附錄 99.1

杜邦公佈2023年第三季度業績

2023 年第三季度亮點

•31億美元的淨銷售額下降了8％；有機銷售額與去年同期相比下降了10％

•來自持續經營業務的GAAP收入為2.91億美元；運營息税折舊攤銷前利潤為7.75億美元

•來自持續經營業務的GAAP每股收益為0.62美元；調整後的每股收益為0.92美元

•持續經營活動提供的現金為7.4億美元；調整後的自由現金流為6.21億美元

特拉華州威爾明頓，2023年11月1日——杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績（1）。

“儘管渠道庫存減少和中國持續疲軟帶來銷量阻力，但我們仍實現了穩健的第三季度收益。杜邦執行董事長兼首席執行官埃德·布雷恩説，第三季度連續運營息税折舊攤銷前利潤增長5％，利潤率提高140個基點，這表明了本季度強勁的現金產生和轉化率，也凸顯了我們在目前不平衡的全球商業環境中優先考慮營運資本改善的努力。

“正如預期的那樣，我們在電子產品組合中的互連解決方案業務連續第二個季度實現銷售增長，我們看到半導體終端市場需求穩定的跡象。但是，我們看到中國的渠道缺貨量增加，工業用水需求放緩。為了應對這些持續的交易量阻力，我們將繼續控制支出，並計劃採取更多重組行動，以繼續推動運營業績。”Breen 補充説。

布雷恩繼續説：“今天上午我們還宣佈，我們將完成先前宣佈的向TJC出售我們在Delrin® 業務中的80.1％所有權的交易。”“通過此次Delrin® 出售、32.5億美元的加速股票回購交易（“ASR”）的完成以及9月份新的20億美元ASR的推出，我們極大地推進了旨在提高股東價值的戰略優先事項。”

2023年第三季度業績 (1)

除非另有説明，否則以百萬美元計			3Q’23			3Q’22			改變 對比 22 年第 3Q'22			有機銷售 (2) 對比 22 年第 3Q'22
淨銷售額			$3,058			$3,317			(8)%			(10)%
GAAP 持續經營收入			$291			$359			(19)%
營業息税折舊攤銷前利潤 (2)			$775			$856			(9)%
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) 利潤率%			25.3%			25.8%			(50) bps
來自持續經營業務的 GAAP 每股收益			$0.62			$0.69			(10)%
調整後的每股收益 (2)			$0.92			$0.82			12%
運營活動提供的現金 — 續			$740			$578			28%
調整後的自由現金流 (2)			$621			$423			47%

淨銷售額

•淨銷售額下降了8％，原因是有機銷售額（2）的10％下降被2％的有利投資組合影響略微抵消，這主要反映了8月1日對Spectrum的收購。

•有機銷售額（2）下降10％，這主要反映了半導體和建築業終端市場的銷量減少，以及渠道庫存去庫的影響。

• 公司報告稱，電子與工業有機銷售額下降13％（2）；水與防護業務有機銷售額下降8％；保留業務有機銷售額增長1％（2），其中包括粘合劑業務的中等個位數增長。

• 亞太地區的有機銷售額下降12％（2）；美國和加拿大的有機銷售額下降10％（2）；歐洲、中東和非洲的有機銷售額下降2％（2）。

來自持續經營業務的 GAAP 收入/GAAP 每股收益

•來自持續經營業務的GAAP收入/GAAP每股收益下降，原因是分部收益的減少以及去年與CARES法案相關的一次性信貸的缺失，足以抵消淨利息支出的減少以及與加速股票回購交易相關的股票數量減少的影響。

營業息税折舊攤銷前利潤 (2)

•由於銷量下降，運營息税折舊攤銷前利潤（2）下降，而降低產量以更好地使庫存與需求保持一致所產生的影響，被Spectrum相關的投入成本和收益的降低部分抵消。

•第三季度營業息税折舊攤銷前利潤（2）利潤率連續增長140個基點。

調整後的每股收益 (2)

•調整後的每股收益（2）增加，原因是股票數量減少和淨利息支出減少的影響抵消了分部收益的減少。

持續經營業務中經營活動提供的現金

•本季度持續經營活動提供的現金為7.4億美元，資本支出為1.19億美元，調整後的自由現金流（2）為6.21億美元。

2023 年第三季度細分市場亮點

電子與工業

淨銷售額

•淨銷售額下降了9％，原因是有機銷售額（2）的13％下降被4％的有利投資組合影響部分抵消，這主要反映了工業解決方案部門對Spectrum的收購。

•有機銷售額（2）下降13％，反映了銷量下降了12％，價格下降了1％。

◦由於持續的庫存減少以及消費電子需求持續疲軟導致半導體晶圓廠利用率降低，半導體科技的銷售額有機下降了十幾倍。據報道，半導體科技的銷售額在第三季度環比持平。

◦受消費電子產品銷量減少和渠道庫存去庫以及直通金屬價格下跌的影響，互連解決方案的銷售額同比有機下降11％。據報道，互聯解決方案的銷售額在第三季度連續增長8％。

◦工業解決方案的銷售額有機下降了個位數的高位，這主要是由於生物製藥市場的渠道庫存減少以及電子相關市場的需求持續下降，但對OLED材料需求的增加略有抵消。

營業税折舊攤銷前利潤

•營業息税折舊攤銷前利潤下降是由於銷量下降以及為更好地使庫存與需求保持一致而降低了生產率，但與Spectrum相關的收益略有抵消。

•第三季度營業息税折舊攤銷前利潤（2）利潤率連續增長140個基點。

水與保護

淨銷售額

•淨銷售額下降了8％，原因是銷量下降了9％，但價格上漲了1％，略微抵消了這一下降。

◦由於渠道庫存去庫存推動銷量下降，安全解決方案的銷售額自然下降了個位數的高位（2）。

◦Shelter Solutions的銷售額在有機增長（2）的基礎上下降了個位數的高位，這得益於建築市場持續疲軟，包括渠道庫存的減少。

◦Water Solutions的銷售額有機下降（2）中個位數，這主要是由於工業需求疲軟以及中國分銷商庫存減少所致。

營業税折舊攤銷前利潤

•營業息税折舊攤銷前利潤下降是由於交易量減少部分被淨定價收益的影響所抵消。

•第三季度營業息税折舊攤銷前利潤（2）利潤率連續增長100個基點。

外表

杜邦首席財務官洛裏·科赫表示：“通過嚴格的內部紀律和對卓越運營的關注，我們的團隊繼續在有限的業務量環境中成功執行任務。”“儘管存在銷售量不利因素，但我們的利潤率連續提高，而且我們在第三季度表現強勁，我對此感到滿意。”

科赫繼續説：“展望第四季度，潛在的消費電子需求預計將與第三季度相似，這反映在客户的穩定訂單率上，預計半導體技術公司的銷售將連續增長。”“但是，與之前的指導相比，我們看到中國的渠道庫存減少庫存增加，工業用水需求放緩。我們正在修訂2023年全年淨銷售額和運營息税折舊攤銷前利潤指引，以反映短期的交易量阻力，並計劃採取更多重組行動，預計將在2024年第一季度晚些時候開始實現儲蓄。”

電話會議

從美國東部時間今天上午8點開始，該公司將與投資者舉行第三季度財報電話會議的網絡直播，討論其業績和業務前景。電話會議附帶的幻燈片將發佈在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上。直播活動結束後，還將在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上重播網絡直播。

杜邦簡介

杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）是全球創新領導者，提供基於技術的材料和解決方案，幫助改變行業和日常生活。我們的員工運用不同的科學和專業知識，幫助客户在電子、運輸、建築、水、醫療保健和工人安全等關鍵市場提出最佳想法並提供必要的創新。有關該公司、其業務和解決方案的更多信息，請訪問 www.dupont.com。投資者可以訪問網站投資者關係部分包含的信息，網址為investors.dupont.com。

除非另有説明，否則杜邦特姆和所有標有 TM、SM 或® 的產品，均為 Dupont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務標誌或註冊商標。

概述

從2023年第二季度開始，公司已根據ASC 230（現金流量表）將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。所有期間的中期合併現金流量表均經過重製，以反映列報方式的變化。

2022年11月1日，杜邦完成了對塞拉尼斯公司（“塞拉尼斯”）歷史交通與材料板塊大部分的剝離，包括工程聚合物業務線和高級解決方案和高性能樹脂業務線中的精選產品線（“M&M剝離”）。該公司還於2022年2月18日宣佈，其董事會批准剝離Delrin® 縮醛均聚物（H-POM）業務。2023 年 11 月 1 日，杜邦完成了對 TJC LP 的 Delrin® 業務的剝離（“Delrin® 剝離”，與 M&M 剝離一起稱為 “M&M 剝離”）

杜邦截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況顯示，Delrin® 剝離的資產和負債為已終止業務。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績將Delrin® 剝離的財務業績列為已終止業務。在比較期內，M&M剝離和Delrin® 剝離的經營業績均以已終止業務的形式列報。在截至2023年9月30日的九個月中，中期合併現金流量表將Delrin® 剝離的現金流列為已終止業務。截至2022年9月30日的九個月中期合併現金流量表將作為M&M剝離的一部分剝離的業務的現金流列為已終止業務。除非另有説明，否則對業績的討論，包括下文進一步討論的財務指標，僅指杜邦的持續業務，不包括對M&M剝離資產餘額或活動的討論。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本通訊包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況，通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“將”、“目標” 等詞語以及這些詞的類似表達方式和變體或否定詞。

前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性、受風險、不確定性和假設影響的事項，其中許多是杜邦無法控制的，可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述不能保證未來的業績。可能導致杜邦的實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於：(i) 與Chemours、Corteva、EIDP和杜邦於2023年6月與原告自來水公司達成的PFAS負債和解協議相關的風險和不確定性，包括法院批准的時間和選擇退出和解的程度；(ii) 相關的風險和成本對雙方各自的業績以及分攤安排的影響杜邦、Corteva和Chemours之間未來符合條件的全氟辛烷磺酸費用，包括與全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸相關的任何未決或未來訴訟的結果，包括人身傷害索賠和自然資源損害索賠；正在進行的補救義務和未來潛在補救義務的範圍和成本；適用於全氟辛烷磺酸化學品的法律法規的變化；（iii）實現與合併、收購、剝離和剝離相關的預期税收待遇的能力其他投資組合變動、行動和相關税收變化的影響和其他法律；（iv）對某些遺留負債的賠償；（v）未能在合併、收購、資產剝離和其他投資組合管理、生產力和基礎設施行動方面及時按預期條款結算（或根本沒有）、實現預期收益、有效管理和實現預期的協同效應和運營效率；（六）風險和不確定性，包括從疫情中獲得原材料和滿足客户需求的能力以及響應式操作；時機和恢復來自包括中國在內的面向消費者的市場的需求下降；全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件的不利變化；以及影響公司、其客户和/或供應商運營的其他超出公司控制範圍的因素，包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突、自然災害和其他災害或天氣相關事件；(vii) 抵消包括原材料、能源和物流在內的投入成本上漲的能力；(viii) 相關的風險半導體行業及相關終端市場的需求和市場狀況，包括持續或不斷擴大的貿易爭端或限制，包括對中國出口受美國監管的產品和技術的貿易爭端或限制；(ix) 風險，包括實現能力和與杜邦可持續發展戰略相關的成本，包括公司活動的實際開展及其結果，以及所討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續；以及 (x) 其他風險杜邦的業務和運營；杜邦的最新年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的本期和定期報告中進一步討論了每項業務、運營。非上市因素可能為實現前瞻性陳述帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中預期的結果相比，業績存在重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險，其中任何風險都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。如果情況發生變化，除非證券和其他適用法律另有要求，否則杜邦沒有義務公開提供任何前瞻性陳述的修訂或更新，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

除非另有説明，否則顯示的所有財務指標僅反映持續經營情況。

本通信包含的信息不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），被視為非公認會計準則。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司的業績，包括分配資源。杜邦管理層認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者有用，因為它們提供了與杜邦持續業績相關的更多信息，從而為未來的經營業績提供了更有意義的比較。這些非公認會計準則財務指標補充了根據美國公認會計原則編制的披露，不應被視為美國公認會計原則的替代方案。此外，此類非公認會計準則指標可能與其他公司提供或使用的類似指標不一致。這些非公認會計準則指標與美國公認會計原則的對賬可在第12頁開始的精選財務信息和非公認會計準則指標以及公司網站 “投資者” 部分的 “與非公認會計準則指標的對賬” 中提供。本來文中包含的非公認會計準則指標定義如下。公司沒有提供前瞻性的美國公認會計準則財務指標，也沒有在前瞻性基礎上提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬，因為公司無法合理確定地預測某些未來事件的最終結果。除其他外，這些事件包括投資組合變化的影響，包括資產出售、合併、收購和資產剝離；與訴訟、環境和賠償事項相關的或有負債；減值和離散税收項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內的美國公認會計原則結果產生重大影響。

間接成本，例如與先前分配給M&M剝離的公司和共享服務職能相關的間接成本，不符合已終止業務的標準，仍在持續運營中報告。這些間接成本的一部分包括與公司在完成M＆M剝離後正在開展的活動或將在Delrin剝離完成後開展的活動相關的成本，這些活動已/將獲得報銷（“未來可報銷的間接費用”）。未來可報銷間接成本在持續經營業務中報告，但不包括在運營息税折舊攤銷前利潤中，定義如下。這些間接費用的剩餘部分將來無需補償（“滯留成本”）。滯留成本在 “企業與其他” 的持續經營中報告，幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。

調整後的每股收益定義為持續經營的每股普通股收益——攤薄，不包括重要項目的税後影響、無形資產攤銷支出的税後影響、營業外養老金/其他離職後福利（“OPEB”）抵免/成本的税後影響以及未來可償還的間接成本。管理層估計，按税前計算，2023年與無形資產相關的攤銷費用約為6.05億美元，約合每股1.00美元。

出於分部報告的目的，公司衡量利潤/虧損的標準是營業息税折舊攤銷前利潤，因為這是公司首席運營決策者（“CODM”）評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、營業外養老金/OPEB收益/費用和外匯損益（不包括未來可報銷的間接成本），並根據重要項目進行了調整。以下頁面提供了這些衡量標準的對賬情況。

營業息税折舊攤銷前利潤率定義為營業息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

重要項目是指在公司正常業務流程之外出現的項目，管理層認為這些項目可能會根據項目的部分或全部規模、不尋常的性質和不經常發生的組合而導致對潛在業務業績的誤解。管理層將與轉型收購和資產剝離相關的整合和分離活動相關的某些成本和支出歸類為重要項目，因為它們被認為與持續的業務業績無關。

有機銷售的定義是淨銷售額，不包括貨幣和投資組合的影響。

調整後的自由現金流定義為持續經營活動提供/使用的現金減去資本支出，但不包括性質上不尋常和/或不經常發生的現金流入/流出的影響，這些現金流入/流出既與公司正常業務過程無關，也不反映公司的基礎業務流動性。因此，調整後的自由現金流是指公司在投資其資產基礎後可用的現金，用於使用公司的主要流動性來源，即持續經營中經營活動提供的現金，為債務提供資金。管理層認為，調整後的自由現金流，儘管其定義可能與其他公司不同，但對於

投資者、分析師和其他人負責評估公司的現金流和財務業績，這是公司財務規劃過程中使用的不可或缺的衡量標準。

從2023年第二季度開始，公司已根據ASC 230（現金流量表）將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。與這一變化有關，公司更新了調整後自由現金流的定義，僅包括來自持續經營的活動。公司認為，將已終止業務中的現金流排除在外，可以使公司的投資者更好地瞭解基礎業務為持續業務產生的現金。所有時期的調整後自由現金流都進行了重算，以反映定義的變化。

此前，在發佈的2022年第三季度財報中，公司更新了調整後自由現金流的定義，以排除一定規模、性質不尋常和/或不經常發生的現金流入/流出的影響，這些現金流入/流出既與公司正常業務流程無關，也不反映公司的基礎業務流動性。這一變化是由與M&M剝離相關的估計納税額推動的，這些税款符合幅度標準，性質上不尋常，發生頻率也很低，與公司的正常業務流程或基礎業務流動性無關。公司認為，排除此類性質的項目可以使公司的投資者更好地瞭解我們的基礎業務流動性，並使他們能夠逐期比較我們的基礎業務流動性。沒有必要對2021年調整後的自由現金流指標進行類似的調整。如上所述，調整後的持續經營業務自由現金流變更後，將根據與持續經營相關的範圍進行調整，以排除性質異常和/或不經常發生的現金流入/流出的影響，這些現金流入/流出既與公司正常業務流程無關，也不反映公司的基礎業務流動性。管理層指出，在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，不存在性質異常和/或不經常發生的項目的例外情況。

調整後的自由現金流轉換定義為持續經營業務的調整後自由現金流除以持續經營業務的淨收益，以排除非現金減值費用、剝離收益或虧損以及無形資產攤銷支出的税後影響。

1.公司及其他業務包括2022年5月剝離之前保留業務和生物材料的活動。

2. 歐洲、中東和非洲。

3.截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，歸屬於中國的淨銷售額分別為5.63億美元和6.88億美元，而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，歸屬於中國的淨銷售額分別為16.69億美元和21.19億美元。

1. 包含在 “雜項收入（支出）——淨額” 中。

1。調整後的自由現金流是根據所有列報期間的持續經營計算的。有關更多信息，請參閲第 6 頁上非 GAAP 指標的定義。

2。有關主要的GAAP現金流量類別，請參閲上述附表中包含的合併現金流量表，以及與所述九個月期間 “經營活動提供的現金——持續經營” 變動有關的更多詳細信息。

1.所得税前持續經營業務的收入（虧損）。

2. 杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收入。所得税對重要項目的影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整税收管轄區的法定所得税税率計算得出的。

3.持續經營業務每股普通股收益（虧損）——攤薄。

4. 與頻譜採集相關的採購、整合和分離成本。

5. 包括董事會批准的重組計劃和其他資產相關費用。

6. 與出售生物材料業務部門和已終止的羅傑斯意向收購相關的收購、整合和分離成本。

7. 反映與TCS/HSC出售相關的里程碑付款利息相關的收益。

8. 反映了與已終止的羅傑斯收購計劃中籤訂的融資協議相關的結構性費用和承諾費的攤銷。

9. 根據經合併撥款法（“CAA”）和《美國救援計劃法》（“ARPA”）強化的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）規定的員工留存信貸。

1.所得税前持續經營業務的收入（虧損）。

2. 杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收入。所得税對重要項目的影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整税收管轄區的法定所得税税率計算得出的。

3.持續經營業務每股普通股收益（虧損）——攤薄。

4. 與頻譜採集相關的採購、整合和分離成本。

5. 包括董事會批准的重組計劃和資產相關費用。

6.反映與之前剝離的業務相關的收盤後調整。

7. 收購、整合和分離成本主要與剝離生物材料業務部門和意向收購羅傑斯相關的成本有關。

8. 反映與權益法投資相關的税前減值費用。

9. 反映了出售Corporate & Other旗下生物材料業務部門的收益、出售水與保護板塊的土地使用權的收益，以及與TCS/HSC處置相關的里程碑付款的利息相關的收益。

10. 反映了與終止的羅傑斯收購計劃中籤訂的融資協議相關的結構性費用和承諾費的攤銷。

11.根據經合併撥款法（“CAA”）和《美國救援計劃法》（“ARPA”）增強的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）規定的員工留存信貸。