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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☑			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年1月31日

或

☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期                    至                    

博通公司(Broadcom Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

001-38449

35-2617337

(述明或其他司法管轄權 公司或組織)

(委託文件編號)

(税務局僱主 識別號碼)

騎手公園大道1320號

聖何塞

鈣

95131-2313

(408)

433-8000

(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)和 註冊人的電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是þ 不是o

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。 是þ 不是o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

þ

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。 是☐ 不是þ

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元			AVGO			納斯達克全球精選市場
8.00%強制性可轉換優先股，A系列，面值0.001美元			AVGOP			納斯達克全球精選市場

截至2021年2月26日，有408,302,326我們已發行普通股的股份。

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博通公司(Broadcom Inc.)

Form 10-Q季度報告

截至2021年1月31日的季度報告

目錄

			頁面
第一部分-財務信息			1
項目1.簡明合併財務報表--未經審計			1
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			23
第三項關於市場風險的定量和定性披露			32
項目4.控制和程序			32
第二部分-其他資料			33
第一項：法律訴訟			33
項目1A。風險因素			33
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用			53
第三項高級證券違約			53
項目4.礦山安全信息披露			53
項目5.其他信息			53
項目6.展品			54
簽名			55

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目錄

第一部分-財務信息

項目1.簡明合併財務報表--未經審計

博通公司(Broadcom Inc.)

簡明綜合財務報表索引--未經審計

			頁面
簡明綜合資產負債表-未經審計			2
簡明合併業務報表--未經審計			3
簡明綜合全面收益表--未經審計			4
現金流量表簡明合併報表--未經審計			5
股東權益簡明合併報表-未經審計			6
未經審計的簡明合併財務報表附註			8

1

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目錄

博通公司(Broadcom Inc.)

簡明綜合資產負債表--未經審計

						1月31日， 2021						11月1日， 2020
						(單位：百萬，面值除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	9,552					$	7,618
貿易應收賬款淨額						2,524						2,297
庫存						952						1,003
其他流動資產						1,272						977
流動資產總額						14,300						11,895
長期資產：
財產、廠房和設備、淨值						2,496						2,509
商譽						43,457						43,447
無形資產，淨額						15,419						16,782
其他長期資產						1,300						1,300
總資產						$	76,972					$	75,933
負債和權益
流動負債：
應付帳款						$	898					$	836
員工薪酬和福利						494						877
長期債務的當期部分						864						827
其他流動負債						4,438						3,831
流動負債總額						6,694						6,371
長期負債：
長期債務						41,068						40,235
其他長期負債						5,211						5,426
總負債						52,973						52,032
承付款和或有事項(附註11)
優先股分紅義務						26						27
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；100授權股份；8.00強制性可轉換優先股百分比，A系列，4已發行和已發行的股票；總清算價值為$3,738截至2021年1月31日和2020年11月1日						—						—
普通股，$0.001票面價值；2,900授權股份；408和407分別截至2021年1月31日和2020年11月1日發行和發行的股票						—						—
額外實收資本						24,080						23,982
留存收益						—						—
累計其他綜合損失						(107)						(108)
股東權益總額						23,973						23,874
負債和權益總額						$	76,972					$	75,933

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

2

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目錄

博通公司(Broadcom Inc.)

簡明合併業務報表--未經審計

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位為百萬，每股數據除外)
淨收入：
產品						$	5,081					$	4,204
訂閲和服務						1,574						1,654
總淨收入						6,655						5,858
收入成本：
產品銷售成本						1,672						1,459
訂閲費和服務費						142						177
與收購相關的無形資產攤銷						874						950
重組費用						15						8
總收入成本						2,703						2,594
毛利率						3,952						3,264
研發						1,211						1,289
銷售、一般和行政						339						601
與收購相關的無形資產攤銷						494						603
重組、減值和處置費用						71						57
總運營費用						2,115						2,550
營業收入						1,837						714
利息支出						(570)						(406)
其他收入(費用)，淨額						117						(4)
所得税前持續經營所得						1,384						304
所得税撥備(受益於)						6						(76)
持續經營收入						1,378						380
非持續經營的收入，扣除所得税後的淨額						—						5
淨收入						1,378						385
優先股股息						(74)						(74)
普通股應佔淨收益						$	1,304					$	311
普通股每股基本收益：
持續經營的每股收益						$	3.20					$	0.77
非持續經營的每股收益						—						0.01
每股淨收益						$	3.20					$	0.78
普通股每股攤薄收益：
持續經營的每股收益						$	3.05					$	0.73
非持續經營的每股收益						—						0.01
每股淨收益						$	3.05					$	0.74
每股計算中使用的加權平均股份：
基本信息						407						398
稀釋						428						420

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

3

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博通公司(Broadcom Inc.)

簡明綜合全面收益表--未經審計

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位：百萬)
淨收入						$	1,378					$	385
其他綜合收入，税後淨額：
與固定福利養卹金計劃和退休後福利計劃相關的精算損失和先前服務費用的變化						1						—
其他綜合收益，税後淨額						1						—
綜合收益						$	1,379					$	385

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4

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目錄

博通公司(Broadcom Inc.)

簡明合併現金流量表--未經審計

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位：百萬)
經營活動的現金流：
淨收入						$	1,378					$	385
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
無形資產和使用權資產攤銷						1,395						1,582
折舊						138						146
基於股票的薪酬						444						545
遞延税金及其他非現金税項						(149)						(72)
債務清償損失						172						5
投資未實現收益						(119)						—
非現金重組、減值和處置費用						15						11
非現金利息支出						22						30
其他						(5)						19
資產和負債變動，扣除收購和處置後的淨額：
貿易應收賬款淨額						(247)						(392)
庫存						51						40
應付帳款						44						117
員工薪酬和福利						(375)						(217)
其他流動資產和流動負債						408						346
其他長期資產和長期負債						(59)						(223)
經營活動提供的淨現金						3,113						2,322
投資活動的現金流：
收購業務，扣除收購現金後的淨額						(8)						(10,870)
購置物業、廠房及設備						(114)						(108)
其他						—						(9)
用於投資活動的淨現金						(122)						(10,987)
融資活動的現金流：
長期借款收益						9,904						15,381
償還債務						(9,200)						(4,537)
其他借款，淨額						—						718
支付股息						(1,543)						(1,372)
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票						(225)						(169)
普通股發行						35						37
其他						(28)						(4)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(1,057)						10,054
現金和現金等價物淨變化						1,934						1,389
期初現金及現金等價物						7,618						5,055
期末現金和現金等價物						$	9,552					$	6,444

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

5

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目錄

博通公司(Broadcom Inc.)

簡明合併股東權益報表--未經審計

截至2021年1月31日的財季

						8.00強制性可轉換優先股百分比												普通股												額外實收資本						留用 收益						累計 其他 全面 損失						股東合計 權益
						股票						面值						股票						面值
						(單位：百萬)
截至2020年11月1日的餘額						4						$	—					407						$	—					$	23,982					$	—					$	(108)					$	23,874
淨收入						—						—						—						—						—						1,378						—						1,378
其他綜合收益						—						—						—						—						—						—						1						1
向普通股股東分紅						—						—						—						—						(164)						(1,304)						—						(1,468)
向優先股股東分紅						—						—						—						—						—						(74)						—						(74)
已發行普通股						—						—						2						—						35						—						—						35
基於股票的薪酬						—						—						—						—						444						—						—						444
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票						—						—						(1)						—						(217)						—						—						(217)
截至2021年1月31日的餘額						4						$	—					408						$	—					$	24,080					$	—					$	(107)					$	23,973

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

6

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目錄

博通公司(Broadcom Inc.)

簡明合併股東權益報表--未經審計

截至2020年2月2日的財季

						8.00強制性可轉換優先股百分比												普通股												其他內容 實收資本						留用 收益						累計 其他 全面 損失						總計 股東的 權益
						股票						面值						股票						面值
						(單位：百萬)
截至2019年11月3日的餘額						4						$	—					398						$	—					$	25,081					$	—					$	(140)					$	24,941
淨收入						—						—						—						—						—						385						—						385
會計變更的累積影響						—						—						—						—						—						(10)						8						(2)
與收購有關而承擔的部分既得股權獎勵的公允價值						—						—						—						—						1						—						—						1
向普通股股東分紅						—						—						—						—						(996)						(301)						—						(1,297)
向優先股股東分紅						—						—						—						—						—						(74)						—						(74)
已發行普通股						—						—						2						—						37						—						—						37
基於股票的薪酬						—						—						—						—						545						—						—						545
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票						—						—						(1)						—						(168)						—						—						(168)
截至2020年2月2日的餘額						4						$	—					399						$	—					$	24,500					$	—					$	(132)					$	24,368

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

7

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目錄

博通公司(Broadcom Inc.)

未經審計的簡明合併財務報表附註

1. 概述、報告依據和重要會計政策

概述

博通公司(“Broadcom”)是特拉華州的一家公司，是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們的大型機和BizOps軟件解決方案組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性等優勢。我們提供網絡安全解決方案組合，包括終端、網絡、信息和身份安全解決方案。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。除非另有説明或文意另有所指，否則所指的“博通”、“我們”、“我們”和“我們”均指博通及其合併子公司。我們有二可報告的細分市場：半導體解決方案和基礎設施軟件。

陳述的基礎

我們在一個52周或53周財政年度結束於52週一年中最接近10月31日的週日和53週一年中11月的第一個週日。我們截至2021年10月31日的財年(簡稱2021財年)是一個52周的財年。我們2021財年的第一季度將於2021年1月31日結束，第二季度將於2021年5月2日結束，第三季度將於2021年8月1日結束。我們截至2020年11月1日的財年(簡稱2020財年)也是52周的財年。

隨附的簡明綜合財務報表包括博通及其子公司的賬目，並根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)編制。本文中包含的財務信息未經審計，反映了我們管理層認為屬於正常經常性性質的所有調整，這些調整是公平陳述所列期間業績所必需的。2020年11月1日的簡明綜合資產負債表數據來自博通在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2020財年Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。截至2021年1月31日的財季的運營業績不一定表明2021財年或任何其他未來時期可能預期的業績。

重大會計政策

估計的使用。根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。其中某些估計和假設的投入包括對新冠肺炎大流行的經濟影響的考慮。實際結果可能與這些估計值大不相同，這種差異可能會影響未來報告的運營結果。隨着新冠肺炎大流行的影響繼續發展，這些估計中的許多可能需要更多的判斷，具有更高的可變性和波動性，並可能在未來一段時間內發生實質性變化。

重新分類。*已對上期簡明合併現金流量表進行了某些重新分類，以符合本期列報。這些重新分類對之前報告的淨現金活動沒有影響。

2. 與客户簽訂合同的收入

當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務，雙方的權利可以確定，付款條款可以確定，合同具有商業實質，我們很可能會收取基本上所有我們有權獲得的對價時，我們就會對合同進行核算。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户而履行履行義務時或作為履行義務確認。

8

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目錄

解聚

我們考慮了(1)我們的首席執行官在評估財務業績時定期審閲的信息，他已被確定為部門報告的權威指南中界定的首席運營決策者(“CODM”)，以及(2)在我們的收益新聞稿中財務報表以外的披露，並在投資者陳述中用於細分收入。我們用來細分收入的主要類別是我們的產品、訂閲和服務的性質，如我們的精簡綜合經營報表中所示。此外，按可報告部門劃分的收入在附註10中列出。“細分市場信息”。

下表列出了所列期間按收入類型和地區分列的收入：

						截至2021年1月31日的財季
						美洲						亞太地區						歐洲、中東和非洲						總計
						(單位：百萬)
產品						$	390					$	4,320					$	371					$	5,081
訂閲和服務(a)						1,004						191						379						1,574
總計						$	1,394					$	4,511					$	750					$	6,655

						截至2020年2月2日的財季
						美洲						亞太地區						歐洲、中東和非洲						總計
						(單位：百萬)
產品						$	440					$	3,451					$	313					$	4,204
訂閲和服務(a)						1,099						169						386						1,654
總計						$	1,539					$	3,620					$	699					$	5,858

________________________________

(a) 訂閲和服務主要包括帶有便利條款終止的軟件許可證。

雖然我們在馬來西亞檳城的所有權和控制權轉讓時確認了我們大多數產品的收入，但我們根據我們的分銷商、原始設備製造商客户、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨或交付地點按地區披露淨收入。

合同餘額

合同資產和合同負債餘額如下：

						合同資產						合同責任
			(單位：百萬)
截至2020年11月1日的餘額						$	158					$	3,443
截至2021年1月1日的餘額						$	160					$	3,833

我們合同資產和合同負債的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務，以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時，我們確認了合同資產，對價的權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。應收賬款在客户已收到賬單或對價權利是無條件的情況下被記錄。當我們已收到客户的對價或應支付一定金額的對價，並且我們未來有義務轉讓產品或服務時，我們確認合同責任。合同責任包括開出或收取的金額，以及合同或安排的預付款，其中可能包括因便利條款而終止合同或安排。在截至2021年1月31日的財季確認的收入，包括在截至2020年11月1日的合同負債餘額中為#美元。1,132百萬美元。截至2019年11月3日，包括在合同負債餘額中的截至2020年2月2日的財季確認的收入為1美元。669百萬美元。

剩餘履約義務

分配給剩餘履約義務的收入代表分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺取的收入和將開具發票的金額

9

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目錄

確認為未來期間的收入，不包括客户未承諾的訂閲和服務合同。如果存在不支付實質性罰金而以合同方式或通過習慣商業慣例終止合同的情況，則客户不被視為已承擔責任。我們的大多數客户軟件合同包括不受實質性處罰的便利終止條款，因此被視為未履行義務。此外，作為實際的權宜之計，我們不包括原始期限為一年或以下的合同，也不包括承諾用於換取知識產權許可(“IP”)的基於銷售和基於使用的使用費的合同。

由於我們的絕大多數客户軟件合同允許我們的客户為了方便而終止，而不會受到實質性處罰，或者具有一年或更短的原始期限，因此截至2021年1月31日，分配給剩餘履行義務的交易價格總額並不重要。因為我們的大多數軟件合同都不被視為已承諾，儘管我們的客户通常不會為方便而行使其終止權利，而且我們執行的大多數產品以及訂閲和服務合同的期限都在一年或更短時間內，我們剩餘的履約義務並不代表未來一段時間的收入。

3. 收購

收購賽門鐵克公司企業安全業務

2019年11月4日，我們完成了對賽門鐵克公司企業安全業務(賽門鐵克業務)的某些資產的收購，並承擔了某些債務，賽門鐵克業務是網絡安全領域的老牌領先者，價格為$10.710億美元現金(“賽門鐵克資產收購”)。我們收購了賽門鐵克業務，以擴大我們現有客户羣在任務關鍵型基礎設施軟件方面的覆蓋範圍。

未經審核的備考資料

以下未經審計的備考財務信息顯示了截至2019年11月3日的財年(“2019財年”)開始時的綜合運營結果，就好像我們已經完成了對賽門鐵克資產的收購一樣。未經審計的預計信息包括無形資產和收購的財產、廠房和設備的攤銷和折舊調整、完成收購所產生的額外債務的利息支出調整、與收購相關的重組費用和交易成本。以下未經審核的備考信息僅供參考，並不一定表明我們合併後業務的綜合運營結果(如果收購實際發生在2019財年初)或我們合併業務未來運營的結果。

												財季結束
												二月二日， 2020
												(單位：百萬)
預計淨收入												$	5,639
可歸因於普通股的預計淨收入												$	229

其他收購

在截至2020年2月2日的財季中，我們還完成了三符合業務合併資格的其他收購，總對價為$201百萬美元，其中$109百萬美元分配給商譽和$46100萬美元分配給了無形資產。我們不認為這些收購對我們的簡明綜合經營報表具有重大意義，無論是個別收購還是整體收購。

4. 補充財務信息

現金等價物

現金等價物包括#美元2,728百萬美元和$2,471百萬美元的定期存款和715百萬美元和$790截至2021年1月31日和2020年11月1日，貨幣市場基金分別為100萬隻。對於定期存款，由於票據的短期性質，賬面價值接近公允價值。貨幣市場基金的公允價值與其賬面價值一致，是使用活躍的、可進入的市場中相同資產的未調整價格確定的，因此，它們在公允價值等級中被歸類為1級資產。

應收賬款保理業務

根據保理安排，我們在無追索權的基礎上將某些應收貿易賬款出售給第三方金融機構。我們將這些交易計入應收賬款的銷售，並在簡明合併現金流量表中將現金收益作為經營活動提供的現金列示。在本協議項下銷售的貿易應收賬款總額

10

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目錄

保理安排為$927百萬美元和$901在截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季中，分別為3.6億美元和1.3億美元。銷售應收賬款的保理費用記入其他收入(費用)淨額，在列報的任何期間都不重要。

庫存

						1月31日， 2021						11月1日， 2020
						(單位：百萬)
成品						$	306					$	323
在製品						552						558
原料						94						122
總庫存						$	952					$	1,003

其他流動資產

						1月31日， 2021						11月1日， 2020
						(單位：百萬)
預付費用						$	513					$	387
其他(其他)						759						590
其他流動資產總額						$	1,272					$	977

其他流動負債

						1月31日， 2021						11月1日， 2020
						(單位：百萬)
合同責任						$	3,098					$	2,620
納税義務						562						440
其他(其他)						778						771
其他流動負債總額						$	4,438					$	3,831

其他長期負債

						1月31日， 2021						11月1日， 2020
						(單位：百萬)
未確認的税收優惠						$	3,210					$	3,185
合同責任						735						823
其他(其他)						1,266						1,418
其他長期負債總額						$	5,211					$	5,426

補充現金流信息

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位：百萬)
支付利息的現金						$	372					$	381
繳納所得税的現金						$	147					$	131

在2021年1月31日和2020年2月2日，每個月，$46未支付的財產、廠房和設備購置款中有100萬美元計入應付賬款。列報為未付購入款項的金額，在支付期間的簡明綜合現金流量表中列示為購買物業、廠房及設備的投資活動所產生的現金流出。

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目錄

5.商譽和無形資產

商譽

						半導體解決方案						基礎設施軟件						總計
						(單位：百萬)
截至2020年11月1日的餘額						$	25,959					$	17,488					$	43,447
採辦						—						10						10
截至2021年1月31日的餘額						$	25,959					$	17,498					$	43,457

無形資產

						總運載量 金額						累計 攤銷						上網本 價值
						(單位：百萬)
截至2021年1月31日：
購買的技術						$	24,126					$	(14,797)					$	9,329
客户合同及相關關係						8,392						(3,525)						4,867
訂單積壓						2,579						(1,965)						614
商品名稱						797						(341)						456
其他						252						(124)						128
應攤銷的無形資產						36,146						(20,752)						15,394
正在進行的研究和開發						25						—						25
總計						$	36,171					$	(20,752)					$	15,419
截至2020年11月1日：
購買的技術						$	24,119					$	(13,925)					$	10,194
客户合同及相關關係						8,389						(3,179)						5,210
訂單積壓						2,579						(1,836)						743
商品名稱						797						(322)						475
其他						252						(117)						135
應攤銷的無形資產						36,136						(19,379)						16,757
正在進行的研究和開發						25						—						25
總計						$	36,161					$	(19,379)					$	16,782

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目錄

根據2021年1月31日應攤銷的無形資產金額，未來五年及以後每年的預期攤銷費用如下：

財年：						預計攤銷費用
						(單位：百萬)
2021年(剩餘部分)						$	4,047
2022						4,367
2023						3,237
2024						2,367
2025						656
此後						720
總計						$	15,394

按無形資產類別劃分的加權平均剩餘攤銷期限如下：

可攤銷無形資產：						1月31日， 2021
						(以年為單位)
購買的技術						5
客户合同及相關關係						4
訂單積壓						2
商品名稱						9
其他						9

6. 每股淨收益

每股基本淨收入的計算方法是將當期普通股的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法是，普通股應佔淨收益除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。

已發行稀釋股票包括未授予的限制性股票單位(“RSU”)、經修訂的博通公司員工股票購買計劃(“ESPP”)(統稱為“股權獎勵”)下的現金股票期權和員工股票購買計劃權利的稀釋效果，以及附註8中定義的強制性可轉換優先股。“股東權益。”具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入每股攤薄淨收益的計算。

股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫存股方法。在庫存股法下，員工根據員工持股計劃行使股票期權和購買股份所必須支付的金額，以及我們尚未確認的未來服務的補償成本，被共同假設用於回購股票。強制性可轉換優先股的稀釋效應採用IF-轉換法計算。IF-轉換法假設這些證券在報告期開始時被轉換，其影響是稀釋的。

在截至2021年1月31日和2020年2月2日的每個財季，稀釋後每股淨收入不包括潛在的稀釋影響12在強制性可轉換優先股轉換時可發行的普通股為100萬股，因為其效果是反稀釋的。

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目錄

以下是各期基本和稀釋後每股淨收入計算的分子和分母的對賬：

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位為百萬，每股數據除外)
分子：
持續經營收入						$	1,378					$	380
優先股股息						(74)						(74)
可歸因於普通股的持續經營收入						1,304						306
可歸因於普通股的非連續性業務收入，扣除所得税後的淨額						—						5
普通股應佔淨收益						$	1,304					$	311
分母：
加權平均流通股-基本						407						398
股權獎勵的稀釋效應						21						22
加權平均流通股-稀釋						428						420

普通股每股基本收益：
持續經營的每股收益						$	3.20					$	0.77
非持續經營的每股收益						—						0.01
每股淨收益						$	3.20					$	0.78
普通股每股攤薄收益：
持續經營的每股收益						$	3.05					$	0.73
非持續經營的每股收益						—						0.01
每股淨收益						$	3.05					$	0.74

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目錄

7. 借款

						實際利率						1月31日， 2021						11月1日， 2020
						(單位：百萬，百分比除外)
2021年1月高級債券-固定利率
1.9502028年2月到期的債券百分比						2.10		%				$	750					$	—
2.4502031年2月到期的債券百分比						2.56		%				2,750						—
2.6002033年2月到期的債券百分比						2.70		%				1,750						—
3.5002041年2月到期的債券百分比						3.60		%				3,000						—
3.7502051年2月到期的債券百分比						3.84		%				1,750						—
2020年6月高級債券-固定利率
3.4592026年9月到期的債券百分比						4.19		%				1,695						1,695
4.1102028年9月到期的債券百分比						5.02		%				2,222						2,222
2020年5月高級債券-固定利率
2.2502023年11月到期的債券百分比						2.40		%				112						1,000
3.1502025年11月到期的債券百分比						3.29		%				2,250						2,250
4.1502030年11月到期的債券百分比						4.27		%				2,750						2,750
4.3002032年11月到期的債券百分比						4.39		%				2,000						2,000
2020年4月高級債券-固定利率
4.7002025年4月到期的債券百分比						4.88		%				2,250						2,250
5.0002030年4月到期的債券百分比						5.18		%				2,250						2,250
2019年11月定期貸款-浮動利率
Libor Plus1.1252022年11月到期的%定期貸款						1.54		%				—						1,819
Libor Plus1.2502024年11月到期的%定期貸款						1.56		%				—						4,069
2019年4月高級債券-固定利率
3.1252021年4月到期的債券百分比						3.61		%				274						525
3.1252022年10月到期的債券百分比						3.53		%				188						693
3.6252024年10月到期的債券百分比						3.98		%				1,044						1,044
4.2502026年4月到期的債券百分比						4.54		%				2,500						2,500
4.7502029年4月到期的債券百分比						4.95		%				3,000						3,000
2017年高級票據-固定利率
2.2002021年1月到期的債券百分比						2.41		%				—						282
3.0002022年1月到期的債券百分比						3.21		%				569						842
2.6502023年1月到期的債券百分比						2.78		%				261						1,000
3.6252024年1月到期的債券百分比						3.74		%				1,352						1,352
3.1252025年1月到期的債券百分比						3.23		%				1,000						1,000
3.8752027年1月到期的債券百分比						4.02		%				4,800						4,800
3.5002028年1月到期的債券百分比						3.60		%				1,250						1,250
假設CA高級票據-固定利率
3.6002022年8月到期的債券百分比						4.07		%				144						283
4.5002023年8月到期的債券百分比						4.10		%				143						250
4.7002027年3月到期的債券百分比						5.15		%				350						350
其他借款
2.500% - 4.5002022年8月-2034年8月到期的債券百分比						2.59% - 4.55%						22						22
未償還本金總額												42,426						41,498
減去：未攤銷折扣和發行成本												(558)						(504)
債務總額												$	41,868					$	40,994

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目錄

截至2021年1月31日和2020年11月1日，短期融資租賃負債為21百萬美元和$201000萬美元分別計入長期債務和長期融資租賃負債的當期部分#美元。43百萬美元和$48分別有1.8億美元計入長期債務。

2021年1月高級債券

2021年1月，我們發行了$102021年1月的優先無抵押票據(“2021年1月優先票據”)。2021年1月的高級債券由博通公司和博通技術公司在無擔保、無從屬的基礎上提供全面和無條件的擔保。根據我們的選擇，我們可以在2021年1月的任何優先債券各自到期之前贖回或購買全部或部分債券，但須支付根據管理2021年1月的優先債券的契約確定的特定整體溢價，外加應計和未支付的利息。如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。截至2021年1月31日，2021年1月的高級票據被記錄為長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將攤銷為這些借款各自期限的利息支出。

在截至2021年1月31日的財政季度，我們使用2021年1月高級債券的淨收益償還了總計$5,888根據於2019年11月4日簽訂的信貸協議(“2019年11月信貸協議”)，我們的無抵押期限A-3貸款和無擔保期限A-5貸款的未償還餘額為1百萬歐元或未償還餘額。此外，根據我們在2021年1月4日宣佈的現金收購要約(“投標要約”)，我們提前結算並回購了#美元。2,902我們的某些系列未償還票據中有100萬張在2021年至2023年之間到期。作為這些交易的結果，我們產生了#美元的保費。128百萬美元，並註銷了$44百萬未攤銷折價和發行成本，這兩項都包括在利息支出中。我們還償還了$282數以百萬計的我們的2.2002021年1月到期的%票據。

在截至2021年1月31日的財季之後，我們完成了投標報價，並額外回購了$9我們的某些系列未償還票據中有100萬張在2021年至2023年之間到期。2021年2月，我們用2021年1月發行的高級債券的剩餘收益回購了$606百萬美元，或未償還的餘額，我們的3.1252021年4月到期的%債券，3.1252022年10月到期的%債券，以及3.6002022年8月到期的%票據。2021年3月5日，我們回購了$314數以百萬計的我們的3.0002022年1月到期的%票據。作為這些回購的結果，我們產生了#美元的保費。23百萬美元。

2021年1月信貸協議

2021年1月，我們簽訂了一項信貸協議(“2021年1月信貸協議”)，其中規定了為期5年的信貸協議(“2021年1月信貸協議”)。7.510億美元的無擔保循環信貸安排(“循環貸款”)，其中#美元500百萬元可用於簽發多幣種信用證。信用證和某些其他票據的簽發將減少循環貸款的循環貸款總額。根據2021年1月信貸協議的條款，吾等獲準在(A)2026年1月19日及(B)循環貸款人根據2021年1月信貸協議的全部承諾終止日期(以較早者為準)之前的任何時間借入、償還及再借入循環貸款。關於2021年1月的信貸協議，我們終止了於2019年5月7日簽訂的信貸協議，該協議規定了為期5年的$510億無擔保循環信貸安排，以及2019年11月的信貸協議。截至2021年1月31日，我們有不是循環貸款項下未償還的借款。

商業票據

從2019年2月開始，我們建立了一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行本金不超過$的無擔保商業票據(“商業票據”)。2自發行之日起至397天內，任何時間未償還的10億美元債券。商業票據在商業票據市場按慣例條款出售，可按面值折價發行，也可按面值出售並按發行時市場狀況規定的利率計息。與商業票據相關的貼現攤銷為其期限內的利息支出。未償還商業票據減少了循環貸款項下可用於一般公司用途的借款金額。由於我們的商業票據計劃是由循環基金支持的，我們有能力和意圖繼續為商業票據進行再融資。截至2021年1月31日和2020年11月1日，我們擁有不是未償還商業票據。

債務公允價值

截至2021年1月31日，債務的估計總公允價值為$46,533我們優先票據的公允價值是根據不太活躍的市場報價確定的。我們所有的債務都被歸類為二級工具。

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目錄

未來償還債務的本金

截至2021年1月31日的未來預定債務本金償付情況如下：

財年：						未來預定本金付款
						(單位：百萬)
2021年(剩餘部分)						$	274
2022						910
2023						404
2024						2,515
2025						3,250
此後						35,073
總計						$	42,426

截至2021年1月31日和2020年11月1日，我們應計應付利息$308百萬美元和$304分別為600萬美元，並遵守了所有債務契約。

8. 股東權益

強制性可轉換優先股

2019年9月30日，我們完成了大約4百萬股8.00強制性可轉換優先股百分比，A系列，$0.001每股面值(“強制性可轉換優先股”)。

2022年9月30日，除非提前轉換，否則強制性可轉換優先股的每股流通股將自動轉換為我們普通股的股票，轉換速度在當時的最低和最高轉換率之間。在2022年9月30日之前的任何時候，持有者可以選擇以當時的最低轉換率將每股強制性可轉換優先股轉換為我們的普通股。轉換率會受到反稀釋調整的影響。截至2021年1月31日，最低轉換率為3.0637最高轉化率為3.5811.

我們認出了$26百萬美元和$27應計優先股股息100萬美元，分別在2021年1月31日和2020年11月1日作為臨時股權在我們的精簡合併資產負債表上列示。

申報和支付的現金股利

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位為百萬，每股數據除外)
向普通股股東派發每股股息						$	3.60					$	3.25
向普通股股東分紅						$	1,468					$	1,297
向優先股股東派發每股股息						$	20.00					$	20.00
向優先股股東分紅						$	75					$	75

基於股票的薪酬費用

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位：百萬)
產品銷售成本						$	20					$	31
訂閲費和服務費						12						12
研發						328						391
銷售、一般和行政						84						111
基於股票的薪酬總費用						$	444					$	545

截至2021年1月31日，與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬總成本為美元。3,637百萬美元，預計將在剩餘的加權平均服務期3.3好幾年了。

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目錄

股權激勵獎勵計劃

以時間和市場為基礎的RSU活動摘要如下：

						RSU數量 出類拔萃						加權平均 授予日期 公允價值 每股
						(單位為百萬，每股數據除外)
截至2020年11月1日的餘額						32						$	188.35
授與						—			*			$	372.28
既得						(2)						$	224.81
沒收						—			*			$	194.09
截至2021年1月31日的餘額						30						$	188.32

________________________________

* 表示少於1百萬股。

在截至2021年1月31日的財季中，授予的基於時間和市場的RSU的總公允價值為美元。664百萬美元，這代表了我們普通股在RSU授予之日的市值。歸屬的RSU數量包括我們為清償RSU歸屬時到期的員工納税義務而預扣的普通股股份。

基於時間和市場的股票期權活動摘要如下：

						選項數量 出類拔萃						加權的- 平均值 行權價格 每股						加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位)						集料 內在性 價值
						(以百萬為單位，不包括年份和每股數據)
截至2020年11月1日的餘額						1						$	62.35
練習						(1)						$	58.32											$	211
截至2021年1月31日的餘額						—			*			$	69.63					0.4						$	126
自2021年1月31日起完全歸屬						—			*			$	69.86					0.3						$	124
完全歸屬，預計將於2021年1月31日歸屬						—			*			$	69.63					0.4						$	126

________________________________

* 表示少於1百萬股。

9.所得税

所得税準備金為#美元。6百萬美元，所得税收益為$76截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季分別為3.8億美元和2.6億美元。

截至2021年1月31日的會計季度的所得税撥備主要是由於持續運營的利潤增加，但部分被股票獎勵的超額税收優惠以及由於訴訟時效和審計和解失效而確認的未確認税收總額所抵消。

在截至2020年2月2日的財季，所得税帶來的好處主要是由於重新計量了某些外國遞延税資產和負債，以及基於股票的獎勵帶來的超額税收優惠。

不確定的税收狀況

未確認税收優惠總額餘額為#美元。4,806百萬美元和$4,748分別截至2021年1月31日和2020年11月1日。這一增長主要是由於税務機關進行審計的調整引起的不確定税收狀況的變化。

應計利息和罰金計入壓縮綜合資產負債表中的其他長期負債。截至2021年1月31日和2020年11月1日，累計應計利息和罰款合計金額約為美元。341百萬美元和$340分別為百萬美元。

截至2021年1月31日和2020年11月1日，約為美元5,147百萬美元和$5,088未確認的税收優惠，包括應計利息和罰款，如果得到有利的解決，將分別影響我們的實際税率。

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目錄

我們需要接受2013財年及以後的美國所得税審查。我們收購的某些公司在2008財年及以後的幾個主要司法管轄區都要接受美國以外的税務審查。我們現有的未確認的税收優惠有可能最高可達$。233由於某些審計期和(或)審計審查預計將在未來12個月內完成，超過了訴訟時效，造成了600萬美元的損失。

10. 段信息

可報告的細分市場

我們有二可報告的細分市場：半導體解決方案和基礎設施軟件。每個部分代表可獲得單獨財務信息的組成部分，CODM在確定如何分配資源和評價業績時定期利用這些信息。需要報告的部門是根據幾個因素確定的，這些因素包括但不限於客户基礎、產品同質性、技術、交付渠道和類似的經濟特徵。

半導體解決方案。我們提供半導體解決方案，用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用中的數據移動。我們為移動應用提供種類繁多的射頻半導體設備、無線連接解決方案和定製觸摸控制器。我們還提供半導體解決方案，用於支持機頂盒和寬帶接入市場，以及實現數字數據在主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)到底層存儲設備(如硬盤驅動器和固態驅動器)之間的安全移動。我們還為一般工業和汽車市場提供種類繁多的產品。我們的半導體解決方案部門還包括我們的知識產權許可。

基礎設施軟件。我們提供一系列軟件解決方案，使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們的大型機和BizOps軟件解決方案組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性等優勢。我們的網絡安全解決方案組合包括終端、網絡、信息和身份安全解決方案。我們還提供任務關鍵型FC SAN產品和相關軟件。

我們的CODM評估每個部門的表現，並根據淨收入和經營業績將資源分配給每個部門，而不是使用離散的資產信息來評估每個部門。按分部劃分的經營業績包括可直接歸因於每個分部的項目，還包括分攤費用，如全球運營，包括製造支持、物流和質量控制、與銷售相關的費用、一般和行政活動、設施和信息技術(“IT”)費用。分攤費用主要根據收入和人數進行分配。

在2020財年第四季度，我們改進了某些銷售、一般和管理費用的分配方法，以便將這些成本與受益於分攤費用的細分市場更緊密地結合起來。上期分部的結果已重新預測，以符合當前的列報方式。

未分配費用

未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷、基於股票的補償費用、重組、減值和處置費用、與收購相關的成本、與庫存增加到公允價值相關的費用以及其他成本，這些費用不用於評估我們部門的業績，也不用於向我們的部門分配資源。收購相關成本包括交易成本以及與收購和整合被收購業務直接相關的任何成本。

每個可報告部門的直接應佔折舊費用包括在每個部門的經營業績中。然而，CODM不按經營部門評估折舊費用，因此沒有單獨列報。在截至2021年1月31日或2020年2月2日的兩個財季中，都沒有部門間收入。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。

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目錄

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位：百萬)
淨收入：
半導體解決方案						$	4,908					$	4,191
基礎設施軟件						1,747						1,667
總淨收入						$	6,655					$	5,858
營業收入：
半導體解決方案						$	2,561					$	2,043
基礎設施軟件						1,219						1,041
未分配費用						(1,943)						(2,370)
營業總收入						$	1,837					$	714

重要客户信息

我們通過我們的直銷隊伍和精選的全球分銷商和渠道合作伙伴網絡銷售我們的產品。不是截至2021年1月31日或2020年11月1日，客户佔我們應收賬款淨餘額的10%或更多。

一客户已入賬19%和14分別佔我們截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季淨收入的1%。來自該客户的淨收入包括在我們的半導體解決方案部門。

11. 承諾和或有事項

承付款

下表彙總了截至2021年1月31日的合同義務和承諾，這些義務和承諾與2020財年末相比發生了實質性變化：

財年：						債務本金、利息和手續費						購買承諾						其他合同承諾
						(單位：百萬)
2021年(剩餘部分)						$	1,439					$	883					$	173
2022						2,506						76						227
2023						1,977						19						216
2024						4,053						—						157
2025						4,655						—						63
此後						42,259						—						239
*總計						$	56,889					$	978					$	1,075

債務本金、利息和手續費。代表我們借款的本金、利息和手續費。

採購承諾。它代表無條件購買義務，其中包括購買商品或服務(主要是庫存)的協議，這些協議對我們是可強制執行和具有法律約束力的，並指定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、固定、最低或可變價格條款，以及交易的大致時間。購買義務不包括可以取消而不受懲罰的協議。取消與我們的新校區建設相關的資本支出的未完成採購訂單通常是允許的，但需要支付截至取消日期發生的所有成本，因此，這些資本支出的可取消採購訂單包括在上表中。

其他合同承諾。表示根據與IT、人力資源和其他服務協議相關的協議應支付的金額。

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目錄

由於與我們未確認的税收優惠相關的未來現金流出時間存在固有的不確定性，截至2021年1月31日，我們無法可靠地估計與各自税務機關進行現金結算的時間。因此，我們將支付$。3,210截至2021年1月31日，我們的濃縮綜合資產負債表上歸類在其他長期負債中的未確認税收優惠和應計利息已從上表的合同義務中剔除。

備用信用證

截至2021年1月31日和2020年11月1日，我們有1美元的備用信用證。62百萬美元和$65分別為百萬美元。備用信用證是第三方為租賃、關税、税收和某些自保風險提供的財務擔保。如果要求擔保，我們必須向提供擔保的人償還。

偶然事件

我們不時會捲入我們認為是從事我們業務的公司的常見類型的訴訟，包括商業糾紛、僱傭問題、税務糾紛以及涉及我們的活動侵犯其專利、版權、商標或其他知識產權的第三方索賠的糾紛，以及監管調查或詢問。法律訴訟和監管調查或調查往往很複雜，可能需要花費大量資金和其他資源，而且這類訴訟的結果本質上是不確定的，可能會產生實質性的不利後果。知識產權索賠一般涉及第三方要求我們停止製造、使用或銷售涉嫌侵權的產品、工藝或技術，和/或為過去、現在和將來使用涉嫌侵權的知識產權支付大量損害賠償或版税。有關我們的產品或工藝侵犯或挪用任何第三方知識產權的索賠(包括因我們對客户的合同賠償而引起的索賠)往往涉及高度複雜的技術問題，其結果本身就不確定。此外，我們還不時提起訴訟，以維護我們的知識產權。無論這類訴訟的是非曲直或解決方案如何，複雜的知識產權訴訟通常代價高昂，分散了我們管理層和技術人員的精力和注意力。

與加州理工學院有關的訴訟

加州理工學院(以下簡稱加州理工學院)於2016年5月26日向美國加州中心區地區法院(簡稱美國中央地區法院)提起針對博通和蘋果公司的訴訟，並於2016年8月15日將賽普拉斯半導體公司列為被告。修改後的起訴書聲稱，支持IEEE標準802.11n和802.11ac中規定的某些糾錯碼的芯片故意侵犯了與糾錯編碼相關的四項專利：美國專利號7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“‘833專利”)。在審判之前，加州理工學院駁回了對Cypress的指控，並撤回了對’833專利的侵權指控。該申訴尋求初步和永久禁令、損害賠償、判決前和判決後的利息，以及律師費、費用和費用。審判於2020年1月舉行，2020年1月29日，陪審團做出裁決，裁定加州理工學院侵權並判給加州理工學院過去的損害賠償金美元。270.2來自博通的百萬美元和美元837.8蘋果正在向博通尋求賠償。2020年8月3日，美國中央地區法院做出判決，判給加州理工大學過去的損害賠償金，金額為陪審團裁決的金額，以及判決前和判決後的利息。此外，美國中央地區法院授予加州理工學院一筆數額不詳的持續特許權使用費，具體金額將在預期的上訴程序解決後確定。陪審團和美國中央地區法院都沒有發現故意侵權，如果有的話，可能會導致損害賠償增加，最高可達賠償金額的三倍。博通和蘋果已經向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。

我們認為，證據和法律不支持美國中央地區法院對侵權或賠償(包括持續的版税)的裁決，也不認為目前可能會造成重大損失。我們認為有充分的上訴理由，我們打算大力挑戰美國中央地區法院的判決和裁決。因此，我們沒有根據適用的會計準則就這起訴訟記錄準備金。我們認為可能的損失範圍的低端為零，但我們不能合理估計最終結果，因為許多因素(包括博通和蘋果的上訴)可能會顯著改變損害賠償的評估。

其他事項

除了以上討論的事項外，我們目前在正常業務過程中正在進行一些法律訴訟。

應急評估

根據目前掌握的事實和情況，我們不相信任何懸而未決的法律程序或正在進行的監管調查的最終結果，無論是單獨進行還是整體進行，都不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，可能需要花費大量資金和其他資源進行辯護。訴訟或監管的結果

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目錄

調查本質上是不確定的，可能會產生實質性的不利後果。我們可能會不時就解決此類訴訟的可能性進行保密討論。任何懸而未決的訴訟的解決都可能需要我們招致鉅額費用和其他持續費用，例如在發生知識產權糾紛的情況下未來支付使用費。

於列報期間，所附簡明綜合財務報表並無就與任何其他法律訴訟或監管調查相關之或有虧損累計或披露任何重大金額，因該等事項之潛在虧損被視為不可能發生，且虧損範圍不可合理估計。這些問題存在許多不確定因素，最終結果不可預測。不能保證償還上述事項所產生的任何負債所需的實際金額不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。

其他賠償

按照我們行業的慣例以及美國和其他司法管轄區當地法律的規定，我們的許多標準合同為我們的客户和與我們簽訂合同的其他人提供補救措施，例如就與我們產品的使用相關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。我們不時向客户以及我們的供應商、承包商、出租人、承租人、購買我們業務或資產的公司以及與我們簽訂合同的其他人賠償與銷售和使用我們的產品、使用他們的產品和服務、使用我們擁有的設施和國家設施、我們出售的資產和業務的狀況以及此類合同涵蓋的其他事項有關的各種觸發事件所產生的損失、費用或責任的組合，通常最高不超過規定的最高金額。此外，我們還不時向這些當事人提供保護，使其免受與未發現的責任、額外的產品責任或環境義務有關的索賠。根據我們的經驗，在這種賠償下提出的索賠很少，相關的負債估計公允價值也不是實質性的。

12. 重組費用

以下是主要在營業費用中確認的重大重組費用摘要：

•在2021財年第一季度，我們啟動了與計劃相關的成本削減活動，以使我們的員工與戰略業務活動保持一致，並提高我們的運營效率。因此，我們確認了$75在截至2021年1月31日的財季，重組費用主要與員工解僱成本有關。

•在2020財年第一季度，我們啟動了與賽門鐵克資產收購相關的成本削減活動。因此，我們確認了$33在截至2020年2月2日的財季，重組費用主要與員工解僱成本有關。這些重組活動在2020財年末基本完成。

•在2019年第一季度，我們啟動了與收購CA，Inc.相關的成本削減活動。因此，我們確認了$19在截至2020年2月2日的財季，重組費用主要與員工離職、租賃和其他退出成本有關。這些重組活動在2020財年末基本完成。

下表彙總了截至2021年1月31日的財季重組負債內的重要活動及其組成部分：

						員工離職費用						租約和其他退出成本(a)						總計
						(單位：百萬)
截至2020年11月1日的餘額						$	34					$	—					$	34
重組費用						61						14						75
利用率						(52)						(14)						(66)
截至2021年1月31日的餘額(b)						$	43					$	—					$	43

_________________________________

(A)截至2021年1月31日，$78重組後的租賃負債中有1.8億美元計入短期和長期租賃負債。

(B)我們預計大部分僱員解僱費用結餘會在未來12個月內支付。

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目錄

13.隨後發生的事件

宣佈優先股現金股息

在……上面2021年3月3日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$20.00我們強制性可轉換優先股的每股收益，支付日期為2021年3月31日致登記在冊的股東2021年3月15日.

宣佈普通股現金股利

在……上面2021年3月3日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$3.60我們普通股的每股面值，支付日期為2021年3月31日致登記在冊的股東2021年3月22日.

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一併閲讀 表格10-Q(下稱“表格10-Q”)及經審核的綜合財務報表及其附註，以及管理層對截至2020年11月1日止財政年度(下稱“2020財政年度”)的財務狀況及經營業績的討論及分析。 表格10-K 2020財年(“2020年度報告 表格10-K“)。除非另有説明或上下文另有要求，否則所指的“Broadcom”、“We”、“Our”和“Us”均指Broadcom Inc.及其合併子公司。本10-Q表格可能包含涉及許多風險和不確定性的預測、估計和其他前瞻性陳述，這些預測、估計和前瞻性陳述是根據修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第221E節的安全港條款作出的。這些前瞻性聲明可能包括：新冠肺炎疫情的潛在影響；財務信息預測；歷史結果可能預示公司未來業務發展趨勢的聲明；針對未來業務計劃、戰略和目標的聲明；對未來事件(包括我們可能進行的任何收購)、技術發展、產品、產品銷售、費用、流動性、現金流及增長率、客户集中度及關係，或公司知識產權(“IP”)可執行性的預期或信念的聲明。此類表述基於管理層的判斷、信念、當前趨勢和市場狀況，基於對我們行業表現和宏觀經濟狀況的當前預期、估計、預測和預測，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性表述中包含的結果大不相同。我們的大部分前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，預測已知因素的影響非常困難，我們不可能相應地預測所有可能影響我們實際結果的因素。, 我們告誡您不要過分依賴這些陳述。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素在本10-Q表格第II部分第(1A)項“風險因素”項下披露，並在我們不時提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中披露。本10-Q表格中的所有前瞻性陳述均參考上述因素以及下面“風險因素”標題下討論的因素進行了完整的限定。除非法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

概述

我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們的大型機和BizOps軟件解決方案組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性等優勢。我們提供網絡安全解決方案組合，包括終端、網絡、信息和身份安全解決方案。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。

我們有兩個需要報告的部門：半導體解決方案和基礎設施軟件。我們的半導體解決方案部門包括我們的所有產品線和知識產權許可。我們的基礎架構軟件部門包括大型機、BizOps和網絡安全解決方案，以及FC SAN業務。

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目錄

在2020財年第四季度，我們改進了某些銷售、一般和管理費用的分配方法，以便將這些成本與受益於分攤費用的細分市場更緊密地結合起來。上期分部的結果已重新預測，以符合當前的列報方式。

季度亮點

截至2021年1月31日的財季亮點包括：

•我們從運營中獲得了31.13億美元的現金。

•我們支付了15.43億美元的現金股息。

新冠肺炎更新

為了應對持續的新冠肺炎疫情和由此產生的各種政府指令，我們已經採取了廣泛的措施來保護我們設施中員工和承包商的健康和安全。我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法，這導致我們的大多數員工在更長時間內遠程工作。雖然我們已經實施了分階段讓員工返回我們的許多設施，但如果新冠肺炎的傳播顯著惡化，我們可能需要進一步限制現場運營或以其他方式修改我們的業務做法。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的客户和供應商業務的影響。

對我們半導體產品的需求環境與我們對截至2021年10月31日的財年第一季度(“2021財年”)的預期一致，對產品和基礎設施的持續需求，以支持全球各地遠程或遠程工作和學習的大幅增長，這要歸功於新冠肺炎。雖然我們繼續看到這一領域的強勁需求，但宏觀經濟環境仍然不確定，從更長期來看，這可能是不可持續的。到目前為止，新冠肺炎對我們軟件產品的需求環境的影響是有限的。在產品供應方面，由於這場流行病，我們的供應鏈繼續面臨各種限制，包括晶圓和基板方面的限制。因此，供應提前期仍在延長，我們在及時獲得一些必要的零部件和投入方面繼續存在困難。

鑑於持續的不確定性，我們還採取了各種行動來降低我們的業務風險。例如，我們在很大程度上是根據訂單生產半導體產品，而不是基於客户的預測。此外，我們繼續加強資產負債表，包括密切管理營運資金和債務工具。

總體而言，鑑於新冠肺炎疫情性質的變化和持續的不確定性，我們預測新冠肺炎在未來一段時期對我們業務的影響的能力仍然有限。大流行對我們業務的影響不太可能完全實現，也不太可能反映在我們的財務業績中，直到未來一段時間。

關鍵會計估計

根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。我們根據當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值以及從其他來源難以明顯看出的成本和費用的應計金額作出判斷的基礎。我們的實際財務結果可能與我們的估計大不相同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的歷史財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。這些政策包括收入確認、業務合併、長期資產、無形資產和商譽的估值、庫存估值、所得税、退休和退休後福利計劃假設、基於股票的薪酬支出以及員工獎金計劃。

在截至2021年1月31日的會計季度，我們的關鍵會計政策與之前在2020年Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”中披露的政策相比沒有重大變化。

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目錄

經營成果

財季結束 2021年1月31日與截至2020年2月2日的財季相比

下表列出了我們在所列期間的經營成果：

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位：百萬)												(佔淨收入的百分比)
運營報表數據：
淨收入：
產品						$	5,081					$	4,204					76		%				72		%
訂閲和服務						1,574						1,654						24						28
總淨收入						6,655						5,858						100						100
收入成本：
產品銷售成本						1,672						1,459						25						25
訂閲費和服務費						142						177						2						3
與收購相關的無形資產攤銷						874						950						13						16
重組費用						15						8						1						—
總收入成本						2,703						2,594						41						44
毛利率						3,952						3,264						59						56
研發						1,211						1,289						18						22
銷售、一般和行政						339						601						5						11
與收購相關的無形資產攤銷						494						603						7						10
重組、減值和處置費用						71						57						1						1
總運營費用						2,115						2,550						31						44
營業收入						$	1,837					$	714					28		%				12		%

淨收入

從歷史上看，相對較少的客户一直佔我們淨收入的很大一部分。在截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季，對分銷商WT微電子的直接銷售分別佔我們淨收入的19%和14%。

我們相信，在截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季，通過所有渠道對我們前五大最終客户的總銷售額分別佔我們淨收入的35%和30%以上。我們相信，在截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季，通過所有渠道對蘋果公司的總銷售額分別約佔我們淨收入的25%和20%。我們預計，在未來一段時間內，我們將繼續體驗到顯著的客户集中度。我們前五大最終客户中的任何一個失去或需求大幅下降，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的一些主要半導體客户不時下大訂單或推遲訂單，導致我們的季度淨收入大幅波動。我們的無線產品尤其如此，因為手機的發佈時間和銷售的季節性變化可能會放大波動。如上所述，持續的新冠肺炎疫情以及相關的挑戰和不確定性也可能導致我們的淨收入大幅波動，並對我們的運營結果產生不利影響。此外，對我們一個較大客户的出口限制已經並可能繼續對我們的收入產生不利影響。

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目錄

下表列出了所列期間按部門劃分的淨收入：

						財季結束
按部門劃分的淨收入						2021年1月31日						2020年2月2日						$CHANGE						%變化
						(除百分比外，以百萬為單位)
半導體解決方案						$	4,908					$	4,191					$	717					17		%
基礎設施軟件						1,747						1,667						80						5		%
總淨收入						$	6,655					$	5,858					$	797					14		%

						財季結束
按部門劃分的淨收入						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(佔淨收入的百分比)
半導體解決方案						74		%				72		%
基礎設施軟件						26						28
總淨收入						100		%				100		%

我們半導體解決方案部門的淨收入增長，主要是因為移動手機對我們無線內容的需求增加，以及與一個主要客户的新手機增長晚於一般情況，這導致本季度的出貨量比上一財年同期有所增加。半導體解決方案部門的淨收入也有所增長，原因是對我們的網絡和寬帶產品的需求增加，但對我們的服務器存儲產品的需求下降部分抵消了這一增長。我們基礎設施軟件部門的淨收入增長主要是因為對我們的大型機解決方案、FC SAN產品和企業安全解決方案的需求增加。

毛利率

截至2021年1月31日的財季毛利率為39.52億美元，佔淨收入的59%，而截至2020年2月2日的財季毛利率為32.64億美元，佔淨收入的56%。毛利率的增長主要是由於與收購相關的無形資產攤銷減少，以及我們的基礎設施軟件部門的成本結構與上一財年相比有所改善。

研發費用

與上一財年同期相比，截至2021年1月31日的財季，研發費用減少了7800萬美元，降幅為6%。減少的主要原因是基於股票的薪酬支出減少，反映了某些股權獎勵的全部歸屬以及沒收的影響。

銷售、一般和管理費用

與上一財年同期相比，截至2021年1月31日的財季，銷售、一般和行政費用減少了2.62億美元，降幅為44%。這一下降主要是由於我們收購了賽門鐵克公司企業安全業務(“賽門鐵克業務”)，導致2020財年第一季度與收購相關的成本增加。減少的另一個原因是薪酬費用降低，反映了完成賽門鐵克業務整合的全部好處。

與收購相關的無形資產攤銷

在截至2021年1月31日的財季，與上一財年同期相比，在運營費用中確認的與收購相關的無形資產攤銷減少了1.09億美元。這一下降主要是由於我們收購CA公司時獲得的某些無形資產攤銷較低。

重組、減值和處置費用

在截至2021年1月31日的會計季度，在營業費用中確認的重組、減值和處置費用比上一財年增加了1400萬美元。這一增長主要是因為隨着我們不斷提高運營效率並使我們的員工隊伍與我們在業務上的持續投資保持一致，員工離職成本上升。

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目錄

基於股票的薪酬費用

截至2021年1月31日的財季，基於股票的薪酬支出總額為4.44億美元，而上一財年為5.45億美元。1.01億美元的減少主要反映了某些股權獎勵的全部歸屬和沒收的影響。

下表列出了截至2021年1月31日與未歸屬股票獎勵相關的、預計將歸屬的未確認補償成本總額。

財年：						未確認的補償成本，扣除預期沒收後的淨額
						(單位：百萬)
2021年(剩餘部分)						$	1,140
2022						1,150
2023						769
2024						402
2025						154
此後						22
總計						$	3,637

在截至2019年11月3日的財年第一季度(“2019財年”)，我們董事會的薪酬委員會批准了一項基礎廣泛的基於時間和市場的RSU多年股權獎勵計劃(“多年股權獎”)，以取代我們傳統上在每年3月15日頒發的年度員工股權獎勵。從2019年財政年度開始，每個多年股權獎的授予基礎與每年3月15日頒發的四項年度獎勵相同，連續四年的獲獎期。我們確認與多年股權獎勵相關的股票薪酬支出，從授予之日起至其各自歸屬之日止，從4年到7年不等。

分部經營業績

						財季結束
按部門劃分的營業收入						1月31日， 2021						二月二日， 2020						$CHANGE						%變化
						(除百分比外，以百萬為單位)
半導體解決方案						$	2,561					$	2,043					$	518					25		%
基礎設施軟件						1,219						1,041						178						17		%
未分配費用						(1,943)						(2,370)						427						(18)		%
營業總收入						$	1,837					$	714					$	1,123					157		%

我們半導體解決方案部門的營業收入增加，主要是因為移動手機對我們的無線內容的需求增加，以及與一個主要客户的新移動手機增長晚於典型情況，這導致本季度的出貨量比上一財年同期有所增加。半導體解決方案部門的營業收入也有所增加，原因是對我們的網絡和寬帶產品的需求增加，但對我們的服務器存儲產品的需求下降部分抵消了這一增長。我們基礎設施軟件部門的營業收入增加，主要是因為對我們的大型機解決方案、企業安全解決方案和FC SAN產品的需求增加，以及我們基礎設施軟件部門的成本結構有所改善。

未分配費用包括與收購相關的無形資產的攤銷；基於股票的補償費用；重組、減值和處置費用；與收購相關的成本；以及沒有用於評估我們部門的業績或向其分配資源的其他成本。未分配費用減少的主要原因是與收購相關的無形資產的攤銷、與收購相關的成本和基於股票的薪酬支出。

營業外收入和費用

利息支出。截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季，利息支出分別為5.7億美元和4.06億美元。增加的主要原因是與再融資活動有關的債務清償虧損。

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目錄

其他收入(費用)，淨額。其他收入(費用)，淨額，包括利息收入、投資損益、外幣重新計量和其他雜項項目。在截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季，其他收入淨額為1.17億美元，其他費用淨額為400萬美元。這一增長主要是由於投資收益增加，但部分被較低的利息收入所抵消。

所得税準備金(受益於)所得税。截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季，所得税撥備為600萬美元，所得税收益為7600萬美元。截至2021年1月31日的會計季度所得税撥備的主要原因是持續經營利潤增加，但部分被股票獎勵的超額税收優惠抵消，以及由於訴訟時效失效和審計和解而確認的未確認税收優惠總額。在截至2020年2月2日的財季，所得税帶來的好處主要是由於重新計量了某些外國遞延税資產和負債，以及基於股票的獎勵帶來的超額税收優惠。

流動性與資本資源

下一節討論我們的主要流動性和資本資源，以及我們的主要流動性要求和現金的使用。我們的現金和現金等價物在購買時剩餘到期日為90天或更短的高流動性投資中保持不變。我們相信我們的現金等價物是流動的和可獲得的。

截至2021年1月31日，我們的主要流動性來源包括：(I)95.52億美元的現金和現金等價物，(Ii)我們預計從運營中產生的現金，以及(Iii)我們75億美元無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的可用產能。此外，我們還可能不時通過出售資產和債務或股權融資來產生現金。

我們的短期和長期流動資金需求主要來自：(I)我們可能不時進行的業務收購和投資，(Ii)營運資金需求，(Iii)研發和資本支出需求，(Iv)現金股息支付(如果和當我們的董事會宣佈時)，(V)與我們的424.26億美元未償債務相關的利息和本金支付，以及(Vi)支付所得税。我們是否有能力為這些需求提供資金，部分取決於我們未來的現金流，而這些現金流是由我們未來的經營業績決定的，因此，受到當前全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。我們預計2021財年的資本支出將略高於2020財年。

我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、運營現金流和循環貸款將提供足夠的流動性來運營我們的業務，並至少在未來12個月為我們目前和承擔的債務提供資金。

我們不時與第三方就業務、技術和產品線的潛在收購或投資進行討論。任何此類交易，或對潛在交易的評估，都可能需要大量使用我們的現金和現金等價物，或者需要我們增加借款來為此類交易提供資金。如果我們沒有足夠的現金為我們的運營提供資金或為增長機會(包括收購或意外的資本支出)提供資金，我們的業務和財務狀況可能會受到影響。在這種情況下，我們還可能尋求獲得新的債務或股權融資。然而，我們不能向您保證，這些額外的融資將以我們可以接受的條款提供，或者根本不能。我們償還優先無擔保票據的能力以及我們可能產生的任何其他債務，將取決於我們未來產生現金的能力。我們也可能出於上述規定以外的原因選擇出售額外的債務或股權證券。

此外，我們可以隨時和不時地通過現金招標和/或股權或債務交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。該等投標、交換或購買(如有)將按吾等決定的條款及價格進行，並視乎當時的市場情況、我們的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。

週轉金

營運資本從2020年11月1日的55.24億美元增加到2021年1月31日的76.06億美元。增加的主要原因如下：

•現金和現金等價物從2020年11月1日的76.18億美元增加到2021年1月31日的95.52億美元，主要是由於長期借款收益99.04億美元和經營活動提供的淨現金31.13億美元。這些增長被92億美元的債務償還和15.43億美元的股息支付部分抵消。

•員工薪酬和福利從2020年11月1日的8.77億美元降至2021年1月31日的4.94億美元，主要原因是員工獎金計劃的支付時間。

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目錄

•其他流動資產從2020年11月1日的9.77億美元增加到2021年1月31日的12.72億美元，主要是由於短期投資和預付税款的增加。

•應收賬款從2020年11月1日的22.97億美元增加到2021年1月31日的25.24億美元，這主要是由於收入線性。

營運資本的這些增加被以下項目部分抵消：

•其他流動負債從2020年11月1日的38.31億美元增加到2021年1月31日的44.38億美元，主要是由於合同債務和應付税款的增加。

總營運資金從2019年11月3日的30.18億美元增加到2020年2月2日的43.7億美元。增加的原因如下：

•現金和現金等價物從2019年11月3日的50.55億美元增加到2020年2月2日的64.44億美元，主要是由於借款收益160.99億美元和經營活動提供的23.22億美元淨現金。這些增長被我們以107億美元收購賽門鐵克業務(“賽門鐵克資產收購”)、45.37億美元的債務償還和13.72億美元的股息支付部分抵消。

•應收賬款從2019年11月3日的32.59億美元增加到2020年2月2日的36.51億美元，這主要是由於收入線性，但通過保理安排銷售的9.01億美元應收賬款部分抵消了這一影響。

•其他流動資產從2019年11月3日的7.29億美元增加到2020年2月2日的10.7億美元，主要是由於收購賽門鐵克資產時獲得的資產和預付税的增加。

•員工薪酬和福利從2019年11月3日的6.41億美元降至2020年2月2日的4.35億美元，主要原因是員工獎金計劃的支付時間。

•由於償還某些債務工具，長期債務的當前部分從2019年11月3日的27.87億美元減少到2020年2月2日的23.11億美元，部分被某些債務工具在未來12個月內到期所抵消。

然而，營運資本的這些增長被以下因素部分抵消：

•應付賬款從2019年11月3日的8.55億美元增加到2020年2月2日的9.85億美元，主要是由於供應商付款的時間安排。

•其他流動負債從2019年11月3日的26.16億美元增加到2020年2月2日的40.08億美元，主要是由於賽門鐵克資產購買、採用新租賃標準導致的合同負債、應付税款和租賃負債的增加，但部分被名義彙集負債的償還所抵消。

資本回報

						財季結束
申報和支付的現金股利						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位為百萬，每股數據除外)
向普通股股東派發每股股息						$	3.60					$	3.25
向普通股股東分紅						$	1,468					$	1,297
向優先股股東派發每股股息						$	20.00					$	20.00
向優先股股東分紅						$	75					$	75

在截至2021年1月31日和2020年2月2日的財季中，我們分別支付了約2.25億美元和1.69億美元的員工預扣税，這些税款是在授予淨結算股權獎勵時到期的。在截至2021年1月31日和2020年2月2日的每個財季，我們從員工手中扣留了大約50萬股與此類股票淨結算相關的普通股。

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目錄

現金流

						財季結束
						1月31日， 2021						二月二日， 2020
						(單位：百萬)
經營活動提供的淨現金						$	3,113					$	2,322
用於投資活動的淨現金						(122)						(10,987)
融資活動提供(用於)的現金淨額						(1,057)						10,054
現金和現金等價物淨變化						$	1,934					$	1,389

經營活動

經營活動提供的現金包括經某些非現金和其他項目調整後的淨收入以及資產和負債的變動。在截至2021年1月31日的財季中，運營部門提供的現金比上一財年增加了7.91億美元，這是由於經非現金項目調整後的淨收入增加以及運營資產和負債的變化。

投資活動

投資活動的現金流主要包括用於收購和資本支出的現金。在截至2021年1月31日的會計季度中，投資活動中使用的現金比上一財年減少了108.65億美元，這主要是因為用於收購的現金減少了108.62億美元。

融資活動

融資活動的現金流主要包括與我們的長期借款有關的收益和付款、股息支付以及與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税支付。在截至2021年1月31日的財季，與上一財年同期相比，與融資活動相關的現金減少了111.11億美元，主要原因是借款淨收益減少了108.58億美元，股息支付增加了1.71億美元。

負債

請參閲註釋7。本表格10-Q第一部分第1項中的“借款”，以獲取與我們的債務有關的其他信息。

債務人集團財務信息彙總

根據日期為2020年5月21日、2020年5月8日、2020年4月9日及2019年4月5日的契約(統稱為“2020及2019年債券”)，博通分別發行39.17億美元、8億美元、45億美元及110億美元本金總額的票據(統稱為“2020及2019年優先票據”)。幾乎所有2020和2019年的高級債券都已在SEC註冊，這與2020年8月10日完成的交換要約有關。

我們可以在2020年和2019年優先債券到期前的任何時候贖回全部或部分優先債券，但須遵守管理各自債券的契約中規定的特定完整溢價。如果控制權變更觸發事件，我們2020和2019年優先債券的持有人將有權要求我們以現金方式購買全部或部分各自的債券，贖回價格為本金總額的101%加上應計和未付利息。管轄2020及2019年高級債券的契約亦載有約束(其中包括)博通及其附屬公司招致若干有擔保債務及完成若干售賣及回租交易的能力，以及限制債務人集團合併、合併或出售其全部或實質全部資產的能力(定義見下文)。

博通公司(“BRCM”)和博通技術公司(“BTI”)均為博通的100%控股子公司(博通、BRCM和BTI統稱為“債務人集團”)，在無擔保、無從屬的基礎上共同和分別為2020和2019年優先債券提供全面和無條件的擔保。BRCM和BTI的擔保將在出售、交換、處置或以其他方式轉讓擔保人的全部或幾乎所有資產後自動無條件解除，前提是這些事件中的任何一項都符合各自的契約。如果BRCM和BTI在任何時候發行、借入或擔保的債務本金總額不超過博通及其子公司在合併基礎上借入資金的本金總額的20%，BRCM和BTI的擔保也將自動無條件解除。

根據日期為2017年1月19日及2017年10月17日的契約(統稱為“2017年債券”)，Broadcom Cayman Finance Limited(其後於2019年財政年度合併為BTI，BTI仍為尚存實體)及BRCM(BRCM及BTI統稱為“2017高級債券聯合發行人”)分別發行135.5億美元及40億美元。

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目錄

債券本金金額分別為(統稱為“2017年高級債券”)。幾乎所有2017年的高級票據都已在SEC註冊。

我們可以在2017年高級債券到期之前的任何時候贖回全部或部分債券，但須遵守各自債券契約中規定的特定整體溢價。如果控制權變更觸發事件，我們2017年優先債券的持有人將有權要求我們以現金方式購買其2017年優先債券的全部或部分，贖回價格為總本金的101%，外加應計和未支付的利息。管理2017年高級債券的契約還包含限制博通及其子公司產生某些有擔保債務以及完成某些出售和回租交易的能力，以及限制債務人集團合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。

博通和BTI在無擔保、無從屬的基礎上全面和無條件地共同和各自擔保2017年優先債券。由於擔保沒有擔保，在擔保債務的抵押品價值的範圍內，擔保實際上從屬於擔保人現有和未來的任何擔保債務。博通和BTI的擔保將在出售、交換、處置或以其他方式轉讓擔保人的全部或幾乎所有資產後自動無條件解除，如果這些事件中的任何一項符合2017年Indentures的規定。博通(1)的擔保也將在下列情況下自動無條件解除：(A)2017年高級票據聯合發行人根據適用的規則3-10(A)決定不再需要該擔保，根據規例S-X的規定，除2017年高級票據聯發者的財務報表須根據規例S-X規則3-10(A)提交外，或以其他方式協助減少其財務報告責任，或(B)其中一名2017高級票據聯發者須受交易所法案第13或15(D)條規限，及(2)在選舉2017高級票據聯發者時，可在博通有資格暫停其在交易所法案下的報告責任的時間無條件釋放。

下表列出了在合併基礎上債務人集團的財務信息摘要。本摘要財務資料不包括任何非發行人或擔保人的附屬公司(“非義務人集團”)。債務人集團成員之間的公司間餘額和交易已註銷。

彙總資產負債表						1月31日， 2021						11月1日， 2020
						(單位：百萬)
資產
流動資產：
非債務人組應付金額						$	2,350					$	1,889
其他流動資產						4,907						4,091
流動資產總額						$	7,257					$	5,980
長期資產：
非債務人集團的長期應付金額						$	8,220					$	8,220
商譽						1,360						1,360
其他長期資產						1,304						1,318
長期資產總額						$	10,884					$	10,898
負債
流動負債：
應付非債務人組的金額						$	6,965					$	7,147
長期債務的當期部分						843						807
其他流動負債						488						601
流動負債總額						$	8,296					$	8,555
長期負債：
長期債務						$	40,396					$	39,311
其他長期負債						2,468						2,477
長期負債總額						$	42,864					$	41,788

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目錄

						財季結束
運營表摘要						1月31日， 2021
						(單位：百萬)
與非債務人集團的公司間收入						$	418
公司間毛利率						$	379
淨損失(a)						$	(519)

_________________________________

(A)除公司間毛利外，淨虧損中還計入1.88億美元的公司間交易。

合同承諾

請參閲註釋11。本表格10-Q第I部分第1項中的“承付款及或有事項”。

表外安排

截至2021年1月31日，我們沒有根據交易法S-K條例第303(A)(4)(Ii)項定義的重大表外安排。

彌償

請參閲註釋11。本表格10-Q第I部分第1項中的“承付款及或有事項”。

會計變更與最新會計準則

有關我們的簡明合併財務報表中的會計變更和最新會計準則的説明，包括預期採用日期和估計影響(如果有)，請參閲附註1。本表格10-Q第I部分第1項中的“概述、列報依據和重要會計政策”。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

從第II部分第47A項提供的信息來看，市場風險沒有實質性變化。“關於市場風險的定量和定性披露”，在表格10-K的2020年年度報告中，以下注明除外。

利率風險

截至2021年1月31日，我們沒有任何受浮息約束的未償債務。

項目4.控制和程序

(a) 信息披露控制和程序的評估。我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，評估了截至2021年1月31日我們的披露控制程序的有效性。我們維持信息披露控制和程序，旨在確保我們的交易所法案備案文件中要求披露的信息得到適當和及時的記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序還旨在確保信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2021年1月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。

(b) 財務報告內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關，發生在本報告所涵蓋的時期內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估有關。儘管由於新冠肺炎疫情，我們在全球範圍內改變了我們的工作場所做法，導致我們的大多數員工都在遠程工作，但這並未對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。

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目錄

第二部分-其他資料

第一項：法律訴訟

附註11所列資料。包含在本表格10-Q第一部分第1項中的“承諾和或有事項”在此引用作為參考。有關與法律程序相關的某些風險的額外討論，請參閲下面的“風險因素”。

項目1A。風險因素

我們的業務、運營和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響，包括下面描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股和優先股的交易價格產生不利影響。新冠肺炎大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化，正在並將加劇以下許多風險和不確定性。以下重大因素可能導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或代表我們在提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭陳述中所表達的前瞻性陳述大不相同。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。

與我們的業務相關的風險

•正在進行的新冠肺炎大流行已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響，擾亂正常的商業活動。

•我們的大部分銷售額來自少數客户，我們的一個或多個重要客户的需求減少或流失可能會對我們的業務產生不利影響。

•在我們的供應鏈中，對合同製造和關鍵零部件供應商的依賴可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響。

•我們從數量有限的供應商那裏購買大量用於我們產品的材料。

•不利的全球經濟狀況可能會對我們產生負面影響。

•全球政治和經濟狀況以及與我們的國際業務相關的其他因素可能會對我們產生不利影響。

•我們的業務受到各種政府規定和貿易限制。遵守這些規定可能會導致我們產生鉅額費用，如果我們不遵守這些規定，我們可能會被迫停止某些產品的製造和分銷，或者受到民事或刑事處罰。

•我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險，包括產品庫存水平和產品直銷。

•我們對高級管理層的依賴，如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們可能無法有效地執行我們的業務戰略。

•我們可能會進行收購、投資、合資和處置，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。

•我們可能參與法律訴訟，包括知識產權、反競爭和證券訴訟、與員工相關的索賠和監管調查。

•我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。

•如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求，可能會對我們的運營結果產生不利影響。

•我們經營的是高度週期性的半導體行業，該行業受到嚴重衰退的影響。

•在半導體解決方案行業贏得業務需要一個漫長的過程，這往往需要我們招致鉅額費用，而我們最終可能不會從中獲得任何收入。

•我們行業的競爭可能會阻礙我們增加收入。

•如果我們的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務或供應商的生產設施、研發設施、倉庫或其他重要業務長期中斷，可能會對我們產生重大不利影響。

•我們可能無法在自己的製造設施中保持適當的製造能力或產品產量。

•如果我們的信息技術(“IT”)系統或一個或多個公司基礎設施供應商未能提供必要的服務，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

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目錄

•我們維持或提高毛利率的能力。

•我們有能力保護我們業務中的大量知識產權。

•如果我們的軟件產品與操作環境、平臺或第三方產品不兼容，對我們產品和服務的需求可能會減少。

•如果不能在令人滿意的基礎上籤訂軟件許可協議，可能會對我們造成不利影響。

•我們的產品中使用的授權第三方軟件將來可能無法使用，這可能會延誤產品的開發和生產，或導致我們產生額外費用。

•使用開放源代碼，這在某些情況下可能會對我們造成實質性的不利影響。

•我們要承擔保修索賠、產品召回和產品責任。

•我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或費用，或未發現的缺陷或錯誤。

•我們在研發方面進行了大量投資，不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

•我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息，這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束，我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。

•我們受到環境、健康和安全法律的約束，這可能會增加我們的成本，限制我們的運營，並需要支出。

•社會和環境責任法規、政策和規定，以及客户和投資者的需求，可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。

•我們市場上半導體產品的平均售價往往下降得很快，而且將來可能還會下降。

•如果我們的安全系統遭到破壞，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

•外匯匯率的波動可能會導致損失。

與税收有關的風險

•税務法例或政策的改變，可能會對我們的財政狀況和經營業績造成重大影響。

•如果我們無法維持我們的税收優惠，或者如果我們對税法和優惠的假設和解釋被證明是不正確的，我們的企業所得税可能會大幅增加。

•我們的所得税和整體現金税成本受到許多因素的影響，這些因素可能會對財務業績產生實質性的不利影響。

與我們的負債有關的風險

•我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和我們執行業務戰略的能力產生不利影響。

•管理我們負債的工具對我們的業務施加了一定的限制。

•償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。

與持有我們普通股相關的風險

•我們股票價格的波動可能會給我們的投資者帶來重大損失，並可能對我們和我們的管理層提起集體訴訟。

•我們的股票有很大一部分是由少數大投資者持有的。

•不能保證我們會繼續宣佈現金股息。

有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。

與我們的業務相關的風險

持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響，擾亂正常的商業活動，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

新冠肺炎的全球傳播和控制努力減緩了全球經濟活動，擾亂了世界大部分地區的正常商業活動，降低了效率。這場大流行導致世界各地的當局實施了許多史無前例的措施，如旅行限制、隔離、就地避難所命令以及工廠和辦公室關閉。這些措施已經並可能繼續影響我們的勞動人口和

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目錄

我們的客户、代工製造商(“CM”)、供應商和物流提供商，尤其是在疾病在全球範圍內顯著死灰復燃的情況下，我們的業務也會受到影響。

我們一直並預計將繼續經歷全球半導體供應鏈的部分中斷，供應商增加了交貨期或將產品分配，包括及時採購必要的元件和投入，如晶圓和基板。此外，我們的主要倉庫和一些主要供應商，特別是組裝和測試服務提供商，都在馬來西亞。雖然我們的馬來西亞倉庫仍在全面運營，但我們的主要供應商和其他服務提供商的許多設施已經關閉或在較長時間內減產運營。這導致了嚴重的物流挑戰和產品延誤，如果我們的倉庫或供應商和供應商的設施未來關閉或運營減少，可能會再次出現這種情況。科羅拉多州柯林斯堡製造廠的任何類似中斷都將嚴重影響我們生產薄膜體聲波諧振器(“FBAR”)產品的能力，並對我們的無線業務造成不利影響。此外，商業運輸基礎設施的中斷增加了材料和部件到我們設施的交付時間，增加了我們的產品向主要供應商的轉移，在某些情況下，還增加了我們及時向客户發貨的能力。由於這些供應鏈中斷，我們增加了客户訂單提前期，並安排了一些產品進行分配。考慮到持續的不確定性，我們在很大程度上也在按訂單生產半導體產品，而不是基於客户的預測。這可能會限制我們履行訂單的能力，我們可能無法滿足對我們產品的所有需求，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響。

為了響應政府指令和建議的安全措施，我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法，這導致我們的許多員工長時間遠程工作。雖然我們已經實施了分階段讓員工返回我們的許多設施，但如果新冠肺炎的傳播顯著惡化，我們可能需要進一步限制現場運營或以其他方式修改我們的業務做法，從而可能對我們的業務產生不利影響。長時間遠程工作可能會降低我們員工的效率和生產率，這可能會導致產品開發延遲，阻礙新產品創新，並對我們的業務產生其他不可預見的不利影響。此外，如果我們的大量員工，或執行關鍵職能的員工和第三方，包括我們的首席執行官和董事會成員生病，我們的業務可能會受到進一步的不利影響。雖然我們已經在員工在現場工作的所有設施實施了人身安全措施，但我們採取的任何行動都可能不足以降低感染風險，並可能導致大量與新冠肺炎相關的索賠。州工人賠償法的變化，如加利福尼亞州的法律，可能會增加我們對此類索賠的潛在責任。

新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場的不利影響可能導致全球經濟下滑和衰退，這可能會對我們和客户的產品需求產生不利影響，並對我們的運營業績產生負面影響。雖然我們繼續看到半導體解決方案部門的強勁需求，而且新冠肺炎疫情對我們的軟件業務幾乎沒有影響，但環境仍然不確定，能見度有限，從長遠來看，這可能是不可持續的。這場大流行最終影響我們的業務和業務結果的程度將取決於我們無法控制的未來事態發展，包括大流行的嚴重程度、遏制病毒的行動程度、疫苗或其他治療方法的可獲得性和有效性、恢復正常經濟和運營條件的速度和程度，以及大流行可能導致的全球經濟低迷的嚴重程度和持續時間。

我們的大部分銷售額來自少數客户，我們的一個或多個重要客户的需求減少或流失可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的大部分業務、收入和運營結果都依賴於少數終端客户、原始設備製造商(“OEM”)、他們各自的CM和某些分銷商。在截至2021年1月31日的財季，對經銷商的銷售額佔我們淨收入的55%。我們相信，在截至2021年1月31日的財季，通過所有渠道對蘋果和我們前五大最終客户的總銷售額分別約佔我們淨收入的25%和35%以上。這種客户集中度增加了我們經營業績季度波動的風險，增加了我們對重要客户所經歷的任何重大不利發展的敏感性。

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目錄

我們與大多數半導體客户開展業務的條款和條件一般不包括這些客户向我們購買任何特定數量產品的承諾。即使我們達成一項安排，根據該安排，客户同意從我們處採購其商定部分的產品需求(前提是我們履行了合同義務)，但該安排通常包括定價時間表或方法，無論購買的產品數量如何，這些客户可能不會購買我們預期的數量的產品。因此，在這種安排下，我們可能無法獲得我們預期的收入或盈利水平。此外，在某些情況下，我們的頂級客户的購買力使他們有能力在價格和合同條款方面對我們提出更高的要求。我們預計這一趨勢將繼續下去，這可能會對我們某些產品的毛利率產生不利影響，如果我們未能按照這些安排履行職責，我們還可能承擔重大金錢損失的責任。

失去或大幅減少對我們任何一個主要客户的銷售額都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。

在我們的供應中依賴於合同製造和關鍵部件的供應商 連鎖店可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響，損害我們的 這會影響我們的聲譽，並對我們的經營結果產生不利影響。

我們經營的主要是外包製造業務模式，主要利用CMS，例如第三方晶圓代工廠以及模塊組裝和測試能力。我們的半導體產品要求晶片製造商擁有最先進的製造設備和技術，我們的大多數產品都是按照特定工藝設計的，通常是在一個特定的工廠或鑄造廠，要麼是我們自己的，要麼是使用特定的CM。

我們依賴我們的CMS分配足夠的生產能力來滿足我們的需求，以可接受的產量生產出質量可接受的產品，並及時將這些產品交付給我們。我們通常與我們的CMS沒有長期的產能承諾，我們幾乎所有的製造服務都是以採購訂單為基礎的，沒有義務向我們提供任何指定的最低數量的產品。此外，有時，我們的CMS將停止或將無法為我們製造組件。由於用新的CM以可接受的產量識別、鑑定和建立可靠的生產所需的交付期通常很長，因此通常沒有現成的替代來源，而且我們更換CMS的能力可能會受到其他限制。此外，合格的這種CMS通常很昂貴，而且它們生產的產品可能不像我們目前的供應商那樣具有成本效益。在任何情況下，我們都可能無法滿足客户需求，並可能無法履行我們的合同義務。這可能導致我們向客户支付重大損失，我們的淨收入可能會下降，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們利用臺積電(“臺積電”)生產我們的大部分半導體晶圓。在截至2021年1月31日的財季，臺積電生產的晶圓約佔我們CMS生產的晶圓的88%。我們對晶圓的需求佔臺積電總產能的很大一部分。然而，臺積電也為其他公司(包括我們的某些競爭對手)製造晶圓，並可能選擇或被要求優先考慮其他客户的產能，或在短時間內減少或取消對我們的交付，或提高對我們的價格，所有這些都可能導致失去收入機會，損害我們與客户的關係，並損害我們的運營結果和毛利率。

由於自然災害、政治動盪、軍事衝突、地緣政治動盪、貿易緊張、政府訂單、醫療流行病(如新冠肺炎大流行)、氣候變化、經濟不穩定、設備故障或其他原因，臺積電向我們提供的晶圓供應或我們利用的其他合同製造服務的任何實質性中斷，都可能對我們的業務、客户關係和運營結果造成實質性損害。

我們還依賴我們的CMS及時開發新的先進製造工藝，包括在晶片製造方面向更小的幾何工藝技術過渡。如果這些新工藝沒有及時開發，或者我們沒有足夠的渠道使用它們，我們可能無法保持或提高我們的製造效率，達到與競爭對手相同的程度，也無法向我們的客户交付產品，這可能會導致失去收入機會，並損害我們與客户的關係。

我們從數量有限的供應商那裏購買大量用於我們產品的材料。

我們的製造流程和CMS的製造流程依賴於多種材料，包括硅、砷化鎵和磷化銦(“InP”)晶片、銅引線框架、貴金屬和稀土金屬、模具化合物、陶瓷封裝以及各種化學品和氣體。我們從幾家材料供應商那裏購買我們產品中使用的材料、零部件和成品的很大一部分，其中一些是單一來源的供應商。由於某些材料是高度專業化的，識別和鑑定新供應商所需的交貨期通常很長，而且通常沒有現成的替代來源。在截至2021年1月31日的財季中，我們從五家材料供應商那裏購買了大約三分之二的製造工藝材料。我們通常與我們的材料供應商沒有長期合同，我們幾乎所有的採購都是在採購訂單的基礎上進行的。供應商可能會延長交貨期，限制供應，

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目錄

由於大宗商品價格上漲、產能限制或其他因素而將產品配置或提價，並可能導致行業供應中斷或需求增加。例如，由於新冠肺炎的流行，我們經歷了一些供應限制，包括晶圓和基板方面。此外，這些材料的供應可能會受到美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張加劇的負面影響。如果我們不能及時獲得足夠數量的材料或以合理的價格獲得材料，材料質量下降或我們無法將更高的材料或能源成本轉嫁給我們的客户，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生負面影響。

全球經濟或特定地區或行業的普遍放緩，與美國貿易夥伴貿易緊張局勢的加劇，或者信貸市場的收緊，都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們經營的行業和市場的顯著放緩，這對我們的業務和經營業績造成了不利影響。最近一段時間，投資者和客户對全球經濟前景的擔憂因新冠肺炎疫情而大幅增加，對總體市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和支出的難度，並可能增加債務融資或再融資的難度。美國和中國之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制和關税增加，損害了我們參與中國市場或與中國公司有效競爭的能力。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張局勢的進一步升級，以及美國和中國經濟可能脱鈎，都可能導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化。此類事件還可能(I)導致我們的客户和消費者減少、推遲或放棄技術支出，(Ii)導致客户從其他供應商採購產品而不受此類限制或關税的限制，(Iii)導致主要供應商和客户破產或合併，以及(Iv)加大定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品需求以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。

全球政治和經濟狀況以及與我們的國際業務相關的其他因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的大部分產品都是在國際上生產、採購和銷售的，我們的國際收入是佔我們總收入的很大比例。此外，截至2021年1月31日，我們大約49%的員工位於美國以外。與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家相關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括：

•政治、法規、法律或經濟條件的變化或地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，或國內外的內亂或政治不穩定；

•限制性政府行動，如限制資金和外國投資的轉移或匯回，數據隱私法規和貿易保護措施，包括日益加劇的保護主義、進出口限制、進出口關税和配額、貿易制裁以及關税和關税，這些措施近年來都有所增加；

•難以獲得產品分銷和支持，運輸延誤；

•可能無法將大量國際市場的軟件產品本地化；

•難以對某些國際市場的商業夥伴進行盡職調查；

•公共衞生或安全問題、醫學流行病或流行病，如新冠肺炎，以及其他天災人禍；

•企業國有化和資產沒收；

•美國和外國税法的變化。

與在國際上開展業務相關的一個重大法律風險是遵守我們開展業務的許多國家的各種不同的法律和法規。此外，各國的法律在不斷演變，在某些情況下可能會相互衝突。雖然我們的政策禁止我們、我們的員工和我們的代理從事不道德的商業行為，但不能保證我們所有的員工、分銷商或其他代理都不會違反我們相關的反腐敗或其他政策和程序。任何此類違規行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

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目錄

我們的業務受到各種政府法規的約束，並遵守 這些規定可能會使我們招致很大的費用。如果我們不能保持 如果我們不遵守適用的法規，我們可能會被迫停止 某些產品的製造和分銷，我們可能會受到民事或刑事訴訟 罰則。

我們的業務受各種國內和國際法律和其他法律要求的約束，包括包裝、產品含量、勞工和進出口法規，如美國出口管理條例和適用的行政命令。這些法律、法規和命令很複雜，可能經常變化，通知有限，總體上變得更加嚴格，隨着時間的推移變得更加嚴格，特別是在與中國持續的貿易緊張局勢下。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守或補救違反這些規定的行為。此外，如果我們的客户不遵守這些規定，我們可能會被要求暫停對這些客户的銷售，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果產生負面影響。例如，我們的客户之一華為受到美國的某些出口限制，這要求我們暫停對華為的銷售，直到我們獲得美國商務部的許可，而我們可能無法及時這樣做，或者根本無法這樣做。美國政府還可能將更多的中國公司添加到其限制實體名單中，和/或將更多的技術添加到其禁止向中國出口的名單中，所有這些都已經並將對我們銷售產品和收入的能力產生不利影響。這些限制性的政府行為以及中國或其他國家政府可能強加給美國公司的任何類似措施可能會限制或阻止我們與某些客户或供應商做生意，損害我們的有效競爭能力，或以其他方式負面影響我們銷售產品的能力，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

此外，我們的半導體的製造和分銷必須遵守各種法律，並適應監管要求的變化。例如，如果我們產品的製造或銷售國家制定了沒有廣泛共享的技術標準，可能會要求我們停止商業分銷我們的產品，直到它們符合這些新標準，導致我們的某些客户暫停向該國進口他們的產品，要求該國的製造商生產具有不同技術標準的產品，並擾亂跨境製造關係，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不遵守這些規定，我們也可能被要求支付民事罰款或面臨刑事起訴。

我們的產品和運營還受行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及其他機構(如美國聯邦貿易委員會(FTC))的監管。如果我們不能充分處理這些規則或條例中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。

我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險，包括產品庫存水平和 產品暢銷。

我們在全球範圍內通過直銷隊伍和由分銷商和其他渠道合作伙伴組成的精選網絡銷售我們的產品。在截至2021年1月31日的財季中，對經銷商的銷售額佔我們淨收入的55%，並受到一系列風險的影響，包括：

•基於我們分銷商的產品庫存水平和特定季度的終端客户需求的需求波動；

•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴通常不受最低銷售要求的約束，也不承擔向他們的客户推銷我們的產品的義務；

•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴協議通常是非排他性的，可以隨時無故終止；

•我們對向最終客户交付產品的時間缺乏控制；以及

•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴可能會營銷和分銷競爭產品，並可能更加重視這些產品的銷售。

此外，我們通過越來越有限的分銷商銷售我們的半導體產品，這使我們面臨額外的客户集中度和相關的信用風險。

我們並不總是與我們產品的最終客户有直接關係。因此，我們的半導體產品可能用於不一定經過設計或測試的應用，例如醫療設備，它們在此類應用中可能不會像預期的那樣發揮作用。在這種情況下，即使是一小部分部件的故障也可能導致對我們的重大責任，損害我們的聲譽，損害我們的業務和運營結果。

我們高級管理團隊現有成員的離職將對我們的業務產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續貢獻，特別是我們的總裁兼首席執行官Hock E.Tan先生的服務。有效的繼任規劃對我們的

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目錄

長期的成功。如果不能確保知識的有效轉移和涉及高級管理層的平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們的高級管理層都不受書面僱傭合同的約束。此外，我們目前沒有為我們的高級管理人員提供關鍵人物人壽保險。我們任何一位高級管理層的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。

如果我們不能吸引和留住人才，特別是我們的 工程和技術人員，我們可能無法執行我們的業務戰略 很有效。

我們未來的成功有賴於我們吸引、留住和激勵合格人才的能力。我們還尋求通過不時進行的收購或其他方式，聘用有才華的工程和技術人員(包括網絡安全專家)，以及有效的銷售專業人員。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的工程和技術人員是一筆重要的資產。在我們開展業務的世界許多地區，對這些員工的競爭非常激烈，特別是在硅谷和東南亞，那裏對合格工程師的需求很高。此外，當前或未來的移民法可能會使聘用或留住合格工程師變得更加困難，從而進一步限制可用的人才庫。此外，我們的員工可能會決定不再為我們工作，並可能在幾乎沒有通知的情況下離開。我們向絕大多數員工授予股權獎勵，包括我們的高級管理層，我們相信這些獎勵提供了強大的長期留任激勵；然而，我們的這一假設可能是錯誤的，特別是如果我們的普通股價格出現實質性的持續下跌的話。此外，我們可能無法在我們的2021年股東年會上獲得股東對我們2012年股票激勵計劃修正案的必要批准，以及繼續我們目前的股權授予理念所需的未來股權補償計劃。因此，我們給予股權激勵(包括對高級管理層)的能力可能會受到限制，這可能會削弱我們吸引和留住必要人才的努力。如果不能留住、吸引或激勵這些人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會進行收購、投資、合資和處置，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。

我們的增長戰略包括收購或投資提供互補產品、服務和技術的企業，或增強我們的市場覆蓋率或技術能力。

我們可能進行的任何收購及其整合都涉及風險和不確定因素，例如：

•意想不到的延誤、挑戰和相關費用，以及業務中斷；

•轉移管理層對日常運營的注意力，轉而追求其他機會；

•產生大量重組費用和攤銷費用，承擔債務(其中一些可能是意想不到的)，以及與交易或其他相關的正在進行的或新的訴訟，獲得的商譽和其他無形資產的潛在減值，以及增加我們的費用和營運資本要求；

•被收購企業在內部控制方面可能存在的缺陷，以及為被收購業務實施我們自己的管理信息系統、操作系統和內部控制的情況；

•我們的盡職調查過程可能無法發現被收購公司的產品、財務披露、會計慣例、法律、税務和其他或有事項、遵守美國和多個國際司法管轄區的當地法律法規(及其解釋)的重大問題；

•額外的與收購相關的債務，這可能會增加我們的槓桿率，並可能對我們的信用評級產生負面影響，導致更嚴格的借款條件或增加借款成本，從而限制我們的借款能力；

•稀釋現有股東的股權；

•整合被收購的企業或公司以及管理和留住被收購的員工、供應商和客户方面的困難；以及

•我們最初用於評估交易的估計和假設不準確，這可能導致我們無法實現任何此類交易的預期財務或戰略利益。

此外，與收購相關的美國和外國監管審批流程和要求的當前和擬議變化可能會導致審批時間比預期更長、不會公佈或包含繁重的條件，這可能會危及、推遲或減少交易給我們帶來的預期好處，並可能阻礙我們業務戰略的執行。

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目錄

有時，我們也可能尋求剝離或關閉我們的部分業務，無論是收購的還是以其他方式收購的，或者我們可能退出少數投資，這些投資中的任何一項都可能對我們的現金流和運營結果產生重大影響。此類處置涉及風險和不確定性，包括我們是否有能力以我們可以接受的條款出售此類業務，或者根本不可能影響我們業務的其他部分，員工或客户的潛在流失，或在任何此類處置後對我們的意外債務或持續義務的風險敞口。此外，處置可能包括向第三方購買者轉讓技術和/或許可某些知識產權，這可能會限制我們利用此類知識產權或向此類第三方購買者或其他第三方主張這些權利的能力。

我們可能會捲入法律訴訟，包括知識產權、反競爭和證券訴訟、與員工有關的索賠和監管調查，這些訴訟可能會分散管理層的精力，並導致 我們的知識產權損失慘重。

我們經常參與法律訴訟，包括涉及我們自己和他人知識產權的案件、反競爭和商業事務、與收購有關的訴訟、證券集體訴訟、與員工有關的索賠和其他訴訟。有時，我們還可能參與或被要求參與監管調查或調查，例如聯邦貿易委員會正在對我們的某些合同和業務做法進行的調查，這可能演變為法律或其他行政訴訟。公眾對經濟權力集中在企業的擔憂日益加劇，這可能會導致反競爭立法、監管和執法活動的增加。訴訟或解決此類行動，無論其是非曲直，或參與監管調查或調查，都可能是昂貴、宂長、複雜和耗時的，分散了我們管理層和技術人員的注意力和精力。

我們經營的行業的特點是擁有大量專利、版權、商標和商業祕密的公司，以及積極追求、保護和執行知識產權的公司，包括不生產或銷售產品的專利持有公司的訴訟。時不時會有第三方向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們的業務非常重要的技術的知識產權。例如，2020年8月，博通和蘋果因侵犯某些專利而做出判決，根據判決，加州理工學院從博通獲得2.702億美元的過往損害賠償金，從蘋果獲得8.378億美元的損害賠償金(在這兩個案件中，再加上自判決之日起的利息)，蘋果正就此向博通尋求賠償。雖然我們正在對這一判決提出上訴，但不能保證我們會成功。

我們的許多客户協議，在某些情況下，我們的資產出售協議，和/或某些司法管轄區的法律可能要求我們賠償我們的客户或購買者的第三方知識產權侵權索賠，包括為這些索賠辯護的費用，以及在不利裁決的情況下支付損害賠償金。但是，如果我們或我們的客户受到此類第三方索賠的影響，我們的CMS和供應商可能需要也可能不需要賠償我們。這類索賠還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。如果任何未決或未來的訴訟導致不利結果，我們可能被要求：

•停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術和/或更改我們的工藝或產品；

•為過去、現在和將來使用侵權技術支付鉅額賠償金，如果發現故意侵權，賠償金額最高可達三倍；

•支付罰款或交出利潤或其他款項，和/或停止某些行為和/或修改我們的合同或商業慣例，與政府調查的任何不利解決方案有關；

•投入大量資源發展非侵權技術；

•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得；

•與我們的競爭對手簽訂交叉許可，這可能會削弱我們的整體知識產權組合和我們在特定產品類別上的競爭能力；

•向我們的直接或最終客户支付鉅額損害賠償金，要求其停止使用侵權技術或將侵權技術替換為非侵權技術；

•放棄與我們的一項或多項專利主張相關的知識產權。

上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

此外，我們可能有義務賠償我們收購的公司的現任或前任董事或員工，或與訴訟或監管調查相關的前任董事或員工。這些債務可能是巨大的，除其他外，可能包括為針對這些個人的訴訟辯護的費用，以及

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目錄

股東派生訴訟；政府、執法或監管調查的費用；民事或刑事罰款和處罰；法律和其他費用；以及與可能施加的補救措施相關的費用(如果有)。

我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。

我們的經營業績過去有過波動，未來也可能有波動。這些波動可能以季度和年度為基礎，並由許多因素造成，其中許多因素是我們無法控制的。除了本“風險因素”一節中其他地方描述的許多風險外，這些因素還包括：

•客户集中度和重要客户的得失；

•我們的客户推出包含我們產品的新產品的時間，以及最終用户對我們客户產品需求的變化；

•客户持有的零部件或產品庫存水平的波動；

•轉向基於雲的IT解決方案和服務，如超大規模計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時機和銷量產生不利影響；

•新軟件合同和續訂的時間，以及要求我們向客户退還合同項下任何預付金額的任何軟件合同終止的時間；

•及時開發、引進和營銷新產品、新技術的能力；

•我們軟件許可和訂閲收入以及其他非產品收入的時間和範圍；

•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品；

•我們市場需求的季節性或其他波動；

•研究開發和相關新產品支出的時間和金額，以及任何研究和開發補助金的接收時間；

•任何監管變化的時機，特別是在貿易制裁、關税和關税以及税制改革方面。

上述因素往往難以預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。此外，我們有相當大部分的營運開支是相對固定的。如果不能迅速調整支出以彌補收入缺口，可能會放大這種收入缺口對我們運營業績的不利影響。因此，我們認為，對我們的收入和運營業績進行季度間的比較可能沒有意義，也不是我們未來業績的可靠指標。如果我們未來一個或多個季度的經營業績未能達到證券分析師或投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，這可能會立即發生，也可能會隨着時間的推移而發生。

如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求，可能會對我們的 行動的結果。

我們根據對客户需求的估計做出重要決策，包括確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、對合同製造和外包的依賴程度、內部製造利用率和其他資源要求，這些估計可能不準確。

在新冠肺炎大流行期間，考慮到全球經濟的不確定性和供應鏈挑戰，我們在很大程度上轉向了按訂單生產模式，並大幅延長了客户交付期。然而，更典型的是，為了確保我們半導體產品的可用性，我們開始根據客户預測進行生產，而這些預測並不具有約束力。因此，我們在預期銷售額可能大大低於預期之前就產生了庫存和製造成本。如果對我們產品的實際需求低於預期，我們還可能經歷更高的庫存儲存和運營成本，以及產品過時。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用是相對固定的，客户需求的減少也可能降低我們的毛利率和運營收入。

相反，客户往往要求在短時間內迅速提高產量。我們可能無法獲得足夠的材料、合同製造或測試能力來滿足這種增加的需求。這可能會損害我們的客户關係，降低收入增長和利潤率，使我們承擔額外的責任，損害我們的聲譽，並阻止我們利用機會。

我們經營的是高度週期性的半導體行業，該行業受到嚴重衰退的影響。

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目錄

半導體行業是高度週期性的，其特點是持續和快速的技術變化和價格侵蝕，不斷髮展的技術標準，頻繁推出新產品，產品生命週期短(半導體及其使用的許多最終產品)，以及產品供需波動很大。這些因素，加上整體經濟環境的改變，不時會令整個行業，特別是我們的業務，出現重大的起伏。行業低迷時期的特點是對最終用户產品的需求減少、高庫存水平和庫存調整期、製造能力未得到充分利用、收入組合發生變化以及平均售價加速下降。我們預計，即使整體經濟狀況相對穩定，我們的業務仍將受到週期性低迷的影響。如果我們不能抵消行業或市場不景氣的影響，我們的淨收入可能會下降，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。

在半導體解決方案行業贏得業務需要一個漫長的過程，這往往需要我們招致鉅額費用，而我們最終可能不會從中獲得任何收入。

我們的半導體業務有賴於我們贏得競爭性的投標選擇過程，也就是眾所周知的“設計勝出”。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們投入大量的開發支出和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定設計大獎可能會阻止我們在特定產品的後續幾代產品中獲得設計大獎。這可能會導致收入損失，並可能削弱我們在未來遴選過程中的地位。

贏得產品設計並不能保證向客户銷售。客户計劃的推遲或取消可能會對我們的財務結果產生實質性的不利影響，因為我們在設計過程中會產生大量費用，並且可能只會產生很少的收入或根本沒有收入。此外，設計獲獎的時間是不可預測的，為一項重大設計獲獎或同時獲得多項設計而實施生產可能會給我們和CMS的資源帶來壓力。在這種情況下，我們可能被迫投入大量額外資源，並招致額外的成本和開支。此外，客户通常只會購買有限數量的評估單元，直到他們確認產品和/或生產線符合這些產品的要求。鑑定過程可能需要大量的時間和資源。延遲認證或未能認證我們的產品可能會導致客户停止使用我們的產品，並導致收入的重大損失。最後，客户可以隨時選擇停止使用我們的產品，或者可能無法成功地營銷和銷售他們的產品，這可能會減少對我們產品的需求，並導致我們持有過多的庫存，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們的許多產品以及包含我們產品的終端產品的生命週期往往非常短，這一事實加劇了這些風險。

我們行業的競爭可能會阻礙我們增加收入。

我們經營的行業競爭激烈，其特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、客户要求的變化、往往激進的定價做法，在某些情況下，還有新的交付方法。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大他們的產品供應，或者隨着新的競爭對手進入我們的市場，這些行業的競爭將繼續加劇。

與我們相比，我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的安裝客户羣、更多的技術人員、與供應商或供應商建立了更多的關係，或者擁有更多的製造、分銷、財務、研發、技術和營銷資源。我們還面臨着來自許多專門從事高度分散的軟件行業特定方面的小公司、可能免費提供軟件和知識產權的開源作者、可能通過先試後買或免費增值模式提供產品的競爭對手，以及可能開發競爭產品的客户的競爭。

此外，整合的趨勢正在改變競爭格局。我們預計這一趨勢將繼續下去，這可能會導致合併後的競爭對手擁有比我們更多的資源。我們的一些競爭對手可能還會從本國政府獲得財政和其他支持，或者可能比我們在關鍵市場上有更大的影響力，更大的客户基礎，更全面的知識產權組合或更好的專利保護。

我們競爭對手的行動，特別是在定價和產品捆綁方面的行動，可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，競爭對手可能會利用其優越的市場地位，以及知識產權或其他專有信息，包括接口、互操作性或技術信息，在可能抑制我們有效競爭能力的新技術和新興平臺中發揮作用。如果我們不能成功競爭，我們可能會失去我們產品的市場份額或導致我們的毛利率大幅下降，這兩種情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務或供應商的生產設施、研發設施、倉庫或其他重要業務長期中斷，可能會對我們造成重大不利影響。 對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響。

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目錄

雖然我們主要運營外包製造業務模式，但我們也依賴自己的製造設施，特別是在科羅拉多州的柯林斯堡、新加坡和賓夕法尼亞州的布里尼斯維爾。我們使用這些內部製造設施生產產品，採用我們的創新和專有工藝。我們的柯林斯堡和布里尼斯維爾工廠分別是我們許多無線設備中使用的FBAR組件和我們光纖產品中使用的基於InP的晶片的唯一來源。我們的許多設施，以及我們的CMS和供應商的設施，都位於加利福尼亞州和環太平洋地區，那裏的地震活動和惡劣天氣活動高於平均水平。此外，我們的大部分研發人員分佈在捷克共和國、印度、以色列、新加坡和美國，每個地點的人員的專業知識往往集中在一個或兩個特定領域，我們的主要倉庫在馬來西亞。

如果我們的一個或多個製造設施或倉庫，尤其是我們的科羅拉多州、新加坡、馬來西亞和賓夕法尼亞州的設施或倉庫，或我們的CMS或供應商的設施或倉庫因任何原因長期中斷或關閉，而這是天災或人為災難或其他我們無法控制的事件(如設備故障或包括新冠肺炎在內的大範圍急性疾病爆發)所致，則會限制我們滿足客户需求的能力，並推遲新產品開發，直到必要時找到替代的設施和設備。任何此類事件都可能擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，導致我們無法及時滿足客户需求，使我們面臨客户的索賠，導致維修或更換受影響設施的鉅額費用，在某些情況下，可能會顯著減少我們在特定產品領域或目標市場的研發努力。因此，我們可能會放棄收入機會，可能會失去市場份額，損害我們的客户關係，並面臨訴訟和額外的責任，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失，但此類保險往往有很高的免賠額，任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。此外，即使我們能夠迅速恢復受影響產品的生產，如果我們的客户在此類事件發生後不能及時恢復生產，他們可能會取消或縮減對我們的訂單，這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。這類事件還可能導致相對於我們產生的收入增加固定成本，並對我們的運營結果產生不利影響。

我們可能無法在自己的製造設施中保持適當的製造能力或產品產量，這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們必須在自己的製造設施中保持適當的產能和產品產量，以滿足預期的客户需求。因此，我們不時需要投資擴建或改善這些設施，而這往往涉及龐大的成本和其他風險。這種擴大的製造能力可能仍然不足以滿足客户需求，或者可能不會很快上線，因此我們可能不得不讓客户進行產品分配，放棄銷售或失去客户。相反，如果我們高估了客户需求，我們將遇到產能過剩的情況，這些設施的固定成本將無法完全吸收，所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。同樣，由於設計或製造問題或其他原因導致的產品良率下降，可能會花費大量的時間和成本來補救，並導致我們向客户供應產品的能力延遲，所有這些都可能導致我們放棄銷售、承擔責任或失去客户，並損害我們的運營結果。

此外，未來政府因新冠肺炎疫情而實施的限制我們製造能力的限制可能會嚴重影響我們製造專有產品的能力，對我們的無線業務產生不利影響。

我們的IT系統或我們的一個或多個企業基礎架構供應商未能提供 必要的服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的業務依賴於各種IT系統和外包的IT服務。我們依賴第三方供應商提供關鍵的企業基礎設施服務，並充分解決其自身系統面臨的網絡安全威脅。這些第三方提供的服務包括與財務報告、產品訂單和發貨、人力資源、福利計劃管理、IT網絡開發和網絡監控相關的服務。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們產生的實際成本，並且，由於供應商未能履行合同，我們可能無法收取任何損害賠償金。

這些內部或第三方系統和服務的任何故障都可能擾亂我們的運營，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的毛利率取決於許多因素，包括我們的產品組合、價格侵蝕、我們可能進行的收購、產能利用率水平和大宗商品價格。

我們的毛利率高度依賴於產品組合，這很容易受到我們市場的季節性和其他波動的影響。銷售組合從我們的高利潤率產品轉移，以及我們軟件許可和非產品收入的時間和數量，可能會對我們未來的毛利率百分比產生不利影響。此外，競爭加劇，

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目錄

產品替代方案的存在、更復雜的工程要求、與競爭對手相比我們的需求降低或技術領先地位降低，以及其他因素可能導致進一步的價格侵蝕、更低的收入和更低的利潤率。

此外，半導體制造需要大量的資本投資，導致包括折舊費用在內的高固定成本。如果我們不能高水平地利用我們自己的製造設施，與這些設施相關的固定成本將不會被完全吸收，導致平均單位成本更高，毛利率更低。此外，大宗商品價格的波動可能會對我們的利潤率產生負面影響。我們不對衝大宗商品價格的風險敞口，其中一些價格波動很大，大宗商品價格突然或長期上漲可能會對我們的毛利率產生不利影響。

如果我們收購的業務或公司的毛利率情況不同，以及與此類收購相關的費用，我們的毛利率也可能受到不利影響。

我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們是 不能或不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響 受影響。

我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。要做到這一點，我們依賴於知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護。我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權，包括未經授權使用我們的產品、我們銷售的軟件席位許可證和訂閲的使用率，即使花費巨大，我們也可能無法保護對我們的業務有價值的知識產權。我們無法預測或保證：

•我們的知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰，或者，如果是授權給我們的第三方知識產權，也不會被授權給其他人；

•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；

•以前由第三方授予授權或轉讓給我們的知識產權的權利，包括組合交叉許可，不會妨礙我們維護我們的知識產權的能力，也不會阻礙目前懸而未決或未來爭議的解決；

•我們的任何未決的或未來的專利、商標或版權申請都將被髮放或獲得最初尋求的覆蓋範圍；

•我們的知識產權將在某些競爭激烈或法律保護薄弱的司法管轄區執行；或

•我們有足夠的知識產權來保護我們的產品或業務。

與美國提供的那些保護相比，有效的知識產權保護在其他司法管轄區可能無法獲得或受到更多限制，並且可能不會在一個或多個相關司法管轄區申請或放棄。此外，當專利到期時，我們將失去它們提供給我們的保護和競爭優勢。

我們還從許可使用費支付和與我們的某些知識產權相關的技術索賠和解中獲得收入。許可我們的知識產權，特別是獨家許可，可能會限制我們向第三方(包括這些權利的被許可人)主張這些知識產權的能力。此外，我們可能會收購對其他第三方負有許可義務的知識產權公司。在任何此類收購之後，這些許可義務可能延伸到我們自己的知識產權，並可能限制我們維護知識產權的能力。我們不時地提起訴訟，以維護我們的知識產權，在某些情況下，包括針對我們的客户和供應商。這類索賠還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。相反，第三方可能會對我們提起知識產權訴訟，包括因為我們的知識產權許可業務。此類法律訴訟中的不利決定可能會限制我們維護我們知識產權的能力，並限制我們技術的價值，包括失去將我們的技術出售或許可給他人或收取使用費付款的機會，否則可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

有時，我們可能需要獲得額外的IP許可或續訂現有許可協議。我們無法預測這些許可協議是否能夠以可接受的條款獲得或續簽，或者根本無法預測。

如果我們的軟件產品不能與不斷變化的操作環境、平臺或第三方產品保持兼容，對我們的產品和服務的需求可能會減少，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

我們可能需要對產品進行重大修改，以保持與客户使用的操作系統、系統軟件和計算機硬件的兼容性，或為客户提供所需的特性或功能。WE還必須不斷應對動態和加速的市場趨勢和競爭發展帶來的挑戰，例如安全領域出現先進的持續性威脅，以便有效競爭。我們不能保證我們的產品能夠適應這些發展。

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目錄

此外，我們的軟件解決方案可與第三方開發的各種軟件和硬件進行交互。如果我們無法訪問第三方代碼和代碼開發規範，這可能會對我們開發兼容軟件的能力產生負面影響。此外，如果軟件提供商和硬件製造商(包括我們的一些最大供應商)採取新政策，限制其操作系統、應用程序或硬件的代碼或技術文檔的使用或可用性，或以其他方式對此類訪問施加不利條款和條件，這可能會導致用於增強和修改我們現有產品或開發新產品的研發成本增加。任何額外的限制都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

如果不能在令人滿意的基礎上籤訂軟件許可協議，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們的許多現有客户都有多年的企業軟件許可協議，其中一些協議涉及大量的總費用。客户續約率可能會下降或波動，原因有很多，包括客户對我們的解決方案或客户支持的滿意度、客户預算以及與競爭對手提供的解決方案相比，我們解決方案的定價，這些因素中的任何一個都可能導致我們的收入增長慢於預期(如果有的話)。如果不能按照對我們有商業吸引力的條款續簽類似規模的客户協議，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們在產品中使用的某些軟件是從第三方獲得許可的，將來可能無法向我們提供，這可能會延誤產品開發和生產，或導致我們產生額外費用。

我們的一些解決方案包含從第三方獲得許可的軟件，其中一些將來可能無法以我們可以接受的條款提供給我們，或者使我們的產品保持競爭力。失去這些許可證或無法按商業上可接受的條款維護這些許可證可能會延遲未來產品的開發或現有產品的增強。

我們使用的某些軟件來自開源源代碼，在某些情況下可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們的一些產品包含來自開放源代碼來源的軟件，使用這些軟件可能會使我們受到某些條件的約束，包括免費提供此類產品或公開提供這些產品的專有源代碼的義務。此外，儘管一些開源供應商提供保修和支持協議，但此類軟件“按原樣”提供而不提供保修、賠償或支持的情況很常見。雖然我們對此類開放源代碼的使用進行監控，以避免使我們的產品受到意外情況的影響，但在某些情況下，此類使用可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，包括如果我們被要求採取補救措施，可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去。

我們要承擔保修索賠、產品召回和產品責任。

有時，我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響，這些索賠可能會導致鉅額費用。我們的客户合同通常包含保修和賠償條款，在某些情況下還可能包含與產品質量問題相關的違約金條款。與這些條款相關的潛在責任是巨大的，在某些情況下，包括與我們一些最大客户的協議，潛在的責任是無限的。任何此類負債都可能大大超過我們從相關產品獲得的任何收入。我們因保修和產品責任索賠以及產品召回而產生或支付的費用、付款或損害可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們也可能因為未來可能進行的任何收購而面臨這樣的索賠。

產品責任保險受重大免賠額的約束，不能保證此類保險是否可用或足以針對所有此類索賠提供保障，或者我們可能會選擇對某些事項進行自我保險。例如，我們的一位客户可以召回包含我們的一種半導體器件的產品。在這種情況下，我們可能會招致巨大的成本和開支，其中包括重置成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。雖然我們為合理評估的負債保持準備金，併購買產品責任保險，但我們的準備金可能不足以支付此類索賠中未投保的部分。相反，在某些情況下，我們預留的金額可能最終會超過我們對特定索賠的實際責任，可能需要衝銷。

我們產品的複雜性可能會導致不可預見的延遲或費用或未檢測到的缺陷或錯誤，這可能會對新產品的市場接受度產生不利影響，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生重大不利影響。

高度複雜的產品(如我們提供的產品)在首次推出或發佈新版本、軟件文檔或增強功能時可能會包含缺陷和錯誤，或者它們的發佈可能會因產品開發過程中不可預見的困難而延遲。如果我們的任何產品或產品中使用的第三方組件包含缺陷或錯誤，或者存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功設計解決方法。

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此外，如果我們在開始商業化生產或部署新產品後才發現其中任何問題，我們可能需要承擔額外的開發費用和產品召回、維修或更換費用。我們的軟件產品也面臨着重大的技術挑戰，因為我們的客户在各種計算機平臺上許可和部署我們的產品，並將它們與許多第三方軟件應用程序和數據庫集成在一起。因此，如果在我們的某個最終用户客户的系統中發生了系統範圍的故障或信息完整性、安全性或可用性的實際或可察覺的破壞，則可能很難確定是哪個產品出錯，我們最終可能會因另一個供應商的產品故障而受到損害。？因此，我們的聲譽可能會受損，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生實質性的不利影響。要解決這些問題，我們可能需要投入大量資金和其他資源，我們可能會失去或延遲市場對受影響產品的接受程度。這些問題也可能導致我們的客户或其他人向我們索賠。例如，如果我們的產品製造和交付延遲導致客户最終產品交付延遲，根據我們與該客户的協議條款，我們可能需要賠償客户此類延遲造成的不利影響。因此，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。

我們在研發方面進行了大量投資，不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們競爭的行業的特點是快速的技術變革、客户需求的變化、頻繁的新產品推出和增強、產品週期短和不斷髮展的行業標準以及新的交付方法。此外，隨着時間的推移，半導體產品向越來越小的線寬幾何圖形過渡，以及未能成功過渡到更小的幾何工藝技術，可能會削弱我們的競爭地位。為了保持競爭力，我們已經並預計將繼續在研究和開發方面進行重大投資。如果我們不能開發新的和增強的產品和技術，如果我們專注於沒有被廣泛採用的技術，或者如果我們不支持的具有競爭力的新技術被廣泛接受，對我們產品的需求可能會減少。增加研發投資或研發工作不成功可能導致我們的成本結構與產品需求脱節，這將對我們的財務業績產生負面影響。

我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息，這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束，我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。

我們收集、使用和存儲(統稱為“處理”)與業務運營相關的大量、種類和速度很高的個人信息。這在我們業務的不同部分造成了不同程度的隱私風險，具體取決於個人信息的類型、相關司法管轄區和處理這些信息的目的。我們處理的個人信息受到越來越多有關隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律法規以及合同承諾的約束。這一領域的隱私立法和其他數據保護法規、執法和政策活動在許多司法管轄區迅速擴大，並創造了一個複雜的合規環境。遵守和實施這些隱私相關和數據治理措施的成本可能會很高，因為它們可能會產生額外的繁重的安全、業務流程、業務記錄或數據本地化要求。對政府幹預、主權、不斷擴大的隱私、網絡安全和數據治理立法的擔憂可能會對我們的客户和我們的產品和服務產生不利影響，特別是在雲計算、人工智能和我們自己的數據管理實踐方面。我們為經營我們的業務而收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用，可能會導致業務和安全成本或與抗辯法律索賠相關的成本大幅增加。任何無意或被認為未能遵守隱私、數據治理或網絡安全義務的行為都可能導致政府執法行動、訴訟、鉅額罰款和損害，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。

我們受到環境、健康和安全法律的約束，這可能會增加我們的 成本，限制了我們的運營，並需要可能有材料的支出 對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們受到各種有關使用、處置、清理和人類暴露於危險材料的國際法律和法規的約束。遵守環境、健康和安全要求可能需要我們修改我們的製造工藝，限制我們擴大設施的能力，或者要求我們購買污染控制設備，所有這些都可能非常昂貴。如果我們不遵守這些要求，可能會導致我們產品的生產受到限制或暫停，並可能導致針對我們的訴訟，並在出現重大不利判決時由我們支付鉅額罰款和損害賠償金。此外，履行我們有責任或有責任的任何清理或補救義務可能代價高昂，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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與我們半導體產品的材料組成相關的不斷變化的要求，包括對在不同國家(包括美國、中國、日本和歐盟)銷售的電子產品中鉛和某些其他物質的限制，增加了我們產品設計和採購業務的複雜性和成本，並可能要求我們重新設計產品。這種重新設計可能會導致庫存過剩或其他額外成本，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們還可能不時遇到員工就暴露於危險材料或其他與工作場所有關的環境索賠提出的索賠。

社會和環境責任法規、政策和規定，以及客户和投資者的需求，可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。

在半導體行業，人們越來越關注企業的社會和環境責任，特別是製造消費電子產品的原始設備製造商(OEM)。我們的一些客户已經或可能採用採購政策，其中包括供應商應遵守的社會和環境責任條款或要求，或者他們可能尋求在其採購條款和條件中包括此類條款或要求。越來越多的投資者還要求公司披露公司的社會和環境政策、做法和指標。關於企業社會責任實踐和披露的法律和監管要求，以及投資者的期望，可能會發生變化，可能無法預測，考慮到我們供應鏈的複雜性和我們重要的外包製造，我們可能很難遵守，成本也很高。如果我們無法遵守或無法促使我們的供應商或CMS遵守此類政策或規定，或無法滿足我們客户和投資者的要求，客户可能會停止向我們購買產品，或者投資者可能會出售他們的股票，並可能對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和經營結果。

此外，作為企業社會和環境責任計劃的一部分，越來越多的原始設備製造商正在尋求採購不含礦物的產品，這些產品來自銷售此類礦物的收益可能被用於資助武裝衝突的地區，如剛果民主共和國。這可能會對半導體設備(包括我們的產品)製造中使用的礦物的來源、供應和定價產生不利影響。因此，我們在滿足這些客户的需求方面可能會遇到困難，這可能會損害我們的銷售和經營業績。

我們市場上半導體產品的平均售價經常下降。 速度很快，而且將來可能會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛收入 利潤。

我們開發和銷售的半導體產品用於大批量應用。因此，這些產品的價格往往下降得很快。我們產品的毛利可能會受到來自客户的定價壓力等因素的負面影響。過去，由於預期未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素，我們已經降低了我們產品的平均售價。此外，我們的一些客户協議規定了基於批量的定價和產品定價路線圖，這也可以隨着時間的推移降低我們產品的平均售價。如果我們不能通過增加銷售量、降低製造成本或及時開發新的和更高附加值的產品來抵消平均售價的任何下降，我們的利潤率和財務業績將受到影響。

如果我們的安全系統遭到破壞，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的安全系統旨在維護我們設施的物理安全，並保護客户、供應商和員工的機密信息以及我們自己的專有信息。然而，我們也依賴於一些基於雲的第三方服務提供商和關鍵企業基礎設施服務的其他服務提供商，這些服務涉及人力資源、電子通信服務和某些財務功能，出於必要，我們依賴這些提供商的安全系統。此外，所有軟件，包括我們生產的安全技術，過去偶爾會有漏洞，將來可能會有漏洞，如果不加以管理，可能會降低整體安全級別。

意外或故意違反安全規定或以其他未經授權的方式訪問我們的設施、我們的信息系統或服務提供商的系統，或在我們或他們的數據或軟件中存在計算機病毒或惡意軟件，都可能使我們面臨信息丟失和專有和機密信息(包括與我們的產品或客户相關的信息以及我們員工的個人信息)被盜用的風險。我們自己的IT網絡也不時受到未經授權的網絡入侵和惡意軟件的攻擊或企圖。由於新冠肺炎大流行，對我們網絡和系統的遠程訪問大幅增加。雖然我們已經採取措施保護我們的網絡和系統，但當我們的員工遠程工作時，我們可能更容易受到成功的網絡攻擊或信息安全事件的影響。

我們軟件產品的某些方面旨在管理和保護IT基礎設施和環境，因此，我們預計這些產品將成為網絡安全攻擊的持續目標。這些產品中使用的開放源代碼或其他第三方軟件也可能成為攻擊目標。此外，我們使用第三方數據中心，這也可能會受到黑客攻擊或意外事件的影響。儘管我們不斷尋求改進我們的對策，以防止此類事件的發生

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我們可能無法預見每一種情況，也可能無法及時發現或消除某些網絡威脅或漏洞，以防止攻擊或意外事件發生在我們和我們的客户身上，因此，我們可能無法預見每一種情況，也可能無法及時發現或消除某些網絡威脅或漏洞，從而防止攻擊或意外事件發生在我們和我們的客户身上。網絡安全攻擊可能需要我們的大量資本支出和資源轉移。此外，惡意網絡行為者或其他人的努力可能會導致我們的產品許可中斷、延遲或停止，或修改我們的軟件，這可能會導致我們失去現有或潛在的客户。成功的網絡安全攻擊涉及我們的產品和IT基礎設施，也可能對市場對其有效性的看法產生負面影響，並對我們的聲譽、與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。

任何機密、個人身份或專有信息的失竊、意外丟失或濫用都可能擾亂我們的業務，並導致(除其他外)不利宣傳、損害我們的聲譽、丟失我們的商業祕密和其他競爭信息、營銷我們的產品的困難、我們的客户指控我們沒有履行合同義務、受影響各方提起訴訟以及可能對與竊取或濫用此類信息有關的責任和損害承擔財務義務，以及因任何相關違反數據隱私法規(如一般數據保護法規)而導致的罰款和其他制裁。我們的運營和服務中斷或我們軟件提供的功能中斷，包括我們全球民用網絡情報威脅網絡的運行，可能會對我們的收入造成不利影響，或導致客户停止與我們的業務往來。此外，如果任何此類事件導致我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務將受到損害。我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的技術基礎設施免受業務連續性事件的損害，這些事件可能會對我們的運營產生重大的破壞性影響。由於用於未經授權訪問系統或以其他方式破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。

外匯匯率的波動可能會導致損失。

我們經營全球業務，我們的綜合財務業績以美元報告。然而，我們海外子公司的一些收入和費用是以當地貨幣計價的。由於將這些交易兑換成美元的外匯影響，外匯兑美元匯率的波動可能會導致報告的收入和經營業績發生重大變化。

在正常業務過程中，我們採用各種對衝策略來部分緩解這些風險，包括使用衍生工具。這些策略可能不能有效地保護我們免受匯率波動的影響。因此，外匯匯率的波動可能會造成經濟損失。

與我們的税收相關的風險

税務法例或政策的改變，可能會對我們的財政狀況和經營業績造成重大影響。

在許多司法管轄區，公司税改革、反税基侵蝕規則和税收透明度仍然是高度優先的事項。因此，多個司法管轄區有關企業收入和其他税項的政策正受到更嚴格的審查，而税制改革法例已在我們運作的多個司法管轄區建議或通過，而且很可能會繼續在這些司法管轄區提出或通過。

在美國減税和就業法案頒佈後，我們的大部分收入都應在美國納税，其中很大一部分收入是根據全球無形低税收入(GILTI)制度納税的。 從2027年財政年度開始，GILTI制度允許的扣除額將從50%降至37.5%，這將提高我們收入的實際税率。 此外，如果美國税率提高或GILTI制度允許的扣除額進一步減少或取消，我們的所得税、淨收入和現金流撥備將受到不利影響。

此外，許多國家正在實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)的基數侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致，這些建議和行動計劃旨在標準化和現代化全球企業税收政策，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。經合組織還在繼續圍繞企業開展業務的税收管轄區之間利潤分配的根本變化，以及實施全球最低税率(即“第一支柱”和“第二支柱”提議)進行討論。由於這種更嚴格的審查，税務機關關於企業所得税處理和地位的事先決定可能受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。任何這樣的變化也可能導致我們以前繳納的税款也會發生變化。此外，許多司法管轄區已經通過，也可能會通過額外的立法，旨在減輕新冠肺炎的經濟負擔，併為經濟復甦和增長提供資金，包括各種可能導致未來增税的臨時性税收激勵或減免和限制性税收措施。我們無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的納税義務，並正在繼續評估新立法對我們財務報表的影響。

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國內或國際公司税政策、法規或指導方針、執法活動或立法舉措的任何重大變化都可能對我們的業務、我們需要繳納的税款以及我們的財務狀況和總體運營結果產生重大不利影響。

如果我們協商的税收優惠或免税安排因任何原因而變更或停止生效或停止適用，或者如果我們的 關於税法和激勵措施或假期的假設和解釋 如果安排被證明是不正確的，我們的企業所得税可能會大幅增加。

我們目前的業務結構是受益於在不同司法管轄區向我們提供的各種税收優惠，以鼓勵投資或就業。例如，新加坡經濟發展局(Singapore Economic Development Board)將於2025年到期，如果沒有我們的主要税收優惠，否則適用於我們新加坡應税收入的企業所得税税率將為17%。我們在馬來西亞的合格收入還有免税期，計劃在2028財年到期。每項税收優惠和免税期均受我們遵守各種經營和其他條件的約束，在某些情況下，相關政府當局可能會在預定的終止日期之前對其進行修改或終止。如果我們不能或選擇不遵守任何特定税收優惠或免税期中包括的經營條件，在某些情況下，我們可能被要求退還以前實現的實質性税收優惠，或者如果該税收優惠或免税期在到期前終止而沒有申請新的激勵措施，我們將提前失去相關的税收優惠。此外，我們可能會被要求或選擇修改我們的運營結構和税收策略，以保持激勵，這可能會導致激勵的好處減少。在考慮到美國的外國税收抵免之前，我們的税收優惠和免税期總共增加了約8.33億美元的所得税收益，並使2020財年的稀釋後每股淨收入增加了1.98美元。

我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的費用，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。

我們的所得税和整體現金税成本受到許多因素的影響，這些因素可能會對財務業績產生實質性的不利影響。

在確定我們的全球所得税時，需要有重要的判斷力。在我們正常的業務過程中，有許多交易的最終税收決定是不確定的。此外，我們對當前應付所得税和遞延應繳所得税的計算是基於我們對要求我們提交納税申報單的司法管轄區適用税法的解釋。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但我們不能保證最終釐定的入息税税項與我們的入息税條文和累算項目所反映的税項不會有重大分別。

我們的入息税很容易波動，可能會受到很多因素的不利影響，包括：

•重組或重組本公司的業務、有形和無形資產、未償債務和公司結構；

•我們收入和資產的管轄組合；

•收入和費用分配的變化，包括與公司結構、收購或税法變化相關的調整；

•美國和外國税收法律和法規的變化，外國子公司收益的税收變化，美國從外國產生的收入的税收，可歸因於收入的費用的扣除和外國税收抵免規則；

•不可扣除的僱員薪酬增加所帶來的税務影響；以及

•税務會計規則或原則的變更以及遞延税項資產和負債的估值。

我們採取了轉讓定價政策，要求提供服務、銷售產品、安排融資以及以我們認為在公平基礎上協商的價格從一家附屬公司向另一家附屬公司發放許可證。我們的應税收入取決於當地政府是否接受我們的運營實踐和公司間轉移定價是在一定範圍內進行的。由於税務機關在適用公平標準方面的不一致，以及缺乏全面的基於條約的保護，税務機關對轉讓定價的挑戰如果成功，可能會導致對前幾年或未來幾年的調整。任何此類變化的影響都可能使我們承擔更高的税收，我們的收益、經營業績和現金流將受到不利影響。

此外，我們在不同的司法管轄區接受税務審計，這些司法管轄區可能會對我們徵收額外的所得税。雖然我們認為我們的税務立場是合理的，但税務審計的最終確定

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可能與我們的所得税撥備和應計項目有很大不同。審計的最終結果可能會對我們在作出決定的一個或多個時期的運營結果和現金流產生重大不利影響。

美國國税局(Internal Revenue Service)可能不同意，在我們遷入美國之前，我們的前身博通有限公司(Broadcom Limited)應該被視為外國公司，以繳納美國聯邦所得税。

雖然我們的前身Broadcom Limited是一家新加坡實體，但美國國税局(“IRS”)可能會斷言，在我們收購BRCM之後，Broadcom Limited應根據1986年“國税法”(下稱“守則”)7874節(下稱“守則”)的規定，就美國聯邦所得税而言被視為美國公司。如果美國國税局認定，根據守則第7874條，BRCM的前股東在緊接我們收購BRCM後持有博通有限公司普通股至少60%的投票權或價值，該百分比稱為“7874百分比”，博通有限公司將被視為“代理外國公司”，幾項限制可能適用於BRCM。例如，BRCM將被禁止使用其淨營業虧損、外國税收抵免或其他税收屬性來抵消我們收購BRCM後10年期間因將財產轉讓給外國相關人士而確認的收入或收益，或在此期間因BRCM將任何財產許可給外國相關人士而收到或應計的任何收入。此外，在這種情況下，守則第4985條和相關規則將對某些BRCM“不符合資格的個人”(包括BRCM的前高管和董事)直接或間接持有的某些股票薪酬的價值徵收消費税，税率等於15%，但前提是BRCM前股東因我們收購BRCM而以其他方式確認收益。如果美國國税局(IRS)確定第7874條的百分比為80%或更高，那麼博通有限公司將被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。

雖然我們認為第7874條的百分比明顯低於60%，但確定第7874條的百分比是複雜的，受到事實和法律不確定性的影響。不能保證國税局會同意我們的立場。

與我們的負債有關的風險

我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和我們執行業務戰略的能力產生不利影響。

截至2021年1月31日，我們優先票據下的債務總額為424.26億美元。我們預計未來將保持相當高的債務水平。

我們的鉅額債務可能會產生重要的後果，包括：

•增加我們在不利的總體經濟和行業條件下的脆弱性；

•由於我們的浮動利率期限安排，使我們面臨利率風險，而我們通常不會對此進行對衝；

•限制我們在規劃或應對經濟和半導體業變化方面的靈活性；

•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；

•使未來更難借入更多資金，為增長、收購、營運資本、資本支出和其他目的提供資金；以及

•這可能需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於滿足其他業務需求的能力。

我們獲得了美國主要信用評級機構的債務評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會。評級機構還可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和大宗商品定價水平。雖然我們專注於維持這些機構的投資級評級，但我們可能無法做到這一點。我們的信用評級或債務評級的任何下調，或債務資本市場的不利狀況，都可能：

•對我們債務證券的交易價格或市場產生不利影響；

•增加我方條件下的利息支出；

•增加現有債務的成本，並對我們的現有債務進行再融資的能力造成不利影響；以及

•對我們籌集額外債務的能力造成不利影響。

管理我們負債的工具對我們的業務施加了一定的限制。

管理我們負債的文書包含對我們的業務施加限制的某些契約。這些限制可能會影響我們經營業務的能力，影響我們對市場狀況或我們的業務的變化做出計劃或反應的能力。

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目錄

資本需求，可能會限制我們在潛在商機出現時利用這些商機的能力。對我們施加的限制包括維持利息覆蓋率，以及對我們產生某些有擔保債務、進行某些出售和回租交易以及合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的限制。此外，該等票據載有慣常的違約事件，在任何適用的寬限期過後，即可宣佈該筆債務即時到期及應付。在這種情況下，我們可能沒有足夠的現金在到期時償還這類債務，或者能夠以可接受的條款或根本沒有能力為這類債務進行再融資。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。

我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息和進行再融資，取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生現金流，足以履行我們目前的債務和我們可能產生的任何未來債務下的義務，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力為未償還的債務或未來的債務進行再融資，將視乎當時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或在需要時以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。

與持有我們普通股相關的風險

有時，我們的股票價格波動很大，在未來幾年內可能會有很大的波動。 這可能導致我們的投資者遭受重大損失，以及針對我們和我們的管理層的集體訴訟，這可能會導致我們產生大量成本，並分散我們管理層的注意力和資源。

我們普通股的交易價格有時會大幅波動，可能會因本“風險因素”部分列出的任何風險因素以及其他因素而出現大幅波動，包括：

•證券分析師出具新的或者最新的研究報告或者其他報告；

•我們的重要客户以及投資者認為與我們相當的公司的估值和經營業績的波動；

•宣佈我們或我們的競爭對手擬進行的收購；

•關於額外債務或股權融資交易的公告或預期；

•可歸因於本公司普通股交易量水平不一致的股價和成交量波動；

•在我們8.00%的強制性可轉換優先股A系列(“強制性可轉換優先股”)轉換後，普通股的發行和隨後的出售；

•涉及我們的強制性可轉換優先股或普通股的套期保值或套利交易活動；以及

•未經證實的新聞報道或其他有關我們或我們業務的不準確宣傳。

這些波動通常與我們的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或貨幣波動，都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。您在我們的投資可能無法實現任何回報，可能會損失部分或全部投資。過去，經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。我們也是因收購而引發的多起訴訟的對象。針對我們的證券訴訟，包括與此類交易相關的訴訟，可能會導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力轉移到其他業務上，這可能會嚴重損害我們的業務。

我們的大量股票由少數大型投資者持有，其中一個或多個持有者大量出售我們的普通股可能會導致我們的股價下跌。

截至2020年12月31日，我們相信，在我們最大的20名普通股持有者中，有11名是活躍的機構投資者，他們總共持有我們普通股流通股的33%左右，Capital World Investors是我們最大的股東，持有我們普通股流通股的10%左右。這些投資者可能會出於各種原因隨時出售他們的股票，這樣的出售可能會壓低我們普通股的市場價格。此外，這些實體出售我們普通股的任何此類行為也可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。

51

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目錄

不能保證我們會繼續宣佈現金股息。

我們的董事會已經採取了紅利政策，根據這一政策，我們目前每季度支付普通股現金紅利。任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准，我們的股息可能會在任何時候停止或減少。由於我們是一家控股公司，我們支付現金股息的能力也受到限制，即我們通過從子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制。此外，我們普通股的任何股息支付都受我們支付強制性可轉換優先股季度股息的約束和條件。不能保證我們未來會宣佈任何特定金額的現金股息，或者根本不會。

52

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目錄

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

於2020年12月17日，作為收購業務股份的部分代價，我們向收購業務的股東發行了36,232股普通股的限制性股票，面值0.001美元(“限制性股票”)，價值約1,400萬美元。對限制性股票的限制將從2021年3月15日起按季度向股東發行初始數量的四分之一的股票失效，並取決於股東在各自日期之前繼續受僱於我們。限制性股票的發行依賴於豁免1933年證券法第4(A)(2)節規定的修訂後的證券法的註冊要求。

發行人購買股票證券

在截至2021年1月31日的財季，我們支付了約2.25億美元的員工預扣税，這些税款是在授予淨結算的股權獎勵時到期的。我們以每股411.87美元的平均價格從員工手中扣留了大約100萬股與這種淨股票結算相關的普通股。這些股票可能被視為“發行人購買”的股票。

第三項高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。

53

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目錄

項目6.展品

展品索引

在此以引用的方式併入本文

展品編號

描述

形式

申報日期

在此提交

2.1#

協議和合並計劃，日期為2018年7月11日，由Broadcom Inc.、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2018年7月12日

2.2#

博通公司和賽門鐵克公司之間的資產購買協議，日期為2019年8月8日。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年8月9日

3.1

修訂後的“公司註冊證書”和“修訂後的公司註冊證書”。

Broadcom Inc.表格8-K12B的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2018年4月4日

3.2

A系列8.00%強制性可轉換優先股指定證書

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年9月30日

3.3

修訂和重新修訂附例。

Broadcom Inc.關於Form 8-K12B的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2018年4月4日

4.1

普通股證書格式。

Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會文件第001-38449號)

2018年6月14日

4.2

8.00%強制性可轉換優先股A系列證書格式(見附件3.2)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年9月30日

4.3

普通股説明。

Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會文件第001-38449號)

2019年12月20日

4.4

説明8.00%強制性可轉換優先股，A系列。

Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會文件第001-38449號)

2019年12月20日

4.5

本公司、Broadcom Cayman L.P.和BC盧森堡S.àR.L.作為擔保人，以及全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人，於2017年1月至19日由博通公司和博通開曼金融有限公司(以下簡稱聯席發行人)、本公司、Broadcom Cayman L.P.和BC盧森堡S.àR.L.簽署的契約，日期為2017年1月19日。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年1月20日

4.6

2017年1月印模的補充印模，日期為2018年4月9日。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2018年4月9日

4.7

2017年1月印模的第二補充印章，日期為2019年1月25日。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年1月25日

4.8

2020年到期的2.375釐優先票據表格(載於附件4.5)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年1月20日

4.9

2022年到期的3.000釐優先票據表格(載於附件4.5)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年1月20日

4.10

2024年到期的3.625釐優先票據表格(載於附件4.5)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年1月20日

4.11

2027年到期的3.875釐優先票據表格(載於附件4.5)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年1月20日

4.12

契約，日期為2017年10月17日，由聯合發行人、本公司和Broadcom Cayman L.P.作為擔保人，以及全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年10月17日

4.13

2017年10月的補充假牙，日期為2018年4月9日。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2018年4月9日

4.14

第二次補充契約至2017年10月契約，日期截至2019年1月25日。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年1月25日

4.15

2021年到期的2.200釐優先票據表格(載於附件4.12)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年10月17日

4.16

2023年到期的2.650釐優先票據表格(載於附件4.12)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年10月17日

4.17

2025年到期的3.125釐優先票據表格(載於附件4.12)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年10月17日

4.18

2028年到期的3.500釐優先票據表格(載於附件4.12)。

博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)

2017年10月17日

4.19

契約，日期為2019年4月5日，由本公司作為發行者、Broadcom Technologies Inc.、Broadcom Corporation和Broadcom Cayman Finance Limited(“2019年擔保人”)以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年4月5日

4.20

2021年到期的3.125釐優先債券表格(載於附件4.19)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K12B的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年4月5日

4.21

2022年到期的3.125釐優先債券表格(載於附件4.19)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年4月5日

4.22

2024年到期的3.625釐優先債券表格(載於附件4.19)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年4月5日

4.23

2026年到期的4.250釐優先債券表格(載於附件4.19)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年4月5日

4.24

2029年到期的4.750釐優先債券表格(載於附件4.19)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年4月5日

4.25

註冊權協議，日期為2019年4月5日，由公司、2019年擔保人以及美林、皮爾斯，芬納和史密斯公司以及摩根大通證券有限責任公司作為2019年優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2019年4月5日

4.26

本公司作為發行人、Broadcom Technologies Inc.和Broadcom Corporation(“2020擔保人”)和全國協會Wilmington Trust作為受託人，簽署了日期為2020年4月9日的契約。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年4月9日

4.27

2025年到期的4.700釐優先債券表格(載於附件4.26).

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年4月9日

4.28

2030年到期的5.000釐優先債券表格(載於附件4.26).

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年4月9日

4.29

登記權利協議，日期為2020年4月9日，由本公司、2020年擔保人和摩根大通證券有限責任公司作為2020年4月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年4月9日

4.30

契約，日期為2020年5月8日，由公司作為2020年的擔保人，威爾明頓信託公司作為受託人。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月8日

4.31

2023年到期的2.250釐優先債券表格(載於附件4.30)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月8日

4.32

2025年到期的3.150釐優先債券表格(載於附件4.30)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月8日

4.33

2030年到期的4.150釐優先債券表格(載於附件4.30)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月8日

4.34

2032年到期的4.300釐優先債券表格(載於附件4.30)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月8日

4.35

註冊權協議，日期為2020年5月8日，由公司、2020年擔保人和花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司作為2020年5月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月8日

4.36

契約，日期為2020年5月21日，由公司、2020年擔保人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月21日

4.37

2026年到期的3.459釐優先債券表格(載於附件4.36)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月21日

4.38

2028年到期的4.110釐優先債券表格(載於附件4.36)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月21日

4.39

註冊權協議，日期為2020年5月21日，由本公司、2020擔保人以及巴克萊資本公司和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為與交換要約相關的交易商經理簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年5月21日

4.40

契約，日期為2021年1月19日，由本公司、2020年擔保人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

4.41

2028年到期的1.950釐優先債券表格(載於附件4.40)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

4.42

2031年到期的2.450釐優先債券表格(載於附件4.40)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

4.43

2033年到期的2.600釐優先債券表格(載於附件4.40)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

4.44

2041年到期的3.500釐優先債券表格(載於附件4.40)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

4.45

2051年到期的3.750釐優先債券表格(載於附件4.40)。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

4.46

登記權利協議，日期為2021年1月19日，由公司、2020擔保人和摩根士丹利公司、法國巴黎銀行證券公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、SMBC日興證券美國公司和TRUIST證券公司作為2021年1月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

10.1

信貸協議，日期為2021年1月19日，由公司、貸款人和其他當事人以及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理簽訂。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2021年1月19日

10.2+

經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2020年12月8日生效)。

Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會文件第001-38449號)

2020年12月18日

10.3+

經修訂(2020年12月8日生效)的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的績效股票單位協議(相對TSR)格式。

Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會文件第001-38449號)

2020年12月18日

10.4+

修訂和重新簽署了博通公司和Hock E.Tan於2020年12月10日達成的離職福利協議。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年12月10日

10.5+

修訂和重新簽署了博通公司和查理·B·卡瓦斯於2020年12月10日達成的離職福利協議。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年12月10日

10.6+

修訂和重新簽署了博通公司和小託馬斯·H·克勞斯於2020年12月10日達成的離職福利協議。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年12月10日

10.7+

博通公司和柯爾斯滕·M·斯皮爾斯於2020年12月8日簽署的信函協議。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年12月10日

10.8+

博通公司和柯爾斯滕·M·斯皮爾斯於2020年12月10日簽署的遣散費協議。

Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號)

2020年12月10日

31.1

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，對Broadcom Inc.首席執行官的認證。

X

31.2

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條規則，對Broadcom Inc.首席財務官進行認證。

X

32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對博通公司首席執行官的認證。

X

32.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對博通公司首席財務官的認證。

X

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

X

101.SCH

XBRL架構文檔

X

101.CAL

XBRL計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

XBRL定義鏈接庫文檔

X

101.LAB

XBRL標籤Linkbase文檔

X

101.PRE

XBRL演示文稿鏈接庫文檔

X

104

封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

X

#			根據S-K規則第601(B)(2)項，已略去附表。博通公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，提供任何遺漏時間表的補充副本。
+			指管理合同或補償計劃或安排。

54

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目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

			博通公司(Broadcom Inc.)
			由以下人員提供：			/s/Kirsten M.Spears
						柯爾斯滕·M·斯皮爾斯
						首席財務官

日期：2021年3月12日

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