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分段0000852772US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2023-06-292023-09-270000852772US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2022-06-302022-09-280000852772US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2022-12-292023-09-270000852772US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2021-12-302022-09-280000852772US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-06-292023-09-270000852772US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-06-302022-09-280000852772US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-12-292023-09-270000852772US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2021-12-302022-09-280000852772US-GAAP：運營部門成員2023-06-292023-09-270000852772US-GAAP：運營部門成員2022-06-302022-09-280000852772US-GAAP：運營部門成員2022-12-292023-09-270000852772US-GAAP：運營部門成員2021-12-302022-09-280000852772US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2023-09-270000852772US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2022-12-280000852772US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-09-270000852772US-GAAP：所有其他細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-12-280000852772US-GAAP：運營部門成員2023-09-270000852772US-GAAP：運營部門成員2022-12-28

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月27日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 _____________ 到 ______________

委員會檔案編號 0-18051

Dennys.gif

DENNY'S 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 13-3487402
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
東大街 203 號
斯巴達堡，南卡羅來納29319-0001
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(864) 597-8000
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易代碼 註冊的每個交易所的名稱
面值 0.01 美元，普通股DENN 納斯達克股票市場有限責任公司
 
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。  是的  ý不是 ☐
 
用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短時間）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ý不是 ☐
 
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速文件管理器ý非加速文件管理器☐規模較小的申報公司☐新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有ý

截至2023年10月26日， 53,085,444註冊人的普通股已流通，面值每股0.01美元。


目錄
 
 頁面
第一部分-財務信息
 
  
第 1 項。財務報表（未經審計）
 
合併資產負債表
3
合併運營報表
4
綜合收益綜合報表
5
合併股東赤字表
6
合併現金流量表
8
合併財務報表附註
9
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。控制和程序
30
  
第二部分-其他信息
 
  
第 1 項。法律訴訟
31
第 1A 項。風險因素
31
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 5 項其他信息
31
第 6 項展品
32
簽名
33
  
2

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表
 
丹尼公司及其子公司
合併資產負債表
（未經審計）
 2023年9月27日2022年12月28日
 （以千計，每股金額除外）
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,022 $3,523 
投資1,255 1,746 
應收賬款，淨額16,950 25,576 
庫存2,354 5,538 
持有待售資產1,557 1,403 
預付費和其他流動資產11,816 12,529 
流動資產總額34,954 50,315 
財產，扣除累計折舊金額158,275和 $153,334，分別地
91,248 94,469 
融資租賃使用權資產，扣除累計攤銷額 $9,205和 $9,847，分別地
5,988 6,499 
經營租賃使用權資產，淨額119,436 126,065 
善意72,142 72,740 
無形資產，淨額93,845 95,034 
遞延融資費用，淨額1,861 2,337 
其他非流動資產60,361 50,876 
總資產$479,835 $498,335 
負債  
流動負債：  
當期融資租賃負債$1,393 $1,683 
當期經營租賃負債14,917 15,310 
應付賬款15,560 19,896 
其他流動負債59,071 56,762 
流動負債總額90,941 93,651 
長期負債：  
長期債務248,100 261,500 
非流動融資租賃負債9,094 9,555 
非流動經營租賃負債117,027 123,404 
保險索賠負債，減去本期部分6,693 7,324 
遞延所得税，淨額12,867 7,419 
其他非流動負債30,911 32,598 
長期負債總額424,692 441,800 
負債總額515,633 535,451 
股東赤字  
普通股 $0.01面值； 135,000已獲授權的股份；2023 年 9 月 27 日： 65,711已發行的股票和 54,031待定；2022 年 12 月 28 日： 64,998已發行的股票和 56,728已發行股份
$657 $650 
實收資本147,393 142,136 
赤字(24,686)(41,729)
累計其他綜合虧損，淨額(27,760)(42,697)
庫存股，按成本計算， 11,680和 8,270分別為股票
(131,402)(95,476)
股東赤字總額(35,798)(37,116)
負債總額和股東赤字$479,835 $498,335 

參見隨附的註釋
3

丹尼公司及其子公司
合併運營報表
（未經審計）
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計，每股金額除外）
收入：   
公司餐廳銷售$53,153 $52,211 $161,486 $145,354 
特許經營和許可證收入61,030 65,245 187,083 190,226 
總營業收入114,183 117,456 348,569 335,580 
公司餐廳銷售成本，不包括折舊和攤銷：
    
產品成本13,587 14,462 41,796 38,874 
工資和福利19,754 20,176 60,482 55,598 
佔用率4,182 4,294 12,381 11,316 
其他運營費用8,370 9,519 24,294 26,116 
公司餐廳銷售的總成本，不包括折舊和攤銷45,893 48,451 138,953 131,904 
特許經營和許可收入成本，不包括折舊和攤銷29,810 34,579 92,657 100,513 
一般和管理費用18,237 16,607 58,515 50,188 
折舊和攤銷3,605 3,914 10,878 11,052 
營業（收益）、虧損和其他費用，淨額
2,620 (1,897)2,467 (1,051)
運營成本和支出總額，淨額
100,165 101,654 303,470 292,606 
營業收入14,018 15,802 45,099 42,974 
利息支出，淨額4,381 3,691 13,288 9,529 
其他非營業支出（收入），淨額43 (10,461)9,470 (49,871)
所得税前收入9,594 22,572 22,341 83,316 
所得税準備金1,686 5,489 5,298 21,375 
淨收入$7,908 $17,083 $17,043 $61,941 
每股淨收益-基本$0.14 $0.29 $0.30 $1.01 
每股淨收益——攤薄$0.14 $0.29 $0.30 $1.00 
基本加權平均已發行股份
55,869 59,020 56,764 61,558 
攤薄後的加權平均已發行股數
56,082 59,040 56,973 61,686 
 
參見隨附的註釋
4

丹尼公司及其子公司
綜合收益綜合報表
（未經審計）
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
淨收入$7,908 $17,083 $17,043 $61,941 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
最低養老金負債調整，扣除税款 $4, $8, $30和 $23，分別地
9 23 86 69 
扣除税款後的現金流套期保值公允價值的變化4,597, $956, $5,893和 $3,242，分別地
13,516 2,868 17,328 9,723 
將現金流套期保值重新歸類為利息支出，扣除税額 $ (352), $27, $(901) 和 $455，分別地
(1,034)80 (2,650)1,363 
將與利率互換相關的未實現虧損攤銷為利息支出，扣除税額為美元24, $3, $59和 $4，分別地
70 7 173 12 
其他綜合收入12,561 2,978 14,937 11,167 
綜合收入總額$20,469 $20,061 $31,980 $73,108 

參見隨附的註釋
5

丹尼公司及其子公司
合併股東赤字表
適用於截至2023年9月27日和2022年9月28日的季度
（未經審計）
 普通股國庫股實收資本赤字累積的
其他
綜合虧損，淨額		總計
股東
赤字
 股份金額股份金額
 （以千計）
餘額，2023 年 6 月 28 日65,708 $657 (10,000)$(114,866)$144,506 $(32,594)$(40,321)$(42,618)
淨收入— — — — — 7,908 — 7,908 
其他綜合收入— — — — — — 12,561 12,561 
股權分類獎勵的基於股份的薪酬，扣除預扣税— — — — 2,887 — — 2,887 
購買庫存股，包括消費税— — (1,680)(16,536)— — — (16,536)
發行普通股以獲得基於股份的薪酬3 — — — — — — — 
餘額，2023 年 9 月 27 日
65,711 $657 (11,680)$(131,402)$147,393 $(24,686)$(27,760)$(35,798)

 普通股國庫股實收資本赤字累積的
其他
綜合虧損，淨額		總計
股東
赤字
 股份金額股份金額
 （以千計）
餘額，2022年6月29日64,998 $650 (6,654)$(79,841)$138,347 $(71,583)$(46,281)$(58,708)
淨收入— — — — — 17,083 — 17,083 
其他綜合收入— — — — — — 2,978 2,978 
股權分類獎勵的基於股份的薪酬，扣除預扣税— — — — 1,887 — — 1,887 
購買庫存股票— — (843)(7,870)— — — (7,870)
餘額，2022年9月28日
64,998 $650 (7,497)$(87,711)$140,234 $(54,500)$(43,303)$(44,630)

參見隨附的註釋





6

丹尼公司及其子公司
合併股東赤字表
在截至2023年9月27日和2022年9月28日的三個季度中
（未經審計）

 普通股國庫股實收資本赤字累積的
其他
綜合虧損，淨額		總計
股東
赤字
 股份金額股份金額
 （以千計）
餘額，2022 年 12 月 28 日64,998 $650 (8,270)$(95,476)$142,136 $(41,729)$(42,697)$(37,116)
淨收入— — — — — 17,043 — 17,043 
其他綜合收入— — — — — — 14,937 14,937 
股權分類獎勵的基於股份的薪酬，扣除預扣税
— — — — 5,264 — — 5,264 
購買庫存股，包括消費税— — (3,410)(35,926)— — — (35,926)
發行普通股以獲得基於股份的薪酬713 7 — — (7)— — — 
餘額，2023 年 9 月 27 日
65,711 $657 (11,680)$(131,402)$147,393 $(24,686)$(27,760)$(35,798)

 普通股國庫股實收資本赤字累積的
其他
綜合虧損，淨額		總計
股東
赤字
 股份金額股份金額
 （以千計）
餘額，2021 年 12 月 29 日64,200 $642 (1,990)$(30,592)$135,596 $(116,441)$(54,470)$(65,265)
淨收入— — — — — 61,941 — 61,941 
其他綜合收入— — — — — — 11,167 11,167 
股權分類獎勵的基於股份的薪酬，扣除預扣税
— — — — 4,646 — — 4,646 
購買庫存股票— — (5,507)(57,119)— — — (57,119)
發行普通股以獲得基於股份的薪酬798 8 — — (8)— — — 
餘額，2022年9月28日
64,998 $650 (7,497)$(87,711)$140,234 $(54,500)$(43,303)$(44,630)

參見隨附的註釋





7

丹尼公司及其子公司
合併現金流量表
（未經審計）
 三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
來自經營活動的現金流：  
淨收入$17,043 $61,941 
為使淨收入與經營活動提供的現金流保持一致而進行的調整：  
折舊和攤銷10,878 11,052 
營業（收益）、虧損和其他費用，淨額2,467 (1,051)
利率互換的虧損（收益）和攤銷，淨額10,838 (52,678)
遞延融資成本的攤銷476 475 
投資（收益）損失(59)289 
提前終止債務和租賃的收益— (29)
遞延所得税支出369 15,669 
基於股份的薪酬支出8,477 9,467 
資產和負債的變化，不包括收購和處置：  
應收款8,235 (4,788)
庫存3,184 (3,866)
預付費和其他流動資產712 1,683 
其他非流動資產(902)3,189 
經營租賃資產和負債(479)(560)
應付賬款(7,079)(3,115)
其他應計負債(1,319)(3,483)
其他非流動負債(2,073)(9,245)
經營活動提供的淨現金流50,768 24,950 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(5,499)(10,146)
收購餐廳和房地產(1,227)(750)
收購 Keke's 早餐咖啡廳— (81,500)
初始運營租賃直接成本(400)— 
出售餐廳、房地產和其他資產的收益3,161 4,114 
投資購買(1,300)(1,200)
出售投資的收益1,850 1,700 
退還房地產購置押金— 3,624 
應收票據的收款391 184 
用於投資活動的淨現金流量(3,024)(83,974)
來自融資活動的現金流：  
左輪借款100,300 156,325 
左輪付款(113,700)(59,825)
償還融資租賃(1,359)(1,513)
以股份為基礎的付款的預扣税(3,007)(4,781)
購買庫存股票(35,415)(57,460)
銀行淨透支2,936 — 
融資活動提供的淨現金流量（用於）(50,245)32,746 
現金和現金等價物減少(2,501)(26,278)
期初的現金和現金等價物3,523 30,624 
期末的現金和現金等價物$1,022 $4,346 

參見隨附的註釋
8

丹尼公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）

注意事項 1。 簡介和演示基礎

按餐廳數量計算，丹尼公司（簡稱 “公司”）是美國最大的全方位服務連鎖餐廳之一。截至2023年9月27日，該公司包括 1,644餐廳， 1,570其中有特許經營/持牌餐廳，以及 74其中由公司運營。

該公司由丹尼品牌（“Denny's”）和Keke's Breakfast Café品牌（“Keke's”）組成。Keke's 於 2022 年 7 月 20 日被收購。截至2023年9月27日，丹尼的品牌包括 1,588餐廳， 1,522其中有特許經營/持牌餐廳，以及 66其中由公司運營。截至2023年9月27日，Keke的品牌包括 56餐廳， 48其中有特許經營餐廳和 八其中由公司運營。

我們未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會的細則和條例編制的，用於提供中期財務信息。因此，通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和附註已被壓縮或省略。我們認為，所有被認為是公平列報過渡期所必需的調整都已包括在內。這種調整屬於正常和反覆的性質。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計有所不同；但是，我們認為我們的估計是合理的。

這些中期合併財務報表應與截至2022年12月28日財年的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些財務報表及其附註包含在我們截至2022年12月28日的財年經審計的10-K表年度報告中。公佈的中期經營業績不一定代表截至2023年12月27日的整個財年的業績。我們的重要臨時會計政策包括確認廣告和營銷成本，通常與收入成正比，以及使用估計的年度有效税率確認所得税。

注意事項 2。重要會計政策摘要
 
新採用的會計準則

2020年3月，美國會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04年《參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》，亞利桑那州立大學2021-01後來在2021年1月對此進行了澄清，即 “參考利率改革（主題848）：範圍”。此外，2022年12月，美國會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-06號的 “參考利率改革（主題848）： 推遲 “主題848” 的截止日期，這允許亞利桑那州立大學2020-04通過並有前瞻性地適用於2024年12月31日當天或之前做出的合同修改。該指南在有限的時間內提供了可選指導，以減輕核算或確認參考利率改革對財務報告的影響的潛在負擔。該公司於2020年3月12日採用了亞利桑那州立大學2020-04。這項新指導方針的通過和未來的選舉沒有也預計不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。該指南的有效期至2024年12月31日。

將採用的會計準則

我們審查了所有其他新發布的會計公告，得出的結論是，這些聲明要麼不適用於我們的業務，要麼預計不會因為將來採用而對我們的合併財務報表產生重大影響。

9

注意事項 3。 應收款
 
應收賬款包括以下內容：
 2023年9月27日2022年12月28日
 （以千計）
應收賬款，淨額：  
應收加盟商的貿易賬款$12,544 $13,314 
加盟商的票據和應收貸款486 6,731 
供應商應收賬款1,677 3,466 
信用卡應收賬款645 896 
其他1,795 1,545 
可疑賬款備抵金(197)(376)
應收賬款總額，淨額$16,950 $25,576 


注意事項 4。商譽和無形資產

下表反映了商譽賬面金額的變化：
2023年9月27日
（以千計）
餘額，年初$72,740 
對待售資產的重新分類(598)
期末餘額$72,142 
按細分市場劃分的商譽包括以下內容：
2023年9月27日2022年12月28日
（以千計）
Denny's$37,527 $37,527 
其他34,615 35,213 
商譽總額$72,142 $72,740 

無形資產包括以下內容：
 2023年9月27日2022年12月28日
 總賬面金額累計攤銷總賬面金額累計攤銷
 （以千計）
壽命無限的無形資產：
    
商標名稱$79,687 $— $79,687 $— 
酒類許可證120 — 120 — 
有一定壽命的無形資產：
    
重新獲得的特許經營權9,594 5,495 10,489 5,697 
特許經營協議10,700 761 10,700 265 
無形資產，淨額$100,101 $6,256 $100,996 $5,962 

具有固定壽命的無形資產的攤銷費用共計 $0.4百萬和美元1.2截至2023年9月27日的季度和年初至今分別為百萬美元。具有固定壽命的無形資產的攤銷費用共計 $0.4百萬和美元1.1截至2022年9月28日的季度和年初至今分別為百萬美元。

10

注意事項 5。 其他流動負債
 
其他流動負債包括以下內容：
 2023年9月27日2022年12月28日
 （以千計）
應計工資單$15,313 $17,903 
保險索賠責任的當期部分
3,448 3,492 
應計税款6,068 4,452 
應計廣告7,906 6,069 
禮品卡5,720 7,675 
應計法律和解金5,708 5,446 
應計利息4,513 1,142 
其他10,395 10,583 
其他流動負債$59,071 $56,762 

注意事項 6。金融工具的公允價值

經常性按公允價值計量的金融資產和負債彙總如下：
 總計相同資產/負債活躍市場的報價
（第 1 級）		重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）		大量不可觀察的輸入
（第 3 級）
 
（以千計)
截至2023年9月27日的公允價值衡量標準：
遞延薪酬計劃投資(1)
$11,211 $11,211 $— $— 
利率互換 (2)
27,324 — 27,324 — 
投資 (3)
1,255 — 1,255 — 
總計$39,790 $11,211 $28,579 $— 
截至2022年12月28日的公允價值衡量標準：
遞延薪酬計劃投資(1)
$10,818 $10,818 $— $— 
利率互換 (2)
20,047 — 20,047 — 
投資 (3)
1,746 — 1,746 — 
總計$32,611 $10,818 $21,793 $— 

(1) 我們的遞延薪酬計劃投資的公允價值基於所選投資的收盤市價，幷包含在合併資產負債表中的其他非流動資產中。
(2) 我們的利率互換的公允價值基於二級輸入，其中包括估值模型。估值模型的關鍵輸入是報價的市場價格、利率、遠期收益率曲線和信用風險調整，這些調整是反映交易對手或我們違約概率所必需的。有關我們衍生工具公允價值衡量標準的披露，請參閲附註7。
(3) 我們投資的公允價值是根據標的證券的公允價值使用易於確定的每股淨資產價值進行估值的。這些投資沒有重大的贖回限制。
11

以公允價值計量的非經常性資產和負債彙總如下：
大量不可觀察的輸入
（第 3 級）

截至本季度的減值費用
2023年9月27日
（以千計）
截至2023年9月27日的公允價值衡量標準：
持有和使用的資產 (1)
$— $1,711 
(1)截至2023年9月27日，減值資產已減記為其公允價值。為了確定公允價值，我們使用了收益法，該方法假設未來的現金流反映了當前的市場預期。這些公允價值衡量標準需要使用三級輸入進行重大判斷，例如從市場上無法直接或間接觀察到的貼現運營現金流。公司減值分析中使用的預計未來現金流存在不確定性，這需要使用估計和假設。如果實際業績未達到預期，或者所使用的假設將來會發生變化，則公司可能需要在未來時期確認減值費用。

以公允價值計量的非經常性資產包括財產、經營使用權資產、融資使用權資產、商譽和無形資產。在截至2023年9月27日的季度和年初至今期間，我們確認的減值費用為美元1.7百萬和美元1.8分別為百萬美元，與其中某些資產有關。參見注釋 9。

由於這些工具的即時到期或短期到期，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額被視為近似公允價值。應收票據的公允價值近似於考慮入賬備抵和相關的風險利率後的賬面價值。我們的信貸額度下的負債按歷史成本記賬，該成本約為公允價值。我們的優先擔保左輪手槍的公允價值接近其賬面價值，因為它是浮動利率工具（2級）。

注意 7。長期債務

公司及其某些子公司的信貸額度包括 五年 $400百萬支高級安全左輪手槍（含一美元25百萬信用證次級限額）。信貸額度的到期日為2026年8月26日。信貸額度包括手風琴功能，使我們能夠將信貸額度擴大到美元450百萬。借款採用分級利率，該利率基於公司的合併槓桿率。2023年3月31日，對信貸額度進行了修訂，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率更改為調整後的每日簡單SOFR。

信貸額度可用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途。信貸額度由公司及其重要子公司擔保，並由公司及其子公司的資產（包括其子公司（保險專屬子公司除外）的股票作為擔保。它包括此類設施和交易中常見的負面契約。信貸額度還包括與最大合併槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率有關的某些財務契約。截至2023年9月27日，我們遵守了所有財務契約。

截至2023年9月27日，我們的未償循環貸款為美元248.1百萬美元信貸額度下的未償信用證11.5百萬。這些餘額導致未使用承付款為美元140.4截至2023年9月27日，信貸額度為百萬美元。

截至2023年9月27日，信貸額度下的借款利率為調整後的每日簡單SOFR plus 2.25%。信貸額度下的信用證的利率為 2.38%。為信貸額度的未使用部分支付的承諾費設定為 0.35%.

在考慮我們的利率互換的影響之前（如下所述），未償循環貸款的加權平均利率為 7.66% 和 6.37分別截至2023年9月27日和2022年12月28日的百分比。考慮到我們被指定為現金流套期保值的利率互換，未償循環貸款的加權平均利率為 5.28% 和 5.31分別截至2023年9月27日和2022年12月28日的百分比。

12

利率套期保值
我們有收入可變的固定支付利率互換，以對衝浮動利率債務的預測現金流。 截至2023年9月27日，我們的利率互換摘要如下：
交易日期生效日期到期日名義金額公允價值固定利率
（以千計）
被指定為現金流套期保值的掉期
2015年3月20日2018年3月29日2025年3月31日$120,000 $4,937 2.34 %
2015年10月1日2018年3月29日2026年3月31日$50,000 $2,851 2.37 %
2018年2月15日2020年3月31日2033年12月31日$31,000 (1)$19,536 3.09 %
總計$201,000 $27,324 

(1) 2018年2月15日達成的掉期的名義金額會定期增加，直到達到最高名義金額美元為止3352033年8月31日為百萬美元。

2023年3月31日，公司對其信貸額度和利率互換進行了修訂。修正案將我們的信貸額度和利率互換基準利率從倫敦銀行同業拆借利率轉換為調整後的每日簡單SOFR，因此，上表中的固定利率已調整為適當的固定利率。轉換為調整後的每日簡單SOFR並未對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。

某些利率互換的終止和指定

在截至2023年3月29日的季度中，我們終止了2018年簽訂的部分套期保值關係（“2018年互換”），降低了之前的最高名義金額為美元4252033 年 8 月 31 日的百萬美元兑美元335百萬。因此，我們預計我們的總互換額將達到近似值 80未來佔我們未償債務的百分比。我們收到了 $1.5因解僱而產生的百萬現金，這筆現金作為經營活動的一部分記錄在截至2023年9月27日的年初至今合併現金流量表中。

此外，在截至2023年3月29日的季度中，我們將剩餘的2018年掉期指定為現金流套期保值，以對衝歸因於預測名義金額的浮動利率利息支付的未來現金流波動。

利率互換公允價值的變化

如果互換在抵消套期現金流的可變性方面非常有效，則掉期公允價值的變化不包括在合併運營報表中，而是作為其他綜合收益（虧損）的組成部分列報。我們的利率互換被指定為現金流套期保值，未實現收益和虧損記為累計其他綜合虧損（淨額）的一部分。

截至2023年9月27日，被指定為現金流套期保值的掉期的公允價值為美元27.3百萬，作為其他非流動資產的一部分入賬。指定的掉期將抵消金額（税前）記錄為累計其他綜合虧損的一部分，淨額記入我們的合併資產負債表。有關與利率互換相關的累計其他綜合虧損中記錄的金額，請參閲附註13。我們預計會對 $ 進行重新分類5.9百萬美元來自累計其他綜合虧損，扣除利息支出減額，淨額計入我們的合併運營報表中，與未來12個月內被指定為現金流套期保值的互換相關的淨額。

在被指定為現金流套期保值之前的時期，2018年互換公允價值的變化在我們的合併運營報表中計為其他非營業支出（收入）淨額的一部分。在截至2023年9月27日的年初至今期間，我們記錄的支出為美元10.6百萬，在截至2022年9月28日的季度和年初至今期間，我們的收入為美元10.8百萬和美元52.7分別為百萬美元，作為其他非運營支出（收入）的一部分，與公允價值變動產生的2018年互換相關的淨額。

累計其他綜合虧損中包含的某些金額的攤銷，淨額

截至 2023 年 9 月 27 日，我們的總收入為64.3百萬美元（税前）包含在累計其他綜合虧損中，淨虧損與i）前幾年某些現金流套期保值相關的對衝會計處理的終止；ii）某些互換在指定為現金流套期保值之日的公允價值，這些期貨作為利息支出的一部分攤銷到我們的合併運營報表中，在相關互換剩餘期限內淨額。
13


在截至2023年9月27日的季度和年初至今期間，我們記錄的未實現虧損為美元0.1百萬和美元0.2淨利息支出分別為百萬美元。在截至2022年9月28日的季度和年初至今期間，我們記錄的未實現虧損低於美元0.1百萬加到利息支出，淨額。我們預計將攤銷 $0.6百萬美元來自與未來12個月內取消指定利率互換相關的合併運營報表中扣除利息支出後的累計其他綜合虧損。

注 8。 收入

下表按銷售渠道和商品或服務類型分列了我們的收入：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
公司餐廳銷售$53,153 $52,211 $161,486 $145,354 
特許經營和許可證收入：
特許權使用費29,703 28,992 90,106 84,276 
廣告收入19,297 18,950 58,818 56,642 
初始費用和其他費用3,388 7,749 10,994 20,035 
佔用收入8,642 9,554 27,165 29,273 
特許經營和許可收入
61,030 65,245 187,083 190,226 
總營業收入$114,183 $117,456 $348,569 $335,580 

特許經營佔用收入包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
經營租賃收入$6,461 $7,074 $20,015 $21,745 
可變租賃收入
2,181 2,480 7,150 7,528 
總入住收入
$8,642 $9,554 $27,165 $29,273 

與客户簽訂的合同相關的餘額包括應收賬款、合同資產、遞延特許經營收入和遞延禮品卡收入。有關我們的應收賬款的詳細信息，請參閲附註3。
遞延特許經營收入主要包括初始特許經營費中未攤銷的部分，這些費用目前正在攤銷為收入，以及與開發協議相關的金額，以及未開業的餐廳，這些金額將在相關餐廳開業後開始攤銷為收入。遞延特許經營收入代表我們對加盟商的剩餘履約義務，不包括與基於銷售的特許權使用費和廣告相關的可變對價。
遞延特許經營收入變化的組成部分如下：
 （以千計）
餘額，2022 年 12 月 28 日$20,751 
從加盟商那裏收到的費用1,243 
已確認的收入 (1)
(2,387)
餘額，2023 年 9 月 27 日19,607 
減去其他流動負債中包含的流動部分2,179 
遞延特許經營收入包含在其他非流動負債中$17,428 
(1) 在這筆金額中 $2.0截至2022年12月28日，遞延特許經營收入餘額中包含百萬美元。

我們記錄與向加盟商提供的與新單位開業和/或設備升級相關的激勵和補貼相關的合同資產。在相關特許經營協議的剩餘期限內，這些金額將被確認為特許經營和許可收入的一部分。

14

合同資產變動的組成部分如下：
 （以千計）
餘額，2022 年 12 月 28 日$5,361 
加盟商遞延成本2,371 
合同資產攤銷(1,032)
餘額，2023 年 9 月 27 日6,700 
減去其他流動資產中包含的流動部分1,016 
包含在其他非流動資產中的合同資產$5,684 

該公司為特許經營餐廳購買與各種計劃相關的設備，包括廚房和銷售點系統設備。我們向加盟商開具賬單，並在安裝相關設備時確認收入，減去公司出資的款項，這些金額已作為合同資產遞延至上表。我們認出了 $1.7百萬和美元4.6百萬美元的收入，作為初始費用和其他費用的一部分入賬，分別與截至2023年9月27日的季度和年初至今期間向加盟商出售設備有關。我們認出了 $5.8百萬和美元13.8百萬美元的收入，作為初始費用和其他費用的一部分入賬，分別與截至2022年9月28日的季度和年初至今期間向加盟商出售設備有關。截至 2023 年 9 月 27 日，我們的收入為0.8百萬庫存和 $0.6與購買的設備有關的百萬筆應收賬款。截至 2022 年 12 月 28 日，我們的收入為3.6百萬庫存和 $6.6與廚房設備推出相關的數百萬筆應收賬款。

遞延禮品卡負債包括在公司餐廳和第三方地點出售的禮品卡中未兑換的部分。遞延禮品卡負債餘額代表我們對客户的剩餘履約義務。截至2023年9月27日和2022年12月28日，遞延禮品卡負債餘額為美元5.7百萬和美元7.7分別為百萬。在截至2023年9月27日的年初至今期間，我們確認的收入為美元0.4數百萬美元來自公司餐廳的禮品卡兑換。

注 9。運營（收益）、虧損和其他費用，淨額

營業（收益）、虧損和其他費用，淨額包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
資產銷售收益和其他收益，淨額$(88)$(3,066)$(2,132)$(3,311)
重組費用和退出成本
997 472 2,759 1,297 
減值費用1,711 697 1,840 963 
營業（收益）、虧損和其他費用，淨額
$2,620 $(1,897)$2,467 $(1,051)
 
在截至2023年9月27日的年初至今期間，資產銷售收益和其他淨收益主要與出售有關 三一包房地產。在截至2022年9月28日的季度和年初至今期間，資產銷售收益和其他淨收益主要與出售有關 二一包房地產。

截至2023年9月27日，我們記錄的待售資產以賬面價值或公允價值美元中較低者為準1.6百萬（包括 $ 的財產0.9百萬，商譽為美元0.6百萬美元和其他資產0.1百萬) 與 一一包房地產和 三Keke 的餐廳。截至2022年12月28日，我們記錄的待售資產賬面金額為美元1.4百萬（包括 $ 的財產1.1百萬美元和其他資產0.3百萬) 與 四一包房地產。

15

重組費用和退出成本包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
退出成本$12 $38 $64 $88 
遣散費和其他重組費用
985 434 2,695 1,209 
重組費用和退出成本總額
$997 $472 $2,759 $1,297 

退出成本主要包括與關閉餐廳有關的成本。與租賃成本相關的退出成本負債作為運營租賃負債的一部分包含在我們的合併資產負債表中。

截至2023年9月27日和2022年12月28日，我們的應計遣散費和其他重組費用為美元2.1百萬和美元0.7分別為百萬。截至2023年9月27日，餘額預計將主要在未來12個月內支付。

我們記錄的減值費用為美元1.7百萬和美元1.8百萬美元分別與截至2023年9月27日的季度和年初至今的財產和使用權資產有關，這是我們對錶現不佳的餐廳和被歸類為待售資產的評估得出的。那個 $1.7包括百萬美元0.9百萬美元與財產有關，$0.8百萬與經營租賃使用權資產有關。那個 $1.8包括百萬美元1.0百萬美元與財產有關，$0.8百萬美元與經營租賃使用權資產有關。

注意 10。 基於股份的薪酬

作為一般和管理費用組成部分的基於股份的薪酬總額如下：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
員工股票獎勵$2,659 $1,706 $7,793 $8,784 
董事會成員的限制性股票單位
205 241 684 683 
基於股份的薪酬總額
$2,864 $1,947 $8,477 $9,467 

員工股票獎勵

在截至2023年9月27日的年初至今期間，我們向某些員工發放了補助金 0.3百萬個績效股票單位（“PSU”），加權平均授予日期公允價值為美元18.39根據我們普通股的股東總回報率（“TSR”）與一組同行公司的股東總回報率（“TSR”）相比分配的每股股票，以及 0.3百萬個PSU，加權平均授予日期公允價值為 $11.90根據獎勵條款的定義，根據我們調整後的每股收益與計劃的增長率分配的每股收益。由於基於股東總回報率的PSU包含市場狀況，因此使用蒙特卡羅估值來確定授予日期的公允價值。這些 PSU 的性能週期是 三年財政期從2022年12月29日開始，到2025年12月31日結束。PSU將在業績期結束時歸屬並獲得收入，屆時相對的股東總回報率和調整後的每股收益增長率實現百分比將應用於既得單位（來自 0% 至 200目標獎勵的百分比）。我們承認與之相關的薪酬成本 0.5在整個績效期內，這些PSU獎勵中有100萬份是按直線計算的，其餘的則為補償成本 0.1由於某些符合退休資格的個人加快了歸屬條款，因此在分級歸屬的基礎上確認了百萬份PSU獎勵。

在截至2023年9月27日的年初至今期間，我們還向某些員工發放了補助金 0.7百萬個限制性股票單位（“RSU”），加權平均授予日期公允價值為美元11.83每股。這些 RSU 通常均勻地分佈在 三年財政期從2022年12月29日開始，到2025年12月31日結束。我們在獎勵的整個績效期內，以直線方式確認與這些RSU獎勵相關的薪酬成本。

在截至2023年9月27日的年初至今期間，我們發行了 0.5與既得PSU和RSU相關的百萬股普通股。此外， 0.3扣留了百萬股普通股以代替與既得PSU和RSU相關的税款。
 
截至 2023 年 9 月 27 日，我們的收入為16.3百萬未確認的薪酬成本與未歸屬的PSU獎勵和未償的RSU獎勵有關，加權平均剩餘合同期限為 1.9年份。
16


董事會成員的限制性股票單位

在截至2023年9月27日的年初至今期間，我們的撥款少於 0.1百萬個 RSU（屬於權益分類），授予日期的公允價值為 $10.71每單位發放給我們董事會的非僱員成員。RSU 的背心是在 一年服務期限。董事可以選擇在將來的特定日期（仍在擔任董事會成員期間）、被終止董事會成員職務時或將這些獎勵轉換為普通股 三在終止董事會成員的服務後，每年分期支付相等的款項。

在截至2023年9月27日的年初至今期間， 0.2百萬個RSU被轉換為普通股。

截至 2023 年 9 月 27 日，我們的收入為0.5百萬未確認的薪酬成本與未償還的 RSU 獎勵有關，加權平均剩餘合同期限為 0.6年份。

注 11。所得税

有效所得税税率為 17.6本季度的百分比以及 23.7截至2023年9月27日的年初至今期間的百分比，相比之下 24.3% 和 25.7分別為上一年度的百分比。截至2023年9月27日的季度和年初至今的有效所得税税率包括與基於股份的薪酬相關的獨立項目，即 (2.5)% 和 0.4分別為％。

注 12。每股淨收益
 
用於計算基本和攤薄後每股淨收益的金額彙總如下：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計，每股金額除外）
淨收入$7,908 $17,083 $17,043 $61,941 
加權平均已發行股票——基本
55,869 59,020 56,764 61,558 
稀釋性股票薪酬獎勵的影響213 20 209 128 
加權平均已發行股票——攤薄
56,082 59,040 56,973 61,686 
每股淨收益-基本$0.14 $0.29 $0.30 $1.01 
每股淨收益——攤薄$0.14 $0.29 $0.30 $1.00 
以反稀釋為基礎的股票薪酬獎勵735 641 788 737 

注意 13。 股東赤字

股票回購

我們的信貸額度允許回購公司股票和支付現金分紅，但有某些限制。我們的董事會批准回購我們普通股的股票。根據這些授權，我們可以不時在公開市場（包括根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的指導方針預先安排的股票交易計劃）或私下談判的交易中購買股票，但須視市場和商業條件而定。目前，我們的運營費用低於 $250董事會於2019年12月批准了百萬股股票回購授權。
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在截至2023年9月27日的年初至今期間，我們共回購了 3.4我們普通股的百萬股價格為 $35.9百萬，包括消費税。這使根據當前授權回購的總金額達到美元133.4百萬，剩下 $116.6截至2023年9月27日，根據該授權，百萬美元可用於回購我們的普通股。回購的股票作為庫存股包含在我們的合併資產負債表和合並股東赤字表中。

截至2023年9月27日， 11.7持有百萬股庫存股。

累計其他綜合虧損，淨額

累計其他綜合虧損（淨額）變動的組成部分如下：
固定福利計劃衍生品累計其他綜合虧損，淨額
（以千計）
截至2022年12月28日的餘額$(555)$(42,142)$(42,697)
淨虧損的攤銷 (1)
116 — 116 
現金流套期保值公允價值的變化— 23,221 23,221 
將現金流套期保值重新歸類為淨利息支出 (2)
— (3,551)(3,551)
將與利率互換相關的未實現虧損攤銷為利息支出，淨額— 232 232 
與其他綜合收入項目相關的所得税支出（虧損）(30)(5,051)(5,081)
截至2023年9月27日的餘額$(469)$(27,291)$(27,760)

(1) 與我們的固定收益計劃相關的税前金額，該金額從累計的其他綜合虧損淨額中重新歸類，在截至2023年9月27日的年初至今合併運營報表中，作為養老金支出的一般和管理費用的一部分。
(2) 我們的合併運營報表中從累計其他綜合虧損中重新歸類為利息支出淨額的金額表示（收到）或向交易對手支付的利率套期保值款項。有關其他詳細信息，請參見注釋 7。

注 14。承付款和或有開支

法律訴訟

有針對我們或間接涉及我們的各種索賠和未決法律訴訟，這些索賠和訴訟是正常業務過程的附帶和引起的。管理層認為，根據目前獲得的信息，與這些訴訟和索賠有關的最終責任不會對我們的合併經營業績或財務狀況產生重大影響。 

注 15。補充現金流信息
 三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
已繳所得税，淨額$6,531 $6,161 
支付的利息$9,346 $9,117 
非現金投資和融資活動：  
業務收購應付款$— $1,000 
累計購買房產$102 $— 
根據股票薪酬計劃發行普通股$5,638 $9,547 
應收不動產的收據$— $3,000 
執行融資租賃$593 $506 
應付國庫股票$1,053 $292 
 
18

注 16。 細分信息

我們按品牌管理業務，因此確定了 二運營板塊，Denny's和Keke's。此外，我們已將Denny's確定為應報告的細分市場。Denny的應報告的細分市場包括所有公司以及特許經營和許可的Denny's餐廳的業績。我們的Keke的運營部門，包括所有公司和特許經營的Keke's餐廳的業績，包含在 “其他” 中。

所有運營部門的主要收入來源是在我們公司的餐廳銷售食品和飲料，以及從我們的加盟商經營的餐廳收取的特許權使用費、廣告收入、初始費用和其他費用，包括入住收入。我們不依賴任何主要客户作為銷售來源，所有運營部門的客户和資產主要位於美國。各分部之間沒有實質性交易。

管理層衡量細分市場收入的標準是餐廳層面的營業利潤率。公司將餐廳層面的營業利潤率定義為不包括以下三個項目的營業收入：一般和管理費用、折舊和攤銷以及營業（收益）、虧損和其他費用，淨額。公司不包括一般和管理費用，其中主要包括與支持公司和特許經營餐廳以及公司辦公室的其他活動相關的非餐廳級費用。公司不包括折舊和攤銷費用，這些費用基本上都與公司餐廳層面的資產有關，因為這些費用代表了歷史沉沒成本，並不能反映餐廳當前的現金支出。該公司不包括營業（收益）、虧損和其他費用（淨額），以便更清楚地瞭解其持續的經營業績。我們的首席運營決策者（“CODM”）使用餐廳層面的營業利潤率來評估餐廳層面的運營效率和績效。

下表按細分市場列出了收入以及餐廳級營業利潤率與淨收入的對賬情況：
季度已結束三季度已結束
2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
按運營部門劃分的收入：（以千計）
Denny's$109,136 $113,725 $332,952 $331,849 
其他5,047 3,731 15,617 3,731 
總營業收入$114,183 $117,456 $348,569 $335,580 
分部收入：
Denny's$36,944 $33,227 $111,525 $101,964 
其他1,536 1,199 5,434 1,199 
餐廳層面的總營業利潤率$38,480 $34,426 $116,959 $103,163 
一般和管理費用$18,237 $16,607 $58,515 $50,188 
折舊和攤銷3,605 3,914 10,878 11,052 
營業（收益）、虧損和其他費用，淨額2,620 (1,897)2,467 (1,051)
其他業務支出總額24,462 18,624 71,860 60,189 
營業收入14,018 15,802 45,099 42,974 
利息支出，淨額4,381 3,691 13,288 9,529 
其他非營業支出（收入），淨額43 (10,461)9,470 (49,871)
所得税前收入9,594 22,572 22,341 83,316 
所得税準備金1,686 5,489 5,298 21,375 
淨收入$7,908 $17,083 $17,043 $61,941 

2023年9月27日2022年12月28日
分部資產：（以千計）
Denny's$376,123 $394,051 
其他103,712 104,284 
總資產$479,835 $498,335 
19

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與本報告中其他地方出現的合併財務報表及其附註以及截至2022年12月28日財年的10-K表年度報告中包含的MD&A一起閲讀。

前瞻性陳述

本報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》（經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。該公司敦促謹慎考慮其當前趨勢以及本報告中披露的運營和財務業績的任何前景。此外，本報告中討論的某些事項可能構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層根據目前已知因素做出的最佳判斷，僅代表截至此類陳述發表之日，涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致丹尼公司、其子公司和標的餐廳的實際業績與此類陳述所表明或暗示的業績存在重大差異。諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“希望”、“意願” 之類的詞語以及此類詞彙和類似表達方式的變體旨在識別此類前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司明確表示沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異的因素包括：影響消費者信心和支出的經濟、公共衞生和政治狀況；商品和勞動力通脹；有效為餐廳配備人員和支持人員的能力； 我們維持足夠的流動性水平以滿足現金需求（包括債務債務、股息支付、計劃中的股票回購和資本支出）的能力，以及我們的客户、供應商、特許經營商和貸款人獲得流動性來源以滿足自己的現金需求的能力； 來自餐飲業內部的競爭壓力；我們整合收購Keke's並從中獲得預期收益的能力；我們的運營計劃以及廣告和促銷活動的成功水平；負面宣傳；與食品相關的流行病、流感病毒或其他疾病的爆發引起的健康問題；業務戰略或發展計劃的變化；資本條款和可用性；區域天氣狀況；總體經濟的整體變化（包括能源成本方面的變化），尤其是在零售層面；政治環境和地緣政治事件（包括戰爭和恐怖主義行為）；以及公司美國證券交易委員會報告和其他文件中不時列出的其他因素，包括但不限於管理層討論與分析中的討論以及第1A項中確定的風險。風險因素包含在公司截至2022年12月28日的財年10-K表年度報告以及公司隨後的10-Q表季度報告中。

概述

我們按品牌管理業務，因此確定了兩個運營部門，即Denny's和Keke's。截至2023年9月27日，丹尼的品牌包括1,588家餐廳，其中1,522家是特許經營/許可餐廳，66家是公司經營的。截至2023年9月27日，Keke的品牌由56家餐廳組成，其中48家是特許經營餐廳，8家是公司經營的。

此外，我們還將 Denny's 確定為可報告的細分市場。Denny的應報告的細分市場包括所有公司以及特許經營和許可的Denny's餐廳的業績。我們於2022年7月20日完成了對Keke's的收購。截至2023年9月27日的季度和三個季度，Keke's的總收入不到合併收入總額的5％，因此，出於分部報告的目的，Keke的運營板塊被列入 “其他”。

第 2 項中討論的信息。除非另有説明，否則管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析與丹尼品牌有關。
20

運營聲明
 
下表包含從我們的合併運營報表中得出的信息，以總營業收入的百分比表示，但下文所述除外。由於四捨五入，百分比可能不相加。
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
收入：        
公司餐廳銷售$53,153 46.6 %$52,211 44.5 %$161,486 46.3 %$145,354 43.3 %
特許經營和許可證收入61,030 53.4 %65,245 55.5 %187,083 53.7 %190,226 56.7 %
總營業收入114,183 100.0 %117,456 100.0 %348,569 100.0 %335,580 100.0 %
公司餐廳銷售成本，不包括折舊和攤銷 (a)：
    
產品成本13,587 25.6 %14,462 27.7 %41,796 25.9 %38,874 26.7 %
工資和福利19,754 37.2 %20,176 38.6 %60,482 37.5 %55,598 38.3 %
佔用率4,182 7.9 %4,294 8.2 %12,381 7.7 %11,316 7.8 %
其他運營費用8,370 15.7 %9,519 18.2 %24,294 15.0 %26,116 18.0 %
公司餐廳銷售的總成本，不包括折舊和攤銷45,893 86.3 %48,451 92.8 %138,953 86.0 %131,904 90.7 %
特許經營和許可收入成本，不包括折舊和攤銷 (a)29,810 48.8 %34,579 53.0 %92,657 49.5 %100,513 52.8 %
一般和管理費用18,237 16.0 %16,607 14.1 %58,515 16.8 %50,188 15.0 %
折舊和攤銷3,605 3.2 %3,914 3.3 %10,878 3.1 %11,052 3.3 %
營業（收益）、虧損和其他費用，淨額
2,620 2.3 %(1,897)(1.6)%2,467 0.7 %(1,051)(0.3)%
運營成本和支出總額，淨額
100,165 87.7 %101,654 86.5 %303,470 87.1 %292,606 87.2 %
營業收入14,018 12.3 %15,802 13.5 %45,099 12.9 %42,974 12.8 %
利息支出，淨額4,381 3.8 %3,691 3.1 %13,288 3.8 %9,529 2.8 %
其他非營業支出（收入），淨額43 0.0 %(10,461)(8.9)%9,470 2.7 %(49,871)(14.9)%
所得税前收入9,594 8.4 %22,572 19.2 %22,341 6.4 %83,316 24.8 %
所得税準備金1,686 1.5 %5,489 4.7 %5,298 1.5 %21,375 6.4 %
淨收入$7,908 6.9 %$17,083 14.5 %$17,043 4.9 %$61,941 18.5 %
            
(a)公司餐廳銷售成本百分比以公司餐廳銷售額的百分比表示。特許經營成本和許可收入百分比以特許經營和許可收入的百分比表示。所有其他百分比均為總營業收入的百分比。
21

統計數據季度已結束三季度已結束
2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
（千美元）
Denny's    
公司平均單位銷售額$755$766$2,303$2,209
特許經營平均單位銷售額$458$435$1,376$1,281
公司等效單位 (a)66656564
特許經營等效單位 (a)1,5231,5601,5251,566
公司同店銷售額（下降）較上年增長（b）（c）(1.4)%7.1%4.1%12.1%
國內特許經營同店銷售額與上年相比增長 (b) (c)2.1%1.1%4.3%7.6%
Keke's (d)
公司平均單位銷售額$429$334$1,354$334
特許經營平均單位銷售額$430$349$1,397$349
公司等效單位 (a)8682
特許經營等效單位 (a)48344711
公司同店銷售額下降 (b)(3.4)%不適用(3.4)%不適用
特許經營同店銷售額下降 (b)(5.3)%不適用(5.3)%不適用
            
(a)等效單位是根據在定義的時間段內運行的單位的加權平均數計算得出的。
(b)同店銷售額包括在所述同期內營業的公司餐廳或非合併特許經營和持牌餐廳的銷售額。
(c)2023年可比單位的上一年度金額尚未重報。
(d)自2022年7月20日起，公司收購了Keke's，因為截至2022年9月28日的季度和年初至今的此類數據僅代表收購後的業績。

單位活動季度已結束三季度已結束
2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
Denny's
公司餐廳，期初66 65 66 65 
從加盟商那裏獲得的單位— 1 — 1 
期末66 66 66 66 
特許經營和持牌餐廳，期初1,525 1,566 1,536 1,575 
已開設的單位7 7 21 16 
公司收購的單位— (1)— (1)
單位已關閉(10)(25)(35)(43)
期末1,522 1,547 1,522 1,547 
期末餐廳總數1,588 1,613 1,588 1,613 
22

 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
Keke's
公司餐廳，期初8 — 8 — 
購置的單位— 8 — 8 
期末8 8 8 8 
特許經營餐廳，期初47 — 46 — 
已開設的單位1 1 2 1 
購置的單位— 44 — 44 
期末48 45 48 45 
期末餐廳總數56 53 56 53 

公司餐廳運營
 
截至2023年9月27日的季度，公司餐廳銷售額增長了90萬美元，增長了1.8％，與去年同期相比，今年迄今為止增長了1,610萬美元，增長了11.1％。由於2022年7月20日的收購，Keke的公司銷售額在截至2023年9月27日的季度和年初至今分別增長了80萬美元和810萬美元。丹尼銷售額的增長主要是由房客支票平均值的增加推動的，這是在截至2023年9月27日的季度和年初至今的季度和年初至今期間價格上漲以部分抵消通貨膨脹成本以及增加一個等值單位。與去年同期相比，丹尼本季度的同店銷售額下降了1.4％，今年迄今為止增長了4.1％。

截至2023年9月27日的季度，公司餐廳銷售總成本佔公司餐廳銷售額的百分比為86.3％，今年迄今為止為86.0％，而去年同期分別為92.8％和90.7％。

截至2023年9月27日的季度，產品成本佔公司餐廳銷售額的百分比為25.6％，今年迄今為止為25.9％，而去年同期分別為27.7％和26.7％，這主要是由於本季度和年初至今的價格上漲，但被年初至今商品成本的上漲部分抵消。

截至2023年9月27日的季度，工資和福利佔公司餐廳銷售額的百分比為37.2％，今年迄今為止為37.5％，而去年同期分別為38.6％和38.3％。本季度佔公司餐廳銷售額的百分比有所下降，這主要是由於激勵性薪酬下降了0.6個百分點。年初至今的下降主要是由於銷售額增加的槓桿作用使工資成本下降了0.8個百分點，激勵性薪酬減少了0.4個百分點。工傷補償成本增加0.5個百分點部分抵消了這一下降，這主要是由於去年同期索賠的積極發展。

截至2023年9月27日的季度，入住成本佔公司餐廳銷售額的百分比為7.9％，今年迄今為止為7.7％，而去年同期分別為8.2％和7.8％。本季度佔公司餐廳銷售額的百分比下降的主要原因是去年同期的負債情況導致一般責任保險成本下降了0.8個百分點，但租金和財產税上漲0.4個百分點部分抵消了這一下降。年初至今佔公司餐廳銷售額的百分比下降主要是由於一般負債成本下降了0.5個百分點，這主要是去年同期的負債情況，但租金和財產税上漲0.4個百分點部分抵消了這一下降。


23

其他運營費用包括以下金額和公司餐廳銷售額的百分比：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
公共事業$2,120 4.0 %$1,984 3.8 %$6,037 3.7 %$5,211 3.6 %
維修和保養996 1.9 %1,089 2.1 %2,667 1.7 %2,803 1.9 %
市場營銷1,393 2.6 %1,340 2.6 %4,207 2.6 %3,877 2.7 %
法律和解245 0.5 %1,567 3.0 %475 0.3 %4,223 2.9 %
其他直接成本3,616 6.8 %3,539 6.8 %10,908 6.8 %10,002 6.9 %
其他運營費用$8,370 15.7 %$9,519 18.2 %$24,294 15.0 %$26,116 18.0 %

與去年同期相比，其他運營費用佔公司餐廳銷售額的百分比有所下降，這主要是由於去年同期某些法律索賠出現不利進展。

特許經營業務

特許經營和許可收入以及特許經營和許可收入的成本包括以下各期特許經營和許可收入的金額和百分比：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
特許權使用費$29,703 48.7 %$28,992 44.4 %$90,106 48.2 %$84,276 44.3 %
廣告收入19,297 31.6 %18,950 29.0 %58,818 31.4 %56,642 29.8 %
初始費用和其他費用3,388 5.6 %7,749 11.9 %10,994 5.9 %20,035 10.5 %
佔用收入8,642 14.2 %9,554 14.6 %27,165 14.5 %29,273 15.4 %
特許經營和許可收入
$61,030 100.0 %$65,245 100.0 %$187,083 100.0 %$190,226 100.0 %
廣告費用$19,297 31.6 %$18,950 29.0 %$58,818 31.4 %$56,642 29.8 %
佔用成本5,389 8.8 %5,910 9.1 %16,853 9.0 %18,351 9.6 %
其他直接成本5,124 8.4 %9,719 14.9 %16,986 9.1 %25,520 13.4 %
特許經營和許可收入的成本
$29,810 48.8 %$34,579 53.0 %$92,657 49.5 %$100,513 52.8 %

截至2023年9月27日的季度，特許經營和許可收入下降了420萬美元，跌幅6.5％，與去年同期相比，今年迄今下降了310萬美元，下降了1.7％。與去年同期相比，本季度和年初至今的特許權使用費分別增加了70萬美元，增長了2.5％，增長了580萬美元，增長了6.9％。由於Keke於2022年7月20日被收購，其特許經營餐廳的特許權使用費在截至2023年9月27日的季度和年初至今分別增加了30萬美元和290萬美元。特許權使用費的增長還包括丹尼本季度的國內特許經營同店銷售額與去年同期相比增長2.1％，今年迄今為止增長4.3％。本季度和年初至今丹尼特許經營等值單位減少所產生的影響部分抵消了這些增長。

本季度的廣告收入增長了30萬美元，增長了1.8％，與去年同期相比，今年迄今為止增加了220萬美元，增長了3.8％。廣告收入的增長還包括丹尼特許經營權在本季度和年初至今的國內同店銷售額與去年同期相比分別增長2.1％和4.3％的影響。本季度和年初至今的增長也部分歸因於分別從Keke的特許經營餐廳收取的20萬美元和40萬美元。丹尼在本季度和年初至今減少的特許經營權等值單位所產生的影響部分抵消了這些增長。

截至2023年9月27日的季度，初始費用和其他費用減少了440萬美元，跌幅56.3％，年初至今與去年同期相比減少了900萬美元，下降了45.1％。初始費用和其他費用的減少主要是由於我們的廚房現代化計劃已基本完成，在本季度和年初至今，向加盟商出售設備的收入分別減少了420萬美元和920萬美元。記錄的與設備銷售相關的收入在其他直接成本中具有相等的抵消費用，如下所述。佔用收入
24

本季度與去年同期相比減少了90萬美元，下降了9.5％，年初至今減少了210萬美元，跌幅7.2％，這主要是由於租約終止。

截至2023年9月27日的季度，特許經營和許可收入成本下降了480萬美元，下降了13.8％，與去年同期相比，今年迄今為止下降了790萬美元，下降了7.8％。本季度的廣告成本增加了30萬美元，增長了1.8％，年初至今增加了220萬美元，增長了3.8％，這與上述相關廣告收入的增長相對應。與去年同期相比，本季度的入住成本下降了50萬美元，下降了8.8％，年初至今下降了150萬美元，下降了8.2％，這主要是由於租賃終止，這與上述相關的佔用收入減少相對應。其他直接特許經營成本在本季度下降了460萬美元，下降了47.3％，與去年同期相比，今年迄今為止下降了850萬美元，下降了33.4％。其他直接特許經營成本的下降主要是由於本季度支出減少了420萬美元，而今年迄今為止，與向加盟商出售設備的成本相關的支出減少了920萬美元，如上所述。此外，其他直接特許經營成本包括本季度和年初至今的特許經營管理成本分別增加了40萬美元和70萬美元。由於上述特許經營和許可收入的變化，截至2023年9月27日的季度和年初至今，特許經營成本和許可收入分別從上一年度的53.0％和52.8％降至特許經營和許可收入的48.8％和49.5％。

其他運營成本和支出

其他運營成本和支出，例如一般和管理費用以及折舊和攤銷費用，都與公司和特許經營業務有關。

一般和行政 開支包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
公司管理費用
$14,580 $13,758 $43,919 $38,303 
基於股份的薪酬2,864 1,947 8,477 9,467 
激勵補償
1,049 1,187 5,335 4,945 
遞延薪酬估值調整
(256)(285)784 (2,527)
一般和管理費用總額
$18,237 $16,607 $58,515 $50,188 

截至2023年9月27日的季度，公司管理費用與去年同期相比增加了80萬美元，截至2023年9月27日的年初至今增加了560萬美元。增長主要是由於薪酬的增加以及與Keke相關的管理成本。本季度基於股份的薪酬增加了90萬美元，這主要是由於2020年長期激勵計劃於2022年5月全面歸屬，與去年同期的兩個計劃相比，有三個長期激勵計劃被歸屬。今年迄今為止，股票薪酬減少了100萬美元，這主要是由於沒收。遞延薪酬估值調整的變化抵消了相應時期作為其他非運營支出（收入）淨額組成部分的標的無資質遞延計劃投資的損益。
 
折舊和攤銷包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
財產和設備的折舊
$2,722 $2,944 $8,118 $8,293 
融資租賃ROU資產的攤銷348 414 1,099 1,293 
無形資產和其他資產的攤銷
535 556 1,661 1,466 
折舊和攤銷費用總額
$3,605 $3,914 $10,878 $11,052 

在截至2023年9月27日的季度和年初至今期間，折舊和攤銷費用有所下降，這主要是由於某些資產已完全折舊。
 
25

營業（收益）、虧損和其他費用，淨額包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
資產銷售收益和其他收益，淨額$(88)$(3,066)$(2,132)$(3,311)
重組費用和退出成本
997 472 2,759 1,297 
減值費用
1,711 697 1,840 963 
營業（收益）、虧損和其他費用，淨額
$2,620 $(1,897)$2,467 $(1,051)

截至2023年9月27日的年初至今，資產銷售和其他淨收益主要與出售三塊房地產有關。截至2022年9月28日的季度和年初至今的資產銷售和其他淨收益主要與出售兩塊房地產有關。

重組費用和退出成本包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
退出成本$12 $38 $64 $88 
遣散費和其他重組費用
985 434 2,695 1,209 
重組和退出總成本
$997 $472 $2,759 $1,297 

截至2023年9月27日的季度和年初至今，重組和退出總成本分別增加了50萬美元和150萬美元。本季度和年初至今的增長主要是由於與我們的領導團隊變動相關的遣散費。

在截至2023年9月27日的季度中，我們記錄了170萬美元的減值費用（包括財產和使用權資產），這是我們對錶現不佳的餐廳和使用權資產可收回性的評估所致。在截至2022年9月28日的季度和年初至今期間，我們分別記錄了70萬美元和100萬美元的減值費用（包括財產和使用權資產），這要歸因於我們對錶現不佳的餐廳和使用權資產的可收回性的評估。

營業收入 本季度為1,400萬美元，今年迄今為止為4,510萬美元，而去年同期分別為1,580萬美元和4,300萬美元。

利息支出，淨額包括以下內容：
 季度已結束三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
信貸額度利息$4,823 $2,637 $14,053 $4,666 
利率互換的利息（收入）支出(1,386)106 (3,551)1,817 
融資租賃負債的利息529 581 1,618 1,783 
信用證和其他費用
202 224 598 812 
利息收入
(40)(26)(139)(42)
現金利息總額，淨額4,128 3,522 12,579 9,036 
遞延融資成本的攤銷
159 158 476 475 
利率互換損失的攤銷93 10 231 16 
其他負債的利息增加
1 1 2 2 
利息支出總額，淨額
$4,381 $3,691 $13,288 $9,529 
    
26

本季度現金利息支出總額淨增60萬美元，年初至今與去年同期相比增加了350萬美元。這些增長主要是由於平均借款額的增加和平均利率的提高，但我們的有效利率互換部分抵消了這些增長。

其他非營業支出（收入），淨額 本季度的支出不到10萬美元，今年迄今為止的支出不到950萬美元，而去年同期的收入分別為1,050萬美元和4,990萬美元。本季度的其他非運營支出主要包括遞延薪酬計劃投資的10萬美元虧損。今年迄今為止，主要包括與取消指定利率套期保值的估值調整相關的1,060萬美元損失，部分被遞延薪酬計劃投資的100萬美元收益所抵消。上年度本季度其他非營業收入淨額主要包括與取消指定利率互換估值調整相關的1,080萬美元收益，部分被遞延薪酬計劃投資的30萬美元虧損所抵消。去年迄今為止，利率互換估值調整主要包括5,270萬美元的收益，部分被遞延薪酬計劃投資的260萬美元虧損所抵消。

在截至2023年3月29日的季度中，我們終止了2018年簽訂的部分套期保值關係（“2018年互換”），將之前在2033年8月31日的最高名義金額4.25億美元降至3.35億美元。因此，我們預計我們的互換總額預計將佔未償債務的80％左右。此外，在截至2023年3月29日的季度中，我們將剩餘的2018年掉期指定為現金流套期保值，以對衝歸因於預測名義金額的浮動利率利息支付的未來現金流波動。因此，在確定2018年互換計劃之後，與這些現金流套期保值相關的損益已經並將作為累計其他綜合虧損（淨額）的一部分入賬。

所得税準備金截至2023年9月27日的季度為170萬美元，今年迄今為止為530萬美元，而去年同期分別為550萬美元和2140萬美元。本季度的有效税率為17.6％，今年迄今為止為23.7％，而去年同期分別為24.3％和25.7％。截至2023年9月27日的季度和年初至今的有效所得税税率包括與股份薪酬相關的離散項目分別為 (2.5)% 和 0.4% 的影響。

淨收入 截至2023年9月27日的季度為790萬美元，今年迄今為止為1,700萬美元，而去年同期分別為1,710萬美元和6190萬美元。

流動性和資本資源

我們的流動性和資本資源的主要來源是信貸額度下的運營和借款產生的現金（如下所述）。現金的主要用途是運營費用、資本支出、回購普通股以及去年收購Keke's。
 
下表彙總了我們在所示時期內現金和現金等價物的來源和用途：

 三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
經營活動提供的淨現金$50,768 $24,950 
用於投資活動的淨現金(3,024)(83,974)
融資活動提供的（用於）淨現金(50,245)32,746 
現金和現金等價物減少$(2,501)$(26,278)
  
截至2023年9月27日的年初至今，經營活動提供的淨現金流為5,080萬美元，而截至2022年9月28日的年初至今為止為2,500萬美元。經營活動提供的淨現金流的增加主要是由於過去兩年中與我們的特許經營廚房設備項目相關的庫存購買、應收賬款收取和應計付款的時間安排。我們認為，我們估計的運營現金流，加上我們在信貸額度和手頭現金下額外借款的能力，將使我們能夠在未來12個月內滿足預期的現金需求和為資本支出提供資金。
 
27

截至2023年9月27日的年初至今，用於投資活動的淨現金流為300萬美元。這些現金流包括550萬美元的資本支出、130萬美元的投資購買和120萬美元的房地產收購，部分被以310萬美元出售三塊房地產的淨收益和190萬美元的淨投資收益所抵消。截至2022年9月28日的年初至今，用於投資活動的淨現金流為8,400萬美元。這些現金流包括收購Keke's的8150萬美元、收購丹尼一家特許經營餐廳的80萬美元以及1,010萬美元的資本支出，部分被出售兩塊410萬美元房地產的收益、360萬美元的房地產押金退款和50萬美元的淨投資收益所抵消。

我們的主要資本要求主要與以下內容有關：
 三季度已結束
 2023年9月27日2022年9月28日
 （以千計）
設施$3,199 $3,618 
新建築730 29 
重塑404 3,738 
信息技術732 2,246 
其他434 515 
資本支出$5,499 $10,146 
 
截至2023年9月27日的年初至今，用於融資活動的淨現金流為5,020萬美元，包括3540萬美元的股票回購現金支付、300萬美元的股票薪酬預扣税款和1,480萬美元的長期債務淨付款，部分被290萬美元的銀行淨透支所抵消。截至2022年9月28日的年初至今，融資活動提供的淨現金流為3,270萬美元，其中包括9,500萬美元的長期債務淨借款，主要用於為Keke的收購提供資金，部分被股票回購的5,750萬美元現金支付和480萬美元股票薪酬的預扣税款所抵消。

截至2023年9月27日，我們的營運資金赤字為5,600萬美元，而截至2022年12月28日的4,330萬美元，這主要是由於截至2023年9月27日的年初至今與我們的特許設備項目相關的應收賬款和庫存減少。我們之所以能夠在鉅額營運資金赤字的情況下運營，是因為（1）餐廳業務和大多數餐飲服務業務主要以現金（和現金等價物）為基礎進行的，應收賬款水平較低；（2）快速週轉允許對庫存進行有限的投資；（3）食品、飲料和用品的應付賬款通常在從相關銷售中獲得現金後到期。

信貸額度

公司及其某些子公司擁有信貸額度，包括五年期4億美元的優先有擔保循環貸款（附有2500萬美元的信用證分額度）。信貸額度包括手風琴功能，使我們能夠將信貸額度擴大到4.5億美元。借款採用分級利率，該利率基於公司的合併槓桿率。信貸額度的到期日為2026年8月26日。

信貸額度可用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途。信貸額度由公司及其重要子公司擔保，並由公司及其子公司的資產（包括其子公司（保險專屬子公司除外）的股票作為擔保。它包括此類設施和交易中常見的負面契約。信貸額度還包括與最大合併槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率有關的某些財務契約。截至2023年9月27日，我們遵守了所有財務契約。

截至2023年9月27日，我們的未償循環貸款為2.481億美元，信貸額度下的未償信用證為1150萬美元。截至2023年9月27日，這些餘額導致信貸額度下的未使用承付款為1.404億美元。

截至2023年9月27日，信貸額度下的借款利率為調整後的每日簡單SOFR加2.25％，而為信貸額度的未使用部分支付的承諾費定為0.35％。

28

在考慮我們的利率互換的影響（如下所述）之前，截至2023年9月27日和2022年12月28日，未償循環貸款的加權平均利率分別為7.66％和6.37％。考慮到我們被指定為現金流套期保值的利率互換，截至2023年9月27日和2022年12月28日，未償循環貸款的加權平均利率分別為5.28％和5.31％。

技術轉型計劃

該公司已承諾投資約400萬美元，在國內特許經營餐廳中開發新的基於雲的餐廳技術平臺，這將為進一步改善客人體驗的未來技術計劃奠定基礎。我們目前預計將在2024年和2025年推出。
合同義務

截至2023年9月27日，我們與長期債務和相關利息義務相關的未來合同義務如下：
 按期到期的付款
 總計少於 1 年1-2 年3-4 年5 年及以後
 （以千計）
長期債務$248,100 $— $— $248,100 $— 
利息債務 (a)37,457 3,243 25,474 8,740 — 
總計$285,557 $3,243 $25,474 $256,840 $— 
(a)
利息債務是指與我們截至2023年9月27日的未償長期債務相關的付款。對於具有浮動利率的長期債務，我們使用了2023年9月27日適用的利率來預測上表所示期間的利息，同時考慮了在適用期限內被指定為現金流套期保值的利率互換的影響。

有關其他未來合同義務和承諾的信息，請參閲我們截至2022年12月28日止年度的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

關鍵會計政策與估計

有關我們的關鍵會計政策和估算的信息，請參閲我們截至2022年12月28日財年的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策和估計” 部分。


新會計準則的實施

有關新會計準則實施情況的信息以引用方式納入了本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表附註2。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們面臨與出於交易目的以外而簽訂的某些工具相關的利率風險。具體而言，截至2023年9月27日，我們的信貸額度下的借款按調整後的每日簡單SOFR加上每年2.25％的浮動利率計息。






29

我們有收入可變的固定支付利率互換，以對衝浮動利率債務的預測現金流。截至2023年9月27日，我們的利率互換摘要如下：

交易日期生效日期到期日名義金額公允價值固定利率
（以千計）
被指定為現金流套期保值的掉期
2015年3月20日2018年3月29日2025年3月31日$120,000 $4,937 2.34 %
2015年10月1日2018年3月29日2026年3月31日$50,000 $2,851 2.37 %
2018年2月15日2020年3月31日2033年12月31日$31,000 (1)$19,536 3.09 %
總計$201,000 $27,324 

(1) 2018年2月15日達成的互換的名義金額定期增加，直到2033年8月31日達到3.35億美元的最高名義金額。

2023年3月31日，公司對其信貸額度進行了修訂。該修正案將我們的信貸額度基準利率從倫敦銀行同業拆借利率轉換為調整後的每日簡單SOFR，因此，上表中的固定利率已調整為適當的固定利率。轉換為調整後的每日簡單SOFR並未對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。

截至2023年9月27日，我們的互換實際上將我們的固定利率債務比率從佔總債務的4％提高到總債務的82％。根據截至2023年9月27日信貸額度下的借款水平，如果利率變化100個基點，我們的年度現金流和税前收入將變化30萬美元。該計算是通過考慮2023年9月27日假設利率對信貸額度的影響來確定的，同時考慮了將在未來12個月內生效的利率互換。但是，我們借款的性質和金額可能會因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。

視市場因素而定，我們的利率互換的公允價值可能波動很大。自上一個報告期以來，除了利率互換公允價值和信貸額度借款水平的這些變化外，我們的定量和定性市場風險沒有重大變化。有關我們的利率互換的更多信息，包括公允價值的變化，請參閲本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註6、附註7和附註13。
  
第 4 項。控制和程序

按照《交易法》第13a-15 (b) 條的要求，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層對交易所第13a-15 (e) 條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估（由首席執行官凱利·瓦拉德和執行副總裁兼首席財務官羅伯特·維羅斯特克監督和參與）法案。根據該評估，瓦拉德女士和維羅斯特克先生各自得出結論，我們的披露控制和程序可有效提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息 (i) 在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告；(ii) 酌情收集並傳達給我們的管理層，包括瓦拉德女士和維羅斯泰克先生以便及時就所需事項作出決定披露。

2022年7月20日，我們完成了對Keke's幾乎所有資產的收購。我們正在將Keke's整合到我們的內部控制結構中，預計這項工作將在2023財年完成。

除上述外，在截至2023年9月27日的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與《交易法》第13a-15（d）條所要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。





30

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關法律訴訟的信息以引用方式從本報告第一部分第1項中列出的未經審計的合併財務報表附註14中納入。

第 1A 項。風險因素

截至2022年12月28日財年的10-K表年度報告中，第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股權證券

下表提供了截至2023年9月27日的季度中回購普通股的信息。
時期 
購買的股票總數
每股支付的平均價格 (1)
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (2)
根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值 (2)
 （以千計，每股金額除外）
2023年6月29日-2023年7月26日230 $11.47 230 $130,497 
2023 年 7 月 27 日至 2023 年 8 月 23 日475 10.29 475 $125,598 
2023年8月24日-2023年9月27日975 9.04 975 $116,601 
總計1,680 $9.73 1,680  
(1)每股支付的平均價格不包括佣金和支付的任何消費税。
(2)2019年12月2日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們額外回購最多2.5億美元的普通股（除事先授權外）。此類回購可以不時在公開市場（包括根據《交易法》第10b5-1條規定的指導方針預先安排的股票交易計劃）或私下談判的交易中進行，但須視市場和商業條件而定。在截至2023年9月27日的季度中，我們根據股票回購計劃購買了170萬股普通股，總對價為1,650萬美元。


第 5 項其他信息

規則 10b5-1 交易計劃

在截至2023年9月27日的季度中，公司董事或高級管理人員均未將此事告知公司 收養要麼 終止“第 10b5-1 條交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，這些術語的定義見法規 S-K 第 408 項。



31

第 6 項展品
 
以下內容作為本報告的附錄列出：
展品編號描述
10.1
丹尼公司高管遣散費計劃，2023年8月30日生效（參照丹尼公司於2023年9月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條，對丹尼公司首席執行官凱利·瓦拉德進行認證。
  
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條，對丹尼公司執行副總裁兼首席財務官羅伯特·維羅斯特克的認證。
  
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對丹尼公司首席執行官凱利·瓦拉德和丹尼公司執行副總裁兼首席財務官羅伯特·維羅斯特克進行認證。
101.INS
內聯 XBRL 實例文檔 (實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
  
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
  
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
  
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
  
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
  
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

32

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 
 DENNY'S 公司 
    
日期：2023年10月30日來自：/s/ 羅伯特 P. Verostek 
  羅伯特 P. Verostek 
  執行副總裁和
首席財務官		 
    
日期：2023年10月30日來自：/s/ Jay C. Gilmore 
  傑伊·C·吉爾摩 
  高級副總裁，
首席會計官和
公司財務總監		 
33