | | 9.2 | | | 17.3 | | |
| (+) 資產出售和業務銷售虧損，淨額 (b) | — | | | 0.6 | | | — | | |
| ATI 調整後 EBITDA | $ | 148.1 | | | $ | 149.8 | | | $ | 141.1 | | |
| 公司開支 | 12.9 | | | 18.1 | | | 14.2 | | |
| 已關閉的業務和其他費用 | 5.1 | | | 3.4 | | | 6.3 | | |
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 166.1 | | | $ | 171.3 | | | $ | 161.6 | | |
(a) 2023年第三季度包括總額為420萬美元的税前費用，其中包括280萬美元的啟動成本和190萬美元與我們在紐約州洛克波特的熔鍊廠意外停電相關的成本，但被50萬美元的重組費用税前抵免額部分抵消，這主要與根據計劃運營率的變化和修訂後的裁員估算降低解散相關儲備金有關。2023年第二季度包括總額為1,000萬美元的税前費用，其中包括450萬美元的啟動成本，270萬美元的解散相關重組費用，以及280萬美元主要用於與關閉我們在賓夕法尼亞州羅賓遜的業務相關的資產註銷，其中80萬美元是固定資產的加速折舊，包含在上表中的折舊和攤銷中。2022年第三季度包括1,990萬澳元的税前訴訟準備金，部分被260萬澳元的重組費用税前抵免額所抵消，這主要與根據計劃運營率的變化和修訂後的裁員估算而降低的遣散費相關準備金有關。
(b) 2023年第二季度包括出售我們在伊利諾伊州諾斯布魯克的業務所產生的60萬美元虧損。
管理營運資金
作為管理業務績效的一部分，我們專注於控制管理營運資本，我們將管理營運資本定義為應收賬款總額、短期合同資產和總存貨，減去應付賬款和短期合同負債。在計算這項非公認會計準則績效指標時，我們排除了庫存估值準備金和無法收回的應收賬款儲備金的影響，該指標無意取代營運資本或用作衡量流動性的指標。我們將管理營運資本業績佔前三個月年化銷售額的百分比進行評估，以評估我們業務的資產密集度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | |
| 2023 | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 應收賬款 | $ | 683.0 | | | $ | 710.1 | | | $ | 579.2 | | |
| 短期合同資產 | 56.6 | | | 51.8 | | | 64.1 | | |
| 庫存 | 1,353.9 | | | 1,380.4 | | | 1,195.7 | | |
| 應付賬款 | (435.0) | | | (467.7) | | | (553.3) | | |
| 短期合同負債 | (110.2) | | | (137.8) | | | (149.1) | | |
| 小計 | 1,548.3 | | | 1,536.8 | | | 1,136.6 | | |
| | | | | | |
| 可疑賬款備抵金 | 3.7 | | | 7.1 | | | 7.7 | | |
| 庫存儲備 | 85.1 | | | 88.6 | | | 70.9 | | |
| 管理營運資金 | $ | 1,637.1 | | | $ | 1,632.5 | | | $ | 1,215.2 | | |
| | | | | | |
| 前 3 個月的年化銷售額 | $ | 4,102.6 | | | $ | 4,183.7 | | | $ | 4,041.9 | | |
| | | | | | |
| 將營運資金作為一種管理 | | | | | | |
| 佔年化銷售額的百分比 (a) | 39.9 | % | | 39.0 | % | | 30.1 | % | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 管理營運資金的變化： | | | | | | |
| 2023 年迄今為止 | $ | 421.9 | | | | | | |
| Q3 2023 | $ | 4.6 | | | | | | |
| | | | | | |
(a) 截至2023年6月30日，公司在其基於資產的貸款信貸額度下有5000萬美元的未償借款。這些借款是為了為戰略庫存購買提供資金，截至2023年6月30日，按年化銷售額的百分比計算，這給管理營運資金造成了120個基點的不利影響。