附錄 99.1
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| 1049 Camino Dos Rios 加利福尼亞州千橡市 91360-2362 |
新聞發佈
TELEDYNE 科技報道
第三季度業績
加利福尼亞州千橡市 — 2023 年 10 月 25 日 — Teledyne Technologies Incorporated(紐約證券交易所代碼:TDY)
•創紀錄的第三季度銷售額為14.025億美元,與去年同期相比增長2.9%
•創紀錄的第三季度GAAP營業利潤率為18.8%,攤薄後每股收益為4.15美元
•創紀錄的非公認會計準則營業利潤率為22.8%,攤薄後每股收益為5.05美元
•將2023年全年GAAP收益展望提高至15.82美元,攤薄後每股收益為15.82美元,而之前的預期為15.60美元至15.88美元,並將全年非公認會計準則收益前景提高至19.20美元至19.30美元,而之前的預期為19.00美元至19.20美元
•合併槓桿率提高至略低於2.0倍
•2023 年 10 月 13 日收購了 Xena Networks
Teledyne今天公佈的2023年第三季度淨銷售額為14.025億美元,而2022年第三季度的淨銷售額為13.636億美元,增長2.9%。2023年第三季度歸屬於Teledyne的淨收益為1.986億美元(攤薄後每股收益為4.15美元),而2022年第三季度為1.783億美元(攤薄後每股收益3.74美元),增長11.4%。2023年第三季度包括4,910萬美元的税前收購的無形資產攤銷費用、580萬美元的税前FLIR整合成本和100萬美元的收購相關離散所得税支出。不包括這些項目,2023年第三季度歸屬於Teledyne的非公認會計準則淨收益為2.419億美元(攤薄後每股收益為5.05美元)。2022年第三季度包括4,890萬美元的税前收購的無形資產攤銷費用以及80萬美元的收購相關離散所得税支出。不包括這些項目,2022年第三季度歸屬於Teledyne的非公認會計準則淨收益為2.165億美元(攤薄後每股收益為4.54美元)。2023年第三季度的營業利潤率為18.8%,而2022年第三季度的營業利潤率為18.0%。不包括上述非公認會計準則項目,2023年第三季度的非公認會計準則營業利潤率為22.8%,而2022年第三季度為21.6%。
董事長、總裁兼首席執行官羅伯特·梅赫拉比安説:“在第三季度,我們實現了創紀錄的營業利潤率和每股收益。“Teledyne的業績再次受到我們平衡的業務組合的推動。我們的整體業績由海洋、醫療、航空航天和某些國防業務的增長以及謹慎的成本控制帶動。儘管銷售額同比增長,但收入受到整個第三季度美元走強以及某些終端市場(例如工業自動化和實驗室儀器)的惡化的影響。儘管如此,鑑於我們對卓越運營的關注,數字成像和儀器領域的營業利潤率連續和同比增長,創造了創紀錄的收益。我們對商業和政府業務的平衡而有彈性的組合以及我們收購和整合互補業務的能力仍然充滿信心。我們很高興Xena Networks加入我們的測試和測量業務,該業務在充滿挑戰的環境中也繼續表現良好。”
運營回顧
除非另有説明,否則比較的是2022年第三季度。
數字成像
數字影像板塊2023年第三季度的淨銷售額為7.758億美元,而7.779億美元下降了0.3%。2023年第三季度的營業收入為1.363億美元,與1.337億美元相比,增長了1.9%。
2023年第三季度的淨銷售額包括最近收購帶來的2580萬美元增量銷售額,以及X射線產品、紅外成像探測器和監視系統的銷售增加,但被用於國防應用的無人駕駛地面系統、微機電系統(“MEMS”)、商用海事產品和工業成像攝像機的銷售減少所抵消。營業收入的增長主要是由於良好的產品組合,但被2023年第三季度記錄的580萬美元Flir相關整合成本部分抵消。2023年第三季度收購的無形攤銷費用為4,540萬美元,而為4,470萬美元。
儀器
儀器儀錶板塊2023年第三季度的淨銷售額為3.291億美元,而3.064億美元,增長7.4%。2023年第三季度的營業收入為8,550萬美元,與7,110萬美元相比,增長了20.3%。
2023 年第三季度的淨銷售增長歸因於船用儀器以及測試和測量儀器產品線的銷售額增加。船用儀器的銷售額增加了2,250萬美元,測試和測量儀器的銷售額增加了200萬美元。環境儀器的銷售額下降了180萬美元。營業收入的增長主要反映了銷售額增加和有利產品組合的影響。
航空航天和國防電子
航空航天和國防電子板塊2023年第三季度的淨銷售額為1.833億美元,與1.695億美元相比,增長8.1%。2023年第三季度的營業收入為4,940萬美元,與4,430萬美元相比,增長了11.5%。
2023年第三季度的淨銷售額反映出航空電子產品的銷售額增加700萬美元,國防電子產品的銷售額增加680萬美元。營業收入的增加主要反映了銷售額增長的影響。
工程系統
工程系統板塊2023年第三季度的淨銷售額為1.143億美元,而1.098億美元,增長4.1%。2023年第三季度的營業收入為1,090萬美元,與1190萬美元相比,下降了8.4%。
2023年第三季度的淨銷售額反映了工程產品銷售額的增長,達到270萬美元,能源系統的銷售額增加了180萬美元。營業收入的下降主要是由項目組合推動的,2023年第三季度利潤率較低的太空計劃收入的比例更高。
其他財務信息
現金流
2023年第三季度,經營活動提供的現金為2.782億美元,而2.689億美元。2023年第三季度的折舊和攤銷費用為7,690萬美元,而為8,080萬美元。2023年第三季度的股票薪酬支出為800萬美元,而為670萬美元。
2023年第三季度的資本支出為2,300萬美元,而資本支出為1,670萬美元。Teledyne在2023年第三季度從行使股票期權中獲得了1,220萬美元,而這一數字為90萬美元。
截至2023年10月1日,淨負債為27.355億美元,按債務總額為32.441億美元計算,扣除現金和現金等價物5.086億美元。截至2023年1月1日,淨負債為32.825億美元,其中包括總債務39.206億美元,扣除6.381億美元的現金和現金等價物。在最初的九個月中
2023年,Teledyne償還了約6.8億美元的債務,其中包括2023年4月到期的3億美元債務以及2026年5月到期的定期貸款和信貸額度下的3.7億美元浮動利率債務。Teledyne還回購併償還了2031年4月到期的1,000萬美元固定利率優先票據,清償這筆債務後獲得了160萬美元的非現金收益。
截至2023年10月1日,在減少了1,910萬美元的未償信用證後,11.5億美元的信貸額度下有11.309億美元可用。
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| | 第三季度 | | |
自由現金流 | | 2023 | | 2022 | | | | |
經營活動提供的現金 | | $ | 278.2 | | | $ | 268.9 | | | | | |
不動產、廠房和設備的資本支出 | | (23.0) | | | (16.7) | | | | | |
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自由現金流 | | $ | 255.2 | | | $ | 252.2 | | | | | |
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所得税
2023年第三季度的有效税率為19.2%,而為23.0%。2023年第三季度反映的淨離散所得税優惠為610萬美元,而淨額為30萬美元。2023年第三季度的金額主要與與股票會計相關的所得税優惠有關。不包括這兩個時期的淨離散所得税項目,2023年第三季度的有效税率將為21.7%,而為23.1%。
其他
2023年第三季度的公司支出為1,780萬美元,而增長主要與專業費用增加有關。2023年第三季度的非服務退休金收入為310萬美元,而2023年第三季度的非服務退休金收入為290萬美元。2023年第三季度,扣除利息收入後的利息支出為1,840萬美元,而2023年第三季度的利息支出為2,200萬美元。下降與2022年第三季度相比,加權平均利率較低的未償借款減少有關。
外表
根據目前的展望,該公司管理層認為,2023年第四季度GAAP攤薄後的每股收益將在4.07美元至4.21美元之間,2023年全年GAAP攤薄後的每股收益將在15.82美元至15.96美元之間。該公司管理層進一步認為,2023年第四季度非公認會計準則攤薄後的每股收益將在4.95美元至5.05美元之間,2023年全年非公認會計準則攤薄後的每股收益將在19.20美元至19.30美元之間。非公認會計準則展望不包括所有收購的收購無形資產攤銷、進一步的FLIR整合成本以及與收購相關的税務問題。該公司2023年的年度預期税率為22.1%,不包括離散税項。
非公認會計準則財務指標的使用
我們根據美國公認的會計原則(“GAAP”)報告財務業績。我們使用某些非公認會計準則財務指標來補充根據公認會計原則確定的財務業績報告。提出的非公認會計準則財務指標為管理層、財務分析師和投資者提供了評估公司業績的更多有用信息。應考慮將非公認會計準則財務指標作為根據公認會計原則編制的財務指標的補充,而不是取而代之。我們的公認會計準則財務報表後包含有關我們使用非公認會計準則財務指標的原因、這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及與這些指標相關的其他信息的更多詳細信息。
前瞻性陳述警示通知
本財報包含前瞻性陳述,如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義,涉及管理層對財務狀況、運營業績、收購和產品協同效應、整合成本、税務問題和Teledyne未來業務的看法。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,基於Teledyne管理層當前的預期,受不確定性和情況變化的影響。
此處包含的前瞻性陳述可能包括與股票薪酬支出、税率、預期資本支出和產品開發以及其他戰略選擇有關的陳述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如 “項目”、“打算”、“期望” 之類的詞語,
“預期”、“目標”、“估計”、“意願” 以及傳達未來事件或結果不確定性的類似重要詞語。本通訊中所有非歷史性陳述均應被視為前瞻性陳述。就其本質而言,前瞻性信息不能保證未來的業績或業績,它涉及風險和不確定性,因為它與事件有關,取決於未來將發生的情況。
實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異。許多因素可能會改變預期的結果,包括:持續的COVID疫情給全球企業和政府帶來的持續挑戰和不確定性;相關税收和其他法律的變化;外匯兑換風險;利率上升;與債務相關的風險,以及我們減少債務的能力及其時機;半導體和其他供應鏈短缺的影響;更高的通貨膨脹,包括工資競爭和更高的運輸成本;勞動力短缺和對熟練技能的競爭人員;無法開發和銷售新的有競爭力的產品;根據美國公認會計原則和相關標準編制財務報表和提供財務指標估算值所涉及的內在不確定性;全球經濟的混亂;以色列和鄰近地區持續的衝突;俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,包括對能源價格和供應的影響,特別是在歐洲;客户和供應商破產;需求變化向國防電子、儀器、數字成像、能源勘探和生產、商用航空、半導體和通信市場銷售的產品;政府計劃的融資、延續和授予;由於通貨膨脹、利息成本上升和經濟狀況引發的美國和外國政府支出和預算優先事項的變化而導致的國防開支削減;英國退出歐盟的影響;與歐盟政策相關的不確定性美國總統府;貿易制裁和關税的施加和擴大及應對措施;對FLIR貿易合規和税務問題的持續審查和解決;中美之間不斷升級的經濟和外交緊張局勢;對我們機密和專有信息安全的威脅,包括網絡安全威脅;自然和人為災害,包括與氣候變化有關或因氣候變化而加劇的災害;以及我們實現減排目標和減少碳足跡的能力。較低的石油和天然氣價格,以及中東或其他石油生產地區的不穩定,以及與能源生產有關的新法規或限制,包括為應對氣候變化而實施的法規或限制,可能會進一步對我們供應石油和天然氣行業的業務產生負面影響。商用航空航天業的疲軟對我們商用航空業務的市場產生了負面影響。此外,金融市場的波動會影響公司養老金資產的價值。隨着時間的推移,美國和外國政府政策的變化,包括經濟制裁,可能會導致國防或其他政府開支的削減或調整,並進一步改變公司參與的計劃。
儘管公司的增長戰略包括可能的收購,但我們無法保證何時、是否或以什麼條件進行任何收購。收購涉及各種固有風險,例如我們整合收購的業務、留住關鍵管理層和客户以及實現已確定的財務和運營協同效應的能力。在國際上收購、擁有和經營企業還有其他風險,包括美國和外國政府的政策變化或行動以及匯率波動所產生的風險。
可能導致業績與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Teledyne截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告和8-K表的最新報告中找到,所有這些都已向美國證券交易委員會存檔,可在Teledyne網站teledyne.com的 “投資者” 部分的 “投資者信息” 標題下和其他文件中找到 Teledyne 向美國證券交易委員會提交了文件。
所有前瞻性陳述僅以發表之日為準,並基於當時可用的信息。除非聯邦證券法要求,否則Teledyne沒有義務更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件,也沒有義務反映意外事件的發生。由於前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,因此應謹慎行事,不要過度依賴此類陳述。
Teledyne第三季度財報電話會議的網絡直播將於2023年10月25日星期三上午11點(美國東部時間)舉行。要訪問電話會議,請前往 www.teledyne.com/investors/events-and-pre
大約在預定開始時間前十分鐘。從2023年10月25日星期三中午12點(美國東部時間)開始,重播也將持續一個月。
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聯繫人: | Jason VanWees |
| (805) 373-4542 |
TELEDYNE 技術公司成立
簡明合併收益表
截至第三季度和九個月
2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日
(未經審計-以百萬計,每股金額除外)
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| | 第三季度 | | 第三季度 | | 九 月 | | 九 月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,402.5 | | | $ | 1,363.6 | | | $ | 4,210.5 | | | $ | 4,040.4 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本 | | 797.2 | | | 785.8 | | | 2,394.2 | | | 2,327.0 | |
銷售、一般和行政 | | 291.9 | | | 283.7 | | | 905.3 | | | 861.4 | |
收購的無形資產攤銷 | | 49.1 | | | 48.9 | | | 148.1 | | | 153.8 | |
成本和支出總額 | | 1,138.2 | | | 1,118.4 | | | 3,447.6 | | | 3,342.2 | |
營業收入(虧損) | | 264.3 | | | 245.2 | | | 762.9 | | | 698.2 | |
利息和債務收入(支出),淨額 | | (18.4) | | | (22.0) | | | (61.7) | | | (66.8) | |
清償債務後的收益(虧損) | | — | | | — | | | 1.6 | | | 10.6 | |
非服務退休金收入(支出),淨額 | | 3.1 | | | 2.9 | | | 9.3 | | | 8.6 | |
其他收入(支出),淨額 | | (2.9) | | | 5.2 | | | (7.4) | | | 5.2 | |
所得税前收入(虧損) | | 246.1 | | | 231.3 | | | 704.7 | | | 655.8 | |
所得税準備金 (福利) (a) | | 47.3 | | | 53.1 | | | 141.6 | | | 93.7 | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | | 198.8 | | | 178.2 | | | 563.1 | | | 562.1 | |
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減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.5 | | | (0.1) | |
歸屬於Teledyne的淨收益(虧損) | | $ | 198.6 | | | $ | 178.3 | | | $ | 562.6 | | | $ | 562.2 | |
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攤薄後的每股普通股收益 | | $ | 4.15 | | | $ | 3.74 | | | $ | 11.75 | | | $ | 11.79 | |
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加權平均攤薄後已發行普通股 | | 47.9 | | | 47.7 | | | 47.9 | | | 47.7 | |
(a) 2023年第三季度包括610萬美元的淨離散所得税優惠,2023年前九個月包括淨離散所得税優惠1,410萬美元。2022年第三季度包括30萬美元的淨離散所得税優惠,2022年前九個月包括5,780萬美元的淨離散所得税優惠。
本財務報表根據美國公認會計原則編制。
TELEDYNE 技術公司成立
分部淨銷售額和營業收入摘要
截至第三季度和九個月
2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日
(未經審計-百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度 | | 第三季度 | | % 變化 | | 九 月 | | 九 月 | | % 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | | $ | 775.8 | | | $ | 777.9 | | | (0.3) | % | | $ | 2,341.6 | | | $ | 2,304.2 | | | 1.6 | % |
儀器 | | 329.1 | | | 306.4 | | | 7.4 | % | | 991.0 | | | 927.8 | | | 6.8 | % |
航空航天和國防電子 | | 183.3 | | | 169.5 | | | 8.1 | % | | 542.5 | | | 504.5 | | | 7.5 | % |
工程系統 | | 114.3 | | | 109.8 | | | 4.1 | % | | 335.4 | | | 303.9 | | | 10.4 | % |
淨銷售總額 | | $ | 1,402.5 | | | $ | 1,363.6 | | | 2.9 | % | | $ | 4,210.5 | | | $ | 4,040.4 | | | 4.2 | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | | $ | 136.3 | | | $ | 133.7 | | | 1.9 | % | | $ | 383.1 | | | $ | 367.3 | | | 4.3 | % |
儀器 | | 85.5 | | | 71.1 | | | 20.3 | % | | 247.6 | | | 216.3 | | | 14.5 | % |
航空航天和國防電子 | | 49.4 | | | 44.3 | | | 11.5 | % | | 149.6 | | | 131.3 | | | 13.9 | % |
工程系統 | | 10.9 | | | 11.9 | | | (8.4) | % | | 32.4 | | | 29.9 | | | 8.4 | % |
公司開支 | | (17.8) | | | (15.8) | | | 12.7 | % | | (49.8) | | | (46.6) | | | 6.9 | % |
營業收入(虧損) | | 264.3 | | | 245.2 | | | 7.8 | % | | 762.9 | | | 698.2 | | | 9.3 | % |
利息和債務收入(支出),淨額 | | (18.4) | | | (22.0) | | | (16.4) | % | | (61.7) | | | (66.8) | | | (7.6) | % |
清償債務後的收益(虧損) | | — | | | — | | | — | % | | 1.6 | | | 10.6 | | | (84.9) | % |
非服務退休金收入(支出),淨額 | | 3.1 | | | 2.9 | | | 6.9 | % | | 9.3 | | | 8.6 | | | 8.1 | % |
其他收入(支出),淨額 | | (2.9) | | | 5.2 | | | * | | (7.4) | | | 5.2 | | | * |
所得税前收入(虧損) | | 246.1 | | | 231.3 | | | 6.4 | % | | 704.7 | | | 655.8 | | | 7.5 | % |
所得税準備金 (福利) (a) | | 47.3 | | | 53.1 | | | (10.9) | % | | 141.6 | | | 93.7 | | | 51.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | | 198.8 | | | 178.2 | | | 11.6 | % | | 563.1 | | | 562.1 | | | 0.2 | % |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | 0.2 | | | (0.1) | | | * | | 0.5 | | | (0.1) | | | * |
歸屬於Teledyne的淨收益(虧損) | | $ | 198.6 | | | $ | 178.3 | | | 11.4 | % | | $ | 562.6 | | | $ | 562.2 | | | 0.1 | % |
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* 沒有意義
(a) 2023年第三季度包括610萬美元的淨離散所得税優惠,2023年前九個月包括淨離散所得税優惠1,410萬美元。2022年第三季度包括30萬美元的淨離散所得税優惠,2022年前九個月包括5,780萬美元的淨離散所得税優惠。
本財務報表根據美國公認會計原則編制。
TELEDYNE 技術公司成立
簡明的合併資產負債表
(未經審計 — 以百萬計)
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| | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 508.6 | | | $ | 638.1 | |
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應收賬款和未開票應收款,淨額 | | 1,194.9 | | | 1,158.4 | |
庫存,淨額 | | 962.0 | | | 890.7 | |
預付費用和其他流動資產 | | 155.0 | | | 130.7 | |
流動資產總額 | | 2,820.5 | | | 2,817.9 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 754.1 | | | 769.8 | |
商譽和收購的無形資產,淨額 | | 10,187.2 | | | 10,313.6 | |
預付養老金資產 | | 190.0 | | | 178.4 | |
其他資產,淨額 | | 264.0 | | | 274.3 | |
總資產 | | $ | 14,215.8 | | | $ | 14,354.0 | |
負債和權益 | | | | |
應付賬款 | | $ | 454.9 | | | $ | 505.7 | |
應計負債 | | 777.1 | | | 717.6 | |
長期債務的當前部分 | | 450.1 | | | 300.1 | |
流動負債總額 | | 1,682.1 | | | 1,523.4 | |
長期債務,扣除流動部分 | | 2,794.0 | | | 3,620.5 | |
其他長期負債 | | 1,013.6 | | | 1,037.2 | |
負債總額 | | 5,489.7 | | | 6,181.1 | |
可贖回的非控制性權益 | | 4.2 | | | 3.7 | |
股東權益總額 | | 8,721.9 | | | 8,169.2 | |
負債和權益總額 | | $ | 14,215.8 | | | $ | 14,354.0 | |
本財務報表根據美國公認會計原則編制。
TELEDYNE 技術公司成立
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
截至2023年10月1日和2022年10月2日的第三季度和九個月
(未經審計-以百萬計,每股金額除外)
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| 2023 年第三季度 | | 2022 年第三季度 |
| 所得税前收入(虧損) | | 歸屬於Teledyne的淨(虧損)收益 | | 攤薄後的每股普通股收益 | | 所得税前收入(虧損) | | 歸屬於Teledyne的淨(虧損)收益 | | 攤薄後的每股普通股收益 |
GAAP | $ | 246.1 | | | $ | 198.6 | | | $ | 4.15 | | | $ | 231.3 | | | $ | 178.3 | | | $ | 3.74 | |
針對特定項目進行了調整: | | | | | | | | | | | |
FLIR 整合成本 | 5.8 | | | 4.5 | | | 0.09 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
收購的無形資產攤銷 | 49.1 | | | 37.8 | | | 0.79 | | | 48.9 | | | 37.4 | | | 0.78 | |
收購相關税務事宜 | — | | | 1.0 | | | 0.02 | | | — | | | 0.8 | | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計準則 | $ | 301.0 | | | $ | 241.9 | | | $ | 5.05 | | | $ | 280.2 | | | $ | 216.5 | | | $ | 4.54 | |
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| 2023 年九個月 | | 2022 年九個月 |
| 所得税前收入(虧損) | | 歸屬於Teledyne的淨(虧損)收益 | | 攤薄後的每股普通股收益 | | 所得税前收入(虧損) | | 歸屬於Teledyne的淨(虧損)收益 | | 攤薄後的每股普通股收益 |
GAAP | $ | 704.7 | | | $ | 562.6 | | | $ | 11.75 | | | $ | 655.8 | | | $ | 562.2 | | | $ | 11.79 | |
針對特定項目進行了調整: | | | | | | | | | | | |
FLIR 整合成本 | 5.8 | | | 4.5 | | | 0.09 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
收購的無形資產攤銷 | 148.1 | | | 114.0 | | | 2.37 | | | 153.8 | | | 118.1 | | | 2.48 | |
收購相關税務事宜 | — | | | 1.7 | | | 0.04 | | | — | | | (48.6) | | | (1.03) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計準則 | $ | 858.6 | | | $ | 682.8 | | | $ | 14.25 | | | $ | 809.6 | | | $ | 631.7 | | | $ | 13.24 | |
| | | | | | | | | | | |
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| | 2023 年第三季度 | | 2022 年第三季度 |
| | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 | | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 |
GAAP | | $ | 264.3 | | | 18.8 | % | | $ | 245.2 | | | 18.0 | % |
針對特定項目進行了調整: | | | | | | | | |
FLIR 整合成本 | | 5.8 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | |
收購的無形資產攤銷 | | 49.1 | | | | | 48.9 | | | |
非公認會計準則 | | $ | 319.2 | | | 22.8 | % | | $ | 294.1 | | | 21.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年九個月 | | 2022 年九個月 |
| | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 | | 營業收入(虧損) | | 營業利潤率 |
GAAP | | $ | 762.9 | | | 18.1 | % | | $ | 698.2 | | | 17.3 | % |
針對特定項目進行了調整: | | | | | | | | |
FLIR 整合成本 | | 5.8 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | |
收購的無形資產攤銷 | | 148.1 | | | | | 153.8 | | | |
非公認會計準則 | | $ | 916.8 | | | 21.8 | % | | $ | 852.0 | | | 21.1 | % |
TELEDYNE 技術公司成立
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計-單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年第三季度 | | | | | | | | | | |
| GAAP 營業收入(虧損) | | 收購的無形資產攤銷 | | | | FLIR 整合成本 | | 非公認會計準則營業收入(虧損) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 136.3 | | | $ | 45.4 | | | | | $ | 5.8 | | | $ | 187.5 | | | | | | | | | | | |
儀器 | 85.5 | | | 3.5 | | | | | — | | | 89.0 | | | | | | | | | | | |
航空航天和國防電子 | 49.4 | | | 0.2 | | | | | — | | | 49.6 | | | | | | | | | | | |
工程系統 | 10.9 | | | — | | | | | — | | | 10.9 | | | | | | | | | | | |
公司開支 | (17.8) | | | — | | | | | — | | | (17.8) | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 264.3 | | | $ | 49.1 | | | | | $ | 5.8 | | | $ | 319.2 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年第三季度 |
| GAAP 營業收入(虧損) | | 收購的無形資產攤銷 | | | | FLIR 整合成本 | | 非公認會計準則營業收入(虧損) |
| | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 133.7 | | | $ | 44.7 | | | | | $ | — | | | $ | 178.4 | |
儀器 | 71.1 | | | 4.0 | | | | | — | | | 75.1 | |
航空航天和國防電子 | 44.3 | | | 0.2 | | | | | — | | | 44.5 | |
工程系統 | 11.9 | | | — | | | | | — | | | 11.9 | |
公司開支 | (15.8) | | | — | | | | | — | | | (15.8) | |
總計 | $ | 245.2 | | | $ | 48.9 | | | | | $ | — | | | $ | 294.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年九個月 | | | | | | | | | | |
| GAAP 營業收入(虧損) | | 收購的無形資產攤銷 | | | | FLIR 整合成本 | | 非公認會計準則營業收入(虧損) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 383.1 | | | $ | 136.8 | | | | | $ | 5.8 | | | $ | 525.7 | | | | | | | | | | | |
儀器 | 247.6 | | | 10.7 | | | | | — | | | 258.3 | | | | | | | | | | | |
航空航天和國防電子 | 149.6 | | | 0.6 | | | | | — | | | 150.2 | | | | | | | | | | | |
工程系統 | 32.4 | | | — | | | | | — | | | 32.4 | | | | | | | | | | | |
公司開支 | (49.8) | | | — | | | | | — | | | (49.8) | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 762.9 | | | $ | 148.1 | | | | | $ | 5.8 | | | $ | 916.8 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年九個月 | | | | | | |
| GAAP 營業收入(虧損) | | 收購的無形資產攤銷 | | | | FLIR 整合成本 | | 非公認會計準則營業收入(虧損) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
數字成像 | $ | 367.3 | | | $ | 139.6 | | | | | $ | — | | | $ | 506.9 | | | | | | | |
儀器 | 216.3 | | | 13.6 | | | | | — | | | 229.9 | | | | | | | |
航空航天和國防電子 | 131.3 | | | 0.6 | | | | | — | | | 131.9 | | | | | | | |
工程系統 | 29.9 | | | — | | | | | — | | | 29.9 | | | | | | | |
公司開支 | (46.6) | | | — | | | | | — | | | (46.6) | | | | | | | |
總計 | $ | 698.2 | | | $ | 153.8 | | | | | $ | — | | | $ | 852.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
TELEDYNE 技術公司成立
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計-單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| | | | |
長期債務的流動部分——GAAP | | $ | 450.1 | | | $ | 300.1 | |
長期債務——GAAP | | 2,794.0 | | | 3,620.5 | |
債務總額——非公認會計準則 | | 3,244.1 | | | 3,920.6 | |
減去現金及現金等價物——GAAP | | (508.6) | | | (638.1) | |
淨負債——非公認會計準則 | | $ | 2,735.5 | | | $ | 3,282.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年第四季度 | | 2023 年十二個月 |
| | 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
GAAP 攤薄後每股普通股收益展望 | | $ | 4.07 | | | $ | 4.21 | | | $ | 15.82 | | | $ | 15.96 | |
針對特定項目進行了調整: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
FLIR 整合成本 | | 0.07 | | | 0.05 | | | 0.16 | | | 0.14 | |
收購的無形資產攤銷 | | 0.81 | | | 0.79 | | | 3.18 | | | 3.16 | |
收購相關税務事宜 | | — | | | — | | | 0.04 | | | 0.04 | |
非公認會計準則攤薄後每股普通股收益展望 | | $ | 4.95 | | | $ | 5.05 | | | $ | 19.20 | | | $ | 19.30 | |
對非公認會計準則財務指標的解釋
我們根據公認會計原則報告財務業績。但是,管理層認為,為了更全面地瞭解我們的短期和長期財務和運營趨勢,並有助於與競爭對手進行比較,投資者和財務分析師不妨考慮收購產生的某些對運營產生不經常或非經常性影響的項目的影響,或者幫助瞭解我們在收購前的業務。因此,我們提出非公認會計準則財務指標,作為對我們根據公認會計原則提出的財務指標的補充。這些非公認會計準則財務指標通過調整某些支出和其他項目,為管理層、投資者和財務分析師提供了更多手段,使他們能夠了解和評估我們持續業務的經營業績和趨勢。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標還為評估同期經營業績提供了更多手段。此外,管理層瞭解到,一些投資者和金融分析師發現這些信息有助於分析我們的財務和運營業績,並將這種表現與同行和競爭對手進行比較。該公司的2023年攤薄後每股普通股收益指引也是在非公認會計準則基礎上列報的。
非公認會計準則財務指標不應被視為優於或替代我們根據公認會計原則編制的財務報表。非公認會計準則財務指標存在重大限制,因為它們不包括影響我們報告業績的費用,因此不應將其作為評估我們財務業績的唯一財務指標。管理層補償並認為投資者應將非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標結合起來看待,以彌補這些限制。此外,本財報中包含的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似指標不同,因此可能無法比較。我們的管理層還使用非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績,並將我們的業績與我們的歷史業績和同行的表現進行基準比較。
我們的非公認會計準則指標如下:
所得税、淨收益和攤薄後每股普通股收益前的非公認會計準則收益
這些非公認會計準則指標為税前收入、淨收益和攤薄後每股普通股收益提供了補充視圖。這些非公認會計準則指標不包括某些與FLIR收購整合相關的成本、收購的無形資產攤銷、因税法變化而對收購的無形資產相關的遞延所得税的重新計量,以及與FLIR税收儲備的結算或其他解決相關的税收優惠或成本。我們還對與FLIR相關的某些所得税儲備的收購後利息進行了調整。我們會根據與這些項目相關的任何所得税影響進行調整,以考慮税收待遇和相關税率以及適用於適用税收司法管轄區每次調整的税率變化。通常,這會導致某些調整(包括大部分無形資產攤銷)在美國邊際税率下產生税收影響,而包括交易費用在內的其他調整的税收影響取決於相應的税收管轄區是否可以扣除金額以及這些司法管轄區的適用税率。我們認為,這些指標為投資者和管理層提供了更多手段,使他們能夠通過調整某些支出和其他項目來了解和評估我們業務的經營業績,並與前幾個時期相比,為我們的業績提供了另一種看法。
非公認會計準則營業收入和營業利潤率
我們將非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則營業收入除以淨銷售額。這些非公認會計準則指標不包括某些與FLIR收購整合相關的成本和收購的無形資產攤銷。我們認為,這些指標為投資者和管理層提供了更多手段,使他們能夠通過調整某些支出和其他項目來了解和評估我們業務的經營業績,並與前幾個時期相比,為我們的業績提供了另一種看法。
非公認會計準則總負債和淨負債
我們將非公認會計準則總債務定義為長期債務和其他債務和長期債務的流動部分的總和。我們將淨負債定義為非公認會計準則總負債減去現金和現金等價物之間的差額。該公司認為,這些補充的非公認會計準則信息有助於幫助投資者和管理層分析公司的流動性。
非公認會計準則攤薄後每股普通股收益展望
這些非公認會計準則指標代表了我們在全面攤薄的基礎上對2023年第四季度和2023年全年的每股普通股收益展望,不包括某些FLIR整合成本、所有收購和收購相關税務事項的收購無形資產攤銷。
運營和自由現金流提供的非公認會計準則現金
我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金(公認會計原則規定的衡量標準)減去不動產、廠房和設備的資本支出。我們認為,這些補充的非公認會計準則信息有助於幫助管理層和投資界分析公司產生現金流的能力。
表格中使用的非 GAAP 行項目
管理層排除了下文列出的每項收購相關項目對得出表格中提及的適用非公認會計準則財務指標的影響,原因如下:
• 收購的無形資產攤銷——我們認為,不包括收購的無形資產的攤銷,主要是購買的技術和客户關係,以及採購訂單和合同積壓,為投資者提供了一種替代方式,可以將我們的收購前的運營與收購後的運營以及追求內部增長戰略的競爭對手的運營進行比較。但是,我們注意到,內部增長的公司將產生開發無形資產的成本,這些成本將在發生期間支出,這可能會使直接比較變得更加困難。
•FLIR整合成本——包括在我們的GAAP銷售和銷售成本列報中,一般和管理費用是與收購FLIR相關的進一步整合相關成本而產生的費用,例如設施整合成本、設施租賃減值和員工離職成本。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外,因為我們認為這並不能反映我們持續的財務業績。
•與收購相關的税收事宜 — 我們的税收條款中包括與FLIR相關的某些所得税儲備的收購後利息,以及與FLIR税收儲備的結算或其他解決相關的税收優惠或成本。我們將這些影響排除在非公認會計準則指標之外,因為我們認為這些影響並不能反映我們持續的財務業績。