美國 個州
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至2023年9月30日的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(203)259-7843
(註冊人的電話號碼, 包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記指明註冊人 (1)
在過去的12個月
中(或要求註冊人提交此類報告的較短時期)中是否提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內
是否受到此類要求的約束。
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是
大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。請參閲《交易法》第12b-2條中
“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興
成長型公司” 的定義。
☐ 如果是一家新興成長型公司,請用複選標記註明 註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂的 財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否是
空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 不是
截至2023年10月20日,發行人普通股
的已發行股票數量:
索引
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
簡明合併資產負債表——2023年9月30日和2022年12月31日 | 3 | |
簡明合併損益表和綜合收益表——截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月 | 5 | |
簡明合併股東權益表——截至2023年9月30日的九個月 | 6 | |
簡明合併現金流量表 –截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月 | 7 | |
簡明合併財務報表附註——2023年9月30日 | 8 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 28 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 29 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 29 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 29 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 29 |
第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
第 6 項。 | 展品 | 31 |
簽名 | 32 |
2
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
簡明合併資產負債表(未經審計)
(千美元)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
(注意) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
貿易應收賬款,淨額 | ||||||||
存貨總額(附註4) | ||||||||
減少後進先出儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
減少過剩和過時儲備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備 | ||||||||
減去折舊準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備淨額 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ |
注意:
截至2022年12月 31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和 腳註。
見簡明合併財務報表附註。
3
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
簡明合併資產負債表(未經審計)(續)
(以千美元計,每股數據除外)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
(注意) | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
貿易應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
應付股息 | ||||||||
與客户的合同負債(注3) | ||||||||
產品責任 | ||||||||
員工薪酬和福利 | ||||||||
工傷補償 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
員工薪酬 | ||||||||
產品負債應計 | ||||||||
租賃責任(附註5) | ||||||||
或有負債(附註13) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
授權股票 50,000 股;未發行 | — | — | ||||||
普通股,面值 $ | ||||||||
授權股票 — | ||||||||
2023 – | ||||||||
2022 – | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
減去:國庫股——按成本計算 | ||||||||
2023 年 — 6,714,338 股 | ||||||||
2022 – | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
注意:
截至2022年12月 31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和 腳註。
參見簡明合併財務報表附註。
4
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
簡明合併收益表和綜合收益表(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
槍支淨銷量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨鑄件銷售 | ||||||||||||||||
淨銷售總額 | ||||||||||||||||
銷售產品的成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
賣出 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
其他收入: | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||||||
其他收入總額,淨額 | ||||||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税 | ||||||||||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行普通股的加權平均數量——基本 | ||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | ||||||||||||||||
每股現金分紅 | $ | $ | $ | $ |
參見簡明合併財務報表附註。
5
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
簡明合併股東 權益表(未經審計)
(千美元)
常見 股票 | 額外 已付款 資本 | 已保留 收益 | 財政部 股票 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益和綜合收益 | ||||||||||||||||||||
發行的普通股——補償計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||
限制性股的歸屬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
應計未付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
股票薪酬支出的確認 | ||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
參見簡明合併財務報表附註。
6
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(美元(以千計)
九個月已結束 | ||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
出售資產的(收益)虧損 | ( | ) | ||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
貿易應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
貿易應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
與客户的合同責任 | ||||||||
員工薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
產品責任 | ( | ) | ||||||
預付費用、其他資產和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應繳所得税 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的現金 | ||||||||
投資活動 | ||||||||
不動產、廠房和設備的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售資產的收益 | ||||||||
購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
短期投資到期的收益 | ||||||||
投資活動提供的現金 | ||||||||
融資活動 | ||||||||
匯出與 基於股份的薪酬相關的員工預扣的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
回購普通股 | ( | ) | ||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物(減少)增加 | ( | ) | ||||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表附註。
7
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千美元計,每股除外)
注1-列報基礎
隨附的未經審計的簡明 合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括 美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的完整 財務報表所要求的所有信息和披露。
管理層認為, 隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括所有調整,包括正常的經常性應計賬款, 是公允列報中期業績所必需的。截至2023年9月30日 的三個月和九個月的經營業績可能並不代表截至2023年12月31日的全年預期業績。這些財務報表 的編制基礎基本符合公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告 中適用的會計原則。
附註2-重要會計政策
組織:
Sturm, Ruger & Company, Inc.
(以下簡稱 “公司”)主要從事槍支的設計、製造和銷售給國內客户。大約
該公司還生產由鋼合金和金屬注射成型(“MIM”)零件製成的
熔模鑄件,用於槍支內部使用,
出售給非關聯第三方客户。大約
整合原則:
合併財務報表 包括公司及其全資子公司的賬目。 取消了所有重要的公司間賬户和交易。
收入確認:
公司根據會計準則編纂主題606的規定確認
收入, 與
客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。基本上,所有產品銷售都是以 FOB(船上免費)運費點出售。
8
金融工具的公允價值:
金融 工具的賬面金額,包括現金、短期投資、應收賬款、應付賬款和應計負債,由於這些項目的短期到期日而產生的近似公允價值 。
公司的短期 投資包括將在一年內到期的美國國債工具,以及對銀行管理的貨幣市場 基金的投資,該基金僅投資於美國國債,按基金報告的淨資產價值(“NAV”)每日收盤價 估值,該基金基於基金證券的攤餘成本。資產淨值被用作 估算公允價值的實用權宜之計。當確定該基金很可能會以不同於報告的資產淨值的金額出售投資 時,不使用這種實用的權宜之計。
估算值的使用:
按照公認會計原則編制財務報表 要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額 的估算值和假設。實際結果可能與這些估計值不同。
注3-收入確認和與客户的合同
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
期初與客户的合同負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延期收入 | ||||||||||||||||
確認的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末與客户的合同負債 | $ | $ | $ | $ |
9
如附註 2 的 收入確認部分更全面地描述的那樣,收入的延期和後續確認與 公司的某些促銷計劃有關,包括未來免費產品的發貨。該公司預計,與客户的合同負債所產生的剩餘 遞延收入將在2023年第四季度確認。
實用權宜之計和豁免
公司已選擇將控制向買家轉移的相關商品後發生的配送和處理活動記作配送活動 ,這些活動在發貨時即被認可。
附註4-庫存
使用 後進先出 (LIFO) 方法對庫存進行估值。只能在每年年底根據當時的庫存水平和成本對後進先出法下的庫存進行實際估值。因此,臨時後進先出計算必須基於管理層對預期年終庫存水平和成本的 估計。由於這些因素受管理層無法控制的許多因素的影響,因此中期 業績以最終的年終後進先出庫存估值為準。
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
FIFO 的庫存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
材料和工藝品 | ||||||||
總庫存 | ||||||||
減去:後進先出儲備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:過剩儲備金和過時儲備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨庫存 | $ | $ |
附註5-租賃資產
該公司租賃 的某些房地產和設備。根據亞利桑那州立大學2016-02號指導方針的定義,公司已經對其所有租賃進行了評估,並確定所有租約均為運營租賃, 租賃(主題 842)。公司的租賃協議通常不要求重大可變 租賃付款、剩餘價值擔保或限制性契約。
10
資產負債表細列項目 | 2023年9月30日 | |||||
使用權資產 | 其他資產 | $ | ||||
經營租賃負債 | ||||||
當前部分 | 貿易應付賬款和應計費用 | $ | ||||
非當前部分 | 租賃負債 | |||||
經營租賃負債總額 | $ |
使用權 資產的折舊壽命受到租賃期限的限制,並在租賃期限內按直線攤銷。
2023 年的剩餘時間 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
未貼現的未來最低租賃付款總額 | ||||
減去:未貼現的租賃付款與未來租賃付款的現值之間的差額 | ( | ) | ||
經營租賃負債總額 | $ |
公司的某些
租賃協議包含續訂選項,由公司自行決定。除非可以合理地確定公司將在租賃開始時或觸發事件發生時行使續期
選項,否則公司不承認一年或更短的租賃期或續訂期的使用權資產或租賃
負債。截至2023年9月30日,公司
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
附註6-信貸額度
2022 年 1 月 7 日,該公司
簽訂了 $
11
附註7-僱員福利計劃
該公司贊助了一項401(k)
計劃,該計劃幾乎涵蓋所有員工。公司使用《美國國税法》中包含的安全港準則
來匹配員工繳款的某一部分。與這些配套捐款相關的費用總計 $
此外,公司向401(k)計劃提供了
補充全權供款,總額為美元
附註 8-所得税
公司2023年和2022年的有效
税率與法定聯邦税率不同,這主要是由於研發税收抵免、州
所得税的可用性以及某些高管薪酬的不可扣除。該公司的有效所得税税率為
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月
和九個月的所得税總額為 $
公司在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報表 。除少數例外情況外,在2018年之前的幾年中,公司不再接受税務機關的美國聯邦 和州所得税審查。
該公司認為 在其聯邦所得税申報表或目前 提交的任何州所得税申報表中沒有包括任何 “不確定的税收狀況”。公司已評估了 公司目前認為自己不承擔責任的司法管轄區評估的額外州税的潛在影響。該公司預計,此類額外税收(如果有的話)不會導致 的財務狀況發生重大變化。
12
注 9-每股收益
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均數——基本 | ||||||||||||||||
公司員工薪酬計劃下未償還的期權和限制性股票單位的攤薄效應 | ||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均數——攤薄 |
未平倉 期權和限制性股票單位的攤薄效應使用庫存股法計算。沒有反攤薄 的股票期權,因此未包含在攤薄後的每股收益計算中。
附註 10-補償計劃
2017年5月,公司
股東批准了2017年股票激勵計劃(“2017年SIP”),根據該計劃,員工、獨立承包商和非員工
董事可以獲得股票期權、限制性股票、遞延股票獎勵和股票增值權,其中任何一項可能要求也可能不要求實現績效目標。歸屬要求由董事會薪酬委員會決定
. 本公司保留
2023 年 6 月,公司
股東批准了 2023 年股票激勵計劃(“2023 SIP”),根據該計劃,員工、獨立承包商和非員工
董事可以獲得股票期權、限制性股票、遞延股票獎勵和股票增值權,其中任何一項可能也可能不要求實現績效目標。歸屬要求由董事會薪酬委員會決定
. 本公司保留
13
限制性股票單位
公司向高級員工授予
個基於績效和留存率的限制性股票單位。基於績效的獎勵的授予
取決於董事會薪酬委員會制定的公司目標的實現情況以及
三年的歸屬期。基於保留的獎勵僅有三年的歸屬期。有
與
收益表中確認的所有未償還限制性股票單位相關的補償成本(合計 $)
附註 11-運營部門信息
該公司有
(以千計) | 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||||||||
槍支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鑄件 | ||||||||||||||||
無關聯 | ||||||||||||||||
分段間 | ||||||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
所得税前收入(虧損) | ||||||||||||||||
槍支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鑄件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
企業 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
折舊 | ||||||||||||||||
槍支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鑄件 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
槍支 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
鑄件 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
14
9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
可識別資產 | ||||||||
槍支 | $ | $ | ||||||
鑄件 | ||||||||
企業 | ||||||||
$ | $ | |||||||
善意 | ||||||||
槍支 | $ | 3,055 | $ | 3,055 | ||||
鑄件 | ||||||||
$ | $ |
附註12-關聯方交易
該公司與
全國步槍協會(“NRA”)簽訂了部分促銷和廣告活動的合同。在
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,向NRA支付的款項總額為美元
該公司是槍支行業行業協會
國家射擊運動基金會(“NSSF”)的成員。在截至2023年9月30日的
三個月和九個月內,向NSSF支付的款項總額為美元
附註 13-或有負債
截至2023年9月30日, 公司是八 (8) 起訴訟的被告,並且知道還有其他某些此類索賠。這些訴訟分為三類:市政 訴訟、疏忽和不公平貿易行為。下文將依次討論每個問題。
市政訴訟
市政訴訟通常包括城市或其他政府實體對槍支製造商、分銷商和零售商提起的訴訟,這些訴訟要求 追回據稱因第三方濫用槍支而造成的損失。有四起此類訴訟: 加里市 ,於1999年在印第安納州法院提起訴訟; 美國墨西哥人訴史密斯和韋森等人,2021 年 8 月在美國馬薩諸塞特區地方法院 提起訴訟; 布法羅市,於2022年12月20日向紐約州最高法院 就伊利縣提起訴訟;以及 羅切斯特市,於2022年12月21日就門羅 縣向紐約州最高法院提起訴訟,下文將詳細介紹每起案件。
這個 加里市投訴 要求賠償醫療保健、警務和緊急服務、公共衞生服務和其他服務的費用等 以及懲罰性賠償。此外,尋求減少滋擾和/或禁令救濟以改變各被告的設計、製造、銷售 和分銷慣例。除其他索賠外,該訴訟還指控產品設計疏忽、公開 滋擾、疏忽分銷和營銷、疏忽本身以及欺騙性廣告。該案並未指控特定個人因濫用或使用公司的任何產品而受到特定傷害 。在經歷了漫長的 程序歷史之後,在截至2021年4月3日的季度中,紐約市啟動了發現程序, 製造商被告進行了回報。發現正在進行中。
15
美國墨西哥人訴 Smith & Wesson Brands, Inc. 等由墨西哥國家提起訴訟,列舉了七名被告,主要是包括該公司在內的美國槍支 製造商。該申訴提出了各種法律理論,包括疏忽、公共滋擾、不公正 致富、賠償等。原告實質上聲稱,被告以他們所知的方式設計、製造、分銷、營銷和銷售槍支 導致槍支非法販運到墨西哥,墨西哥毒品卡特爾在那裏將其用於犯罪 活動。原告尋求禁令救濟和金錢賠償。2021年11月22日,被告根據規則第12(b)(6)條提出聯合動議 ,要求駁回墨西哥政府的申訴。2022年9月30日,法院下令批准被告的動議。 2022年10月26日,原告提交了上訴通知書,第一巡迴上訴法院正在審理此事。 口頭辯論於2023年7月24日舉行。
2022 年 12 月 20 日,紐約州布法羅市 提起訴訟,標題是 布法羅市訴史密斯和韋森品牌公司等在紐約州 紐約州伊利縣最高法院。該訴訟將包括公司在內的多家槍支製造商、分銷商和零售商列為被告, ,並旨在陳述違反《紐約通用商業法》第898、349和350條以及普通法公共騷擾行為的訴訟理由。通常,原告聲稱,在布法羅市非法濫用槍支是 被告製造、銷售、營銷和分銷行為的結果。被告及時將此事 移交給美國紐約西區地方法院。
2022 年 12 月 21 日,紐約州羅切斯特市 提起訴訟,標題是 羅切斯特市訴史密斯和韋森品牌公司等 在紐約州門羅縣的紐約 州最高法院。這些指控基本上反映了這些指控 布法羅市,在 前一段中討論過。被告及時將此事移交給美國紐約西區地方法院。
被告採取行動鞏固 布法羅市和 羅切斯特市僅用於預審目的的案件。被告還動議暫緩審理此案 ,以待第二巡迴上訴法院於2000年作出裁決 國家射擊運動基金會等人訴詹姆斯案,這挑戰了 最近頒佈的紐約將軍布斯的合憲性。法律 §§ 898-a—e. 2023 年 6 月 8 日,法院批准了被告的動議,出於預審目的合併了案件,並暫停審理。
疏忽
Rossiter 訴 Sturm、Ruger 等 等。是一起因合同保安人員在2019年12月發生的滑倒事故而提起的訴訟。該申訴於2022年12月13日向新罕布什爾州沙利文縣高等法院提出 ,並將除雪承包商派恩希爾建築公司 列為共同被告。該公司已就此事向其保險公司提出抗辯,並正在按要求提供協助。
16
該公司在兩起所謂的 集體訴訟中被點名,這些訴訟源於Freestyle Solutions, Inc. 的數據泄露事件。Freestyle Solutions, Inc. 是違規行為發生時託管公司ShopRuger.com 網站的供應商。 Jones 訴 Sturm、Ruger & Co.,於 2022 年 10 月 4 日向美國康涅狄格州地方法院提起訴訟並且 Copeland 訴 Sturm、Ruger & Company 等人於 2022 年 10 月 27 日在美國新澤西州地方法院提起訴訟。 谷輪還將 Freestyle Solutions, Inc. 列為被告。經雙方同意, 谷輪在沒有 偏見的情況下被解僱,並與 瓊斯在未決的康涅狄格州案中。2023年1月20日,五名原告提出修正申訴 ,將公司和自由軟件公司列為被告。投訴指控因疏忽、違反默示 保證和不當得利而提起訴訟的原因。該公司以各種理由提出了駁回動議。此事已得到全面通報, 有待決定。
不公平貿易行為
Suzanne Fountain 遺產 訴 Sturm、Ruger & Co., Inc.,是在斯坦福的康涅狄格州高等法院提起的,起因於2021年3月22日在科羅拉多州博爾德的King Soopers超市發生的刑事槍擊事件 。當天,原告的死者蘇珊娜·豐坦 被21歲的艾哈邁德·阿里維·艾爾-伊薩謀殺。投訴稱,該公司 對魯格 AR-556 手槍的廣告和營銷違反了《康涅狄格州不公平貿易行為法》,是 導致蘇珊娜·豐坦非法死亡的重要因素。
Neven Stanisic 的遺產等 等人訴 Sturm、Ruger & Co., Inc.,是代表五名原告在斯坦福的康涅狄格州高等法院提起的。就像 蘇珊娜噴泉的莊園 ,這些指控源於2021年3月22日在科羅拉多州博爾德的King Soopers超市發生的刑事槍擊事件 。原告的死者被艾哈邁德·阿里維·艾爾-伊薩謀殺,原告 指控該公司對魯格 AR-556 手槍的廣告和銷售違反了《康涅狄格州不公平貿易行為法》 ,是導致原告死者非法死亡的重要因素。
Fountain 和Stanisic案件已合併,僅用於發現目的,並由法院移交給複雜訴訟待審案件。 原告請求準許提出修改後的申訴,基本上放棄了他們的疏忽營銷指控,並提出了以涉嫌違反《槍支管制法》和《國家槍支法》為前提的新 理論。在公司的反對下,原告 被允許提出修改後的申訴。根據聯邦問題管轄權,此事已及時移交給美國康涅狄格特區地方法院 。
索賠損害賠償摘要和產品責任應計説明
某些訴訟和索賠要求懲罰性賠償以及補償性
賠償。在許多情況下,儘管最終尋求的總金額可能超過產品負債應計金額和適用的保險範圍,
,但原告並未尋求特定金額的款項。對於 2000 年 7 月 10 日之後提出的產品責任
索賠,對於超過美元的損失,按年度提供保險
公司管理層監控 已知索賠的狀態和產品負債應計額,其中包括主張和未申報的索賠金額。儘管不能 預測訴訟結果或費用時機,但管理層認為,在與特別法律顧問和 公司法律顧問協商後,訴訟,包括懲罰性損害索賠,不太可能也不太可能對公司的財務狀況產生重大不利影響,但可能對公司特定時期的財務業績產生重大影響。
如果索賠人和公司就最終解決所有索賠的金額達成協議,則在適當的時候支付產品責任索賠款項 。Legal 費用是隨着訴訟和索賠的發展而支付的,每個案件的審理時間可能有很大差異。無法事先確定時間表 ,無法可靠地確定在任何給定情況下何時付款。
17
根據先前 索賠經驗,根據與所稱傷害的嚴重程度和潛在責任風險相關的許多因素,為產品 責任索賠做出了規定。由於公司在為這些訴訟和索賠辯護方面的經驗是,不利結果通常不可能或不可估計,因此只有在極少數情況下,才會為此類費用確定應計額。
在大多數情況下, 僅針對估計的法律辯護費用確定應計額。定期審查產品負債應計額,以反映當時對迄今為止產生和未來合理預期的可能的 負債和費用的估計。受威脅產品責任索賠 反映在公司的產品負債應計中,其依據與實際索賠相同; 即,持續為合理預期的 可能的責任和索賠處理費用進行應計處理。
與不利結果相關的一系列合理可能的
損失是不可能的。但是,在要求賠償金額為一美元的產品責任案件中,
索賠的賠償金額,總額為 $
注14-後續事件
2023 年 10 月 27 日,
董事會批准的股息為
公司評估了 事件和2023年9月30日之後發生的交易,並確定沒有其他未報告的事件或交易 會對公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。
18
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
公司概述
Sturm, Ruger & Company, Inc. (以下簡稱 “公司”)主要從事槍支的設計、製造和銷售給國內客户。大約 99% 的銷售額來自槍支。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月期間,出口銷售約佔總銷售額的7%。該公司的設計和製造業務位於美國,幾乎所有 產品內容都是國內的。該公司的槍支通過部分獨立批發分銷商出售,主要是 銷往商業體育市場。
該公司還生產由鋼合金和金屬注射成型(“MIM”)部件製成的 熔模鑄件,用於槍支內部使用, 出售給非關聯第三方客户。只有不到1%的銷售額來自鑄件領域。
來自獨立分銷商的許多型號槍支 的訂單在今年第一季度往往會增加,而在第三季度往往會疲軟。此 部分歸因於分銷商展季的時機,該季節發生在第一季度。
運營結果
需求
與去年同期相比,公司產品從獨立分銷商到零售商的預計單位銷量 在2023年前九個月下降了8%。同期,NICS背景調查(經國家射擊運動基金會(“NSSF”)調整) 下降了7%。獨立分銷商對零售商的銷售額估計以及過去七個季度 調整後的NICS背景調查總額如下:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||
分銷商向零售商出售的預計單位數 (1) | 307,400 | 323,000 | 391,500 | 397,800 | 343,500 | 354,300 | 411,200 | |||||||||||||||||||||
調整後的 NICS 背景調查總數(千份)(2) | 3,284 | 3,654 | 4,168 | 4,531 | 3,764 | 3,917 | 4,213 |
(1) | 每個時期的估算值是根據分銷商的期初庫存加上該期間公司向分銷商發貨的 件,減去分銷商的期末庫存計算得出的。這些估計值只是實際市場需求的代理 ,因為它們: |
● | 依賴未經公司驗證的獨立分銷商提供的數據, |
● | 不要考慮分銷渠道內部潛在的時間問題,包括運輸中的貨物,以及 |
● | 不要考慮零售庫存的波動。 |
19
(2) | 當聯邦槍支許可證持有者轉讓大多數槍支(無論是新槍還是二手槍支)的所有權 時,將進行NICS背景調查。還會針對許可證申請、許可證續期和其他行政原因 進行NICS背景調查。 |
上面列出的調整後的NICS 數據是由NSSF通過減去與槍支銷售沒有直接關係的NICS支票得出的,包括用於隱蔽攜帶(“CCW”)許可證申請檢查的 支票,以及對有效《特定常規武器公約》許可證數據庫的檢查。調整後的 NICS 支票不到 NICS 支票總數的一半。
調整後的NICS數據可能會受到州法律法規變更 以及政府機構發佈的任何指令和解釋的影響。
已收到訂單並結束積壓訂單
公司使用其產品從獨立分銷商到零售商的預計 單位銷售量,以及獨立分銷商 和公司的庫存水平,作為規劃生產水平的關鍵指標。公司通常不使用收到或結束 積壓的訂單來計劃產量。
過去七個季度的訂購商品數量、 收到的訂單的價值、訂購單位的平均銷售價格和期末積壓情況如下(百萬美元, 除平均銷售價格外):
(顯示的所有金額均扣除手槍的10%聯邦消費税和長槍 11%的聯邦消費税。)
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||
已訂購的單位 | 176,300 | 258,100 | 408,000 | 156,000 | 295,600 | 250,600 | 381,600 | |||||||||||||||||||||
已收到訂單 | $ | 58.8 | $ | 102.1 | $ | 156.2 | $ | 81.0 | $ | 124.3 | $ | 98.9 | $ | 147.0 | ||||||||||||||
訂購單位的平均銷售價格 | $ | 334 | $ | 396 | $ | 383 | $ | 519 | $ | 421 | $ | 395 | $ | 385 | ||||||||||||||
結束待辦事項 | $ | 234.8 | $ | 293.7 | $ | 327.3 | $ | 314.4 | $ | 377.6 | $ | 389.6 | $ | 420.5 | ||||||||||||||
期末單位積壓的平均銷售價格 | $ | 510 | $ | 496 | $ | 488 | $ | 486 | $ | 427 | $ | 405 | $ | 384 |
製作
公司每半月審查獨立分銷商對零售商的預計 銷售額,以及獨立分銷商和公司的庫存水平, ,以規劃生產水平。因此,該公司在2023年前九個月的總產量比2022年前九個月下降了18%.
20
彙總單位數據
隨後 七個季度的槍支單位數據如下(顯示的美元金額扣除聯邦消費税,手槍為 10%,長槍為 11%):
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||
已訂購的單位 | 176,300 | 258,100 | 408,000 | 156,000 | 295,600 | 250,600 | 381,600 | |||||||||||||||||||||
產量單位 | 324,500 | 387,400 | 381,000 | 397,300 | 382,800 | 431,800 | 521,300 | |||||||||||||||||||||
已配送的商品 | 308,400 | 336,400 | 384,900 | 393,100 | 373,800 | 382,600 | 491,500 | |||||||||||||||||||||
已發貨單位的平均銷售價格 | $ | 390 | $ | 422 | $ | 387 | $ | 378 | $ | 371 | $ | 366 | $ | 338 | ||||||||||||||
結束單位積壓 | 460,000 | 592,100 | 670,400 | 647,300 | 884,400 | 962,600 | 1,094,600 | |||||||||||||||||||||
庫存
在2023年第三季度, 該公司的成品庫存增加了16,100件,公司產品的分銷商庫存增加了 1,000件。
接下來的七個季度的庫存單位數據 如下:
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||
公司庫存 | 176,100 | 160,000 | 108,900 | 112,800 | 108,600 | 99,700 | 50,400 | |||||||||||||||||||||
分銷商庫存 (1) | 306,200 | 305,200 | 291,800 | 298,400 | 303,100 | 272,800 | 244,600 | |||||||||||||||||||||
總庫存 (2) | 482,300 | 465,200 | 400,700 | 411,200 | 411,700 | 372,500 | 295,000 | |||||||||||||||||||||
(1) | 分銷商期末庫存由公司的獨立分銷商提供。這些數字 不包括已從公司發貨但分銷商尚未收到的在途商品庫存。 |
(2) | 該總數不包括零售商的庫存。公司 無權訪問公司產品的零售商庫存數據。 |
21
淨銷售額、銷售產品成本和毛利
截至三個月的淨銷售額、銷售產品成本、 和毛利數據(百萬美元):
2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | |||||||||||||
槍支淨銷量 | $ | 120.4 | $ | 138.8 | $ | (18.4 | ) | (13.3% | ) | |||||||
淨鑄件銷售 | 0.5 | 0.6 | (0.1 | ) | (15.2% | ) | ||||||||||
淨銷售總額 | 120.9 | 139.4 | (18.5 | ) | (13.3% | ) | ||||||||||
銷售產品的成本 | 96.2 | 100.5 | (4.3 | ) | (4.3% | ) | ||||||||||
毛利 | $ | 24.7 | $ | 38.9 | $ | (14.2 | ) | (36.4% | ) | |||||||
毛利率 | 20.5% | 27.9% | (7.4% | ) | (26.5% | ) |
在截至2023年9月30日的三個月中,包括 LCP MAX 手槍、馬林槓桿式步槍、LC 卡賓槍、小型自動裝填步槍、超級牧馬人左輪手槍和Security-380手槍在內的新產品的銷售額為2720萬美元,佔槍支銷售額的22.9%。新產品銷售僅包括過去兩年中推出的 個主要新產品。
在截至2023年9月30日的三個月中, 的毛利下降歸因於銷售額下降、產量下降導致 不利的固定成本去槓桿化、促銷成本增加、材料、大宗商品、服務、工資、能源、 燃料和運輸的通貨膨脹成本增加,以及產品組合轉向利潤率相對較低但需求相對較強的產品。
在截至2023年9月30日的三個月中, 毛利率的下降歸因於上述因素,但定價上漲部分抵消了這一下降。
截至九個月的淨銷售額、銷售產品成本、 和毛利數據(百萬美元):
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | |||||||||||||
槍支淨銷量 | $ | 411.1 | $ | 444.6 | $ | (33.5 | ) | (7.5% | ) | |||||||
淨鑄件銷售 | 2.1 | 2.0 | 0.1 | 1.6% | ||||||||||||
淨銷售總額 | 413.2 | 446.6 | (33.4 | ) | (7.5% | ) | ||||||||||
銷售產品的成本 | 311.8 | 306.1 | 5.7 | 1.9% | ||||||||||||
毛利 | $ | 101.4 | $ | 140.5 | $ | (39.1 | ) | (27.9% | ) | |||||||
毛利率 | 24.5% | 31.5% | (7.0% | ) | (22.2% | ) |
22
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中, 的合併淨銷售額和槍支淨銷售額的下降歸因於消費者對 槍支的需求減少,調整後的NICS支票就證明瞭這一點。包括 MAX-9 手槍(僅限第一季度)、 LCP MAX 手槍、馬林槓桿式步槍、LC 卡賓槍、小型自動裝填步槍、超級牧馬人左輪手槍和Security-380手槍在內的新產品的銷售額為9,050萬美元,佔2023年前九個月槍支銷售額的22.7%。新產品銷售僅包括過去兩年中推出的主要新產品 。
在截至2023年9月30日的九個月中, 的毛利下降歸因於銷售額下降,材料、大宗商品、 服務、工資、能源、燃料和運輸的通貨膨脹成本增加,產量減少導致固定成本的不利去槓桿化,產品 組合轉向利潤相對較低但需求相對較強的產品,以及促銷成本增加。
截至2023年9月30日的九個月中, 毛利率的下降歸因於上述因素,但定價上漲部分抵消了這一下降。
銷售、一般和管理費用
截至三個月的銷售、一般和管理 支出數據(百萬美元):
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | |||||||||||||
銷售費用 | $ | 8.7 | $ | 8.8 | $ | (0.1 | ) | (1.1% | ) | |||||||
一般和管理費用 | 9.7 | 10.2 | (0.5 | ) | (5.0% | ) | ||||||||||
運營費用總額 | $ | 18.4 | $ | 19.0 | $ | (0.6 | ) | (3.2% | ) | |||||||
截至2023年9月30日的三個月中,銷售費用 的減少主要歸因於該期間 銷售額下降導致的運費下降,但廣告和促銷活動的增加部分抵消了這一下降。
截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理 支出的減少主要歸因於專業服務成本的減少和 激勵薪酬的減少。
23
截至九個月的銷售、一般和管理 支出數據(百萬美元):
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | |||||||||||||
銷售費用 | $ | 27.7 | $ | 25.8 | $ | 1.9 | 7.3% | |||||||||
一般和管理費用 | 31.9 | 30.9 | 1.0 | 3.1% | ||||||||||||
運營費用總額 | $ | 59.6 | $ | 56.7 | $ | 2.9 | 5.0% | |||||||||
截至2023年9月30日的九個月中,銷售支出 的增加主要歸因於展會參與成本、差旅支出、 和廣告的恢復,其中一些費用因 COVID-19 的限制而在2022年被推遲,但銷量下降部分抵消了這些費用。
截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理 支出的增加主要歸因於專業服務成本的增加,而激勵性薪酬的減少部分抵消了 。
其他收入
截至的三個 個月的其他收入數據(百萬美元):
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | |||||||||||||
其他收入 | $ | 1.8 | $ | 1.1 | $ | 0.7 | 55.7% | |||||||||
在截至2023年9月30日的三個月中, 其他收入的增加是利息收入增加的結果,但部分被特許權使用費和雜項 收入的減少所抵消。
截至的九 個月的其他收入數據(百萬美元):
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 改變 | % 變化 | |||||||||||||
其他收入 | $ | 5.1 | $ | 2.8 | $ | 2.3 | 78.0% |
在截至2023年9月30日的九個月中, 其他收入的增加是利息收入增加的結果,但部分被特許權使用費和雜項 收入的減少所抵消。
公司2023年和2022年的有效 税率與法定聯邦税率不同,這主要是由於研發税收抵免、州所得税以及某些高管薪酬的 不可扣除。在截至2023年9月30日的三個月和 九個月中,該公司的有效所得税税率分別為8.1%和18.9%。在截至2022年10月1日的三個月和 九個月中,該公司的有效所得税税率分別為12.4%和19.9%。
24
非公認會計準則財務指標
為了向投資者 提供有關其財務業績的更多信息,公司參考了各種美國公認的會計原則(“GAAP”)財務指標和兩種非公認會計準則財務指標,即息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率,管理層認為 為投資者提供了有用的信息。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司披露的同名財務指標 相提並論。此外,公司認為,除了公認會計準則財務指標外,還應考慮使用非公認會計準則財務指標 ,而不是代替公認會計準則財務指標。公司認為,息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率有助於瞭解其運營 業績和基礎業務的持續表現,因為息税折舊攤銷前利潤提供了有關公司滿足 資本支出和營運資金要求的能力的信息,也是盈利能力的指標。該公司認為,這份報告 為其經營業績提供了更好的透明度和可比性。公司使用公認會計準則和非公認會計準則財務指標來 評估公司的財務業績。
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 。公司的計算方法是將從淨收入中扣除的利息支出、收入 税收支出以及折舊和攤銷費用加回淨收入,然後減去 從淨收入中扣除的利息收入金額,得出息税折舊攤銷前利潤。公司通過將息税折舊攤銷前利潤率除以總淨銷售額來計算息税折舊攤銷前利潤率 。
截至2023年9月30日的三個月, 的息税折舊攤銷前利潤為1,330萬美元,較去年同期的2700萬美元下降了50.8%。
在截至2023年9月30日的九個月中,息税折舊攤銷前利潤為6,240萬美元,較去年同期的1.060億美元下降了41.1%。
非公認會計準則對賬——息税折舊攤銷前利潤
EBITDA
(未經審計,千美元)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
2023 年 9 月 30 日 | 十月一日 2022 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 7,431 | $ | 18,389 | $ | 37,966 | $ | 69,378 | ||||||||
所得税支出 | 658 | 2,602 | 8,848 | 17,236 | ||||||||||||
折舊和攤銷費用 | 6,530 | 6,656 | 19,576 | 20,120 | ||||||||||||
利息收入 | (1,454 | ) | (730 | ) | (4,147 | ) | (951 | ) | ||||||||
利息支出 | 122 | 88 | 177 | 205 | ||||||||||||
EBITDA | $ | 13,287 | $ | 27,005 | $ | 62,420 | $ | 105,988 | ||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 | 11.0% | 19.4% | 15.1% | 23.7% |
25
財務狀況
流動性和資本資源
截至2023年第三季度末 ,該公司的現金和短期投資總額為1.20億美元。Lifo之前的營運資金為2.778億美元,減去 6,500萬美元的LIFO儲備金,營運資金為2.128億美元,當前比率為4.5比1。
運營
截至2023年9月30日的九個月中,經營活動 提供的現金為1,730萬美元,而去年同期為5,030萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,提供的現金減少 主要歸因於截至2023年9月30日的九個月中淨收入減少以及預付費用和其他資產的增加 ,但部分被截至2023年9月30日的九個月中應收賬款 的減少所抵消。
第三方向該公司 提供用於其槍支和鑄件的各種原材料,例如鋼、預製鋼部件、胡桃木、樺木、山毛櫸、楓木和 用於步槍槍託的層壓木材、蠟、陶瓷材料、金屬合金、各種合成產品和其他零部件。這些材料在市場上的有限供應 可能導致購買價格上漲並對生產水平產生不利影響。如果市場 狀況導致某些價格長期大幅上漲,或者無法獲得足夠數量的原材料, 公司的製造過程可能會中斷,公司的財務狀況或經營業績 可能會受到重大不利影響。
投資和融資
截至2023年9月30日的九個月 個月的資本支出總額為1160萬美元,低於去年同期的1,720萬美元。在2023年, 公司預計,與新產品推出和製造設備和設施升級相關的資本支出總額約為2000萬美元。由於市場狀況和業務環境的影響,實際資本支出可能與預計金額有很大差異 。公司使用運營 提供的資金以及當前的現金和現金等價物為所有這些活動提供資金,並打算繼續為所有這些活動提供資金。
在截至2023年9月30日的九個月中, 支付了1.078億美元的股息。這包括2023年1月為董事會在2022年11月宣佈的每股5.00美元的特別股息 支付的8,830萬美元。該公司使用運營部門提供的現金和當前 現金為股息融資。季度股息每個季度都不同,因為公司支付一定比例的收益,而不是每股固定金額。 該公司的做法是支付約佔淨收入40%的股息。
2023年10月27日,公司 董事會授權於2023年11月15日向登記在冊的股東派發每股17美分的股息,將於2023年11月29日支付。未來股息的支付取決於許多因素,包括對未來業績的內部估計、當時的現金和 短期投資以及公司對資金的需求。
截至2023年9月30日, 該公司有8,810萬美元的美國國債將在一年內到期。公司還將可用的 現金投資於銀行管理的貨幣市場基金,該基金專門投資於 年內到期的美國國債工具。截至2023年9月30日,公司對該貨幣市場基金的投資總額為1,840萬美元。
26
在截至2023年9月30日的九個月中,該公司沒有購買任何 股普通股。截至2023年9月30日,仍有8,660萬美元獲準 用於未來的股票回購。
根據其未抵押資產, 該公司認為有能力通過發行短期或長期債務籌集現金。該公司的無抵押 4000萬美元信貸額度將於2025年1月7日到期,截至2023年9月30日尚未使用。
其他運營事項
在正常的製造 運營過程中,公司偶爾會受到與工作場所安全、槍支序列號 跟蹤和控制、廢物處置、空氣排放和向環境排放水有關的政府訴訟和命令。公司認為,總體而言, 遵守了酒精、煙草、槍支和爆炸物管理局適用的環境和安全法規,任何訴訟或命令的結果 都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。 如果這些法規將來變得更加嚴格而公司無法遵守這些規定,則這種不合規行為可能會對公司產生重大不利影響。
該公司擁有15家獨立的 分銷商,為國內商業市場提供服務。此外,該公司擁有45家和25家分銷商,分別為出口和 執法市場提供服務。
該公司為其產品責任、工傷賠償、醫療和其他保險的大量 筆自保。它還為各種保險單提供了可觀的免賠額 。
該公司希望通過對未來應納税所得額進行税收減免來實現 其遞延所得税資產。
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒 病(“COVID-19”)的全球疫情為大流行,美國政府 宣佈為國家緊急狀態。公司已採取許多積極措施來維護員工的健康和安全,並減輕 對其業務的影響。在截至2023年9月30日的九個月期間,COVID-19 或相關的政府限制措施對公司的業務沒有產生重大不利影響。公司無法預測其業務、 經營業績、財務狀況或現金流最終將在多大程度上受到 COVID-19 的影響。
關鍵會計政策的調整
公司沒有對公司於2023年2月22日 22日提交的2022年10-K表年度報告中描述的關鍵會計估計和假設進行任何調整 ,也沒有對影響這些估計和假設應用的判決進行任何調整。
27
前瞻性陳述和預測
公司可能會不時發表有關未來預期的前瞻性陳述和預測。此類聲明基於當前的預期 ,受某些資格風險和不確定性的影響,例如市場需求、槍支的銷售水平、預期的鑄件銷售 和收益、運營或資本支出的外部融資需求、針對公司的未決訴訟的結果、 未來槍支管制和環境立法的影響、COVID-19 的影響以及會計估計,其中任何一項或多項 都可能產生實際業績與預計的相差很大。提醒讀者不要過分依賴這些 的前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發表之日。公司沒有義務發佈修訂後的前瞻性 陳述以反映此類前瞻性陳述發表之日之後的事件或情況,也沒有義務反映 後續意外事件的發生。
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
公司在任何給定時間隱含的利率市場風險 通常都很低,因為公司對投資現金利率 變化的風險不大。在截至2023年9月30日 的三個月中,公司的利率風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
截至9月,公司管理層 在公司首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了 公司的披露控制和程序(“披露控制和程序”)的有效性,該術語在經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義 } 2023 年 30 日。
根據該評估, 公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,此類披露控制 和程序可有效確保在證券交易委員會 規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告公司根據 交易法提交的定期報告中要求披露的信息,並確保這些信息得到收集和傳達致公司管理層,包括其首席執行官高管 官和首席財務官或履行類似職能的人員(視情況而定),以便及時做出披露決定。
公司首席執行官 官兼首席財務官進一步得出結論,截至2023年9月30日, 公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)在截至2023年9月30日的季度中, 沒有對其內部控制產生重大影響或合理可能對其內部控制產生重大影響的重大變化 關於財務報告。由於新冠肺炎 (COVID-19) 疫情,該公司的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響 。
28
任何內部控制和程序系統 的有效性都受到某些限制,因此,無法保證披露 控制和程序能夠發現所有錯誤或欺詐行為。內部控制系統,無論構思和運作多麼周密,都只能為實現內部控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。
第二部分。 | 其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 |
註釋中討論了針對該公司的法律 訴訟的性質 13轉至本表 10-Q 中包含的 財務報表。
公司已報告了截至 2023 年 7 月 1 日的所有針對其提起的案件,以及這些已終止的 個案的結果,將在先前的10-Q表和10-K表報告中提交給美國證券交易委員會,特此提及這些報告。
在截至2023年9月30日的 三個月中,沒有對該公司正式提起訴訟。
第 1A 項。 | 風險因素 |
在截至2023年9月30日 的三個月中,與第1A項中提供的信息相比,公司的風險因素沒有實質性變化。風險 因素包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
不適用
第 3 項。 | 優先證券違約 |
不適用
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用
29
第 5 項。 | 其他信息 |
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2023年9月30日 的三個月中,公司第16條的高級管理人員或董事均未通過或終止購買或出售公司證券的合同、指示或書面 計劃。
由於行政監督, 第16節的公司證券買入和出售計劃旨在滿足《交易法》(“規則10b5-1計劃”)中 第10b5-1(c)條的肯定辯護條件,但在截至2023年7月1日的三個月中,公司證券第 16條官員在就該期間提交的10-Q表格中沒有報告。此類規則 10b5-1 計劃的詳細信息如下:
姓名 | 標題 | 行動 | 日期 已通過 | 到期 日期 | 的總數 即將發行的證券 已購買/已售出 |
(1) |
沒有公司的董事或第 16 條官員
30
第 6 項。 | 展品 |
(a) | 展品: |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條進行認證* |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條進行認證* |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證** |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證** |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔* |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔* |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔* |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔* |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
*隨函提交
**隨函提供
31
STURM、RUGER & COMPANY, INC.
截至2023年9月30日止三個月的10-Q表,
簽名
根據1934年《證券交易所 法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
STURM、RUGER & COMPANY, INC. | ||
日期:2023 年 11 月 1 日 | S/THOMAS A. DINEEN | |
託馬斯·A·迪寧 首席財務官, 首席會計官, 高級副總裁、財務主管兼首席財務官 | ||
32