展品99
洛奇品牌公司公佈2023年第三季度業績
俄亥俄州納爾遜維爾，2023年11月1日-洛基品牌公司(納斯達克：RCKY)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
2023年第三季度概述
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淨銷售額為1.256億美元，下降14.8%(調整後為12.7%) |
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批發部門銷售額下降17.4%(在調整後的基礎上下降14.9%) |
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| ● | 零售部門銷售額增長4.7% |
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毛利率佔淨銷售額的百分比上升180個基點，達到37.0% |
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營業收入增長22.8%，達到1430萬美元，調整後增長39.8%，達到1580萬美元 |
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淨利潤增長20.0%，至680萬美元，或稀釋後每股0.93美元 |
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| ● | 調整後淨收入增長47.6%，至800萬美元，或稀釋後每股1.09美元 | |
| ● | 庫存同比下降26.5% | |
| ● | 截至2023年9月30日的總債務與2022年9月30日相比下降了24.9% |
總裁董事長兼首席執行官傑森·布魯克斯表示：“由於市場對我們產品的需求增加，我們的季度業績出現了顯著改善，渠道庫存水平進一步降低，來自我們許多主要批發合作伙伴的一次性訂單增加。儘管2023年開局艱難，但我們相信，2023年上半年的業績更多地反映了宏觀經濟逆風和行業動態，而不是我們品牌組合的實力和可取性。雖然目前的市場狀況仍然具有挑戰性，但由於零售商庫存狀況的改善以及消費者對我們耐用、創新和價格合理的工作鞋、西部鞋和户外鞋的持續需求，我們的銷售速度在第三季度加快。與此同時，我們為增強分銷和履約能力以及降低運營費用所做的工作，轉化為同比大幅提高的季度盈利能力，再加上較低的庫存，使我們在同一時期償還了近25%的債務。展望未來，我們相信，我們處於有利地位，將在第四季度改善最近的趨勢，並以資產負債表的改善和整個業務的良好勢頭開始2024年的開始。“
2023年第三季度回顧
第三季度淨銷售額下降14.8%，至1.256億美元，而2022年第三季度為1.475億美元。調整後的淨銷售額，不包括2022年第三季度與剝離NEOS品牌相關的庫存銷售，下降了12.7%。與2022年同期的1.207億美元相比，第三季度批發部門的銷售額下降了17.4%，降至9970萬美元。第三季度零售部門銷售額增長4.7%，達到2450萬美元，而去年同期為2340萬美元。2023年第三季度，包括合同軍事銷售和自有品牌計劃在內的合同製造部門銷售額為140萬美元，而去年同期為330萬美元。合同製造部門銷售額的下降是由於與美國軍方的某些合同到期。
2023年第三季度的毛利率為4650萬美元，佔淨銷售額的37.0%，而去年同期為5190萬美元，佔淨銷售額的35.2%。不包括與去年同期銷售的NEOS品牌庫存相關的銷售成本，2022年第三季度調整後的毛利率為5080萬美元，或35.3%。經調整的毛利率佔淨銷售額的百分比上升170個基點，是由於2022年下半年採取的定價行動的實現導致批發部門毛利率上升，以及入境物流成本下降，以及零售部門銷售的毛利率高於批發和合同製造部門的銷售。
2023年第三季度的運營費用為3,230萬美元，佔淨銷售額的25.7%，而去年同期為4,030萬美元，佔淨銷售額的27.3%。本年度調整後的運營支出為3070萬美元，而去年同期調整後的運營支出為3950萬美元。運營費用的減少主要是由於與去年同期相比，與銷售額下降和配送中心效率提高相關的外運運費和其他可變費用的減少。作為調整後淨銷售額的百分比，2023年第三季度調整後的運營費用增加了290個基點，達到24.5%，而去年同期為27.4%。
2023年第三季度的運營收入為1430萬美元，佔淨銷售額的11.4%，而去年同期為1160萬美元，佔淨銷售額的7.9%。2023年第三季度調整後的營業收入為1580萬美元，佔調整後淨銷售額的12.6%，而去年同期調整後的營業收入為1130萬美元，佔調整後淨銷售額的7.9%。
2023年第三季度的利息支出為580萬美元，而一年前為420萬美元。這一增長反映了高級定期貸款和信貸安排利率的增加。
該公司公佈2023年第三季度淨收益為680萬美元，或每股稀釋後收益0.93美元，而2022年第三季度淨收益為570萬美元，或每股稀釋後收益0.77美元。2023年第三季度調整後的淨收益為800萬美元，或每股稀釋後收益1.09美元，而去年同期的調整後淨收益為550萬美元，或每股稀釋後收益0.74美元。
資產負債表回顧
截至2023年9月30日，現金和現金等價物為420萬美元，而一年前同期為730萬美元。
截至2023年9月30日，總債務為2.139億美元，其中包括8860萬美元的優先定期貸款和1.274億美元的公司優先擔保資產擔保信貸安排下的借款。與2022年9月30日和2022年12月31日相比，2023年9月30日的總債務分別下降了24.9%和16.7%。
截至2023年9月30日的庫存為1.947億美元，與去年同期的2.651億美元相比下降了26.5%，與2022年12月31日的2.354億美元相比下降了17.3%。
電話會議信息
該公司回顧2023年第三季度業績的電話會議將於2023年11月1日(星期三)美國東部時間今天下午4：30通過互聯網現場直播。有興趣參加電話會議的投資者和分析師請撥打(877)704-4453(國內)或(201)389-0920(國際)。感興趣的各方還將通過www.rockybrands.com的網絡直播收看電話會議。請在電話會議開始前至少15分鐘訪問網站並選擇“Investors”鏈接，以註冊和下載任何必要的軟件。
關於Rocky Brands公司
洛基品牌公司是一家領先的優質鞋類和服裝的設計、製造商和營銷商，以一系列知名品牌進行營銷。投資組合中的品牌包括Rocky®、喬治亞靴子®、杜蘭戈®、利哈伊®、原始的Muck Boot Company®、Xtratuf®和Ranger®。欲瞭解更多信息，請訪問RockyBrands.com。
安全港語言
本新聞稿包含修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的某些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述旨在涵蓋由此產生的安全港。這些陳述包括但不限於與公司及其管理層的意圖、信念、預期、預測、預測和計劃有關的所有陳述，並在本新聞稿中包括本新聞稿中關於根據第四季度和2024年初強勁的資產負債表和整個公司業務的良好勢頭(第2段)的最近趨勢對公司業務進行改進的定位的聲明。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，包括但不限於在提交給美國證券交易委員會的定期報告中陳述的公司業務固有的各種風險，包括公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(2023年3月10日提交)、截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告(2023年5月10日提交)和2023年6月30日的季度報告(2023年8月9日提交)。其中一個或多個因素影響了歷史業績，並可能在未來影響公司未來的業務和財務業績，並可能導致實際結果與計劃和預測大不相同。因此，不能保證本新聞稿中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為公司或任何其他人對公司目標和計劃將會實現的陳述或保證。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於公司管理層目前掌握的信息。公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
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公司聯繫人： |
湯姆·羅伯遜 |
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首席運營官、首席財務官兼財務主管 |
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(740) 753-9100 |
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投資者關係： |
布倫登·弗雷 |
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ICR公司 |
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(203) 682-8200 |
洛基品牌公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
9月30日， |
十二月三十一日， |
9月30日， |
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2023 |
2022 |
2022 |
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資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 4,240 | $ | 5,719 | $ | 7,277 | ||||||
應收貿易賬款--淨額 |
97,844 | 94,953 | 118,193 | |||||||||
合同應收賬款 |
2,990 | - | - | |||||||||
其他應收賬款 |
2,207 | 908 | 490 | |||||||||
庫存--淨額 |
194,734 | 235,400 | 265,082 | |||||||||
應收所得税 |
2,445 | - | 1,633 | |||||||||
預付費用 |
4,985 | 4,067 | 4,360 | |||||||||
流動資產總額 |
309,445 | 341,047 | 397,035 | |||||||||
租賃資產 |
7,982 | 11,014 | 9,971 | |||||||||
財產、廠房和設備--淨值 |
53,124 | 57,359 | 60,271 | |||||||||
商譽 |
47,844 | 50,246 | 50,246 | |||||||||
已確認的無形資產--淨額 |
113,321 | 121,782 | 122,552 | |||||||||
其他資產 |
1,015 | 942 | 878 | |||||||||
總資產 |
$ | 532,731 | $ | 582,390 | $ | 640,953 | ||||||
負債和股東權益： |
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流動負債： |
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應付帳款 |
$ | 62,733 | $ | 69,686 | $ | 101,683 | ||||||
合同責任 |
2,990 | - | - | |||||||||
長期債務的當期部分 |
2,704 | 3,250 | 3,250 | |||||||||
應計費用： |
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薪金和工資 |
2,685 | 1,253 | 3,667 | |||||||||
税--其他 |
832 | 1,325 | 1,784 | |||||||||
應計運費 |
2,707 | 2,413 | 3,842 | |||||||||
佣金 |
823 | 1,934 | 1,619 | |||||||||
應計税 |
6,395 | 6,764 | 8,051 | |||||||||
應計利息 |
2,280 | 2,822 | 2,314 | |||||||||
應付所得税 |
- | 1,172 | - | |||||||||
其他 |
5,553 | 5,675 | 5,486 | |||||||||
流動負債總額 |
89,702 | 96,294 | 131,696 | |||||||||
長期債務 |
211,190 | 253,646 | 281,515 | |||||||||
長期應繳税款 |
169 | 169 | 169 | |||||||||
長期租賃 |
5,715 | 8,216 | 7,394 | |||||||||
遞延所得税 |
8,006 | 8,006 | 10,293 | |||||||||
遞延負債 |
1,179 | 586 | 558 | |||||||||
總負債 |
315,961 | 366,917 | 431,625 | |||||||||
股東權益： |
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普通股，無面值; |
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25，000，000股授權股份;已發行及發行在外2023年9月30日-7，366，201股; 2022年12月31日-7，339，011股; 2022年9月30日-7，322，232股 |
70,757 | 69,752 | 68,986 | |||||||||
留存收益 |
146,013 | 145,721 | 140,342 | |||||||||
股東權益總額 |
216,770 | 215,473 | 209,328 | |||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 532,731 | $ | 582,390 | $ | 640,953 | ||||||
洛基品牌公司及其子公司
簡明綜合業務報表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
截至三個月 |
九個月結束 |
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9月30日， |
9月30日， |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
$ | 125,614 | $ | 147,486 | $ | 335,881 | $ | 476,549 | ||||||||
銷貨成本 |
79,076 | 95,556 | 208,012 | 308,042 | ||||||||||||
毛利率 |
46,538 | 51,930 | 127,869 | 168,507 | ||||||||||||
運營費用 |
32,259 | 40,305 | 107,233 | 138,089 | ||||||||||||
營業收入 |
14,279 | 11,625 | 20,636 | 30,418 | ||||||||||||
利息支出和其他-淨額 |
(5,649 | ) | (4,181 | ) | (15,943 | ) | (12,411 | ) | ||||||||
所得税前收入支出 |
8,630 | 7,444 | 4,693 | 18,007 | ||||||||||||
所得税費用 |
1,803 | 1,753 | 980 | 4,057 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 6,827 | $ | 5,691 | $ | 3,713 | $ | 13,950 | ||||||||
每股收益 |
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基本信息 |
$ | 0.93 | $ | 0.78 | $ | 0.50 | $ | 1.91 | ||||||||
稀釋 |
$ | 0.93 | $ | 0.77 | $ | 0.50 | $ | 1.89 | ||||||||
已發行普通股加權平均數 |
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基本信息 |
7,366 | 7,319 | 7,355 | 7,313 | ||||||||||||
稀釋 |
7,375 | 7,349 | 7,374 | 7,382 | ||||||||||||
洛基品牌公司及其子公司
GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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淨銷售額 |
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淨銷售額，如報告 |
$ | 125,614 | $ | 147,486 | $ | 335,881 | $ | 476,549 | ||||||||
新增：與供應商爭議有關的退貨 |
- | - | 1,542 | - | ||||||||||||
減去：處置庫存資產 |
- | (3,569 | ) | - | (3,569 | ) | ||||||||||
調整後的淨銷售額 |
$ | 125,614 | $ | 143,917 | $ | 337,423 | $ | 472,980 | ||||||||
銷貨成本 |
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銷售商品成本，如所報告 |
$ | 79,076 | $ | 95,556 | $ | 208,012 | $ | 308,042 | ||||||||
減去：供應商爭議庫存調整 |
- | - | (181 | ) | - | |||||||||||
減去：處置庫存資產 |
- | (2,444 | ) | (2,444 | ) | |||||||||||
調整後的貨物銷售成本 |
$ | 79,076 | $ | 93,112 | $ | 207,831 | $ | 305,598 | ||||||||
毛利率 |
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毛利率，如報告 |
$ | 46,538 | $ | 51,930 | $ | 127,869 | $ | 168,507 | ||||||||
調整後的毛利率 |
$ | 46,538 | $ | 50,805 | $ | 129,592 | $ | 167,382 | ||||||||
運營費用 |
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運營費用，如報告 |
$ | 32,259 | $ | 40,305 | $ | 107,233 | $ | 138,089 | ||||||||
減去：與收購相關的攤銷 |
(692 | ) | (782 | ) | (2,148 | ) | (2,346 | ) | ||||||||
減去：資產處置 |
- | (33 | ) | - | (33 | ) | ||||||||||
較少：關閉製造設施 |
(398 | ) | - | (398 | ) | - | ||||||||||
減去：與收購相關的整合費用 |
- | - | - | (397 | ) | |||||||||||
減去：重組成本 |
(453 | ) | - | (1,486 | ) | (1,201 | ) | |||||||||
調整後的運營費用 |
$ | 30,716 | $ | 39,490 | $ | 103,201 | $ | 134,112 | ||||||||
調整後的營業收入 |
$ | 15,822 | $ | 11,315 | $ | 26,391 | $ | 33,270 | ||||||||
利息支出和其他-淨額 |
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利息支出和其他--淨額，如報告所示 |
$ | (5,649 | ) | $ | (4,181 | ) | $ | (15,943 | ) | $ | (12,411 | ) | ||||
減去：出售業務的收益 |
- | - | (1,341 | ) | - | |||||||||||
調整後的利息支出和其他-淨額 |
(5,649 | ) | (4,181 | ) | (17,284 | ) | (12,411 | ) | ||||||||
淨收入 |
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淨收益，如報告 |
$ | 6,827 | $ | 5,691 | $ | 3,713 | $ | 13,950 | ||||||||
非GAAP調整總額 |
1,543 | (310 | ) | 4,414 | 2,852 | |||||||||||
調整對税收的影響 |
(322 | ) | 73 | (922 | ) | (643 | ) | |||||||||
調整後淨收益 |
$ | 8,048 | $ | 5,454 | $ | 7,205 | $ | 16,159 | ||||||||
每股淨收益，如報告 |
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基本型 |
$ | 0.93 | $ | 0.78 | $ | 0.50 | $ | 1.91 | ||||||||
稀釋 |
$ | 0.93 | $ | 0.77 | $ | 0.50 | $ | 1.89 | ||||||||
調整後每股淨收益 |
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基本型 |
$ | 1.09 | $ | 0.75 | $ | 0.98 | $ | 2.21 | ||||||||
稀釋 |
$ | 1.09 | $ | 0.74 | $ | 0.98 | $ | 2.19 | ||||||||
加權平均流通股 |
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基本型 |
7,366 | 7,319 | 7,355 | 7,313 | ||||||||||||
稀釋 |
7,375 | 7,349 | 7,374 | 7,382 | ||||||||||||
非公認會計準則財務計量的使用
除了GAAP財務指標外，我們還提出了以下非GAAP財務指標：“非GAAP調整後的淨銷售額”、“非GAAP調整後的銷售成本”、“非GAAP調整後的毛利率”、“非GAAP調整後的營業費用”、“非GAAP調整後的營業收入”、“非GAAP調整後的利息支出和其他收入/(費用)-淨額”、“非GAAP調整後的淨收益”和“非GAAP調整後的每股淨收益”。調整後的結果不包括管理層認為會影響本公司綜合財務報表所列期間的可比性或基本業務趨勢的項目的影響。我們相信，這些非公認會計原則的衡量標準對於管理層和投資者以及我們的合併財務報表的其他用户是有用的，因為它們是評估經營業績的一個額外工具。我們認為，它們還為分析我們業務的趨勢提供了一個有用的基線。
投資者不應將這些非GAAP措施與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，或將其作為財務信息的替代品。見本新聞稿所附的“GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬”。
非GAAP調整或衡量 |
定義 |
對管理層和投資者的有用性 |
| 存貨資產的處置 | 存貨資產的處置涉及出售存貨和出售與剝離NEOS品牌有關的貨物的相關成本。 | 在計算某些非公認會計準則計量時，我們不計入存貨資產的處置，因為所售商品的銷售及相關成本並不反映我們的正常業務運作。這些調整有助於對我們目前的經營業績進行有用的評估，並與過去的經營業績進行比較，併為投資者提供評估成本趨勢的額外手段。 |
| 與供應商糾紛有關的退貨 | 與供應商糾紛有關的退貨包括製造供應商生產的產品的退貨。 | 我們在計算某些非GAAP指標時排除了這些回報，因為這些回報的大小與我們的正常業務過程不一致，並且是與製造供應商持續發生的糾紛所獨有的。這些調整有助於對我們目前的經營業績進行有用的評估，並與過去的經營業績進行比較，併為投資者提供評估淨銷售額趨勢的額外手段。 |
| 供應商爭議庫存調整 | 供應商爭議庫存調整是指對製造供應商生產的產品的銷售成本進行的庫存調整。 | 在計算某些非GAAP措施時，我們排除了對銷售商品成本的庫存調整，因為這種調整是非慣例的，並且是與製造供應商持續的爭端所獨有的。這一調整有助於對我們目前的經營業績進行有用的評估，並與過去的經營業績進行比較，併為投資者提供額外的手段來評估銷售商品的淨成本趨勢。 |
收購相關攤銷 |
與收購相關的無形資產攤銷包括與收購霍尼韋爾的性能和生活方式鞋類業務有關的品牌和客户關係等無形資產的攤銷。與這些無形資產攤銷相關的費用在我們的公認會計準則財務報表中記錄在運營費用中。攤銷費用按相關收購無形資產的估計使用年限入賬，因此一般分多年入賬。 |
在計算某些非GAAP衡量標準時，我們剔除了與收購相關的無形資產的攤銷費用，因為這些費用的規模不一致，並受到收購估值的重大影響。這些調整有助於對我們目前的經營業績進行有用的評估，並與過去的經營業績進行比較，併為投資者提供額外的手段來評估成本和費用趨勢。 |
| 資產處置 | 固定資產處置是指非金融資產的處置。這包括處置非金融資產以及與剝離NEOS品牌和我們製造設施的其他長期資產相關的相應費用。 | 在計算某些非GAAP計量時，我們不計入非金融資產和相關費用的處置，因為虧損不能準確反映我們當前的經營業績以及與過去經營業績的比較，併為投資者提供額外的手段來評估成本趨勢。 |
與收購相關的整合費用 |
收購相關整合開支指與收購霍尼韋爾的表演及生活方式鞋履業務相關的開支，包括投資銀行費用、法律費用、交易費用、整合成本及顧問費。 |
在計算某些非GAAP指標時，我們剔除了與收購相關的費用，因為這些費用不能準確反映我們當前的經營業績以及與過去經營業績的比較，併為投資者提供評估成本趨勢的額外手段。 |
| 重組成本 | 重組成本是指在2022年整合霍尼韋爾收購的性能和生活方式鞋類業務以及2023年出售Servus後與裁員相關的遣散費。 | 在計算非GAAP計量時，我們不包括重組成本，因為這些成本不能反映我們目前的經營業績。這些調整有助於對我們目前的運營業績進行有用的評估，並與過去的運營業績進行比較，併為投資者提供評估費用趨勢的額外手段。 |
| 關閉製造設施 | 關閉製造設施涉及與關閉我們的巖島製造設施相關的費用和管理費用。 | 在計算非GAAP衡量標準時，我們不包括與關閉製造設施相關的成本，因為這些成本並不反映我們目前的經營業績。這些調整有助於對我們目前的運營業績進行有用的評估，並與過去的運營業績進行比較，併為投資者提供評估費用趨勢的額外手段。 |
| 出售業務的收益 | 銷售業務的收益與銷售Servus品牌有關。這包括處置非金融資產和與出售品牌相關的相應費用，以及我們在Rock Island製造廠持有的資產。 | 在計算某些非GAAP計量時，我們剔除了非金融資產和相關費用的處置，因為收益沒有準確反映我們當前的經營業績以及與過去經營業績的比較，併為投資者提供了評估成本趨勢的額外手段。 |