附錄 99.1
Aspen Aerogels, Inc. 公佈2023年第三季度財務業績和最近的業務亮點
創紀錄的6,080萬美元收入由PyroThin領先® 收入為3,280萬美元,同比增長160%
第三季度毛利率為23%,比上一季度提高6個百分點
馬薩諸塞州諾斯伯勒,2023年11月1日 /PRNewswire/ — 可持續發展和電氣化解決方案領域的技術領導者阿斯彭航空公司(紐約證券交易所代碼:ASPN)(“阿斯彭” 或 “公司”)今天公佈了2023年第三季度的財務業績,並討論了最近的業務發展。
2023年第三季度的總收入為6,080萬美元,而去年第三季度為3670萬美元。淨虧損為1,310萬美元,而去年第三季度的淨虧損為2960萬美元。每股淨虧損為0.19美元,而去年第三季度的每股淨虧損為0.75美元。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為730萬美元,而去年第三季度為2320萬美元。作為本新聞稿一部分的財務附表中提供了淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬表。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下也對這項非公認會計準則財務指標進行了解釋。
近期業務亮點
Aspen總裁兼首席執行官唐·楊評論説:“基於我們明顯的差異化和專有技術,我們的PyroThin產品繼續獲得商業吸引力。”“我們的電動汽車隔熱屏障收入比上一季度增長了2.5倍以上,我們預計這種需求增長將在今年剩餘時間和2024年持續下去。我們相信,隨着我們繼續實現客户羣的多元化,我們最近的獎項使我們有望在2023年底之前實現六項已確認的OEM獎項的目標。”
2023 年財務展望
阿斯彭更新了其2023年全年展望如下:
公司2023年的展望假設折舊和攤銷為1,530萬美元,股票薪酬支出為1,040萬美元,利息收入為330萬美元,加權平均已發行股票為6,940萬股。
作為本新聞稿一部分的財務附表中提供了2023年財務展望淨虧損與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下也對這項非公認會計準則財務指標進行了解釋。
首席財務官兼財務主管裏卡多·羅德里格斯指出:“我們第三季度的業績反映出我們在努力利用現有資產和商業安排實現財務業績方面向前邁出了富有成效的一步。”
除其他外,Aspen可能會產生額外費用,實現收益或損失,產生融資成本或利息支出,或者在2023年經歷其他事件,包括與計劃中的產能擴張、供應鏈中斷或進一步的成本膨脹有關的事件,這些事件可能導致實際結果與該前景存在重大差異。請參閲下文關於前瞻性和警示性陳述的特別説明。
電話會議和網絡直播通知
美國東部時間2023年11月2日上午8點30分,將與阿斯彭管理層舉行電話會議,討論2023年第三季度的業績和最近的業務發展。在電話會議中,管理層將回答有關但不限於阿斯彭財務業績、業務狀況和財務前景的問題。管理層的討論和迴應可能包含以前未披露的信息。
股東和其他利益相關方可以致電+1(833)470-1428(國內)或+1(929)526-1599(國際)和參考會議編號 “607116” 參加電話會議。此外,電話會議和隨附的幻燈片演示將在阿斯彭網站www.aerogel.com的投資者專區以僅限收聽的網絡直播形式直播.
直播活動結束後,將在Aspen的網站上提供網絡直播的存檔版本,以便在至少一年的時間內方便地進行點播重播。本新聞稿的副本發佈在Aspen網站的 “投資者” 部分。
非公認會計準則財務指標
除了提供基於美利堅合眾國公認會計原則(“GAAP”)的財務衡量標準外,Aspen還提供了另一項未根據GAAP(“Non-GAAP”)編制的財務指標。本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤。除了公認會計準則財務指標外,管理層還使用這種非公認會計準則財務指標來衡量經營業績,因為非公認會計準則財務指標不包括管理層認為不代表阿斯彭核心經營業績的項目的影響。此外,管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤(i)用於規劃目的,包括編制阿斯彭的年度運營預算,(ii)分配資源以改善其業務的財務業績,(iii)將其用作獎金計劃下的績效衡量標準。
管理層認為,這項非公認會計準則財務指標反映了阿斯彭的持續業務,可以對其業務趨勢進行有意義的比較和分析,因為它不包括未反映阿斯彭持續經營業績或本質上可能不經常和/或不尋常的支出和收益。管理層還認為,這種非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的信息,使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估阿斯彭的經營業績和未來前景,並將各會計期財務業績與同行公司的財務業績進行比較。這項非公認會計準則指標可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。
非公認會計準則財務指標不能取代阿斯彭公認會計準則財務業績的列報,只能用作阿斯彭根據公認會計原則列報的財務業績的補充,不能替代其財務業績。在本新聞稿中,阿斯彭提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況,這是最直接可比的GAAP財務指標。管理層強烈鼓勵投資者全面審查阿斯彭的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務指標。
關於 Aspen Aerogels, Inc.
Aspen 是可持續發展和電氣化解決方案領域的技術領導者。該公司的氣凝膠技術使其客户和合作夥伴能夠圍繞資源效率、電動汽車和清潔能源等全球大趨勢實現自己的目標。Aspen的PyroThin® 產品為電動汽車(“EV”)市場的熱失控挑戰提供瞭解決方案。該公司的碳氣凝膠計劃Aspen Battery Materials旨在提高鋰離子電池的性能,使電動汽車製造商能夠延長續航里程並降低電動汽車的成本。Aspen 的 Spaceloft® 產品為建築業主提供了業界領先的能源效率和消防安全。該公司的Cryogel® 和Pyrogel® 產品受到全球最大的能源基礎設施公司的重視。Aspen的戰略是與世界一流的行業領導者合作,利用其Aerogel Technology Platform® 進入其他高價值市場。Aspen總部位於馬薩諸塞州諾斯伯勒,其產品在羅得島州東普羅維登斯的工廠生產。欲瞭解更多信息,請訪問 www.aerogel.com。
關於前瞻性和警示性陳述的特別説明
本新聞稿和任何相關討論都包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,這些陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際業績與歷史業績或此類前瞻性陳述(包括與阿斯彭2023年財務前景有關的陳述)所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。這些陳述不是歷史事實,而是基於阿斯彭當前對阿斯彭業務、運營和其他相關因素的預期、估計和預測,包括對阿斯彭2023年財務前景的預期、估計和預測。諸如 “可能”、“將”、“可以”、“將”、“應該”、“預期”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“前景”、“假設”、“目標”、“機會” 等詞語用於識別這些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括關於阿斯彭對產能、收入、收入能力、積壓、成本、支出、盈利能力、現金流、毛利、毛利率、營業利潤率、淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率及相關下降、改進、時機、變異性或趨勢的陳述;對電動汽車市場需求高於預期以及如何實現盈利能力的預期、對吸收能力提高的預期固定成本和降低轉換成本為銷售額的百分比以及同樣的收入能力和毛利率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率;阿斯彭對計劃在佐治亞州建造第二座製造工廠(“二號工廠”)的預期、延長二號工廠的建設和調試時間、阿斯彭努力管理二號工廠的建設以符合我們對電動汽車客户需求的預期,以及使用合同製造商來滿足能源工業客户的需求;對總體優勢的信念,弱點或 Aspen 業務的健康狀況;加速需求;對能源、能源基礎設施、化工和煉油廠、液化天然氣、可持續建築材料、電動汽車隔熱層、電動汽車電池材料或其他市場的當前或未來趨勢以及這些趨勢對阿斯彭業務影響的信念;對阿斯彭業務實力、有效性、生產率、成本、盈利能力或其他基本面的信念;對阿斯彭技術在電動汽車市場中的作用和機會的信念;對阿斯彭提供和提供能力的信念為電動汽車提供產品和服務客户;對與Aspen電動汽車機會(包括電動汽車隔熱屏障業務)相關的每輛車內容、收入、成本、支出、盈利能力、投資或現金流的信念;對收入增長和盈利能力的信念;對PyroThin表現的信念®包括其緩解電動汽車中熱失控傳播的能力;對阿斯彭有能力擴大PyroThin市場的信念®,以實現設計勝利,開始生產零件的出貨,併成為熱失控管理的行業標準解決方案;對阿斯彭隔熱層設計、原型、報價和裝配活動的信念;以及對包括二號工廠在內的資本項目成本的預期。所有這些前瞻性陳述均基於管理層目前的預期,受某些因素、風險和不確定性的影響,這些因素、風險和不確定性可能導致實際業績、事件結果、時機和業績與此類陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於以下幾點:無法執行增長計劃,無法完成二號工廠的建設和調試,且成本與阿斯彭的估計一致,也符合阿斯彭對電動汽車客户需求的預期;電動汽車隔熱屏障客户有權隨時取消與阿斯彭的合同而無需支付任何罰款;Aspen產生的任何成本、支出或投資超過過去的預測根據與電動汽車隔熱層簽訂的合同制定定價客户;Aspen 無法為包括 PyroThin 在內的客户或市場創造機會®;任何其他電池性能和安全產品、電池材料或使用阿斯彭氣凝膠技術開發的其他新產品;羅得島州東普羅維登斯或墨西哥裝配設施或任何合同製造商的現有三條生產線中斷或無法達到預期產能水平;未能執行阿斯彭的任何專利;阿斯彭所服務市場的總體經濟狀況和週期性需求;以及在 “標題下討論的其他風險因素” 阿斯彭年度報告中的 “風險因素”截至2022年12月31日止年度的10-K表格於2023年3月16日提交給美國證券交易委員會(“SEC”),以及阿斯彭隨後向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中不時提交的對這些風險因素的任何更新。本新聞稿中包含的所有聲明僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求,否則Aspen不打算更新此信息。
ASPEN AEROGELS, INC. 簡明合併資產負債表 (未經審計) |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
|
2022 |
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|
(以千計) |
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資產 |
|
|
|
|
|
|||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
94,643 |
|
|
$ |
281,335 |
|
限制性現金 |
|
|
320 |
|
|
|
1,226 |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
54,413 |
|
|
|
57,350 |
|
庫存 |
|
|
34,421 |
|
|
|
22,538 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
16,568 |
|
|
|
7,236 |
|
流動資產總額 |
|
|
200,365 |
|
|
|
369,685 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
385,026 |
|
|
|
259,223 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
17,400 |
|
|
|
11,990 |
|
其他長期資產 |
|
|
2,355 |
|
|
|
2,518 |
|
總資產 |
|
$ |
605,146 |
|
|
$ |
643,416 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
37,115 |
|
|
$ |
54,728 |
|
應計費用 |
|
|
16,694 |
|
|
|
16,003 |
|
遞延收入 |
|
|
5,463 |
|
|
|
5,846 |
|
經營租賃負債 |
|
|
1,986 |
|
|
|
2,368 |
|
流動負債總額 |
|
|
61,258 |
|
|
|
78,945 |
|
可轉換票據——關聯方 |
|
|
112,088 |
|
|
|
103,580 |
|
長期經營租賃負債 |
|
|
21,987 |
|
|
|
13,456 |
|
負債總額 |
|
|
195,333 |
|
|
|
195,981 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
409,813 |
|
|
|
447,435 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
605,146 |
|
|
$ |
643,416 |
|
ASPEN AEROGELS, INC. 合併運營報表 (未經審計) |
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|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
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|
|
9月30日 |
|
9月30日 |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(以千計,除了 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
60,755 |
|
|
$ |
36,706 |
|
|
$ |
154,499 |
|
|
$ |
120,753 |
|
收入成本 |
|
|
46,945 |
|
|
|
43,065 |
|
|
|
127,196 |
|
|
|
130,111 |
|
毛利(虧損) |
|
|
13,810 |
|
|
|
(6,359) |
|
|
|
27,303 |
|
|
|
(9,358) |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
4,218 |
|
|
|
4,694 |
|
|
|
12,281 |
|
|
|
12,733 |
|
銷售和營銷 |
|
|
8,386 |
|
|
|
7,293 |
|
|
|
24,226 |
|
|
|
20,944 |
|
一般和行政 |
|
|
15,840 |
|
|
|
9,963 |
|
|
|
41,382 |
|
|
|
26,544 |
|
運營費用總額 |
|
|
28,444 |
|
|
|
21,950 |
|
|
|
77,889 |
|
|
|
60,221 |
|
運營損失 |
|
|
(14,634) |
|
|
|
(28,309) |
|
|
|
(50,586) |
|
|
|
(69,579) |
|
其他收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,可轉換票據——關聯方 |
|
|
(1,938) |
|
|
|
(1,734) |
|
|
|
(2,424) |
|
|
|
(4,103) |
|
淨利息收入 |
|
|
1,313 |
|
|
|
448 |
|
|
|
5,532 |
|
|
|
553 |
|
員工留存抵免額的收入 |
|
|
2,186 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
- |
|
其他收入(支出)總額,淨額 |
|
|
1,561 |
|
|
|
(1,286) |
|
|
|
5,294 |
|
|
|
(3,550) |
|
淨虧損 |
|
$ |
(13,073) |
|
|
$ |
(29,595) |
|
|
$ |
(45,292) |
|
|
$ |
(73,129) |
|
每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎版和稀釋版 |
|
$ |
(0.19) |
|
|
$ |
(0.75) |
|
|
$ |
(0.65) |
|
|
$ |
(2.03) |
|
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎版和稀釋版 |
|
|
69,317,805 |
|
|
|
39,533,695 |
|
|
|
69,243,843 |
|
|
|
36,047,879 |
|
現金流分析 |
||||||||||||
下表彙總了我們在指定期間的現金流量。 |
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|
三個月已結束 |
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2023年3月31日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年9月30日 |
||||||
|
|
(以千美元計) |
||||||||||
提供的淨現金(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動 |
|
$ |
(24,651) |
|
|
$ |
(7,680) |
|
|
$ |
(7,502) |
|
投資活動 |
|
|
(49,378) |
|
|
|
(66,012) |
|
|
|
(32,279) |
|
籌資活動 |
|
|
(364) |
|
|
|
142 |
|
|
|
126 |
|
現金淨增加(減少) |
|
|
(74,393) |
|
|
|
(73,550) |
|
|
|
(39,655) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
282,561 |
|
|
|
208,168 |
|
|
|
134,618 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
208,168 |
|
|
$ |
134,618 |
|
|
$ |
94,963 |
|
平方英尺操作指標 |
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下表列出了與確認收入相關的能源工業產品出貨量(以平方英尺為單位)。 |
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|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
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|
9月30日 |
|
9月30日 |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(以千計) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源工業產品出貨量(平方英尺) |
|
|
5,909 |
|
|
|
6,711 |
|
|
|
22,337 |
|
|
|
24,074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則財務指標的對賬
下表顯示了本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況:
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出和其他項目的淨收益(虧損),這些收益不時發生,我們認為這並不代表我們的核心經營業績。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中: |
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|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
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|
9月30日 |
|
9月30日 |
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|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(以千計) |
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淨虧損 |
|
$ |
(13,073) |
|
|
$ |
(29,595) |
|
|
$ |
(45,292) |
|
|
$ |
(73,129) |
|
折舊和攤銷 |
|
|
4,550 |
|
|
|
2,531 |
|
|
|
10,757 |
|
|
|
6,692 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
2,789 |
|
|
|
2,590 |
|
|
|
7,766 |
|
|
|
6,713 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
(1,561) |
|
|
|
1,286 |
|
|
|
(5,294) |
|
|
|
3,550 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(7,295) |
|
|
$ |
(23,188) |
|
|
$ |
(32,063) |
|
|
$ |
(56,174) |
|
對於2023年全年財務展望: |
||||||||
|
||||||||
|
|
年底 |
||||||
|
|
2023年12月31日 |
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|
|
低 |
|
高 |
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||
淨虧損 |
|
$ |
(62,400) |
|
|
$ |
(52,400) |
|
折舊和攤銷 |
|
|
15,300 |
|
|
|
15,300 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
10,400 |
|
|
|
10,400 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
(3,300) |
|
|
|
(3,300) |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(40,000) |
|
|
$ |
(30,000) |
|
聯繫人:投資者關係和媒體聯繫人:尼爾·巴拉諾斯基,電話:(508) 691-1111 x 8,nbaranosky@aerogel.com;Georg Venturatos/Jared Gornay,Gateway Group,ASPN@gateway-grp.com,電話:(949) 574-3860