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貝瑞公司公佈2023年第三季度業績

德克薩斯州達拉斯——2023年11月1日（GLOBE NEWSWIRE）——貝瑞公司（bry）（納斯達克股票代碼：BRY）（“貝瑞” 或 “公司”）公佈了2023年第三季度業績，包括淨虧損4,500萬美元，攤薄每股虧損0.60美元，調整後淨收益（1）為1200萬美元，經營活動產生的現金流為5,500萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為5,500萬美元七千萬。
季度亮點
•日產量為25,300英鎊/日，高於2023年上半年，比計劃的年度資本支出低約30％
•調整後息税折舊攤銷前利潤（1）為7,000萬美元，調整後自由現金流（1）為3,500萬美元，均高於2023年第二季度
•宣佈的固定和可變股息總額為每股0.21美元，比2023年第二季度增長50％
•與2023年第二季度相比，併購和調整後的G&A（1）分別減少了7％和12％
•於季度末完成增值收購、產油收購（麥克弗森），整合了資產和人員
_______
(1) 有關這些非公認會計準則指標的對賬和更多信息，請參閲本新聞稿後面的 “非公認會計準則財務指標與對賬”。

貝瑞首席執行官費爾南多·阿勞霍表示：“在第三季度，我們創造了可觀的自由現金流，並通過分紅和完成收購將其返還給了股東，我們預計這將改善我們未來的財務業績。”“我們已經成功整合了麥克弗森業務，已經確定並已經開始實施成本削減計劃，我們預計這將比最初提出的更大程度地增加我們的自由現金流。此外，在所有情況下，我們都在通過增值併購積極擴大規模，尤其是在加利福尼亞以外的地區，以增強我們產生可持續自由現金流的能力。”
2023 年第三季度業績
2023年第三季度的淨虧損為4,500萬美元，而2023年第二季度的淨收入為2600萬美元，每筆虧損均包括衍生品價值按市值計值的變化。兩個季度的調整後淨收入均持平至1200萬美元。
該公司2023年第三季度的平均日產量為25,300桶桶/日，而2023年第二季度為25,900桶桶/日，2023年上半年為25,100桶桶/日。2023年第三季度的全公司石油產量為23,200桶/日，佔公司總產量的92％，加州的產量貢獻了20,500桶/日，佔總產量的81％。產量同比下降2％，這主要是由於鑽探和修井活動減少，以及由於天氣問題，第二季度銷售的第一季度產量積累了庫存。

包括套期保值效應在內的全公司已實現油價在2023年第三季度為每桶73.13美元，而2023年第二季度為每桶69.87美元。不包括對衝影響，加州的平均已實現油價在2023年第三季度為每桶79.98美元，2023年第二季度為每桶72.10美元，均為布倫特原油的93％。
租賃運營費用，包括加州蒸汽運營的燃氣成本，在2023年第三季度比2023年第二季度有所增加，這主要是由於燃料價格上漲導致加州蒸汽發生設施的天然氣（燃料）成本上漲。與2023年上半年相比，第三季度的租賃運營費用和燃料成本有所降低。





不包括燃料在內的租賃運營費用增加了100萬美元，這是由於2023年第三季度夏季季節性價格上漲導致電力成本增加。

與2023年第二季度相比，除所得税以外的税收在2023年第三季度增長了31％，這是由於第三季度温室氣體（“GHG”）補貼的非現金按市值計價的價格高於第二季度。
與2023年第二季度相比，2023年第三季度的一般和管理費用（“G＆A”）下降了7％。不包括非現金股票補償成本和非經常性成本的調整後一般和管理費用（1）在2023年第三季度與2023年第二季度相比下降了12％，這主要是由於股東訴訟費用減少。
由於服務組合和數量的變化，油井維修和廢棄業務C&J Well Services在2023年第三季度的收入為300萬美元，略低於2023年第二季度。
2023年第三季度，資本支出約為1200萬美元，其中不包括收購、資產報廢支出以及200萬美元的油井維修和廢棄資本。與2023年第二季度相比，這表明資本支出減少了43％，這主要是由於修井和鑽探成本的降低。開發活動的減少通常是由於與2023年9月麥克弗森收購相關的資本支出削減。該公司預計將重新分配其2023年初始資本支出預算中的約3000萬至3500萬美元，為部分收購價格提供資金，其中約5300萬美元已在收盤時支付。此外，該公司在2023年第三季度花費了約400萬美元用於插電和廢棄活動。
截至2023年9月30日，該公司的流動性為1.63億美元，包括1,700萬美元的現金和1.46億美元的循環信貸額度下可供借款。
貝瑞首席財務官邁克·赫爾姆表示：“我們又取得了強勁的財務和運營業績，並宣佈本季度每股可變和固定股息合計為0.21美元。”“我們的調整後息税折舊攤銷前利潤總額為7,000萬美元，調整後自由現金流為3500萬美元，各季度均略有增長。隨着來自麥克弗森資產的現金流增加，我們預計將集中精力提高槓杆率，包括通過減免債務。重要的是要認識到，我們的股東回報模型是動態的，我們一直在尋找優化股東回報模型的方法，在債務減免、有競爭力的分紅、股票回購和利用增值收購的能力之間取得適當的平衡。”
季度分紅

公司董事會宣佈公司已發行普通股的股息總額為每股0.21美元。根據公司的股東回報模型，每股0.09美元的可變股息基於截至2023年9月30日的三個月的累計調整後自由現金流業績。還宣佈了每股0.12美元的固定股息，這兩筆股息都將於2023年11月29日支付給2023年11月15日營業結束時的登記股東。
財報電話會議
公司將舉行電話會議，討論這些結果：
通話日期：2023 年 11 月 1 日，星期三
通話時間：美國東部時間上午 11:00 /中部時間上午 10:00 /太平洋時間上午 8:00
通過 https://edge.media-server.com/mmc/p/e7iafteg 加入僅限現場收聽的音頻網絡直播
或者在 https://bry.com/category/events

如果您想在實時通話中提問，請隨時使用以下鏈接進行預註冊：
https://register.vevent.com/register/BI4e95eac7749d425ea5e733a40961037f




註冊後，您將收到撥入號碼和唯一的 PIN 碼。然後，您可以撥號或回電。當您撥入時，您將輸入 PIN 並開始通話。如果您註冊後忘記了個人識別碼或丟失了註冊確認電子郵件，則只需重新註冊並收到一個新的 PIN 即可。

播出後不久將提供基於網絡的音頻重播，並將存檔於
https://ir.bry.com/reports-resources 或者訪問 https://edge.media-server.com/mmc/p/e7iafteg 或
https://bry.com/category/events
關於貝瑞公司 (bry)
Berry是一家在美國西部上市的獨立上游能源公司（納斯達克股票代碼：BRY），專注於在岸、低地質風險、長壽命的石油和天然氣儲量。我們在兩個業務領域開展業務：（i）勘探和生產（“勘探和生產”）以及（ii）油井維修和廢棄。我們的勘探和生產資產位於加利福尼亞和落基山脈，其特點是石油含量高，主要位於人口稀少的農村地區。我們在加利福尼亞的資產位於聖華金盆地（100% 石油），而我們的落基山脈資產位於猶他州的尤因塔盆地（60% 的石油和 40% 的天然氣）。我們在加利福尼亞經營油井維修和廢棄部門。更多信息可以在公司的網站 bry.com 上找到。
前瞻性陳述
本新聞稿中的信息包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，涉及公司預期、認為或預計將來會或可能發生的計劃、活動、事件、目標、戰略或發展，例如與我們的財務狀況、流動性、現金流（包括但不限於調整後的自由現金流）、財務和經營業績、資本計劃以及開發和生產計劃、運營和業務戰略、潛在收購有關的陳述以及其他戰略機會；儲備；對衝活動；資本支出；資本回報；我們的股東回報模型和未來股息的支付；股票或債務的未來回購；資本投資；回收因素；財務和生產業績的預計增長；與收購麥克弗森相關的預計協同效應；自由現金流和股東回報的預期增長；我們的資本支出和槓桿概況；以及其他指導均為前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，而其中許多假設又基於進一步的假設。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，但這些假設本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，也超出了我們的控制範圍。因此，此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能會對我們的預期財務狀況、財務和經營業績、流動性、現金流（包括但不限於調整後的自由現金流）和業務前景產生重大影響。

貝瑞提醒您，這些前瞻性陳述受收購交易以及天然氣、液化天然氣和石油的勘探、開發、生產、收集和銷售所產生的所有風險和不確定性的影響，其中大部分難以預測，其中許多是貝瑞無法控制的。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動；可能防止、延遲或以其他方式限制我們鑽探和開發資產能力的立法和監管行動，包括與監管批准和許可程序中的現有和/或新要求有關的立法和監管行動；加利福尼亞州或我們應對氣候變化或其他環境問題的其他業務領域的立法和監管舉措；競爭或替代能源的投資和開發；鑽探、生產和其他運營風險；競爭的影響；估算天然氣和石油儲量以及預測未來產量所固有的不確定性；我們通過勘探和開發活動或戰略交易替代儲備的能力；現金流和獲得資本的機會；開發支出的時間和資金；環境、健康和安全風險；套期保值安排的影響；由於缺乏下游需求或儲存能力而可能導致的生產停產；中斷、產能限制或其他限制在輸送我們的石油和天然氣以及其他加工和運輸考慮因素的第三方運輸和市場外賣基礎設施（包括管道系統）；有效部署我們的 ESG 戰略的能力以及與啟動相關的新項目或業務相關的風險；我們成功整合的能力




麥克弗森資產納入我們的運營；我們未能確定與麥克弗森、其業務或資產相關的風險或負債；我們無法實現預期的協同效應；我們成功執行其他戰略補貼收購的能力；國內和全球整體政治和經濟狀況；通貨膨脹水平，包括利率上升和金融市場及銀行業波動；税法的變化以及 “第1A項” 標題下描述的其他風險。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的 “風險因素”。
你通常可以通過諸如目標、預期、可實現、相信、預算、繼續、可能、努力、估計、期望、預測、目標、指導、打算、可能、可能、目標、展望、計劃、潛力、預測、項目、尋求、應該、目標、意願或願望等詞語來識別前瞻性陳述，以及其他反映事件或結果預期性質的類似詞語。
任何前瞻性陳述僅代表截至該陳述發表之日，除非適用法律要求，否則我們不承擔更正或更新任何前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。敦促投資者仔細考慮我們向美國證券交易委員會提交的文件中的披露，該文件可通過我們的網站或下面的投資者關係聯繫人獲得，也可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。
聯繫我們
聯繫人：貝瑞公司（bry）
Todd Crabtree——投資者關係總監
(661) 616-3811
ir@bry.com
下表
提供的財務信息和某些其他信息已四捨五入到最接近的整數或最接近的十進制數。因此，一列中數字的總和可能不完全符合某些表格中為該列給出的總數。此外，此處列出的某些百分比反映了四捨五入前根據基本信息計算得出的百分比，因此，可能與相關計算基於四捨五入的數字時得出的百分比不完全一致，也可能由於四捨五入而無法求和。





結果摘要
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（美元和千股，每股金額除外）
合併運營報表數據：
收入和其他：
石油、天然氣和液化天然氣的銷售$172,611 $157,703 $203,585 
服務收入45,511 47,674 48,594 
電力銷售3,849 3,078 9,711 
石油和天然氣銷售衍生品（虧損）收益
(103,282)20,871 114,279 
其他收入113 36 277 
總收入及其他118,802 229,362 376,446 
費用及其他：
租賃運營費用59,842 54,707 79,141 
服務成本35,806 37,083 37,628 
發電費用1,479 1,273 6,055 
交通費用1,089 1,096 1,277 
收購成本2,082 972 — 
一般和管理費用20,987 22,488 23,388 
折舊、損耗和攤銷39,729 39,755 39,506 
税收，所得税除外17,980 13,707 7,335 
天然氣購買衍生品的（收益）虧損
(8,425)14,024 (28,942)
其他經營（收入）支出
(505)(1,033)623 
總支出和其他費用170,064 184,072 166,011 
其他（支出）收入：
利息支出(9,101)(8,794)(7,867)
其他，淨額(42)(110)(24)
其他支出總額
(9,143)(8,904)(7,891)
所得税前（虧損）收入
(60,405)36,386 202,544 
所得税（福利）支出
(15,343)10,616 10,884 
淨（虧損）收入
$(45,062)$25,770 $191,660 
每股淨（虧損）收益：
基本$(0.60)$0.34 $2.46 
稀釋$(0.60)$0.33 $2.34 
已發行普通股的加權平均值——基本75,662 76,721 78,044 
已發行普通股的加權平均值——攤薄75,662 79,285 82,045 
調整後淨收益 (1)
$11,831 $11,666 $76,977 
已發行普通股的加權平均值——攤薄77,606 79,285 82,045 
調整後淨收益的攤薄後每股收益 (1)
$0.15 $0.15 $0.94 




三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（美元和千股，每股金額除外）
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
$69,829 $69,055 $96,981 
調整後的自由現金流 (1)
$35,407 $33,774 $52,724 
調整後的一般和管理費用 (1)
$16,763 $19,109 $19,107 
有效税率25 %29 %5 %
現金流數據：
經營活動提供的淨現金$55,320 $62,538 $95,762 
用於投資活動的淨現金$(68,029)$(27,961)$(34,241)
由（用於）融資活動提供的淨現金
$21,343 $(40,128)$(72,543)
__________
(1) 參見 “非公認會計準則財務指標與對賬” 中的進一步討論和對賬。

2023年9月30日2022年12月31日
（未經審計）
（美元和千股）
資產負債表數據：
流動資產總額$157,691 $218,055 
不動產、廠房和設備總額，淨額$1,390,543 $1,359,813 
流動負債總額$220,062 $234,207 
長期債務$453,667 $395,735 
股東權益總額$708,119 $800,485 
截至的已發行普通股
75,667 75,768 

下表單獨列出了各期公司業務板塊的部分財務信息，以及在合併基礎上得出公司財務信息所需的合併和沖銷條目。截至2023年9月15日，勘探與生產還包括麥克弗森。
截至2023年9月30日的三個月
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$176,573 $47,259 $(1,748)$222,084 
所得税前淨（虧損）收入
$(35,485)$3,295 $(28,215)$(60,405)
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$79,491 $6,854 $(16,516)$69,829 
資本支出$10,833 $2,104 $659 $13,596 
總資產$1,604,253 $71,891 $(62,219)$1,613,925 





截至2023年6月30日的三個月
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$160,817 $49,299 $(1,625)$208,491 
所得税前淨收益（虧損）$62,012 $4,836 $(30,462)$36,386 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$78,274 $7,689 $(16,908)$69,055 
資本支出$19,625 $1,334 $936 $21,895 
總資產$1,457,694 $72,653 $(8,644)$1,521,703 

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
收入 (1)
$213,573 $49,427 $(833)$262,167 
所得税前淨收益（虧損）$224,094 $5,168 $(26,718)$202,544 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$102,763 $7,726 $(13,508)$96,981 
資本支出$38,312 $1,726 $779 $40,817 
總資產$1,502,135 $79,696 $(57,479)$1,524,352 
__________
(1) 這些收入不包括套期保值結算。
(2) 參見 “非公認會計準則財務指標與對賬” 中的進一步討論與對賬。




大宗商品定價
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
加權平均已實現價格
不含套期保值的石油（美元/桶）$78.89 $70.68 $89.54 
定期衍生品結算的影響（$/bbl）$(5.76)$(0.81)$(13.13)
帶套期保值的石油（美元/桶）$73.13 $69.87 $76.41 
天然氣 ($/mcf)$3.57 $2.87 $7.95 
ngL ($/bbl)$22.54 $22.16 $40.72 
指數價格
布倫特原油（美元/桶）$85.92 $77.73 $97.70 
WTI 原油（美元/桶）$81.99 $73.73 $91.96 
天然氣（美元/百萬英熱單位）— SoCal Gas 城門 (1)
$7.10 $5.66 $9.55 
天然氣（美元/百萬英熱單位）——西北、落基山脈（2）
$3.40 $2.85 $7.79 
Henry Hub 天然氣 ($/mmbtu) (2)
$2.59 $2.16 $8.03 
__________
(1) 我們購買的用於產生蒸汽和電力的天然氣主要基於落基山脈的價格指數，包括運輸費用，因為我們目前從落基山脈購買了絕大多數天然氣需求，其餘則在加利福尼亞購買。SoCal Gas City-gate 指數是僅用於加州天然氣購買部分的相關指數。現在，該公司正在落基山脈購買大部分燃氣，在加州進行的大部分收購都使用SoCal Gas城市門户指數，而在此轉變之前，加州購買的主要指數是Kern，Delivered。
(2) 西北、洛基山脈和亨利樞紐分別是落基山脈天然氣購買和銷售的相關指數。

天然氣價格和差異受到當地市場基本面、產區運輸能力可用性和季節性影響的強烈影響。該公司對汽油價格的主要風險敞口是成本。該公司為加州蒸汽洪水和熱電聯產設施購買的天然氣要比在落基山脈生產和銷售的天然氣多得多。2022 年 5 月，該公司開始在落基山脈購買大部分天然氣，並使用克恩河管道容量將其運送到加利福尼亞州。該公司在落基山脈購買了約48,000mmbtu/d，其餘來自加利福尼亞市場。在加州的購買量波動不定，2023年第三季度平均為6,000mmbtu/d，2023年第二季度平均為6,000mmbtu/d，2022年第三季度為10,000mmbtu/d。在落基山脈購買的天然氣將運往加利福尼亞州的業務，以幫助限制加州燃氣購買價格波動的影響。該公司努力通過對衝很大一部分天然氣購買來進一步最大限度地減少蒸汽運營燃氣成本的可變性。此外，在落基山脈生產和銷售的天然氣銷量增加部分抵消了天然氣價格上漲對加州運營支出的負面影響。克恩的產能使我們能夠以相同的定價指數購買和出售天然氣。





當前的套期保值摘要
截至2023年10月31日，我們對原油產量和天然氣購買進行了以下套期保值。
Q4 20232024 財年2025 財年2026 財年
布倫特原油產量
互換
對衝交易量（bbls）1,407,600 5,426,817 1,847,125 645,768 
加權平均價格（美元/桶）$77.61 $77.82 $75.21 $69.43 
已售看漲期權 (1)
對衝交易量（bbls）368,000 732,000 2,486,127 1,251,500 
加權平均價格（美元/桶）$106.00 $105.00 $91.11 $85.53 
已購買看跌期權（淨額）(2)
對衝交易量（bbls）552,000 1,281,000 365,000 — 
加權平均價格（美元/桶）$50.00 $50.00 $50.00 $— 
已購買看跌期權（淨額）(2)
對衝交易量（bbls）— — 2,121,127 1,251,500 
加權平均價格（美元/桶）$— $— $60.00 $60.00 
賣出看跌期權（淨額）(2)
對衝交易量（bbls）154,116 183,000 — — 
加權平均價格（美元/桶）$40.00 $40.00 $— $— 
Henry Hub——購買天然氣
NWPL-購買天然氣
互換
對衝交易量 (mmbtu)3,680,000 10,980,000 6,080,000 — 
加權平均價格（美元/百萬英熱單位）$5.34 $4.21 $4.27 $— 
天然氣基礎差異
NWPL/HH-購買天然氣
對衝交易量 (mmbtu)610,000 — — — 
加權平均價格（美元/百萬英熱單位）$1.12 $— $— $— 
__________
(1) 以相同行使價買入和賣出的看漲期權均按淨值列報。
(2) 行使價相同的買入看跌期權和賣出看跌期權是按淨值列報的。




E&P 實地行動
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（每英鎊金額（美元）
外勤業務費用
租賃運營費用$25.73 $23.17 $33.40 
發電費用0.64 0.54 2.56 
交通費用0.47 0.46 0.54 
總計$26.84 $24.17 $36.50 
為天然氣購買套期保值支付（已收到）現金結算$3.06 $4.56 $(5.82)
E&P 非生產收入
電力銷售$1.65 $1.30 $4.10 
運輸銷售0.05 0.02 0.12 
總計$1.70 $1.32 $4.22 

總體而言，管理層通過考慮核心勘探和生產運營費用以及熱電聯產、營銷和運輸活動來評估公司勘探和生產現場運營的效率。特別是，加利福尼亞勘探和生產業務的核心組成部分是蒸汽，蒸汽用於將重油運送到地表。該公司運營着多個熱電聯產設施，以生產運營所需的部分蒸汽。在比較熱電聯產廠與其他運營蒸汽來源的成本效益時，管理層將熱電聯產廠的運營成本，包括為運營設施而購買的天然氣成本，與勘探和生產現場運營中使用的蒸汽和電力的價值以及向電網出售多餘電力所獲得的收入進行考慮。該公司努力通過天然氣購買套期保值來最大限度地減少加州蒸汽運營的燃氣成本的波動。因此，勘探和生產實地業務的效率受到從這些衍生品收到或支付的現金結算的影響。該公司還簽訂了從落基山脈運輸燃氣的合同，從歷史上看，落基山脈的燃料氣比加利福尼亞的市場便宜。在運輸和營銷方面，管理層在評估勘探和生產業務的整體效率時還考慮了增量產能的機會性銷售。

租賃運營費用包括燃料、人工、現場辦公室、車輛、監督、維護、工具和用品以及修理費用。發電費用包括公司兩個熱電聯產設施的燃料、勞動力、維護以及工具和用品中分配給發電費用的部分；剩餘的熱電聯產費用包含在租賃運營費用中。運輸費用與運輸在公司財產內生產或運往市場的石油和天然氣的成本有關。營銷費用主要與從第三方購買的天然氣有關，這些天然氣通過收集和處理系統運輸，然後出售給第三方。電力收入來自根據長期合同按市場價格將公司兩個熱電聯產設施的多餘電力出售給加州一家公用事業公司。這些熱電聯產設施的規模可以滿足各自領域的蒸汽需求，但相應產生的電量超過了這些油田目前運營所需的電力。運輸銷售涉及代表第三方在公司系統上運輸的水和其他液體，營銷收入代表從第三方購買和出售給第三方的天然氣的銷售。




產量統計
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
石油、天然氣和液化天然氣日淨產量 (1)：
石油 (mbbl/d)
加利福尼亞州 (2)
20.520.820.8
猶他
2.73.22.9
石油總量23.224.023.7
天然氣 (mmcf/d)
加利福尼亞———
猶他
9.59.210.4
天然氣總量9.59.210.4
ngLs (mbbl/d)
加利福尼亞———
猶他
0.50.40.4
液化天然氣總量0.50.40.4
總產量（mboe/d）(3)
25.325.925.8
__________
(1) 產量代表該期間的銷售量。我們還使用租賃生產的部分天然氣來開採石油和天然氣。
(2) 包括麥克弗森收購案的製作，該收購已於 2023 年 9 月 15 日結束。
(3) 根據六立方英尺天然氣兑一桶石油的能量含量，已將天然氣量轉換為英國央行。桶裝石油當量不一定會導致價格等值。按桶油當量計算，天然氣的價格目前大大低於相應的石油價格，並且多年來一直處於同樣的低水平。例如，在截至2023年9月30日的三個月中，布倫特原油和亨利樞天然氣的平均價格分別為每桶85.92美元和每百萬英熱單位2.59美元。

資本支出
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（以千計）
資本支出 (1) (2)
$13,596 $21,895 $40,817 
__________
(1) 資本支出包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產退休支出。
(2) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中，資本支出分別包括用於油井服務和廢棄業務的200萬美元、100萬美元和200萬美元。






非公認會計準則財務指標和對賬
根據公認會計原則，調整後淨收益（虧損）不是衡量淨收益（虧損）的指標，調整後的自由現金流不是衡量現金流的指標，調整後的息税折舊攤銷前利潤在所有情況下都不是衡量淨收益（虧損）或現金流的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用是我們財務報表的管理層和外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款機構和評級機構）使用的補充非公認會計準則財務指標。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益；扣除定期衍生品結算所收現金後的衍生收益或虧損；減值；股票補償支出；以及不尋常和罕見的項目。我們的管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為評估我們的財務狀況、經營業績和現金流提供了有用的信息，並被行業和投資界廣泛使用。該措施還使我們的管理層能夠更有效地評估我們的經營業績，比較不同時期的業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。除了2021年RBL機制的套期保值要求外，我們還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來規劃資本配置，以維持生產水平並確定我們的戰略套期保值需求。
我們將調整後的淨收益（虧損）定義為根據衍生品收益或虧損調整後的淨收益（虧損），扣除因定期衍生品結算而收到或支付的現金、不尋常和罕見的項目以及這些調整產生的所得税支出或收益，使用我們的法定税率。調整後的淨收益（虧損）不包括影響收益的異常和罕見項目的影響，這些項目差異很大且不可預測，包括衍生品收益和虧損等非現金項目。管理層在比較不同時期的結果時使用了這一衡量標準。我們認為調整後的淨收益（虧損）對投資者很有用，因為它反映了管理層在刪除了某些影響指標可比性且不能反映公司核心業務的交易和活動後，如何評估公司的持續財務和經營業績。我們認為，這也使投資者更容易將我們的同期業績與同行進行比較。
我們將調整後的自由現金流（非公認會計準則財務指標）定義為運營現金流減去定期固定股息和維護資本。維護資本代表維持石油和天然氣年度產量基本相同所需的資本支出，定義為資本支出，適用時不包括與戰略業務擴張相關的勘探和生產資本支出，例如收購石油和天然氣資產以及為提高產量超過上一年度產量而開展的任何勘探和開發活動，以及我們的油井維修和廢棄以及與輔助設備相關的公司分部的資本支出可持續發展計劃或其他可自由支配的支出，與維護我們的核心業務無關。管理層認為，調整後的自由現金流可能有助於投資者分析我們在維持現有石油和天然氣資產基礎的現有產量後從運營活動中獲得現金的能力，向股東返還資本，通過收購或投資現有資產基礎為進一步的業務擴張提供資金，以增加產量並支付其他非全權支出。管理層還使用調整後的自由現金流作為規劃未來增長的主要指標，並預計將 (a) 調整後自由現金流的大約 80% 用於債務回購、股票回購、戰略增長和收購生產附加資產，(b) 20% 以可變股息的形式使用。
調整後的自由現金流並不代表我們現金餘額的總增加或減少，不應推斷調整後自由現金流的全部金額可用於可變股息、債務或股票回購、戰略收購或其他增長機會或其他全權支出，因為我們有強制性的還本付息要求和其他非全權支出，但不能從該指標中扣除。
我們將調整後的一般和管理費用定義為根據非現金股票補償支出以及異常和不經常費用進行調整的一般和管理費用。管理層認為，調整後的一般和管理費用很有用，因為它使我們能夠更有效地比較不同時期的業績。我們認為，調整後的一般和管理費用對投資者很有用，因為它反映了管理層如何評估公司以後持續的一般和管理費用


取消非現金股票薪酬，以及影響指標可比性且不能反映公司管理成本的不尋常或不經常的成本。我們認為，這也使投資者更容易將我們的同期業績與同行進行比較。
雖然調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用是非公認會計準則的衡量標準，但調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用計算中包含的金額是根據公認會計原則計算的。這些指標是對根據公認會計原則計算的收入和流動性指標的補充，而不是作為其替代方案，不應將其視為根據公認會計原則計算的收入和流動性指標的替代方案，也不應將其視為比根據公認會計原則計算的收入和流動性指標更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估我們財務業績的重要組成部分，例如我們的資本成本和税收結構，以及折舊和可損耗資產的歷史成本。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後自由現金流、調整後淨收益（虧損）和調整後一般和管理費用的計算可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益（虧損）和調整後的一般和管理費用應與根據公認會計原則編制的財務報表中包含的信息一起閲讀。


調整後的息税折舊攤銷前
下表列出了上述每個時期的公認會計準則財務指標（即經營活動提供（使用）的淨收益（虧損）和淨現金與調整後息税折舊攤銷前利潤（如適用）的非公認會計準則財務指標的調整後息税折舊攤銷前利潤（如適用）的對賬情況。
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬：
淨（虧損）收入
$(45,062)$25,770 $191,660 
加（減）：
利息支出9,101 8,794 7,867 
所得税（福利）支出
(15,343)10,616 10,884 
折舊、損耗和攤銷39,729 39,755 39,506 
衍生品的虧損（收益）
94,857 (6,847)(143,221)
為定期衍生品結算支付的淨現金
(19,432)(12,524)(14,739)
其他經營（收入）支出(505)(1,033)623 
股票補償費用3,018 3,552 4,401 
購置成本 (1)
2,082 972 — 
非經常性費用 (2)
1,384 — — 
調整後 EBITDA$69,829 $69,055 $96,981 
經營活動提供的淨現金$55,320 $62,538 $95,762 
加（減）：
現金利息支付15,065 1,004 14,493 
現金所得税繳納2,087 670 321 
非經常性費用 (2)
1,384 — — 
運營資產和負債的變化——營運資金 (3)
(3,032)6,065 (14,151)
其他經營（收入）支出——現金部分 (4)
(995)(1,222)556 
調整後 EBITDA$69,829 $69,055 $96,981 
__________
(1) 包括與麥克弗森收購有關的成本。
(2) 包括與股東訴訟和解有關的成本。
(3) 其他資產和負債的變動包括營運資金和各種非物質項目。
(4) 表示損益表中其他運營（收入）支出的現金部分，扣除現金流量表中的非現金部分。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是向首席運營決策者（CODM）報告的衡量標準，目的是就向每個細分市場分配資源和評估其業績做出決策。息税折舊攤銷前利潤代表利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益；扣除定期衍生品結算所收或支付的現金後的衍生收益或虧損；減值；股票補償支出；以及異常和罕見項目。


三個月已結束
2023年9月30日
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬：
淨（虧損）收入
$(35,485)$3,295 $(12,872)$(45,062)
加（減）：
利息（收入）支出— (16)9,117 9,101 
所得税優惠
— — (15,343)(15,343)
折舊、損耗和攤銷35,620 3,405 704 39,729 
衍生品虧損
94,857 — — 94,857 
為定期衍生品結算支付的淨現金(19,432)— — (19,432)
其他運營費用（收入）
357 (6)(856)(505)
股票補償費用108 176 2,734 3,018 
購置成本 (1)
2,082 — — 2,082 
非經常性費用 (2)
1,384 — — 1,384 
調整後 EBITDA$79,491 $6,854 $(16,516)$69,829 
__________
(1) 包括與麥克弗森收購有關的成本。
(2) 包括與股東訴訟和解有關的成本。

三個月已結束
2023年6月30日
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬：
淨收益（虧損）$62,012 $4,836 $(41,078)$25,770 
加（減）：
利息（收入）支出
— (28)8,822 8,794 
所得税支出
— — 10,616 10,616 
折舊、損耗和攤銷35,649 3,307 799 39,755 
衍生品收益(6,847)— — (6,847)
為定期衍生品結算支付的淨現金
(12,524)— — (12,524)
其他營業（收入）支出
(1,093)(610)670 (1,033)
股票補償費用105 184 3,263 3,552 
購置成本 (1)
972 — — 972 
調整後 EBITDA$78,274 $7,689 $(16,908)$69,055 
__________
(1) 包括與麥克弗森收購有關的成本。





三個月已結束
2022年9月30日
E&P油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
（未經審計）
（以千計）
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬：
淨收益（虧損）$224,094 $5,168 $(37,602)$191,660 
加（減）：
利息支出— 4 7,863 7,867 
所得税支出— — 10,884 10,884 
折舊、損耗和攤銷35,198 3,249 1,059 39,506 
衍生品收益
(143,221)— — (143,221)
為定期衍生品結算支付的淨現金(14,739)— — (14,739)
其他運營費用（收入）1,077 (769)315 623 
股票補償費用354 74 3,973 4,401 
調整後 EBITDA$102,763 $7,726 $(13,508)$96,981 







調整後的自由現金流
下表顯示了每個時期內GAAP運營現金流財務指標與非公認會計準則調整後自由現金流財務指標的對賬情況。該公司使用調整後的自由現金流作為其股東回報模式，該模型始於2022年。
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（以千計）
調整後的自由現金流對賬：
經營活動提供的淨現金 (1)
$55,320 $62,538 $95,762 
減去：
維護資金 (2)
(10,833)(19,625)(38,312)
固定股息 (3)
(9,080)(9,139)(4,726)
調整後的自由現金流$35,407 $33,774 $52,724 
__________
(1) 在合併的基礎上。
(2) 維護資本是保持年產量基本持平所需的資本，計算方法如下：
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（以千計）
合併資本支出 (a)
$(13,596)$(21,895)$(40,817)
不包括的項目 (b)
2,763 2,270 2,505 
維護資本$(10,833)$(19,625)$(38,312)
__________
(a) 資本支出包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產退休支出。
(b) 包括公司勘探與生產板塊中與戰略業務擴張相關的資本支出，例如收購石油和天然氣資產以及為將產量提高到上一年度產量之外而進行的任何勘探和開發活動，以及公司油井服務和廢棄板塊的資本支出，以及與輔助可持續發展計劃相關的公司支出，或其他與公司核心業務維護無關的全權支出。在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中，公司分別排除了與油井維修和廢棄部門相關的約210萬美元、130萬美元和170萬美元的資本支出，這些支出基本上全部用於可持續發展計劃或其他與公司核心業務維護無關的支出。在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中，公司分別排除了約70萬美元、90萬美元和80萬美元的企業資本支出，公司認為這些支出與維持基準產量無關。
(3) 代表在所述期間申報的固定股息。



調整後的淨收益（虧損）
下表列出了GAAP財務指標（即每股淨收益（虧損）和每股淨收益（虧損）（攤薄至調整後淨收益（虧損）和調整後每股淨收益（虧損）的非公認會計準則財務指標的攤薄對賬情況。
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（以千計）每股-攤薄（以千計）每股-攤薄（以千計）每股-攤薄
（未經審計）
調整後淨收益（虧損）對賬：
淨（虧損）收入
$(45,062)$(0.58)$25,770 $0.33 $191,660 $2.34 
加（減）：
衍生品的虧損（收益）
94,857 1.22 (6,847)(0.09)(143,221)(1.75)
定期衍生品結算收到的淨現金（已支付）(19,432)(0.25)(12,524)(0.16)(14,739)(0.18)
其他經營（收入）支出(505)(0.01)(1,033)(0.01)623 0.01 
購置成本 (1)
2,082 0.03 972 0.01 — — 
非經常性費用 (2)
1,384 0.02 — — — — 
增加（減去）總額，淨額78,386 1.01 (19,432)(0.25)(157,337)(1.92)
所得税（福利）調整費用 (3)
(21,493)(0.28)5,328 0.07 42,654 0.52 
調整後淨收益 $11,831 $0.15 $11,666 $0.15 $76,977 $0.94 
調整後淨收益的基本每股收益 $0.16 $0.15 $0.99 
調整後淨收益的攤薄後每股收益$0.15 $0.15 $0.94 
已發行普通股的加權平均股數——基本75,66276,721 78,044 
已發行普通股的加權平均股數——攤薄77,60679,285 82,045 
__________
(1) 包括與麥克弗森收購有關的成本。
(2) 包括與股東訴訟和解有關的成本。
(3) 2023年和2022年均使用聯邦和州的法定費率。我們在 2022 年更新了披露，以反映 2022 年的法定税率，而不是之前使用的有效税率。



調整後的一般和管理費用
下表顯示了所示每個時期內公認會計準則一般和管理費用的財務指標與非公認會計準則調整後一般和管理費用的財務指標的對賬情況。
三個月已結束
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
（未經審計）
（以千美元計）
調整後的一般費用和管理費用對賬：
一般和管理費用$20,987 $22,488 $23,388 
減去：
非現金股票補償費用（G&A 部分）(2,840)(3,379)(4,281)
非經常性費用 (1)
(1,384)— — 
調整後的一般和管理費用$16,763 $19,109 $19,107 
油井維修和廢棄部分$2,910 $2,958 $3,324 
勘探與生產部門和企業$13,853 $16,151 $15,783 
勘探和生產板塊和企業（美元/英國央行）$5.96 $6.84 $6.66 
mboe 總數2,326 2,361 2,369 
__________
(1) 包括與股東訴訟和解有關的成本。
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