Unum 集團公佈2023年第三季度業績

•2023年第三季度淨收益為2.02億美元（攤薄後每股普通股1.02美元）；税後調整後營業收入為3.817億美元（攤薄後每股普通股1.94美元）。

•業績反映了持續的強勁執行力、積極的潛在趨勢以及強勁的殘疾利潤率以及按固定匯率計算的6.1％的核心運營保費增長所突顯的有利環境。

•資產負債表強勁，控股公司流動性為12億美元，基於風險的加權平均資本比率約為470％，遠遠超過目標。

•投入資本的水平預計將在年底之前完全確認長期護理保費缺口準備金；從2024年1月1日起，新的股票回購授權為5億美元。

•普通股每股賬面價值為49.32美元，比去年同期增長16.9％；不包括累計其他綜合收益（AOCI）的每股普通股賬面價值為65.47美元，比去年同期增長8.5％。

•完成了根據新的會計指導提交的首次年度GAAP儲備金假設更新，税後準備金略有增加，達到1.393億美元。

田納西州查塔努加（2023年10月31日）——Unum集團（紐約證券交易所代碼：UNM）今天公佈2023年第三季度的淨收入為2.02億美元（攤薄後每股普通股1.02美元），而2022年第三季度的淨收入為5.103億美元（攤薄後每股普通股2.53美元）。

2023年第三季度的淨收入中包括再保險成本的税後攤銷870萬美元（攤薄後每股普通股0.04美元）、非同期再保險的税後影響730萬美元（攤薄後每股普通股0.04美元）、與長期護理推動的1.393億美元（攤薄後每股普通股0.71美元）的假設更新相關的税後淨準備金增加，部分抵消通過美國Unum集團的長期殘疾和Colonial Life的釋放，以及公司投資組合的税後淨投資虧損為2440萬美元（攤薄後每股普通股0.13美元）。2022年第三季度的淨收入中包括再保險成本的税後攤銷930萬美元（攤薄後每股普通股0.04美元）、非同期再保險的税後影響140萬美元（攤薄後每股普通股0.01美元）、與假設更新相關的税後淨準備金減少1.95億美元（攤薄後每股普通股0.95美元），以及税後淨投資虧損該公司的投資組合為340萬美元（攤薄後每股普通股0.02美元）。不包括上述項目，2023年第三季度的税後調整後營業收入為3.817億美元（攤薄後每股普通股1.94美元），而2022年第三季度為3.323億美元（攤薄後每股普通股1.65美元）。

自2023年1月1日起，公司通過了2018-12年度會計準則更新（ASU 2018-12），該更新修訂了長期保險合同的會計和披露要求，變更自2021年1月1日起生效。本文件中的所有前期經營業績和相關指標均已根據採用的影響進行了調整。

總裁兼首席執行官理查德·麥肯尼表示：“我們的強勁表現反映了整個企業的出色執行力，營收增長和盈利能力非常強勁。”“我們的技術計劃繼續使Unum脱穎而出，並通過為客户提供他們想要的高質量、數字優先的體驗來擴大我們的增長。我們在財務實力的基礎上運營，在降低資產負債表風險方面取得了進展，同時也提高了股東的資本回報。隨着2023年底的臨近，我們的資本部署計劃已步入正軌，並將在2024年加速，市場狀況保持良好，我們相信我們完全有能力實現收益增長目標，並將資本指標維持在遠高於目標的水平。”

各細分市場的結果

我們根據 “調整後的營業收入” 或 “調整後的營業虧損” 來衡量和分析我們的分部業績，這與合併收益表中列報的所得税前收入不同，原因是其中不包括投資損益、再保險成本攤銷、非同期再保險的影響以及儲備金假設的最新情況。投資收益或虧損主要包括已實現的投資收益或虧損、預期的投資信貸損失以及衍生品的收益或虧損。儲備金假設的更新可能會導致收益的增加或減少。這些績效指標符合公認會計準則對細分市場的報告指導，但不應將其視為所得税、淨收入或淨虧損前收入的替代品。

Unum 美國分部

Unum US報告稱，2023年第三季度的調整後營業收入為3.578億美元，較2022年第三季度的2.808億美元增長27.4％，其中不包括每個時期的準備金假設更新。2023年第三季度的保費收入增長了6.5％，達到16.577億美元，而2022年第三季度為15.568億美元。2023年第三季度的淨投資收入下降了2.6％，至1.662億美元，而2022年第三季度為1.706億美元。

在Unum美國運營板塊中，集團殘疾業務線報告稱，2023年第三季度的調整後營業收入增長了30.1％，至1.701億美元，而2022年第三季度為1.307億美元，其中不包括與2023年第三季度和2022年第三季度儲備金假設更新相關的準備金減少1.20億美元。受有效區塊增長和銷售增加的推動，團體殘疾業務的保費收入在2023年第三季度增長了8.7％，達到7.75億美元，而2022年第三季度為7.131億美元。2023年第三季度的淨投資收入為8,420萬美元，與2022年第三季度的8,480萬美元基本持平。不包括儲備金假設的更新，2023年第三季度的福利比率為57.5％，而2022年第三季度的福利比率為62.4％，這主要是由於我們的集團長期殘疾產品系列的回收率良好、索賠發生率降低以及對新索賠的有利折扣率影響。2023年第三季度，集團長期殘疾銷售額為3660萬美元，較2022年第三季度的3540萬美元增長3.4％。2023年第三季度，集團短期殘疾銷售額為3,050萬美元，較2022年第三季度的1,830萬美元增長66.7％。2023年前九個月，該集團長期殘疾產品線的持續性為90.8％，而2022年前九個月為90.7％。2023年前九個月，集團短期殘疾產品線的持續性為89.1％，而2022年前九個月為89.2％。

集團人壽和意外死亡及肢解業務線報告稱，2023年第三季度的調整後營業收入增長了84.4％，至5200萬美元，而2022年第三季度為2,820萬美元，其中不包括與2022年第三季度儲備金假設更新相關的準備金減少3,400萬美元。該業務領域的保費收入在2023年第三季度增長了1.2％，達到4.671億美元，而2022年第三季度的保費收入為4.615億美元，這主要是由於銷售額的增加。2023年第三季度的淨投資收入下降6.3％，至2,370萬美元，而2022年第三季度為2530萬美元，這主要是由於投資資產水平的下降和雜項投資收入的減少，但投資資產收益率的增加部分抵消了這一點。2023年第三季度的福利比率為73.3％，而2022年第三季度為78.0％，其中不包括儲備金假設的更新，這主要是由於死亡率降低，這主要是由於COVID-19 對我們被保險人羣的影響減輕，以及團體人壽產品系列中的平均索賠額降低。團體壽險、意外死亡和傷殘產品的銷售

2023年第三季度下降6.3％，至2520萬美元，而2022年第三季度為2690萬美元。2023年前九個月，集團人壽產品線的持續性為89.3％，而2022年前九個月為89.2％。2023年前九個月，意外死亡和肢解產品線的持續性為88.2％，而2022年前九個月為88.1％。

補充和自願業務範圍報告稱，2023年第三季度的調整後營業收入增長了11.3％，達到1.357億美元，而2022年第三季度的1.219億美元，其中不包括與2023年和2022年第三季度分別更新780萬美元和1,580萬美元假設相關的淨準備金減少。補充和自願業務領域的保費收入在2023年第三季度增長了8.7％，達到4.156億美元，而2022年第三季度為3.822億美元，這主要是由於部分收購了個人殘疾產品線中的部分業務以及自願福利產品線的持續性提高。2023年第三季度的淨投資收入下降了3.6％，至5,830萬美元，而2022年第三季度為6,050萬美元，這主要是由於投資資產收益率下降和雜項投資收入減少，但被投資資產水平的增加部分抵消。自願福利產品線的福利比率在2023年第三季度為39.1％，而2023年第三季度為43.7％，其中不包括與2023年第三季度和2022年第三季度分別更新1040萬美元和1,700萬美元相關的準備金減少額，2023年第三季度為39.1％，而2022年第三季度為43.7％，這主要是由於在殘疾和人壽產品線方面的良好經驗。個人殘疾產品系列的福利比率在2023年第三季度分別為260萬美元和2022年第三季度的260萬美元和120萬美元假設更新，為45.4％，而2022年第三季度為44.0％，這主要是由於提交的索賠的平均規模增加。2023年第三季度，牙科和視覺產品線的收益率為67.4％，而2022年第三季度為74.5％，這主要是由於索賠發生率較低。相對於2022年第三季度，自願福利產品線的銷售額在2023年第三季度下降了3.7％，至3,900萬美元。2023年第三季度，個人殘疾產品系列的銷售額為2560萬美元，與2022年同期相比基本持平。牙科和視覺產品線的銷售額在2023年第三季度增長了33.3％，達到1,400萬美元。2023年前九個月，自願福利產品線的持續性為75.5％，而2022年前九個月為75.1％。2023年前九個月，個人殘疾產品線的持續性為89.3％，而2022年前九個月為89.2％。2023年前九個月，牙科和視覺產品線的持續率為76.2％，而2022年前九個月為81.4％。

Unum 國際板塊

Unum International分部報告稱，2023年第三季度的調整後營業收入為3,680萬美元，較2022年第三季度的2490萬美元增長47.8％，其中不包括與2023年第三季度和2022年第三季度的假設更新相關的準備金增加的1,790萬美元和準備金減少的760萬美元。2023年第三季度的保費收入增長了21.5％，達到2.106億美元，而2022年第三季度為1.733億美元。2023年第三季度的淨投資收入下降了26.2％，至2730萬美元，而2022年第三季度為3,700萬美元。2023年第三季度的銷售額下降了24.7％，至3,020萬美元，而2022年第三季度為4,010萬美元。

Unum英國業務部門報告稱，2023年第三季度的調整後營業收入（以當地貨幣計算）為2,840萬英鎊，較2022年第三季度的2330萬英鎊增長21.9％，其中不包括分別與2023年第三季度和2022年第三季度的假設更新相關的1,630萬英鎊準備金增加和530萬英鎊的準備金減少。2023年第三季度的保費收入為1.422億英鎊，較2022年第三季度的1.294億英鎊增長9.9％，這主要是由於區塊的有效增長。2023年第三季度的淨投資收入為1,950萬英鎊，較2022年第三季度的2990萬英鎊下降了34.8％，這主要是由於通貨膨脹指數掛鈎債券的投資收入減少。不包括儲備金假設的更新，2023年第三季度的福利比率為67.4％，而2022年第三季度為78.7％，這是由於索賠發生率良好、索賠解決方案良好、集團長期殘疾產品系列中新索賠的折扣率更高，以及與通貨膨脹掛鈎的福利經驗降低，但補充產品系列中發生率的增加部分抵消了這一點。2023年第三季度的銷售額下降了41.1％，至1,820萬英鎊，而2022年第三季度為3,090萬英鎊。羣體中的持續性長期殘疾

2023年前九個月的產品線為92.4％，而2022年前九個月為84.9％。2023年前九個月，集團人壽產品線的持續性為83.6％，而2022年前九個月為88.2％。2023年前九個月，補充產品線的持續性為91.0％，而2022年前九個月為92.3％。

殖民地生活片段

Colonial Life報告稱，2023年第三季度調整後的營業收入為1.029億美元，與2022年第三季度的1.179億美元相比下降了12.7％，其中不包括與2023年和2022年第三季度分別更新8,070萬美元和5,520萬美元假設相關的準備金減少。保費收入在2023年第三季度增至4.312億美元，而2022年第三季度為4.233億美元，這是由於前幾個時期的銷售額增加，但持續性下降部分抵消了這一點。2023年第三季度的淨投資收入增至3,930萬美元，而2022年第三季度為3,860萬美元，這主要是由於投資資產收益率的提高和投資資產水平的增加。不包括儲備金假設的更新，2023年第三季度的收益比率為49.1％，而2022年第三季度為48.7％，這主要是由於人壽產品線的發生率更高。2023年第三季度的銷售額增長了4.7％，達到1.213億美元，而2022年第三季度為1.159億美元。2023年前九個月，殖民地生活板塊的持續率為77.9％，而2022年前九個月為78.3％。

封閉區塊段

封閉區塊板塊報告稱，2023年第三季度調整後的營業收入為3,420萬美元，其中不包括1110萬美元的再保險成本攤銷和與封閉區塊個人傷殘再保險交易相關的920萬美元非同期再保險的影響，以及與假設更新相關的淨準備金增加3.688億美元，而2022年第三季度為4,210萬美元，其中不包括分期償還1180萬美元的再保險費用和非保險費的影響與Closed Block個人傷殘再保險交易相關的170萬美元同期再保險，淨準備金減少與970萬美元的假設更新有關。該細分市場的保費收入在很大程度上是由我們的長期護理產品線推動的，在2023年第三季度，長期護理的保費收入總體上與2022年同期持平。2023年第三季度的淨投資收入增長了9.3％，達到2.749億美元，而2022年第三季度為2.514億美元，這是由於投資資產水平的增加和雜項投資收入的增加，這主要與我們的私募股權合作伙伴關係淨資產價值的增加有關。

長期護理產品系列的利息調整後虧損率（不包括與假設更新相關的3.681億美元準備金增加）在2023年第三季度為105.3％，而2022年第三季度的利息調整後虧損率為83.6％，其中不包括與假設更新相關的準備金減少290萬美元，這主要是由於索賠發生率增加以及儲備金假設導致淨保費比率變化的影響更新。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的潛在索賠經驗有所下降。

企業板塊

企業板塊報告稱，2023年第三季度調整後營業虧損為4,150萬美元，而2022年第三季度的調整後營業虧損為4,950萬美元，這主要是由於淨投資收入的增加，淨投資收益的增加是由投資資產收益率的增加推動的，但養老金支出增加部分抵消了淨投資收益。

其他信息

已發行股票

假設攤薄，該公司2023年第三季度的加權平均已發行股票數量為1.971億股，而2022年第三季度為2.07億股。截至2023年9月30日，已發行股票總額為1.950億股。在2023年第三季度，該公司回購了150萬股股票，總成本為7,480萬美元。

資本管理

截至2023年9月30日，公司傳統美國保險公司的基於風險的加權平均資本比率約為470％，控股公司的可用控股公司流動性為11.820億美元。

賬面價值

截至2023年9月30日，每股普通股的賬面價值為49.32美元，而截至2022年9月30日為42.20美元。截至2023年9月30日，不包括AOCI在內的每股普通股賬面價值為65.47美元，而截至2022年9月30日為60.33美元。

有效税率

2023年第三季度，調整後營業收益的有效税率為22.1％。

外表

與歷史上公佈的2022年業績相比，2023年全年税後調整後的每股營業收入將增長20％至25％。

非公認會計準則財務指標

我們使用非公認會計準則財務指標來分析我們的業績。非公認會計準則財務指標是衡量公司業績、財務狀況或現金流的數字指標，不包括或包括根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中通常不包括或不包含的金額。“税後調整後營業收入” 的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的合併經營業績和損益表中列出的淨收入不同，原因是不包括投資收益或虧損、再保險成本攤銷、非同期再保險的影響以及準備金假設更新，如下文財務亮點部分的對賬所示。投資收益或虧損主要包括已實現的投資收益或虧損、預期的投資信貸損失以及衍生品的收益或虧損。我們認為，税後調整後的營業收入是更好的業績衡量標準，也是衡量我們業務盈利能力和潛在趨勢的更好指標。

投資收益或損失取決於市場狀況，不一定與有關我們細分市場基礎業務的決策有關。我們的投資重點是投資收益以支持我們的保險負債，而不是產生投資收益或損失。儘管我們可能會遇到投資收益或虧損，這將影響未來的收益水平，但由於我們的基礎業務本質上是長期的，我們需要賺取計算負債時假設的利率，因此必須着眼長遠，以在業務生命週期內保持盈利能力。

用於計算我們未來保單福利負債的現金流假設至少每年進行一次審查，並根據需要進行更新，由此產生的影響反映在淨收入中。雖然這些假設更新的影響記錄在審查完成的報告期內，但這些更新反映了經驗的出現以及跨越多個時期的預期變化。我們認為，通過排除儲備金假設更新的影響，我們可以為我們的季度業績提供更具可比性和一致性的視角。

在2020年12月和2021年3月執行的再保險交易的兩個階段，我們退出了Closed Block個人傷殘產品線的很大一部分。因此，我們排除了我們在業務退出時確認的與保單對索賠狀態相關的再保險成本的攤銷，以及因採用ASU 2018-12而產生的非同期再保險的影響。由於再保險交易的第二階段發生在2021年1月1日，即亞利桑那州立大學2018-12年的過渡日期之後，根據亞利桑那州立大學與非同期再保險相關的規定，我們必須在2021年3月再保險交易日使用中上等級固定收益工具建立割讓儲備金，這導致割讓儲備金高於歷史上報告的儲備金。但是，第二階段再投保的區塊的直接儲備金是使用截至過渡日使用的原始貼現率計算的。然後，在每個報告期內，使用反映中上等級固定收益工具的當前貼現率對直接儲備金和割讓儲備金進行重新計量，並將變動計入其他綜合收益（虧損）。儘管對股票的總體影響是中性的，但直接儲備金和割讓儲備金使用的不同原始貼現率會對收益產生不成比例的影響。非同期再保險的影響將根據該期間儲備金變動的幅度而波動。我們認為，排除這些項目可以更好地瞭解我們在持續業務中的業績。

在其他時候，我們可能會將某些其他項目排除在財務比率和指標的討論之外，以增進對我們運營業績和基礎基本面的理解和可比性，但這種排除並不表示類似項目可能不會再次出現，也不能取代淨收益或淨虧損作為衡量我們整體盈利能力的標準。

電話會議信息

Unum集團高級管理層成員將於2023年11月1日星期三上午8點（美國東部時間）主持電話會議，討論2023年第三季度的經營業績。主題可能包括前瞻性信息，例如公司對未來業績的展望、運營趨勢和其他重要信息。

美國電話會議的撥入號碼為1-888-210-4821（接入碼：5666159）。對於英國來電者，撥入號碼為44-800-358-0970（接入碼：5666159）。對於所有其他來電者，撥入號碼為1-646-960-0323（接入碼：5666159）。電話會議的網絡直播也將在www.investors.unum.com上以僅限收聽的模式播出。建議網絡直播觀眾訪問公司網站的 “投資者” 部分，並在電話會議開始前大約5-10分鐘選擇收看網絡直播。該網絡直播的重播將在公司的網站上公佈。電話會議的重播也將持續到11月8日星期三，撥打1-800-770-2030（美國）或1-647-362-9199（所有其他地點）（接入碼為5666159）。

連同今天的財報公告，公司2023年第三季度的統計補充文件可在公司網站的 “投資者” 部分查閲。

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關於 UNUM 羣組

Unum Group（紐約證券交易所代碼：UNM）是一家提供工作場所福利和服務的國際供應商，175年來一直在為員工及其家庭提供幫助。該公司通過其Unum和Colonial Life品牌提供殘疾、人壽、事故、重大疾病、牙科、視力和止損保險；休假和缺勤管理支持以及行為健康服務。2022年，Unum公佈的收入約為120億美元，支付了80億美元的福利。這家財富500強公司是獲得Ethisphere® 認可的2023年全球最具商業道德的公司之一。

欲瞭解更多信息，請通過臉書（www.facebook.com/unumbenefits）和領英（www.linkedin.com/company/unum）聯繫我們。

安全港聲明

本新聞稿中的某些信息構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是基於歷史信息，而是與我們的展望、未來運營、戰略、財務業績或其他發展相關的陳述，僅代表截至發佈之日的陳述。這些前瞻性陳述，包括有關税後調整後每股營業收入預期增長的陳述，受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。除了不時提到的其他因素外，以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異：（1）由於失業率和消費者信心、新疾病、流行病或流行病的出現等因素導致索賠發生率、回收率、死亡率和發病率以及保單福利抵消的變化，保險準備金負債和索賠金額的波動，新藥物治療的趨勢和發展，有效性我們的理賠操作流程和政府計劃的變化；（2）持續的低利率；（3）不利的國內外經濟或商業狀況，可能導致銷售、保費或持續性下降，以及不利的索賠活動或投資組合的回報不利；（4）疫情和其他公共衞生問題（包括 COVID-19）對我們的業務、財務狀況、經營業績的影響, 流動性和資本資源以及整體業務運營; (5) 變化,或法律法規的解釋或執行；（6）我們僱用和留住合格員工的能力；（7）導致未經授權獲取機密數據的網絡攻擊或其他安全漏洞；（8）發生自然災害、網絡攻擊或其他事件時，我們的業務恢復和事件管理流程未能恢復我們的業務運營；（9）投資業績，包括但不限於利率變動、違約、信貸利差的變化、減值以及適當資金的缺乏可以收購的市場投資以抵消我們的負債；（10）由於行業整合、市場新進入者或其他因素，來自其他保險公司和金融服務公司的競爭加劇；（11）我們的財務實力和信用評級的變化；（12）我們開發數字能力或執行技術系統升級或更換的能力；（13）我們各種產品的實際經驗偏離了我們在定價中使用的假設，承保和儲備；(14) 我們的無效由於預測的現金流變化、經濟環境、交易對手風險、評級下調、資本市場波動、利率變化和/或監管而產生的衍生品套期保值計劃；(15) 市場上再保險的可用性以及我們的再保險公司履行對我們的義務的能力；(16) 產生足夠的內部流動性和/或獲得外部融資的能力；(17) 監管調查、法律訴訟等因素導致我們的聲譽受損、外部事件和/或內部事件不足或失敗控制和程序；（18）由於使用和依賴第三方供應商，包括提供網絡和雲應用程序的供應商，我們的業務或利用數據的能力受到幹擾；（19）我們的無形資產、長期資產和遞延所得税資產賬面價值的可追回性和/或變現；（20）風險管理計劃的有效性；（21）突發事件以及訴訟水平和結果；（22）外幣匯率的波動；以及 (23) 我們滿足環境、社會和治理要求的能力投資者、監管機構、客户和其他利益相關者的標準和期望

有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果不同的風險和不確定性的進一步討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1部分第1A項 “風險因素”。本新聞稿中的前瞻性陳述截至本新聞稿發佈之日作出，我們明確表示沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，即使這些陳述已在我們的網站或其他地方發佈。

Unum 集團

財務要聞

（未經審計）

非公認會計準則財務指標的對賬

			截至 9 月 30 日的三個月
			2023												2022
			（單位：百萬）						每股*						（單位：百萬）						每股*
淨收入			$	202.0					$	1.02					$	510.3					$	2.53
不包括：
淨投資虧損（扣除6.6美元的税收優惠；1.0美元）			(24.4)						(0.13)						(3.4)						(0.02)
再保險成本的攤銷（扣除2.4美元的税收優惠；2.5美元）			(8.7)						(0.04)						(9.3)						(0.04)
非同期再保險（扣除1.9美元的税收優惠；0.3美元）			(7.3)						(0.04)						(1.4)						(0.01)
儲備金假設更新（扣除税收支出（收益）（37.9 美元）；51.2 美元）			(139.3)						(0.71)						192.1						0.95
税後調整後營業收入			$	381.7					$	1.94					$	332.3					$	1.65
* 假設稀釋

1Unum UK 的保費收入以百萬英鎊顯示，Unum Poland 的保費收入以百萬茲羅提顯示，Unum US 和 Colonial Life 的保費收入以百萬美元計。

2匯率是使用最近一段時期的平均外幣匯率計算得出的，該匯率適用於前一可比時期。