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目錄

​

​

​

美國 美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

​

表格10-K

​

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告

​

截至本財政年度止2020年12月31日

​

或

​

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

​

佣金檔案編號001-38955

​

HarborOne Bancorp，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

​

馬薩諸塞州

 

81-1607465

(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

 

(税務局僱主
識別號碼)

​

​

橡樹街770號, 布羅克頓, 馬薩諸塞州

02301

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

​

(508) 895-1000

(註冊人電話號碼，包括區號)

​

根據該法第12(B)條登記的證券：

​

​

​

​

​

​

每節課的標題

 

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

 

普通股，面值0.01美元

磨練

納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)

​

根據該法第12(G)節登記的證券：

一個也沒有。

​

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☐是☒ 不是

​

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。☐是☒ 不是

​

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是 ☐不是

​

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐不是

​

​

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

​

大型加速文件管理器：☐

加速文件管理器  ☒

非加速文件管理器：☐​

規模較小的報告公司：☐

新興成長型公司：☒

​

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

​

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

​

​

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ 是☒不是

​

截至上一個完成的第二財季，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。433,685,000.

​

截至2021年3月2日，有56,622,138註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。

​

以引用方式併入的文件

​

沒有。

​

​

​

​

目錄

索引

​

​

頁

第一部分

​

​

​

​

第1項。

業務

3

​

​

​

第1A項。

風險因素

19

​

​

​

1B項。

未解決的員工意見

31

​

​

​

第二項。

特性

31

​

​

​

第三項。

法律程序

31

​

​

​

第四項。

礦場安全資料披露

31

​

​

​

​

第二部分

​

​

​

​

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

31

​

​

​

第六項。

選定的財務數據

33

​

​

​

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

35

​

​

​

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

63

​

​

​

第八項。

財務報表和補充數據

64

​

​

​

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

128

​

​

​

第9A項。

管制和程序

128

​

​

​

第9B項。

其他資料

129

​

​

​

​

第三部分

​

​

​

​

第10項。

董事、高管與公司治理

129

​

​

​

第11項。

高管薪酬

129

​

​

​

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

129

​

​

​

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

130

​

​

​

第14項。

首席會計費及服務

130

​

​

​

​

第四部分

​

​

​

​

第15項。

展品和財務報表明細表

131

​

​

​

第16項。

表格10-K摘要

133

​

​

​

簽名

​

134

​

​

​

​

目錄

前瞻性陳述

​

本年度報告中包含的非歷史事實的10-K表格中的某些陳述可能被視為符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，旨在適用於1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款。這些陳述基於某些當前的假設，描述了我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“計劃”、“潛在”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“目標”和類似的表達方式來識別。這些陳述包括：有關新冠肺炎疫情影響的陳述；我們的戰略、目標和預期；對未來利率趨勢和流動性的評估；對資產、存款和經營結果、未來經營、市場狀況和財務狀況的預期；以及管理的前景、計劃和目標。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。您在解讀和依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為它們會受到重大風險、不確定因素和其他因素的影響，在某些情況下，這些因素是我們無法控制的。

 

前瞻性陳述基於管理層目前的假設和信念，僅為對未來業績的預期。公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，原因包括(但不限於)本10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”一節提到的因素；新冠肺炎疫情的負面影響和破壞以及為控制其對我們的員工、客户、業務運營、信用質量、財務狀況、流動性和運營結果的蔓延而採取的措施；新冠肺炎疫情導致經濟收縮的持續時間和程度；全國和公司經營的當地市場的就業水平和其他一般商業和經濟狀況的持續惡化；客户行為的變化；由於經濟假設的變化或不利的經濟發展，未來信貸損失、貸款違約率和沖銷率高於預期的可能性；資本和債務市場的動盪；利率的變化；證券和其他資產的價值下降；存款水平下降，需要增加借款為貸款和投資提供資金；來自其他金融機構的競爭壓力；經營風險，包括但不限於網絡安全事件、欺詐。法規的變化；與公司參與Paycheck Protection Program和其他與流行病相關的立法和監管舉措和計劃相關的聲譽風險；會計準則和做法的變化；記錄在我們財務報表中的商譽和無形資產將受損的風險；與實施收購、處置和重組相關的風險, 這包括收購可能無法在最初預期的水平或時間範圍內產生結果的風險；我們可能無法成功實施我們的業務戰略的風險；做出此類前瞻性表述時使用的假設的變化；以及做出此類前瞻性表述時使用的假設的變化。前瞻性陳述僅在發表之日發表。公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。

​

​

第一部分

​

第一項：商業活動

​

HarborOne Bancorp，Inc.

​

HarborOne Bancorp，Inc.(以下簡稱“我們”、“HarborOne Bancorp”或“公司”)在共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)完成第二步相互轉股(“轉換”)後，成為HarborOne銀行(“HarborOne Bank”或“銀行”)的控股公司。該公司是HarborOne銀行以前的控股公司HarborOne Bancorp，Inc.(“舊HarborOne”)的繼任者。轉換於2019年8月14日完成，當日，MHC合併為Old HarborOne(並已不復存在)，Old HarborOne合併為本公司。該公司通過在第二步發售(“發售”)中以每股10.00美元的價格出售總計31,036,812股普通股，籌集了3.104億美元的毛收入。該公司利用發售所得款項中的2,480萬美元為其員工持股計劃(“ESOP”)提供新貸款，以每股10.00美元收購額外的2,482,945股股份，佔發售所發行股份的8%，以及與發售相關的費用共計630萬美元，從而為公司帶來3.041億美元的現金淨收益。該公司將其收到的淨收益中的1.513億美元投資於銀行的業務，並保留了剩餘的資金用於一般企業用途。在發售完成的同時，公眾股東(主要控股公司以外的股東)擁有的每股舊港灣一號普通股被交換為1.795431股公司普通股。共有27,456,115股公司普通股在交易所發行。截至2020年12月31日，公司合併後總資產為44.8億美元，存款為35.1億美元，股東權益為6.963億美元。

​

3

目錄

本綜合財務報表包括本公司、本公司於二零一六年七月十三日成立之證券公司及附屬公司軍團百匯有限公司、本行及本行全資附屬公司，包括HarborOne Mortgage，LLC(“HarborOne Mortgage”)之賬目。HarborOne Mortgage，前身為Merrimack Mortgage Company，LLC，於2015年7月1日被銀行收購。該公司還於2016年成立了一個慈善基金會--HarborOne基金會。

​

2018年10月5日，公司完成了對Coastway Community Bank(簡稱Coastway)母公司Coastway Bancorp，Inc.的收購，在羅德島增加了9家全方位服務分行。此次收購包括7.039億美元的貸款和4.765億美元的存款，按公允價值計算，總現金對價為1.194億美元。Coastway的慈善基金會也被收購，並更名為羅德島港灣一號基金會(HarborOne Foundation Of Rhode Island)。

​

HarborOne Bancorp，Inc.的公司辦事處位於馬薩諸塞州布羅克頓橡樹街770Oak Street，郵編：02301，電話號碼是(5088951000)。

​

HarborOne銀行

​

HarborOne Bank是一家州特許儲蓄銀行，最初成立於1917年，最初是州特許信用社，2013年7月1日轉變為州特許合作銀行，2020年3月17日轉變為州特許儲蓄銀行。該銀行通過設在馬薩諸塞州和羅德島的26家提供全方位服務的分行，以及在馬薩諸塞州波士頓和羅德島州普羅維登斯各設有一個商業貸款辦事處，在網上和通過該銀行向個人和企業提供各種金融服務。我們通過“HarborOne U”提供一系列教育服務，在我們布羅克頓和曼斯菲爾德分校附近的教室地點開設關於小企業、金融知識和個人致富的課程。

​

HarborOne抵押貸款

​

HarborOne Mortgage，LLC是世界銀行的全資子公司，是一家總部設在新罕布夏州的住宅抵押貸款公司，在馬薩諸塞州、羅德島、新罕布夏州、緬因州、新澤西州和佛羅裏達州設有39個辦事處，並在另外四個州發放貸款。他説：

​

員工與人力資本資源

​

截至2020年12月31日，公司擁有相當於633名全職員工。公司的所有員工都沒有工會代表，管理層認為工會與員工的關係很好。 我們相信，我們吸引和留住員工的能力是世行成功的關鍵。因此，我們努力為所有員工提供有競爭力的薪酬和員工福利，並監控我們市場領域的薪酬。

​

我們鼓勵和支持員工的成長和發展。通過與員工進行持續的績效和發展對話、內部開發的培訓計劃、定製的企業培訓項目和教育報銷計劃，可以促進持續學習和職業發展。

​

我們員工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情對在保持成功運營的同時維護員工安全提出了獨特的挑戰。通過團隊合作和管理層和員工的適應性，我們能夠在短時間內過渡到在遠程位置高效工作，並確保員工在分支機構和運營中心進行面向客户的活動時有一個安全距離的工作環境。所有員工在出現可能的新冠肺炎疾病跡象或症狀時，都被要求不要上班，並獲得了額外的帶薪休假，以彌補缺勤期間的補償。在持續不斷的基礎上，我們通過大力鼓勵平衡工作和生活，並贊助各種健康計劃，進一步促進員工的健康和健康。

​

可用的信息

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根據經修訂的1934年交易法第13(A)或15(D)條(“交易法”)，HarborOne Bancorp，Inc.必須向美國證券交易委員會(SEC)提交報告、委託書、信息聲明和其他信息。該公司以電子方式向證券交易委員會提交年度報告(Form 10-K)、委託書、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)和其他要求的報告。美國證券交易委員會的網站www.sec.gov提供了所有以電子方式提交的表格。此外，公司向美國證券交易委員會提交的文件和其他股東信息可在公司網站www.harborone.com(投資者關係部分)免費獲得。我們網站上的信息不是也不應該被視為本年度報告的一部分。

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目錄

該公司的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼是“Hone”。

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市場面積

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HarborOne銀行。HarborOne銀行為馬薩諸塞州東部和羅德島州的個人、家庭、中小型企業和市政當局提供金融服務。雖然我們的主要儲蓄區集中在我們的分支機構社區和周圍的城鎮，但我們的貸款區涵蓋了更廣闊的新英格蘭市場。

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由於我們靠近波士頓和普羅維登斯，我們的主要市場區域受益於眾多的高等教育機構、醫療保健和研究中心以及幾家投資和金融服務公司的公司總部。大波士頓大都市區也有許多生命科學和高科技公司僱傭具有專業技能的人員，這影響了我們市場區域對住宅、住宅建設、寫字樓、購物中心和其他商業地產的需求。我們市場區域內的社區包括許多較老的居民區通勤城鎮，它們的部分功能是商業和服務中心。

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HarborOne抵押貸款.HarborOne Mortgage在馬薩諸塞州、羅德島、新罕布夏州、緬因州、新澤西州和佛羅裏達州設有39個辦事處，並在另外四個州發放貸款。

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競爭

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港口一號銀行。他説：HarborOne銀行在存款和貸款方面面臨着激烈的競爭。我們最直接的存款競爭，歷來來自在香港一級市場經營的銀行機構，以及其他金融服務公司，例如證券經紀公司、信用合作社、保險公司，以及其他非銀行金融服務和金融科技公司。我們還面臨來自貨幣市場基金和共同基金對投資者資金的競爭。許多在我們主要市場地區運營的銀行由大型國家和地區控股公司所有，規模比我們大，因此可能擁有更多的資源或提供更廣泛的產品和服務。

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我們對貸款的競爭來自一級市場領域的金融機構，包括信用合作社，以及其他金融服務提供商，如抵押貸款公司和抵押貸款經紀人。貸款競爭也來自進入抵押貸款市場的非存款金融服務公司，如保險公司、證券公司和專業金融公司。

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我們預計，由於立法、監管和技術變革，以及金融服務業持續的整合趨勢，未來的競爭將會加劇。例如，技術進步降低了進入門檻，允許銀行和其他金融服務公司通過互聯網提供服務，擴大其地理覆蓋範圍，並使非存款機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。對存款和貸款來源的競爭加劇，可能會限制我們未來的增長。

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HarborOne抵押貸款。HarborOne Mortgage面臨着在其運營的市場內直接發放貸款的競爭，以及來自通過互聯網渠道在全美提供服務的實體的競爭。HarborOne Mortgage的競爭主要來自其他抵押貸款銀行公司，以及商業銀行、儲蓄機構、信用社和非銀行金融服務和金融科技公司。

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借貸活動

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“借貸活動”的討論範圍僅限於與用於投資的貸款有關的借貸操作。有關可供出售貸款的貸款活動的討論載於“按揭銀行業務.”

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商業房地產貸款。目前，我們的商業房地產貸款一般以用於商業目的的物業為擔保，如寫字樓、零售開發、製造設施、倉庫配送、酒店和公寓樓。我們目前將商業房地產的努力重點放在我們市場領域的中小型業主和投資者身上，尋求貸款在35萬美元到3000萬美元之間。截至2020年12月31日，商業地產貸款15.5億美元，佔貸款總額的44.4%，其中固定利率貸款657.8美元，可調利率貸款893.5美元。

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我們發起固定利率和可調整利率的商業房地產貸款，通常期限為5至10年，儘管貸款期限可能長達20年。我們的可調利率貸款的利率和還款額通常會根據指定的指數進行調整。我們的大多數可調利率商業房地產貸款每30天調整一次，達到倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)以上的特定百分比，即5%。

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目錄

在相應的FHLB經典提前借款利率之上的指定百分比，並在25至30年的期限內攤銷。我們還提供利率掉期服務，以滿足客户需求。貸款金額一般不超過貸款發放時房產評估價值的80.0%。

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在承銷商業地產貸款時，我們會考慮多個因素，包括貸款還本付息要求的預計淨現金流、抵押品的年齡和狀況、相關物業的盈利能力和價值、保薦人的財政資源和收入水平，以及他們擁有或管理類似物業的經驗，以及借款人的信貸記錄。在情況允許的情況下，個人擔保可以從商業房地產借款人的委託人那裏獲得。為監察收入物業的現金流量，我們要求借款人及貸款擔保人(如適用)提供商業地產貸款的年度財務報表。對於商業房地產貸款，我們通常還要求進行獨立的評估或評估，進行環境調查，並出具物業狀況報告。

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除了發放這些貸款外，我們還與主要位於馬薩諸塞州和羅德島州的其他金融機構一起參與商業房地產貸款，並向當地金融機構出售商業房地產貸款的參與權益，主要是超過我們借款限額或被認為是審慎管理我們信用風險的貸款部分。見下文“貸款承保風險--貸款參與。“

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截至2020年12月31日，我們的未償還商業房地產貸款的平均當前貸款餘額為340萬美元，我們的四個最大信貸從1690萬美元到3000萬美元不等。截至2020年12月31日，這些貸款的表現符合原始條款。我們最大的商業地產關係總計6500萬美元，包括為公寓、倉庫和物流空間融資的貸款。

 

商業和工業貸款。*我們向各種專業人士、獨資企業和中小型私人持股企業(主要是馬薩諸塞州和羅德島州)發起商業和工業貸款和信用額度，銷售額通常高達1億美元，借款需求高達2500萬美元，用於營運資金和其他商業目的。在收購Coastway時，我們收購了一個小企業貸款團隊，該團隊產生小企業貸款，包括通過美國小企業管理局(SBA)發放的貸款，提供部分政府擔保。小企業貸款，包括房地產貸款，通常包括對商業信貸需求低於或等於100萬美元、收入低於500萬美元的企業的貸款。

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截至2020年12月31日，商業和工業貸款為464.4美元，佔總貸款的13.3%.商業和工業貸款包括1.342億美元的小企業貸款，其中3300萬美元有SBA的部分擔保，1.265億美元是通過SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”)提供的貸款，這些貸款的遞延費用將在貸款有效期內確認或免除270萬美元。截至2020年12月31日，商業貸款包括2.682億美元的固定利率貸款和1.962億美元的可調整利率貸款。

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商業和工業貸款要麼是浮動利率，要麼是固定利率。可變利率基於LIBOR指數的利潤率，或與中發佈的最優惠利率掛鈎華爾街日報，外加保證金。固定利率的商業貸款通常與相應的FHLB利率加保證金掛鈎。商業和工業貸款通常比房地產貸款期限更短，利差更高，但由於抵押品的類型和性質，通常涉及更多的信用風險。我們一般要求我們的商業客户與銀行保持存款關係。

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在發放商業和工業貸款時，我們會考慮財務報表和借款人的經驗、我們與借款人的貸款歷史、借款人的償債能力、企業的預計現金流、抵押品的價值(主要是應收賬款)、庫存和設備以及主要所有者的追索權。商業和工業貸款金額是根據償債能力和對抵押品的年齡、狀況和可收集性的評估來確定的，但一般情況下，某些資產類別的預付款利率不會超過80.0%。他説：

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除了發放這些貸款外，我們還與主要位於馬薩諸塞州和羅德島州的其他金融機構一起參與商業和工業貸款，並將商業和工業貸款的參與權益出售給當地金融機構，主要是超過我們借款限額或金額被認為是謹慎的貸款部分，以管理我們的信用風險。見下文“貸款承保風險--貸款參與。“

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截至2020年12月31日，我們的商業貸款平均未償還餘額為22.9萬美元，不包括PPP貸款，我們四個最大的商業貸款敞口從750萬美元到2090萬美元不等。這些貸款由借款人的商業資產擔保，包括替代能源、醫療保健和製造業的貸款。截至2020年12月31日，這些貸款的表現符合原始條款。他説：

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目錄

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商業性建築貸款。此外，我們還為商業開發項目發起商業建設貸款，包括工業建築、零售和寫字樓以及投機性住宅房地產。截至2020年12月31日，建築貸款餘額為9930萬美元，佔總貸款的2.8%。截至2020年12月31日，我們的商業建設貸款組合包括由投機性住宅房地產貸款項目擔保的610萬美元貸款餘額，由商業房地產投機性項目擔保的7870萬美元貸款，以及由業主自住型商業房地產項目擔保的1510萬美元貸款餘額。截至2020年12月31日，商業建設貸款未墊付資金為1.113億美元。

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我們的商業建築貸款一般只要求支付利息，利率與倫敦銀行同業拆借利率或最優惠利率掛鈎，如#年公佈的那樣。華爾街日報，外加保證金。我國商業地產項目建設貸款的本金餘額最高可達3000萬美元，但一般本金餘額較低；2020年12月31日的平均本金餘額為470萬美元。商業性建築貸款的墊款是按照反映建築成本的時間表發放的，一般預期在建築完成後從永久性融資中償還。

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截至2020年12月31日，我們未償還商業建設貸款的平均餘額為330萬美元，我們最大的未償還商業建設貸款為2000萬美元。這是一個太陽能項目，通過對設備的優先留置權、電力購買協議的轉讓、税收抵免和第一次租賃抵押來擔保。這筆貸款在2020年12月31日按照最初的償還條件履行。

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一至四户住宅房地產貸款。此外，我們通過HarborOne Mortgage提供住宅房地產貸款，用於購房或現房再融資，其中大部分作為業主的主要住所。截至2020年12月31日，住宅抵押貸款為9.289億美元，佔貸款總額的26.6%，其中固定利率和可調整利率貸款分別為846.3美元和8,260萬美元。我們提供固定利率和可調整利率的住宅抵押貸款，期限長達30年。

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我們的一到四户住宅抵押貸款一般都是按照聯邦國家抵押協會(Fannie Mae)和聯邦國家住房貸款抵押公司(Freddie Mac)的承保準則進行承保的。我們的可調整利率抵押貸款通常每年調整一次，或在最初的固定期限(從三到七年不等)之後進行調整，調整為比LIBOR或美國財政部指數高出指定百分比的利率。根據貸款類型的不同，每個調整期可加減息的最高限額一般為2.0%，終身利率上限為貸款初始利率的5.0%至6.0%不等。

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借款人對可調整利率與固定利率貸款的需求取決於利率水平、對利率水平變化的預期，以及固定利率抵押貸款的利率和貸款費用與可調整利率貸款的利率和貸款費用之間的差額。任何時候都可以發放的固定利率和可調整利率抵押貸款的相對金額在很大程度上取決於競爭環境中對每種貸款的需求。按揭貸款的貸款費用、利率及其他撥備，均由我們根據本身的定價標準及市場競爭情況而釐定。

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雖然住宅按揭貸款通常以長達30年的年期發放，但這類貸款的還款期通常會短得多，因為借款人往往會在出售抵押物業或為原有貸款再融資時全數償還貸款。因此，平均貸款期限是一個函數，其中包括房地產市場的買賣活動水平、當時的利率和未償還貸款的應付利率。

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我們提供一至四個家庭的住宅按揭貸款，按揭成數最高可達80.0%，而以按揭成數超過80.0%的第一按揭作抵押的住宅貸款，一般需要私人按揭保險。我們通常要求所有獲得按揭貸款的物業都必須由持牌房地產估價師進行評估。我們一般要求對所有的第一按揭貸款投保產權保險。這些貸款政策的例外情況是基於對與借款人和貸款規模相關的信用風險的評估。借款人必須購買風險保險，而對位於洪泛區的房產的貸款則需要洪水保險。

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為了努力為首次購房者提供融資，我們向符合條件的個人提供可調整和固定利率的貸款，並使用修改後的承銷指導方針、降低的利率和貸款條件以及降低的成交成本發起貸款。我們還參與公共贊助的貸款計劃，為中低收入購房者提供有競爭力的條件。

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我們發放的符合標準的1至4户固定利率住房抵押貸款大多銷往二級市場，出售給私人投資者房地美(Freddie Mac)和房利美(Fannie Mae)。一般來説，我們向房地美和房利美出售貸款，但保留服務。我們目前的做法是在我們的投資組合中持有鉅額貸款、不合格貸款和可調利率貸款。我們出售貸款的決定是基於當前的市場利率狀況和利率風險管理。

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目錄

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我們一般不會(I)就一至四户住宅物業發放“只限利息”按揭貸款，(Ii)提供本金負攤銷的貸款，例如借款人可以支付低於所欠利息的“選擇權”貸款，(Iii)提供“次級”貸款(向信用記錄較弱的借款人提供的貸款，其特徵通常為拖欠付款、以前的撇賬、判決、破產或還款能力有問題的借款人)，或(C)提供“次級”貸款(即向信用記錄較弱的借款人發放的貸款，其特徵通常為拖欠還款、以前的沖銷、判決、破產或還款能力有問題的借款人)，或(Ii)提供規定本金負攤銷的貸款，例如借款人可以支付低於其所欠貸款利息的“期權臂”貸款；或

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第二，抵押貸款和股權信用額度。我們提供第二抵押貸款和股權信用額度，以業主自住的住宅為擔保。截至2020年12月31日，二次抵押貸款和股權信用額度為145.7美元，佔總貸款的4.2%.第二，抵押貸款是以固定利率進行的，期限最長為15年。股權信貸額度具有可調整的利率，這些利率與#年公佈的最優惠利率掛鈎。華爾街日報加或減保證金，一般受利率下限限制，10年期提款和還款期在5至15年之間。考慮到房屋淨值貸款和第一按揭貸款的餘額，我們提供二次抵押貸款和股權信用額度，累計貸款與價值比率通常高達80.0%。我們在房屋上持有第一抵押頭寸，這些房屋獲得了大約三分之一的投資組合中的股權信用額度。

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承保房屋淨值信用額度的程序包括評估申請人在其他債務上的付款歷史，以及履行擬議貸款的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是主要考慮因素，但承銷過程還包括抵押品價值與擬議貸款金額的比較。住房抵押貸款的承保程序同樣適用於二次抵押和股權信用額度。

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住宅建設貸款。他説：我們通過HarborOne Mortgage向專業開發商、承包商和建築商以及較小程度的個人發放住宅房地產建設貸款，為住宅建設提供資金。截至2020年12月31日，住宅建設貸款餘額為3,120萬美元，未墊付資金為1,640萬美元。

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我們的住宅房地產建設貸款一般是固定利率貸款，只規定在建設階段支付利息，通常是12到36個月。在建設階段結束時，貸款可以全額支付，也可以轉換為永久抵押貸款。在承諾為建設貸款提供資金之前，我們通常要求由獨立的持牌估價師對房產進行評估。我們的貸款政策規定，借款人的最低股本出資率為20.0%，貸款與價值比率不得超過項目完成後估計的評估市值的80.0%。所有借款人都會根據過去的經驗、償債能力、淨值分析(包括可用流動性)和其他信用因素進行承保和信用評估。只有在對物業進行檢查，確認項目所需的進展完成，並由世行認可的律師完成對所有權的更新後，才能取得進展。

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汽車和其他消費貸款。然而，雖然我們在2018年停止了間接汽車貸款，但我們在2019年繼續通過與美國信用合作社租賃(CULA)的關係為租賃新車或二手車的間接汽車租賃貸款提供資金。2019年第四季度，我們終止了與CUA的發起協議，並繼續允許投資組合通過提供停租服務的CURA償還貸款。截至2020年12月31日，汽車貸款為265.3美元，佔貸款總額的7.6%，佔消費貸款的96.9%.其他消費貸款，主要由無擔保信貸額度和個人貸款組成，為860萬美元，佔貸款總額的0.3%。汽車貸款包括2.401億美元的汽車租賃貸款，1560萬美元的間接汽車貸款和960萬美元的直接汽車貸款。

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消費貸款的承保程序包括評估申請人在其他債務上的付款記錄，以及履行擬議貸款的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是主要考慮因素，但承保過程還包括將抵押品的價值(如果有)與建議的貸款金額進行比較。

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貸款來源、購買和銷售。更多的貸款來源來自多個來源。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)貸款的主要來源是我們的貸款發起人，其次是來自客户的廣告和推薦。我們購買商業房地產貸款和商業商業貸款的參股權益。此外，我們向當地金融機構出售商業房地產貸款的參與權益，主要是超過我們借款限額或被認為是審慎管理我們信用風險的貸款部分。

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我們目前的做法通常是(I)向二級市場出售新發放的15年或更長期限符合規定的固定利率住宅按揭貸款，以及(Ii)在我們的投資組合中持有不合格貸款、較短期固定利率貸款、巨型貸款和可調利率住宅按揭貸款。我們關於貸款銷售的決定是基於當前的市場利率條件和利率風險管理。貸款出售給第三方，並保留或釋放服務。

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目錄

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們發起貸款分別為38.3億美元和20.5億美元。同期，我們分別出售了25.7億美元和11.2億美元的貸款。

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按揭銀行業務。我們表示，我們通過HarborOne Mortgage發起住宅抵押貸款。在截至2020年12月31日的一年中，HarborOne Mortgage關閉了28.1億美元的抵押貸款。HarborOne Mortgage在服務釋放和服務保留的基礎上銷售貸款。已售出並保留服務的貸款一般由第三方提供服務，某些貸款由銀行提供服務。HarborOne Bank從HarborOne Mortgage為其投資組合購買住宅抵押貸款。這些購買通常包括巨型抵押貸款、可調利率抵押貸款和不合格抵押貸款。本行決定向HarborOne Mortgage購買貸款，是基於當時的市場利率狀況、利率風險管理和資產負債表管理。

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我們的總體利潤率可能會受到貸款類型(傳統貸款與政府貸款)和貸款目的(購買與再融資)的組合的影響。常規貸款包括符合房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)標準的貸款，而政府貸款是那些由聯邦政府擔保或擔保的貸款，如聯邦住房管理局(Federal Housing Authority)或美國退伍軍人事務部(U.S.Department of Veterans Affairs)貸款。

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貸款承銷風險

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商業地產貸款.與住宅按揭貸款相比，商業地產抵押的銀行貸款餘額一般更大，涉及的風險程度也更大。商業房地產貸款的首要問題是借款人的信譽以及項目的可行性和現金流潛力。此外，我們的商業借款人可能在我們這裏有不止一筆未償還的貸款。因此，與一至四户住宅按揭貸款的不利發展相比，一項貸款或一項信貸關係的不利發展會令我們承受更大的損失風險。由收入物業擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此，這類貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟的不利條件的影響，而不是住宅房地產貸款。如果我們因違約而被迫取消商業地產的抵押品贖回權，我們可能無法收回貸款的全部未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。

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商業貸款.商業銀行貸款比住宅抵押貸款涉及的風險程度也更大。與住房抵押貸款不同，住房抵押貸款通常是基於借款人從就業或其他收入中償還貸款的能力，並以價值往往更容易確定的不動產作為擔保，而商業貸款通常是基於借款人從借款人企業的現金流中償還的能力，儘管通過SBA計劃發放的小企業貸款包括部分擔保。因此，償還商業貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功程度。此外，任何擔保此類貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，價值可能會波動。

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商業性建築貸款。中國建設融資被認為涉及比改善後的、被佔用的房地產的長期融資更高程度的損失風險。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於建築或開發完成時對物業價值的初步估計的準確性，以及建築的估計成本(包括利息)。在施工階段，許多因素可能導致延誤和成本超支。如果建築成本的估計被證明是不準確的，我們可能需要預支資金，超出原先承諾的允許發展完成的金額。如果對價值的估計被證明是不準確的，我們可能會在貸款到期日或之前遇到一個價值不足以保證全額償還的項目。因此，建築貸款通常涉及支付大量資金，償還部分取決於最終項目的成功，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們因違約而在項目完成前或完工時被迫取消抵押品贖回權，我們可能無法收回貸款的全部未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。

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住宅房地產貸款.由於利率水平處於歷史低位，近年來借款人普遍傾向於固定利率貸款。雖然我們預計與固定利率貸款相比，我們的可調整利率貸款將更好地抵消利率上升對我們淨利息收入的不利影響，但在利率上升的環境下，可調整利率貸款所需的抵押貸款增加可能會導致拖欠和違約的增加。如果我們因違約而被迫取消住宅物業的贖回權，在高利率環境下，標的物業的適銷性也可能受到不利影響，我們可能無法收回貸款的全部未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。此外，雖然可調利率貸款有助提高我們的資產基礎對利率變動的反應，但這種利率敏感度受到每年及終身利率調整限額的限制。

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目錄

消費貸款.與住宅抵押貸款相比，消費者貸款帶來的風險更大，特別是在無擔保或由快速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下，被收回的拖欠消費貸款的抵押品可能不能為未償還貸款提供足夠的還款來源，而剩餘的不足之處往往不足以證明有必要對借款人採取進一步的大規模追收行動。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制此類貸款的可收回金額。他説：

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貸款參與。他説：我們與其他金融機構建立了關係，通過作為牽頭行或作為各種貸款交易的參與者參與，以降低我們貸款活動的風險。在我們的市場範圍內，我們一般從其他金融機構購買較大餘額貸款的參與權益。此類參與的評估與我們發起的貸款的盡職調查和謹慎程度相同。根據我們的承保政策和標準，對參保項目進行承保、合規性審查和審批。我們積極監測這類貸款的執行情況，並根據貸款報告要求和契約測試，定期從牽頭貸款人那裏收到借款人的最新財務報表。這些貸款每年都會根據我們的貸款政策進行審查，並根據信用風險進行評級。所分配的貸款等級也由公司的外部貸款審查公司根據公司的貸款審查政策進行測試。

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當我們發起的貸款超過我們的法定貸款限額，或者我們認為與另一家貸款機構分擔風險是審慎的，我們會在正常業務過程中出售貸款參與權。截至2020年12月31日，我們是商業房地產貸款4.761億美元、商業建築貸款6,300萬美元以及商業和工業貸款9,620萬美元的牽頭行，參與餘額分別為207.3美元、2,620萬美元和5,070萬美元。與2019年12月31日相比，商業地產參與銷售增加了3280萬美元，商業建設參與銷售減少了950萬美元，商業和工業參與銷售增加了3510萬美元。我們也是貸款的參與者，我們不是牽頭行。參與商業房地產貸款餘額2.471億美元、商業建設貸款餘額2880萬美元、商業和工業貸款餘額2810萬美元。

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貸款審批程序和權限。因此，我們的貸款活動遵循我們董事會和管理層建立的書面、非歧視性的承銷標準和貸款發放程序。我們的董事會已經批准了某些高管的貸款批准權。超過任何官員個人權限的商業貸款必須得到由幾名高管組成的商業貸款委員會的批准，並審查所有超過300萬美元的商業和工業貸款申請以及超過750萬美元的商業房地產貸款請求。

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一對一借款人的貸款限額。根據馬薩諸塞州的法律，銀行可以借給一個借款人和借款人的相關實體的最高金額通常被限制在銀行資本的20.0%，根據馬薩諸塞州的法律，資本的定義是銀行的資本存量、盈餘賬户和未分配利潤的總和。截至2020年12月31日，世行對一對一借款人貸款的監管上限為110.0-600萬美元。在那一天，我們最大的貸款關係總計6500萬美元，其中包括三筆貸款，用於資助公寓以及倉庫和物流空間。截至2020年12月31日，這些貸款的表現符合其最初的償還條款。我們的內部貸款對一個借款人的上限是6850萬美元。

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投資活動

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將軍。因此，我們投資政策的目標是提供和維持流動性，以滿足存款提取和貸款資金需求，幫助緩解利率和市場風險，使我們的資產多樣化，並在我們的利率和信用風險目標的背景下產生合理的資金回報率。我們的董事會每年都會審查和批准我們的投資政策。根據批准的投資政策指導方針進行投資的權力被授權給我們的總裁或首席財務官。所有投資交易都將在下一次定期召開的董事會會議上進行審查。我們將我們的大部分證券歸類為可供出售的證券。

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我們擁有投資各種證券的法定權限，包括美國財政部債務、各種政府支持的企業和市政府的證券、聯邦住房貸款銀行(FHLB)的存款、聯邦保險機構的存單和投資級公司債券。我們還被要求保持對FHLB股票的投資。雖然根據適用法律，我們有權投資於有價證券和衍生證券，但截至2020年12月31日，我們沒有投資於此類證券。

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投資證券。-截至2020年12月31日，我們的證券投資組合總額為2.765億美元，包括以下內容：

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目錄

美國政府和政府支持的企業義務。截至2020年12月31日，我們擁有總計510萬美元的美國政府和政府支持的企業證券，佔我們證券投資組合的1.8%。雖然這些證券的收益率一般低於我們證券投資組合中的其他投資，但出於流動性目的，我們在我們認為合適的範圍內維持這些投資，作為借款和提前還款保護的抵押品。

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美國政府和政府支持的抵押貸款支持和抵押債券，或稱“CMO”。截至2020年12月31日，我們擁有總計2.543億美元的抵押貸款支持證券和CMO，佔我們證券投資組合的92.0%。抵押貸款支持證券和CMO是在二級市場發行的證券，由住房抵押貸款池擔保。某些類型的抵押貸款支持證券通常被稱為“傳遞”憑證，因為在扣除包括服務和擔保費用在內的某些成本後，標的貸款的本金和利息被“傳遞”給投資者。抵押貸款支持證券通常由一到四個家庭或多個家庭的抵押貸款池擔保。此類證券的發行人將參股權益以有價證券的形式集中轉售給銀行等投資者。擔保利率低於標的貸款利率，以支付服務和擔保費。我們所有的抵押貸款支持證券要麼由政府全國抵押貸款協會(Government National Mortgage Association)或美國政府機構“Ginnie Mae”支持，要麼由政府支持的企業支持，如房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)。

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美國政府機構和政府支持企業發行的住宅抵押貸款支持證券比個人抵押貸款更具流動性，因為此類證券有活躍的交易市場。此外，住房抵押貸款支持證券可能被用來抵押我們的借款。投資於住宅抵押貸款支持證券的風險在於，實際支付金額可能高於或低於購買時估計的提前還款額，這可能需要調整與該等利息相關的任何溢價或折扣的攤銷，從而影響我們證券的淨收益。當前的預付款速度決定了預付款估計是否需要修改，從而可能導致攤銷或累加調整。

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SBA資產支持證券。截至2020年12月31日，我們在小企業管理局頒發和擔保的參與證書上的投資總額為1710萬美元。

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除了我們的證券投資組合，我們還投資於FHLB股票和銀行擁有的人壽保險。

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FHLB庫存.在借款活動方面，截至2020年12月31日，我們持有的FHLB普通股總額為870萬美元。FHLB普通股按成本計價，分類為限制性股權證券。如果我們將來增加借款，我們可能需要購買額外的FHLB股票。

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銀行擁有的人壽保險公司。我們投資於銀行擁有的人壽保險，為我們的福利計劃義務提供資金來源。銀行擁有的人壽保險通常也為我們提供免税的非利息收入。截至2020年12月31日，我們的銀行壽險餘額總計8790萬美元，由7家評級較高的保險公司發行。

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資金來源

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將軍。銀行存款、借款和償還貸款是我們用於放貸和其他投資目的資金的主要來源。定期償還貸款是一個相對穩定的資金來源，而存款流入流出和貸款提前還款則受到一般利率和貨幣市場狀況的顯著影響。

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存款賬户。截至2020年12月31日，存款總額為35.1億美元。存款是通過我們的分行網絡、市政部門和商業信貸員的銷售努力、廣告和我們的網站從我們的市場區域內吸引來的。我們提供多種存款工具，包括無息活期存款(如支票賬户)、有息活期賬户(如即期和貨幣市場賬户)、儲蓄賬户和定期存單。我們還為在我們市場範圍內經營的企業和市政當局提供各種存款賬户。我們的商業銀行存款產品包括商業支票賬户、清掃賬户、貨幣市場賬户和專門為小企業設計的支票賬户。我們還為商業客户提供遠程存款捕獲產品，以滿足他們的網上銀行需求。此外，世行還設有一個市政銀行部門，為當地市政當局提供核心存款服務。截至2020年12月31日，市政存款總額為3.219億美元，與40多個城鎮有關係。銀行還參與了一項互惠存款計劃，該計劃為儲户提供獲得FDIC保險存款產品的機會，總金額超過目前的保險限額。截至2020年12月31日，互惠存款總額為1.049億美元，其中包括490萬美元的市政存款。

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目錄

世行利用存款清單服務，以全國各地的機構資金為目標。我們一般禁止在到期前提取我們的上市服務存款。此外，當利率和條件有利時，銀行會用中間人存款補充客户存款基礎。截至2020年12月31日，我們有1.00億美元的經紀存款和1140萬美元的機構存款，佔2020年12月31日總存款的0.3%，此類基金的加權平均剩餘期限為1.3個月。

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存款賬户條款根據要求的最低餘額、資金必須保留的時間段和利率等因素而有所不同。在確定我們存款賬户的條款時，我們會考慮競爭對手提供的利率、我們的流動性需求、我們的盈利能力，以及客户的偏好和擔憂。我們通常每週審查我們的存款組合和定價。我們的存款定價策略通常是提供具競爭力的利率，並定期提供特別利率，以吸引特定類型或期限的存款。

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借款。截至2020年12月31日，總借款為1.831億美元。借款包括FHLB的短期和長期債務以及2018年發行的次級債券。本銀行是波士頓FHLB的成員，該機構提供批發資金，以補充我們的可投資資金供應。FHLB的職能是中央儲備銀行，為其成員金融機構提供信貸。作為成員，我們被要求在FHLB擁有股本，並被授權申請墊付此類股本的證券和我們在一攬子留置權下確定的貸款組合的部分，前提是我們已經達到了與信用相關的某些標準。預付款是在幾個不同的計劃下進行的，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。根據計劃的不同，對墊款金額的限制要麼基於機構淨值的固定百分比，要麼基於FHLB對機構信譽的評估。截至2020年12月31日，根據可用的抵押品和我們對FHLB股票的所有權，我們可以獲得高達741.7美元的額外FHLB預付款。我們從FHLB的所有借款都以住宅房地產和某些其他貸款的全面留置權為擔保。

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2018年8月，我們發行了3500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據。該批票據的年利率固定為5.625釐，至2023年9月1日止，屆時每季度利息重置為年利率，相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加278個基點。這些票據在綜合資產負債表中列賬，扣除發行成本96.7萬美元，這些成本將在截至到期日的一段時間內攤銷。

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該公司還在波士頓聯邦儲備銀行擁有可用信貸額度，以貸款賬面價值的61.0%作為擔保，攤銷餘額達1.071億美元，其中截至2020年12月31日沒有未償還的金額。

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監督和監管

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一般信息

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以下討論適用於銀行控股公司及其子公司的監管框架的要素。這一監管框架主要是為了保護存款機構、聯邦存款保險系統和儲户的安全和穩健，而不是保護本公司等銀行控股公司的股東。

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作為一家銀行控股公司，本公司須受美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)根據1956年修訂的銀行控股公司法(“BHCA”)以及馬薩諸塞州法律規定的馬薩諸塞州銀行專員(“專員”)的監管、審查和監督。

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作為一家在馬薩諸塞州註冊的儲蓄銀行，根據馬薩諸塞州的法律，該銀行受到專員的監管、監督和審查。本行羅德島分行亦須接受銀行部羅德島州商業監管部(“國際扶輪銀行部”)的監管、監督及審查。超過FDIC保險限額的存款，由FDIC和存款保險基金(一傢俬營行業贊助的保險基金)按適用限額投保。銀行還必須遵守消費者金融保護局(CFPB)發佈的消費者保護法規，該法規由聯邦存款保險公司(FDIC)執行。此外，根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)，美聯儲可以直接審查銀行控股公司的子公司，包括銀行。

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以下是適用於本公司及其子公司的各種法規的某些方面的摘要。本摘要並不是對所有適用法律的全面分析，而是通過參考以下引用的法規和法規全文進行限定。

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目錄

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大流行應對措施

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新冠肺炎疫情是一場極不尋常、史無前例、不斷演變的公共衞生和經濟危機，可能在未來財年對經濟、銀行業和本公司產生重大不利影響，所有這些都存在高度不確定性。2010年3月27日，美國頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(簡稱“CARE法案”)，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟影響。

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工資保障計劃。CARE法案通過購買力平價撥款3490億美元用於“工資保護貸款”。其後，撥款額增至6,590億元。截至2020年12月31日，世行已發起1,041筆購買力平價貸款，總餘額為1.53億美元。此外，“對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案”於2020年12月27日頒佈，規定了第二輪購買力平價貸款(“PPP-2”)。世行目前正在參與購買力平價和購買力平價-2。符合SBA要求的PPP貸款在某些情況下可以免除，由美國政府提供全額擔保，初始期限最長為五年，利息利率為1%。我們目前預計，根據該計劃的條款，這些貸款中的很大一部分最終將被SBA免除。截至2020年12月31日，PPP未償還貸款總額為1.265億美元，有270萬美元的遞延加工費收入將在貸款期限內確認。平均授權貸款金額為150,000美元，受積極影響的工作崗位總數約為15,000個。美聯儲(Federal Reserve)與購買力平價(PPP)一起，為合格的金融機構創建了一項貸款工具。Paycheck Protection Program流動性工具將以0.35%的利率向存款機構提供信貸，期限等於質押抵押品的期限。只有根據購買力平價發放的貸款才能被質押為抵押品，才能使用該機制。他説：

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問題債務重組救濟。從2020年3月1日至2022年1月1日，或總統於2020年3月13日宣佈的涉及新冠肺炎疫情的國家緊急狀態終止後60天內，金融機構可以選擇暫停根據美國公認的會計原則對與新冠肺炎疫情相關的貸款修改的要求，否則這些要求將被歸類為問題債務重組(TDR)，包括減值會計。本TDR減免適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款在適用期間內發生的貸款修改期限。金融機構必須保存適用TDR減免的修改涉及的貸款額記錄。

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2020年3月22日，我國銀行業監管機構發佈了一份名為《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》(以下簡稱《跨機構聲明》)，鼓勵金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人審慎合作。該跨機構聲明隨後在2020年4月進行了修訂，澄清了最初指導意見與《CARE法案》第4013條的相互作用，並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的觀點。

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隨着CARE法案的通過，可以選擇將CECL推遲到2020年12月31日或之前宣佈的國家衞生緊急狀態。2020年12月27日通過的綜合撥款法案提供了推遲採用該標準的選擇，推遲到與新冠肺炎大流行有關的國家緊急聲明結束或2022年12月31日兩者中較早的一個。

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對公司的規管

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一般信息。本公司須受聯儲局規管、監督及審查，聯儲局有權(其中包括)命令銀行控股公司停止及停止不安全或不健全的銀行業務；評估民事罰款；以及命令銀行控股公司終止非銀行活動或終止對非銀行附屬公司的擁有權及控制權。

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力量的源泉。根據經多德-弗蘭克法案修訂的BHCA，公司必須作為銀行的財務實力來源。當公司可能沒有資源向銀行提供支持時，可能需要這種支持。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持銀行子公司資本的承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。

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收購和活動。BHCA禁止銀行控股公司在未經美聯儲事先批准的情況下，收購一家銀行的全部或基本上所有資產；獲得對一家銀行的控制權；與另一家銀行控股公司合併或合併；或在下列情況下直接或間接擁有或控制另一家銀行或銀行控股公司的任何有表決權的股份

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目錄

如此一來，收購銀行控股公司將控制該另一家銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份的5%以上。

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BHCA一般也禁止銀行控股公司直接或間接從事銀行業務、管理或控制銀行或向其附屬銀行提供服務以外的活動。然而，在其他允許的活動中，銀行控股公司可以從事並可以擁有從事某些活動的公司的股份，這些活動被美聯儲確定為與銀行業務或管理和控制銀行密切相關，但須符合某些通知要求。

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收購公司普通股的限制。《銀行控制變更法案》禁止一個人或一羣人獲得對銀行控股公司的“控制權”，除非美聯儲已經接到通知，並且沒有反對這項交易。根據美聯儲建立的可推翻的控制權推定，收購銀行控股公司的有表決權證券的控制權構成了根據《銀行控制權變更法》的控制權的收購，要求事先通知美聯儲，前提是緊隨交易完成後，收購人(或一致行動的人)將擁有、控制或持有銀行控股公司10%或更多類別的有表決權證券，並且如果(I)銀行控股公司已根據1934年《證券交易法》第12條註冊證券，或(Ii)(I)銀行控股公司已根據1934年《證券交易法》第12條註冊證券，或者(Ii)收購人(或一致行動人)將擁有、控制或持有10%或更多的銀行控股公司任何類別的有表決權證券，並且如果(I)銀行控股公司已根據1934年證券交易法第12條註冊證券，或(Ii)或持有在交易後立即投票該類別有表決權證券的更大百分比的權力。

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此外，BHCA禁止任何公司在未事先獲得美聯儲批准的情況下獲得銀行或銀行控股公司的控制權。在其他情況下，根據“銀行或銀行控股條例”，如某公司擁有、控制或持有某銀行或銀行控股公司某類有投票權證券的25%或以上；以任何方式控制該銀行或銀行控股公司過半數董事或受託人的選舉；或美聯儲在發出通知及有機會進行聆訊後，決定該公司有權對該銀行或銀行控股公司的管理層或政策施加控制性影響，則該公司擁有、控制或持有該銀行或該銀行控股公司的某類有表決權證券的控制權，以及在其他情況下該公司擁有、控制或持有該銀行或該銀行控股公司的某類有表決權證券的權力；以任何方式控制該銀行或該銀行控股公司的大多數董事或受託人的選舉。聯儲局已確立控制權推定，根據該推定，收購銀行控股公司某類有表決權證券5%或以上的控制權，連同聯儲局列舉的其他因素，可構成就《銀行控股條例》而言收購銀行控股公司的控制權。

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對銀行的監管

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將軍。銀行須接受聯邦存款保險公司、專員和國際扶輪銀行分部的監管、監督和審查。聯邦存款保險公司、專員和國際扶輪銀行分部有權向其監管下的銀行發出命令，要求其停止不安全或不健全的銀行行為，以及違反法律、法規或與專員和國際扶輪銀行分部達成的協議或向國際扶輪銀行分部承諾施加的條件。專員和國際扶輪銀行分部也有權評估對違反銀行法律、命令或法規的公司或個人的民事罰款。

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存款保險.美國聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險基金(DIF)為銀行的存款義務提供保險，每個儲户最高可達25萬美元。2016年，根據聯邦存款保險法(FDIA)的授權，FDIC董事會批准了一項最終規則，將DIF的準備金率提高到法定要求的最低存款準備金率，即估計保險存款的1.35%。2018年9月30日，DIF準備金率達到1.36%。小銀行通常是資產不到100億美元的銀行，它們因其評估中導致存款準備金率從1.15%上升到1.35%的部分獲得了評估積分。

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存款保險費是根據資產計算的。2016年，FDIC董事會通過了一項最終規則，改變了老牌小銀行存款保險評估利率的計算方式，這些小銀行通常是那些資產低於100億美元、投保至少五年的銀行。在這種方法下，七個財務比率和駱駝綜合評級的加權平均值中的每一個都乘以相應的定價乘數。這些產品的總和被加到一個統一的數額上，得到的總和是機構的初始基本評估利率(取決於基於銀行駱駝綜合評級的最低或最高評估利率)。這種方法考慮了各種指標，包括機構的槓桿率、經紀存款比率、一年期資產增長率、税前淨收入與總資產的比率以及與資產質量相關的考慮因素。

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FDIC有權隨時調整存款保險評估費率。此外，根據“聯邦存款保險條例”，聯邦存款保險公司可在其他情況下終止存款保險，包括髮現該機構從事不安全及不健全的業務、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、規例、規則、命令或條件。2020年，FDIC為世行支付的保險費為120萬美元。

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目錄

收購和分支.銀行要收購另一家銀行或設立新的分行，必須事先獲得專員和聯邦存款保險公司的批准。根據經多德-弗蘭克法案修訂的1994年裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法案，資本充足和管理良好的銀行可以收購任何州的其他銀行，但須遵守某些存款集中限制和其他條件。此外，多德-弗蘭克法案授權州特許銀行(如世界銀行)在州際基礎上設立新的分行，其程度與東道國特許銀行設立分行的程度相同。

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受保險的國有特許銀行的活動和投資.FDIA通常將FDIC保險的州特許銀行(如世行)可以進行的股權投資類型以及此類銀行作為本金從事的活動類型限制在國家銀行允許的活動範圍內。此外，1999年的“格拉姆-利奇-布萊利法案”(“GLBA”)允許國有銀行在州法律允許的範圍內，通過金融子公司從事金融控股公司子公司可以從事的某些活動。要組建一家金融子公司，國家特許銀行必須“資本充足”，而且這些銀行必須遵守一定的資本扣除、風險管理和關聯交易規則等要求。

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經紀存款.FDIA和FDIC的規定一般限制受保存款機構接受、續期或展期任何經紀存款的能力，除非該機構的資本類別“資本充足”，或經FDIC批准，“資本充足”。對經紀存款超過總資產10%的存託機構，須提高FDIC存款保險費評估；不過，對於“資本充足”且駱駝綜合評級為1或2的機構，互惠存款將從經紀存款中扣除.2018年頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長法”)第202條修訂了FDIA，免除了上限金額的互惠存款作為某些受保存款機構的經紀存款的待遇。

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《社區再投資法案》.“社區再投資法案”(“CRA”)要求FDIC評估銀行在幫助滿足其服務的整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求方面的表現，以符合其安全和穩健的銀行業務，並在評估某些申請時將這一記錄納入考慮。聯邦存款保險公司的CRA法規一般基於三個關鍵評估測試下機構表現的客觀標準：(I)貸款測試，評估機構在其服務領域放貸的記錄；(Ii)投資測試，評估機構在社區發展項目、經濟適用房和受益於中低收入個人和企業的計劃上的投資記錄；以及(Iii)服務測試，評估機構通過其分支機構、自動取款機和其他辦事處提供服務的情況。在最近一次考試中，世行獲得了“傑出”的評級。馬薩諸塞州也頒佈了一項類似的法規，要求專員評估銀行在幫助滿足整個社區的信貸需求方面的表現，並在考慮某些申請時考慮這一記錄。

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貸款限制.聯邦法律限制銀行向銀行或其附屬公司的董事和高管、擁有、控制或有權投票超過銀行或銀行附屬公司任何類別證券10%的個人或公司，以及由這些人控制的實體提供信貸的權力。除其他事項外，向內部人士提供信貸的條款須與與非相聯人士進行可比交易時的信貸承銷程序大致相同，並須遵守不會較之寬鬆的信貸承銷程序。此類信貸展期的條款不得超過正常的還款風險或呈現其他不利特徵，也不得超過對此類個人的信貸額度的某些限制，無論是個別的還是總體的，這些限制部分是基於銀行的資本金額度。

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資本充足和安全穩健

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監管資本要求。美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)已經發布了基本上類似的基於風險和槓桿的資本規則，適用於公司和銀行等美國銀行組織。這些規則旨在根據資產負債表內和表外項目記錄的交易，反映銀行組織的資本與與其業務相關的風險程度之間的關係。由於銀行組織的財務狀況或實際或預期增長，美聯儲和聯邦存款保險公司可能會不時要求銀行組織將資本金維持在下文討論的最低水平以上。

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資本充足率規則定義了符合條件的資本工具，並將最低資本額規定為銀行機構必須保持的資產的百分比。普通股一級資本一般包括普通股和相關盈餘、留存收益，在某些情況下並受某些限制、合併子公司的少數股權、商譽減去、其他不符合條件的無形資產和某些其他扣除。銀行和銀行控股公司的一級資本通常包括普通股一級資本、非累積永久優先股和相關盈餘的總和，在某些情況下並受限制，在不符合普通股一級資本資格的合併子公司中的少數股權減去某些扣除。二級資本通常包括混合資本工具、永久債務和強制性可轉換債務證券、累積永久優先股、定期次級債務和中期優先股，並在符合以下條件的情況下

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目錄

限制，貸款損失津貼。第一級和第二級資本減去某些必需扣除的總和代表符合條件的基於風險的資本總額。

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根據資本規則，基於風險的資本比率是通過將普通股一級資本、一級資本和總資本分別除以風險加權資產來計算的。資產和表外信用等價物主要根據相對信用風險被分配到幾類風險權重中的一種。一級槓桿率的計算方法是將一級資本除以平均資產，減去資本規則允許的商譽和無形資產等某些項目。

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根據美聯儲適用於本公司的規則和FDIC適用於本銀行的資本規則，本公司和本銀行各自必須保持最低普通股一級資本與風險加權資產比率為4.5%，最低一級資本與風險加權資產比率為6.0%，最低總資本與風險加權資產比率為8.0%，最低槓桿率要求為4.0%。此外，這些規則要求機構建立普通股一級資本的資本保護緩衝，其金額高於“充分資本化”機構基於風險的最低資本要求(超過總風險加權資產的2.5%)，否則將面臨支付股息、酌情發放獎金和進行股票回購的能力限制。

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根據聯邦存款保險公司的即時糾正措施規則，受聯邦存款保險公司監管的機構如果(I)總資本對風險加權資產比率為10.0%或以上；(Ii)一級資本對風險加權資產比率為8.0%或以上；(Iii)普通股一級資本比率為6.5%或更高；(Iv)槓桿資本比率為5.0%或更高，則被視為資本充足；(V)不受任何書面協議、命令、資本指令或立即糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。根據所有監管定義，該銀行被認為資本充足。

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一般而言，銀行在收到資本不足(即“資本不足”)的通知後，即須遵守“銀行業監管條例”第38條的即時糾正行動條款，例如(I)限制支付資本分派和管理費，(Ii)要求其聯邦銀行監管機構監察該機構的狀況及其恢復資本的努力，(Iii)要求提交資本恢復計劃，(Iv)限制該機構資產的增長，以及(V)要求監管機構事先批准某些擴張建議。被要求提交資本恢復計劃的銀行，必須同時提交控制該銀行的每家公司的履約保函。資本嚴重不足的銀行(即有形股本與總資產之比等於或低於2.0%)將受到進一步限制，通常會在90天內被置於託管或接管狀態。

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目前的資本金規定沒有建立確定銀行控股公司資本是否充足的標準。然而，為了處理監管申請和通知，美聯儲的Y法規規定，如果(I)在綜合基礎上，銀行控股公司保持基於風險的總資本比率為10.0%或更高；(Ii)在綜合基礎上，銀行控股公司保持基於風險的一級資本比率為6.0%或更高；以及(Iii)銀行控股公司不受董事會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，則銀行控股公司被視為“資本充足”。符合並選擇使用下述社區銀行槓桿框架的銀行組織將被視為資本充足，只要它不受董事會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本衡量標準的特定資本水平。

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經濟增長法案第201條指示聯邦銀行監管機構建立有形資本與平均總合並資產之比不低於8.0%或高於10.0%的社區銀行槓桿率(CBLR)。根據聯邦銀行機構發佈的最終規則，自2020年1月1日起，總合並資產低於100億美元，並滿足其他資格標準(包括槓桿率(等於一級資本除以平均合併總資產)大於9.0%)的存託機構和存託機構控股公司將有資格選擇加入社區銀行槓桿率框架。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9.0%以上的社區銀行組織將被視為已滿足銀行機構普遍適用的資本規則中普遍適用的基於風險和槓桿率的資本要求，如果適用，將被視為滿足聯邦存款保險法第38條規定的資本充足率要求。最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，只要銀行組織的槓桿率保持在8.0%以上，暫時未能滿足任何資格標準(包括高於9.0%的槓桿率要求)的銀行組織通常仍將被視為資本充足。在寬限期結束時，銀行組織必須滿足所有資格標準才能留在社區銀行槓桿率框架中，否則必須遵守普遍適用的規則並進行報告。根據CARE法案第4012條的要求，聯邦銀行機構暫時降低了社區銀行的槓桿率, 發佈兩個暫行最終規則，將社區銀行槓桿率設定在8.0%，然後逐步將其重新確立在9.0%。根據臨時最終規則，社區銀行槓桿率從2020年第二季度開始至年末設定為8.0%。

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目錄

這一年。槓桿率在8.0%或以上並符合某些其他標準的社區銀行可以選擇使用社區銀行槓桿率框架。從2021年開始，社區銀行槓桿率將在本日曆年提高到8.5%。社區銀行將在2022年1月1日之前使用CBLR框架的槓桿率要求回到9.0%。目前，該公司預計不會選擇加入CBLR。

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安全和健康標準.聯邦銀行監管機構根據FDIA通過的指導方針確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益以及薪酬和福利有關的一般標準。一般而言，這些指南除其他事項外，還需要適當的系統和做法來識別和管理指南中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將支付的金額與高管、僱員、董事或大股東提供的服務不合理或不成比例的情況描述為過高薪酬。此外，聯邦銀行機構通過了一些規定，授權但不要求機構命令機構提交合規計劃，該機構已收到機構的通知，稱其不符合任何此類安全和穩健標準。如果在接到通知後，機構沒有提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施可接受的合規計劃，機構必須發佈命令，限制資產增長，要求機構提高有形股本與資產的比率，或指示採取行動糾正不足，並可發佈命令，指示資本不足的機構根據FDIA的“迅速糾正行動”條款採取的其他行動。見上文“監管資本要求”。如果機構不遵守這一命令，該機構可以尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。

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股息限制

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本公司是一個獨立於其子公司的法人實體。本公司的收入(僅限母公司使用)主要來自本行及本公司其他附屬公司支付給本公司的股息。本公司及本公司股東透過支付股息或其他方式參與其附屬公司資產或收益的任何分派的權利，須受附屬公司債權人(就本行而言，包括本行的存款人)的優先債權所規限，惟本公司以債權人身份提出的若干債權可予確認者除外。

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對銀行控股公司股息的限制。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)有權禁止銀行控股公司支付股息，如果這種支付被認為是不安全或不健全的做法。美聯儲已普遍表示，銀行控股公司派發股息可能是不安全或不健全的做法，除非銀行控股公司上一年的淨收入足以為股息提供資金，並且預期的收益保留率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。此外，根據美聯儲的資本規定，如果該公司不將資本維持在資本保護緩衝之上，其支付股息的能力將受到限制。見上文“--資本充足率和安全穩健--監管資本要求”。

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對銀行派息的限制。如果聯邦存款保險公司認為支付股息會構成不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司有權利用其執法權力禁止銀行支付股息。聯邦法律還禁止銀行支付股息，這將導致銀行無法在形式上滿足其適用的資本金要求。根據各種州監管限制，銀行支付股息也受到限制。

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銀行控股公司與其聯營公司進行的某些交易

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有關銀行控股公司及其非銀行附屬公司可向其受保存託機構附屬公司借款、取得信貸或以其他方式與其進行“備兑交易”的程度，有多方面的法定限制。參保存管機構(及其子公司)不得向其非存託機構關聯機構放貸或者與其進行備兑交易，但涉及銀行的備兑交易總額加上擬進行的交易超過下列限額：(一)對於上述任何一家關聯機構，投保存管機構及其子公司的備兑交易總額不得超過投保存管機構股本和盈餘的10%；(三)保險存管機構(及其子公司)不得向其非存託機構放貸，不得與非存託機構進行備兑交易，不得超過投保存託機構股本和盈餘的10%；(二)在所有關聯機構的情況下，受保存託機構及其子公司的保險交易總額不得超過受保存託機構股本和盈餘的20%。為此，法規對“擔保交易”的定義包括：向附屬公司提供貸款或擴大信用；購買或投資附屬公司發行的證券；向附屬公司購買資產，除非得到美聯儲的豁免；接受附屬公司發行的證券作為向任何個人或公司提供貸款或擴大信用的抵押品；出具擔保。, 代表聯屬公司辦理承兑匯票或信用證；與聯營公司進行證券借貸交易，而該聯營公司對該聯屬公司造成信用風險；或與聯屬公司進行衍生工具交易，而該交易對該聯屬公司造成信用風險。所涵蓋的交易也受某些抵押品安全要求的約束。銀行與銀行控股公司之間的承保交易以及其他類型的交易必須

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目錄

在包括信用標準在內的條款和條件下進行，這些條款和條件至少與現行市場條款一樣對銀行有利。如果銀行組織選擇使用上文“資本充足率和安全穩健-監管資本要求”中描述的社區銀行槓桿率框架，銀行組織將被要求以一級資本的百分比來衡量覆蓋的交易金額，但須進行某些調整。此外，1970年“銀行控股公司法”修正案第106條規定，為了進一步競爭，銀行控股公司及其子公司不得在任何信貸擴展、租賃或出售任何類型的財產或提供任何服務方面從事某些搭售安排。

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“消費者保障規例”

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本公司及本行須遵守旨在保護消費者及禁止不公平、欺騙性或濫用商業行為的聯邦及州法律，包括經2003年公平及準確信貸交易法(下稱“FACT法”)修訂的“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“居者有其屋保護法”、“公平信用報告法”、“GLBA”、“貸款真實性法”(“TILA”)、CRA、“住房抵押貸款披露法”、“房地產結算程序法”、“國家防洪保險法”及這些法律法規規定了一定的披露要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須與客户互動的方式。此外，商品及期貨事務監察委員會亦獲廣泛授權，禁止不公平或欺騙性的行為及做法，並獲明確授權要求向消費者作出某些披露，以及草擬披露表格範本。不遵守消費者保護法律法規的金融機構可能會受到執法行動、罰款和其他處罰。美聯儲檢查銀行是否遵守CFPB規則，並執行與銀行有關的CFPB規則。

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抵押貸款改革。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)規定了抵押貸款機構在發放住宅抵押貸款之前必須考慮的某些標準，包括核實借款人償還此類抵押貸款的能力，並允許借款人聲稱違反了TILA的某些條款，作為喪失抵押品贖回權程序的辯護。根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，禁止對某些抵押貸款交易進行提前還款處罰，禁止債權人為與住宅抵押貸款或房屋淨值信用額度相關的保險單融資。此外，多德-弗蘭克法案禁止抵押貸款發起人根據住宅抵押貸款的條款獲得賠償，並通常限制抵押貸款發起人在從消費者那裏獲得賠償時獲得他人賠償的能力。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求抵押貸款機構在延長信貸之前以及在每一份賬單中，對負攤銷貸款和混合可調利率抵押貸款進行額外披露。《經濟增長法案》中的條款放寬了對某些合併資產總額低於100億美元的機構的抵押貸款交易的某些要求。

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隱私和客户信息安全.GLBA要求金融機構執行有關向非關聯第三方披露消費者非公開個人信息的政策和程序。一般而言，本行必須向其客户提供初步及年度披露，解釋本行披露此類非公開個人信息的政策及程序，除非法律另有要求或許可，否則本行不得披露此等信息，除非此等政策及程序另有規定。然而，如果金融機構只披露GLBA的例外情況下不需要提供選擇退出的信息，並且自最近向消費者披露以來，其隱私政策和程序沒有任何變化，則該金融機構不需要提供年度披露。GLBA還要求銀行制定、實施和維護全面的書面信息安全計劃，旨在確保客户信息的安全性和保密性(根據GLBA的定義)，防止此類信息的安全或完整性受到預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成實質性傷害或不便的此類信息。如果未經授權使用“敏感信息”是“合理可能的”，銀行還必須向其“敏感信息”已被泄露的客户發出通知。所有50個州，以及哥倫比亞特區、波多黎各、關島和美屬維爾京羣島，都制定了關於違反數據安全和銀行應對數據泄露的職責的立法。此外，馬薩諸塞州還頒佈了有關馬薩諸塞州居民個人信息的數據安全規定。根據事實法案, 本銀行已制定並實施了一項書面身份盜竊預防計劃，以檢測、預防和減輕與開立某些賬户或某些現有賬户有關的身份盜竊。此外，“事實法案”修訂了“公平信用報告法”，一般禁止任何人利用從附屬公司收到的信息向消費者進行推銷，除非消費者得到通知和合理的機會以及選擇不進行此類招攬的合理和方法。

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反洗錢

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《銀行保密法》。根據“銀行保密法”(“BSA”)，金融機構必須建立系統，根據交易的規模和性質來檢測某些交易。金融機構通常被要求向美國財政部報告任何涉及1萬美元以上的現金交易。此外，金融機構還被要求對可疑活動進行備案。

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目錄

任何涉及至少5,000元的交易或一系列交易的報告，而該金融機構知道、懷疑或有理由懷疑涉及非法資金、旨在逃避BSA的要求或沒有合法目的。2001年通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國，或修訂BSA的“美國愛國者法案”，以及各聯邦監管機構的實施條例，已導致銀行等金融機構在反洗錢合規、可疑活動、貨幣交易報告、客户身份核實和客户風險分析等方面採取和實施額外的政策或修改現有的政策和程序。在評估收購銀行或合併銀行或購買資產、承擔存款和其他債務的申請時，適用的聯邦銀行監管機構必須考慮申請人和目標公司的反洗錢合規記錄。此外，根據《美國愛國者法案》(USA Patriot Act)，金融機構必須採取措施，監控它們的代理銀行和私人銀行關係，如果適用的話，也要監控它們與“空殼銀行”的關係。

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OFAC。美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些制裁由美國財政部外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control，簡稱OFAC)實施，有許多不同的形式。然而，它們通常包含以下一項或多項內容：(I)限制與受制裁國家的貿易或在該國家的投資，包括禁止直接或間接從受制裁國家進口和出口，以及禁止“美國人”從事與受制裁國家有關的金融或其他交易，或與某些指定的個人和實體進行金融或其他交易；(Ii)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)，阻止與受制裁國家的政府或特別指定國民有利害關係的資產；(Ii)禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)；(Ii)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)，阻止與受制裁國有利害關係的資產；以及(Iii)對與某些人或實體進行或涉及某些人或實體的某些交易的限制。被凍結的資產(例如，財產和銀行存款)在沒有外國資產管制處許可證的情況下，不能以任何方式支付、提取、抵銷或轉移。不遵守這些制裁可能會給公司帶來嚴重的法律和聲譽後果。

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新興成長型公司地位

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根據“2012年創業法案”(Jumpstart Our Business Startups Act)，我們有資格成為“新興成長型公司”。只要我們是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，減少有關高管薪酬的披露義務，免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘支付的要求，以及免除外部審計師對我們財務報告的內部控制的證明。此外，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期，推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到這些聲明適用於非上市公司。

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自2016年Old HarborOne首次公開募股(IPO)完成後，我們可能會成為一家新興的成長型公司，最長可達五年。我們將在以下最早的時間停止成為新興成長型公司：(I)舊港灣一號於2016年首次公開募股(IPO)五週年後的財政年度結束，或2021年12月31日(Ii)我們的年度毛收入達到或超過10.7億美元后的第一個財政年度，(Iii)我們在之前三年內擁有的日期，發行了超過10億美元的不可轉換債務證券，或(Iv)在截至該財年第二季度末我們的非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的任何財年結束時。除非提前發生觸發事件，否則公司的EGC狀態將於2021年12月31日結束。

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第1A項。三個風險因素

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在決定向我們投資或決定維持或增加您的投資之前，除了本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息外，您應該仔細考慮下面描述的風險。下面和我們提交的其他文件中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到嚴重損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

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目錄

與新冠肺炎大流行相關的風險

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新冠肺炎疫情以及為控制其蔓延而採取的措施，將繼續對我們的員工、客户、業務運營和財務業績產生不利影響，最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。

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新冠肺炎大流行已經並可能繼續影響國民經濟以及我們運營的地區和本地市場，降低了股市估值，造成資本和債務市場的大幅波動和混亂，並增加了失業率。如果我們的大部分勞動力不能有效地工作，包括因為疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制，我們的業務運營可能會中斷。由於我們為員工實施了在家工作的安排，我們面臨着更高的網絡安全、信息安全和運營風險。美聯儲為抗擊新冠肺炎疫情導致的經濟收縮而採取的行動，包括降低聯邦基金目標利率和量化寬鬆計劃，如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。在我們服務的州和社區，許多企業和機構繼續關閉，社會距離制度，庇護到位和居家訂單，減少了商業活動和金融交易。隨着新冠肺炎大流行的影響繼續發展，與大流行應對相關的政府政策和指令可能會發生變化。目前尚不清楚我們或我們的客户可能遭受的任何與新冠肺炎疫情相關的業務損失是否可以通過現有的保單獲得賠償。由於具有挑戰性的商業和經濟狀況或立法或監管舉措導致的客户行為變化可能會影響對我們產品和服務的需求，這可能會對我們的收入產生不利影響。除其他事項外，增加到期存款餘額, 如果我們不能成功地借出或投資這些資金，政府的刺激和救濟計劃可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們為幫助客户而採取的措施，包括短期貸款延期，可能不足以幫助那些受到新冠肺炎疫情經濟影響的客户。目前處於延期狀態的貸款可能會變成不良貸款。與流行病相關的延誤，使我們無法評估擔保不良貸款的抵押品，這可能會增加我們對信貸損失撥備的充分性的不確定性。由於不利的經濟和市場條件，我們可能需要增加貸款損失費用撥備，或者確認我們所持證券的減值。雖然新冠肺炎疫情對我們2020年的運營業績產生了負面影響，但新冠肺炎疫情將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營業績和財務狀況，以及我們的監管資本和流動性比率，將取決於未來的事態發展，包括疫情的範圍和持續時間，政府當局和其他第三方針對流行病採取的行動，以及我們可能根據政府當局的要求或我們認為符合員工和客户最佳利益的進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險。

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我們參與SBA的PPP可能會使我們面臨聲譽損害、訴訟風險增加，以及SBA可能無法為與PPP貸款相關的部分或全部擔保提供資金的風險。

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截至2020年12月31日，我們已通過PPP發起了1041筆貸款，原始餘額總計1.53億美元。從2021年1月起，我們將參加PPP-2。參與購買力平價計劃的貸款人面臨着越來越多的公眾審查，這些審查涉及他們的貸款申請流程和程序，以及接受購買力平價貸款的借款人的性質和類型。我們依靠我們作為一家值得信賴和負責任的金融服務公司的聲譽，在我們服務的社區中有效地競爭，任何公眾或客户對我們參與購買力平價以及為應對新冠肺炎疫情而可能頒佈的任何其他立法或監管舉措和計劃所產生的任何負面反應或訴訟或索賠，都可能對我們的業務產生不利影響。其他較大的銀行在處理購買力平價申請時所使用的流程和程序也受到了訴訟，我們可能會受到與我們處理購買力平價貸款豁免申請相關的訴訟之外的相同或類似的訴訟。此外，如果SBA確定我們發起、資助或提供PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經在擔保項下付款，則要求我們賠償與該缺陷相關的任何損失。

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與我們的商業和行業相關的風險

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商業房地產和商業貸款比業主自住的一至四户住宅所擔保的貸款具有更大的信用風險。

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我們打算繼續專注於謹慎增長我們的商業房地產和商業貸款組合。截至2020年12月31日，我們的商業地產貸款組合為15.5億美元，佔總貸款的44.4%；我們的商業和工業貸款組合為4.644億美元，佔總貸款的13.3%。鑑於其較大的餘額和基礎抵押品的複雜性，商業房地產和商業貸款通常比業主自住的一户至四户房地產擔保的貸款面臨更大的信用風險。此外，我們的許多借款人或相關的借款人羣體都有不止一種類型的貸款。

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目錄

太棒了。因此，與一户到四户住宅房地產貸款的不利發展相比，一筆貸款或一種信用關係的不利發展可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。如果以房地產或其他商業資產為抵押的貸款陷入困境，抵押品的價值嚴重受損，那麼我們可能無法收回我們在發起貸款時預期的全部合同本金和利息，這可能導致我們增加貸款損失撥備，這反過來會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們取消抵押品的抵押品贖回權，我們對抵押品的持有期可能會比一到四户房地產貸款的持有期更長，因為抵押品的潛在購買者較少，這可能會導致大量的持有成本。

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我們商業房地產和商業貸款組合的不成熟性質可能會導致我們對可收款性的估計發生變化，這可能會導致額外的撥備或沖銷，這可能會損害我們的利潤。

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我們的商業地產貸款組合從2019年12月31日的11.7億美元和2018年12月31日的9.299億美元增加到2020年12月31日的15.5億美元，我們的商業和工業貸款組合從2019年12月31日的3.063億美元和2018年12月31日的2.773億美元增加到2020年12月31日的4.644億美元。我們的商業房地產以及商業和工業貸款組合中有很大一部分是沒有經驗的，沒有為我們提供一個重要的付款或註銷歷史模式來判斷未來的收款能力。目前，我們使用根據特定於我們的定性因素調整後的同行數據來估計潛在的沖銷。因此，我們這部分貸款組合的未來表現可能很難預測。這些貸款的拖欠或沖銷水平可能高於我們的歷史經驗或當前估計，這可能會對我們未來的業績產生不利影響。此外，這類貸款的結餘一般較一至四户住宅按揭貸款為大，涉及的風險亦較大。因此，如果我們在商業或商業房地產貸款的可收集性判斷上有任何錯誤，那麼在每筆貸款的基礎上產生的任何減記可能會比我們的住宅抵押貸款或消費貸款組合歷史上發生的減記更大。

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我們的商業和住宅建設貸款受到各種貸款風險的影響，這取決於借款人的業務性質、現金流和我們的抵押品。

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截至2020年12月31日，我們的商業建設貸款組合為9930萬美元，佔總貸款的2.8%，我們的住宅建設貸款組合為3120萬美元，佔總貸款的0.9%。我們的建築貸款是基於對建造成本和與已完成項目相關的價值的估計。由於估算建築成本固有的不確定性，以及已完成項目的市場價值，這些估算可能不準確，這使得準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。因此，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在一定程度上取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃房產的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。完成項目的延誤可能是由於勞動力問題、材料短缺和其他不可預測的意外事件造成的。如果建築成本的估計不準確，我們可能需要預支額外的資金才能完成建設。如果我們對已完成項目的價值評估被證明是誇大的，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款。

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與商業貸款相關的環境責任可能會導致損失。

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在業務過程中，我們可能會通過喪失抵押品贖回權或其他類似程序，獲得我們發起的違約貸款擔保財產。特別是在商業房地產貸款方面，這些房產存在着重大環境違規行為被發現的風險。在這種情況下，我們可能需要自費在受影響的物業糾正這些違規行為。這項補救行動的成本可能大大超過受影響物業的價值。我們可能沒有針對前業主或其他責任方的足夠補救措施，可能會因為受影響的物業的狀況而難以或不可能出售它們。這些事件可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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我們的業務可能會受到與住宅物業相關的信用風險的不利影響。

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截至2020年12月31日，住宅房地產貸款總額為11.1億美元，佔貸款總額的31.6%。住宅按揭貸款，不論是業主自住或非業主自住，一般都會受到地區和本地經濟情況的影響，而這些情況對借款人履行還款責任的能力有重大影響。房地產價值的下降可能會導致我們的一些住宅抵押貸款抵押不足，如果我們試圖通過出售房地產抵押品來追回違約貸款，這將使我們面臨更大的損失風險。按揭貸款組合比率較高的住宅貸款，對物業價值下跌的反應較低，因此拖欠的比率及損失的嚴重程度可能較高。此外，如果借款人出售房屋，他們可能無法從出售所得中全額償還貸款。對於那些由第二次抵押擔保的房屋淨值貸款和信用額度，我們不太可能在

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目錄

在違約的情況下收回全部或部分貸款收益，除非我們準備償還第一筆抵押貸款，而且這種償還和與喪失抵押品贖回權相關的成本根據物業的價值是合理的。由於這些原因，我們的房屋淨值貸款可能會經歷更高的違約率、違約率和損失率。

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我們貸款組合和貸款活動的地理集中度使我們很容易受到當地經濟低迷的影響。

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雖然在我們的市場區域內沒有一個僱主或行業是我們的大量客户所依賴的，但我們的貸款組合中有很大一部分是由位於大波士頓大都市區和較小程度的大普羅維登斯大都市區的房產擔保的貸款組成的。這使我們很容易受到本地經濟和房地產市場低迷的影響。本地經濟的不利情況，例如失業、經濟衰退、災難性事件或其他我們無法控制的因素，可能會影響借款人償還貸款的能力，從而影響我們的淨利息收入、不良貸款水平和貸款損失撥備。經濟狀況或其他事件導致的當地房地產價值下降可能會對用作我們貸款抵押品的房產價值產生不利影響，這可能會導致我們在喪失抵押品贖回權的情況下實現損失。有關我們市場區域的更多信息，請參閲“-市場面積“和”-競爭.”

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利率上升或二手按揭市場的變化可能會減少我們的按揭銀行收入，從而對我們的非利息收入造成負面影響。

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我們在二級市場銷售住房抵押貸款，這為我們提供了很大一部分非利息收入。我們的抵押貸款銀行收入主要來自向投資者出售抵押貸款的收益，這些貸款是在償還和保留抵押貸款的基礎上發放的。當貸款等待交付給我們的投資者時，我們也會從持有的貸款中賺取利息。在利率上升或更高的環境下，我們的抵押貸款來源可能會減少，導致可出售給投資者的貸款減少。這將導致抵押貸款銀行收入下降。此外，二手按揭市場除了受利率影響外，亦會受到投資者對單一家庭按揭貸款的需求，以及投資者對這些貸款的收益率要求可能提高。這些情況可能會在未來或在二級市場長期缺乏流動性的情況下波動甚至惡化。我們相信，我們將抵押貸款保持在抵押貸款部門產生的水平的能力是有限的。此外，我們的經營結果還受到與抵押銀行活動相關的非利息支出的影響，如工資和員工福利、入住率、設備和數據處理費用以及其他運營成本。在貸款需求減少期間，我們的經營業績可能會受到不利影響，以致我們無法減少與按揭貸款活動減少相稱的開支。

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我們在我們的財務模型中使用重要的假設和估計來確定某些資產的公允價值，包括抵押償還權、發起承諾和持有的待售貸款。如果我們的假設或估計不正確，可能會對此類資產的公允價值產生負面影響，並對我們的收益產生不利影響。

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我們使用內部和第三方財務模型，利用市場數據對某些資產進行估值，包括最初收購時的抵押貸款償還權，以及之後的季度估值。用於估計這些價值的方法很複雜，使用特定於資產的抵押品數據以及利率、貼現率和流動性日期的市場投入。估值高度依賴於我們假設的合理性和驅動我們估值方法結果的關係的可預測性。如果提前還款速度超過預期，或者拖欠或違約水平高於預期，我們可能需要減記某些資產的價值，這可能會對我們的收益產生不利影響。提前還款速度受利率波動的影響很大，因此很難預測。在利率下降期間，提前還款速度加快，導致抵押貸款償還權的公允價值下降。此外，不能保證，即使我們的模型是正確的，如果我們選擇或被迫在公開市場上出售這些資產，這些資產可能會以我們的賬面價值出售。

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如果我們被要求回購之前出售的抵押貸款，可能會對我們的收入產生負面影響。

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在二手市場出售住宅按揭貸款方面，我們與投資者簽訂的協議載有標準陳述及保證，以及提前付款違約條款，這些條款可要求本行回購出售予該等投資者的按揭貸款，或在借款人違約後一段指定期間內向投資者償還貸款所招致的損失，或如我們在出售時所作的合約陳述或保證遭違反而在收到違反通知後的指定期間內仍未獲補救，或在下列情況下退還向投資者出售貸款所得的利潤，則本行與投資者簽訂的協議可要求本行向投資者退還從向投資者出售貸款所得的利潤，或要求本行在收到該等違反通知後的指定期間內，向投資者退還從向投資者出售貸款所得的利潤。如果我們被要求回購抵押貸款，退還利潤，或提供賠償或其他追索權，這可能會顯著增加我們的成本，從而影響我們未來的收入。

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目錄

如果我們的貸款損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，我們的收益和資本可能會減少。

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截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備為5540萬美元，佔總貸款的1.59%。截至2019年12月31日，我們的貸款損失撥備為2410萬美元，佔總貸款的0.76%，而截至2018年12月31日，我們的貸款損失撥備為2070萬美元，或0.69%。我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為我們許多貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失撥備金額時，我們回顧了我們的貸款、損失和拖欠經驗以及商業和商業地產同行數據，並評估了其他因素，其中包括當前的經濟狀況。如果我們的假設是錯誤的，或者如果拖欠或不良貸款增加，我們的貸款損失撥備可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，這將需要增加我們的撥備，這可能會大幅減少我們的淨收入。

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此外，作為審核過程中不可或缺的一部分，我們的監管機構會定期審查貸款損失撥備，並可能要求我們通過確認計入收入或註銷貸款的額外貸款損失撥備來增加貸款損失撥備，因為扣除任何收回的貸款，貸款損失撥備將會減少。任何此類貸款損失或沖銷的額外撥備都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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我們的間接汽車貸款和汽車租賃貸款組合使我們面臨更大的信用風險。

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從歷史上看，我們是通過馬薩諸塞州和羅德島州的汽車經銷商網絡發起汽車貸款的，這一做法於2018年4月停止。我們還通過與美國信用社租賃(CULA)的關係發起了汽車租賃貸款，我們在2019年第四季度停止了這種做法。截至2020年12月31日，我們的間接汽車貸款組合為1,550萬美元，佔總貸款的0.44%；我們的間接汽車租賃貸款組合為2.401億美元，佔總貸款的6.9%。汽車貸款和汽車租賃貸款具有固有的風險，因為它們通常由可能難以找到並可能迅速貶值的資產作為擔保。在某些情況下，被收回的拖欠汽車貸款的抵押品可能不能為未償還貸款提供足夠的還款來源，剩餘的不足之處可能不足以證明需要對借款人採取進一步的實質性追收努力。汽車貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。與間接貸款相關的其他風險因素包括，由於通過非銀行渠道(即汽車經銷商)進行間接貸款，與借款人的個人接觸有限。

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我們貸款組合的一部分由貸款參與組成，這可能比我們發放的貸款具有更高的損失風險，因為我們不是牽頭貸款人，而且我們對信用監控的控制有限。

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我們偶爾會購買貸款參與權。儘管我們承保這些貸款參與符合我們的一般承銷標準，但貸款參與的損失風險可能比我們發起的貸款更高，因為我們依賴牽頭貸款人來監控貸款的表現。此外，我們關於貸款參與的分類以及與貸款參與相關的貸款損失撥備的決定在一定程度上是基於牽頭貸款人提供的信息。牽頭貸款人也不能像我們對我們發起的貸款那樣監督參與貸款。截至2020年12月31日，我們持有商業地產、商業和商業建設貸款的參貸權益共計3.04億美元。

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利率的變化可能會損害我們的經營業績和財務狀況。

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與其他金融機構一樣，我們也面臨利率風險。我們的主要收入來源是淨利息收入，即貸款和投資的利息與存款和借款的利息之間的差額。利率總水平的變化可能會影響我們的淨利息收入，因為它會影響我們的有息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額，即利差，以及我們有息資產和有息負債的平均壽命。利率對許多因素高度敏感，包括政府貨幣政策、國內外經濟和政治狀況以及其他我們無法控制的因素。

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雖然我們推行資產/負債策略，旨在減低利率變動帶來的風險，但利率變動仍可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。利率水平的變化也可能對我們發放和出售貸款的能力、我們的資產價值以及我們從出售資產中實現收益的能力產生負面影響，所有這些最終都會影響我們的收益。

​

對衝利率風險可能會對我們的收益產生不利影響。

​

我們使用一些技術來限制或“對衝”利率上升對我們持有的待售貸款的不利影響，這源於利率鎖定、我們的抵押貸款服務資產和我們的借款。我們的套期保值活動根據利率水平和波動性的不同而有所不同。

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目錄

利率和其他不斷變化的市場狀況。這些技術可能包括購買或出售期貨合約、購買證券看跌期權或證券基礎期貨合約、資產負債管理或簽訂其他抵押貸款支持的衍生品。然而，沒有完美的對衝策略，利率對衝可能無法保護我們免受損失。此外，如果我們對衝的事件沒有發生，套期保值活動可能會導致損失。此外，利率對衝可能無法保護我們或對我們產生不利影響，原因包括：

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●現有的利率套期保值可能與尋求保護的利率風險不直接對應；

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●套期保值的期限可能與相關責任的期限不符；

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●在套期保值交易中欠款的一方可能不履行支付義務；

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●在套期保值交易中欠錢的一方的信用質量可能會被降低到損害我們出售或轉讓套期保值交易一方的能力的程度；

​

●用於套期保值的衍生工具價值可根據會計規則不時調整，以反映公允價值的變化；以及/或

​

●向下調整，也就是“按市值計價的損失”，將降低我們股東的權益。.

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我們可能無法吸引、聘用和留住合格的關鍵員工，這可能會對我們的業務前景產生不利影響，包括我們的競爭地位和運營結果。

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我們的成功取決於我們吸引、聘用和留住高技能人才的能力。對於那些擁有開展我們許多商業活動所需的經驗和技能的人來説，競爭非常激烈。我們可能無法聘用或留住我們賴以成功的關鍵人員。由於他們的技能、知識或我們經營的市場、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員，其中一名或多名關鍵人員的意外服務損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

​

我們可能無法成功實施我們的戰略計劃。

​

我們的增長對於提高我們的盈利能力至關重要，我們預計將繼續產生與實施我們的戰略計劃相關的費用，包括招聘計劃和開設新分支機構。我們可能無法成功實施我們的戰略計劃，或者無法在我們預期的時間框架內完成，因此可能無法在我們預期的時間框架內提高盈利能力，或者根本無法提高盈利能力，並可能經歷盈利能力的下降。

​

要成功實施我們的戰略計劃，除其他事項外，我們還需要吸引目前在我們市場區域或鄰近市場的其他金融機構開立銀行的新客户。此外，我們成功增長的能力將取決於幾個因素，包括持續有利的市場條件、我們市場領域其他金融機構的競爭反應、我們吸引和留住經驗豐富的貸款人的能力，以及我們在增加貸款組合的同時保持高資產質量的能力。雖然我們相信我們擁有管理資源和內部系統來成功管理我們未來的增長，但增長機會可能不可用，我們可能無法成功實施我們的業務戰略。此外，實施我們的業務戰略需要時間，特別是我們的貸款人需要發放足夠的貸款，我們的分行網絡需要吸引足夠的優惠價格的存款來產生抵消相關費用所需的收入。我們的戰略部署即使實施成功，最終也未必會產生積極的結果。

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商譽和/或無形資產的減值可能需要計入收益，這可能會對我們造成不利影響。

​

當被收購企業的收購價格超過其有形資產的公允價值時，超出的部分將分配給商譽和其他可識別的無形資產。分配給商譽的收購價金額由收購價超過取得的可確認淨資產確定。於2020年12月31日，我們擁有7,420萬美元商譽及其他無形資產，包括主要與2015年收購HarborOne Mortgage有關的1,080萬美元商譽，以及與2018年收購Coastway相關的5,900萬美元商譽及440萬美元核心存款無形資產。根據現行會計準則，如果我們確定商譽或無形資產減值，我們將被要求減記這些資產的價值。

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目錄

資產。我們未來可能需要承擔減值費用，這將對我們的股東權益和財務業績產生負面影響。

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我們的效率比率過去一直很高，由於我們正在實施的業務戰略，它可能會再次上升。

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在截至2020年12月31日的一年中，我們的非利息支出總額為1.664億美元，效率比率為63.55%。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們的非利息支出總額分別為1.426億美元和1.201億美元；截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我們的效率比率分別為82.49%和86.43%。儘管我們繼續分析我們的費用，並在可能的情況下追求效率，而且我們在降低效率比率方面取得了實質性進展，但由於我們實施了業務戰略，效率可能會增加。如果我們不能成功地實施我們的業務戰略，增加我們的收入，我們的盈利能力可能會受到不利的影響。

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聯邦存款保險公司(FDIC)或儲户保險基金保險評估的增加可能會顯著增加我們的支出。

​

多德-弗蘭克法案取消了存款保險基金的最高比率，即預估存款的1.5%，FDIC確立了2.0%的長期比率。FDIC有權增加分攤，以將存款保險基金比率維持在特定水平。此外，如果我們的監管機構在與考試相關的情況下下調了銀行的評級，FDIC可能會向我們徵收大量額外費用和評估。聯邦存款保險公司增加評估可能會大大增加我們的開支。

​

超過聯邦存款保險公司保險限額的存款由儲户保險基金承保，儲户保險基金是一個由私營行業贊助的保險基金。聯邦存款保險公司或儲户保險基金的評估增加可能會顯著增加我們的支出。

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存款的流失或存款組合的變化可能會增加我們的融資成本。

​

我們的存款是一個低成本和穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融機構爭奪存款。如果我們失去存款，被迫用更昂貴的資金來源取而代之，如果客户將存款轉移到成本更高的產品，或者如果我們需要提高利率以避免存款流失，融資成本可能會增加。

​

事實證明，我們的資金來源可能不足以讓我們履行義務，取代儲户取款或支持未來的增長。

​

我們必須維持足夠的資金，以迴應存款人和借款人的需要。還需要流動資金為各種義務提供資金，包括對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、儲户的提款、償還借款，以及運營費用和資本改善。為了管理流動性，除了核心存款增長以及貸款和投資的償還和到期日之外，我們還利用了許多資金來源。這些來源包括FHLB預付款以及出售投資和貸款的收益。如果我們無法保持獲得資金的渠道，或者如果沒有足夠的資金以可接受的成本適應未來的增長，我們管理流動性的能力將受到嚴重限制。此外，如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長，我們的收入可能不會按比例增加，以彌補我們的成本。在這種情況下，我們的營業利潤率和盈利能力將受到不利影響。

​

我們市場領域內的激烈競爭可能會損害我們的利潤並減緩增長。

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我們在貸款和吸收存款方面面臨着激烈的競爭。貸款和存款的價格競爭有時會導致我們收取較低的貸款利率和較高的存款利率，並可能減少我們的淨利息收入。競爭也使吸引和留住合格員工變得更加困難，成本也更高。與我們競爭的許多機構擁有比我們更多的資源和貸款限額，並可能提供我們不提供的服務。我們預計，由於立法、監管和技術變革，以及金融服務業持續的整合趨勢，未來的競爭將會加劇。如果我們不能在我們的市場領域有效地競爭，我們的盈利能力可能會受到負面影響。我們的一些競爭對手擁有更多資源，提供更廣泛的存貸款產品，這也可能限制我們增加生息資產或存款的能力。

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目錄

如果我們不能使我們的產品和服務適應不斷髮展的行業標準和消費者偏好，我們的業務可能會受到不利影響。

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金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。新技術的廣泛採用，包括互聯網服務、加密貨幣和支付系統，可能需要大量支出來修改或調整我們現有的產品和服務，因為我們除了遠程連接解決方案外，還需要增長和發展我們的互聯網銀行和移動銀行渠道戰略。我們可能無法成功地開發或推出新產品和服務，將新產品或服務集成到現有產品中，響應或適應消費者行為、偏好、支出、投資和/或儲蓄習慣的變化，實現市場對我們產品和服務的接受，在應對以更低價格提供產品和服務的壓力時降低成本，或者充分發展和維護忠誠客户。

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我們是一家社區銀行，我們維持聲譽的能力對我們業務的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。

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我們是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們市場區域的現有和潛在客户那裏捕捉新的商業機會來擴大我們的存在。作為一家社區銀行，我們努力以提高聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的，這些員工與我們有着共同的核心價值觀，即成為我們服務的社區的一部分，為我們的客户提供優質的服務，並關心我們的客户和同事。如果我們的聲譽受到員工行為的負面影響、我們無法以吸引當前或潛在客户的方式進行運營，或者受到我們無法控制的事件的影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

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我們證券估值的變化可能會對我們產生不利影響。

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我們投資組合中的大多數證券都被歸類為可供出售的證券。因此，我們證券公允價值的下降可能會導致我們報告的股本和/或淨收入大幅下降。管理層至少每季度評估所有公允價值低於投資攤銷成本的可供出售的證券，並在經濟或市場條件允許的情況下更頻繁地評估，以確定減值是否被視為非臨時性的，或“OTTI”。對於打算出售或更有可能被要求出售的減值債務證券，市場下跌的全部金額通過收益確認為OTTI。與信貸相關的所有其他減值債務證券的OTTI通過收益確認。此類債務證券的非信貸相關OTTI在扣除適用税金後的其他綜合收益中確認。我們證券投資組合的市值下降可能會對我們的收益產生不利影響。

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倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)前景的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。

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公司擁有某些貸款、投資證券和債務，其利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。Libor在美國被廣泛用作各種商業和金融合約的基準，包括資金來源、可調利率抵押貸款、公司債務、利率掉期和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行將在2023年6月30日之後停止報告此類信息。目前還不確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是否會改變或不復存在，也不確定那些簽訂金融合約的人會在多大程度上過渡到任何其他特定的基準。其他基準的表現可能與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不同，或者可能產生目前無法預料的其他後果。同樣不確定的是，依賴LIBOR進行未來利率調整的工具會發生什麼情況，如果LIBOR不復存在，這些工具中的哪些可能仍未償還或重新談判。有關LIBOR未來的不確定性以及從LIBOR向另一個或多個基準利率的過渡可能會對我們的融資成本或淨息差產生不利影響，以及目前使用LIBOR作為基準利率的任何浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他金融工具，最終對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

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我們未來可能需要籌集額外的資本，但在需要的時候可能無法獲得這些資金，或者這些資金的成本可能非常高。

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我們的監管機構要求我們保持足夠的資本水平來支持我們的運營，這可能導致我們需要籌集額外的資本來支持持續增長。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎當時資本市場的情況而定，而這些情況並非我們所能控制，亦視乎我們的財政狀況和表現而定。因此，如果需要，我們可能無法以我們可以接受的條款籌集額外資本，或者根本無法籌集額外資本。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金，

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目錄

我們的業務可能會受到重大損害，我們的財務狀況和流動性可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們無法根據馬薩諸塞州銀行專員或美聯儲的要求籌集額外資本，我們可能會受到不利的監管行動。

​

如果我們通過增發普通股或其他證券來籌集資金，將稀釋現有股東的所有權利益，並可能稀釋我們普通股的每股價值。新投資者還可能擁有優先於我們現有股東的權利、優惠和特權。

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我們的信息庫面臨持續且日益嚴重的安全風險，包括我們維護的與客户相關的信息。

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我們面臨某些運營風險，包括但不限於數據處理系統故障和錯誤、內部流程不充分或失敗、客户或員工欺詐以及恐怖行為或自然災害導致的災難性故障。在正常的業務過程中，我們依靠電子通訊和信息系統來開展業務和存儲敏感數據，包括客户的財務信息。我們的電子通訊和信息系統基礎設施可能容易受到網絡攻擊、黑客攻擊、身份盜竊或恐怖活動的影響。我們實施並定期審查和更新廣泛的內部控制和程序系統以及公司治理政策和程序，旨在保護我們的業務運營，包括所有機密客户信息的安全和隱私。此外，我們依賴各種供應商的服務來滿足我們的數據處理和通信需求。無論我們的控制設計或實施得多麼好，我們都不能絕對保證在每種情況下保護我們的業務運營不受各種問題的影響。這些控制的失敗或規避可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。

​

我們定期評估和測試我們的安全系統和備災能力，包括後備系統，但風險正在大幅上升。因此，網絡安全和繼續加強我們的控制和程序，以保護我們的系統、數據和網絡免受攻擊、未經授權的訪問或重大損害，仍然是優先事項。因此，我們可能需要花費額外的資源來加強我們的保護措施，或者調查和補救任何信息安全漏洞或暴露。任何對我們系統安全的破壞都可能導致我們的運營中斷、未經授權訪問機密客户信息、重大監管成本、訴訟風險以及其他可能的損害、損失或責任。此類成本或損失可能會超過可獲得的保險金額(如果有的話)，並將對我們的收益產生不利影響。此外，任何未能防止安全漏洞或不能快速有效地處理此類漏洞的行為都可能對客户信心造成負面影響，損害我們的聲譽，並削弱我們吸引和留住客户的能力。

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我們可能無法成功實施未來的信息技術系統增強，這可能會對我們的業務運營和盈利能力產生不利影響。

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我們在加強信息技術系統方面投入了大量資源，以便在適當的水平上提供功能和安全。我們可能無法成功實施和集成未來的系統增強功能，這可能會對按照法律和法規要求提供及時準確的財務信息的能力造成不利影響，這可能會導致監管機構的制裁。這種制裁可能包括罰款和暫停我們股票的交易等。此外，未來的系統改進可能會產生高於預期的成本和/或導致運營效率低下，這可能會增加與實施和持續運營相關的成本。

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如果不能正確利用未來實施的系統增強功能，可能會導致減損費用，從而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能導致修復或更換有缺陷組件的鉅額成本。此外，在系統實施期間和之後，我們可能會產生鉅額培訓、許可、維護、諮詢和攤銷費用，並且任何此類費用可能會持續很長一段時間。

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我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。

​

第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如互聯網連接、網絡接入和核心應用處理。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商，但我們並不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題，包括他們出於任何原因沒有向我們提供他們的服務或他們的服務表現不佳，都可能對我們向客户提供產品和服務或以其他方式高效地開展業務的能力產生不利影響。更換這些第三方供應商還可能帶來巨大的延遲和費用。

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目錄

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如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會蒙受損失。

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我們的風險管理框架旨在降低風險，適當平衡風險和回報。我們已經建立了流程和程序，旨在識別、衡量、監控和報告我們面臨的風險類型，包括信用風險、運營風險、合規風險、聲譽風險、戰略風險、市場風險和流動性風險。我們尋求通過政策、程序和報告要求的框架來監控和控制我們的風險敞口。在某些情況下，我們風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用。如果用於緩解這些風險的模型不充分，我們可能會蒙受損失。此外，可能存在或在未來發展的風險，我們沒有適當地預測、識別或減輕。如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會遭受意外損失，並可能受到實質性的不利影響。

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會計準則的變化可能會影響報告的收益。

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負責制定會計準則的機構，包括財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(SEC)和其他監管機構，會定期改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告指南。這些變化可能會對我們記錄和報告財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或修訂的指導意見。

​

在新發布的指導意見中，對我們意義最重大的是FASB會計準則更新(ASU)2016-13年，金融工具-信貸損失(話題326)，通常被稱為CECL，它對其範圍內的工具的信用損失會計引入了新的指導意見。CECL要求使用歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算金融資產剩餘估計壽命的損失。它還修改了可供出售的債務證券的減值模式，併為購買的金融資產自產生以來出現信用惡化的情況提供了簡化的會計模式。考慮到CARE法案的規定，我們計劃從2022年1月1日開始採用CECL。雖然我們目前不能合理地估計採用這一標準的影響，但我們預計影響將受到我們貸款和證券投資組合的構成、特徵和質量，以及截至採用日期的一般經濟狀況和預測的影響。

​

税收法律法規的變化和對税收法律法規解釋的不同可能會對我們的財務報表產生不利影響。

​

地方、州或聯邦税務機關會不時修改税收法律法規，這可能會導致我們的遞延税項資產減少或增加。地方、州或聯邦税務機關可能會與我們不同地解釋法律和法規，並挑戰我們在納税申報單上採取的税收立場。這可能會導致收入、扣減、積分的處理方式不同，和/或這些項目的計時方式不同。治療上的差異可能會導致支付額外的税款、利息、罰款或訴訟費用，這可能會對我們的結果產生實質性的不利影響。

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我們次級票據的持有者享有優先於我們普通股股東的權利。我們通過發行次級票據支持了一部分增長。

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截至2020年12月31日，我們的次級票據本金總額為3500萬美元。次級票據的本金和利息的支付優先於我們的普通股。因此，我們必須先支付我們的次級票據，然後才能向我們的普通股股東支付任何股息。此外，在我們破產、解散或清算的情況下，必須先滿足次級票據持有人的要求，然後才能對我們的普通股進行任何分配。

​

收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。

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我們定期評估與其他金融機構和金融服務公司的併購機會。因此，談判可能會發生，未來涉及現金或股權證券的合併或收購可能隨時發生。我們將尋求收購合作伙伴，這些合作伙伴要麼能為我們提供巨大的市場份額，要麼有潛力通過規模經濟或擴大服務來擴大我們的市場足跡，提高盈利能力。

​

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目錄

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收購其他銀行、業務或分行可能會對我們的財務業績產生不利影響，並可能涉及通常與收購相關的各種其他風險，其中包括：

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●難以評估目標公司;的價值

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●支付高於賬面價值和市值的溢價，這可能會稀釋我們的有形賬面價值和短期和長期;每股收益

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●目標公司;的未知或或有税或其他負債的潛在風險敞口

​

●對目標公司;潛在資產質量問題的風險敞口

​

●與商譽減值損失相關的報告收益的潛在波動性;

​

●整合目標公司;的運營和人員的難度和成本

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●由於無法實現預期的收入增長、成本節約、地理位置或產品存在的增加和/或其他預期收益，被收購的業務將無法按照管理層的預期運行的風險;

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●對我們業務的潛在中斷;

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●可能會轉移我們管理層的時間和注意力;和

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●目標關鍵員工和客户可能流失的情況公司。

自然災害、恐怖主義行為、流行病和其他外部事件可能會損害我們的業務。

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自然災害可能會擾亂我們的運營，導致我們的財產受損，降低或摧毀我們貸款的抵押品價值，並對我們所在的經濟體產生負面影響，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。一場重大的自然災害，如龍捲風、颶風、地震、火災或洪水，可能會對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響，我們的保險覆蓋範圍可能不足以補償可能發生的損失。公共衞生危機，如新的流行病和流行病，政治危機，如恐怖主義行為、戰爭、內亂和政治不穩定，或其他我們無法控制的事件，包括暴力行為或人為錯誤，都可能對我們的業務或整個經濟造成幹擾。雖然我們已建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。

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各種因素可能會使收購嘗試更難實現。

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我們的組織章程以及州和聯邦銀行法中的某些條款，包括監管批准要求，可能會使第三方在沒有董事會批准的情況下更難獲得對我們的控制權。根據適用於轉換的規定，在轉換完成後的三年內，未經美聯儲和馬薩諸塞州銀行專員事先批准，任何人不得獲得超過我們普通股10%的實益所有權。根據聯邦法律，除某些豁免外，個人、實體或集團在獲得對銀行控股公司的控制權之前，必須通知美聯儲。收購一家銀行控股公司10%或更多的任何類別有表決權的股票，就產生了一個可推翻的推定，即收購者“控制”了銀行控股公司。此外，銀行控股公司在取得任何銀行(包括HarborOne Bank)任何類別有表決權股份超過5%的直接或間接擁有權或控制權之前，必須事先獲得聯儲局的批准。

​

我們的組織章程中也有可用於推遲或阻止收購企圖的條款，其中包括一項禁止任何人投票超過已發行普通股10%的條款。此外，我們已經授予或可能授予員工和董事的限制性股票和股票期權的股份、我們管理層和董事的股權、我們與高管簽訂的僱傭協議以及其他因素可能會使事情變得更加困難。

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目錄

未經本公司董事會同意，公司或個人獲得對本公司的控制權。總體而言，這些法定條款和我們組織章程中的條款可能會導致我們對潛在收購者的吸引力降低，從而可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

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我們發行的證券，包括我們的普通股，不包括FDIC保險。

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我們發行的證券，包括我們的普通股，不是任何銀行的儲蓄或存款賬户或其他義務，也不受FDIC、任何其他政府機構或機構或任何私人保險公司的保險，並面臨投資風險，包括可能的本金損失。

​

我們是一家新興成長型公司，如果我們選擇只遵守適用於新興成長型公司的降低的報告和披露要求，我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低。

​

我們是一家新興成長型公司，只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於“新興成長型公司”的各種報告要求的豁免，包括在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘支付的要求。如果我們選擇依賴這些豁免，投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降。

​

作為一家新興的成長型公司，我們也不受2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)條的約束，該條款要求我們的獨立審計師審查和證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在2016年完成Old HarborOne的少數股權發行後，我們可能會在長達五年的時間裏成為一家新興的成長型公司。在下列最早的情況下，我們將不再是一家新興的成長型公司：(1)舊港灣One於2016年首次公開募股(IPO)五週年後的財政年度結束；(2)我們年度毛收入達到或超過10.7億美元后的第一個財政年度；(3)我們在前三年中發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；或(4)我們非關聯公司持有的普通股市值超過700美元的任何財政年度結束時。

​

與我們的監管環境相關的風險

​

我們的銀行業務受到高度監管，這可能會限制或限制我們的活動，並對我們的業務行為施加財務要求或限制。

 

我們受到美聯儲的監管和監督，銀行也受到馬薩諸塞州銀行專員和聯邦存款保險公司的監管和監督。聯邦和州法律和法規管理着許多影響我們的事項，包括銀行和銀行控股公司的所有權或控制權的變更、維持充足的資本和金融機構的財務狀況、允許的信貸和投資延期的類型、金額和條款、允許的非銀行活動、存款準備金水平以及對股票回購和股息支付的限制。聯邦存款保險公司和馬薩諸塞州銀行專員有權發出停止和停止令，以防止或補救受其監管的銀行的不安全或不健全的做法或違法行為，而美聯儲對銀行控股公司也擁有類似的權力。這些限制和其他限制限制了我們和HarborOne銀行開展業務和獲得融資的方式。

 

由於我們的業務是高度規範的，適用於我們的法律、規章制度和監管指導方針和政策都會定期修改和變化。法律、法規或監管政策的變化，包括對法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本，限制我們可以提供的金融服務和產品的類型，和/或提高非銀行機構提供競爭性金融服務和產品的能力，等等。不遵守法律、法規或政策可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。見“-監督和監管“討論我們必須遵守的規則。

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我們受到資本和流動性標準的約束，這些標準要求銀行和銀行控股公司保持比歷史上更多、更高質量的資本和更大的流動性。

 

我們受到資本要求的約束，這些要求迫使銀行控股公司及其銀行子公司保持相當高的資本佔其資產的百分比，並更加強調普通股權益，而不是

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目錄

資本。需要維持更多和更高質量的資本，以及更多的流動性，以及普遍加強對資本水平的監管審查，在某種程度上可能會限制我們的業務活動，包括貸款，以及我們的擴張能力。這也可能導致我們被要求採取措施，通過發行額外的普通股來增加監管資本，這可能會稀釋股東價值，或者限制我們支付股息或進行股票回購的能力。

 

我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括社區再投資法案和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。

 

《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了社區投資和非歧視性貸款的要求。消費者金融保護局、司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律法規。根據《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》或其他公平貸款法律法規，監管機構對一家機構業績的成功挑戰可能導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購的限制、對擴張的限制以及對進入新業務線的限制。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。這樣的行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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1B項。未解決的員工意見

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不適用。

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項目2.屬性

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截至2020年12月31日，我們在新英格蘭東南部的26家全方位服務分支機構網絡以及在馬薩諸塞州波士頓和羅德島州普羅維登斯各設有一個商業貸款辦事處開展業務。此外，我們在馬薩諸塞州布羅克頓設有行政辦公室。我們的大部分分支機構都配備了自動取款機和免下車窗口，我們在馬薩諸塞州也有5個獨立的自動取款機網點。HarborOne Mortgage，LLC是HarborOne銀行的子公司，在馬薩諸塞州、羅德島、新罕布夏州、緬因州、新澤西州和佛羅裏達州設有39個辦事處。我們擁有17處物業，並租賃了42處我們經營的物業。截至2020年12月31日，我們的土地、建築物、傢俱、固定裝置和設備的總賬面淨值為4960萬美元。

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項目3.法律訴訟

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除在正常業務過程中發生的常規法律程序外，我們沒有以原告或被告的身份參與任何重大待決法律程序。我們不參與任何我們認為其結果會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響的法律程序。

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​

項目4.礦山安全披露

​

不適用。

​

​

第二部分

​

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

​

(a)公司普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“Hone”。截至2021年3月2日，公司普通股登記在冊的股東人數約為3136人。*記錄持有者的數量可能不能反映通過銀行、經紀公司和其他被提名者以被提名人名義持有股票的個人或實體的數量。

​

股票表現圖表

​

31

目錄

該公司普通股於2016年6月30日開始在納斯達克全球精選市場交易。因此，在此日期之前結束的期間沒有可比較的股票表現信息。下面的業績圖表將公司自2016年6月30日開始交易以來普通股的累計股東回報與羅素2000小盤公司指數和SNL美國儲蓄綜合指數(由總資產在10億至50億美元之間的儲蓄機構組成)的累計總回報進行了比較。該公司股票的初始發行價為每股10.00美元；然而，下圖描繪了自2016年6月30日開始交易以來，該股的累計回報率為每股7.14美元。股東總回報是以計量期的股息總額(假設股息再投資)加上該期間的股價變動與計量期開始時的股價變動相除來衡量的。回報是基於100.00美元的初始投資。本文第12項下提供的信息通過引用併入本文。

​

本年度報告10-K第5項中的以下信息不被視為根據1934年“證券交易法”向證券交易委員會“徵集材料”或“存檔”，或受1934年“證券交易法”第14A或14C條例的約束，或被視為1934年“證券交易法”第18節的負債，也不被視為通過引用納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件，除非公司通過引用將其具體併入該等文件。股票表現圖及下表所示的股價表現並不一定代表未來的價格表現。*圖表中使用的信息來自第三方供應商，該供應商被認為是可靠的來源，但本公司對此類信息中的任何錯誤或遺漏不承擔任何責任。

​

下圖為該公司的總回報表現：

​

Graphic

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期間結束

​

​

​

​

索引

07/01/16

​

12/31/16

​

12/31/17

​

12/31/18

​

12/31/19

​

12/31/20

HarborOne Bancorp，Inc.

100.00

​

150.98

​

149.57

​

124.04

​

154.03

​

153.72

羅素2000指數

100.00

​

118.18

​

135.49

​

120.56

​

151.34

​

181.55

SNL Thrift$10億-$50億指數

100.00

​

136.19

​

137.94

​

98.98

​

116.46

​

93.54

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資料來源：標普全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)的產品SNL Financial

​

​

​

​

​

32

目錄

(b)不適用

​

​

(c)

​

發行人購買股權證券及關聯購買

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

發行人購買股票證券

​

​

(a)

​

(b)

​

(c)

​

(d)

​

​

​

​

​

​

​

​

最大數量(或

​

​

​

​

​

​

股份總數

​

近似美元

​

​

​

​

​

​

購買方式為

​

價值)的股份

​

​

總數

​

​

​

公開的一部分

​

那可能還會發生

​

​

的股份

​

平均價格

​

已宣佈的計劃或

​

根據

索引

​

購得

​

按股支付

​

節目

​

計劃或計劃

2020年11月1日至11月30日

​

​

685,300

​

$

9.85

​

​

685,300

​

​

—

2020年12月1日至12月31日

​

​

805,800

​

​

10.57

​

​

1,491,100

​

​

—

總計

​

​

1,491,100

​

$

10.24

​

​

1,491,100

​

​

1,429,800

​

​

該公司於2020年9月3日通過了股票回購計劃。公司可以回購最多2920,900股公司普通股，約佔公司目前已發行和已發行股票的5%。回購計劃可隨時暫停或終止，恕不另行通知，並將於2021年9月3日到期。

 ​

​

項目6.精選財務數據

​

以下所載本公司於2020年及2019年12月31日及截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的精選財務及其他數據部分摘自本公司的綜合財務報表及其附註，並應結合本公司的綜合財務報表及其附註一併閲讀。業績反映了2018年10月5日收購Coastway的情況。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

​

​

(單位：千)

​

財務狀況數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

4,483,615

​

$

4,058,921

​

$

3,653,121

​

$

2,684,920

​

$

2,448,310

​

現金和現金等價物

​

​

205,870

​

​

211,616

​

​

105,521

​

​

80,791

​

​

50,215

​

可供出售的證券，按公允價值計算

​

​

276,498

​

​

239,473

​

​

209,293

​

​

170,853

​

​

136,469

​

持有至到期日的證券，按成本計算

​

​

—

​

​

26,372

​

​

44,688

​

​

46,869

​

​

47,877

​

持有待售資產

​

​

—

​

​

8,536

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

按公允價值持有的待售貸款

​

​

208,612

​

​

110,552

​

​

42,107

​

​

59,460

​

​

86,443

​

應收貸款淨額

​

​

3,439,247

​

​

3,147,498

​

​

2,964,852

​

​

2,176,478

​

​

1,981,747

​

存款

​

​

3,506,209

​

​

2,942,873

​

​

2,685,061

​

​

2,013,738

​

​

1,804,753

​

借款

​

​

183,130

​

​

388,039

​

​

553,735

​

​

290,365

​

​

275,119

​

總股本

​

​

696,314

​

​

665,794

​

​

357,574

​

​

343,484

​

​

329,384

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

​

​

(單位：千)

​

選定的運行數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和股息收入

​

$

148,558

​

$

154,784

​

$

115,708

​

$

90,284

​

$

74,756

​

利息支出

​

​

28,492

​

​

45,722

​

​

26,778

​

​

15,936

​

​

13,761

​

淨利息收入

​

​

120,066

​

​

109,062

​

​

88,930

​

​

74,348

​

​

60,995

​

貸款損失準備金

​

​

34,815

​

​

4,747

​

​

3,828

​

​

2,416

​

​

4,172

​

扣除貸款損失撥備後的淨利息收入

​

​

85,251

​

​

104,315

​

​

85,102

​

​

71,932

​

​

56,823

​

抵押貸款銀行收入

​

​

114,375

​

​

37,652

​

​

30,609

​

​

37,195

​

​

50,999

​

持有待售資產的損失

​

​

—

​

​

(482)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

證券出售和催繳收益，淨額

​

​

2,533

​

​

1,344

​

​

5

​

​

—

​

​

283

​

其他非利息收入

​

​

22,238

​

​

22,458

​

​

18,584

​

​

17,339

​

​

15,821

​

非利息支出

​

​

166,388

​

​

142,611

​

​

120,093

​

​

109,414

​

​

114,698

​

所得税前收入

​

​

58,009

​

​

22,676

​

​

14,207

​

​

17,052

​

​

9,228

​

所得税費用

​

​

13,217

​

​

4,408

​

​

2,813

​

​

6,673

​

​

3,297

​

淨收入

​

$

44,792

​

$

18,268

​

$

11,394

​

$

10,379

​

$

5,931

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

33

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年度或截至該年度的年度：

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

​

​

​

​

性能比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均資產收益率(淨收入與平均總資產的比率)

​

​

1.05

%  

​

0.49

%  

​

0.39

%  

​

0.40

%  

​

0.26

%  

平均股本回報率(淨收入與平均股本的比率)

​

​

6.55

​

​

3.82

​

​

3.27

​

​

3.09

​

​

2.26

​

利差(1)

​

​

2.80

​

​

2.81

​

​

2.99

​

​

2.88

​

​

2.71

​

淨息差(2)

​

​

3.06

​

​

3.14

​

​

3.22

​

​

3.04

​

​

2.85

​

效率比(3)

​

​

63.55

​

​

82.49

​

​

86.43

​

​

84.83

​

​

89.47

​

平均生息資產與平均有息負債之比

​

​

134.81

​

​

125.39

​

​

124.05

​

​

124.78

​

​

121.83

​

平均股本與平均總資產之比

​

​

16.09

​

​

12.78

​

​

11.91

​

​

13.00

​

​

11.50

​

資產質量比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良資產佔總資產的比例

​

​

0.77

%  

​

0.76

%  

​

0.51

%  

​

0.69

%  

​

0.94

%  

不良貸款佔總貸款的比例

​

​

0.99

​

​

0.96

​

​

0.59

​

​

0.81

​

​

1.06

​

不良貸款損失撥備

​

​

162.44

​

​

79.35

​

​

116.62

​

​

103.55

​

​

80.11

​

貸款損失撥備佔貸款總額的比例

​

​

1.59

​

​

0.76

​

​

0.69

​

​

0.84

​

​

0.85

​

貸款損失撥備佔總貸款的比例，不包括購買力平價

​

​

1.64

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

淨貸款沖銷，佔平均未償還貸款的百分比

​

​

0.10

​

​

0.04

​

​

0.07

​

​

0.04

​

​

0.05

​

Bancorp的資本比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股第1級至風險加權資產

​

​

17.7

%  

​

18.7

%  

​

9.9

%  

​

15.1

%  

​

16.2

%  

一級資本與風險加權資產之比

​

​

17.7

​

​

18.7

​

​

9.9

​

​

15.1

​

​

16.2

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

19.9

​

​

20.6

​

​

11.8

​

​

16.0

​

​

17.0

​

一級資本與平均資產之比

​

​

14.5

​

​

15.3

​

​

8.2

​

​

12.5

​

​

13.2

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)表示在全額税額等值基礎上平均生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。

​

(2)代表淨利息收入，在全額税收等值基礎上佔平均可賺取利息資產的百分比。

​

(3)代表非利息費用減去其他無形資產攤銷費用，除以淨利息收入和非利息收入之和。

​

​

​

34

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

​

所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。必要時，上一年度財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解和評估公司的財務狀況和經營結果。本表格旨在補充本表格10-K中其他部分的綜合財務報表、腳註和補充財務數據，應與之一併閲讀。

​

概述

​

公司的主要子公司是銀行。該銀行是一家馬薩諸塞州特許儲蓄銀行，其主要子公司是2015年7月1日收購的住宅抵押貸款公司HarborOne Mortgage。

​

2019年8月14日，本公司完成第二步轉股發行(《發行》)。在發售完成前，本公司約53%的普通股股份由共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)擁有。該公司通過以每股10.00美元的價格出售31,036,812股普通股，籌集了3.104億美元的毛收入，併產生了630萬美元的開支，產生了3.041億美元的現金淨收益。此外，在發售前，除主要控股公司以外的股東擁有的每股公司普通股換取了1.795431股公司普通股，總共發行了12,162,763股公司普通股。該公司利用2480萬美元為額外的員工持股計劃貸款提供資金，向銀行的業務投資了1.513億美元，並將剩餘金額保留為一般企業用途。他説：

​

作為此次發行的結果，2019年8月14日之前的所有股票和每股信息均已修訂，以反映1.795431的交換比率。本表格10-K中提供的此類修訂財務信息來源於公司的綜合財務報表。

​

正如綜合財務報表附註中所述，我們有兩個需要報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。銀行部門向個人、企業和市政當局提供消費者和企業銀行產品和服務。消費產品包括貸款和存款產品，商業銀行產品包括營運資金、庫存和一般企業用途貸款、商業房地產建設貸款和存款賬户。*HarborOne Mortgage部門包括主要在二級市場銷售和為這些貸款提供服務的始發住宅抵押貸款。

​

HarborOne Bank部門產生了我們合併淨利息收入的很大一部分，並需要為貸款損失撥備。*HarborOne抵押部門產生了我們大部分的非利息收入。*我們已經在下面討論了每個部門在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中單獨運營的實質性結果，重點是非利息收入和非利息支出。*我們還提供了對公司綜合業務的討論，其中包括HarborOne銀行和HarborOne Mortne的業務

​

有關公司每個可報告部門的額外收入、淨收入、資產和其他財務信息，請參閲第二部分第8項。“財務報表和補充數據--注23：分部報告。”

​

新冠肺炎大流行最新消息

​

新冠肺炎疫情是一場極不尋常、史無前例、不斷演變的公共衞生和經濟危機，對我們2020年的運營產生了影響。公司將繼續採取重要措施保護員工和客户的健康和福祉，並幫助受新冠肺炎影響的客户，包括提供免下車和預約銀行服務，繼續獲得購買力平價貸款和延期付款，以及向商業和消費客户提供寬容。

​

公司影響和應對

​

我們的商業和消費者銀行產品和服務主要在新英格蘭東南部提供，從2020年3月開始，那裏的個人和政府對新冠肺炎疫情的反應導致經濟活動普遍減少。我們已經能夠繼續通過網上銀行、免下車櫃枱窗口和我們分支機構預先安排的預約為我們的客户提供服務。我們為非分支機構員工實施了在家工作協議，而不會對客户服務或運營造成任何影響。公司的新冠肺炎響應團隊繼續監測新冠肺炎對當地的影響，以便

35

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

迅速果斷地預測和應對事態發展。截至2020年12月31日，我們預計我們維護系統和控制的能力不會面臨重大挑戰，目前也不會面臨任何物質資源限制。該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。如果長期的經濟衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。

​

我們向現有客户和新客户提供PPP訪問權限，以確保我們社區的小企業能夠訪問這條重要的企業生命線。在公私合作伙伴關係的初始階段，我們提供了1041筆貸款，總額為1.53億美元。截至2020年12月31日，PPP貸款總額為1.265億美元，我們已經處理了175筆貸款的豁免。截至2020年12月31日，還有270萬美元的遞延手續費收入將在貸款期限內確認。我們繼續參與PPP，截至2021年1月29日，我們已經提供了7100萬美元的PPP-2貸款。

​

我們還與商業貸款客户合作，這些客户可能需要延期付款或其他安排，以確保他們的貸款不會因新冠肺炎大流行而違約。截至2020年12月31日，我們為商業貸款提供了171筆延期付款，本金餘額總計2.953億美元，佔商業貸款總額的14.0%。在這些商業延期貸款中，90.8%已經到期，借款人正在按照約定付款，0.09%的商業延期貸款已經到期，借款人拖欠貸款，9.1%的商業延期貸款處於積極延期期間。有效的商業延期將於2021年到期。我們還提供了總額為460萬美元的其他貸款。我們繼續考慮在2020年12月31日對商業信貸進行額外延期或新的延期的請求。要求延期的商業信貸由信用委員會逐案審查，包括適當的風險評級。

​

截至2020年12月31日，住宅貸款和消費貸款投資組合的信用質量沒有顯著惡化；然而，新冠肺炎大流行的持續影響和不確定性可能導致這些投資組合在2021年剩餘時間裏拖欠、沖銷和貸款修改的情況增加。截至2020年12月31日，我們已為172筆住宅按揭貸款提供了172筆延期付款，本金餘額總計5190萬美元，佔住宅貸款總額的4.7%，其中86.1%的延期付款已到期並正在按約定付款，5.4%的延期付款處於積極延期期間。我們有495筆消費貸款延期付款，本金餘額總計1,160萬美元，佔消費貸款總額的4.2%，其中93.5%的延期付款已經到期，正在按協議償還。截至2020年12月31日，要求進一步延長住宅抵押貸款和消費貸款的請求並不顯著。

​

大多數最初的延期是90天，沒有超過180天的。該計劃下的延期於2020年第三季度開始到期。下表提供了截至2020年12月31日的有延期付款的貸款本金餘額、延期協議的當前狀態以及主動延期的預期到期日季度。

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​

活動百分比

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​

推遲到

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

總計

​

​

​

​

延期已過期，並且

​

​

延期已過期&

​

​

​

​

總計

​

傑出的

​

傑出的

​

(千美元)

​

​

付賬

​

​

違法者

​

​

主動延遲

​

延期

​

貸款

​

貸款

​

​

​

​

#

​

​

$

      

​

#

​

​

$

      

​

#

​

​

$

      

​

​

      

​

​

      

​

​

商業地產

​

​

66

​

$

225,969

​

​

—

​

$

—

​

​

5

​

$

25,981

​

$

251,950

​

$

1,551,265

​

1.7

%

工商業

​

​

89

​

​

42,280

​

​

2

​

​

261

​

​

9

​

​

811

​

​

43,352

​

​

464,393

​

0.2

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

99,331

​

—

​

商業貸款總額

​

​

155

​

​

268,249

​

​

2

​

​

261

​

​

14

​

​

26,792

​

​

295,302

​

​

2,114,989

​

1.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一到四個家庭

​

​

131

​

​

43,610

​

​

15

​

​

4,319

​

​

10

​

​

2,823

​

​

50,752

​

​

928,934

​

0.3

​

房屋資產

​

​

15

​

​

1,065

​

​

1

​

​

43

​

​

—

​

​

—

​

​

1,108

​

​

145,672

​

—

​

住宅建設

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

31,217

​

—

​

住宅房地產總量

​

​

146

​

​

44,675

​

​

16

​

​

4,362

​

​

10

​

​

2,823

​

​

51,860

​

​

1,105,823

​

0.3

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費者

​

​

460

​

​

10,839

​

​

17

​

​

360

​

​

18

​

​

399

​

​

11,598

​

​

273,830

​

0.1

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款總額

​

​

761

​

$

323,763

​

​

35

​

$

4,983

​

​

42

​

$

30,014

​

$

358,760

​

$

3,494,642

​

0.9

%

​

​

36

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按季度到期的活動延遲

(千美元)

​

3/31/2021

​

6/30/2021

​

9/30/2021

​

12/31/2021

​

總計

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

商業地產

​

$

9,280

​

$

8,961

​

$

—

​

$

7,740

​

$

25,981

工商業

​

​

281

​

​

530

​

​

—

​

​

—

​

​

811

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

商業貸款總額

​

$

9,561

​

$

9,491

​

$

—

​

$

7,740

​

$

26,792

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一到四個家庭

​

$

2,199

​

$

624

​

$

—

​

$

—

​

$

2,823

房屋淨值

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

住宅建設

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

住宅房地產總量

​

$

2,199

​

$

624

​

$

—

​

$

—

​

$

2,823

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費者

​

$

272

​

$

127

​

$

—

​

$

—

​

$

399

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款總額

​

$

12,032

​

$

10,242

​

$

—

​

$

7,740

​

$

30,014

​

​

管理層繼續評估我們的貸款組合，特別是商業貸款組合，考慮到預期的經濟活動下降，政府刺激的緩解效果，以及旨在限制新冠肺炎大流行的長期影響的貸款修改努力。我們的商業貸款組合在許多領域都是多元化的，主要由商業房地產貸款擔保，佔商業貸款組合的73.3%。對新冠肺炎大流行對商業貸款組合的影響的初步評估，一直集中在受到直接影響的行業。管理層已確定六個行業最容易受到立即增加的信用風險的影響：零售、辦公空間、酒店、衞生和社會服務、餐飲和娛樂。六個被確定為存在風險的商業部門的貸款組合總額為9.485億美元，佔商業貸款組合的44.8%。風險行業包括7.357億美元的商業房地產貸款，1.793億美元的商業和工業貸款，以及3360萬美元的商業建築貸款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

面臨風險的行業

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

百分比

​

​

​

​

​

​

​

​

​

健康狀況

​

​

​

​

​

總計

​

​

​

處於危險中

​

​

    

​

    

​

    

​

    

和社交

    

​

    

​

    

處於危險中

    

總計

    

扇區

​

​

​

零售

​

辦公室

​

酒店

​

服務

​

餐飲業：

​

娛樂場所

​

部門

​

貸款

​

總計

​

​

​

(千美元)

​

商業地產

​

$

219,807

​

$

193,137

​

$

190,316

​

$

107,522

​

$

10,052

​

$

14,831

​

$

735,665

​

$

1,551,265

​

47.4

%

工商業

​

​

28,572

​

​

16,298

​

​

2,624

​

​

90,719

​

​

34,628

​

​

6,435

​

​

179,276

​

​

464,393

​

38.6

​

商業性建築

​

​

13,392

​

​

854

​

​

8,014

​

​

1,014

​

​

10,326

​

​

—

​

​

33,600

​

​

99,331

​

33.8

​

總計

​

$

261,771

​

$

210,289

​

$

200,954

​

$

199,255

​

$

55,006

​

$

21,266

​

$

948,541

​

$

2,114,989

​

44.8

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未償還本金，商業延期付款

​

$

46,701

​

$

13,441

​

$

120,359

​

$

12,600

​

$

13,462

​

$

15,660

​

$

222,223

​

$

295,302

​

75.3

%

購買力平價貸款，扣除費用後的淨額

​

$

4,451

​

$

—

​

$

444

​

$

36,243

​

$

7,278

​

$

1,819

​

$

50,235

​

$

123,894

​

40.5

%

非權責發生制貸款

​

$

387

​

$

—

​

$

12,220

​

$

245

​

$

12

​

$

118

​

$

12,982

​

$

34,101

​

38.1

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日，零售業為2.618億美元，佔商業貸款總額的12.4%，其中商業地產貸款2.198億美元，商業和工業貸款2860萬美元，商業建設貸款1340萬美元。包括在這一領域的SBA PPP貸款總額為450萬美元。我們已經為這一部門的貸款提供了延期，未償還本金餘額為4670萬美元，4470萬美元已經到期並正在償還，200萬美元正在積極延期，這些貸款將於2021年到期。2020年來自零售部門的新貸款通常由向與信貸相關的租户(如藥房和雜貨店)的租賃支持，這些租户在疫情期間一直是必不可少的業務。

​

截至2020年12月31日，寫字樓領域為2.103億美元，佔商業貸款總額的9.9%，其中包括1.931億美元的商業房地產貸款，1630萬美元的商業和工業貸款，以及85.4萬美元的商業建築貸款。我們為該行業的貸款提供了延期，未償還本金餘額為1340萬美元，所有這些貸款都已到期，截至2020年12月31日正在償還。該部門沒有發起購買力平價貸款。

​

截至2020年12月31日，酒店業為2.01億美元，佔商業貸款總額的9.5%，其中包括1.903億美元的商業房地產貸款、260萬美元的商業和工業貸款以及800萬美元的商業建設貸款。該部門包括的購買力平價貸款總額為44.4萬美元。我們已經為這一部門的貸款提供了延期付款，未償還本金餘額為

37

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

1.204億美元；已過延遲期並正在按商定付款的9590萬美元；已過延遲期但拖欠超過30天的254000美元；正在積極延遲期的2420萬美元。此外，我們還為這一部門未償還本金餘額為81000美元的貸款提供了其他減免。截至2020年12月31日，酒店業包括的不良貸款總額為1220萬美元，其中包括一筆900萬美元的非應計項目貸款，被認為是減值貸款。這筆貸款的延遲期將於2021年第二季度到期，但在第四季度被確定為信用薄弱，因此有理由將評級下調至不合標準和非應計狀態。已經為這筆貸款劃撥了180萬美元的具體準備金。

​

截至2020年12月31日，衞生和社會服務部門的商業貸款總額為1.993億美元，佔商業貸款總額的9.4%，其中包括1.075億美元的商業房地產貸款，9070萬美元的商業和工業貸款，以及100萬美元的商業建設貸款。該部門包括的PPP貸款總額為3620萬美元，我們為該部門未償還本金餘額為1260萬美元的貸款提供了延期，這些貸款都已到期，截至2020年12月31日正在償還。衞生和社會服務部門發放的新貸款一般是業主自住的商業房地產，並得到穩定和多樣化的醫療服務的支持。

​

截至2020年12月31日，餐飲業達到5500萬美元，佔商業貸款總額的2.6%，其中包括730萬美元的PPP貸款。我們為這一部門的貸款提供了延期付款，未償還本金餘額為1350萬美元。娛樂部門為2130萬美元，佔商業貸款總額的1.0%，其中包括180萬美元的購買力平價貸款。我們為這一部門的貸款提供了延期付款，未償還本金餘額為1570萬美元。在2020年第四季度，出售了前幾個季度包括在娛樂部門的兩筆不良貸款，記錄的投資為1090萬美元，並記錄了93.7萬美元的沖銷。

​

然而，截至2020年12月31日，貸款組合的信用質量沒有出現重大惡化，然而，新冠肺炎疫情的持續影響和不確定性可能導致這些貸款組合在今年剩餘時間裏違約、註銷和貸款修改的增加。新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響方面的持續不確定性將繼續影響貸款損失準備金和貸款損失撥備的規模。

​

雖然短期延期貸款的利息和費用將繼續增加，但經濟影響的廣度可能會影響我們的借款人在未來一段時間內償還貸款的能力。如果這些延期付款最終出現信貸損失，未來時期的利息收入和費用可能會受到負面影響。

​

2020年疫情對公司業務、財務狀況、經營業績和客户的影響尚未完全顯現。財政刺激和救濟計劃可能只是推遲了對公司的實質性不利財務影響，一旦刺激計劃用完，公司可能會經歷這些影響。影響將取決於病毒可能捲土重來，包括新的毒株，疫苗及其分發的成功以及客户和企業恢復大流行前常規的能力抵消了這一影響。我們預計經濟將繼續存在不確定性和波動性，這可能會對公司未來產生不利的財務影響。

​

關鍵會計政策

​

我們的一些會計政策對描述我們的財務狀況很重要，要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能與本質上不確定的事項有關。由於事實和環境的變化，與這些政策相關的估計容易受到重大變化的影響。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化以及借款人財務狀況的變化。我們的重要會計政策在合併財務報表附註1中詳細討論，附註1包括在本表格10-K第二部分的第8項中。

​

“就業法案”包含了一些條款，其中包括降低符合條件的上市公司的某些報告要求。作為一家“新興成長型公司”，我們選擇利用延長的過渡期，推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。因此，我們的綜合財務報表可能無法與符合這種新的或修訂的會計準則的上市公司的財務報表相比。

​

關鍵會計估計在某些會計政策和程序的應用中是必要的，特別容易受到重大變化的影響。關鍵會計政策是指管理層作出的重大判斷和假設，在不同的假設或條件下可能對某些資產的賬面價值或收益產生重大影響。管理層認為，涉及最複雜或最主觀的決策或評估的最關鍵的會計政策如下：

38

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管理層的討論與分析

​

貸款損失撥備……貸款損失撥備是管理層估計的必要金額，用以彌補資產負債表日貸款組合固有的損失。這項津貼是通過計入收入的貸款損失準備金設立的。津貼包括一般準備金、專項準備金和未分配部分。貸款損失免税額的釐定必然涉及很高的判斷力。建立撥備所需的重大估計包括：違約的可能性；違約時的損失敞口；不良貸款未來現金流的金額和時間；抵押品的價值；以及應用於投資組合各個要素的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。管理層至少每季度審查一次津貼水平，並根據對貸款組合的評估、過去的損失經驗、當前經濟狀況和其他與貸款組合的可收回性相關的因素，建立貸款損失撥備。雖然我們相信我們使用現有的最佳資料來確定貸款損失撥備，但如果經濟或其他條件與評估時使用的假設有很大不同，則未來可能需要對撥備進行調整。此外，聯邦存款保險公司和馬薩諸塞州銀行專員作為審查過程中不可或缺的一部分，定期審查我們的貸款損失撥備，並可能要求我們根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認對撥備的調整。鉅額虧損可能會耗盡免税額，並需要增加撥備來補充免税額，這將對收益產生不利影響。見附註6, 本年報第8項所載合併財務報表附註內的“貸款”。

​

商譽……企業合併中取得的資產(包括可識別無形資產)和負債在收購日按公允價值入賬。商譽確認為收購成本超過收購淨資產公允價值的部分，隨後不攤銷。可識別的無形資產包括核心存款溢價和競業禁止合同，並在其估計壽命內以直線方式攤銷。管理層至少按年度評估商譽的可回收性，並在任何事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回時評估所有無形資產的可回收性。損害測試採用定性和定量相結合的方法。最初的定性方法評估事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如經評估後，本公司認為公允價值極有可能低於賬面價值，則須進行量化減值測試。量化減值測試將賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果賬面金額超過公允價值，則通過收益計入減值費用。*管理層已經確定了兩個報告單位，用於測試商譽的減值。該公司的報告單位與用於部門報告的部門相同：銀行，包括兩家證券公司和一家羅德島被動投資公司；以及HarborOne Mortgage。

​

遞延税項資產。*遞延税項資產及負債按當前頒佈的適用於遞延税項資產或負債預期變現或清償期間的所得税税率反映。管理層按季度審查遞延税項資產，以確定與此類資產變現有關的任何不確定性。在決定是否需要就遞延税項資產計提估值撥備時，管理層會評估過往及預測的經營業績，包括審核符合資格的結轉期、税務籌劃機會及其他相關考慮因素。我們相信與估值免税額相關的會計估計是一項關鍵估計，因為基本假設可能會在不同時期發生變化。例如，税法的變化或未來預計經營業績的變化可能會導致估值免税額的變化。如果實際因素和條件與管理層使用的因素和條件有很大不同，則遞延税項淨資產的實際實現可能與財務報表中記錄的金額有很大不同。如果我們未來不能實現我們的全部或部分遞延税項資產，對相關估值免税額的調整將在作出該決定的期間計入所得税費用，並可能對收益產生負面影響。此外，如果實際因素和條件與管理層使用的因素和條件有實質性差異，我們可能會招致税務機關施加的罰款和利息。

​

有關會計政策的額外討論，請參閲合併財務報表附註。

​

2020年12月31日與2019年12月31日財務狀況對比

​

總資產。截至2020年12月31日，總資產從2019年12月31日的40.6億美元增加到44.8億美元，增幅為424.7美元，增幅為10.5%。

​

39

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

現金和現金等價物。他説：截至2020年12月31日，現金及現金等價物為2.059億美元，較2019年12月31日的2.116億美元減少2.7%。

​

持有待售貸款。截至2020年12月31日，持有待售的總貸款為2.086億美元，較2019年12月31日的110.6美元增加9,810萬美元，增幅為88.7%，主要反映出2020年的住宅抵押貸款需求比2019年更高。

​

貸款，淨額。截至2020年12月31日，淨貸款為34.4億美元，較2019年12月31日的31.5億美元增加291.7美元，增幅為9.3%.貸款總額增加3.231億元，商業貸款增加4.864億元，但因住宅地產貸款減少130萬元及消費貸款減少1.621億元而被部分抵銷。截至2020年12月31日和2019年12月31日，貸款損失撥備分別為5540萬美元和2410萬美元。

​

​

下表提供了我們在指定日期的貸款組合構成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2018

​

​

2017

​

​

2016

​

​

    

金額

    

百分比

    

​

*

    

百分比

    

​

*

    

百分比

​

​

*

    

百分比

​

​

*

    

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

928,934

​

26.6

%  

  

$

937,305

​

29.6

%

​

$

947,204

​

31.7

%

​

$

682,765

​

31.1

%

​

$

683,392

​

34.2

%

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

145,672

​

4.2

​

​

​

155,716

​

4.9

​

​

​

159,153

​

5.3

​

​

​

90,082

​

4.1

​

​

​

93,958

​

4.7

​

住宅建設

​

​

31,217

​

0.9

​

​

​

14,055

​

0.4

​

​

​

14,659

​

0.5

​

​

​

11,904

​

0.5

​

​

​

14,925

​

0.7

​

住宅房地產總量

​

​

1,105,823

​

31.6

​

​

​

1,107,076

​

34.9

​

​

​

1,121,016

​

37.5

​

​

​

784,751

​

35.8

​

​

​

792,275

​

39.6

​

商業廣告：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業地產

​

​

1,551,265

​

44.4

​

​

​

1,168,412

​

36.8

​

​

​

929,927

​

31.1

​

​

​

650,330

​

29.6

​

​

​

486,281

​

24.3

​

商業性建築

​

​

99,331

​

2.8

​

​

​

153,907

​

4.9

​

​

​

161,660

​

5.4

​

​

​

116,739

​

5.3

​

​

​

43,518

​

2.2

​

工商業

​

​

464,393

​

13.3

​

​

​

306,282

​

9.7

​

​

​

277,271

​

9.3

​

​

​

109,523

​

5.0

​

​

​

105,490

​

5.3

​

商業貸款總額

​

​

2,114,989

​

60.5

​

​

​

1,628,601

​

51.4

​

​

​

1,368,858

​

45.9

​

​

​

876,592

​

39.9

​

​

​

635,289

​

31.8

​

消費者：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

自動

​

​

25,134

​

0.7

​

​

​

49,686

​

1.6

​

​

​

95,973

​

3.2

​

​

​

171,734

​

7.8

​

​

​

257,125

​

12.9

​

汽車租賃貸款

​

​

240,132

​

6.9

​

​

​

374,906

​

11.8

​

​

​

387,046

​

13.0

​

​

​

347,761

​

15.8

​

​

​

298,282

​

14.9

​

個人

​

​

8,564

​

0.2

​

​

​

11,289

​

0.4

​

​

​

12,614

​

0.4

​

​

​

14,129

​

0.6

​

​

​

15,744

​

0.8

​

總消費額

​

​

273,830

​

7.8

​

​

​

435,881

​

13.7

​

​

​

495,633

​

16.6

​

​

​

533,624

​

24.3

​

​

​

571,151

​

28.6

​

貸款總額

​

​

3,494,642

​

100.0

%  

​

​

3,171,558

​

100.0

%

​

​

2,985,507

​

100.0

%

​

​

2,194,967

​

100.0

%

​

​

1,998,715

​

100.0

%

貸款損失撥備

​

​

(55,395)

​

​

​

​

​

(24,060)

​

​

​

​

​

(20,655)

​

​

​

​

​

(18,489)

​

​

​

​

​

(16,968)

​

​

​

貸款，淨額

​

$

3,439,247

​

​

​

​

$

3,147,498

​

​

​

​

$

2,964,852

​

​

​

​

$

2,176,478

​

​

​

​

$

1,981,747

​

​

​

​

​

40

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

下表列出了我們在指定期間的貸款發放、銷售、購買和本金償還活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初持有的貸款和待售貸款總額

​

$

3,276,285

​

$

3,022,359

​

$

2,247,782

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款來源：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户住宅-銀行

​

​

—

​

​

—

​

​

69,349

一至四户住宅-HarborOne Mortgage

​

​

2,814,194

​

​

1,334,458

​

​

866,945

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

74,388

​

​

80,786

​

​

42,214

住宅房地產建設

​

​

41,562

​

​

14,371

​

​

16,775

商業地產

​

​

414,633

​

​

339,253

​

​

233,573

商業性建築

​

​

158,541

​

​

63,433

​

​

27,234

工商業

​

​

318,010

​

​

70,507

​

​

72,047

消費者

​

​

6,424

​

​

142,719

​

​

176,973

貸款發放總額

​

​

3,827,752

​

​

2,045,527

​

​

1,505,110

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款購買：(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

從Coastway獲得：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户住宅

​

​

—

​

​

—

​

​

399,004

房屋淨值貸款和信用額度

​

​

—

​

​

—

​

​

67,622

商業地產

​

​

—

​

​

—

​

​

114,350

工商業

​

​

—

​

​

—

​

​

130,832

消費者

​

​

—

​

​

—

​

​

1,176

從Coastway獲得的合計

​

​

—

​

​

—

​

​

712,984

商業地產

​

​

22,219

​

​

40,300

​

​

54,224

商業性建築

​

​

5,000

​

​

55,400

​

​

34,262

工商業

​

​

1,925

​

​

16,559

​

​

3,453

貸款購買總額

​

​

29,144

​

​

112,259

​

​

804,923

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款銷售：(2)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户住宅-銀行

​

​

—

​

​

—

​

​

(122,367)

一至四户住宅-HarborOne Mortgage

​

​

(2,460,786)

​

​

(1,071,937)

​

​

(821,089)

商業地產

​

​

(35,513)

​

​

—

​

​

—

商業性建築

​

​

(37,154)

​

​

(3,672)

​

​

(7,200)

工商業

​

​

(39,429)

​

​

(49,844)

​

​

(26,712)

消費者

​

​

—

​

​

—

​

​

—

貸款銷售總額

​

​

(2,572,882)

​

​

(1,125,453)

​

​

(977,368)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本金償還，扣除攤銷後的淨額

​

​

(596,226)

​

​

(568,739)

​

​

(427,629)

淨沖銷

​

​

(3,480)

​

​

(1,342)

​

​

(1,662)

原始未墊付資金

​

​

(255,799)

​

​

(200,310)

​

​

(121,888)

轉移至其他擁有的房地產

​

​

(1,540)

​

​

(2,191)

​

​

(1,654)

總計其他

​

​

(857,045)

​

​

(772,582)

​

​

(552,833)

淨貸款活動

​

​

426,969

​

​

259,751

​

​

779,832

年終持有及待售貸款總額

​

$

3,703,254

​

$

3,282,110

​

$

3,027,614

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)包括購買貸款和銀行參與其他金融機構發放的貸款。

(2)包括貸款銷售和其他金融機構參與銀行發放的貸款。

​

41

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表列出了2020年12月31日有關指定期限內預定合同到期日的某些信息。該表不包括任何預付款估計數。沒有規定還款時間表和期限的活期貸款被報告為一年或更短時間內到期。下表亦載列一年後到期貸款的利率結構。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第二

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一對一

​

抵押貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

四户人家

​

和公平

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

一行行

​

住宅

​

商品化

​

商品化

​

商品化

​

​

​

總計

​

​

房地產

    

信用

    

施工

    

房地產

    

施工

    

和工業

    

消費者

    

貸款

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年或一年以下

​

$

384

​

$

4,119

​

$

—

​

$

110,410

​

$

—

​

$

45,122

​

$

78,596

​

$

238,631

一年到五年後

​

​

8,867

​

​

13,896

​

​

—

​

​

493,119

​

​

42,149

​

​

207,453

​

​

189,249

​

​

954,733

五年以上

​

​

919,683

​

​

127,657

​

​

31,217

​

​

947,736

​

​

57,182

​

​

211,818

​

​

5,985

​

​

2,301,278

總計

​

$

928,934

​

$

145,672

​

$

31,217

​

$

1,551,265

​

$

99,331

​

$

464,393

​

$

273,830

​

$

3,494,642

一年後到期金額的利率條款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定費率

​

$

845,901

​

$

11,123

​

$

31,217

​

$

616,331

​

$

29,831

​

$

257,351

​

$

195,234

​

$

1,986,988

可調率

​

$

82,649

​

$

130,430

​

$

—

​

$

824,524

​

$

69,500

​

$

161,920

​

$

—

​

$

1,269,023

​

​

一般來説，由於提前還款，貸款的實際到期日比合同到期日短。住宅房地產貸款的平均年限受到當前利率環境的影響。噹噹前的抵押貸款利率高於投資組合中的貸款利率時，平均壽命往往會增加，而噹噹前利率低於投資組合中的貸款利率時，平均壽命會減少。此外，商業和商業房地產貸款可能會在到期或接近到期時續簽，導致實際收到的本金與一段時間內合同到期的金額有很大差異。

​

證券。截至2020年12月31日，持有的總投資證券為276.5美元，較2019年12月31日增加1,070萬美元，增幅為4.0%.購買1.916億美元的證券被1.133億美元的證券預付款、到期日、催繳和攤銷部分抵消。出售了6980萬美元的證券，實現了250萬美元的毛利。截至2020年12月31日，證券投資組合總額佔總資產的6.2%，而截至2019年12月31日，這一比例為6.5%。下表提供了我們可供出售的證券和在指定日期持有至到期的證券的構成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

攤銷

​

公平

​

攤銷

​

公平

​

攤銷

​

公平

​

    

成本

    

價值

    

成本

    

價值

​

成本

    

價值

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

債務證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

​

$

5,002

​

$

5,095

​

$

14,994

​

$

15,204

​

$

27,997

​

$

27,541

美國政府機構和政府支持的抵押貸款支持和抵押貸款債券

​

​

251,145

​

​

254,283

​

​

190,119

​

​

191,546

​

​

136,633

​

​

134,945

小型企業管理局資產支持證券

​

​

16,249

​

​

17,120

​

​

32,461

​

​

32,723

​

​

47,686

​

​

46,807

可供出售的證券總額

​

$

272,396

​

$

276,498

​

$

237,574

​

$

239,473

​

$

212,316

​

$

209,293

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

債務證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的抵押貸款支持和抵押貸款債券

​

$

—

​

$

—

​

$

14,115

​

$

14,264

​

$

16,749

​

$

16,360

小型企業管理局資產支持證券

​

​

—

​

​

—

​

​

5,308

​

​

5,432

​

​

5,818

​

​

5,819

其他債券和義務：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州和政區

​

​

—

​

​

—

​

​

6,949

​

​

7,231

​

​

22,121

​

​

22,527

持有至到期的證券總額

​

$

—

​

$

—

​

$

26,372

​

$

26,927

​

$

44,688

​

$

44,706

​

​

42

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表列出了截至2020年12月31日的投資證券的規定到期日和加權平均收益率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年多

​

超過五個

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年或一年以下

​

到五年

​

幾年到十年

​

十多年來

​

總計

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

​

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

債務證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

    

$

—

  

 

—

%

$

—

  

 

—

%

$

5,002

  

 

3.70

%

$

—

  

 

—

%

$

5,002

  

 

3.70

%

美國政府機構和政府支持的抵押貸款支持和抵押貸款債券

​

​

—

​

​

—

​

​

2,745

​

​

0.84

​

​

14,710

​

​

1.91

​

​

233,690

​

​

1.65

​

​

251,145

​

​

1.66

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

—

​

​

—

​

​

1,365

​

​

2.07

​

​

4,908

​

​

2.34

​

​

9,976

​

​

2.57

​

​

16,249

​

​

2.46

​

債務證券總額

​

$

—

​

​

—

%  

$

4,110

​

​

1.25

%  

$

24,620

​

​

2.36

%  

$

243,666

​

​

1.69

%  

$

272,396

​

​

1.74

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款服務權。個MSR是由於我們的抵押貸款銀行發起活動而創建的，並以公允價值計入。截至2020年12月31日，我們為他人償還了抵押貸款，未償還本金餘額總計30.5億美元。截至2020年12月31日，MSR總額為2480萬美元，而2019年12月31日為1720萬美元。770萬美元的增長主要是由於2020年全年抵押貸款發放量和貸款銷售的增加，但部分被影響償還量和估值的市場利率變化導致的減少所抵消。

​

下表為所述期間的抵押貸款償還權活動及相關公允價值變動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

    

2020

​

2019

    

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

17,150

​

$

22,217

​

$

21,092

加法

​

​

14,415

​

​

1,174

​

​

2,521

由於以下原因導致的公允價值變動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期內償還的貸款減少額

​

​

(4,181)

​

​

(1,972)

​

​

(1,795)

估值投入或假設的變化

​

​

(2,551)

​

​

(4,269)

​

​

399

期末餘額

​

$

24,833

​

$

17,150

​

$

22,217

​

​

我們MSR的公允價值由第三方提供商確定，該提供商根據我們的投資組合確定適當的預付款速度、折扣和違約率假設。管理層獲得並審核計算結果。對公允價值的任何計量都受到特定時間點的現有條件和假設的限制。如果將這些假設應用於不同的時間點，它們可能是不合適的。下表列出了在2020年12月31日和2019年12月31日確定MSR公允價值時使用的加權平均假設：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

  

提前還款速度

​

14.30

% 

12.43

%

貼現率

​

9.23

​

9.34

​

違約率

​

2.27

​

2.61

​

​

43

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

提前還款速度受抵押貸款利率的影響很大。降低抵押貸款利率通常會鼓勵增加抵押貸款再融資活動，這會縮短抵押貸款償還權相關貸款的壽命，從而降低抵押貸款償還權的價值。由於2020年抵押貸款利率處於歷史低位，未來住宅抵押貸款利率的變化可能不會對2020年期間增加的抵押貸款服務權的價值產生重大影響。

​

存款。截至2020年12月31日，銀行存款增加563.3美元，或19.1%，從2019年12月31日的29.4億美元增至35.1億美元。下表列出了有關存款構成的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

​

增加(減少)

​

​

​

2020

​

2019

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無息存款

​

$

689,672

​

$

406,403

​

$

283,269

​

​

69.7

%

現在帳目

​

​

218,526

​

​

165,790

​

​

52,736

​

​

31.8

​

定期儲蓄

​

​

998,994

​

​

620,705

​

​

378,289

​

​

60.9

​

貨幣市場賬户

​

​

550,834

​

​

575,881

​

​

(25,047)

​

​

(4.3)

​

定期證書帳户

​

​

614,884

​

​

785,005

​

​

(170,121)

​

​

(21.7)

​

消費者和企業存款

​

​

3,072,910

​

​

2,553,784

​

​

519,126

​

​

20.3

​

市政存款

​

​

321,938

​

​

286,932

​

​

35,006

​

​

12.2

​

批發存款

​

​

111,361

​

​

102,157

​

​

9,204

​

​

9.0

​

總存款

​

$

3,506,209

​

$

2,942,873

​

$

563,336

​

​

19.1

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

互惠存款

​

$

104,946

​

$

277,874

​

$

(172,928)

​

​

(62.2)

%

​

​

存款增長是由零售存款增加5.191億美元，市政存款增加3500萬美元，批發存款增加920萬美元推動的。零售存款增加是因為定期儲蓄增加3.783億美元，無息存款增加2.832億美元，活期存款增加5270萬美元，但因定期存單存款減少1.701億美元和貨幣市場賬户減少2500萬美元而被部分抵銷。存款增長反映了商業貸款關係的發展、持續的營銷努力以及客户保持流動性。

​

批發存款包括1.00億美元的經紀存款和1,140萬美元的機構投資者存單。本行參與一項互惠存款計劃，將本行的存款轉換為其他金融機構的多筆存款。互惠存款計劃為儲户提供了獲得FDIC保險的存款產品的機會，總金額超過了目前的儲户限額。截至2020年12月31日的存款總額包括1.049億美元的互惠存款，其中包括490萬美元的市政存款。批發存款為公司提供了在銀行核心市場以外尋求額外資金的渠道。在截至2020年12月31日的年度內，我們繼續專注於提高我們的存款組合，以更好地管理我們的資金成本並擴大我們的客户關係。他説：

​

44

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表列出了我們存款產品在指定日期的平均餘額和加權平均利率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

天平

​

百分比

​

率

​

天平

​

百分比

​

率

​

天平

​

百分比

​

率

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款類型：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無息需求

​

$

576,128

​

​

17.7

%  

​

—

%  

$

443,570

​

​

15.3

%  

​

—

%  

$

308,441

​

​

13.8

%  

​

—

%  

現在帳目

​

​

188,103

​

​

5.8

​

​

0.08

​

​

139,851

​

​

4.8

​

​

0.07

​

​

130,143

​

​

5.8

​

​

0.07

​

定期儲蓄和俱樂部

​

​

849,239

​

​

26.0

​

​

0.39

​

​

548,746

​

​

19.0

​

​

0.55

​

​

375,436

​

​

16.8

​

​

0.20

​

貨幣市場

​

​

832,131

​

​

25.5

​

​

0.63

​

​

853,743

​

​

29.5

​

​

1.48

​

​

704,876

​

​

31.6

​

​

0.96

​

存單

​

​

816,893

​

​

25.0

​

​

1.72

​

​

908,702

​

​

31.4

​

​

2.34

​

​

714,620

​

​

32.0

​

​

1.82

​

總計

​

$

3,262,494

​

​

100.0

%  

​

0.70

%  

$

2,894,612

​

​

100.0

%  

​

1.28

%  

$

2,233,516

​

​

100.0

%  

​

0.92

%  

​

​

45

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表列出了我們截至註明日期按利率分類的存單：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

低於0.50%

​

$

244,711

​

$

43,741

​

$

32,762

0.50%至0.99%

​

​

221,514

​

​

8,913

​

​

26,007

1.00%至1.49%

​

​

77,163

​

​

31,921

​

​

134,537

1.50%至1.99%

​

​

76,758

​

​

195,841

​

​

217,563

2.00%至2.99%

​

​

112,481

​

​

603,672

​

​

477,592

3.00%或更高

​

​

305

​

​

4,369

​

​

812

總計

​

$

732,932

​

$

888,457

​

$

889,273

未增值收購折扣減少

​

​

(634)

​

​

(1,379)

​

​

(1,750)

合計(扣除折扣後)

​

$

732,298

​

​

887,078

​

​

887,523

​

下表列出了我們在2020年12月31日按利率計算的存單金額和到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期限至到期日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

多過

​

多過

​

多過

​

​

​

​

​

佔總數的百分比

​

​

​

少於

​

一年到

​

兩年來

​

三年

​

多過

​

​

​

證書

​

​

​

一年

​

兩年

​

三年

​

到四年

​

四年了

​

總計

​

帳目

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

低於0.50%

  

$

241,921

  

$

2,297

  

$

493

  

$

—

  

$

—

  

$

244,711

  

​

33.39

%  

0.50%至0.99%

​

​

207,048

​

​

3,459

​

​

443

​

​

9,198

​

​

1,366

​

​

221,514

​

​

30.22

​

1.00%至1.49%

​

​

71,360

​

​

2,357

​

​

928

​

​

2,139

​

​

379

​

​

77,163

​

​

10.53

​

1.50%至1.99%

​

​

73,329

​

​

3,231

​

​

96

​

​

103

​

​

—

​

​

76,759

​

​

10.47

​

2.00%至2.99%

​

​

88,392

​

​

16,878

​

​

7,047

​

​

164

​

​

—

​

​

112,481

​

​

15.35

​

3.00%或更高

​

​

288

​

​

16

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

304

​

​

0.04

​

總計

​

$

682,338

​

$

28,238

​

$

9,007

​

$

11,604

​

$

1,745

​

$

732,932

​

​

100.00

%  

未增值收購折扣減少

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(634)

​

​

​

​

合計(扣除折扣後)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

732,298

​

​

​

​

​

​

下表列出了截至2020年12月31日，10萬美元或以上的存單(不包括經紀存款)的到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

成熟期

​

金額

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

三個月或更短時間

​

$

151,890

超過三到六個月

​

​

56,493

超過六個月到一年的時間

​

​

108,783

一年多

​

​

21,151

總計

​

$

338,317

​

​

​

​

​

​

借款。截至2020年12月31日，FHLB的借款總額為149.1美元，比2019年12月31日的354.1美元減少了205.0美元。

​

2018年8月，該公司發行了3500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據。債券的年利率固定為5.625釐，至2023年9月1日止，屆時利率將按季重置至年利率相等於三個月倫敦銀行同業拆息加278個基點的利率。這些票據在綜合資產負債表中計入，扣除截至2020年12月31日的未攤銷發行成本96.7萬美元，這些成本將在截至到期日的一段時間內攤銷。

​

46

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

下表列出了有關我們在指定日期和期間的借款餘額和利率的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度或截至該年度的全年

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FHLB進展：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終未償餘額

​

$

149,097

​

$

354,132

​

$

519,936

​

年內平均未償還金額

​

$

192,059

​

$

286,156

​

$

291,782

​

任何月末的最高未償還金額

​

$

341,114

​

$

464,936

​

$

519,936

​

年內加權平均利率

​

​

1.88

%  

​

2.30

%  

​

1.88

%  

年末加權平均利率

​

​

1.75

%  

​

2.02

%  

​

2.39

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

次級債務：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終未償餘額

​

$

35,000

​

$

35,000

​

$

35,000

​

年內平均未償還金額

​

$

35,000

​

$

35,000

​

$

11,890

​

任何月末的最高未償還金額

​

$

35,000

​

$

35,000

​

$

35,000

​

年內加權平均利率

​

​

6.17

%  

​

6.14

%  

​

6.47

%  

年末加權平均利率

​

​

6.06

%  

​

5.63

%  

​

5.63

%  

​

​

股東權益. 截至2020年12月31日，股東權益總額為6.963億美元，而截至2019年12月31日，股東權益總額為6.658億美元。

​

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度經營業績對比

​

​

HarborOne Bancorp，Inc.合併

​

概述. *截至2020年12月31日的年度綜合淨收入為4480萬美元，而截至2019年12月31日的年度淨收入為1830萬美元。由於HarborOne Mortgage的歷史貸款關閉水平，2020年的業績受到了HarborOne Mortgage收益的重大影響，貢獻了4180萬美元的淨收入。2020年的業績還包括1,960萬美元的貸款損失撥備和180萬美元的與新冠肺炎疫情相關的非利息支出。此外，2020年的業績包括250萬美元的證券銷售收益和160萬美元的Visa B股銷售收益。2019年的業績包括Coastway的全年收入和支出。此外，2019年的業績包括130萬美元的證券出售收益和48.2萬美元的出售資產虧損。

​

平均餘額和收益率。下表在合併的基礎上列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。免税證券的利息收入已調整為全額應税當量(FTE)，在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，聯邦税率為21%。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在表格中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或支出中。

​

47

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

​

​

出類拔萃

​

​

​

產量/

​

出類拔萃

​

​

​

產量/

​

出類拔萃

​

​

​

產量/

​

​

    

天平

      

利息

      

成本

      

天平

      

利息

      

成本

      

天平

      

利息

      

成本

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

生息資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券(1)

​

$

264,196

​

$

5,635

​

2.13

%

$

245,021

​

$

6,923

​

2.83

%

$

238,580

​

$

6,660

​

2.79

%

其他生息資產

​

​

153,676

​

​

1,288

​

0.84

​

​

102,810

​

​

2,970

​

2.89

​

​

50,912

​

​

1,591

​

3.12

​

持有待售貸款

​

​

124,936

​

​

3,892

​

3.12

​

​

67,136

​

​

2,767

​

4.12

​

​

47,540

​

​

2,205

​

4.64

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款(2)

​

​

1,913,304

​

​

76,208

​

3.98

​

​

1,483,439

​

​

74,085

​

4.99

​

​

1,050,311

​

​

51,614

​

4.91

​

住宅房地產貸款 (2)

​

​

1,116,601

​

​

46,430

​

4.16

​

​

1,115,616

​

​

49,459

​

4.43

​

​

860,614

​

​

35,345

​

4.11

​

消費貸款(2)

​

​

353,412

​

​

15,127

​

4.28

​

​

460,625

​

​

18,684

​

4.06

​

​

516,179

​

​

18,473

​

3.58

​

貸款總額

​

​

3,383,317

​

​

137,765

​

4.07

​

​

3,059,680

​

​

142,228

​

4.65

​

​

2,427,104

​

​

105,432

​

4.34

​

生息資產總額

​

​

3,926,125

​

​

148,580

​

3.78

​

​

3,474,647

​

​

154,888

​

4.46

​

​

2,764,136

​

​

115,888

​

4.19

​

非息資產

​

​

324,942

​

​

​

​

​

​

​

270,441

​

​

​

​

​

​

​

160,762

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

4,251,067

​

​

​

​

​

​

$

3,745,088

​

​

​

​

​

​

$

2,924,898

​

​

​

​

​

​

有息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

儲蓄賬户

​

$

849,239

​

​

3,342

​

0.39

​

$

548,746

​

​

3,032

​

0.55

​

$

375,436

​

​

755

​

0.20

​

現在帳目

​

​

188,103

​

​

143

​

0.08

​

​

139,851

​

​

104

​

0.07

​

​

130,143

​

​

86

​

0.07

​

貨幣市場賬户

​

​

832,131

​

​

5,245

​

0.63

​

​

853,743

​

​

12,670

​

1.48

​

​

704,876

​

​

6,762

​

0.96

​

存單

​

​

714,628

​

​

12,930

​

1.81

​

​

811,089

​

​

18,880

​

2.33

​

​

645,901

​

​

11,800

​

1.83

​

經紀存款

​

​

102,265

​

​

1,133

​

1.11

​

​

97,613

​

​

2,371

​

2.43

​

​

68,719

​

​

1,160

​

1.69

​

有息存款總額

​

​

2,686,366

​

​

22,793

​

0.85

​

​

2,451,042

​

​

37,057

​

1.51

​

​

1,925,075

​

​

20,563

​

1.07

​

FHLB進展

​

​

192,059

​

​

3,604

​

1.88

​

​

286,156

​

​

6,588

​

2.30

​

​

291,782

​

​

5,474

​

1.88

​

次級債券

​

​

33,967

​

​

2,095

​

6.17

​

​

33,848

​

​

2,077

​

6.14

​

​

11,457

​

​

741

​

6.47

​

借款總額

​

​

226,026

​

​

5,699

​

2.52

​

​

320,004

​

​

8,665

​

2.71

​

​

303,239

​

​

6,215

​

2.05

​

有息負債總額

​

​

2,912,392

​

​

28,492

​

0.98

​

​

2,771,046

​

​

45,722

​

1.65

​

​

2,228,314

​

​

26,778

​

1.20

​

無息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無息存款

​

​

576,128

​

​

​

​

​

​

​

443,570

​

​

​

​

​

​

​

308,441

​

​

​

​

​

​

其他無息負債

​

​

78,602

​

​

​

​

​

​

​

51,946

​

​

​

​

​

​

​

39,802

​

​

​

​

​

​

總負債

​

​

3,567,122

​

​

​

​

​

​

​

3,266,562

​

​

​

​

​

​

​

2,576,557

​

​

​

​

​

​

總股本

​

​

683,945

​

​

​

​

​

​

​

478,526

​

​

​

​

​

​

​

348,341

​

​

​

​

​

​

負債和權益總額

​

$

4,251,067

​

​

​

​

​

​

$

3,745,088

​

​

​

​

​

​

$

2,924,898

​

​

​

​

​

​

税金等值淨利息收入

​

​

​

​

​

120,088

​

​

​

​

​

​

​

109,166

​

​

​

​

​

​

​

89,110

​

​

​

税金等值利差(3)

​

​

​

​

​

​

​

2.80

%  

​

​

​

​

​

​

2.81

%

​

​

​

​

​

​

2.99

%

減去：税額調整

​

​

​

​

​

22

​

​

​

​

​

​

​

104

​

​

​

​

​

​

​

180

​

​

​

報告的淨利息收入

​

​

​

​

$

120,066

​

​

​

​

​

​

$

109,062

​

​

​

​

​

​

$

88,930

​

​

​

淨生息資產(4)

​

$

1,013,733

​

​

​

​

​

​

$

703,601

​

​

​

​

​

​

$

535,822

​

​

​

​

​

​

淨息差(5)

​

​

​

​

​

​

​

3.06

%  

​

​

​

​

​

​

3.14

%

​

​

​

​

​

​

3.22

%

税收等值效應

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

—

​

按全額税額等值計算的淨息差

​

​

​

​

​

​

​

3.06

%  

​

​

​

​

​

​

3.14

%

​

​

​

​

​

​

3.22

%

生息資產與有息負債之比

​

​

134.81

%  

​

​

​

​

​

​

125.39

%

​

​

​

​

​

​

124.05

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

補充信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款總額，包括活期存款

​

$

3,262,494

​

$

22,793

​

​

​

$

2,894,612

​

$

37,057

​

​

​

$

2,233,516

​

$

20,563

​

​

​

總存款成本

​

​

​

​

​

​

​

0.70

%

​

​

​

​

​

​

1.28

%

​

​

​

​

​

​

0.92

%

融資負債總額，包括活期存款

​

$

3,488,520

​

$

28,492

​

​

​

$

3,214,616

​

$

45,722

​

​

​

$

2,536,755

​

$

26,778

​

​

​

籌資負債總額的成本

​

​

​

​

​

​

​

0.82

%

​

​

​

​

​

​

1.42

%

​

​

​

​

​

​

1.06

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)包括可供出售的證券和持有至到期的證券。免税證券的利息收入按21%的税率在應税等值基礎上計算。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，税項等值調整前投資收益率分別為2.12%、2.78%和2.72%。

​

(2)包括非應計貸款餘額和收到的此類貸款利息。

​

(3)淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。

​

(4)淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。

​

(5)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

​

​

48

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

速率/體積分析。下表在税額等值的基礎上，在綜合基礎上展示了利率和交易量變化對我們所指期間淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，已根據費率變動和業務量變動按比例分配。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

2020 v. 2019

​

2019 v. 2018

​

增加(減少)，原因是

​

總計

​

增加(減少)，原因是

​

總計

​

*卷

    

-1%的税率

    

增加(減少)

​

卷

​

率

​

增加(減少)

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

生息資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券

$

510

​

$

(1,798)

​

$

(1,288)

​

$

178

​

$

85

​

$

263

其他生息資產

​

1,041

​

​

(2,723)

​

​

(1,682)

​

​

1,507

​

​

(128)

​

​

1,379

持有待售貸款

​

1,929

​

​

(804)

​

​

1,125

​

​

830

​

​

(268)

​

​

562

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款

​

19,155

​

​

(17,032)

​

​

2,123

​

​

21,391

​

​

1,080

​

​

22,471

住宅房地產貸款

​

335

​

​

(3,364)

​

​

(3,029)

​

​

9,754

​

​

4,360

​

​

14,114

消費貸款

​

(3,932)

​

​

375

​

​

(3,557)

​

​

(1,363)

​

​

1,574

​

​

211

貸款總額

​

15,558

​

​

(20,021)

​

​

(4,463)

​

​

29,782

​

​

7,014

​

​

36,796

生息資產總額

​

19,038

​

​

(25,346)

​

​

(6,308)

​

​

32,297

​

​

6,703

​

​

39,000

有息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

儲蓄賬户

​

1,357

​

​

(1,047)

​

​

310

​

​

117

​

​

2,160

​

​

2,277

現在帳目

​

58

​

​

(19)

​

​

39

​

​

18

​

​

—

​

​

18

貨幣市場賬户

​

(91)

​

​

(7,334)

​

​

(7,425)

​

​

1,707

​

​

4,201

​

​

5,908

存單

​

(2,028)

​

​

(3,922)

​

​

(5,950)

​

​

2,548

​

​

4,532

​

​

7,080

經紀存款

​

108

​

​

(1,346)

​

​

(1,238)

​

​

383

​

​

828

​

​

1,211

有息存款總額

​

(596)

​

​

(13,668)

​

​

(14,264)

​

​

4,773

​

​

11,721

​

​

16,494

FHLB進展

​

(1,909)

​

​

(1,075)

​

​

(2,984)

​

​

(104)

​

​

1,218

​

​

1,114

次級債券

​

7

​

​

11

​

​

18

​

​

1,376

​

​

(40)

​

​

1,336

借款總額

​

(1,902)

​

​

(1,064)

​

​

(2,966)

​

​

1,272

​

​

1,178

​

​

2,450

有息負債總額

​

(2,498)

​

​

(14,732)

​

​

(17,230)

​

​

6,045

​

​

12,899

​

​

18,944

淨利息收入變動

$

21,536

​

$

(10,614)

​

$

10,922

​

$

26,252

​

$

(6,196)

​

$

20,056

​

​

利息和股息收入。與2019年相比，2020年税前等值利息和股息收入減少了630萬美元，降幅為4.07%，主要反映了可調整利率貸款和新貸款來源的重新定價，利率較低。貸款利息收入減少450萬美元，至1.378億美元，平均貸款增加3.236億美元，收益率比去年同期下降58個基點。貸款利息收入包括490萬美元，而2019年為360萬美元，這是從Coastway獲得的貸款的公允價值折扣帶來的增值收入。截至2020年12月31日的年度貸款利息收入還包括確認Paycheck Protection付款貸款的250萬美元發起費。

​

利息支出。巴塞羅那與2019年相比，截至2020年12月31日的一年的利息支出減少了1720萬美元，降幅為37.7%，從4570萬美元降至2850萬美元。這一下降主要是因為計息存款成本下降了66個基點，但平均計息存款增加2.353億美元，部分抵消了這一下降，導致存款利息支出減少了1430萬美元。隨着客户轉向流動性更強的選擇，存款資金成本受到利率下降和存款組合的顯著影響。貨幣市場賬户和存單是利率下降的主要驅動因素，分別下降了85個基點和52個基點。FHLB的借款成本下降了42個基點，平均餘額減少了9410萬美元，導致FHLB借款的利息支出減少了300萬美元。

​

淨利息和股息收入。他説：與2019年相比，截至2020年12月31日的一年，税額淨利息和股息收入增加了1,090萬美元，增幅為10.0%，從1.092億美元增至1.201億美元。截至2020年12月31日的年度，税額淨息差從截至2019年12月31日的2.81%下降1個基點至2.80%；截至2020年12月31日的年度，税額淨息差從截至2019年12月31日的3.14%下降8個基點至3.06%。利潤率和利差的減少被生息資產的增加所抵消。

49

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

所得税規定。截至2020年12月31日止年度的所得税撥備及有效税率分別為1,320萬美元及22.8%，而截至2019年12月31日止年度則分別為440萬美元及19.4%。2020年的税收條款受到了2016年聯邦退税190萬美元的影響，這筆退税是在訴訟時效到期時確認的。2019年，確認了250萬美元的聯邦和州退税。他説：

​

分段。*公司有兩個可報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne銀行的收入主要包括貸款和投資證券賺取的利息以及存款賬户的服務費。HarborOne Mortgage的收入包括從貸款中賺取的利息和因住宅抵押貸款發放、銷售和服務過程而收到的費用。下表顯示了本公司旗下部門HarborOne Bank和HarborOne Mortgage截至2020年12月31日和2019年12月31日的運營業績，以及這些業績的增減情況。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne銀行

​

HarborOne抵押貸款

​

​

​

年終

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

增加(減少)

​

2011年12月31日

​

增加(減少)

​

​

    

2020

    

2019

    

美元

    

百分比

    

2020

​

2019

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入

​

$

118,217

​

$

109,106

​

$

9,111

​

8.4

%  

$

3,235

​

$

1,064

​

$

2,171

​

204.0

%

貸款損失準備金

​

​

34,815

​

​

4,747

​

​

30,068

​

633.4

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

—

​

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入

​

​

83,402

​

​

104,359

​

​

(20,957)

​

(20.1)

​

​

3,235

​

​

1,064

​

​

2,171

​

204.0

​

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

—

​

​

1

​

​

(1)

​

(100.0)

​

​

105,469

​

​

33,556

​

​

71,913

​

214.3

​

部門間收益(損失)

​

​

(3,148)

​

​

(1,183)

​

​

(1,965)

​

(166.1)

​

​

3,148

​

​

1,183

​

​

1,965

​

166.1

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(2,376)

​

​

(1,431)

​

​

(945)

​

(66.0)

​

​

(4,356)

​

​

(4,810)

​

​

454

​

9.4

​

其他

​

​

1,360

​

​

1,494

​

​

(134)

​

(9.0)

​

​

14,278

​

​

8,842

​

​

5,436

​

61.5

​

抵押貸款銀行總收入(虧損)

​

​

(4,164)

​

​

(1,119)

​

​

(3,045)

​

(272.1)

​

​

118,539

​

​

38,771

​

​

79,768

​

205.7

​

其他非利息收入(虧損)

​

​

24,909

​

​

23,365

​

​

1,544

​

6.6

​

​

(138)

​

​

(45)

​

​

(93)

​

(206.7)

​

非利息收入總額

​

​

20,745

​

​

22,246

​

​

(1,501)

​

(6.7)

​

​

118,401

​

​

38,726

​

​

79,675

​

205.7

​

非利息支出

​

​

98,354

​

​

100,688

​

​

(2,334)

​

(2.3)

​

​

66,859

​

​

39,753

​

​

27,106

​

68.2

​

所得税前收入(虧損)

​

​

5,793

​

​

25,917

​

​

(20,124)

​

(77.6)

​

​

54,777

​

​

37

​

​

54,740

​

NM

​

所得税撥備(福利)

​

​

527

​

​

5,019

​

​

(4,492)

​

(89.5)

​

​

12,964

​

​

(77)

​

​

13,041

​

NM

​

淨收益(虧損)

​

$

5,266

​

$

20,898

​

$

(15,632)

​

(74.8)

%  

$

41,813

​

$

114

​

$

41,699

​

NM

%

​

​

HarborOne銀行部分

​

截至2020年和2019年12月31日止年度的經營業績

​

淨收入。截至2020年12月31日的一年中，世行淨收入減少了1,560萬美元，降幅為74.8%，從截至2019年12月31日的2,090萬美元降至530萬美元。淨收入的減少反映了貸款損失準備金增加3010萬美元，非利息收入減少150萬美元，但被非利息支出減少230萬美元和所得税準備金減少450萬美元所部分抵消。

​

貸款損失準備金。**我們在截至2020年12月31日的財年記錄了3480萬美元的貸款損失撥備，而截至2019年12月31日的財年為470萬美元。截至2020年12月31日的年度包括1,960萬美元的撥備，與新冠肺炎疫情影響造成的損失和不確定性的估計直接相關。這項撥備還包括對我們的歷史和同行損失體驗比率以及商業貸款增長進行的調整。此外，還有一筆93.7萬美元的準備金和沖銷，涉及兩筆不良商業貸款，這兩筆貸款從投資組合中轉出，隨後在截至2020年12月31日的年度內出售。在截至2020年12月31日的一年中，該行記錄了350萬美元的淨沖銷，而截至2019年12月31日的年度為130萬美元。截至2020年12月31日，非權責發生貸款從2019年12月31日的3030萬美元增加到3410萬美元。新增的非權責發生制貸款主要是到期的商業房地產貸款。

​

50

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

非利息收入。*與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度非利息收入總額減少了150萬美元，降幅為6.7%，從2220萬美元降至2070萬美元。下表列出了非利息收入的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

增加(減少)

​

​

​

2020

​

2019

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

$

—

​

$

1

​

$

(1)

​

​

(100.0)

%

網段間損耗

​

​

(3,148)

​

​

(1,183)

​

​

(1,965)

​

​

(166.1)

​

二級市場貸款服務費，扣除擔保費後的淨額

​

​

1,360

​

​

1,494

​

​

(134)

​

​

(9.0)

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(2,376)

​

​

(1,431)

​

​

(945)

​

​

(66.0)

​

抵押貸款銀行總收入

​

​

(4,164)

​

​

(1,119)

​

​

(3,045)

​

​

(272.1)

%

交換費

​

​

8,869

​

​

8,296

​

​

573

​

​

6.9

​

其他存款賬户費用

​

​

5,149

​

​

7,998

​

​

(2,849)

​

​

(35.6)

​

退休計劃年金收入

​

​

414

​

​

402

​

​

12

​

​

3.0

​

持有待售資產的損失

​

​

—

​

​

(482)

​

​

482

​

​

100.0

​

出售和催繳證券的收益

​

​

2,533

​

​

1,344

​

​

1,189

​

​

88.5

​

銀行自營壽險收入

​

​

2,215

​

​

1,105

​

​

1,110

​

​

100.5

​

互換手續費收入

​

​

1,531

​

​

2,798

​

​

(1,267)

​

​

(45.3)

​

其他

​

​

4,198

​

​

1,904

​

​

2,294

​

​

120.5

​

非利息收入總額

​

$

20,745

​

$

22,246

​

$

(1,501)

​

​

(6.7)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

上表所示非利息收入類別變化的主要原因如下：

​

●銀行記錄了從HarborOne Mortgage購買的貸款的部門間虧損，這筆貸款在合併中被抵消。2020年，世行從HarborOne Mortgage購買了3.714億美元的住宅抵押貸款。他説：

​

●其他存款費用的下降反映了為應對與新冠肺炎疫情相關的客户需求而制定的費用政策變化。

​

●其他非利息收入包括出售投資組合中持有的Visa B股的160萬美元收入。

​

●出售和贖回證券的收益主要反映出售7230萬美元證券時確認的收益。

​

●銀行擁有的人壽保險的增加反映了2019年底對BOLI的額外投資4140萬美元。

​

●掉期手續費收入是在掉期合同簽訂時收取和記錄的，因此收入隨着一段時期內簽訂的掉期協議而波動。

​

● 2019年持有待售資產的損失反映了將位於RI沃裏克的前Coastway公司辦公室轉移到持有待售資產時減記為公允價值。交易於2020年完成，出售時沒有記錄額外的收益或虧損。

​

​

51

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

非利息支出。截至2020年12月31日的一年，公司的非利息支出減少了230萬美元，降幅為2.3%，從截至2019年12月31日的1.007億美元降至9840萬美元。下表列出了非利息費用的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

增加(減少)

​

​

​

2020

​

2019

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和福利

​

$

54,380

​

$

57,566

​

$

(3,186)

​

​

(5.5)

%

入住率和設備

​

​

14,527

​

​

14,416

​

​

111

​

​

0.8

​

數據處理費用

​

​

8,532

​

​

8,392

​

​

140

​

​

1.7

​

貸款費用

​

​

1,146

​

​

1,851

​

​

(705)

​

​

(38.1)

​

營銷

​

​

3,138

​

​

3,366

​

​

(228)

​

​

(6.8)

​

存款費用

​

​

1,874

​

​

1,583

​

​

291

​

​

18.4

​

郵資和印刷費

​

​

1,632

​

​

1,735

​

​

(103)

​

​

(5.9)

​

專業費用

​

​

4,087

​

​

3,724

​

​

363

​

​

9.7

​

喪失抵押品贖回權和收回的資產

​

​

(4)

​

​

13

​

​

(17)

​

​

(130.8)

​

存款保險

​

​

1,180

​

​

1,035

​

​

145

​

​

14.0

​

其他費用

​

​

7,862

​

​

7,007

​

​

855

​

​

12.2

​

總非利息費用

​

$

98,354

​

$

100,688

​

$

(2,334)

​

​

(2.3)

%

​

​

下表所示的非利息費用類別發生重大變化的主要原因如下：

​

●T薪酬和福利的減少反映了由於第三季度進行的員工調整而導致的工資成本的下降，以及由於公司的繳費率從社會保障工資基數的9.3%改為5%而導致的401(K)費用的減少。上一年包括一名前Coastway高管的僱傭協議的應計補償。

​

●貸款費用的減少是由於租賃汽車貸款組合的減少導致租賃終止費用的減少。

​

●存款費用的增加反映了客户空頭支票損失的增加。

​

●營銷和專業費用的波動是由於戰略努力。

​

●其他費用的增加是由於新冠肺炎大流行病費用170萬美元，部分被核心存款無形資產攤銷減少63.5萬美元所抵消。

​

52

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

HarborOne抵押貸款分部(HarborOne Mortgage Segment)

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營業績。

​

淨收入。*HarborOne Mortgage在截至2020年12月31日的財年錄得淨收入4180萬美元，而截至2019年12月31日的財年淨收入為11.4萬美元。HarborOne抵押貸款部門的業績受到當前利率、再融資活動和房屋銷售的嚴重影響。

​

非利息收入。 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，非利息收入總額分別為1.185億美元和3880萬美元。非利息收入主要來自抵押貸款銀行收入，下表提供了進一步的詳細信息：  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

增加(減少)

​

​

​

2020

​

2019

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

$

105,469

​

$

33,556

​

$

71,913

​

​

214.3

%

段間增益

​

​

3,148

​

​

1,183

​

​

1,965

​

​

166.1

​

加工費、承銷費和結算費

​

​

10,608

​

​

5,426

​

​

5,182

​

​

95.5

​

二級市場貸款服務費扣除擔保費後的服務費

​

​

3,670

​

​

3,416

​

​

254

​

​

7.4

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(4,356)

​

​

(4,810)

​

​

454

​

​

9.4

​

抵押貸款銀行總收入

​

$

118,539

​

$

38,771

​

$

79,768

​

​

205.7

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括在出售按揭貸款收益內的原始按揭償還權

​

$

13,722

​

$

1,173

​

$

12,549

​

​

NM

%

10年期美國國債固定到期日利率變化(以基點為單位)

​

​

(99)

​

​

(77)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，HarborOne Mortgage分別關閉了28.1億美元和13.3億美元的住宅抵押貸款。下表提供了額外的貸款生產詳細信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

​

貸款

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

金額

    

佔總數的百分比

​

​

金額

    

佔總數的百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

產品類型

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

傳統型

​

$

2,122,262

​

75.5

%

​

$

912,246

​

68.4

%

政府

​

​

163,467

​

5.8

​

​

​

202,025

​

15.1

​

國家住房局

​

​

84,975

​

3.0

​

​

​

58,454

​

4.4

​

巨無霸

​

​

442,800

​

15.7

​

​

​

161,238

​

12.1

​

一秒

​

​

690

​

0.0

​

​

​

496

​

—

​

總計

​

$

2,814,194

​

100.0

%

​

$

1,334,459

​

100.0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

目的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

購進

​

$

1,064,419

​

37.8

%

​

$

791,480

​

59.3

%

再融資

​

​

1,703,193

​

60.5

​

​

​

525,446

​

39.4

​

施工

​

​

46,582

​

1.7

​

​

​

17,533

​

1.3

​

總計

​

$

2,814,194

​

100.0

%

​

$

1,334,459

​

100.0

%

​

​

上表所示非利息收入類別變化的主要原因如下：

​

●按揭貸款的銷售收益增加7,190萬美元，增幅為217.3%，原因是2020年再融資和購買活動因按揭利率下降而增加，導致住宅按揭需求增加。抵押貸款銷售收益包括截至2020年12月31日的年度1370萬美元的原始抵押貸款服務權，而截至2019年12月31日的年度為120萬美元。

53

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

●由於交易量增加，加工費、承銷費和結算費都有所增加。

​

●二級市場貸款服務費用，扣除擔保費用後的淨額隨着服務投資組合平均餘額的增加而增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日，維修投資組合的未付餘額分別為25.6億美元和12.8億美元。

​

● MSR公允價值的變化與10年期美國國債固定到期率的變化是一致的。隨着利率下降，提前還款速度加快，導致MSR公允價值下降。美聯儲(Federal Reserve)下調聯邦基金利率導致截至2020年12月31日的一年，10年期美國國債不變到期率下降99個基點，對抵押貸款償還權的公允價值產生了負面影響。利率下降通常會導致抵押貸款償還權公允價值的下降，因為基礎抵押貸款的假定提前還款速度往往會增加。相反，隨着利率的上升和提前還款速度的放緩，抵押貸款服務權的公允價值往往會增加。住宅抵押貸款的償還也導致MSR在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中分別加速攤銷310萬美元和160萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，抵押貸款服務權分別為2180萬美元和1240萬美元。

​

非利息支出。截至2020年12月31日的一年，非利息支出增加了2710萬美元，增幅為68.2%，從3980萬美元增至6690萬美元。下表列出了非利息費用的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

增加(減少)

​

​

​

2020

​

2019

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和福利

​

$

51,847

​

$

29,566

​

$

22,281

​

​

75.4

%

入住率和設備

​

​

3,240

​

​

2,909

​

​

331

​

​

11.4

​

數據處理費用

​

​

280

​

​

300

​

​

(20)

​

​

(6.7)

​

貸款費用

​

​

9,130

​

​

4,351

​

​

4,779

​

​

109.8

​

營銷

​

​

252

​

​

339

​

​

(87)

​

​

(25.7)

​

郵資和印刷費

​

​

136

​

​

150

​

​

(14)

​

​

(9.3)

​

專業費用

​

​

892

​

​

1,556

​

​

(664)

​

​

(42.7)

​

其他費用

​

​

1,082

​

​

582

​

​

500

​

​

85.9

​

總非利息費用

​

$

66,859

​

$

39,753

​

$

27,106

​

​

68.2

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

下表中顯示的非利息費用類別發生變化的主要原因如下：

​

●補償和福利以及貸款費用的增加反映了與貸款發放量增加相一致的增加。

​

●由於租賃房地租金上漲，入住率和設備費用增加。

​

●專業費用的減少反映了2019年審查《住房抵押貸款公開法》(Home Mortgage Discovery Act)影響的備案文件的諮詢費用，而2020年沒有此類費用。

​

●其他費用包括10.7萬美元的大流行費用，2019年沒有此類費用。

​

54

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度經營業績對比

​

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度運營業績包括在HarborOne Bancorp的前身公司(也稱為HarborOne Bancorp，Inc.)於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2019年12月31日Form 10-K年度報告中。

​

資產質量

​

下表提供了有關我們在指定日期的不良資產和問題債務重組的信息。截至提交日期，我們沒有任何逾期90天或更長時間的應計貸款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

​

​

(千美元)

​

非權責發生制貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

        

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

11,611

​

$

10,610

​

$

12,120

​

$

13,308

​

$

16,456

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

834

​

​

1,561

​

​

1,649

​

​

876

​

​

1,686

​

商業地產

​

​

12,486

​

​

530

​

​

298

​

​

312

​

​

—

​

商業性建築

​

​

—

​

​

11,244

​

​

—

​

​

130

​

​

134

​

工商業

​

​

8,606

​

​

5,831

​

​

3,087

​

​

3,038

​

​

2,674

​

消費者

​

​

564

​

​

545

​

​

557

​

​

191

​

​

230

​

非權責發生制貸款總額(1)

​

​

34,101

​

​

30,321

​

​

17,711

​

​

17,855

​

​

21,180

​

其他擁有和收回的房地產資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

擁有一至四户住宅的房地產

​

​

297

​

​

298

​

​

556

​

​

665

​

​

1,767

​

其他收回的資產

​

​

298

​

​

421

​

​

193

​

​

97

​

​

—

​

不良資產總額

​

​

34,696

​

​

31,040

​

​

18,460

​

​

18,617

​

​

22,947

​

進行問題債務重組

​

​

11,652

​

​

15,104

​

​

17,899

​

​

20,377

​

​

25,134

​

不良資產總額與不良債務重組

​

$

46,348

​

$

46,144

​

$

36,359

​

$

38,994

​

$

48,081

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款總額佔貸款總額的比例(2)

​

​

0.98

%  

​

0.96

%

​

0.59

%

​

0.81

%

​

1.06

%

不良資產總額和正在進行的不良債務重組佔總資產的比例

​

​

1.03

%  

​

1.14

%

​

1.00

%

​

1.45

%

​

1.96

%

不良資產總額佔總資產的比例

​

​

0.77

%  

​

0.76

%

​

0.51

%

​

0.69

%

​

0.94

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1) $3.6 截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有100萬和500萬美元的問題債務重組包括在非應計貸款總額中

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(2)貸款總額在扣除貸款損失之前列示，但包括遞延貸款發放成本(費用)，淨額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，計入利息收入的不良貸款相關收入分別為120萬美元、200萬美元和180萬美元。如果不良貸款和重組貸款的表現符合最初的條款，我們估計在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的一年裏，這些貸款的收入分別為210萬美元、250萬美元和210萬美元。

​

分類資產。聯邦法規要求我們定期對資產進行審查和分類。此外，聯邦存款保險公司(FDIC)和馬薩諸塞州銀行專員(Massachusetts Commission Of Banks)有權識別問題資產，並在適當的情況下要求對其進行分類。問題資產有三種分類：不合標準、可疑和損失。“不合格資產”必須有一個或多個明確的弱點，其特點是，如果缺陷得不到糾正，我們可能會遭受一些損失。“不良資產”具有劣質資產的弱點，其附加特徵是在現有事實、條件和價值的基礎上進行全額清償或清償，損失的可能性很大。被歸類為“損失”的資產被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為該機構的資產。當管理層將貸款分類為不合格或可疑貸款時，可以設立特定的貸款損失撥備。如果管理層將一筆貸款歸類為損失，則將相當於貸款分類損失部分的100.0%的金額計入貸款損失撥備。這些規定還規定了一個“特別提及”類別，即目前我們面臨的風險不足以使我們有資格歸類的貸款，但確實存在信用缺陷或潛在的弱點，值得我們密切關注。我們對商業房地產、商業建築和商業貸款採用十級內部貸款評級體系。未評級的貸款主要包括某些餘額較小的商業房地產和商業貸款，這些貸款都是例外管理的。

55

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

下表列出了根據我們的內部風險評級系統被視為分類或特別提及的風險評級貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

分類貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不合標準

​

$

16,535

​

$

14,997

​

$

4,398

疑團

​

​

4,557

​

​

2,435

​

​

1,930

損失

​

​

—

​

​

—

​

​

—

分類貸款總額

​

​

21,092

​

​

17,432

​

​

6,328

特別提及

​

​

17,796

​

​

25,357

​

​

30,296

不良貸款總額

​

$

38,888

​

$

42,789

​

$

36,624

​

​

截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的特別提到的資產都不是非權責發生制資產。2020年12月31日分類貸款的增加主要是由商業房地產貸款造成的。截至2020年12月31日，分類貸款包括兩筆總額為1200萬美元的酒店貸款和5筆總額為540萬美元的借款人貸款。

​

​

​

56

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備為5,540萬美元，佔總貸款的1.59%，佔不良貸款的162.44%。截至2019年12月31日，我們的貸款損失撥備為2410萬美元，佔總貸款的0.76%，佔不良貸款的79.35%。截至2020年12月31日，不良貸款為3410萬美元，佔總貸款的0.98%，而截至2019年12月31日，不良貸款為3030萬美元，佔總貸款的0.96%。貸款損失撥備維持在一個代表管理層在資產負債表日對貸款組合損失的最佳估計水平。然而，我們不能保證貸款損失撥備足以彌補將來可能變現的損失，也不能保證不需要額外撥備貸款損失準備金。

​

違法犯罪。*下表提供了我們貸款組合在指定日期的拖欠信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日，美國

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

​

逾期天數

​

逾期天數

​

逾期天數

​

逾期天數

​

逾期天數

​

​

​

​

​

​

90或

​

​

​

​

​

90或

​

​

​

​

​

90或

​

​

​

​

​

90或

​

​

​

​

​

90或

​

    

30-59

    

60-89

    

更多

    

30-59

    

60-89

    

更多

 

30-59

    

60-89

    

更多

​

30-59

    

60-89

    

更多

​

30-59

    

60-89

    

更多

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

12,148

​

$

2,223

​

$

6,418

​

$

9,364

​

$

5,622

​

$

5,668

​

$

1,283

​

$

4,554

​

$

6,516

​

$

3,269

​

$

1,116

​

$

5,267

​

$

4,955

​

$

1,873

​

$

7,964

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

460

​

​

46

​

​

433

​

​

418

​

​

77

​

​

760

​

​

846

​

​

237

​

​

754

​

​

256

​

​

110

​

​

296

​

​

588

​

​

190

​

​

724

住宅建設

​

​

471

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

134

商業地產

​

​

416

​

​

—

​

​

3,369

​

​

261

​

​

4,730

​

​

191

​

​

—

​

​

—

​

​

298

​

​

—

​

​

312

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,960

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

工商業

​

​

444

​

​

191

​

​

1,243

​

​

2,000

​

​

722

​

​

3,133

​

​

34

​

​

550

​

​

2,575

​

​

2

​

​

—

​

​

260

​

​

55

​

​

—

​

​

387

消費者

​

​

1,745

​

​

408

​

​

490

​

​

3,249

​

​

472

​

​

470

​

​

2,140

​

​

502

​

​

457

​

​

1,673

​

​

364

​

​

183

​

​

2,081

​

​

338

​

​

173

總計

​

$

15,684

​

$

2,868

​

$

11,953

​

$

15,292

​

$

11,623

​

$

12,182

​

$

4,303

​

$

5,843

​

$

10,600

​

$

5,200

​

$

1,902

​

$

6,006

​

$

7,679

​

$

2,401

​

$

9,382

​

​

​

57

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

下表列出了在所列日期按貸款類別分列的貸款損失撥備細目：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2018

​

​

2017

​

​

2016

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

    

​

​

​

總計

​

在類別中

​

​

​

​

​

總計

​

在類別中

 

​

​

​

​

總計

​

在類別中

​

​

​

​

​

總計

​

在類別中

​

​

​

​

​

總計

​

在類別中

​

​

​

金額

    

津貼

    

要降低貸款總額，請執行以下操作

    

​

金額

    

津貼

    

要降低貸款總額，請執行以下操作

​

​

金額

    

津貼

    

要降低貸款總額，請執行以下操作

​

​

金額

    

津貼

    

要降低貸款總額，請執行以下操作

​

​

金額

    

津貼

    

要降低貸款總額，請執行以下操作

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

6,152

​

11.11

%  

26.58

%  

​

$

2,606

​

10.83

%  

29.44

%

​

$

2,681

​

12.98

%

31.63

%

​

$

3,375

​

18.25

%

30.98

%

​

$

4,193

​

24.70

%

34.09

%

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

1,072

​

1.94

​

4.17

​

​

​

551

​

2.29

​

4.88

​

​

​

508

​

2.46

​

5.31

​

​

​

525

​

2.84

​

4.07

​

​

​

770

​

4.54

​

4.68

​

住宅建設

​

​

195

​

0.35

​

0.89

​

​

​

21

​

0.09

​

0.44

​

​

​

50

​

0.24

​

0.49

​

​

​

100

​

0.54

​

0.54

​

​

​

163

​

0.96

​

0.72

​

商業地產

​

​

34,765

​

62.76

​

44.39

​

​

​

12,875

​

53.51

​

37.03

​

​

​

10,059

​

48.70

​

31.35

​

​

​

7,835

​

42.38

​

29.95

​

​

​

7,150

​

42.14

​

24.93

​

商業性建築

​

​

1,955

​

3.53

​

2.84

​

​

​

2,526

​

10.50

​

4.86

​

​

​

2,707

​

13.11

​

5.42

​

​

​

1,810

​

9.79

​

5.33

​

​

​

761

​

4.49

​

2.22

​

工商業

​

​

5,311

​

9.59

​

13.29

​

​

​

2,977

​

12.37

​

9.67

​

​

​

2,286

​

11.07

​

9.30

​

​

​

2,254

​

12.19

​

5.00

​

​

​

1,920

​

11.32

​

5.05

​

消費者

​

​

2,475

​

4.47

​

7.84

​

​

​

1,010

​

4.20

​

13.68

​

​

​

1,154

​

5.59

​

16.50

​

​

​

1,000

​

5.41

​

24.12

​

​

​

780

​

4.60

​

28.31

​

一般免税額和已分配免税額合計

​

​

51,925

​

93.74

​

100.00

%  

​

​

22,566

​

93.79

​

100.00

%

​

​

19,445

​

94.15

​

100.00

%

​

​

16,899

​

91.40

​

100.00

%

​

​

15,737

​

92.75

​

100.00

%

未分配

​

​

3,470

​

6.26

​

​

​

​

​

1,494

​

6.21

​

​

​

​

​

1,210

​

5.85

​

​

​

​

​

1,590

​

8.60

​

​

​

​

​

1,231

​

7.25

​

​

​

總計

​

$

55,395

​

100.00

%  

​

​

​

$

24,060

​

100.00

%  

​

​

​

$

20,655

​

100.00

%

​

​

​

$

18,489

​

100.00

%

​

​

​

$

16,968

​

100.00

%

​

​

​

​

​

​

​

58

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

​

貸款損失經驗分析。下表列出了對所示期間貸款損失撥備的分析：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

    

2019

 

2018

​

2017

​

2016

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初的免税額

$

24,060

​

$

20,655

​

$

18,489

​

$

16,968

​

$

13,700

​

貸款損失準備金

​

34,815

​

​

4,747

​

​

3,828

​

​

2,416

​

​

4,172

​

沖銷：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

(51)

​

​

(20)

​

​

(50)

​

​

(126)

​

​

(346)

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

(9)

​

​

(116)

​

​

—

​

​

(18)

​

​

(56)

​

商業地產

​

(1,240)

​

​

—

​

​

(94)

​

​

—

​

​

—

​

商業性建築

​

(937)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

(1,471)

​

​

(1,075)

​

​

(990)

​

​

(134)

​

​

(27)

​

消費者

​

(599)

​

​

(891)

​

​

(847)

​

​

(1,039)

​

​

(935)

​

總沖銷

​

(4,307)

​

​

(2,102)

​

​

(1,981)

​

​

(1,317)

​

​

(1,364)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

恢復：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

218

​

​

314

​

​

1

​

​

96

​

​

203

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

122

​

​

168

​

​

49

​

​

70

​

​

66

​

商業地產

​

1

​

​

6

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

253

​

​

22

​

​

14

​

​

16

​

​

9

​

消費者

​

233

​

​

250

​

​

255

​

​

240

​

​

182

​

總回收率

​

827

​

​

760

​

​

319

​

​

422

​

​

460

​

淨沖銷

​

(3,480)

​

​

(1,342)

​

​

(1,662)

​

​

(895)

​

​

(904)

​

期末津貼

$

55,395

​

$

24,060

​

$

20,655

​

$

18,489

​

$

16,968

​

期末未償還貸款總額

$

3,494,642

​

$

3,165,733

​

$

2,980,252

​

$

2,188,322

​

$

1,988,784

​

平均未償還貸款

$

3,383,317

​

$

3,059,680

​

$

2,474,644

​

$

2,165,806

​

$

1,931,271

​

貸款損失撥備佔期末未償還貸款總額的百分比

​

1.59

%  

​

0.76

%

​

0.69

%

​

0.84

%

​

0.85

%

年化淨貸款沖銷，佔平均未償還貸款的百分比

​

0.10

%  

​

0.04

%

​

0.07

%

​

0.04

%

​

0.05

%

不良貸款期末損失準備

​

162.44

%  

​

79.35

%

​

116.62

%

​

103.55

%

​

80.11

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別記錄了3480萬美元和470萬美元的貸款損失撥備。截至2020年12月31日的年度貸款損失撥備包括對我們歷史和同行損失體驗率、商業房地產貸款增長的分析進行的調整，以及與新冠肺炎疫情影響造成的損失和不確定性的估計直接相關的1,960萬美元撥備。貸款損失撥備還反映了一筆937000美元的額外撥備支出和沖銷，這與兩筆不良商業貸款有關，這兩筆貸款被轉出投資組合，隨後在年內出售。截至2019年12月31日的年度貸款損失撥備主要反映商業貸款總額增長和整體信用質量指標。

​

市場風險管理

​

淨利息收入分析。*世行使用收入模擬作為衡量給定時間點我們資產負債表固有的利率風險的主要工具，方法是顯示在特定時間段內對淨利息收入的影響，並使用不同的利率衝擊和梯度。這些假設包括但不限於，管理層對利率變化對某些資產和負債提前還款速度影響的最佳評估，對所提供的每一產品系列賬户餘額的預測，以及存款利率和餘額與利率變化相關的歷史行為。這些假設在本質上是多變的，因此，預計該模型不會精確衡量淨利息收入，也不會精確預測利率波動對淨利息收入的影響。由於時間、震級和時間的影響，實際結果將與模擬結果有所不同

59

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

利率變動的頻率以及資產負債表結構和市場狀況的變化。假設得到了模型對實際市場利率變動的季度反向測試的支持。

​

下表列出了利率變化對我們一年內估計的淨利息收入的估計影響：

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

淨利息收入變動

利率的變動

​

第一年

(基點)(1)

    

(較第一年基數變化百分比)

+300

​

9.7

%

-100

​

(8.2)

%

​

​

​

​

​

(1)計算出的淨利息收入變化假設收益率曲線瞬間平行移動。

​

​

股權分析的經濟價值。世行還使用在險股權淨現值(EVE)方法。這種方法計算資產和負債的預期現金流的現值之間的差額。比較情景假設收益率曲線立即平行移動300個基點和100個基點。

​

下表列出了截至2020年12月31日，美國國債收益率曲線在銀行瞬間平行轉移下的指定變化將導致的股權經濟淨值的估計變化。假設利率變動的預期影響的計算是基於許多假設，包括市場利率、貸款提前還款和存款減少的相對水平，不應依賴於作為實際結果的指示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

EVE佔經濟總量的百分比

​

​

​

​

​

​

預計增加(減少)

​

資產價值

利率的變動

​

​

估計數

​

在前夜

​

​

​

中的更改

(基點)(1)

    

​

夏娃

    

金額

    

百分比

​

前夜比率(2)

    

基點

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

+ 300

​

$

793,351

​

$

83,071

​

11.7

%  

18.8

%  

3.1

0

​

​

710,280

​

​

—

​

—

​

15.7

​

—

- 100

​

​

575,318

​

​

(134,962)

​

(19.0)

​

12.6

​

(3.1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)假設利率的瞬時平行變化。

(2)夏娃比率代表夏娃除以資產的經濟價值。

​

​

董事會和管理層每季度審查該方法對淨利息收入和EVE的衡量，以確定利率變化造成的風險敞口是否保持在既定的容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種風險敞口。

​

流動性管理與資本資源

​

流動資金衡量的是公司履行當前和未來短期和長期財務義務的能力。*流動性規劃對於公司來説是必要的，以確保它有能力響應客户的需求，以及增加收益的機會。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流量、投資證券的催繳以及貸款的提前還款和出售在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。他説：

​

60

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

公司有流動資金政策和或有流動資金政策。這兩項政策的管理都由ALCO監督，ALCO負責建立和監測流動性目標以及實現這些目標的戰略。預計的現金流每季度進行一次壓力測試，以估計正常業務過程以外的或有資金需求。為了補充流動資金，該公司在波士頓聯邦住房貸款銀行(FHLB)和波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)擁有可用的抵押品。截至2020年12月31日，波士頓FHLB和波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)分別有7.417億美元和6530萬美元的額外借款能力。世行還擁有2500萬美元的代理銀行信貸額度。截至2020年12月31日，世行在波士頓FHLB的未償還借款為1.491億美元。截至2020年12月31日，我們的流動性狀況沒有因新冠肺炎疫情或其他原因而出現任何壓力跡象。管理層計劃在未來一段時間內持續監測流動性，以發現新冠肺炎大流行造成的壓力跡象。

​

我們的現金流量由三個主要類別組成：經營活動、投資活動和融資活動的現金流量，這在我們的合併財務報表中的合併現金流量表中報告。

​

我們最具流動性的資產是現金和現金等價物。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。截至2020年12月31日，現金和現金等價物總計2.059億美元。

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，經營活動使用的淨現金分別為2,700萬美元和3,610萬美元。我們的主要投資活動是發放貸款和購買證券。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，用於投資活動的淨現金分別為3.189億美元和2.288億美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，扣除本金支付後，我們的貸款來源分別為3.064億美元和7640萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們購買了1.916億美元的證券，從到期日、預付款和催繳中獲得的收益總計1.106億美元。在截至2019年12月31日的一年中，這兩個數字分別為1.093億美元和1.033億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，融資活動提供的淨現金分別為3.401億美元和3.711億美元。融資活動提供的淨現金包括2019年發行的3.041億美元。在截至2020年12月31日的一年中，存款淨增加5.626億美元，而上一年淨增加2.568億美元。*截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，借款淨減少分別為2.05億美元和1.658億美元。

​

HarborOne銀行受到各種監管資本要求的約束。截至2020年12月31日，HarborOne銀行超過了所有監管資本要求，被監管指引視為資本充足。請參閲“監督和監管.資本充足性和安全性和穩健性.監管資本要求“和合並財務報表附註19。

​

截至2020年12月31日，我們有5.391億美元的未償還貸款承諾和4.761億美元的未墊付資金貸款。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的貸款發放承諾。定於2020年12月31日起不到一年到期的存單總計6.823億美元。根據歷史經驗，管理層預計將有相當大一部分到期存單續期。然而，如果這些存款中的很大一部分不被保留，我們可能會使用FHLB預付款或提高存款利率來吸引新賬户，這可能會導致更高的利息支出水平。

​

表外安排和合同義務

​

承諾。我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾，涉及的信貸元素和利率風險超過隨附的綜合資產負債表中確認的金額。這些工具的合約金額反映了我們參與這些特定類別金融工具的程度。我們在做出承諾時使用的信貸政策與對資產負債表內工具的信貸政策相同。我們對信用損失的風險由票據的合同金額表示。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。信貸額度上的承諾和未墊付資金通常有固定的到期日，可能會在沒有提取的情況下到期。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。此外，我們不時地承諾出售我們發起的抵押貸款。有關更多信息，請參見合併財務報表附註15。他説：

​

61

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

管理層的討論與分析

​

合同義務。我們有義務根據各種合同將來付款。下表列出了截至2020年12月31日按債務類型彙總的合同債務的預期未來付款情況。FHLB預付款假設為贖回日期，次級票據假設為贖回日期，存單假設為到期日。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年或一年以下

​

​

超過一年到三年

​

​

三到五年以上

​

​

五年多

​

​

總計

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FHLB的長期進展

$

101,750

​

$

190

​

$

10,987

​

$

1,170

​

$

114,097

次級債

​

—

​

​

—

​

​

35,000

​

​

—

​

​

35,000

存單

​

681,933

​

​

37,016

​

​

13,349

​

​

—

​

​

732,298

經營租約

​

2,452

​

​

4,086

​

​

3,328

​

​

13,134

​

​

23,000

合同義務總額

$

786,135

​

$

41,292

​

$

62,664

​

$

14,304

​

$

904,395

​

​

通貨膨脹和物價變化的影響

​

我們的合併財務報表(包括附註)和本文中提供的相關財務數據是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。公認會計原則一般要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間的變化。通貨膨脹的影響反映在我們運營成本的增加上。與工業公司不同，我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此，市場利率的變化對業績的影響要大於通脹的影響。

​

​

62

目錄

​

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

​

有關市場風險的定量和定性披露的信息見項目7，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“市場風險管理”。

​

​

​

​

​

63

目錄

​

​

項目8.財務報表和補充數據

​

​

合併財務報表索引

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告s

66

截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表

67

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表

68

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表

69

截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股東權益變動表

70

截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表

71 - 72

合併財務報表附註

73 - 127

​

​

​

​

​

64

目錄

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Crowe LLP

獨立成員Crowe Global

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

​

​

HarborOne Bancorp，Inc.的股東和董事會

馬薩諸塞州布羅克頓

​

​

對財務報表的意見

​

我們審計了隨附的HarborOne Bancorp，Inc.Inc.(“本公司”)截至2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況以及截至2020年12月31日的年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

​

意見基礎

​

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

​

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。

​

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

​

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

​

​

/s/Crowe LLP

​

紐約，紐約

2021年3月12日

​

65

目錄

​

​

​

​

Graphic

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告書

​

致HarborOne Bancorp，Inc.的股東和董事會：

​

對財務報表的意見

本公司已審核所附HarborOne Bancorp，Inc.(“本公司”)於2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2019年12月31日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量變動表，以及合併財務報表的相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

​

我們在2008年至2019年擔任本公司的審計師。

​

/s/Wolf&Company，P.C.

​

波士頓，馬薩諸塞州

2020年3月13日

​

​

​

Graphic

​

​

​

66

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併資產負債表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

(單位為千，共享數據除外)

    

2020

​

2019

 

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

    

​

​

 

現金和銀行到期款項

​

$

31,777

​

$

24,464

​

短期投資

​

​

174,093

​

​

187,152

​

現金和現金等價物合計

​

​

205,870

​

​

211,616

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券，按公允價值計算

​

​

276,498

​

​

239,473

​

持有至到期日的證券，按攤銷成本計算

​

​

—

​

​

26,372

​

聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算

​

​

8,738

​

​

17,121

​

持有待售資產

​

​

—

​

​

8,536

​

按公允價值持有的待售貸款

​

​

208,612

​

​

110,552

​

貸款

​

​

3,494,642

​

​

3,171,558

​

減去：貸款損失撥備

​

​

(55,395)

​

​

(24,060)

​

淨貸款

​

​

3,439,247

​

​

3,147,498

​

應計應收利息

​

​

11,874

​

​

9,807

​

其他不動產擁有和收回的資產

​

​

595

​

​

719

​

按公允價值計算的抵押貸款償還權

​

​

24,833

​

​

17,150

​

財產和設備，淨額

​

​

49,580

​

​

47,951

​

退休計劃年金

​

​

13,747

​

​

13,333

​

銀行人壽保險

​

​

87,950

​

​

85,735

​

商譽

​

​

69,802

​

​

69,802

​

無形資產

​

​

4,370

​

​

6,035

​

其他資產

​

​

81,899

​

​

47,221

​

總資產

​

$

4,483,615

​

$

4,058,921

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債與股東權益

​

​

​

​

​

​

​

存款：

​

​

​

​

​

​

​

活期存款賬户

​

$

689,672

​

$

406,403

​

現在帳目

​

​

218,584

​

​

165,877

​

定期儲蓄和俱樂部賬户

​

​

998,994

​

​

626,685

​

貨幣市場存款賬户

​

​

866,661

​

​

856,830

​

定期證書帳户

​

​

732,298

​

​

887,078

​

總存款

​

​

3,506,209

​

​

2,942,873

​

短期借款資金

​

​

35,000

​

​

183,000

​

長期借款資金

​

​

114,097

​

​

171,132

​

次級債

​

​

34,033

​

​

33,907

​

抵押人的託管賬户

​

​

7,736

​

​

6,053

​

應計應付利息

​

​

1,262

​

​

1,669

​

其他負債和應計費用

​

​

88,964

​

​

54,493

​

總負債

​

​

3,787,301

​

​

3,393,127

​

​

​

​

​

​

​

​

​

承付款和或有事項(附註9和10)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股，$0.01票面價值；150,000,000授權股份；58,834,970和58,489,222已發行股份；57,205,458和58,418,021分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行的股票

​

​

584

​

​

584

​

額外實收資本

​

​

464,176

​

​

460,232

​

留存收益

​

​

277,312

​

​

237,356

​

國庫股，按成本價計算，1,629,512和71,201股票分別於2020年12月31日和2019年12月31日

​

​

(16,644)

​

​

(721)

​

累計其他綜合收益

​

​

2,185

​

​

1,480

​

未賺取薪酬(ESOP)

​

​

(31,299)

​

​

(33,137)

​

股東權益總額

​

​

696,314

​

​

665,794

​

總負債和股東權益

​

$

4,483,615

​

$

4,058,921

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

​

​

67

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併損益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(單位為千，共享數據除外)

  

2020

​

2019

  

2018

​

利息和股息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款利息和手續費

​

$

137,765

​

$

142,228

​

$

105,432

​

持有待售貸款的利息

​

​

3,892

​

​

2,767

​

​

2,205

​

應税證券利息

​

​

5,510

​

​

6,325

​

​

5,624

​

免税證券利息

​

​

103

​

​

494

​

​

856

​

其他利息和股息收入

​

​

1,288

​

​

2,970

​

​

1,591

​

利息和股息收入合計

​

​

148,558

​

​

154,784

​

​

115,708

​

利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款利息

​

​

22,793

​

​

37,057

​

​

20,563

​

FHLB借款利息

​

​

3,604

​

​

6,588

​

​

5,474

​

次級債權證的利息

​

​

2,095

​

​

2,077

​

​

741

​

利息支出總額

​

​

28,492

​

​

45,722

​

​

26,778

​

淨利息和股息收入

​

​

120,066

​

​

109,062

​

​

88,930

​

貸款損失準備金

​

​

34,815

​

​

4,747

​

​

3,828

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入

​

​

85,251

​

​

104,315

​

​

85,102

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

105,469

​

​

33,557

​

​

23,353

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(6,732)

​

​

(6,241)

​

​

(1,396)

​

其他

​

​

15,638

​

​

10,336

​

​

8,652

​

抵押貸款銀行總收入

​

​

114,375

​

​

37,652

​

​

30,609

​

存款賬户手續費

​

​

14,018

​

​

16,294

​

​

13,500

​

退休計劃年金收入

​

​

414

​

​

402

​

​

433

​

處置持有待售資產的損失

​

​

—

​

​

(482)

​

​

—

​

證券出售和催繳收益，淨額

​

​

2,533

​

​

1,344

​

​

5

​

銀行自營壽險收入

​

​

2,215

​

​

1,105

​

​

1,728

​

其他收入

​

​

5,591

​

​

4,657

​

​

2,923

​

非利息收入總額

​

​

139,146

​

​

60,972

​

​

49,198

​

非利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和福利

​

​

105,615

​

​

86,787

​

​

70,568

​

入住率和設備

​

​

17,841

​

​

17,396

​

​

13,212

​

數據處理

​

​

8,811

​

​

8,692

​

​

6,789

​

貸款費用

​

​

10,276

​

​

6,202

​

​

5,382

​

營銷

​

​

3,390

​

​

3,705

​

​

3,333

​

存款費用

​

​

1,874

​

​

1,583

​

​

1,320

​

郵資和印刷費

​

​

1,819

​

​

1,935

​

​

1,494

​

專業費用

​

​

5,456

​

​

5,689

​

​

3,832

​

喪失抵押品贖回權和收回的資產

​

​

(4)

​

​

13

​

​

95

​

存款保險

​

​

1,180

​

​

1,035

​

​

2,097

​

無形資產攤銷

​

​

1,665

​

​

2,344

​

​

706

​

合併費用

​

​

—

​

​

—

​

​

5,092

​

其他費用

​

​

8,465

​

​

7,230

​

​

6,173

​

總非利息費用

​

​

166,388

​

​

142,611

​

​

120,093

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税前收入

​

​

58,009

​

​

22,676

​

​

14,207

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税撥備

​

​

13,217

​

​

4,408

​

​

2,813

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

44,792

​

$

18,268

​

$

11,394

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股收益(1):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

$

0.82

​

$

0.33

​

$

0.20

​

稀釋

​

$

0.82

​

$

0.33

​

$

0.20

​

加權平均流通股 (1):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

​

54,313,368

​

​

55,731,637

​

​

56,689,591

​

稀釋

​

​

54,319,835

​

​

55,731,776

​

​

56,689,591

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431兑換比例適用於轉換要約(見附註1)。

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

​

​

68

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

綜合全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(單位：千)

    

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

淨收入

​

$

44,792

​

$

18,268

​

$

11,394

其他全面收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流對衝的未實現損益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未實現持有損失

​

​

(1,453)

​

​

—

​

​

—

計入淨收入的淨虧損的重新分類調整

​

​

46

​

​

—

​

​

—

現金流套期保值工具衍生工具未實現虧損淨變化

​

​

(1,407)

​

​

—

​

​

—

相關税收效應

​

​

394

​

​

—

​

​

—

税後淨額

​

​

(1,013)

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售證券的未實現損益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未實現持有損益

​

​

4,214

​

​

6,266

​

​

(2,212)

轉讓給可供出售證券的未實現收益的重新分類

​

​

522

​

​

—

​

​

—

已實現淨收益的重新分類調整

​

​

(2,533)

​

​

(1,344)

​

​

—

未實現淨收益(虧損)

​

​

2,203

​

​

4,922

​

​

(2,212)

相關税收效應

​

​

(485)

​

​

(1,084)

​

​

486

税後淨額

​

​

1,718

​

​

3,838

​

​

(1,726)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他全面收益(虧損)合計

​

​

705

​

​

3,838

​

​

(1,726)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益

​

$

45,497

​

$

22,106

​

$

9,668

​

​

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

​

​

69

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併股東權益變動表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

​

普通股

​

其他內容

​

​

​

財務處

​

其他

​

不勞而獲

​

總計

​

​

出類拔萃

​

​

​

實繳

​

留用

​

股票，

​

全面

​

補償

​

股東的

(單位為千，共享數據除外)

​

股票(1)

​

金額

​

資本

​

收益

​

按成本計算

​

收益(虧損)

​

-員工持股計劃

​

權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2017年12月31日餘額

​

58,616,160

​

​

327

​

​

147,060

​

​

207,590

​

​

(280)

​

​

(528)

​

​

(10,685)

​

​

343,484

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益(虧損)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

11,394

​

​

—

​

​

(1,726)

​

​

—

​

​

9,668

税率變動擱淺效應的重新分類

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

104

​

​

—

​

​

(104)

​

​

—

​

​

—

承諾發行的員工持股計劃股票(106,576股票)

​

—

​

​

—

​

​

503

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

594

​

​

1,097

被沒收的限制性股票獎勵，扣除已發放的獎勵

​

(30,763)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

基於股份的薪酬費用

​

—

​

​

—

​

​

4,593

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,593

購買的庫存股

​

(119,892)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,268)

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,268)

2018年12月31日餘額

​

58,465,505

​

$

327

​

$

152,156

​

$

219,088

​

$

(1,548)

​

$

(2,358)

​

$

(10,091)

​

$

357,574

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司重組：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne Bancorp，Inc.的轉換(扣除成本淨額#美元6.3百萬美元)

​

8,760

​

​

257

​

​

303,804

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

304,061

購買2,482,945按員工持股計劃計算的股票

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(24,829)

​

​

(24,829)

庫存股退役

​

—

​

​

—

​

​

(1,548)

​

​

—

​

​

1,548

​

​

—

​

​

—

​

​

—

HarborOne Bancorp共同銀行股份的貢獻

​

—

​

​

—

​

​

99

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

99

綜合收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

18,268

​

​

—

​

​

3,838

​

​

—

​

​

22,106

承諾發行的員工持股計劃股票(230,724股票)

​

—

​

​

—

​

​

872

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,783

​

​

2,655

已授予的限制性股票獎勵，扣除沒收的獎勵後的淨額

​

14,957

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

基於股份的薪酬費用

​

—

​

​

—

​

​

4,849

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,849

購買的庫存股

​

(71,201)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(721)

​

​

—

​

​

—

​

​

(721)

2019年12月31日的餘額

​

58,418,021

​

​

584

​

​

460,232

​

​

237,356

​

​

(721)

​

​

1,480

​

​

(33,137)

​

​

665,794

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

44,792

​

​

—

​

​

705

​

​

—

​

​

45,497

宣佈的股息為$0.03每股

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,836)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,836)

承諾發行的員工持股計劃股票(230,723股票)

​

—

​

​

—

​

​

265

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,838

​

​

2,103

已授予的限制性股票獎勵，扣除沒收的獎勵後的淨額

​

345,748

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

基於股份的薪酬費用

​

—

​

​

—

​

​

3,679

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,679

購買的庫存股

​

(1,558,311)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(15,923)

​

​

—

​

​

—

​

​

(15,923)

2020年12月31日的餘額

​

57,205,458

​

$

584

​

$

464,176

​

$

277,312

​

$

(16,644)

​

$

2,185

​

$

(31,299)

​

$

696,314

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431兑換比例適用於轉換要約(見附註1)。

​

​

附註是這些合併財務報表的組成部分.

​

70

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併現金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2011年12月31日的年度

(單位：千)

    

2020

​

2019

    

2018

​

​

​

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

44,792

​

$

18,268

​

$

11,394

將淨收入與經營活動使用的淨現金進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金

​

​

34,815

​

​

4,747

​

​

3,828

證券溢價/折價淨攤銷

​

​

2,263

​

​

391

​

​

534

持有待售貸款的收益

​

​

2,460,786

​

​

1,105,494

​

​

849,949

用於銷售的貸款

​

​

(2,446,830)

​

​

(1,138,718)

​

​

(800,642)

淨遞延貸款成本/費用和保費攤銷淨額

​

​

370

​

​

2,867

​

​

3,418

房地和設備的折舊和攤銷

​

​

4,011

​

​

4,394

​

​

3,241

按揭還款權公允價值變動

​

​

6,732

​

​

6,241

​

​

1,396

抵押貸款償還權資本化

​

​

(14,415)

​

​

(1,173)

​

​

(2,521)

貸存淨額公允價值調整增加額

​

​

(4,175)

​

​

(2,838)

​

​

(1,242)

無形資產攤銷

​

​

1,665

​

​

2,344

​

​

706

次級債發行成本攤銷

​

​

126

​

​

108

​

​

79

證券出售和催繳收益，淨額

​

​

(2,533)

​

​

(1,344)

​

​

(5)

抵押貸款銷售淨收益，包括公允價值調整

​

​

(112,016)

​

​

(35,221)

​

​

(22,883)

銀行自營壽險收入

​

​

(2,215)

​

​

(1,105)

​

​

(1,728)

退休計劃年金收入

​

​

(414)

​

​

(402)

​

​

(433)

出售證券組合貸款的收益

​

​

—

​

​

—

​

​

(395)

處置持有待售資產的損失

​

​

—

​

​

482

​

​

—

處置房舍和設備淨虧損

​

​

101

​

​

116

​

​

—

其他房地產自有和收回資產的銷售(收益)淨虧損和減記

​

​

(41)

​

​

(69)

​

​

(15)

遞延所得税優惠

​

​

(3,614)

​

​

(556)

​

​

(1,140)

員工持股計劃費用

​

​

2,103

​

​

2,655

​

​

1,097

基於股份的薪酬費用

​

​

3,679

​

​

4,849

​

​

4,593

其他資產的變動

​

​

(33,222)

​

​

(11,619)

​

​

1,929

其他負債的變動

​

​

31,080

​

​

3,962

​

​

10,005

經營活動提供的現金淨額(已用)

​

​

(26,952)

​

​

(36,127)

​

​

61,165

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期日、提前還款和催繳

​

​

110,615

​

​

56,691

​

​

23,833

購買

​

​

(191,560)

​

​

(109,289)

​

​

(64,691)

銷售額

​

​

67,574

​

​

28,391

​

​

—

持有至到期證券的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期日、預付款和催繳

​

​

432

​

​

18,218

​

​

3,839

購買

​

​

—

​

​

—

​

​

(2,996)

銷售額

​

​

4,759

​

​

—

​

​

1,015

淨贖回(買入)FHLB股票

​

​

8,383

​

​

7,848

​

​

(9,437)

對銀行擁有的人壽保險的投資

​

​

—

​

​

(40,000)

​

​

—

人壽保險保單收益

​

​

—

​

​

—

​

​

2,215

持有待售資產的收益

​

​

8,536

​

​

—

​

​

—

出售證券組合貸款的收益轉移到持有待售

​

​

10,000

​

​

—

​

​

105,823

參與貸款購買

​

​

(27,133)

​

​

(112,259)

​

​

(91,939)

貸款來源，扣除本金支付後的淨額

​

​

(306,421)

​

​

(76,389)

​

​

(105,671)

出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益

​

​

1,704

​

​

2,290

​

​

1,638

物業和設備的附加費

​

​

(5,741)

​

​

(4,434)

​

​

(5,545)

在企業合併中支付的現金，扣除獲得的現金後的淨額

​

​

—

​

​

—

​

​

(73,987)

在MHC合併中收到的現金

​

​

—

​

​

99

​

​

—

投資活動使用的淨現金

​

​

(318,852)

​

​

(228,834)

​

​

(215,903)

(續)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

​

​

71

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併現金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(單位：千)

    

2020

​

2019

    

2018

​

​

          

融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款淨增量

​

​

562,591

​

​

256,847

​

​

194,865

短期借款資金淨變化

​

​

(148,000)

​

​

(107,000)

​

​

(29,000)

來自其他借款資金和其他長期借款的收益

​

​

40,000

​

​

31,220

​

​

131,795

償還其他借款資金

​

​

(97,035)

​

​

(90,024)

​

​

(116,254)

抵押人託管賬户的淨變化

​

​

1,683

​

​

1,502

​

​

(670)

員工持股計劃購買股份

​

​

—

​

​

(24,829)

​

​

—

購買的庫存股

​

​

(15,923)

​

​

(721)

​

​

(1,268)

出售普通股所得淨收益

​

​

—

​

​

304,061

​

​

—

支付的股息

​

​

(3,258)

​

​

—

​

​

—

融資活動提供的現金淨額

​

​

340,058

​

​

371,056

​

​

179,468

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物淨變化

​

​

(5,746)

​

​

106,095

​

​

24,730

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初現金及現金等價物

​

​

211,616

​

​

105,521

​

​

80,791

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末現金和現金等價物

​

$

205,870

​

$

211,616

​

$

105,521

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

補充現金流信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款利息

​

$

23,253

​

$

36,824

​

$

20,423

借入資金支付的利息

​

​

5,910

​

​

8,933

​

​

5,227

已繳納所得税，淨額

​

​

18,089

​

​

3,627

​

​

2,834

將貸款轉移到其他房地產擁有和收回的資產

​

​

1,540

​

​

2,191

​

​

1,654

將持有至到期日的證券轉讓給可供出售的證券，公允價值

​

​

22,051

​

​

—

​

​

105,823

將貸款轉移至持有以供出售的貸款

​

​

10,937

​

​

—

​

​

—

將資產轉讓給持有以待出售的資產

​

​

—

​

​

8,536

​

​

—

宣佈的股息

​

​

4,836

​

​

—

​

​

—

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

​

​

​

72

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

1.重要會計政策摘要

​

列報和整理的基礎

​

HarborOne Bancorp，Inc.(“本公司”)是在馬薩諸塞州註冊的儲蓄銀行HarborOne Bank(“該銀行”)的控股公司，而HarborOne Bank又擁有一家住宅抵押銀行HarborOne Mortgage，LLC(“HarborOne Mortgage”)。HarborOne Mortgage於2015年7月1日被收購為Merrimack Mortgage，LLC，並於2018年4月3日生效，成為HarborOne Mortgage。綜合財務報表包括本公司、本公司子公司、2016年7月13日成立的證券公司Legion Parkway Company LLC和HarborOne Bank的賬户，以及該銀行的全資子公司。HarborOne Mortgage，二證券公司子公司和一被動型投資子公司，其設立的目的是以自己的名義購買、持有和出售證券。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

​

轉換和重組

​

2019年8月14日，本公司完成第二步轉股發行(《發行》)。在完成發售之前，大約53本公司普通股的百分比由共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)擁有。該公司籌集的毛收入為#美元。310.4百萬美元，產生的費用為$6.3100萬美元，產生淨現金收益#美元304.1百萬美元，通過銷售31,036,812普通股價格為$10.00發行中的每股普通股，即以前由MHC持有的普通股。此外，發行前由MHC以外的股東持有的每股公司普通股被交換為1.795431公司普通股，共計12,162,763包括在交易所發行的公司普通股。該公司使用了$24.8100萬美元，為額外的員工持股計劃貸款提供資金，投資了$151.3這筆資金中有600萬美元用於銀行業務，剩餘的部分留作一般企業用途。

​

所有歷史股票和每股信息均已重述，以反映1.795431匯率。

​

該公司設立了一個與發售有關的清算賬户。清盤賬户是為符合資格的賬户持有人和在發售後在銀行維持賬户的補充合格賬户持有人的利益而保留的。清算賬户每年都會減少，只要這些賬户的持有人在每年週年紀念日都減少了他們的合格存款。隨後的增加將不會恢復賬户持有人在清算賬户中的權益。如果公司的股東權益將低於清算賬户的金額，公司不得支付股本股息。

​

業務性質

​

該公司通過其業務為個人和企業提供各種金融服務25在馬薩諸塞州和羅德島提供全方位服務的銀行分行，一有限服務銀行分行，在馬薩諸塞州的波士頓和羅德島的普羅維登斯各有一個商業貸款辦事處。HarborOne Mortgage維護36在馬薩諸塞州、羅德島、新罕布夏州、緬因州、新澤西州和佛羅裏達州設有辦事處，並在四其他州。他説：

​

該公司的主要存款產品是支票、貨幣市場、儲蓄和定期存單賬户，其主要貸款產品是商業房地產、商業、住宅抵押貸款和消費貸款，包括間接汽車租賃貸款。該公司還主要通過HarborOne Mortgage發起、銷售和提供住宅抵押貸款。

​

風險和不確定性

​

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發為全球大流行，幾乎所有公共商業和相關商業活動都不同程度地被縮減。新冠肺炎疫情造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都受到了一定程度的影響。疫情還對美國經濟造成了重大破壞，並對該公司客户經營的廣泛行業產生了不利影響，這損害了或

73

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

可能會損害他們在未來履行對公司的財務義務的能力。該公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。

​

國會、總統和聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，價值2萬億美元的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)於2020年3月底簽署成為法律。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。此外，“對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案”於2020年12月27日頒佈，規定了第二輪購買力平價貸款(“PPP-2”)。同樣在2020年12月27日，2020年12月27日通過的綜合撥款法案提供了推遲採用該標準的選項，直到與新冠肺炎大流行有關的國家緊急聲明結束或2022年12月31日較早者。美聯儲還採取行動緩解新冠肺炎疫情對經濟的影響，包括將聯邦基金利率下調150個基點，並將利率目標定在0至25個基點。除了新冠肺炎疫情的總體影響外，CARE法案的某些條款以及其他立法和監管救濟努力預計將對公司的運營產生實質性影響。

​

財政刺激和救濟計劃在短期內有效地緩解了信貸損失；然而，一旦這些計劃停止，潛在損失的嚴重程度是不確定的，並取決於眾多因素和未來的發展。該公司可能會對其業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。影響可能包括：

​

●淨利息收入可能會減少。根據監管指導，公司正在積極與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作，以推遲付款。雖然利息將繼續根據公認會計原則確認，但如果這些延期最終出現信貸損失，利息收入將受到負面影響。

​

●貸款損失撥備可能會增加。新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響貸款損失的核算。資產質量也有可能惡化，貸款沖銷增加。本公司參與了美國小企業管理局的支付寶保護計劃，向受新冠肺炎疫情負面影響的小企業提供貸款。PPP貸款由美國政府全額擔保。

​

●非利息收入可能會減少。新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間的不確定性可能導致金融市場進一步波動。新冠肺炎疫情和為控制其蔓延而採取的措施可能會擾亂抵押貸款發放流程。抵押貸款銀行的收入取決於抵押貸款發放量，並對利率和房地產市場狀況敏感。

​

●估值和公允價值計量可能會面臨挑戰。新冠肺炎疫情可能導致公司股價進一步持續下跌或出現額外估值，引發可能導致減值費用計入收益的事件。

​

預算的使用

​

為了按照美國公認的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，但實際結果可能會有所不同。

​

業務合併

​

企業合併採用會計收購法核算。根據這一方法，被收購實體的賬户計入收購方截至收購日的賬户，超過收購淨資產(包括可識別無形資產)公允價值的任何收購價格都計入商譽。

​

74

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

作為此類交易的對價，該公司通常會發行普通股和/或支付現金，具體取決於收購協議的條款。已發行普通股的價值以收購結束時股票的市場價格為基礎。

​

信用風險的顯著集團集中度

​

該公司在代理銀行的現金和聯邦基金餘額超過了可保限額。該公司並未因該等金額而蒙受任何損失。該公司的大部分貸款活動都是與位於新英格蘭東南部的借款人進行的。住宅和消費者借款人履行還款承諾的能力和意願通常取決於借款人地理區域內的整體經濟活動水平和房地產價值。附註6提供本公司貸款組合的詳情，附註4提供本公司投資組合的詳情。該公司對任何一個行業或客户都沒有任何重要的集中度。

​

重新分類

​

以前報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報情況。

​

現金流

​

現金和現金等價物包括現金、到期日不到90天的其他金融機構的有息存款，以及出售的聯邦基金。報告客户貸款和存款交易以及其他金融機構的有息存款的淨現金流。

​

債務證券

​

債務證券被歸類為持有到到期日，當管理層有積極的意圖和能力持有到到期日時，按攤銷成本列賬。債務證券被歸類為可供出售的債券，當它們可能在到期前出售時。可供出售的證券按公允價值列賬，未實現的持有損益在扣除税後的其他綜合收益中報告。他説：

​

利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，沒有預期的提前還款，但抵押貸款支持證券除外，因為抵押貸款支持證券預計會提前還款。銷售損益在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

​

管理層至少每季度評估一次債務證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場條件需要時更頻繁地進行此類評估。對於處於未實現虧損狀態的債務證券，管理層會考慮未實現虧損的範圍和持續時間，以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估其是否打算在攤銷成本基礎恢復之前出售處於未實現虧損狀態的債務證券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分：(1)與信用損失相關的OTTI，必須在損益表中確認；(2)與其他因素相關的OTTI，在其他全面收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。

​

聯邦住房貸款銀行股票

​

本公司作為聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員，必須保持對波士頓聯邦住房貸款銀行(FHLB)股本的投資。根據FHLB的贖回條款，該股票沒有報價市值，按成本列賬。但FHLB可以酌情宣佈股票的股息。本公司根據成本基準的最終可回收性審查FHLB股票的減值。截止到2020年12月31日，不是減損已被確認。

​

75

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

持有供出售的按揭貸款

​

以出售為目的的住宅按揭貸款被歸類為持有待售貸款，並按公允價值列賬。本公司根據公允價值選擇權持有待售貸款的貸款發放成本在發生時在非利息支出中確認。公允價值變動在抵押貸款銀行收入中確認。

​

持有以供出售的按揭貸款的利息收入記入利息收入。

​

貸款

​

為投資而持有的貸款在其未償還本金餘額中報告，該餘額經沖銷、貸款損失撥備以及任何未攤銷的遞延發放費和成本調整後進行了調整。

​

貸款發放費用與相關的直接增量貸款發放成本相抵，由此產生的淨額將遞延，並在貸款剩餘期限內使用水平收益率法攤銷為利息收入。

 ​

當本金或利息的可收回性不確定時，或當本金或利息的支付已超過合同規定的90天或更長時間時，貸款利息的應計應計就停止了。逾期狀態是基於貸款的合同條款。然而，如果擔保貸款的任何抵押品的價值足以支付本金和應計利息，並且貸款正在收款過程中，貸款可以保持應計狀態。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。

​

所有應計但未收到的非應計貸款利息將從利息收入中轉回。這類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直到有資格恢復權責發生製為止。在成本回收法下，利息收入在貸款餘額降至零之前不會確認。

​

在現金收付制下，利息收入在收到現金時入賬。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。

​

該公司的貸款組合包括住宅房地產、商業房地產、建築、商業、工業和消費領域。住宅房地產貸款包括一至四户家庭和二次抵押貸款類別以及股權信用額度。消費貸款包括汽車貸款和個人貸款。他説：

​

本公司收購的貸款按公允價值入賬，不結轉貸款損失撥備。獲得的履約貸款的淨貼現被確認為貸款剩餘期限內的利息收入。

​

被確定為有信用質量惡化證據的收購貸款，以及在收購時很可能無法收回所有合同要求的付款時，被視為購買的信貸減值(“PCI”)貸款。對於PCI貸款，預計將在貸款賬面金額上收取的超額現金流，稱為“可增值收益”，使用有效收益率方法在貸款有效期內計入利息收入。該公司監測實際現金流，以確定收購日預測的現金流是否有任何惡化，並通過貸款損失撥備進行評估和記錄。

​

貸款損失撥備

​

貸款損失撥備是根據當前貸款組合中估計的可能損失水平確定的。當管理層認為貸款餘額是否可收回時，貸款損失將計入備抵金額。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。

​

貸款損失撥備由管理層定期評估。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。津貼由一般、具體和未分配部分組成，如下所述。

​

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目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

通用組件

​

貸款損失撥備的一般組成部分是基於歷史損失經驗，根據公司貸款部門劃分的定性因素進行調整。管理層根據適當的時間框架使用歷史損失的滾動平均值，以獲取除商業房地產、商業建築以及商業和工業貸款以外的每個貸款部門的相關損失數據。由於我們的商業房地產、商業建築以及商業和工業貸款組合缺乏歷史虧損經驗，我們利用同業虧損數據。對虧損因素的調整考慮了以下質量因素：拖欠的水平/趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的變化以及貸款政策、程序和做法的其他變化的影響；貸款管理和工作人員的經驗/能力/深度；以及國家和地方的經濟趨勢和條件。定性因素是根據每個貸款環節的各種風險特徵確定的。與每個投資組合細分相關的風險特徵如下：

​

住宅房地產-公司一般不會發起貸款與價值比率大於80在沒有獲得私人抵押保險的情況下，一般不會發放貸款，這些貸款在發放時會被歸類為次級抵押貸款。該公司通常對房產擁有第一或第二留置權，以保證股權信用額度。這一部分的貸款一般以住宅房地產為抵押，還款取決於個人借款人的信用質量。經濟的整體健康狀況，包括失業率和房價，可能會對這一領域的信貸質量產生影響。

​

住宅建設-住宅建設貸款包括建設一至四户自住物業的貸款，這些貸款受到與住宅房地產貸款相同的信用質量因素的約束。巴塞羅那

​

商業房地產-商業房地產貸款主要由新英格蘭東南部的創收房產擔保。房地產產生的基本現金流可能會受到經濟低迷的不利影響，空置率上升就是明證，這反過來可能會對這一領域的信貸質量產生影響。管理層每年都會獲得租金記錄，並持續監控這些貸款的現金流。

​

商業建築-商業建築貸款可以包括通過租賃或出售房產獲得付款的投機性房地產開發貸款。信用風險受成本超支、以適當價格出租或出售的時間以及市場狀況的影響。

​

這一部分的商業和工商-商業和工業貸款是向企業發放的，通常由企業的資產擔保。預計將從企業的現金流中償還。疲軟的經濟，以及由此導致的消費者或企業支出的減少，可能會對這一領域的信貸質量產生影響。他説：

​

這一部分的消費-消費貸款通常由汽車或無擔保擔保，償還取決於個人借款人的信用質量。

​

特定儲備量

​

具體準備金涉及分類為減值的貸款。住宅房地產和商業貸款在逐筆貸款的基礎上進行減值評估。減值是根據非應計地位、貸款是否受問題債務重組(“TDR”)協議約束，或者在某些貸款的情況下，基於內部信用評級來確定的。對一大批規模較小的餘額同質貸款進行集體減值評估。因此，除TDR外，本公司不單獨確定個人消費貸款進行減值評估。他説：

​

當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款短缺的重要性，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括

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合併財務報表附註

​

延遲的時間、延遲的原因、借款人以前的付款記錄，以及與所欠本金和利息有關的差額。他説：

​

TDR對減值進行單獨評估，幷包括在單獨確認的減值披露中。TDR以估計的未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的有效利率。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款，貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。

​

對於後來違約的TDR，本公司根據個別確定為減值貸款的貸款損失撥備的會計政策，確定該貸款的撥備金額。該公司納入了最近與TDR相關的歷史經驗，包括TDR的業績，這些業績隨後被默認納入按貸款組合細分的津貼計算中。

​

未分配的組件

​

津貼的未分配部分反映了在估算投資組合中具體和一般準備金的方法中使用的基本假設所固有的不精確幅度。未分配部分的保留是為了彌補可能影響管理層對可能損失的估計的不確定性。此外，該公司沒有經驗的商業投資組合以及使用同業集團數據為商業投資組合建立一般儲備，增加了管理層估計的另一個風險因素。

​

貸款承諾及相關金融工具

​

金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

​

財產和設備

​

土地是按成本價運輸的。建築物、租賃改進以及傢俱和設備按成本減去累計折舊和攤銷，按資產的估計使用年限或租賃期限(如果較短)按直線法計算。預期條款包括租賃選擇權期限，只要該等選擇權的行使得到合理保證。維護和維修在發生時計入費用，改進計入資本化。

​

退休計劃年金

​

退休計劃年金按保單面值反映在綜合資產負債表中。記錄價值的變動反映在綜合收益表上退休計劃年金的收入中。

​

銀行人壽保險

​

銀行擁有的壽險保單以現金退回淨值反映在綜合資產負債表上。保單現金退回淨值的變化以及收到的保險收益在綜合收益表上反映在銀行擁有的人壽保險收入中，不繳納所得税。本公司是為本公司特定員工購買的這些人壽保險的受益人。

​

員工持股計劃

​

公司員工持股計劃的補償費用以員工持股計劃承諾分配的股份乘以該年度股票的季度平均公平市價來記錄。公司根據公司對員工持股計劃承諾分配的股份數量的估計，按比例確認全年的補償費用。員工持股計劃承諾分配的股份的平均公平市價和成本之間的差額被記錄為對額外實收資本的調整。分配的員工持股股票的股息減少了留存收益；未賺取的員工持股股票的股息減少了債務和應計利息。

​

78

目錄

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合併財務報表附註

​

抵押服務權

​

當出售按揭貸款並保留服務時，維護權最初按公允價值入賬，損益表影響計入貸款銷售收益。公允價值基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果可用)，或者基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。

​

根據公允價值計量方法，本公司在每個報告日期按公允價值計量服務權利，並在發生變化期間的收益中報告服務資產公允價值的變化，並計入抵押貸款服務權公允價值的變化。 在損益表上。由於估計和實際提前還款速度以及違約率和損失的變化，維修權的公允價值受到重大波動的影響。

​

服務費收入，在損益表上報告為抵押銀行收入、其他收入、 計入為還本付息貸款賺取的費用。這些費用是基於未償還本金的合同百分比；或每筆貸款的固定金額，並在賺取收入時記錄為收入。與還貸相關的滯納金和輔助費並不重要。

​

衍生金融工具

​

在衍生工具合約開始時，本公司根據本公司對可能的對衝效力的意圖和信念，將衍生工具指定為三種類型之一。這三種類型是(1)已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)，(2)與已確認資產或負債相關的預測交易或將收付現金流量變動的對衝(“現金流量對衝”)，(3)無套期保值指定的工具(“獨立衍生工具”)的對衝。就公允價值對衝而言，衍生工具的收益或虧損，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益，在當期收益中確認為公允價值變動。對於現金流對衝，衍生工具的收益或損失在其他全面收益中報告，並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。

​

符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。

​

該公司正式記錄衍生品和套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和戰略。這些文件包括將公允價值或現金流量套期保值與資產負債表上的特定資產和負債聯繫起來，或與特定的公司承諾或預測交易聯繫起來。本公司亦於對衝開始時及持續進行正式評估，以確定對衝交易中使用的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量變動方面是否非常有效。當確定(1)衍生工具不再有效地抵銷被套期保值項目的公允價值或現金流量的變化；(2)衍生工具到期、出售或終止；(3)衍生工具因預測的交易不再可能發生而被取消指定為套期保值工具；(4)被套期保值的公司承諾不再符合確定承諾的定義；或(5)管理層以其他方式確定不再將衍生工具指定為套期保值工具時，本公司將停止進行套期保值會計。(4)被套期保值的公司承諾不再符合確定承諾的定義；或(5)管理層以其他方式確定不再將該衍生工具指定為套期保值工具。

​

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當公允價值對衝終止時，被對衝的資產或負債不再根據公允價值的變化進行調整，現有的基數調整將在資產或負債的剩餘壽命內攤銷或增值。當現金流對衝終止，但被對衝的現金流或預測交易仍將發生時，在其他全面收益中累積的價值變化將在對衝交易將影響收益的同一期間攤銷或增加到收益中。

​

該公司的賬目包括為出售到二級市場的抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾，以及未來作為獨立衍生品交付這些抵押貸款的遠期承諾。利率鎖定的公允價值是在執行為抵押貸款提供資金的承諾時記錄的，並在貸款獲得資金之前根據預期行使承諾進行調整。為了對衝其為貸款提供資金的承諾導致的利率變化，本公司就未來利率鎖定時交付抵押貸款簽訂了前瞻性承諾。這些產品的公允價值

79

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

抵押貸款衍生品是根據自貸款利息鎖定之日起抵押貸款利率的變化進行估計的。公允價值變動記錄為出售抵押貸款的收益。

​

本公司亦訂立利率掉期合約，以滿足本公司商業客户的融資需求。同時達成抵銷掉期協議，以有效消除與掉期相關的公司市場和利率風險。利率互換在綜合資產負債表中確認為其他資產和其他負債，其公允價值變動記錄在其他收入中。

​

金融資產的轉讓

​

轉讓整個金融資產、一組完整的金融資產或參與整個金融資產的權益，在放棄對資產的控制權時計入出售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為放棄：(1)資產已與公司隔離，(2)受讓人獲得轉讓資產質押或交換的權利，(3)公司未對轉讓資產保持有效控制。

​

在正常經營過程中，公司可以轉讓一部分金融資產，例如參與貸款或政府擔保的貸款部分。為了有資格獲得出售待遇，貸款部分的轉讓必須符合參與利息的標準。如果它不符合參與利息的標準，轉讓必須作為擔保借款入賬。為了符合參與利息的標準，貸款的所有現金流必須按比例分配，每個貸款持有人的權利必須具有相同的優先權，貸款持有人除標準陳述和擔保外不得向轉讓人追索權，任何貸款持有人都無權質押或交換整筆貸款。

​

其他不動產擁有和收回的資產

​

通過貸款喪失抵押品贖回權或代替貸款止贖而獲得的資產將留作出售，並在獲得法定所有權時以公允價值減去出售的估計成本進行初始記錄，從而建立新的成本基礎。隨後，管理層定期更新估值，資產按賬面價值或公允價值減去估計出售成本中的較低者列賬。所收取的任何代價與所擁有的其他房地產的賬面價值相比的超出(不足)部分，計入出售所擁有的其他房地產的收益(虧損)。營業收入和費用以及估值津貼的變化和任何直接減記都包括在喪失抵押品贖回權和收回的資產費用中。收回資產包括以估計公允價值記錄的待出售汽車，減去出售成本，初始費用計入貸款損失撥備，隨後的出售損益計入止贖和收回資產費用。

​

商譽與可確認無形資產

​

在企業合併中收購的資產(包括可識別的無形資產)和負債在收購之日按公允價值入賬。商譽確認為收購成本超過收購淨資產公允價值的部分，隨後不攤銷。可識別的無形資產包括核心存款溢價和競業禁止合同，並在其估計壽命內攤銷。管理層至少每年評估商譽和所有無形資產的可回收性，只要事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回。損害測試採用定性和定量相結合的方法。最初的定性方法評估事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。*如經此評估後，本公司認為公允價值較可能少於賬面價值，則會進行量化減值測試。量化減值測試將賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。*如果賬面值超過公允價值，則通過收益計入減值費用。管理層已確定二用於測試商譽減值的報告單位。公司的報告單位與用於分部報告的部門相同-銀行，包括二安全公司，以及一被動投資公司和HarborOne Mortgage。不是減值已於2020年12月31日確認。

​

所得税

​

遞延税項資產和負債採用負債(或資產負債表)法確定。根據這一方法，遞延税項淨資產或負債是根據各種資產負債表資產和負債的賬面和計税基礎之間的臨時差異的税收影響來確定的，並對頒佈期間的税率和法律變化給予當期確認。一個

80

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

當根據現有證據(包括歷史及預計應納税所得額)，部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，便以遞延税項資產計提估值撥備。他説：

​

本公司根據一個分兩步進行的程序記錄不確定的税務倉位。在這兩步流程中，(1)我們根據税務倉位的技術優勢來確定是否更有可能維持這些税務倉位，以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務倉位，我們確認在與相關税務機關最終達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務倉位，我們確認在最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。釐定税務狀況是否已達到確認門檻的可能性較大時，會考慮報告日期的事實、情況及資料，並須由管理層作出判斷。公司將利息和罰金記錄為所得税費用的一部分。

​

金融工具的公允價值

​

金融工具的公允價值是根據相關市場信息和其他假設估計的，在另一份附註中披露得更充分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣闊市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

​

基於股份的薪酬計劃

​

該公司的基於股票的薪酬計劃規定了對董事、高級管理人員和員工的股票期權、限制性股票和其他基於股票的薪酬的獎勵。獲得員工服務以換取股權工具獎勵的成本是根據這些獎勵的授予日期公允價值計算的。薪酬成本在必要的服務期限內確認為薪酬費用的組成部分。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的股票期權的公允價值，而公司普通股在授予之日的市場價格用於限制性股票獎勵。公司已選擇在獎勵發生時(例如，當員工因離職或不符合特定績效標準而不授予獎勵時)確認獎勵被沒收。

​

綜合收益(虧損)

​

綜合收益(虧損)由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收入包括可供出售的債務證券和現金流對衝的未實現損益(扣除税收)，這也被確認為股權的一個單獨組成部分。

​

收入確認

​

自2019年1月1日起，公司採用了會計準則更新(ASU)2014-09年度，來自與客户的合同收入(主題606)，採用後留存收益沒有累計影響調整。

​

存款賬户相關費用的收入，包括存款賬户維護和活動收取的一般服務費，以及某些服務(如借記卡、電匯或透支活動)收取的基於交易的費用，在履行義務完成時確認，履行義務通常在交易完成後確認，對於賬户維護服務，則按月確認。

​

每股收益

​

每股普通股基本收益是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。在計算每股收益時，未分配的員工持股不被視為已發行股票。限制性股票獎勵包括在賺取的加權平均已發行普通股中。包含不可沒收股息權利的未授予股份支付獎勵被視為本次計算的參與證券。稀釋後每股普通股收益包括額外的潛在可發行普通股的稀釋效應。本公司可能發行的潛在普通股涉及已發行股票期權獎勵和限制性股票獎勵，並採用庫存股方法確定。

​

81

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

或有損失

​

或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不認為存在會對財務報表產生實質性影響的此類事項。

​

近期會計公告

​

作為2012年Jumpstart Our Business Startups Act 1或“Jumpstart Our Business Startups Act”中定義的“新興成長型公司”(“EGC”)，公司選擇利用延長的過渡期推遲採納適用於上市公司的新的或重新發布的會計聲明，直到這些聲明適用於非上市公司。截至2020年12月31日，由於這一延長的過渡期，財務報表的可比性沒有明顯差異。該公司的EGC狀態定於2021年12月31日結束。

​

已發佈但尚未採用的會計準則

​

2020年10月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-08年度會計準則更新(“ASU”)，對310-20分主題(應收款-不可退還費用和其他成本)進行了編撰改進，以澄清實體應重新評估每個報告期的可贖回證券是否在ASC第310-20-35-33段的範圍內。ASU在財政年度內有效，在2020年12月31日之後的那些財政年度內的過渡期和提前申請是不允許的。對於所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。允許所有其他實體在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期提前申請。該公司目前正在評估這一ASU對公司合併財務報表的影響。

​

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些規定適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而貼現的參考利率的合同修改。貸款協議的合格修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被認為是“輕微的”，以便任何現有的未攤銷遞延貸款發放費和成本都將結轉並繼續攤銷。符合條件的租賃協議修改應視為現有協議的延續，不重新評估租賃分類和租賃費的貼現率或重新計量，否則修改不會作為單獨的合同計算。ASU 2020-04還為對衝會計提供了許多可選的權宜之計。 ASU中的修正案從2020年3月12日起至2022年12月31日有效，允許從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始，或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始，到財務報表可供發佈之日起採用。一旦當選，這些修改必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改。該公司目前正在評估這一ASU對公司合併財務報表的影響。

​

ASU 2019-12號，“所得税(專題740)--簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)，於2019年12月發佈，以簡化所得税會計。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。ASU 2019-12中的某些條款要求未來適用，其中一些條款要求通過對截至採納年度初的留存收益進行累積效果調整來修改追溯應用，而其他條款則要求追溯適用於採納後綜合財務報表中列報的所有期間。預計採用ASU 2019-12年度不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響。

​

82

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)，針對套期保值活動的會計改進。該指引改變了套期會計的確認和列報要求，包括取消單獨計量和報告套期無效的要求，並將所有影響收益的項目列示在與套期項目相同的收益表項目中。本指南還為將對衝會計應用於其他對衝策略提供了新的選擇，在利率風險的公允價值對衝中衡量對衝項目，通過放寬有效性測試、對衝文檔和關鍵條款匹配法的應用要求，降低應用對衝會計的複雜性，並在公司不當應用捷徑方法的情況下降低重大錯誤更正的風險。此更新適用於2018年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的中期。對於非公共實體，本ASU在從2020年12月15日開始的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。採用這一準則預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

​

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)通常被稱為“CECL”，它要求實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成他們的信用損失估計。ASU還要求加強披露，以幫助財務報表使用者更好地理解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。對於SEC備案的公共實體，此ASU在2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內有效。對於非公共實體，本ASU在2022年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。從2018年12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內，所有實體都將被允許提前申請。隨着CARE法案的通過，可以選擇將CECL推遲到2020年12月31日或之前宣佈的國家衞生緊急狀態。2020年12月27日通過的綜合撥款法案提供了推遲採用該標準的選擇，推遲到與新冠肺炎大流行有關的國家緊急聲明結束或2022年12月31日兩者中較早的一個。該公司繼續評估這一ASU對合並財務報表和披露的影響。公司已經成立了一個跨職能的工作組，並選擇了一家第三方供應商來協助該ASU的應用。工作組有一個實施計劃，其中包括評估和記錄流程、內部控制, 數據來源、模型開發和文檔編制。工作組已達到實施計劃中的關鍵里程碑，該公司預計在2022年1月1日左右採用ASU。

​

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。這一更新要求承租人記錄使用權資產和負債，代表為長期租賃支付租賃款項的義務。對於公共業務實體，此更新適用於2018年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。對於非公共企業實體，此更新適用於2020年12月15日之後的會計年度，以及這些會計年度內的過渡期。公司將在2021年第一季度採用ASU，預計使用權資產和經營租賃 負債大約有$20.0百萬美元至$30.0由於我們最終完成了對範圍內項目的評估，對公司的關鍵財務比率沒有實質性影響。

​

​

2.企業合併

​

自2018年10月5日起，公司完成了對Coastway Bancorp，Inc.(“Coastway”)的收購，Coastway Bancorp，Inc.是Coastway Community Bank的控股公司，Coastway Community Bank是一家總部位於羅德島州沃裏克的羅德島特許儲蓄銀行，總部位於羅德島州沃裏克。835.1總資產為百萬美元，736.2貸款總額為100萬美元，478.3存款總額達百萬美元。根據合併協議，Coastway每股已發行普通股轉換為有權獲得$28.25現金。

​

商譽金額為$56.4在Coastway收購中確認了100萬美元。

​

2018年，HarborOne Mortgage收購了主要第三方發起人Cumberland Mortgage，並記錄了$327,000出於善意。在這些交易中確認的商譽不能從所得税中扣除。

​

83

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

下表為Coastway截至2018年10月5日收購的資產和承擔的負債，以及公司於2018年根據收購會計方法記錄的公允價值調整和金額，該等調整最高可達一年合併日期後：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Coastway

​

公允價值

​

公平

​

​

賬面價值

​

調整，調整

​

價值

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收購的資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

45,453

​

$

—

​

$

45,453

持有待售貸款

​

​

9,071

​

​

—

​

​

9,071

貸款，毛額

​

​

727,148

​

​

(23,234)

​

​

703,914

貸款損失撥備

​

​

(3,480)

​

​

3,480

​

​

—

固定資產

​

​

30,965

​

​

(711)

​

​

30,254

巖心礦藏無形

​

​

—

​

​

8,952

​

​

8,952

遞延税項資產

​

​

1,144

​

​

3,114

​

​

4,258

其他資產

​

​

24,783

​

​

(287)

​

​

24,496

收購的總資產

​

$

835,084

​

$

(8,686)

​

$

826,398

承擔的負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

$

478,336

​

$

(1,814)

​

$

476,522

借款

​

​

276,750

​

​

—

​

​

276,750

其他負債

​

​

10,082

​

​

—

​

​

10,082

承擔的總負債

​

​

765,168

​

​

(1,814)

​

​

763,354

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨獲得額

​

$

69,916

​

$

(6,872)

​

$

63,044

支付的對價

​

​

​

​

​

​

​

​

119,440

確認商譽

​

​

​

​

​

​

​

$

56,396

​

​

貸款的公允價值調整代表註銷#美元。5.4根據收購日期的利率和預期現金流(其中包括對投資組合中固有的預期貸款損失的估計)，未償還貸款本金餘額減記為其估計公允價值的遞延貸款成本和未償還本金餘額。非減值貸款的未付本金餘額為#美元。716.4百萬美元，公允價值為$698.8結果是$17.5可在收益中增值的百萬公允價值調整。購買的信用受損貸款的未付本金餘額為#美元。5.4百萬美元，公允價值為$5.1百萬美元。

​

核心存款無形資產代表收購中假設的核心存款基數的價值。該資產被記錄為可識別的無形資產，並將在存款基礎的估計使用年限內攤銷。

​

定期存款的公允價值是根據剩餘至到期期間的合同現金流的現值，使用市場利率確定的。

​

收購資產及承擔負債的公允價值調整一般按有效收益率或直線基準在與相關資產及負債的平均年限、使用年限及/或合約期限一致的期間攤銷。

​

​

​

3.現金和銀行到期款項

​

從2020年3月26日起，美聯儲將存款準備金率降至0%，取消了所有存款機構的存款準備金率。在2020年3月26日之前，該公司被要求保持手頭或波士頓聯邦儲備銀行的平均餘額。截至2019年12月31日，準備金餘額為#美元。7.0百萬美元。

​

​

​

84

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

4.

債務證券

​

未實現損益總額證券的攤餘成本和公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

毛

​

毛

​

​

​

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

​

​

成本

    

收益

    

損失

    

價值

 

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

​

$

5,002

​

$

93

​

$

—

​

$

5,095

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

234,819

​

​

3,113

​

​

305

​

​

237,627

​

美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)

​

​

16,326

​

​

330

​

​

—

​

​

16,656

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

16,249

​

​

871

​

​

—

​

​

17,120

​

可供出售的證券總額

​

$

272,396

​

$

4,407

​

$

305

​

$

276,498

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

​

$

14,994

​

$

210

​

$

—

​

$

15,204

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

163,982

​

​

1,456

​

​

265

​

​

165,173

​

美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)

​

​

26,137

​

​

243

​

​

7

​

​

26,373

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

32,461

​

​

286

​

​

24

​

​

32,723

​

可供出售的證券總額

​

$

237,574

​

$

2,195

​

$

296

​

$

239,473

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

$

12,682

​

$

86

​

$

6

​

$

12,762

​

美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)

​

​

1,433

​

​

69

​

​

—

​

​

1,502

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

5,308

​

​

124

​

​

—

​

​

5,432

​

市政債券

​

​

6,949

​

​

282

​

​

—

​

​

7,231

​

持有至到期的證券總額

​

$

26,372

​

$

561

​

$

6

​

$

26,927

​

​

​

2020年2月，為了降低投資組合中的信用風險，並支持世行的信用風險政策，世行執行了五持有至到期的投資。這些證券的攤銷總成本為$。4.5百萬澳元1.3在截至2020年3月31日的三個月裏，銷售收入達到了100萬英鎊。因此，剩餘的持有到到期的證券，攤銷成本為$21.5百萬美元，未實現收益約為$522,000，被轉移到可供出售類別，公允價值為$22.1百萬美元。

​

二十六歲合併公允價值為#美元的抵押貸款支持證券40.3截至2020年12月31日，有100萬人被質押作為利率互換協議的抵押品(見附註16)。七合併公允價值為#美元的抵押貸款支持證券15.7截至2019年12月31日，有100萬人被質押作為利率互換協議的抵押品。

​

85

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

截至2020年12月31日按合約到期日計算的債務證券攤餘成本和公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供銷售的產品

​

​

​

攤銷

​

公平

​

​

    

成本

    

價值

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年到五年後

​

$

—

​

$

—

​

五年到十年後

​

​

5,002

​

​

5,095

​

超過10年

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

5,002

​

​

5,095

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

234,819

​

​

237,627

​

美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)

​

​

16,326

​

​

16,656

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

16,249

​

​

17,120

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

272,396

​

$

276,498

​

​

​

美國政府支持的住房抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和標的資產是小企業管理局貸款的證券規定的到期日為1至30年；然而，由於提前還款，預計這類證券的實際壽命將會縮短。美國政府和政府支持的企業債券可以由發行人酌情贖回。美國政府和政府支持的企業債務，總公允價值為$5.1百萬美元的最終到期日是7年和呼叫功能8個月。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，不是持有除美國政府及其機構以外的任何一家發行人的證券，金額超過股東權益的10%。

​

下表顯示了所指期間與證券銷售和贖回有關的收益和已實現損益總額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2018

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銷售額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收益

​

$

72,333

​

$

28,391

​

$

1,015

毛利

​

​

2,521

​

​

1,267

​

​

5

總虧損

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

打電話

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收益

​

$

13,635

​

$

20,145

​

$

1,025

毛利

​

​

12

​

​

77

​

​

—

總虧損

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

86

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

有關2020年12月31日和2019年12月31日未實現虧損總額的證券的信息，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不到12個月

​

十二個月及以上

​

​

​

毛

​

​

​

毛

​

​

​

​

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

公平

​

​

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

$

283

​

$

67,460

​

$

22

​

$

3,668

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

$

147

​

$

47,343

​

$

118

​

$

7,986

​

美國政府支持的抵押貸款債券(CDO)

​

​

1

​

​

884

​

​

6

​

​

795

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

24

​

​

3,964

​

​

—

​

​

—

​

​

​

$

172

​

$

52,191

​

$

124

​

$

8,781

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

$

—

​

$

—

​

$

6

​

$

2,538

​

​

​

管理層在每個報告期對OTTI的證券進行評估，並在經濟或市場考慮需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。

​

截至2020年12月31日，該公司的證券組合包括98債務證券，18其中一些處於未變現虧損狀態。未實現虧損與該公司的抵押貸款支持證券有關，由美國政府支持的實體和機構發行。

​

由於公允價值的下降是由於利率和流動性不足的變化，而不是信用質量的變化，而且由於公司沒有出售這些抵押貸款支持證券的意圖，而且很可能不需要在這些證券預期恢復之前出售這些證券，因此本公司不認為這些證券在2020年12月31日是暫時受損的。

​

​

5.

持有待售貸款

​

下表提供了根據公允價值選項入賬的待售貸款的公允價值和未償還合同本金餘額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

​

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有待售貸款，公允價值

​

$

208,612

​

$

110,552

​

持有待售貸款，未償還合同本金

​

​

198,984

​

​

107,472

​

公允價值減去未付本金餘額

​

$

9,628

​

$

3,080

​

​

​

本公司已選擇持有以供出售的按揭貸款的公允價值選項，以更好地匹配貸款公允價值的變化與用於對其進行經濟對衝的遠期銷售承諾合同的公允價值變化。根據公允價值選擇權入賬的持有供出售按揭貸款的公允價值變動為增加#元。6.5一年中的百萬美元

87

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

截至2020年12月31日，至$9.6100萬美元，而去年同期增加了$1.7在截至2019年12月31日的一年中，*這些金額在收益中被遠期銷售承諾的公允價值變化所抵消。公允價值變動在綜合損益表中列為出售按揭貸款收益的組成部分。

​

在2020年12月31日和2019年12月31日，不是逾期超過90天的待售貸款。

​

​

6.

貸款

​

貸款餘額摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

928,934

​

$

937,305

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

145,672

​

​

155,716

​

住宅房地產建設

​

​

31,217

​

​

14,055

​

​

​

​

1,105,823

​

​

1,107,076

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告：

​

​

​

​

​

​

​

商業地產

​

​

1,551,265

​

​

1,168,412

​

商業性建築

​

​

99,331

​

​

153,907

​

工商業

​

​

464,393

​

​

306,282

​

商業貸款總額

​

​

2,114,989

​

​

1,628,601

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費貸款：

​

​

​

​

​

​

​

自動

​

​

265,266

​

​

424,592

​

個人

​

​

8,564

​

​

11,289

​

消費貸款總額

​

​

273,830

​

​

435,881

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款總額

​

​

3,494,642

​

​

3,171,558

​

貸款損失撥備

​

​

(55,395)

​

​

(24,060)

​

貸款，淨額

​

$

3,439,247

​

$

3,147,498

​

​

​

該公司已將其原始商業房地產貸款的一部分轉讓給參與貸款的貸款人。轉移的金額已作為銷售額入賬，因此不包括在公司隨附的綜合資產負債表中。本公司和參與貸款的貸款人按比例分享現金流以及借款人不遵守貸款合同條款可能導致的任何收益或損失。本公司繼續代表參與貸款方償還貸款，並因此向借款方收取現金付款，向參與貸款方匯款，並向相關方支付所需的託管資金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司為參與者提供的貸款利息總額為284.2百萬美元和$195.2分別為百萬美元。

​

​

88

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

獲得性貸款

​

向Coastway購買的貸款包括$。5.4購買的信用減值貸款(“PCI”)為100萬美元。PCI貸款主要是住宅房地產貸款。下表顯示了在指定日期與PCI貸款有關的某些信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

    

2020

    

2019

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

未償餘額

​

$

4,307

​

$

4,609

賬面金額

​

$

4,079

​

$

4,378

​

​

​

​

​

​

​

​

​

下表彙總了PCI貸款可增加收益率中的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

149

​

$

185

加法

​

​

—

​

​

—

吸積

​

​

(8)

​

​

(8)

從不可增生的差異重新分類

​

​

—

​

​

(28)

期末餘額

​

$

141

​

$

149

​

​

以下為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度貸款損失準備的活動情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

商品化

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

    

房地產

    

房地產

    

施工

    

和工業

    

消費者

    

未分配

    

總計

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2017年12月31日的餘額

​

$

4,000

​

$

7,835

​

$

1,810

​

$

2,254

​

$

1,000

​

$

1,590

​

$

18,489

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金(貸方)

​

​

(761)

​

​

2,318

​

​

897

​

​

1,008

​

​

746

​

​

(380)

​

​

3,828

​

沖銷

​

​

(50)

​

​

(94)

​

​

—

​

​

(990)

​

​

(847)

​

​

—

​

​

(1,981)

​

恢復

​

​

50

​

​

—

​

​

—

​

​

14

​

​

255

​

​

—

​

​

319

​

2018年12月31日的餘額

​

$

3,239

​

$

10,059

​

$

2,707

​

$

2,286

​

$

1,154

​

$

1,210

​

$

20,655

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金(貸方)

​

​

(407)

​

​

2,810

​

​

(181)

​

​

1,744

​

​

497

​

​

284

​

​

4,747

​

沖銷

​

​

(136)

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,075)

​

​

(891)

​

​

—

​

​

(2,102)

​

恢復

​

​

482

​

​

6

​

​

—

​

​

22

​

​

250

​

​

—

​

​

760

​

2019年12月31日的餘額

​

$

3,178

​

$

12,875

​

$

2,526

​

$

2,977

​

$

1,010

​

$

1,494

​

$

24,060

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金(貸方)

​

​

3,961

​

​

23,129

​

​

366

​

​

3,552

​

​

1,831

​

​

1,976

​

​

34,815

​

沖銷

​

​

(60)

​

​

(1,240)

​

​

(937)

​

​

(1,471)

​

​

(599)

​

​

—

​

​

(4,307)

​

恢復

​

​

340

​

​

1

​

​

—

​

​

253

​

​

233

​

​

—

​

​

827

​

2020年12月31日的餘額

​

$

7,419

​

$

34,765

​

$

1,955

​

$

5,311

​

$

2,475

​

$

3,470

​

$

55,395

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

89

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

2020年12月31日和2019年12月31日對貸款部分的津貼分配如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

商品化

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

    

房地產

    

房地產

    

施工

    

和工業

    

消費者

    

未分配

    

總計

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

24,384

​

$

12,513

​

$

—

​

$

9,359

​

$

—

​

​

​

​

$

46,256

​

非減值貸款

​

​

1,081,439

​

​

1,538,752

​

​

99,331

​

​

455,034

​

​

273,830

​

​

​

​

​

3,448,386

​

貸款總額

​

$

1,105,823

​

$

1,551,265

​

$

99,331

​

$

464,393

​

$

273,830

​

​

​

​

$

3,494,642

​

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

802

​

$

1,845

​

$

—

​

$

31

​

$

—

​

$

—

​

$

2,678

​

非減值貸款

​

​

6,617

​

​

32,920

​

​

1,955

​

​

5,280

​

​

2,475

​

​

3,470

​

​

52,717

​

貸款損失撥備總額

​

$

7,419

​

$

34,765

​

$

1,955

​

$

5,311

​

$

2,475

​

$

3,470

​

$

55,395

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

27,275

​

$

530

​

$

11,244

​

$

5,831

​

$

—

​

​

​

​

$

44,880

​

非減值貸款

​

​

1,079,801

​

​

1,167,882

​

​

142,663

​

​

300,451

​

​

435,881

​

​

​

​

​

3,126,678

​

貸款總額

​

$

1,107,076

​

$

1,168,412

​

$

153,907

​

$

306,282

​

$

435,881

​

​

​

​

$

3,171,558

​

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

985

​

$

—

​

$

—

​

$

176

​

$

—

​

$

—

​

$

1,161

​

非減值貸款

​

​

2,193

​

​

12,875

​

​

2,526

​

​

2,801

​

​

1,010

​

​

1,494

​

​

22,899

​

貸款損失撥備總額

​

$

3,178

​

$

12,875

​

$

2,526

​

$

2,977

​

$

1,010

​

$

1,494

​

$

24,060

​

​

90

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

以下為2020年12月31日及2019年12月31日逾期及未計提貸款摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

90天

​

​

​

​

​

​

​

30-59天

​

60-89天

​

或者更多

​

總計

​

貸款繼續增加

​

​

    

逾期付款

    

逾期付款

    

逾期付款

    

逾期付款

    

非應計項目

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

12,148

​

$

2,223

​

$

6,418

​

$

20,789

​

$

11,611

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

460

​

​

46

​

​

433

​

​

939

​

​

834

​

住宅房地產建設

​

​

471

​

​

—

​

​

—

​

​

471

​

​

—

​

商業地產

​

​

416

​

​

—

​

​

3,369

​

​

3,785

​

​

12,486

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

​

444

​

​

191

​

​

1,243

​

​

1,878

​

​

8,606

​

消費者：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

自動

​

​

1,657

​

​

397

​

​

488

​

​

2,542

​

​

557

​

個人

​

​

88

​

​

11

​

​

2

​

​

101

​

​

7

​

總計

​

$

15,684

​

$

2,868

​

$

11,953

​

$

30,505

​

$

34,101

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

9,364

​

$

5,622

​

$

5,668

​

$

20,654

​

$

10,610

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

418

​

​

77

​

​

760

​

​

1,255

​

​

1,561

​

商業地產

​

​

261

​

​

4,730

​

​

191

​

​

5,182

​

​

530

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

1,960

​

​

1,960

​

​

11,244

​

工商業

​

​

2,000

​

​

722

​

​

3,133

​

​

5,855

​

​

5,831

​

消費者：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

自動

​

​

3,180

​

​

456

​

​

457

​

​

4,093

​

​

529

​

個人

​

​

69

​

​

16

​

​

13

​

​

98

​

​

16

​

總計

​

$

15,292

​

$

11,623

​

$

12,182

​

$

39,097

​

$

30,321

​

​

​

在2020年12月31日和2019年12月31日，不是逾期90天或以上且仍在累積的貸款。截至2020年12月31日止年度內二有記錄的投資金額為$的不良貸款10.9賣出了一百萬美元，並沖銷了一筆$937,000都被錄下來了。

​

​

​

91

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

以下信息與不良貸款有關：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

​

錄下來

​

校長

​

相關

​

錄下來

​

校長

​

相關

​

​

    

投資

    

天平

    

津貼

    

投資

    

天平

    

津貼

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無特定準備金的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產

​

$

12,284

​

$

13,039

​

$

—

​

$

11,610

​

$

12,140

​

$

—

​

商業地產

​

​

3,552

​

​

4,741

​

​

—

​

​

530

​

​

530

​

​

—

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

11,244

​

​

11,244

​

​

—

​

工商業

​

​

9,243

​

​

11,604

​

​

—

​

​

5,505

​

​

6,901

​

​

—

​

總計

​

​

25,079

​

​

29,384

​

​

—

​

​

28,889

​

​

30,815

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有特定準備金的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產

​

​

12,100

​

​

12,355

​

​

802

​

​

15,665

​

​

16,218

​

​

985

​

商業地產

​

​

8,961

​

​

8,961

​

​

1,845

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

​

116

​

​

181

​

​

31

​

​

326

​

​

326

​

​

176

​

總計

​

​

21,177

​

​

21,497

​

​

2,678

​

​

15,991

​

​

16,544

​

​

1,161

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

減值貸款總額

​

$

46,256

​

$

50,881

​

$

2,678

​

$

44,880

​

$

47,359

​

$

1,161

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

利息

​

​

平均值

​

利息

​

收入

​

平均值

​

利息

​

收入

​

平均值

​

利息

​

收入

​

​

錄下來

​

收入

​

公認

​

錄下來

​

收入

​

公認

​

錄下來

​

收入

​

公認

​

    

投資

    

公認

    

按現金計價

    

投資

    

公認

    

按現金計價

    

投資

    

公認

    

按現金計價

​

    

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產

​

$

26,040

​

$

1,115

​

$

1,054

​

$

29,708

​

$

1,694

​

$

1,335

​

$

32,186

​

$

1,764

​

$

1,379

商業地產

​

​

5,064

​

​

2

​

​

2

​

​

643

​

​

10

​

​

10

​

​

744

​

​

—

​

​

—

商業性建築

​

​

8,831

​

​

—

​

​

—

​

​

5,622

​

​

237

​

​

237

​

​

26

​

​

—

​

​

—

工商業

​

​

8,162

​

​

80

​

​

80

​

​

5,564

​

​

54

​

​

54

​

​

2,729

​

​

35

​

​

32

總計

​

$

48,097

​

$

1,197

​

$

1,136

​

$

41,537

​

$

1,995

​

$

1,636

​

$

35,685

​

$

1,799

​

$

1,411

​

​

上表確認的利息收入和按現金基礎確認的利息收入代表截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的利息收入，而不是指定為減值期間的利息收入。不是承諾提供與不良貸款相關的額外資金。

​

符合CARE法案第4013節規定的標準或符合聯邦銀行監管機構適用的機構間指導的新冠肺炎疫情所導致的貸款修改和延期付款，將被排除在TDR分類評估之外，並將在延期付款期間繼續報告為當前貸款修改和延期付款。公司的政策是在延期期間繼續計息。根據公司現有的政策和程序，對不符合CARE法案或監管指導標準的貸款進行TDR和非應計處理的評估。

​

在截至2020年12月31日的一年中，沒有實質性的TDR貸款修改。在截至2019年12月31日的年度內，一$的材料TDR貸款修改2.0百萬商業貸款。TDR包括延長到期日

92

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

日期、僅限利息期限以及對特定契約的遵守情況。有不是截至2018年12月31日的年度內的重大TDR貸款修改。

​

記錄在案的TDR投資額為#美元。15.1百萬美元和$20.02020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。在這些貸款中，有#美元3.6百萬美元和$5.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有100萬人屬於非應計項目。

​

所有TDR貸款均被視為減值，管理層進行現金流貼現計算，以確定每筆貸款所需的減值準備金金額。對隨後違約的TDR貸款進行審查，以確定該貸款是否應被視為抵押品依賴。在任何一種情況下，所需的任何準備金都被記錄為貸款損失撥備的一部分。

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，不是在重組的前12個月違約的重大TDR。默認值定義為二或更多的欠款。

​

如上所述，新冠肺炎疫情導致的符合CARE法案第4013條規定的標準或聯邦銀行監管機構適用的機構間指導下的貸款修改和延遲付款，將被排除在TDR分類評估之外，並將在延期付款期間繼續報告為當前貸款修改和延遲付款。公司的政策是在延期期間繼續計息。根據公司現有的政策和程序，對不符合CARE法案或監管指南的貸款進行TDR和非應計處理的評估。根據CARE法案進行的貸款修改在2020年12月31日被推遲付款，總額約為$30.0百萬美元。有5商業房地產貸款總額達$26.0百萬，9商業和工業貸款總額達#美元。811,000, 10住宅按揭貸款總額為2.8百萬和18消費貸款總額達$399,000.

​

信用質量信息

​

該公司使用一種十--商業地產、商業建築、商業貸款等級內部貸款評級體系，具體如下：

​

1-6級的貸款被認為是低到中等風險的“通過”級貸款。

​

評級為7的貸款被認為是“特別提及”.但這些貸款開始顯示出潛在的疲軟跡象，並受到管理層的密切監控.他説：

​

評級為8的貸款被認為是“不合格的”。一般來説，如果一筆貸款沒有得到債務人和/或抵押品的當前淨值和償付能力的充分保護，就被認為是不合格的。如果這一弱點得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。

​

評級為9的貸款被認為是“可疑的”。被歸類為“可疑”的貸款具有那些分類不合格的貸款固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不太可能。

​

評級為10的貸款被認為是“無法收回的”(損失)，其價值如此之小，以至於它們作為貸款的延續是沒有根據的。他説：

​

未評級的貸款主要包括某些餘額較小的商業房地產和商業貸款，這些貸款都是例外管理的。他説：

​

至少每年一次，根據公司的貸款政策，公司根據信用風險對貸款進行評級，對商業貸款進行單獨分析。分配給所有商業貸款類型的貸款等級也由本公司的外部貸款審查公司根據本公司的貸款審查政策進行測試。

​

該公司每月審查住宅建築、住宅房地產和消費分期付款組合的信用質量，主要是通過使用拖欠報告。

​

93

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

下表按風險評級列出了該公司在2020年12月31日和2019年12月31日的貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

2019

​

​

​

商品化

​

商品化

​

商品化

​

商品化

​

商品化

​

商品化

​

​

    

房地產

    

施工

    

和工業

    

房地產

    

施工

    

和工業

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1-6級貸款

​

$

1,524,105

​

$

99,331

​

$

452,665

​

$

1,163,343

​

$

127,962

​

$

294,507

​

7級貸款

​

​

14,674

​

​

​

​

​

3,122

​

​

4,539

​

​

14,701

​

​

6,117

​

評級為8的貸款

​

​

9,455

​

​

—

​

​

7,080

​

​

530

​

​

11,244

​

​

3,223

​

評級為9的貸款

​

​

3,031

​

​

—

​

​

1,526

​

​

—

​

​

—

​

​

2,435

​

評級為10的貸款

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

​

$

1,551,265

​

$

99,331

​

$

464,393

​

$

1,168,412

​

$

153,907

​

$

306,282

​

​

​

​

7.抵押貸款還本付息

​

該公司向政府支持的實體和其他各方出售住房抵押貸款。本公司在這些貸款中不保留任何實益權益，但可能保留已出售貸款的償還權。為他人提供的按揭貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。抵押貸款償還權(“MSR”)固有的風險主要與抵押貸款利率變化導致的提前還款變化有關。為他人服務的按揭貸款的未償還本金餘額為$3.05十億美元，$1.83分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。他説：

​

本公司按公允價值對MSR進行會計處理。該公司從獨立第三方獲得並審核估值，以確定MSR的公允價值。估計公允價值時使用的關鍵假設包括提前還款速度、貼現率和違約率。在2020年12月31日和2019年12月31日，在計算MSR的公允價值時使用了以下加權平均假設：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

  

提前還款速度

​

14.30

% 

12.43

%

貼現率

​

9.23

​

9.34

​

違約率

​

2.27

​

2.61

​

​

​

以下彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的抵押貸款服務權的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

    

2020

​

2019

    

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

17,150

​

$

22,217

​

$

21,092

加法

​

​

14,415

​

​

1,174

​

​

2,521

由於以下原因導致的公允價值變動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期內償還的貸款減少額

​

​

(4,181)

​

​

(1,972)

​

​

(1,795)

估值投入或假設的變化

​

​

(2,551)

​

​

(4,269)

​

​

399

期末餘額

​

$

24,833

​

$

17,150

​

$

22,217

​

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，其他按揭銀行收入中包括的合同規定的服務費為#美元。6.1百萬，$5.4百萬美元，以及$5.4分別為百萬美元。

​

​

94

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

8.

其他房地產貸款和收回的資產

​

適用於喪失抵押品贖回權和收回資產的收入和費用包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

    

2019

 

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產銷售收益，淨額

​

$

(86)

​

$

(181)

​

$

(126)

出售收回資產的淨虧損

​

​

45

​

​

112

​

​

106

房地產資產減記

​

​

—

​

​

—

​

​

5

運營費用

​

​

37

​

​

82

​

​

110

​

​

$

(4)

​

$

13

​

$

95

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，喪失抵押品贖回權和收回的資產包括一住宅房地產，記錄價值為$297,000，分別為。喪失抵押品贖回權和收回的資產還包括汽車，總記錄價值為$298,000和$421,000分別於2020年12月31日和2019年12月31日。所有喪失抵押品贖回權和收回的資產都被持有等待出售。*喪失抵押品贖回權過程中的抵押貸款總額$4.3百萬和$3.9分別截至2020年12月31日和2019年12月31日，並在貸款中報告。

​

​

9.

財產和設備

​

財產和設備的費用和累計折舊彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

土地

​

$

12,420

​

$

11,048

​

建築物和租賃權的改進

​

​

46,216

​

​

45,357

​

傢俱、設備和車輛

​

​

14,719

​

​

12,247

​

在建固定資產

​

​

1,365

​

​

646

​

​

​

​

74,720

​

​

69,298

​

減去累計折舊和攤銷

​

​

(25,140)

​

​

(21,347)

​

財產和設備，淨額

​

$

49,580

​

$

47,951

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

折舊和攤銷費用為$。4.0百萬，$4.4百萬美元和$3.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，土地和一座建築的總賬面淨值為$9.0100萬人被轉移到持有的待售資產，損失了$482,000在轉讓時被確認，該房產於2020年出售，沒有記錄額外的損益。此外，$17.72019年，當我們轉換到新的會計平臺時，從我們的固定資產系統中清除了數百萬全折舊的財產和設備。

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，在建固定資產指在建建築、建築改造和未投入使用的設備。

​

95

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

根據2020年12月31日生效的關於財產和設備的不可撤銷經營租賃協議的條款，各種經營租賃下的未來最低租賃付款如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的年度，

    

​

(單位：千)

 

​

​

​

​

​

2021

​

$

2,452

​

2022

​

​

2,239

​

2023

​

​

1,847

​

2024

​

​

1,644

​

2025

​

​

1,684

​

此後

​

​

13,134

​

​

​

$

23,000

​

​

​

不可取消的租賃協議包含延長期限的選項，從五至25年，其成本沒有包括在上面。房租費用總計為$。2.9百萬，$2.5百萬美元和$2.0於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度的收入為百萬元，並計入隨附的綜合損益表中的佔用及設備開支。

​

​

10.

商譽和其他無形資產

​

商譽

​

下表列出了所示期間商譽賬面價值的變化情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

    

2020

    

2019

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

    

$

69,802

​

$

70,088

計量期公允價值調整

​

​

—

​

​

(286)

期末餘額

​

$

69,802

​

$

69,802

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本行及HarborOne Mortgage被確定為商譽減值測試的報告單位。截至2020年12月31日和2019年12月31日，銀行商譽的賬面價值為#美元。59.0百萬美元和$59.6分別為100萬美元，HarborOne Mortgage的商譽賬面價值為$10.8百萬美元和$10.5分別為百萬美元。

​

該公司通常在今年第四季度進行商譽減值測試，除非某些指標表明有必要提前測試。公司確定，由於截至2020年6月30日與新冠肺炎大流行相關的運營中斷和不確定性，也需要進行中期減值測試，並對銀行和HarborOne Mortgage進行了定性評估。對HarborOne Mortgage的定性評估顯示，報告單位的公允價值很可能超過賬面價值(包括商譽)，因此沒有進行進一步評估。然而，該公司繼續對世行進行了量化評估。

​

量化減值測試包括將報告單位的賬面價值(包括現有商譽和無形資產)與報告單位的公允價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則就報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值的金額計入商譽減值費用，最高不超過歸屬於報告單位的商譽金額。我們聘請了第三方估值專家協助管理層進行量化測試，以評估減值商譽。本公司的公允價值採用三種估值方法的加權平均值計算：可比交易法、控制溢價法和公開市場同行控制溢價法。指出的銀行公允價值被確定為超過銀行股權的賬面價值，因此不是減值費用記錄於2020年6月30日。新冠肺炎大流行將在多大程度上

96

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

繼續影響我們的業務和財務狀況是不確定的，可能會對用於確定公允價值和由此產生的公允價值的關鍵假設產生負面影響。

​

每當事件或環境變化顯示其他無形資產的賬面金額可能無法收回時，便會審查該等無形資產的減值情況。該公司還考慮了新冠肺炎疫情對這些無形資產的影響，並確定不是截至2020年6月30日與其他無形資產相關的減值指示。

​

本公司於2020年10月31日進行了一項定性減值測試，並確定銀行的公允價值更有可能超過賬面價值(包括商譽)，因此，沒有進行進一步的評估。

​

核心存款無形資產

​

公司確認核心存款無形資產(“CDI”)為#美元。9.0與收購Coastway有關的100萬美元。該公司核心存款無形資產總額的變化和相關的累計攤銷包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

CDI總金額：

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

8,952

​

$

8,952

因收購而增加的費用

​

​

—

​

​

—

期末餘額

​

​

8,952

​

​

8,952

累計攤銷：

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

​

(2,917)

​

​

(618)

攤銷

​

​

(1,665)

​

​

(2,299)

期末餘額

​

​

(4,582)

​

​

(2,917)

淨CDI，期末

​

$

4,370

​

$

6,035

​

​

與本公司核心存款無形資產相關的預計攤銷費用合計下一步 五 年份是$1.2百萬，$893,000，及$758,000之後。加權平均原始攤銷期限為7.3好幾年了。

​

其他無形資產

​

一項與HarborOne Mortgage有關的非競爭性無形資產被確認，並在四年協議期將於2019年結束。此資產的攤銷費用為$45,000，及$88,000分別記錄在2019年和2018年。

​

​

97

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

11.

存款

​

按類別劃分的存款餘額摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

活期存款賬户和活期存款賬户

    

$

908,256

​

$

572,280

​

定期儲蓄和俱樂部賬户

​

​

998,994

​

​

626,685

​

貨幣市場存款賬户

​

​

866,661

​

​

856,830

​

非證書帳户合計

​

​

2,773,911

​

​

2,055,795

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期證書帳户超過250,000美元

​

​

135,190

​

​

169,595

​

定期證書帳户小於或等於250,000美元

​

​

497,108

​

​

636,343

​

經紀存款

​

​

100,000

​

​

81,140

​

證書帳户總數

​

​

732,298

​

​

887,078

​

總存款

​

$

3,506,209

​

$

2,942,873

​

​

​

該公司已經與其他金融機構建立了參與互惠存款計劃的關係。互惠存款計劃為儲户提供了獲得FDIC保險的存款產品的機會，總金額超過了目前的儲户限額。截至2020年12月31日和2019年12月31日，互惠存款總額為$104.9百萬美元和$277.9億美元，主要由貨幣市場賬户組成。

​

截至2020年12月31日的證書賬户按到期日彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

平均值

​

​

    

金額

    

率

 

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

1年內

​

$

682,338

​

0.88

%

超過1年至2年

​

​

28,238

​

1.68

​

超過2年至3年

​

​

9,007

​

1.88

​

超過3年至4年

​

​

11,604

​

1.00

​

超過4年至5年

​

​

1,745

​

0.81

​

存款單存款總額

​

​

732,932

​

0.92

%

未增值收購折扣減少

​

​

(634)

​

​

​

憑證存款總額，淨額

​

$

732,298

​

​

​

​

​

​

98

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

12.FHLB借款

​

2020年12月31日和2019年12月31日借入的資金包括FHLB預付款。短期預付款為#美元。35.0百萬美元和$183.02020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬，加權平均利率為0.42%和1.80%。長期進展摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

​

金額按

​

​

​

加權

​

金額按

​

​

​

加權

​

​

​

排定

​

金額按

​

平均值

​

排定

​

金額按

​

平均值

​

​

    

成熟期**

    

打電話給我們的日期(1)

    

率(2)

    

成熟期**

    

打電話給我們的日期(1)

    

率(2)

 

​

​

(美元，單位：萬美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的一年：

​

​

​

​

​

​

​

​

             

​

​

​

​

​

​

​

​

2020

​

$

—

​

$

—

​

—

%      

$

87,000

​

​

137,000

​

2.25

%

2021

​

​

41,750

​

​

101,750

​

2.47

​

​

41,750

​

​

21,750

​

2.47

​

2022

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

10,000

​

​

—

​

1.73

​

2023

​

​

20,190

​

​

190

​

3.48

​

​

20,195

​

​

195

​

2.43

​

2024

​

​

10,000

​

​

10,000

​

1.68

​

​

10,000

​

​

10,000

​

1.68

​

2025

​

​

40,987

​

​

987

​

1.32

​

​

987

​

​

987

​

—

​

2026年及其後

​

​

1,170

​

​

1,170

​

2.00

​

​

1,200

​

​

1,200

​

2.00

​

​

​

$

114,097

​

$

114,097

​

2.16

%  

$

171,132

​

$

171,132

​

2.16

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

*包括要求每月支付本金和利息的攤銷預付款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)假設可贖回債務在贖回日期贖回，可贖回FHLB預付款顯示在各自的期間，而所有其他預付款顯示在與其預定到期日相對應的期間。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(2) 加權平均利率基於預定的到期日。

​

​

FHLB的墊款由一項全面的擔保協議擔保，該協議要求銀行保留某些符合條件的資產作為抵押品，主要是住宅抵押貸款以及銀行投資組合中持有的某些多户和商業房地產貸款。為這些借款作抵押品的貸款賬面價值合共為$。1.2510億美元和1.06分別為2020年12月31日和2019年12月31日的10億美元。截至2020年12月31日，該公司擁有741.7FHLB的可用借款能力為百萬美元。

​

該公司還擁有低於$$的額外借款能力。25.0百萬無擔保聯邦基金在代理銀行的額度和在波士頓聯邦儲備銀行的擔保信用額度由61本金餘額為$的間接汽車和商業貸款賬面價值的%107.1百萬美元和$46.9分別為百萬，其中不是2020年12月31日和2019年12月31日的未償還金額。

​

​

13.

次級債券

​

2018年8月30日，本公司發佈$35.0向機構認可投資者進行私募交易，於2028年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“票據”)為百萬美元。該批債券的年息率固定為5.625%直到2023年9月1日，屆時利率將按季度重新設定為年利率等於3個月期LIBOR加碼的利率278基點。利息每半年支付一次，時間為每年3月1日和9月1日，直至2023年9月1日，此後每季度支付一次利息。債券可在2023年9月1日開始的到期日之前部分或全部贖回，並可在此後的任何預定利息支付日按面值贖回。債券在綜合資產負債表中列賬，扣除以下各項的未攤銷發行成本$967,000和$1.1分別於2020年12月31日和2019年12月31日攤銷，這些資金將使用利息法在截至到期日的一段時間內攤銷。在2020年12月31日和2019年12月31日，票據符合監管資本的二級資本要求。

​

​

​

99

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

14.

所得税

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止的年度，聯邦和州所得税在當期和遞延部分之間的分配如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

    

2018

​

​

(單位：千)

現行税收規定：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

$

11,591

​

$

3,757

​

$

2,576

狀態

​

​

5,240

​

​

1,207

​

​

1,377

​

​

​

16,831

​

​

4,964

​

​

3,953

遞延税金優惠：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

​

(2,124)

​

​

(445)

​

​

(740)

狀態

​

​

(1,490)

​

​

(111)

​

​

(400)

​

​

​

(3,614)

​

​

(556)

​

​

(1,140)

所得税撥備

​

$

13,217

​

$

4,408

​

$

2,813

​

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，聯邦法定所得税撥備與實際所得税撥備出現差異的原因摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

    

2018

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

法定聯邦税率

​

​

21%

​

​

21%

​

​

21%

法定聯邦税收條款

​

$

12,182

​

$

4,762

​

$

2,983

由以下原因引起的增加(減少)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州税，扣除聯邦税收優惠後的淨額

​

​

2,962

​

​

866

​

​

772

銀行人壽保險

​

​

(465)

​

​

(232)

​

​

(358)

不可扣除的合併費用

​

​

—

​

​

—

​

​

196

員工持股計劃費用

​

​

56

​

​

172

​

​

106

免税所得

​

​

(22)

​

​

(104)

​

​

(180)

減少不確定的聯邦税收頭寸

​

​

(1,864)

​

​

(1,586)

​

​

(801)

其他，淨額

​

​

368

​

​

530

​

​

95

所得税撥備

​

$

13,217

​

$

4,408

​

$

2,813

​

100

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

2020年12月31日和2019年12月31日產生遞延税金的各項目税收效應如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項資產：

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失撥備

​

$

15,493

​

$

6,651

​

員工福利計劃

​

​

4,999

​

​

5,036

​

按市值計價貸款

​

​

2,387

​

​

3,687

​

未為納税目的扣除的應計費用

​

​

1,799

​

​

1,093

​

HarborOne抵押貸款回購準備金

​

​

743

​

​

231

​

慈善捐款及其他結轉款項

​

​

—

​

​

15

​

​

​

​

25,421

​

​

16,713

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項負債：

​

​

​

​

​

​

​

可供出售證券的未實現淨收益

​

​

(904)

​

​

(419)

​

衍生物

​

​

(2,349)

​

​

-

​

遞延收入年金

​

​

(1,580)

​

​

(1,447)

​

折舊及攤銷

​

​

(1,145)

​

​

(370)

​

遞延貸款費

​

​

(1,578)

​

​

(1,995)

​

抵押貸款償還權

​

​

(6,793)

​

​

(4,759)

​

巖心礦藏無形

​

​

(1,222)

​

​

(1,668)

​

其他

​

​

(293)

​

​

(21)

​

​

​

​

(15,864)

​

​

(10,679)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税金淨資產

​

$

9,557

​

$

6,034

​

​

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度遞延税項淨資產(負債)變動情況摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

    

2018

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

6,034

​

$

6,727

​

$

843

​

遞延税金優惠

​

​

3,614

​

​

556

​

​

1,140

​

Coastway遞延税項會計/計算法期間調整

​

​

—

​

​

(165)

​

​

4,258

​

現金流對衝變動

​

​

394

​

​

—

​

​

—

​

可供出售的證券的變動

​

​

(485)

​

​

(1,084)

​

​

486

​

年終餘額

​

$

9,557

​

$

6,034

​

$

6,727

​

​

​

公司的所得税申報單受到聯邦和州税務機關的審查和審查。本公司目前接受美國國税局(IRS)和馬薩諸塞州税務局(Massachusetts Department Of Revenue)在截至2017年12月31日至2020年的年度內根據適用的訴訟時效進行審計。

​

截至2020年12月31日，銀行在新漢普郡結轉的淨營業虧損為#美元。1.7與收購HarborOne Mortgage有關的百萬美元，記錄的遞延税項資產為#美元10,0002020年12月31日。淨營業虧損將於2024年12月31日到期。根據國內收入法第382條，新罕布夏州限制了銀行每年可以使用的已獲得淨營業虧損的使用。此限制為$552,000每年。管理層認為，它更有可能在到期前利用新漢普郡的淨營業虧損結轉。

​

於2018年12月31日，本公司有一筆慈善捐款結轉至#美元。1.1百萬美元。這項結轉是由公司創建HarborOne基金會產生的，公司對該基金會做出了貢獻385,450普通股和美元965,000與2016年6月的發行相關的現金。於2019年12月31日，本公司不是聯邦慈善捐款結轉，因為它利用了剩餘的美元1.12019年納税申報單中的百萬福利。

​

2017年，提交了聯邦和州修訂的納税申報單，要求退税約$3.2百萬美元。這些退款反映了某些資產的計税基礎的變化，這些資產沒有反映在最初的納税申報文件中。此外，淨營業

101

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

2016年和2017年的納税申報文件中確認了2016年的虧損結轉和相關的不確定税收優惠。經修訂的報税表已扣除臨時差額調整$的税務影響。320,000反映“未確認的税收優惠”，其定義為納税申報頭寸與合併財務報表中確認的福利之間的合計差額。對不確定的税收狀況的興趣反映在2018年和2017年税費的確定上。2019年，聯邦退税金額為$603,000收到了2013年的退税，並收到了2013、2014和2015年的州退税，金額為#美元211,000, $320,000及$40,000，分別為。2014和2015年度聯邦退税金額為#美元826,000及$1.32018年，分別收到了100萬份。未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：

 ​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

3,052

​

$

3,769

​

$

1,898

基於與本年度相關的納税頭寸的增加

​

​

—

​

​

—

​

​

—

增加前幾年的税務頭寸

​

​

168

​

​

1,471

​

​

2,672

前幾年税收頭寸減少額

​

​

(2,058)

​

​

(153)

​

​

—

安置點

​

​

—

​

​

(2,035)

​

​

(801)

年終餘額

​

$

1,162

​

$

3,052

​

$

3,769

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未確認的税收優惠餘額、應計相關利息金額以及管理層認為在未來12個月內合理可能發生的變化範圍如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未確認的税收優惠

$

1,060

未確認税收優惠的應計利息

​

102

如果確認，將降低税費和實際税率的部分

​

1,162

合理可能在下一年減少未確認税款餘額

​

754

如果確認，將在下一年降低税費和實際税率的部分

​

754

​

​

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入和税務籌劃策略。根據過去的應税收入水平和對遞延税項資產預計可抵扣期間未來應納税所得額的預測，管理層認為其遞延税項資產更有可能是可變現的。然而，應該注意的是，管理層無法控制的因素，如一般經濟和房地產價值，可能會影響未來的應税收入水平，而且不能保證會產生足夠的應税收入來完全吸收可扣除的臨時總差額。

​

​

15.

其他承付款和或有事項

​

貸款承諾

​

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾在各種信貸額度上發放信貸和預付資金。這些承諾在不同程度上涉及超過隨附的綜合財務報表中確認的金額的信貸和利率風險因素。

​

該公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。

​

102

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

以下表外金融工具在2020年12月31日和2019年12月31日未償還。合同金額代表信用風險。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

發放住宅房地產貸款的承諾-HarborOne Mortgage

​

$

485,428

​

$

24,752

​

提供其他貸款的承諾

​

​

53,714

​

​

74,114

​

房屋淨值信用額度上的未預付資金

​

​

178,432

​

​

157,867

​

循環信貸額度上的未墊付資金

​

​

169,907

​

​

147,047

​

建設貸款中的未墊付資金

​

​

127,776

​

​

112,158

​

​

​

只要不違反合同中規定的任何條件，提供信貸和建築貸款未墊付部分的承諾就是向客户放貸的協議。提供貸款的承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。對建築貸款、房屋淨值和循環信貸額度的未墊付資金的承諾可能會到期，而不會被動用；因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。對發放貸款、未提前發放的建築貸款和房屋淨值信用額度的承諾是以房地產為抵押的，而循環信用額度是無擔保的。

​

僱傭協議

​

該公司已與某些高級管理人員簽訂了僱傭協議。協議的有效期從簽署的協議生效之日開始，此後一直持續到協議定義的終止為止。這些協議一般規定了具體的最低年度補償和目前領取的福利的延續。但是，此類僱傭可以因定義的原因終止，而不會產生任何持續的義務。此外，根據定義，所有協議均規定，在控制權改變後，可向有關人員支付遣散費。

​

該公司與Coastway公司前總裁兼首席執行官就Coastway收購事宜簽訂了僱傭協議。這份協議有一個五年期提供總額為$的補償的條款2.2百萬美元。一般而言，在首十二個月後終止合約的情況下，須支付餘下的總補償，因此總金額將於十二個月內全數支出，直至二零一九年止。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司確認薪酬開支為1.7百萬美元和$509,000，分別為。

​

住房抵押貸款回購損失準備金

​

該公司在“全部貸款”的基礎上向房利美和房地美以及非機構投資者出售住房抵押貸款。這些貸款銷售是根據行業標準合同條款進行的，其中包括各種陳述和擔保，這些條款通常涵蓋貸款的所有權、符合適用協議中規定的貸款標準、擔保貸款的留置權的有效性以及其他類似事項。本公司可能被要求回購某些已出售的有缺陷的貸款，賠償投資者，或補償投資者發生的任何信用損失。本公司設立抵押回購準備金，涉及反映管理層估計的各種陳述和擔保，我們對此負有回購義務。儲備金是通過在我們的綜合損益表中從貸款費用中扣除而建立的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這一準備金總額為#美元。2.7百萬美元和$834,000分別計入綜合資產負債表中的其他負債和應計費用。

​

回購準備金適用於本公司發起並出售的貸款，並附有陳述和擔保，這代表了整個已出售的投資組合。回購損失責任是按初始年度估計的，只要投資者提出回購要求，我們可能能夠成功上訴該等回購要求。該準備金考慮了預期的未來虧損以及本公司在整體需求方面缺乏歷史經驗。住宅按揭貸款回購損失準備金是我們對由於我們與投資者簽訂的貸款銷售合同中的陳述和擔保而可能遭受的損失的最佳估計。回購損失取決於經濟因素和其他外部條件，這些因素可能會在標的貸款的有效期內發生變化。此外，由於無法獲得以服務發佈為基礎出售的貸款的服務記錄，這增加了

103

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

估計過程中的困難。在未來投資者回購需求和上訴成功與以往經驗不同的情況下，本公司可能會增加回購需求和增加回購損失嚴重程度，從而導致未來回購準備金的增加。

​

某些貸款是在有追索權條款的情況下出售的，截至2020年12月31日和2019年12月31日，與出售貸款相關的或有負債最高限額為#美元。1.3百萬美元和$1.3分別為百萬美元。根據該投資組合中已售出貸款在2020年12月31日和2019年12月31日的預計虧損的貼現現金流，本公司不是追索責任。他説：

​

其他

​

在日常業務過程中，不時會出現各種法律索賠，管理層根據與法律顧問的討論認為，管理層不相信這些索賠會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

​

​

16.

衍生品

​

公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異，主要是為了管理公司的利率風險。此外，該公司還簽訂利率衍生品，以適應其客户的業務需求。所有衍生品都在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於其是否符合會計目的的套期保值，並進一步取決於套期保值關係的類型。

​

被指定為現金流對衝的利率掉期

​

作為其利率風險管理戰略的一部分，該公司利用利率掉期協議來幫助管理其利率風險頭寸。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。現金流的交換是參考名義金額和利率互換協議的其他條款確定的。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動記錄在其他全面收益中，隨後在實現損益時重新分類為收益。

​

截至2020年12月31日，公司擁有一名義金額為#美元的利率互換協議100.0被指定為某些短期債務的現金流對衝的100萬美元。利率互換協議的平均到期日為4.3年，目前支付的加權平均固定利率為0.67%，加權平均3個月期LIBOR掉期接收利率為0.35%，公允價值為$1.4百萬美元。該公司預計約為$489,000與現金流量對衝相關，將在未來12個月內從其他全面收益中重新分類為利息支出。

​

衍生貸款承諾

​

如果因履行承諾而產生的貸款將在融資時持有出售，則抵押貸款承諾符合衍生貸款承諾的條件。該公司承諾在未來指定時間為住宅按揭貸款提供資金，目的是這些貸款隨後將在二手市場出售。抵押貸款承諾約束公司在規定的利率和規定的時間內向潛在借款人提供資金，通常最高可達60天在利率鎖定開始後。

​

未償還的衍生工具貸款承諾使本公司面臨這樣的風險，即由於抵押貸款利率的上升，從利率鎖定開始到貸款融資期間，因行使貸款承諾而產生的貸款價格可能會下降。如果利率上升，這些貸款承諾的價值就會下降。相反，如果利率下降，這些貸款承諾的價值就會增加。

​

104

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

遠期貸款銷售承諾

​

該公司利用“強制交付”和“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而可能導致的貸款價值下降的風險。他説：

​

根據“強制交付”合約，公司承諾在指定日期或之前，以指定價格向投資者交付一定本金的按揭貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押貸款金額，它有義務根據當時的市場價格向投資者支付“結對”費用，以補償投資者的不足之處。

​

根據一份“盡力而為”的合同，該公司承諾，如果向基礎借款人提供的貸款結束，將向投資者提供特定本金和質量的個人抵押貸款。一般來説，投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得融資之前指定的(例如，貸款人承諾將資金借給潛在的借款人的同一天)。

​

公司預計這些遠期貸款銷售承諾的公允價值變化將與衍生貸款承諾的公允價值變化相反。他説：

​

利率互換

​

本公司簽訂利率互換協議，以滿足其商業客户的融資需求。抵消性利率掉期協議同時與第三方金融機構進行交易，以有效消除與客户掉期相關的公司利率風險。與這些交易相關的主要風險來自交易對手履行合同條款的能力。公允價值為#美元的抵押貸款支持證券40.3為確保本公司承擔抵銷利率掉期的責任(見附註4)，已質押100萬美元。下面的利率掉期名義金額是客户掉期和抵銷第三方掉期的總名義金額。

​

風險分擔協議

​

本公司已與代理機構訂立風險分擔協議，並分擔因商業貸款客户提前終止貸款水平利率掉期協議而蒙受的任何利率掉期損失。*本公司按公允價值記錄這些風險參與協議。該公司的最大信貸敞口是基於其在參考利率掉期結算金額中的比例份額。結算金額一般根據掉期的公允價值加上客户的未付應計利息計算。

​

雖然公司已經確定，用於評估其利率掉期和風險參與協議的大部分投入都屬於公允價值等級的第二級，但與利率合同和風險參與協議相關的信用估值調整利用第三級投入，例如對當前信用利差的估計，以評估公司及其交易對手違約的可能性。然而，截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司已評估信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性，並確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。因此，本公司將其衍生產品估值整體歸類為2級。

​

​

105

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

下表列出了未償還衍生工具的未償還名義餘額和公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

負債

​

​

​

​

​

​

天平

​

​

​

天平

​

​

​

​

​

概念上的

​

薄片

​

公平

​

薄片

​

公平

​

​

    

金額

    

位置

    

價值

    

位置

    

價值

 

​

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

       

​

​

​

​

​

指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

$

100,000

​

—

​

$

—

​

其他負債

​

$

1,407

​

未被指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

485,428

​

其他資產

​

$

12,623

​

其他債務

​

$

341

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

356,500

​

其他資產

​

​

—

​

其他負債

​

​

2,204

​

利率互換

​

​

867,728

​

其他資產

​

​

39,320

​

其他負債

​

​

39,320

​

風險分擔協議

​

​

132,379

​

其他資產

​

​

—

​

其他負債

​

​

—

​

總計

​

​

​

​

​

​

$

51,943

​

​

​

$

43,272

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

$

—

​

—

​

$

—

​

—

​

$

—

​

未被指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

100,938

​

其他資產

​

$

1,385

​

其他負債

​

$

174

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

88,000

​

其他資產

​

​

26

​

其他負債

​

​

158

​

利率互換

​

​

725,332

​

其他資產

​

​

15,092

​

其他負債

​

​

15,092

​

風險分擔協議

​

​

134,346

​

其他資產

​

​

—

​

其他負債

​

​

—

​

總計

​

​

​

​

​

​

$

16,503

​

​

​

$

15,424

​

​

​

下表列出了與該公司衍生工具有關的記錄淨收益和淨虧損：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生工具的保險收益(虧損)(有效部分)，税後淨額

​

​

​

$

(1,013)

​

$

—

​

$

—

(損失)從保險公司重新分類為利息收入或利息支出的收益(有效部分)

​

​

​

$

(46)

​

$

—

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾的公允價值變動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款銀行收入

​

​

​

$

11,072

​

$

62

​

$

129

遠期貸款銷售承諾的公允價值變動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款銀行收入

​

​

​

​

(2,073)

​

​

386

​

​

(472)

利率互換的公允價值變動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入

​

​

​

​

—

​

​

—

​

​

—

總計

​

​

​

$

8,999

​

$

448

​

$

(343)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

17.

薪酬和福利計劃

​

確定繳費計劃

​

公司提供符合《國税法》第401(K)條規定的儲蓄計劃，並規定參與計劃的員工自願繳費最高可達法律允許的最高金額。在截至2020年12月31日的一年中，世行貢獻了5社保工資基數和HarborOne抵押貸款匹配的每個員工薪酬的百分比50第一個的百分比4員工繳費的百分比，最高不超過$2,000。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本行

106

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

投稿9.3不超過社保工資基數的每個員工薪酬的%，外加額外的5.7超過社會保險工資基礎的僱員補償的%，可酌情決定，最高可達監管最高限額。HarborOne Mortgage Make One Mortgage Made不是2019年和2018年的捐款。支出的捐款為#美元。1.8百萬，$2.5百萬美元和$2.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

管理激勵計劃

​

公司不定期制定激勵性薪酬計劃，供高級管理人員和其他高級管理人員在不同級別參與。此外，公司還可以向公司的高級管理人員、高級管理人員和/或非高級管理人員支付酌情獎金。這些計劃由董事會薪酬委員會管理。獎勵計劃的費用總計為$。4.7百萬，$2.1百萬美元和$3.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

補充退休計劃

​

本公司為下列人士提供補充退休福利二本公司高級行政人員按下列條款受聘二補充行政人員退休計劃協議(“SERP”)。根據可持續發展方案支付的福利主要是根據該官員的補償和估計死亡率計算的。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，包括在其他負債和應計費用中的是公司根據SERP承擔的義務#美元。8.0百萬，$7.1百萬美元和$5.3分別為百萬美元。退休福利計劃所界定的退休福利，是在有關人員的規定服務期內，以補償開支的方式累算。與這些福利相關的費用為$955,000, $1.8百萬美元和$658,000分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。

​

該公司在收購Coastway時承擔了一項補充退休計劃。截至2018年12月31日，公司在該計劃下的義務為3.4100萬美元包括在其他負債和應計費用中。與此福利相關的薪酬支出為$90,000截至2018年12月31日的年度。作為合併協議的一部分，該計劃被凍結，該計劃的和解於2019年完成。

​

平分美元人壽保險安排

​

公司與一名高管簽訂了一項背書分紅人壽保險協議，根據該協議，公司將向高管的遺產或受益人支付公司作為該保單受益人將獲得的死亡撫卹金的一部分。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，與這項退休後福利相關的費用為$21,000, $38,000及$73,000，分別為。保單的現金退保價值包括在綜合資產負債表上的銀行擁有的人壽保險中。

​

遞延補償計劃

​

本公司是年金保單的唯一擁有者，該保單涉及一公司高管的名單。本公司與該行政人員訂有一項協議，根據該協議，退休後本公司將向該行政人員支付一筆相等於年金的現金退回價值減去按以下利率累積所付保費後的款項1.5每年的百分比。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，包括在其他負債和應計費用中的是公司在該計劃下的義務#美元。385,000, $353,000及$322,000，分別為。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，支出總額為#美元。32,000, $31,000及$29,000，分別為。

​

本公司與二高級管理人員據此，公司將支付其在年齡退休時終身的個人補充醫療和處方藥保險的保費成本65或者以後再説。配偶保險是每年提供的，高管有資格享受保險，而配偶的年齡65或者結束。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，包括在其他負債和應計費用中的是公司在該計劃下的義務#美元。344,000, $297,000及$229,000，分別為。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，支出總額為#美元。47,000, $66,000及$3,000，分別為。

​

該公司在Coastway收購中承擔了一項遞延補償計劃。截至2018年12月31日，其他資產包括$1.5百萬美元的計劃資產和其他負債以及應計費用包括福利義務負債#美元。1.5百萬美元。截至2018年12月31日的年度，與該計劃相關的薪酬支出為$46,000。該計劃被終止，並於2019年支付給這位前Coastway高管。

107

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

長期激勵計劃

​

2015年，公司與多名高管簽訂了長期激勵計劃。福利是根據公司業績目標的實現情況每年賺取的。該計劃由公司董事會管理。該計劃已於2018年1月1日生效，根據該計劃不會再授予激勵獎。包括在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的其他負債和應計費用為#美元。437,000, $838,000及$1.3分別為這一計劃提供了100萬美元的資金。在截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度中，支出總額為#美元。20,000及$56,000，分別為。截至2019年12月31日止年度，本公司轉回$82,000與一名前高管有關的費用。他説：

​

退休後人壽保險

​

受本公司銀行擁有的人壽保險計劃覆蓋的員工可以選擇在受僱於本公司期間參加該計劃的福利。該公司為某些高管提供離職後保險。這項退休後福利包括在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的其他負債和應計費用中，金額為#美元。234,000, $186,000及$171,000，分別為。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，支出總額為#美元。47,000, $17,000及$29,000，分別為。

​

員工持股計劃

​

2016年6月29日，公司設立了員工持股計劃，為符合條件的員工提供持有公司股票的機會。作為2019年8月14日完成的發售的一部分，該公司在員工持股計劃中增加了股份。該計劃是一項符合税務條件的退休計劃，旨在為符合條件的公司員工提供福利。員工持股計劃的股票是通過向本公司貸款購買的，隨着債務的償還，股票被釋放。捐款在補償的基礎上分配給符合條件的參與者，但受聯邦税收限制。未發行的股份在合併資產負債表中作為未賺取的員工持股從股東權益中扣除。每年承諾發行的股票數量為230,723到2035年和124,148從2036年到2038年。

​

下表顯示了員工持股計劃持有的股票信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

2020

​

2019

​

​

已分配股份

​

639,525

​

​

408,803

承諾分配的股份

​

230,723

​

​

230,724

未分配股份

​

3,602,562

​

​

3,833,283

總股份數

​

4,472,810

​

​

4,472,810

未分配股份的公允價值

$

39,123,823

​

$

42,127,780

​

​

確認的與員工持股計劃相關的總薪酬支出為$2.1百萬，$2.7百萬美元和$1.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

員工持股恢復計劃

​

於二零一六年，本公司亦採納員工持股計劃恢復計劃，以惠及符合員工持股計劃的合資格員工，而員工持股計劃的年度薪酬超過國税法根據員工持股計劃認可的年度薪酬金額。根據員工持股恢復計劃，符合條件的參與者每年將獲得相當於他們在員工持股計劃下獲得的金額的抵免，除非美國國税局(Internal Revenue Service)實施補償限制。根據員工持股恢復計劃獲得的任何福利最早將在六個月零一天參與者從銀行分離服務後、參與者死亡、公司控制權變更或員工持股恢復計劃終止時。這些福利是在員工提供服務以賺取這些福利期間累計的。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，美元487,000, $210,000及$24,000分別用於員工持股恢復計劃的應計費用。

​

108

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

固定福利計劃

​

該公司在Coastway收購中承擔了一項凍結的非繳費固定收益養老金計劃。截至2018年12月31日，計劃資產的公允價值為#美元。1.4百萬美元，預計福利義務為$1.6百萬美元。無資金來源的負債餘額#美元。202,000計入其他負債和應計費用。該公司於2019年結算了該計劃，並確認結算收益為#美元。43,000，包括在其他收入中。

​

董事退休計劃

​

本公司有一項資金不足的董事酬金延續計劃，為本公司合資格的董事提供退休後福利。該計劃的參與者必須至少擁有六年了作為董事的服務年限將歸屬於福利，該福利是根據服務年限確定的。該公司選擇在2017年凍結該計劃。

​

根據精算分析，該計劃的供資狀況和定期淨費用構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2018

​

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

預計福利義務的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初的福利義務

​

$

1,915

​

$

1,876

​

$

1,837

服務成本

​

​

—

​

​

—

​

​

—

利息成本

​

​

75

​

​

76

​

​

76

損失

​

​

—

​

​

—

​

​

—

已支付的福利

​

​

(37)

​

​

(37)

​

​

(37)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終福利義務和資金狀況

​

$

1,953

​

$

1,915

​

$

1,876

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累積利益義務

​

$

1,953

​

$

1,915

​

$

1,876

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服務成本

​

$

—

​

$

—

​

$

—

利息成本

​

​

75

​

​

76

​

​

76

已確認損失

​

​

—

​

​

—

​

​

—

已確認的先前服務成本

​

​

—

​

​

—

​

​

—

淨週期成本

​

$

75

​

$

76

​

$

76

​

​

以下假設用於確定截至12月31日或截至12月31日的年度的福利債務和定期淨成本：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

​

2019

 

2018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貼現率

​

4.14

%

4.14

%

4.14

%

補償增長率

​

不適用

​

不適用

%

3.00

%

​

​

以下是未來十年董事退休計劃預計將支付的福利支出摘要：

​

​

​

​

截至2013年12月31日的年份

(單位：千)

​

​

​

2021

$

37

2022

​

399

2023

​

230

2024

​

230

2025

​

231

2026-2030

​

1,050

​

​

​

109

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

18.

基於股票的薪酬

​

本公司擁有二基於股份的薪酬計劃。根據2020年9月29日通過的HarborOne，Inc.2020股權激勵計劃(“2020股權計劃”)和2017年8月9日通過的“2017年股票期權和激勵計劃”(“2017股權計劃”)，公司可以向其董事、高級管理人員和員工授予股票期權、限制性股票獎勵和其他股權激勵。根據2020年股權計劃為發行預留的股份總數為4,500,000。2017股權計劃在通過2020股權計劃後停止，因此，本公司只能獎勵2020股權計劃中的股票。

​

與授予員工獎勵有關的費用確認為薪酬費用，與授予董事獎勵相關的費用確認為非利息費用中的董事費用。

​

下表列出了與股票期權和限制性股票獎勵相關的税前費用，以及本年度確認的相關税收優惠：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基於股票的薪酬費用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期權

  

$

1,099

​

$

1,213

​

$

694

限制性股票獎勵

​

​

1,618

​

​

2,204

​

​

2,360

董事酬金開支

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期權

​

​

358

​

​

572

​

​

629

限制性股票獎勵

​

​

604

​

​

860

​

​

910

股票獎勵總費用

​

$

3,679

​

$

4,849

​

$

4,593

在收益中確認的相關税收優惠

​

$

773

​

$

1,042

​

$

965

​

​

股票期權

​

股票期權一般在授予之日以等於公司普通股市場價格的行權價授予，授予期限為1至3年並擁有10年期合同條款。

​

每項期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下進行估算：

​

●波動性是基於同業集團的波動性，因為本公司缺乏足夠的交易歷史。

​

●預期壽命代表期權預期未償還的時間段，考慮到合同期限和歸屬期限。

​

●預期股息收益率是基於公司的歷史和股息支付預期。

​

●無風險利率基於授予時生效的美國國債收益率曲線，期限相當於期權的預期壽命。

​

110

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

在截至2020年12月31日的年度內，本公司沒有授予購買普通股的不合格期權。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，公司對購買普通股股票的不合格期權做出了以下獎勵：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

2019

​

2018

授予的期權

​

​

583,565

​

​

289,890

​

歸屬期限(年)

​

​

3

​

​

3

​

期限(年)

​

​

10

​

​

10

​

加權平均預期波動率

​

​

22.09

%

​

22.16

%

預期壽命(年)

​

​

6

​

​

6

​

預期股息收益率

​

​

—

%

​

—

%

加權平均無風險利率

​

​

2.46

%

​

2.93

%

每個期權的加權平均公允價值

​

​

$2.49

​

​

$2.83

​

​

​

下表彙總了公司在截至2020年12月31日的一年中授予股票期權的情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出類拔萃

​

非既得利益者

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

剩餘

​

集料

​

​

​

平均值

​

​

股票期權

​

平均值

​

合同

​

內在性

​

股票期權

​

授予日期

​

​

獎項

​

行權價格

​

期限(年)

​

價值

​

獎項

​

公允價值

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

​

  

​

2020年1月1日的餘額

  

  

2,169,243

  

$

9.87

  

​

​

  

​

​

  

​

1,196,545

  

$

2.66

授與

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

—

既得

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

(702,155)

​

​

2.73

沒收

​

​

(20,948)

​

​

10.23

​

​

​

​

​

​

​

​

(20,948)

​

​

2.82

過期

​

​

(41,892)

​

​

10.23

​

​

​

​

​

​

​

​

(41,892)

​

​

2.82

2020年12月31日的餘額

​

​

2,106,403

​

$

9.86

​

​

7.22

​

$

2,097,257

​

​

431,550

​

$

2.55

可於2020年12月31日行使

​

​

1,632,958

​

$

10.05

​

​

6.96

​

$

1,321,686

​

​

​

​

​

​

包括董事獎勵在內的未確認成本

​

$

805,000

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均剩餘確認年限(年)

​

​

1.12

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

限制性股票

​

歸屬時發行的股份可以是授權但未發行的股份，也可以是本公司持有的重新收購的股份。根據該計劃，任何因不符合歸屬要求而未發行的股票將再次可供發行。根據授予日的市場價格，授予的股票的公平市場價值是未賺取的補償，將在適用的歸屬期間攤銷。

​

下表列出了截至2020年12月31日的年度的2020年股權計劃和2017年股權計劃下的未歸屬股票獎勵活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

受限

​

加權平均

​

​

股票大獎

​

授權價

​

​

​

​

​

​

​

2020年1月1日的未歸屬股票獎勵

​

​

333,766

​

$

10.20

既得

​

​

(294,822)

​

​

10.22

授與

​

​

355,427

​

​

9.28

沒收

​

​

(9,679)

​

​

10.13

2020年12月31日的未歸屬股票獎勵

​

​

384,692

​

$

9.33

包括董事獎勵在內的未確認成本

​

$

3,194,000

​

​

​

加權平均剩餘確認年限(年)

​

​

1.75

​

​

​

​

​

111

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

19.

股東權益

​

最低監管資本要求

​

該公司和銀行須遵守由美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。

​

根據資本規則，基於風險的資本比率的計算方法是，將一級資本、普通股一級資本和總風險資本分別除以風險加權資產。資產和表外信貸等價物主要根據相對風險被分配到幾個風險加權類別中的一個。這些規定要求銀行和銀行控股公司保持最低普通股一級資本充足率為4.5%，最低一級資本充足率為6.0%，總資本充足率為8.0%。*此外，一級槓桿率為4.0%是必填項。此外，資本規則要求銀行控股公司維持普通股一級資本的資本保護緩衝，金額高於基於風險的最低資本要求，相當於2.5總風險加權資產的%，或面臨支付股息、酌情支付獎金和進行股票回購的能力的限制。

​

根據聯邦存款保險公司的即時糾正措施規則，如果一家被保險的州非會員銀行的資本比率達到或超過下表規定的比率，且不受任何書面協議、命令、資本指令或即時糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則該銀行被視為“資本充足”。銀行必須滿足及時糾正措施條款下資本充足的要求。銀行控股公司不適用即時糾正措施條款。

​

如果一家銀行控股公司(I)的基於風險的總資本比率至少達到1%，那麼該公司就被認為是“資本充足的”。10.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率至少為6.0%，及(Iii)不受任何書面協議指令、資本指令或即時糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本措施的特定資本水平。

​

於2020年12月31日，本公司及本行的資本水平均超過所有監管資本要求，監管資本比率亦高於監管目的被視為資本充足的最低水平。本公司及本行於二零二零年十二月三十一日的資本水平亦超過最低資本要求，包括目前適用的2.5%.

​

112

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

下表列出了公司和銀行截至2020年12月31日和2019年12月31日的監管資本比率。他説：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

最低要求是

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

被認為是“資本充足的”

​

​

​

​

​

​

​

​

​

滿足以下條件的最低要求

​

​

在“立即更正”下

​

​

​

實際

​

​

資本充足目的

​

​

行動條款

​

​

    

金額

    

比率

    

​

金額

    

比率

    

​

金額

    

比率

 

​

​

(美元，單位：萬美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne Bancorp，Inc.

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

621,153

​

17.7

%  

​

$

158,050

​

4.5

%  

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與風險加權資產之比

​

​

621,153

​

17.7

​

​

​

210,733

​

6.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

700,197

​

19.9

​

​

​

280,978

​

8.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與平均資產之比

​

​

621,153

​

14.5

​

​

​

171,578

​

4.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

590,122

​

18.7

%  

​

$

142,048

​

4.5

%  

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與風險加權資產之比

​

​

590,122

​

18.7

​

​

​

189,397

​

6.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

649,182

​

20.6

​

​

​

252,529

​

8.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與平均資產之比

​

​

590,122

​

15.3

​

​

​

154,659

​

4.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne銀行

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

506,822

​

14.4

%  

​

$

158,081

​

4.5

%  

​

$

228,339

​

6.5

%

一級資本與風險加權資產之比

​

​

506,822

​

14.4

​

​

​

210,775

​

6.0

​

​

​

281,033

​

8.0

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

550,875

​

15.7

​

​

​

281,033

​

8.0

​

​

​

351,291

​

10.0

​

一級資本與平均資產之比

​

​

506,822

​

11.8

​

​

​

171,501

​

4.0

​

​

​

214,377

​

5.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

453,707

​

14.4

%  

​

$

142,053

​

4.5

%  

​

$

205,188

​

6.5

%

一級資本與風險加權資產之比

​

​

453,707

​

14.4

​

​

​

189,404

​

6.0

​

​

​

252,539

​

8.0

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

477,767

​

15.1

​

​

​

252,539

​

8.0

​

​

​

315,674

​

10.0

​

一級資本與平均資產之比

​

​

453,707

​

12.2

​

​

​

149,272

​

4.0

​

​

​

186,591

​

5.0

​

​

​

股息限制

​

本行須受各監管機構施加的股息限制，包括本行於任何歷年可支付予本公司的所有股息總額的限制。所有股息的總和不得超過本行本年度的淨收入(按法規規定)，加上本行在本年度保留的淨收入。二前幾年，未經監管部門批准。銀行的紅利是公司支付普通股紅利和其他現金需求的重要資金來源。公司和銀行派發股息的能力取決於監管政策和監管資本要求。未來支付此類股息的能力可能會受到新法律或法規的不利影響，或者與資本、安全和穩健相關的監管政策的變化，以及其他監管方面的擔憂。

​

優先股

​

本公司擁有1,000,000優先股的股份，不是面值、授權和無發行的或未償還的。

​

庫存股

​

根據公司的股票回購計劃回購的任何股票都是在公開市場交易中購買的，並作為庫存股持有。所有庫存股均按成本價持有。

​

113

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

公司於2020年9月3日採取股份回購計劃，回購最多約5公司流通股的%。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司購買1,533,500平均價格為$$的股票10.29總計$15.9百萬美元。

​

本公司之前的股份回購計劃已於2019年到期。於2019年12月31日，庫存股包括因履行根據股票期權及激勵計劃發行的既有限制性股票的納税義務而獲得的股份。截至2018年12月31日，公司已回購146,644股票，包括75,544本公司因履行根據股票期權及激勵計劃發行的既得限制性股票的納税義務而收購的股份。

​

​

20.綜合收益(虧損)

​

會計原則一般要求確認的收入、費用、損益計入淨收入。雖然資產和負債的某些變化是作為合併資產負債表的股東權益部分單獨報告的，但這些項目和淨收入是全面收益(虧損)的組成部分。

​

計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)的構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

    

2020

    

2019

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流對衝：

​

​

​

​

​

​

​

未實現淨虧損

​

$

(1,407)

​

$

—

​

相關税收效應

​

​

394

​

​

—

​

累計其他綜合虧損合計

​

$

(1,013)

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券：

​

​

​

​

​

​

​

未實現淨收益

​

$

4,102

​

$

1,899

​

相關税收效應

​

​

(904)

​

​

(419)

​

累計其他綜合收益合計

​

$

3,198

​

$

1,480

​

​

​

下表顯示了截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度按構成部分分列的累計其他全面收益(虧損)的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可用

​

現金

​

​

​

可用

​

可用

​

​

待售

​

流動

​

​

​

待售

​

待售

​

​

有價證券

​

樹籬

​

總計

​

有價證券

​

有價證券

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

1,480

​

$

—

​

$

1,480

​

$

(2,358)

​

$

(528)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

​

​

4,214

​

​

(1,453)

​

​

2,761

​

​

6,266

​

​

(2,212)

税率變動擱淺效應的重新分類

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(104)

重新分類為累計其他綜合收益的金額，用於轉讓可供出售的證券

​

​

522

​

​

—

​

​

522

​

​

—

​

​

—

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額

​

​

(2,533)

​

​

46

​

​

(2,487)

​

​

(1,344)

​

​

—

本期淨其他綜合收益(虧損)

​

​

2,203

​

​

(1,407)

​

​

796

​

​

4,922

​

​

(2,316)

相關税收效應

​

​

(485)

​

​

394

​

​

(91)

​

​

(1,084)

​

​

486

期末餘額

​

$

3,198

​

$

(1,013)

​

$

2,185

​

$

1,480

​

$

(2,358)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

114

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

21.資產負債公允價值

​

公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：

​

·第1級-截至測量日期，該實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。

​

·2級--除1級價格外，其他重要的可觀察到的投入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。

​

·3級--重要的、不可觀察的輸入，反映了公司自身對市場參與者將用於資產或負債定價的假設的假設。

​

該公司在估計公允價值披露時使用了以下方法和假設：

​

現金和現金等價物-現金和現金等價物的賬面價值根據資產的短期性質近似公允價值。

​

債務證券-可供出售的債務證券按公允價值經常性記錄。當可用時，本公司使用報價的市場價格來確定債務證券的公允價值；這類項目被歸類為1級。不是持有時間為2020年12月31日和2019年12月31日的1級證券。

​

二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具。這些證券的公允價值是使用矩陣定價確定的，這些投入可以在市場上觀察到，或者主要可以從可觀察到的市場數據中得出或得到證實，但這一類別包括美國政府支持的企業的義務，包括抵押貸款支持證券、個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券。

​

交易不活躍的債務證券，其公允價值是通過利用不可觀察到的投入使用現金流來確定的，被歸類為3級。不是持有時間為2020年12月31日和2019年12月31日的3級證券。

​

FHLB股票-FHLB股票的可轉讓性受到限制。因此，確定FHLB股票的公允價值是不可行的。

​

持有待售貸款-持有以供出售的按揭貸款的公允價值，是根據二手市場同類貸款的當時市價估計的，因此被列為第二級資產。有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日，持有的待售抵押貸款逾期90天或更長時間。

​

抵押品依賴型減值貸款-被視為減值的抵押品依賴型貸款的公允價值是根據基礎抵押品的公允價值確定的。這種抵押品主要包括房地產，其次是其他商業資產。對於抵押品依賴型貸款，其償還取決於抵押品的出售，管理層對出售抵押品的估計成本的公允價值進行調整。對於抵押品依賴型貸款，其償還取決於抵押品的操作，例如累積問題債務重組貸款，估計出售成本不計入衡量標準。管理層還可以調整評估價值，以反映估計的市場價值下降，或對因其瞭解物業而產生的評估價值應用其他折扣。內部估值用於確定其他業務資產的公允價值。抵押品和受託減值貸款被歸類為3級。

​

抵押品依賴減值貸款的評估由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核和核實。

115

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

一旦收到，該公司將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。

​

退休計劃年金-年金的賬面價值是根據合約價值計算，而合約價值與公允價值相若。

​

MSR-公允價值基於第三方估值模型，該模型計算估計的未來淨維修收入的現值，幷包括可觀察到的市場數據，如預付款速度、違約率和損失率。

​

存款和抵押人的託管賬户-活期存款(例如，利息和非利息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣市場賬户)和抵押人託管賬户披露的公允價值，從定義上講，等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額)。存款證的公允價值是採用貼現現金流計算方法估計的，該計算方法將存單當前提供的市場利率應用於定期存款預期月度合計到期日的時間表。

​

借入資金-借用資金的公允價值是根據市場上類似類型借款安排的當前遞增借款利率，使用貼現現金流分析來估計的。

​

應計利息-應計利息的賬面價值接近公允價值。

​

被指定為現金流對衝的利率掉期-該公司直接與第三方供應商合作，為其利率風險管理協議提供定期估值，以確定其為進行利率風險管理而執行的利率掉期的公允價值。賣方根據容易觀察到的市場數據使用適用於利率衍生品的標準估值方法，因此被視為二級估值。

​

遠期貸款銷售承諾和衍生貸款承諾-遠期貸款銷售承諾和衍生貸款承諾基於相關按揭貸款的公允價值和行使此類承諾的可能性。對拉通率的假設是根據內部數據得出的，並根據管理層的判斷進行了調整。衍生貸款承諾包括根據公司不可觀察到的內部成本分析發起貸款的不可退還成本和服務價值。衍生工具貸款承諾的加權平均拖欠率約為76%和85分別為2020年12月31日和2019年12月31日。

​

利率互換和風險分擔協議-該公司的利率掉期是在場外市場進行交易的，而場外市場的報價並不容易獲得。對於這些利率衍生品，公允價值是由第三方利用主要使用市場可觀察到的輸入(如掉期利率和收益率曲線)的模型來確定的。用於評估利率互換的定價模型計算每種工具的固定現金流和可變現金流的總和，然後使用適當的收益率曲線進行貼現，得出每種互換的公允價值。定價模型不包含很高的主觀性，因為使用的方法不需要太多判斷。該公司在公允價值計量中納入了交易對手不履行風險的信用評估分析，包括淨額計算可用抵押品等適用信用增強的影響。

​

表外信貸相關工具-資產負債表外信貸相關金融工具的公允價值是基於目前簽訂類似協議所收取的費用，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。表外工具的公允價值無關緊要。

​

如果適用，在報告期末確認不同級別之間的轉移。有不是所示期間內的轉賬。

​

116

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

資產和負債按公允價值經常性計量

​

按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

​

    

1級

    

二級

    

3級

    

公允價值

 

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

$

—

​

$

276,498

​

$

—

​

$

276,498

​

持有待售貸款

​

​

—

​

​

208,612

​

​

—

​

​

208,612

​

抵押貸款償還權

​

​

—

​

​

24,833

​

​

—

​

​

24,833

​

衍生貸款承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

12,623

​

​

12,623

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

利率互換

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

​

$

—

​

$

549,263

​

$

12,623

​

$

561,886

​

負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

—

​

$

—

​

$

341

​

$

341

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

2,204

​

​

2,204

​

利率管理協議

​

​

—

​

​

1,407

​

​

—

​

​

1,407

​

利率互換

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

​

$

—

​

$

40,727

​

$

2,545

​

$

43,272

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

$

—

​

$

239,473

​

$

—

​

$

239,473

​

持有待售貸款

​

​

—

​

​

110,552

​

​

—

​

​

110,552

​

抵押貸款償還權

​

​

—

​

​

17,150

​

​

—

​

​

17,150

​

衍生貸款承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

1,385

​

​

1,385

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

26

​

​

26

​

利率互換

​

​

—

​

​

15,092

​

​

—

​

​

15,092

​

​

​

$

—

​

$

382,267

​

$

1,411

​

$

383,678

​

負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

—

​

$

—

​

$

174

​

$

174

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

158

​

​

158

​

利率互換

​

​

—

​

​

15,092

​

​

—

​

​

15,092

​

​

​

$

—

​

$

15,092

​

$

332

​

$

15,424

​

​

117

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

下表列出截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度按公允價值經常性計量的第3級資產和負債變動。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

    

2020

    

2019

​

2018

​

​

(單位：千)

資產：衍生產品和遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

1,411

​

$

1,261

​

$

1,093

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括在淨收入中的總收益(1)

​

​

11,212

​

​

150

​

​

168

期末餘額

​

$

12,623

​

$

1,411

​

$

1,261

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末與票據相關的未實現收益變化

​

$

12,623

​

$

1,411

​

$

1,261

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

    

2019

​

2018

​

​

(單位：千)

負債：衍生工具和遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

(332)

​

$

(630)

​

$

(119)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收益(虧損)包括在內的合計收益(虧損)(1)

​

​

(2,213)

​

​

298

​

​

(511)

期末餘額

​

$

(2,545)

​

$

(332)

​

​

(630)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末與票據有關的未實現虧損變動

​

$

(2,545)

​

$

(332)

​

​

(630)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)包括在綜合淨利潤表中的抵押銀行收入。

​

​

​

​

​

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產

​

公司還可能被要求根據公認的會計原則在非經常性基礎上計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市場成本較低的會計方法或對個別資產進行減記而產生的。有不是在2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的負債。下表彙總了用於確定每次調整的公允價值層次和相關個別資產的賬面價值。  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

​

2019

​

    

1級

    

二級

    

3級

​

​

1級

    

二級

    

3級

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有待售資產

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

​

$

—

​

$

—

​

$

8,536

不良貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

​

—

​

​

—

​

​

919

​

​

​

—

​

​

—

​

​

2,272

商品化

​

​

—

​

​

—

​

​

7,242

​

​

​

—

​

​

—

​

​

1,606

其他不動產擁有和收回的資產

​

​

—

​

​

—

​

​

595

​

​

​

—

​

​

—

​

​

719

​

​

$

—

​

$

—

​

$

8,756

​

​

$

—

​

$

—

​

$

13,133

​

118

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

下表虧損為分別於2020年12月31日及2019年12月31日持有的資產賬面價值於年內錄得的公允價值調整金額。全額沖銷貸款的損失不包括在表中。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

    

2019

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

持有待售資產

​

$

—

​

$

482

不良貸款

​

​

​

​

​

​

住宅

​

​

118

​

​

28

商品化

​

​

2,197

​

​

605

​

​

$

2,315

​

$

1,115

​

​

下表提供了有關資產的重大不可觀察投入(第3級)的量化信息，這些投入按公允價值在指定日期按經常性基礎計量。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

估價技術

​

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

$

919

​

$

2,272

​

銷售比較法(1)

商品化

​

$

7,242

​

$

1,606

​

銷售比較法(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

擁有的房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

$

298

​

$

298

​

銷售比較法(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定。本公司也可以使用其他抵押品評估來源來確定抵押品公允價值的合理估計。管理層可以根據定性因素和估計的清算費用對評估進行調整。不可觀察的投入是對可比銷售額之間差異的調整。住宅房地產估價一般都是打折的。0% - 20%。2020年的加權平均值為15%。商業貸款評估是貼現的。0% - 50%。2020年的加權平均值為27%.

​

​

119

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

金融工具公允價值概述

​

本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下。某些金融工具和所有非金融工具都不受披露要求的約束。因此，本文提出的公允價值總額不一定代表本公司的基本公允價值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

攜載

​

公允價值

​

​

    

金額

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

205,870

​

$

205,870

​

$

—

​

$

—

​

$

205,870

​

可供出售的證券

​

​

276,498

​

​

—

​

​

276,498

​

​

—

​

​

276,498

​

聯邦住房貸款銀行股票

​

​

8,738

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

持有待售貸款

​

​

208,612

​

​

—

​

​

208,612

​

​

—

​

​

208,612

​

貸款，淨額

​

​

3,439,247

​

​

—

​

​

—

​

​

3,473,751

​

​

3,473,751

​

退休計劃年金

​

​

13,747

​

​

—

​

​

—

​

​

13,747

​

​

13,747

​

應計應收利息

​

​

11,874

​

​

—

​

​

11,874

​

​

—

​

​

11,874

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

​

3,506,209

​

​

—

​

​

—

​

​

3,509,996

​

​

3,509,996

​

借入資金

​

​

149,097

​

​

—

​

​

152,373

​

​

—

​

​

152,373

​

次級債

​

​

34,033

​

​

—

​

​

—

​

​

34,799

​

​

34,799

​

抵押人的託管賬户

​

​

7,736

​

​

—

​

​

—

​

​

7,736

​

​

7,736

​

應計應付利息

​

​

1,262

​

​

—

​

​

1,262

​

​

—

​

​

1,262

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

12,623

​

​

—

​

​

—

​

​

12,623

​

​

12,623

​

負債

​

​

341

​

​

—

​

​

—

​

​

341

​

​

341

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率管理協議：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債

​

​

1,407

​

​

—

​

​

1,407

​

​

—

​

​

1,407

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換協議：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

負債

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

負債

​

​

2,204

​

​

—

​

​

—

​

​

2,204

​

​

2,204

​

​

​

120

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

攜載

​

公允價值

​

​

    

金額

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

211,616

​

$

211,616

​

$

—

​

$

—

​

$

211,616

​

可供出售的證券

​

​

239,473

​

​

—

​

​

239,473

​

​

—

​

​

239,473

​

持有至到期的證券

​

​

26,372

​

​

—

​

​

26,927

​

​

—

​

​

26,927

​

聯邦住房貸款銀行股票

​

​

17,121

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

持有待售貸款

​

​

110,552

​

​

—

​

​

110,552

​

​

—

​

​

110,552

​

貸款，淨額

​

​

3,147,498

​

​

—

​

​

—

​

​

3,176,442

​

​

3,176,442

​

退休計劃年金

​

​

13,333

​

​

—

​

​

—

​

​

13,333

​

​

13,333

​

應計應收利息

​

​

9,807

​

​

—

​

​

9,807

​

​

—

​

​

9,807

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

​

2,942,873

​

​

—

​

​

—

​

​

2,943,899

​

​

2,943,899

​

借入資金

​

​

354,132

​

​

—

​

​

354,881

​

​

—

​

​

354,881

​

次級債

​

​

33,907

​

​

—

​

​

—

​

​

34,619

​

​

34,619

​

抵押人的託管賬户

​

​

6,053

​

​

—

​

​

—

​

​

6,053

​

​

6,053

​

應計應付利息

​

​

1,669

​

​

—

​

​

1,669

​

​

—

​

​

1,669

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

1,385

​

​

—

​

​

—

​

​

1,385

​

​

1,385

​

負債

​

​

174

​

​

—

​

​

—

​

​

174

​

​

174

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換協議：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

15,092

​

​

—

​

​

15,092

​

​

—

​

​

15,092

​

負債

​

​

15,092

​

​

—

​

​

15,092

​

​

—

​

​

15,092

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

26

​

​

—

​

​

—

​

​

26

​

​

26

​

負債

​

​

158

​

​

—

​

​

—

​

​

158

​

​

158

​

​

​

​

22.每股收益(EPS)

​

基本每股收益是指普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。未歸屬限制性股票是參與證券，計入基本每股收益。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數量，再加上當期已發行的潛在稀釋普通股等價物的影響。

下表顯示了普通股每股收益。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股股東可獲得的淨收入(千)

​

$

44,792

​

$

18,268

​

$

11,394

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

已發行普通股的平均數量

​

​

58,252,140

​

​

58,451,387

​

​

58,549,990

減去：未分配的平均員工持股比例

​

​

(3,938,772)

​

​

(2,719,750)

​

​

(1,860,399)

用於計算普通股基本收益的加權平均已發行普通股

​

​

54,313,368

​

​

55,731,637

​

​

56,689,591

股權薪酬的稀釋效應

​

​

6,467

​

​

139

​

​

—

用於計算稀釋後每股普通股收益的加權平均已發行普通股

​

​

54,319,835

​

​

55,731,776

​

​

56,689,591

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

$

0.82

​

$

0.33

​

$

0.20

稀釋

​

$

0.82

​

$

0.33

​

$

0.20

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431轉換要約中適用的交換比率。

​

​

​

​

121

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

的股票期權2,106,403, 2,169,243和1,778,407在計算截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度稀釋後每股收益時，股票沒有被考慮在內，因為它們是反稀釋的。

​

​

23.細分市場報告

​

可報告的部門由提供的產品和服務確定，主要區分銀行業務和抵押銀行業務。它們的區別還在於提供給首席運營決策者的信息級別，首席運營決策者使用這些信息來審查業務的各個組成部分的表現。本公司擁有二可報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne銀行的收入主要包括貸款和投資證券賺取的利息以及存款賬户的服務費。HarborOne Mortgage的收入包括從貸款中賺取的利息和因住宅抵押貸款發放、銷售和服務過程而收到的費用。他説：

​

可報告分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。分部損益按法人基礎上的淨收入計量。公司間交易在合併中被取消。

​

122

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

關於截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日以及截至2018年12月31日的合併財務報表的可報告分部和對賬信息見下表。他説：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

HarborOne

​

HarborOne

​

HarborOne

​

​

​

​

​

​

    

銀行

    

抵押貸款

    

Bancorp，Inc.

​

淘汰

    

整合

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入(費用)

​

$

118,217

​

$

3,235

​

$

(1,386)

​

$

—

​

$

120,066

貸款損失準備金

​

​

34,815

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

34,815

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入(虧損)

​

​

83,402

​

​

3,235

​

​

(1,386)

​

​

—

​

​

85,251

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

—

​

​

105,469

​

​

—

​

​

—

​

​

105,469

部門間(損失)收益

​

​

(3,148)

​

​

3,148

​

​

—

​

​

—

​

​

—

按揭還款權公允價值變動

​

​

(2,376)

​

​

(4,356)

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,732)

其他

​

​

1,360

​

​

14,278

​

​

—

​

​

—

​

​

15,638

抵押貸款銀行總收入(虧損)

​

​

(4,164)

​

​

118,539

​

​

—

​

​

—

​

​

114,375

其他非利息收入(虧損)

​

​

24,909

​

​

(138)

​

​

—

​

​

—

​

​

24,771

非利息收入總額

​

​

20,745

​

​

118,401

​

​

—

​

​

—

​

​

139,146

非利息支出

​

​

98,354

​

​

66,859

​

​

1,175

​

​

—

​

​

166,388

所得税前收入(虧損)

​

​

5,793

​

​

54,777

​

​

(2,561)

​

​

—

​

​

58,009

所得税撥備(福利)

​

​

527

​

​

12,964

​

​

(274)

​

​

—

​

​

13,217

淨收益(虧損)

​

$

5,266

​

$

41,813

​

$

(2,287)

​

$

—

​

$

44,792

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末總資產

​

$

4,460,164

​

$

312,194

​

$

733,993

​

$

(1,022,736)

​

$

4,483,615

期末商譽

​

$

59,042

​

$

10,760

​

$

—

​

$

—

​

$

69,802

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne

​

HarborOne

​

HarborOne

​

​

​

​

​

​

​

銀行

​

抵押貸款

​

Bancorp Inc.

​

淘汰

​

整合

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入(費用)

​

$

109,106

​

$

1,064

​

$

(1,108)

​

$

—

​

$

109,062

貸款損失準備金

​

​

4,747

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,747

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入(虧損)

​

​

104,359

​

​

1,064

​

​

(1,108)

​

​

—

​

​

104,315

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

1

​

​

33,556

​

​

—

​

​

—

​

​

33,557

部門間(損失)收益

​

​

(1,183)

​

​

1,183

​

​

—

​

​

—

​

​

—

按揭還款權公允價值變動

​

​

(1,431)

​

​

(4,810)

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,241)

其他

​

​

1,494

​

​

8,842

​

​

—

​

​

—

​

​

10,336

抵押貸款銀行總收入(虧損)

​

​

(1,119)

​

​

38,771

​

​

—

​

​

—

​

​

37,652

其他非利息收入(虧損)

​

​

23,365

​

​

(45)

​

​

—

​

​

—

​

​

23,320

非利息收入總額

​

​

22,246

​

​

38,726

​

​

—

​

​

—

​

​

60,972

非利息支出

​

​

100,688

​

​

39,753

​

​

2,170

​

​

—

​

​

142,611

所得税前收入(虧損)

​

​

25,917

​

​

37

​

​

(3,278)

​

​

—

​

​

22,676

所得税撥備(福利)

​

​

5,019

​

​

(77)

​

​

(534)

​

​

—

​

​

4,408

淨收益(虧損)

​

$

20,898

​

$

114

​

$

(2,744)

​

$

—

​

$

18,268

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末總資產

​

$

3,925,328

​

$

165,863

​

$

701,181

​

$

(733,451)

​

$

4,058,921

期末商譽

​

$

59,042

​

$

10,760

​

$

—

​

$

—

​

$

69,802

​

​

123

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne

​

HarborOne

​

HarborOne

​

​

​

​

​

​

​

銀行

​

抵押貸款

​

Bancorp Inc.

​

淘汰

​

整合

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入(費用)

​

$

88,478

​

$

1,018

​

$

39,434

​

$

(40,000)

​

$

88,930

貸款損失準備金

​

​

3,828

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,828

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入(虧損)

​

​

84,650

​

​

1,018

​

​

39,434

​

​

(40,000)

​

​

85,102

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

784

​

​

22,569

​

​

—

​

​

—

​

​

23,353

部門間(損失)收益

​

​

(205)

​

​

205

​

​

—

​

​

—

​

​

—

按揭還款權公允價值變動

​

​

(375)

​

​

(1,021)

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,396)

其他

​

​

1,445

​

​

7,207

​

​

—

​

​

—

​

​

8,652

抵押貸款銀行總收入

​

​

1,649

​

​

28,960

​

​

—

​

​

—

​

​

30,609

其他非利息收入

​

​

18,587

​

​

2

​

​

—

​

​

—

​

​

18,589

非利息收入總額

​

​

20,236

​

​

28,962

​

​

—

​

​

—

​

​

49,198

非利息支出

​

​

86,586

​

​

31,639

​

​

1,868

​

​

—

​

​

120,093

所得税前收入(虧損)

​

​

18,300

​

​

(1,659)

​

​

37,566

​

​

(40,000)

​

​

14,207

所得税撥備(福利)

​

​

3,463

​

​

(262)

​

​

(388)

​

​

—

​

​

2,813

淨收益(虧損)

​

$

14,837

​

$

(1,397)

​

$

37,954

​

$

(40,000)

​

$

11,394

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末總資產

​

$

3,657,982

​

$

89,461

​

$

391,692

​

$

(486,014)

​

$

3,653,121

期末商譽

​

$

59,582

​

$

10,506

​

$

—

​

$

—

​

$

70,088

​

​

​

124

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

24.母公司簡明財務報表

​

以下是與HarborOne Bancorp，Inc.截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產負債表以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的淨收益和現金流量表相關的財務信息。由於母公司的股東權益是合併公司的股東權益，因此股東權益表未在下文中列示。他説：

​

​

​

​

​

​

​

​

資產負債表

​

2011年12月31日

​

​

2020

​

2019

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

​

​

​

現金和銀行到期款項

    

$

118,265

    

$

135,067

對HarborOne銀行普通股的投資

​

​

581,982

​

​

529,380

應收貸款(簡寫為ESOP)

​

​

32,190

​

​

33,407

子公司到期

​

​

612

​

​

2,456

其他資產

​

​

657

​

​

871

總資產

​

$

733,706

​

$

701,181

​

​

​

​

​

​

​

負債與股東權益

​

​

​

​

​

​

次級債

​

$

34,033

​

$

33,907

其他負債和應計費用

​

​

3,359

​

​

1,480

應付給子公司

​

​

—

​

​

—

股東權益

​

​

696,314

​

​

665,794

總負債和股東權益

​

$

733,706

​

$

701,181

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收益表

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自子公司的股息

​

$

—

​

$

—

​

$

40,000

銀行存款利息

​

​

260

​

​

15

​

​

163

短期投資利息

​

​

449

​

​

953

​

​

12

員工持股計劃貸款利息

​

​

1,596

​

​

1,062

​

​

488

總收入

​

​

2,305

​

​

2,030

​

​

40,663

利息支出

​

​

2,095

​

​

2,076

​

​

741

運營費用

​

​

2,771

​

​

3,232

​

​

2,356

總費用

​

​

4,866

​

​

5,308

​

​

3,097

HarborOne銀行未分配淨收入(虧損)的税前收益(虧損)和權益

​

​

(2,561)

​

​

(3,278)

​

​

37,566

所得税撥備(福利)

​

​

(274)

​

​

(534)

​

​

(388)

子公司權益前收益(虧損)

​

​

(2,287)

​

​

(2,744)

​

​

37,954

HarborOne銀行未分配淨收益(虧損)中的權益

​

​

47,079

​

​

21,012

​

​

(26,560)

淨收入

​

$

44,792

​

$

18,268

​

$

11,394

​

125

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流量表

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

    

$

44,792

    

$

18,268

    

$

11,394

將淨收入與經營活動使用的淨現金進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne銀行未分配淨(收益)虧損中的權益

​

​

(47,079)

​

​

(21,012)

​

​

26,560

遞延所得税撥備(福利)

​

​

(18)

​

​

139

​

​

440

基於股份的薪酬

​

​

963

​

​

1,432

​

​

1,568

其他資產淨變動

​

​

231

​

​

(284)

​

​

(841)

其他負債淨變動

​

​

302

​

​

1,299

​

​

577

經營活動提供(使用)的現金淨額

​

​

(809)

​

​

(158)

​

​

39,698

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資HarborOne銀行

​

​

—

​

​

(152,713)

​

​

(10,000)

員工持股計劃貸款的償還

​

​

1,218

​

​

1,862

​

​

404

墊款給子公司

​

​

(1,884)

​

​

(2,456)

​

​

—

向附屬公司償還墊款

​

​

3,728

​

​

—

​

​

—

收購支付的現金，扣除收購的現金

​

​

—

​

​

—

​

​

(122,235)

投資活動提供(使用)的現金淨額

​

​

3,062

​

​

(153,307)

​

​

(131,831)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股發行

​

​

—

​

​

304,161

​

​

—

普通股回購

​

​

(15,923)

​

​

(721)

​

​

(1,267)

員工持股計劃購買股份

​

​

—

​

​

(24,829)

​

​

—

從子公司墊付的收益

​

​

—

​

​

—

​

​

139

從子公司償還預付款

​

​

—

​

​

(139)

​

​

—

發行次級債所得款項

​

​

—

​

​

—

​

​

33,720

次級債發行成本攤銷

​

​

126

​

​

108

​

​

79

支付的股息

​

​

(3,258)

​

​

—

​

​

—

融資活動提供(使用)的現金淨額

​

​

(19,055)

​

​

278,580

​

​

32,671

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物淨變化

​

​

(16,802)

​

​

125,115

​

​

(59,462)

年初現金及現金等價物

​

​

135,067

​

​

9,952

​

​

69,414

年終現金和現金等價物

​

$

118,265

​

$

135,067

​

$

9,952

​

​

​

126

目錄

HarborOne Bancorp，Inc.

合併財務報表附註

​

25.選定季度財務數據(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第一季度

​

第二季度

​

第三季度

​

第四季度

​

​

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

​

(單位為千，共享數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和股息收入

   

$

37,169

   

$

37,053

   

$

36,621

   

$

38,278

   

$

37,048

   

$

39,730

   

$

37,720

   

$

39,723

利息支出

​

​

10,469

​

​

11,023

​

​

7,174

​

​

11,565

​

​

5,879

​

​

11,745

​

​

4,970

​

​

11,389

淨利息和股息收入

​

​

26,700

​

​

26,030

​

​

29,447

​

​

26,713

​

​

31,169

​

​

27,985

​

​

32,750

​

​

28,334

貸款損失準備金

​

​

3,749

​

​

857

​

​

10,004

​

​

1,750

​

​

13,454

​

​

889

​

​

7,608

​

​

1,251

其他非利息收入

​

​

16,341

​

​

9,842

​

​

38,630

​

​

14,451

​

​

44,461

​

​

17,196

​

​

37,181

​

​

18,139

證券出售和催繳收益，淨額

​

​

2,525

​

​

—

​

​

8

​

​

1,267

​

​

—

​

​

77

​

​

—

​

​

—

非利息收入總額

​

​

18,866

​

​

9,842

​

​

38,638

​

​

15,718

​

​

44,461

​

​

17,273

​

​

37,181

​

​

18,139

非利息費用總額

​

​

35,388

​

​

32,592

​

​

43,838

​

​

35,081

​

​

45,722

​

​

36,203

​

​

41,440

​

​

38,735

所得税撥備

​

​

1,705

​

​

356

​

​

3,668

​

​

819

​

​

4,561

​

​

1,053

​

​

3,283

​

​

2,180

淨收入

​

$

4,724

​

$

2,067

​

$

10,575

​

$

4,781

​

$

11,893

​

$

7,113

​

$

17,600

​

$

4,307

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益(1)

​

$

0.09

​

$

0.04

​

$

0.19

​

$

0.08

​

$

0.22

​

$

0.13

​

$

0.33

​

$

0.08

稀釋後每股收益(1)

​

$

0.09

​

$

0.04

​

$

0.19

​

$

0.08

​

$

0.22

​

$

0.13

​

$

0.33

​

$

0.08

加權平均普通股，基本(1)

​

​

54,392,465

​

​

56,666,979

​

​

54,450,146

​

​

56,704,297

​

​

54,465,339

​

​

55,638,734

​

​

53,947,868

​

​

54,208,629

加權平均普通股，稀釋後(1)

​

​

54,392,465

​

​

56,666,979

​

​

54,450,146

​

​

56,704,297

​

​

54,465,339

​

​

55,638,734

​

​

53,973,737

​

​

54,209,182

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)與2019年8月14日轉換髮售結束前期間相關的股份金額已重述，以追溯確認1.795431轉換要約中適用的交換比率。

​

​

​

26.收入確認

​

在會計準則編纂(“ASC”)(“主題606”)範圍內與客户簽訂的合同收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價計量的，不包括代表第三方收取的金額。該公司在履行其履約義務時確認與客户簽訂合同的收入。

​

公司的履約義務通常是在提供服務時履行的，可以在某個時間點或在一段時間內履行。在報告日期未履行的業績義務對我們的合併財務報表並不重要。

​

在某些情況下，其他方也參與向我們的客户提供服務。如果該公司是交易的委託人(本身或通過第三方代表其提供服務)，收入將根據從客户那裏收到的總對價報告，任何相關費用都將在非利息支出總額中報告。如果公司是交易中的代理人(指提供服務的另一方)，公司將報告其保留為收入的淨手續費或佣金。

​

本公司確認的收入是交易性的，並且這些收入是在某個時間點上賺取的。在某一時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易有關的費用收入)、自動櫃員機費用、電匯費用、透支費用以及止付和退票費用。此外，收入來自貸款費用，如信用證、額度續期費和申請費。此類收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認為收入。

​

​

​

127

目錄

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

​

沒有。

​

第9A項。控制和程序

​

關於信息披露控制和程序有效性的結論

​

在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至2020年12月31日本公司的披露控制和程序(定義見交易所法頒佈的第13a-15(E)條)的設計和操作的有效性進行了評估。在設計和評估公司的披露控制和程序時，公司及其管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估和實施可能的控制和程序時運用其判斷。基於這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在本年度報告涵蓋的期間結束時被記錄、處理、彙總和報告。

​

財務報告內部控制的變化

​

我們對財務報告的內部控制在第四季度沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

​

管理層關於財務報告內部控制的報告

​

HarborOne Bancorp，Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制在交易法第13a-15(F)條中被定義為由公司主要執行人員和主要財務官設計或在其監督下，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。HarborOne Bancorp，Inc.對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

​

(I)與備存合理詳細、準確而公平地反映公司資產的交易和處置的紀錄有關；

​

(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則擬備財務報表，而公司的收支只按照公司管理層及董事的授權而進行；及(Ii)提供合理保證，以容許按照普遍接受的會計原則擬備財務報表所需的交易，以及公司的收支只按照公司管理層及董事的授權而進行；及

​

(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

​

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

​

管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在“內部控制-綜合框架(2013)”中提出的標準。

​

根據我們的評估和這些標準，管理層認為，截至2020年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。

​

​

128

目錄

第9B項。其他信息

​

沒有。

​

​

第三部分

​

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

​

本文要求的信息引用自公司關於2021年5月26日年度股東大會的委託書(“最終委託書”)，該委託書將在截至2020年12月31日的會計年度後120天內提交給證券交易委員會，標題為“董事會信息”、“高管信息”和“第16(A)條受益所有權報告合規性”。

​

​

項目11.高管薪酬

​

本文要求的信息以引用的方式從最終委託書中納入，標題分別為“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”。

​

​

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

​

根據股權補償計劃授權發行的證券

​

下表列出了截至2020年12月31日根據2017年和2020年股權計劃授權發行的證券的信息。該公司的股東此前批准了這些計劃，所有修改都需要得到股東的批准。本公司沒有其他未經股東批准的股權補償計劃。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

數量

​

​

​

​

數量

​

​

​

有價證券

​

​

​

有價證券

​

​

​

將在以下日期發出

​

​

​

剩餘

​

​

​

演練

​

加權平均

​

可用於

​

​

​

出類拔萃

​

行使價格：

​

未來發行

​

​

​

選項，

​

出類拔萃

​

(不包括

​

​

​

搜查令，

​

期權、認股權證

​

美國證券市場

​

​

​

和權利

​

和權利

​

(A)欄)

​

​

​

(a)

​

(b)

​

(c)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東批准的股權補償計劃 (1)

​

​

2,106,403

​

$

9.86

​

$

4,144,573

(2)​

未經股東批准的股權薪酬計劃

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

總計

​

​

2,106,403

​

$

9.86

​

$

4,144,573

(2)​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)由公司2017年股票期權激勵計劃和2020年股權激勵計劃組成。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註18。

​

(2)根據2020年股權激勵計劃可發行的股票。2017股權計劃在通過2020股權計劃後停止，因此，本公司只能獎勵2020股權計劃中的股票。

​

​

​

條例S-K第403條所要求的關於管理層和某些實益所有者的擔保所有權的信息通過引用納入了標題為“股票所有權和其它事項”的最終委託書中。

​

​

129

目錄

​

第13項：處理某些關係和相關交易，以及董事獨立性

​

本文要求的信息以引用的方式從最終委託書中納入，標題為“董事會信息相關方交易”和“董事會信息--董事獨立性”。

​

​

項目14.主要會計費用和服務

​

本文所要求的信息引用自最終委託書，標題為“將在年會上表決的提案--批准獨立註冊會計師事務所的任命(提案2)”。

​

​

​

130

目錄

​

第四部分

​

項目15.各種展品和財務報表明細表

​

展品索引

​

以下展品包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中(並按表格編號規則S-K的EM 601)：

​

​

​

​

證物編號：

    

描述

2.1

​

轉換計劃(通過引用附件2.1併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

3.1

​

HarborOne Bancorp，Inc.的組織章程(通過引用附件3.1併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

3.2

​

HarborOne Bancorp，Inc.(通過引用附件3.2併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

4.1

​

HarborOne Bancorp，Inc.普通股證書表格(通過引用附件4.1併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊人註冊説明書)

4.2

​

契約，日期為2018年8月30日，由HarborOne Bancorp，Inc.和UMB Bank，N.A.作為受託人(在2018年8月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的表格8-K中通過引用附件4.1併入)

​

4.3

​

2028年到期的固定利率為5.625的浮動利率次級票據的格式(通過引用附件4.2併入Form 8-K，於2018年8月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)

​

4.4

​

註冊人證券説明(於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，通過引用附件4.4併入Form 10-K)

10.1+

​

HarborOne Bank員工持股計劃(通過引用附件10.1併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.2+

​

HarborOne ESOP恢復計劃(通過引用附件10.2併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.3+

​

HarborOne高級管理層長期激勵計劃(通過引用附件10.3併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊人註冊説明書)

10.4

​

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2016年3月1日，由HarborOne Bancorp，Inc.、HarborOne Bank和James W.Blake簽署(參考2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件10.4併入) †

10.5

​

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2016年3月1日，由HarborOne Bancorp，Inc.、HarborOne Bank和Joseph Casey共同簽署(通過引用附件10.7併入HarborOne Bancorp，Inc.於2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明)†

10.6

​

2016年補充高管退休計劃，日期為2016年1月21日，由HarborOne Bank和James W.Blake共同制定(通過引用附件10.5併入HarborOne Bancorp，Inc.於2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明)†

10.7

​

由HarborOne銀行和Joseph F.Casey修訂和重新簽署的補充高管退休計劃協議，日期為2016年3月1日(參考2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件10.8併入) †

131

目錄

10.8

​

背書拆分美元人壽保險協議，日期為2015年11月13日，由HarborOne銀行和James Blake簽署(通過引用附件10.6併入HarborOne Bancorp，Inc.於2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明)†

10.9+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃(在此引用公司於2017年8月10日提交給委員會的Form 8-K)

10.10+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(通過引用附件10.2併入註冊人於2017年8月11日提交給證監會的10-Q表格季度報告)

10.11+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃下非僱員董事非限定股票期權協議的格式(通過引用附件10.3併入註冊人於2017年8月11日提交給證監會的10-Q表格季度報告)

10.12+

​

根據HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃為員工提供的非限定股票期權協議格式(在2017年8月11日提交給證監會的Form 10-Q季度報告中引用附件10.4)

10.13+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃下的激勵股票期權協議格式(在2017年8月11日提交給證監會的Form 10-Q季度報告中引用附件10.5)

10.14+

​

更改管制協議表格(通過引用附件10.9併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.15+

​

HarborOne銀行董事退休計劃(通過引用附件10.10併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.16+

​

董事退休計劃第一修正案(通過引用2016年4月8日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第1號修正案的附件10.11併入)

10.17

​

HarborOne Bancorp，Inc.與購買者之間於2018年8月30日簽署的附屬票據購買協議表格(通過引用附件10.1併入於2018年8月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K)

10.18

​

HarborOne Bancorp，Inc.和買方之間於2018年8月30日簽署的註冊權協議表格(通過引用附件10.2併入於2018年8月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K)

10.19+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020股權激勵計劃(在2020年10月1日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的表格8-K中通過引用附件10.1併入)

10.20

​

彌償協議的格式(在2020年11月6日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的10-Q表格中引用附件10.2併入)

10.21+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議的格式(參考附件10.2併入，以形成S-8表，於2020年10月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission))

10.22+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下非僱員董事非限定股票期權獎勵協議的格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.3併入)

10.23+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020股權激勵計劃下員工非合格股票期權獎勵協議的格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.4併入)

10.24+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下的激勵股票期權協議格式(參考附件10.5併入，以形成S-8表，於2020年10月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission))

10.25+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的格式(參考附件10.6併入，以形成S-8表，於2020年10月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission))

132

目錄

10.26+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020股權激勵計劃下員工限制性股票單位獎勵協議的格式(參考附件10.7併入，以形成S-8表，於2020年10月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission))

10.27*+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下員工業績限制性股票單位獎勵協議的格式

21

​

註冊人的子公司(參考2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件21.1併入)

23.1*

​

高樂律師事務所的同意書

23.2*

​

Wolf&Co.，P.C.同意

31.1*

​

交易法第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官證明

31.2*

​

交易法第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官證明

32.1**

​

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

32.2**

​

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明.

101

​

根據S-T規則405的交互數據文件：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)(I)截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的綜合全面收益表；(Iv)截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的綜合股東權益變動表；(V)截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的綜合現金流量表；及(Vi)綜合財務報表附註。

​

104

​

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*隨函存檔

**隨信提供

+管理合同或補償計劃或協議

​

​

​

項目16.表格10-K總結

​

沒有。

​

​

133

目錄

簽名

​

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由茲簽署下列文件，並正式授權。

​

HarborOne Bancorp，Inc.

​

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​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

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​

​

日期：

​

2021年3月12日

​

由以下人員提供：

​

/s/詹姆斯·W·布萊克

​

​

​

​

​

​

詹姆斯·W·布萊克

​

​

​

​

​

​

首席執行官兼董事

​

​

​

​

​

​

(首席行政主任)

​

​

​

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

​

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/詹姆斯·W·布萊克

​

由以下人員提供：

​

/s/琳達·H·西蒙斯

​

​

詹姆斯·W·布萊克

​

​

​

琳達·H·西蒙斯

​

​

首席執行官兼董事

​

​

​

執行副總裁兼首席財務官

​

​

(首席行政主任)

​

​

​

(首席會計和財務官)

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/約瑟夫·F·巴里

​

由以下人員提供：

​

/s/Timothy R.Lynch

​

​

約瑟夫·F·巴里

​

​

​

蒂莫西·R·林奇

​

​

導演

​

​

​

導演

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/曼迪·李·伯曼

​

由以下人員提供：

​

/s/威廉·A·佩恩(William A.Payne)

​

​

曼迪·李·伯曼

​

​

​

威廉·A·佩恩

​

​

導演

​

​

​

導演

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/約瑟夫·F·凱西

​

由以下人員提供：

​

/s/華萊士·H·佩卡姆(Wallace H.Peckham，III)

​

​

約瑟夫·F·凱西

​

​

​

華萊士·H·佩克漢姆(Wallace H.Peckham，III)

​

​

總裁、首席運營官兼董事

​

​

​

導演

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/David P.Frenette，Esq.

​

由以下人員提供：

​

/s/Andreana Santangelo

​

​

大衞·P·弗雷內特(David P.Frenette)，Esq.

​

​

​

安德烈亞娜·桑坦格洛

​

​

導演

​

​

​

導演

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/戈登·傑扎德

​

由以下人員提供：

​

/s/邁克爾·J·沙利文(Michael J.Sullivan)，Esq.

​

​

戈登·傑扎德

​

​

​

邁克爾·J·沙利文(Michael J.Sullivan)，Esq.

​

​

導演

​

​

​

董事長兼董事

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/巴里·R·科雷茨(Barry R.Koretz)

​

由以下人員提供：

​

/s/Damian W.Wilmot

​

​

巴里·R·科雷茨

​

​

​

達米安·W·威爾莫特

​

​

導演

​

​

​

導演

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

日期：2021年3月12日

​

​

​

134