附錄 99.1
COSTAMARE INC.報告截至2023年9月30日的第三季度和九個月期間的業績
摩納哥,2023年11月1日——Costamare Inc.(“Costamare” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:CMRE)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度(“2023年第三季度”)和 九個月未經審計的財務業績。
I. | 盈利能力和流動性 |
· | 2023年第三季度普通股股東可獲得的淨收益為5,330萬美元(每股0.45美元)。 | |
· | 2023 年第三季度普通股股東可獲得的調整後淨收益1為5,390萬美元(每股0.46美元)。 | |
· | 2023 年第三季度流動性為9.969億美元2. |
II。 | 迄今為止的股票回購計劃 |
· | 自我們發佈2023年第二季度財報新聞稿以來,回購了882,316股普通股, 總對價為1000萬美元。 |
· | 股票回購計劃下剩餘的可用資金為3000萬美元普通股和1.5億美元的優先股。 |
III。 | 幹散貨操作平臺 |
· | Costamare Bulkers Inc.(“CBI”)目前已按定期租船固定了由59艘幹散貨船組成的船隊,包括: |
- | 37 艘 Newcastlemax/Capesize |
- | 22 艘 Kamsarmax/Panamax 艦艇 |
· | 所有租船都已交付給CBI。 |
· | 大多數固定機隊都簽訂了指數掛鈎的包機協議。更具體地説: |
- | 34 艘 Newcastlemax/Capesize 船隻,平均期限為 1.1 年。 |
- | 14 艘 Kamsarmax/Panamax 船隻,平均期限為 0.4 年。 |
IV。 | 租賃融資平臺 |
· | 海王星海事租賃有限公司(“NML”)的控股權。 | |
· | 高達2億美元的Costamare股權投資。 | |
· | 公司目前對NML的投資為7,370萬美元。 | |
· | 在我們認為良好的渠道的支持下,租賃平臺不斷髮展,到目前為止,已經為17項航運資產提供了資金。 |
V. | 新債務融資 |
· | 通過與一家歐洲金融機構簽訂的現有狩獵許可證機制為收購兩艘幹散貨船提供資金。 提取的總金額約為2750萬美元。 | |
· | 以狩獵許可證機制形式向一家歐洲金融機構提供購置集裝箱船和幹散貨船的融資 ,總金額不超過6,000萬美元,該承諾以承諾狀態為基礎, 有待最終文件。 |
1
· | 在2025年12月之前,大約有1.442億美元可用於為幹散貨船和集裝箱船的未來收購提供資金3. | |
· | 直到2026年才有意義的債務到期日。 |
VI。 | 自有船隊包機更新——已全面使用的集裝箱船隊4 |
· | 100%、87% 和 73% 的集裝箱船隊5分別定於2023年、2024年和2025年。 | |
· | 集裝箱船隊的合同收入 約為27億美元,標準箱加權期限 為3.7年6. | |
· | 自 2023 年第二季度財報發佈以來,已為自有幹散貨船隊簽訂了 多份租船協議。 |
七。 | 銷售和購買活動 |
船舶收購 | ||
· | 的結論: |
- | 收購了2011年建造的、容量為175,975載重噸的幹散貨船, 恩娜,2023 年 8 月。 |
- | 收購了2011年建造的、容量為179,842載重噸的幹散貨船, 劍魚座,2023 年 8 月。 |
- | 收購了2013年建造的、容量為61,424載重噸的幹散貨船, 艾莉亞,在 2023 年 9 月。 |
船舶收購 | ||
· | 的結論: |
- | 出售這艘1998年建造的、容量為2472標準箱的集裝箱船, 莫奈姆瓦夏, 在 2023 年 8 月。在 完成此次出售之前,該公司擁有擁有這艘集裝箱船的公司49%的股權,剩餘的股權 權益歸約克資本所有。 |
- | 出售 2000 年建造的 4,890 標準箱容量的集裝箱船, 奧克蘭, 在 2023 年 10 月。 |
· | 出售這艘2006年建造、容量為55,709載重噸的幹散貨船 的協議, 和平。此次銷售預計 將在2023年第四季度結束。 | |
· | 出售這艘2006年建造、容量為55,705載重噸的幹散貨船的協議, 驕傲。此次銷售預計將於2023年第四季度結束 。 |
八。 | 分紅公告 |
· | 2023年10月2日,公司宣佈向截至2023年10月20日的普通股登記持有人派發每股0.115美元的股息,該股息將於2023年11月6日支付 。 |
1普通股股東可獲得的調整後淨收益和 各自的每股數字均為非公認會計準則指標,不應單獨使用,也不得替代根據美國公認會計原則(“GAAP”)公佈的Costamare財務 業績。有關這些指標的定義以及與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況,請參閲 附錄一。
2包括我們與約克資本管理全球顧問有限責任公司及關聯基金(統稱 “約克資本”)之間根據2013年5月15日框架契約(“框架 契約”)設立的船舶所有公司持有的730萬美元現金份額 , 與我們的遠期運費協議(“FFA”)相關的38.7美元保證金存款來自兩個狩獵許可證設施(其中一個處於承諾狀態和標的)的未提取資金為數百萬美元和1.442億美元到最終文檔)。
3包括狩獵許可證機制下的6000萬美元承諾, 仍有待最終文件。
4請參閲附錄 99.2 中的集裝箱船隊清單表,瞭解有關我們集裝箱船隊船隻使用詳情的更多 信息。
5按標準箱計算,包括根據框架契約設立的船東公司 擁有的一艘船隻。
6截至2023年10月31日。合同總收入和標準箱加權剩餘租期 包括我們根據框架契約擁有的一艘船的所有權百分比。
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· | 2023年10月2日,公司宣佈B系列優先股的股息為每股0.476563美元,C系列優先股每股0.531250美元 ,D系列優先股每股0.546875美元,E系列優先股 股票每股分紅0.554688美元,全部於2023年10月16日支付給截至2023年10月13日的登記持有人。 |
Costamare Inc. 首席財務官格雷戈裏·齊科斯先生評論説:
“在今年第三季度,公司創造了約5300萬美元的淨 收入。截至季度末,流動性接近10億美元。
在集裝箱船領域,大型船舶繼續享受緊張的市場, ,而小型船舶的狀況則不斷惡化。總體而言,由於訂單量龐大和 船舶拆除不足,市場前景仍不確定。
在幹散貨方面,作為更新船隊並增加 平均規模的戰略的一部分,我們購買了一艘超大號船和兩艘斗篷大小的船隻,同時我們處置了兩艘較舊的超大型船隻。
我們擁有的幹散貨船繼續進行現貨交易,而 交易平臺已發展到擁有 59 艘船的船隊。在向幹散貨運營平臺投資了2億美元之後,我們承諾長期投資該行業,我們對該行業的基本面持樂觀態度。
關於海王星海事租賃,該平臺一直在穩步增長 ,共完成了17艘船舶的租賃交易,並輔之以未來幾個季度將延長 的健康管道。
最後,我們繼續執行股票回購計劃,自發布2023年第二季度財報新聞稿以來,我們已經購買了價值1000萬美元的普通股,這凸顯了我們堅信考慮到公司的業績和前景,股價被嚴重低估了 。”
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財務摘要
截至9月30日的九個月期間, | 截至9月30日的三個月期間, | |||||||||||||||
(以千美元表示,股票和每股數據除外) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
航行收入 | $ | 848,428 | $ | 1,011,968 | $ | 289,491 | $ | 397,256 | ||||||||
應計包機收入 (1) | $ | 782 | $ | 4,515 | $ | (4,287 | ) | $ | 3,984 | |||||||
假設分期租金的攤銷 | $ | 148 | $ | (141 | ) | $ | 50 | $ | (170 | ) | ||||||
按現金計算調整的航行收入 (2) | $ | 849,358 | $ | 1,016,342 | $ | 285,254 | $ | 401,070 | ||||||||
投資回租船隻的收入 | — | $ | 4,591 | — | $ | 3,114 | ||||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收入 (3) | $ | 330,436 | $ | 169,024 | $ | 107,378 | $ | 53,931 | ||||||||
加權平均股票數量 | 123,295,035 | 121,059,768 | 121,458,291 | 118,107,881 | ||||||||||||
調整後每股收益 (3) | $ | 2.68 | $ | 1.40 | $ | 0.88 | $ | 0.46 | ||||||||
淨收入 | $ | 360,516 | $ | 276,344 | $ | 115,492 | $ | 60,086 | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 337,214 | $ | 258,094 | $ | 107,638 | $ | 53,287 | ||||||||
加權平均股票數量 | 123,295,035 | 121,059,768 | 121,458,291 | 118,107,881 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 2.74 | $ | 2.13 | $ | 0.89 | $ | 0.45 |
(1) 應計包機收入代表該期間收到的現金 與按直線法確認的收入之間的差額。在包機費率不斷上漲的包機的最初幾年,航程 的收入將超過在此期間收到的現金,而在此類包機的最後幾年,收到的現金將按直線計算超過確認的收入 。對於費率下降的包機,情況恰恰相反。
(2) 按現金制調整的航次收入是指 根據包機費率上漲的包機項下記錄的非現金 “應計包機收入” 進行調整後的航程收入。但是,根據美國公認會計原則,按現金調整的航行收入 不是公認的衡量標準。我們認為,以現金方式列報經調整後的航程收入 對投資者很有用,因為它根據當時當前的每日 包機費率列報了相關時期的包機收入。附錄99.2中 “艦隊清單” 表的 註釋描述了根據我們的機隊租船合同協議增加或減少的每日包機費率。
(3) 普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益 是非公認會計準則指標。請參閲淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬。
非公認會計準則指標
公司根據美國公認會計原則報告其財務業績。 但是,管理層認為,管理業務時使用的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務 指標的用户提供對當前業績和先前運營期業績的更多有意義的比較。管理層認為,這些 非公認會計準則財務指標可以進一步有意義地反映業務的潛在趨勢,因為它們提供了歷史信息的比較 ,排除了影響整體可比性的某些項目。管理層還使用這些非公認會計準則財務 指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。下表列出了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的補充財務數據以及與GAAP財務指標的相應對賬情況。應將非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則確定的航程 收入或淨收入的補充,而不是替代品。非公認會計準則財務指標包括(i)以現金 為基礎調整的航程收入(如上所述),(ii)普通股股東可獲得的調整後淨收益,以及(iii)調整後的每股收益。
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附錄一
淨收益與普通股股東可獲得的調整後淨收益和 調整後每股收益的對賬
截至9月30日的九個月期間, | 三個月的期限已結束 9月30日 | |||||||||||||||
(以千美元表示,股票和每股數據除外) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 360,516 | $ | 276,344 | $ | 115,492 | $ | 60,086 | ||||||||
分配給優先股的收益 | (23,302 | ) | (23,302 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
非控股權益 | — | 5,052 | — | 1,055 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | 337,214 | 258,094 | 107,638 | 53,287 | ||||||||||||
應計包機收入 | 782 | 4,515 | (4,287 | ) | 3,984 | |||||||||||
一般和管理費用——非現金部分 | 5,701 | 4,294 | 1,341 | 1,440 | ||||||||||||
假設定期租約攤銷 | 148 | (141 | ) | 50 | (170 | ) | ||||||||||
歐元/美元遠期合約已實現(收益)/虧損 (1) | 1,806 | (536 | ) | 856 | (301 | ) | ||||||||||
船舶減值損失 | — | 229 | — | 229 | ||||||||||||
出售船隻的淨收益 | (21,250 | ) | (118,046 | ) | — | — | ||||||||||
待售船隻的損失 | — | 4,855 | — | 4,855 | ||||||||||||
與約克資本合資公司出售船舶的虧損/(收益)包括 的投資權益收益 (1) | — | 493 | — | (1,572 | ) | |||||||||||
非經常性、非現金註銷貸款遞延融資成本 | 2,395 | 1,439 | 56 | — | ||||||||||||
衍生工具的(收益)/虧損,不包括衍生工具的已實現(收益)/虧損(1) | 2,634 | 13,828 | 1,724 | (7,821 | ) | |||||||||||
貸款取消費用的非經常性付款 | 1,006 | — | — | — | ||||||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 330,436 | $ | 169,024 | $ | 107,378 | $ | 53,931 | ||||||||
調整後的每股收益 | $ | 2.68 | $ | 1.40 | $ | 0.88 | $ | 0.46 | ||||||||
加權平均股票數量 | 123,295,035 | 121,059,768 | 121,458,291 | 118,107,881 |
普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益 表示扣除分配給優先股和非控股權益的收益後,但不包括非現金 “應計 租船收入”,租船費率上升或降低,假設定期租船攤銷,待售船舶虧損 ,歐元/美元遠期合約已實現(收益)/虧損,船舶減值虧損,出售收益船隻, 淨值,包括與約克資本合資公司出售船隻的虧損/(收益)投資權益收益、非經常性、 貸款遞延融資成本的非現金註銷、一般和管理費用——非現金部分、衍生工具(收益)/虧損,不包括衍生工具的已實現(收益)/虧損以及貸款取消費的非經常性付款。“應計 包機收入” 歸因於收入確認和現金收取之間的時間差。但是,根據美國公認會計原則,普通股股東可獲得的調整後 淨收益和調整後的每股收益不被認可為衡量標準。我們認為 ,列報普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益對投資者很有用 ,因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們 行業的公司。我們還認為,普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益有助於評估 我們償還額外債務和進行資本支出的能力。此外,我們認為,普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益對於評估我們的經營業績和流動性狀況與業內其他公司 相比,因為普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益 的計算通常會消除資本支出和收購、某些套期保值工具 和其他會計處理方法會計影響的影響,這些項目可能有所不同不同的公司其原因與整體經營業績和 流動性無關。在評估普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益時,您應該意識到, 將來我們產生的支出可能會與本演示文稿中的某些調整相同或相似。我們對普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後的每股收益的列報 不應被解釋為推斷我們 未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。
(1) 可比性需要考慮的項目包括收益和費用。對普通股股東可獲得的淨收益產生積極影響的收益 反映為普通股 股東可獲得的調整後淨收益的扣除額。對普通股股東可獲得的淨收益產生負面影響的費用反映為普通股股東可獲得的調整後淨收益 的增加。
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