內幕交易政策

目標：

本內幕交易政策（以下簡稱 “政策”）禁止可口可樂聯合公司（“CCCI” 或 “公司”）及其子公司（或任何其他被指定受本政策約束的人）的董事會成員、高級管理人員和團隊成員從事某些違反有關購買、出售或贈送CCCI Securities（定義見下文）的法律法規的行為。CCCI的政策還是，在瞭解與CCCI或CCCI Securities有關的內幕消息（定義見下文）的情況下，CCCI不會參與CCCI證券的交易。

我需要知道的是：

將軍

CCCI及其子公司的董事會成員、高級管理人員和團隊成員受聯邦法律法規的約束，這些法律法規不僅涉及CCCI的普通股和B類普通股，還涉及公司發行的任何其他證券，或其價格與公司發行的證券（統稱為 “CCCI證券”）掛鈎的交易。本政策禁止CCCI及其子公司的董事會成員、高級職員和團隊成員參與某些可能違反這些法律和法規的行為。具體而言，本政策規定，CCCI及其子公司的董事會成員、管理人員和同事如果掌握有關CCCI或某些其他公司的內幕信息，則不得：

• 持有內幕消息的同時，持有中信證券的 “交易”（包括購買、出售和贈送），但根據某些預先安排的 “交易計劃” 除外；

•向公司外部的人提供此類內幕消息，該人隨後在CCCI Securities進行交易；以及

•交易與CCCI或其任何子公司有關係的任何其他公司的證券，同時持有內幕消息。

該政策還對CCCI會計、審計和諮詢服務、税務和財政部門的董事會成員、高級管理人員和某些團隊成員施加了額外限制。這些附加限制在本政策的第二部分和第三部分中進行了描述。

I. 適用於董事會所有成員、高級管理人員和隊友的政策和程序

A. 簡介

CCCI或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員可能會了解有關公司、其供應商、客户以及與公司有合同關係或可能正在談判交易的其他公司的機密和高度敏感信息。這些信息如果公開，可能會影響CCCI或其他相關公司發行的證券的市場價格。

•通常，聯邦證券法對不當獲取、傳輸或使用與購買、出售或贈送證券有關的內幕信息的人處以民事和刑事處罰。

• 根據聯邦法律，未能採取適當措施防止他人使用內幕信息的 “控制人員” 也可能受到民事和刑事處罰。

近年來，美國證券交易委員會（“SEC”）和美國司法部大力執行鍼對個人和機構的內幕交易法，導致一些廣為人知的定罪。因此，公司決定向其董事會成員、高級管理人員和團隊成員提供具體指導，以努力確保公司及其董事會成員、高級管理人員或團隊成員均未違反內幕交易法。

不遵守本政策和相關法律的行為極其嚴重，可能導致鉅額民事和刑事罰款、監禁和終止僱用。

B. 對法律的解釋

1. “內幕消息” 的定義。

(a) “內幕消息” 是有關CCCI或其他公司的所有重要非公開信息。

(b) 如果理智的投資者很有可能認為該事實極大地改變了可用於作出購買、持有或賣出證券決定的 “總體組合”，則該信息被視為 “重要”。任何可能影響公司股價的信息，無論是正面還是負面，都應被視為重要信息。評估重要性沒有明確的標準；相反，實質性是基於對所有事實和情況的評估，通常由執法部門事後看來進行評估。

(c) 只有當信息已有效向投資公眾披露（例如通過新聞稿或美國證券交易委員會的文件）並且已經過了足夠的時間時（i）允許投資界評估信息，（ii）使受影響證券的價格在披露後 “趨於平穩” 時，才被視為 “公開”。在向公眾披露後兩個完整的股票交易日通常被認為足以進行此類評估並趨於平穩。例如，如果公司在週一交易開始前就某項內幕消息發佈公告，則下週三的市場開盤將是事先了解此類內幕消息的CCCI董事會成員、高級管理人員或團隊成員首次交易CCCI Securities（假設他或她當時不知道其他內幕消息）。但是，如果公司在該週一交易開始後發佈此類公告，則下週四的市場開盤將是事先了解此類內幕消息的CCCI董事會成員、高級管理人員或團隊成員首次交易CCCI Securities（假設他或她當時不知道其他內幕消息）。

(d) 除其他外，內幕消息的示例可能包括有關以下內容的非公開信息：

(i) 收益業績；

(ii) 對未來收益或虧損的估計或預測與公開市場當時普遍預期的區間存在重大差異；

(iii) 股息政策的變化、宣佈股票分割、回購證券或發行額外證券或任何其他重大融資活動；

(iv) 待定或擬議的合併、收購或收購要約；

(v) 出售相當一部分資產或處置重要子公司；

(vi) 高級管理層的重大變動;

(vii) 審計師變更或通知可能不再依賴審計師的報告；

(viii) 重大關聯人交易；

(ix) 重要的新產品或合資企業；

(x) 未決或可能進行的重大訴訟，或此類訴訟的解決；

(xi) 重要客户或供應商的收益或損失；

(xii) 重大網絡安全事件，例如重大數據泄露或公司運營中的任何其他重大幹擾或損失，

其財產或資產的潛在損失、入侵或未經授權的訪問，無論是在其設施中還是通過其信息技術基礎設施；以及

(xiii) 可能對未來收入、收益或前景產生重大影響的任何其他事件或業務運營。

(e) 內幕消息不限於有關公司的重要非公開信息。它還可以包括有關其他公司的重要非公開信息，包括與CCCI有關係的公司，例如其供應商和客户。該公司的業務主要包括可口可樂公司在公司目前服務的地區分銷、營銷和生產非酒精飲料。因此，公司經常與可口可樂公司和可口可樂公司的全資子公司可口可樂茶點美國公司及其關聯公司進行各種交易。由於CCCI與可口可樂公司的獨特關係，因此受本政策約束的人應特別小心，不要在掌握可口可樂公司或其關聯公司的內幕消息時交易該公司發行的證券。

2.與內幕消息有關的禁令。

(a) 證券交易。掌握公司內幕消息的人交易該公司的證券，無論是股票、期權還是任何其他類型的證券，都是違法的。這樣的行為是內幕交易。公司或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員可能被認定對內幕交易負責，即使他或她能夠證明自己對內幕信息的瞭解不是證券交易的因素。

(b) 小費。掌握內幕信息的人（“小費”）將其傳遞給朋友、親戚或其他根據此類信息進行證券交易的人（“小費”）是違法的。這項活動被稱為 “小費”。同樣，在持有內幕消息但沒有實際披露此類信息的情況下建議交易證券也是違法的。即使自卸車手沒有從小費者的行為中獲得任何經濟利益，他或她也可能被認定負有責任。

(c) 控制人責任。某些人未能阻止他人進行內幕交易是非法的。在以下情況下，“控制人” 可能因違反他人的行為而根據內幕交易法承擔民事和刑事處罰：

(i) 有權影響或控制公司隊友的方向、管理政策或活動；

(ii) 知道或魯莽地忽視了該隊友可能參與構成違規行為的一個或多個行為的事實；以及

(iii) 未能採取適當步驟在這些行為發生之前予以防止。

控制人不僅包括僱主，例如公司，還包括對違規者負有管理或監督責任的個體員工，在某些情況下，還包括僱主的董事會成員、高級管理人員和控股股東。

3. 違規的後果。美國證券交易委員會嚴厲起訴個人和機構的內幕交易違規行為，即使違規行為導致利潤相對較少，也處以嚴厲的處罰。

(a) 對於利用內幕消息進行交易或小費的個人，處罰可能包括：

(i) 沒收所得利潤或避免的損失；

(ii) 最高為所得利潤或避免損失金額三倍的民事罰款；

(iii) 最高500萬美元的刑事處罰（無論利潤多少）；以及

(iv) 最高20年的監禁。

(b) 對於公司（以及任何其他控制人）而言，如果公司（以及任何其他控制人）未能採取適當措施防止非法交易，則處罰可能包括：

(i) 民事罰款，金額最高為100萬美元或因違規行為而獲得的利潤或避免的損失金額的三倍，以較高者為準；以及

(ii) 對公司處以最高2500萬美元的刑事處罰，對任何自然控制人處以最高500萬美元的刑事罰款和最高20年的監禁。

(c) 此外，違反內幕交易法的人可能對受影響證券的買方或賣方因內幕交易而蒙受的損失承擔責任。

(d) 最後，由於本政策的重要性，任何違規行為都可能導致公司立即被解僱。

C. CCCI 政策聲明

1. 一般規則。CCCI或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員隨時瞭解或知道與公司或任何其他公司（包括與CCCI或其任何子公司有關係的任何公司）的內幕消息，除非根據下文第三部分C節所述的預先安排的 “交易計劃”，否則他或她不得交易公司或該其他公司的證券。

2.給小費。CCCI或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員不得向他人傳輸任何內幕消息。同樣，董事會成員、高級職員或

持有內幕消息的CCCI或其任何子公司的隊友不得暗示任何其他人交易證券，即使他或她沒有披露實際的內幕消息。

3. 參與在線論壇。由於有可能濫用小費禁令，禁止CCCI或其任何子公司的董事會成員、管理人員和團隊成員發佈任何信息或以任何方式參與任何形式的同步電子會議，例如互聯網聊天室或公告板或其他類型的電子論壇，在每種情況下，都以CCCI或CCCI Securities或可口可樂公司或其證券為主題。

4. 員工股票購買計劃和股息再投資計劃。CCCI或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員在瞭解或知道與公司有關的內幕消息時，不得開始參與、停止參與或更改其參與公司的員工股票購買計劃或股息再投資計劃的條款。

5. 禁止賣空。您不得賣空CCCI Securities或可口可樂公司的證券（出售當時未擁有的股票）（如果證券的市場價格下跌則獲利），包括 “按箱出售”（延遲交割的出售）。

6. 禁止衍生品交易。您不得參與任何涉及使用旨在對衝或抵消CCCI證券或可口可樂公司證券市值下跌的金融工具或其他投資的交易，也不得參與任何旨在利用CCCI證券或可口可樂公司證券預測價格變動（上漲或下跌）的潛在回報的交易。此類金融工具和投資的例子包括遠期銷售合約、期貨、股票互換、看跌、看漲期權、項圈和交易基金。

7. 保證金賬户和質押。如果您未能滿足追加保證金，則經紀人可能會在保證金賬户中持有或作為貸款抵押品質押的CCCI Securities在未經您同意的情況下出售；如果您拖欠貸款，則貸款人可以取消抵押品贖回權。在某些情況下，當您得知內幕消息時發生的保證金或止贖出售可能會導致非法的內幕交易。由於這種危險，您在保證金賬户中持有CCCI Securities或質押CCCI Securities作為貸款抵押品時應謹慎行事。但是，如果您受本政策第二部分的約束，則不得在保證金賬户中使用CCCI Securities作為抵押品。

8. 配偶、其他家庭成員、其他家庭成員和其他人進行交易。這些政策適用於CCCI或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員參與的任何交易，或CCCI或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員提供協助的任何交易，無論該交易是為了自己的賬户還是代表他人或實體進行的。可以假定CCCI或其任何子公司的董事會成員、高級管理人員或團隊成員參與或協助該董事會成員、高級管理人員或隊友的配偶或其他家庭成員交易了CCCI Securities。因此，為了保護自己，每位董事會成員、官員和隊友都必須遵守與配偶或其他家庭成員的任何擬議交易有關的這些政策，除非可以明確確定配偶或其他家庭成員的此類交易

配偶或其他家庭成員的行為沒有該董事會成員、官員或隊友的參與和協助，也沒有事先知情或控制。CCCI或其任何子公司的每位董事會成員、高級管理人員或團隊成員還應遵守這些政策，即：(a) 任何不居住在自己家庭但其在CCCI Securities中的交易受其指導或受其影響或控制的家庭成員，例如在交易CCCI Securities之前與他們協商的父母或子女，包括成年子女，以及 (b) 受其指導或主體的任何實體進行的任何擬議交易受他們的影響或控制。(a) 和 (b) 款中的個人和實體以及配偶或其他家庭成員被稱為 “家庭成員/受控實體”）。

9. 其他。公司還可能決定其他人應受本政策的約束，例如有權獲得內幕信息的承包商或顧問，並將告知這些人他們在本政策下的義務。

10. 終止後的交易。即使您在CCCI Securities的聘用或服務已終止，本政策仍適用於您在CCCI Securities的交易，具體如下：如果您在僱傭或服務關係終止時瞭解內幕消息，則在內幕信息公開或不再具有重要性的較早發生之前，您不得交易CCCI Securities。就本政策而言，在公開披露後的兩個完整交易日營業結束之前，信息被視為非公開信息。如果您不確定或無法確定某些非公開信息在您的僱傭關係或服務關係終止後是否仍是內幕信息，則應聯繫公司的總法律顧問。

11. 沒有例外。除非本政策中特別説明，否則本政策沒有例外。

確認

公司認為這項政策極其重要，為了強調其重要性，將要求每位董事會成員、高級管理人員和免薪團隊成員每年簽署一份聲明，表示他或她已經審查並理解了本政策並同意遵守該政策。任何故意或故意違反本政策的行為將被視為對公司的嚴重失責，並將受到適當的紀律處分，包括終止僱傭或服務。

II. 政策和程序僅適用於CCCI會計、審計和諮詢服務、税務和財政部門的董事會成員、高級管理人員和某些隊友

A. 窗口期

1.業內人士。就本政策第二部分而言，“內部人士” 將包括CCCI的董事會成員和高管、在CCCI會計、税務或財務部門擔任經理或更高職位的任何人員以及CCCI審計與諮詢服務部的所有成員。

2. 窗口期。公司的政策是，除非購買或出售是根據下文第三部分C節所述的預先安排的 “交易計劃” 進行的，或者禮物的接受者仍受本政策的約束，否則內部人士不得購買、出售或贈送CCCI Securities，除非在 “窗口期” 內。“窗口期” 將在宣佈CCCI季度或年度財務業績的新聞發佈之後的第三個交易日開始，並將在該新聞發佈後的第十二個交易日收盤時結束。此外，如果內幕人士掌握內幕消息，則他或她不得在窗口期內購買、出售或贈送CCCI證券，除非根據下文第三部分C節所述的預先安排的 “交易計劃”。

3.員工股票購買計劃和股息再投資計劃。除非在窗口期內，否則內部人士不得開始參與、停止參與公司員工股票購買計劃或股息再投資計劃或更改其參與條款。此外，如果內部人士掌握內幕消息，則他或她不得在窗口期內開始參與、停止參與公司的員工股票購買計劃或股息再投資計劃或更改參與該計劃的條款。

III.僅適用於董事會成員和執行官的政策和程序

A. 立即通知CCCI股票的交易

經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第16（a）條通常要求公司的所有董事會成員和執行官在交易後的兩個工作日內向美國證券交易委員會報告他們對公司股票進行的所有交易。因此，董事會成員和執行官應努力在他們對公司股票進行的任何交易（包括禮物和任何遺產或税收籌劃交易，包括但不限於為董事會成員或執行官或其家庭成員的利益向信託或有限責任公司提供的慈善捐款或捐款）之前，但無論如何都不遲於當天通知公司總法律顧問。《交易法》第16（a）條規定的報告義務是董事會成員和執行官的個人義務，但公司將協助董事會成員或執行官准備並向美國證券交易委員會提交有關其變更的任何必要報告

公司股票的實益所有權。為了使公司能夠這樣做，代表董事會成員或執行官執行交易的公司必須立即提供有關董事或執行官進行的一筆或多筆交易的完整信息。

B. 禁止在養老基金 “封鎖期” 期間進行交易

2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“薩班斯-奧克斯利法案”）第306條禁止公司的董事會成員和執行官在與公司股權補償計劃有關的特定 “封鎖期” 內交易公司的某些股票證券。因此，CCCI的董事會成員和執行官不得直接或間接購買、出售或以其他方式收購或轉讓他們在該股權證券的任何 “封鎖期” 期間因擔任董事會成員或執行官或受僱而獲得的CCCI的任何股權證券。就本協議而言，“封鎖期” 是指任何超過連續三個工作日的時期，在此期間，CCCI或該計劃的受託人暫時暫時暫停CCCI所有個人賬户計劃下至少50％的參與者或受益人購買、出售或以其他方式收購或轉讓持有此類個人賬户計劃中CCCI的任何股權證券的權益。該禁令旨在遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第306條以及美國證券交易委員會或美國勞工部可能就此頒佈的任何規則。任何對本條款的適用性有疑問的董事會成員或執行官均應聯繫公司的總法律顧問。

C. 預先安排的 “交易計劃”

《交易法》第10b5-1條根據第10b-5條為內幕交易責任提供了辯護。為了有資格依據這種辯護，受本政策約束的人必須為CCCI Securities的交易訂立符合規則10b5-1中規定的某些條件的交易計劃（“規則10b5-1計劃”）。如果規則10b5-1計劃符合規則10b5-1的要求，則即使參與該計劃的人知道內幕消息，CCCI Securities仍可能進行交易。

與CCCI Securities有關的所有交易計劃，包括不符合規則10b5-1計劃的交易計劃，在董事會成員或執行官或其任何家庭成員/受控實體簽訂、修改或終止之前，必須得到公司董事會或公司首席財務官或總法律顧問的批准。為遵守本政策，第10b5-1條計劃必須得到公司董事會或公司首席財務官或總法律顧問的批准，並符合第10b5-1條和公司規則10b5-1計劃準則的要求。公司的首席財務官和總法律顧問有權為第10b5-1條計劃發佈此類指導方針，併為規則10b5-1計劃制定標準和最佳實踐。

一般而言，規則10b5-1計劃必須在參與計劃的人不知道內幕消息時簽訂。規則10b5-1計劃通過後，該人不得對要交易的證券數量、交易價格或交易日期施加任何影響。規則10b5-1計劃必須提前指定交易的金額、定價和時間，或者將這些事項的自由裁量權委託給獨立的第三方。規則 10b5-1 計劃必須包括交易前的冷靜期

可以開始，對於董事會成員或執行官來説，在通過或修改第10b5-1條計劃後的90天內，或者公司在通過或修改該計劃的財政季度的10-Q表或10-K表格（視情況而定）中披露財務業績後的兩個工作日後結束（但無論如何，所需的冷靜期最多為通過或修改該計劃後的120天該計劃），對於董事會成員或執行官以外的人，則在計劃通過30天后或對規則 10b5-1 計劃的修改。個人不得簽訂重疊的規則10b5-1計劃（但適用法律、規則或法規規定的某些例外情況除外），並且只能在連續的12個月內簽訂一項單一交易規則10b5-1計劃（但適用法律、規則或法規規定的某些例外情況除外）。董事會成員和執行官必須在其規則10b5-1計劃中包括陳述，在通過新的或修改後的計劃時，證明：（a）他們不知道有關CCCI或CCCI Securities的任何內幕消息；（b）他們是真誠地通過該計劃，而不是作為規避第10b-5條禁令的計劃或計劃的一部分。所有加入規則10b5-1計劃的人都必須對該計劃本着誠意行事。

進一步的援助

遵守本政策對受本政策約束的人員和公司都至關重要。任何人如果對擬議交易的適當性有疑問，或者對本政策有總體疑問，都應聯繫公司的總法律顧問。

內幕交易政策

可口可樂聯合有限公司

對內幕交易政策的認可

下列簽名的可口可樂聯合有限公司（以下簡稱 “公司”）的董事會成員、高級管理人員或隊友特此確認以下籤署人：

1. 已收到並查看公司內幕交易政策（“政策”）的副本，並瞭解該政策以及下述簽署人根據該政策承擔的責任；以及

2. 將遵守與下列簽署人進行的所有證券交易有關的政策，或者下述簽署人參與或提供協助（無論是否為下述簽署人的賬户）。

職責：

所有隊友（如適用）都有責任理解和遵守本政策。有關本政策的問題應直接聯繫隊友的主管或人力資源聯絡中心。