附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1600033/000160003323000045/elfbeauty_2a.jpg
e.l.f. Beauty 公佈了 2024 財年第二季度業績
— 實現了 76% 的淨銷售增長 —

— 獲得彩色化粧品類別份額的 330 個基點 —

— 上調 2024 財年展望 —
加利福尼亞州奧克蘭；2023年11月1日——e.l.f. Beauty（紐約證券交易所代碼：ELF）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和六個月的業績。
e.l.f. Beauty董事長兼首席執行官Tarang Amin表示：“我們將繼續實現卓越、穩定、類別領先的銷售增長。”“在第二季度，我們的淨銷售額增長了76％，類別份額增長了330個基點，這是我們連續第19個季度實現增長。展望未來，我們在彩粧、護膚品和國際領域看到的巨大空白空間使我們相信，我們正處於初期階段，可以充分釋放我們所看到的美容潛力。”
截至2023年9月30日的三個月業績
在截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比：
•淨銷售額增長76％，達到2.155億美元，這主要是由零售商和電子商務渠道的強勁推動的。
•毛利率增長了約570個基點至71％，這主要是受庫存調整減少、成本節省和組合、運輸成本改善和有利的外匯影響的推動，但部分被零售商活動和空間擴張相關的成本所抵消。
•銷售、一般和管理（“SG&A”）費用增加了4,800萬美元，達到1.122億美元，佔淨銷售額的52％。調整後的銷售和收購（SG&A，不包括下文對賬表中列出的項目）增加了4,160萬美元，達到9,780萬美元，佔淨銷售額的45％。銷售和收購資金的增加主要是由於營銷和數字支出、薪酬和福利、專業費用、零售裝修和視覺營銷成本以及運營成本的增加。
•按公認會計原則計算，淨收入為3,330萬美元。調整後的淨收入（不包括下文對賬表中列出的項目的淨收入）為4,710萬美元。
•按公認會計原則計算，攤薄後的每股收益為0.58美元。調整後的攤薄後每股收益（攤薄後每股收益按調整後的淨收益計算，不包括下文對賬表中列出的項目）為0.82美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤（息税折舊攤銷前利潤，不包括下表中列出的項目）為6,040萬美元，佔淨銷售額的28％，同比增長122％。
截至2023年9月30日的六個月業績
在截至2023年9月30日的六個月中，與截至2022年9月30日的六個月相比：
•淨銷售額增長了76％，達到4.318億美元，這主要是由零售商和電子商務渠道的強勁推動的。


•毛利率增長了約425個基點至71％，這主要是受成本節省和組合、減少庫存調整、有利的外匯影響和運輸成本改善的推動，部分被零售商活動和空間擴張相關的成本所抵消。
•銷售和收購增加了7,840萬美元，至2.041億美元，佔淨銷售額的47％。調整後的銷售和收購增加了7100萬美元，至1.822億美元，佔淨銷售額的42％。銷售和收購資金的增加主要是由於營銷和數字支出、薪酬和福利、運營成本、零售裝修和視覺營銷成本以及專業費用的增加。
•按公認會計原則計算，淨收入為8,620萬美元。調整後的淨收入為1.10億美元。
•按公認會計原則計算，攤薄後的每股收益為1.50美元。調整後的攤薄後每股收益為1.92美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.347億美元，佔淨銷售額的31％，同比增長129％。
資產負債表
截至2023年9月30日，該公司擁有1.678億美元的現金及現金等價物以及5,770萬美元的長期債務和融資租賃債務，而截至2022年9月30日，現金和現金等價物為8,530萬美元，長期債務和融資租賃債務為8,830萬美元。
收購 Naturium
2023年10月4日，公司以3.55億美元的現金和公司股票完成了對快速增長的高性能護膚品牌Naturium的收購，進一步推進了其使命，即讓每一個眼部、嘴脣、面部和皮膚問題都能獲得最好的美麗。
更新的《2024 財年展望》
該公司提供以下2024財年的最新展望。最新的2024財年展望顯示，淨銷售額預計同比增長55-57％，而之前的預期增長為37-39％。

該公司指出，該展望現在包括Naturium的加入。e.l.f. Beauty繼續預計，在2024財年，Naturium將在全面攤薄的基礎上貢獻約4,800萬美元的淨銷售額，調整後的息税折舊攤銷前利潤約為900萬美元，調整後的每股收益約為0.04美元。根據交易截止日期為2023年10月4日，這反映了Naturium對e.l.f. Beauty財年約一半的貢獻。

更新的《2024 財年展望》上一頁 2024 財年展望
淨銷售額8.96億至9.06億美元7.92-8.02 億美元
調整後 EBITDA1.97-2 億美元1.71-1.74 億美元
調整後的有效税率
17-18%
17-18%
調整後淨收益1.44-1.46 億美元1.25-127 億美元
調整後的攤薄後每股收益$2.47-2.50$2.19-2.22
財年末攤薄後已發行股份5800 萬5700 萬
網絡直播詳情
公司將於今天，即美國東部時間2023年11月1日下午 4:30 舉行網絡直播，討論其2024財年第二季度的業績。網絡直播將在 https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations 上直播。對於那些無法收聽直播的人，存檔版本將在同一地點提供。



關於 e.l.f. Beauty
e.l.f. Beauty, Inc. 打造的品牌旨在通過積極性、包容性和可訪問性來顛覆規範、塑造文化和連接社區。我們從一開始就是一個具有數字顛覆性的品牌，於2004年推出，在網上以1美元的價格銷售優質彩粧。如今，我們有五個富有遠見、以目標為導向的品牌，所有這些品牌都讓每一個眼部、脣部、面部和皮膚問題都能獲得最好的美麗。我們的品牌組合包括 e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、Naturium、Well People 和 Keys Soulcare。我們專注於清潔、無殘忍和純素食產品，也是第一家擁有Fair Trade™ 認證製造工廠的美容公司。例如，美容品牌在美國和國際上在線以及領先的美容、大眾市場和專業零售商處出售。
要了解更多信息，請訪問 https://www.elfbeauty.com/

關於非公認會計準則財務指標的説明

本新聞稿提到了非公認會計準則指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的銷售和收益、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益。公司之所以提出這些非公認會計準則指標，是因為其管理層將其用作評估其經營業績的補充指標，並認為它們有助於投資者、證券分析師和其他利益相關方評估公司的業績。本新聞稿中包含的非公認會計準則指標不是衡量公認會計原則下的財務業績的指標，不應將其視為根據公認會計原則得出的績效衡量標準的替代或替代品。此外，不應將這些非公認會計準則指標解釋為推斷公司未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為分析根據公認會計原則報告的公司業績的替代方法。由於計算方法不同，公司對這些非公認會計準則指標的定義和計算不一定與其他公司使用的其他同名衡量標準相似。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與股票薪酬、股權投資減值以及其他非現金和非經常性項目相關的支出或收入。此類其他非現金或非經常性項目包括與雲應用程序相關的內部使用軟件成本的攤銷、與收購Naturium相關的成本以及雲計算ERP實施成本。
調整後的銷售和收購不包括與股票薪酬和其他非經常性項目相關的費用。此類其他非經常性項目包括其他非經常性雲計算 ERP 實施成本以及與收購 Naturium 相關的成本。
調整後的有效税率是指不包括與股票薪酬、其他非現金和非經常性項目、收購的無形資產攤銷以及這些項目的相關税收影響相關的税前影響時的税率，該税率使用影響發生地的法定税率計算。
調整後的淨收入不包括與股票薪酬、其他非經常性項目、股權投資減值、收購的無形資產攤銷以及上述調整的税收影響相關的支出或收入。此類其他非經常性項目，包括其他非經常性雲計算 ERP 實施成本和與收購 Naturium 相關的成本。
關於公司在上文 “更新後的2024財年展望” 下的預期，如果沒有不合理的努力，公司無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益指導非公認會計準則指標與相應的淨收益和攤薄後的每股收益GAAP指標進行量化對賬。由於這些估計的前瞻性及其固有的可變性和不確定性，公司無法對這些非公認會計準則指標中排除的非經常性費用和抵免額提供有意義的估計。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性。



前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括上述 “更新後的2024財年展望” 中與公司2024財年展望有關的陳述，以及那些我們正處於發掘e.l.f. Beauty等全部潛力的早期聲明。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際業績和選定事件發生的時間可能與這些預期存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異的因素除其他外，包括公司在美國證券交易委員會文件中不時更新的公司最新的10-K表年度報告中描述的風險和不確定性，以及公司與其他美容公司有效競爭的能力；公司成功推出新產品的能力；公司成功應對在美國證券交易委員會文件中遇到的任何困難和挑戰的能力與其收購的關係Naturium，包括將Naturium的業務與公司業務整合；公司吸引新零售客户和/或擴大與現有零售客户業務的能力；公司優化主要零售客户貨架空間的能力；公司任何主要零售客户的流失或其主要零售客户的總體業務業績下滑；以及公司有效管理銷售和收購和其他費用的能力。敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則即使將來會有新的信息，公司也沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述。

投資者：媒體：
KC Katten
梅琳達·弗裏德
e.l.f. Beauty 企業發展與投資者關係副總裁
kkatten@elfbeauty.com
e.l.f. Beauty 企業傳播主管
mfried@elfbeauty.com


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表和綜合收益
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 
截至9月30日的三個月截至9月30日的六個月
2023202220232022
淨銷售額$215,507 $122,349 $431,846 $244,950 
銷售成本63,142 42,789 126,909 82,405 
毛利152,365 79,560 304,937 162,545 
銷售、一般和管理費用112,186 64,183 204,125 125,738 
營業收入 40,179 15,377 100,812 36,807 
其他費用，淨額(1,062)(1,262)(663)(2,925)
股權投資減值— — (1,720)— 
利息收入（支出），淨額623 (786)964 (1,449)
所得税準備金前的收入39,740 13,329 99,393 32,433 
所得税準備金(6,469)(1,619)(13,145)(6,254)
淨收入 $33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
綜合收入$33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
每股淨收益：
基本$0.61 $0.22 $1.59 $0.50 
稀釋$0.58 $0.21 $1.50 $0.48 
加權平均已發行股數：
基本54,425,384 52,298,905 54,183,091 52,004,661 
稀釋57,438,152 55,037,514 57,308,342 54,437,752 





e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 
2023年9月30日2023年3月31日2022年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$167,763 $120,778 $85,317 
應收賬款，淨額86,683 67,928 53,912 
庫存，淨額147,228 81,323 81,288 
預付費用和其他流動資產33,772 33,296 26,881 
流動資產總額435,446 303,325 247,398 
財產和設備，淨額7,624 7,874 8,934 
無形資產，淨額73,986 78,041 82,101 
善意171,620 171,620 171,620 
投資1,155 2,875 2,875 
其他資產57,105 31,866 29,213 
總資產$746,936 $595,601 $542,141 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務和資本租賃債務的流動部分$5,228 $5,575 $5,801 
應付賬款63,736 31,427 19,279 
應計費用和其他流動負債83,407 70,974 46,868 
流動負債總額152,371 107,976 71,948 
長期債務和融資租賃債務57,735 60,881 88,284 
遞延所得税負債4,901 3,742 10,635 
長期經營租賃債務14,559 11,201 13,440 
其他長期負債942 784 874 
負債總額230,508 184,584 185,181 
股東權益：
普通股，面值為每股0.01美元；截至2023年9月30日、2023年3月31日和2022年9月30日已授權2.5億股；截至2023年9月30日、2023年3月31日和2022年9月30日分別發行和流通了54,621,561股、53,770,482股和52,896,411股545 535 525 
額外的實收資本851,634 832,481 813,785 
累計赤字(335,751)(421,999)(457,350)
股東權益總額516,428 411,017 356,960 
負債和股東權益總額$746,936 $595,601 $542,141 







e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
 
截至9月30日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入 $86,248 $26,179 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷12,311 11,075 
股票薪酬支出18,417 14,576 
債務發行成本的攤銷和債務折扣149 181 
遞延所得税1,159 1,042 
股權投資減值1,720 — 
其他，淨額221 (24)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(18,812)(8,301)
庫存(65,904)3,210 
預付費用和其他資產(27,090)(9,555)
應付賬款和應計費用45,112 6,798 
其他負債(2,261)(2,135)
經營活動提供的淨現金51,270 43,046 
來自投資活動的現金流： 
購買財產和設備(1,465)(694)
用於投資活動的淨現金(1,465)(694)
來自融資活動的現金流： 
償還長期債務(2,500)(2,500)
已支付的債務發行費用(665)— 
通過發行普通股獲得的現金750 2,503 
其他，淨額(405)(391)
用於融資活動的淨現金(2,820)(388)
現金和現金等價物的淨增長46,985 41,964 
現金和現金等價物-期初120,778 43,353 
現金和現金等價物-期末$167,763 $85,317 




e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP淨收益與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
（以千計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的六個月
2023202220232022
淨收入 $33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
利息收入（支出），淨額(623)786 (964)1,449 
所得税準備金6,469 1,619 13,145 6,254 
折舊和攤銷5,586 4,320 10,173 9,013 
EBITDA$44,703 $18,435 $108,602 $42,895 
基於股票的薪酬11,217 8,032 18,417 14,576 
股權投資減值 (a)— — 1,720 — 
其他非現金和非經常項目 (b)4,498 786 5,979 1,465 
調整後 EBITDA$60,418 $27,253 $134,718 $58,936 

(a) 代表截至2023年9月30日的六個月中記錄的股權投資減值。
(b) 代表其他非現金或非經常性項目，包括與雲應用程序相關的內部使用軟件成本的攤銷、與收購Naturium相關的成本以及雲計算ERP的實施成本。



e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP SG&A 與非 GAAP 調整後的 SG&A 的對賬
（未經審計）
（以千計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的六個月
2023202220232022
銷售、一般和管理費用$112,186 $64,183 $204,125 $125,738 
基於股票的薪酬(11,190)(8,022)(18,413)(14,571)
其他非經常項目 (a)(3,189)— (3,541)— 
調整後的銷售、一般和管理費用$97,807 $56,161 $182,171 $111,167 
 
(a) 代表其他非經常性雲計算ERP實施成本和與收購Naturium相關的成本。


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP淨收益與非公認會計準則調整後淨收益的對賬
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 
截至9月30日的三個月截至9月30日的六個月
2023202220232022
淨收入 $33,271 $11,710 $86,248 $26,179 
基於股票的薪酬11,217 8,032 18,417 14,576 
其他非經常項目 (a)3,189 — 3,541 — 
股權投資減值 (b)— — 1,720 — 
收購的無形資產攤銷 (c)2,027 2,031 4,055 4,062 
税收影響 (d)(2,559)(1,718)(3,955)(3,635)
調整後淨收益$47,145 $20,055 $110,026 $41,182 
加權平均已發行股票數量——攤薄57,438,152 55,037,514 57,308,342 54,437,752 
調整後的攤薄後每股收益$0.82 $0.36 $1.92 $0.76 

(a) 代表其他非經常性雲計算ERP實施成本和與收購Naturium相關的成本。
(b) 代表截至2023年9月30日的六個月中記錄的股權投資減值。
(c) 代表收購的無形資產的攤銷費用，包括客户關係和商標。
(d) 表示上述調整對税收的影響。