附錄 99.2
財務報告
運營結果
截至2023年9月30日的三個月期限與截至2022年9月30日的三個月期 期相比
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，我們的自有船隊中平均分別有111.1艘和117.0艘船隻。此外，在截至2023年9月30日的三個月期間，通過我們的幹散貨運營平臺Costamare Bulkers Inc.（“CBI”），我們平均租用了55.0艘第三方 幹散貨船。截至2023年10月31日，CBI已按定期租船租用了59艘幹散貨船。
在截至2023年9月30日的三個月期間，我們收購了 艘二手幹散貨船 恩娜, 劍魚座 和 艾莉亞 總載重噸數為417,241噸.
2023年3月，我們與海王星海事租賃 有限公司（“NML”）及其股東簽訂了一項協議，根據該協議，我們同意投資NML的船舶銷售和回租業務，最高不超過2億美元，以換取其高達40％的普通股和高達79.05％的優先股。此外，我們獲得了 股NML的特殊普通股，該普通股擁有對NML的控制權的普通股的75％。NML 成立於 2021 年，旨在通過全資子公司收購和空船租賃船隻。截至2023年9月30日，我們已經向 NML 投資了7,370萬美元。在截至2023年9月30日的三個月期間，NML包含在我們的合併 財務報表中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內，我們的機隊 所有權總天數分別為10,222天和10,764天。所有權天數是航行收入和船隻 運營支出的主要驅動因素之一，代表我們船隊中每艘船隻在一段時間內擁有的總天數。此外， 在截至2023年9月30日的三個月期間，通過CBI租用的第三方船隻的天數為5,065天。
合併財務業績和船舶運營數據(1)
截至9月30日的三個月期 | 百分比 | |||||||||||||||
| （以百萬美元表示，百分比除外） | 2022 | 2023 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 289.5 | $ | 397.3 | $ | 107.8 | 37.2 | % | ||||||||
| 投資回租船隻的收入 | — | 3.1 | 3.1 | n.m。 | ||||||||||||
| 航行費用 | (14.2 | ) | (84.8 | ) | 70.6 | n.m。 | ||||||||||
| 包機租金費用 | — | (87.7 | ) | 87.7 | n.m。 | |||||||||||
| 航行費用——關聯方 | (4.0 | ) | (3.6 | ) | (0.4 | ) | (10.0 | %) | ||||||||
| 船隻的運營費用 | (65.0 | ) | (63.5 | ) | (1.5 | ) | (2.3 | %) | ||||||||
| 一般和管理費用 | (2.6 | ) | (6.0 | ) | 3.4 | 130.8 | % | |||||||||
| 管理和代理費-關聯方 | (11.0 | ) | (13.9 | ) | 2.9 | 26.4 | % | |||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | (1.3 | ) | (1.4 | ) | 0.1 | 7.7 | % | |||||||||
| 攤還幹船塢和特別調查費用 | (3.8 | ) | (5.0 | ) | 1.2 | 31.6 | % | |||||||||
| 折舊 | (41.8 | ) | (42.2 | ) | 0.4 | 1.0 | % | |||||||||
| 待售船隻的損失 | — | (4.8 | ) | 4.8 | n.m。 | |||||||||||
| 船舶減值損失 | — | (0.2 | ) | 0.2 | n.m。 | |||||||||||
| 外匯收益/（虧損） | 0.2 | (3.1 | ) | 3.3 | n.m。 | |||||||||||
| 利息收入 | 1.0 | 9.1 | 8.1 | n.m。 | ||||||||||||
| 利息和財務成本 | (31.2 | ) | (36.7 | ) | 5.5 | 17.6 | % | |||||||||
| 權益法投資的收入 | 0.8 | 1.8 | 1.0 | 125.0 | % | |||||||||||
| 其他 | 0.6 | 1.9 | 1.3 | n.m。 | ||||||||||||
| 衍生工具虧損，淨額 | (1.7 | ) | (0.2 | ) | (1.5 | ) | (88.2 | %) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 115.5 | $ | 60.1 | ||||||||||||
1
截至9月30日的三個月期 | 百分比 | |||||||||||||||
| （以百萬美元表示，百分比除外） | 2022 | 2023 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 289.5 | $ | 397.3 | $ | 107.8 | 37.2 | % | ||||||||
| 應計包機收入 | (4.3 | ) | 4.0 | 8.3 | n.m。 | |||||||||||
| 假設定期租約的攤銷 | 0.1 | (0.2 | ) | (0.3 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 按現金計算的航行收入 (1) | $ | 285.3 | $ | 401.1 | $ | 115.8 | 40.6 | % | ||||||||
| 船隻的運行數據 | 截至9月30日的三個月期 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 改變 | 改變 | |||||||||||||
| 平均船隻數量 | 117.0 | 111.1 | (5.9 | ) | (5.0 | %) | ||||||||||
| 所有權日 | 10,764 | 10,222 | (542 | ) | (5.0 | %) | ||||||||||
| 正在進行幹船停靠和特別檢查的船隻數量 | 4 | 6 | 2 | |||||||||||||
(1) 根據美國公認會計原則（“GAAP”），按現金制調整的航行收入不是公認的 衡量標準。有關按現金制調整的航次收入的對賬，請參閲上述 “合併財務業績和 船舶運營數據”。
航行收入
截至2023年9月30日的三個月期間，航行收入從截至2022年9月30日的三個月期間的2.895億美元增長了37.2％，即1.078億美元， 至3.973億美元。增長主要歸因於（i）CBI的收入，CBI自 2023年第一季度以來一直全面投入運營，以及（ii）我們某些集裝箱船的租船費率增加；部分抵消了我們的一些 幹散貨船的租金下降以及在2022年第四季度 和截至9月30日的九個月期間出售的五艘集裝箱船和三艘幹散貨船未獲得的收入，2023。
在截至2023年9月30日的三個月期間，按現金調整的航行收入（扣除 非現金 “應計包機收入”）從截至2022年9月30日的三個月期間的2.853億美元增長了40.6％，即1.158億美元，至4.011億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間， 的應計包機收入分別為正數400萬美元和負430萬美元。
投資回租船隻的收入
截至2023年9月30日的三個月期間，回租船投資收入為310萬美元。2023年第三季度，回租船投資的收入來自NML的 業務。NML 通過其全資子公司收購、擁有和空船租賃船隻。 NML 包含在我們的合併財務報表中。
航行費用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，航行費用分別為8,480萬美元和1,420萬美元 。航行費用同比增加，這主要是由於CBI的運營，CBI自2023年第一季度以來已全面投入運營。航行費用主要包括（i）主要與幹散貨船相關的油耗 ，（ii）第三方佣金，（iii）港口費用和（iv）運河通行費。
包機租賃費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，包機租賃費用分別為8,770萬美元和零 。租船租賃費用是與根據CBI的租船協議租用第三方幹散貨船有關的費用。
2
航行費用-關聯方
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，航行費用——關聯方分別為360萬美元 和400萬美元。航程費用 — 關聯方 表示（i）在截至2023年9月30日的三個月期間，由關聯經理和相關 服務提供商收取的我們自有船隊的航行收入總額為1.25％的費用，以及（ii）應支付給兩家關聯租船經紀公司 的租船經紀費（與我們的集裝箱船有關），總金額約為40萬美元和40萬美元，以及 分別是 2022 年。
船隻的運營費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，Vesels的運營開支分別為6,350萬美元和6,500萬美元，其中還包括 簽訂的與外幣風險敞口相關的衍生品合約下的已實現收益/（虧損）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，船舶的每日運營支出分別為6,212美元和6,037美元。每日運營費用按船舶在該期間的所有權日內 的運營費用計算。
一般和管理費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，一般和管理費用分別為600萬美元 和260萬美元，其中包括分別支付給相關服務提供商的67萬美元 和67萬美元。
管理和代理費——關聯方
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，我們的關聯經理收取的管理費分別為1,120萬美元和1,100萬美元。此外，在截至2023年9月30日的 三個月期間，三家關聯代理公司 共收取了270萬美元的代理費，涉及CBI的業務。
一般和管理費用——非現金部分
截至2023年9月30日的三個月期間，一般和管理費用——非現金部分 為140萬美元，相當於2023年9月29日向相關 服務提供商發行的股票的價值。截至2022年9月30日的三個月期間，一般和管理費用——非現金部分為130萬美元，代表2022年9月30日向相關服務提供商發行的股票的價值。
幹船塢和特別調查費用的攤銷
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，延期幹船塢和特別調查 費用的攤銷額分別為500萬美元和380萬美元。在截至2023年9月30日的三個月期間，有五艘船接受並完成了幹船塢和特別調查，一艘船正在完成幹船塢和特別調查。在截至2022年9月30日的三個月期間，有三艘船隻進行了幹船塢和特別調查， 完成了幹船塢和特別調查，一艘船正在完成幹船塢和特別調查。
折舊
截至2023年9月30日和2022年9月30日 的三個月期間的折舊費用分別為4,220萬美元和4180萬美元。
待售船隻
在截至2023年9月30日的三個月期間， 我們記錄的待售船舶虧損480萬美元，相當於出售集裝箱船的預期損失 奧克蘭 在接下來的十二個月內。截至2022年9月30日，集裝箱船 伊利諾伊州西蘭, 密歇根州西蘭， 和 約克（每艘船最初都被歸類為2021年第四季度待售的船隻）和集裝箱 船 華盛頓西蘭，和 馬士基卡拉馬塔 （每艘船最初都被歸類為2022年第一季度 期間待售的船隻）繼續被歸類為待售船隻。在 2022 年 第三季度，由於每艘船的公允價值減去銷售成本都超過了每艘船的賬面價值，因此在2022 年 第三季度沒有記錄到虧損。
船舶減值損失
在截至2023年9月30日的三個月期間， 我們記錄了一艘幹散貨船的減值虧損，金額為20萬美元。在截至2022年9月30日的三個月期間 ，沒有記錄減值損失。
3
利息收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，利息收入分別為910萬美元和100萬美元 。
利息和財務成本
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，利息和財務成本分別為3,670萬美元和 3,120萬美元。增長主要歸因於截至2023年9月30日的三個月期間， 與截至2022年9月30日的三個月期間相比， 的融資成本增加，導致利息支出增加。
權益法投資的收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 期間，權益法投資收益分別為180萬美元和80萬美元，代表我們在根據框架契約成立的 聯資公司的收益中所佔的份額。截至2023年9月30日和2022年9月30日，根據框架契約， 分別擁有三家和五家公司，其中一家和四家公司分別擁有集裝箱船。
衍生工具虧損，淨額
截至2023年9月30日，我們持有符合對衝會計資格的衍生金融 工具和不符合對衝會計資格的衍生金融工具。符合套期會計資格的每種衍生工具的公允價值變動 記錄在 “其他綜合收益” （“OCI”）中。不符合套期會計條件的每種衍生工具的公允價值變動 記錄在合併損益表中。
截至2023年9月30日，這些工具的公允價值總計 為淨資產4,950萬美元。在截至2023年9月30日的三個月期間，OCI中包含了590萬美元 的淨收益，20萬美元的淨虧損包含在衍生工具淨虧損中。
現金流
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間
| 濃縮現金流 | 截至9月30日的三個月期間， | |||||||
| （以百萬美元表示） | 2022 | 2023 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 141.8 | $ | 74.8 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (17.5 | ) | $ | (1.6 | ) | ||
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (96.3 | ) | $ | (42.8 | ) | ||
經營活動提供的淨現金
截至2023年9月30日的三個月期間，經營活動提供的淨現金流從截至2022年9月30日的三個月期 的1.418億美元下降了6,700萬美元，至7,480萬美元。減少的主要原因是運營產生的淨現金減少，營運資金狀況 出現不利變化，其中不包括長期債務的流動部分和應計包機收入（代表該期間收到的現金與按直線計算確認的收入之間的差額 ），以及截至2023年9月30日的三個月期間與截至的三個月期間相比，利息支付（包括 掉期淨收入）增加 2022 年 9 月 30 日以及增加的幹船停靠和特別優惠截至2023年9月30日的三個月期間的調查費用與截至2022年9月30日的三個月期間 相比較。
用於投資活動的淨現金
在截至2023年9月30日的三個月期間，用於投資活動的淨現金為160萬美元 ，主要包括（i）收購二手幹散貨 船的款項 恩娜, 劍魚座 和 艾莉亞，（ii）我們某些集裝箱和幹散貨船的升級費用以及（iii） 支付NML進入的淨投資的款項；部分被我們在美國國庫券中的短期投資 到期時獲得的收益所抵消。
在截至2022年9月30日的三個月期間，用於投資活動的淨現金為1750萬美元 ，主要包括（i）我們某些集裝箱和 幹散貨船的升級款項，以及（ii）購買美國國庫券短期投資的款項。
4
用於融資活動的淨現金
在截至2023年9月30日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為4,280萬美元 ，主要包括 (a) 與我們的債務融資 協議和融資租賃負債協議相關的300萬美元淨付款（包括我們從三份債務融資協議中獲得的8240萬美元的收益）， (b) 我們為回購280萬股普通股支付的2,880萬美元，(c) 950萬美元我們在2023年第二季度向普通股 的持有人支付了百萬美元的股息，(d) 我們支付了90萬美元的股息向我們7.625％的B系列累計 可贖回永久優先股（“B系列優先股”）的持有人支付了210萬美元的股息，我們向8.500％ C系列累計可贖回永久優先股（“C系列優先股”）的持有人支付了220萬美元的股息 向8.75％的D系列累計可贖回永久優先股（“D系列”）的持有人支付了220萬美元的股息優先股”）和250萬美元 我們向8.875％的E系列累計可贖回永久優先股（“E系列優先股”）的持有人支付了股息 有效期為2023年4月15日至2023年7月14日。
在截至2022年9月30日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為9,630萬美元 ，主要包括 (a) 與我們的債務融資 協議相關的6,620萬美元淨付款（包括我們從其中一項債務融資協議中獲得的4,600萬美元的收益），(b) 我們為 回購60萬股普通股支付的770萬美元，(c) 1,030萬美元我們在2022年第二季度 向普通股持有人支付了股息，(d) 我們向B輪股東支付了90萬美元的股息優先股，在2022年4月15日至2022年7月14日期間，我們向C系列優先股持有人支付了210萬美元的股息 ，向D系列優先股的持有人支付了220萬美元的股息，向E系列優先股的持有人支付了250萬美元 的股息。
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運營結果
截至2023年9月30日的九個月期限與截至2022年9月30日的九個月 期相比
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們的自有船隊中平均分別有111.3艘和117.4艘船隻。此外，在截至2023年9月30日的九個月期間，我們通過CBI平均租用了36.3艘第三方幹散貨船。截至2023年10月31日，CBI已按定期租船租用了59艘幹散貨 船。
在截至2023年9月30日的九個月期間，我們（i）出售了擁有2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船的公司 49％的股權， 阿根廷極地轉讓給約克資本， (ii) 收購了2018年建造的容量為3,800標準箱的集裝箱船中約克資本51％的股權 Polar Brasil 的結果是，我們獲得了該船100％的股權。此外，在截至2023年9月30日的九個月期間，我們收購了 二手幹散貨船 恩娜, 劍魚座 和 艾莉亞 總載重噸為 417,241，我們出售了集裝箱 船 馬士基卡拉馬塔和 西蘭華盛頓標準箱的總容量為 13,292 個，幹散貨船 礦工, 太保 和 禮讓 總載重噸為104,714個.
在截至2022年9月30日的九個月內，我們接受了 （i）艘二手集裝箱船的交付 Dyros標準箱容量為4,578個，以及 (ii) 二手幹散貨船 神諭, 天秤座和 諾瑪總載重噸數為172,717噸.此外，在截至2022年9月30日的九個月內，我們出售了 這艘集裝箱船 梅西尼, 載運量為2,458個標準箱, 還有幹散貨船 雷，載重噸為57,334。
2023年3月，我們與NML及其股東 簽訂了一項協議，根據該協議，我們同意投資NML的船舶銷售和回租業務，最高可達2億美元，以換取高達40％ 的普通股和高達79.05％的優先股。此外，我們還獲得了NML的特殊普通股，該普通股擁有 75％的普通股表決權，用於控制NML。NML 成立於 2021 年，旨在通過全資子公司收購船隻並進行空船租賃 。截至2023年9月30日，我們已經向NML投資了7,370萬美元。NML 包含在我們的合併財務報表中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們的機隊 所有權天數分別為30,385天和32,043天。所有權天數是航行收入和船隻 運營支出的主要驅動因素之一，代表我們船隊中每艘船隻在一段時間內擁有的總天數。此外， 在截至2023年9月30日的九個月期間，通過CBI租用的第三方船隻的天數為9,908天。
合併財務業績和船舶運營數據(1)
截至9月30日的九個月期 | 百分比 | |||||||||||||||
| （以百萬美元表示，百分比除外） | 2022 | 2023 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 848.4 | $ | 1,012.0 | $ | 163.6 | 19.3 | % | ||||||||
| 投資回租船隻的收入 | — | 4.6 | 4.6 | n.m。 | ||||||||||||
| 航行費用 | (34.0 | ) | (185.9 | ) | 151.9 | n.m。 | ||||||||||
| 包機租金費用 | — | (174.7 | ) | 174.7 | n.m。 | |||||||||||
| 航行費用——關聯方 | (11.7 | ) | (10.3 | ) | (1.4 | ) | (12.0 | %) | ||||||||
| 船隻的運營費用 | (198.3 | ) | (194.1 | ) | (4.2 | ) | (2.1 | %) | ||||||||
| 一般和管理費用 | (9.3 | ) | (14.5 | ) | 5.2 | 55.9 | % | |||||||||
| 管理和代理費-關聯方 | (32.9 | ) | (43.9 | ) | 11.0 | 33.4 | % | |||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | (5.7 | ) | (4.3 | ) | (1.4 | ) | (24.6 | %) | ||||||||
| 攤還幹船塢和特別調查費用 | (9.5 | ) | (14.5 | ) | 5.0 | 52.6 | % | |||||||||
| 折舊 | (124.2 | ) | (124.5 | ) | 0.3 | 0.2 | % | |||||||||
| 出售船隻的淨收益 | 21.3 | 118.0 | 96.7 | n.m。 | ||||||||||||
| 待售船隻的損失 | — | (4.8 | ) | 4.8 | n.m。 | |||||||||||
| 船舶減值損失 | — | (0.2 | ) | 0.2 | n.m。 | |||||||||||
| 外匯收益/（虧損） | 0.5 | (1.3 | ) | (1.8 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 利息收入 | 1.1 | 25.5 | 24.4 | n.m。 | ||||||||||||
| 利息和財務成本 | (86.5 | ) | (110.0 | ) | 23.5 | 27.2 | % | |||||||||
| 權益法投資的收入 | 1.6 | 0.7 | (0.9 | ) | (56.3 | %) | ||||||||||
| 其他 | 2.3 | 5.7 | 3.4 | 147.8 | % | |||||||||||
| 衍生工具虧損，淨額 | (2.6 | ) | (7.2 | ) | (4.6 | ) | 176.9 | % | ||||||||
| 淨收入 | $ | 360.5 | $ | 276.3 | ||||||||||||
6
截至9月30日的九個月期 | 百分比 | |||||||||||||||
| （以百萬美元表示，百分比除外） | 2022 | 2023 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 848.4 | $ | 1,012.0 | $ | 163.6 | 19.3 | % | ||||||||
| 應計包機收入 | 0.8 | 4.5 | 3.7 | n.m。 | ||||||||||||
| 假設定期租約的攤銷 | 0.2 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 按現金計算的航行收入 (1) | $ | 849.4 | $ | 1,016.4 | $ | 167.0 | 19.7 | % | ||||||||
| 船隻的運行數據 | 截至9月30日的九個月期 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 改變 | 改變 | |||||||||||||
| 平均船隻數量 | 117.4 | 111.3 | (6.1 | ) | (5.2 | %) | ||||||||||
| 所有權日 | 32,043 | 30,385 | (1,658 | ) | (5.2 | %) | ||||||||||
| 正在進行幹船停靠和特別檢查的船隻數量 | 16 | 18 | 2 | |||||||||||||
(1) 根據美國公認會計原則（“GAAP”），按現金制調整的航行收入不是公認的 衡量標準。有關按現金制調整的航次收入的對賬，請參閲上述 “合併財務業績和 船舶運營數據”。
航行收入
截至2023年9月30日的九個月期間，航行收入從截至2022年9月30日的九個月期間的8.484億美元增長了19.3％，即1.636億美元， 至10.12億美元。增長主要歸因於（i）CBI的收入，CBI自 2023年第一季度以來一直全面投入運營，以及（ii）我們某些集裝箱船的租船費率上漲；部分被我們的某些 幹散貨船的租金降低、2022年和2023年上半年出售的六艘集裝箱船和四艘幹散貨船未獲得的收入所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月期間，按現金調整的航行收入（扣除 非現金 “應計包機收入”）從截至2022年9月30日的九個月期間的8.494億美元增長了19.7％，即1.670億美元，至10.164億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 期的應計包機收入分別為正數450萬美元和80萬美元。
投資回租船隻的收入
截至2023年9月30日的九個月期間，回租船投資收入為460萬美元。在2023年第二和第三季度，回租船投資的收入來自NML的業務 。NML 通過其全資子公司收購、擁有和空船租賃船隻。 NML 包含在我們的合併財務報表中。
航行費用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，航行費用分別為1.859億美元和3,400萬美元 。航行費用同比增加，這主要是由於CBI的運營，CBI在截至2023年9月30日的九個月期間全面投入運營，以及我們擁有的某些幹散貨船在2023年第一季度的重新定位 費用增加。航行費用主要包括（i）主要與幹散貨船相關的燃料消耗 ，（ii）第三方佣金，（iii）港口費用和（iv）運河通行費。
包機租賃費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，包機租賃費用分別為1.747億美元和零 。租船租賃費用是與根據CBI的租船協議租用第三方幹散貨船有關的費用。
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航行費用-關聯方
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，航行費用——關聯方分別為1,030萬美元和1170萬美元。航程費用——相關 當事方代表（i）相關經理和 相關服務提供商收取的自有船隊所得航行收入的總費用為1.25％，以及（ii）截至9月30日的九個月期間應向兩家相關的租船經紀公司 公司支付的總金額約為100萬美元和110萬美元的租船經紀費， 分別是 2023 年和 2022 年。
船隻的運營費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，船舶的運營支出分別為1.941億美元和1.983億美元，其中還包括 簽訂的與外幣風險敞口相關的衍生品合約下的已實現收益/（虧損）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，船舶的每日運營支出分別為6,388美元和6,189美元。每日運營費用按船舶在該期間的所有權日內 的運營費用計算。
一般和管理費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，一般和管理費用分別為1,450萬美元 和930萬美元，其中包括分別支付給相關服務提供商的200萬美元和 200萬美元。
管理和代理費——關聯方
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們的關聯經理收取的管理費分別為3,280萬美元和3,290萬美元。此外，在截至2023年9月30日的 九個月期間，三家關聯代理公司 就CBI的業務共收取了1,110萬美元的代理費。
一般和管理費用——非現金部分
截至2023年9月30日的九個月期間，一般和管理費用——非現金 部分為430萬美元，代表2023年3月30日、2023年6月30日和2023年9月29日向相關服務提供商 發行的股票的價值。截至2022年9月30日的九個月期間，一般和管理費用——非現金 部分為570萬美元，代表2022年3月30日、2022年6月30日和2022年9月30日向關聯方經理髮行的股票的價值。
幹船塢和特別調查費用的攤銷
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，延期幹船塢和特別調查 費用的攤銷額分別為1,450萬美元和950萬美元。在截至2023年9月30日的九個月 期內，有17艘船隻接受並完成了幹船塢和特別調查，一艘船正在完成幹船塢和特別調查。在截至2022年9月30日的九個月期間，有15艘船隻接受並完成了 幹船塢和特別調查，一艘船正在完成幹船塢和特別調查。
折舊
截至2023年9月30日和2022年9月30日 的九個月期間的折舊費用分別為1.245億美元和1.242億美元。
出售船舶的淨收益
在截至2023年9月30日的九個月期間， 我們從（i）出售集裝箱船中獲得的總淨收益為1.180億美元 馬士基卡拉馬塔和 西蘭華盛頓， 截至2022年12月31日被歸類為待售船隻（最初被歸類為截至2022年3月31日仍在出售的船隻 ），（ii）幹散貨船的出售 太波，截至 2023 年 3 月 31 日，該船被歸類為待售船隻，(iii) 出售幹散貨船 礦工和 禮讓 以及 (iv) 集裝箱船的會計分類結果 Vela和 Vulpecula作為 “銷售類租賃（船隻）的淨投資”。在截至2022年9月 30日的九個月期間，我們從出售集裝箱船中獲得的總收益為2,130萬美元 梅西尼 （2021 年第四季度被歸類為 待售的船隻）和幹散貨船 雷（在 2022 年第一季度 季度被歸類為待售船隻）。
8
待售船隻
在截至2023年9月30日的九個月期間， 我們記錄的待售船舶虧損480萬美元，相當於出售集裝箱船的預期損失 奧克蘭 在接下來的十二個月內。
在截至2022年9月30日的九個月期間， 集裝箱船 西蘭華盛頓和 馬士基卡拉馬塔 （每艘船最初都被歸類為2022年第一季度在 出售的船隻）和集裝箱船 伊利諾伊州西蘭, 密歇根州西蘭和 約克（其中 艘最初被歸類為2021年第四季度暫停出售的船隻）繼續被歸類為 待售船隻。在截至2022年9月30日的九個月期間，待售船舶沒有出現虧損，因為每艘船的 公允價值減去銷售成本，都超過了每艘船的賬面價值。
船舶減值損失
在截至2023年9月30日的九個月期間， 我們記錄了一艘幹散貨船的減值虧損，金額為20萬美元。在截至2022年9月30日的九個月期間 ，沒有記錄減值損失。
利息收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，利息收入分別為2550萬美元和110萬美元。
利息和財務成本
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，利息和財務成本分別為1.1億美元和 8,650萬美元。增長主要歸因於截至2023年9月30日的九個月期間， 與截至2022年9月30日的九個月 期相比，由於融資成本增加， 增加了利息支出。
權益法投資的收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 期內，權益法投資收入分別為70萬美元和160萬美元，代表我們在根據框架契約設立的 聯資公司的收入中所佔的份額。在截至2023年9月30日的九個月期間，我們（i）出售了擁有2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船的公司49％的股權 ， 阿根廷極地轉讓給約克資本，(ii) 收購 這艘2018年建造、容量為3,800標準箱的集裝箱船中約克資本51％的股權 Polar Brasil結果，我們獲得了 該船 100% 的股權。截至2023年9月30日和2022年9月30日，根據框架契約，分別有三家和五家公司共同擁有 ，其中一家和四家公司分別擁有集裝箱船。
衍生工具虧損，淨額
截至2023年9月30日，我們持有符合對衝會計資格的衍生金融 工具和不符合對衝會計資格的衍生金融工具。符合套期會計資格的每種衍生工具的公允價值變動 記錄在 “其他綜合收益” （“OCI”）中。不符合套期會計條件的每種衍生工具的公允價值變動 記錄在合併損益表中。
截至2023年9月30日，這些工具的公允價值總計 為淨資產4,950萬美元。在截至2023年9月30日的九個月期間，OCI中包含170萬美元的淨虧損 ，720萬美元的淨虧損已計入衍生工具淨虧損。
現金流
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間
| 濃縮現金流 | 截至9月30日的九個月期間， | |||||||
| （以百萬美元表示） | 2022 | 2023 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 457.2 | $ | 178.5 | ||||
| /（用於）投資活動提供的淨現金 | $ | (39.4 | ) | $ | 112.4 | |||
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (55.4 | ) | $ | (295.8 | ) | ||
9
經營活動提供的淨現金
截至2023年9月30日的九個月期間， 經營活動提供的淨現金流從截至2022年9月30日的九個月期間的4.572億美元，減少了2.787億美元，至1.785億美元。減少的主要原因是運營產生的淨現金減少，營運資金狀況 出現不利變化，其中不包括長期債務的流動部分和應計包機收入（代表該期間收到的現金與按直線計算確認的收入之間的差額 ），以及截至2023年9月30日的九個月期間與截至的九個月期間相比，利息支付（包括 掉期淨收入）增加 2022 年 9 月 30 日和 將增加幹船停靠和特別優惠截至2023年9月30日的九個月期間的調查費用與截至2022年9月30日的九個月 期相比。
/（用於）投資活動提供的淨現金
在截至2023年9月30日的九個月期間，投資活動提供的淨現金為1.124億美元，主要包括我們從（i）出售集裝箱 船隻獲得的收益 西蘭華盛頓和 馬士基卡拉馬塔還有幹散貨船 礦工, 太波和 禮讓以及 (ii) 我們對美國國庫券的短期投資的到期日；部分抵消了購買美國國庫券短期投資 的付款、某些集裝箱和幹散貨船的升級費用、收購二手 幹散貨船的款項 恩娜, 劍魚座 和 艾莉亞以及對NML進入的淨投資的付款。
在截至2022年9月30日的九個月期間，用於投資活動的淨現金為3,940萬美元 ，主要包括（i）購買兩艘二手幹散貨 船的款項，（ii）交付一艘二手幹散貨船的結算款，（iii）購買美國國庫券短期投資 的付款，以及（iv）我們某些集裝箱的升級費用，以及幹散貨船；部分抵消了我們 從 (i) 出售集裝箱船中獲得的收益 梅西尼還有幹散貨船 雷以及（ii）美國國庫券部分短期 投資的到期日。
用於融資活動的淨現金
在截至2023年9月30日的九個月期間，用於融資活動的淨現金為2.958億美元 ，主要包括 (a) 與我們的債務融資 協議和融資租賃負債協議相關的1.680億美元淨付款（包括我們從七份債務融資協議中獲得的5.642億美元的收益）， (b) 我們為回購630萬股普通股支付的6,000萬美元，(c) 我們在2022年第四季度、2023年第一季度向普通股持有人 支付了2980萬美元的股息2023年第二季度以及 (d) 我們在2022年10月15日至2023年1月14日期間向B系列優先股的持有人支付了 280萬美元的股息，向C系列優先股的持有人支付了630萬美元的股息， 我們向D系列優先股的持有人支付了660萬美元的股息，2023 年 1 月 15 日至 2023 年 4 月 14 日以及 2023 年 4 月 15 日至 2023 年 7 月 14 日。
在截至2022年9月30日的九個月 期內，用於融資活動的淨現金為5,540萬美元，主要包括 (a) 與我們的債務融資協議相關的1.253億美元淨收益（包括我們從債務融資協議中獲得的8.164億美元的 收益），（b）我們為回購470萬股 股支付的6,010萬美元，(c) 我們支付的7,850萬美元 2021年第四季度、2022年第一季度 季度和2022年第二季度向普通股持有人分紅（包括特別股息）向普通股持有人支付的股息（2022年第一季度， ）和（d）我們向B系列優先股持有人支付了280萬美元的股息，向C系列優先股的持有人支付了630萬美元 的股息，向D系列優先股的持有人支付了660萬美元的股息，向E系列優先股的持有人支付了760萬美元的股息 2021年10月15日至2022年1月14日、 、2022年1月15日至2022年4月14日以及2022年4月15日至2022年7月14日期間的庫存。
流動性和未受阻船隻
現金和現金等價物
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物 （包括限制性現金）為8.067億美元，與FFA相關的保證金存款為3,870萬美元。此外，截至2023年9月 30日，我們的流動資金為9.969億美元，其中包括（a）我們在根據框架契約成立的合資公司 中持有的730萬美元現金份額，以及（b）來自兩個狩獵許可證設施的1.442億美元可用未提取資金（其中一個 仍有待最終文件）。
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無債務船隻
截至2023年10月31日，以下船隻無債務。
未受阻的船隻
（詳情請參閲艦隊名單）
| 船名 | 年 已建成 |
TEU/DWT 容量 |
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| 集裝箱船 | ||||
| KURE | 1996 | 7,403 | ||
| 馬士基九龍 | 2005 | 7,471 | ||
| 星星 | 2005 | 2,556 | ||
| 密歇根 | 2008 | 1,300 | ||
| 阿卡迪亞 (*) | 2001 | 1,550 | ||
| 幹散貨船 | ||||
| 艾莉亞 | 2013 | 61,424 | ||
| (*) 根據框架契約購置的船隻。 |
電話會議詳情：
美國東部標準時間2023年11月1日星期三上午8點30分，Costamare的管理層 團隊將舉行電話會議，討論財務業績。參與者應在預定 時間前 10 分鐘使用以下號碼撥打電話號碼：1-844-887-9405（來自美國）、0808-238-9064（來自英國）或 +1-412-317-9258（來自美國境外和 英國）。請引用 “Costamare”。電話會議的重播將持續到2023年11月8日。美國 重播號碼為 +1-877-344-7529；標準國際重播編號為 +1-412-317-0088；重播 所需的訪問碼為：3471997。
網絡直播：
還將通過 Costamare Inc. 網站（www.costamare.com）在互聯網上同步進行網絡直播。網絡直播的參與者應在網絡直播開始前大約 10 分鐘 在網站上註冊。
關於 Costamare Inc.
Costamare Inc. 是全球領先的集裝箱船和幹散貨船租賃的所有者和供應商之一。該公司在國際航運業擁有49年的歷史，擁有68艘集裝箱船的船隊 ，總容量約為513,000標準箱，45艘幹散貨船，總容量約為2749,000載重噸（包括我們同意出售的兩艘船）。該公司還有一個幹散貨運營平臺，可以租用進出 艘幹散貨船，簽訂包運合同，遠期貨運協議，還可以使用套期保值解決方案。公司 參與向第三方所有者提供融資的租賃業務。公司的普通股、B系列優先股 股、C系列優先股、D系列優先股和E系列優先股分別在紐約證券交易所上市，代碼分別為 “CMRE”、“CMRE PR B”、“CMRE PR C”、“CMRE PR D” 和 “CMRE PR E”。
11
前瞻性陳述
本財報包含 “前瞻性陳述”。 在某些情況下，您可以用 “相信”、“打算”、“預期”、 “估計”、“項目”、“預測”、“計劃”、“潛力”、“可能”、“應該”、“可以”、“期望” 等前瞻性詞語來識別這些陳述。這些陳述不是歷史事實，而是 僅代表Costamare對未來結果的信念，就其本質而言，其中許多結果本質上是不確定的， 不在Costamare的控制範圍內。實際結果可能與這些 前瞻性陳述中的預期存在重大差異。有關可能影響未來業績的一些風險和重要因素的討論，請參閲公司20-F表年度報告（文件編號001-34934）中 “風險因素” 標題下的討論 。
公司聯繫人：
格雷戈裏·齊科斯 — 首席財務官
Konstantinos Tsakalidis — 業務發展
Costamare Inc.，摩納哥
電話：(+377) 93 25 09 40
電子郵件：ir@costamare.com
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集裝箱船隊名單
下表提供了截至2023年10月31日， 有關我們的集裝箱船隊、根據框架契約收購的船隻以及受售和回租協議 協議約束的船隻的更多信息。每艘船都是蜂窩式集裝箱船，這意味着它是一艘專用的集裝箱船。
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船名 | 租船人 | 建造年份 | 容量 (國際標準箱) | 當前每日包機費率(1)（美元） | 章程到期(2) |
| 1 | 海衞一 | 常綠 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 3 月 |
| 2 | 泰坦(ii) | 常綠 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 4 月 |
| 3 | 塔洛斯(ii) | 常綠 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 7 月 |
| 4 | 金牛座(ii) | 常綠 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 8 月 |
| 5 | 特修斯(ii) | 常綠 | 2016 | 14,424 | (*) | 2026 年 8 月 |
| 6 | 我的勝利(ii) | 楊明 | 2020 | 12,690 | (*) | 2030 年 5 月 |
| 7 | 我的真相(ii) | 楊明 | 2020 | 12,690 | (*) | 2030 年 5 月 |
| 8 | 我的全部(ii) | 楊明 | 2020 | 12,690 | (*) | 2030 年 7 月 |
| 9 | 我的目標(ii) | 楊明 | 2021 | 12,690 | (*) | 2030 年 11 月 |
| 10 | 我的頂部(ii) | 楊明 | 2021 | 12,690 | (*) | 2031 年 3 月 |
| 11 | 卡里塔斯角 | 理學碩士 | 2016 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 8 月 |
| 12 | 泰納羅角 | 理學碩士 | 2017 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 4 月 |
| 13 | 科爾蒂亞角 | 理學碩士 | 2017 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 8 月 |
| 14 | 蘇尼奧角 | 理學碩士 | 2017 | 11,010 | 33,000 | 2031 年 4 月 |
| 15 | 阿爾特米西奧角 | Hapag Lloyd/(*) | 2017 | 11,010 | 36,650/(*) | 2030 年 3 月(3) |
| 16 | ZIM 上海 | ZIM | 2006 | 9,469 | 72,700 | 2025 年 7 月 |
| 17 | ZIM YANTIAN | ZIM | 2006 | 9,469 | 72,700 | 2025 年 6 月 |
| 18 | 鹽田 | COSCO | 2006 | 9,469 | 39,600 | 2024 年 2 月 |
| 19 | 中遠海拉斯 | COSCO | 2006 | 9,469 | 39,600 | 2024 年 2 月 |
| 20 | 北京 | COSCO | 2006 | 9,469 | 39,600 | 2024 年 3 月 |
| 21 | MSC AZOV | 理學碩士 | 2014 | 9,403 | 46,300 | 2026 年 12 月(4) |
| 22 | MSC AMALFI | 理學碩士 | 2014 | 9,403 | 46,300 | 2027 年 3 月(5) |
| 23 | MSC AJACCIO | 理學碩士 | 2014 | 9,403 | 46,300 | 2027 年 2 月(6) |
| 24 | 雅典 MSC | 理學碩士 | 2013 | 8,827 | 35,300 | 2026 年 1 月 |
| 25 | MSC ATHOS | 理學碩士 | 2013 | 8,827 | 35,300 | 2026 年 2 月 |
| 26 | 英勇 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 4 月(7) |
| 27 | 價值 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 4 月(8) |
| 28 | 英勇的 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 6 月(9) |
| 29 | 瓦朗斯 | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 7 月(10) |
| 30 | VANTAGE | Hapag Lloyd/(*) | 2013 | 8,827 | 32,400/(*) | 2030 年 9 月(11) |
| 31 | 納瓦里諾 | MSC/(*) | 2010 | 8,531 | 31,000/(*) | 2029 年 3 月(12) |
| 32 | KLEVEN | 理學碩士 | 1996 | 8,044 | 41,500 | 2026 年 11 月 |
| 33 | KOTKA | 理學碩士 | 1996 | 8,044 | 41,500 | 2026 年 12 月 |
| 34 | 馬士基九龍 | 馬士基 | 2005 | 7,471 | 18,500 | 2025 年 8 月 |
| 35 | KURE | 理學碩士 | 1996 | 7,403 | 41,500 | 2026 年 7 月 |
| 36 | 美索尼 | 馬士基 | 2003 | 6,724 | 46,500 | 2026 年 8 月 |
| 37 | 波爾圖切利 | 馬士基 | 2001 | 6,712 | 30,075 | 2026 年 6 月 |
| 38 | ZIM TAMPA | ZIM | 2000 | 6,648 | 45,000 | 2025 年 7 月 |
| 39 | ZIM 越南 | ZIM | 2003 | 6,644 | 53,000 | 2025 年 10 月 |
| 40 | ZIM AMERICA | ZIM | 2003 | 6,644 | 53,000 | 2025 年 10 月 |
| 41 | 白羊座 | (*) | 2004 | 6,492 | 58,500 | 2026 年 3 月 |
| 42 | 爭論 | (*) | 2004 | 6,492 | 58,500 | 2026 年 4 月 |
| 43 | 波爾圖卡吉奧 | 馬士基 | 2002 | 5,908 | 28,822 | 2026 年 6 月 |
| 44 | 格倫峽谷 | ZIM | 2006 | 5,642 | 62,500 | 2025 年 6 月 |
| 45 | 熱爾梅諾港 | 馬士基 | 2002 | 5,570 | 28,822 | 2026 年 6 月 |
| 46 | LEONIDIO | 馬士基 | 2014 | 4,957 | 14,200 | 2024 年 12 月(13) |
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|
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船名 | 租船人 | 建造年份 | 容量 (國際標準箱) | 當前每日包機費率(1)（美元） | 章程到期(2) |
| 47 | KYPARISSIA | 馬士基 | 2014 | 4,957 | 14,200 | 2024 年 11 月(13) |
| 48 | 大都市 | 馬士基 | 2013 | 4,957 | 13,500 | 2025 年 7 月(14) |
| 49 | 馬拉索波利斯 | 馬士基 | 2013 | 4,957 | 13,500 | 2025 年 7 月(14) |
| 50 | GIALOVA | ZIM | 2009 | 4,578 | 25,500 | 2024 年 4 月 |
| 51 | DYROS | 馬士基 | 2008 | 4,578 | 22,750 | 2024 年 1 月 |
| 52 | 諾福克 | (*) | 2009 | 4,259 | (*) | 2025 年 3 月 |
| 53 | VULPECULA | ZIM | 2010 | 4,258 |
43,250 （平均而言） |
2028 年 5 月(15) |
| 54 | 火車 | 哈帕克·勞埃德 | 2010 | 4,258 | 21,750 | 2024 年 6 月 |
| 55 | 處女座 | 馬士基 | 2009 | 4,258 | 30,200 | 2024 年 2 月 |
| 56 | 維拉 | ZIM | 2009 | 4,258 |
43,250 （平均而言） |
2028 年 4 月(16) |
| 57 | 安德羅薩 | (*) | 2010 | 4,256 | (*) | 2024 年 5 月 |
| 58 | NEOKASTRO | CMA CGM | 2011 | 4,178 | 39,000 | 2027 年 2 月 |
| 59 | 蔚山 | 馬士基 | 2002 | 4,132 | 34,730 | 2026 年 1 月 |
| 60 | 極地巴西 (ii) | 馬士基 | 2018 | 3,800 | 19,700 | 2025 年 1 月(17) |
| 61 | 拉科尼亞 | COSCO | 2004 | 2,586 | 26,500 | 2025 年 3 月 |
| 62 | 天蠍座 | 哈帕克·勞埃德 | 2007 | 2,572 | 17,750 | 2024 年 5 月 |
| 63 | 星星 | (*) | 2005 | 2,556 | (*) | 2026 年 6 月 |
| 64 | AREOPOLIS | COSCO | 2000 | 2,474 | 26,500 | 2025 年 4 月 |
| 65 | 阿卡迪亞(i) | 太古航運 | 2001 | 1,550 | 14,250 | 2024 年 2 月 |
| 66 | 密歇根 | (*) | 2008 | 1,300 | (*) | 2025 年 10 月 |
| 67 | 交易者 | (*)/(*) | 2008 | 1,300 | (*)/(*) | 2026 年 10 月(18) |
| 68 | 呂貝克 | MSC/(*) | 2001 | 1,078 | 15,000/(*) | 2026 年 4 月(19) |
| (1) | 除非另有説明，否則每日包機費率均為毛額。當前每日包機費率 規定的金額是包機合同中包含的金額。 |
| (2) | 包機條款和到期日期基於包機（除非另有説明）最早可能到期日期 。 |
| (3) | 阿特米西奧角目前被特許為 哈帕克·勞埃德最早在2025年3月12日之前，每日費率為36,650美元。船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的 班輪公司簽訂新的租約，為期60至64個月，費率未公開。 |
| (4) | 此包機費率將通過以下方式獲得 MSC Azov直到 2023 年 12 月 2 日。從上述日期 到包機到期，每日費率將為 35,300 美元。 |
| (5) | 此包機費率將通過以下方式獲得 MSC Amalfi直到 2024 年 3 月 16 日。從上述日期 到包機到期，每日費率將為 35,300 美元。 |
| (6) | 此包機費率將通過以下方式獲得 MSC Ajaccio直到 2024 年 2 月 1 日。從上述 日期到包機到期，每日費率將為 35,300 美元。 |
| (7) | 英勇目前被特許為 哈帕克·勞埃德在2025年4月3日之前，每日費率為32,400美元， 。船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司 簽訂新的租約，為期60至64個月，費率未公開。 |
| (8) | 價值目前被特許為 哈帕克·勞埃德在2025年4月25日之前，每日費率為32,400美元， 。船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司 簽訂新的租約，為期60至64個月，費率未公開。 |
| (9) | Valiant目前被特許為 哈帕克·勞埃德在2025年6月5日之前，每日費率為32,400美元， 。船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司 簽訂新的租約，為期60至64個月，費率未公開。 |
| (10) | 瓦朗斯 目前被特許為 哈帕克·勞埃德在2025年7月3日之前，每日費率為32,400美元， 。船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的班輪公司 簽訂新的租約，為期60至64個月，費率未公開。 |
| (11) | Vantage 目前被特許為 哈帕克·勞埃德最早到2025年9月8日 8日，每日費率為32,400美元。船隻從那裏重新交付後 哈帕克·勞埃德，該船將開始與一家領先的 班輪公司簽訂新的租約，為期60至64個月，費率未公開。 |
| (12) | 納瓦里諾 目前被特許為 理學碩士最早在 2025 年 3 月 1 日之前，每日費率為 31,000 美元。船隻從那裏重新交付後 理學碩士，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租約，期限為48至52個月，費率未公開。 |
| (13) | 承租人可以選擇將當前的定期包機再延長 12 到 24 個月 ，每日費率為 17,000 美元。 |
14
| (14) | 承租人可以選擇將當前的定期租約再延長大約 24 個月，每日費率為 14,500 美元。 |
| (15) | Vulpecula目前被特許為 ZIM 根據於 2023 年 5 月 開始的租船合同協議。該租約的期限為60至64個月，平均每日費率為43,250美元。對於此包機，前 12 個月的每天 費率為 99,000 美元，第二個 12 個月的每日費率為 91,250 美元，第三個 12 個月期間的每天 費率為 10,000 美元，剩餘包機期限為 8,000 美元。 |
| (16) | Vela目前被特許為 ZIM 根據於 2023 年 4 月開始的租船合同協議。該租約的期限為60至64個月，平均每日費率為43,250美元。對於此包機，前 12 個月的每天 費率為 99,000 美元，第二個 12 個月的每日費率為 91,250 美元，第三個 12 個月期間的每天 費率為 10,000 美元，剩餘包機期限為 8,000 美元。 |
| (17) | 承租人可以選擇將當前的定期包機再延長三年， 每日費率為 21,000 美元。 |
| (18) | 交易者目前最早在 2024 年 10 月 1 日之前以未公開的價格租用。在當前租船人重新交付該船後，該船將開始與一家領先的班輪公司進行新的租賃，為期24至26個月，費率未公開。 |
| (19) | 呂貝克 目前被特許為 理學碩士最早在 2024 年 4 月之前，每日費率為 15,000 美元。船隻從那裏重新交付後 理學碩士，該船將開始與一家領先的班輪公司簽訂新的租約，期限為24至26個月，費率未公開。 |
| (i) | 表示根據框架契約購置的船隻。該公司持有每家船舶所有公司 49％的股權。 |
| (ii) | 表示需要進行售後回租交易的船隻。 |
(*) 表示租船人的身份和/或當前的每日包機費率 和/或包機到期日期，這些日期被視為機密信息。
15
幹散貨船隊名單
下表提供了截至2023年10月31日我們的 幹散貨船隊的信息，包括我們同意出售的兩艘船。
|
|
船名 | 建造年份 | 容量 (載重噸) |
| 1 | 多拉多 | 2011 | 179,842 |
| 2 | ENNA | 2011 | 175,975 |
| 3 | 風成 | 2012 | 83,478 |
| 4 | GRENETA | 2010 | 82,166 |
| 5 | HYDRUS | 2011 | 81,601 |
| 6 | 鳳凰 | 2012 | 81,569 |
| 7 | 生成器 | 2012 | 81,541 |
| 8 | 農民 | 2012 | 81,541 |
| 9 | SAUVAN | 2010 | 79,700 |
| 10 | 玫瑰 | 2008 | 76,619 |
| 11 | MERCHIA | 2015 | 63,800 |
| 12 | 海鳥 | 2016 | 63,553 |
| 13 | 黎明 | 2018 | 63,530 |
| 14 | 獵户座 | 2015 | 63,473 |
| 15 | 達蒙 | 2012 | 63,227 |
| 16 | 艾莉亞 | 2013 | 61,424 |
| 17 | 泰坦 I | 2009 | 58,090 |
| 18 | ERACLE | 2012 | 58,018 |
| 19 | PYTHIAS | 2010 | 58,018 |
| 20 | 諾瑪 | 2010 | 58,018 |
| 21 | 神諭 | 2009 | 57,970 |
| 22 | 庫拉索島 | 2011 | 57,937 |
| 23 | 烏拉圭 | 2011 | 57,937 |
| 24 | 雅典娜 | 2012 | 57,809 |
| 25 | 塞雷娜 | 2010 | 57,266 |
| 26 | 天秤座 | 2010 | 56,729 |
| 27 | 飛馬 | 2011 | 56,726 |
| 28 | 梅里達 | 2012 | 56,670 |
| 29 | 克拉拉 | 2008 | 56,557 |
| 30 | 和平 (i) | 2006 | 55,709 |
| 31 | 驕傲 (i) | 2006 | 55,705 |
| 32 | BERMONDI | 2009 | 55,469 |
| 33 | 真實 | 2012 | 37,163 |
| 34 | 平價 | 2012 | 37,152 |
| 35 | 敏鋭 | 2011 | 37,149 |
| 36 | 公平 | 2013 | 37,071 |
| 37 | 發現 | 2012 | 37,019 |
| 38 | 伯尼斯 | 2011 | 34,627 |
| 39 | 曼薩尼羅 | 2010 | 34,426 |
| 40 | 冒險 | 2011 | 33,755 |
| 41 | 聯盟 | 2012 | 33,751 |
| 42 | CETUS | 2010 | 32,527 |
| 43 | 進展 | 2011 | 32,400 |
| 44 | 康斯坦丁諾斯 | 2012 | 32,178 |
| 45 | 資源 | 2010 | 31,776 |
(i) 表示我們已同意出售的 艘船隻。
16
合併收益表
| 截至9月30日的九個月 | 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| （以千美元表示，股票和每股金額除外） | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 航行收入 | $ | 848,428 | $ | 1,011,968 | $ | 289,491 | $ | 397,256 | ||||||||
| 投資回租船隻的收入 | — | 4,591 | — | 3,114 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 848,428 | $ | 1,016,559 | $ | 289,491 | $ | 400,370 | ||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 航行費用 | (34,014 | ) | (185,851 | ) | (14,181 | ) | (84,840 | ) | ||||||||
| 包機租金費用 | — | (174,670 | ) | — | (87,709 | ) | ||||||||||
| 航行費用——關聯方 | (11,726 | ) | (10,262 | ) | (3,986 | ) | (3,626 | ) | ||||||||
| 船隻的運營費用 | (198,330 | ) | (194,110 | ) | (64,979 | ) | (63,503 | ) | ||||||||
| 一般和管理費用 | (9,290 | ) | (14,459 | ) | (2,565 | ) | (5,984 | ) | ||||||||
| 管理和代理費-關聯方 | (32,868 | ) | (43,950 | ) | (10,976 | ) | (13,889 | ) | ||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | (5,701 | ) | (4,294 | ) | (1,341 | ) | (1,440 | ) | ||||||||
| 攤還幹船塢和特別調查費用 | (9,459 | ) | (14,472 | ) | (3,813 | ) | (5,015 | ) | ||||||||
| 折舊 | (124,236 | ) | (124,566 | ) | (41,760 | ) | (42,155 | ) | ||||||||
| 出售船隻的淨收益 | 21,250 | 118,046 | — | — | ||||||||||||
| 待售船隻的損失 | — | (4,855 | ) | — | (4,855 | ) | ||||||||||
| 船舶減值損失 | — | (229 | ) | — | (229 | ) | ||||||||||
| 外匯收益/（虧損） | 555 | (1,284 | ) | 168 | (3,113 | ) | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 444,609 | $ | 361,603 | $ | 146,058 | $ | 84,012 | ||||||||
| 其他收入/（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 1,093 | $ | 25,544 | $ | 955 | $ | 9,173 | ||||||||
| 利息和財務成本 | (86,444 | ) | (110,023 | ) | (31,233 | ) | (36,686 | ) | ||||||||
| 權益法投資的收入 | 1,593 | 689 | 817 | 1,826 | ||||||||||||
| 其他 | 2,299 | 5,710 | 619 | 1,954 | ||||||||||||
| 衍生工具虧損，淨額 | (2,634 | ) | (7,179 | ) | (1,724 | ) | (193 | ) | ||||||||
| 其他支出總額 | $ | (84,093 | ) | $ | (85,259 | ) | $ | (30,566 | ) | $ | (23,926 | ) | ||||
| 淨收入 | $ | 360,516 | $ | 276,344 | $ | 115,492 | $ | 60,086 | ||||||||
| 分配給優先股的收益 | (23,302 | ) | (23,302 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 | — | 5,052 | — | 1,055 | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 337,214 | $ | 258,094 | $ | 107,638 | $ | 53,287 | ||||||||
| 普通股每股收益，基本收益和攤薄後收益 | $ | 2.74 | $ | 2.13 | $ | 0.89 | $ | 0.45 | ||||||||
| 加權平均股數，基本股數和攤薄股數 | 123,295,035 | 121,059,768 | 121,458,291 | 118,107,881 | ||||||||||||
17
COSTAMARE INC.
合併資產負債表
| （以千美元表示） | 截至2022年12月31日 | 截至2023年9月30日 | ||||||
| 資產 | （已審計） | （未經審計） | ||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 718,049 | $ | 726,011 | ||||
| 限制性現金 | 9,768 | 10,429 | ||||||
| 保證金存款 | — | 38,651 | ||||||
| 短期投資 | 120,014 | — | ||||||
| 對回租船隻的投資，當前 | — | 21,639 | ||||||
| 銷售類型租賃（船隻）的淨投資，當前 | — | 17,734 | ||||||
| 應收賬款 | 26,943 | 40,654 | ||||||
| 庫存 | 28,039 | 66,572 | ||||||
| 應向關聯方收取的款項 | 3,838 | 29 | ||||||
| 衍生品的公允價值 | 25,660 | 31,692 | ||||||
| 應收保險索賠 | 5,410 | 17,881 | ||||||
| 待售船隻 | 55,195 | 12,058 | ||||||
| 假設時限 | 199 | 199 | ||||||
| 應計包機收入 | 10,885 | 9,553 | ||||||
| 預付款和其他 | 10,622 | 63,619 | ||||||
| 流動資產總額 | $ | 1,014,622 | $ | 1,056,721 | ||||
| 固定資產，淨額： | ||||||||
| 船隻和預付款，淨額 | 3,666,861 | 3,547,606 | ||||||
| 固定資產總額，淨額 | $ | 3,666,861 | $ | 3,547,606 | ||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 權益法投資 | $ | 20,971 | $ | 10,811 | ||||
| 對回租船的投資，非流動的 | — | 143,670 | ||||||
| 遞延費用，淨額 | 55,035 | 69,130 | ||||||
| 融資租賃、使用權資產（船隻） | — | 39,562 | ||||||
| 銷售類型租賃（船隻）的淨投資，非流動性 | — | 27,483 | ||||||
| 運營租賃、使用權資產 | — | 311,512 | ||||||
| 應收賬款，非流動賬款 | 5,261 | 6,461 | ||||||
| 限制性現金 | 83,741 | 70,233 | ||||||
| 衍生品的公允價值，非流動 | 37,643 | 42,376 | ||||||
| 應計包機收入，非流動收入 | 11,627 | 10,493 | ||||||
| 假定時限，非現行 | 468 | 319 | ||||||
| 總資產 | $ | 4,896,229 | $ | 5,336,377 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | $ | 320,114 | $ | 339,442 | ||||
| 融資租賃負債 | — | 2,648 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | — | 175,331 | ||||||
| 應付賬款 | 18,155 | 48,760 | ||||||
| 應由關聯方承擔 | 2,332 | 4,146 | ||||||
| 應計負債 | 51,551 | 40,955 | ||||||
| 未賺取的收入 | 25,227 | 45,725 | ||||||
| 衍生品的公允價值 | 2,255 | 10,554 | ||||||
| 其他流動負債 | 3,456 | 5,370 | ||||||
| 流動負債總額 | $ | 423,090 | $ | 672,931 | ||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 長期債務，扣除流動部分 | $ | 2,264,507 | $ | 2,087,880 | ||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分 | — | 24,565 | ||||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | — | 131,361 | ||||||
| 扣除流動部分後的衍生品公允價值 | 13,655 | 14,011 | ||||||
| 扣除本期部分的非所得收入 | 34,540 | 29,871 | ||||||
| 其他非流動負債 | — | 6,284 | ||||||
| 非流動負債總額 | $ | 2,312,702 | $ | 2,293,972 | ||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 臨時股權 — 子公司的可贖回非控股權益 | $ | 3,487 | $ | 1,148 | ||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股 | $ | — | $ | — | ||||
| 普通股 | 12 | 12 | ||||||
| 庫存股 | (60,095 | ) | (120,095 | ) | ||||
| 額外的實收資本 | 1,423,954 | 1,434,069 | ||||||
| 留存收益 | 746,658 | 962,887 | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 46,421 | 44,712 | ||||||
| Costamare Inc. 股東權益總額 | $ | 2,156,950 | $ | 2,321,585 | ||||
| 非控股權益 | — | 46,741 | ||||||
| 股東權益總額 | 2,156,950 | 2,368,326 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 4,896,229 | $ | 5,336,377 | ||||
18
財務摘要
| 截至9月30日的九個月期間， | 截至9月30日的三個月期間， | |||||||||||||||
| （以千美元表示，股票和每股數據除外） | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 航行收入 | $ | 848,428 | $ | 1,011,968 | $ | 289,491 | $ | 397,256 | ||||||||
| 應計包機收入 (1) | $ | 782 | $ | 4,515 | $ | (4,287 | ) | $ | 3,984 | |||||||
| 假設分期租金的攤銷 | $ | 148 | $ | (141 | ) | $ | 50 | $ | (170 | ) | ||||||
| 按現金計算調整的航行收入 (2) | $ | 849,358 | $ | 1,016,342 | $ | 285,254 | $ | 401,070 | ||||||||
| 投資回租船隻的收入 | — | $ | 4,591 | — | $ | 3,114 | ||||||||||
| 普通股股東可獲得的調整後淨收入 (3) | $ | 330,436 | $ | 169,024 | $ | 107,378 | $ | 53,931 | ||||||||
| 加權平均股票數量 | 123,295,035 | 121,059,768 | 121,458,291 | 118,107,881 | ||||||||||||
| 調整後每股收益 (3) | $ | 2.68 | $ | 1.40 | $ | 0.88 | $ | 0.46 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 360,516 | $ | 276,344 | $ | 115,492 | $ | 60,086 | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 337,214 | $ | 258,094 | $ | 107,638 | $ | 53,287 | ||||||||
| 加權平均股票數量 | 123,295,035 | 121,059,768 | 121,458,291 | 118,107,881 | ||||||||||||
| 每股收益 | $ | 2.74 | $ | 2.13 | $ | 0.89 | $ | 0.45 | ||||||||
(1) 應計包機收入代表該期間收到的現金 與按直線法確認的收入之間的差額。在包機費率不斷上漲的包機的最初幾年，航程 的收入將超過在此期間收到的現金，而在此類包機的最後幾年，收到的現金將按直線計算超過確認的收入 。對於費率下降的包機，情況恰恰相反。
(2) 按現金制調整的航次收入是指 根據包機費率上漲的包機項下記錄的非現金 “應計包機收入” 進行調整後的航程收入。但是，根據美國公認會計原則，按現金調整的航行收入 不是公認的衡量標準。我們認為，以現金方式列報經調整後的航程收入 對投資者很有用，因為它根據當時當前的每日 包機費率列報了相關時期的包機收入。上述 “機隊清單” 表的 註釋中描述了根據我們的機隊租船合同協議而增加或減少的每日包機費率。
(3) 普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益 是非公認會計準則指標。請參閲淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬。
非公認會計準則指標
公司根據美國公認會計原則報告其財務業績。 但是，管理層認為，管理業務時使用的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務 指標的用户提供對當前業績和先前運營期業績的更多有意義的比較。管理層認為，這些 非公認會計準則財務指標可以進一步有意義地反映業務的潛在趨勢，因為它們提供了歷史信息的比較 ，排除了影響整體可比性的某些項目。管理層還使用這些非公認會計準則財務 指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。下表列出了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的補充財務數據以及與GAAP財務指標的相應對賬情況。應將非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則確定的航程 收入或淨收入的補充，而不是替代品。非公認會計準則財務指標包括（i）以現金 為基礎調整的航程收入（如上所述），（ii）普通股股東可獲得的調整後淨收益，以及（iii）調整後的每股收益。
19
淨收益與普通股股東可獲得的調整後淨收益和 調整後每股收益的對賬
| 截至9月30日的九個月期間， | 三個月的期限已結束 9月30日 | |||||||||||||||
| （以千美元表示，股票和每股數據除外） | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 360,516 | $ | 276,344 | $ | 115,492 | $ | 60,086 | ||||||||
| 分配給優先股的收益 | (23,302 | ) | (23,302 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
| 非控股權益 | — | 5,052 | — | 1,055 | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | 337,214 | 258,094 | 107,638 | 53,287 | ||||||||||||
| 應計包機收入 | 782 | 4,515 | (4,287 | ) | 3,984 | |||||||||||
| 一般和管理費用——非現金部分 | 5,701 | 4,294 | 1,341 | 1,440 | ||||||||||||
| 假設定期租約攤銷 | 148 | (141 | ) | 50 | (170 | ) | ||||||||||
| 歐元/美元遠期合約已實現（收益）/虧損 (1) | 1,806 | (536 | ) | 856 | (301 | ) | ||||||||||
| 船舶減值損失 | — | 229 | — | 229 | ||||||||||||
| 出售船隻的淨收益 | (21,250 | ) | (118,046 | ) | — | — | ||||||||||
| 待售船隻的損失 | — | 4,855 | — | 4,855 | ||||||||||||
| 與約克資本合資公司出售船舶的虧損/（收益）包含在投資權益收益中（1） | — | 493 | — | (1,572 | ) | |||||||||||
| 非經常性、非現金註銷貸款遞延融資成本 | 2,395 | 1,439 | 56 | — | ||||||||||||
| 衍生工具的（收益）/虧損，不包括衍生工具的已實現（收益）/虧損（1） | 2,634 | 13,828 | 1,724 | (7,821 | ) | |||||||||||
| 貸款取消費用的非經常性付款 | 1,006 | — | — | — | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 330,436 | $ | 169,024 | $ | 107,378 | $ | 53,931 | ||||||||
| 調整後的每股收益 | $ | 2.68 | $ | 1.40 | $ | 0.88 | $ | 0.46 | ||||||||
| 加權平均股票數量 | 123,295,035 | 121,059,768 | 121,458,291 | 118,107,881 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益 表示扣除分配給優先股和非控股權益的收益後，但不包括非現金 “應計 租船收入”，租船費率上升或降低，假設定期租船攤銷，待售船舶虧損 ，歐元/美元遠期合約已實現（收益）/虧損，船舶減值虧損，出售收益船隻， 淨值，包括與約克資本合資公司出售船隻的虧損/（收益）投資權益收益、非經常性、 貸款遞延融資成本的非現金註銷、一般和管理費用——非現金部分、衍生工具（收益）/虧損，不包括衍生工具的已實現（收益）/虧損以及貸款取消費的非經常性付款。“應計 包機收入” 歸因於收入確認和現金收取之間的時間差。但是，根據美國公認會計原則，普通股股東可獲得的調整後 淨收益和調整後的每股收益不被認可為衡量標準。我們認為 ，列報普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益對投資者很有用 ，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們 行業的公司。我們還認為，普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益有助於評估 我們償還額外債務和進行資本支出的能力。此外，我們認為，普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益對於評估我們的經營業績和流動性狀況與業內其他公司 相比，因為普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益 的計算通常會消除資本支出和收購、某些套期保值工具 和其他會計處理方法會計影響的影響，這些項目可能有所不同不同的公司其原因與整體經營業績和 流動性無關。在評估普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益時，您應該意識到， 將來我們產生的支出可能會與本演示文稿中的某些調整相同或相似。我們對普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益的列報 不應被解釋為推斷我們 未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。
(1) 可比性需要考慮的項目包括收益和費用。對普通股股東可獲得的淨收益產生積極影響的收益 反映為普通股 股東可獲得的調整後淨收益的扣除額。對普通股股東可獲得的淨收益產生負面影響的費用反映為普通股股東可獲得的調整後淨收益 的增加。
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