美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
|
加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至目前，註冊人已發行普通股的數量2023 年 10 月 27 日是
ZIMVIE INC.
季度報告
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括有關我們的預期、計劃、意圖、戰略或前景的任何陳述。我們通常使用 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“假設”、“指導”、“目標”、“預測”、“看到”、“尋求”、“應該”、“可能”、“將”、“預測”、“潛力”、“戰略”、“未來”、“機會”、“未來”、“機會”，“努力”、“打算”、“指導”、“信心”、“定位”、“設計”、“努力”、“繼續”、“跟蹤”、“期待” 以及類似的表達方式，以確定前瞻性陳述。除歷史或當前事實陳述外，所有陳述均為或可能被視為前瞻性陳述。此類陳述基於管理層當前的信念、預期和假設，存在重大風險、不確定性和情況變化，可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述存在重大差異。這些風險、不確定性和情況變化包括但不限於：對新產品開發、技術進步和創新的依賴；我們產品和服務的產品類別或區域銷售組合的變化；原材料和產品的供應和價格；來自競爭對手、客户、牙科診所和保險提供商的定價壓力；人口變化或其他因素導致的客户對我們產品和服務的需求變化；與政府法律的變化和合規性有關的挑戰影響我們的美國（“美國”）和國際業務的法規，包括美國食品藥品監督管理局和外國政府監管機構的法規，例如更嚴格的產品監管許可要求；競爭；醫療改革措施的影響；第三方付款人降低報銷水平；政府機構、立法機構、私營部門和醫療保健團體採購組織贊助的成本控制措施，包括中國基於數量的採購流程；控制成本和開支；依賴有限數量的供應商進行關鍵原材料和外包活動；獲得和維持充分知識產權保護的能力；我們的信息技術系統或產品遭到破壞或故障，包括網絡攻擊、未經授權的訪問或盜竊；留住銷售我們產品的獨立代理商和分銷商的能力；我們吸引、留住和發展支持業務所需的高技能員工的能力；兼併和收購對我們的影響與客户、供應商和貸款人的關係以及我們的總體經營業績和業務；美國國税局決定將分銷或某些關聯交易視為應納税交易；與分離有關的融資交易以及與額外負債相關的風險；分離對我們業務的影響以及分離及其結果可能比預期更困難、更耗時和/或更昂貴的風險，這可能會影響我們與客户、供應商、員工和其他商業交易對手的關係；為保持分銷的免税待遇而限制分銷後的活動；組建和實施聯盟的能力；税收改革措施引起的納税義務變化，包括歐盟關於國家援助的規則，或税務機關的審查；產品責任、知識產權和商業訴訟損失；一般行業和市場狀況的變化，包括國內和國際增長率；國內和國際總體經濟狀況的變化，包括通貨膨脹、利率和貨幣匯率波動；COVID-19 全球疫情和其他不利的公共衞生事態發展對全球經濟、我們的業務和運營以及供應商和客户的業務和運營的影響，包括推遲選擇性程序和我們收取應收賬款的能力；以及歐元區各國持續的金融和政治不確定性對收款能力的影響受影響國家的應收賬款。
另請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告的第一部分第1A項 “風險因素”，以進一步討論可能導致實際業績和事件與前瞻性陳述存在重大差異的某些風險和不確定性。提醒本季度報告的讀者不要依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的。前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們明確聲明不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中所述結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K、10-Q和8-K表報告。
i
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
3 |
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|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
|
簡明合併運營報表 |
3 |
|
綜合虧損簡明合併報表 |
3 |
|
簡明合併資產負債表 |
4 |
|
簡明合併股東權益表 |
5 |
|
簡明合併現金流量表 |
6 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
25 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
26 |
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
26 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
|
第 5 項。 |
其他信息 |
26 |
第 6 項。 |
展品 |
26 |
簽名 |
27 |
|
ii
第一部分—芬蘭社交信息
Item 1。財務報表。
ZIMVIE INC.
濃縮 合併運營報表（未經審計）
（以千計，每股數據除外）
|
|
在截至9月30日的三個月中 |
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|
在截至9月30日的九個月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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第三方，網絡 |
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關聯方，網絡 |
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淨銷售總額 |
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銷售產品成本，不包括無形資產攤銷 |
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( |
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銷售產品的關聯方成本，不包括無形資產攤銷 |
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( |
) |
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無形資產攤銷 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
重組和其他降低成本的舉措 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
收購、整合、剝離及相關 |
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( |
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( |
) |
運營費用 |
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營業虧損 |
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其他（支出）收入，淨額 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税優惠 |
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淨（虧損）收入 |
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) |
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普通股每股淨（虧損）收益——基本 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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普通股每股淨（虧損）收益——攤薄 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
ZIMVIE INC.
簡明合併報表幾十美分 綜合損失 （未經審計）
（以千計）
|
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在截至9月30日的三個月中 |
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|
在截至9月30日的九個月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨（虧損）收入 |
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其他綜合損失： |
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扣除税後的外幣累計折算調整 |
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其他綜合損失總額 |
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綜合損失 |
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) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
ZIMVIE INC.
壓縮合並 資產負債表 （未經審計）
（以千計，每股數據除外）
|
|
截至 |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 |
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關聯方應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $ |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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||
負債和權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
|
|
$ |
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關聯方應付款 |
|
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應繳所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税 |
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租賃責任 |
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其他長期負債 |
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債務的非流動部分 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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優先股，$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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||
隨附的註釋是其中不可分割的一部分 壓縮合並財務報表。
4
ZIMVIE INC.
濃縮 合併 股東權益表 （未經審計）
（以千計）
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累積的 |
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額外 |
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網絡家長 |
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其他 |
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常見 |
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付費 |
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累積的 |
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公司 |
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全面 |
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總計 |
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股票 |
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資本 |
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赤字 |
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投資 |
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損失 |
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公平 |
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餘額 2023 年 6 月 30 日 |
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淨虧損 |
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基於股份的薪酬支出 |
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員工股票購買計劃 |
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其他綜合損失 |
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餘額 2023 年 9 月 30 日 |
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餘額 2022 年 6 月 30 日 |
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淨收入 |
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股票計劃下的股票活動 |
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基於股份的薪酬支出 |
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其他綜合損失 |
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( |
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2022 年 9 月 30 日餘額 |
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( |
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( |
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累積的 |
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額外 |
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網絡家長 |
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其他 |
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常見 |
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付費 |
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累積的 |
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公司 |
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全面 |
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總計 |
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股票 |
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資本 |
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赤字 |
|
|
投資 |
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|
損失 |
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|
公平 |
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2022 年 12 月 31 日餘額 |
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( |
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( |
) |
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淨虧損 |
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( |
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股票計劃下的股票活動 |
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基於股份的薪酬支出 |
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員工股票購買計劃 |
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其他綜合損失 |
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餘額 2023 年 9 月 30 日 |
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2021 年 12 月 31 日餘額 |
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淨虧損 |
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與 Zimmer Biomet Holdings, Inc. 的淨交易，包括分離調整 |
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向Zimmer Biomet Holdings, Inc. 支付的與分銷有關的淨對價 |
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將母公司淨投資重新歸類為額外實收資本 |
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股票計劃下的股票活動 |
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基於股份的薪酬支出 |
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其他綜合損失 |
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) |
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( |
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2022 年 9 月 30 日餘額 |
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( |
) |
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隨附的註釋是其中不可分割的一部分 壓縮合並 財務報表。
5
ZIMVIE INC.
濃縮 合併現金流量表 （未經審計）
（以千計）
|
|
在截至9月30日的九個月中， |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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經營活動提供的現金流： |
|
|
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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遞延所得税準備金 |
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( |
) |
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( |
) |
處置固定資產的損失 |
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其他非現金物品 |
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經營資產和負債的變化 |
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所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
應收賬款 |
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( |
) |
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關聯方應收賬款 |
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( |
) |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
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關聯方應付款 |
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( |
) |
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其他資產和負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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用於投資活動的現金流： |
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樂器增補 |
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( |
) |
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( |
) |
其他不動產、廠房和設備的增補 |
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( |
) |
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( |
) |
其他投資活動 |
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( |
) |
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( |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的現金流（用於）： |
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與 Zimmer Biomet 的淨交易 |
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向 Zimmer Biomet 支付的股息 |
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( |
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債務收益 |
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償還債務 |
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( |
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( |
) |
債務發行成本 |
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( |
) |
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與股份薪酬的預扣税相關的款項 |
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( |
) |
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|
股票期權活動的收益 |
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其他籌資活動 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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( |
) |
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|
匯率對現金和現金等價物的影響 |
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|
( |
) |
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( |
) |
現金和現金等價物（減少）增加 |
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|
( |
) |
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|
現金和現金等價物，年初 |
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||
現金和現金等價物，期末 |
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$ |
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|
$ |
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補充現金流信息： |
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||
已繳所得税，淨額 |
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$ |
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$ |
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支付的利息 |
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取消確認使用權資產 |
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( |
) |
|
取消對租賃負債的確認 |
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||
隨附的註釋是其中不可分割的一部分 壓縮合並 財務報表。
6
ZIMVIE INC.
沒有未經審計的簡明合併財務報表的測試
1。背景、業務性質和陳述基礎
背景
2022 年 3 月 1 日，ZimVie Inc.（“ZimVie”、“我們” 和 “我們的”）和 Zimmer Biomet Holdings, Inc.（“Zimmer Biomet” 或 “母公司”）簽訂了分離和分銷協議 （“分居協議”），根據該協議，Zimmer Biomet同意將其牙科和脊柱業務分拆為一家新的上市公司ZimVie。 Zimmer Biomet 通過一種方法實現了分離 按比例計算 的分佈
業務性質
ZimVie是一家領先的醫療技術公司，致力於提高全球牙科和脊柱患者的生活質量。我們開發、製造和銷售全面的產品和解決方案組合，旨在支持牙齒置換和修復程序，治療各種脊柱疾病。我們在不斷增長的全球種植牙、生物材料和數字牙科市場中處於有利地位，在牙齒置換市場佔有重要地位，在某些地區處於市場領先地位。我們廣泛的產品組合還涉及脊柱的所有領域，在頸椎間盤置換和椎體聯網治療小兒脊柱側彎方面處於市場領先地位。 我們的業務主要以產品為基礎進行管理，包括
在牙科產品市場，我們的核心服務包括設計、製造和分銷種植牙解決方案。牙科修復植入物適用於完全沒有牙齒或缺少一顆或多顆牙齒的人，牙科修復產品旨在提供更自然的修復效果，使其與原始牙齒相似，而牙科再生產品用於軟組織和骨骼康復。我們的主要產品包括 T3® 植入物，錐形螺旋通風孔植入系統，小樑金屬 牙科植入物、BellaTek 編碼印模系統和 Puros 同種異體移植顆粒。
在脊柱產品市場，我們的核心服務包括設計、製造和分銷醫療設備和手術器械，為因脊柱退行性疾病、畸形或創傷性損傷引起的背部或頸部疼痛的人提供全面的解決方案。我們還提供促進骨癒合的設備。我們的脊柱產品組合中的其他差異化產品包括 Mobi-C® 頸椎間盤是頸椎間盤疾病患者融合的運動保持替代方案，以及The Tether，一種用於治療小兒脊柱側彎的新型非融合設備。
演示基礎
在2022年3月1日之前，我們是作為Zimmer Biomet合併業務的一部分存在和運作的。隨附的簡明合併財務報表是獨立編制的，對於2022年3月1日之前的時期，是在從Zimmer Biomet的合併財務報表和會計記錄中分離出來編制的，因此，可能無法表明我們在這些時期作為獨立公司運營時的財務狀況、經營業績或現金流，也不能與我們在2022年3月1日之後的財務狀況相當。
2022 年 3 月 1 日，ZimVie 成為一家獨立的上市公司，我們的財務報表現以合併方式列報。 所有期間的未經審計的財務報表，包括我們在2022年3月1日之前的歷史業績，現在被稱為 “簡明合併財務報表”，是根據10-Q表報告的規章制度編制的。因此，此處未包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的完整合並財務報表的某些信息和披露。我們認為，公允陳述這些臨時報表所必需的所有調整均已包括在內，屬於正常和反覆出現的性質。這些中期報表應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。 任何過渡時期的經營業績不一定代表全年的經營業績。
7
在分配之前，我們在這些簡明合併財務報表中的權益餘額代表總資產超過負債的部分，包括我們與Zimmer Biomet之間的到期/應收餘額（稱為 “母公司淨投資” 或 “NPI”）以及累計的其他綜合虧損。NPI主要受到Zimmer Biomet的捐款的影響，這些捐款是Zimmer Biomet提供或分配給Zimmer Biomet的資金淨額的結果。
分發後，Zimmer Biomet 在分發之前向我們提供的某些功能要麼繼續由 Zimmer Biomet 根據過渡服務協議提供給我們，要麼使用我們自己的資源或第三方服務提供商執行。此外，根據製造和供應協議，我們為 Zimmer Biomet 生產某些產品，Zimmer Biomet 為我們生產某些產品。為了將自己確立為獨立的上市公司，我們已經承擔了某些成本，預計還會繼續承擔與作為獨立上市公司運營相關的額外成本。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們有 $
最近發佈的會計公告
我們尚未通過最近發佈的預計會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的會計聲明。
2.商譽和其他無形資產
下表彙總了按歷史可申報分部劃分的商譽賬面金額的變化（以千計）：
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|
牙科 |
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|
脊柱 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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|||
商譽，總額 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
累計減值損失 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商譽，淨額 |
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|||
貨幣換算 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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|
|
|||
商譽，總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
累計減值損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
商譽，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
可識別的無形資產的組成部分如下（以千計）：
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科技 |
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|
商標 |
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|
客户關係 |
|
|
其他 |
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|
總計 |
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截至 2022 年 12 月 31 日： |
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|
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|
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|
|
|||||
需要攤銷的無形資產： |
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|||||
總賬面金額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
累計攤銷 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可識別的無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
截至2023年9月30日： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
需要攤銷的無形資產： |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|||||
總賬面金額 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可識別的無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
8
截至年度的預計年度攤銷費用 根據截至2022年12月31日的有效匯率，2023年12月31日至2027年12月31日如下（以百萬計）：
在截至12月31日的年度中， |
|
|
|
|
2023（剩餘） |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
3。基於股份的薪酬
轉換獎勵
Zimmer Biomet有基於股份的薪酬計劃，根據該計劃，它授予股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和 基於性能的 RSU. 在分配方面，獲得傑出的Zimmer Biomet股票獎勵的ZimVie員工獲得了基於股票的替代獎勵。用於轉換Zimmer Biomet股份獎勵的比率旨在與分配前該獎勵的總內在價值相比，在分配後立即保留獎勵的總體內在價值。傑出的 RSU和 基於性能的 RSU被轉換為
ZimVie 獎
這個 ZimVie Inc. 2022 年股票激勵計劃最初成立於 2022 年 3 月 1 日生效，修訂後於 2023 年 5 月 12 日生效（經修訂後為 “2022 年計劃”）。總共有
基於股份的薪酬支出如下（以千計）：
|
|
在截至9月30日的三個月中 |
|
|
在截至9月30日的九個月中， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
基於股份的薪酬支出確認於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售產品成本，不包括無形資產攤銷 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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||||
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|
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|
|
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與獎勵相關的税收優惠 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
扣除税款後的總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在分配之前的時期，我們特別確定了與我們的歷史運營相關的員工，並根據在Zimmer Biomet計劃下獲得的獎勵計算了費用，以及與按比例成本分配方法分配給我們的公司或共享員工相關的費用，主要基於收入。
9
股票期權活動如下：
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的期間 |
|
|||||||||||||
|
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加權 |
|
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加權平均值 |
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||||
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平均值 |
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剩餘的 |
|
|
聚合 |
|
||||
|
|
的數量 |
|
|
運動 |
|
|
合同的 |
|
|
固有的 |
|
||||
|
|
股票期權 |
|
|
價格 |
|
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壽命（年） |
|
|
價值（單位：百萬） |
|
||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
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$ |
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||||
已授予 |
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||||
已鍛鍊 |
|
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|
|
||||
被沒收 |
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( |
) |
|
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|
|
|||
截至2023年9月30日未付清 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
|
|
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|
$ |
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|
|
|
$ |
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||||
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的公允價值。對於分配後授予的新獎項：預期波動性
截至2023年9月30日，總內在價值可以忽略不計。截至2023年9月30日，我們與未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬成本為 $
RSU 的活動如下：
|
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截至 2023 年 9 月 30 日的期間 |
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加權 |
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||
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平均值 |
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的數量 |
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|
授予日期 |
|
||
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|
RSU |
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公允價值 |
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||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
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|
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|
$ |
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||
已授予 |
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|
||
既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2023年9月30日未付清 |
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|
|
$ |
|
||
在截至2023年9月30日的九個月內批准的限制性股權單位包括
截至2023年9月30日，我們與未歸屬限制性股權單位相關的未確認股票薪酬成本為 $
4。每股收益
2022 年 3 月 1 日，
10
每股普通股基本和攤薄後的淨（虧損）收益的加權平均份額計算方法如下（以千計，每股數據除外）：
|
|
在截至9月30日的三個月中 |
|
|
在截至9月30日的九個月中， |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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|
2023 |
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|
2022 |
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||||
淨（虧損）收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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||||
每股普通股基本淨（虧損）收益的加權平均已發行股數 |
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稀釋性股票期權和其他股票獎勵的影響 (1) |
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||||
每股普通股攤薄後淨（虧損）收益的加權平均流通股數 |
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||||
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||||
普通股每股基本淨（虧損）收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
攤薄後的每股普通股淨（虧損）收益 |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
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(1) 由於我們在截至2023年9月30日的三個月和九個月中以及截至2022年9月30日的九個月中均出現淨虧損，因此在這些期間沒有將攤薄股票期權或其他股票獎勵列為攤薄後的股份。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，加權平均值為
5。資產負債表詳情
庫存包括以下各項（以千計）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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正在進行的工作 |
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原材料 |
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庫存 |
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$ |
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$ |
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簡明合併運營報表中與過剩和過時（“E＆O”）庫存的產品銷售成本相關的金額，包括我們打算停產的某些產品線，為美元
其他流動負債包括以下內容（以千計）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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其他流動負債： |
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工資、工資和福利 |
|
$ |
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$ |
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||
許可和服務協議 |
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租賃負債 |
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其他負債 |
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其他流動負債總額 |
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$ |
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|
$ |
|
||
6。資產和負債的公允價值計量
外幣外匯遠期合約（見附註8）的公允價值是使用2級輸入確定的。我們債務的賬面價值（見附註7）近似於公允價值，因為它按浮動利率支付利息。由於其短期性質，其他金融工具（即現金和現金等價物、限制性現金、銀行定期存款、應收賬款、淨額和應付賬款）的賬面金額接近其截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允價值。
11
與收購相關的或有付款的公允價值是使用3級輸入估算的。與收購相關的或有付款包括基於銷售的付款，使用折扣現金流技術進行估值。基於銷售的付款的公允價值基於概率加權的未來收入估計，並隨着收入估算值的增加而增加。有關與收購相關的或有付款的更多信息，請參閲《年度報告》中包含的合併財務報表附註3。
下表提供了經常性按公允價值計量的項目期初和期末餘額的對賬情況，這些項目使用了大量不可觀察的投入（第三級）（以千計）：
|
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第 3 級-負債 |
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與收購相關的或有付款 |
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2022 年 12 月 31 日餘額 |
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$ |
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|
定居點 |
|
|
( |
) |
餘額 2023 年 9 月 30 日 |
|
$ |
|
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7。債務
我們的債務包括以下內容（以千計）：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||
定期貸款 |
|
$ |
|
|
$ |
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債務發行成本 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額 |
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|
|
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減去：當前部分 |
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一年後到期的債務總額 |
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$ |
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$ |
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||
我們簽訂了日期為2021年12月17日的信貸協議（“信貸協議”），北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人和銀團代理人，協議中提及的貸款人和發行銀行。信貸協議規定了不超過美元的循環貸款
信貸額度下的借款幾乎由我們所有的個人財產（包括知識產權和某些不動產）作為抵押品，我們與信貸額度當事方的子公司一起質押了我們在子公司的股權，但須遵守重要性門檻和針對外國子公司的某些限制。信貸機制包含各種契約，這些契約限制了我們採取某些行動的能力，包括承擔債務、設立留置權、合併或合併、處置資產、進行某些投資、預付款或贖回次級債務，或進行某些限制性付款。此外，信貸額度包含財務契約，要求我們將最大合併總淨槓桿比率維持在
有關我們的信貸協議的更多信息，請參閲年度報告中包含的合併財務報表附註10。
2023 年 4 月，我們資助了 $
12
8.衍生品
我們簽訂的外匯遠期合約的條款為 到
的 $
9。所得税
我們的所得税前虧損的有效税率（“ETR”）為
在截至2022年9月30日的九個月中，對所得税餘額進行了調整，以反映分配後的所得税狀況，包括與税收損失和信貸結轉、其他遞延所得税資產和負債以及估值補貼有關的狀況。這些與離職相關的調整導致了 $
10。分段數據
按分部劃分的淨銷售額和營業利潤（虧損）如下（以千計）：
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淨銷售額 |
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營業利潤（虧損） |
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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牙科 |
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脊柱 |
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細分市場總計 |
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關聯方交易 |
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與母產品相關的費用 |
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無形資產攤銷 |
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重組和其他降低成本的舉措 |
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收購、整合、剝離及相關 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
( |
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( |
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13
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淨銷售額 |
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營業利潤（虧損） |
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截至9月30日的九個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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牙科 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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脊柱 |
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細分市場總計 |
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關聯方交易 |
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與母產品相關的費用 |
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無形資產攤銷 |
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重組和其他降低成本的舉措 |
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( |
) |
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收購、整合、剝離及相關 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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11。承付款和或有開支
我們受到突發事件的影響，例如與正常業務過程中出現的產品責任、知識產權、商業和其他事項有關的各種索賠、法律訴訟和調查。我們會按季度和年度審查與意外損失有關的相關信息，並根據此類審查更新我們的應計賬目、披露和對合理可能的損失或損失範圍的估計。當很可能發生損失並且金額可以合理估計時，我們會記錄意外損失負債。對於認為合理可能但不可能發生損失的事項，沒有進行應計處理。預計因應急損失而產生的法律辯護費用將在可能且合理估計的情況下予以累計。應急損失的入賬應計餘額為 $
除分離協議中規定的某些例外情況外，我們承擔和控制與我們的業務有關的所有未決和威脅法律事宜的責任和控制權，包括與曾是我們業務一部分但在分銷之前已停止的產品相關的任何索賠或法律訴訟的責任，以及承擔或保留的責任，並將對Zimmer Biomet因此類假定法律事務而產生或產生的任何責任進行賠償。
12。關聯方交易
在發行之前，我們不是作為獨立企業運營，而是與Zimmer Biomet建立了各種關係，Zimmer Biomet為我們提供服務。分發後，Zimmer Biomet 在分發之前向我們提供的某些功能要麼繼續由 Zimmer Biomet 根據過渡服務協議提供給我們，要麼使用我們自己的資源或第三方服務提供商執行。以下披露總結了我們與 Zimmer Biomet 之間的活動，這些活動包含在我們的 壓縮合並 財務報表。
在分發之前
來自 Zimmer Biomet 的公司管理費用和其他撥款
Zimmer Biomet提供某些服務，包括但不限於行政監督、財務、財務、法律、人力資源、税收籌劃、內部審計、財務報告、信息技術和其他公司部門。與這些服務相關的費用是根據直接使用情況或具體可確定的收益進行分配的，其餘部分則根據主要基於淨貿易銷售額的比例成本分配方法進行分配。如果無法進行具體識別，則主要使用基於銷售的比例成本法。
公司撥款反映在 壓縮合並 操作語句如下（以千計）：
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在截至9月30日的三個月中 |
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在截至9月30日的九個月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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銷售產品的成本 |
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$ |
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( |
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銷售、一般和管理 |
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14
管理層認為，用於向ZimVie分配費用的方法合理地反映了在報告所述期間向ZimVie提供的服務或由ZimVie獲得的收益的利用情況。但是，分配不一定反映 壓縮合並 未來的財務狀況、經營業績和現金流，或者如果ZimVie在報告所述期間成為一個獨立的實體會是什麼樣子。
基於股份的薪酬
如注3所述，我們的員工參與了Zimmer Biomet的基於股份的薪酬計劃，該計劃的成本已分配並記錄在銷售產品成本中， 研發，以及銷售、一般和管理費用 壓縮合並 運營聲明。分配前與我們的員工相關的基於股份的薪酬福利為 $
在分配方面，員工持有的獎勵進行了修改，導致薪酬支出增加，如附註3所述。
集中現金管理
Zimmer Biomet 使用集中化方法進行現金管理和運營融資。我們的大多數子公司都加入了Zimmer Biomet與多家金融機構的現金池安排，以最大限度地提高一般運營和投資目的的現金可用性。根據這些現金池安排，定期從我們的賬户中提取現金餘額。進出Zimmer Biomet現金集中賬户的現金轉移以及每個報告期末由此產生的餘額反映在NPI和與Zimmer Biomet的淨交易中 壓縮合並 分別是資產負債表和現金流量表。
在分配之前，我們借了 $
為 Zimmer Biomet 提供製造服務
我們有某些製造設施還生產整形外科產品，這些產品在分離後繼續由Zimmer Biomet出售。
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在截至9月30日的三個月中 |
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在截至9月30日的九個月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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關聯方淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售產品的關聯方成本，不包括無形資產攤銷 |
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根據過渡生產和供應協議，我們將在未來一段時間內繼續向Zimmer Biomet出售這些產品。 截至 2023 年 2 月 1 日，Zimmer Biomet 已售出其所有產品
母公司淨投資
如注1所述，NPI主要受Zimmer Biomet捐款的影響，這些捐款是Zimmer Biomet提供或分配給財務活動和淨資金的結果。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與Zimmer Biomet的淨交易反映在分配前的現金流中
15
在分配之前的所有時期，ZimVie和Zimmer Biomet關聯公司之間的轉賬均在與Zimmer Biomet的淨交易中得到確認。在分配方面，某些淨資產約為美元
分發後
在分配方面，ZimVie簽訂了管理雙方活動的各種協議，包括但不限於分居協議、過渡服務協議、臨時運營模式協議、税務事項協議、員工事務協議以及過渡製造和供應協議。 截至 2023 年 2 月 1 日，Zimmer Biomet 已售出其所有產品
在我們的簡明合併資產負債表中，關聯方應收賬款或應付賬款（視情況而定）中包含的各項協議項下Zimmer Biomet的應收款項如下（以千計）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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關聯方應收賬款 |
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$ |
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$ |
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關聯方應付款 |
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分離協議規定了我們與Zimmer Biomet就分離和分銷所採取的主要行動達成的協議。它還規定了其他協議，這些協議規範了我們在分離和分銷後與Zimmer Biomet的關係的各個方面。除其他外，分離協議規定了（i）作為分離的一部分轉讓的資產、承擔的負債以及分配給我們每個人和Zimmer Biomet的合同，（ii）交叉賠償主要旨在將ZimVie業務的義務和負債的財務責任歸於我們，以及Zimmer Biomet剩餘業務與Zimmer Biomet的義務和負債的財務責任，（iii）與主體索賠有關的程序到賠償及相關事項和治理我們和 Zimmer Biomet 在正在進行的訴訟事務方面的義務和負債分配，以及 (iv) 我們與 Zimmer Biomet 之間根據現有保險單就分銷完成之前發生的事件分配權利和義務。
分離協議還規定，為了獲得某些必要的政府批准，或者出於其他商業原因，在分配日期之後，Zimmer Biomet及其某些關聯公司將繼續在某些司法管轄區開展與ZimVie業務有關的某些活動，直到獲得必要的批准或採取所有其他允許合法轉讓此類活動的行動，我們將盡可能獲得此類活動的所有經濟利益和負擔。
我們在年度報告中包含的合併財務報表附註18中描述了我們在分配後與Zimmer Biomet簽訂的管理Zimmer Biomet關係各個方面的協議。
13. 重組和其他降低成本的舉措
2023 年 4 月，我們啟動了重組活動，以更好地定位我們的組織，在當前的商業環境下取得未來的成功。2023 年 7 月，我們繼續開展這些活動並採取了更多行動。這些活動的目標是降低我們的全球成本結構，精簡我們在所有區域、職能和級別上的組織基礎設施。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們記錄的税前費用為美元
2022 年 6 月，我們啟動了一項重組計劃，旨在降低成本和優化我們的全球足跡。此外，t國民的 基於數量的採購 中國脊柱產品計劃於2022年9月下旬啟動，但我們的競標沒有成功。在評估了我們的替代方案之後，我們在2022年第四季度批准了一項退出中國脊柱產品活動的計劃。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，根據2022年6月計劃採取的行動導致税前費用為 $
16
2019年12月和2021年12月，Zimmer Biomet啟動了重組計劃（“ZB重組計劃”），目標是降低成本，以便進一步投資更優先的增長機會。我們承擔了與ZB重組計劃相關的税前費用低於美元
下表彙總了根據上述計劃確認的直接歸屬於我們的負債，不包括非現金費用（以千計）：
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截至9月30日的九個月 |
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員工 |
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其他 |
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總計 |
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餘額，2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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增補 |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
餘額，2023 年 9 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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餘額，2021 年 12 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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增補 |
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非現金調整 |
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( |
) |
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( |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
餘額，2022 年 9 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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我們在應申報分部的營業利潤中不包括重組和其他成本削減舉措的費用。
17
Item 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下信息應與本季度報告其他地方包含的中期簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析中提出的某些百分比是根據基礎整數美元金額計算得出的，因此可能無法根據用於披露目的的四捨五入數字進行重新計算。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括本季度報告和年度報告中討論的因素，特別是 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 中討論的因素。
概述
正如本季度報告所包含的簡明合併財務報表附註1所詳述的那樣，ZimVie於2021年7月30日成立，是Zimmer Biomet的全資子公司，其唯一目的是直接或間接持有與Zimmer Biomet牙科和脊柱業務相關的資產和負債進行分銷。牙科和脊柱業務的分配已於2022年3月1日完成，這使ZimVie成為一家獨立的上市公司。在2022年3月1日之前，ZimVie的財務報表是在分拆基礎上編制的，源自Zimmer Biomet的合併財務報表和會計記錄。
分配後，Zimmer Biomet最初保留了ZimVie普通股19.7％的已發行股份，從分配到2023年2月1日，ZimVie和Zimmer Biomet之間的所有交易均報告為關聯方交易。截至2023年2月1日，Zimmer Biomet已出售其在ZimVie的所有19.7％的所有權，不再被視為關聯方。因此，2023年2月1日之後與Zimmer Biomet的交易被報告為第三方交易。
ZimVie是一家領先的醫療技術公司，致力於提高全球牙科和脊柱患者的生活質量。我們開發、製造和銷售全面的產品和解決方案組合，旨在支持牙齒置換和修復程序，治療各種脊柱疾病。我們在不斷增長的全球種植牙、生物材料和數字牙科市場中處於有利地位，在牙齒置換市場佔有重要地位，在某些地區處於市場領先地位。我們廣泛的產品組合還涉及脊柱的所有領域，在頸椎間盤置換和椎體聯網治療小兒脊柱側彎方面處於市場領先地位。我們的業務主要以產品為基礎進行管理，包括兩個運營部門，1）牙科產品部門和2）脊柱產品部門。
在牙科產品市場，我們的核心服務包括設計、製造和分銷牙科植入解決方案、生物材料和數字牙科解決方案的全面產品組合。牙科修復植入物適用於完全沒有牙齒或缺少一顆或多顆牙齒的人，牙科修復產品旨在提供與原始牙齒相似的美學和功能修復，而牙科再生產品用於軟組織和骨骼康復。
在脊柱產品市場，我們的核心服務包括設計、製造和分銷全套脊柱外科解決方案，以治療因脊柱退行性疾病、畸形、腫瘤或創傷性損傷引起的背部或頸部疼痛的患者。我們還提供促進骨癒合的設備。
我們擁有廣泛的地域收入基礎，在成熟市場和新興市場都有可觀的曝光度。我們有六個製造基地，業務遍及全球大約 25 個國家。
重組和其他降低成本的舉措
以下是我們的重組和其他成本削減計劃的摘要。欲瞭解更多信息，請參閲下文 “經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月——運營費用” 下以及本季度報告中所包含的簡明合併財務報表附註13中我們對支出的討論。
2023 年節目
2023 年 4 月，我們啟動了重組活動，以更好地定位我們的組織，在當前的商業環境下取得未來的成功。2023 年 7 月，我們繼續開展這些活動並採取了更多行動。這些活動的目標是降低我們的全球成本結構，簡化我們在所有區域、職能和級別上的組織基礎架構。由於這些舉措，我們預計我們的全球員工人數將減少約6％，並減少全權支出。
18
2022 年節目
2022 年 6 月，我們啟動了一項重組計劃，旨在降低成本和優化我們的全球足跡。此外， 中國脊柱產品的國家批量採購（“VBP”）計劃於2022年9月下旬啟動，但我們的競標沒有成功。在評估了我們的替代方案後，我們在2022年第四季度批准了一項退出中國脊柱產品業務的計劃。2022年中國脊柱產品年銷售額佔我們合併年銷售額的不到1％。
中國牙科產品的國家VBP計劃於2023年1月啟動，但我們的競標沒有成功。我們計劃通過專注於私人市場，繼續在中國經營我們的牙科產品業務。中國2022年牙科產品年銷售額不到我們合併年銷售額的1％。
操作結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月
按產品類別劃分的淨銷售額
下表按產品類別列出了淨銷售額以及百分比變化的組成部分（千美元）：
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截至9月30日的三個月 |
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國外 |
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|||||||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化% |
|
|
音量/混音 |
|
|
價格 |
|
|
交換 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
105,311 |
|
|
$ |
105,121 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
1.4 |
% |
脊柱 |
|
|
97,561 |
|
|
|
108,153 |
|
|
|
(9.8 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
第三方銷售 |
|
|
202,872 |
|
|
|
213,274 |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
0.1 |
|
關聯方 |
|
|
— |
|
|
|
1,303 |
|
|
|
(100.0 |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
總計 |
|
$ |
202,872 |
|
|
$ |
214,577 |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國外 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化% |
|
|
音量/混音 |
|
|
價格 |
|
|
交換 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
344,130 |
|
|
$ |
343,839 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(0.4 |
)% |
脊柱 |
|
|
308,726 |
|
|
|
337,484 |
|
|
|
(8.5 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
第三方銷售 |
|
|
652,856 |
|
|
|
681,323 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
關聯方 |
|
|
339 |
|
|
|
3,419 |
|
|
|
(90.1 |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
總計 |
|
$ |
653,195 |
|
|
$ |
684,742 |
|
|
|
(4.6 |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
音量/混合趨勢
在截至2023年9月30日的三個月中，由於銷售日減少了一天（160萬美元），牙科產品類別的銷量與去年同期相比略有下降。在截至2023年9月30日的三個月中，脊柱產品類別的銷量與去年同期相比有所下降，這是由於持續的競爭導致分銷商流失，我們在中國的脊柱產品業務退出（370萬美元），銷售日減少了一天（160萬美元），但Zimmer Biomet在去年同期在某些地區的分離和過渡活動延續到該地區的脊柱產品淨銷售額（190萬美元）部分抵消分發日期（有關更多信息，請參閲 “之後”分銷——臨時運營協議”，見合併財務報表附註18（包含在我們的年度報告中）。
在截至2023年9月30日的九個月中，牙科產品類別的銷量與去年同期相比有所增加，這主要是由於對牙齒置換手術的需求增加以及數字牙科市場的增長。在截至2023年9月30日的九個月中，脊柱產品類別的銷量與去年同期相比有所下降，這是由於持續的競爭導致分銷商流失以及我們在中國的脊柱產品業務的退出（960萬美元）被Zimmer Biomet在去年同期在某些地區的脊柱產品淨銷售額（750萬美元）部分抵消，這些地區的分離和過渡活動延續到分銷日期之後。
定價趨勢
儘管在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，牙科產品類別的價格有所下降，但由於新產品的成功推出，植入物的平均價格上漲。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，脊柱產品類別繼續面臨政府的醫療保健成本定價壓力，當地醫院和衞生系統也採取了類似的措施。
19
外幣匯率
在我們有子公司的國家，我們以當地貨幣向客户銷售產品。因此，我們以美元報告的淨銷售額受到外幣匯率變化的影響。與以歐元和日元計價的淨銷售額相比，我們主要面臨外幣匯率風險。在截至2023年9月30日的三個月中，外匯波動對同比銷售額產生了積極影響，而在截至2023年9月30日的九個月中，外匯波動對同比銷售額產生了負面影響，這主要是由於美元兑歐元的波動。
支出佔淨銷售額的百分比
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截至9月30日的三個月 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 vs. |
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|||
銷售產品的成本，不包括無形資產 |
|
|
32.2 |
% |
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|
27.2 |
% |
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|
|
5.0 |
% |
所售產品的關聯方成本，不包括無形產品 |
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|
— |
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|
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0.6 |
|
|
|
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(0.6 |
) |
無形資產攤銷 |
|
|
10.2 |
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|
|
9.0 |
|
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|
|
1.2 |
|
研究和開發 |
|
|
5.6 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
|
(1.2 |
) |
銷售、一般和管理 |
|
|
57.8 |
|
|
|
60.3 |
|
|
|
|
(2.5 |
) |
重組和其他降低成本的舉措 |
|
|
1.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
0.9 |
|
收購、整合、剝離及相關 |
|
|
1.0 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
|
(2.6 |
) |
營業虧損 |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(7.8 |
) |
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0.2 |
|
|
|
截至9月30日的九個月 |
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||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 vs. |
|
|||
銷售產品的成本，不包括無形資產 |
|
|
32.2 |
% |
|
|
32.6 |
% |
|
|
|
(0.4 |
)% |
所售產品的關聯方成本，不包括無形產品 |
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|
0.1 |
|
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|
0.5 |
|
|
|
|
(0.4 |
) |
無形資產攤銷 |
|
|
9.5 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
|
0.7 |
|
研究和開發 |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
|
(0.8 |
) |
銷售、一般和管理 |
|
|
57.2 |
|
|
|
56.9 |
|
|
|
|
0.3 |
|
重組和其他降低成本的舉措 |
|
|
2.4 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
1.5 |
|
收購、整合、剝離及相關 |
|
|
0.8 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
|
(2.9 |
) |
營業虧損 |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(10.3 |
) |
|
|
|
(2.0 |
) |
銷售產品成本和無形資產攤銷
在截至2023年9月30日的三個月中，以美元銷售的產品成本和佔淨銷售額的百分比與去年同期相比有所增加，這主要是由於Zimmer Biomet在上一年度免除了脊柱產品類別的分拆相關或有負債，但該負債沒有再次發生，但Zimmer Biomet對本年度法律費用的補償（280萬美元）部分抵消。在截至2023年9月30日的九個月中，以美元銷售的產品成本和佔淨銷售額的百分比與去年同期相比有所下降，這主要是由於主要脊柱產品類別的庫存費用（1140萬美元）、上述法律賠償（280萬美元）以及與去年同期記錄的轉換後的Zimmer Biomet獎勵（180萬美元）相關的基於股份的薪酬支出增加（180萬美元）r（欲瞭解更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報告附註3報表包含在本季度報告中），但由於去年同期Zimmer Biomet在脊柱產品類別中解除的與分拆相關的或有負債而部分抵消，但該負債沒有再次出現。
由於同期攤銷費用相對固定，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，無形資產攤銷額以美元計算，佔淨銷售額的百分比與去年同期相比略有增加。
20
運營費用
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，以美元計算的研發（“研發”）支出佔淨銷售額的百分比與去年同期相比有所下降，這主要是由於宣佈的重組和其他成本削減計劃在牙科和脊柱產品類別中節省了資金。研發費用也有所下降，這是由於與轉換後的Zimmer Biomet獎勵（200萬美元）相關的基於股份的薪酬支出在去年同期沒有重現（欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註3）。
與去年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用以美元計算，佔淨銷售額的百分比均有所下降，這通常是由於宣佈的重組和其他成本削減計劃節省了資金，以及包括員工相關費用（780萬美元）、銷售和營銷費用（370萬美元）和儀器支出（130萬美元）的減少。在截至2023年9月30日的九個月中，銷售和收購支出與去年同期相比有所下降，這主要是由於宣佈的重組和其他成本削減計劃所節省的費用以及銷售成本的降低，但由於我們在截至2023年9月30日的整個九個月期間，與截至2022年9月30日的七個月期間相比，作為獨立上市公司，一般和管理成本的增加部分抵消了這一點。具體而言，我們在去年同期記錄的銷售相關費用（570萬美元）和儀器支出（150萬美元）以及與轉換後的Zimmer Biomet獎勵（990萬美元）相關的增量股票薪酬支出均未再次減少（有關更多信息，請參閲本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註3）。儘管銷售和收購支出以美元計算有所下降，但由於淨銷售額下降，在截至2023年9月30日的九個月中，銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比與去年同期相比有所增加。
與重組和其他成本削減舉措相關的費用與我們在2023年4月和2022年6月啟動的重組計劃、我們在中國的脊柱產品業務的退出以及Zimmer Biomet在2019年和2021年第四季度啟動的重組計劃有關。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們確認的支出分別為240萬美元和70萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們確認的支出分別為1,590萬美元和650萬美元。這些費用主要與員工解僱補助金、諮詢費和加速折舊有關。有關這些費用的更多信息，請參閲本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註13。
收購、整合、資產剝離和相關費用包括為準備和完成與前母公司分離而產生的成本（例如專業費用、過渡服務協議、維護公司組織和基礎設施的成本）、在分離日之前完成的收購的或有對價公允價值的變動，以及與評估我們的投資組合戰略選擇相關的成本。截至2023年9月30日的三個月，收購、整合、剝離和相關費用與去年同期相比減少了580萬美元，這主要是由於與離職相關的專業費用（360萬美元）、與離職相關的租賃成本（260萬美元）和離職相關的員工成本（80萬美元）的減少，但部分被與評估投資組合戰略選項相關的成本（150萬美元）所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，收購、整合、剝離和相關費用與去年同期相比減少了2,040萬美元，這主要是由於與離職相關的專業費用（880萬美元）、與離職相關的員工成本（500萬美元）、與離職相關的租賃成本（320萬美元）和或有對價（280萬美元）的減少，但與評估投資組合戰略選項相關的成本增加略有抵消（150萬美元）。
其他（費用）所得税、淨額、利息支出、淨税和所得税
我們的其他（支出）淨收入主要與以子公司本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量有關。因此，收入或支出因外幣匯率的波動而異。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，淨利息支出與去年同期相比有所增加，這主要是由於利率上升。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的所得税前虧損的有效税率（“ETR”）分別為80.0％和103.7％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的所得税前虧損的有效税率（“ETR”）分別為28.5％和59.0％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，所得税優惠高於21％的美國聯邦法定税率，這是因為分配前記錄的庫存利潤是免税的，因為庫存是在分離後出售給第三方的，這為國外税差異帶來了重大好處，但增加估值補貼的額外支出部分抵消了這一利潤。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與法定税率相比，額外的所得税優惠是由分配前記錄的虧損的影響推動的，這些虧損以 “分離” 為基礎計算，適用會計指導方針，就好像我們在獨立的單獨申報基礎上提交所得税申報單一樣，沒有反映我們預計在未來產生的納税結果。分配前記錄的庫存利潤以及確認可用於抵消570萬美元所得税的波多黎各應收預扣税款進一步推動了這一收益。
21
在截至2022年9月30日的九個月中，對所得税餘額進行了調整，以反映分配後的所得税狀況，包括與税收損失和信貸結轉、其他遞延所得税資產和負債以及估值補貼相關的情況。這些與離職相關的調整導致遞延所得税負債淨額增加了390萬美元，這主要是由於分離中轉移的庫存和無形資產、税率變化以及分離後環境中永久再投資主張的變化。淨遞延所得税負債的增加被NPI的相應下降所抵消。
我們在未來一段時間內的ETR還可能受到以下因素的影響：我們的税前收益組合的變化；税率、税法或其解釋的變化；各種聯邦、州和外國審計的結果；以及某些時效法規的到期。目前，我們無法合理估計這些項目對我們財務業績的影響。
分部營業利潤
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|
淨銷售額 |
|
|
營業利潤 |
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|
營業利潤為 |
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|||||||||||||||
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|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||
（千美元） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
105,311 |
|
|
$ |
105,121 |
|
|
$ |
22,808 |
|
|
$ |
17,465 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
16.6 |
% |
脊柱 |
|
|
97,561 |
|
|
|
108,153 |
|
|
|
6,647 |
|
|
|
17,258 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
營業利潤 |
|
|
營業利潤為 |
|
|||||||||||||||
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||||
（千美元） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
牙科 |
|
$ |
344,130 |
|
|
$ |
343,839 |
|
|
$ |
69,074 |
|
|
$ |
68,097 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
|
19.8 |
% |
脊柱 |
|
|
308,726 |
|
|
|
337,484 |
|
|
|
25,418 |
|
|
|
29,619 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
8.8 |
|
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的牙科產品類別的銷售額比去年同期略有增長，這主要是由於外匯匯率的積極影響，但本期銷售日減少一天（160萬美元）和定價下跌所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的牙科產品類別的銷售額比上年同期有所增長，這主要是由於對牙齒置換手術的需求增加以及數字牙科市場的增長，但定價下跌和匯率變動的負面影響部分抵消了這一增長。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的脊柱產品類別的銷售額與去年同期相比有所下降，這主要是由於持續的競爭導致分銷商營業額增加、我們在中國的脊柱產品業務退出（370萬美元）、本期銷售日減少一天（160萬美元）、匯率變動和定價下跌的負面影響，但Zimmer Biomet同期保留的脊柱產品淨銷售額（190萬美元）部分抵消我們分居的某些地區的前一年過渡活動延續到分配日期之後（有關更多信息，請參閲年度報告所含合併財務報表附註18中的 “分配後——臨時運營協議”）。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的脊柱產品類別的銷售額比上年同期有所下降，這主要是由於持續的競爭導致分銷商流失、我們在中國的脊柱產品業務的退出（960萬美元）、匯率變動和定價下跌的負面影響，但Zimmer Biomet去年同期在我們分離和過渡的某些地區的脊柱產品淨銷售額（750萬美元）部分抵消活動延續到分發日期之後。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的牙科產品類別的營業利潤與去年同期相比有所增加，這主要是由於宣佈的重組和其他成本削減計劃所節省的資金。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的脊柱產品類別的營業利潤與去年同期相比有所下降，這是由於銷售額下降以及去年同期Zimmer Biomet解除與分拆相關的或有負債並未再次發生，而宣佈的重組和其他成本削減舉措所節省的費用以及Zimmer Biomet對法律費用的補償（280萬美元）部分抵消。截至2023年9月30日的九個月中，我們的脊柱產品類別的營業利潤與去年同期相比有所下降，這是由於銷售下降以及去年同期Zimmer Biomet解除的分拆相關或有負債沒有再次發生，但大部分被庫存費用減少（980萬美元）以及宣佈的重組和其他成本削減計劃所節省的費用所抵消。
這兩個產品類別都受益於基於股份的增量薪酬的減少，這是由於在截至2022年9月30日的九個月中記錄的Zimmer Biomet獎勵沒有再次發生（有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註3）。
22
流動性和資本資源
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為7,540萬美元和8,960萬美元。
流動性來源
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金流分別為1,570萬美元和3,350萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，營運資金使用了2150萬美元的現金，主要來自所得税、應付賬款和應計負債以及關聯方應付款，但部分被庫存、應收賬款、關聯方應收賬款和預付費用以及其他流動資產提供的現金所抵消。截至2022年9月30日的九個月中，營運資金使用了130萬美元的現金，這是由於預付費用、應收賬款和關聯方應收賬款，大部分被關聯方應付賬款、庫存和應付賬款以及應計負債提供的現金所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金流分別為1,240萬美元和2310萬美元。用於投資活動的現金減少主要與工具和其他不動產、廠房和設備支出的減少有關，這是由於努力優化我們的產品組合以及製造和物流網絡。
在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金流為1,680萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金流為1,520萬美元。在本年度期間，我們為定期貸款支付了1,750萬美元的可選預付款，這相當於2024年前九個月到期的強制性定期本金總額（如本季度報告所列簡明合併財務報表附註7所述）。在2022年期間，我們的定期貸款下的新借款（如本季度報告中所包含的簡明合併財務報表附註7所述）主要用於在分配時支付給Zimmer Biomet的股息。
流動性和資本資源
有關我們當前債務安排（包括定期貸款攤銷時間表）的更多信息，請參閲年度報告中包含的合併財務報表附註10。此外，有關我們在合同義務和某些其他承諾下的其他重大估計未來現金需求的信息，請參閲年度報告中第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “重大現金需求”。除非此處另有規定，否則此類信息沒有重大變化。
我們認為，至少在未來12個月內，可用現金和現金等價物、運營產生的現金流以及循環信貸額度下的可用現金將足以滿足我們的流動性需求，包括資本支出。
關鍵會計估計
我們的財務業績受到會計政策和方法選擇和應用的影響，要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。關鍵會計估計是指那些涉及很大程度的估算不確定性並且已經或合理可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響的估計。如我們的年度報告所述，在截至2023年9月30日的九個月中，關鍵會計估算的應用沒有變化。
會計發展
有關最近的會計公告如何影響或可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流的信息，請參閲本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註1。
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Item 3。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
作為我們持續業務運營的一部分，我們面臨某些市場風險，包括外幣匯率、利率和大宗商品價格變動產生的風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。
外幣兑換風險
我們在全球範圍內開展業務，面臨着外幣匯率變動可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的風險。我們主要面臨與以歐元、中國人民幣、瑞典克朗、新臺幣、以色列謝克爾、澳元和日元計價的交易和淨資產有關的外幣匯率風險。我們在合併的基礎上集中管理外幣敞口，這使我們能夠淨風險敞口並利用任何自然抵消。為了減少以外幣計價的交易中外幣匯率變動的不確定性，我們以外幣兑換遠期合約的形式與主要金融機構簽訂衍生金融工具。這些遠期合約旨在減少非功能貨幣貨幣資產和負債對我們財務業績的外匯影響。這些合同的已實現和未實現損益計入其他（支出）淨收入。
大宗商品價格風險
我們購買原材料商品，例如鈷鉻合金、鈦、鉭粉、聚合物和無菌包裝。我們對這些商品簽訂的供應合同通常為期12至24個月（如果有），以減輕市場價格波動的影響。作為風險管理計劃的一部分，我們進行與潛在大宗商品價格變動相關的敏感度分析。所有這些大宗商品的價格變動10％不會對我們簡明的合併財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
利率風險
由於信貸協議，我們在簡明合併經營報表中報告的利息支出和相關風險正在增加。截至2023年9月30日，我們有5.189億美元的浮動利率債務，可能受調整後的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的約束。假設我們的浮動利率債務的SOFR增加100個基點，除其他外，將使我們的年利息支出增加520萬美元。
信用風險
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要是現金和現金等價物、衍生工具和應收賬款。
我們將現金和現金等價物存放在評級較高的金融機構中，並限制任何一個實體的信用風險敞口。我們認為，我們的現金和現金等價物沒有任何重大的信用風險。
由於客户數量眾多，分散在多個地理區域，以及經常監測在正常業務過程中獲得信貸的客户的信譽，我們在貿易應收賬款方面的信貸風險集中度有限。實際上，我們所有的貿易應收賬款都集中在美國和國際醫療保健行業的公立和私立醫院和牙科診所，或者集中在國際市場上運營的分銷商或經銷商，因此受到各自業務、經濟和國家特定變量的影響。我們在某些國家收取應收賬款的能力在一定程度上取決於這些醫院和醫療保健部門的財務穩定性以及各自國家的國民經濟和醫療保健系統。最值得注意的是，在歐洲，醫療保健通常由政府贊助。由於我們向這些國家的公立醫院銷售產品，因此我們間接受到政府預算限制的影響。如果各自政府為公立醫院項目提供資金的能力惡化，我們將來可能不得不記錄鉅額的壞賬支出。
儘管我們面臨來自歐洲和世界各地更廣泛的醫療保健行業的風險，但任何個人客户都不會面臨重大的淨風險敞口。信用風險敞口是通過信貸審批、信用額度和監控程序來控制的，我們認為損失準備金是充足的。
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Item 4。控制和程序。
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，這為我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官適當，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
25
第二部分——其他R 信息
第 1 項。Legal 訴訟程序。
我們面臨與正常業務過程中出現的產品責任、知識產權、商業和其他事項有關的各種索賠、法律訴訟和調查。我們目前預計這些問題的結果不會有實質性結果 對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。但是，此類問題的結果是不可預測的，我們對它們的評估可能會發生變化，這些問題的解決可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
有關我們意外開支的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表附註11，該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
您應仔細考慮我們年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。這些風險因素沒有實質性變化。我們的年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外，COVID-19 疫情可能加劇或觸發我們年度報告中討論的其他風險，其中任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。
第 5 項。其他信息.
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的董事或高級管理人員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）
Item 6。展品。
展品索引
展覽 數字 |
|
描述 |
3.1 |
|
經修訂和重述的ZimVie Inc. 公司註冊證書（參照公司於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）。 |
3.2 |
|
經修訂和重述的 ZimVie Inc. 章程，自2023年2月17日起生效（參照公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄3.2納入）。 |
21 |
|
子公司名單。 |
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
26
SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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ZimVie Inc. |
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日期：2023 年 11 月 1 日 |
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來自： |
/s/理查德·赫彭斯托爾 |
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理查德·赫彭斯托爾 |
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執行副總裁、首席財務官兼財務主管 （首席財務官） |
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