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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 每個交易所的名稱 |
這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
☑
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☑
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器 ☐ | 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
截至2023年10月16日,
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第一部分財務信息 | 頁碼 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計): | |
S的簡明合併資產負債表9 月 30 日,2023 年和 2022 年 12 月 31 日 | 3 | |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的簡明合併損益表 | 4 | |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的簡明綜合收益報表 | 5 | |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表 | 6 | |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的簡明合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 24 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 24 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 25 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 39 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 39 |
第 5 項。 | 其他信息 | 39 |
第 6 項。 | 展品 | 40 |
警示聲明
除此處包含的歷史財務信息外,根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義,本10-Q表報告中討論的事項(以及此處以引用方式納入的文件)可被視為是 “前瞻性” 陳述。此類前瞻性陳述包括關於Silicon Laboratories Inc. 及其管理層的意圖、信念或當前預期的聲明,可能以 “相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“預期”、“計劃”、“項目”、“將” 等詞語來表示。請注意,任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績,並且涉及許多風險和不確定性。實際結果可能與此類前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括 “風險因素” 下討論的因素以及本報告其他地方討論的因素。Silicon Laboratories不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
2
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第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
硅實驗室公司
簡明合併資產負債表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
| |
| | ||
應收賬款,淨額 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
其他無形資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產,淨額 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
循環信貸額度 | | — | ||||
遞延收入和退貨負債 | | | ||||
其他流動負債 | |
| | |||
流動負債總額 | |
| | |||
可轉換債務,淨額 | — | | ||||
其他非流動負債 | |
| | |||
負債總額 | |
| | |||
承付款和意外開支 | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股 — $ | ||||||
普通股 — $ | |
| | |||
留存收益 | |
| | |||
累計其他綜合虧損 | ( |
| ( | |||
股東權益總額 | |
| | |||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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硅實驗室公司
簡明合併損益表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月已結束 |
| 九個月已結束 | |||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
| 9月30日 |
| 10月1日 | |||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 | |
| | |
| | ||||||
毛利 | |
| | |
| | ||||||
運營費用: | ||||||||||||
研究和開發 | |
| | |
| | ||||||
銷售、一般和管理 | |
| | |
| | ||||||
運營費用 | |
| | |
| | ||||||
營業收入 | | | |
| | |||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息收入及其他,淨額 | | | |
| | |||||||
利息支出 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税前收入 | | | |
| | |||||||
所得税準備金 | |
| | | | |||||||
權益法收益(虧損) | ( | | ( | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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硅實驗室公司
簡明綜合收益表
(以千計)
(未經審計)
| 三個月已結束 |
| 九個月已結束 | |||||||||
9月30日 |
| 10月1日 |
| 9月30日 |
| 10月1日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
税前其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||
可供出售證券的淨變動 | ||||||||||||
本期間出現的未實現收益(虧損) | | ( | | ( | ||||||||
對淨收入所列損失的重新分類 | | | | | ||||||||
現金流套期保值的淨變化 | ||||||||||||
本期間出現的未實現收益(虧損) | | ( | ( |
| ( | |||||||
對淨收入中所含的(收益)虧損進行重新分類 | ( | | ( | | ||||||||
税前其他綜合收益(虧損) | | ( | |
| ( | |||||||
所得税準備金(福利) | |
| ( | |
| ( | ||||||
其他綜合收益(虧損) | |
| ( | |
| ( | ||||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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硅實驗室公司
股東權益變動簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
|
|
| 額外 |
|
| 累積其他 |
| 總計 | |||||||||
常見 | 付費 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||
截至2023年9月30日的三個月 | 股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 公平 | |||||||||||
截至2023年7月1日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他綜合收入 | | | | | | | |||||||||||
股票發行,扣除税收預扣的股份 | |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||||
回購普通股 | ( | | ( | ( | | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | | | | | | | |||||||||||
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
|
|
| 額外 |
|
| 累積其他 |
| 總計 | |||||||||
常見 | 付費 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||
截至2022年10月1日的三個月 | 股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 公平 | |||||||||||
截至2022年7月2日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票發行,扣除税收預扣的股份 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購普通股 | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2022年10月1日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
|
|
| 額外 |
|
| 累計其他 |
| 總計 | |||||||||
常見 | 付費 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||
截至2023年9月30日的九個月 | 股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 公平 | |||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| | |
| | ||||||
其他綜合收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
股票發行,扣除税收預扣的股份 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
回購普通股 | ( | | ( | ( | | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
可轉換債務活動 | |
| |
| ( |
| |
| | ( | |||||||
截至2023年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
|
|
| 額外 |
|
| 累積其他 |
| 總計 | |||||||||
常見 | 付費 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||
截至2022年10月1日的九個月 | 股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 公平 | |||||||||||
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
採用會計準則的累積影響 |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票發行,扣除税收預扣的股份 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
回購普通股 | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
截至2022年10月1日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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硅實驗室公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| 九個月已結束 | |||||
9月30日 | 10月1日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
為使淨收入與持續經營業務經營活動提供的(用於)的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||
財產和設備的折舊 | |
| | |||
其他無形資產的攤銷 | |
| | |||
債務發行成本的攤銷 | | | ||||
可轉換債務清償造成的損失 | — | | ||||
股票薪酬支出 | |
| | |||
權益法(收益)虧損 | | ( | ||||
遞延所得税 | ( |
| ( | |||
運營資產和負債的變化: | ||||||
應收賬款 | ( |
| | |||
庫存 | ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產 | |
| ( | |||
應付賬款 | ( |
| | |||
其他流動負債和所得税 | ( |
| | |||
遞延收入和退貨負債 | |
| ( | |||
其他非流動負債 | | ( | ||||
持續經營的經營活動提供的(用於)的淨現金 | ( |
| | |||
投資活動 | ||||||
購買有價證券 | ( |
| ( | |||
有價證券的銷售 | |
| | |||
有價證券的到期日 | | | ||||
購買財產和設備 | ( |
| ( | |||
購買其他資產 | ( | — | ||||
持續經營業務的投資活動提供的淨現金 | |
| | |||
融資活動 | ||||||
循環信貸額度的收益 | | — | ||||
償還債務 | ( | ( | ||||
回購普通股 | ( | ( | ||||
為既得股票獎勵繳納預扣的税款 | ( | ( | ||||
發行普通股的收益 | | | ||||
用於持續經營業務融資活動的淨現金 | ( |
| ( | |||
已終止的業務 | ||||||
經營活動 | | ( | ||||
用於已終止業務的淨現金 | | ( | ||||
現金和現金等價物減少 | ( |
| ( | |||
期初的現金和現金等價物 | |
| | |||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. | 重要會計政策 |
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)中期財務信息以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。此處包含的信息包含所有正常的經常性應計和調整,管理層認為,這些是公平列報硅實驗室公司(“公司”)財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益和現金流所必需的。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的合併財務報表。在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡要合併經營業績不一定代表全年的預期業績。
這些簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包含在公司於2023年2月1日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表格中。
公司根據... 編制財務報表
估算值的使用
編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。影響財務報表的重要估計數包括與庫存、商譽、收購的無形資產、其他長期資產、收入確認、股票薪酬和所得税有關的估計。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對財務報表產生重大影響。公司定期審查其財務報表估算中使用的假設。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時,即確認收入,其金額反映了公司期望為換取這些商品或服務而有權獲得的對價。實際上,公司與客户簽訂的所有合同都包含一項單一的履約義務,即銷售混合信號集成電路(“IC”)產品。當產品的控制權移交給客户時,該履約義務即得到履行,通常發生在交付時。未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品合同。公司選擇不披露未履行的履約義務金額,因為這些合同最初的預期期限不到一年。
交易價格反映了公司對其有權從客户那裏獲得的對價的預期,可能包括固定或可變金額。可變對價主要包括根據允許某些回報權的協議向分銷商進行的銷售,稱為股票週轉,以及因價格保護而向分銷商發放的信貸。該公司估計,可變對價是其預期最有可能獲得的金額。該估算基於公司可獲得的信息,包括最近的銷售活動和定價數據。公司對其可變對價估算值施加了約束,該估算既考慮了回報的可能性,也考慮了潛在的價格優惠金額。不符合收入確認標準的可變對價將被遞延。公司在預付費用和其他流動資產中記錄了返還資產的權利,以彌補未達到收入確認標準的分銷商庫存成本。對於與此類成本相關的未確認收入,將記錄相應的遞延收入和回報負債金額。該公司的產品提供為期一年的更換保修。付款通常在開具發票後的 30 天內到期,不包括重要的融資部分。
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目錄
硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2. | 每股收益 |
下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算方法(以千計,每股數據除外):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
| 9月30日 |
| 10月1日 | |||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
用於計算每股基本收益的股票 | |
| | |
| | ||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||||||
可轉換債務和股票獎勵 | |
| | |
| | ||||||
用於計算攤薄後每股收益的股份 | |
| | |
| | ||||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司不可撤銷地選擇結算其本金
3. | 金融工具的公允價值 |
公司金融工具的公允價值是根據衡量資產和負債所用投入的主觀性水平,使用分層披露框架記錄的。這三個級別如下所述:
第 1 級-投入是指在計量日活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第 2 級-除第 1 級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價以及不太活躍市場的報價。
第 3 級-資產或負債的輸入是不可觀察的,是根據當時可用的最佳信息制定的,其中可能包括公司自己的數據。
9
目錄
硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3. | 金融工具的公允價值(續) |
以下總結了公司金融工具的估值(以千計)。這些表格不包括手頭現金或按歷史成本或除公允價值以外的任何基礎計量的資產和負債。
公允價值測量 | |||||||||
2023 年 9 月 30 日使用 | |||||||||
的報價 | 重要的其他 | ||||||||
的活躍市場 | 可觀察 | ||||||||
相同的資產 | 輸入 | ||||||||
描述 |
| (第 1 級) |
| (第 2 級) |
| 總計 | |||
現金等價物: | |||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | | |||
現金等價物總額 | $ | | $ | — | $ | | |||
短期投資: | |||||||||
公司債務證券 | $ | — | $ | | $ | | |||
政府債務證券 | — | | | ||||||
短期投資總額 | $ | — | $ | | $ | | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
公允價值測量 | |||||||||
2022 年 12 月 31 日使用 | |||||||||
的報價 | 重要的其他 | ||||||||
的活躍市場 | 可觀察 | ||||||||
相同的資產 | 輸入 | ||||||||
描述 |
| (第 1 級) |
| (第 2 級) |
| 總計 | |||
現金等價物: | |||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | | |||
公司債務證券 | — |
| |
| | ||||
現金等價物總額 | $ | | $ | | $ | | |||
短期投資: | |||||||||
公司債務證券 | $ | — | $ | | $ | | |||
政府債務證券 | — | | | ||||||
短期投資總額 | $ | — | $ | | $ | | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
估值方法
公司被歸類為二級的現金等價物和短期投資使用經可觀察的市場數據證實的不具約束力的市場共識價格進行估值;活躍市場中類似工具的報價市場價格;不太活躍市場的報價;或定價模型,例如折現現金流模型,所有重要投入均來自可觀測的市場數據或由可觀察的市場數據證實。公司的外幣衍生工具使用貼現現金流模型進行估值。在編制估值模型時使用的假設包括外匯匯率、貨幣的遠期和現貨價格以及類似工具的市場可觀察數據。
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硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3. | 金融工具的公允價值(續) |
投資的合同到期日
公司的可供出售投資按公允價值列報,扣除税款的未實現損益在簡明合併資產負債表中列為累計其他綜合虧損的一部分。以下概述了截至2023年9月30日公司可供出售投資的合同標的到期日(以千計):
|
| 公平 | ||||
成本 | 價值 | |||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
一年到五年後到期 | | | ||||
$ | | $ | |
未實現的收益和損失
按個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總,處於持續未實現虧損狀況的可供出售投資如下(以千計):
少於 12 個月 | 12 個月或以上 | 總計 | ||||||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | 格羅斯 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
截至2023年9月30日 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
公司債務證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
政府債務證券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
少於 12 個月 | 12 個月或以上 | 總計 | ||||||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | 格羅斯 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
公司債務證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
政府債務證券 |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未實現的虧損總額主要是由於市場利率的變化。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司的可供出售投資沒有實質性的未實現收益。
當投資市場價值下降是由信貸相關因素引起時,公司會記錄信用損失備抵金。在評估一項投資是否存在減值時,公司會審查減值的嚴重程度、基礎信用評級的變化、預期的復甦、公司的出售意向或在預期市值回升之前被要求出售投資的可能性以及繼續支付定期現金的可能性等因素。截至2023年9月30日,由於信貸相關因素,可供出售投資的市值沒有實質性下降。
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硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3. | 金融工具的公允價值(續) |
其他金融工具的公允價值
在2023年6月進行轉換或贖回之前,該公司的債務按成本入賬,但出於披露目的以公允價值計量。公司2025年票據的公允價值是使用可觀察的市場價格確定的。這些票據在不太活躍的市場上交易,因此被歸類為二級公允價值衡量標準。截至2022年12月31日,2025年票據的公允價值為美元
由於到期日短,公司的其他金融工具,包括現金、應收賬款和應付賬款,按近似其公允價值入賬。
4. | 衍生金融工具 |
公司使用衍生金融工具來管理外幣匯率波動的某些風險。該公司的目標是用衍生品合約的收益和虧損抵消這些風險敞口所產生的支出的增加和減少,從而降低收益的波動性。公司不將衍生合約用於投機或交易目的。公司在簡明合併資產負債表中按公允價值按毛額確認衍生品。衍生品的現金流根據簡明合併現金流量表中現金收入或付款的性質進行分類。
現金流套期保值
外幣遠期合約
公司使用外幣遠期合約來減少匯率波動對以美元以外貨幣計價的運營支出對收益的影響。合約公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表的累計其他綜合收益(虧損)中,隨後重新歸類為確認對衝交易期間的收益。重新分類的金額與套期保值項目在同一個財務報表細列項目中報告。如果外幣遠期合約在到期前終止或不再有資格作為套期保值工具,則根據終止時對合同的評估,記錄在累計其他綜合收益(虧損)中的合約的公允價值可以在簡明合併收益表中確認。
該公司已就其預測運營費用的一部分以挪威克朗簽訂了外幣遠期合約。截至2023年9月30日,這些合同的到期日為
非指定對衝
外幣遠期合約
公司使用外幣遠期合約來減少匯率波動對非美元資產負債表風險敞口的收益影響。公司在合併收益表中將外幣遠期合約的損益計入利息收入和其他淨額,與相關外幣計價資產或負債的調整損益同期。公司不對這些外幣遠期合約進行對衝會計。
截至2023年9月30日,該公司持有以歐元計價的外幣遠期合約,總名義價值為美元
12
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硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
5. | 補充信息 |
下表顯示了選定的簡明合併資產負債表項目的詳細信息(以千計):
庫存
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
工作進行中 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
租賃收入
該公司將其部分總部設施出租給其他租户。經營租賃的租賃收入為美元
6. | 債務 |
2020 年 6 月 1 日,公司完成了 $ 的私募配售
2023年3月22日,公司發佈了2025年票據的贖回通知。在贖回之前,公司收到了代表$的轉換通知
2025年票據的賬面金額包括以下內容(以千計):
| 十二月三十一日 | ||
2022 | |||
校長 | $ | | |
未攤銷的債務發行成本 |
| ( | |
淨賬面金額 | $ | |
與2025年票據相關的利息支出包括以下內容(以千計):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 10月1日 | 9月30日 |
| 10月1日 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
合同利息支出 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
債務發行成本的攤銷 | — | | |
| | |||||||
$ | — | $ | | $ | | $ | |
2025年票據在簡明合併資產負債表中以淨額記入可轉換債務。債務發行成本的剩餘餘額在已轉換的2025年票據的股東權益中確認,並作為2023財年第二季度贖回的2025年票據的債務清償損失予以確認。
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硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
6.債務(續)
信貸額度
公司及其某些國內子公司(“擔保人”)擁有 $
除搖擺線貸款外,該信貸額度將按調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上適用的保證金,或者根據公司的選擇,按基本利率(定義為富國銀行最優惠利率、聯邦基金利率中最高的利率)加上計算利息
信貸額度包含各種條件、契約和陳述,公司必須遵守這些條件、契約和陳述,才能借入資金和避免違約事件,包括公司必須維持合併淨槓桿率(資金到位的負債減去現金和現金等價物)的財務契約,最高為美元
7. | 承付款和或有開支 |
訴訟
公司參與了正常業務過程中出現的各種法律訴訟。儘管無法肯定地預測最終業績,但公司預計最終業績不會對其簡明合併財務報表產生重大不利影響。
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硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
8. | 收入 |
該公司根據其所針對的目標市場將其產品分為工業和商業或家居與生活。
| 三個月已結束 |
| 九個月已結束 | |||||||||
9月30日 | 10月1日 | 9月30日 | 10月1日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
工業和商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
家居與生活 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
公司的一部分銷售是根據協議向分銷商進行的,該協議允許向最終客户提供某些退貨權和/或與最終銷售價格相關的價格保護。這些因素影響收入和現金流的時機和不確定性。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司做到了
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
| 9月30日 |
| 10月1日 | |||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分銷商 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
直接客户 | |
| | |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
9. | 股票薪酬 |
股票薪酬成本基於股票獎勵和股票期權發放日的公允價值以及員工股票購買計劃註冊之日的公允價值。股票獎勵(例如限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”))的公允價值是根據其內在價值估算的。市場股票獎勵(“MSU”)的公允價值是使用蒙特卡羅模擬估算的。股票期權和員工股票購買計劃的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。
下表詳細列出了簡明合併收益表中確認的股票薪酬成本(以千計):
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 10月1日 | 9月30日 | 10月1日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研究和開發 | | | |
| | |||||||
銷售、一般和管理 | ( | | |
| | |||||||
| | |
| | ||||||||
所得税優惠 | | | |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年9月30日的三個月中,公司確認支出逆轉為美元
該公司大約有 $
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硅實驗室公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
10. | 所得税 |
所得税準備金包括按適用税率計算的國內和國外所得税,並根據不可扣除的費用、研發税收抵免、全球無形低税收入、F小節所得收入和其他永久差異進行調整。通常,公司的所得税臨時準備金是使用估計的年度有效税率確定的,並根據離散税項進行了調整。在某些情況下,公司無法對年度有效税率做出可靠的估計,它會使用年初至今的實際有效税率。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司之所以使用這種方法,是因為預測的税前收入波動導致利率波動。
所得税支出為 $
不確定的税收狀況
截至2023年9月30日,該公司的未確認税收優惠總額(包括利息)為美元
公司在所得税準備金中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。這些數額在所列的任何期限內都不是重要數額。
挪威税務管理局(“NTA”)完成對公司挪威子公司與2013-2016財年相關的所得税事項的審查後,公司於2017年12月收到NTA關於調整其與公司間交易定價相關的2013年應納税所得額的評估。該公司目前正在對該評估提出上訴。公司間交易定價的調整大約導致
該公司認為,它已累積了足夠的儲備金,涉及有待審查的納税期內包含的所有事項。但是,如果公司在NTA問題上出現不利的結果,則這種結果可能會對其財務報表產生重大影響。
2015至2023年的納税年度仍有待公司運營所在的主要税務管轄區的審查。印度目前正在審查該公司的2021納税年度。儘管税務審計的結果總是不確定的,但公司認為審查結果不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。該公司目前未在任何其他主要税務管轄區接受審計。
該公司預計,在未來12個月內,其未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。
11.後續事件
該公司預計將產生大約 $
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲上面的 “警示聲明” 和下面的 “風險因素”。我們的財政年終財務報告期為52周或53周的財年,在最接近12月31日的星期六結束。2023財年將有52周,2022財年將有52周。我們的2023財年第三季度於2023年9月30日結束。我們2022財年的第三季度於2022年10月1日結束。
宏觀經濟狀況的影響
當前的全球經濟環境正面臨通貨膨脹壓力、利率上升和地緣政治緊張局勢。在第三季度,我們的收入有所下降,預計收入將持續下降至第四季度,因為在疲軟的市場中,我們的客户正在放緩購買以減少現有庫存。這些宏觀經濟狀況對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括任何經濟衰退的持續時間和嚴重程度、供應商和/或客户對業務的影響,以及下文 “風險因素” 中確定的其他項目,所有這些都不確定且無法預測。長期的全球供應鏈和經濟混亂可能會對我們的業務、經營業績、流動性來源的獲取和財務狀況產生重大影響。
概述
我們是安全、智能無線技術的領導者,旨在實現更加互聯的世界。我們的集成硬件和軟件平臺、直觀的開發工具、行業領先的生態系統和強大的支持使客户能夠構建先進的工業、商業、家庭和生活應用程序。我們使開發人員能夠輕鬆解決整個產品生命週期中的複雜無線挑戰,並通過創新解決方案快速進入市場,實現行業轉型、發展經濟和改善生活。我們提供模擬密集型混合信號解決方案,用於物聯網(“IoT”)的廣泛應用中的各種電子產品,包括聯網家庭和安全、工業自動化和控制、智能計量、智能照明、商業建築自動化、消費類電子、資產跟蹤和醫療儀器。根據產品所針對的目標市場,我們將產品分為工業和商業或家居與生活。
作為一家無晶圓廠的半導體公司,我們依靠亞洲的第三方半導體制造商,在較小程度上依賴美國和歐洲的第三方半導體制造商來製造反映我們集成電路設計的硅晶片。每個晶圓都包含許多芯片,這些芯片是從晶圓上切割出來的,用於製作 IC 的芯片。我們依靠亞洲的第三方來組裝、包裝,並在大多數情況下測試這些設備並將這些設備運送給我們的客户。此類第三方進行的測試有助於更快地將產品交付給我們的客户(尤其是位於亞洲的客户),縮短生產週期,降低庫存要求,降低成本並提高測試能力的靈活性。
我們的集成電路的銷售週期可長達 12 個月或更長時間。客户通常還需要三到六個月或更長時間才能發貨大量裝有我們集成電路的設備。由於這種漫長的銷售週期,我們在承擔研發和銷售、一般和管理費用與相應的銷售之間通常會出現明顯的延遲。因此,如果任何季度的銷售未按預期進行,支出和庫存水平可能會過高,我們該季度以及未來幾個季度的經營業績將受到不利影響。此外,從產品的初始研發到商業化的時間可能比產品的銷售週期長得多。因此,如果我們在不開發商業上成功的產品的情況下承擔了大量的研發成本,我們的經營業績和增長前景可能會受到不利影響。
由於我們的某些集成電路是為消費品而設計的,因此我們預計對我們產品的需求通常會受到一定程度的季節性需求的影響。但是,我們的市場和整個產品領域的快速變化使我們很難準確估計季節性因素對我們業務的影響。
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本期亮點
由於我們的家居和生活產品以及工業和商業產品的收入減少,最近一個季度的收入與2022財年第三季度相比下降了6,610萬美元。同期毛利下降了4,660萬美元,這是由於我們的家居和生活產品以及工業和商業產品的毛利下降。最近一個季度的毛利率降至58.4%,而2022財年第三季度的毛利率為61.4%,這主要是由於我們產品的價格和成本的變化以及產品組合的變化。與2022財年第三季度相比,最近一個季度的運營支出減少了2860萬美元,這主要是由於第三季度採取了成本控制措施,包括在2023財年的剩餘時間內取消某些獎金和某些其他可變薪酬,減少合同僱員的使用,以及暫停所有不必要的旅行。這些成本控制措施本質上是臨時性的。運營支出也有所減少,這是由於調整與未歸屬績效庫存單位相關的估計績效水平而進行的支出逆轉導致的股票薪酬減少。最近一個季度的營業收入為1,220萬美元,而2022財年第三季度的營業收入為3,020萬美元。有關進一步的討論,請參閲下面的 “運營結果”。
我們在2023財年第三季度結束時獲得了4.171億美元的現金、現金等價物和短期投資。在本年度的九個月期間,用於經營活動的淨現金為4,890萬美元。截至2023年9月30日,應收賬款為1.021億美元,相當於45天的未償銷售額(“DSO”)。截至2023年9月30日,庫存為1.676億美元,相當於178天的庫存(“DOI”)。在第三季度,我們在循環信貸額度下償還了3,500萬美元的借款。在2023財年的第三季度,我們以1,600萬美元的價格收購了10萬股普通股。
我們繼續使我們的產品組合多樣化,並推出具有附加功能和集成功能的新產品和解決方案。在2023財年的前九個月中,我們推出了專為遠程網絡和協議(例如Amazon Sidewalk、Wi-SUN® 和其他專有協議)設計的雙頻段SoC,以及新的集成藍牙® SoC 和 MCU 系列,為物聯網設備設計人員提供最小外形尺寸的物聯網設備的能效、高性能和值得信賴的安全性。我們計劃繼續推出能夠擴展我們所提供功能的產品,以便為當前和新興的應用提供服務,使我們能夠開拓新市場並擴大總的可用市場機會。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們沒有客户佔我們收入的10%以上。除了直接向客户銷售外,我們的一些最終客户還通過分銷商和合同製造商間接從我們這裏購買產品。通過合同製造商購買的最終客户通常會指示該合同製造商獲取我們的產品,並將此類產品與其他組件合併在一起,由該合同製造商向最終客户出售。儘管我們實際上將產品出售給分銷商和合同製造商,並由分銷商和合同製造商付款,但我們將此類最終客户稱為我們的客户。在截至2023年9月30日的九個月中,我們向客户銷售產品的兩家分銷商艾睿電子和益登科技各佔我們收入的10%以上。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們來自美國以外的收入比例為87%。迄今為止,我們所有的收入都以美元計價。我們相信,我們的大部分收入將繼續來自美國以外的客户。
運營結果
以下描述了我們的簡明合併收益表中列出的細列項目:
收入。收入主要來自我們產品的銷售。由於一段時間內的出貨量、我們銷售的產品組合以及我們為產品收取的價格,我們的收入會因時期而異。
收入成本。收入成本包括購買由獨立鑄造廠加工的成品硅晶圓的成本;與這些產品的組裝、測試和運輸相關的成本;與製造支持、物流和質量保證相關的人員和設備成本;軟件特許權使用費、其他知識產權許可成本和某些收購的無形資產的成本;以及佔用成本的分配部分。我們的毛利率會根據產品組合、製造業收益率、庫存估值調整、平均銷售價格和其他因素而波動。
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目錄
研究與開發。研發費用主要由人事相關費用組成,包括股票薪酬、新產品口罩、外部諮詢和服務成本、設備工具、設備折舊、無形資產攤銷和佔用成本的分配部分。研究和開發活動包括設計新產品、完善現有產品和設計測試方法,以確保符合要求的規格。
銷售、一般和管理。銷售、一般和管理費用主要由人事相關費用組成,包括股票薪酬,以及我們的入住成本的分配部分、向獨立銷售代表支付的銷售佣金、無形資產的攤銷、專業費用、法律費用以及促銷和營銷費用。
利息收入及其他,淨額。利息收入和其他淨額反映了我們的現金、現金等價物和投資餘額、外幣重新計量調整以及其他非營業收入和支出所得的利息。
利息支出。利息支出包括我們的短期和長期債務的利息,包括我們之前未償還的可轉換優先票據和信貸額度。我們的可轉換優先票據的利息支出包括合同利息、債務發行成本的攤銷,以及2022財年之前的債務折扣攤銷。
所得税準備金。所得税準備金包括按適用税率計算的國內和國外所得税,這些税率根據不可扣除的費用、研發税收抵免、全球無形低税收入、F小節收入和其他永久性差異進行了調整。參見注釋 10, 所得税,改為簡明合併財務報表。
權益法收益(虧損)。權益法收益(虧損)代表我們的權益法投資的收益或損失。
下表列出了我們的簡明合併收益表數據佔所示期間收入的百分比:
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||
9月30日 | 10月1日 | 9月30日 | 10月1日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 41.6 | 38.6 | 40.1 | 36.7 | ||||
毛利率 |
| 58.4 | 61.4 | 59.9 | 63.3 | ||||
運營費用: | |||||||||
研究和開發 |
| 38.8 | 31.4 | 36.6 | 32.0 | ||||
銷售、一般和管理 |
| 13.6 | 18.8 | 16.3 | 18.8 | ||||
運營費用 |
| 52.4 | 50.2 | 52.9 | 50.9 | ||||
營業收入 | 6.0 | 11.2 | 7.0 | 12.4 | |||||
其他收入(支出): |
|
|
|
| |||||
利息收入及其他,淨額 |
| 1.4 | 1.7 | 2.2 | 1.3 | ||||
利息支出 |
| (0.7) | (0.6) | (0.7) | (0.6) | ||||
所得税前收入 | 6.8 | 12.4 | 8.6 | 13.0 | |||||
所得税準備金 | 1.7 | 5.3 | 3.4 | 4.8 | |||||
權益法收益(虧損) | 0.0 | 0.7 | (0.2) | 0.4 | |||||
淨收入 |
| 5.1 | % | 7.8 | % | 5.1 | % | 8.6 | % |
收入
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| % |
| 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| % | ||||||||||
(單位:百萬) | 2023 |
| 2022 | 改變 |
| 改變 | 2023 |
| 2022 | 改變 |
| 改變 | |||||||||||
工業和商業 | $ | 121.0 | $ | 145.6 | $ | (24.6) | (17.0) | % | $ | 437.0 | $ | 416.5 | $ | 20.5 | 4.9 | % | |||||||
家居與生活 | 82.8 | 124.2 | (41.4) | (33.3) | % | 258.4 | 350.3 | (91.9) | (26.2) | % | |||||||||||||
$ | 203.8 | $ | 269.8 | $ | (66.0) |
| (24.5) | % | $ | 695.4 | $ | 766.8 | $ | (71.4) |
| (9.3) | % |
19
目錄
最近三個月收入下降是由於我們的家居和生活產品收入減少了4,140萬美元,而我們的工業和商業產品的收入減少了2460萬美元。最近九個月收入的下降是由於我們的家居和生活產品收入減少了9190萬美元,但部分被我們的工業和商業產品收入增加的2,050萬美元所抵消。在最近三個月中,我們產品的平均銷售價格和單位銷量有所下降,在最近的九個月中,我們產品的平均銷售價格上漲,而單位銷量卻有所下降。由於產品組合、定價決策和其他因素的變化,我們產品的平均銷售價格可能會在不同時期內發生顯著波動。總的來説,隨着我們的產品變得越來越成熟,我們預計平均銷售價格會下降。
我們客户產品的整體需求環境通常弱於先前的預期。在最近供應鏈普遍中斷的時期,客户還尋求將庫存水平降至相對於他們持有的數量。因此,當前對我們產品的需求環境波動很大,普遍疲軟,客户更頻繁地要求取消、更改交貨日期以及價格和付款期限優惠。面對這些條件以及與以後可能出現的收入相關的情況,我們已向某些客户和分銷商延長了2023年第三季度收入的一部分的付款期限,並在較小程度上延長了價格折扣。
毛利
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| 9月30日 |
| 10月1日 |
| ||||||||||
(單位:百萬) | 2023 |
| 2022 | 改變 | 2023 |
| 2022 | 改變 | |||||||||||
毛利 | $ | 119.0 | $ | 165.6 | $ | (46.6) | $ | 416.7 | $ | 485.3 | $ | (68.6) | |||||||
毛利率 |
| 58.4 | % |
| 61.4 | % |
| (3.0) | % |
| 59.9 | % |
| 63.3 | % |
| (3.4) | % |
在最近的三個月和九個月中,毛利有所下降,這是由於我們的家居與生活產品組的毛利下降以及工業和商業產品組的毛利下降,這主要是由於同期單位銷量下降所致。毛利率下降的主要原因是我們產品的價格和成本的變化以及產品組合的變化。
我們的某些產品的平均銷售價格可能會有所不同。平均銷售價格的上漲可能發生在需求增加時期,但這種需求可能是短暫的,並可能伴隨着更高的產品成本。平均銷售價格的下降給毛利率帶來了下行壓力,如果我們能夠推出利潤率更高的新產品並獲得產品的市場份額,則可能會被抵消;通過改進設計降低現有產品的成本;降低晶圓供應商和第三方組裝和測試分包商的生產成本;通過提高整個製造過程的產量來降低單位生產成本;或者降低物流成本。
研究和開發
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| % |
| 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| % | ||||||||||
(單位:百萬) | 2023 |
| 2022 | 改變 |
| 改變 | 2023 |
| 2022 | 改變 |
| 改變 | |||||||||||
研究和開發 | $ | 79.0 | $ | 84.6 | $ | (5.6) |
| (6.6) | % | $ | 254.3 | $ | 245.7 | $ | 8.6 |
| 3.5 | % | |||||
收入百分比 |
| 38.8 | % |
| 31.4 | % |
| 36.6 | % |
| 32.0 | % |
|
最近三個月研發費用的減少主要是由於人事相關費用減少了400萬美元,無形資產攤銷額外減少了100萬美元,新產品推出成本減少了90萬美元,佔用成本增加了70萬美元,部分抵消了佔用成本增加的70萬美元。在人事相關成本中,由於本期成本控制措施,獎金和可變薪酬減少了870萬美元,但被薪金支出增加的380萬美元部分抵消。
最近九個月研發費用的增加主要是由於人事相關費用增加了920萬美元,信息技術相關費用增加了310萬美元,佔用成本增加了220萬美元。在人事相關支出中,薪資支出增加1,380萬美元,股票薪酬增加320萬美元,解僱補助金增加420萬美元,部分被第三季度業績降低和成本控制措施導致的獎金和可變薪酬減少的1,560萬美元所抵消。最近研發費用也有所下降
20
目錄
九個月期間,新產品推出成本為370萬美元,無形資產攤銷為310萬美元。我們預計,研發費用將在2023財年第四季度以絕對美元計算。
銷售、一般和管理
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| % | 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| % | |||||||||||
(單位:百萬) | 2023 |
| 2022 | 改變 |
| 改變 |
| 2023 |
| 2022 | 改變 |
| 改變 | ||||||||||
銷售、一般和管理 | $ | 27.8 | $ | 50.7 | $ | (22.9) |
| (45.3) | % | $ | 113.4 | $ | 144.4 | $ | (31.0) |
| (21.5) | % | |||||
收入百分比 |
| 13.6 | % |
| 18.8 | % |
|
| 16.3 | % |
| 18.8 | % |
|
|
三個月期間銷售、一般和管理費用減少的主要原因是人事相關成本減少了1,820萬美元,其中包括某些基於績效的獎勵的預期成績下降導致股票薪酬減少990萬美元,以及本期成本控制措施導致某些獎金和可變薪酬減少610萬美元,差旅費用減少110萬美元。此外,外部服務減少了370萬美元,無形資產的攤銷減少了80萬美元。
九個月期間銷售、一般和管理費用減少的主要原因是人事相關成本減少了2,280萬美元,其中包括第三季度成本控制措施導致的某些獎金和可變薪酬減少了150美元,以及某些基於績效的獎勵的預期績效下降導致的股票薪酬減少了950萬美元,但部分被200萬美元薪資支出增加所抵消。此外,無形資產的攤銷減少了500萬美元,外部服務減少了390萬美元。我們預計,銷售、一般和管理費用將在2023財年第四季度以絕對美元計算。
利息收入及其他,淨額
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,利息收入和其他淨額分別為290萬美元和1,560萬美元,而截至2022年10月1日的三個月和九個月分別為470萬美元和960萬美元。最近三個月利息收入和其他淨額的減少主要是由於在2023財年第二季度出售投資以資助我們2025年可轉換優先票據的結算,計息投資餘額減少。最近九個月期間,利息收入和其他淨收入的增加主要是由於市場利率上升導致利息收入增加。
利息支出
截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為140萬美元和460萬美元,而截至2022年10月1日的三個月和九個月的利息支出分別為150萬美元和490萬美元。
所得税準備金
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||
| 9月30日 |
| 10月1日 |
|
| 9月30日 |
| 10月1日 |
| |||||||||
(單位:百萬) | 2023 |
| 2022 | 改變 | 2023 |
| 2022 | 改變 | ||||||||||
所得税準備金 | $ | 3.4 | $ | 14.2 | $ | (10.8) | $ | 23.5 | $ | 36.9 | $ | (13.4) | ||||||
有效税率 |
| 24.7 | % |
| 40.3 | % |
|
| 40.0 | % |
| 35.8 | % |
|
截至2023年9月30日的三個月中,有效税率與上期相比有所下降,這主要是由於不可扣除的股票補償減少以及最近一個季度宣佈的不利外國税收抵免美國國庫法規的延遲適用,但全球無形低税收入相對於税前賬面收入減少的影響越來越大,部分抵消了這一影響。截至2023年9月30日的九個月中,有效税率與上期相比有所提高,這主要是由於相對於税前賬面收入的減少,全球無形低税收入的影響增加,但最近九個月中記錄的分散的美國聯邦和州準備金回報率福利部分抵消了這一影響。
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權益法收益(虧損)
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,權益法收益(虧損)分別為10萬美元和120萬美元,而截至2022年10月1日的三個月和九個月分別為180萬美元和300萬美元。
商業展望
以下是我們對2023財年第四季度的業務展望。
損益表項目 |
| 估計 |
收入 | 7000萬至1億美元 | |
毛利率 | 53% | |
運營費用 | 1.23 億美元 | |
攤薄後的每股收益(虧損) | $ (2.39) 至 $ (1.95) |
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源包括4.171億美元的現金、現金等價物和短期投資,其中2.686億美元由我們的美國實體持有。剩餘的餘額由我們的外國子公司持有。我們的現金等價物和短期投資包括政府債務證券,包括機構債券、市政債券和美國政府證券;公司債務證券,包括資產支持證券、公司債券和洋基債券;以及貨幣市場基金。
經營活動
在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金為4,890萬美元,而截至2022年10月1日的九個月中,提供的淨現金為1.274億美元。截至2023年9月30日的九個月中,運營現金流反映了我們3530萬美元的淨收入,7160萬美元的折舊、攤銷、股票薪酬、權益法收益(虧損)和遞延所得税的調整,以及由於運營資產和負債變化而產生的1.557億美元的淨現金流出。
應收賬款從2022年12月31日的7140萬美元增至2023年9月30日的1.021億美元。應收賬款的增加主要是由於收款和賬單的時間不同,我們的大部分發貨發生在本季度的最後一個月。我們的DSO從2022年12月31日的25天增加到2023年9月30日的45天。2023 年第三季度向客户提供的激勵措施包括在某些情況下暫時延長付款期限。儘管這些行動大多數本質上是臨時性的,但這些優惠的持續可能會導致我們的付款條件進一步或更永久地增加,並進一步延長我們的收款時間。
庫存從2022年12月31日的1.004億美元增加到2023年9月30日的1.676億美元。我們的庫存水平將根據供應的可用性以及用於購買庫存的預測需求與實際需求之間差異的影響而有所不同。庫存增加的部分原因是我們投資了建築庫存,以最大限度地減少潛在的供應中斷並滿足預測的未來需求。截至2023年9月30日,我們的DOI為178天,截至2022年12月31日為90天。
投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為4.264億美元,而在截至2022年10月1日的九個月中,淨現金為4,080萬美元。現金流入的增加主要是由於本期有價證券的淨購買、銷售和到期所提供的現金為4.453億美元。
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融資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為7.175億美元,而在截至2022年10月1日的九個月中,使用的淨現金為6.901億美元。現金流出的增加主要是由於本期債務償還額為5.712億美元,但被本期普通股回購減少的4.646億美元和循環信貸額度收益減少的8,000萬美元所抵消。
已終止的業務
在截至2023年9月30日的九個月中,用於已終止業務的淨現金為零,而在截至2022年10月1日的九個月中,與所得税繳納相關的淨現金為6,950萬美元。
債務
截至2023年9月30日,我們有4億美元的循環信貸額度。我們可以選擇將循環信貸額度的借款能力增加至多2.5億美元和息税折舊攤銷前利潤的100%,再加上不會導致有擔保淨槓桿比率超過3.50比1.00的金額,但須遵守某些條件,兩者中取較高者。2023 年 6 月,我們在循環信貸額度下借入了 8,000 萬美元。在第三季度,我們在循環信貸額度下償還了3,500萬美元的借款。截至2023年9月30日,循環信貸額度的未償餘額為4,500萬美元。2023年6月,我們支付了5.35億美元的現金,發行了90萬股普通股,與2025年可轉換優先票據的結算有關。
資本要求
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括銷售增長率、我們產品的市場接受度、研發項目的時機和範圍、對公司或技術的潛在收購以及我們銷售和營銷活動的擴大。我們認為,我們現有的現金、現金等價物、投資、信貸額度下的信貸以及運營產生的現金足以滿足我們的短期(即至少未來十二個月)和長期資本需求,儘管我們可能會被要求或可能選擇在此之前尋求額外資金。將來我們可能會進行收購或戰略安排,這也可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。
關鍵會計估計
截至2022年12月31日的財年,我們的10-K表管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析部分描述了我們的關鍵會計估算。我們的關鍵會計估算隨後沒有發生任何重大變化。
關於市場風險的定量和定性披露
利息收入
我們的投資組合包括現金、現金等價物和短期投資。我們的主要投資目標是保護投資資本和最大限度地提高投資組合的税後回報。我們的利息收入對美國總體利率水平的變化很敏感。截至2023年9月30日,我們持有的投資組合收益率下降100個基點,將使我們未來的年利息收入減少約320萬美元。我們認為,我們的投資政策符合我們的投資目標,該政策定義了允許投資的期限、集中度和最低信貸質量。
利息支出
在正常業務過程中,包括信貸額度,我們面臨利率波動的影響。信貸額度的利率由浮動利率和適用的保證金組成。截至2023年9月30日,我們的信貸額度下有4,500萬美元的未償還貸款。利率提高100個基點將使我們未來的年利率支出增加約50萬美元。
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外幣匯率風險
我們面臨的外幣匯率風險主要來自以美元以外貨幣計價的子公司的資產、負債和運營支出。我們的外國子公司被視為美國母公司的延伸。外國子公司的功能貨幣是美元。因此,重新計量以美元以外貨幣計價的交易所產生的損益記錄在簡明合併收益表中。我們使用外幣遠期合約來管理外匯風險敞口。外幣遠期合約的收益和虧損在確認對衝交易的同一時期的收益中確認。
可用信息
我們的網站地址是 www.silabs.com。我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及根據1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正案可在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會(“SEC”)後,在合理可行的情況下儘快通過我們網站的投資者關係頁面免費獲得。我們的網站以及其中包含或與之相關的信息不打算納入本10-Q表季度報告中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與市場風險的定量和定性披露相關的信息載於上文第2項下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。此類信息以引用方式納入此處。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條的規定,我們在管理層(包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的監督和參與下,對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效,以提供合理的保證,即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。此類披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在確保收集需要披露的信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的財季中,我們的內部控制措施沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息見附註7, 承付款和或有開支,改為簡明合併財務報表。此類信息以引用方式納入此處。
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第 1A 項。風險因素
全球商業風險
我們依靠第三方來製造、組裝和測試我們的產品,這使我們面臨供應鏈中斷的風險
我們沒有自己的晶圓製造設施。因此,我們依靠第三方供應商來製造我們設計的產品。目前,我們還依靠亞洲的第三方組裝分包商來組裝和封裝晶圓提供的硅芯片,用於最終產品。此外,我們在發貨前依賴這些離岸分包商來滿足我們產品的很大一部分測試要求。我們預計未來將繼續使用第三方分包商。
半導體行業的週期性質推動了第三方供應商可用容量的廣泛波動。有時,由於容量限制,我們無法充分應對客户需求的意外增長,因此無法從這種增長的需求中受益。即使我們充分預測了客户需求,我們也可能無法從第三方分包商那裏獲得足夠的鑄造、裝配或測試能力來滿足客户的交付要求。例如,由於半導體需求的激增,鑄造、組裝和測試能力目前受到限制。因此,我們最近遇到了某些第三方鑄造分包商更長的交貨期。這導致我們的供應商對產能的競爭需求。這種情況可能會對我們的收入產生不利影響並增加我們的成本。
依賴這些第三方鑄造廠和分包商存在重大風險,包括:
● | 我們、我們的客户或其最終客户未能獲得選定供應商的資格; |
● | 地緣政治變化導致我們供應商的運營中斷,包括與中國和臺灣關係惡化相關的風險; |
● | 第三方分包商可能破產; |
● | 減少對交貨時間表和質量的控制; |
● | 對提供給我們的晶圓或產品的有限擔保; |
● | 價格可能上漲或為容量提前付款; |
● | 對國際供應、物流和財務管理的需求增加; |
● | 對我們供應商信息技術系統的網絡攻擊導致我們的供應鏈中斷; |
● | 他們無法提供或支持新的或不斷變化的包裝技術;以及 |
● | 測試產量低。 |
我們通常沒有與第三方供應商簽訂長期供應合同,這些合同規定供應商有義務在特定時期、特定數量和特定價格向我們提供服務和產品。我們的第三方鑄造、裝配和測試分包商通常不保證我們在滿足產品需求所需的時間內有足夠的產能。如果這些供應商出於任何原因無法滿足我們的需求,我們預計將需要長達12個月的時間才能將這些服務的性能移交給新的提供商。這樣的過渡可能還需要我們的客户或其最終客户對新提供商進行資格認證。
如果我們的供應商將來面臨關閉或產能利用率下降的情況,我們可能很難採購滿足生產要求所需的材料。由於隔離、生產設施關閉、供應短缺或旅行限制造成的延誤,公共衞生危機,例如 COVID-19 疫情,可能會影響我們供應商的生產能力。
我們銷售的產品的大多數硅晶片都是由臺灣半導體制造有限公司製造的。(“臺積電”)或半導體制造國際公司(“中芯國際”)。我們的客户通常會完成自己的資格認證流程。如果我們未能在我們使用或鑄造合作伙伴要求增加或以其他方式改變我們用於生產的晶圓廠生產線數量的現有半導體制造設施之間適當平衡客户需求,則我們可能無法滿足對產品的需求,可能需要將工程資源從新產品開發計劃中轉移出來支持晶圓生產線的過渡,這將對我們的經營業績產生不利影響。此外,中臺關係的地緣政治變化可能會擾亂臺積電的運營並影響我們在亞洲的第三方組裝分包商。這種中斷可能會嚴重影響我們製造大多數產品的能力,因此可能會對我們的業務、收入和經營業績產生不利影響。
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我們受到半導體行業週期性質的影響,該行業一直受到重大波動的影響
半導體行業週期性強,其特點是技術變化持續而迅速,產品迅速過時和價格侵蝕,標準不斷演變,產品生命週期短,產品供需波動大。該行業經歷了顯著的波動,這通常與成熟的產品週期和兩家半導體公司及其客户產品的新產品推出以及總體經濟狀況的波動有關,或是出於預期。全球總體經濟狀況惡化,包括經濟活動減少、對信貸、利率和通貨膨脹的擔憂、能源成本增加、消費者信心下降、企業利潤減少、支出減少以及類似的不利商業狀況,將使我們的客户、供應商和我們很難準確預測和規劃未來的業務活動,並可能導致美國和外國企業減緩對我們產品的支出。通貨膨脹率和利率的上升會影響對客户最終產品的需求並增加我們的成本。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力,我們可能無法通過增加收入來完全抵消這種更高的成本。我們無法預測任何經濟放緩或經濟復甦的時機、強度或持續時間。如果我們開展業務的經濟或市場惡化,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
衰退的特點是產品需求減少、產能過剩、庫存水平高以及平均銷售價格加速下跌。回升的特點是產品需求增加,而爭奪第三方鑄造廠、裝配和測試能力的競爭加劇則造成了產能限制。我們依賴這種能力的可用性來製造、組裝和測試我們的產品。我們的第三方鑄造、裝配或測試分包商均未保證將為我們提供足夠的容量。我們認為,半導體行業目前正在遭受衰退,這在很大程度上是由於不利的宏觀經濟狀況,其特徵是某些地區的整體國內生產總值表現和工廠活動放緩,客户庫存水平增加,關税對貿易關係的影響以及經濟的整體不確定性增加。這種低迷對我們的業務和經營業績產生了負面影響,並可能繼續產生不利影響。
此外,COVID-19 疫情進一步造成了全球經濟的不確定性。COVID-19 對未來造成的任何影響,包括感染率的回升或新變種或病毒的傳播,尚不確定,可能包括擾亂我們的客户和供應商的業務,這可能會影響我們未來的業務和經營業績。
我們是一家跨國公司,這使我們面臨額外的業務風險,包括物流和財務複雜性、供應中斷、政治不穩定和貨幣波動
我們已經建立了國際子公司並在國際市場開設了辦事處,以支持我們在亞洲、美洲和歐洲的活動。這包括在新加坡為非美國業務設立總部。在截至2023年9月30日的九個月中,我們來自美國以外的收入比例為87%(與中國終端客户相關的收入為11%,按發貨地點歸因於中國的收入為28%)。我們可能無法維持或增加對我們產品的全球市場需求。我們的國際業務面臨許多風險,包括:
● | 管理國際業務和相關納税義務的複雜性和成本,包括我們在新加坡的非美國業務總部; |
● | 保護主義法律和商業慣例,包括貿易限制、關税、出口管制、配額和其他貿易壁壘,包括中美貿易政策; |
● | 貿易緊張局勢、地緣政治的不確定性或政府行動,包括中美貿易爭端引起的行動,可能會導致客户偏愛非美國公司的產品,這可能會使我們處於競爭劣勢,並導致客户對我們產品和客户產品的需求減少; |
● | 中臺之間緊張局勢加劇以及軍事、政治和經濟關係惡化可能會擾亂我們的第三方鑄造、裝配和測試分包商的運營,這可能會嚴重影響我們製造大多數產品的能力,從而可能對我們的業務、收入和經營業績產生不利影響; |
● | 對某些國家施加的限制或關税以及對客户或供應商實施的制裁或出口管制可能會影響我們銷售和採購產品的能力; |
● | 在某些國家,與保護我們的知識產權有關的困難; |
● | 公共衞生危機,例如 COVID-19 疫情,可能會影響我們的國際業務、供應商和客户,我們可能會遇到產品開發延遲、支持客户的能力下降以及設計成績減少的情況 |
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如果在我們、我們的供應商和客户開展業務和開展業務的任何國家/地區,旅行限制或業務停擺或放緩持續很長一段時間,則該活動; |
● | 多個、相互矛盾和不斷變化的税收和其他法律法規,可能會影響我們的國際和國內税收和其他負債,並導致複雜性和成本增加,包括《減税和就業法》的影響,該法提高了我們的有效税率,部分原因是從2022年開始資本化和攤銷外國研發費用的要求的影響; |
● | 更長的銷售週期; |
● | 應收賬款收款的難度更大,收款期更長; |
● | 高水平的分銷商庫存受到價格保護和退貨權的約束; |
● | 政治和經濟不穩定; |
● | 需求和供應鏈可能受到軍事衝突(包括最近在中東發生的事件以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、恐怖主義、制裁或其他全球地緣政治事件的不利影響的風險; |
● | 僱用和留住合格人員的難度更大;以及 |
● | 需要能夠滿足我們國際業務和運營結構需求的業務和運營系統。 |
迄今為止,我們對國際客户的銷售和從國際供應商那裏購買的部件幾乎都是以美元計價的。因此,美元相對於外幣的價值增加可能會使我們的產品更昂貴地供國際客户購買,從而降低我們的產品的競爭力。同樣,美元貶值可能會降低我們相對於國際供應商的購買力。
我們目前的大多數製造商、裝配商、測試服務提供商、分銷商和客户都集中在同一地理區域,這增加了自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動盪可能擾亂我們的運營或銷售的風險
我們的大多數鑄造廠和一些裝配和測試分包商的站點都位於臺灣,而我們的其他大多數鑄造、裝配和測試分包商都位於環太平洋地區。此外,我們的許多客户都位於環太平洋地區。臺灣和環太平洋地區的地震風險很大,因為該地區的主要地震斷層線很近。地震、海嘯、火災、洪水、缺水或其他自然災害,諸如當前 COVID-19 疫情之類的流行病、政治動盪、戰爭、罷工或我們的半導體制造商、裝配商和測試分包商所在國家的停工,都可能導致我們的鑄造、裝配或測試能力中斷。如果有的話,也無法保證能夠以優惠的條件獲得替代能力。
客户設施所在的自然災害、疫情、勞工罷工、戰爭或政治動盪可能會減少我們對這些客户的銷售。此外,我們產品的組裝和測試中有很大一部分發生在韓國。這些事件造成的任何干擾,包括 COVID-19 疫情,也可能導致我們產品的發貨嚴重延遲,直到我們能夠將製造、組裝或測試從受影響的分包商轉移到另一家第三方供應商為止。如果此類事件嚴重幹擾了我們產品或客户產品的製造、運輸和銷售,則可能會對我們的經營業績產生重大負面影響。例如,如果在臺灣、韓國或我們目前的製造商、裝配商、測試服務提供商、分銷商和客户所在的其他國家/地區長時間出現旅行限制或業務停擺或放緩,我們可能會遇到產品生產延遲、支持客户的能力降低、設計獲勝活動減少以及總體生產力不足的情況。我們的客户還可能遇到製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況,這兩種情況都可能對我們解決方案的需求產生負面影響。
與一些當前和潛在的競爭對手相比,我們的資源有限,我們可能無法有效競爭和增加市場份額
與我們相比,我們當前和潛在的一些競爭對手的運營歷史更長,資源和知名度要多得多,客户羣也更大。因此,這些競爭對手可能在我們現有和潛在客户中具有更高的信譽。他們也可能能夠採取更激進的定價政策,將比我們更多的資源用於產品的開發、推廣和銷售。此外,我們的一些當前和潛在競爭對手已經與我們當前或潛在客户的決策者建立了供應商或聯合開發關係。這些競爭對手可能能夠利用他們現有的關係來阻止他們的客户從我們這裏購買產品或説服他們用他們的產品代替我們的產品。我們的競爭對手也可能提供捆綁解決方案,提供更完整的解決方案
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儘管我們的產品具有技術優勢或優勢,但還是產品。這些競爭對手可能會選擇不支持我們的產品,這可能會使我們的銷售工作複雜化。由於中國通過政策變化和投資積極促進國內半導體產業,我們還面臨着日益激烈的競爭。這些行動以及中美貿易壁壘可能會限制我們對中國市場的參與,或者可能阻止我們與中國公司或來自其他國家的公司進行有效競爭,而這些公司比美國更受中國青睞。此外,我們當前或潛在的競爭對手可能會被擁有更多可用資源以及發起或抵禦激烈價格競爭的能力的第三方收購,這可能包括價格優惠、延遲付款條款、融資條款或其他對潛在客户更具吸引力的條款和條件。這些和其他競爭壓力可能會使我們無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭,並可能對我們的業務造成重大損害。競爭可能會降低我們的價格,減少我們的銷售額,降低我們的毛利和/或減少我們的市場份額。
我們目標市場中的競爭可能會減少我們產品的銷售並減少我們的市場份額
總體而言,半導體市場,尤其是混合信號產品的市場,競爭激烈。我們預計,我們的產品市場將持續發展,並將受到快速技術變革的影響。此外,當我們針對眾多市場和應用提供產品時,我們面臨着來自相對較多競爭對手的競爭。我們與博通、樂新、英飛凌、聯發科、微芯片、北歐半導體、恩智浦、高通、瑞薩、意法半導體、Synaptics、Telink、德州儀器等競爭。我們預計將來將面臨來自當前競爭對手、其他半導體制造商和設計師以及初創半導體設計公司的競爭。隨着通信產品市場的增長,我們還可能面臨來自傳統通信設備公司的競爭。這些公司可以通過推出自己的產品或與其他現有的半導體產品提供商建立戰略關係或收購其他現有半導體產品提供商來進入混合信號半導體市場。此外,大公司可能會重組業務以創建獨立的公司,或者收購專注於提供我們生產的產品類型或收購客户的新業務。
我們無法管理增長可能會對我們的業務產生重大不利影響
我們過去的增長給我們的管理人員、系統和資源帶來了巨大壓力,未來業務的任何增長都將繼續如此。我們預計,我們將需要實施各種新的和升級的全企業範圍的銷售、運營和財務系統、信息技術基礎設施、程序和控制,包括改進我們的會計和其他內部管理系統,以管理這種增長並保持對監管指導方針的遵守,包括薩班斯-奧克斯利法案的要求。隨着我們業務的增長,我們的內部管理系統和流程將需要改進,以確保我們保持合規性。我們還預計,我們將需要繼續擴大、培訓、管理和激勵我們的員工隊伍。所有這些工作都需要管理層的大量努力,我們預計我們將需要更多的管理人員和內部流程來管理這些工作,併為某些曾是關鍵管理和技術人員的繼任做好不時規劃。如果我們無法有效管理不斷擴大的全球業務,包括我們在新加坡的國際總部,我們的業務可能會受到重大和不利影響。
我們可能是業務中斷和安全漏洞(包括網絡攻擊)的受害者,這可能會導致責任或可能損害我們的聲譽和財務業績
信息技術系統和/或網絡中斷,無論原因如何,但包括破壞、錯誤或其他行為,都可能損害公司的運營。未能有效預防、檢測安全漏洞(包括網絡攻擊)並從中恢復,可能會導致公司資產被濫用、公司中斷、管理資源轉移、監管調查、法律索賠或訴訟、聲譽受損、銷售損失和其他公司成本。我們經常面臨企圖違反我們的安全協議、訪問或破壞我們的計算機化系統或竊取公司、客户、合作伙伴或員工專有信息的攻擊。這些攻擊有時會成功。這些攻擊可能是由於安全漏洞、員工錯誤、盜竊、不當行為、網絡釣魚計劃、勒索軟件、錯誤的密碼或數據安全管理或其他違規行為引起的。我們為經營業務而收集、使用、存儲或傳輸的個人或業務數據被盜、丟失、破壞、不可用或濫用,可能會導致安全成本或與法律索賠辯護相關的成本增加。工業間諜活動、盜竊或丟失我們的知識產權數據可能會導致假冒產品或損害我們產品和服務的競爭地位。實施、測試和維護旨在促進遵守適用的隱私和數據安全法律以及保護我們系統的整體安全的措施的成本一直很高,預計將繼續如此。企圖或成功攻擊我們的產品和服務可能會損害我們在客户或用户中的聲譽,並減少對我們產品和服務的需求。
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此外,由於新的混合工作安排以及員工和我們的服務提供商遠程辦公,我們可能遇到網絡安全相關事件(例如網絡釣魚攻擊和其他安全挑戰)的風險增加。
此外,與俄羅斯和烏克蘭之間以及中東的衝突有關的網絡攻擊風險有所增加。鑑於這些事件和其他地緣政治事件,民族國家行為者或其支持者可能會發起報復性網絡攻擊,並可能試圖造成供應鏈和其他第三方服務提供商中斷,或採取其他出於地緣政治動機的報復行動,這些行動可能會擾亂我們的業務運營,導致數據泄露或兩者兼而有之。民族國家行為者過去曾進行過網絡攻擊,將來可能實施網絡攻擊以實現其目的和目標,其中可能包括間諜活動、信息行動、金錢收益、勒索軟件、破壞和破壞。2022年,美國網絡安全和基礎設施安全局向美國組織發佈了 “Shields Up” 警報,指出俄羅斯對烏克蘭政府和關鍵基礎設施組織的網絡攻擊有可能影響美國境內外的組織,尤其是在美國及其盟國實施制裁之後。這些情況增加了網絡攻擊和/或安全漏洞的可能性。
我們可能會遇到信息技術故障,這可能會損害我們的聲譽、業務運營和財務狀況
我們依靠信息技術來有效運營我們的業務。我們的系統容易受到多種潛在來源的損壞或中斷,包括自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、盜竊、物理或電子入侵、網絡攻擊、破壞、破壞或類似事件或中斷。我們的安全措施可能無法檢測或防止此類安全漏洞。任何此類破壞我們信息安全的行為都可能導致盜竊或未經授權發佈或使用我們的機密業務或專有信息,導致未經授權發佈客户、供應商或員工數據,導致違反隱私或其他法律,使我們面臨訴訟風險或損害我們的聲譽。此外,我們無法在關鍵時刻使用或訪問信息系統可能會對我們業務的及時高效運營產生不利影響,這可能會對我們的業務和運營業績產生負面影響。
與我們開展業務的第三方,例如鑄造廠、裝配和測試承包商、分銷商和客户,可以訪問我們敏感數據的某些部分。如果這些第三方未能妥善保護我們持有的數據,安全漏洞可能會導致我們的聲譽、業務運營和財務業績併產生負面影響。此外,對這些第三方信息技術系統之一的成功網絡攻擊可能會中斷我們的供應鏈。
我們可能無法維持歷史增長,收入和經營業績可能出現顯著的逐期波動,這可能會導致我們的股價波動
儘管我們在歷史上總體上經歷了收入增長,但我們可能無法維持這種增長。由於多種因素,未來我們的收入和經營業績也可能出現顯著的逐期波動,任何此類變化都可能導致我們的股價波動。如果我們的收入或經營業績低於公開市場分析師或投資者的預期,我們的股價可能會大幅下跌。
除了適用於我們業務的其他風險因素中提到的因素外,還有許多因素可能導致我們的收入和經營業績的波動,包括:
● | 從我們的客户那裏收到的訂單的時間和數量; |
● | 我們推出新產品的及時性以及我們的新產品可能蠶食我們舊產品的速度; |
● | 客户對我們產品的接受率,包括我們可能開發的用於集成到這些客户製造的產品中的新產品的接受率,我們稱之為 “設計勝利”; |
● | “設計勝利” 與生產訂單之間的時間間隔和實現率; |
● | 供應商能力限制; |
● | 對採用我們的混合信號解決方案的產品的需求和生命週期; |
● | 混合信號產品在我們目標市場的採用率; |
● | 由於預計我們或我們的競爭對手或其他混合信號集成電路提供商會推出新產品或產品增強而推遲或減少客户訂單; |
● | 產品組合的變化; |
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● | 由於有競爭力的產品或有競爭力的掠奪性定價,我們產品的平均銷售價格可能會突然下降; |
● | 我們產品的平均銷售價格通常會隨着時間的推移而下降; |
● | 市場標準的變化; |
● | 與庫存、設備或其他長期資產相關的減值費用; |
● | 我們產品中使用的軟件,包括第三方提供的軟件,可能無法滿足客户的需求; |
● | 我們的客户可能無法獲得需要與我們的產品結合使用的其他組件,例如電容器,這可能會導致對我們產品的需求下滑; |
● | 捍衞我們的知識產權或迴應針對我們的索賠的鉅額法律費用;以及 |
● | 我們目前正在開發的產品出現新市場的速度,或者可以利用我們的設計專業知識為這些新市場開發產品的速度。 |
例如,消費電子產品市場的特點是需求和季節性的快速波動,這導致對我們包含在這些設備中的產品的需求相應波動。此外,客户的技術接受率導致對我們產品的需求波動,因為在新集成電路獲得市場認可之前,客户不願將新的集成電路集成電路集成到他們的產品中。一旦新集成電路獲得市場認可,對新集成電路的需求可以迅速加速到一定程度,然後趨於平穩,因此不應將產品銷售的快速歷史增長視為未來持續增長的指標。此外,當推出新的集成電路產品並獲得市場認可時,對產品的需求可能會迅速下降。由於上述各種因素,不應將之前任何季度或年度的業績作為衡量我們未來的經營業績的指標。
我們的研發工作集中在有限數量的新技術和產品上,行業參與者在開發或放棄這些技術或產品方面的任何延誤或未能獲得市場認可,都可能損害我們的競爭地位
我們的產品可用作各個市場的電子設備的組件和解決方案。因此,我們已經投入並期望繼續投入大量資源來開發基於新興技術和標準的產品,這些產品將在未來商業上推出。截至2023年9月30日的九個月中,研發費用為2.543億美元,佔收入的36.6%。許多公司積極參與這些新技術和標準的開發。如果這些公司中任何一家延遲或放棄基於新技術和標準開發市售產品的努力,那麼我們在這些技術和標準方面的研發工作可能沒有可觀的價值。此外,如果我們不能正確預測新的技術和標準,或者如果我們基於這些新技術和標準開發的產品未能獲得市場認可,那麼我們的競爭對手可能比我們更能夠滿足市場需求。此外,如果這些新技術和標準的市場發展晚於我們的預期,或者根本沒有發展,那麼對我們目前正在開發的產品的需求將受到影響,從而導致這些產品的銷售低於我們目前的預期。
在瞬息萬變的市場中,我們依靠關鍵人員來有效地管理我們的業務,如果我們無法留住現有人員和僱用更多人員,我們開發和成功銷售產品的能力可能會受到損害
我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於我們能否吸引和留住高技能的管理、工程、銷售和營銷人員。我們相信,我們未來的成功將取決於能否保留關鍵人員的服務,培養他們的繼任者以及某些內部流程以減少我們對特定人員的依賴,以及在關鍵職位的過渡時妥善管理關鍵職位的過渡。目前,在模擬和混合信號產品的設計、開發、製造、營銷和銷售方面具有豐富經驗的合格人員短缺,對這些人員的競爭非常激烈。我們的關鍵技術人員是一筆重要的資產,是我們技術和產品創新的主要來源。我們可能無法成功吸引和留住足夠數量的技術人員來支持我們的預期增長。我們的任何關鍵員工流失或無法在美國和國際上吸引或留住合格人員,包括工程師、銷售、應用和營銷人員,可能會延遲產品的開發和推出,並對我們的銷售能力產生負面影響。
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如果我們無法及時開發或收購獲得市場認可的新型和增強型產品,我們的經營業績和競爭地位可能會受到損害
我們未來的成功將取決於我們開發或獲得新產品和產品增強功能的能力,這些新產品和產品增強功能以及時且具有成本效益的方式獲得市場認可。混合信號集成電路的開發非常複雜,在完成新產品和產品增強的開發和推出方面,我們有時會遇到延遲。成功的產品開發和我們產品的市場接受度取決於許多因素,包括:
● | 客户的要求; |
● | 準確預測市場和技術需求; |
● | 及時完成和引入新設計; |
● | 及時對我們的產品進行認證和認證,以用於客户的產品; |
● | 將採用我們的集成電路的產品的商業接受和批量生產; |
● | 鑄造、裝配和測試能力的可用性; |
● | 實現高製造業產量; |
● | 我們產品的質量、價格、性能、功耗和尺寸; |
● | 競爭產品和技術的可用性、質量、價格和性能; |
● | 我們的客户服務、應用程序支持能力和響應能力; |
● | 成功發展我們與現有和潛在客户的關係; |
● | 技術、行業標準或最終用户偏好;以及 |
● | 第三方軟件提供商和我們的半導體供應商合作,在系統內支持我們的芯片。 |
我們無法保證我們最近開發或將來可能開發的產品會獲得市場認可。我們已經將許多產品推向市場或正在開發中。如果我們的產品未能獲得市場認可,或者如果我們未能及時開發出獲得市場認可的新產品,我們的增長前景、經營業績和競爭地位可能會受到不利影響。物聯網市場的增長取決於行業標準的採用,以允許設備相互連接和通信。如果行業無法就一套共同的標準達成共識,那麼物聯網市場的增長可能比預期的要慢。
我們進行的任何收購都可能擾亂我們的業務並損害我們的財務狀況
作為我們增長和產品多元化戰略的一部分,我們將繼續評估收購其他業務、知識產權或技術的機會,這些業務、知識產權或技術將補充我們當前的產品,擴大我們的市場廣度或增強我們的技術能力。我們已經進行和將來可能進行的收購帶來了許多風險,這些風險可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響,包括:
● | 將收購的業務、技術或產品與我們現有的業務和產品整合在一起的問題; |
● | 將管理層的時間和注意力從我們的核心業務上轉移開來; |
● | 需要超過我們計劃投資水平的財務資源; |
● | 難以與被收購公司的供應商和客户保持業務關係; |
● | 與進入我們缺乏先前經驗的市場相關的風險; |
● | 與知識產權許可證轉讓相關的風險; |
● | 收購的管理費用導致運營成本增加; |
● | 與收購相關的税收問題; |
● | 與收購相關的爭議,包括有關收益流失和託管的爭議; |
● | 被收購公司關鍵員工的潛在流失;以及 |
● | 相關商譽和無形資產的潛在減值。 |
特別是,COVID-19 疫情對我們完成未來任何收購併整合到業務中的能力的影響程度是不可預測的,將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間、嚴重程度和傳播、對旅行和運輸的相關限制以及政府當局可能採取的其他行動。未來的收購還可能導致我們承擔債務或或有負債,或者導致我們發行股權證券,這可能會對現有股東的所有權百分比產生負面影響。
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我們產品的平均銷售價格可能會迅速下降,這可能會對我們的收入和毛利產生負面影響
由於我們的平均銷售價格下跌,我們未來的經營業績可能會出現大幅的逐期波動。過去,我們降低了產品的平均單價,是為了應對競爭性定價壓力、我們或競爭對手推出新產品以及其他因素。如果我們無法通過增加銷售量、增加每種應用的銷售內容或降低生產成本來抵消平均銷售價格的任何降低,我們的毛利和收入將受到影響。為了保持毛利,我們需要及時開發和推出新產品和產品增強功能,並不斷降低成本。我們不這樣做可能會導致我們的收入和毛利下降。
未能管理我們的分銷渠道關係可能會阻礙我們未來的增長
我們業務的未來增長將在很大程度上取決於我們管理與當前和未來分銷商和銷售代表的關係、開發更多產品分銷和銷售渠道以及管理這些關係的能力。在截至2023年9月30日的九個月中,我們80%的收入來自分銷商(52%的收入來自最大的兩家分銷商)。在我們執行間接銷售策略時,我們必須管理直接銷售工作中可能出現的潛在衝突。例如,當客户開始直接從我們這裏而不是通過分銷商購買時,可能會出現與分銷商的衝突。無法成功執行或管理多渠道銷售策略可能會阻礙我們未來的增長。此外,與我們的分銷商的關係通常涉及使用價格保護和庫存退貨權。這通常需要銷售管理層的大量時間和系統資源才能進行正確管理。
我們的客户沒有長期承諾
我們的客户定期評估替代供應來源,以實現供應商基礎的多元化,從而提高他們與我們的談判槓桿作用並保護他們保護這些組件的能力。我們認為,客户供應商基礎的任何擴大都可能對我們能夠收取的價格和能夠向客户銷售的產品數量產生不利影響,這將對我們的收入和經營業績產生負面影響。
客户可能會決定根本不購買我們的產品,購買的商品比過去少了,或者改變了他們的購買模式,特別是因為:
● | 我們與客户沒有實質性的長期購買合同; |
● | 迄今為止,我們幾乎所有的銷售都是根據採購訂單進行的,這允許我們的客户在很少或根本沒有通知我們的情況下取消、更改或延遲產品購買承諾,也不會受到任何處罰; |
● | 我們的一些客户可能正在努力積極實現供應商基礎的多元化,這可能會減少對我們產品的購買;以及 |
● | 我們的一些客户開發或收購了與這些客户從我們這裏購買的產品直接競爭的產品,這可能會影響我們客户未來的購買決策。 |
我們的庫存風險和成本會增加,因為我們在收到產品採購訂單之前根據客户提供的預測來製造產品
為了確保我們的一些最大客户能夠獲得我們的產品,我們會根據這些客户提供的預測在收到採購訂單之前開始生產我們的產品。但是,這些預測並不代表具有約束力的購買承諾,在這些產品交付給客户之前,我們不會確認這些產品的銷售額。因此,我們在預期銷售之前產生了庫存和製造成本。由於對我們產品的需求可能無法實現,基於預測的製造使我們面臨庫存成本高、過時增加和運營成本增加的風險。當我們的客户通過合同製造商間接購買或持有的組件庫存水平高於其消耗率時,這些庫存風險就會加劇,因為這會導致我們對此類客户的累計庫存水平知之甚少。由此產生的不可用或多餘庫存的註銷將對我們的經營業績產生不利影響。
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COVID-19 疫情可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響
COVID-19 疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並造成了金融市場的巨大波動和混亂。COVID-19 疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間、嚴重程度和傳播、對旅行和運輸的相關限制以及政府當局可能採取的其他行動、對供應商或客户業務的影響以及我們風險因素中確定的其他項目,所有這些都是不確定的,無法預測。
COVID-19 疫情或類似的公共衞生危機對我們的業務、客户、供應商、員工、市場以及財務業績和狀況的影響是不確定的,是不斷變化的,取決於我們無法控制的許多不可預測因素,包括:
● | 可能降低我們產品的需求和/或價格的全球經濟衰退或蕭條的持續時間和影響; |
● | 與從受公共衞生危機影響的地理區域採購材料、設備和工程支持以及服務有關的業務和供應鏈(以及客户的業務和供應鏈)中斷,包括疾病造成的中斷、隔離和對人們工作能力的限制、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境封鎖以及其他旅行或健康相關限制; |
● | 延遲或限制我們的客户及時付款的能力; |
● | 政府為限制此類傳染病的接觸和傳播而採取的行動,例如旅行限制、隔離和業務關閉或放緩、設施關閉或其他限制; |
● | 全球信貸和金融市場的惡化可能限制我們獲得外部融資以資助我們的業務和資本支出或為現有債務再融資的能力; |
● | 潛在資產減值,包括商譽、無形資產、投資和其他資產; |
● | 由於混合工作模式和遠程辦公的增加,與網絡相關的風險增加; |
● | 在實施和管理在家或辦公室辦公的混合模式、制定適當的辦公室安全協議、維護我們的企業文化以及繼續吸引、留住和激勵員工方面面臨的挑戰; |
● | 我們的計算機系統或通信系統的潛在故障;以及 |
● | 與投資相關的風險,包括由於當前市場狀況和不利的投資表現而難以清算投資。 |
無法保證 COVID-19 疫情或類似的公共衞生危機導致的任何銷售下降都會被後續時期的銷售增長所抵消。即使在 COVID-19 疫情或類似的公共衞生危機平息之後,由於其全球經濟影響,包括已經發生或可能發生的任何衰退、經濟衰退或失業率上升,我們的業務仍可能繼續受到重大不利影響。長期的全球供應鏈和經濟中斷可能會對我們的業務、經營業績、流動性來源的獲取和財務狀況產生重大影響。
我們的產品很複雜,可能包含錯誤,這些錯誤可能導致責任、成本增加和/或收入減少
我們的產品很複雜,可能包含錯誤,尤其是在首次推出和/或發佈新版本時。我們的產品越來越多地採用更復雜的流程進行設計,包括模塊和系統級解決方案中更高級別的軟件和硬件集成和/或包含第三方提供的元素,這進一步增加了錯誤風險。我們主要依靠內部測試人員來設計測試操作和程序,以便在向客户交付產品之前檢測任何錯誤或漏洞。
如果我們產品的操作或性能出現問題,我們可能會在關鍵推出日期或預定向客户交付日期方面遇到延遲。這些錯誤還可能導致大量的重新設計成本,轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力,並導致嚴重的客户關係和商業聲譽問題。任何缺陷都可能導致退款、產品更換、產品召回或其他責任。上述任何一項都可能帶來鉅額成本並損害我們的業務。
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可能會就我們的產品提出產品責任、數據泄露或網絡責任索賠。我們的許多產品都專注於無線連接和物聯網市場,這種連接可能使這些產品特別容易受到網絡攻擊。我們的產品的銷售價格通常大大低於它們所含的最終產品的成本。我們產品的缺陷、故障或漏洞可能會導致客户的最終產品出現故障,因此我們可能面臨比我們從相關產品中獲得的收入和利潤高出不成比例的損害索賠。此外,在醫療和汽車應用方面,產品責任風險尤其嚴重,因為這些最終產品的用户有可能受到嚴重傷害。無法保證我們維持的任何保險都足以保護我們免受此類索賠。
我們的客户要求我們的產品經過漫長而昂貴的認證流程,而對產品銷售沒有任何保證
在購買我們的產品之前,我們的客户要求我們的產品經過廣泛的認證流程,其中包括對客户系統中的產品進行測試以及嚴格的可靠性測試。此資格認證過程可能會持續六個月或更長時間。但是,客户對產品進行資格認證並不能確保向該客户銷售該產品。即使在成功認證並向客户銷售產品之後,產品或軟件的後續修訂、集成電路製造過程的變化或我們選擇新的供應商都可能需要新的認證流程,這可能會導致延誤並使我們持有過剩或過時的庫存。在我們的產品通過認證後,客户可能還需要六個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性,但我們投入了大量資源,包括設計、工程、銷售、營銷和管理工作,以使我們的產品在預期銷售之前獲得客户的認可。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品,則此類故障或延遲將阻礙或延遲向買家銷售此類產品,這可能會阻礙我們的增長並導致我們的業務受到影響。
我們面臨與產品集中有關的風險
我們的收入的很大一部分來自有限數量的產品,我們預計這些產品將在短期內繼續佔我們收入的很大比例。因此,這些產品的持續市場接受對於我們未來的成功至關重要。此外,我們銷售的幾乎所有產品都包含與我們頒發的一項或多項美國專利相關的技術。如果發現這些專利無效或不可執行,我們的競爭對手可能會推出有競爭力的產品,從而降低我們產品的單位數量和價格。因此,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到以下因素的不利影響:
● | 對我們任何更重要產品的需求下降; |
● | 我們的產品未能獲得持續的市場認可; |
● | 有競爭力的產品; |
● | 我們的產品無法解決的新技術標準或現有標準的變化; |
● | 未能及時發佈新產品或現有產品的增強版本;以及 |
● | 我們的新產品未能獲得市場認可。 |
任何處置都可能損害我們的財務狀況
任何業務或產品線的處置都將帶來許多風險,這些風險可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響,包括:
● | 將管理層的時間和注意力從我們的核心業務上轉移開來; |
● | 分離被剝離的業務有困難; |
● | 與之前從我們的廢棄產品系列中購買產品的客户的關係風險; |
● | 由於總量減少,供應商的槓桿率降低; |
● | 與員工關係有關的風險; |
● | 處置未在預期時間表內完成或根本沒有完成處置的風險; |
● | 與知識產權轉讓和許可相關的風險; |
● | 我們未能從處置中獲得預期收益的風險; |
● | 處置過程中產生的第三方索賠風險; |
● | 與處置過程中提供的過渡服務有關的安全風險和其他責任; |
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● | 與處置相關的税收問題;以及 |
● | 與處置相關的爭議,包括有關收益流失和託管的爭議。 |
半導體制造過程非常複雜,製造產量可能會不時低於我們的預期,這可能導致我們無法及時滿足對產品的需求,並可能由於單位成本上漲而減少毛利
我們產品的製造是一個高度複雜且技術要求很高的過程。儘管我們與鑄造廠和裝配商密切合作,以最大限度地減少製造產量降低的可能性,但我們的製造產量不時低於預期。製造過程的變化或無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致製造產量低於預期或性能缺陷,從而降低我們的毛利。如果我們的鑄造廠未能及時交付質量令人滿意的製造硅晶片,我們將無法及時滿足客户對我們產品的需求,這將對我們的經營業績產生不利影響並損害我們的客户關係。
我們依靠客户來支持我們的產品,有些客户提供競爭產品
我們依靠客户為客户提供的產品提供硬件、軟件、知識產權賠償和其他技術支持。如果我們的客户不提供所需的功能,或者如果我們的客户沒有為他們的產品提供令人滿意的支持,則對這些包含我們產品的設備的需求可能會減少,否則我們可能會受到重大不利影響。對這些設備需求的任何減少都將大大減少我們的收入。
在某些產品中,我們的一些客户提供自己的競爭產品。這些客户可能會發現,在市場上支持自己的產品比推廣我們的產品更有優勢。
隱私和數據安全/保護法的變化可能會對我們的運營產生不利影響
聯邦、州和國際隱私相關或數據保護法律和法規可能會對我們的運營產生不利影響。遵守這些法律以及政府實體或其他機構可能就這些法律對我們提起訴訟,可能會增加運營成本。2018 年,歐盟《通用數據保護條例》(“GDPR”)生效,取代了歐盟 1995 年的《數據保護指令》。遵守 GDPR 的成本以及違反 GDPR 時可能受到的罰款和處罰可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的產品必須符合行業標準和技術,才能被我們市場的最終用户所接受
通常,我們的產品僅包含設備的一部分。此類設備的所有組件必須統一符合行業標準,以便協同高效運行。我們依賴提供設備其他組件的公司來支持現行行業標準。這些公司中有許多比我們要大得多,在影響行業標準方面的影響力也更大。一些行業標準可能無法得到廣泛採用或統一實施,並且可能會出現競爭性標準,這些標準可能會受到我們的客户或最終用户的青睞。如果大型公司不支持與我們相同的行業標準,或者出現相互競爭的標準,那麼我們產品的市場接受度可能會受到不利影響,這將損害我們的業務。
某些應用的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守這些不斷變化的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此,我們可能需要投入大量時間和精力,並花費大量費用來重新設計我們的產品,以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合現行行業標準,我們可能會錯過取得關鍵設計勝利的機會。例如,物聯網市場相對較新,並且在不斷髮展。此外,物聯網市場中的產品通常需要跨多個標準的互操作性。我們可能需要調整我們的投資組合,以通過收購或對研發進行重大新投資來滿足這個不斷變化的市場的需求。
我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。我們可能無法成功開發或使用新技術,也無法成功開發獲得市場認可的新產品或產品改進。如果我們的產品未能獲得市場認可,我們的增長前景、經營業績和競爭地位可能會受到不利影響。
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知識產權風險
我們行業中有關知識產權的重大訴訟可能會導致我們捲入代價高昂且漫長的訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響
半導體和軟件行業經歷了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。包括非執業實體在內的第三方不時指控我們的產品、客户的產品或使用我們行業中使用的技術或通信標準的產品侵犯了知識產權。我們還會收到客户或供應商的來信,要求對第三方對他們提出的指控進行賠償。其中一些指控已經導致我們捲入訴訟,將來也可能導致我們捲入訴訟。我們有某些合同義務為我們的客户辯護和賠償,使其免受某些侵權索賠。我們過去也曾參與過保護知識產權的訴訟,將來可能會再次捲入此類訴訟。
鑑於訴訟的不可預測性質和技術的複雜性,我們可能無法在任何此類訴訟中勝訴。法律訴訟可能會使我們承擔重大責任,使我們的所有權失效,或者損害我們的業務和競爭能力。我們為保護我們的知識產權而提起的法律訴訟也可能導致對我們的反訴或反訴。任何訴訟,無論其結果或案情如何,都可能耗時且昂貴,並可能分散我們管理層的時間和注意力。知識產權訴訟也可能迫使我們採取具體行動,包括:
● | 停止使用、銷售或製造某些產品、服務或工藝; |
● | 嘗試獲得許可證,該許可證可能需要支付大量特許權使用費,或者可能無法以合理的條件獲得或根本無法獲得; |
● | 為開發替代技術或重新設計產品而產生重大成本、時間延遲和商機損失;或 |
● | 向第三方尋求法律補救措施以行使我們的賠償權,這可能無法充分保護我們的利益。 |
我們可能無法保護我們的知識產權,這將對我們的競爭能力產生負面影響
我們的產品依賴於我們的專有技術,我們預計我們未來的技術進步對於維持市場對我們產品的接受度至關重要。因此,我們認為,保護我們的知識產權對我們業務的成功至關重要,而且將繼續如此。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制相結合來保護我們的知識產權。我們還與員工、顧問、知識產權提供商和業務合作伙伴簽訂保密或許可協議,並控制我們文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管做出了這些努力,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術。監測未經授權使用我們技術的行為很困難,我們無法確定我們採取的措施能否防止未經授權使用我們的技術,尤其是在國外,法律可能無法像美國那樣充分保護我們的所有權。我們無法確定專利是否會因我們待處理的申請而被頒發,也無法確定任何已頒發的專利是否會保護或使我們受益,也無法確定是否會為我們提供足夠的保護,使其免受競爭產品的侵害。例如,已頒發的專利可能被規避或質疑,並被宣佈無效或不可執行。我們也無法確定其他國家不會自行開發有效的競爭技術。
我們的產品採用了第三方許可的技術
我們在產品中採用了第三方許可的技術(包括軟件)。無論我們沒有參與許可技術的開發,我們都可能受到侵權指控。儘管如果被許可的技術侵犯了另一方的知識產權,第三方許可人通常有義務向我們提供賠償,但此類賠償的金額通常有限,如果許可人破產,則可能一文不值。見 我們行業中有關知識產權的重大訴訟可能會導致我們捲入代價高昂且漫長的訴訟,這可能會嚴重損害我們的業務。此外,任何第三方技術無法正常運行都會對我們採用此類技術的產品的銷售產生不利影響。
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目錄
流動性和信用風險
金融服務行業的中斷可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響
2023年上半年,銀行監管機構關閉了三家美國銀行,並指定聯邦存款保險公司(“FDIC”)擔任接管人。儘管我們沒有直接接觸封閉的銀行,但更廣泛的金融服務行業仍然存在不確定性。如果其他金融機構將來進入破產管理程序或破產,我們獲得現金和投資或提取現有信貸額度的能力可能會受到影響。對金融服務行業的擔憂可能會導致不利的融資條件,包括更高的利率、更嚴格的金融契約或對信貸來源准入的系統性限制,從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。此外,通貨膨脹和利率的迅速上升導致利率低於當前市場利率的債務證券的市值下降。在到期之前出售此類證券將導致確認先前未實現的虧損。
我們面臨與應收賬款相關的信用風險
我們通常不會從客户、分銷商或合同製造商那裏獲得信用證或其他付款擔保。因此,我們無法免受這些實體的應收賬款違約或破產的影響。我們的十大客户或分銷商佔我們應收賬款的絕大多數。如果任何此類客户或分銷商,或我們的小型客户或分銷商的很大一部分破產或以其他方式未能履行對我們的義務,我們可能會受到重大損害。
我們的債務可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響
我們相信我們有能力償還債務,但我們在到期時支付所需款項的能力取決於我們未來的業績,這將受到總體經濟狀況、行業週期和其他影響我們運營的因素的影響,包括本文描述的風險因素,例如 COVID-19 疫情的潛在影響,其中許多是我們無法控制的。我們的信貸額度還包含契約,包括財務契約。如果我們違反了信貸額度下的任何契約並且沒有獲得適當的豁免,那麼,根據任何適用的補救期限,我們根據該信貸額度下的未償債務可以立即宣佈到期和應付。
將來我們可以尋求籌集額外的債務或股權資本,但可能無法按照我們可接受的條件獲得額外資本,或者根本無法獲得額外資本
我們認為,我們信貸額度下的現有現金、現金等價物、投資和信貸將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本需求、資本支出、投資要求和承諾。但是,我們在信貸額度下進一步借款的能力取決於我們滿足各種條件、契約和陳述的能力。我們可能需要籌集額外資金來資助我們的活動或促進收購其他業務、產品、知識產權或技術。我們相信,如果需要,我們可以通過向公眾或特定投資者出售股票或債務證券來籌集這些資金。此外,儘管我們可能不需要額外的資金,但我們仍可能選擇出售額外的股權或債務證券,或者出於其他原因獲得信貸便利。但是,我們可能無法以優惠條件獲得額外資金,或者根本無法獲得額外資金,尤其是在與 COVID-19 疫情相關的金融市場不穩定期間。如果我們決定通過發行股票或可轉換債務證券來籌集額外資金,則現有股東的所有權百分比將降低。
股票和治理風險
我們的股價可能會波動
過去,我們普通股的市場價格一直波動,將來可能會波動。我們的普通股的市場價格可能會受到以下因素的顯著影響:
● | 我們的經營業績的實際或預期波動; |
● | 證券分析師財務估算的變化或我們的業績未能與此類估計一致; |
● | 其他科技公司,尤其是半導體公司的市場估值的變化; |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈的重大技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
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目錄
● | 引入減少對我們產品的需求的技術或產品改進; |
● | 一個或多個關鍵客户的銷售流失或減少; |
● | 重要股東大量出售股票; |
● | 我們發行與收購相關的股票所產生的攤薄; |
● | 向股票指數基金添加或刪除我們的股票; |
● | 關鍵人員離開; |
● | 所需的股票獎勵支出;以及 |
● | 根據ASC主題606報告收入, 與客户簽訂合同的收入. |
股票市場經歷了極大的波動,這通常與特定公司的表現無關。無論我們的表現如何,這些市場波動都可能導致我們的股價下跌。
我們的章程文件和特拉華州法律中的規定可能會阻止、延遲或阻礙我們控制權的變化,並可能降低普通股的市場價格
我們的公司註冊證書和章程的規定可能會阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購。例如,我們的公司註冊證書和章程規定:
● | 將我們的董事會分為三類,交錯選出,每年一級; |
● | 我們的董事會在未經股東進一步授權的情況下分一個或多個系列發行我們的優先股的能力; |
● | 禁止股東通過書面同意採取行動; |
● | 取消股東召開股東特別大會的權利; |
● | 要求股東提前通知任何股東提名董事或任何有待在任何股東大會上審議的新業務提案;以及 |
● | 要求獲得絕大多數票才能修改或廢除我們公司註冊證書的某些條款。 |
我們還受特拉華州反收購法的約束,該法可能會阻止、拖延或阻止某人收購或與我們合併,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月中對普通股的回購(以千計,每股數據除外):
|
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| 的總數 |
| 近似美元 | |||||
總計 | 以身份購買的股票 | 該股票的價值 | ||||||||
的數量 | 平均價格 | 公開的一部分 | 可能還是 | |||||||
股份 | 按每人支付 | 已宣佈的計劃 | 在下方購買 | |||||||
時期 | 已購買 | 分享 | 或程序 | 計劃或計劃 | ||||||
2023年7月2日——2023年7月29日 |
| 82 | $ | 145.89 |
| 82 | $ | 104,047 | ||
2023年7月30日——2023年8月26日 | 27 | $ | 148.58 | 27 | $ | 100,000 | ||||
2023年8月27日——2023年9月30日 |
| — | — |
| — | $ | 100,000 | |||
總計 |
| 109 | $ | 146.56 |
| 109 |
|
我們的股票回購計劃授權在2023年12月之前進行高達6億美元的回購。該計劃允許在公開市場或私人交易中進行回購,包括結構化或加速交易,但須遵守適用的法律要求和市場條件。
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目錄
第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年9月30日的季度中,我們的董事和高級職員(定義見《交易法》第16b-1(f)條)沒有旨在滿足第10b5-1(c)條的肯定辯護條件的購買或出售證券的合同、指示或書面計劃,也沒有簽訂或終止任何非規則10b5-1的交易安排。
39
目錄
第 6 項。展品
以下證物作為本報告的一部分提交:
展品編號 |
| |
2.1* | 硅實驗室公司與 Skyworks Solutions, Inc. 於 2021 年 4 月 22 日簽訂的資產購買協議(作為 2021 年 4 月 22 日提交的 8-K 表附錄 2.1 提交)。 | |
3.1* | Silicon Laboratories Inc. 第四次修訂和重述的公司註冊證書表格(作為S-1表格註冊聲明(美國證券交易委員會文件編號333-94853)(“IPO註冊聲明”)的附錄3.1提交)。 | |
3.2* | 硅實驗室公司第六次修訂和重述章程(作為 2023 年 4 月 21 日提交的 8-K 表附錄 3.1 提交)。 | |
4.1* | 普通股證書樣本(作為IPO註冊聲明附錄4.1提交)。 | |
10.1* | Silicon Laboratories Inc.、其中確定的借款人的子公司、富國銀行、全國協會及其貸款方於2023年6月30日簽訂的信貸協議第五修正案。(作為 2023 年 7 月 3 日提交的 8-K 表格的附錄 10.1 提交)。 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求,對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求,對首席財務官進行認證。 | |
32.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條的要求進行認證。 | |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* | 參照所示文件納入此處。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 硅實驗室公司 | |
2023年11月1日 | /s/R. 馬修·約翰遜 | |
日期 | R. 馬修·約翰遜 | |
總統和 | ||
首席執行官 | ||
(首席執行官) | ||
2023年11月1日 | /s/ John C. Hollister | |
日期 | 約翰·C·霍利斯特 | |
高級副總裁和 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
2023年11月1日 | /s/Mark D. Mauldin | |
日期 | Mark D. Mauldin | |
首席會計官 | ||
(首席會計官) |
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