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32 張合併資產負債表第 8 頁(以千計,股票數據除外)23 年 9 月 30 日(未經審計)資產投資房地產,淨額 7,096,199 美元 7,175,301 非房地產財產、廠房和設備,淨額 115,903 130,289 現金及現金等價物 75,040 255,761 限制性現金 19,054 29,970 應收賬款,淨額 19,330 16,870 20 直線租金應收賬款,淨額 290,938 279,910 遞延租賃成本和無形資產,淨額 359,870 393,842 運營租賃使用權資產 391,177 401,051 預付費用和其他資產,淨額 119,494 98,837投資未合併房地產實體 236,248 180,572 商譽 263,549 263,549 與待售房地產相關的資產 — 93,238 總資產 8,986,802 美元 9,319,140 美元負債和股權負債,淨額 4,417,020 美元 4,585,862 合資夥伴債務 66,136 66,136 應付賬款、應計負債和其他 267,426 264,098 經營租賃負債 393,773 399,801 無形負債,淨額29,247 34,091 保證金、預付租金和其他86,980 83,797 與持有的房地產相關的負債出售 — 665 總負債 5,260,582 5,434,450 運營合夥企業的可贖回優先股 9,815 9,815 合併房地產實體的可贖回非控股權益 115,580 125,044 股權 HPP 股東權益:4.750% C系列累計可贖回優先股,面值0.01美元,每股清算優先權25.00美元;已發行17,000,000股已發行股份 9/30/23 和 12 月 31 日 425,000 股 425,000 股普通股,面值 0.01 美元,授權股份 481,600,000 股,140,937,702 股,截至 23 年 9 月 30 日和 12 日已發行的 141,054,478 股/31/22,分別為1,403 1,409 額外實收資本 2,748,309 2,889,967 累計其他綜合收益(虧損)4,178(11,272)HPP股東權益總額 3,178,890 3,305,104 非控股權益——合併房地產實體的成員 345,058 377,756 運營合夥企業中的單位 76,877 66,996 71 權益總額 3,600,825 3,749,831 總負債和權益 8,986,802 美元 9,319,140 美元
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992009.jpg)
32 份未經審計的合併運營報表中的第 9 頁,以千計,每股數據除外,截至23 年 9 月 30 日 9 月 30 日 9 月 30 日 22 日 9 月 30/23 日 9/30/22 收入辦公租金收入 199,633 美元 208,779 美元 605,776 美元 626,807 美元服務和其他收入 3,954 4,712 11,735 14,328 辦公收入總額 203,587 213,491 628 17,511 641,135 演播室租金收入 13,482 15,305 46,109 42,137 服務和其他收入 14,374 31,558 65,254 73,025 演播室總收入 27,856 46,863 111,363 115,162 總收入 231,443 260,354 728,874 756,297 運營費用辦公室運營費用 80,521 78,340 231,342 230,529 工作室運營費用 31,655 26,688 103,578 66,357 一般和管理費用 17,512 19,795 55,177 62,178 折舊和攤銷 98,5880 93,070 294,654 276,701 總運營費用 228,268 217,751 635,765 來自未合併房地產實體的其他收入(支出)(虧損)收入(759)(352)(2,219)1,731 費用收入 340 911 5,026 3,122 利息支出(53,581)(37,261)(162,036)(101,816)利息收入 800 196 1,407 2,026 管理服務報銷收入——未合併實際房地產實體 1,015 983 3,138 3,159 管理服務費用——未合併房地產實體(1,015)(983)(3,138)(3,159)交易相關費用 —(9,331)1,344(10,713)非房地產投資未實現虧損(2,265)(894)(2,269)(1,062)房地產銷售收益(虧損)16,062 108 (180) 23,154 (180) 減值損失 — (4,795) — (28,548) 債務清償收益 — — 10,000 — 其他收入 5 1,147 139 1,138 其他支出總額 (39,352) (50,559) (125,454) (134,302) 所得税前虧損(準備金)(36,177) (81,331) (81,331) (81,331) (13,770) 所得税優惠(準備金)425 1,306(715)2,909 淨虧損(35,752)(6,792)(82,046)(10,861)歸屬於A系列優先單位的淨收益(153)(153)(459)(459)歸屬於C系列優先股的淨收益(5,047)(5,047)(15,141)(15,384)) 歸屬於參與證券的淨收益 — (300) (850) (894) 歸屬於合併房地產實體非控股權益的淨虧損(收益)1,752(6,256)375(21,898)歸屬於合併房地產實體可贖回非控股權益的淨虧損 931 1,037 2,333 4,433 歸屬於運營合夥企業普通單位的淨虧損 672 225 1,600 548 歸屬於普通股股東的淨虧損 $ (37,597) 美元 (17,286) 美元 (94,188) 美元 (44,515) 基本和攤薄後的每股金額歸屬於普通股股東的淨虧損——基本 (0.27) 美元 (0.12) (0.67) (0.31) 歸因於的淨虧損普通股股東——攤薄 (0.27) 美元 (0.12) (0.67) (0.31) 已發行普通股的加權平均股——基本 140,938 141,117 140,957 144,678 已發行普通股的加權平均股——攤薄 140,938 141,117 140,957 144,678
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992010.jpg)
第 32 頁,共 32 頁未經審計的運營資金和調整後的運營資金,以千計,每股數據除外,運營資金截至二十三年 9 月 30 日止九個月 9 日/30 日 22 年 9 月 30/23 日 9/30/22 淨虧損 $ (35,792) 美元 (82,046) 美元 (10,861) 調整:折舊和攤銷——合併 98,580 93,070 294,661 54 276,701 折舊和攤銷——非房地產資產(8,300)(5,541)(25,524)(14,458)折舊和攤銷——HPP從未合併的房地產實體中獲得的份額 1,165 1,278 3,623 3,967(收益)出售房地產的虧損房地產 (16,108) 180 (23,154) 180 減值損失—房地產資產 — 4,795 — 20,048 非房地產投資未實現虧損 2,265 894 2,269 1,062 歸屬於非控股權益 (10,509) (18,261) (37,371) (56,934) 歸屬於優先股和單位的 FFO (5,200) (15200) (15200) 6,600) (15,843) 對普通股/單位持有人的FFO 26,141 64,423 116,851 203,862 影響 FFO 的特定項目:交易相關費用 — 9,331 (1,344) 10,713 減值損失——商品名稱—— 8,500 前一財富淨值調整——HPP的份額——366(1,469)786 遞延所得税資產估值補貼 — — 3,516 — 取消債務的一次性收益 — —(10,000)— 債務清償收益的一次性税收影響 — — 2,751 — 向普通股/單位持有人發放 FFO(不包括特定項目)26,141 美元 74,120 美元 110,305 美元 223,861 攤薄 143,158 143,583 19 每隻普通股/單位147,068 FFO——攤薄後每股普通股/單位攤薄0.18美元 0.45 美元 0.81 美元 1.39 美元 FFO(不包括特定物品)——攤薄 0.18 美元 0.52 美元 0.77 美元 1.52 美元注:第 27-29 頁上常用術語的定義。調整後的運營資金截至二十三年九月三十日止九個月 9/30/22 9/30/22 FFO(不包括特定項目)26,141 美元 74,120 美元 110,305 美元 223,861 調整:GAAP 非現金收入(直線租金和高於/低於市場租金)2470(4,748)(9,326)(26,508)GAAP 非現金支出(直線租金費用及以上/低於市場的地租)1,919 1,457 5,556 3,393 非房地產折舊和攤銷 8,300 5,541 25,524 14,458 非現金利息支出 3,121 2,478 12,822 7,288 非現金補償費用 5,519 6,494 16,90417,816 經常性資本支出、租户改善和租賃佣金 (19,359) (29,574) (67,483) (65,459) AFFO 28,111 美元 55,768 美元 94,302 美元 174,849 美元支付給普通股/單位持有者的股息 $ — 36,040 美元 109,388 美元 AFFO 支付比率 —% 64.6% 58.3% 62.6%
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第 12 頁,共 32 頁 NOI 詳情截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 | 未經審計,以千計,同店辦公室同店工作室非同店辦公室非同店工作室 (1) 總收入現金租金 154,022 美元 10,252 美元 8,602 美元 2,695 美元 175,571 現金租户追回款 36,890 228 2,024 — 39,142 直線租金 (2,872) 316 (278)) — (2,834) 高於/低於市場的租賃的攤銷,淨額1,495 — 30 — 1,525 租賃激勵成本攤銷 (266) (9) (14) — (289) 總租金收入 189,269 10,787 10,364 213,115 服務和其他收入 3,935 3,573 19 10,801 18,328 總收入 193,204 14,360 10,383 13,496 231,443 運營費用物業運營費用 73,349 8,879 6,083 21,636 109,947 直線租金 376 — — 376 非現金補償支出 35 114 — 59 208 高於/低於市場的地面租賃的攤銷,淨額 676 — 2 967 1,645 總運營費用 766 — 2 967 1,645 總運營費用 766 4,436 8,993 6,085 22,662 112,176 合併 NOI (2) 118,768 美元 5,367 美元 4,298 美元 (9,166) 美元 119,267 美元添加:HPP 在未合併房地產實體 NOI 中的份額 (3) — 2,766 — 2,766 減去:歸屬於非控股權益的 NOI (3) 21,158 2,476(6) — 23,628 HPP 在 NOI 中的份額 97,610 美元 2,891 美元 7,070 美元(9,166)美元 98,405 美元 NOI 合併 NOI 合併 NOI 美元 118,768 美元 5,367 美元 4,298 美元(9,166)美元直線租金,淨額 3,248 美元(316)278 — 3,210 非現金補償費用 35 114 — 59 208 高於/低於市場的租賃攤銷,淨額(1,495)—(30)—(1,525)租賃激勵成本攤銷 266 9 14 — 289 高於/低於市場的地面租賃攤銷,淨額 676 — 2 967 1,645 美元 NOI 121,498 美元 5,174 美元(8,140)美元 123,094 美元添加:HPP 從中獲得的現金 NOI 份額未合併房地產實體 (3) — — 1,950 — 1,950 減去:歸屬於非控股權益的現金 NOI (3) 20,429 2,371 (6) — 22,794 HPP 在現金 NOI 中的份額 101,069 美元 2,803 美元 6,518 美元 (8,140) 102,250 美元注:第 27-29 頁上常用術語的定義。(1) 包括吉訶德(Zio Studio Services和Star Waggons,以及一處用於生產服務運營的辦公改善後的29英畝土地也以吉訶德的名義運營)。(2)非公認會計準則對賬見第30頁。(3)我們的合併和未合併聯合清單見第26頁風險地產。
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992016.jpg)
32 頁現有投資組合摘要第 16 頁未經審計,以千計,每股數據除外,截至 23 年 9 月 30 日 6/30/23 3/31/23 12/31/22 9/30/22 擁有的辦公物業數量 48 50 49 52 53 在職辦公平方英尺 14,437,595 14,483,122 14,649,221 14,649,221 14,647,281 在用辦公室百分比 87.3.1 0% 88.7% 89.7% 89.3% 在職辦公室佔用 81.3% 85.2% 86.9% 88.0% 87.8% 擁有的工作室物業數量 5 4 4 4 4 在役工作室平方英尺 (1) 1,231,231,230 997 1,226,576 1,230,454 1,230,454 在職工作室% 已租用 83.5%86.5% 86.3% 84.6% 84.4% HPP按行業劃分的份額 ABR% 38.0% 16.2% 8.2% 8.0% 6.1% 16.7% 科技媒體和娛樂合法零售商業服務金融服務其他年初至今的份額 NOI% 按地區劃分 34.9% 27.1% 22.1% 2.4% 硅谷洛杉磯舊金山西雅圖温哥華 HPP 股份科技 ABR% 按公共/私人租户劃分 83.7% 8.7% 6% 7.7% 公共私人 > 10 年私人
![slide17](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992017.jpg)
按地點劃分的32處辦公物業中的第17頁注:第27-29頁上常用術語的定義。(1) 不包括因用途變更和/或重大資本重新配置而下線的349,678平方英尺。房產平方英尺佔用百分比租賃年化基本租金 HPP的份額年化基本租金每平方英尺洛杉磯、加利福尼亞西洛杉磯 3 1,374,345 95.1% 97.7% 78,604,387 美元 69,168,596 美元 60.12 好萊塢 5 967,194 100.0 64,897,935 33,097,935 67.10 洛杉磯市中心 2 23,097,935 4,664 100.0 100.0 11,144,725 11,144,725 47.49 小計 10 2,576,203 97.4 98.8 154,647,025 113,411,256 61.63 加利福尼亞州舊金山灣區北聖何塞 5 2,637,402 62.7 66.5 76,197,191 76,197,191 46.10 舊金山 7 2,425,290 74.8 74.9 123,256,421 100,156,268 67.98 帕洛阿爾託 7 1,140,984 86.0 86,886,262 83,886,262 85.50 紅杉海岸 4 950,373 82.6 83,687,342 53,687,342 68.36 福斯特城 1 724,062 72.3 31,874,390 31,874,390 690 0.96 聖克拉拉 1 284,903 75.4 76.0 10,848,855 10,848,855 50.53 小計 25 8,163,014 73.1 379,750,461 356,650,308 63.61 華盛頓大西雅圖 4 1,339,6990 99.6 51,805,959 34,399,910 38.84 先鋒廣場 5 84,399,910 84,84 2,637 65.9 66.6 22,058,228 22,058,228 39.72 小計 9 2,182,327 86.8 86.8 73,864,187 56,458,138 39.10 英國温哥華温哥華哥倫比亞市中心 1 1,516,051 90.3 91.4 40,543,232 8,108,646 29.63 小計 1 1,516,051 90.3 91.4 40,543,232 8,108,646 29.63 在職辦公室 (1) 45 14,437,595 81.3% 648,804,905 美元 55.28
![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992018.jpg)
32 處辦公物業的第 18 頁佔用詳情子市場平方英尺佔用百分比已租用百分比加利福尼亞州洛杉磯西區洛杉磯 590,403 100.0% 100.0% 11601 威爾希爾西洛杉磯 499,905 86.6 93.6 元素洛杉磯西洛杉磯 284,037 100.0 100.0 ICON Hollywood 326,792 100.0 100.0 Harlow 好萊塢 129,931 100.0 100.0 6040 日落好萊塢 114,958 100.0 CUE Hollywood 94,386 100.0 100.0 Fourth & Traction 洛杉磯市中心 131,701 100.0 100.0 麥克斯韋洛杉磯市中心 102,963 100.0 100.0 舊金山加利福尼亞灣區北聖何塞大廳 945,346 80.5 86.8 Gateway North San Jose 610,416 67.6 70.3 北聖何塞地鐵廣場 447,116 53.9 58.8 北聖何塞天空港廣場 418,667 5.4 6.1 1740 科技北聖何塞 215,857 100.0 1455 舊金山市場 1,033,682 51.7 林康中心弗朗西斯科 533,103 97.6 舊金山渡輪大廈 266,259 97.3 98.3 901 舊金山 205,571 79.0 79.0 875 霍華德舊金山 191,201 100.0 100.0 625 第二舊金山 138,354 64.2 275 布蘭南舊金山 57,120 100.0 帕洛阿爾託Square Palo Alto 317,874 91.9 3400 Hillview Palo Alto 207,857 100.0 100.0 Foothill 研究中心帕洛阿爾託 195,121 93.6 Page Mill Hill Palo Alto 178,179 53.6 53.6 鐘塔廣場帕洛阿爾託 100.655 100.0 佩奇磨坊中心帕洛阿爾託 94,539 58.8 3176 帕洛阿爾託 Alto 46,759 100.0 100.0 海濱中心塔樓紅杉海岸 335,332 89.0 91.6 Shorebreeze 紅木海岸 230,932 79.6 55 雙海豚紅杉海岸 200,986 71.2 333 雙海豚紅杉海岸 183,123 87.4 地鐵中心福斯特城 724,062 83.7 Techmart Santa克拉拉 284,903 75.4 76.0 華盛頓州西雅圖 1918 年第八丹尼三角形 667,733 99.4 希爾7 丹尼三角 285,310 99.6 99.6 第 5 和貝爾丹尼三角 197,136 100.0 100.0 大都會公園北丹尼三角 189,511 99.7 505 第一先鋒廣場 287,907 36.0 83 國王先鋒廣場 184,083 66.4 66.0 6.4 450 阿拉斯加先鋒廣場 171,026 99.5 99.5 411 第一先鋒廣場 163,716 75.4 79.2 温哥華,不列顛哥倫比亞省本特爾中心温哥華市中心 1,516,051 90.3 91.4 在職辦公室總數 14,437,595 81.3% 83.1% 注意:常用術語的定義第 27-29 頁。
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992019.jpg)
第 19 頁,共 32 頁注:第 27-29 頁上常用術語的定義。(1) 谷歌公司的到期時間:(i) 2025 年 2 月山麓研究中心為 182,672 平方英尺,(ii) 2028 年 2 月位於林康中心 208,843 平方英尺(2025 年 4 月 166,460 平方英尺的提前終止權),(iii)位於 3400 Hillview 的 207,857 平方英尺 2028 年 11 月(2025 年 2 月至 2027 年 2 月期間提前終止),(iv)2029 年 10 月渡輪大廈 41,354 平方英尺,(v)2036 年 11 月 One Westside 佔地 590,403 平方英尺。(2) 亞馬遜到期日:(i) 1392025 年 11 月位於大都會公園北區 ,824 平方英尺(2024 年 12 月提前終止權),(ii)1918 年 659,150 平方英尺位於 2030 年 9 月 8 號和(iii)2031 年 5 月位於五號和貝爾的 191,814 平方英尺。(3) Netflix, Inc. 到期:(i) ICON 326,792 平方英尺,(ii) EPIC 301,127 平方英尺,(iii) 94,127 平方英尺位於CUE的386平方英尺。(4) Riot Games, Inc. 於2025年2月在Element LA擁有提前終止權。(5) Nutanix, Inc. 的到期日:(i)2024年5月在大廳的117,001平方英尺和(ii)2030年5月位於1740 Technology的215,857平方英尺。(6) Salesforce.com 的到期時間:(i) 2025 年 7 月為 83,016 平方英尺,(ii) 2027 年 4 月為 83,372 平方英尺,(iii) 2028 年 10 月為 99,006 平方英尺。Salesforce.com於2018年將林康中心的259,416平方英尺轉租給了Twilio Inc.,並於2020年開始向我們支付轉租後獲得的現金租金的50%,除合同基本租金外,平均每月34萬美元,此後每年增長。(7) 戴爾EMC公司到期:(i)2023年12月首次租金為505平方英尺,(ii)83,549平方英尺 2026年6月為霍華德875平方英尺,(iii)2027年1月為46,472平方英尺,位於505英尺(2025年1月提前終止權)。(8)GitHub Inc.到期日:(i)57,120 平方英尺275 Brannan 和 (ii) 35,330 平方英尺,位於 625 秒。(9) PayPal, Inc. 於 2026 年 7 月在 Fourth & Traction 有提前終止權。(10) 雷格斯到期:(i) 20,059 平方英尺位於 2024 年 2 月威爾希爾 11601 號,(ii) 2025 年 4 月在 Techmart 上市 27,369 平方英尺,(iii) 位於帕洛阿爾託的 9,739 平方英尺 2026 年 4 月的廣場,(iv)2027 年 9 月位於 Gateway 的 45,120 平方英尺,(v)2030 年 10 月位於 45,296 平方英尺,位於阿拉斯加 450 號。(11) WeWork Companies Inc. 到期:(i) 2030 年 1 月位於 Hill7 的 54,336 平方英尺,(ii) 位於麥克斯韋的 51,205 平方英尺2031年6月,(iii)2031年10月在1455市場上有66,056平方英尺,(iv)2033年10月在本特爾中心有146,611平方英尺。HPP 的房地產租賃到期份額佔用的平方英尺年化基本租金佔年化基本租金的百分比 1 谷歌公司 5 2025-2036 1,231,299 (1) 79,662,484 14.9% 2 亞馬遜 3 2025-2031 990,788 (2) 26,455,894 4.9 3 Netflix, Inc. 3 2031 722,305 (3) 25,506,655 4.8 4 Riot Games, Inc. 1 2030 284,037 (4) 18,951,920 3.5 Nutanix, Inc. 2 2024-2030 332,858 (5) 15,870,596 3.0 6 Salesforce.com 1 2025-2028 265,394 (6) 14,883,359 2.8 7 戴爾 EMC 公司 2 2023-2027 172,975 (7) 10,235,95 1.9 8 優步科技公司 1 2025 325,445 10,232,000 1.9 9 GitHub, Inc. 22025 92,450 (8) 7,086,069 1.3 10 PayPal, Inc. 1 2030 131,701 (9) 6,173,837 1.2 11 Weil、Gotshal & Manges LLP 1 2026 76,278 6,097,801 1.1 12 雷格斯 5 2024-2030 123,583 1.1 13 Poshmark, Inc. 1 2024-2029 75,876 5,876 636,341 1.1 14 WeWork Companies Inc. 4 2030-2033 318,208 (11) 5,246,172 1.0 15 TDK 美國公司/Invensense 1 2025 139,336 5,200,020 1.0 總計 5,282,363 美元 243,225,251 45.5% 15 最大的寫字樓租户
![slide20](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992020.jpg)
第 20 頁,共 32 頁注:第 27-29 頁上常用術語的定義。STUDIO PROPERITES 擁有/租賃的子市場舞臺數量平方英尺舞臺總租金百分比租賃年化基本租金比例年化基本租金加州洛杉磯日落高爾影城擁有的好萊塢 12 558,295 100.0% 82.6% 21,149,733 美元 10,786,364 美元 45.94 日落布朗森影城擁有的好萊塢 10 310,000 95.1 125.1 ,602,983 6,427,521 42.94 日落拉斯帕爾馬斯影城擁有好萊塢 13 363,034 71.2 74.8 13,009,883 635,041 47.89 在職工作室總計 35 1,231,335 89.9% 46,762,599 美元 23,848,926 美元 45.63Quixote Studios 各種各樣 27 571,787 40.7% 36.5% 13,306,225 美元 13,306,225 美元 63.72 工作室物業和服務工作室 NOI 詳情(千美元)收入類別季度迄今為止租賃照明和握把製作用品運輸其他服務演播室總收入演播室支出總額 10,787 美元 2,363 美元 N/A 1,210 美元 14,993 美元 5,353 美元 67 吉訶德影城與服務 2,695 2,360 1,583 3,742 3,116 13,496 22,662 (9,166) 總計 13,482 美元 4,723 美元 1,583 美元 3,742 美元 4,326 美元 27,856 美元 31,655 美元 (3,799 美元)
![slide21](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992021.jpg)
32 頁第 21 頁反映的辦公室租賃活動金額為每平方英尺截至 23 年 9 月 30 日止的三個月總租賃活動新現金利率 31.25 美元 42.85 美元續訂現金利率 43.53 50.89 美元新租平方英尺 102,101 462,622 續租平方英尺 803,845 總租賃面積 519,167 1,266,467 份合同到期和終止合同到期平方英尺 627,357 1,279,269 提前終止平方英尺 51,891 301,021 總平方英尺已到期/終止 679,248 1,580,290 GAAP 租金到期費率 36.10 美元 44.60 GAAP 租金新/續訂費率 39.48 美元 45.17 美元 GAAP 租金變動 9.4% 1.3% 現金租金到期利率 40.00 美元 50.41 美元現金租金新增/續訂費率 43.46 美元 49.76 美元現金租金變動 8.7% (1.3)% 租户改善和租賃佣金(總額/每年)新租約 26.45 美元/9.81 美元續訂租賃 8.74 美元/2.78 美元 12.05 美元 /4.48 美元混合租金 12.18 美元/3.99 美元 24.90 美元/7.20 美元淨有效租金新租約 21.65 美元 31.21 美元續訂租賃 39.01 美元 44.09 美元混合 35.63 39.38 美元加權平均租賃期限(以月計)新租約 32.3 57.5 續訂租賃 37.7 32.3 混合 36.6 41.5 注意:第 27-29 頁上常用術語的定義。
![slide22](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992022.jpg)
32 份即將到期的辦公室租賃摘要第 22 頁 HPP 的份額即將到期平方英尺的租約份額 (1) 年化基本租金佔辦公室年化基本租金的百分比到期時的年化基本租金到期時每平方英尺的年化基本租金空置 3,334,936 Q3-2023 8 94,744 1,679,475 0.3 38.07 1,694,774 38.42 Q4-2023 48 275,781 13,121,646 2.4 55.79 13,008,156 55.30 2023 56 370,525 14,801,121 2.99 14,702,930 52.64 2024 194 1,622,087 81,960,434 15.0 56.43 83,667,4449 57.61 2025 157 2,037,964 99,743,7993 18.3 59.63 104,5093 6,436 62.48 2026 675,838 37,906,537 6.9 62.29 40,673,766 66.84 2027 97 993,349 51,395,617 9.4 60.70 566,938,858 67.25 2028 63 1,152,086 67,048 12.3 70.40 75,358,326 79.12 39 494,198 279.12 ,445,074 5.0 72.47 30,388,309 80.24 2030 22 1,576,620 61,499,940 11.68 74,991,924 61.80 2031 16 1,126,579 387,180 7.0 55.64 51,761,390 2032 9 243,697 8,398,843 1.5 58.53 10,761,562 74.99 此後 26 1,192,993 44,863,699 8.2 56.97 63,996,066 81.27 建築物管理用途 42 214,543 — — — — — 簽署的租約尚未開始 35 261,459 13,067,432 2.4 52.95 16,078,747 65.15 總計/加權平均值 848 15,296,874 美元 546,515,118 美元 100.0% 57.79 美元 623,825,763 美元 65.96 美元注意:第 27-29 頁常用術語的定義。(1) 即將到期的總平方英尺不包括按月租約。
![slide23](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992023.jpg)
第 23 頁,共 32 份未開始、回填和即將到期的辦公室租賃——接下來的八個季度 2023 年第 4 季度 2024 年第 2 季度 2024 年第 3 季度 2024 平方英尺每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金每平方英尺租金未開工辦公室租賃加利福尼亞州洛杉磯 8,563 美元 62.04 美元 — $ — — 加利福尼亞州舊金山灣區 125,04 美元 746 65.93 72,229 46.48 5,378 35.63 — — 華盛頓州西雅圖 6,295 27.82 — — — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 16,884 33.70 — — — — 總計 157,488 美元 60.96 78,253 美元 47.68 5,378 美元 35.63 美元 — $ —加州洛杉磯回填辦公室租約 — $ — — $ — — $ — 23,377 美元 63.39 美元加利福尼亞州舊金山灣區 6,455 42.60 — — — 45,733 77.91 華盛頓州西雅圖 5,251 39.00 — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 67,197 38.07 — — 7,314 41.09 總計 78,903 美元 38.50 — $ — — $ — 76,424 美元 69.94 即將到期的辦公租約加利福尼亞州洛杉磯 6,883 美元 56.94 美元 29,200 美元 52.56 65,030 美元 54.77 40,421 美元 51.62 加利福尼亞州舊金山灣區 162,007 64.81 242,940 62.31 351,558 49.43 (1) 243,632 68.65 (2) 華盛頓州西雅圖 61,65 246 32.40 49,093 20.48 58 51.72 12,42443.62 不列顛哥倫比亞省温哥華 49,404 25.57 28,186 26.99 17,011 19.70 29,935 31.24 總計 279,540 美元 50.58 349,419 美元 52.77 433,657 美元 49.06 326,412 美元 2025 年第一季度第二季度每平方英尺租金每平方英尺每平方英尺租金每平方英尺未動工辦公室租賃的平方英尺租金加利福尼亞州洛杉磯 — $ — 20,340 美元 — (3) — $ — — $ — — — 加利福尼亞州舊金山灣區 — — — — — — — — 華盛頓州西雅圖 — — — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 — — — — — — — — 總計 — $ — 20,340 美元 — — $ — — $ —加州洛杉磯回填辦公室租賃 — $ — — $ — $ — $ — $ — $ — 加州舊金山灣區 — — — — — — 華盛頓州西雅圖 — — — — — — — — 不列顛哥倫比亞省温哥華 — — — — — — — 總計 — $ — $ — $ — — $ — 即將到期的加州洛杉磯 22,232 美元 66.12 美元 — $ — 3,219 美元 2.67 26,687 美元 38.19 加利福尼亞州舊金山灣區 324,220 67.74 (4) 646,454 66.84 (5) 406,396 61.64 (6) 329,564 70.37 (7) 華盛頓州西雅圖 79,363 48.95 (8) 6,372 49.75 175,646 46.57 (9) — 不列顛哥倫比亞省温哥華 89,046 82 33.73 40,866 33.90 53,04734.32 28,107 33.78 總計 514,897 美元 58.89 693,692 美元 64.74 638,308 美元 55.28 384,358 美元 65.46
![slide24](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992024.jpg)
第 24 頁,共 32 份未開始、回填和即將到期的辦公室租約——未來八個季度(續)注:常用術語的定義見第 27-29 頁。(1) 包括 Nutanix, Inc. 將於 2024 年 5 月在大廳到期 117,001 平方英尺。(2) 包括 2024 年 8 月位於 901 Market 的 Door Dash, Inc.,售價 50,821 平方英尺。(3) 未開始使用的總平方英尺包括空間將由公司管理辦公室佔用。(4) 包括2024年12月位於市場1455號的美國銀行佔地68,991平方英尺。(5) 包括位於市場1455號的Uber Technologies, Inc.2025年2月,位於山麓研究中心的325,445平方英尺和谷歌公司佔地182,672平方英尺。(6) 包括2025年4月位於大廳的TDK公司/Invensense佔地139,336平方英尺以及2025年6月位於林康中心佔地83,016平方英尺的Github, Inc.位於275平方英尺的布蘭南。(7) 包括2025年7月位於林康中心佔地83,016平方英尺的Salesforce.com. (8) 包括2024年12月售價83 King的RealSelf, Inc.,售價74,700平方英尺。(9) 包括2025年5月位於Hill7的HBO Code Labs, Inc.,售價112,222平方英尺。
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992025.jpg)
第 25 頁,共 32 個在建和未來開發管道 (1) 未經審計,以千計,平方英尺除外。注:常用術語的定義見第 27-29 頁。(1) 代表合併和未合併合資企業的 100% 份額。HPP在合資物業中的份額見第26頁。(2)基於建築許可證或同等物業的簽發。(3)基於收到的臨時入住證或同等證件。(4)包括日落格倫奧克斯影城(2880萬美元)、華盛頓1000萬美元和日落碼頭94 Studios的土地和收購成本(4170萬美元)。(5)包括日落拉斯帕爾馬斯影城的土地和收購成本——開發成本為2,880萬美元。百萬美元,Cloud10售價1,050萬美元,Sunset Waltham Cross Studios售價1.584億美元。(6) 待開發許可大約 500 套住宅單元。在建子市場開始日期 (2) 預計完工日期 (3) 預計穩定日期截至 23 年 9 月 30 日的預計平方英尺百分比租賃項目成本 (4) 預計的穩定收益率加利福尼亞洛杉磯日落 Glenoaks Studios 太陽谷 Q4-2021 Q4-2023 Q2-2024 241,000 —% 美元 155,194 美元至 200,000 美元 7.5%-8.0% 華盛頓州西雅圖 1000 丹尼三角洲 Q2-2022 Q1-2024 Q1-2026 546,000 美元 —% $220,383 340,000 美元-360,000 美元 7.5%-8.0% 紐約、紐約日落碼頭 94 工作室曼哈頓 Q3-2023 Q4-2025 Q3-2026 232,000 —% $60,594 美元 305,000 美元-32.5 萬美元 7.7%-8.2% 總計 1,019,000 美元 436,171 美元未來開發管道類型子市場預計項目成本截至 23 年 9 月 30 日 (5) 加利福尼亞洛杉磯日落拉斯帕爾馬斯影城——好萊塢開發工作室 617,581 美元 27,895 美元日落高爾影城——開發辦公室/好萊塢影城 478,845 美元 7,862 美元日落布朗森影城 D 地塊 — 開發好萊塢住宅 33 套/19,816 美元 — 洛杉磯源宿酒店—洛杉磯西部開發辦公室 500,000 美元 — 10900-10950 華盛頓 (6) 住宅西洛杉磯 N/A $ — 加利福尼亞州舊金山灣區Cloud10 辦公室北聖何塞 350,000 美元 12,896 美元不列顛哥倫比亞省温哥華布拉德交易所温哥華市中心 450,000 美元 7,381 美元英國大倫敦日落沃爾瑟姆十字影城工作室布羅克斯本 1,167,347 美元 255,795 美元總計 3,583,589 美元 311,829 美元
![slide26](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992026.jpg)
第 26 頁,共 32 頁合併和未合併風險投資合作伙伴子市場平方英尺 (1) HPP 所有權百分比加利福尼亞州洛杉磯 (2) 日落高爾影城黑石好萊塢 1,043,790 51.0% 日落拉斯帕爾馬斯影城黑石好萊塢 999,209 51.0% 日落布朗森影城黑石好萊塢 329,822 51.0% EPIC 黑石好萊塢 301,127 51.0% Harlow Blackstone Hollywood 129,931 51.0% 6040 日落黑石好萊塢 114,958 51.0% CUE 黑石好萊塢 94,386 51.0% One WestsideMacerich West Los Angeles 590,403 75.0% Westside Two Macerich 西洛杉磯 96,322 75.0% 加利福尼亞州舊金山 1455 market CPIB 舊金山 1,033,682 55.0% 渡輪大廈安聯舊金山 2666,259 55.0% Hill7 CPIB 丹尼三角區 285,310 55.0% UNCOSSOLIDED VENTURES 加利福尼亞州洛杉磯日落 Glenoaks Studios 黑石太陽谷 241,000 50.0% 紐約、紐約日落碼頭 94 工作室黑石/沃爾納多曼哈頓 232,000 25.6% 不列顛哥倫比亞省温哥華 Bentall中心 (3) 黑石集團温哥華市中心 1,966,051 20.0% 英國大倫敦日落沃爾瑟姆十字影城 (3) 黑石集團布羅克斯本 1,167,347 35.0% (1) 包括估計的可開發平方英尺。(2) 與黑石集團共同擁有的洛杉磯房產統稱為好萊塢媒體投資組合。(3) 本文件中使用截至9月30日的適用外幣匯率顯示的美元金額,2023。
![slide27](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992027.jpg)
第27頁,共32條定義調整後的息税折舊攤銷前利潤:調整後的息税折舊攤銷前利息折舊攤銷前以及未合併房地產實體的利息和折舊份額的淨收益(虧損),經過進一步調整以消除某些我們認為不代表我們持續業績的非現金項目和項目的影響。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為它使投資者和管理層能夠以有意義和一致的方式評估和比較我們在不同時期的業績,此外還可以根據公認會計原則進行標準財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量公認會計原則下的財務業績,不應被視為普通股股東收益的替代方案,也不應被視為經營業績的指標或根據公認會計原則得出的任何業績衡量標準。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的計算方法不同,因此,可比性可能會受到限制。調整後的運營資金(“AFFO”):我們認為非公認會計準則財務指標是衡量我們業績的有用補充指標。AFFO的計算方法是將HPP在非現金補償支出和遞延融資成本攤銷中所佔份額相加,減去與HPP在租户改善和租賃佣金中所佔份額相關的經常性資本支出(不包括使用按比例結算收到的金額資助的出資或收購房產的先前存在的債務),並消除HPP在直線租金中所佔份額、租賃收購成本攤銷的淨影響,高於市場和低於市場的租賃的攤銷無形資產資產和負債、高於市場和低於市場的地面租賃無形資產和負債的攤銷以及貸款折扣/溢價的攤銷。AFFO不打算代表該期間的現金流。我們認為,與其他房地產投資信託基金相比,AFFO為投資界提供了有關我們財務狀況的有用信息,因為AFFO是其他房地產投資信託基金廣泛使用的衡量標準。但是,其他房地產投資信託基金可能使用不同的方法來計算AFFO,因此,我們的AFFO可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。年化基本租金(“ABR”):對於辦公物業,計算方法是將截至2023年9月30日的已開始租約下的(i)現金基礎租金(不包括租户報銷)乘以(ii)12。按每平方英尺計算,截至2023年9月30日,已開始租約下的ABR除以平方英尺。對於所有到期年份,ABR的計算方法是:(i)已開始租約到期時的現金基礎租金除以截至2023年9月30日的已開始租約下的(ii)平方英尺。對於未開始租約,計算每平方英尺的ABR時,無論是到期還是到期時,方法都是相同的。提供租金數據時不考慮取消選項。在適用的情況下,使用截至2023年9月30日的外幣匯率將租金轉換為美元。對於工作室物業,ABR反映了截至2023年9月30日的12個月的實際基本租金,不包括租户報銷。每租用平方英尺的ABR計算方法為(i)年度基本租金除以(ii)截至2023年9月30日的租賃平方英尺(ii)。平均佔用百分比:對於同店辦公物業,代表截至2023年9月30日的三個月中平均佔用百分比。對於同店工作室物業,代表截至2023年9月30日的12個月內回填辦公室租約的平均租賃百分比:定義為在2023年9月30日當天或之前簽訂但生效日期在2023年9月30日之後以及未來八個季度之內的佔用空間的新租約。現金租金增長:與同一空間中即將到期的現金租金相比,新租和續租的初始現金租金處於穩定狀態。只有在過去 12 個月內租賃了相同空間的情況下,才包括新的租約。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。合併債務:合併的無抵押和有擔保債務。合併負債,淨額:與合併債務類似,減去合併現金和現金等價物。合併無抵押和有擔保債務:不包括合資夥伴債務、未攤銷的遞延融資成本以及與我們的註冊優先債務相關的未攤銷貸款折扣/溢價。包括與Hill7、好萊塢媒體投資組合和1918年第八家合資企業相關的全額債務。攤薄股份:代表截至季度末我們根據2021、2022年和2023年績效股票單位(“PSU”)計劃可發行的股票和單位總數的估計,該估算值基於截至該期末此類計劃的預計獎勵潛力,根據會計準則編纂(“ASC”)260(每股收益)計算。有效利率:根據每年 360 天的實際過去天數計算的負債利率。具有可變利率部分的債務反映截至2023年9月30日的SOFR或CDOR,除非此類債務的利率根據互換而固定的利率高於上限利率,在這種情況下,利率是根據互換利率或上限利率計算的(如適用)。第14頁詳細介紹了我們的利率對衝工具。我們可以選擇根據我們的信用評級或特定的基準利率加上適用的利率,做出不可撤銷的選擇來更改利率。截至2023年9月30日,尚未進行過這樣的選舉。
![slide28](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992028.jpg)
第28頁,共32條定義(續)估計的穩定收益率:根據項目穩定且初始租金優惠(如果有)到期後估算的淨資產淨值和我們在房地產上的投資的商數計算,不包括槓桿的影響。隨着時間的推移,與開發和再開發項目相關的現金租金預計將增加,平均現金收益率預計將高於估計的初始穩定收益率。我們對現金收益率和竣工時總成本的估算代表我們當前的估計,如果預期收益率或成本發生重大變化,則可能會在項目完成時或更早更新。我們謹慎行事,不要過分依賴估計的穩定收益率,這些收益完全基於我們的估計,使用我們在開發過程中可用的數據。由於各種因素,實現穩定入住率所需的總投資金額可能與我們的估計存在很大差異。我們無法保證實際的穩定收益率將與本文列出的估計穩定收益率一致。估計的項目成本:估計的項目成本不包括根據ASC 835-20-50-1資本化的利息成本、根據ASC 970-360-25資本化的人員成本和根據ASC 970-340資本化的運營費用。估計的平方英尺:代表管理層對可租賃平方英尺的估計,該面積可能小於或大於建築物業主和管理者協會(BOMA)的可出租面積。由於重新測量或重新租賃,平方英尺可能會隨着時間的推移而發生變化。對於土地物業,平方英尺代表管理層對可開發平方英尺的估計,其中大部分仍有待尚未獲得的權利批准。預計穩定日期:基於管理層對穩定入住率的估計(92.0%)。出於穩定目的的入住率定義為開始支付現金租金。運營資金(“FFO”):我們根據全國房地產投資信託協會理事會批准的FFO白皮書計算FFO。白皮書將FFO定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,不包括出售折舊房地產的損益和與折舊房地產相關的減值減記,以及HPP在房地產相關折舊和攤銷中的份額,不包括遞延融資成本的攤銷和非房地產資產的折舊。FFO的計算包括HPP在與租户資助的租户改善相關的遞延收入攤銷中所佔的份額,不包括相關的租户改善資產的折舊。FFO是一種非公認會計準則財務指標,我們認為它是衡量我們經營業績的有用補充指標。將出售經營性房地產資產的損益排除在FFO之外,這使投資者和分析師能夠輕鬆確定構成我們活動核心的資產的經營業績,並有助於比較不同時期的經營業績。此外,由於FFO被普遍認為是報告房地產投資信託基金運營情況的行業標準,因此它便於將經營業績與其他房地產投資信託基金進行比較。但是,其他房地產投資信託基金可能使用不同的方法來計算FFO,因此,我們的FFO可能無法與所有其他房地產投資信託基金相提並論。根據公認會計原則,房地產資產的歷史成本核算中隱含着這樣的假設,即房地產資產的價值會隨着時間的推移而出現可預見的下降。由於房地產價值歷來是隨着市場狀況而上升或下降的,因此許多行業投資者和分析師認為,僅使用歷史成本核算來説明房地產公司的經營業績是不夠的。由於FFO不包括房地產資產的折舊和攤銷,因此我們認為,與僅僅要求的GAAP列報相比,FFO以及所需的GAAP列報可以更完整地衡量我們相對於競爭對手的業績,也為制定涉及運營、融資和投資活動的決策提供了更合適的依據。我們使用每股FFO來計算某些員工的年度現金獎金。但是,不應將FFO視為衡量我們經營業績的替代指標,因為它既沒有反映折舊和攤銷成本,也沒有反映維持我們物業運營業績所需的資本支出和租賃成本水平,這是重大的經濟成本,可能會對我們的運營業績產生重大影響。公認會計原則有效利率:與有效利率類似,不同之處在於它包括遞延融資成本的攤銷和貸款折扣/保費。HPP的份額:非公認會計準則財務指標根據公認會計原則在合併基礎上計算得出,加上我們的運營合夥企業在未合併合資企業中佔該指標的份額(根據運營合夥企業的所有權百分比計算),減去合資企業中合作伙伴在該指標中所佔的份額(根據合作伙伴的所有權百分比計算)。我們認為,提交HPP在這些措施中的份額可以為投資者提供有關公司財務狀況和/或經營業績的有用信息,因為我們有幾家重要的合資企業,在某些情況下,我們對合資企業具有重大影響力,但不控制合資企業。在這種情況下,GAAP要求我們使用權益會計方法對合資實體進行核算,出於財務報告的目的,我們不合並權益會計法。在其他情況下,儘管我們的合作伙伴擁有可觀的百分比權益,但GAAP要求我們整合企業。HPP的債務份額:與合併債務類似,不同之處在於它包括HPP在未合併合資企業債務中的份額,不包括合夥人在合併合資夥伴債務中的份額。
![slide29](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992029.jpg)
第 29 頁,共 32 處在用物業:自有物業,不包括重新定位、重建、開發和待售物業。淨有效租金:加權平均初始年度現金租金,扣除年化優惠(即免費租金)、租户改善和租賃佣金。淨營業收入(“NOI”):我們根據持續經營的房地產淨收益評估業績。按公認會計原則衡量經營業績或經營活動產生的現金流或現金流,不應將其視為持續經營收入的替代方案,以此來衡量我們的業績,也不應被視為衡量流動性或分配能力的現金流的替代方案。所有公司不得以相同的方式計算 NOI。我們認為NOI是衡量投資者和管理層的有用績效指標,因為在不同時期進行比較時,NOI反映了與擁有和運營我們的物業直接相關的收入和支出,以及入住率、租金和運營成本的趨勢對運營的影響,從持續經營的收入中可以看出這種視角。我們將淨收益計算為淨收益(虧損),其中不包括公司一般和管理費用、折舊和攤銷、減值、房地產銷售損益、利息支出、交易相關費用和其他非經營項目。我們將淨資產淨值定義為營業收入(租金收入、其他房地產相關收入、租户追回款和其他運營收入),減去物業層面的運營支出(外部管理費,如果有,以及物業層面的一般和管理費用)。按現金計算的淨資產淨收益經過淨收益調整,以排除直線租金和公認會計原則要求的其他非現金調整的影響。我們認為,現金制淨收益作為衡量經營業績的另一項指標對投資者有幫助,因為它消除了對收入和支出的直線租金和其他非現金調整。運營夥伴關係:公司通過運營合夥企業哈德森太平洋地產有限責任公司開展所有業務,並擔任其唯一普通合夥人。截至2023年9月30日,公司擁有運營合夥企業97.2%的所有權,包括未歸屬的限制性單位。未償餘額:未償債務餘額,包括合夥人在合併實體中的份額,不包括未攤銷的遞延融資成本和貸款折扣/保費。已佔用/租賃百分比:對於辦公物業,計算方法為(i)截至2023年9月30日已開始租約的平方英尺,除以(ii)總平方英尺(以百分比表示),而租賃百分比包括未開始租約。對於工作室物業,租賃百分比反映了截至2023年9月30日的12個月中的平均租賃百分比。項目成本:不包括根據會計準則編纂(“ASC”)835-20-50-1資本化的利息成本、根據ASC 970-360-25資本化的人員成本和根據ASC 970-340資本化的運營費用。同店辦公室:截至2023年9月30日的三個月內,同店辦公室定義為截至2022年7月1日我們擁有幷包含在穩定辦公室投資組合中的所有房產,截至2023年9月30日仍擁有幷包含在穩定辦公室投資組合中的所有房產。截至2023年9月30日的九個月內,同店辦公室定義為截至2022年1月1日我們擁有和包含在穩定辦公投資組合中的所有房產,截至2023年9月30日仍擁有幷包含在穩定辦公投資組合中的所有房產。同店工作室:截至2023年9月30日的三個月的同店工作室定義為截至2022年7月1日我們擁有和包含在穩定工作室投資組合中的所有房產,截至2023年9月30日仍擁有幷包含在穩定工作室投資組合中的所有房產。截至2023年9月30日的九個月內,同店工作室定義為截至2022年1月1日我們擁有和包含在穩定工作室投資組合中的所有房產,以及截至2023年9月30日仍擁有和包含在穩定工作室投資組合中的所有房產。直線租金增長:代表新租和續租的初始直線租金與同一空間即將到期的租約的直線租金的比較。只有在過去 12 個月內租賃了相同空間的情況下,才包括新的租約。不包括以百分比租金代替基本租金的租户。未開始的辦公室租約:定義為在2023年9月30日當天或之前簽訂但生效日期在2023年9月30日之後且在接下來的八個季度內簽訂的與空置空間有關的新租約。定義(續)
![slide30](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992030.jpg)
32 份非公認會計準則對賬表第 30 頁未經審計,以千計,截至二十三年 9 月 30 日止九個月的淨虧損與 NOI 的對賬 9 月 30 日 22 年 9 月 30/23 日 9/30/22 淨虧損 $ (35,754) 美元 (6,792) 美元 (10,861) 調整:未合併房地產實體的虧損(收入)759 352 2,219 (1,731)) 費用收入 (340) (911) (5,026) (3,122) 利息支出 53,581 37,261 162,036 101,816 利息收入 (800) (196) (1,407) (2,026) 管理服務報銷收入——未合併房地產實體 (1,015) (983) (3,138) (3,159) 管理服務支出——未合併的房地產實體 1,015 983 3,138 3,159 交易相關支出 — 9,331 (1,344) 10,713 非房地產投資未實現虧損 2,265 894 2,269 1,062 (收益) 出售房地產虧損 (16,108) 180 (23,154) 180 減值虧損 — 4,795 — 28,548 債務清償收益 — — (10,000) — 其他收入 (3) (1,147) (138) (1,138) 所得税(福利)準備金(425)(1,306)715(2,909)一般和行政 17,512 19,795 55,177 62,178 折舊和攤銷 98,580 93,070 294,654 276,701 NOI 119,267 美元 155,326 美元 393,954 美元 459,411 增加:HPP 在未合併房地產實體的淨資產淨收益中所佔份額 2,766 2,719 8,307 10,170 減去:歸屬於非控股權益的淨資產淨值 23,628 24,253 75,385 71,391 HPP 在 NOI 中的份額 98,405 美元 133,792 美元 326,876 美元 NOI 詳情同店現金收入 $194,847 美元 186,876 美元 559,831 美元 533,895 美元直線租金 (2,872) 6,614 10,397 34,175 高於/低於市場的租賃攤銷,淨額 1,495 1,645 4,676 6,216 租賃激勵成本攤銷 (266) (330) (809) (1,125) 同店辦公收入 193,204 194,805 4,095 573,161 相同-商店工作室現金收入 14,053 21,834 53,110 61,666 直線租金 316 440 1,227 1,677 租賃激勵成本攤銷 (9) (9) (28) (28) (28) 同店工作室收入 14,360 22,265 54,309 63,315 同店收入 207,564 217,070 628,404 636,476 現金支出 73,349 69,453 207,794 198,299 直線租金 376 402 1,189 1,208 非現金補償費用 35 25 105 74 高於/低於市場的地面租賃攤銷,淨額 676 675 2,028 2,019 同店辦公費用 74,436 70,555 211,116 201,600 同店工作室現金支出 8,879 13,080 30,194 36,763 非現金補償費用 114 70 339 208 同店工作室費用 8,993 13,150 30,533 36,971 同店費用 83,429 83,705 241,649 238,571 同店 NOI 124,135 133,365 386,755 397,905 非同店 NOI (4,868) 21,961 61,50505 6 NOI 美元 119,267 美元 155,326 美元 393,954 美元 459,411
![slide31](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992031.jpg)
32份非公認會計準則對賬報告第31頁(續)未經審計,以數千份淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利息(按年計算)和無抵押和有擔保債務總額與合併債務、淨額和惠普的債務份額的對賬表,截至2013年9月30日淨虧損美元(35,752)美元(6,792)利息收入——合併(800)(196)利息支出— 合併 53,581 37,261 折舊和攤銷——合併 98,580 93,070 息税折舊攤銷前利潤 115,609 123,343 未合併房地產實體折舊和攤銷 1,165 1,278 未合併房地產實體利息支出 1,788 1,214 ebitDare 118,562 125,835 減值虧損 — 4,795 非房地產投資未實現虧損 2,265 894(收益)出售房地產虧損(16,108)180 其他收入(5)(1,147)交易相關費用 — 9,331 非現金補償支出 5,522 6,494 筆直線租金應收賬款,淨額 4,200(5,379)) 高於/低於市場價格的租賃的非現金攤銷,淨額(1,525)(1,701)高於/低於市場的地面租賃的非現金攤銷,淨額687 687 租賃激勵成本的攤銷 289 359 所得税準備金(福利)(425)) (1,306) 調整後的息税折舊攤銷前利潤 113,462 139,042 上期淨財產税調整 — 481 調整後息税折舊攤銷前利潤(不包括指定項目)113,462 139,523 Studio 現金 NOI (1) 3,025 (9,235) 辦公室調整後的息税折舊攤銷前利潤 116,487 130,288 x 年化係數 4 年化辦公室調整後息税折舊攤銷前利潤 465,948 521,152 Trapizate 12 個月工作室現金 NOI (1) 29,444 33,789 按選定比率調整後的 ebtiDare 現金調整後 495,392 554,941 減去:合作伙伴在現金調整後息税折舊攤銷前利潤率中所佔份額 (96,187) (76,212) HPP 在現金調整後息税折舊攤銷前利潤率為 399,205 美元 478,729 美元合併無抵押總額及擔保債務4,433,118 4,476,575 減去:合併現金及現金等價物(75,040)(161,667)合併債務,淨額4,358,078美元4,314,908美元減去:合夥人的債務份額,淨額(659,238)(648,641)HPP的債務份額,淨額3,666,267美元,選定比率的淨/現金調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.8倍HPP的7.8倍,選定比率的淨/HPP的現金調整後息税折舊攤銷前利潤份額為9.3x 7.7倍 (1) Studio Cash NOI,用於計算截至2023年9月30日的三個月的現金調整後息税折舊攤銷前利潤包括來自在職工作室和吉訶德工作室與服務的工作室現金 NOI 捐款。
![slide32](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1482512/000148251223000155/q32023ex992032.jpg)
32 份非公認會計準則對賬表第 32 頁(續)未經審計,以千計總資產與 HPP 未折舊賬面價值份額的對賬表以及無抵押和有擔保債務總額與 HPP 債務份額的對賬,淨額 9/30/22 總資產 8,986,802 美元 9,320,419 美元添加:累計折舊 1,779,599 1,540,455 加:累計攤銷 20% 6,284 162,493 減去:合夥人在合併未折舊賬面價值中所佔份額(1,545,375)(1,546,427)減去:對未合併房地產實體的投資(236,248)(154,144)增加:HPP在未合併賬面價值中的份額未折舊賬面價值390,229 281,675 HPP在未折舊賬面價值中所佔份額9,581,291美元9,604,471美元合併無抵押和有擔保債務總額為4,433,118美元4,476,575美元減去:合併現金及現金等價物(75,040美元)(161,667美元)合併債務,淨額4,358,078美元減去:合夥人的債務份額,淨額(659,238)(648,641)HPP的債務份額,淨額為3,698,840美元 HPP的債務份額,淨額/HPP在未折舊賬面價值中所佔份額 38.6% 38.2%