附錄 99.01
新聞發佈
投資者聯繫人:
斯坦·芬克爾斯坦
投資者關係
(925) 290-4321
ir@formfactor.com
FORMFACTOR, INC報告2023年第三季度業績
收入接近展望區間的最高水平;完成FRT的出售,
宣佈額外獲得7500萬美元股票回購授權
加利福尼亞州利弗莫爾——2023年11月1日——FormFactor, Inc.(納斯達克股票代碼:FORM)今天公佈了截至2023年9月30日的2023財年第三季度的財務業績。季度收入為1.716億美元,與2023財年第二季度的1.559億美元相比增長了10.0%,較2022財年第三季度的1.809億美元下降了5.1%。
•對Foundry & Logic探針卡的需求強於預期,加上創紀錄的系統板塊收入,使第三季度收入接近前景區間的高端。
•高於前景區間的毛利率和運營費用的槓桿作用使非公認會計準則每股收益高於區間。
•完成向Camtek出售FRT,產生1億美元現金,但須按慣例調整收購價格。
FormFactor, Inc.首席執行官邁克·斯萊索説:“在我們認為多元化產品和技術組合的短期需求環境中,我們將繼續高效運營。從長遠來看,在半導體內容增長的基本趨勢以及小芯片、高帶寬存儲器和共封裝硅光子學等令人興奮的創新的推動下,我們對FormFactor和整個行業的增長前景仍然充滿信心。”
該公司還宣佈,其董事會批准了一項7500萬美元的股票回購計劃。該授權是對2022年5月批准的現有回購計劃剩餘餘額的補充,該計劃將於2024年5月20日到期。這項新的股票回購授權將於2025年10月30日到期,並可能隨時暫停、修改或終止。根據新的回購授權,可以在公開市場上進行回購,也可以通過私下談判的交易進行回購。
第三季度亮點
按公認會計原則計算,2023財年第三季度的淨收益為440萬美元,合全面攤薄每股收益0.06美元,而2023財年第二季度的淨收益為80萬美元,或全面攤薄每股收益0.01美元,2022財年第三季度的淨收益為440萬美元,合全面攤薄每股收益0.06美元。2023財年第三季度的毛利率為40.4%,而2023財年第二季度的毛利率為38.7%,2022財年第三季度的毛利率為34.4%。
按非公認會計準則計算,2023財年第三季度的淨收益為1,730萬美元,合全面攤薄每股收益0.22美元,而2023財年第二季度的淨收益為1,120萬美元,或全面攤薄每股收益0.14美元,2022財年第三季度的淨收益為1,830萬美元,合全面攤薄每股收益0.24美元。按非公認會計準則計算,2023財年第三季度的毛利率為41.8%,而2023財年第二季度為40.6%,2022財年第三季度為39.0%。
下文附表列出了公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況。
2023財年第三季度運營活動提供的GAAP淨現金為2,060萬美元,而2023財年第二季度為2,250萬美元,2022財年第三季度為2420萬美元。2023財年第三季度的自由現金流為1,690萬美元,而2023財年第二季度的自由現金流為210萬美元,並且
2022年第三季度的自由現金流為1,550萬美元。經營活動提供的淨現金與非公認會計準則自由現金流的對賬見下文附表。
外表
斯萊索博士補充説:“我們預計,整體需求環境將保持相對穩定,保持我們在2023年所經歷的水平。我們第四季度收入展望區間的温和連續下降反映了出售FRT導致的系統板塊收入減少,以及由於短期客户支出減少而導致的Foundry & Logic探針卡需求疲軟,但部分被DRAM探針卡需求的強勁所抵消。”
對於截至2023年12月30日的第四季度,FormFactor提供了以下展望*:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | GAAP | | 協調商品** | | 非公認會計準則 |
收入 | | 1.65 億美元 +/-500 萬美元 | | — | | 1.65 億美元 +/-500 萬美元 |
毛利率 | | 40% +/- 1.5% | | 200 萬美元 | | 41% +/- 1.5% |
攤薄後每股淨收益(虧損) | | $0.84 +/- $0.04 | | $0.64 | | $0.20 +/- $0.04 |
*此展望假設外幣匯率保持穩定。
**對賬項目包括股票薪酬、重組費用、資產剝離相關費用、出售業務收益,以及因收購而產生的無形資產、庫存和固定資產公允價值的攤銷,扣除適用的所得税影響。截至2023年12月30日的第四季度的對賬項目包括與出售FRT產生的估計收益相關的0.76美元。
我們在網站www.formfactor.com的投資者關係部分發布了按地理區域、細分市場以及超過總收入10%的客户劃分的收入明細。我們將在今天太平洋夏令時間下午 1:25 或美國東部時間下午 4:25 舉行電話會議。
歡迎公眾在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分收聽FormFactor電話會議的網絡直播。電話會議結束大約兩小時後,將提供電話會議的電話重播。重播將在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分公佈。
非公認會計準則財務信息的使用:
為了補充根據公認會計原則(GAAP)編制的簡明合併財務業績,我們披露了某些非公認會計準則指標,包括非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後的非公認會計準則淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出和非公認會計準則營業收入,這些指標是根據最近的GAAP財務指標進行調整的,以排除某些成本、支出、損益。下文以及我們網站www.formfactor.com的 “投資者關係” 部分提供了截至2023年9月30日的三個月和九個月的GAAP業績調整對賬表,以及之前提供的展望以及2022財年同期的對賬表。有關管理層使用非公認會計準則財務信息來評估其業務的方式、管理層使用這些非公認會計準則財務信息的原因以及與使用非公認會計準則財務信息相關的限制的信息,包含在下表後面的 “關於我們的非公認會計準則財務指標” 下。
關於 FormFactor:
FormFactor, Inc.(納斯達克股票代碼:FORM)是整個半導體產品生命週期中基本測試和測量技術的領先提供商,從特性、建模、可靠性和設計調試到認證和生產測試。半導體公司依靠FormFactor的產品和服務通過優化設備性能和提高產量知識來加速盈利。該公司通過其在亞洲、歐洲和北美的設施網絡為客户提供服務。欲瞭解更多信息,請訪問公司的網站www.formfactor.com。
前瞻性陳述:
本新聞稿包含聯邦證券法 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述,包括有關公司未來財務和經營業績以及公司未來運營計劃、戰略和目標的前瞻性陳述。這些陳述基於截至本新聞稿發佈之日管理層目前的預期和信念,存在許多風險和不確定性,其中許多是公司無法控制的,可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來財務和經營業績、客户需求、半導體行業狀況和增長機會的陳述,以及與公司業務有關的其他陳述。前瞻性陳述可能包含 “可能”、“可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期” 和 “繼續” 等詞語,這些詞的否定或複數形式以及類似的表達方式,幷包括構成此類陳述基礎的假設。除其他外,以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異:公司產品需求的變化;客户特定需求;市場機會;預期的行業趨勢;客户接受或實施新產品和技術的可用性、收益和速度;製造、加工和設計能力、目標、擴張、產量和進展;研發困難或延遲;行業季節性;公司面臨的風險從收購、產能投資和投資新的電子數據系統和信息技術中獲得收益;對客户或第三方(包括供應商)的依賴;宏觀經濟環境的變化;影響全球和區域經濟和市場狀況及穩定的事件,例如單獨或合併運作的傳染病和流行病、軍事衝突、政治波動和類似因素;以及其他因素,包括公司最新的10表年度報告中列出的因素-K,10-Q表季度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件。我們繼續在因全球、區域和國家健康危機(例如 COVID-19 疫情)而產生的巨大不確定性的環境中運營,包括它們對我們的運營、產能、客户需求和供應鏈以及宏觀經濟環境的影響。此外,國際貿易還有各種壁壘,包括限制性貿易和出口監管、動態關税、美國與其他國家之間的貿易爭端,例如最近的中美限制,以及國家安全事態發展或緊張局勢,這些壁壘可能會嚴重限制或限制我們在某些國家或在某些國家的銷售,增加國際經商成本,擾亂我們的供應鏈。無法保證本新聞稿中前瞻性陳述所預期的任何事件會發生或發生,也無法保證如果發生或發生,則無法保證它們將對公司的經營業績或財務狀況產生什麼影響。除非法律要求,否則公司沒有義務(也明確表示不承擔任何此類義務)更新或修改其前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
FORMFACTOR, INC
簡明合併收益表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 7月1日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
收入 | $ | 171,575 | | | $ | 155,916 | | | $ | 180,869 | | | $ | 494,939 | | | $ | 581,950 | |
收入成本 | 102,290 | | | 95,633 | | | 118,656 | | | 304,293 | | | 331,144 | |
毛利 | 69,285 | | | 60,283 | | | 62,213 | | | 190,646 | | | 250,806 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究和開發 | 31,014 | | | 28,340 | | | 26,549 | | | 87,599 | | | 82,000 | |
銷售、一般和管理 | 35,564 | | | 33,255 | | | 31,637 | | | 101,561 | | | 97,949 | |
| | | | | | | | | |
運營費用總額 | 66,578 | | | 61,595 | | | 58,186 | | | 189,160 | | | 179,949 | |
營業收入(虧損) | 2,707 | | | (1,312) | | | 4,027 | | | 1,486 | | | 70,857 | |
淨利息收入 | 1,662 | | | 1,482 | | | 557 | | | 4,420 | | | 684 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 788 | | | 450 | | | 1,041 | | | 1,261 | | | 1,784 | |
所得税前收入 | 5,157 | | | 620 | | | 5,625 | | | 7,167 | | | 73,325 | |
所得税準備金(福利) | 786 | | | (208) | | | 1,274 | | | 626 | | | 8,860 | |
淨收入 | $ | 4,371 | | | $ | 828 | | | $ | 4,351 | | | $ | 6,541 | | | $ | 64,465 | |
每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.06 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.83 | |
稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.82 | |
每股計算中使用的加權平均股數: | | | | | | | | | |
基本 | 77,571 | | | 77,159 | | | 77,245 | | | 77,265 | | | 77,796 | |
稀釋 | 78,412 | | | 77,616 | | | 77,688 | | | 77,860 | | | 78,492 | |
FORMFACTOR, INC
非公認會計準則財務指標對賬
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 7月1日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 69,285 | | | $ | 60,283 | | | $ | 62,213 | | | $ | 190,646 | | | $ | 250,806 | |
調整: | | | | | | | | | |
收購導致的無形資產攤銷、庫存和固定資產公允價值調整 | 1,118 | | | 1,106 | | | 1,241 | | | 3,580 | | | 3,548 | |
基於股票的薪酬 | 1,376 | | | 1,515 | | | 1,022 | | | 4,801 | | | 2,834 | |
重組費用 | — | | | 332 | | | 6,060 | | | 357 | | | 6,653 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 71,779 | | | $ | 63,236 | | | $ | 70,536 | | | $ | 199,384 | | | $ | 263,841 | |
| | | | | | | | | |
GAAP 毛利率 | 40.4 | % | | 38.7 | % | | 34.4 | % | | 38.5 | % | | 43.1 | % |
調整: | | | | | | | | | |
由於收購和其他原因導致的無形資產、庫存和固定資產公允價值調整的攤銷 | 0.6 | % | | 0.7 | % | | 0.6 | % | | 0.7 | % | | 0.6 | % |
基於股票的薪酬 | 0.8 | % | | 1.0 | % | | 0.6 | % | | 1.0 | % | | 0.5 | % |
重組費用 | — | % | | 0.2 | % | | 3.4 | % | | 0.1 | % | | 1.1 | % |
非公認會計準則毛利率 | 41.8 | % | | 40.6 | % | | 39.0 | % | | 40.3 | % | | 45.3 | % |
| | | | | | | | | |
GAAP 運營費用 | $ | 66,578 | | | $ | 61,595 | | | $ | 58,186 | | | $ | 189,160 | | | $ | 179,949 | |
調整: | | | | | | | | | |
無形資產和其他資產的攤銷 | (466) | | | (1,550) | | | (1,567) | | | (3,563) | | | (4,654) | |
基於股票的薪酬 | (9,463) | | | (7,689) | | | (6,973) | | | (24,532) | | | (19,039) | |
重組費用 | — | | | (286) | | | (114) | | | (1,183) | | | (415) | |
出售業務 | (2,139) | | | — | | | — | | | (2,139) | | | — | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則運營費用 | $ | 54,510 | | | $ | 52,070 | | | $ | 49,532 | | | $ | 157,743 | | | $ | 155,841 | |
| | | | | | | | | |
GAAP 營業收入(虧損) | $ | 2,707 | | | $ | (1,312) | | | $ | 4,027 | | | $ | 1,486 | | | $ | 70,857 | |
調整: | | | | | | | | | |
由於收購和其他原因導致的無形資產、庫存和固定資產公允價值調整的攤銷 | 1,584 | | | 2,656 | | | 2,808 | | | 7,143 | | | 8,202 | |
基於股票的薪酬 | 10,839 | | | 9,204 | | | 7,995 | | | 29,333 | | | 21,873 | |
重組費用 | — | | | 618 | | | 6,174 | | | 1,540 | | | 7,068 | |
出售業務 | 2,139 | | | — | | | — | | | 2,139 | | | — | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 17,269 | | | $ | 11,166 | | | $ | 21,004 | | | $ | 41,641 | | | $ | 108,000 | |
FORMFACTOR, INC
非公認會計準則財務指標對賬
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 7月1日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
GAAP 淨收入 | $ | 4,371 | | | $ | 828 | | | $ | 4,351 | | | $ | 6,541 | | | $ | 64,465 | |
調整: | | | | | | | | | |
由於收購和其他原因導致的無形資產、庫存和固定資產公允價值調整的攤銷 | 1,584 | | | 2,656 | | | 2,808 | | | 7,143 | | | 8,202 | |
基於股票的薪酬 | 10,839 | | | 9,204 | | | 7,995 | | | 29,333 | | | 21,873 | |
重組費用 | — | | | 618 | | | 6,174 | | | 1,540 | | | 7,068 | |
出售業務 | 2,139 | | | — | | | — | | | 2,139 | | | — | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | (1,617) | | | (2,068) | | | (3,017) | | | (5,650) | | | (7,813) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 17,316 | | | $ | 11,238 | | | $ | 18,311 | | | $ | 41,046 | | | $ | 93,795 | |
| | | | | | | | | |
GAAP 每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.06 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.83 | |
稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.82 | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.22 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.21 | |
稀釋 | $ | 0.22 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.19 | |
FORMFACTOR, INC
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 6,541 | | | $ | 64,465 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的選定調整: | | | |
折舊 | 22,880 | | | 21,189 | |
攤銷 | 6,043 | | | 7,056 | |
股票薪酬支出 | 29,333 | | | 21,873 | |
為多餘和過時庫存編列經費 | 12,566 | | | 16,078 | |
| | | |
| | | |
其他影響運營現金流的活動 | (22,011) | | | (19,613) | |
經營活動提供的淨現金 | 55,352 | | | 111,048 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (46,094) | | | (39,024) | |
收購業務 | — | | | (3,350) | |
購買應收本票 | — | | | (1,000) | |
淨買入有價證券 | (3,900) | | | (8,639) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (49,994) | | | (52,013) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
通過股票回購計劃購買普通股 | — | | | (73,478) | |
發行普通股的收益 | 8,822 | | | 10,499 | |
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款 | (9,349) | | | (15,564) | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期貸款的本金還款 | (781) | | | (6,421) | |
用於融資活動的淨現金 | (1,308) | | | (84,964) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3,324) | | | (5,708) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 726 | | | (31,637) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 112,982 | | | 155,342 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 113,708 | | | $ | 123,705 | |
FORMFACTOR, INC
將經營活動提供的現金與
非公認會計準則自由現金流
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 7月1日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 20,571 | | | $ | 22,472 | | | $ | 24,247 | | | $ | 55,352 | | | $ | 111,048 | |
調整: | | | | | | | | | |
支付利息的現金 | 105 | | | 106 | | | 124 | | | 317 | | | 418 | |
以營運資金出售與業務相關的款項 | 2,139 | | | — | | | — | | | 2,139 | | | — | |
資本支出 | (5,917) | | | (20,476) | | | (8,908) | | | (46,094) | | | (39,024) | |
自由現金流 | $ | 16,898 | | | $ | 2,102 | | | $ | 15,463 | | | $ | 11,714 | | | $ | 72,442 | |
FORMFACTOR, INC
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 7月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 108,731 | | | $ | 97,981 | | | $ | 109,130 | |
有價證券 | 135,693 | | | 138,943 | | | 129,006 | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | 88,965 | | | 94,013 | | | 88,143 | |
庫存,淨額 | 111,626 | | | 120,298 | | | 123,157 | |
限制性現金 | 1,171 | | | 1,144 | | | 1,221 | |
待售資產 | 33,718 | | | — | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | 26,681 | | | 25,876 | | | 23,895 | |
流動資產總額 | 506,585 | | | 478,255 | | | 474,552 | |
限制性現金 | 2,146 | | | 2,265 | | | 2,631 | |
經營租賃、使用權資產 | 29,824 | | | 31,001 | | | 31,362 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 | 203,510 | | | 204,577 | | | 189,848 | |
善意 | 200,485 | | | 211,929 | | | 211,444 | |
無形資產,淨值 | 13,578 | | | 22,149 | | | 26,751 | |
遞延所得税資產 | 73,572 | | | 71,172 | | | 67,646 | |
其他資產 | 3,267 | | | 3,790 | | | 3,994 | |
總資產 | $ | 1,032,967 | | | $ | 1,025,138 | | | $ | 1,008,228 | |
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 61,589 | | | $ | 63,770 | | | $ | 69,308 | |
應計負債 | 36,487 | | | 31,413 | | | 42,115 | |
定期貸款的當期部分,扣除未攤銷的發行成本 | 1,067 | | | 1,150 | | | 1,045 | |
遞延收入 | 13,855 | | | 19,899 | | | 29,846 | |
待售負債 | 8,521 | | | — | | | — | |
經營租賃負債 | 8,007 | | | 7,871 | | | 7,353 | |
流動負債總額 | 129,526 | | | 124,103 | | | 149,667 | |
定期貸款,減去流動部分,扣除未攤銷的發行成本 | 13,586 | | | 13,765 | | | 14,389 | |
遞延所得税負債 | 317 | | | 2,704 | | | 2,732 | |
長期經營租賃負債 | 25,096 | | | 26,458 | | | 27,587 | |
延期補助 | 18,000 | | | 18,000 | | | — | |
其他負債 | 5,754 | | | 5,845 | | | 5,568 | |
負債總額 | 192,279 | | | 190,875 | | | 199,943 | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
普通股 | 78 | | | 77 | | | 77 | |
| | | | | |
額外的實收資本 | 873,634 | | | 867,517 | | | 844,842 | |
累計其他綜合虧損 | (8,509) | | | (4,445) | | | (5,578) | |
累計赤字 | (24,515) | | | (28,886) | | | (31,056) | |
股東權益總額 | 840,688 | | | 834,263 | | | 808,285 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,032,967 | | | $ | 1,025,138 | | | $ | 1,008,228 | |
關於我們的非公認會計準則財務指標:
我們認為,非公認會計準則淨收入、每股基本和攤薄後的非公認會計準則淨收益、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業收入和自由現金流的列報提供了補充信息,這些信息對於瞭解財務和業務趨勢以及與我們的財務狀況和經營業績有關的其他因素非常重要。非公認會計準則淨收入、每股基本和攤薄後的非公認會計準則淨收入、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出和非公認會計準則營業收入是管理層用作規劃和預測未來時期基礎的主要指標,也是管理層和董事會用來確定我們的經營業績是否達到某些目標和門檻的主要指標。管理層在評估經營業績時使用非公認會計準則淨收入、每股基本和攤薄後的非公認會計準則淨收入、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入,因為管理層認為,排除本文所述的項目,其金額或時間可能會因我們的活動和其他因素而有很大差異,這有助於我們不同時期的經營業績的可比性。我們使用自由現金流來開展和評估我們的業務,以此作為查看流動性的另一種方式,從我們的公認會計原則業績來看,可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。許多投資者還更喜歡追蹤自由現金流,而不僅僅是GAAP收益。自由現金流存在侷限性,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因此,重要的是要將自由現金流視為我們整個合併現金流量表的補充。我們選擇向投資者提供這些非公認會計準則信息,以便他們能夠更接近管理層的方式分析我們的經營業績,並將這些信息用於評估我們的業務和公司的估值。我們通過調整GAAP淨收入、基本和攤薄後每股GAAP淨收益、GAAP毛利、GAAP毛利率、非公認會計準則毛利、非公認會計準則營業支出和非公認會計準則營業收入,計算非公認會計準則淨收入、GAAP毛利、GAAP毛利率、GAAP運營支出和非公認會計準則營業收入(虧損),以消除某些項目和税收影響(如果適用)這些調整。這些非公認會計準則指標不符合 GAAP,也不是 GAAP 的替代指標,可能與其他非公認會計準則指標(包括其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標)存在重大差異。根據公認會計原則,不應將這些額外信息的列報與淨收入、基本和攤薄後的每股淨收入、毛利、毛利率、運營費用或營業收入(虧損)分開考慮。非公認會計準則財務指標的侷限性在於,它們不能反映某些可能對我們公佈的財務業績產生重大影響的項目。我們可能會繼續承擔與上述非公認會計準則調整類似的性質的支出,將這些項目排除在我們的非公認會計準則淨收益、每股基本和攤薄後的非公認會計準則淨收入、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出和非公認會計準則營業收入之外不應被解釋為推斷這些成本是不尋常、罕見或非經常性的。有關非公認會計準則調整的更多信息,請參閲本新聞稿中標題為 “非公認會計準則財務指標對賬” 和 “經營活動提供的現金與非公認會計準則自由現金流的對賬” 的表格。
資料來源:FormFactor, Inc.
FORM-F