巴利公司公佈2023年第三季度業績
羅得島州普羅維登斯——2023年11月1日——巴利公司(紐約證券交易所代碼:BALY)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
2023 年第三季度財務摘要
•創紀錄的全公司收入為6.325億美元,同比增長9.4%
•創紀錄的賭場和度假村收入為3.590億美元,同比增長9.3%
•國際互動收入為2.439億美元,同比增長7.2%,這得益於市場份額持續增長,英國增長了13.1%
•9月成功開設芝加哥臨時賭場
•宣佈達成協議,運營位於紐約布朗克斯區渡輪角的高爾夫球場 Bally's Golf Links 的特許權
財務業績摘要
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度 | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | | | |
合併收入 | $ | 632,477 | | | $ | 578,249 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
賭場和度假村收入 | 359,026 | | | 328,540 | | | | | |
國際互動收入 | 243,884 | | | 227,579 | | | | | |
北美互動收入 | 29,567 | | | 22,130 | | | | | |
淨(虧損)收入 | (61,802) | | | 593 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 173,217 | | | | | | | |
|
________________________________
(1) 請參閲本新聞稿中的表格,瞭解該非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比指標的對賬情況。
巴利首席執行官羅伯遜·裏夫斯表示:“巴利繼續在所有三個業務領域取得非常穩健的經營業績,收入增至6.325億美元,同比增長9.4%,同時還實現了重要的發展和項目里程碑。其中包括備受期待的芝加哥臨時賭場的開業以及我們重新概念化的堪薩斯城重建項目的完成。此外,我們成功推出了全新的Bally Bet OSB應用程序,在臨近2024年之際鞏固了我們的堅實基礎。
我們的核心賭場及度假村板塊創下了創紀錄的第三季度收入3.590億美元,與2022年第三季度相比增長了9.3%。巴利國際互動繼續保持令人印象深刻的業績,收入同比增長7.2%,這得益於我們強勁的英國業務,按美元計算的收入同比增長13.1%。由於我們及時調整以應對監管變化,我們在英國的份額繼續增加。我們提高每用户平均收入(ARPU)和首次存款人(FTD),同時降低每次收購成本(CPA)的公式正在產生積極的結果。我們將在第四季度繼續推出Bally Bet,我們對用户參與度和技術集成感到非常滿意。”
巴利在本季度的合併淨虧損為6180萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.732億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.416億美元。在截至2023年9月的九個月中,淨收入為9,090萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.922億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.980億美元。
就本季度的細分市場貢獻亮點而言,賭場及度假村調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.182億美元,其中包括3,160萬美元的直線GAAP租金支出。國際互動本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,550萬美元,與去年的7,630萬美元相比,同比增長12.0%。北美互動報告稱,本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,760萬美元,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,970萬美元。
巴利總裁喬治·帕帕尼爾補充説:“巴利的資產組合仍然處於有利地位,收入同比顯著增長。正如每月的博彩數據所示,我們繼續在各自的市場中佔有一席之地,因為我們的表現優於大多數州的同行。儘管我們正在密切關注消費者支出,但除了非常具體的情況外,我們還沒有看到客户行為的重大變化。
此外,我們對芝加哥臨時賭場於9月開業感到高興。我們已經實現了關鍵運營標準和執行里程碑,預計將獲得必要的監管支持,以擴大和加快本月晚些時候開始的營銷計劃,這將使我們能夠提高收入和息税折舊攤銷前利潤。我們在堪薩斯城的房地產重建項目的完成也受到了顧客的好評,我們預計將在這個假日季加大營銷力度,重新推出另一處巴利旗艦物業。我們投資組合的短期資本支出週期已經結束,我們預計將在整個2024年從過去兩年的資本改善中受益。”
2023 年指南
巴利將2023年5月9日提供的今年剩餘時間的收入指導調整為24億至25億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤目前的指導區間為6.4億美元至6.55億美元。這一變化反映了我們的芝加哥臨時賭場的開放晚於預期,也反映了我們在等待美國職業棒球大聯盟就奧克蘭A隊搬遷做出決定期間暫停Tropicana的再投資和運營變更的決定。美國職業棒球大聯盟對奧克蘭A隊搬遷計劃的投票定於11月舉行。由於美元走強,我們還更新了近期巴利國際互動的外匯不利因素。2023年全年的租金支出指導仍為1.25億美元(直線GAAP租金,而實際現金租金為1.19億美元)。
在我們完成資本支出擴張週期之際,Bally's將維持其2023年資本支出總額為1.6億美元的預期。這筆金額不包括對芝加哥臨時賭場開發項目的投資,該項目現已完成。
巴利的指導基於當前的計劃和預期,包含多個假設。該指南受許多已知和未知的不確定性和風險約束,包括下文 “關於前瞻性陳述的警示説明” 中討論的不確定性和風險。
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬
為了補充以公認會計原則(“GAAP”)為基礎提供的財務信息,巴利在本財報中納入了合併調整後息税折舊攤銷前利潤和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標,其中不包括下文所述的某些項目。這些非公認會計準則財務指標與其可比公認會計準則財務指標的對賬情況如下表所示。
“調整後息税折舊攤銷前利潤” 是指巴利或巴利應申報分部的收益或虧損,在每種情況下,扣除利息收入後的利息支出、所得税準備金(收益)、折舊和攤銷、非營運(收入)支出、收購和其他交易相關成本、股票薪酬和某些其他損益,以及與巴利報告分部相關的調整企業成本在各部門之間的分配。
“分部調整後息税折舊攤銷前利潤” 是指巴利應申報分部的調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見上文),加上與巴利賭場運營中使用的房地產資產的三倍淨經營租賃相關的租金支出,以及假設巴利太浩湖物業運營所依據的房地產和土地的租賃。對於國際互動、北美互動和其他板塊而言,分部調整後的息税折舊攤銷前利潤和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤相等,這是因為這些細分市場使用的房地產資產缺乏三倍淨運營租賃。
管理層歷來在評估經營業績時使用合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為巴利認為,這些指標對於全面瞭解巴利的核心經營業績是必要的,也是評估同期業績的一種手段。管理層還認為,合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤被廣泛用於評估巴利所在行業公司的經營業績,也是對這些公司進行估值的主要依據。合併調整後息税折舊攤銷前利潤在我們的財務報表之外僅用作估值指標。管理層認為,合併調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析師在評估受三重淨租賃影響的博彩公司時傳統上使用的另一個指標,因為它消除了租賃方式和資本結構波動性的影響。不應將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量巴利業績指標的GAAP淨收入的替代方案。此外,巴利使用的合併調整後息税折舊攤銷前利潤或分部調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與巴利所在行業的其他公司不同,因此,可能無法與其他公司標題類似的非公認會計準則財務指標進行比較。
Bally's沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(其最具可比性的GAAP財務指標)的前瞻性對賬表,因為如果沒有不合理的努力,Bally's無法預測制定有意義的可比GAAP財務指標所需的某些項目的金額或重要性。這些項目包括折舊、減值費用、債務報廢損益、收購、整合和重組費用、利息支出、基於股份的薪酬支出、與巴利資本回報計劃相關的專業和諮詢費用以及有效税率的變化,這些費用難以預測和估計,主要取決於未來事件,但不包括在巴利調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中。Bally's認為,在不與最直接可比的GAAP指標進行核對的情況下提供這種前瞻性估值指標的可能意義在於,投資者和分析師將獲得某些巴利認為對評估其業務有用和有意義的信息。提醒投資者,Bally's無法預測未來可能被排除在調整後息税折舊攤銷前利潤之外的所有非公認會計準則項目的出現、時間或金額。因此,這些項目的實際影響一旦確定,可能會對調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算產生重大影響。
第三季度電話會議
Bally的2023年第三季度財報電話會議和音頻網絡直播將於今天,即美國東部時間2023年11月1日星期三上午11點舉行。要參加電話會議,請撥打 (800) 579-2543(美國免費電話)並參考會議編號 BALYQ323。電話會議的網絡直播將通過互聯網在巴利網站www.ballys.com的投資者專區向公眾開放,僅限收聽。網絡直播的在線檔案將在Bally的網站上提供120天。補充材料也已發佈到網站的 “投資者” 部分的 “活動與演示” 下。
關於巴利公司
Bally's Corporation是一家全球賭場娛樂公司,在線體育博彩和電子博彩產品的全渠道影響力不斷增長。它目前擁有並管理10個州的16家賭場,紐約的一個高爾夫球場,科羅拉多州的賽馬場,並在18個州獲得OSB許可證。它還擁有巴利互動國際(前身為全球領先的在線遊戲運營商Gamesys Group)、一流的體育博彩平臺Bally Bet和成長中的iCasino平臺Bally Casino。
該公司擁有10,500名員工,其賭場業務包括約15,000台老虎機、600台桌上游戲和5,300間酒店客房。在伊利諾伊州芝加哥完成永久賭場設施的建設後,以及
Bally's是一家位於賓夕法尼亞州立學院Nittany購物中心附近的陸基賭場,將在11個州擁有和/或管理17家賭場。其股票在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “BALY”。
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用 “預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“計劃” 和 “將” 之類的詞語來識別,或者在每種情況下,使用其負面或其他變體或類似的術語來識別。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。就其性質而言,前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因為它們與事件有關,取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。因此,這些陳述不能保證未來的表現,實際事件可能與前瞻性陳述中表達或暗示的事件存在重大差異。Bally's在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述、其向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告以及其他不時發表的公開聲明僅代表截至發佈之日。新的風險和不確定性不時出現,Bally's無法預測或識別所有這些事件或它們可能如何影響這些事件。除非聯邦證券法要求,否則Bally's沒有義務也不打算在本報告發布之日後更新任何前瞻性陳述。可能導致這些差異的因素包括巴利10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及巴利向美國證券交易委員會提交的其他報告中所包含的因素。根據1995年《私人證券訴訟改革法》,這些陳述構成了巴利的警示性聲明。
| | | | | | | | |
投資者聯繫人 | | 媒體聯繫人 |
馬庫斯·格洛弗 | | Kekst CNC |
首席財務官 | | 646-847-6102 |
401-475-8564 | | BallysMediaInquiries@kekstcnc.com |
IR@ballys.com | | |
BALLY'S 公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
賭博 | $ | 508,895 | | | $ | 465,733 | | | $ | 1,489,086 | | | $ | 1,384,523 | |
非遊戲 | 123,582 | | | 112,516 | | | 348,317 | | | 294,493 | |
總收入 | 632,477 | | | 578,249 | | | 1,837,403 | | | 1,679,016 | |
| | | | | | | |
運營(收入)成本和支出: | | | | | | | |
賭博 | 229,131 | | | 197,196 | | | 665,731 | | | 620,459 | |
非遊戲 | 58,041 | | | 53,494 | | | 162,661 | | | 140,515 | |
一般和行政 | 230,582 | | | 200,044 | | | 732,147 | | | 579,800 | |
| | | | | | | |
售後回租收益,淨額 | — | | | — | | | (374,321) | | | (50,766) | |
折舊和攤銷 | 77,487 | | | 73,853 | | | 231,235 | | | 227,507 | |
運營成本和支出總額 | 595,241 | | | 524,587 | | | 1,417,453 | | | 1,517,515 | |
運營收入 | 37,236 | | | 53,662 | | | 419,950 | | | 161,501 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (70,630) | | | (53,572) | | | (200,987) | | | (145,085) | |
| | | | | | | |
其他非營業收入,淨額 | 15,528 | | | 1,640 | | | 24,949 | | | 46,563 | |
其他收入(支出)總額,淨額 | (55,102) | | | (51,932) | | | (176,038) | | | (98,522) | |
| | | | | | | |
所得税前(虧損)收入 | (17,866) | | | 1,730 | | | 243,912 | | | 62,979 | |
所得税準備金 | 43,936 | | | 1,137 | | | 153,029 | | | 996 | |
淨(虧損)收入 | $ | (61,802) | | | $ | 593 | | | $ | 90,883 | | | $ | 61,983 | |
| | | | | | | |
每股基本(虧損)收益 | $ | (1.15) | | | $ | 0.01 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.05 | |
加權平均已發行普通股——基本 | 53,580 | | | 57,020 | | | 53,961 | | | 59,170 | |
攤薄(虧損)每股收益 | $ | (1.15) | | | $ | 0.01 | | | $ | 1.67 | | | $ | 1.05 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 53,580 | | | 57,062 | | | 54,276 | | | 59,238 | |
收入以及淨(虧損)收入和淨(虧損)收入利潤率的對賬至
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以千計,百分比除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 632,477 | | | $ | 578,249 | | | $ | 1,837,403 | | | $ | 1,679,016 | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (61,802) | | | $ | 593 | | | $ | 90,883 | | | $ | 61,983 | |
扣除利息收入的利息支出 | 70,630 | | | 53,572 | | | 200,987 | | | 145,085 | |
所得税準備金 | 43,936 | | | 1,137 | | | 153,029 | | | 996 | |
折舊和攤銷 | 77,487 | | | 73,853 | | | 231,235 | | | 227,507 | |
營業外(收入)支出 (1) | (4,276) | | | (1,387) | | | (13,528) | | | (44,315) | |
外匯(收益)損失 | (8,459) | | | (253) | | | (2,512) | | | (2,248) | |
交易成本 (2) | 20,953 | | | 18,052 | | | 59,405 | | | 39,595 | |
重組費用 (3) | 411 | | | — | | | 20,673 | | | — | |
退役成本 (4) | — | | | — | | | 2,343 | | | — | |
基於股份的薪酬 | 6,257 | | | 6,715 | | | 18,587 | | | 18,132 | |
售後回租收益,淨額 | — | | | — | | | (374,321) | | | (50,766) | |
計劃中的業務剝離 (5) | 35 | | | — | | | 2,089 | | | — | |
減值費用 | — | | | — | | | 9,653 | | | — | |
其他,淨額 (6) | (3,549) | | | (1,314) | | | (507) | | | 6,728 | |
調整後 EBITDA | $ | 141,623 | | | $ | 150,968 | | | $ | 398,016 | | | $ | 402,697 | |
與三重淨經營租賃相關的租金支出 (7) | $ | 31,594 | | | | | $ | 94,152 | | | |
調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 173,217 | | | | | $ | 492,168 | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收入利潤率 | (9.8) | % | | 0.1 | % | | 4.9 | % | | 3.7 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 22.4 | % | | 26.1 | % | | 21.7 | % | | 24.0 | % |
________________________________
(1) 營業外(收入)支出包括:(i)命名權負債價值的變化,(ii)債務清償的收益,(iii)權益法投資的非經營項目,包括我們在與羅德島合資企業相關的投資和折舊費用淨收益或虧損中所佔的份額,以及(iv)其他(收入)支出(淨額)。
(2) 包括收購、整合和其他交易相關成本、與Hard Rock Biloxi和Tiverton銷售回租交易相關的融資成本、上一年的要約收購程序以及為處理標準通用收購要約而產生的成本。
(3) 與互動業務裁員相關的重組成本。
(4) 與公司體育博彩平臺停用相關的成本,轉而將平臺解決方案外包給第三方。
(5) 與截至2023年9月30日Bally's推銷的北美互動業務相關的虧損。
(6) 其他項目包括以下項目:(i)與正常業務流程之外的事項有關的非常規法律費用和和解費用,(ii)與我們在Bally's Atlantic City物業的停車場結構失效相關的拆除費用,以及(iii)其他個人微不足道的費用。
(7) 包括我們於2021年6月4日簽訂的三網主租約中包含的運營租賃部分,其中包含用於經營巴利埃文斯維爾、巴利多佛、巴利四城、巴利黑鷹、硬石比洛克和巴利蒂弗頓的房地產資產的GLPI,以及Tropicana Las Vegas運營所依據土地的個人三網租約,以及三重淨租約假設的淨租約與收購巴利太浩湖工廠的房地產和土地有關。
收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
賭場和度假村 | $ | 359,026 | | | $ | 328,540 | | | $ | 1,020,974 | | | $ | 908,385 | |
國際互動 | 243,884 | | | 227,579 | | | 737,230 | | | 715,224 | |
北美互動 | 29,567 | | | 22,130 | | | 79,199 | | | 55,407 | |
總計 | $ | 632,477 | | | $ | 578,249 | | | $ | 1,837,403 | | | $ | 1,679,016 | |
| | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | | | | | | |
賭場和度假村 | $ | 118,184 | | | $ | 118,740 | | | $ | 334,312 | | | $ | 303,413 | |
國際互動 | 85,477 | | | 76,313 | | | 250,352 | | | 232,252 | |
北美互動 | (17,561) | | | (19,672) | | | (45,809) | | | (59,871) | |
其他 | (12,883) | | | (12,578) | | | (46,687) | | | (38,380) | |
總計 | $ | 173,217 | | | | | $ | 492,168 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________________________
(1) 分部調整後息税折舊攤銷前利潤是巴利應報告的分部公認會計原則衡量標準,也是衡量其應申報分部損益的主要指標。“分部調整後息税折舊攤銷前利潤” 是指巴利應申報分部的調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見上文),加上與巴利賭場運營中使用的房地產資產的三倍淨經營租賃相關的租金支出,以及假設巴利太浩湖物業運營所依據的房地產和土地的租賃。對於國際互動、北美互動和其他板塊而言,分部調整後的息税折舊攤銷前利潤和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤相等,這是因為這些細分市場使用的房地產資產缺乏三倍淨運營租賃。
精選財務信息(未經審計)
資產負債表數據
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 178,526 | | | $ | 212,515 | |
限制性現金 | 119,311 | | | 52,669 | |
| | | |
定期貸款工具 (1) | $ | 1,910,962 | | | $ | 1,925,550 | |
循環信貸額度 | 115,000 | | | 137,000 | |
| | | |
5.625% 2029年到期的優先票據 | 750,000 | | | 750,000 | |
5.875% 2031年到期的優先票據 | 735,000 | | | 750,000 | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | (24,719) | | | (27,729) | |
減去:未攤銷的遞延融資費用 | (41,297) | | | (46,266) | |
長期債務,包括流動部分 | $ | 3,444,946 | | | $ | 3,488,555 | |
減去:定期貸款和循環信貸額度的流動部分 | $ | (19,450) | | | $ | (19,450) | |
長期債務,扣除折扣和遞延融資費用;不包括流動部分 | $ | 3,425,496 | | | $ | 3,469,105 | |
現金流數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
資本支出 | $ | 146,685 | | | $ | 51,282 | | | $ | 29,347 | | | $ | 266,231 | | | $ | 167,363 | | | $ | 65,132 | |
為內部開發的軟件支付的現金 | 21,561 | | | 14,330 | | | 2,026 | | | 35,903 | | | 45,785 | | | 2,026 | |
獲得遊戲許可證 | — | | | 1,470 | | | 4,159 | | | 10,150 | | | 53,030 | | | 4,409 | |
與三倍淨運營租賃相關的現金支付 (2) | 29,871 | | | 13,338 | | | 11,353 | | | 88,481 | | | 36,338 | | | 15,367 | |
________________________________
(1) 在截至2023年9月30日的季度中,公司進行了某些貨幣互換,將其4億美元的定期貸款額度綜合轉換為2028年10月到期的等值固定利率歐元計價工具,每年支付約6.74%的固定利率息票。截至2023年9月30日,此類貨幣互換的原始有效兑換率為10.82,名義金額為3.697億歐元,截至2023年9月30日,折算成美元后收益900萬美元,或等值美元3.910億美元。
(2) 包括與上文定義的 Bally 三重淨運營租賃相關的款項。