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最大成員AEIS：不包括美國和中國的國家成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-09-300000927003美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000927003美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000927003美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000927003美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000927003美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000927003美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000927003美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310000927003美國通用會計準則：普通股成員2021-12-3100009270032022-09-3000009270032021-12-310000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 會員2022-04-252022-04-250000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 會員US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-09-300000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 會員US-GAAP：客户關係成員2023-09-300000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 會員2023-09-300000927003US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000927003AEIS: 存款和其他資產會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000927003US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000927003AEIS: 存款和其他資產會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000927003US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000927003US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000927003US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000927003AEIS: 存款和其他資產會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000927003US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000927003AEIS: 存款和其他資產會員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000927003US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000927003US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000927003US-GAAP：Warrant 會員2023-07-012023-09-300000927003US-GAAP：股票補償計劃成員2023-07-012023-09-300000927003US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-07-012023-09-300000927003US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-09-300000927003US-GAAP：股票補償計劃成員2023-01-012023-09-300000927003US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-09-300000927003US-GAAP：股票補償計劃成員2022-07-012022-09-300000927003US-GAAP：股票補償計劃成員2022-01-012022-09-300000927003AEIS: 普通大獎會員2023-07-012023-09-300000927003AEIS: 普通大獎會員2023-01-012023-09-300000927003AEIS: 普通大獎會員2022-07-012022-09-300000927003AEIS: 普通大獎會員2022-01-012022-09-300000927003US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300000927003US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000927003US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300000927003US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000927003US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000927003US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-3000009270032023-04-012023-06-300000927003US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-3100009270032023-01-012023-03-310000927003US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000927003US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-3000009270032022-04-012022-06-300000927003US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-3100009270032022-01-012022-03-3100009270032023-10-270000927003AEIS：在 5 月 15 日之前兑換 2028 會員2023-09-122023-09-120000927003US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000927003SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000927003SRT: 最大成員2023-01-012023-09-3000009270032023-07-012023-09-3000009270032022-07-012022-09-300000927003AEIS：ConvertibleSenior Notes DueTwinteigt 會員2023-09-072023-09-070000927003AEIS：ConvertibleSenior Notes DueTwinteigt 會員2023-09-122023-09-120000927003US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-3000009270032022-01-012022-09-300000927003AEIS：在 5 月 15 日之前兑換 2028 會員2023-09-1200009270032023-09-3000009270032022-12-310000927003AEIS：ConvertibleSenior Notes DueTwinteigt 會員2023-09-120000927003AEIS: slpowerElectronics Corporation 會員2022-04-250000927003美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-09-3000009270032023-01-012023-09-30iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票AEIS: Daeis: planxbrli: 股票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q


☑	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
	在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
	在從到的過渡期內

委員會檔案編號： 000-26966

先進能源工業有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華	84-0846841
（公司或組織的州或其他司法管轄區）	（美國國税局僱主識別號）

Wynkoop 街 1595 號，800 套房, 丹佛, 科羅拉多州	80202
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

(970) 407-6626

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	AEIS	納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 þ沒有◻

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有◻

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 þ

加速過濾器◻

非加速過濾器◻

規模較小的申報公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有þ

截至2023年10月27日，有 37,280,657註冊人普通股，面值每股0.001美元，已發行.

先進能源工業有限公司

表格 10-Q



	第一部分財務信息

第 1 項。	未經審計的合併財務報表	3

	合併資產負債表	3

	合併運營報表	4

	綜合收益綜合報表	5

	股東權益合併報表	6

	合併現金流量表	7

	合併財務報表附註	8

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	25

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	42

第 4 項。	控制和程序	43

	第二部分其他信息

第 1 項。	法律訴訟	44

第 1A 項。	風險因素	44

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	45

第 3 項。	優先證券違約	46

第 4 項。	礦山安全披露	46

第 5 項。	其他信息	46

第 6 項。	展品	47

	簽名	48

第一部分財務信息

第 1 項。未經審計的合併財務報表

先進能源工業有限公司

未經審計的合併資產負債表

（以千計，每股金額除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	985,931	$	458,818
賬款和其他應收款，淨額		270,348		300,683
庫存		364,003		376,012
其他流動資產		53,191		53,001
流動資產總額		1,673,473		1,188,514
財產和設備，淨額		161,671		148,462
經營租賃使用權資產		98,591		100,177
其他資產		110,027		84,056
無形資產，淨額		168,211		189,526
善意		281,713		281,433
總資產	$	2,493,686	$	1,992,168

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	140,320	$	170,467
應計工資和員工福利		68,937		82,733
其他應計費用		50,937		76,750
客户存款和其他		17,141		26,322
長期債務的當前部分		20,000		20,000
經營租賃負債的流動部分		17,477		16,771
流動負債總額		314,812		393,043
長期債務，淨額		899,848		353,262
經營租賃負債		89,789		94,460
養老金福利		44,289		44,031
其他長期負債		44,077		41,105
負債總額		1,392,815		925,901

承付款和或有開支（注17）

股東權益：
優先股， $0.001面值， 1,000授權股份，無發行的而且非常出色		—		—
普通股， $0.001面值， 70,000授權股份； 37,280和 37,429發行和傑出的在 2023年9月30日分別是 2022 年 12 月 31 日和 12 月 31 日		37		37
額外的實收資本		139,283		134,640
累計其他綜合收益		5,390		16,320
留存收益		956,161		915,270
股東權益總額		1,100,871		1,066,267
負債總額和股東權益	$	2,493,686	$	1,992,168

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

先進能源工業有限公司

未經審計的合併運營報表

（以千計，每股金額除外）



	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
銷售額，淨額	$	409,991	$	516,274	$	1,250,539	$	1,354,682
銷售成本		262,650		325,056		801,007		856,990
毛利		147,341		191,218		449,532		497,692

運營費用：
研究和開發		50,391		49,760		153,414		141,383
銷售、一般和管理		55,131		56,716		166,102		161,056
無形資產的攤銷		7,049		7,049		21,186		19,081
重組		4,709		121		8,906		1,178
運營費用總額		117,280		113,646		349,608		322,698
營業收入		30,061		77,572		99,924		174,994

其他收入（支出），淨額		4,464		8,940		6,339		11,347
所得税前來自持續經營業務的收入		34,525		86,512		106,263		186,341
所得税準備金		874		11,639		13,405		29,795
持續經營的收入		33,651		74,873		92,858		156,546
已終止業務的虧損，扣除所得税		(930)		(697)		(2,076)		(615)
淨收入	$	32,721	$	74,176	$	90,782	$	155,931
歸屬於非控股權益的持續經營收入		—		9		—		16
歸屬於先進能源工業公司的淨收益	$	32,721	$	74,167	$	90,782	$	155,915

已發行基本加權平均普通股		37,575		37,379		37,541		37,482
攤薄後的加權平均已發行普通股		37,854		37,630		37,842		37,725

每股收益：
持續經營：
每股基本收益	$	0.90	$	2.00	$	2.47	$	4.18
攤薄後的每股收益	$	0.89	$	1.99	$	2.45	$	4.15
已終止的業務：
每股基本虧損	$	(0.02)	$	(0.02)	$	(0.06)	$	(0.02)
攤薄後的每股虧損	$	(0.02)	$	(0.02)	$	(0.05)	$	(0.02)
淨收入：
每股基本收益	$	0.87	$	1.98	$	2.42	$	4.16
攤薄後的每股收益	$	0.86	$	1.97	$	2.40	$	4.13

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

先進能源工業有限公司

未經審計的綜合收益綜合報表

（以千計）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
淨收入	$	32,721	$	74,176	$	90,782	$	155,931
扣除所得税後的其他綜合收益（虧損）
外幣折算		(5,069)		(11,671)		(6,798)		(24,442)
現金流套期保值的公允價值變化		(1,822)		2,508		(3,840)		10,447
最低養老金退休金負債		—		—		(292)		414
綜合收入	$	25,830	$	65,013	$	79,852	$	142,350
歸屬於非控股權益的綜合收益		—		9		—		16
歸屬於先進能源工業公司的綜合收益	$	25,830	$	65,004	$	79,852	$	142,334

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

先進能源工業有限公司

未經審計的股東權益合併報表

（以千計，每股金額除外）


	先進能源工業公司股東權益

	普通股
						累積的
				額外		其他				非-		總計
				付費		全面		已保留		控制		股東
	股份	金額		資本		收入（虧損）		收益		利息		公平
餘額，2021 年 12 月 31 日	37,589	$	38	$	115,706	$	(1,216)	$	756,323	$	645	$	871,496
股票計劃發行的股票	52		—		(2,430)		—		—		—		(2,430)
基於股票的薪酬	—		—		3,906		—		—		—		3,906
股票回購	(82)		—		(254)		—		(6,340)				(6,594)
申報的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,789)		—		(3,789)
其他綜合收入	—		—		—		1,966		—		—		1,966
淨收益（虧損）	—		—		—		—		36,778		(14)		36,764
餘額，2022 年 3 月 31 日	37,559		38		116,928		750		782,972		631		901,319
股票計劃發行的股票	63		—		763		—		—		—		763
基於股票的薪酬	—		—		5,016		—		—		—		5,016
股票回購	(230)		(1)		(725)		—		(16,293)		—		(17,019)
申報的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,806)				(3,806)
其他綜合損失	—		—		—		(6,384)		—		—		(6,384)
淨收入	—		—		—		—		44,970		21		44,991
餘額，2022 年 6 月 30 日	37,392		37		121,982		(5,634)		807,843		652		924,880
股票計劃發行的股票	35		—		256		—		—		—		256
基於股票的薪酬	—		—		5,953		—		—		—		5,953
股票回購	(34)		—		(112)		—		(2,230)		—		(2,342)
申報的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,812)		—		(3,812)
其他綜合損失	—		—		—		(9,163)		—		—		(9,163)
淨收入	—		—		—		—		74,167		9		74,176
餘額，2022年9月30日	37,393	$	37	$	128,079	$	(14,797)	$	875,968	$	661	$	989,948

餘額，2022 年 12 月 31 日	37,429	$	37	$	134,640	$	16,320	$	915,270	$	—	$	1,066,267
股票計劃發行的股票	100		—		(1,991)		—		—		—		(1,991)
基於股票的薪酬	—		—		6,543		—		—		—		6,543
申報的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,814)		—		(3,814)
其他綜合損失	—		—		—		(2,013)		—		—		(2,013)
淨收入	—		—		—		—		30,921		—		30,921
餘額，2023 年 3 月 31 日	37,529		37		139,192		14,307		942,377		—		1,095,913
股票計劃發行的股票	121		1		606		—		—		—		607
基於股票的薪酬	—		—		7,423		—		—		—		7,423
申報的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,778)		—		(3,778)
其他綜合損失	—		—		—		(2,026)		—		—		(2,026)
淨收入	—		—		—		—		27,140		—		27,140
餘額，2023 年 6 月 30 日	37,650		38		147,221		12,281		965,739		—		1,125,279
股票計劃發行的股票	8		—		130		—		—		—		130
基於股票的薪酬	—		—		7,506		—		—		—		7,506
股票回購	(378)		(1)		(1,530)		—		(38,469)		—		(40,000)
申報的股息 ($)0.10每股）	—		—		—		—		(3,830)		—		(3,830)
其他綜合損失	—		—		—		(6,891)		—		—		(6,891)
認股權證和票據套期保值，淨額	—		—		(40,135)		—		—		—		(40,135)
可轉換票據和票據套期保值的税收影響	—		—		26,091		—		—		—		26,091
淨收入	—		—		—		—		32,721		—		32,721
餘額，2023 年 9 月 30 日	37,280	$	37	$	139,283	$	5,390	$	956,161	$	—	$	1,100,871

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

先進能源工業有限公司

未經審計的合併現金流量表

（以千計）


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	90,782	$	155,931
減去：已終止業務的虧損，扣除所得税		(2,076)		(615)
扣除所得税後的持續經營收入		92,858		156,546
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷		49,764		44,433
基於股票的薪酬		22,813		15,008
遞延所得税福利		(996)		(2,496)
處置和出售資產的損失（收益）		394		(4,058)
扣除收購資產後的運營資產和負債變動
賬款和其他應收賬款，淨額		35,135		(68,591)
庫存		9,025		(70,407)
其他資產		4,121		(11,858)
應付賬款		(26,203)		21,630
其他負債和應計費用		(58,671)		32,775
來自持續經營業務的經營活動產生的淨現金		128,240		112,982
來自已終止業務的經營活動產生的淨現金		(3,307)		(81)
來自經營活動的淨現金		124,933		112,901

來自投資活動的現金流：
購買投資		(3,447)		—
購買財產和設備		(46,782)		(39,507)
收購，扣除獲得的現金		—		(145,779)
來自投資活動的淨現金		(50,229)		(185,286)

來自融資活動的現金流量:
長期借款的收益		575,000		—
支付長期借款的費用		(12,985)		—
長期借款的還款		(15,000)		(15,000)
股息支付		(11,422)		(11,407)
購買票據套期保值的付款		(115,000)		—
出售認股權證所得收益		74,865		—
普通股的購買和退休		(40,000)		(25,955)
與股票獎勵相關的淨付款額		(1,254)		(1,411)
來自融資活動的淨現金		454,204		(53,773)

貨幣折算對現金和現金等價物的影響		(1,795)		(9,161)

現金和現金等價物的淨變化		527,113		(135,319)
現金和現金等價物，期初		458,818		544,372
現金和現金等價物，期末	$	985,931	$	409,053

現金流信息的補充披露：
支付利息的現金	$	8,060	$	4,303
為所得税支付的現金	$	45,040	$	5,393

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

先進能源工業有限公司

未經審計的合併財務報表附註

（以千計，每股數據除外）

注意事項 1。業務描述和陳述基礎

特拉華州的一家公司 Advanced Energy Industries, Inc. 及其合併子公司（“我們”、“我們的”、“Advanced Energy” 或 “公司”）設計、製造、銷售和支持精密電源產品，這些產品可以轉換、改進和修改來自公用事業或建築設施的原始電力，並將這種原始電能轉換為各種類型高度可控的可用電力，這些電能可預測、可重複和可定製，以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。我們的許多產品使我們的原始設備製造商（“OEM”）客户能夠通過提高各種應用的功率轉換效率、功率密度、功率耦合和過程控制來優化其能耗。

我們的等離子體功率解決方案支持複雜的半導體和薄膜等離子體制造工藝（例如干法蝕刻和沉積）的創新。我們廣泛的高壓和低壓電源產品組合用於各種應用，例如半導體設備、工業生產、醫療和生命科學設備、數據中心計算、網絡和電信。我們還提供相關的傳感、控制和儀表產品，主要用於多個工業市場的功率和温度的高級測量和校準。我們的全球服務支持中心網絡為使用我們產品的公司提供維修服務、校準、轉換、升級、翻新和二手設備。

管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含公允列報Advanced Energy截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績和現金流所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。

此處包含的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。根據這些細則和條例，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註以及向美國證券交易委員會提交的其他財務信息一起閲讀。

在編制合併財務報表時使用估算值

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額。重要的估計、假設和判斷包括但不限於：

●	●
● 過剩和過時的庫存； ● 養老金義務；	● 收購和資產估值；以及 ● 所得税和其他規定。

重要會計政策

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，我們經審計的合併財務報表附註1中描述了我們的會計政策。

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未經審計的合併財務報表附註-（續）

（以千計，每股數據除外）

新會計準則

財務會計準則委員會（“FASB”）或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。《財務會計準則委員會會計準則編纂法》（“ASC”）的更新是通過發佈會計準則更新（“ASU”）來傳達的。除非另有討論，否則我們認為，最近發佈的指導方針，無論是通過還是將來通過，其影響都不會對合並財務報表在通過後產生重大影響。

新 Acco採納的狩獵標準

財務會計準則委員會發布了我們在今年採用的以下ASU：

發行日期	ASU	標題
2020 年 3 月	2020-04	參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響
2021 年 1 月	2021-01	參考利率改革（主題 848）：範圍
2022 年 12 月	2022-06	參考利率改革（主題 848）：推遲主題 848 的失效日期

本集體指南為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外情況，前提是必須滿足某些標準，這些標準是參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預計將終止的參考利率。

我們的信貸協議（見 注 18。長期債務）和利率互換協議（見 注意事項 7。衍生金融工具) 參考了一個月的美元倫敦銀行同業拆借利率。2023年3月31日，我們與債務持有人和利率互換協議的交易對手簽署了協議，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到一個月美元的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。這次過渡和上述指導方針的採納對我們的合併財務報表的影響並不重要。

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未經審計的合併財務報表附註-（續）

（以千計，每股數據除外）

注意事項 2。收購

2022 年 4 月 25 日，我們收購了 100總部位於加利福尼亞州卡拉巴薩斯的SL Power Electronics Corporation（“SL Power”）已發行和流通股本的百分比。我們將這筆交易視為業務合併。此次收購為Advanced Energy的醫療電源產品增加了補充產品，並擴大了我們在多個先進工業市場的影響力.

轉移的對價總額的公允價值組成部分如下：


為收購支付的現金	$	145,693
減少獲得的現金		(3,484)
收購對價的公允價值總額	$	142,209

我們根據收購之日的估計公允價值將收購價格對價分配給收購的資產和承擔的負債，超出部分分配給商譽。


	公允價值
流動資產和負債，淨額	$	12,329
財產和設備		3,567
經營租賃使用權資產		4,640
遞延税和其他負債		(2,326)
無形資產		57,600
善意		71,039
經營租賃責任		(4,640)
收購的淨資產的公允價值總額	$	142,209

下表彙總了收購的無形資產：


			攤銷	有用生活
	公允價值		方法	（以年為單位）
客户關係	$	50,500	直線	10
科技		7,100	直線	5
總計	$	57,600

為了估算無形資產的公允價值，我們對客户關係使用了多期超額收益法，對已開發的技術使用了特許權使用費減免方法。Goodwill代表了SL Power的員工隊伍以及合併運營所產生的預期運營協同效應。我們預計，幾乎所有的商譽都可以用於税收目的扣除。

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（以千計，每股數據除外）

注意事項 3。收入

收入分類

下表提供了有關我們收入的更多信息：

按市場劃分的收入


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
半導體設備	$	185,033	$	266,600	$	552,419	$	698,354
工業和醫療		115,226		119,587		365,849		307,436
數據中心計算		68,286		87,542		187,021		232,941
電信和網絡		41,446		42,545		145,250		115,951
總計	$	409,991	$	516,274	$	1,250,539	$	1,354,682

按地區劃分的收入


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
北美	$	184,783	$	238,115	$	537,241	$	626,953
亞洲		178,190		215,401		543,871		557,629
歐洲		46,088		61,456		164,867		157,972
其他		930		1,302		4,560		12,128
總計	$	409,991	$	516,274	$	1,250,539	$	1,354,682

按重要國家劃分的收入


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
美國	$	156,710	$	179,205	$	457,325	$	530,240
中國		41,391		53,522		132,039		139,652
所有其他人		211,890		283,547		661,175		684,790
總計	$	409,991	$	516,274	$	1,250,539	$	1,354,682

我們根據客户的配送地點將銷售歸因於各個國家和地區。除美國和中國外，任何個別國家的收入均不超過 10在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，佔我們合併收入總額的百分比。

按類別劃分的收入


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
產品	$	369,129	$	471,627	$	1,118,284	$	1,238,480
服務		40,862		44,647		132,255		116,202
總計	$	409,991	$	516,274	$	1,250,539	$	1,354,682

剩餘的履約義務

我們的剩餘履約義務主要與客户訂購我們尚未發貨的商品有關。我們預計將在一年內履行其中的大部分履約義務。

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（以千計，每股數據除外）

注意 4。所得税

下表彙總了我們的持續經營收入的税收支出和有效税率：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
所得税前來自持續經營業務的收入	$	34,525	$	86,512	$	106,263	$	186,341
所得税準備金	$	874	$	11,639	$	13,405	$	29,795
有效税率		2.5%		13.5%		12.6%		16.0%

我們的有效税率不同於美國聯邦法定税率 21截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的百分比，這主要是由於受較低税率和税收抵免影響的外國司法管轄區的收益以及税收抵免，但被美國對外國業務的淨税所部分抵消。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率低於2022年同期，這主要是由於與我們在截至2023年9月30日的三個月中實施的税收策略相關的有益離散項目的影響更大，而在截至2022年9月30日的三個月中記錄的有益離散項目相比，主要與我們在截至2023年9月30日的三個月中實施的税收策略相關的有益離散項目的影響更大。

注意 5。每股收益

下表彙總了我們的每股收益（“EPS”）：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
持續經營的收入	$	33,651	$	74,873	$	92,858	$	156,546
減去：收入來自可歸因於持續經營的業務到非控制性的利息		—		9		—		16
持續經營的收入歸屬於先進能源工業公司	$	33,651	$	74,864	$	92,858	$	156,530


已發行基本加權平均普通股		37,575		37,379		37,541		37,482
股票獎勵的稀釋效應		279		251		301		243
攤薄後的加權平均已發行普通股		37,854		37,630		37,842		37,725


持續經營業務產生的每股收益
基本每股收益	$	0.90	$	2.00	$	2.47	$	4.18
攤薄後每股	$	0.89	$	1.99	$	2.45	$	4.15


上面未包括的反稀釋股票
股票獎勵		27		121		84		58
認股證		3,180		—		3,180		—
可轉換票據		1,448		—		1,448		—
反攤薄股票總額		4,655		121		4,712		58

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（以千計，每股數據除外）

我們通過將普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算普通股每股基本收益（“基本每股收益”）。

參見 注 18。長期債務 瞭解有關我們的可轉換票據、票據套期保值和認股權證的信息。對於攤薄後的普通股每股收益（“攤薄後每股收益”），我們會根據需要增加該期間已發行普通股的加權平均數，以包括以下內容：

●

使用if轉換方法與可轉換票據相關的稀釋影響。可轉換票據以面值不超過面值的現金償還，超出面值的部分以現金或普通股償還。在轉換之前，我們不考慮將票據套期保值用於攤薄後每股收益，因為它們的作用是反稀釋的。轉換後，我們預計，當股價高於時，票據套期保值將抵消可轉換票據的稀釋作用 $137.46;

●

如果使用庫存股法將我們的已發行股票獎勵轉換為普通股，則本來可以流通的其他普通股。我們不包括任何具有反稀釋作用的股票獎勵；以及

●

使用庫存股法與可轉換票據同時發行的認股權證的稀釋效應。在列出的所有期限內，認股權證沒有增加已發行普通股的加權平均數量，因為認股權證的行使價超過了普通股的平均市場價格。

股票回購

為了回購普通股，我們會定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
（以千計，每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
為回購股票而支付或應計的金額	$	40,000	$	2,342	$	40,000	$	25,955
回購的股票數量		378		34		378		346
每股平均回購價格	$	105.74	$	69.39	$	105.74	$	75.07

有不從關聯方回購的股票。回購的股票已退回，並具有授權和未發行股票的地位。

在 9 月 30 日，2023 年，董事會（“董事會”）批准用於未來股票回購的剩餘金額為 $199.3百萬，沒有時間限制。

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（以千計，每股數據除外）

注意事項 6。公允價值測量

下表定期提供有關我們以公允價值計量的資產和負債的信息：


		2023年9月30日
描述	資產負債表分類	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計公允價值
存款證	其他流動資產	$	—	$	155	$	—	$	155
外幣遠期合約	其他流動資產		—		83		—		83
利率互換	其他資產		—		10,273		—		10,273
經常按公允價值計量的淨資產		$	—	$	10,511	$	—	$	10,511


		2022年12月31日
描述	資產負債表分類	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計公允價值
存款證	其他流動資產	$	—	$	2,128	$	—	$	2,128
利率互換	其他資產		—		15,310		—		15,310
經常按公允價值計量的淨資產		$	—	$	17,438	$	—	$	17,438

在所介紹的所有時期中，都有不轉入或退出第 3 級。

注7。衍生金融工具

外幣匯率的變化會影響我們的經營業績和現金流。我們可以通過使用衍生金融工具（主要是與銀行簽訂的遠期合約）來管理這些風險。這些遠期合約管理與以非功能貨幣計價的資產和負債相關的匯率風險。通常，我們執行這些衍生工具的時間為一個月，不將其指定為套期保值；但是，它們確實部分抵消了外匯匯率變動導致的某些資產和負債的經濟波動。

下表彙總了未償還的外幣遠期合約的名義金額：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
外幣遠期合約	$	104,137	$	—

與外幣兑換合約相關的損益被標的資產和負債重新估值產生的相應損益所抵消。兩者均作為其他收入（支出）的一部分，淨額包含在我們的合併運營報表中。

2020年4月，我們與獨立金融機構簽訂了利率互換合同，以部分減少定期貸款機制中倫敦銀行同業拆借利率指數債務利息支付中現金流的可變性（根據我們現有的信貸協議，見 注 18。長期債務）。2023年3月31日，我們與債務持有人和利率互換協議的交易對手簽署了協議，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。利率互換合約將於2024年9月10日到期，並記作現金流套期保值工具。

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（以千計，每股數據除外）

利率互換合約將我們定期貸款機制中未償還的本金餘額的一部分固定為總利率 1.172%。它由一個 0.322年平均固定利率百分比，以換取基於SOFR的浮動利率加上我們現有信貸協議中的信貸利差（見 注 18。 長期債務)，也就是 75當前槓桿比率的基點加上倫敦銀行同業拆借利率到SOFR的過渡利率調整 0.10%.

下表彙總了我們合格套期保值工具的名義金額：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
利率互換合約	$	225,094	$	238,219

下表彙總了合格套期保值在合併資產負債表上的累計其他綜合收益中記錄的金額。


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
利率互換合約收益	$	7,885	$	11,779

參見 注意事項 6。公允價值測量獲取有關衍生工具公允價值的信息。

由於使用衍生金融工具，我們面臨合同對手可能無法履行其合同義務的風險。我們通過定期審查交易對手的信用狀況並限制對任何單一交易對手的風險敞口來管理這種信用風險。

注8。賬款和其他應收賬款，淨額

我們按可變現淨值記錄賬款和其他應收賬款。下表彙總了與應收賬款有關的預期信貸損失的變化：


2022年12月31日	$	1,814
增補		220
扣除額-註銷，扣除追回款項		(297)
外幣折算		(5)
2023年9月30日	$	1,732

注9。庫存

我們按成本或可變現淨值的較低者對庫存進行估值，按先入先出原則計算。庫存組成部分如下：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
零件和原材料	$	273,941	$	286,955
工作正在進行中		13,750		23,002
成品		76,312		66,055
總計	$	364,003	$	376,012

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（以千計，每股數據除外）

注意 10。財產和設備，淨額

財產和設備，淨包括以下內容：


	估計有用	9月30日		十二月三十一日
	壽命（年）	2023		2022
建築物、機械和設備	5到 25	$	183,673	$	165,673
計算機設備、傢俱、固定裝置和車輛	3到 5		42,555		36,281
租賃權改進	2到 10		75,308		63,103
施工中			19,525		18,226
			321,061		283,283
減去：累計折舊			(159,390)		(134,821)
財產和設備，淨額		$	161,671	$	148,462

下表彙總了折舊費用。所有折舊費用均記錄在持續經營收入中：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
折舊費用	$	9,749	$	8,507	$	28,578	$	25,352

注意 11。善意

下表彙總了商譽的變化：


2022年12月31日	$	281,433
測量週期調整		353
外幣折算		(73)
2023年9月30日	$	281,713

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未經審計的合併財務報表附註-（續）

（以千計，每股數據除外）

注意 12。無形資產

無形資產包括以下內容：


	2023年9月30日
	總賬面積		累積的		淨攜帶
	金額		攤銷		金額
科技	$	97,171	$	(56,574)	$	40,597
客户關係		167,480		(54,570)		112,910
商標和其他		27,040		(12,336)		14,704
總計	$	291,691	$	(123,480)	$	168,211


	2022年12月31日
	總賬面積		累積的		淨負載
	金額		攤銷		金額
科技	$	97,237	$	(47,196)	$	50,041
客户關係		167,631		(44,774)		122,857
商標和其他		27,036		(10,408)		16,628
總計	$	291,904	$	(102,378)	$	189,526

截至2023年9月30日，需攤銷的無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為 8.7年份。

與無形資產相關的攤銷費用如下：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
攤銷費用	$	7,049	$	7,049	$	21,186	$	19,081

與無形資產相關的估計攤銷費用如下：


截至十二月三十一日的一年
2023（剩餘）	$	7,054
2024		25,156
2025		20,953
2026		19,238
2027		17,339
此後		78,471
總計	$	168,211

注意 13。重組成本

2022年第四季度，我們批准了一項重組計劃（“2022年計劃”），預計該計劃將通過整合我們的運營、優化工廠足跡，包括將某些生產轉移到大批量工廠、減少宂餘和降低成本結構，進一步提高我們的運營效率並推動我們的業務合併實現協同效應。這些行動中的大多數會影響我們的工廠運營，並應部分減輕銷量減少對毛利率的影響。儘管我們預計隨着我們完善和執行行動，該計劃將產生額外費用，但我們預計，到2024年底，2022年計劃將基本完成，併產生相關費用。

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（以千計，每股數據除外）

2018年，我們承諾實施重組計劃（“2018年計劃”），以優化我們的製造足跡，提高我們的運營效率和與業務合併相關的協同效應。我們承擔的遣散費主要與我們在中國深圳的工廠的過渡和退出以及與收購雅特生嵌入式電源業務相關的協同效應相關的行動。隨着我們在深圳的工廠於 2023 年 2 月關閉，該計劃已基本完成。

下表彙總了與我們的重組計劃相關的費用：



	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
遣散費和相關費用	$	4,709	$	121	$	8,906	$	833
設施搬遷和關閉費用		—		—		—		345
重組費用總額	$	4,709	$	121	$	8,906	$	1,178


	累計成本直到
	2023年9月30日
	2022 年計劃		2018 年計劃		總計
遣散費和相關費用	$	14,792	$	20,963	$	35,755
設施搬遷和關閉費用		—		7,160		7,160
重組費用總額	$	14,792	$	28,123	$	42,915

我們的重組負債包含在合併資產負債表的其他應計費用中。重組負債的變化如下：


	2022 年計劃		2018 年計劃		總計
2022年12月31日	$	5,788	$	1,422	$	7,210
發生的費用並記入支出		9,004		(98)		8,906
已支付或以其他方式結算的費用		(8,314)		(960)		(9,274)
2023年9月30日	$	6,478	$	364	$	6,842

註釋 14。擔保

我們的銷售協議包括慣常的產品保修條款，其範圍通常為 12到 24 個月發貨後。我們在確認收入時記錄預計的保修義務成本。此估算基於各產品和配置的歷史經驗。

我們的預計保修義務包含在合併資產負債表的其他應計費用中。我們的產品保修義務變更如下：


2022年12月31日	$	5,702
應計款項的淨增額		2,330
保修支出		(2,823)
匯率變動的影響		(35)
2023年9月30日	$	5,174

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（以千計，每股數據除外）

注意 15。租賃

總運營租賃成本的組成部分如下：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
運營租賃成本	$	5,629	$	5,613	$	16,965	$	17,061
短期和可變租賃成本		1,100		1,177		3,170		3,516
運營租賃總成本	$	6,729	$	6,790	$	20,135	$	20,577

我們的經營租賃負債的到期日如下：


截至12月31日的年度
2023（剩餘）	$	5,681
2024		21,662
2025		18,451
2026		15,912
2027		12,994
此後		63,639
租賃付款總額		138,339
減去：利息		(31,073)
租賃負債的現值	$	107,266

除上述內容外，我們的租賃協議將於2023年10月開始，總付款額為美元31.8截至 2036 年，百萬人。

下表提供了有關我們的租賃協議的其他信息：


		9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）		8.3			8.9
加權平均折扣率		5.0	%		4.6	%


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
為經營租賃支付的現金	$	5,683	$	5,557	$	17,290	$	16,642
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產	$	9,271	$	2,222	$	11,900	$	14,433

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（以千計，每股數據除外）

註釋 16。股票薪酬

董事會薪酬委員會管理我們的股票計劃。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有二積極的股票激勵薪酬計劃：2023年綜合激勵計劃（“2023年計劃”）和員工股票購買計劃（“ESPP”）。2023年計劃於2023年4月27日獲得批准。我們根據這些規定發放所有新的股權補助金二計劃；但是，先前根據不活躍計劃發放的未償獎勵將繼續歸屬並繼續根據相應計劃的條款行使。

2023年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位、非限制性股票和股息等值權。頒發的任何獎勵均可作為基於績效的獎勵發放，以使股票薪酬獎勵與年度或長期績效目標的實現保持一致。

下表彙總了與我們的股票激勵薪酬計劃相關的信息：


		2023年9月30日
根據2023年計劃可供未來發行的股票		2,318
ESPP下可供未來發行的股票		598

通常，我們授予的限制性股票單位（“RSU”）有三年基於時間的歸屬時間表。除了基於時間的歸屬要求外，某些限制性股票單位還包含基於績效或基於市場的歸屬條件。限制性股票單位的授予日公允價值通常基於授予之日股票的市場價格。

通常，我們授予股票期權獎勵的行使價等於授予之日股票的市場價格，其中任一是三要麼四年歸屬時間表或基於績效的歸屬。股票期權獎勵的期限通常為十年.

我們根據已發放獎勵的公允價值和獲得獎勵的員工的職能領域來確認股票薪酬支出。股票薪酬如下：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
股票薪酬支出	$	8,075	$	6,022	$	22,813	$	15,008

我們的 RSU 變更如下：


	截至 2023 年 9 月 30 日的九個月
		加權-
		平均值
	的數量	授予日期
	RSU	公允價值
期初未償還的限制性股票	803	$	78.46
RSU 已獲批	397	$	100.15
RSU 已歸屬	(203)	$	85.60
RSU 被沒收	(51)	$	78.35
期末未償還的限制性股票	946	$	85.91

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（以千計，每股數據除外）

我們的股票期權變動如下：


	截至 2023 年 9 月 30 日的九個月
		加權-
		平均值
	的數量	行使價格
	選項	每股
期初未償還期權	151	$	55.48
行使的期權	(62)	$	24.67
期末未償還期權	89	$	76.69

注意 17。承諾和意外開支

我們參與了正常業務過程中產生的爭議和法律訴訟。儘管我們目前認為任何最終損失的金額都不會對我們的財務狀況產生重大影響，但這些行動的結果本質上很難預測。如果出現不利結果，最終虧損可能會對我們的財務狀況或報告的經營業績產生重大不利影響。知識產權訴訟中的不利決定也可能要求對生產流程和產品進行實質性更改，或者導致我們無法運送被發現侵犯第三方知識產權的產品或組件。如果很可能發生損失，並且此類損失的金額可以合理估計，我們會累積與我們的承諾和意外開支（包括訴訟）相關的突發損失。我們目前沒有參與任何我們認為會合理地對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律訴訟。

註釋 18。長期債務

我們的合併資產負債表上的長期債務包括以下內容：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
2028 年到期的可轉換票據	$	575,000	$	—
2026年到期的定期貸款額度		360,000		375,000
長期債務總額，包括當前到期日		935,000		375,000
減去：債務折扣		(15,152)		(1,738)
長期淨債務，包括當前到期日		919,848		373,262
減去：當前到期日		(20,000)		(20,000)
長期負債淨額	$	899,848	$	353,262

在報告的所有時期內，我們都遵守了所有債務協議下的契約。我們的長期債務總額（包括當前到期日）的合同到期日如下：


截至12月31日的年度
2023（剩餘）	$	5,000
2024		20,000
2025		20,000
2026		315,000
2027		—
2028		575,000
總計	$	935,000

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（以千計，每股數據除外）

下表彙總了我們的借款：


	2023年9月30日
	平衡		利息費率	未使用 Line 費用
可轉換票據	$	575,000	2.50%	—
由於利率互換，定期貸款按固定利率提供		225,094	1.17%	—
浮動利率的定期貸款機制		134,906	6.17%	—
浮動利率循環貸款		—	6.17%	0.10%
借款總額	$	935,000

利率互換合約將於2024年9月10日到期。在此之後，我們的定期貸款機制的這部分將適用浮動利率。有關更多信息，請參閲 注意事項 7。衍生金融工具。我們可以選擇定期貸款額度和循環融資機制按信貸協議中定義的基準利率或SOFR的利率加上適用的保證金。

我們在合併運營報表中將利息支出和未使用的信貸額度費用計入其他收入（支出）淨額。


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
利息支出	$	3,528	$	1,842	$	8,818	$	4,303
債務發行成本的攤銷		245		136		509		413
未使用的信用額度費用和其他		52		51		152		152
利息支出總額	$	3,825	$	2,029	$	9,479	$	4,868

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（以千計，每股數據除外）

2028 年到期的可轉換優先票據

2023 年 9 月 12 日，我們完成了 $ 的非註冊私募發行575.0百萬本金總額 2.50% 可轉換優先票據（“可轉換票據”），獲得的淨收益約為美元562.1扣除初始購買者費用折扣後的百萬美元。我們用了 $40.0淨收益中約有百萬美元可供回購 0.4百萬股普通股和 $40.1百萬美元，用於為可轉換票據對衝交易（“票據對衝”）的淨成本提供資金（此前此類成本被出售認股權證購買我們的普通股（“認股權證”）的收益所抵消。

除非提前回購、贖回或轉換，否則可轉換票據將於2028年9月15日到期。利息每半年支付一次，在3月和9月拖欠一次。我們不設立償債基金。

如果上次公佈的普通股銷售價格至少為，我們可以選擇在2026年9月20日當天或之後將可轉換票據的全部或任何部分兑換成現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該時段的最後交易日）。兑換價格是 100本金加上應計和未付利息的百分比。

在2028年5月15日之前，在以下情況下，持有人可以選擇轉換其全部或部分可轉換票據：

●

在任何一個日曆季度，如果是我們上次報告的普通股銷售價格，至少是 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30連續交易日大於或等於 130%每個適用交易日的兑換價格；

●

在五緊隨其後的工作日時段五每筆交易價格的連續交易日時段 $1,000每個交易日可轉換票據的本金少於 98%我們在每個此類交易日上次報告的普通股銷售價格的乘積以及每個此類交易日的兑換率；

●

如果Advanced Energy要求兑換任何或全部可轉換票據；或

●

在契約中描述的特定公司交易或事件發生時。

從2028年5月15日到期日，無論情況如何，持有人都可以隨時選擇轉換。

初始轉化率為 7.2747每美元普通股的份額1,000本金，相當於約美元的初始轉換價格137.46每股普通股。根據契約中規定的某些特定事件的發生，轉換率可能會有所調整。

轉換後，高級能量將執行以下操作：

●

以待轉換的本金總額為上限支付現金；以及

●

支付或交付現金、普通股或組合（由我們選擇），用於支付或交付超過轉換本金總額的剩餘轉換債務（如果有）。

在發行可轉換票據的同時，我們對普通股進行了票據套期保值。當可轉換票據結算時，我們將同時行使票據套期保值。Note Hedges 有一個 $137.46每股初始行使價和覆蓋範圍最初構成可轉換票據基礎的普通股數量，預計將在轉換票據轉換後減少對普通股的潛在攤薄和/或抵消超過本金的潛在現金支付，但須遵守慣例的反攤薄調整

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（以千計，每股數據除外）

可轉換票據。我們付了大約 $115.0百萬美元現金用於票據套期保值，我們在股東權益表中將其記為額外的實收資本.

此外，在發行可轉換票據的同時，我們已售認股權證，這為交易對手提供了大約收購的選擇 4.2我們的普通股總數為百萬股（須經過慣例的反攤薄調整），這與票據套期保值所涵蓋的普通股數量相同 $179.76每股初始行使價，代表70%溢價高於 $105.742023年9月7日我們普通股的收盤價。認股權證將於2029年7月7日到期。我們收到的總收益為 $74.9百萬美元用於出售認股權證，我們在股東權益表中將其記為額外實收資本。

如果在認股權證到期的衡量期內，我們普通股的每股市值超過認股權證的行使價，則認股權證將對我們的每股收益產生稀釋作用，因為我們將向交易對手欠許多普通股，金額以普通股每股市價超過認股權證行使價的金額為準。

票據對衝和認股權證與可轉換票據是分開的。可轉換票據持有人對票據套期保值和認股權證沒有權利。票據對衝和認股權證交易中的交易對手對可轉換票據沒有權利。但是，綜合而言，票據套期保值和認股權證將可轉換票據的初始轉換價格從美元上調至美元137.46到 $179.76，降低了可轉換票據的潛在稀釋作用。

我們錄製了一個 $26.1百萬美元遞延所得税資產，以反映可轉換票據和票據套期保值的影響。

信貸協議

我們的信貸協議日期為2019年9月10日，經修訂（“信貸協議”），包括優先無抵押定期貸款額度（“定期貸款額度”）和優先無抵押循環貸款（“循環貸款”）。兩者均於2026年9月9日到期。

2023年3月31日，我們根據信貸協議簽署了協議，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。此次過渡的影響對我們的合併財務報表並不重要。

2023年9月7日，我們對信貸協議進行了另一項修訂，修改了某些定義、契約和違約事件，以允許發行可轉換票據並進入票據套期保值和認股權證。

下表彙總了我們在循環融資機制上提款的可用性：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
循環設施的可用容量	$	200,000	$	200,000

除了循環貸款的可用容量外，在我們的信貸協議到期日之前，我們還可能要求將定期貸款額度或循環融資中的融資承諾增加總額不超過美元115.0百萬。

我們使用2級衡量標準來估算債務的公允價值。截至2023年9月30日，我們的定期貸款機制的未償本金餘額約為公允價值，我們估計可轉換票據的公允價值為美元575.0百萬。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本管理層的討論和分析應結合我們於2023年2月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）一起閲讀。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告除歷史信息外，還包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。本報告中不是歷史信息的陳述是前瞻性陳述。例如，與我們的信念、期望和計劃相關的陳述是前瞻性陳述，關於某些行動、條件、事件或情況將繼續下去的陳述也是前瞻性陳述。包含諸如 “預期”、“預期”、“估計”、“可能”、“可能”、“繼續”、“啟用”、“計劃”、“應該”、“可能”、“會”、“將”、“可能”、“可能”、“相信” 等詞語及其負面版本表示前瞻性陳述；但是，並非所有前瞻性陳述都可能包含這樣的詞語或表達. 這些前瞻性陳述基於截至本報告發布之日可用的信息以及管理層當前的估計、預測和假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述所反映或暗示的預期是合理的，但我們可能無法實現此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果、業績、計劃或目標。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性難以預測，其中許多是我們無法控制的。

我們的前瞻性陳述所涉及的風險和不確定性包括：

●

宏觀經濟風險，包括任何市場和需求惡化的時長、嚴重性或性質；供應鏈成本上漲和其他通貨膨脹壓力；衰退；金融市場的經濟波動和週期性變化；更高的利率；勞動力短缺和支出；外幣波動；以及定價控制;

●

政治和地理風險，包括貿易和出口管制、戰爭、恐怖主義、國際爭端和地緣政治緊張局勢、自然災害、公共衞生問題和工業事故；

●

部件和材料的充足性和可用性；

●

我們管理積壓訂單的水平和能力；

●

我們能夠迅速開發新產品，並在設計勝利過程中與客户取得成功；

●

能夠保持創新領先地位，獲得和捍衞必要的知識產權保護；

●

保護我們的商業祕密和機密信息免遭盜用或侵權的能力；

●

我們未來的銷售額；

●

我們未來的盈利能力；

●

我們的競爭對手；

●

市場對我們產品的接受程度和需求；

●

我們的資產和金融工具的公允價值；

●

研究和開發費用；

●

銷售、一般和管理費用；

●

資本資源的充足性和可用性;

●

能夠以優惠條件獲得股權或債務融資；

●

資本支出；

●

我們的生產和運營戰略；

●

我們的股票回購計劃；

●

我們的税務資產和負債；

●

我們的其他承諾和或有負債；

●

我們的儲備是否足以存放過剩和過時的庫存；

●

履行保修義務（包括我們的太陽能逆變器產品線和其他已停產的業務）所產生的意外成本，以及我們的保修儲備金是否充足；

●

準備金是否足以應付壞賬、銷售回報和其他準備金或減值；

●

我們對所收資產公允價值的估計；

●

重組活動和支出；

●

我們的收購、資產剝離和合資活動；

●

整合我們的收購；

●

與我們的可轉換債務、對衝和認股權證交易相關的稀釋的潛在影響；

●

償還全部或部分債務的能力；

●

行業和市場趨勢；以及

●

成本波動和壓力，包括零部件、商品和原材料的價格，以及勞動力、運輸、能源和保險的成本。

實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異，提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。事後看來，可能導致這些差異或證明我們的前瞻性陳述過於樂觀或無法實現的因素包括2022年表格10-K第一部分第1A項中描述的因素。其他因素也可能導致我們的前瞻性陳述與實際業績之間的差異。除法律要求外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或提供實際業績可能存在差異的原因。

業務和市場概述

Advanced Energy 為我們的全球客户提供高度工程化、任務關鍵型、精密的功率轉換、測量和控制解決方案。我們設計、製造、銷售和支持精密電源產品，這些產品可以轉換、改進和修改來自公用事業或建築設施的原始電力，並將這些原始電能轉換為各種類型的高度可控的可用電力，這些電能可預測、可重複和可定製，以滿足為各種複雜設備供電的嚴格要求。我們的許多產品使我們的原始設備製造商（“OEM”）客户能夠通過提高各種應用的功率轉換效率、功率密度、功率耦合和過程控制來優化其能耗。

Advanced Energy的精密電源產品和解決方案旨在支持新的工藝技術，提高生產率，降低擁有成本，併為我們的客户提供關鍵的電力能力。這些產品旨在滿足客户在效率、靈活性、性能和可靠性方面的苛刻要求。 Advanced Energy的大多數產品都是為滿足每個客户設備的獨特要求而設計的。我們還為我們的產品提供維修和保養服務。

Advanced Energy 以全球功能為基礎進行組織，在電力電子轉換產品的單一領域運營。在該細分市場中，我們的產品銷往半導體設備、工業和醫療、數據中心計算以及電信和網絡市場。

2023年9月12日，我們完成了本金總額為2.50％的5.50億美元可轉換優先票據（“可轉換票據”）的非註冊私募發行，在扣除初始購買者費用折扣後，淨收益約為5.621億美元。我們打算將淨收益用於為未來的增長提供資金，其中可能包括戰略收購、機會主義地償還現有未償債務、回購普通股或一般公司用途。請參見注 18。長期債務在第一部分第1項 “未經審計的合併財務報表” 以及下文的流動性和資本資源中。

在發行可轉換票據的同時，我們以4,000萬美元的價格回購了40萬股普通股，並簽訂了普通股的套期保值和認股權證合約（見 注意事項 5。每股收益和 注 18。長期債務在第一部分第1項 “未經審計的合併財務報表”）。

2022年4月25日，我們收購了總部位於加利福尼亞州卡拉巴薩斯的SL Power Electronics Corporation（“SL Power”）100％的已發行和流通股本。請參閲注意事項 2。收購在第一部分第 1 項 “未經審計的合併財務報表” 中。此次收購為Advanced Energy的醫療電源產品增加了補充產品，並擴大了我們在多個先進工業市場的影響力。

我們每個市場的需求環境都受到各種市場趨勢、客户購買模式、設計成果、宏觀經濟狀況和其他因素的影響。自2022年第四季度以來，我們一些市場的需求開始下降，最明顯的是由於半導體週期性低迷以及對數據中心計算市場的投資減少。隨後，在2023年第三季度，由於宏觀經濟狀況，工業和醫療市場的需求開始放緩，在這個市場中，由於某些材料和組件的持續供應限制，我們滿足需求的能力繼續受到部分限制。我們受到關鍵集成電路供應鏈短缺的限制，導致我們產品在2022年的交貨時間更長。其中一些供應限制一直持續到2023年。我們採取了措施來改善關鍵材料和組件的供應，並減輕投入成本上漲的影響，這些行動使我們能夠更好地滿足客户需求。由於組件供應的改善，我們產品的交貨時間縮短了，這使我們12個月的積壓量從2022年底的8.753億美元恢復到2023年第三季度末的5.145億美元。

半導體設備市場

半導體設備市場受到對更多半導體產能和新工藝技術的長期需求不斷增長的驅動，以滿足對集成電路不斷增長的需求，集成電路能夠在許多行業中處理、存儲和傳輸越來越多的數據。為了滿足這一需求，芯片行業繼續投資於前沿和後沿節點、邏輯器件、最新的存儲設備、後端測試和先進的晶圓級封裝的產能。該行業向先進技術節點和存儲設備層數的增加過渡，需要增加基於等離子體的蝕刻和沉積工藝工具的數量，並提高每種工具的高級電源解決方案的含量。Advanced Energy是該行業的重要技術領導者，為針對各種工藝技術和設備類型的半導體資本設備原始設備製造商提供業界最廣泛的功率轉換和相關產品組合之一，包括等離子電源、高壓電源和鄰近傳感解決方案。我們在該市場的戰略是通過捕捉新設計和新一代產品來捍衞我們在核心應用中的專有地位，在市場份額較低的應用（例如遠程等離子體源和介電蝕刻）中提高我們的市場地位，並利用我們在高壓和低壓嵌入式電源產品等領域的廣泛產品組合來增加我們在OEM客户中的市場份額和內容。

在2022年前三個季度，半導體設備市場經歷了需求增長，這得益於對前沿和後沿半導體產能的投資。從2022年第四季度開始，由於宏觀經濟狀況惡化、存儲設備市場產能過剩、智能手機等消費電子需求長期疲軟、影響前沿晶圓產能投資計劃、通用半導體庫存消化導致晶圓廠利用率下降以及美國對某些半導體設備對中國的新出口限制，市場進入低迷狀態。在2023年的前九個月中，這些因素繼續影響我們的收入，預計將持續到2023年第四季度和2024年。我們認為，該市場需求增長的長期驅動力最終將恢復，這是因為需要投資新的晶圓廠產能以支持廣泛應用中對半導體器件不斷增長的需求，向下一代處理節點的持續過渡，需要更復雜和更具創新性的電源解決方案的先進工藝複雜性增加，以及某些半導體產能的區域化。

工業和醫療市場

Advanced Energy為工業和醫療市場提供關鍵任務精密電源產品和解決方案，為OEM設備提供精確且高度可靠、低噪聲或差異化電源。我們還提供傳感、控制和儀表產品，以補充我們的電源解決方案。工業和醫療市場的增長是由對複雜製造過程或自動化的投資、在許多工業應用中越來越多地採用智能電源、傳感和控制解決方案、對清潔和可持續技術的新投資以及對醫療設備和生命科學設備的投資不斷增長所推動的。我們的客户主要是全球和地區原始設備製造商，他們將我們的解決方案整合到各種應用中，例如先進材料製造、醫療設備、分析儀器、測試和測量設備、機器人、工業生產和大規模互聯發光二極管應用。我們通過直接銷售隊伍和包括獨立銷售代表、渠道合作伙伴和分銷商在內的間接銷售渠道為這個多元化的市場提供服務。我們在市場上的戰略是擴大我們的產品範圍和渠道覆蓋範圍，利用通用平臺、衍生品和定製來進一步滲透到更廣泛的應用中。

2022年，隨着我們的客户增加了對生產能力的投資，醫療技術行業從與疫情相關的放緩中恢復過來，我們看到工業和醫療市場的需求增加。儘管總體客户需求增加，但關鍵組件的供應限制限制了我們在客户需求水平上完成產品發貨的能力，並導致積壓量增加。在2023年的前九個月中，我們獲得了關鍵組件，使我們能夠在該市場的前九個月中實現創紀錄的收入。然而，在2023年第三季度，我們開始看到該市場的需求下降，這主要是由於宏觀經濟因素和積壓量的正常化。目前尚不清楚宏觀經濟狀況，包括更高的利率影響最終客户的資本投資和潛在的衰退，將如何影響2023年剩餘時間和2024年的客户需求和我們的收入。此外，儘管關鍵組件的供應有所改善，但我們繼續看到一些短缺和產品交付，該市場的收入水平將繼續部分取決於我們確保關鍵組件供應的能力。從長遠來看，我們仍然相信多元化的工業和醫療市場提供了許多增長機會，我們計劃繼續投資以增加該市場的收入。

數據中心計算市場

Advanced Energy為數據中心計算市場提供行業領先的功率轉換產品和技術，我們將這些產品和技術出售給數據中心服務器和存儲系統的原始設計製造商以及雲服務提供商及其合作伙伴。在雲計算採用率不斷提高以及對邊緣應用程序需求不斷增長的推動下，服務器和存儲市場正在從傳統的企業本地計算轉向數據中心。此外，人工智能和機器學習的快速發展和採用推動了對功率大幅提高服務器機架的需求增加，這需要更高的功率密度和更高的服務器電源效率，並加速了數據中心服務器機架中從12伏到48伏基礎設施的過渡。作為向數據中心基礎設施客户提供高效、高密度、48伏服務器電源解決方案的行業領導者，Advanced Energy從這些趨勢中受益。我們的市場戰略是根據我們在功率密度、效率和控制方面的差異化能力和競爭優勢，滲透選定的客户和應用程序。

2023年上半年，由於客户延遲投資，企業服務器和存儲市場需求放緩，我們的收入減少。此外，持續的供應限制了我們滿足全部需求的能力。但是，關鍵組件供應的改善以及一些客户對高端計算應用程序的需求使2023年第三季度的收入從2023年上半年的較低水平增加。目前尚不清楚我們的企業服務器和存儲客户將以多快的速度恢復到歷史投資水平。

電信和網絡市場

Advanced Energy在電信和網絡市場的客户包括許多領先的無線基礎設施設備、電信設備和計算機網絡設備原始設備製造商。更先進的移動標準的採用推動了市場的增長，包括支持自動駕駛汽車和虛擬/增強現實等新高級應用的5G技術。在數據通信領域，需求是由電信服務提供商和升級網絡的企業的網絡投資以及雲服務提供商和數據中心投資網絡以增加帶寬推動的。我們在市場上的戰略是優化我們的功率轉換產品組合，使其適應更具差異化的應用，並專注於5G基礎設施應用。

與2022年前九個月相比，在2023年的前九個月中，關鍵元器件供應的顯著改善使我們能夠在很大程度上滿足去年的出色需求，並推動電信和網絡市場的強勁收入增長。但是，該市場的領先公司已報告最終用户疲軟，我們預計2023年前九個月的收入水平不會在2023年第四季度持續到2024年。

持續經營業績

下文提供的分析旨在提供我們認為有助於理解我們的歷史業績和未來相關趨勢的信息，應與我們在本報告第一部分第1項中的 “未經審計的合併財務報表”（包括其附註）一起閲讀。以下分析中還包括不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）的衡量標準。下文提供了非公認會計準則指標與美國公認會計原則的對賬情況。

下表列出了從我們的合併運營報表中得出的某些數據（以千計）：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
銷售	$	409,991	$	516,274	$	1,250,539	$	1,354,682
毛利		147,341		191,218		449,532		497,692
運營費用		117,280		113,646		349,608		322,698
來自持續經營業務的營業收入		30,061		77,572		99,924		174,994
其他收入（支出），淨額		4,464		8,940		6,339		11,347
所得税前來自持續經營業務的收入		34,525		86,512		106,263		186,341
所得税準備金		874		11,639		13,405		29,795
持續經營的收入	$	33,651	$	74,873	$	92,858	$	156,546


	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
銷售		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%
毛利		35.9			37.0			35.9			36.7
運營費用		28.6			22.0			28.0			23.8
來自持續經營業務的營業收入		7.3			15.0			8.0			12.9
其他收入（支出），淨額		1.1			1.7			0.5			0.8
所得税前來自持續經營業務的收入		8.4			16.8			8.5			13.8
所得税準備金		0.2			2.3			1.1			2.2
持續經營的收入		8.2	%		14.5	%		7.4	%		11.6	%

銷售額，淨額

下表彙總了按市場劃分的淨銷售額和淨銷售額的百分比（以千計）：


	截至9月30日的三個月				更改 2023 對於 2022
	2023		2022		美元		百分比
半導體設備	$	185,033	$	266,600	$	(81,567)	(30.6)	%
工業和醫療		115,226		119,587		(4,361)	(3.6)	%
數據中心計算		68,286		87,542		(19,256)	(22.0)	%
電信和網絡		41,446		42,545		(1,099)	(2.6)	%
總計	$	409,991	$	516,274	$	(106,283)	(20.6)	%

	截至9月30日的九個月				更改 2023 對於 2022
	2023		2022		美元		百分比
半導體設備	$	552,419	$	698,354	$	(145,935)	(20.9)	%
工業和醫療		365,849		307,436		58,413	19.0	%
數據中心計算		187,021		232,941		(45,920)	(19.7)	%
電信和網絡		145,250		115,951		29,299	25.3	%
總計	$	1,250,539	$	1,354,682	$	(104,143)	(7.7)	%


	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
半導體設備		45.1	%		51.6	%		44.2	%		51.6	%
工業和醫療		28.1			23.2			29.3			22.7
數據中心計算		16.7			17.0			15.0			17.2
電信和網絡		10.1			8.2			11.5			8.5
總計		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

運營費用

下表彙總了我們的運營費用（以千計）和佔銷售額的百分比：


	截至9月30日的三個月
	2023				2022
研究和開發	$	50,391	12.3	%	$	49,760	9.6	%
銷售、一般和管理		55,131	13.4			56,716	11.0
無形資產的攤銷		7,049	1.7			7,049	1.4
重組費用		4,709	1.1			121	-
運營費用總額	$	117,280	28.6	%	$	113,646	22.0	%

	截至9月30日的九個月
	2023				2022
研究和開發	$	153,414	12.3	%	$	141,383	10.4	%
銷售、一般和管理		166,102	13.3			161,056	11.9
無形資產的攤銷		21,186	1.7			19,081	1.4
重組費用		8,906	0.7			1,178	0.1
運營費用總額	$	349,608	28.0	%	$	322,698	23.8	%

銷售和積壓

總銷售額

截至2023年9月30日的三個月，銷售額下降了1.063億美元，至4.1億美元，下降了20.6％，與去年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中下降了1.041億美元，至12.505億美元，下降了7.7％。

截至2023年9月30日的三個月中，收入比去年同期有所下降，這主要是由於我們所有市場，尤其是半導體設備和數據中心計算市場下跌的影響。2023年前九個月的收入也受到半導體設備和數據中心計算市場低迷的影響，但由於某些組件供應的改善，工業和醫療以及電信和網絡市場的收入與去年同期相比有所增加。

待辦事項

下表彙總了我們的待辦事項（以千計）：


	9月30日		十二月三十一日		改自年底
	2023		2022		美元		百分比
待辦事項	$	514,471	$	875,346	$	(360,875)	(41.2)	%

積壓訂單代表我們預計在未來 12 個月內交付的產品的未完成訂單。截至2023年9月30日的積壓訂單比2022年底有所減少，這主要是由於我們的一些市場需求減少和交貨時間縮短，這使我們的客户能夠減少在12個月積壓期的後半段下達定向交付產品的新訂單。

我們認為，如果宏觀經濟因素導致需求持續下降，當前的積壓水平可以提供一定程度的收入保障。我們仍然預計，積壓將恢復到更正常的水平，即4億美元至5億美元。

任何特定日期的積壓不一定代表未來任何時期可能產生的實際銷售額，也可能受到需求減少、取消或出口管制等因素的不利影響。我們的客户通常可以在很少或根本沒有通知的情況下取消、更改或推遲產品購買承諾。

按市場劃分的銷售額

截至2023年9月30日的三個月，半導體設備市場的銷售額下降了8,160萬美元，至1.85億美元，與去年同期相比，在截至2023年9月30日的九個月中下降了1.459億美元，至5.524億美元，下降了20.9％。與去年同期相比，銷售額下降的主要原因是半導體行業的週期性衰退，以及美國的出口管制限制了向中國半導體客户運送設備。強勁的服務收入和某些應用（例如高壓電源）的增長在一定程度上緩解了前九個月的收入下降。

截至2023年9月30日的三個月，工業和醫療市場的銷售額與去年同期相比下降了440萬美元，至1.152億美元，下降3.6％。截至2023年9月30日的九個月中，銷售額與去年同期相比增長了5,840萬美元，增長了19.0％，達到3.658億美元。三個月期間的銷售額下降主要與2023年第三季度宏觀經濟狀況疲軟有關。九個月期間銷售額的增長主要是由於我們在多個工業和醫療應用領域對產品組合的需求相對穩定，以及材料可用性的提高。

截至2023年9月30日的三個月，數據中心計算市場的銷售額與去年同期相比下降了1,930萬美元，至6,830萬美元，下降了4,590萬美元，至1.870億美元，下降了19.7％，截至2023年9月30日的九個月。數據中心計算市場銷售額的下降是由於數據中心服務器和存儲市場的週期性下滑，部分被一些客户對高級計算應用程序需求的增加所抵消。

截至2023年9月30日的三個月，電信和網絡市場的銷售額下降了110萬美元，至4140萬美元，下降了2.6％，在截至2023年9月30日的九個月中，與去年同期相比增長了2930萬美元，至1.453億美元，增長了25.3％。三個月期間的銷售額下降是由於市場需求放緩。九個月期間銷售額的增長主要是由於材料供應量的大幅提高，這使我們能夠在很大程度上滿足上一年的未完成需求。

毛利

在截至2023年9月30日的三個月中，毛利下降了4,390萬美元，至1.473億美元，佔收入的35.9％，而去年同期為1.912億美元，佔收入的37.0％。在截至2023年9月30日的九個月中，毛利下降了4,820萬美元，至4.495億美元，佔收入的35.9％，而去年同期為4.977億美元，佔收入的36.7％。

毛利下降的百分比收入在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，主要是由於銷售額下降、產品組合不利以及基於2022年投資的運營成本增加，部分被較低的保費和保障關鍵零件的相關費用所抵消。

運營費用

研究和開發

我們進行研發（“研發”）以開發新的或新興的應用程序，進行技術進步以提供更高的性能、更低的成本，或我們可能希望改善客户產品的其他特性。我們認為，持續開發技術應用程序以及改進現有產品和相關軟件以支持客户需求，對於我們在所服務的市場中競爭至關重要。因此，我們將大量的人力和財務資源用於開發新產品和改進現有產品，我們預計這些投資將繼續下去。

截至2023年9月30日的三個月，研發費用增加了60萬美元，至5,040萬美元，在截至2023年9月30日的九個月中，與去年同期相比增加了1,200萬美元，至1.534億美元。截至2023年9月30日的三個月中，研發費用增加的主要原因是員工人數和薪酬成本的增加。截至2023年9月30日的九個月中，增長的主要原因是員工人數和薪酬成本增加830萬美元，部分原因是收購SL Power。此外，在截至2023年9月的九個月中，由於我們投資了新項目，以保持和提高我們的技術領先地位，併為客户不斷變化的需求提供解決方案，我們的項目和材料成本增加了380萬美元。

銷售、一般和管理

我們的銷售費用支持國內和國際銷售和營銷活動，包括人事、貿易展覽、廣告、第三方銷售代表佣金以及其他銷售和營銷活動。我們的一般和管理費用為我們在全球的公司、法律、税務、財務、治理、行政、信息系統、企業發展和人力資源職能提供支持。

在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用減少了160萬美元，至5,510萬美元，在截至2023年9月30日的九個月中，與去年同期相比增加了500萬美元，至1.661億美元。在這三個月期間，銷售和收購的減少主要是由於員工可變薪酬支出減少，但股票薪酬成本的增加部分抵消了這一點。九個月期間銷售和收購的增加主要與股票薪酬成本的增加和SL Power的增加有關，但員工可變薪酬支出的減少部分抵消了這一點。

無形資產的攤銷

在截至的三個月中，攤銷費用保持不變，為700萬美元 2023年9月30日，在截至2023年9月30日的九個月中，增加了210萬美元，至2,120萬美元與上一年同期相比.增長的主要原因是收購SL Power後收購的無形資產的增量攤銷。有關其他信息，請參閲注意事項 2。收購和 注意 12。無形資產在第一部分第 1 項 “未經審計的合併財務報表” 中。

重組

有關其他信息，請參見注意 13。重組成本在第一部分第 1 項 “未經審計的合併財務報表” 中。

其他收入（支出），淨額

其他收入（支出）淨額主要包括利息收入和支出、外匯損益、出售固定資產的損益以及其他雜項。

截至2023年9月30日的三個月，其他收入（支出）淨額減少了440萬美元，至450萬美元，在截至2023年9月30日的九個月中，與去年同期相比減少了500萬美元，至630萬美元。

兩期之間收入的減少主要是由於未實現的外匯收益減少以及2022年因出售上一次收購而獲得的一次性收益，而上一次收購在2023年並未再次發生。此外，由於定期貸款機制中受浮動利率限制的部分的利率提高以及可轉換票據的發行，我們的利息支出有所增加。由於利率上升，我們的現金利息收入增加，以及可轉換票據發行導致本季度最後一個月手頭現金增加，部分抵消了這一點。

參見 注 18。長期債務在第一部分第1項 “未經審計的合併財務報表” 中，提供了有關我們的可轉換票據的信息。

所得税準備金

下表彙總了我們的持續經營收入的税收支出（以千計）和有效税率：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
所得税前來自持續經營業務的收入	$	34,525	$	86,512	$	106,263	$	186,341
所得税準備金	$	874	$	11,639	$	13,405	$	29,795
有效税率		2.5%		13.5%		12.6%		16.0%

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率與21％的美國聯邦法定税率不同，這主要是由於受益於外國司法管轄區的收入，這些税率較低，以及税收抵免，但被美國對外國業務的淨税所部分抵消。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率低於2022年同期，這主要是由於與我們在截至2023年9月30日的三個月中實施的税收策略相關的有益離散項目的影響更大，而在截至2022年9月30日的三個月中記錄的有益離散項目相比，主要與我們在截至2023年9月30日的三個月中實施的税收策略相關的有益離散項目的影響更大。

我們未來的有效所得税税率取決於各種因素，例如税法、法規、會計原則或其解釋的變化，以及税前收入的地理構成。我們會仔細監控這些因素，並相應地調整我們的有效所得税税率。

非公認會計準則業績

管理層使用非公認會計準則營業收入和非公認會計準則每股收益（“EPS”）來評估業務績效，而不會受到某些非現金費用和其他不屬於我們日常業務的費用的影響。我們使用這些非公認會計準則衡量標準來評估業務目標的績效，並做出業務決策，包括制定預算和預測未來時期。此外，管理層的激勵計劃將這些非公認會計準則指標列為績效標準。這些非公認會計準則指標不符合美國公認會計原則，可能與其他公司使用的非公認會計準則會計和報告方法不同。但是，我們認為這些非公認會計準則指標提供了更多信息，使讀者能夠從管理的角度評估我們的業務。不應將提供這些額外信息視為取代根據美國公認會計原則編制的結果。

下文列出的非公認會計準則業績不包括非現金相關費用的影響，例如股票薪酬、無形資產攤銷和長期未實現的外匯損益。此外，我們不包括已終止的業務和其他非經常性項目，例如與收購相關的成本、設施擴建和相關成本以及重組費用，因為它們並不代表未來的業績。我們的非公認會計準則調整的税收影響代表了在考慮各自賬面和税收待遇後適用於每項非公認會計準則調整的預期年税率。


非公認會計準則指標的對賬
營業費用和持續經營業務收入	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
操作，不包括某些項目（以千計）	2023		2022		2023		2022
據報道，持續經營業務的毛利潤	$	147,341	$	191,218	$	449,532	$	497,692
毛利調整：
基於股票的薪酬		615		454		1,587		1,087
設施擴建、搬遷費用等		171		1,662		1,188		4,133
與收購相關的成本		44		66		194		(372)
非公認會計準則毛利		148,171		193,400		452,501		502,540
非公認會計準則毛利率		36.1%		37.5%		36.2%		37.1%

據報告，來自持續經營的運營支出		117,280		113,646		349,608		322,698
調整：
無形資產的攤銷		(7,049)		(7,049)		(21,186)		(19,081)
基於股票的薪酬		(7,460)		(5,568)		(21,226)		(13,921)
與收購相關的成本		(611)		(1,150)		(2,654)		(6,977)
重組和其他		(4,898)		(121)		(9,095)		(1,178)
非公認會計準則運營費用		97,262		99,758		295,447		281,541
非公認會計準則營業收入	$	50,909	$	93,642	$	157,054	$	220,999
非公認會計準則營業利潤率		12.4%		18.1%		12.6%		16.3%


非公認會計準則指標的對賬
持續經營業務收入，不包括某些項目	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
（以千計，每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
扣除所得税後的持續經營收入減去非控股權益	$	33,651	$	74,864	$	92,858	$	156,530
調整：
無形資產的攤銷		7,049		7,049		21,186		19,081
與收購相關的成本		655		1,216		2,848		6,605
設施擴建、搬遷成本等		171		1,662		1,188		4,133
重組和其他		4,898		121		9,095		1,178
未實現的外幣收益		(1,604)		(6,169)		(2,817)		(13,023)
收購相關成本和其他包含在其他收入（支出）中，淨額		(1,516)		(4,685)		(1,516)		(4,600)
非公認會計準則調整的税收影響		(1,101)		855		(3,273)		(966)
扣除所得税後的非公認會計準則收入，不包括股票薪酬		42,203		74,913		119,569		168,938
股票薪酬，扣除税款		6,299		4,697		17,794		11,668
扣除所得税後的非公認會計準則收入	$	48,502	$	79,610	$	137,363	$	180,606
非公認會計準則攤薄後每股收益	$	1.28	$	2.12	$	3.63	$	4.79


非公認會計準則指標的對賬	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
每股收益（不包括某些項目）	2023		2022		2023		2022
據報道，持續經營業務的攤薄後每股收益	$	0.89	$	1.99	$	2.45	$	4.15
重新添加：
扣除税款後的非公認會計準則調整對每股的影響		0.39		0.13		1.18		0.64
非公認會計準則每股收益	$	1.28	$	2.12	$	3.63	$	4.79

通貨膨脹的影響

在過去的幾年中，通貨膨脹並未對我們的運營產生重大影響。但是，最近，由於全球需求增加、供應鏈中斷、勞動力支出增加和運費上漲等因素，我們遇到了部分組件價格上漲帶來的通貨膨脹壓力。在這種環境下，我們正在積極與客户合作，調整定價，以幫助抵消組件成本的通貨膨脹壓力。我們還能夠收回與向客户購買稀缺材料相關的定價溢價，從而限制了通貨膨脹壓力的財務影響。

流動性和資本資源

流動性

充足的流動性和現金生成對於執行我們的戰略計劃非常重要。我們為運營、收購、資本支出和產品開發工作提供資金的能力可能取決於我們從運營活動中產生現金的能力，這取決於未來的經營業績，以及一般的經濟、財務、競爭、立法、監管和其他條件，其中一些條件可能超出了我們的控制範圍。我們的主要流動性來源是我們的可用現金、投資、當前運營產生的現金以及循環貸款下的可用借貸能力（定義見 注 18。長期債務在第一部分第 1 項 “未經審計的合併財務報表” 中）。

下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券（以千計）：


	2023年9月30日
現金和現金等價物	$	985,931
有價證券		155
現金、現金等價物和有價證券總額	$	986,086

我們認為，上述流動性來源將足以滿足未來12個月和長期的預期營運資金需求、預期的資本支出水平、合同義務、還本付息、股票回購計劃和分紅。此外，根據額外收購的數量或規模，我們可能會不時尋求額外的債務或股權融資；但是，如果有的話，此類額外融資可能無法以可接受的條件提供。

債務

2023年9月12日，我們完成了5.75億美元可轉換票據的非註冊私募發行，扣除初始購買者費用折扣後，淨收益約為5.621億美元。我們打算將淨收益用於為未來的增長提供資金，其中可能包括戰略收購、機會主義地償還現有未償債務、回購普通股或一般公司用途。

下表彙總了我們的借款（以千計，利率除外）。


	2023年9月30日
	平衡		利息費率	未使用 Line 費用
可轉換票據	$	575,000	2.50%	—
由於利率互換，定期貸款按固定利率提供		225,094	1.17%	—
浮動利率的定期貸款機制		134,906	6.17%	—
浮動利率循環貸款		—	6.17%	0.10%
借款總額	$	935,000

截至2023年9月30日，我們在循環基金下有2億美元的可用資金。定期貸款機制要求每季度還款500萬美元加上應計利息，剩餘餘額將於2026年9月到期。

除了循環融資機制的可用容量外，在我們的信貸協議到期日之前，我們還可能要求將定期貸款額度或循環額度的融資承諾增加總額不超過1.15億美元。

欲瞭解更多信息，請參閲 附註18 長期債務在第一部分第 1 項 “未經審計的合併財務報表” 中。有關固定部分定期貸款額度利率的利率互換的更多信息，請參閲 注意事項7。衍生金融工具 在第一部分第 1 項 “未經審計的合併財務報表” 中。

分紅

在截至2023年9月30日的三個月中，我們支付了每股0.10美元的季度現金分紅，總額為380萬美元。我們目前預計，將繼續按季度支付每股0.10美元的現金分紅，儘管未來任何現金分紅的申報由董事會（“董事會”）自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素。

股票回購

為了回購普通股，我們會定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
（以千計，每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
為回購股票而支付或應計的金額	$	40,000	$	2,342	$	40,000	$	25,955
回購的股票數量		378		34		378		346
每股平均回購價格	$	105.74	$	69.39	$	105.74	$	75.07

上表反映了在發行可轉換票據的同時回購了4,000萬美元的普通股。請參見注 18。長期債務在第一部分第1項 “未經審計的合併財務報表” 中。在九月2023年30日，董事會批准的未來股票回購剩餘金額為1.993億美元，沒有時間限制。

現金流

我們來自運營、投資和融資活動的現金彙總如下（以千計）：


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
來自持續經營業務的經營活動產生的淨現金	$	128,240	$	112,982
來自已終止業務的經營活動產生的淨現金		(3,307)		(81)
來自經營活動的淨現金		124,933		112,901
來自投資活動的淨現金		(50,229)		(185,286)
來自融資活動的淨現金		454,204		(53,773)
貨幣折算對現金和現金等價物的影響		(1,795)		(9,161)
現金和現金等價物的淨變化		527,113		(135,319)
現金和現金等價物，期初		458,818		544,372
現金和現金等價物，期末	$	985,931	$	409,053

來自經營活動的淨現金

截至2023年9月30日的九個月中，來自持續經營業務的經營活動的淨現金為1.282億美元，而去年同期為1.13億美元。與去年同期相比，來自經營活動的淨現金流增加了1,520萬美元，這主要是由於應收賬款和庫存減少的推動下，淨運營資產出現了有利的下降。應付賬款和應計費用的減少以及持續經營淨收入的減少部分抵消了這一點。

來自投資活動的淨現金

截至2023年9月30日的九個月中，來自投資活動的淨現金為（5,020萬美元），主要受以下因素驅動：

●

（4,680萬美元）不動產和設備的購買，主要是由對我們製造足跡和產能的投資推動的；以及

●

（340萬美元）購買了投資。

截至2022年9月30日的九個月中，來自投資的淨現金為（1.853億美元），主要受以下因素推動：

●

（3,950萬美元）不動產和設備的購買，主要是由對我們製造足跡和產能的投資推動的；以及

●

（1.458億美元）用於企業合併。

來自融資活動的淨現金

截至2023年9月30日的九個月中，來自融資活動的淨現金為4.542億美元，包括以下內容：

●

發行長期債務的淨收益為5.621億美元；

●

出售認股權證的收益為7,490萬美元；

●

（1.15億美元）用於購買票據對衝；

●

(4,000萬美元) 用於回購普通股;

●

(1,500萬美元) 用於償還長期債務;

●

（1140）萬美元用於支付股息；以及

●

（130萬美元）與股票獎勵活動相關的淨付款。

截至2022年9月30日的九個月中，來自融資活動的淨現金為（5,380萬美元），包括以下內容：

●

（2600萬美元）與回購我們的普通股有關；

●

(1,500萬美元) 用於償還長期債務;

●

（1140）萬美元用於支付股息；以及

●

（140萬美元）與股票獎勵活動相關的淨付款。

貨幣折算對現金的影響

在截至2023年9月30日的九個月中，外幣折算對現金的影響微乎其微。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分第3項中的 “外幣匯率風險”。

關鍵會計政策與估計

根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。 注意事項 1。運營和重要會計政策及估算摘要2022年10-K表中的合併財務報表描述了我們在編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。2022年10-K表格第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中討論了我們的關鍵會計估計，包括：

●

企業合併中獲得的資產和負債的估值估值；

●

所得税會計；

●

對衡量我們養老金義務的精算模型的投入；以及

●

評估過剩和過時的庫存。

此類會計政策和估計要求在編制合併財務報表時使用重要的判斷和假設，實際結果可能與基於影響這些估計的因素的變異性而報告的金額存在重大差異。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險和風險管理

在正常業務過程中，我們面臨投資和信貸協議帶來的利率風險。我們還面臨與國外業務和外幣交易相關的外匯匯率風險。

有關我們面臨的市場風險的更多信息，請參閲2022年表格10-K第一部分第1A項和該表格10-Q第二部分中列出的 “風險因素”。自2022年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。

外幣匯率風險

當我們以不同於產生產品和製造成本的貨幣出售產品和購買材料時，我們通過銷售和購買交易受到外幣匯率變化的影響。

我們報告的財務經營業績，包括資產和負債的申報價值，也受到外幣匯率變化的影響。我們在美國以外的幾乎所有子公司的資產和負債均按每個報告期的期末匯率折算。經營業績和現金流量表按每個報告期內的平均匯率折算。儘管這些折算變化不會立即對現金產生影響，但折算變化可能會影響未來的借貸能力和我們淨資產的總體價值。

我們全球設施的功能貨幣主要包括美元 (USD)、歐元、韓元、新臺幣、日元、英鎊和人民幣。我們的採購和銷售活動主要以美元、日元、歐元和人民幣計價。

貨幣匯率每天都在變化，通常一種貨幣兑美元升值，而另一種貨幣則貶值。由於全球供應鏈和分銷渠道之間的複雜相互關係，很難量化一種或多種特定匯率變化的影響。

由於貨幣相互波動，我們在銷售、採購交易和勞動力方面面臨外幣匯率風險。匯率波動可能要求我們提高對外國客户的價格，這可能會導致淨銷售額下降。或者，如果我們不調整產品價格以應對不利的貨幣波動，我們的經營業績可能會受到不利影響。客户相對購買力的變化可能會影響銷量。

收購是我們資本部署戰略的重要組成部分。大量的收購目標機會位於美國境外，其價值可能以外幣計價。因此，匯率的變化可能會對它們以美元計算的估值產生重大影響，並可能影響我們對其吸引力的看法。

我們可能會不時簽訂外幣匯率合約，以對衝預計將在未來某個日期結算的資產和負債（包括外幣）的外幣匯率的變化，這是潛在的外國收購所必需的。市場風險源於外幣匯率變化對衍生工具價值的潛在不利影響。我們可能會簽訂外幣遠期合約，以管理與以非功能性貨幣計價的公司間債務相關的匯率風險。我們通過建立和監控限制衍生合約工具類型和程度的參數，最大限度地降低適用於外幣匯率合約的市場風險。我們簽訂衍生合約工具僅用於風險管理目的。我們不為交易或投機目的簽訂或發行衍生品。

利率風險

我們的市場風險敞口主要與債務利率的變化有關。下表彙總了我們的借款（以千計）。


	2023年9月30日
	平衡		利息費率	未使用 Line 費用
可轉換票據	$	575,000	2.50%	—
由於利率互換，定期貸款按固定利率提供		225,094	1.17%	—
浮動利率的定期貸款機制		134,906	6.17%	—
浮動利率循環貸款		—	6.17%	0.10%
借款總額	$	935,000

根據我們的選擇，定期貸款機制和循環貸款按信貸協議中定義的基準利率或SOFR加上適用的利率支付利息。利率互換合約將於2024年9月10日到期。在此之後，我們的定期貸款機制的這部分將適用浮動利率。

我們的利息支付受到利率波動的影響。對於我們的信貸協議中受浮動利率約束的部分，假設利率提高100個基點（1％），每年將對我們的利息支出產生140萬美元的影響。利率的變化不會對我們未來的收益和固定利率債務的現金流產生重大影響。但是，利率上升可能會影響我們為現有到期日再融資和以優惠條件收購額外債務的能力。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。這些披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官（總裁兼首席執行官斯蒂芬·凱利）和首席財務官（執行副總裁兼首席財務官保羅·奧爾德姆），以便及時就所需的披露做出決定。

截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對根據《交易法》第13a-15 (b) 條設計和運作披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。首席執行官和首席財務官從這次評估中得出的結論已通報給審計和財務委員會。管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。我們打算繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能不時做出改變，以提高其有效性並確保我們的系統隨着業務的發展而發展。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表格所涵蓋的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們參與正常業務過程中產生的爭議和法律訴訟。儘管無法預測這些事項的結果，但我們認為這些訴訟的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

有關我們的風險因素的信息載於第一部分第 1A 項， “風險因素”在 2022 年的 10-K 表格中。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險；我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。除了以下風險因素外，先前在2022年10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化。

可轉換票據的有條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果觸發可轉換票據的條件轉換功能，持有人將有權在指定時間段內隨時根據自己的選擇進行轉換。如果一個或多個持有人選擇轉換，我們將被要求通過支付現金結算此類票據的任何轉換本金，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將可轉換票據的全部或部分未償本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。

轉換可轉換票據可能會稀釋我們股東的所有權，可轉換票據的存在可能會壓低我們普通股的價格.

部分或全部可轉換票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益。轉換後，我們可以視情況選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，以彌補超過正在轉換的可轉換票據本金總額的剩餘轉換債務（如果有）。如果我們選擇結清轉換成普通股或現金和普通股組合的可轉換票據本金總額的剩餘轉換債務（如果有），則該行動將稀釋股東的所有權權益。此外，在公開市場上出售此類轉換後可發行的普通股都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

此外，可轉換票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為這種轉換可以用來滿足空頭頭寸，而預期的普通股轉換為股票可能會壓低普通股的價格。

我們自己的普通股的套期保值和認股權證可能會對普通股的交易價格產生不利影響。

2023 年 9 月，我們對自己的普通股進行了對衝和認股權證交易。預計這些合同將減少轉換票據轉換後我們普通股的潛在稀釋程度和/或抵消我們需要支付的超過本金的任何現金支付。只要我們普通股的每股市場價格超過行使價，認股權證可能會單獨對我們的普通股產生稀釋作用。

此外，交易對手或其關聯公司可以通過訂立或平倉與我們的普通股有關的各種衍生品來修改其對衝頭寸，並在可轉換票據到期之前出售我們的普通股（可能與任何轉換或贖回有關）。這種活動可能會導致市場價格的波動我們的普通股。

我們面臨票據套期保值的交易對手違約風險。

交易對手是金融機構，我們將面臨其中任何或全部可能違約的風險。我們的風險不受任何抵押品的擔保。如果對手進入破產程序，我們將成為無擔保債權人。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，風險敞口的增加將與市場價格的上漲和普通股的波動性相關。此外，如果交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果，普通股的攤薄程度可能超出我們目前的預期。我們無法保證交易對手的財務穩定性或可行性.

第 2 項。未登記的股權證券銷售和所得款項的使用

為了回購普通股，我們會根據適用的聯邦證券法定期簽訂股票回購協議、公開市場交易和/或其他交易。在回購股票之前，我們會考慮普通股的市場價格、其他投資機會的性質、可用流動性、運營現金流、一般業務和經濟狀況以及其他相關因素。

下表彙總了這些回購：


月	總計的數量股份已購買		平均值已支付的價格每股		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數		最大值美元的價值分享那個可能還是已購買在下面計劃或程式

	（以千計，每股價格數據除外）
一月		—	$	—		—	$	199,320
二月		—	$	—		—	$	199,320
三月		—	$	—		—	$	199,320
第一季度		—	$	—		—

四月		—	$	—		—	$	199,320
五月		—	$	—		—	$	199,320
六月		—	$	—		—	$	199,320
第二季度		—	$	—		—

七月		—	$	—		—	$	199,320
八月		—	$	—		—	$	199,320
九月		378	$	105.74		378	$	199,320
第三季度		378	$	105.74		378

總計		378	$	105.74		378	$	199,320

下表彙總了我們董事會就股票回購計劃採取的行動：


日期		行動
2015 年 9 月		批准一項回購高達1.5億美元普通股的計劃

2018 年 5 月		批准將回購計劃增加5,000萬美元

2019 年 12 月		授權取消到期日，並將回購計劃的可用餘額增加了2510萬美元

2021 年 7 月		批准增加回購計劃，該計劃授權Advanced Energy Industries, Inc.回購不超過2億美元，沒有時間限制

2022 年 7 月		批准將回購計劃從剩餘的1.024億美元授權增加到不超過2億美元的回購，沒有時間限制

2023 年 9 月		在2023年9月12日發行可轉換票據的同時，批准增加4,000萬美元的回購計劃，專門用於回購當日相同金額的普通股

第 3 項。違約優先證券

沒有

第 4 項。礦山安全披露

沒有

第 5 項。其他信息

在截至2023年9月30日的三個月中，不導演或者警官採用要麼終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（定義見S-K條例第408項）。

第 6 項。展品

以下索引中列出的附錄是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的。

展覽		以引用方式納入
數字	描述	表單	文件編號	展覽	申報日期

4.1	截至2023年9月12日，先進能源工業公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約（形式為2028年到期的全球 2.50% 可轉換優先票據）	8-K	000-26966	4.1	2023年9月13日

10.1	可轉換票據套期保值的確認表格 (根據法規 (S-K) 第 601 (a) (6) 項，本附錄中遺漏了某些個人身份信息	8-K	000-26966	10.1	2023年9月13日

10.2	認股權證確認表格 (根據法規 (S-K) 第 601 (a) (6) 項，本附錄中遺漏了某些個人身份信息	8-K	000-26966	10.2	2023年9月13日

10.3	Advanced Energy Industries, Inc.、其擔保方、作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行及其貸款方於2023年9月7日發佈的信貸協議第3號修正案	8-K	000-26966	10.3	2023年9月13日

31.1	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證。				隨函提交

31.2	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證。				隨函提交

32.1	根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官進行認證.				隨函提交

32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。				隨函提交

101.INS	內聯 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中）				隨函提交

101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。				隨函提交

101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接基礎文檔。				隨函提交

101.DEF	內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接基礎文檔。				隨函提交

101.LAB	內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接基礎文檔。				隨函提交

101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接基礎文檔。				隨函提交

104	封面交互式數據文件（以內聯 XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）				隨函提交

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


		先進能源工業公司

註明日期：	2023年10月31日	/s/ 保羅·奧爾德姆
		保羅·奧爾德姆
		首席財務官兼執行副總裁