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成員2023-09-300001063761US-GAAP：處置集團以非銷售終止運營成員的方式處置SPG：零售地產會員US-GAAP：未合併財產成員2023-07-012023-09-300001063761US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員SPG：零售地產會員美國公認會計準則：合併財產成員2022-06-172022-06-170001063761SPG: Designer OutletPropertiesSRT: 歐洲會員2023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-04-282023-04-280001063761美國公認會計準則：抵押貸款成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-01-012023-09-300001063761SPG: ValueRetailPLC 會員SRT: 歐洲會員2023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-012023-09-300001063761美國公認會計準則：抵押貸款成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001063761SPG：累積可兑換優先單位 7.50% 會員2023-09-300001063761SPG：累積可兑換優先單位 7.50% 會員2022-12-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：優先股成員2023-07-012023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：優先股成員2023-04-012023-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：優先股成員2023-01-012023-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：優先股成員2022-07-012022-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：優先股成員2022-04-012022-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：優先股成員2022-01-012022-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員SPG：補充循環信貸機制會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-03-142023-03-140001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員SRT: 最大成員SPG：補充循環信貸機制會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-01-012023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員SPG：信貸機制和定期融資機制會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-03-140001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：非控股權益成員2023-07-012023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：非控股權益成員2023-04-012023-06-300001063761US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001063761US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：非控股權益成員2022-07-012022-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：非控股權益成員2022-04-012022-06-300001063761US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001063761US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310001063761SRT: 最大成員SPG：美國財政部政府和公司債務證券成員2023-01-012023-09-300001063761SPG: ABG 投資會員2021-12-202021-12-200001063761US-GAAP：處置集團以非銷售終止運營成員的方式處置SPG：零售地產會員US-GAAP：未合併財產成員2022-01-012022-12-310001063761SPG: ABG 投資會員2022-10-012022-12-310001063761SPG: ABG 投資會員2021-07-012021-09-300001063761SPG: sparc 集團成員2023-07-012023-09-300001063761SPG: ABG 投資會員2023-07-012023-09-300001063761SPG: ABG 投資會員2023-04-012023-06-300001063761SPG: Klepier 記住SRT: 歐洲會員2023-09-300001063761SPG: Taubman RealtyGroup 成員2023-09-072023-09-070001063761SRT: 最大成員US-GAAP：未合併財產成員2023-01-012023-09-300001063761SRT: 歐洲會員SPG: Klepier 記住2023-07-012023-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2023-07-012023-09-300001063761SPG: Taubman RealtyGroup 成員2023-07-012023-09-300001063761SPG：不包括 TRG 和 Klepier 的平臺投資請記住2023-07-012023-09-300001063761SRT: 歐洲會員SPG: Klepier 記住2023-01-012023-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2023-01-012023-09-300001063761SPG: Taubman RealtyGroup 成員2023-01-012023-09-300001063761SPG：不包括 TRG 和 Klepier 的平臺投資請記住2023-01-012023-09-300001063761SRT: 歐洲會員SPG: Klepier 記住2022-07-012022-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2022-07-012022-09-300001063761SPG: Taubman RealtyGroup 成員2022-07-012022-09-300001063761SPG：不包括 TRG 和 Klepier 的平臺投資請記住2022-07-012022-09-300001063761SRT: 歐洲會員SPG: Klepier 記住2022-01-012022-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2022-01-012022-09-300001063761SPG: Taubman RealtyGroup 成員2022-01-012022-09-300001063761SPG：不包括 TRG 和 Klepier 的平臺投資請記住2022-01-012022-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員SPG: Taubman RealtyGroup 成員2023-09-072023-09-070001063761SPG: Taubman RealtyGroup 成員SPG：系列累積優先股成員2023-09-072023-09-070001063761SPG：長期激勵績效計劃成員2023-01-012023-09-300001063761US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001063761US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001063761US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001063761US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001063761US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001063761US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001063761SPG: sparc 集團成員2023-09-300001063761SPG: ABG 投資會員2023-09-300001063761SPG: ABG 投資會員2023-06-300001063761SPG: ABG 投資會員2022-12-310001063761SPG: ABG 投資會員2021-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-01-012023-09-300001063761US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001063761US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001063761US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001063761US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001063761US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001063761US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：有限合夥人會員2023-07-012023-09-300001063761US-GAAP：非控股權益成員2023-07-012023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：有限合夥人會員2023-04-012023-06-300001063761US-GAAP：非控股權益成員2023-04-012023-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-012023-03-310001063761US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：有限合夥人會員2022-07-012022-09-300001063761US-GAAP：非控股權益成員2022-07-012022-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：有限合夥人會員2022-04-012022-06-300001063761US-GAAP：非控股權益成員2022-04-012022-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：有限合夥人會員2022-01-012022-03-310001063761US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：普通合夥人成員2023-07-012023-09-300001063761US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：普通合夥人成員2023-04-012023-06-300001063761US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2023-04-012023-06-3000010637612023-04-012023-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：普通合夥人成員2023-01-012023-03-310001063761US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2023-01-012023-03-3100010637612023-01-012023-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：普通合夥人成員2022-07-012022-09-300001063761US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：普通合夥人成員2022-04-012022-06-300001063761US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2022-04-012022-06-3000010637612022-04-012022-06-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員US-GAAP：普通合夥人成員2022-01-012022-03-310001063761US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2022-01-012022-03-3100010637612022-01-012022-03-310001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2023-07-012023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2023-07-012023-09-3000010637612023-07-012023-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2023-01-012023-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2022-07-012022-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2022-07-012022-09-3000010637612022-07-012022-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2022-01-012022-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2022-01-012022-09-3000010637612022-01-012022-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2023-09-3000010637612023-09-300001063761SPG: EquityMethod 的投資不包括那些指定成員US-GAAP：未合併財產成員2022-12-310001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2022-12-3100010637612022-12-310001063761SPG: Series jPreferedStockme2023-01-012023-09-300001063761US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-09-300001063761US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001063761US-GAAP：B類普通會員2023-09-300001063761US-GAAP：普通階級成員2023-09-300001063761SPG: Simon Property Group 有限合夥成員2023-01-012023-09-3000010637612023-01-012023-09-30spg: statexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: purespg: propertyspg: itemiso421:EURspg: 鄉村SPG: 衍生工具

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

西蒙房地產集團有限公司

西蒙房地產集團，L.P.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華（西蒙房地產集團有限公司）特拉華（西蒙地產集團，L.P.）（公司註冊國或組織）	001-14469 （西蒙房地產集團有限公司） 001-36110 （西蒙地產集團，L.P.）（委員會檔案編號）	04-6268599 （西蒙房地產集團有限公司） 34-1755769 （西蒙地產集團，L.P.）（美國國税局僱主證件號）
西華盛頓街 225 號印第安納波利斯, 印第安納州46204（主要行政辦公室地址）
(317) 636-1600（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


	每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
西蒙房地產集團有限公司	普通股，面值0.0001美元	SPG	紐約證券交易所
西蒙房地產集團有限公司	8³/₈% J 系列累積可贖回優先股，面值 0.0001 美元	SPGJ	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。


西蒙房地產集團有限公司是的 ⌧沒有 ◻	西蒙房地產集團，L.P. 是的 ⌧沒有 ◻

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。


西蒙房地產集團有限公司是的 ⌧沒有 ◻	西蒙房地產集團，L.P. 是的 ⌧沒有 ◻

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：

西蒙房地產集團有限公司：
大型加速過濾器 ⌧	加速過濾器◻	非加速過濾器◻	規模較小的申報公司◻
			新興成長型公司 ◻

西蒙房地產集團有限責任公司：
大型加速過濾器 ◻	加速過濾器 ◻	非加速過濾器 ⌧	規模較小的申報公司 ◻
			新興成長型公司 ◻

如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

西蒙房地產集團有限公司 ◻

西蒙房地產集團，L.P. ◻

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。

西蒙房地產集團有限公司是的◻沒有 ⌧

西蒙房地產集團，L.P. 是的◻沒有 ⌧

截至2023年9月30日，西蒙房地產集團公司已經 326,239,413普通股，面值 $0.0001每股，以及 8,000B 類普通股，面值 $0.0001每股，已發行。Simon Property Group, L.P. 沒有已發行普通股。

解釋性説明

本報告合併了特拉華州公司西蒙房地產集團有限公司和特拉華州有限合夥企業西蒙房地產集團有限合夥企業截至2023年9月30日的季度期間的10-Q表季度報告。除非另有説明或上下文另有要求，否則提及 “西蒙” 是指西蒙地產集團有限公司，提及 “運營合夥企業” 是指西蒙地產集團、有限責任公司。提及 “我們”、“我們” 和 “我們的” 統指西蒙、運營合夥企業以及西蒙和/或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司。

根據經修訂的1986年《美國國税法》或《美國國税法》，西蒙是房地產投資信託基金（REIT）。我們的結構為傘式合夥房地產投資信託基金，根據該基金，我們的所有業務基本上都通過運營合夥企業進行，運營合夥企業是西蒙持有多數股權的合夥子公司，西蒙是該公司的普通合夥人。截至2023年9月30日，西蒙擁有運營合夥企業約87.0％的所有權，其餘13.0％的所有權權益由有限合夥人擁有。作為運營合夥企業的唯一普通合夥人，西蒙對運營合夥企業的日常管理擁有獨家控制權。

我們將西蒙和運營合夥企業作為一家企業運營。西蒙的管理層由與運營合作伙伴關係管理層相同的成員組成。作為擁有運營合夥企業控制權的普通合夥人，西蒙為財務報告目的合併運營合夥企業，除了對運營合夥企業的投資外，西蒙沒有其他重大資產或負債。因此，西蒙和運營合夥企業的資產和負債在各自的財務報表上是相同的。

我們認為，將西蒙和運營合作伙伴關係的10-Q表季度報告合併為這份單一報告可帶來以下好處：

●

使投資者能夠以與管理層看待和運營業務相同的方式看待整個業務，從而增強投資者對西蒙和運營合夥企業的理解；

●

由於本報告中的幾乎所有披露都適用於西蒙和運營合夥企業，因此消除了重複披露並提供了更簡化的列報方式；以及

●

通過編寫一份合併報告而不是兩份單獨的報告，提高了時間和成本效率。

我們認為，在我們作為合併後的公司的運營方式方面，投資者必須瞭解西蒙與運營合夥企業之間的幾個差異。主要區別在於，除了擔任運營合夥企業的普通合夥人並不時發行股票或股票相關工具外，西蒙本身不開展業務。此外，西蒙本身不承擔任何債務，因為所有債務均由運營合夥企業或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司產生。

運營合夥企業直接或間接持有我們幾乎所有的資產，包括我們在合資企業中的所有權。運營合夥企業基本上經營我們的所有業務，其結構為沒有公開交易股權的合夥企業。除了西蒙發行股票的淨收益（如果是西蒙發行普通股，用於換取運營合夥企業的普通合夥企業權益單位）或單位，或者如果是西蒙發行的優先股，則是運營合夥企業的優先股或優先單位，運營合夥企業直接或間接地通過其運營產生我們業務所需的資本，債務的產生，處置某些財產和合資企業以及向第三方發行單位或優先單位所得的收益。

股東權益、合夥人權益和非控股權益的列報是西蒙合併財務報表與運營合夥企業合併財務報表之間的主要區別領域。股東權益與合夥人權益之間的差異源於在西蒙和運營合夥企業層面發行的股權的差異。運營合夥企業中有限合夥人持有的單位在運營合夥企業的財務報表中記為合夥人的權益，在西蒙的財務報表中記為非控股權益。運營合夥企業財務報表中的非控股權益包括各種合併合夥企業中非關聯合夥人的權益。西蒙財務報表中的非控股權益包括運營合夥企業層面的相同非控股權益，以及如前所述，運營合夥企業有限合夥人持有的單位。儘管分類不同，但西蒙和運營合夥企業的總權益是相同的。

為了幫助投資者瞭解西蒙與運營合夥企業之間的區別，本報告提供：

●

西蒙和運營合夥企業的單獨合併財務報表；

●

此類合併財務報表的一組簡明附註，包括對非控股權益和股東權益或合夥人權益、累計其他綜合收益（虧損）以及每股和每單位數據的單獨討論（如適用）；

●

合併了管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分，其中還包括與每個實體相關的離散信息；以及

●

單獨的第二部分，項目2。與每個實體相關的股票證券的未註冊銷售、收益的使用和發行人購買股票證券部分。

該報告還包括單獨的第一部分第4項。控制和程序部分以及西蒙和運營合夥企業各自的附錄31和32認證，以確定西蒙和運營合夥企業均已獲得必要的認證，並且西蒙和運營合夥企業均遵守1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條和《美國法典》第 18 篇第 1350 條。應將西蒙和運營合作伙伴關係在本報告中分別進行的討論結合起來閲讀，以便綜合瞭解我們的業績以及管理層如何運營我們的業務。

為了強調西蒙與運營合作伙伴關係之間的差異，本報告中西蒙和運營合作伙伴關係的單獨部分特別提到了西蒙和運營合夥企業。在合併披露西蒙和運營合夥企業的部分中，本報告將西蒙和運營合夥企業的行動或持股稱為 “我們的” 行動或持股。儘管運營合夥企業通常是直接或間接簽訂合同和合資企業、持有資產和承擔債務的實體，但我們認為在此背景下提及 “我們”、“我們” 或 “我們的” 是恰當的，因為企業是一個企業，我們通過運營合夥經營幾乎所有的業務。

西蒙房地產集團有限公司

西蒙房地產集團，L.P.

10-Q 表格

索引

			頁面
第一部分 — 財務信息

	第 1 項。	西蒙地產集團公司的合併財務報表（未經審計）
		截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表	5
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營和綜合收益表	6
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表	7
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併權益表	8

		Simon Property Group, L.P. 的合併財務報表（未經審計）
		截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表	10
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營和綜合收益表	11
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表	12
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併權益表	13

		合併財務報表簡明附註	15
	第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	35
	第 3 項。	關於市場風險的定性和定量披露	49
	第 4 項。	控制和程序	49

第二部分 — 其他信息

	第 1 項。	法律訴訟	51
	第 1A 項。	風險因素	51
	第 2 項。	未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券	51
	第 3 項。	優先證券違約	51
	第 4 項。	礦山安全披露	51
	第 5 項。	其他信息	51
	第 6 項。	展品	52

簽名			53

西蒙房地產集團有限公司

未經審計的合併資產負債表

（以千美元計，股票金額除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
資產：
按成本計算的投資物業	$	38,951,669	$	38,326,912
減去-累計折舊		17,410,320		16,563,749
		21,541,349		21,763,163
現金和現金等價物		769,031		621,628
租户應收賬款和應計收入，淨額		757,612		823,540
以股權投資TRG		3,106,062		3,074,345
在克勒皮埃爾進行股權投資		1,456,649		1,561,112
對其他未合併實體的股權投資		3,617,515		3,511,263
使用權資產，淨額		489,989		496,930
遞延成本和其他資產		1,226,395		1,159,293
總資產	$	32,964,602	$	33,011,274
負債：
抵押貸款和無抵押債務	$	24,916,760	$	24,960,286
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入		1,626,333		1,491,583
未合併實體的股權現金分配和虧損		1,758,175		1,699,828
應付股息		3,347		1,997
租賃負債		490,825		497,953
其他負債		556,289		535,736
負債總額		29,351,729		29,187,383
承付款和意外開支
有限合夥人在運營合夥企業中的優先權益和非控制性可贖回權益		202,465		212,239
公平：
股東權益
股本 (850,000,000授權股份總數， $0.0001面值， 238,000,000多餘的普通股， 100,000,000優先股的授權股）：
J 系列 8^3/8%累計可贖回優先股， 1,000,000授權股份， 796,948發行和傑出的清算價值為 $39,847		41,188		41,435
普通股， $0.0001面值， 511,990,000授權股份， 342,900,671和 342,905,419 發行的和傑出的，分別地		34		34
B 類普通股， $0.0001面值， 10,000授權股份， 8,000發行和傑出的		—		—
超過面值的資本		11,392,636		11,232,881
累計赤字		(6,218,936)		(5,926,974)
累計其他綜合虧損		(140,987)		(164,873)
按成本計在國庫中持有的普通股， 16,661,258和 15,959,628分別為股票		(2,121,201)		(2,043,979)
股東權益總額		2,952,734		3,138,524
非控股權益		457,674		473,128
權益總額		3,410,408		3,611,652
負債和權益總額	$	32,964,602	$	33,011,274

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團有限公司

未經審計的合併運營報表和綜合收益

（千美元，每股金額除外）


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
收入：
租賃收入	$	1,298,737	$	1,215,470	$	3,801,880	$	3,618,035
管理費和其他收入		30,055		28,654		92,511		85,051
其他收入		82,156		71,662		237,007		188,464
總收入		1,410,948		1,315,786		4,131,398		3,891,550
費用：
物業運營		136,541		120,858		366,553		336,929
折舊和攤銷		315,259		301,754		941,851		910,190
房地產税		115,456		109,932		338,452		333,611
維修和保養		22,660		21,639		67,837		63,993
廣告和促銷		28,809		27,102		86,713		72,429
家庭和地區辦公室成本		47,679		43,711		154,505		143,424
一般和行政		9,070		7,784		28,235		24,977
其他		41,240		30,810		132,369		106,649
運營費用總額		716,714		663,590		2,116,515		1,992,202
扣除其他項目的營業收入		694,234		652,196		2,014,883		1,899,348
利息支出		(212,210)		(187,878)		(629,725)		(560,353)
處置、交換或重估股權益的收益（注6）		158,192		—		194,629		—
收入和其他税收支出		(43,218)		(8,256)		(40,252)		(31,168)
來自未合併實體的收入		95,480		163,086		207,835		434,343
公開交易股票工具的公允價值未實現（虧損）收益，淨額		(6,175)		(14,563)		20,049		(63,412)
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的（虧損）收益以及減值淨額		(5,541)		17,262		(9,897)		879
合併淨收益		680,762		621,847		1,757,522		1,679,637
歸屬於非控股權益的淨收益		85,789		81,975		222,710		214,722
優先股息		834		834		2,503		2,503
歸屬於普通股股東的淨收益	$	594,139	$	539,038	$	1,532,309	$	1,462,412
普通股每股基本收益和攤薄收益：
歸屬於普通股股東的淨收益	$	1.82	$	1.65	$	4.68	$	4.46

合併淨收益	$	680,762	$	621,847	$	1,757,522	$	1,679,637
衍生對衝協議的未實現收益		41,314		35,470		62,305		80,327
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益		(671)		(403)		(1,869)		(1,191)
貨幣折算調整		(1,059)		(26,143)		(34,746)		(49,482)
可供出售證券和其他證券的變動		(361)		(546)		903		(1,619)
綜合收入		719,985		630,225		1,784,115		1,707,672
歸屬於非控股權益的綜合收益		90,031		83,007		225,417		218,119
歸屬於普通股股東的綜合收益	$	629,954	$	547,218	$	1,558,698	$	1,489,553

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團有限公司

未經審計的合併現金流量表

（千美元）


	在結束的九個月裏
	9月30日
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
合併淨收益	$	1,757,522	$	1,679,637
為協調合並淨收益與經營活動提供的淨現金而進行的調整
折舊和攤銷		994,806		955,767
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益以及減值後的虧損（收益），淨額		9,897		(879)
處置、交換或重估股權益的收益		(194,629)		—
權益工具公允價值的未實現（收益）虧損		(20,049)		63,412
直線租賃損失		8,648		21,451
未合併實體的收益權益		(207,835)		(434,343)
未合併實體的收入分配		349,054		459,366
資產和負債的變化
租户應收賬款和應計收入，淨額		67,937		77,842
遞延成本和其他資產		(9,992)		(77,339)
應付賬款、應計費用、無形資產、遞延收入和其他		138,680		89,548
經營活動提供的淨現金		2,894,039		2,834,462
來自投資活動的現金流：
收購		(27,712)		(29,988)
向關聯方提供貸款		(15,250)		(132,857)
向關聯方償還貸款		8,144		79,631
資本支出，淨額		(614,994)		(465,387)
物業合併產生的現金影響		—		20,988
出售資產的淨收益		—		59,511
對未合併實體的投資		(44,158)		(235,510)
購買股票工具		(18,992)		(63,653)
出售股票工具的收益		2,566		26,086
財產修復的保險收益		7,427		—
來自未合併實體和其他實體的資本分配		210,364		377,089
用於投資活動的淨現金		(492,605)		(364,090)
來自融資活動的現金流量:
出售普通股和其他股的收益，扣除交易成本		(246)		(246)
購買與股票補助金獲得者預扣税有關的股票		(5,795)		(6,788)
有限合夥單位的兑換		(10,876)		(1,758)
購買庫存股票		(105,615)		(180,387)
向房地產非控股權益持有人分配		(30,002)		(14,544)
房地產非控股權益持有人的繳款		8,064		29,681
運營合作伙伴關係的優先分佈		(1,436)		(1,436)
向股東分配和優先股息		(1,819,156)		(1,675,618)
向有限合夥人分配		(262,432)		(241,348)
發行債務的收益，扣除交易成本		1,774,628		2,540,779
償還債務		(1,801,165)		(2,851,123)
用於融資活動的淨現金		(2,254,031)		(2,402,788)
現金和現金等價物的增加		147,403		67,584
現金和現金等價物，期初		621,628		533,936
現金和現金等價物，期末	$	769,031	$	601,520

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團有限公司

未經審計的合併權益表

（千美元）


					累積的						常見
					其他		資本進入				股票
	首選		常見		全面		過量的		累積的		舉行於		非控制性		總計
	股票		股票		收入（虧損）		面值		赤字		財政部		利益		公平
2022年12月31日	$	41,435	$	34	$	(164,873)	$	11,232,881	$	(5,926,974)	$	(2,043,979)	$	473,128	$	3,611,652
J 系列優先股溢價攤銷		(83)														(83)
股票激勵計劃 (65,017普通股）								(7,880)				7,880				—
有限合夥單位的兑換 (22,442單位）								(2,645)						(213)		(2,858)
股票激勵的攤銷								5,379								5,379
長期激勵績效單位														3,382		3,382
發行單位等價物和其他（22,338普通股已回購）										(5,020)		(2,624)		189		(7,455)
套期保值活動的未實現收益						4,959								713		5,672
貨幣折算調整						(671)								(80)		(751)
可供出售證券和其他證券的變動						169								25		194
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益						(438)								(63)		(501)
其他綜合收益（虧損）						4,019								595		4,614
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整								3,736						(3,736)		—
向普通股股東和有限合夥人分配，不包括運營合夥優先權益										(590,434)				(85,163)		(675,597)
向其他非控股權益合夥人分配														(4,366)		(4,366)
淨收入，不包括 $479歸因於運營合作伙伴關係中的優先權益，以及 $572歸因於財產中的非控股可贖回權益										452,661				65,543		518,204
2023年3月31日	$	41,352	$	34	$	(160,854)	$	11,231,471	$	(6,069,767)	$	(2,038,723)	$	449,359	$	3,452,872
J 系列優先股溢價攤銷		(82)														(82)
股票激勵計劃 (230,890普通股，淨額）								(26,309)				26,309				—
有限合夥單位的兑換 (71,630單位）								(7,215)						(649)		(7,864)
股票激勵的攤銷								10,895								10,895
長期激勵績效單位														2,617		2,617
發行單位等價物和其他（28,320普通股已回購）								2		(770)		(3,171)		18		(3,921)
套期保值活動的未實現收益						13,398								1,922		15,320
貨幣折算調整						(28,837)								(4,099)		(32,936)
可供出售證券和其他證券的變動						935								135		1,070
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益						(609)								(88)		(697)
其他綜合收益（虧損）						(15,113)								(2,130)		(17,243)
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整								2,581						(2,581)		—
向普通股股東和有限合夥人分配，不包括運營合夥優先權益										(606,181)				(87,399)		(693,580)
向其他非控股權益合夥人分配														(772)		(772)
淨收入，不包括 $478歸因於運營合作伙伴關係中的優先權益和 $622歸因於財產中非控制性可贖回權益的損失										487,178				70,471		557,649
2023年6月30日	$	41,270	$	34	$	(175,967)	$	11,211,425	$	(6,189,540)	$	(2,015,585)	$	428,934	$	3,300,571
發行有限合夥人單位 (1,725,000單位）														197,426		197,426
J 系列優先股溢價攤銷		(82)														(82)
有限合夥單位的兑換 (1,250單位）								(143)						(11)		(154)
股票激勵的攤銷								7,977								7,977
購買庫存股 (951,627股份）												(105,616)				(105,616)
長期激勵績效單位														3,446		3,446
單位等價物的發行及其他								5		(1,830)				1,082		(743)
套期保值活動的未實現收益						35,653								5,660		41,313
貨幣折算調整						215								(1,274)		(1,059)
可供出售證券和其他證券的變動						(310)								(51)		(361)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益						(578)								(93)		(671)
其他綜合收益（虧損）						34,980								4,242		39,222
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整								173,372						(173,372)		—
向普通股股東和有限合夥人分配，不包括運營合夥優先權益										(622,540)				(89,869)		(712,409)
向其他非控股權益合夥人分配														(533)		(533)
淨收入，不包括 $479歸因於運營合作伙伴關係中的優先權益和 $1,019歸因於財產中非控制性可贖回權益的損失										594,974				86,329		681,303
2023年9月30日	$	41,188	$	34	$	(140,987)	$	11,392,636	$	(6,218,936)	$	(2,121,201)	$	457,674	$	3,410,408

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團有限公司

未經審計的合併權益表

（千美元）


					累積的						常見
					其他		資本進入				股票
	首選		常見		全面		過量的		累積的		舉行於		非控制性		總計
	股票		股票		收入（虧損）		面值		赤字		財政部		利益		公平
2021年12月31日	$	41,763	$	34	$	(185,186)	$	11,212,990	$	(5,823,708)	$	(1,884,441)	$	491,533	$	3,852,985
交換有限合夥單位（2,680普通股，注8）								27						(27)		—
J 系列優先股溢價攤銷		(82)														(82)
股票激勵計劃 (47,804普通股）								(6,864)				6,864				—
有限合夥單位的兑換 (1,000單位）								(137)						(10)		(147)
股票激勵的攤銷								3,705								3,705
長期激勵績效單位														3,895		3,895
發行單位等價物和其他（23,514普通股已回購）								1		(9,007)		(3,757)		(262)		(13,025)
套期保值活動的未實現收益						14,715								2,118		16,833
貨幣折算調整						1,170								135		1,305
可供出售證券和其他證券的變動						(455)								(66)		(521)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益						(338)								(49)		(387)
其他綜合收益（虧損）						15,092								2,138		17,230
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整								3,899						(3,899)		—
向普通股股東和有限合夥人分配，不包括運營合夥優先權益										(543,010)				(78,024)		(621,034)
向其他非控股權益合夥人分配														(60)		(60)
淨收入，不包括 $479歸因於運營合作伙伴關係中的優先權益和 $1,269歸因於財產中非控制性可贖回權益的損失										427,464				61,636		489,100
2022年3月31日	$	41,681	$	34	$	(170,094)	$	11,213,621	$	(5,948,261)	$	(1,881,334)	$	476,920	$	3,732,567
J 系列優先股溢價攤銷		(82)														(82)
股票激勵計劃 (160,259普通股，淨額）								(20,773)				20,773				—
有限合夥單位的兑換 (12,930單位）								(1,484)						(126)		(1,610)
股票激勵的攤銷								8,662								8,662
購買庫存股 (1,424,096股份）												(144,114)				(144,114)
長期激勵績效單位														1,826		1,826
發行單位等價物和其他（23,041普通股已回購）								101		(3,006)		(3,031)		7,915		1,979
套期保值活動的未實現收益						24,484								3,540		28,024
貨幣折算調整						(21,452)								(3,192)		(24,644)
可供出售證券和其他證券的變動						(482)								(70)		(552)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益						(351)								(50)		(401)
其他綜合收益（虧損）						2,199								228		2,427
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整								17,930						(17,930)		—
向普通股股東和有限合夥人分配，不包括運營合夥優先權益										(559,069)				(80,478)		(639,547)
向其他非控股權益合夥人分配														(52)		(52)
淨收入，不包括 $478歸因於運營合作伙伴關係中的優先權益，以及 $136歸因於財產中的非控股可贖回權益										497,579				71,287		568,866
2022年6月30日	$	41,599	$	34	$	(167,895)	$	11,218,057	$	(6,012,757)	$	(2,007,706)	$	459,590	$	3,530,922
J 系列優先股溢價攤銷		(82)														(82)
股票激勵的攤銷								5,651								5,651
購買庫存股 (405,926股份）												(36,273)				(36,273)
長期激勵績效單位														3,070		3,070
單位等價物的發行及其他								1,986		(557)				1,973		3,402
套期保值活動的未實現收益						30,982								4,488		35,470
貨幣折算調整						(22,807)								(3,336)		(26,143)
可供出售證券和其他證券的變動						(477)								(69)		(546)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益						(352)								(51)		(403)
其他綜合收益（虧損）						7,346								1,032		8,378
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整								5,789						(5,789)		—
向普通股股東和有限合夥人分配，不包括運營合夥優先權益										(573,539)				(82,846)		(656,385)
向其他非控股權益合夥人分配														(722)		(722)
淨收入，不包括 $479歸因於運營合作伙伴關係中的優先權益，以及 $2,250歸因於財產中的非控股可贖回權益										539,872				79,246		619,118
2022年9月30日	$	41,517	$	34	$	(160,549)	$	11,231,483	$	(6,046,981)	$	(2,043,979)	$	455,554	$	3,477,079

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團，L.P.

未經審計的合併資產負債表

（以千美元計，單位金額除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
資產：
按成本計算的投資物業	$	38,951,669	$	38,326,912
減去 — 累計折舊		17,410,320		16,563,749
		21,541,349		21,763,163
現金和現金等價物		769,031		621,628
租户應收賬款和應計收入，淨額		757,612		823,540
以股權投資TRG		3,106,062		3,074,345
在克勒皮埃爾進行股權投資		1,456,649		1,561,112
對其他未合併實體的股權投資		3,617,515		3,511,263
使用權資產，淨額		489,989		496,930
遞延成本和其他資產		1,226,395		1,159,293
總資產	$	32,964,602	$	33,011,274
負債：
抵押貸款和無抵押債務	$	24,916,760	$	24,960,286
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入		1,626,333		1,491,583
未合併實體的股權現金分配和虧損		1,758,175		1,699,828
應付分配		3,347		1,997
租賃負債		490,825		497,953
其他負債		556,289		535,736
負債總額		29,351,729		29,187,383
承付款和意外開支
按清算價值計算的各種系列優先單位和非控股可贖回權益		202,465		212,239
公平：
合夥人股權
首選單位， 796,948未償單位。的清算價值 $39,847		41,188		41,435
普通合夥人， 326,247,413和 326,953,791分別為未償單位		2,911,546		3,097,089
有限合夥人， 48,932,636和 47,302,958分別為未償單位		436,693		448,076
合夥人權益總額		3,389,427		3,586,600
房地產中不可贖回的非控股權益，淨額		20,981		25,052
權益總額		3,410,408		3,611,652
負債和權益總額	$	32,964,602	$	33,011,274

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團，L.P.

未經審計的合併運營報表和綜合收益

（以千美元計，單位金額除外）


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
收入：
租賃收入	$	1,298,737	$	1,215,470	$	3,801,880	$	3,618,035
管理費和其他收入		30,055		28,654		92,511		85,051
其他收入		82,156		71,662		237,007		188,464
總收入		1,410,948		1,315,786		4,131,398		3,891,550
費用：
物業運營		136,541		120,858		366,553		336,929
折舊和攤銷		315,259		301,754		941,851		910,190
房地產税		115,456		109,932		338,452		333,611
維修和保養		22,660		21,639		67,837		63,993
廣告和促銷		28,809		27,102		86,713		72,429
家庭和地區辦公室成本		47,679		43,711		154,505		143,424
一般和行政		9,070		7,784		28,235		24,977
其他		41,240		30,810		132,369		106,649
運營費用總額		716,714		663,590		2,116,515		1,992,202
扣除其他項目的營業收入		694,234		652,196		2,014,883		1,899,348
利息支出		(212,210)		(187,878)		(629,725)		(560,353)
處置、交換或重估股權益的收益（注6）		158,192		—		194,629		—
收入和其他税收支出		(43,218)		(8,256)		(40,252)		(31,168)
來自未合併實體的收入		95,480		163,086		207,835		434,343
公開交易股票工具的公允價值未實現（虧損）收益，淨額		(6,175)		(14,563)		20,049		(63,412)
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的（虧損）收益以及減值淨額		(5,541)		17,262		(9,897)		879
合併淨收益		680,762		621,847		1,757,522		1,679,637
歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益		(1,149)		3,616		(751)		2,498
首選單位要求		1,313		1,313		3,939		3,939
歸屬於基金單位持有人的淨收益	$	680,598	$	616,918	$	1,754,334	$	1,673,200
歸屬於基金單位持有人的淨收益歸因於：
普通合夥人	$	594,139	$	539,038	$	1,532,309	$	1,462,412
有限合夥人		86,459		77,880		222,025		210,788
歸屬於基金單位持有人的淨收益	$	680,598	$	616,918	$	1,754,334	$	1,673,200
基本和攤薄後每單位收益：
歸屬於基金單位持有人的淨收益	$	1.82	$	1.65	$	4.68	$	4.46

合併淨收益	$	680,762	$	621,847	$	1,757,522	$	1,679,637
衍生對衝協議的未實現收益		41,314		35,470		62,305		80,327
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益		(671)		(403)		(1,869)		(1,191)
貨幣折算調整		(1,059)		(26,143)		(34,746)		(49,482)
可供出售證券和其他證券的變動		(361)		(546)		903		(1,619)
綜合收入		719,985		630,225		1,784,115		1,707,672
歸屬於非控股權益的綜合（虧損）收益		(129)		1,366		319		1,381
歸屬於基金單位持有人的綜合收益	$	720,114	$	628,859	$	1,783,796	$	1,706,291

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團，L.P.

未經審計的合併現金流量表

（千美元）


	在結束的九個月裏
	9月30日
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
合併淨收益	$	1,757,522	$	1,679,637
為協調合並淨收益與經營活動提供的淨現金而進行的調整
折舊和攤銷		994,806		955,767
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益以及減值後的虧損（收益），淨額		9,897		(879)
處置、交換或重估股權益的收益		(194,629)		—
權益工具公允價值的未實現（收益）虧損		(20,049)		63,412
直線租賃損失		8,648		21,451
未合併實體的收益權益		(207,835)		(434,343)
未合併實體的收入分配		349,054		459,366
資產和負債的變化
租户應收賬款和應計收入，淨額		67,937		77,842
遞延成本和其他資產		(9,992)		(77,339)
應付賬款、應計費用、無形資產、遞延收入和其他		138,680		89,548
經營活動提供的淨現金		2,894,039		2,834,462
來自投資活動的現金流：
收購		(27,712)		(29,988)
向關聯方提供貸款		(15,250)		(132,857)
向關聯方償還貸款		8,144		79,631
資本支出，淨額		(614,994)		(465,387)
物業合併產生的現金影響		—		20,988
出售資產的淨收益		—		59,511
對未合併實體的投資		(44,158)		(235,510)
購買股票工具		(18,992)		(63,653)
出售股票工具的收益		2,566		26,086
財產修復的保險收益		7,427		—
來自未合併實體和其他實體的資本分配		210,364		377,089
用於投資活動的淨現金		(492,605)		(364,090)
來自融資活動的現金流量:
發行單位和其他		(246)		(246)
購買與股票補助金獲得者預扣税相關的單位		(5,795)		(6,788)
有限合夥單位的兑換		(10,876)		(1,758)
購買普通合夥單位		(105,615)		(180,387)
向房地產非控股權益持有人分配		(30,002)		(14,544)
房地產非控股權益持有人的繳款		8,064		29,681
合作伙伴分發		(2,083,024)		(1,918,402)
抵押貸款和無抵押債務收益，扣除交易成本		1,774,628		2,540,779
抵押貸款和無抵押債務本金支付		(1,801,165)		(2,851,123)
用於融資活動的淨現金		(2,254,031)		(2,402,788)
現金和現金等價物的增加		147,403		67,584
現金和現金等價物，期初		621,628		533,936
現金和現金等價物，期末	$	769,031	$	601,520

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團，L.P.

未經審計的合併權益表

（千美元）


	首選		西蒙（管理）		有限		非控制性		總計
	單位		普通合夥人）		合作伙伴		利益		公平
2022年12月31日	$	41,435	$	3,097,089	$	448,076	$	25,052	$	3,611,652
J 系列優先股溢價和攤銷		(83)								(83)
股票激勵計劃 (65,017常用單位）				—						—
股票激勵的攤銷				5,379						5,379
有限合夥單位的兑換 (22,442單位）				(2,645)		(213)				(2,858)
長期激勵績效單位						3,382				3,382
發行單位等價物和其他（22,338常用單位）				(7,644)		1		188		(7,455)
套期保值活動的未實現收益				4,959		713				5,672
貨幣折算調整				(671)		(80)				(751)
可供出售證券和其他證券的變動				169		25				194
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益				(438)		(63)				(501)
其他綜合收益（虧損）				4,019		595				4,614
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整				3,736		(3,736)				—
分配，不包括歸類為臨時權益的優先權分配		(834)		(589,600)		(85,163)		(4,366)		(679,963)
淨收益，不包括臨時股權優先單位的優先分配 $479和 $572歸因於財產中的非控股可贖回權益		834		451,827		65,353		190		518,204
2023年3月31日	$	41,352	$	2,962,161	$	428,295	$	21,064	$	3,452,872
J 系列優先股溢價和攤銷		(82)								(82)
股票激勵計劃 (230,890普通單位，淨值）				—						—
股票激勵的攤銷				10,895						10,895
有限合夥單位的兑換 (71,630單位）				(7,215)		(649)				(7,864)
長期激勵績效單位						2,617				2,617
發行單位等價物和其他（28,320常用單位）				(3,938)		5		13		(3,920)
套期保值活動的未實現收益				13,398		1,922				15,320
貨幣折算調整				(28,837)		(4,099)				(32,936)
可供出售證券和其他證券的變動				935		135				1,070
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益				(609)		(88)				(697)
其他綜合收益（虧損）				(15,113)		(2,130)				(17,243)
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整				2,581		(2,581)				—
分配，不包括歸類為臨時權益的優先權分配		(834)		(605,347)		(87,399)		(772)		(694,352)
淨收益，不包括臨時股權優先單位的優先分配 $478還有一個 $622歸因於財產中非控制性可贖回權益的損失		834		486,343		70,213		258		557,648
2023年6月30日	$	41,270	$	2,830,367	$	408,371	$	20,563	$	3,300,571
發行有限合夥人單位 (1,725,000單位）				—		197,426				197,426
J 系列優先股溢價和攤銷		(82)								(82)
股票激勵的攤銷				7,977						7,977
有限合夥單位的兑換 (1,250單位）				(143)		(11)				(154)
購買國庫單位 (951,627單位）				(105,616)						(105,616)
長期激勵績效單位						3,446				3,446
單位等價物的發行及其他				(1,825)		2		1,080		(743)
套期保值活動的未實現收益				35,653		5,660				41,313
貨幣折算調整				215		(1,274)				(1,059)
可供出售證券和其他證券的變動				(310)		(51)				(361)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益				(578)		(93)				(671)
其他綜合收益（虧損）				34,980		4,242				39,222
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整				173,372		(173,372)				—
分配，不包括歸類為臨時權益的優先權分配		(835)		(621,705)		(89,869)		(533)		(712,942)
淨收益，不包括臨時股權優先單位的優先分配 $479還有一個 $1,019歸因於財產中非控制性可贖回權益的損失		835		594,139		86,458		(129)		681,303
2023年9月30日	$	41,188	$	2,911,546	$	436,693	$	20,981	$	3,410,408

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團，L.P.

未經審計的合併權益表

（千美元）


	首選		西蒙（管理）		有限		非控制性		總計
	單位		普通合夥人）		合作伙伴		利益		公平
2021年12月31日	$	41,763	$	3,319,689	$	477,292	$	14,241	$	3,852,985
J 系列優先股溢價和攤銷		(82)								(82)
有限夥伴單位交換為普通單位 (2,680單位）				27		(27)				—
股票激勵計劃 (47,804常用單位）				—						—
股票激勵的攤銷				3,705						3,705
有限合夥單位的兑換 (1,000單位）				(137)		(10)				(147)
長期激勵績效單位						3,895				3,895
發行單位等價物和其他（72,442LTIP 單位和 23,514常用單位）				(12,763)		(2)		(260)		(13,025)
套期保值活動的未實現收益				14,715		2,118				16,833
貨幣折算調整				1,170		135				1,305
可供出售證券和其他證券的變動				(455)		(66)				(521)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益				(338)		(49)				(387)
其他綜合收益（虧損）				15,092		2,138				17,230
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整				3,899		(3,899)				—
分配，不包括歸類為臨時權益的優先權分配		(834)		(542,176)		(78,024)		(60)		(621,094)
淨收益，不包括臨時股權優先單位的優先分配 $479還有一個 $1,269歸因於財產中非控制性可贖回權益的損失		834		426,630		61,363		273		489,100
2022年3月31日	$	41,681	$	3,213,966	$	462,726	$	14,194	$	3,732,567
J 系列優先股溢價和攤銷		(82)								(82)
股票激勵計劃 (160,259普通單位，淨值）				—						—
股票激勵的攤銷				8,662						8,662
有限合夥單位的兑換 (12,930單位）				(1,484)		(126)				(1,610)
購買國庫單位 (1,424,096單位）				(144,114)						(144,114)
長期激勵績效單位						1,826				1,826
發行單位等價物和其他（23,041常用單位）				(5,936)		5		7,910		1,979
套期保值活動的未實現收益				24,484		3,540				28,024
貨幣折算調整				(21,452)		(3,192)				(24,644)
可供出售證券和其他證券的變動				(482)		(70)				(552)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益				(351)		(50)				(401)
其他綜合收益（虧損）				2,199		228				2,427
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整				17,930		(17,930)				—
分配，不包括歸類為臨時權益的優先權分配		(835)		(558,234)		(80,478)		(52)		(639,599)
淨收益，不包括臨時股權優先單位的優先分配 $478和 $136歸因於財產中的非控股可贖回權益		835		496,744		71,545		(258)		568,866
2022年6月30日	$	41,599	$	3,029,733	$	437,796	$	21,794	$	3,530,922
J 系列優先股溢價和攤銷		(82)								(82)
股票激勵的攤銷				5,651						5,651
購買國庫單位 (405,926單位）				(36,273)						(36,273)
長期激勵績效單位						3,070				3,070
單位等價物的發行及其他				1,429		2		1,971		3,402
套期保值活動的未實現收益				30,982		4,488				35,470
貨幣折算調整				(22,807)		(3,336)				(26,143)
可供出售證券和其他證券的變動				(477)		(69)				(546)
淨收益從累計其他綜合虧損重新歸類為收益				(352)		(51)				(403)
其他綜合收益（虧損）				7,346		1,032				8,378
運營合夥企業所有權變更對有限合夥人權益的調整				5,789		(5,789)				—
分配，不包括歸類為臨時權益的優先權分配		(834)		(572,705)		(82,846)		(722)		(657,107)
淨收益，不包括臨時股權優先單位的優先分配 $479和 $2,250歸因於財產中非控制性可贖回權益的損失		834		539,038		77,880		1,366		619,118
2022年9月30日	$	41,517	$	2,980,008	$	431,145	$	24,409	$	3,477,079

所附説明是這些聲明的組成部分。

西蒙房地產集團有限公司
西蒙房地產集團，L.P.
合併財務報表簡明附註
（未經審計）
（以千美元計，股份、每股、單位和每單位金額除外）
並以百萬或十億為單位表示）

1。組織

Simon Property Group, Inc. 是一家特拉華州公司，根據經修訂的1986年《美國國税法》或《美國國税法》，作為自我管理和自我管理的房地產投資信託基金（REIT）運營。只要房地產投資信託基金分配的應納税收入不低於其房地產投資信託基金應納税收入的100％，則通常無需繳納美國聯邦企業所得税。Simon Property Group, L.P. 是我們在特拉華州擁有多數股權的合夥子公司，擁有我們所有的房地產和其他資產。根據運營合夥企業的合作協議，運營合夥企業必須支付西蒙的所有費用。在合併財務報表的簡明附註中，除非另有説明或上下文另有要求，否則提及 “西蒙” 是指西蒙房地產集團公司，提及 “運營合夥企業” 是指 Simon Property Group, L.P。提及 “我們”、“我們” 和 “我們的” 統稱西蒙、運營合夥企業以及西蒙和/或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司。除非另有説明，否則合併財務報表的這些簡明附註適用於西蒙和運營合夥企業。

我們擁有、開發和管理一流的購物、餐飲、娛樂和混合用途目的地，主要包括購物中心、Premium Outlets^®，以及 The Mills^®。截至2023年9月30日，我們擁有或持有以下資產的權益 195美國的創收財產，包括 93購物中心， 69高級奧特萊斯， 14米爾斯，六生活方式中心，以及 13的其他零售物業 37各州和波多黎各。我們也擁有 84持有 Taubman Realty Group, LLC（TRG）非控股權益的百分比 24美國和亞洲的區域性、超級區域性和奧特萊斯購物中心。在國際上，截至2023年9月30日，我們擁有的所有權 35高級奧特萊斯和名牌奧特萊斯物業主要位於亞洲、歐洲和加拿大。截至 2023 年 9 月 30 日，我們還擁有一個 22.4Klépierre SA或Klépierre的股權百分比，Klépierre是一家總部位於巴黎的上市房地產公司，擁有或持有位於巴黎的購物中心 14歐洲國家。

2。演示基礎

隨附的未經審計的合併財務報表包括所有控股子公司的賬目，所有重要的公司間金額均已沖銷。由於某些業務活動的季節性質，截至2023年9月30日的中期業績不一定代表全年的預期業績。

這些合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，包括美國公認的中期報告會計原則（GAAP）所要求的所有信息和披露。因此，它們不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有披露。管理層認為，公允列報所需的所有調整（包括正常的經常性應計費用）均已包括在內。本10-Q表中的合併財務報表應與西蒙和運營合夥企業2022年10-K表合併年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。對上期財務報表進行了某些被認為是公允列報所必需的重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類並未改變運營結果。

截至2023年9月30日，我們進行了合併 130全資財產和 19其他非全資擁有的房產，但由我們控制或我們是主要受益人的財產。我們將權益會計法應用於另一方 81房地產（合資財產）和我們在克萊皮埃爾和TRG的投資，以及我們在零售業務（J.C. Penney和SPARC集團）方面的投資（統稱為我們的其他平臺投資）；知識產權和許可企業（Authentic Brands Group，LLC，或ABG）；電子商務企業（Rue Groupe，簡稱 RGG）；以及詹姆斯敦（一家全球房地產投資和管理公司）。我們管理的日常運營 51的 81合資財產，但已確定我們的合作伙伴或合作伙伴對這些合資物業的資產和運營擁有實質性參與權。我們在日本、韓國、墨西哥、馬來西亞、泰國、加拿大、西班牙和英國合資企業的投資包括 24其餘的 30屬性。這些國際物業和TRG由我們共同控制的合資企業管理。

運營合夥企業的優先分配在申報時應計，代表合夥權益的未償優先單位或優先單位的分配，包含在歸屬於非控股權益的淨收益中。我們根據合夥人在運營合夥企業中各自的加權平均所有權權益，將優先分配後的運營合夥企業淨經營業績分配給有限合夥人和西蒙。歸屬於有限合夥人的運營合夥企業的淨經營業績反映在歸屬於非控股權益的淨收益中。西蒙在運營合作伙伴關係中的加權平均所有權權益為 87.3% 和 87.4截至9月的九個月的百分比

分別是 2023 年 30 日和 2022 年。截至2023年9月30日和2022年12月31日，西蒙在運營合作伙伴關係中的所有權為 87.0% 和 87.4分別為%。我們在每個期末調整非控股有限合夥人的權益，以反映他們在運營合夥企業淨資產中的權益。

運營合夥企業隨附的合併運營報表和綜合收益報表中的優先單位要求代表未償優先單位的分配，在申報時記錄。

3。重要會計政策

現金和現金等價物

我們將購買的所有初始到期日不超過90天的高流動性投資視為現金和現金等價物。現金等價物按成本結算，成本近似於公允價值。現金等價物通常包括商業票據、銀行承兑匯票、歐元美元、回購協議和貨幣市場存款或證券。可能使我們面臨信用風險集中的金融工具包括我們的現金和現金等價物以及我們的貿易應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在信貸質量高的機構中。但是，在某些時候，此類現金和現金等價物超過了聯邦存款保險公司和證券投資者保護公司的保險限額。

股票工具和債務證券

股票工具和債務證券主要包括股票工具、我們的遞延薪酬計劃投資、我們的專屬保險子公司的債務證券，以及為滿足先前由投資物業擔保的債務的還本付息要求而持有的某些投資。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的股票工具的公允價值可隨時確定，為美元94.2百萬和美元73.0分別為百萬。這些股票工具公允價值的變化計入上市股票工具的公允價值未實現（虧損）收益，淨額記入我們的合併運營報表和綜合收益表。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的股票工具的公允價值不容易確定，為美元237.7百萬和美元236.2分別為百萬，我們為此選擇了測量替代方案。我們會定期評估這些投資的估計公允價值是否存在減值，以及同一發行人的相同或相似股票工具的任何可觀察到的價格變化，並確定在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三到九個月中，無需對賬面價值進行重大調整。

我們的遞延薪酬計劃股票工具根據報價的市場價格進行估值。投資有相應的負債，因為這些款項應全額支付給獲得補償的員工。這些證券的價值變動和員工對等負債的變化均計入收益，因此對合並淨收益沒有影響。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們持有的債務證券為美元68.0百萬和美元52.3我們的自保子公司分別有百萬美元。我們的自保子公司投資組合中包含的證券類型通常是美國國債或其他美國政府證券，以及到期日不等的公司債務證券一年到十年。這些證券被歸類為可供出售，在沒有報價的市場價格時，根據報價或其他可觀察到的投入進行估值。我們的自保子公司持有的債務證券的攤銷成本（近似公允價值）根據保費攤銷和到期折扣的增加進行了調整。這些證券的價值變動在累計的其他綜合收益（虧損）中確認，直到收益或虧損被視為非暫時虧損。我們會審查這些證券價值的任何下跌是否存在非暫時性減值，並考慮價值下跌的嚴重程度和持續時間。如果認為發生了非暫時性減值，則記錄減值並建立新的成本基礎。

我們的自保子公司必須維持法定最低資本和盈餘，並維持最低流動比率。因此，我們對這些證券的訪問可能受到限制。

公允價值測量

第一級公允價值投入是股票交易所等活躍、流動性和可見市場中相同物品的報價。第二級公允價值輸入是活躍或不活躍市場中類似項目的可觀察信息，並在估值中適當考慮交易對手的信譽。第三級公允價值投入反映了我們對市場參與者在衡量日對資產或負債進行定價時將使用的投入和假設的最佳估計。這些投入在市場上是不可觀察的，對估值具有重要意義。我們有不使用三級投入定期計量公允價值的投資。

我們在2023年9月30日和2022年12月31日持有的公允價值易於確定的股票工具主要被歸類為具有1級公允價值投入的股票工具。此外，我們還有被歸類為具有二級投入的衍生工具，主要包括外幣遠期合約、利率互換和資產餘額為美元的上限協議64.5截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和 $15.8截至2022年12月31日為百萬美元，負債餘額為美元2.9百萬和美元8.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

附註7包括對使用二級輸入計量的債務公允價值的討論。我們的購買會計和減值分析的三級輸入包括我們對物業淨經營業績、資本化率和折扣率的估計。

非控股權益

西蒙

我們的非控股權益賬面金額的詳細信息如下：


	截至		截至
	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
有限合夥人在運營合夥企業中的權益	$	436,693	$	448,076
房地產中不可贖回的非控股權益，淨額		20,981		25,052
反映在權益中的非控股權益總額	$	457,674	$	473,128

歸屬於非控股權益的淨收益（包括合併財產中的不可贖回和可贖回的非控股權益、有限合夥人在運營合夥企業中的權益以及運營合夥企業對其未償還優先單位應支付的優先分配）是合併淨收益的一部分。此外，控股權益和非控股權益的其他綜合收益（虧損）的各個組成部分均以總額列報，歸屬於非控股權益的部分從歸屬於普通股股東的綜合收益中扣除。

運營夥伴關係

我們對將運營合夥企業的普通合夥權益單位或由西蒙和運營合夥企業有限合夥人持有的單位歸類為永久股權是否合適的評估考慮了幾個重要因素。首先，作為有限合夥企業，與運營合夥企業的運營和分配有關的所有決策均由西蒙作為運營合夥企業的唯一普通合夥人做出。普通合夥人的決定由西蒙的董事會或管理層做出。運營夥伴關係沒有其他治理結構。其次，西蒙的唯一資產是其在運營合作伙伴關係中的權益。因此，西蒙的普通股或普通股，如果歸運營合夥企業所有，則最好將其描述為類似於庫存股，因此不是運營合夥企業的資產。

根據運營合夥企業的合夥協議，運營合夥企業的有限合夥人有權將其單位兑換成普通股或現金，西蒙選擇為唯一普通合夥人。因此，我們將有限合夥人持有的單位歸類為永久股權，因為西蒙可能會選擇向行使交易權的有限合夥人發行普通股，而不是使用現金。根據運營合作伙伴關係的合作協議，

只有在西蒙回購了普通股後，運營合夥企業才需要贖回西蒙持有的單位。我們將西蒙持有的單位歸類為永久股權，因為贖回這些單位的決定將由西蒙做出。

歸屬於非控股權益（包括合併財產中不可贖回和可贖回的非控股權益）的淨收益是合併淨收益的一部分。

累計其他綜合收益（虧損）

西蒙

與西蒙的貨幣折算調整相關的累計其他綜合收益（虧損）總額為（美元）228.8) 百萬和 ($)199.5）截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

累計其他綜合收益（虧損）的重新分類包括以下內容：


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
									受影響的單列項目在哪裏
	2023		2022		2023		2022		列報了淨收入

累計衍生品收益，淨額	$	671	$	403	$	1,869	$	1,191	利息支出
		(93)		(51)		(244)		(150)	歸屬於非控股權益的淨收益
	$	578	$	352	$	1,625	$	1,041

運營夥伴關係

與運營合夥企業貨幣折算調整相關的累計其他綜合收益（虧損）總額為（美元）263.1) 百萬和 ($)228.3）截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

累計其他綜合收益（虧損）的重新分類包括以下內容：


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
									受影響的單列項目在哪裏
	2023		2022		2023		2022		列報了淨收入

累計衍生品收益，淨額	$	671	$	403	$	1,869	$	1,191	利息支出

衍生金融工具

我們在合併資產負債表上按公允價值記錄所有衍生品。衍生品公允價值變動的核算取決於衍生品的預期用途，我們是否已將衍生品指定為對衝工具，以及套期關係是否符合適用對衝會計的必要標準。我們可能會在正常業務過程中使用各種衍生金融工具來有選擇地管理或對衝與我們的債務和利息支付相關的部分風險。我們使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性，並管理我們的利率變動風險。為了實現這一目標，我們主要使用利率互換和上限。我們要求套期保值衍生工具在降低其指定對衝的風險敞口方面非常有效。在衍生品合約開始時，我們將任何符合這些套期保值標準的工具正式指定為對衝工具。我們有不與信用風險相關的套期保值或衍生活動。

截至2023年9月30日，我們有以下與管理利率風險相關的未償利率衍生品：


	的數量	名義上的
利率衍生品	樂器	金額
利率互換	4	$	538.0百萬
利率互換	3	€	878.0百萬
利率上限	3	€	126.2百萬

截至2022年12月31日，我們有以下與管理利率風險相關的未償還利率衍生品：


	的數量	名義上的
利率衍生品	樂器	金額
利率互換	1	€	128.0百萬
利率上限	5	€	319.0百萬

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們按公允價值計算的利率互換和上限協議的賬面價值為資產餘額為美元57.1百萬和美元13.1分別為百萬美元，包含在遞延成本和其他資產中。

作為預期債務發行的一部分，我們可能會簽訂國庫鎖定協議。債務發行完成後，這些被記錄為累計其他綜合收益（虧損）一部分的工具的公允價值將在債務協議有效期內攤銷為利息支出。

累計其他綜合收益（虧損）中記錄的國庫鎖定和終止套期保值的未攤銷收益為美元20.8百萬和美元10.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。在接下來的12個月內，我們預計將重新歸類為收益約為美元2.5從累計其他綜合收益（虧損）中持有的當前餘額中與終止利率互換相關的百萬美元收益。

某些國外業務的融資也使我們面臨外匯風險。我們的意圖是抵消標的風險敞口的收益和損失，而衍生品合約的收益和虧損則對衝這些風險敞口。我們不會出於投機目的簽訂利率保護或外匯利率保護協議。

我們還面臨以外幣（主要是日元和歐元）計價的金融工具的外匯匯率波動的影響。我們使用貨幣遠期合約、交叉貨幣互換合約和外幣計價債務來管理某些日元和歐元計價的應收賬款和淨投資的外匯匯率變動所面臨的風險。貨幣遠期合約涉及為在指定日期交割指定金額的外幣而確定日元：美元或歐元：美元的匯率。外匯遠期合約通常是以美元現金結算，在結算日或接近結算日時按其公允價值進行結算。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們將以下歐元：美元遠期合約指定為淨投資套期保值（單位：百萬）：


			截至的資產（負債）價值
			9月30日		十二月三十一日
名義價值		到期日	2023		2022
€	50.0	2023年1月13日		—		(2.9)
€	15.0	2023年3月15日		—		0.7
€	15.0	2023年3月15日		—		0.7
€	45.0	2023年4月12日		—		(0.2)
€	44.0	2023年9月15日		—		(0.1)
€	50.0	2023年12月15日		(1.4)		(2.8)
€	50.0	2024年1月17日		1.7		—
€	30.0	2024年3月15日		2.2		1.3
€	51.0	2024年3月15日		(1.5)		(2.8)
€	20.0	2024年4月12日		0.7		—
€	25.0	2024年7月17日		1.7
€	37.0	2024年12月13日		0.6		—
€	37.0	2024年12月13日		0.6		—

上表中的資產餘額包含在遞延成本和其他資產中。上表中的負債餘額包含在其他負債中。

我們已將某些衍生品和非衍生工具指定為淨投資套期保值。因此，我們報告了其他綜合收益（虧損）公允價值的變化。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的收益（虧損）為美元23.8百萬和美元304.6其他綜合收益（虧損）的累計折算調整部分分別為百萬美元。這些工具價值的變化被標的以歐元計價的對衝合資企業投資的變化所抵消。

與西蒙衍生活動相關的累計其他綜合收益（虧損）總額，包括我們在未合併實體其他綜合收益（虧損）中所佔的份額，為 $88.9百萬和 $36.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。與運營合夥企業衍生活動相關的累計其他綜合收益（虧損）總額，包括我們在未合併實體其他綜合收益（虧損）中所佔的份額，為 $102.2百萬和 $41.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

新的會計公告

2020年3月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2020-04年會計準則更新（ASU），即 “參考利率改革”，為美國公認的合同修改和對衝會計指南提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。在 ASU 2021-01 中創建了其他可選的權宜之計、例外情況和澄清。該指南自發布之日起生效，通常適用於2024年12月31日之前的任何合同修改或現有和新的套期保值關係。如附註7所述，我們在將某些債務工具過渡到替代基準指數的同時選擇了權宜之計。通過時對我們的合併財務報表沒有影響。

4。房地產收購和處置

除非另有説明，否則房地產交易的損益包含在收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的收益以及減值的淨額中

合併運營報表和綜合收益表。我們將資產收購成本和與業務合併相關的支出成本以及發生的處置相關成本資本化。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們承擔了最低限度的交易費用。

2022 年收購

2022 年 6 月 17 日，我們以美元從合資夥伴手中收購了格洛斯特名品奧特萊斯的額外權益14.0百萬美元的現金對價，包括按比例分配的營運資金，導致該物業的整合。該物業受 $ 的約束85.7百萬 3.29% 浮動利率抵押貸款。我們將這筆交易視為資產收購，我們幾乎所有的投資都被確定為與投資物業有關。

2022 處置情況

2022 年 6 月 17 日，我們出售了我們的權益一合併零售物業。這筆交易的收益是 $59.0百萬，導致損失 $15.6百萬。

5。每股和每單位數據

我們根據該期間已發行普通股或單位的加權平均數（如適用）確定每股基本收益和每單位基本收益，為了應用兩類方法，我們會考慮任何參與證券。我們根據已發行普通股或單位的加權平均數以及適用的增量加權平均已發行股票或單位數量（如適用）來確定攤薄後每股收益和攤薄後每單位收益，假設所有潛在攤薄證券儘早轉換為普通股或單位股，則該已發行股票或單位的增量加權平均數。下表列出了基本和攤薄後每股收益以及基本和攤薄後每單位收益的組成部分。

西蒙


	在截至9月30日的三個月中				在截至9月30日的九個月中，
	2023		2022		2023		2022
歸屬於普通股股東的淨收益——基本收益和攤薄後收益	$	594,139	$	539,038	$	1,532,309	$	1,462,412
加權平均已發行股票——基本和攤薄		327,158,743		327,286,003		327,101,690		328,107,491

在截至2023年9月30日的九個月中，潛在的攤薄證券包括可兑換成普通股的單位和根據我們的長期激勵績效計劃授予的可轉換為單位並可兑換成普通股的長期激勵績效單位（LTIP單位）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，沒有任何證券具有實質性的稀釋作用。我們沒有分別調整可分配給有限合夥人或單位的收益的歸屬於普通股股東的淨收益和加權平均流通股，因為這樣做不會產生攤薄影響。我們在申報股息時會累積股息。

運營夥伴關係


	在截至9月30日的三個月中				在截至9月30日的九個月中，
	2023		2022		2023		2022
歸屬於基金單位持有人淨收益——基本收益和攤薄後收益	$	680,598	$	616,918	$	1,754,334	$	1,673,200
加權平均流通單位——基本和攤薄		374,816,882		374,589,771		374,497,313		375,400,082

在截至2023年9月30日的九個月中，潛在稀釋性證券包括LTIP單位。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，沒有任何證券具有實質性的稀釋作用。我們在申報分配時累積分配。

6。對未合併實體和國際投資的投資

房地產合資企業和投資

合資企業在房地產行業很常見。我們使用合資企業為房地產融資，開發新房產，分散我們在特定物業或房地產投資組合中的風險。如注2所述，我們持有合資企業權益 81截至2023年9月30日的房產。

我們的某些合資房產受各種優先拒絕權、買入賣出條款、看跌和看漲權或其他合作伙伴的銷售或營銷權的約束，這些權利在房地產合資協議和行業中是慣常的。我們和我們在這些合資企業中的合作伙伴可能會啟動這些條款（受任何適用的封鎖或類似限制的約束），這可能導致出售我們的權益，或者使用可用現金或借款，或者使用運營合夥企業中的有限合夥權益，從我們的合作伙伴手中收購合資權益。

我們可能主要以計息貸款的形式為合資物業提供融資。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們向這些關聯方提供的建築貸款和其他預付款總額為美元103.3百萬和美元112.0分別計入遞延成本和隨附合並資產負債表中的其他資產（百萬美元）。

在2023年第三季度，我們出售了以下權益一通過取消抵押品贖回權來償還未合併的財產114.8百萬無追索權抵押貸款。我們認出了不與本次處置相關的收益或損失。

2022 年，我們錄得了美元的非現金收益19.9百萬美元與處置和取消抵押品贖回權有關二滿足相應金額的未合併財產99.6百萬和美元83.1百萬無追索權抵押貸款。該非現金投資和融資活動不包括在我們的合併現金流量表中。

塔布曼房地產集團

2023 年 9 月 7 日，我們又收購了一臺 4TRG 的所有權百分比約為 $199.6通過發行獲得百萬美元 1,725,000運營合夥企業中的單位，使我們在TRG的非控股所有權權益達到 84%。實際上，我們所有的投資都已確定與投資物業有關。我們的投資包括 6.38% A 系列累積可兑換優先單位 $362.5向我們發放了百萬美元。

下表是TRG的摘要財務信息。


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
總收入	$	170,475	$	161,503	$	503,300	$	504,034
扣除其他項目的營業收入		64,134		57,355		200,828		192,414
合併淨收益		(79,515)		35,500		(8,840)		123,304
我們在淨收入中所佔的份額		(64,927)		28,236		(9,863)		97,665
超額投資的攤銷		28,883		(44,189)		(65,897)		(142,239)

其他平臺投資

截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有一個 41.67百分比百貨零售商J.C. Penney的非控股權益。我們還擁有一個 33.3SPARC 集團的非控股權百分比。2022年第一季度，SPARC集團收購了鋭步的某些資產和業務，並與ABG簽訂了長期戰略合作協議，成為鋭步在美國的核心被許可人和運營合作伙伴。

在2023年第三季度，SPARC集團向第三方發行了股權，導致我們的所有權稀釋至大約 33.3% 並視同處置我們投資的比例權益。因此，我們確認了視同處置美元的非現金税前收益145.8百萬，包含在股權處置、交換或重估收益的收益中，淨額計入合併運營報表和綜合收益表。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄的遞延税為美元36.9百萬，包含在合併運營和綜合收益報表中的收入和其他税收支出中。

在2023年第三季度，ABG完成了一項資本交易，導致我們的所有權稀釋至大約 11.7% 並視同處置我們投資的比例權益。因此，我們確認了視同處置美元的非現金税前收益12.4百萬，包含在股權處置、交換或重估收益的收益中，淨額計入合併運營報表和綜合收益表。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄的遞延税為美元3.1百萬，包含在合併運營和綜合收益報表中的收入和其他税收支出中。

在2023年第二季度，ABG完成了一項資本交易，導致我們的所有權被稀釋，並視同出售了我們投資的比例權益。因此，我們確認了認定處置美元的非現金税前收益36.4百萬，包含在合併運營和綜合收益表中處置、交換或股權重估的收益中。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄的遞延税額為 $9.1百萬，包含在合併運營和綜合收益表中的收入和其他税收支出中。

2022年12月1日，我們向ABG出售了我們在Eddie Bauer許可合資企業中的所有權益，以獲得ABG的額外權益。因此，在 2022 年第四季度，我們確認的非現金税前收益為 $159.0百萬，代表使用三級輸入確定的所得權益的公允價值與美元之間的差額98.8百萬美元知識產權許可企業的賬面價值減去銷售成本。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄的遞延税為美元39.7百萬。

2021 年 7 月 1 日，我們將我們在 Forever 21 和 Brooks Brothers 許可企業中的所有權益出售給了 ABG，以換取 ABG 的額外權益。因此，在2021年第三季度，我們確認了非現金税前收益159.8百萬美元，代表使用第 3 級輸入確定的所得權益的公允價值與 $ 的賬面價值之間的差額102.7數百萬家知識產權許可企業減少了銷售成本。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄的遞延税額為 $47.9百萬。

2021 年 12 月 20 日，我們出售了 ABG 的部分權益，從而獲得了税前收益18.8百萬。在這筆交易中，我們記錄的税收支出為美元8.0百萬。隨後，我們以$的現金對價收購了ABG的額外權益100.0百萬。

截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有一個 45佔Rue Gilt Groupe的非控股權益的百分比。

2022 年 12 月 19 日，我們完成了對一家公司的收購 50在全球房地產投資和資產管理公司詹姆斯敦的非控股合法所有權權益以及某些房地產和營運資金的單獨權益的百分比，總現金對價為美元173.4百萬。在這筆交易中，我們的多餘投資主要分配給了無形資產和商譽。

下表顯示了我們其他平臺投資在公司間沖銷後的合併財務摘要信息。


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
總收入	$	3,265,353	$	3,543,438	$	9,414,604	$	10,247,196
扣除其他項目的營業收入		257,104		337,119		342,353		596,234
合併淨收益		136,745		280,999		8,379		454,606
我們在淨收益（虧損）中所佔的份額		11,615		63,127		(18,122)		151,814
超額投資的攤銷		(1,665)		(1,665)		(4,994)		(4,994)

歐洲投資

2023 年 9 月 30 日，我們擁有 63,924,148股份，或大約 22.4%，克萊皮埃爾的報價為美元24.56每股。下表彙總了我們在克萊皮埃爾投資的財務信息。該信息基於適用的歐元：美元匯率以及我們將克萊皮埃爾的業績轉換為公認會計原則。


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
總收入	$	321,558	$	265,348	$	995,534	$	940,408
扣除其他項目的營業收入		131,041		103,087		450,466		411,965
合併淨收益		94,035		84,723		268,335		311,608
我們在淨收入中所佔的份額		25,422		27,128		53,276		60,917
超額投資的攤銷		(3,300)		(2,904)		(9,855)		(8,936)

在截至2023年9月30日的九個月中，克萊皮埃爾出售了其在某些購物中心的權益，我們錄得虧損美元9.3百萬。這些交易包含在收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益以及減值的（虧損）收益中，減值淨額包含在隨附的合併運營和綜合收益報表中。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，克萊皮埃爾出售了其在某些購物中心的權益，我們錄得虧損美元3.3百萬。這些交易包含在收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益以及減值的（虧損）收益中，減值淨額包含在隨附的合併運營和綜合收益報表中。

我們對一家有興趣的歐洲投資公司感興趣 12截至2023年9月30日的設計師奧特萊斯物業以及 11截至2022年12月31日的名牌奧特萊斯房產。八截至2023年9月30日，我們對這些名品奧特萊斯物業進行了合併。截至2023年9月30日，我們在這些房產中的法定所有權百分比範圍為 23% 至 94%.

此外，我們有一個 50.0向Designer Outlet物業提供服務的歐洲物業管理和開發公司的非控股權益百分比。

我們還在Value Retail PLC和關聯實體中擁有少數股權，這些實體擁有或擁有權益並經營九奢侈品門店遍佈歐洲，我們在歐洲也有直接的少數股權三這些網點中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些沒有現成公允價值的股票工具的賬面價值為美元140.8百萬美元，包含在遞延成本和其他資產中。

亞洲合資企業

我們通過與三菱地所株式會社的合資企業在日本開展國際高級奧特萊斯業務。我們有 40% 該合資企業的非控股所有權權益。我們在該合資企業中投資的賬面金額為美元210.1百萬和美元206.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，包括累計其他綜合收益（虧損）的所有相關部分。我們通過與新世界國際公司的合資企業在韓國開展國際高級奧特萊斯業務。我們有一個 50% 該合資企業的非控股所有權權益。我們在該合資企業中投資的賬面金額為美元203.5百萬和美元199.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，包括累計其他綜合收益（虧損）的所有相關部分。

摘要財務信息

以下是我們的權益法投資的合併資產負債表和運營報表以及此類投資的收益份額，不包括我們在Klépierre和TRG的投資以及其他平臺投資。

合併資產負債表


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
資產：
按成本計算的投資物業	$	19,085,972	$	19,256,108
減去-累計折舊		8,673,301		8,490,990
		10,412,671		10,765,118
現金和現金等價物		1,413,812		1,445,353
租户應收賬款和應計收入，淨額		470,337		546,025
使用權資產，淨額		123,149		143,526
遞延成本和其他資產		544,390		482,375
總資產	$	12,964,359	$	13,382,397
負債和合夥人赤字：
抵押	$	14,324,171	$	14,569,921
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入		990,731		961,984
租賃負債		113,047		133,096
其他負債		380,490		446,064
負債總額		15,808,439		16,111,065
首選單位		67,450		67,450
合作伙伴的赤字		(2,911,530)		(2,796,118)
負債和合夥人赤字總額	$	12,964,359	$	13,382,397
我們在以下方面的份額：
合作伙伴的赤字	$	(1,277,109)	$	(1,232,086)
加：超額投資		1,184,743		1,219,117
我們對未合併實體的淨投資（赤字），按權益計算	$	(92,366)	$	(12,969)

超額投資是指我們的投資與我們在合資企業或收購的其他投資標的淨資產中的權益份額的未攤銷差額，已確定與投資物業、包括商譽在內的無形資產以及債務溢價和折扣的公允價值有關。我們在所收購資產的相關折舊部分的使用壽命內攤銷多餘的投資，通常不超過 40 年了, 分別是適用租賃條款, 有限壽命無形資產的估計使用壽命和適用的債務到期日.攤銷額包含在未合併實體的報告收入額中。

合併運營報表


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
收入：
租賃收入	$	743,388	$	710,084	$	2,212,197	$	2,142,068
其他收入		129,021		72,355		357,261		258,446
總收入		872,409		782,439		2,569,458		2,400,514
運營費用：
物業運營		165,406		153,002		475,364		445,214
折舊和攤銷		159,560		169,453		483,361		504,926
房地產税		63,607		59,008		192,550		187,697
維修和保養		19,034		17,632		55,452		58,322
廣告和促銷		19,188		17,153		58,702		52,718
其他		63,696		48,866		180,213		146,595
運營費用總額		490,491		465,114		1,445,642		1,395,472
扣除其他項目的營業收入		381,918		317,325		1,123,816		1,005,042
利息支出		(172,523)		(147,539)		(508,230)		(438,559)
出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的收益，淨額		19,395		4,522		20,529		4,522
淨收入	$	228,790	$	174,308	$	636,115	$	571,005
第三方投資者在淨收入中所佔份額	$	124,272	$	83,222	$	329,338	$	280,919
我們在淨收入中所佔的份額		104,518		91,086		306,777		290,086
超額投資的攤銷		(14,933)		(14,928)		(44,781)		(45,153)
我們在出售或處置或收回未合併實體的資產和權益所得收益份額，淨額		—		(2,532)		(454)		(2,532)
來自未合併實體的收入	$	89,585	$	73,626	$	261,542	$	242,401

我們在上表中來自未合併實體的收入份額，加上我們在克萊皮埃爾和TRG的投資以及其他平臺投資的業績份額，在扣除任何適用税款之前，在隨附的合併運營報表和綜合收益表中列報為未合併實體的收入。除非另有説明，否則我們在收購控股權出售或處置未合併實體資產和權益的收益中所佔的份額淨額反映在收購控股權、出售或處置或收回未合併實體資產和權益的收益以及減值中，淨值反映在隨附的合併運營報表和綜合收益表中。

7。債務

無抵押債務

截至2023年9月30日，我們的無抵押債務為美元18.8運營合夥企業十億美元的優先無抵押票據和美元305.0運營合作伙伴關係下的百萬美元未付款5.0十億美元無抵押循環信貸額度或信貸額度和793.1運營項下以歐元計價的未償借款百萬筆（等值美元）

合作伙伴關係的美元3.5十億無抵押循環信貸額度或補充額度，或與信貸額度一起構成信貸額度。

截至2023年9月30日，我們的總可用借款能力為美元7.3信貸額度下有數十億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，信貸額度下的最高未償餘額總額為美元1.1十億，加權平均未償餘額為 $1.0十億。$ 的信用證58.6截至2023年9月30日，信貸額度下的未償還額度為百萬美元。

2023 年 3 月 14 日，我們修訂、重報、延長和增加了我們現有的美元4.0十億無抵押循環信貸額度。信貸額度的初始借款能力為美元5.0十億美元，可以以總額不超過美元的額外承諾的形式增加1.0十億，總規模為美元6.0十億美元，但須獲得額外的貸款人承諾並滿足先決條件的某些慣例。借款可以以美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價。以美元以外的貨幣借款僅限於 97定義的最大循環信貸金額的百分比。信貸額度的初始到期日為2027年6月30日。信貸額度可以延長至二額外六個月期限至2028年6月30日，由我們自行選擇，但須滿足先決的某些慣例條件。

根據我們的選擇，信貸額度下的借款的利息為 (i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元同業拆借利率或調整後的TIBOR利率，(y) 如果以英鎊計價，則為SONIA加基準調整，如果以美元計價，則為每日SOFR加上基準調整，或者 (z) 貸款，調整後的浮動隔夜每日SOFR利率，適用於上述第（x）至（z）條的每種情況，再加上由我們的公司信用評級確定的利潤率之間 0.650% 和 1.400% 或 (ii) 對於僅以美元計價的貸款，基準利率（哪個利率等於最優惠利率中的最大利率，聯邦基金有效利率加上） 0.500百分比或一個月以上的調整後期限 SOFR 利率 1.000%)（“基本利率”），加上由我們的企業信用評級確定的利潤率，介於兩者之間 0.000% 和 0.400%。信貸額度包括根據我們的公司信用評級確定的融資費 0.100% 和 0.300佔信貸額度下循環承諾總額的百分比。根據我們目前的信用評級，信貸額度的利率為SOFR plus 72.5基點，加上利差調整，以應對從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡。

補充融資機制的借款能力為美元3.5十億美元可能會增加到美元4.5期限內為十億美元，用於以美元、歐元、日元、英鎊、英鎊、加元和澳元計價的借款。以美元以外的貨幣借款僅限於 100定義的最大循環信貸金額的百分比。補充融資的初始到期日為2026年1月31日，在滿足某些慣例條件的前提下，我們可以選擇將其再延長一年至2027年1月31日。

根據公司選擇，補充融資機制下的借款的利息為 (i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元同業拆借利率或調整後的TIBOR利率，(y) 如果以英鎊計價，則為SONIA加基準調整，如果以美元計價，則為Daily Simple Simple SOFR加上基準調整，或者 (z) 每日SOFR貸款，調整後的浮動隔夜每日SOFR利率，適用於上述第（x）至（z）條的每種情況，再加上我們公司確定的利潤率信用評級介於 0.650% 和 1.400% 或 (ii) 對於僅以美元計價的貸款，基準利率（哪個利率等於最優惠利率中的最大利率，聯邦基金有效利率加上） 0.500百分比或一個月以上的調整後期限 SOFR 利率 1.000%)（“基本利率”），加上由我們的企業信用評級確定的利潤率，介於兩者之間 0.000% 和 0.400%。補充融資包括根據我們的公司信用評級確定的融資費 0.100% 和 0.300佔補充融資機制下循環承諾總額的百分比。根據我們目前的信用評級，補充貸款的利率為SOFR plus 72.5基點，加上利差調整，以應對從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡。

運營夥伴關係還提供全球無擔保商業票據計劃或商業票據計劃，金額為美元2.0十億，或其非美元等值金額。運營合夥企業可以發行以美元、歐元和其他貨幣計價的無抵押商業票據。以非美元貨幣發行的票據可以由運營合夥企業的一家或多家子公司發行，並由運營合夥企業擔保。票據在美國和歐元商業票據市場上按慣例條款出售，票據的排名（無論是單獨出售，還是由於上述擔保）與運營合夥企業的其他無抵押優先債務相當。商業票據

該計劃由信貸額度支持，如果必要或合適，我們可能會在任一信貸額度下進行一次或多次提款，以支付商業票據計劃的未償還款項。2023 年 9 月 30 日，我們有不商業票據計劃下的未償餘額。借款減少了信貸機制下原本可用的金額。

2023 年 6 月 1 日，運營合夥企業按面值完成了兑換600百萬 2.75到期時的票據百分比。

2023年4月28日，運營合夥企業完成了1美元的借款180.0信貸額度下的百萬美元，隨後未支配二屬性。

2023 年 3 月 8 日，運營合夥企業完成了以下優先無抵押票據的發行：$650百萬美元，利率固定 5.50% 和 $650百萬，固定利率為 5.85%，到期日分別為2033年3月8日和2053年3月8日。運營合夥企業使用本次發行淨收益的一部分為可選贖回其美元提供資金500百萬張浮動利率票據將於 2023 年 3 月 13 日於 2024 年 1 月到期。

2023 年 1 月 10 日，運營合作伙伴關係完成了利率互換協議，合併名義價值為歐元750.0百萬美元用於將補充融資機制下未償還的以歐元計價的借款的利率轉換為全額固定利率 3.81%。這些利率互換將於2024年1月17日到期。

2022 年 11 月 16 日，運營合作伙伴關係籌集了歐元750.0百萬 ($)779.0補充融資機制下的百萬美元（截至發行之日），並於2022年11月17日使用所得款項償還了歐元750.0百萬 ($)777.1到期時優先無抵押票據的等值百萬美元）。

2022 年 1 月 11 日，運營合夥企業完成了以下優先無抵押票據的發行：$500百萬美元，浮動利率為SOFR以上 43基點和 $700百萬，固定利率為 2.650%，到期日分別為2024年1月11日和2032年2月1日。所得款項用於償還美元1.052022 年 1 月 12 日，補充融資機制下的未償還額度為十億美元。

抵押債務

抵押貸款總負債為美元5.1十億和美元5.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為十億美元。

盟約

我們的無抵押債務協議包含財務契約和其他非財務契約。信貸額度包含與資本價值的總槓桿和有擔保槓桿、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的最低收益（EBITDA）以及未支配息税折舊攤銷前利潤覆蓋要求相關的持續契約。如果運營合夥企業或西蒙面臨破產程序或某些其他事件發生，則可以加快信貸額度下的付款。如果我們未能遵守這些契約，則在適用的補救期到期後，貸款人可以加快債務到期日或尋求其他補救措施，包括調整適用利率。截至2023年9月30日，我們遵守了無抵押債務的所有契約。

截至2023年9月30日，我們的合併子公司是以下的借款人 35由抵押貸款擔保的無追索權抵押貸款票據 38財產和其他資產，包括二單獨的交叉違約和交叉抵押貸款池，共抵押了五屬性。根據這些交叉違約條款，交叉違約池中包含的任何抵押貸款的違約都可能構成該池內所有抵押貸款的違約，並可能導致池內每處房產的到期債務加速到期。我們的某些有擔保債務工具包含金融和其他非金融契約，這些契約是作為該債務抵押品的財產所特有的。如果這些無追索權抵押貸款票據下的適用借款人未能遵守這些契約，則貸款人可以加速償還債務並行使其對抵押品的權利。截至2023年9月30日，這些無追索權抵押貸款票據下的適用借款人遵守了所有契約，在這些契約中，違規行為可能會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響，從而使適用的交叉違約條款生效。

債務公允價值

我們的浮動利率抵押貸款和其他貸款的賬面價值近似於其公允價值。我們使用按當前借款利率貼現的現金流估算合併固定利率抵押貸款的公允價值，並使用按當前市場利率貼現的現金流估算其他負債。我們使用報價估算合併固定利率無抵押票據的公允價值，或者，如果沒有報價的市場價格，則使用條款和到期日相似的證券的報價市場價格。我們的合併固定利率抵押貸款和無抵押債務（包括商業票據）的賬面價值為美元24.3十億和美元22.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，為十億。截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些金融工具的公允價值和相關的貼現率假設彙總如下：


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
合併固定利率抵押貸款和無抵押債務的公允價值（百萬美元）	$	21,339		$	20,020
計算固定利率抵押貸款公允價值時假設的加權平均貼現率		6.77	%		6.10	%
計算無抵押債務公允價值時假設的加權平均貼現率		6.74	%		5.87	%

8。股權

在截至2023年9月30日的九個月中，運營合作伙伴關係進行了兑換 95,322單位來自七$的有限合夥人10.9百萬。這些交易增加了西蒙在運營合作伙伴關係中的所有權。

2023 年 9 月 7 日，運營合作伙伴關係發佈了 1,725,000與收購額外物品有關的單位 4對TRG的利息百分比，如附註6所述。

2022 年 5 月 9 日，西蒙董事會批准了一項普通股回購計劃。根據該計劃，西蒙可能會回購高達美元2.0在此期間，其數十億股普通股兩年期限從2022年5月16日開始，到2024年5月16日結束，在公開市場上或在市場條件允許的情況下以私下談判的形式進行。在截至2023年9月30日的九個月中，西蒙收購了 1,267,995股票的平均價格為 $110.32每股，其中 951,627股票在2023年9月30日當天或之前結算，平均價格為美元110.98每股。在截至2022年12月31日的年度中，西蒙購買了 1,830,022股票的平均價格為 $98.57每股。當西蒙根據這些計劃回購股票時，運營合作伙伴關係從西蒙那裏回購了相同數量的單位。

我們支付了$的普通股股息1.90第三季度的每股 2023，以及 $5.55截至9月30日的九個月中，每股收益， 2023。我們支付了美元的普通股股息5.10截至9月30日的九個月中，每股收益， 2022。運營合夥企業按相同金額支付了每單位的分配款。開啟 2023年11月2日，西蒙董事會宣佈2023年第四季度的季度現金分紅為美元1.90每股，將於2023年12月29日支付給2023年12月8日的登記股東。單位分配率等於普通股的股息率。

臨時股權

西蒙

西蒙將那些有可能要求西蒙將證券兑換成現金的證券歸類為臨時股權，無論這種可能性有多大。結果，西蒙進行了分類一運營合夥企業中的一系列優先單位和臨時股權房地產的非控股可贖回權益。下文將進一步討論這些證券中的每一種證券。

有限合夥人在運營合夥企業中的優先權益和財產中的非控制性可贖回權益。運營夥伴關係中優先單位的兑換功能包含可能要求運營合夥企業以現金結算贖回的條款。因此，運營合夥企業中的這一系列優先單位仍被歸類為永久股權以外。可贖回的房產或資產組合中的剩餘權益

由持有人選擇或在西蒙無法控制的情況下被視為臨時權益。假設該工具在資產負債表日可兑換，則將非控股權益的賬面金額調整為贖回金額。標的非控股權益贖回價值的變化計入單位等價物發行合併權益表中的累計赤字。有不截至2023年9月30日和2022年12月31日，非控股權益可按超過公允價值的金額進行贖回。下表彙總了運營合夥企業中的優先單位和房地產中非控股可贖回權益的金額如下：


	截至		截至
	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
7.50%累積可兑換的優先單位， 260,000核準的單位， 255,373發行和傑出的	$	25,537	$	25,537
其他非控制性可贖回權益		176,928		186,702
有限合夥人在運營合夥企業中的優先權益和財產中的非控制性可贖回權益	$	202,465	$	212,239

運營夥伴關係

運營合夥企業將可能要求運營合夥企業將證券兑換成現金的證券歸類為臨時股權，無論這種可能性如何。因此，運營合作伙伴關係進行了分類一臨時股權房地產的一系列優先單位和非控股可贖回權益。下表彙總了優先單位和房地產中非控股可贖回權益的金額，如下所示：


	截至		截至
	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
7.50%累積可兑換的優先單位， 260,000單位授權, 255,373已發行的和未決的	$	25,537	$	25,537
其他非控制性可贖回權益		176,928		186,702
按清算價值計算的優先單位總額和房地產中的非控股可贖回權益	$	202,465	$	212,239

股票薪酬

我們在股票薪酬計劃下的長期激勵性薪酬獎勵主要採用LTIP單位、限制性股票單位和限制性股票的形式。這些獎項中的絕大多數是基於市場狀況或績效的，並基於各種市場、企業和業務部門績效衡量標準，詳見下文。與這些計劃相關的費用，扣除資本化金額，在隨附的運營報表和綜合收益表中包含在國內和地區辦公室成本以及一般和管理費用中。LTIP 單位是運營合夥企業發行的有限合夥權益的一種形式，參與者須在適用的獎勵協議中規定的特定日期和其他條件下繼續在我們工作。未根據適用獎勵協議中規定的條件獲得的 LTIP 獎勵積分將被沒收。賺取和全部歸屬的LTIP單位等同於運營合作伙伴關係的單位。參與者有權獲得獎勵的LTIP單位的分配，如定義所示，等於 10為運營合夥企業的一個單位支付的定期季度分配額的百分比。因此，根據計算每股收益的兩類方法，我們將這些LTIP單位視為參與證券。這些是根據西蒙房地產集團、L.P. 2019年股票激勵計劃或2019年計劃授予的。

任何基於市場的獎勵的LTIP單位的授予日期公允價值均使用蒙特卡羅模型進行估算，如果參與者履行所需的服務期，則無論是否達到市場條件標準，都會記錄由此產生的固定費用。基於市場的獎勵的授予日期公允價值將在績效期內攤銷為支出，即截至獲得獎勵歸屬之日的撥款日期。的費用

基於績效的獎勵是在績效期內記錄的，績效期是根據我們對是否有可能在適用的績效期內達到績效標準的評估，績效期是指從獲得獎勵到歸屬之日的補助之日。任何限制性股票單位獎勵的授予日期公允價值均被確認為歸屬期內的支出。

2019 年 LTIP 計劃。2019年，薪酬和人力資本委員會根據2019年LTIP計劃設立並頒發了獎項。如果在適用獎勵協議中定義的相應績效條件（基於運營資金，或FFO，每股和目標標準目標）和市場狀況（基於相對股東總回報表現）在適用期間得以實現，則2019年LTIP計劃下的獎勵將被視為已獲得三年測量週期。根據2019年LTIP計劃獲得的所有LTIP單位均於2023年1月1日歸屬。2019年LTIP計劃規定，與某些標準相比，獎勵中基於績效的部分的收入取決於西蒙的表現。2022年3月，薪酬和人力資本委員會確定 72,442根據該計劃獲得了基於性能的 LTIP 單位。

2020 年 LTI 計劃。2020年，薪酬和人力資本委員會根據2020年LTI計劃設立並頒發了獎勵，該計劃包括一次性撥款 312,263根據2019年計劃，授予日期的限定限制性股票單位公允市場價值為美元84.37每股。三分之一這些獎勵分別於 2022 年 1 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日發放，其餘獎勵將於 2024 年 1 月 1 日按比例授予。獎勵的授予日期公允價值 $26.3百萬美元被認定為支出超過三年授予期。

2021 年 LTI 計劃。2021 年，薪酬和人力資本委員會根據 2021 年 LTI 計劃設立並頒發了獎項。2021 年 LTI 計劃下的獎勵採用 LTIP 單位和限制性股票單位的形式。如果在適用獎勵協議中定義的相應績效條件（基於FFO和目標標準目標）和市場條件（基於絕對TSR業績）在適用期間得以實現，則本計劃下LTIP單位的獎勵將被視為已獲得三年測量週期。在 2021 年 LTI 計劃下確定獲得 LTIP 單位的任何單位都將在 2025 年 1 月 1 日歸屬。2021 年 LTI 計劃規定，與獎勵中基於績效的部分相關的收入取決於薪酬和人力資本委員會對西蒙的 FFO 績效和某些客觀標準目標的實現情況，且在授予日的最大潛在公允價值為 $18.4百萬。作為2021年LTI計劃的一部分，薪酬和人力資本委員會還設立了一筆補助金 37,976根據2019年計劃，授予日期的限定限制性股票單位公允市場價值為美元112.92每股。這些獎項將於 2024 年 3 月 1 日頒發，但須視受贈方的持續服務情況而定。這美元4.3百萬美元授予日期這些獎勵的公允價值被確認為超過該獎項的支出三年歸屬期。

2022 年 LTI 計劃。2022 年第一季度，薪酬和人力資本委員會根據 2022 年長期激勵計劃或 2022 年 LTI 計劃設立並頒發了獎勵。2022 年 LTI 計劃下的獎勵採用 LTIP 單位和限制性股票單位的形式。如果在適用獎勵協議中定義的FFO績效條件方面實現了相應的績效條件（基於FFO和目標標準目標），則本計劃下LTIP單位的獎勵將被視為已獲得，該條件將根據TSR修改量進行調整三年測量週期。根據2022 LTI計劃確定獲得的LTIP單位的任何單位都將在2026年1月1日歸屬。2022 年 LTI 計劃規定，與獎勵中基於績效的部分相關的收入金額取決於薪酬和人力資本委員會對西蒙的 FFO 績效和某些客觀標準目標的實現情況，在授予日的最大潛在公允價值為 $20.6百萬。作為 2022 年 LTI 計劃的一部分，薪酬和人力資本委員會還在 2022 年 3 月 11 日和 2022 年 3 月 18 日設立了補助金 52,673根據2019年計劃，授予日期的限定限制性股票單位公允市場價值為美元130.05和 $130.84每股。這些獎項將在2025年3月11日和2025年3月18日頒發。這美元6.9百萬美元授予日期這些獎勵的公允價值被確認為超過該獎項的支出三年授予期。

2023 年 LTI 計劃。2023 年第一季度，薪酬和人力資本委員會根據 2023 年長期激勵計劃或 2023 年 LTI 計劃設立並頒發了獎勵。2023 年 LTI 計劃下的獎勵採用 LTIP 單位和限制性股票單位的形式。如果在適用獎勵協議中定義的FFO績效條件方面實現了相應的績效條件（基於FFO和目標標準目標），則本計劃下LTIP單位的獎勵將被視為已獲得，該條件將根據TSR修改量進行調整三年測量週期。根據 2023 年 LTI 計劃被確定為賺取 LTIP 單位的任何單位都將於 1 月 1 日歸屬

2027。2023 年 LTI 計劃規定，與獎勵中基於績效的部分相關的收入取決於薪酬和人力資本委員會的決定，即西蒙的 FFO 績效和某些客觀標準目標的實現情況，在授予之日的最大潛在公允價值為 $42.5百萬。作為 2023 年 LTI 計劃的一部分，薪酬和人力資本委員會還於 2023 年 3 月 1 日設立了一筆撥款 64,852根據2019年計劃，授予日期的限定限制性股票單位公允市場價值為美元121.25每股。這些獎項將於 2026 年 3 月 1 日頒發。這美元7.9百萬美元授予日期這些獎勵的公允價值被確認為超過該獎項的支出三年授予期。

薪酬和人力資本委員會批准了LTIP單位補助金，如下表所示。薪酬和人力資本委員會確定LTIP單位的盈利程度以及補助日公允價值總額如下：


LTIP 大獎	獲得的 LTIP 單位數	授予日期 TSR 獎勵的公允價值	授予日期基於績效的獎勵的目標價值
2021 年 LTIP 大獎	將在2024年確定	$5.7百萬	$12.2百萬
2022 年 LTIP 大獎	將於 2025 年確定	—	$13.7百萬
2023 年 LTIP 大獎	將在2026年確定	—	$23.6百萬

我們記錄的與上述LTIP和LTI計劃相關的扣除資本後的薪酬支出約為美元18.8百萬和美元16.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

限制性股票。薪酬和人力資本委員會獲獎 218,4562023 年 4 月 1 日授予員工的限制性股票公允市值為 $111.97與2022年薪酬計劃相關的每股。2023 年 3 月 28 日，一名非僱員董事被授予 165授予日的限制性股票公允市場價值為美元103.30每股。2023 年 5 月 4 日，我們的非僱員董事獲得了獎項 17,182授予日的限制性股票公允市場價值為美元107.59每股。這些股票代表了我們向非僱員董事支付的薪酬的一部分，所有股票均存入了我們管理的非僱員董事遞延薪酬賬户。員工限制性股票獎勵的授予日公允價值已確認於三年歸屬期。非僱員董事限制性股票獎勵的授予日期公允價值被確認為支出超過了一年授予服務期。根據運營合夥企業的合夥協議，運營合夥企業向西蒙發行了相同數量的單位，這些單位的歸屬條件與限制性股票相同。

我們記錄了與限制性股票相關的扣除資本後的薪酬支出，約為美元11.7百萬和美元7.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

9。租賃收入

我們經營租賃下的固定租賃收入包括固定的最低租賃對價和按直線記錄的固定CAM報銷額。可變租賃收入包括基於銷售的對價，以及房地產税、公用事業、營銷和某些其他項目的報銷，如下所述。


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
固定租賃收入	$	1,041,999	$	952,615	$	3,078,043	$	2,874,484
可變租賃收入		256,738		262,855		723,837		743,551
租賃收入總額	$	1,298,737	$	1,215,470	$	3,801,880	$	3,618,035

隨附的合併資產負債表中的租户應收賬款和應計收入包括美元的直線應收賬款537.4百萬和美元546.52023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元。

關於延期租金或其他未付租金的應計款項，如果我們確定租金有可能被收取，我們將繼續在租賃期內以直線方式確認租賃收入以及相關的租户應收賬款。但是，如果我們確定此類延期租金或其他應計但未付的租金不是

很可能收到，租賃收入將按現金制入賬，相應的租户應收賬款和遞延的應收租金餘額將在我們的可收賬款確定變更期間作為租賃收入的直接註銷。此外，我們對可收集性的評估還包括從現有財務數據中獲得的有關租户財務狀況的信息、合同糾紛和其他事項的預期結果以及我們與租户的溝通和談判。

當租户尋求通過破產程序重組其業務時，我們會評估應收賬款餘額的可收回性。除其他外，我們正在進行的評估包括租户申請破產的時機以及我們對租户在破產程序中以基本相似的條件租用公司物業的假設的預期。

10。承付款和或有開支

訴訟

我們不時參與我們正常業務過程中出現的各種法律和監管程序，包括但不限於商業糾紛、環境問題以及與收購和資產剝離等交易相關的訴訟。我們認為，目前的訴訟不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。當我們認為損失可能發生且金額可以合理估計時，我們會記錄負債。

租賃承諾

截至 2023 年 9 月 30 日，我們的地面租賃涵蓋全部或部分 23我們的合併物業的終止日期可延至2090年，包括可以合理保證行使延期選擇權的期限。這些地面租賃通常要求我們每年支付固定的租金，或固定的年度租金付款，外加基於物業收入或總銷售額的百分比租金部分。此外，我們還有幾個區域辦事處需要租約，終止日期從2023年到2028年不等。這些辦公室租賃通常要求我們每年支付固定的租金，並支付我們應分攤的公共區域、房地產税和公用事業費用。我們的一些地面和辦公室租賃包括升級條款。我們所有的租賃安排都被歸類為運營租賃。我們產生了地面租賃費用和辦公室租賃費用，分別包含在其他費用以及家庭辦公和區域支出中，如下所示：


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
運營租賃成本
固定租賃成本	$	8,649	$	8,128	$	24,917	$	24,354
可變租賃成本		3,537		4,396		12,718		13,253
運營租賃總成本	$	12,186	$	12,524	$	37,635	$	37,607


	在結束的九個月裏
	9月30日
	2023		2022
其他信息
為計量租賃負債所含金額支付的現金
來自經營租賃的運營現金流	$	37,581	$	37,534

加權平均剩餘租賃期限-經營租賃		32.2年份		32.9年份
加權平均折扣率——經營租賃		4.91%		4.87%

在截至12月31日的年度中，根據這些租約應支付的最低租賃款額如下，不包括適用的延期期權和續訂期權，除非合理確定行使權和任何轉租收入：


2023	$	32,049
2024		33,649
2025		35,060
2026		35,074
2027		35,103
此後		986,429
	$	1,157,364
折扣的影響		(666,539)
經營租賃負債	$	490,825

債務擔保

合資企業的債務是合資企業的責任，通常由合資企業的財產擔保，而合資企業的財產對我們來説是無追索權的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，運營合夥企業擔保的與合資企業相關的抵押貸款債務為 $137.7百萬和 $128.0分別是百萬. 運營合夥企業擔保的抵押貸款由合資企業的財產擔保，該財產可以出售以償還未償債務，其估計公允價值超過擔保金額。

信用風險的集中度

我們的美國購物中心、高級奧特萊斯和米爾斯依靠主要租户來吸引顧客；但是，主播對我們的財務業績沒有實質性貢獻，因為許多主播擁有自己的空間。所有物料業務都在美國境內，沒有客户或租户賬户 5佔我們合併收入的百分比或以上。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本報告所列的合併財務報表及其附註一併閲讀。

概述

Simon Property Group, Inc. 是一家特拉華州公司，根據經修訂的1986年《美國國税法》或《美國國税法》，作為自我管理和自我管理的房地產投資信託基金（REIT）運營。只要房地產投資信託基金分配的應納税收入不低於其房地產投資信託基金應納税收入的100％，則通常無需繳納美國聯邦企業所得税。Simon Property Group, L.P. 是我們在特拉華州擁有多數股權的合夥子公司，擁有我們所有的房地產和其他資產。根據運營合夥企業的合作協議，運營合夥企業必須支付西蒙的所有費用。除非另有説明或上下文另有要求，否則提及 “西蒙” 是指 Simon Property Group, Inc.，提及 “運營合夥企業” 是指 Simon Property Group, L.P。提及 “我們”、“我們” 和 “我們的” 統稱西蒙、運營合夥企業以及西蒙和/或運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司。

我們擁有、開發和管理一流的購物、餐飲、娛樂和混合用途目的地，主要包括購物中心、Premium Outlets^®，以及 The Mills^®。截至2023年9月30日，我們在美國擁有或持有195處創收物業的權益，其中包括位於37個州和波多黎各的93個購物中心、69個高級奧特萊斯、14個磨坊、6個生活方式中心和13處其他零售物業。我們還擁有Taubman Realty Group, LLC（TRG）84％的非控股權益，該公司在美國和亞洲的24個區域、超級區域和奧特萊斯購物中心擁有權益。此外，我們在北美、歐洲和亞洲的物業正在進行重建和擴建項目，包括增加主樓、大型租户和餐廳。在國際上，截至2023年9月30日，我們擁有35處高級奧特萊斯和名牌奧特萊斯物業的所有權，這些物業主要位於亞洲、歐洲和加拿大。截至2023年9月30日，我們還持有克萊皮埃爾股份公司（Klépierre）22.4％的股權。克萊皮埃爾是一家總部位於巴黎的上市房地產公司，擁有位於歐洲14個國家的購物中心或擁有購物中心的權益。我們還擁有零售業務（J.C. Penney和SPARC集團）、知識產權和許可企業（Authentic Brands Group，LLC或ABG）、電子商務企業（Rue Gilt Groupe或RGG）和詹姆斯敦（全球房地產投資和管理公司）的投資，合計我們的其他平臺投資。

我們的大部分租賃收入來自零售租户，包括從以下方面獲得的對價：

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固定的最低租賃對價和固定公共區域維護 (CAM) 補償，以及

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可變租賃對價主要基於租户的銷售以及房地產税、公用事業、營銷和某些其他項目的報銷。

在公司間扣除後，我們管理公司的收入主要由管理費組成，管理費通常基於所管理物業的收入。

我們投資房地產以最大化總財務回報，包括運營現金流和資本增值。我們通過提高房地產和投資的盈利能力和運營來尋求收益、運營資金（FFO）和現金流的增長。我們力求通過以下方式實現這一增長：

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吸引和留住優質租户，利用規模經濟降低運營支出，

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以具有競爭力的租金擴建和重新租賃現有的高生產率地點，

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有選擇地收購或增加我們在高質量房地產資產或資產組合中的權益，

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通過營銷計劃和戰略企業聯盟（包括創建混合用途目的地）在我們的零售物業中創造消費者流量，以及

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出售選擇性的非核心資產。

我們還通過以下活動創造補充收入來實現增長：

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將我們的物業確立為零售商和其他企業以及以消費者為中心的企業聯盟的主要市場資源提供商，包括支付系統（例如與銀行發行的預付卡銷售相關的手續費）、全國營銷聯盟、靜態和數字媒體計劃、業務發展、贊助和活動，

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為我們的租户和其他人提供物業運營服務，包括廢物處理和設施服務，以及提供能源服務，

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出售或租賃我們物業附近的土地，通常被稱為 “分支地塊” 或 “分包地”，以及

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通過現金存款和貸款投資（包括向相關實體提供的貸款）產生利息收入。

我們專注於零售房地產領域的高質量房地產。當我們認為我們的資本投資符合我們的風險回報標準時，我們會擴建或重建房地產，以提高現有資產的盈利能力和市場份額。我們有選擇地在我們認為現有零售物業無法充分服務的市場開發新房產。

我們會根據收購機會增強我們投資組合的能力，定期審查和評估收購機會。我們的國際戰略包括與知名房地產公司合作，用當地貨幣為國際投資融資，以最大限度地降低外匯風險。

為了支持我們的增長，我們採用了三重資本戰略：

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提供為增長提供資金所需的資本，

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保持足夠的靈活性以多種形式獲得公共和私人資本，包括但不限於建立運營合夥企業的50億美元無抵押循環信貸額度、信貸額度、其35億美元的補充無抵押循環信貸額度或補充額度，以及信貸額度及其20億美元的全球無抵押商業票據計劃或商業票據計劃，或其等值的非美元等價物，以及

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以保持投資級信用評級的方式管理我們的整體財務結構。

我們認為FFO和淨營業收入（NOI）和投資組合NOI是衡量經營業績的關鍵指標，美國普遍接受的會計原則（GAAP）並未對此進行具體定義。我們在內部使用這些衡量標準來評估我們投資組合的經營業績，併為與其他房地產公司進行比較提供基礎。下文討論了這些指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

結果概述

攤薄後的每股收益和攤薄後的每單位收益從去年同期的4.46美元增長了0.22美元，至2023年前九個月的4.68美元。攤薄後每股收益和攤薄後每單位收益的增加主要歸因於：

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如下所述，2023 年經營業績有所改善，核心業務基礎穩健，

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2023年股權處置、交換或重估的非現金税前收益為1.946億美元，或攤薄後每股/單位0.52美元，

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2023年租賃收入增加1.838億美元，或攤薄後每股/單位0.49美元，

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公開交易股票工具的公允價值未實現的有利變化為8,350萬美元，或攤薄後每股/單位0.22美元，

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其他收入增加4,850萬美元，攤薄每股/單位0.13美元，其中大部分是由於利息收入增加2930萬美元，即攤薄每股/單位0.08美元，分配和其他淨收益為4,890萬美元，攤薄每股/單位0.13美元，部分被租賃結算收入減少1,930萬美元或攤薄每股/單位0.05美元所抵消，以及土地銷售額為1,040萬美元，或攤薄後每股/單位0.03美元，部分抵消了

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來自未合併實體的收入減少2.265億美元，攤薄後每股/單位收入減少0.60美元，其中大部分是由於其他平臺投資的同比不利運營所致，但被其他未合併實體的運營和核心基本面改善所部分抵消，

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利息支出增加6,940萬美元，或攤薄後每股/單位0.19美元，這主要是由於浮動利率抵押貸款和新發行美元債券的利率上升，

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2023 年折舊和攤銷額增加了 3170 萬美元，或每股攤薄後每股攤薄 0.08 美元，

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2023年房地產運營支出增加2960萬美元，或攤薄後每股/單位0.08美元，以及

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2023年的其他支出增加了2570萬美元，或攤薄後每股/單位0.07美元。

在2023年的九個月中，投資組合淨資產比去年同期增長了4.0％，這主要是由於我們的國內和國際投資組合的運營與去年相比有所改善。截至2023年9月30日，美國購物中心和高級奧特萊斯的平均基本最低租金從截至2022年9月30日的每平方英尺54.80美元上漲2.9％，至每平方英尺56.41美元。結局

截至2023年9月30日，我們的美國購物中心和高級奧特萊斯的入住率從截至2022年9月30日的94.5％增長了0.7％，至95.2％。

截至2023年9月30日，我們的合併負債的有效總借款利率上升了28個基點至3.40％，而2022年9月30日為3.12％。這主要是由於基準利率上升，浮動利率債務的有效總借款利率提高了249個基點（截至2023年9月30日為6.06％，而2022年9月30日為3.57％），但部分被浮動利率債務金額的減少所抵消。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的合併負債的加權平均到期年限分別為7.9年和7.5年。

截至2023年9月30日的九個月中，我們的融資活動包括：

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根據信貸額度借款1.8億美元，隨後解除了兩處房產的抵押權，

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2023年6月1日完成了運營合夥企業6億美元到期時2.75％的票據的面值贖回，

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運營合夥企業於2023年3月8日完成了以下優先無抵押票據的發行：6.5億美元，固定利率為5.5％，6.5億美元，固定利率為5.85％，到期日分別為2033年3月8日和2053年3月8日。部分淨收益用於為可選贖回運營合夥企業於2023年3月13日到期的2024年1月5億美元浮動利率票據提供資金，以及

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2023 年 3 月 14 日修改、重述、延長和增加我們現有的 40 億美元無抵押循環信貸額度，新增了 50 億美元的無抵押循環信貸額度。

美國投資組合數據

本概述中討論的投資組合數據包括以下關鍵運營統計數據：期末入住率和每平方英尺的平均基本最低租金。我們在數據中包括從收購當年開始的收購房產，並在處置當年刪除已處置的房產。為了比較起見，我們將與The Mills相關的信息與我們在美國的其他業務區分開來。我們也不包括位於美國境外的物業的任何信息。

下表列出了合併後的美國購物中心和高級奧特萊斯的這些關鍵運營統計數據：

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合併到我們的合併財務報表中的財產，

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我們在合資企業權益會計法下核算的財產，以及

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以總投資組合為基礎的上述兩類房產。


	9月30日		9月30日		%/基點
	2023		2022		更改 (1)
美國購物中心和高級奧特萊斯：
結束佔用
合併		95.2%		94.5%	70 bps
未合併		95.2%		94.5%	70 bps
總投資組合		95.2%		94.5%	70 bps
每平方英尺的平均基本最低租金
合併	$	55.17	$	53.58	3.0%
未合併	$	59.86	$	58.12	3.0%
總投資組合	$	56.41	$	54.80	2.9%
美國 TRG：
結束佔用		93.4%		94.5%	-110 bps
每平方英尺的平均基本最低租金	$	61.83	$	61.11	1.2%
磨坊：
結束佔用		97.4%		97.8%	-40 bps
每平方英尺的平均基本最低租金	$	35.94	$	34.69	3.6%

(1)	由於四捨五入，百分比可能無法重新計算。百分比和基點的變化代表了與前一可比時期相比的變化。

最終入住率和每平方英尺的平均基本最低租金。期末入住率是截至報告期最後一天租賃的總可租賃面積（GLA）的百分比。我們在計算中包括了除購物中心主體、大型購物中心、獨立購物中心和購物中心門店以外的所有公司自有空間。每平方英尺基本最低租金是報告期內所有有資格納入期末入住的租户適用的平均最低基本租金。

當前的租賃活動

在截至2023年9月30日的九個月中，我們在美國購物中心和高檔奧特萊斯投資組合中籤署了922份新租約和1440份續訂租約（不包括購物中心主樓和大型購物中心、新開發、重建和一年或更短的租約），固定的最低租金為我們的美國購物中心和高級奧特萊斯投資組合，包括約850萬平方英尺，其中650萬平方英尺與合併物業有關。在2022年的同期內，我們簽署了983份新租約和1116份續訂租約，固定的最低租金，包括約690萬平方英尺，其中520萬平方英尺與合併物業有關。2023年，新租約的年平均初始基本最低租金為每平方英尺68.22美元，2022年為每平方英尺54.53美元，新租約的平均租户補貼分別為每平方英尺67.77美元和每平方英尺52.11美元。

日本數據

以下是我們在日本的Premium Outlets的精選主要運營統計數據。用於編制這些統計數據的信息由管理合夥人提供。


	9月30日			9月30日			%/基點
	2023			2022			改變
結束佔用		99.9	%		99.3	%	+60 bps
每平方英尺的平均基本最低租金	¥	5,502		¥	5,563		-1.10	%

運營結果

以下合併財產的收購和處置影響了我們在比較期間的合併業績：

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2023 年 4 月 27 日，我們在法國弗農開設了 Paris-Giverny Designer Outlet，這是一個佔地 22.8 萬平方英尺的中心。我們在該中心擁有 74% 的權益。

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2022 年 6 月 17 日，我們從一家合資企業手中收購了格洛斯特名品奧特萊斯的額外權益，從而合併了該物業。

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在 2022 年第二季度，我們出售了一處零售物業。

在比較時期，以下權益法投資和不動產的收購、處置和開放影響了我們來自未合併實體的收入：

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在2023年第三季度，我們通過取消抵押品贖回權出售了一處未合併零售物業的權益，以償還其1.148億美元的無追索權貸款。我們確認此次處置沒有任何收益或損失。

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2023年9月7日，我們通過發行運營合夥企業17.25萬套單位，以約1.996億美元的價格額外收購了TRG的4％所有權，使我們在TRG的非控股所有權權益達到84％。

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在2023年第三季度，SPARC集團向第三方發行了股權，導致我們的所有權稀釋至33.3％，並被視為出售了按比例的投資利息。因此，我們確認了1.458億美元的認定處置的非現金税前收益。

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在2023年第三季度，ABG完成了一項資本交易，導致我們的所有權稀釋至約11.7％，並被視為出售了按比例的投資權益。因此，我們確認了1240萬美元的視同處置的非現金税前收益。

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在 2022 年第四季度，我們出售了一處零售物業。

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2022年第四季度，我們向ABG捐贈了我們在Eddie Bauer許可合資企業中的所有權益，以換取對ABG的額外權益。本次交易後，我們在ABG的非控股權益約為12.3％。

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2022 年 12 月 19 日，我們完成了對全球房地產投資和資產管理公司 Jamestown 50% 的非控股合法所有權權益以及某些房地產和營運資金單獨權益的收購，現金對價為1.734億美元。

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2022 年 11 月 3 日，我們在日本深谷市開設了佔地 296,300 平方英尺的深谷花園高級奧特萊斯。我們在這個中心擁有 40% 的權益。

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在 2022 年第三季度，我們出售了一處零售物業。

為了對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月進行以下比較，上述交易被稱為房地產交易。在以下關於我們經營業績的討論中，“可比” 是指我們在兩個比較期內擁有或持有權益並運營的房產。

截至 2023 年 9 月 30 日的三個月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月

租賃收入增加了8,330萬美元，這是由於固定租賃收入增加了8,940萬美元，這主要是由於固定最低租賃對價的增加和入住率的提高，但根據租户銷售額為610萬澳元的可變租賃收入的減少部分抵消了這一點。

其他收入總額增加了1,050萬美元，這主要是由於利息收入增加了700萬美元，Simon Brand Ventures、費用收入以及混合用途和特許經營業務收入增加了970萬美元，股息和分配收入增加了140萬美元，但土地出售活動的減少部分抵消了760萬美元。

其他支出增加了1,040萬美元，這主要是由於混合用途和特許經營費用增加。

利息支出增加了2430萬美元，主要與2023年新發行的1,840萬美元美元債券、800萬澳元的信貸額度活動以及浮動利率上漲造成的130萬美元有關，部分被2023年730萬美元的美元債券回報和2022年260萬美元的歐元債券回報所抵消。

在2023年第三季度，SPARC集團向第三方發行了股權，導致我們的所有權稀釋至33.3％，並被視為出售了我們投資的比例權益。因此，我們確認了1.458億美元的認定處置的非現金税前收益。在2023年第三季度，ABG完成了一項資本交易，導致我們的所有權稀釋至約11.7％，並被視為出售了按比例的投資權益。因此，我們確認了1240萬美元的視同處置的非現金税前收益。

收入和其他税收支出增加了3,500萬美元，這主要是由於與SPARC集團相關的4,000萬美元遞延税和上述ABG非現金稀釋收益。

來自未合併實體的收入減少了6,760萬美元，這主要是由於我們的其他平臺投資的經營業績同比下降，但我們的國際合資物業業績的改善部分抵消了這一點。

2023年，我們確認了合資財產的減值，其中我們的份額為860萬美元，部分被310萬美元的超額保險收益所抵消。2022年，我們錄得1730萬美元的收益，主要與處置一處未合併的財產有關，部分被克萊皮埃爾處置某些資產的虧損所抵消。

由於運營合夥企業淨收入的增加，西蒙歸屬於非控股權益的淨收益增加了380萬美元。

截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比

租賃收入增加了1.838億美元，這是由於固定租賃收入增加了2.036億美元，這主要是由於固定最低租賃對價的增加和入住率的提高，但基於租户銷售額1,980萬美元的可變租賃收入的減少部分抵消了這一點。

其他收入總額增加了4,850萬美元，這主要是由於利息收入增加了2930萬美元，Simon Brand Ventures、費用收入以及混合用途和特許經營業務收入增加了3,960萬美元，股息和分配收入增加了930萬美元，但部分被租賃結算收入減少1,930萬美元和土地出售活動減少1,040萬美元所抵消。

由於人事和補償成本的增加，家庭和地區辦公室的成本增加了1,110萬美元。

其他支出增加了2570萬美元，這主要是由於混合用途和特許經營運營支出的增加，但2022年註銷了與我們不再打算在德國開展的國際開發項目相關的開發成本，這部分抵消了這一點。

利息支出增加6,940萬美元，主要與2023年新發行的4,190萬美元美元債券、2,270萬美元的信貸額度活動和浮動利率上升造成的1,090萬美元有關，部分被2023年870萬美元的美元債券回報和2022年870萬美元的歐元債券回報所抵消。

在2023年第三季度，SPARC集團向第三方發行了股權，導致我們的所有權稀釋至33.3％，並被視為出售了按比例的投資利息。因此，我們確認了1.458億美元的認定處置的非現金税前收益。在2023年，ABG完成了資本交易，導致我們的所有權稀釋至約11.7％，並視同出售了我們投資的比例權益。因此，我們在視同出售中確認了4,880萬美元的非現金税前收益。

收入和其他税收支出增加了910萬美元，這主要是由於與SPARC集團相關的4,910萬美元遞延税和上述ABG非現金稀釋收益，但2023年前九個月我們在其他平臺投資的經營業績中所佔份額的税收支出減少部分抵消了部分抵消。

來自未合併實體的收入減少了2.265億美元，這主要是由於我們的其他平臺投資的經營業績同比下降，但我們的國際合資物業業績的改善部分抵消了這一點。

2023年，由於克萊皮埃爾處置某些資產，我們錄得930萬美元的虧損，合資財產出現減值，其中我們的份額為860萬美元，部分被810萬美元的超額保險收益所抵消。2022年，我們處置一處未合併財產的收益為1,990萬美元，與超額保險收益相關的收益為150萬美元，部分被主要與處置一處合併財產相關的1,790萬美元虧損和克萊皮埃爾處置某些資產的330萬美元虧損所抵消。

由於運營合夥企業淨收入的增加，西蒙歸屬於非控股權益的淨收益增加了800萬美元。

流動性和資本資源

由於我們擁有長期創收資產，因此我們的融資策略主要依賴長期固定利率債務。截至2023年9月30日，浮動利率債務佔我們合併債務總額的2.2％。我們還不時簽訂利率保護協議以管理我們的利率風險。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的大部分流動性來自未合併實體的運營和資本分配的正淨現金流，總額為31億美元。由於我們的現金需求不時變化，信貸額度和商業票據計劃提供了替代的流動性來源。如下文將進一步討論，這些來源的借貸能力可能會增加。

由於運營和融資活動，我們的現金及現金等價物餘額在2023年前九個月增加了1.474億美元，至2023年9月30日的7.690億美元，詳見下文 “現金流”。

截至2023年9月30日，我們在信貸額度下的總可用借款能力約為73億美元，扣除11億美元的未償借款和5,860萬美元的信用證。在截至2023年9月30日的九個月中，信貸額度下的最大未償餘額總額為11億美元，加權平均未償餘額為10億美元。截至2023年9月30日的九個月中，加權平均利率為4.19％。

西蒙歷來可以進入公共股權市場，而運營合夥企業歷來可以進入私人和公共長期和短期無抵押債務市場，也可以在房地產層面從機構投資者那裏獲得有擔保債務和私募股權。

我們的商業模式和西蒙作為房地產投資信託基金的地位要求我們定期進入債務市場，為收購、開發和再開發活動籌集資金，併為到期債務進行再融資。西蒙還可能不時進入股權資本市場以實現我們的業務目標。我們相信，根據信貸額度和商業票據計劃，我們有足夠的手頭現金和可用資金來滿足我們在2023年之前的債務到期日和資本需求。

現金流

截至2023年9月30日的九個月中，我們來自經營活動和未合併實體資本分配的淨現金流共計31億美元。此外，在2023年的前九個月，我們的債務融資和還款活動淨償還債務為2650萬美元。下文 “融資和債務” 下將進一步討論這些活動。在 2023 年的前九個月中，我們還會：

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已付股東分紅和單位持有人分配總額約為21億美元，優先股分配總額為390萬美元，

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為6.15億美元的合併資本支出提供資金（包括1.320億美元的開發和其他成本、2.812億美元的重建和擴建成本以及2.018億美元的租户成本和其他運營資本支出），

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向未合併實體注資4,420萬美元，以及

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為回購西蒙1.056億美元的普通股提供了資金。

總的來説，我們預計運營產生的現金將足以支付運營支出、每月還本付息、經常性資本支出以及向股東分紅和/或向合作伙伴分配，以長期維持西蒙的房地產投資信託基金資格。此外，我們預計能夠從以下原因為非經常性資本支出（例如收購、重大建築重建和擴建）以及未償債務的預定本金到期日籌集或獲得資本，但是，包括債務和股權資本市場在內的全球金融市場的嚴重而長期的混亂和不穩定可能會影響我們獲得必要資本的能力：

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經營業績和營運資本儲備產生的多餘現金，

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信貸便利和商業票據計劃的借款，

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額外的有擔保或無抵押債務融資，或

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在公開或私人市場籌集的額外股權。

我們預計2023年運營將產生正現金流，我們在現金的來源和使用中考慮了這些預計的現金流。這些現金流主要來自我們的租户支付的租金。預計的運營現金流大幅惡化可能會導致我們增加對信貸額度和商業票據計劃可用資金的依賴，進一步削減計劃中的資本支出，或者尋求其他額外的融資來源。

融資與債務

無抵押債務

截至2023年9月30日，我們的無抵押債務包括運營合夥企業的188億美元優先無抵押票據和信貸額度下的3.050億美元未償還貸款，以及補充機制下以歐元計價的未償借款7.931億美元（等值美元）。

截至2023年9月30日，我們在信貸額度下的總可用借款能力為73億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，信貸額度下的最大未償餘額總額為11億美元，加權平均未償餘額為10億美元。截至2023年9月30日，信貸額度下的未償信用證為5,860萬美元。

2023年3月14日，我們修改、重申、延長和增加了我們現有的40億美元無抵押循環信貸額度。信貸機制的初始借款能力為50億美元，可以以額外承付款的形式增加，總額不超過10億美元，總規模為60億美元，前提是獲得額外的貸款人承諾並滿足某些慣例先決條件。借款可以用美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價。根據定義，以美元以外的貨幣借款限制在最高循環信貸額度的97％以內。信貸額度的初始到期日為2027年6月30日。信貸額度可以再延長兩個六個月，至2028年6月30日，由我們自行選擇，前提是必須滿足某些慣例先決條件。

根據我們的選擇，信貸額度下的借款的利息為 (i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元同業拆借利率或調整後的TIBOR利率，(y) 如果以英鎊計價，則為SONIA加基準調整，如果以美元計價，則為每日SOFR加上基準調整，或者 (z) 貸款，調整後的浮動隔夜每日SOFR利率，適用於上述第（x）至（z）條的每種情況，再加上由我們的公司信用評級確定的利潤率介於 0.650% 和 1.400% 之間，或者 (ii) 對於僅以美元計價的貸款，基準利率（哪個利率等於最優惠利率中的最大利率、聯邦基金有效利率加上 0.500% 或調整後一個月的SOFR利率加 1.000%）（“基本利率”），再加上由我們的企業信用評級確定的介於 0.000% 到 0.400% 之間的利潤率。信貸額度包括根據我們的企業信用評級確定的貸款費，該額度在信貸額度下的循環承諾總額的0.100％至0.300％之間。根據我們目前的信用評級，信貸額度的利率為SOFR加72.5個基點，加上利差調整，以應對從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡。

補充基金的35億美元借款能力可能在其期限內增加到45億美元，並提供以美元、歐元、日元、英鎊、英鎊、加元和澳元計價的借款。借錢

根據定義，美元以外的貨幣僅限於最大循環信貸金額的100％。補充貸款的初始到期日為2026年1月31日，可以自行選擇再延長一年至2027年1月31日，前提是滿足某些慣例先決條件。

根據公司選擇，補充融資機制下的借款的利息為 (i) (x) 定期基準貸款、調整後的定期SOFR利率、適用的本地利率、調整後的歐元同業拆借利率或調整後的TIBOR利率，(y) 如果以英鎊計價，則為SONIA加基準調整，如果以美元計價，則為Daily Simple Simple SOFR加上基準調整，或者 (z) 每日SOFR貸款，調整後的浮動隔夜每日SOFR利率，適用於上述第（x）至（z）條的每種情況，再加上我們公司確定的利潤率信用評級介於0.650％至1.400％之間，或者（ii）僅適用於以美元計價的貸款，基準利率（哪個利率等於最優惠利率中的最大利率，聯邦基金有效利率加上0.500％或調整後的期限SOFR利率加1.000％）（“基本利率”），再加上由我們的公司信用評級確定的0.000％至0.400％的利率。補充融資包括根據我們的公司信用評級確定的融資費，該評級在補充融資機制下的循環承諾總額的0.100％至0.300％之間。根據我們目前的信用評級，補充貸款的利率為SOFR加72.5個基點，加上利差調整，以應對從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的過渡。

運營合作伙伴關係還提供20億美元或非美元等值的商業票據計劃。運營合夥企業可以發行以美元、歐元和其他貨幣計價的無抵押商業票據。以非美元貨幣發行的票據可以由運營合夥企業的一家或多家子公司發行，並由運營合夥企業擔保。票據在美國和歐元商業票據市場上按慣例條款出售，票據的排名（無論是單獨出售，還是由於上述擔保）與運營合夥企業的其他無抵押優先債務相當。商業票據計劃由信貸額度支持，如果必要或合適，我們可能會在任何一種信貸額度下提取一次或多筆款項，以支付商業票據計劃的未償還款項。2023年9月30日，我們在商業票據計劃下沒有未清餘額。借款減少了信貸額度下其他可用的金額。

2023年6月1日，運營合夥企業按面值完成了其6億美元2.75％到期票據的贖回。

2023年4月28日，運營合夥企業在信貸額度下完成了1.8億美元的借款，隨後解除了兩處房產的擔保。

2023年3月8日，運營合夥企業完成了以下優先無抵押票據的發行：6.5億美元，固定利率為5.50％，以及6.5億美元，固定利率為5.85％，到期日分別為2033年3月8日和2053年3月8日。運營合夥企業使用本次發行淨收益的一部分為可選贖回其將於2023年3月13日到期2024年1月的5億美元浮動利率票據提供資金。

2023年1月10日，運營夥伴關係完成了利率互換協議，總名義價值為7.5億歐元，將補充融資機制下未償還的歐元計價借款的利率轉換為3.81％的全部固定利率。這些利率互換將於2024年1月17日到期。

2022年11月16日，運營合夥企業在補充融資機制下提取了7.5億歐元（截至發行日等值7.79億美元），並於2022年11月17日使用所得款項在到期時償還了7.5億歐元（截至還款日為7.771億美元等值的優先無抵押票據）。

2022年1月11日，運營合夥企業完成了以下優先無抵押票據的發行：5億美元，浮動利率為SOFR加上43個基點，以及7億美元，固定利率為2.650％，到期日分別為2024年1月11日和2032年2月1日。所得款項於2022年1月12日用於償還補充融資機制下未償還的10.5億美元。

抵押債務

截至2023年9月30日和2022年12月31日，抵押貸款負債總額分別為51億美元和55億美元。

盟約

截至2023年9月30日，我們的合併子公司是35張無追索權抵押票據的借款人，這些票據由38處房產和其他資產的抵押擔保，其中包括兩個獨立的交叉違約和交叉抵押貸款池，共抵押五處房產。根據這些交叉違約條款，交叉違約池中包含的任何抵押貸款的違約都可能構成該池內所有抵押貸款的違約，並可能導致池內每處房產的到期債務加速到期。我們的某些有擔保債務工具包含金融和其他非金融契約，這些契約是作為該債務抵押品的財產所特有的。如果這些無追索權抵押貸款票據下的適用借款人未能遵守這些契約，則貸款人可以加速償還債務並行使其對抵押品的權利。截至2023年9月30日，這些無追索權抵押貸款票據下的適用借款人遵守了所有契約，在這些契約中，違規行為可能會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響，從而使適用的交叉違約條款生效。

融資摘要

我們的合併債務經調整以反映未償還的衍生工具，以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的有效加權平均利率，包括以下內容（千美元）：


			有效			有效
	調整後的餘額		加權	已調整		加權
	截至		平均值	截至的餘額		平均值
須遵守的債務	2023年9月30日		利率 (1)	2022年12月31日		利率 (1)
固定利率	$	24,345,348	3.34%	$	22,673,703	3.15%
可變費率		571,412	6.06%		2,286,583	3.93%
	$	24,916,760	3.40%	$	24,960,286	3.22%

(1)	有效加權平均利率不包括淨折扣和債務發行成本的影響。

合同義務

我們先前在西蒙和運營合夥企業2022年10-K表合併年度報告中披露的未償資本支出和租賃承諾沒有重大變化。

關於長期債務安排，下表彙總了截至2023年9月30日、2023年剩餘時間及之後年份的合併負債的這些未來債務的實質性方面（以千美元計），前提是這些債務在初始到期日之前仍未償還，包括適當地行使可用的延期期權：


	2023		2024-2025		2026-2027		2027 年之後		總計
長期債務 (1)	$	117,494	$	5,716,734	$	6,867,305	$	12,319,398	$	25,020,931
利息支付 (2)		218,902		1,582,185		1,103,761		4,798,275		7,703,123

(1)	僅代表本金到期日，因此不包括淨折扣和債務發行成本。

(2)	浮動利率利息支付是根據2023年9月30日適用的倫敦銀行同業拆借利率或SOFR利率估算的。

資產負債表外安排

我們的資產負債表外安排主要包括我們對合資企業的投資，這些投資在房地產行業中很常見，並在合併財務報表簡明附註的附註6中進行了描述。我們的合資企業通常通過合資實體以合資實體名義獲得的擔保債務融資來為其現金需求提供資金。合資企業債務由第一抵押貸款擔保，不歸合資企業合夥人所有，也不代表合夥人的責任，除非合夥人或其關聯公司明確擔保合資企業債務。截至2023年9月30日，運營合夥企業擔保了1.37億美元的與合資企業相關的抵押貸款債務。由運營合夥企業擔保的抵押貸款由合資企業的財產擔保，這些財產可以出售以償還未償債務，估計公允價值超過擔保金額。我們可以選擇通過股權出資（通常與我們的所有權權成正比）、預付款或合作伙伴貸款來為合資企業的現金需求提供資金，儘管合同或其他方式通常不要求此類資金。

收購和處置

買入賣出、營銷權和其他退出機制在房地產合作協議中很常見。我們的大多數合作伙伴都是機構投資者，他們有直接投資零售房地產的歷史。我們和我們在合資物業中的合作伙伴可能會啟動這些條款（但須遵守任何適用的封鎖或類似限制）。如果我們確定購買合資企業權益符合股東的最大利益，並且我們認為我們有足夠的流動性來執行

在不妨礙我們現金流的情況下購買，那麼我們可以啟動這些條款或選擇購買我們合作伙伴的利息。如果我們決定出售任何合資企業權益，我們預計將把淨收益用於減少未償債務或再投資於開發、重建或擴張機會。

收購。 2023年9月7日，我們通過發行運營合夥企業17.25萬套單位，以約1.996億美元的價格額外收購了TRG的4％所有權，使我們在TRG的非控股所有權權益達到84％。

2022 年 6 月 17 日，我們以1,400萬美元的現金對價從合資夥伴手中收購了格洛斯特高級奧特萊斯額外權益，其中包括按比例分配的營運資金，從而合併了該物業。該物業需獲得8,570萬美元3.29％的浮動利率抵押貸款。

處置。我們可能會繼續處置不再符合我們戰略標準或不是其貿易區內主要零售場所的房產。

2023年，我們通過取消抵押品贖回權出售了一處未合併零售物業的權益，以償還1.148億美元的無追索權抵押貸款。我們確認此次處置沒有任何收益或損失。

2022 年，我們出售了一處合併零售物業的權益。該交易的收益為5,900萬美元，損失了1,560萬美元。我們還記錄了1,990萬美元的非現金收益，這與處置一處未合併的零售物業有關，以償還其9,960萬美元的無追索權抵押貸款。

成立合資企業和其他投資活動

在2023年第三季度，SPARC集團向第三方發行了股權，導致我們的所有權稀釋至33.3％，並被視為出售了按比例的投資利息。因此，我們確認了1.458億美元的認定出售的非現金税前收益，該收益包含在合併運營報表和綜合收益表的淨值股權出售、交換或重估權益的收益中。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄了3,690萬美元的遞延税，這筆税已包含在合併運營報表和綜合收益表的收入和其他税收支出中。

2022 年 12 月 19 日，我們完成了對全球房地產投資和資產管理公司 Jamestown 50% 的非控股合法所有權權益以及某些房地產和營運資金單獨權益的收購，總現金對價為 1.734 億美元。

在2023年第三季度，ABG完成了一項資本交易，導致我們的所有權稀釋至約11.7％，並被視為出售了按比例的投資權益。因此，我們確認了被視為出售的1,240萬美元的非現金税前收益，該收益包含在合併運營報表和綜合收益表中的股權處置、交換或重估淨值收益中。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄了310萬美元的遞延税，這筆税已包含在合併運營和綜合收益表中的收入和其他税收支出中。

在2023年第二季度，ABG完成了一項資本交易，導致我們的所有權被稀釋，並視同出售了我們投資的比例權益。因此，我們確認了3,640萬美元的視同出售的非現金税前收益，該收益包含在合併運營報表和綜合收益表的淨額股權出售、交換或重估權益的收益中。這種非現金投資活動不包括在我們的合併現金流量表中。在這筆交易中，我們記錄了910萬美元的遞延税，這筆税已包含在合併運營和綜合收益表中的收入和其他税收支出中。

2022年12月1日，我們向ABG出售了我們在埃迪·鮑爾許可業務中的權益，以獲得ABG的額外權益。因此，在2022年第四季度，我們確認了1.590億美元的非現金税前收益，代表使用3級投入確定的所得利息的公允價值與知識產權許可企業的9,880萬美元賬面價值減去銷售成本之間的差額。

2022 年第一季度，SPARC 集團收購了 Reebok 的某些資產和業務，並與 ABG 簽訂了長期戰略合作伙伴協議，成為鋭步在美國的核心被許可方和運營合作伙伴。

開發活動

我們經常為我們的物業的重大重建和擴建項目承擔與施工相關的費用。北美、歐洲和亞洲的物業正在進行重建和擴建項目，包括增加主力租户、大型租户、餐廳以及辦公空間和住宅用途。

在美國和國際上，某些已接近完工的重建和新開發項目的建設仍在繼續。我們在目前在建的所有新開發、重建和擴建項目的成本中所佔份額約為13億美元。西蒙在完成目前在建的新開發和重建項目所需的剩餘淨現金資金中所佔份額約為3.84億美元。我們希望用運營產生的現金流為這些資本項目提供資金。我們尋求所有新開發、擴建和再開發項目的穩定投資回報率在7-10％之間。

國際發展活動。我們通常將來自國際合資企業的淨現金流進行再投資，為未來的國際發展活動提供資金。我們認為，這種策略降低了我們初始投資的部分風險和我們對外幣變動的風險。我們還使用以當地貨幣計價的借款為我們的大部分外國投資提供資金，這些借款可以作為抵禦匯率波動的自然對衝工具。由於歐元、日元、比索、韓元和其他外幣波動率的變化，我們的合併淨收入敞口並不大。我們預計，在2023年或2024年竣工並預計交付的國際開發項目承諾資本中，我們的份額為1.51億美元，主要來自再投資的合資企業現金流和建築貸款。

下表描述了這些新的開發和擴建項目，以及截至2023年9月30日，我們在估計總成本中所佔的份額（以百萬計）：

格羅斯

我們的

我們的份額

預計/實際

可租賃

所有權

預計淨成本

開幕

財產

地點

面積（平方英尺）

百分比

（以當地貨幣計算）

（以美元計）(1)

日期

新開發項目：

巴黎吉維尼名品奧特萊斯

弗農，法國

228,000

74%

歐元

136.8

144.7

2023 年 4 月至 4 月開業

雅加達名牌折扣店

雅加達，印度尼西亞

300,000

50%

印尼盾

931,782

60.1

2 月至 2025 年

擴展：

釜山高級奧特萊斯二期

韓國釜山

194,000

50%

KRW

72,933

53.9

10 月-2024

(1)	按2023年9月30日外幣匯率計算的美元等值金額.

股息、分配和股票回購計劃

西蒙在2023年第三季度支付了每股1.90美元的普通股股息，在截至2023年9月30日的九個月中支付了每股5.55美元的普通股股息。在截至2022年9月30日的九個月中，西蒙支付了每股5.10美元的普通股股息。運營合夥企業按相同金額支付了每單位的分配款。2023年11月2日，西蒙董事會宣佈2023年第四季度的季度現金分紅為每股1.90美元，將於2023年12月29日支付給2023年12月8日的登記股東。單位分配率等於普通股的股息率。為了維持其房地產投資信託基金的地位，西蒙必須支付最低金額的股息。西蒙的未來分紅和運營合夥企業的未來分配將由西蒙董事會根據實際和預計的財務狀況、流動性和經營業績、可用於分紅和有限合夥人分配的現金、資本和運營支出所需的現金儲備、融資契約（如果有）以及維持西蒙房地產投資信託基金地位所需的金額自行決定。

2022年5月9日，西蒙董事會批准了一項普通股回購計劃。根據該計劃，西蒙可以在自2022年5月16日開始至2024年5月16日止的兩年內，在公開市場上或在市場條件允許的情況下通過私下談判的交易回購高達20億美元的普通股。在截至2023年9月30日的九個月中，西蒙以每股110.32美元的平均價格收購了1,267,995股股票，其中951,627股於2023年9月30日當天或之前結算，平均價格為每股110.98美元。在截至2022年12月31日的年度中，西蒙以每股98.57美元的平均價格購買了1,830,022股股票。當西蒙根據這些計劃回購股票時，運營合夥企業向西蒙回購了相同數量的單位。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，在本表格10-q的季度報告中做出的某些陳述可被視為 “前瞻性陳述”。儘管公司認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但公司無法保證其預期會實現，而且由於各種風險、不確定性和其他因素，公司的實際業績可能與這些前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：可能對整體零售環境產生不利影響的經濟和市場條件的變化，包括但不限於通貨膨脹、衰退壓力、戰爭、烏克蘭戰爭和中東衝突導致的地緣政治緊張局勢升級以及供應鏈中斷造成的變化；無法以優惠條件續租和重新使用現有物業的空置空間；主力門店或主要門店的潛在流失租户；由於破產而無法收取租金或租户破產或其他情況；我們物業空置空間的增加；我們物業可能發生暴力、內亂、犯罪活動或恐怖活動；自然災害；全面保險的可用性；競爭激烈的競爭

零售業的市場環境，包括電子商務；可能危及我們的信息技術或基礎設施的安全漏洞；對ESG指標和報告的日益關注；環境責任；我們的國際活動使我們面臨的風險不同於或大於與國內業務相關的風險，包括外匯匯率的變化；我們維持房地產投資信託基金地位的持續能力；税法或法規的變化導致不利的税收後果；與之相關的風險物業的收購、開發、重建、擴建、租賃和管理；無法以優惠條件租賃新開發的房產；關鍵管理人員流失；流行病、流行病或公共衞生危機的影響以及政府對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性的相關限制的不確定性；市場利率的變化；我們的鉅額債務對我們未來運營的影響，包括市場中的合約管理協議這給我們施加了可能影響我們自由運營能力的限制；任何可能對我們獲得增長資本和滿足持續償債要求的能力產生不利影響的金融市場混亂；我們的信用評級的任何變化；與合資財產有關的風險，包括某些合資企業債務的擔保；以及與房地產投資有關的一般風險，包括房地產投資的流動性不足。公司在向美國證券交易委員會提交的年度和季度定期報告中在 “風險因素” 標題下討論了這些風險和其他風險和不確定性。公司可能會在隨後的其他定期報告中更新該討論，但除非法律要求，否則公司沒有責任或義務更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

行業慣例是部分根據績效衡量標準來評估房地產，例如FFO、攤薄後每股FFO、NOI、合併淨資產淨值的實益利息和投資組合淨資產淨值。我們認為，這些非公認會計準則指標對投資者有幫助，因為它們是衡量房地產投資信託基金表現的廣泛認可的指標，為房地產投資信託基金之間的比較提供了相關依據。我們還在內部使用這些衡量標準來衡量我們投資組合的經營業績。我們正在提供NOI的不同組成部分，例如投資組合淨資產淨值（合併淨資產收益的組成部分，與我們的全球房地產投資組合的運營業績有關），為投資者提供分類信息，以進一步將我們的全球房地產投資組合表現與企業和其他平臺投資區分開來。

我們根據全國房地產投資信託協會（“NAREIT”）的《運營資金白皮書——2018年重述》中規定的定義來確定FFO。我們的主要業務包括收購、擁有、運營、開發和再開發房地產以及租賃房地產。我們主要業務附帶的資產損益包含在FFO中。我們將FFO確定為我們在根據公認會計原則計算的合併淨收益中所佔的份額：

●

不包括與房地產相關的折舊和攤銷，

●

不包括特殊項目的收益和損失，

●

不包括收購可折舊零售運營物業的控股權、出售、處置或財產保險的追回或與之相關的任何減值所產生的損益，

●

加上基於經濟所有權權益的未合併合資企業FFO的可分配部分，以及

●

所有這些都根據公認會計原則在一致的基礎上確定。

你應該明白，我們對這些非公認會計準則指標的計算可能無法與其他房地產投資信託基金報告的類似指標相提並論，而且這些非公認會計準則指標：

●

不代表公認會計原則所定義的運營現金流，

●

不應將其視為根據公認會計原則確定的衡量經營業績的淨收入的替代方案，而且

●

不是衡量流動性的現金流的替代品。

以下時間表將FFO總額與合併淨收益進行對賬，西蒙將攤薄後的每股淨收益與攤薄後的每股FFO進行對賬。


	在已結束的三個月中				在結束的九個月裏
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022

	（以千計）				（以千計）
合併淨收益	$	680,762	$	621,847	$	1,757,522	$	1,679,637
為達到 FFO 而進行的調整：
合併財產的折舊和攤銷		313,053		299,202		933,669		903,137
我們在未合併實體（包括Klépierre、TRG和其他企業投資）中所佔的折舊和攤銷份額		207,607		204,428		622,258		645,130
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的虧損（收益）以及減值淨額		5,541		(17,262)		9,897		(879)
歸屬於房地產非控股權益持有人的淨虧損（收益）		1,149		(3,616)		751		(2,498)
折舊和攤銷中的非控股權益部分、財產合併收益以及處置財產的損失（收益）		(6,045)		(4,396)		(16,255)		(13,640)
優先分配和分紅		(1,313)		(1,313)		(3,939)		(3,939)
運營合作伙伴關係首席財務官	$	1,200,754	$	1,098,890	$	3,303,903	$	3,206,948
FFO 可分配給有限合夥人		152,599		138,760		418,135		404,008
可分配給普通股股東的稀釋性 FFO	$	1,048,155	$	960,130	$	2,885,768	$	2,802,940
攤薄後每股淨收益與攤薄後每股FFO對賬：
攤薄後的每股淨收益	$	1.82	$	1.65	$	4.68	$	4.46
合併財產的折舊和攤銷以及我們在未合併實體（包括Klépierre、TRG和其他公司投資）中分攤的折舊和攤銷份額，扣除折舊和攤銷中的非控股權益部分		1.37		1.33		4.11		4.08
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的虧損（收益）以及減值淨額		0.01		(0.05)		0.03		—
攤薄後每股 FFO	$	3.20	$	2.93	$	8.82	$	8.54
基本和攤薄後的加權平均已發行股數		327,159		327,286		327,101		328,107
已發行有限合夥單位的加權平均值		47,658		47,304		47,396		47,293
基本和攤薄後的加權平均已發行股票和單位		374,817		374,590		374,497		375,400

以下附表將合併淨收益與合併淨收益及其組成部分的實益權益進行了核對。


	在已結束的三個月中					在結束的九個月裏
	9月30日					9月30日
	2023			2022		2023			2022

	（以千計）					（以千計）
合併實體NOI的對賬：
合併淨收益	$	680,762		$	621,847	$	1,757,522		$	1,679,637
收入和其他税收支出		43,218			8,256		40,252			31,168
處置、交換或重估股權所得收益，淨額		(158,192)			—		(194,629)			—
利息支出		212,210			187,878		629,725			560,353
來自未合併實體的收入		(95,480)			(163,086)		(207,835)			(434,343)
公開交易股票工具的公允價值未實現虧損（收益），淨額		6,175			14,563		(20,049)			63,412
收購控股權、出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的虧損（收益）以及減值淨額		5,541			(17,262)		9,897			(879)
扣除其他項目的營業收入		694,234			652,196		2,014,883			1,899,348
折舊和攤銷		315,259			301,754		941,851			910,190
家庭和地區辦公室成本		47,679			43,711		154,505			143,424
一般和行政		9,070			7,784		28,235			24,977
其他開支 (1)		--			1,018		--			13,413
合併實體的淨資產負債情況	$	1,066,242		$	1,006,463	$	3,139,474		$	2,991,352
減去：非控股權益合夥人佔NOI的份額		(7,918)			(9,484)		(22,562)			(21,062)
合併後實體的受益淨資產負債收入	$	1,058,324		$	996,979	$	3,116,912		$	2,970,290
未合併實體NOI的對賬：
淨收入	$	228,790		$	174,308	$	636,115		$	571,005
利息支出		172,523			147,539		508,230			438,559
出售或處置或收回未合併實體的資產和權益的收益，淨額		(19,395)			(4,522)		(20,529)			(4,522)
扣除其他項目的營業收入		381,918			317,325		1,123,816			1,005,042
折舊和攤銷		159,560			169,453		483,361			504,926
未合併實體的淨資產負債情況	$	541,478		$	486,778	$	1,607,177		$	1,509,968
減去：合資夥伴在NOI中所佔份額		(282,640)			(255,856)		(839,316)			(788,737)
未合併實體的收益 NOI	$	258,838		$	230,922	$	767,861		$	721,231
添加： TRG 的 NOI 的實益權益		123,164			121,503		359,178			347,199
添加：來自其他平臺投資和投資的NOI的實益權益		109,028			149,638		238,805			415,957
合併淨資產淨值的實益利益	$	1,549,354		$	1,499,042	$	4,482,756		$	4,454,677
減去：企業和其他NOI來源的實益利益 (2)		69,621			31,040		194,508			132,161
減去：來自其他平臺投資的NOI的實益權益 (3)		46,045			87,537		41,646			229,960
減去：來自投資的NOI的實益權益 (4)		62,983			66,735		170,066			171,716
投資組合淨資產淨值的受益權益	$	1,370,705		$	1,313,730	$	4,076,536		$	3,920,840
投資組合淨資產淨值變動的受益利益		4.3	%				4.0	%

(1)	代表預開發成本的註銷，截至2022年9月30日的九個月中，我們的合併實體的實益權益為1140萬美元。

(2)	包括不包括在投資組合淨資產淨值和國內房地產淨收益指數（國內租賃終止收入、利息收入、土地出售收益、直線租賃收入、高於/低於市場租賃調整）、西蒙管理公司收入、外匯影響和其他資產之外的收入部分。

(3)	其他平臺投資包括J.C. Penney、SPARC集團、ABG、RGG和詹姆斯敦。

(4)	包括我們在克萊皮埃爾淨資產收益率（按固定貨幣計算）中的份額和其他企業投資。

第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露

靈敏度分析

我們在管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中披露了有關市場風險的定性和定量分析，該分析包含在西蒙和運營合作伙伴關係的2022年合併年度報告中。自2022年12月31日以來，在市場風險方面使用的假設或獲得的結果沒有重大變化。

第 4 項控制和程序

西蒙

管理層對披露控制和程序的評估

西蒙維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）的第13a-15（e）條），旨在合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的經過積累並傳達給西蒙的管理層，包括其首席執行官酌情執行官兼首席財務官，以便及時就必要的披露做出決定。由於固有的侷限性，披露控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。

截至2023年9月30日，我們的管理層在西蒙首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了西蒙披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估，西蒙首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，西蒙的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，我們實施了新的租賃管理應用程序和新的財務報告合併軟件應用程序，這兩者都旨在提高某些財務和業務交易流程的效率和有效性。這兩項實施都不是由於先前程序中發現的任何缺陷造成的。關於財務報告的內部控制，我們已根據需要更新了控制措施，以反映業務流程和系統環境的變化。

在截至2023年9月30日的季度中，西蒙對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何其他變化，這些變化對西蒙財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對西蒙的財務報告內部控制產生重大影響。

運營夥伴關係

管理層對披露控制和程序的評估

運營合夥企業維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條），旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括西蒙的首席執行官和首席財務官以便及時關於必要披露的決定。由於固有的侷限性，披露控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。

我們的管理層在西蒙首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日運營合夥企業披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估，西蒙的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，運營合作伙伴關係的披露控制和程序在合理的保障水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，我們實施了新的租賃管理應用程序和新的財務報告合併軟件應用程序，這兩者都旨在提高某些財務和業務交易流程的效率和有效性。這兩項實施都不是由於以前發現的任何缺陷造成的

進程。關於財務報告的內部控制，我們已根據需要更新了控制措施，以反映業務流程和系統環境的變化。

在截至2023年9月30日的季度中，運營合夥企業對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何其他變化，這些變化對運營合夥企業對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

第 1A 項。風險因素

在本報告所涉期間，第1A項下披露的風險因素沒有發生重大變化。西蒙和運營合作伙伴關係2022年10-K表合併年度報告第一部分中的風險因素。

第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券

西蒙

股權證券的未註冊銷售

在截至2023年9月30日的季度中，西蒙沒有未經登記的股票證券出售。

發行人購買股票證券


				總數	近似
				的股份	股票的價值
				購買時為	那可能還沒有
	總數	平均值		公開的一部分	被購買
	的股份	已付的價格		宣佈了	下
時期	已購買	每股		計劃	計劃 (1)
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日	—	$	—	—	$	1,819,613,279
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日	—	$	—	—	$	1,819,613,279
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 (2)	951,627	$	110.98	951,627	$	1,713,997,789
	951,627	$	110.98	951,627

(1)	2022 年 5 月 9 日，西蒙董事會批准了一項普通股回購計劃。根據該計劃，西蒙可能會在自2022年5月16日起至2024年5月16日結束的兩年內通過公開市場或私下談判的交易在市場條件允許的情況下回購高達20億美元的普通股。當西蒙根據這些計劃回購股票時，運營合作伙伴關係從西蒙那裏回購了相同數量的單位。

(2)	在截至2023年9月30日的三個月中，西蒙以每股110.32美元的平均價格收購了1,267,995股股票，其中951,627股於2023年9月30日當天或之前結算，平均價格為每股110.98美元。

運營夥伴關係

股權證券的未註冊銷售

在截至2023年9月30日的季度中，我們發行了172.5萬套運營合夥企業，以額外收購TRG4％的所有權。根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）2條，這些單位的發行免於註冊。

發行人購買股票證券

在截至2023年9月30日的季度中，運營合夥企業以20萬美元的價格從有限合夥人手中贖回了1,250套單位。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項礦山安全披露

不適用。

第 5 項其他信息

在本報告所涵蓋的季度中，西蒙董事會審計委員會批准了由我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所提供的某些審計、審計相關和非審計税收合規和税務諮詢服務。本披露是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第202條增加的《交易法》第10A（i）（2）條進行的。

第 6 項。展品

展覽數字		展品描述
31.1		西蒙房地產集團公司——首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條進行認證。
31.2		西蒙房地產集團公司——首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條進行認證。
31.3		西蒙房地產集團有限責任公司——首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條進行認證。
31.4		西蒙房地產集團有限責任公司——首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）條進行認證。
32.1		Simon Property Group, Inc. — 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由首席執行官兼首席財務官認證。
32.2		Simon Property Group, L.P. — 首席執行官兼首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。
101.INS		XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
101.DEF		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
104		封面交互式文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，每位註冊人均已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

	西蒙房地產集團有限公司

	/s/ Brian J. McDade
	Brian J. McDade
	執行副總裁兼首席財務官
	警官

	日期：2023 年 11 月 2 日

	西蒙房地產集團，L.P.

	/s/ Brian J. McDade
	Brian J. McDade
	執行副總裁兼首席財務官
	西蒙地產集團有限公司普通合夥人

	日期：2023 年 11 月 2 日