MercadoLibre, Inc. 2023 年第三季度致股東的信 > 2023 年 11 月 1 日第 3 季度業績

多年來，我們一直堅持不懈地投資於我們的產品和服務，這些投資對我們業績的強大影響在2023年第三季度顯而易見，其形式包括加速增長、客户偏好和業務盈利能力。運營關鍵績效指標保持強勁，甚至在23年第三季度有所回升，銷售額同比增長26％（從23年第二季度的18％）加速至26％，我們所有三個最大市場的平臺外TPV增長速度都快於上一季度。我們的財務業績同樣令人滿意。淨收入為37.6億美元，同比增長40％，運營收入連續第四個季度同比增長一倍以上，達到6.85億美元，利潤率為18.2％。這再次表明，我們有能力實現快速的收入增長和穩健的盈利能力，以及隨着我們擴大規模，企業有可能創造有吸引力的經濟效益。在尋求最大限度地利用MercadoLibre的增長機會的同時，我們已經取得了這些成果，同時繼續在多個方面進行投資。我們在23年第三季度達到了一個重要的里程碑，我們以MELI+的名義重新啟動了忠誠度計劃。我們現在有一個改進的計劃，我們將繼續投資以增加會員數量。這一過程於8月下旬在巴西和墨西哥正式啟動，並開展了具有影響力的營銷活動。修改後的套餐提供更多免費送貨服務，現在向會員提供數百萬種產品，起價為29雷亞爾/ MXN149（而之前的免費送貨門檻為79雷亞爾/ MXN299）、迪士尼+和Star+平臺的免費內容訂閲以及Deezer平臺的免費音樂訂閲，以及獨家優惠和折扣。我們對最近重新啟動後的初步結果感到滿意。物流是另一個投資領域。在 23 年第三季度，我們在裏約熱內盧開設了首個區域配送中心，這使我們能夠在巴西第二大電子商務市場增加當日發貨承諾。我們還宣佈，明年初將在伯南布哥州開設另一座工廠，以增加東北地區的產能。此外，我們擴建了位於聖保羅的一處工廠，並準備在未來幾個季度在墨西哥增加新的配送中心，以使產能跟上我們的銷量增長。這些長期投資旨在保持我們的物流競爭優勢，這一優勢在23年第三季度顯而易見，我們的配送滲透率達到創紀錄的48％（高於22年第三季度的40％），其中巴西領先，這得益於賣家的配送淨推薦值（NPS）創下歷史新高。此外，巴西、墨西哥、智利和哥倫比亞的準時交付量創下歷史新高，同時我們改善了所有地區產品頁面的交付承諾，這對轉化率產生了積極影響。我們還繼續專注於提高生產率和效率，以儘可能抵消增量投資的影響，我們在23年第三季度成功地做到了這一點，與23年第二季度相比，淨運費佔GMV的百分比基本穩定。我們也很高興看到買家採用我們的創新配送選項，包括 Meli Delivery Day（MELI+ 的一部分）和以更低的成本減慢配送方式。2023年第三季度股東淨收入為38億美元，在外匯中立的基礎上同比增長69.1％ 運營收入為6.85億美元，利潤率為18.2％，在外匯中立的基礎上，總支付量為473億美元，同比增長121.2％ 114億美元，在外匯中立的基礎上同比增長59.3％。烏拉圭蒙得維的亞，2023年11月1日（環球新聞社）--拉丁美洲領先的電子商務和技術公司MercadoLibre, Inc.（納斯達克股票代碼：MELI）（http://www.mercadolibre.com）今天公佈了該公司的財務業績截至2023年9月30日的季度。2 我們還一直在投資我們的信貸能力，特別是巴西和墨西哥的信用卡產品。其他產品開發資源幫助加強了我們信用卡的承保模式。在過去的12個月中，這轉化為資產質量的實質性改善，這使我們能夠加快新卡的發行步伐。因此，我們加快了在巴西和墨西哥的信用卡發行數量，信用卡總成交量首次突破10億美元，2023年第三季度同比增長近70％。隨着我們開始擴大產品規模，信用卡正處於投資階段，這是我們成為生態系統用户首選金融服務提供商的長期戰略的關鍵部分。

我們在巴西的表現仍然良好，而23年第三季度又是一個以強勁勢頭和商業市場份額增長為標誌的季度。在外匯中立的基礎上，GMV同比增長加速至28％，其中商品銷量增長推動了增長，同比增長27％，這是自21年第四季度以來的最高增長率。得益於7月初成功的促銷活動和8月父親節的成功促銷活動，所有類別的商品銷量均實現了兩位數的增長。在盈利能力的實質和結構改善的推動下，我們的第一方業務繼續加速增長，這有助於我們增加在消費電子產品類別中的份額。8月，我們歡迎超過15,000名賣家參加在聖保羅舉行的MercadoLivre體驗活動，這是我們歷史上規模最大的活動。該活動展示了許多可供賣家使用的工具，這些工具可以幫助他們建立和發展業務，為今年的旺季做準備。這包括推出新的 “優惠券中心”，使賣家能夠創建自己的折扣券，以及測試配送和廣告的激勵措施，以及為我們的短格式視頻Clips等工具舉辦研討會，這些工具使產品頁面瀏覽量增長了5倍，自22年第三季度推出以來，瀏覽量已超過10億。在同一次活動中，我們還為使用我們的市場或支付處理服務的小型企業推出了MercadoPago信用卡，從而加強了向商家提供的信貸產品套件。在強勁的盈利能力和普遍穩定的不良貸款的支持下，我們在巴西的信貸產品總體表現良好，這要歸因於我們加快了發放步伐。作為我們增加信貸產品參與度戰略的一部分，我們開始向某些用户羣體提供更大、更長的貸款，這對我們的生態系統產生了各種積極的連鎖反應。巴西的平臺外TPV表現出良好的勢頭，外匯中立增長在23年第三季度小幅上升至42％，支付處理和數字賬户呈穩健增長趨勢。我們繼續看到數字賬户的參與度不斷提高，其形式是餘額增加（管理的資產同比增長一倍以上）和更廣泛的受眾，這預示着我們將MercadoPago定位為全面的日常金融服務解決方案。23年第三季度業績巴西墨西哥墨西哥在商業領域的表現繼續表現出色，我們相信我們的23年第三季度的業績表明，MercadoLibre在利用該國的長期增長潛力方面處於多麼有利的地位。在外匯中立的基礎上，GMV同比增長保持強勁，為34％，銷售商品同比增長38％（從上一季度的34％）加速至21年第一季度以來的最高水平。家居與工業和服裝與體育類別對商品銷售增長的貢獻最大。隨着最新iPhone機型的推出，我們取得了驚人的成績，這代表着我們在第一方和高票策略上向前邁出了重要的一步。跨境貿易的增長遠遠超過了我們的整體GMV增長，我們將繼續將投資該業務作為墨西哥的戰略優先事項。9月，我們在墨西哥達到了平臺外TPV首次超過平臺上TPV的里程碑。在線支付和POS均表現良好，在外匯中立的基礎上，幫助平臺外TPV同比增長加速至88％。我們認為，這種快速增長正在推動可觀的市場份額增長，也加速了墨西哥對數字支付的採用。繼我們在墨西哥的數字賬户中推出全套產品之後，MercadoPago專注於提高知名度和參與度，我們在23年第三季度看到了良好的進展。Mindshare指標顯示，該品牌近幾個月來吸引力不斷提高，在非傳統金融服務提供商中佔有率最高。我們的競爭力 NPS 也有所改善，我們認為這是產品堆棧更強大（現在包括信用卡）以及更廣泛地使用我們的信貸產品的結果。23年第三季度是我們在墨西哥的信貸產品又一個不錯的季度，增長穩健，盈利能力強。3

阿根廷在2023年第三季度的商業表現更好，商品銷售同比增長從前三個季度的平均1％加速至近13％。鑑於阿根廷充滿挑戰的宏觀環境，我們認為，隨着該國進入今年選舉的最後階段，需求有所回升。我們還採取了某些戰術措施來支持增長，例如調整融資方案、與賣家共同資助促銷活動以及調整我們的營銷策略。正如我們在上個季度提到的那樣，在這個艱難的環境中，隨着阿根廷消費者尋找保護資金免受通貨膨脹影響的簡單方法，MercadoPago的價值主張的力量變得越來越明顯。我們認為，這一點在23年第三季度再次顯而易見，因為MercadoPago的 “最受關注者” 得分同比均大幅上升，我們的付費賬户的用户數量首次超過1000萬，資產比23年第二季度增長了90％以上，同比增長了5倍。這筆資金對我們數字賬户中的其他用例產生了積極影響，並在外匯中立的基礎上促成了平臺外TPV增長了238％。這表明我們在阿根廷的金融科技業務在通貨膨脹之前大幅增長，與23年第二季度相比，外匯中立的TPV增長與通貨膨脹率之間的正差距在擴大。儘管背景艱難，但我們相信我們在阿根廷的業務基礎是堅實的。23年第三季度業績阿根廷第四季度合併業績我們對23年第三季度的財務業績感到滿意，這是又一個強勁增長和盈利能力的季度。收入為37.6億美元，同比增長40％，其中墨西哥又是一個突出的季度（同比增長66％），巴西表現強勁（同比40％），兩國都超過了阿根廷（同比22％），阿根廷對收入的貢獻從22年第三季度的25％降至23年第三季度的22％。由於服務收入的增加，商業收入同比增長加速至45％，而1P產品銷售同比增長率基本保持不變，為37％。金融科技收入同比增長33％，環比加速，這要歸因於我們已經完成了去年的信貸收入的快速增長，並且我們緩慢地加快了發放步伐。在外匯中立的基礎上，我們的廣告服務收入連續第六個季度增長了70％以上，現在相當於GMV的近1.7％。這種高利潤率收入對我們23年第三季度的毛利率產生了積極影響，同比增長了3.0個百分點。毛利率的其他積極驅動因素包括客户體驗（客户體驗）和收款費的規模和效率、POS 設備銷售減少以及第一方產品利潤率的提高。這些抵消了運輸業務（由於我們的配送足跡的擴大）、更高的信貸融資成本和較低的高利潤信貸收入組合帶來的不利影響。運營支出淨收入同比下降4.3個百分點，這是因為我們持續的強勁增長和成本紀律使我們能夠將銷售和營銷支出（儘管支出與23年第二季度相比有所增加）減少了0.7個百分點，將併購支出稀釋了0.5個百分點，並將產品開發費用的同比去槓桿率從23年第二季度的0.7個百分點降至0.2個百分點。可疑賬户準備金佔淨收入的百分比同比下降，這要歸因於資產質量的改善，尤其是在巴西，以及其他收入增長超過信貸的業務的攤薄效應。準備金支出連續增加（與23年第二季度相比），這是由於巴西和地域結構中為某些用户引入了更大、更長的貸款（阿根廷——信貸損失最低——失去了投資組合中的份額）。運營收入達到6.85億美元，同比增長131％，創下季度新高。這得益於巴西的直接貢獻（DC）增長157％，墨西哥的106％，這兩個國家加起來佔DC增量的65％，佔增量DC的82％（將23年第三季度與22年第三季度進行比較）。本季度的強勁利潤表現反映了我們在保持高增長率的同時利用規模的能力，再加上多年來對技術的持續投資。這項投資即將實現，它為我們的客户提供了更優惠的報價（推動收入增長），並提高了內部流程和成本結構的效率（支持費用稀釋）。這反映了我們財務模式的優勢和吸引力，也反映了我們對卓越執行的關注。

23 年第 3 季度業績 5 我們本季度的淨收入達到了 3.59 億美元。這包括總額為2.39億美元的外匯虧損（淨額），其中1.73億美元與我們在阿根廷市場的股票回購直接相關。由於阿根廷資產和負債的重估（主要是以阿根廷比索持有的現金貶值美元），我們還在美國公認會計原則中蒙受了4000萬美元的外匯損失，由於比索在8月中旬大幅貶值，這比前幾個季度都要大。也就是説，根據當地會計規則，我們在阿根廷以美元計價的資產（主要是公司間應收賬款）以阿根廷比索計算的價值有所增加，從而產生了外匯收益，導致了7600萬美元的税收。墨西哥遞延所得税資產估值補貼的逆轉，也產生了1.41億美元的税收一次性積極影響，因為該企業目前實現的可持續盈利能力使得這些税收資產有可能得到利用。鑑於阿根廷比索兑美元的持續貶值，我們正在向投資者提供更多信息，包括下表，該表格顯示了某些以阿根廷比索計價的損益項目。如果我們模擬貶值的影響，相當於在截至2023年9月30日的九個月內，將阿根廷比索的收入和成本按藍籌股互換利率而不是官方匯率折算成美元，我們估計運營收入將比我們報告的15.83億美元的運營收入低3.31億美元。但是，由於我們通過回購我們在阿根廷市場的自有股票匯回了資金，同期總額為3.86億美元，我們還蒙受了與阿根廷業務相關的鉅額外匯損失。這些購買是按藍籌股互換利率進行的，在截至2023年9月30日的九個月中，藍籌股互換利率的平均利差約為官方匯率的103％。由於我們在阿根廷的現金管理戰略，我們認為我們的淨收入和現金流已經納入了匯率貶值的大部分潛在影響。我們估計，在截至2023年9月30日的九個月期間，上述模擬對我們淨收入的影響基本上是中性至略為正的。截至2023年9月30日的九個月（以百萬美元計）MercadoLibre ARS總額以其他貨幣計價淨收入 10,212 2,317 7,895 淨收入和運營支出成本 (8,629) (1,665) (6,964) 運營收入 1,583 652 931 在慶祝又一個季度強勁的運營關鍵績效指標和財務業績之後，我們的團隊現在正集中精力成功執行又一個旺季，以進一步擴大我們的領導地位在商業領域，並在金融科技領域的勢頭基礎上再接再厲。更廣泛地説，我們特別高興的是，本季度的業績表明，隨着規模的擴大，我們有能力在損益表中發揮運營槓桿作用。這對未來來説是個好兆頭，因為我們仍然專注於利用向我們開放的許多增長機會，並且我們樂觀地認為，我們有能力以盈利和可持續的方式實現這一目標，從而在長期內創造更大的規模。因此，我們將繼續在整個業務中進行投資，相信最好的結果還在後頭。展望未來：我們強勁的損益表現反映在我們的現金創造中，與23年第二季度相比，現金及現金等價物增加了3.11億美元，今年迄今為止增長了2.61億美元。隨着我們繼續投資物流網絡，今年迄今為止，資本支出總額為3.29億美元。在我們強勁的業績和現金流的支持下，負債比率有了實質性改善，淨負債與息税折舊攤銷前利潤之比從去年同期的2.5倍降至23年第三季度的1.0倍以下。我們預計，一旦我們完成了我們在本季度宣佈的2028年可轉換票據的贖回過程，這些比率將進一步提高。我們相信我們的資產負債表狀況良好。

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月和三個月期間的某些關鍵績效指標。按季度分列的美元同比增長率第二季度合併淨收入第二季度第二季度第二季度巴西 35% 36% 26% 23% 40% 阿根廷 72% 50% 39% 30% 22% 墨西哥 60% 55% 62% 64% 66% 商業 20% 22% 31% 38% 45% 金融科技 94% 73% 40% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% '22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 巴西 20% 29% 24% 38% 阿根廷 35% 13% 15% 12% 8% 墨西哥 22% 35% 41% 52% 59% 總付款量 Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 平臺上 22% 23% 32% 平臺外 71% 58% 46% 53% 3'23 結果開啟關閉九個截至9月30日的月份，截至9月30日的三個月，（以百萬計，百分比除外）(*) 2023 2022 2023 2022 獨立活躍用户 167 美元 127 美元 120 美元 88 商品總量 31,299 24,834 11,360 8,618 售出商品數量 991 826 357 284 件商品發貨數量 970 美元 350 美元 276 總付款額 126,307 美元 87,683 美元 47,683 美元 7,256 美元 32,170 美元市場上的總付款量 (**) 32,997 26,180 11,973 9,089 付款交易總額 6,515 美元 3,792 美元 2,508 美元 1,439 美元 NIMAL (***) 35.1% 29.0% 37.4% 29.7% 資本支出 329 美元 343 美元 126 美元 106折舊和攤銷 389 美元 281 美元 135 美元 97 6 (*) 數字是使用四捨五入金額計算得出的。由於四捨五入，基於此表計算的增長可能不合計。(**) 自 2022 年 1 月 1 日起，我們不再披露扣除運費和融資費後的市場付款總額。鑑於我們航運和金融科技業務的增長，管理層認為，在計算市場支付總額時包括運費和融資費，可以更準確地衡量未來的業績。因此，在截至2022年9月30日的九個月和三個月期間，市場上的總付款量已被重組，以包括運費和融資費用。（***）虧損後的淨利率（“NIMAL”）代表該期間總信貸收入減去融資成本和可疑賬户準備金與該期間平均應收貸款總額之間的年化比率。管理層使用NIMAL來監控公司對信貸產品進行定價和管理相對於其風險和設定目標的有效性。因此，管理層認為，NIMAL在不同時期為投資者和其他與公司風險偏好相關的人員提供了有用的信息，並顯示了公司如何有效地對風險進行定價。

公司將在美國東部時間2023年11月1日下午 5:00 舉辦財報視頻以及電話會議和網絡音頻直播，解答投資者可能提出的任何問題。為了訪問我們的視頻網絡直播和現場音頻，投資者、分析師和整個市場可以訪問以下鏈接 https://edge.media-server.com/mmc/p/2t4k8a2k 並在平臺上註冊參加直播活動。此外，要參加我們的電話會議，投資者、分析師和整個市場可以訪問以下鏈接 https://register.vevent.com/register/BI3667afe6bac641f8a6e060568126dd6e，獲取撥號號碼和個人密碼，以便參加電話會議並提出問題。我們的視頻網絡直播和現場音頻將在公司網站的投資者關係部分提供，網址為 http://investor.mercadolibre.com。網絡直播檔案將在電話會議結束後提供一週。23 年第 3 季度業績按季度分列的合併淨收入同比增長率第 3 季度第 22 季度第 2 季度 23 季度巴西 35% 28% 26% 23% 30% 阿根廷 140% 143% 156% 180% 墨西哥 62% 46% 48% 45% 40% 商業 33% 36% 54% 76% 金融科技 115% 93% 64% 48% 61% 61% Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q3'23 Q3'23 巴西 20% 22% 28% 25% 28% 28% 阿根廷 87% 83% 119% 147% 墨西哥 23% 28% 34% 34% 34% 總支付量 Q3'22 Q2'23 Q3'23 Q3'23 平臺上 39% 44% 44% 53% 61% 平臺外 122% 121%% 129% 145% 電話會議和網絡直播開啟關閉 7

第 3 季度業績選定運營指標的定義 8 ▪ 唯一活躍用户 — 在報告期內至少執行了以下一項操作的新用户或現有用户：(1) 在 MercadoLibre 市場或分類市場上進行過一次購買或預訂，或者提出了一個問題 (2) 在 MercadoLibre 市場或分類市場上保持活躍列表 (3) 在 MercadoLibre 市場或分類市場上保持活躍賬户 (4) 進行了付款、匯款，使用Mercado Pago（5）收取和/或預付款，通過以下方式維持未償還的信貸額度Mercado Credito或（6）在Mercado Fondo資產管理賬户上的投資餘額保持在5美元以上。▪ 唯一金融科技用户——在本季度內至少參與以下一項服務的用户：在線、應用內或店內錢包支付；轉賬；提款；消費者或商業信用借款人；信用卡用户；金融科技賣家；以及資產管理和保險科技用户等金融科技活躍產品。▪ 外匯（“FX”) 中性 — 使用2022年每個月的平均月匯率並將其應用於本年度的相應月份，以便計算如果匯率保持不變會產生什麼結果。公司間分配不包括在此計算中。這些計算不包括任何其他宏觀經濟影響，例如當地貨幣通貨膨脹影響或任何補償當地貨幣通貨膨脹或貶值的價格調整。▪ 商品總量（GMV）-衡量通過Mercado Libre Marketplace完成的所有交易的美元總金額，不包括分類交易。▪ 付款交易總額-衡量使用Mercado Pago支付的所有交易的數量。▪ 市場上的付款總額-衡量總額所有商城的美元總和使用 Mercado Pago 支付的交易。▪ 總支付量 (TPV) — 衡量使用 Mercado Pago 支付的所有交易的美元總額，包括市場和非市場交易。▪ MPOS — 移動銷售點是一種專用無線設備，以無線方式執行收銀機或電子銷售點終端的功能。▪ 商務 — 來自核心市場費用、運費、第一方銷售、廣告銷售、分類費用的收入和其他輔助服務。▪ 金融科技 — 收入包括來自平臺外的費用交易、融資費用、從商家和消費者信貸以及銷售 MPOS 中獲得的利息。▪ 已售商品 — 衡量通過 Mercado Libre Marketplace 出售/購買的商品數量，不包括分類商品。▪ 已發貨的物品 — 衡量通過我們的配送服務運送的商品數量。▪ G&A-一般和管理費用。▪ 當地貨幣增長率 — 參考外匯中性定義。▪ 淨收入利潤率定義為淨收入的百分比。▪ 營業利潤率 — 定義為來自的收入運營佔淨收入的百分比。▪ 虧損後淨利率 (NIMAL) — NIMAL 是信貸收入與與可疑賬户準備金和融資成本相關的支出之間的利差，通常以該期間平均投資組合的百分比表示。▪ 不良貸款 (NPL) 比率 — 顯示貸款組合中未按時支付的百分比。

MercadoLibre成立於1999年，是拉丁美洲最大的在線商務生態系統，它是一個綜合的區域平臺，也是必要的數字和技術工具的提供商，這些工具允許企業和個人在該地區交易產品和服務。該公司通過其市場平臺實現商業，該平臺允許用户在拉丁美洲大部分地區進行買賣。該公司在2007年首次公開募股後在納斯達克上市（納斯達克股票代碼：MELI）。有關該公司的更多信息，請訪問：http://investor.mercadolibre.com。MercadoLibre, Inc. 徽標可在以下網址獲得：https://resource.globenewswire.com/Resource/ 下載/6ab227b7-693F-4b17-b80C-552ae45c76bf？size=0 此處有關MercadoLibre, Inc. 的任何非歷史事實或當前事實的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述傳達了MercadoLibre, Inc.當前對未來事件的預期或預測。有關MercadoLibre, Inc.的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致MercadoLibre, Inc.的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、表現或成就存在重大差異。其中某些風險和不確定性已在MercadoLibre, Inc.截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及MercadoLibre, Inc.向美國證券交易委員會提交的任何其他適用文件的 “風險因素”、“前瞻性陳述” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 部分進行了描述。除非法律要求，否則MercadoLibre, Inc. 沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映本文發佈之日後的情況或事件。23 年第 3 季度業績關於 Mercado Libre 前瞻性陳述 9

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日和2022年12月31日的中期簡明合併資產負債表（以百萬美元計，面值除外）（未經審計）23 年第三季度業績 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等價物 2,171 美元 1,910 美元限制性現金及現金等價物 1,085 1,453 短期投資 3,320 2,339 應收賬款，淨額 161 130 信用卡應收賬款和其他付款方式，淨額3,375 2,946筆應收貸款，扣除989美元的備抵額和1,074美元 2,336美元 1,704 預付費用 43 38庫存 246 152 客户加密資產保護資產 21 15 其他資產 292 266 流動資產總額 13,050 10,953 非流動資產：長期投資 149 322 應收貸款，扣除35美元和30美元的備抵額 42 32 財產和設備，淨額 1,081 993 經營租賃使用權資產 796 656 商譽 153 無形資產，淨額 21 25 遞延所得税資產 489 346 其他資產 337 總計 256 非流動資產 3,37 074 2,783 總資產 16,124 美元 13,736 美元負債流動負債：應付賬款和應計費用 1,910 美元 1,393 美元應付給客户 4,016 3,454 信用卡和借記卡交易應付金額 745 483 應付工資和社會保障 519 401 應付税款 530 414 應付貸款和其他金融負債 2,272 2,131 運營租賃負債 171 142 客户加密資產保障負債 21 15 其他負債 122 129 流動負債總額 10,306 8,562 非流動負債：信用卡和借記卡交易應付金額 12 5 應付貸款和其他金融負債負債 2,182 2,627 經營租賃負債 615 514 遞延納税負債 163 106 其他負債 105 95 非流動負債總額 3,077 3,347 美元負債總額 13,383 美元 11,909 美元承付款和意外開支股票普通股，面值 0.001 美元，110,000,000股已發行和流通股份 50,496,474 股和 50,257,751 美元 — 美元 — 額外實收資本 1,959 2,309 只國股 (587) (931) 留存收益 735 913 累計其他綜合虧損 (366) (464) 權益總額 2,741 1,827 負債和權益總額 16,124 美元 13,736 美元

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月和三個月期中期簡明合併損益表（以百萬美元計，股票數據除外）（未經審計）截至9月30日的三個月業績 2022 2022 年淨服務收入 9,233 美元 6,766 美元 2,437 美元淨產品收入 979 769 341 253 淨收入 10,212 7,535 3,760 2,690 淨收入成本 (4,961) (3,830) (1,765) (1,342) 毛利 5,251 3,705 1,995 1,348 運營費用：產品和技術開發 (1,145) (774) (396) (278) 銷售和營銷 (1,207) (916) (441) (333) 可疑賬户準備金 (751) (845) (277) (288) 一般和行政 (565) (485) (196) (196) (153) 總運營費用 (3,668) (3,020) (1,310) (1,052)) 運營收入 1,583 685 685 296 其他收入（支出）：利息收入和其他財務收益 545 142 196 65 利息支出和其他財務損失 (297) (221) (111) (92) 外幣虧損，淨額 (508) (134) (239) (71) 未合併所得税支出和收益權益實體 1,323 472 531 198 所得税支出 (504) (154) (172) (69) 未合併實體的收益權益 3 (1) — — 淨收入 822 美元 317 美元 359 美元 129 美元截至2023 年 9 月 30 日的九個月 2022 2022 年基本每股收益普通股股東可獲得的基本淨收入 16.40 美元 6.30 美元 7.18 美元 2.57 已發行普通股 50,137,826 50,365,813 50,008,320 50,325,075 攤薄後每股收益攤薄後淨收益每股普通股股東可獲得的每股普通股收益 16.36 美元 6.29 美元 7.16 美元 2.56 加權已發行普通股的平均值 50,338,945 51,356,081 50,209,439 51,315,343 11

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中期簡明合併現金流量表（單位：百萬美元）（未經審計）2023年第三季度業績 12年截至2023年9月30日的九個月 2022年運營現金流：淨收入 822 美元 317 美元調節淨收入與經營活動提供的淨現金的調整：未合併實體的收益權益 (3) 1 未實現外幣虧損，淨額 498 265 數字資產減值 — 11 折舊和攤銷 389 281 應計利息收入 (232)(111) 非現金利息支出以及債務發行成本和其他費用的攤銷 79 132 可疑賬款準備金 751 845 衍生工具業績 26 28 股票薪酬支出——限制性股票——1 長期留存計劃（“LTRP”）應計薪酬 122 59 遞延所得税（84）（96）資產和負債變動：應收賬款（46）（27）信用卡應收賬款和其他支付方式（361）) (768) 預付費用 (3) (22) 庫存 (85) 102 其他資產 (89) (60) 應付賬款和應計費用 605 150應付給客户的資金 440 216 信用卡和借記卡交易應付金額 255 77 其他負債 (85) (87) 從投資中獲得的利息 213 84 經營活動提供的淨現金 3,212 1,398 投資活動的現金流：投資購買 (15,540) (9,266) 出售和到期投資的收益 14,847 7,861 衍生工具結算付款 (49) (7) 購買無形資產資產淨額—（1）應收貸款淨額的變化（1,465）（1,470）不動產和設備投資（329）（342）淨現金用於投資活動 (2,536) (3,225) 來自融資活動的現金流：來自應付貸款和其他金融負債的收益 19,390 12,478 應付貸款和其他融資負債的付款 (19,353) (11,421) 融資租賃債務的支付 (21) (14) 回購普通股 (356) (115) 融資活動提供的淨現金 (340) 928 的影響現金、現金等價物、限制性現金及現金等價物的匯率變化 (443) (221) 現金、現金等價物、限制性現金及現金等價物的淨減少 (107)(1,120) 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物，期初 3,363 美元 3,648 美元現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物，期末 3,256 美元 2,528 美元

MercadoLibre, Inc. 截至2023年9月30日的三個月報告分部財務業績巴西阿根廷墨西哥其他國家總計（以百萬計）淨收入 2,006 美元 825 美元 772 美元 157 美元 3,760 美元直接成本 (1,435) (605) (150) (2,631) 直接貢獻 571 384 167 7 1,129 運營費用和淨收入的間接成本 (441) 44) 運營收入 685 其他收入（支出）：利息收入和其他財務收益 196 利息支出和其他財務損失 (111) 外幣虧損，淨額 (239) 之前的淨收入所得税支出和未合併實體的收益權益 531 美元截至2022年9月30日的三個月巴西阿根廷墨西哥其他國家合計（以百萬計）淨收入 1,431 美元 675 美元 465 美元 119 美元 2,690 美元直接成本 (1,209) (376) (384) (121) (2,090) 直接捐款 222 299 81 (2) 600 運營費用和淨收入的間接成本 (304) 收入 296 其他收入（支出）：利息收入和其他財務收益 65 利息支出和其他財務損失 (92) 外幣虧損，淨額 (71) 收入前淨收益税收支出和未合併實體的收益權益 $198 13

為了補充根據美國公認會計原則列報的未經審計的中期簡明合併財務報表，我們將扣除利息收入和其他財務收益、利息支出和其他財務損失、外幣虧損、淨額、所得税支出、折舊和攤銷以及未合併實體收益權益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）、淨負債和外匯（“FX”）中立指標列報為非公認會計準則指標。這些非公認會計準則財務指標與最可比的美國公認會計準則財務指標的對賬可以在下表中找到。這些非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不能替代根據美國公認會計原則編制的績效指標，並且可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外，這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據美國公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。這些非公認會計準則財務指標只能用於評估我們的經營業績以及最具可比性的美國公認會計準則財務指標。我們認為，將這些非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標進行對賬可以讓投資者全面瞭解我們當前的財務業績及其未來前景。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，代表我們的淨收入，經調整後扣除折舊和攤銷費用、利息收入和其他財務收益、利息支出和其他財務損失、外幣虧損、淨額、所得税支出和未合併實體的收益權益的影響。我們之所以納入這項非公認會計準則財務指標，是因為我們的管理層使用它來評估我們的經營業績和趨勢、做出戰略決策和計算槓桿比率。因此，我們認為，這項措施為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。此外，它為我們業務的逐期比較提供了有用的衡量標準，因為它消除了某些項目的影響。下表顯示了所述期間淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以百萬美元計）：2023年第三季度業績非公認會計準則財務業績指標 14 截至2023年9月30日的三個月淨收入 359 美元 129 調整：折舊和攤銷 135 97 利息收入和其他財務收益 (196) (65) 利息支出和其他財務損失 111 92 外幣虧損，淨額 239 71 所得税支出 69 172 調整後的息税折舊攤銷前利潤為820美元 393美元

淨負債我們將淨負債定義為總負債，包括流動和非流動應付貸款和其他金融負債以及流動和非流動經營租賃負債，減去現金和現金等價物、短期投資和長期投資，不包括限制和以擔保形式持有的外國政府債務證券、證券化交易和按成本持有的股權證券。我們之所以納入這項非公認會計準則財務指標，是因為我們的管理層使用它來分析我們當前的槓桿率並設定要實現的目標，這也將影響公司資產負債表、現金流和損益表的其他組成部分。因此，我們認為，該衡量標準為投資者和其他市場參與者提供了有用的信息，可以顯示公司債務的演變及其還款能力，以此作為一種手段，與其他衡量標準一起根據廣泛使用的衡量標準來監控我們的槓桿率。下表列出了所示每個時期的淨負債對賬情況（以百萬美元計）：（1）不包括受限制和擔保持有的外國政府債務證券以及因證券化交易而在VIE中持有的投資。（2）不包括受限制的外國政府債務證券、因證券化交易而在VIE中持有的投資以及按成本持有的股權證券。Q3'23 業績 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日當期應付貸款和其他金融負債 2,272 美元 2,131 美元非流動應付貸款和其他金融負債 2,182 2,627 流動經營租賃負債 171 142 非流動經營租賃負債 615 514 美元總負債 5,240 美元 5,414 美元減去：現金及現金等價物 2,171 美元 1,910 美元短期投資 (1) 1,551 1,120 長期投資 (2) 52 245 淨負債 1,466 美元 2,139 美元

> 聯繫人：MercadoLibre, Inc. 投資者關係 investor@mercadolibre.com http://investor.mercadolibre.com 外匯中立我們認為，外匯中立措施排除了可能不代表我們核心經營業績和業務前景的外幣匯率影響，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。外匯中立指標是通過使用2022年每個月的平均月匯率並將其應用於2023年的相應月份來計算的，從而計算出如果從一年到下一年的匯率保持穩定，我們的結果會如何。下表不包括公司間分配外匯影響。最後，這些衡量標準不包括任何其他宏觀經濟影響，例如本幣通貨膨脹影響、對減值計算的影響或為補償本幣通貨膨脹或貶值而進行的任何價格調整。下表列出了與截至2023年9月30日的三個月期間我們報告的經營業績相關的外匯中立指標：23季度業績 16年截至9月30日的三個月，如報告所報告的外匯中立指標（以百萬計，百分比除外）2023 2022 年百分比變化（未經審計）2023 年百分比變化（未經審計）淨收入 3,760 美元 2,690 美元 39.8 美元 4,549 美元 69.90 美元 1% 淨收入成本 (1,765) (1,342) 31.5% (2,060) (1,342) 53.5% 毛利 1,995 1,348 48.0% 2,489 1,348 84.6% 運營費用 (1,310)(1,052) 24.5% (1,620) (1,052) 54.0% 運營收入 685 美元 296 131.4% 869 美元 296 193.6%