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現貨信貸協議和次級票據會員2022-12-310001718405HYMC：將15張留置權票據轉換為普通股成員2023-01-012023-09-300001718405HYMC：將15張留置權票據轉換為普通股成員2022-01-012022-09-30UTRT：0001718405US-GAAP：其他非流動資產成員2023-01-012023-09-3000017184052020-09-292020-09-2900017184052020-09-290001718405HYMC：特許權義務會員2022-12-310001718405HYMC：特許權義務會員2023-09-300001718405Hymc：HycroftTRS 和董事費會員的準備SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-09-300001718405Hymc：HycroftTRS 和董事費會員的準備SRT: 附屬機構身份會員2023-07-012023-09-300001718405HYMC：酸痘研磨技術研究成員SRT: 附屬機構身份會員2022-07-012022-09-300001718405HYMC：酸痘研磨技術研究成員SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-09-300001718405SRT: 附屬機構身份會員HYMC：董事費會員2022-07-012022-09-300001718405SRT: 附屬機構身份會員HYMC：董事費會員2022-01-012022-09-300001718405hymc: amcMemberHYMC：董事薪酬受限股票公允價值會員2023-01-012023-09-300001718405HYMC：新的次級票據會員2023-09-30hymc: 金融機構0001718405US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001718405US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001718405US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001718405US-GAAP：後續活動成員2023-10-262023-10-26



美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會文件編號 001-38387
HYCROFT 礦業控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華82-2657796
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主
證件號）
4300 水峽谷路, 第 1 單元
Winnemucca, 內華達州89445
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(775) 304-0260
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值每股0.0001美元HYMC
這個 斯達克股票市場有限責任公司
購買普通股的認股權證HYMCW
這個 斯達克股票市場有限責任公司
購買普通股的認股權證HYMCL
這個 斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用勾號指明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐ 不是 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☐大型加速過濾器☐加速過濾器
☒非加速過濾器☒規模較小的申報公司
☒新興成長型公司
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）：是☐沒有☒
截至2023年10月30日，有 202,132,839公司普通股，不發行和流通公司優先股。



HYCROFT 礦業控股公司
10-Q 表季度報告
目錄
頁面
部分項目
I
1
財務報表
3
2
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
3
關於市場風險的定量和定性披露
32
4
控制和程序
33
II
1
法律訴訟
35
1A
風險因素
35
2
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
36
3
優先證券違約
36
4
礦山安全披露
36
5
其他信息
36
6
展品
37
簽名
38
2


第一項. 財務報表


財務報表索引

頁面
簡明合併財務報表
簡明合併資產負債表
4
未經審計的簡明合併運營報表
5
未經審計的簡明合併現金流量表
6
未經審計的簡明合併股東權益表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
9

3
目錄
HYCROFT 礦業控股公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
資產：
現金和現金等價物$106,911 $141,984 
預付款和存款——注33,674 2,840 
材料和用品庫存，淨額——附註42,812 2,808 
應收所得税 1,530 1,530 
應收利息518 459 
應收賬款— 2,771 
流動資產115,445 152,392 
財產、廠房和設備，淨額——注553,533 54,832 
限制性現金-注635,087 33,982 
待售資產 — 附註 77,148 7,148 
預付款 — 註釋 3600 600 
總資產$211,813 $248,954 
負債：
應付賬款和應計費用——附註8$2,542 $5,644 
負債，淨額——附註9和202,328 2,328 
合同負債——附註101,150 1,050 
其他負債——附註112,438 3,011 
流動負債8,458 12,033 
債務淨額——附註9和20140,041 132,690 
出售特許權使用費的遞延收益29,837 29,837 
資產報廢義務——附註1210,860 10,302 
認股權證負債——附註13和2021 786 
其他負債——附註1117 — 
負債總額189,234 185,648 
承付款和意外開支——附註22
股東權益-附註14
普通股，$0.0001面值； 1,400,000,000授權股份； 202,132,839截至2023年9月30日已發行並未到期，以及200,270,659截至2022年12月31日已發行並未到期
20 20 
額外的實收資本736,220 733,437 
累計赤字(713,661)(670,151)
股東權益總額22,579 63,306 
負債和股東權益總額$211,813 $248,954 
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
HYCROFT 礦業控股公司
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入 — 附註 15$— $8,758 $— $21,755 
銷售成本：
製作成本— 8,803 — 22,020 
折舊和攤銷 — 附註 2— 1,025 — 2,577 
礦場工期成本-注2— 1,409 — 10,429 
總銷售成本— 11,237 — 35,026 
運營費用：
項目、勘探和開發7,200 7,011 15,974 8,200 
一般和行政2,765 3,032 9,810 11,352 
礦場工期成本-注22,694 — 9,325 — 
應計負債結算收益——附註8— — (1,151)— 
折舊和攤銷 — 附註 2726 — 2,155 — 
增生 — 注12186 102 558 306 
運營損失(13,571)(12,624)(36,671)(33,129)
其他（支出）收入：
利息支出——附註9(4,698)(4,459)(13,721)(14,003)
利息收入2,100 826 6,159 846 
認股權證的公允價值調整——附註13和201 1,133 182 (482)
銷售設備和用品庫存的收益（虧損），扣除佣金(1)
456 (725)541 (123)
淨虧損$(15,712)$(15,849)$(43,510)$(46,891)
每股虧損：
基本版 — 註釋 18$(0.08)$(0.08)$(0.22)$(0.29)
攤薄 — 附註 18$(0.08)$(0.08)$(0.22)$(0.29)
加權平均已發行股數：
基本版 — 註釋 18201,954,021 199,207,092 201,021,368 159,607,217 
攤薄 — 附註 18201,954,021 199,207,092 201,021,368 159,607,217 
(1)以往各年的某些項目在財務報表中進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
HYCROFT 礦業控股公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
截至9月30日的九個月
20232022
用於經營活動的現金流：
淨虧損$(43,510)$(46,891)
為使該期間的淨虧損與用於經營活動的淨現金進行對賬而進行的調整：
利息支出的非現金部分——附註99,096 10,129 
認股權證負債的公允價值調整（收益）虧損——附註13和20(182)482 
應計負債結算收益——附註8(1,151)— 
折舊和攤銷——附註2和52,155 2,577 
股票薪酬 — 附註 162,200 1,750 
增生 — 注12558 306 
設備銷售收益（虧損），扣除佣金(1)
(541)123 
運營資產和負債的變化：
應收賬款2,771 (978)
應收利息(59)(294)
與生產相關的庫存— 8,632 
材料和用品庫存，淨額——附註4(4)235 
預付款 — 註釋 3(1,392)(1,880)
應付賬款和應計費用——附註8(1,416)(3,835)
合同負債——附註10100 6,682 
其他負債——附註11(556)(1,401)
用於經營活動的淨現金(31,931)(24,363)
投資活動提供的現金流（用於）：
不動產、廠房和設備的增加(851)(913)
出售設備的收益 559 2,007 
待售資產的收益 — 439 
投資活動提供的（用於）淨現金(292)1,533 
融資活動提供的現金流（用於）：
債務本金支付(1,650)(25,506)
應付票據的本金付款(95)(94)
發行普通股和認股權證所得收益，扣除發行成本——附註14— 188,860 
融資活動提供的（用於）淨現金(1,745)163,260 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(33,968)140,430 
現金、現金等價物和限制性現金，期初175,966 46,635 
期末現金、現金等價物和限制性現金$141,998 $187,065 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$106,911 $153,403 
限制性現金35,087 33,662 
現金、現金等價物和限制性現金總額$141,998  $187,065 
(1)以往各年的某些項目在財務報表中進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
參見 附註 21 — 補充現金流信息瞭解更多詳情。
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
HYCROFT 礦業控股公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
（以千計，股票金額除外）
普通股額外的實收資本累積的
赤字		總計
股東
（赤字）權益
股份金額
2022 年 1 月 1 日的餘額(1)
60,433,455 $6 $540,823 $(609,323)$(68,494)
普通股和認股權證的發行——附註14136,370,064 14 189,398 — 189,412 
股票薪酬成本— — 391 — 391 
限制性股票單位的歸屬— — 37 — 37 
淨虧損— — — (22,060)(22,060)
截至2022年3月31日的餘額196,803,519 $20 $730,649 $(631,383)$99,286 
普通股和認股權證的發行——附註14— — (2,226)— (2,226)
股票薪酬成本— — 619 — 619 
股票發行——其他137,500 — 158 — 158 
限制性股票單位的歸屬460,858 — 40 — 40 
淨虧損— — — (8,982)(8,982)
截至2022年6月30日的餘額197,401,877 $20 $729,240 $(640,365)$88,895 
普通股和認股權證的發行——附註14— — (75)— (75)
限制性股票單位的歸屬654,104 — 650 — 650 
5 年期私募認股權證轉為 5 年期公開認股權證— — 18 — 18 
股票發行——其他1,714,678 — 1,749 — 1,749 
股票薪酬成本— — 727 — 727 
淨虧損— — — (15,849)(15,849)
2022 年 9 月 30 日的餘額199,770,659 $20 $732,309 $(656,214)$76,115 

7
目錄
普通股額外的實收資本累計赤字股東總數
公平
股份金額
2023 年 1 月 1 日的餘額(1)
200,270,659 $20 $733,437 $(670,151)$63,306 
股票薪酬成本— — 608 — 608 
5 年期私募認股權證轉為 5 年期公開認股權證— — 531 — 531 
淨虧損— — — (13,909)(13,909)
截至2023年3月31日的餘額200,270,659 $20 $734,576 $(684,060)$50,536 
股票薪酬成本— — 952 — 952 
限制性股票單位的歸屬1,683,362 — — — — 
5 年期私募認股權證轉為 5 年期公開認股權證— — 15 — 15 
淨虧損— — — (13,889)(13,889)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額201,954,021 $20 $735,543 $(697,949)$37,614 
限制性股票單位的歸屬178,818 — — — — 
5 年期私募認股權證轉為 5 年期公開認股權證— — 37 — 37 
股票薪酬成本— — 640 — 640 
淨虧損— — — (15,712)(15,712)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額202,132,839 $20 $736,220 $(713,661)$22,579 
(1)列報的兩個時期已發行普通股的期初餘額反映出增加了 60普通股，用於記錄管理人對公司股票分類賬進行調整，該調整與2020年5月發生的交易有關。
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
HYCROFT 礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 公司概述
Hycroft Mining Holding Corporation及其子公司（統稱 “Hycroft”、“公司”、“我們”、“我們的”、“它” 或 “HYMC”）是一家總部位於美國的黃金和白銀公司，專注於以安全、環保和具有成本效益的方式勘探和開發海克羅夫特礦。Hycroft礦位於內華達州，公司的公司辦公室位於內華達州的温尼馬卡。
該公司於2019年第二季度在Hycroft礦重啟了商業前規模的露天採礦業務，並於2019年第三季度開始生產和銷售黃金和白銀。該公司一直運營Hycroft礦直到2021年11月，由於Hycroft礦使用的許多試劑和消耗品面臨當時和預期的持續成本壓力，以及進一步確定最有效的硫化物礦石加工方法，該公司停止了活躍的採礦業務。2023年3月，該公司及其第三方顧問完成並提交了內華達州洪堡縣和潘興縣的Hycroft房地產初步評估技術報告摘要（“2023 Hycroft TRS”），其中包括使用壓力氧化（“POX”）工藝進行硫化物礦化以及氧化物和過渡礦化的堆浸工藝進行礦產資源估算。該公司將繼續在工作基礎上再接再厲，調查在2023年Hycroft TRS之前通過推進技術和數據分析所發現的機會。
2022 年 3 月，公司完成了股權私募和上市公開募股計劃（“ATM 計劃”），籌集的總收益為 $194.4發行成本前為百萬美元。該公司已經使用並將繼續使用這些股票發行的部分收益進行更多勘探，重點是2021年勘探鑽探期間發現的更高品位的機會，並採用系統的方法來更好地瞭解Hycroft礦牀，包括潛在的饋線系統。
2. 重要會計政策摘要
列報依據
公司這些未經審計的簡明合併財務報表（“財務報表”）是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。根據美國證券交易委員會關於中期財務報告的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。因此，這些財務報表不包括全面列報財務狀況、經營業績或現金流所必需的所有信息和腳註。這些財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註（“2022年經審計的財務報表”）一起閲讀，這些報表是公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的一部分。公司繼續遵循2022年經審計財務報表中規定的會計政策，更新內容將在下文討論。管理層認為，隨附的財務報表包括公允列報公司在報告期間的中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。
在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了對先前在瀝濾板上放置的金銀礦石的加工，然後於2021年11月停止採礦作業。結果，該公司沒有產生 收入或者招致 銷售成本 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。因此，自2023年1月1日起，公司開始報告以下金額 礦山工地期成本 和 折舊和攤銷如同 運營費用 因為本演示文稿與公司開展開發海克羅夫特礦和重啟採礦業務活動時當前對業務的看法和管理方式一致。
估計數的使用
財務報表的編制要求管理層作出影響這些財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。需要使用管理估算和假設的更重要的領域涉及長期資產的使用壽命；未來的採礦和加工計劃；環境開墾和關閉成本和時間；遞延税和相關估值補貼；負債分類認股權證的公允價值估計；以及長期資產的公允價值估計， 持有待售資產，以及金融工具。該公司的估算基於歷史經驗和其他假設，包括在做出估計時被認為合理的鑽探和化驗數據。實際結果可能與這些財務報表中的估計金額不同，此類差異可能很大。因此，這些財務報表中列報的金額可能並不代表未來各期的預期業績。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2016-13年度會計準則更新（“ASU”），《金融工具信用損失的衡量》（“ASU 2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他不按公允價值計量的工具的信用損失的方式。對於新興成長型公司，新指引在2023年1月1日之後的年度期間內生效。截至2023年1月1日，公司採用了ASU 2016-13，對其財務報表或相關披露沒有重大影響，因為所有披露均未公佈 應收賬款已收集。
2019年4月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-04號，即對主題326的編纂改進，金融工具——信貸損失；主題815，衍生品和套期保值；以及主題825，金融工具（“ASU 2019-04”）。亞利桑那州立大學2019-04澄清了信用損失、套期保值活動和金融工具會計的某些方面。對於新興成長型公司，新指引在2023年1月1日之後的年度期間內生效。截至2023年1月1日，公司採用了ASU 2019-04，但對其財務報表或相關披露沒有影響，因為所有披露均未公佈 應收賬款已收款，因此，沒有必要為可疑賬目評估備抵金。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了權威指南，為在符合某些標準的情況下將公認會計原則應用於合約、對衝關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。修正案僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易，這些參考利率預計將因參考利率改革而終止，並於2020年3月12日至2022年12月31日發行後對所有實體生效。亞利桑那州立大學2022-06，參考利率改革（主題848）：將主題848的截止日期推遲至2024年12月31日，以與修訂後的倫敦銀行同業拆借利率終止日期保持一致。該指導方針允許公司在受到參考利率改革變化的影響時選擇某些可選的權宜之計和例外情況。自2023年7月1日起，公司修訂了公司與作為擔保人的Sprott Private Resource Lending II（Collector）、LP、Sprott Resource Lending Corp. 和公司的某些子公司簽訂的截至2022年3月30日的第二份經修訂和重述的信貸協議（“第二份A＆R協議”），通過簽訂第二修正案以有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代倫敦銀行同業拆借利率（“SOFR”）A&R 協議（“第二份 A&R 協議的第二修正案”）。該公司已選擇採用可選權宜之計，允許將第二份A＆R協議中從倫敦銀行同業拆借利率更新為SOFR，將其視為修改而不是失效。該公司預計不會對財務報表產生任何進一步影響，因為第二份A＆R協議是唯一參考倫敦銀行同業拆借利率的債務工具。
新的會計公告尚未通過
2022年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-03，《公允價值測量（主題820）：權益證券的公允價值計量與合同銷售限制》（“ASU 2022-03”）。對於新興成長型公司，新指引在2023年12月15日之後的年度內生效。由於公司有資格成為新興成長型公司，公司計劃利用向新興成長型公司提供的延期生效日期。公司目前正在評估採用此次更新將對其財務報表和相關披露產生的影響。
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3. 預付款和存款
下表提供了電流和非當前的組件 預付款和存款 （以千計）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
當期預付款和存款：
預付款：
保險$2,181 $1,221 
採礦索賠費和許可費688 940 
許可費376 287 
其他193 154 
存款236 238 
當期預付款和存款總額$3,674 $2,840 
非當期預付款：
特許權使用費 — 預付 Crofoot 特許權使用費$600 $600 

4. 材料和用品庫存，淨額
在2023年9月30日和2022年12月31日， 材料和用品庫存s，網是 $2.8百萬。公司維持庫存儲備，以應對由於庫存過時、損壞或其他可能影響其庫存價值的因素而造成的潛在損失。截至2023年9月30日，該公司的庫存儲備充足，無需進一步減記。
5. 不動產、廠房和設備，淨額
下表提供了以下組件 不動產、廠房和設備，淨額（以千計）：
折舊壽命
或方法		9月30日
2023		十二月三十一日
2022
生產用滲濾墊生產單位$11,190 $11,190 
測試濾紙墊18月份6,241 6,241 
工藝設備
5 - 15年份
17,556 17,302 
建築物和租賃權改善
10年份
9,403 9,280 
礦山設備
5 - 7年份
5,070 4,872 
車輛
3 - 5年份
1,700 1,578 
傢俱和辦公設備
7年份
522 370 
礦物特性(1)
生產單位50 — 
在建工程及其他35,655 35,721 
87,387 86,554 
減去，累計折舊和攤銷(33,854)(31,722)
總計$53,533 $54,832 
(1)在截至2023年9月30日的九個月中，公司購買了 50位於內華達州潘興縣的專利採礦索賠的不可分割權益百分比，現金對價為 $0.1百萬。
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在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，沒有任何事件或情況變化要求公司評估其當前賬面價值 不動產、廠房和設備，淨額 為了實現可恢復性。與之相關的折舊費用 不動產、廠房和設備，淨額 是 $0.7百萬和美元2.2截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元0.8百萬和美元2.7截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。
6. 限制性現金
下表提供了以下組件 限制性現金（以千計）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
收回權和其他擔保債券現金抵押品$35,034 $33,929 
信用卡抵押品53 53 
總計$35,087 $33,982 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，回收和其他擔保債券的現金抵押品為美元35.0百萬和美元33.9分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用卡抵押品均為美元0.1百萬。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的表面管理擔保債券總額為美元58.7百萬，其中 $58.3百萬美元保證了海克羅夫特礦的財務擔保要求。其餘部分與鄰近供水井場和勘探的財務保障要求有關。需要擔保人履約的事件或情況包括財務狀況惡化或違反合同。公司可能需要定期提供抵押品來支持這些工具。當特定要求得到滿足時，持有相關票據的一方將取消和/或將其退還給發行實體。該公司相信，它目前遵守了所有相關的擔保義務，並將能夠通過現有方法或出現的替代解決方案來滿足未來的擔保要求。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的收入為美元0.4百萬和美元1.1分別為一百萬 利息收入用它的一部分現金抵押品。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司做到了 不賺 利息收入在現金抵押品上。現金抵押品餘額收到的利息僅限於其用途，並作為增加額計入 限制性現金並相應地承認 利息收入賺錢時。
7. 持有待售資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的 持有待售資產由未使用的設備組成 $7.1百萬
2022年8月，公司簽訂了設備購買協議進行出售 一球磨機和 一半自磨機（“SAG mill”），對價為 $12.0百萬。公司於 2022 年 12 月修訂了設備購買協議，將《設備購買協議》納入 一變電站變壓器需額外支付 $1.6百萬，修改後的總收購價為美元13.6百萬，其中公司已收到總額為 $1.2截至2023年9月30日，百萬人。該公司於2023年1月進一步修訂了設備購買協議，允許買方延長美元的最終付款12.5截至2023年6月30日為百萬美元，利率為 5從 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 3 月 31 日，球磨機和 SAG 磨機的未償餘額每年百分比以及 7.52023年4月1日至2023年6月30日期間任何未償餘額的年利百分比。2023年5月，公司和買方同意將最後一筆付款進一步延長至2024年6月30日，額外支付1美元0.1百萬美元和最高付款 $0.4百萬美元，用於支付額外的不可退還款項0.1每美元（百萬美元）1.0如修正案所述，買方通過股權或類似股權籌集的百萬資金。公司將繼續獲得以下利息 7.5截至2024年6月30日的未清餘額的年利率。利息按月計算和支付。截至2023年9月30日，未償餘額為美元12.4百萬美元，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司獲得了0.2百萬和美元0.6分別為百萬美元的利息，包含在 利息收入。買方還向該公司償還了與球磨機、SAG磨機和變電站變壓器相關的某些持有成本。這些成本作為抵消其中發生的成本入賬 礦山工地期成本。
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截至2023年9月30日，公司持有球磨機、SAG磨機和變電站變壓器的所有權和損失風險，因此，迄今為止收到的款項為美元1.2用於購買這些資產的百萬美元已包含在 合同負債。 參見 附註10-合同負債 瞭解更多詳情。
8. 應付賬款和應計費用

下表提供了以下組件 應付賬款和應計費用（以千計）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
應付賬款$911 $1,773 
應計費用1,631 3,871 
總計$2,542 $5,644 

在截至2021年12月31日的年度中，公司錄得虧損美元2.1百萬美元與破碎機襯板的堅定購買承諾有關。該公司已簽訂協議，在一段時間內以託運方式購買破碎機襯板 三年，將於 2020 年 8 月開始。該損失代表了截至公司終止協議之日未履行的未履行的承諾義務，最初確認於 應付賬款和應計費用 並在業務報表中記錄了相應的損失.

在截至2023年9月30日的九個月中，公司與賣方達成了和解協議，根據該協議，公司同意支付美元1.0百萬美元給供應商，作為回報，供應商同意免除公司未來的任何債務。談判達成和解後，公司記錄了 應計負債結算收益 的 $1.2在截至2023年9月30日的九個月中，百萬美元。

9. 債務，淨額
Sprott 信貸協議第二修正案
2022年3月11日，公司與作為安排人的Sprott Private Resource Lending II（Collector）, L.P.（“貸款人”）就截至2020年5月29日的經修訂和重述的信貸協議（經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “Sprott信貸協議”）簽訂了協議（“2022年3月Sprott協議”），貸款人之間簽訂了協議（“2022年3月Sprott協議”），公司的某些子公司作為擔保人，以及其他各方。2022年3月30日，公司、擔保人和貸款人簽訂了第二份A＆R協議，該協議：（i）將Sprott信貸額度下本金債務的到期日延長至 兩年，至2027年5月31日；(ii) 規定公司預付該融資機制下的本金，金額為美元10.0公司收到與公司重要股東American Multi-Cinema, Inc.（“AMC”）和公司重要股東、埃裏克·斯普羅特關聯實體2176423 Ontario Limited（“初始股權收益預付款”）的私募發行的現金收益（見 附註14 — 股東權益瞭解更多詳情）；（iii）規定公司根據Sprott信貸協議預付本金，金額為美元13.9百萬（代表 10其隨後在2022年3月31日或之前完成的股權發行的百分比）（“後續股權收益預付款”）；以及（iv）取消了原本應支付的與初始股權收益預付款、後續股權收益預付款和Sprott信貸額度下的所有未來本金預付有關的預付溢價。此外，公司的義務：(i) 用資產出售所得預付本金的義務將由初始股權收益預付額和隨後的股權收益預付款總額貸記/抵消（$23.9百萬）；以及（ii）為了維持最低非限制性現金金額（定義見第二份A＆R協議）已增加到美元15.0百萬。公司：（i）支付了先前遞延的額外利息 $0.5百萬；(ii) 預付了初始股權收益 $10.0百萬美元並以實物支付 a $3.3與修改相關的百萬美元費用，並於2022年3月16日將其資本化為本金；以及（iii）預付了後續股權收益13.92022 年 3 月 30 日為百萬美元。與Sprott信貸協議相比，額外利息的條款保持不變。該公司佔比
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與第二份A＆R協議一樣，作為債務修改的第二份A＆R協議並未產生實質性差異的債務。
第二個 A&R 協議的第二修正案
2023年7月1日，公司與貸款人、Sprott Resource Lending Corp.（“安排人”，連同貸款人，“Sprott Party”）和作為擔保人的公司的某些子公司簽訂了第二份A＆R協議的第二修正案。第二份A＆R協議的第二修正案修訂了2022年3月30日的第二份A＆R協議，該協議又修訂了截至2020年5月29日的經修訂和重述的信貸協議（經修訂、重述、補充或以其他方式不時修改的 “Sprott信貸協議”）。
第二份A＆R協議的第二修正案：（i）更正了交叉引用錯誤；（ii）從2023年7月1日起將倫敦銀行同業拆借利率改為三個月期限SOFR。
對《公約》的修正 10% 優先擔保票據和票據交換協議
2022 年 3 月 14 日，公司對《 10% 優先擔保票據和票據交換協議（“票據修正案”），(i) 公司的某些直接和間接子公司作為擔保人；(ii) 票據的持有人 10% 優先擔保票據（“次級票據”），包括與穆德里克資本管理有限責任公司（“Mudrick”）、Whitebox Advisors, LLC（“Whitebox”）、Highbridge Capital Management, LLC（“Highbridge”）和阿里斯蒂亞資本有限責任公司（統稱 “修正持有人”）關聯或管理的某些基金；以及（iii）美國全國協會威爾明頓信託基金它作為抵押代理人的能力。票據修正案修訂了截至2020年1月13日的票據交換協議（“票據交換協議”）和據此發行的次級票據，以將次級票據的到期日從2025年12月1日延長至2027年12月1日。票據修正案還取消了持有人必須獲得公司和其他持有人同意才能轉讓任何次級票據的要求。修正持有人構成次級票據的所有持有人。票據修正案在收到美元后私募結束後生效55.9百萬現金收益總額（扣除費用和支出之前）。
債務契約
公司的債務協議包含陳述和擔保、違約事件、限制和限制、報告要求以及此類協議的慣常契約。
截至2023年9月30日，該公司遵守了債務協議下的所有財務契約。
債務餘額
下表總結了以下組件 債務，淨額（以千計）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
債務，淨額，當前：
Sprott 信貸協議$2,200 $2,200 
應付票據128 128 
總計$2,328 $2,328 
債務，淨額，非流動：
Sprott 信貸協議，扣除原始發行折扣後的美元8.8百萬美元，扣除攤銷額
$42,518 $42,503 
次級票據99,160 92,080 
應付票據108 205 
減去，債務發行成本(1,745)(2,098)
總計$140,041 $132,690 
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下表彙總了公司的合同付款 債務，淨額，包括2023年9月30日之後的五年的當前到期日（以千計）：
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日$581 
20242,329 
20251,154 
202622 
2027148,850 
總計152,936 
減去原始發行折扣，扣除累計攤銷額 $11.3百萬
(8,822)
減去債務發行成本，扣除累計攤銷額3.2百萬
(1,745)
債務總額，淨額$142,369 
利息支出
下表彙總了錄製的組成部分 利息支出 （以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
Sprott 信貸協議(1)
$1,600$1,261 $4,620$3,848 
次級票據(2)
2,4182,514 7,0857,279 
原始發行折扣的攤銷(3)
562561 1,6652,279 
債務發行成本的攤銷(3)
117117 346571 
其他利息支出16 526 
總計$4,698 $4,459 $13,721 $14,003 
(1)Sprott信貸協議每月按浮動利率計息，利率不低於 8.5%，當前的有效利率為 14.2%.
(2)次級票據的利息為 10.0年利率（非現金），按季度以實物支付。
(3)截至2023年9月30日，折現和發行成本攤銷的有效利率為 1.6%.
10. 合同負債
下表總結了以下組件 合同負債（以千計）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
持有待售資產
設備未在使用中(1)
$1,150 $1,050 
總計$1,150 $1,050 
(1)截至2023年9月30日，該公司已收到總額為美元的款項1.2根據修訂後的銷售協議，百萬美元 一SAG 磨機， 一球磨機，以及 一變電站變壓器。公司將收到最後一筆款項 $12.4不遲於2024年6月30日。請參閲 附註7 — 待售資產 瞭解更多詳情。

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11. 其他負債
下表總結了以下組件 其他負債（以千計）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
其他流動負債：
應計補償$2,399 $2,868 
消費税負債— 96 
應計董事費39 36 
經營租賃責任— 11 
總計$2,438 $3,011 
其他非流動負債
經營租賃責任$17 $— 
12. 資產退休義務
下表彙總了公司的變化 資產報廢義務（“ARO”）（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
期初餘額$10,302 $5,193 
增生 558 408 
估計數的變化— 4,701 
期末餘額$10,860 $10,302 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有承擔與額外幹擾、其他監管要求或估算變化相關的額外填海義務。該公司估計，與ARO相關的重大填海支出要到2024年才會支出，填海工作將在2065年底之前完成。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司監管環境沒有發生任何事件或變化，也沒有出現新的或額外的幹擾，也沒有需要更改公司ARO的投資變化。因此，該公司沒有記錄對ARO的任何調整。
13. 認股證負債
下表彙總了公司未兑現的認股權證（以千計，認股權證金額除外）：
餘額為公允價值轉賬到 餘額為
2021年12月31日
調整(1)
5 年期公開認股權證2022年9月30日
認股證金額認股證金額認股證金額認股證金額
5 年期私人認股權證9,478,830 $664 — $482 (75,201)$(18)9,403,629 $1,128 
賣方認股證(1)
12,721,901 5 — — — — 12,721,901 5 
總計22,200,731 $669 — $482 (75,201)$(18)22,125,530 $1,133 
餘額為公允價值轉賬至 餘額為
2022年12月31日
調整(1)
5 年期公開認股權證2023年9月30日
認股證金額認股證金額認股證金額認股證金額
5 年期私人認股權證9,126,515 $786 — $(182)(8,159,424)$(583)967,091 $21 
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(1)根據FASB會計準則編纂法典（“ASC”）主題815-40 “實體自有股權合同”，負債分類認股權證在每個資產負債表日期都需要進行公允價值調整。因此，公允價值調整僅與公司的負債分類認股權證有關。請參閲 附註 20 — 公允價值測量瞭解有關公司負債分類認股權證公允價值的更多細節。
下表彙總了截至2023年9月30日公司未償認股權證的更多信息：
行使價格運動期到期日期
未償還認股(1)
5 年期私人認股權證$11.50 5年份2025年5月29日967,091
(1)2022年10月22日，賣方認股權證根據其條款到期，屆時已不可行使或未償還。剩餘未償還的5年期私人認股權證總計 9,403,629在賣方認股權證到期時。
5 年期私人認股權證
如果5年期私人認股權證由初始購買者或其允許的受讓人持有，則5年期私人認股權證不能兑換，可以在無現金的基礎上行使。如果將5年期私人認股權證轉讓給初始購買者或其允許的受讓人以外的人，則公司可以按照與5年期公共認股權證基本相同的條款贖回此類認股權證。自最初發行私募認股權證以來，五年期私人認股權證的轉賬總額為 9,272,909，包括 8,159,424在截至2023年9月30日的九個月中，因此被歸類為5年期公共認股權證。
14. 股東權益
對公司第二次修訂和重述的公司註冊證書的修訂
2022 年 3 月 11 日，董事會批准了對公司第二次修訂和重述的公司註冊證書的修正案，將公司普通股的授權股份數量增加了 1,000,000,000總共為 1,400,000,000（“公司註冊證書修正案”），並指示將公司註冊證書修正案提交公司股東審議。2022 年 3 月 15 日，AMC、2176423 Ontario Limited 以及與穆德里克有關聯的實體經書面同意批准了《公司註冊證書修正案》，這些實體共同構成了大多數已發行和流通普通股的持有人。公司註冊證書修正案於2022年4月22日向特拉華州國務卿提交公司註冊證書修正案後生效，也就是公司開始向公司股東分發附表14C信息聲明20天后。
普通股
私募發行
2022 年 3 月 14 日，公司與 AMC 和 2176423 Ontario Limited 簽訂了訂閲協議，根據該協議，公司同意向這些實體出售總額為 46,816,480單位購買價格為美元1.193每個單元包括 一公司普通股的份額以及 一購買普通股和行使認股權證時可發行的股票（“認股權證股份”）的認股權證，總購買價格約為 $55.9百萬（“私募發行”）。認股權證的行使價為 $1.068每股認股權證將過期 五年發行後。2022 年 3 月 15 日，私募發行結束，公司獲得的總收益為 $55.9在扣除與此相關的費用之前為百萬美元。淨收益為 $53.6百萬，扣除法律費用和其他費用 $2.3百萬（包括非現金）1.8與私募發行相關的百萬美元財務顧問費）。
在市場上發售
2022 年 3 月 15 日，公司與 B. Riley Securities, Inc.（“代理商”）簽訂了市場發行銷售協議（“銷售協議”），實施了自動櫃員機計劃。根據銷售協議的條款，公司可以不時通過代理人，作為銷售代理人或委託人，發行和出售其面值為$的A類普通股0.0001每股，總銷售價格不超過 $500.0百萬。根據銷售協議出售的普通股是根據公司在S-3表格（編號333-257567）上發佈的貨架註冊聲明發行的，美國證券交易委員會
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HYCROFT 礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
宣佈於2021年7月13日生效，包括2021年7月13日的招股説明書和2022年3月15日的招股説明書補充文件。在扣除自動櫃員機計劃的費用和支出之前，公司獲得的總收入為美元138.6百萬來自於出售 89,553,584公司普通股的股份，以及大約 $361.4根據銷售協議，仍有數百萬股普通股可供將來發行。扣除佣金和費用後迄今為止的淨收益5.0百萬是 $133.5百萬。
股票分類認股權證
下表彙總了公司未償還的股票分類認股權證 額外的實收資本在簡明合併資產負債表上（以千計，認股權證金額除外）：
餘額為
2021年12月31日
認股權證發行
轉自
5 年期私人認股權證(1)
餘額為
2022年9月30日
認股證金額認股證 金額認股證金額認股證金額
5 年期公開認股權證24,811,068 $28,912 — $— 75,201 $18 24,886,269 $28,930 
公開發行認股權證9,583,334 12,938 — — — — 9,583,334 12,938 
私募發行認股權證— — 46,816,480 25,604 — — 46,816,480 25,604 
總計34,394,402 $41,850 46,816,480 $25,604 75,201 $18 81,286,083 $67,472 
餘額為
2022年12月31日
轉自
5 年期私人認股權證(1)
餘額為
2023年9月30日
認股證金額認股證金額認股證金額
5 年期公開認股權證25,163,383 $28,954 8,159,424 $583 33,322,807 $29,537 
公開發行認股權證9,583,334 12,938 — — 9,583,334 12,938 
私募發行認股權證46,816,480 25,604 — — 46,816,480 25,604 
總計81,563,197 $67,496 8,159,424 $583 89,722,621 $68,079 
(1)參見 附註13 — 認股權證負債瞭解有關五年期私人認股權證轉賬的更多詳情。
如上所述，根據私募發行，公司發行了 46,816,480行使價為美元的認股權證1.068每股到期的認股權證 五年從發行之日起。認股權證被視為獨立的、與股票掛鈎的金融工具，不需要根據ASC主題480-10進行負債分類 總債務因為：（1）它們不是強制性的可贖回股份；（2）它們不要求公司回購股票；（3）它們不是以可變數量的股票結算。結果，公司分配了總收益為 $55.9截至2022年3月15日截止日，來自認股權證和普通股之間的私募發行的百萬美元。 公司使用Black-Scholes期權定價模型根據以下假設確定了認股權證在發行日的公允價值：
2022年3月15日
預期期限（年）5
無風險利率2.1 %
預期波動率118.4 %
預期股息收益率— 
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HYCROFT 礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表彙總了截至2023年9月30日公司未償認股權證的更多信息：
行使價格鍛鍊期到期日期未履行的認股
5 年期公開認股權證$11.50 5年份2025年5月29日33,322,807 
公開發行認股權證$10.50 5年份2025年10月6日9,583,334 
私募發行認股權證$1.068 5年份2027年3月15日46,816,480 
15.收入
下表彙總了公司的黃金和白銀銷售額（以千計，盎司銷售額除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
金額盎司
已售出		金額盎司
已售出		金額盎司
已售出		金額盎司
已售出
黃金銷售$— — $8,456 4,817 $— — $21,057 11,557 
白銀銷售— — 302 15,131 — — 698 32,010 
總計$— $8,758 $— $21,755 
儘管公司沒有義務向一個客户出售任何黃金和白銀，但在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，大部分黃金和白銀的銷售都是向兩個客户出售的。在截至2022年9月30日的三個月和六個月中， 98.9% 和 51.3收入的百分比分別歸因於對一個客户的銷售。
16. 股票薪酬
HYMC 2020 年績效和激勵性薪酬計劃（“PIPP”）
2022 年 6 月 2 日，公司股東批准了 PIPP 的一項修正案，該修正案增加了可供發行的普通股的授權數量 12.0百萬股普通股。結果， 14,508,002股票根據PIPP獲準發行。截至2023年9月30日，根據PIPP授予的所有獎勵均以限制性股票單位的形式授予公司的員工、董事或顧問。截至2023年9月30日，有 5,135,882根據PIPP可供發行的股票。
對於2020年8月之前授予的限制性股票單位，每股價格未在授予日確定。歸屬時將發行的公司普通股數量是在歸屬之日計算的，即授予之日的二週年或三週年，或者是薪酬委員會確定實現公司績效目標的年度日期。此類未歸屬的限制性股票單位獎勵包含在 其他負債 直到該金額轉入的每個歸屬日期 額外的實收資本。截至2023年9月30日和2022年9月30日，有 不剩餘的未償限制性股票單位補助金應計為 其他負債。在每個歸屬日之前，公司使用納斯達克資本市場報價的每個報告期最後一天的普通股收盤價估算了歸屬時要發行的普通股數量。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
下表彙總了公司在PIPP下未兑現的未歸屬股票獎勵：
九個月已結束
9月30日
20232022
年初未歸屬(1)
3,547,153 2,210,911 
已授予5,016,912 3,007,069 
股價波動的影響(2)
— (515,198)
已取消/已沒收(600,527)(282,500)
既得(1,831,028)(1,141,980)
期末未歸屬(1)
6,132,5103,278,302
(1)截至2022年9月30日，年初未歸屬和期末未歸屬包括基於負債的獎勵，其授予的單位數量直到歸屬之日才確定。該金額中包含的基於負債的獎勵單位數量是使用截至每個報告期末的公司普通股的市場價值估算得出的。
(2)截至2022年9月30日，股價波動的影響代表截至2022年6月30日估計的基於負債的獎勵與2021年12月31日的基於負債的獎勵之間的差額。
17. 所得税
公司的預期年税率主要受與其收入需繳納所得税的每個司法管轄區相關的應納税所得額以及財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的永久差異的影響。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年份的應納税所得額。
公司發生了 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨所得税支出或收益。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率均為 無。每個時期的有效税率都與法定税率不同，這主要是由於為抵消遞延所得税淨資產而設立的估值補貼發生了變化。
18. 每股虧損
下表彙總了公司的基本和攤薄後每股虧損的計算方法（以千計，每股和每股金額除外）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
淨虧損$(15,712)$(15,849)$(43,510)$(46,891)
加權平均已發行股數
基本201,954,021 199,207,092 201,021,368 159,607,217 
稀釋201,954,021 199,207,092 201,021,368 159,607,217 
每股普通股的基本虧損$(0.08)$(0.08)$(0.22)$(0.29)
攤薄後每股普通股虧損$(0.08)$(0.08)$(0.22)$(0.29)
    
基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法是將該期間的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
由於公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中分別出現淨虧損，因此普通股等價物沒有攤薄效應，因為這樣做會產生反稀釋作用。 下表彙總了被排除在已發行普通股加權平均數之外的股票，因為其影響將是反稀釋的（以千計）：
9月30日
20232022
認股證(1)
90,690 94,296 
限制性庫存單位6,133 3,278 
總計96,823 97,574 
(1)參見 注意事項 13 – 認股證負債用於調整行使時可發行普通股的賣方認股權證。
19. 細分信息
公司的應申報分部由收入、收益或虧損或資產超過相應合併總額的10％的運營單位組成，並且與公司的管理報告結構一致。每個細分市場都由執行決策小組進行審查，以就公司資源分配做出決定並評估其業績。 下表彙總了公司的分部信息（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
Hycroft Mine企業和其他總計Hycroft Mine企業和其他總計
2023
運營成本$10,806 $2,765 $13,571 $26,861 $9,810 $36,671 
運營損失(10,806)(2,765)(13,571)(26,861)(9,810)(36,671)
利息支出——附註9— (4,698)(4,698)— (13,721)(13,721)
利息收入638 1,462 2,100 1,714 4,445 6,159 
認股權證的公允價值調整——附註10和18— 1 1 — 182 182 
設備和用品庫存銷售收益，扣除佣金456 — 456 541 — 541 
淨虧損$(9,712)$(6,000)$(15,712)$(24,606)$(18,904)$(43,510)
2022
收入-附註 14$8,758 $— $8,758 $21,755 $— $21,755 
銷售成本11,237 — 11,237 35,026 — 35,026 
其他運營成本7,113 3,032 10,145 8,506 11,352 19,858 
運營損失(9,592)(3,032)(12,624)(21,777)(11,352)(33,129)
扣除佣金後的設備和用品庫存銷售損失(725)— (725)(123)— (123)
利息支出——附註9(3)(4,456)(4,459)(9)(13,994)(14,003)
認股權證的公允價值調整——附註10和18— 1,133 1,133 — (482)(482)
利息收入153 673 826 173 673 846 
淨虧損$(10,167)$(5,682)$(15,849)$(21,736)$(25,155)$(46,891)
2023年9月30日2022年12月31日
Hycroft Mine企業和其他總計Hycroft Mine企業和其他總計
總資產$74,746 $137,067 $211,813 $102,057 $146,897 $248,954 
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20. 公允價值測量
定期公允價值測量
下表按公允價值層次結構中的級別列出了公司經常性按公允價值（千美元）計量的負債。
等級制度
級別		9月30日
2023		十二月三十一日
2022
5 年期私人認股權證2$21 $786 
這個 5 年私人認股權證使用Black-Scholes模型進行估值，該模型需要各種輸入，包括公司的股票價格、公司的行使價 5 年私人認股權證、無風險利率和隱含波動率。根據條款 5 年私人認股權證與私募股權證的條款相同 5 年公開認股權證，除了 5 年私人認股權證雖然由某些持有人或其允許的受讓人持有，但不得進行強制贖回，並有權在持有人選擇時以 “無現金方式” 行使。Black-Scholes模型中使用的隱含波動率是使用蒙特卡洛模型計算的 5 年考慮了限制性贖回和無現金行使特徵的公共認股權證 5 年私人認股權證。公司至少每季度更新一次公允價值的計算，如果情況和假設的變化表明現有賬面價值發生了變化，則更頻繁地更新公允價值的計算。
按公允價值披露的項目
債務，淨額
Sprott信貸協議和次級票據是私人持有的，因此，此類債務工具沒有公開市場或交易信息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司債務工具的公允價值為美元118.6百萬和美元130.7分別為百萬美元，而賬面價值為美元141.7百萬和美元134.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。公司債務工具本金（包括資本化利息）的公允價值是使用市場方法估算的，在該方法中，對具有投機評級的公開交易的不可轉換債務工具的定價信息進行分析，得出適用於2023年9月30日餘額的平均交易倍數。
21. 補充現金流信息
下表提供了補充現金流信息（以千計）：
截至9月30日的九個月
20232022
已支付的現金利息$4,625 $3,858 
重要的非現金融資活動：
以實物支付的債務發行成本— 3,300 
以責任為基礎的限制性股票單位轉入股權— 727 
股票發行——其他— 1,908 
22. 承付款和或有開支
法律訴訟
公司可能不時參與與我們的業務有關的各種法律訴訟，其中一些是集體訴訟。根據目前獲得的信息，公司認為，與任何未決或受威脅的法律事項相關的突發事件不會對公司的財務報表產生重大不利影響，儘管意外事件可能對公司特定時期的經營業績或現金流產生重大影響，具體取決於該期間的經營業績和現金流。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對公司產生重大不利影響。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
公司將所產生的律師費和其他與法律訴訟相關的費用開支。公司與其法律顧問一起評估了記錄與投訴相關的責任的必要性，並確定損失既不可能發生，也不可合理估計。當確定損失相關事項既可能發生又可以合理估計時，就會記錄訴訟應計費用。合理可能發生的重大損失突發事件（如果有）須予披露。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有記錄任何與訴訟或突發損失有關的損失。
保險
公司為與一般責任、工傷賠償、汽車保險以及董事和高級職員相關的某些損失提供基於免賠額的保險單。當可能發生負債並且金額可以合理估計時，公司會記錄與其保險單相關的意外開支的應計賬款。這些應計額會隨着攤款的變化或獲得更多信息而定期進行調整。已提出索賠和發生但未報告的索賠的保險損失是根據保險業採用歷史損失發展因素和精算假設對未投保索賠的總負債估計數進行應計的。
財務報表中未記錄的財務承諾和意外開支
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的資產負債表外安排包括淨熔鍊廠特許權使用費安排和淨利潤特許權使用費安排。
Crofoot 皇室成員
Hycroft 礦的一部分受 4％淨利潤特許權使用費應支付給某些專利和非專利採礦索賠的前所有者（“Crofoot 特許權使用費”）。採礦租約還要求每年預付美元120,000每年都會根據租賃的索賠進行採礦。所有年度預付款均記入根據該項規定應付的未來款項 4% 淨利潤特許權使用費。額外付款 $120,000每年所需的租賃索賠所開採的總噸數超過 5.0百萬噸。由於公司於 2021 年 11 月停止採礦業務，因此公司無需支付年度預付款 $120,000在 2022 年或 2023 年。根據採礦租約應付的款項總額上限為美元7.6百萬美元，其中公司已支付或應計 $3.3百萬，包括 $0.6百萬英鎊預付款在截至2023年9月30日的未經審計的簡明合併資產負債表中。
冶煉廠淨特許權使用費
根據Sprott特許權使用費協議，在該協議中，公司獲得的現金對價為美元30.0百萬，公司授予的永久特許權使用費等於 1.5Hycroft 礦山冶煉廠淨收益的百分比，按月支付。特許權使用費記為遞延收益負債。任何給定月份的冶煉廠淨回報是按月產量乘以月平均金價和月平均白銀價格減去允許扣除額後計算得出的，Sprott特許權使用費協議中定義了此類條款。公司必須免費和清晰地向收款人匯出特許權使用費，目前或將來不得因税款而進行任何扣除、預扣、收費或徵税，但Sprott特許權使用費協議中定義的不含税款除外。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司淨冶煉廠特許權使用費的估計淨現值均為美元146.7百萬。公司淨冶煉廠特許權使用費的淨現值是使用以下三級輸入進行建模的：（i）未來黃金和白銀價格的市場共識投入；（ii）貴金屬行業共識折扣率為 5.0%；以及（iii）對海克羅夫特礦開採壽命期內黃金和白銀產量和時間的估計。
23. 關聯方交易
截至2023年9月30日，Ausenco Engineering South USA, Inc.（“Ausenco”）和AMC被視為關聯方。公司總裁兼首席執行官目前是Ausenco母公司董事會的非執行董事。此外，AMC代表在公司董事會任職。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司共支付了美元0.1向Ausenco撥款500萬美元，用於準備2023年Hycroft TRS，並向AMC支付董事費。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司支付了美元0.1百萬和美元1.2向Ausenco捐贈了數百萬美元，用於準備Acid POX銑削技術研究報告以及 無和
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HYCROFT 礦業控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
$0.1向AMC支付一百萬美元，用於支付董事費。自 2023 年 9 月 30 日起，AMC 有權獲得 180,069未來歸屬限制性股票單位時的普通股。
公司某些金額的債務 從歷史上看，就美元而言80.0百萬張次級票據，由持有 五金融機構。截至2023年9月30日，沒有一家金融機構的持股量超過 10公司普通股的百分比。截至2022年9月30日， 一的金融機構中，穆德里克的持股量超過 10公司普通股的百分比，因此，根據ASC 850，普通股被視為關聯方， 關聯方披露。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中， 利息支出包括 $1.0百萬和美元3.0穆德里克持有的債務分別為百萬美元，截至2022年12月31日，穆德里克持有的債務為美元42.9百萬的 債務，淨額.
24. 後續事件
2023年10月26日，該公司宣佈進行反向股票拆分，比率為1比10。反向股票拆分計劃於2023年11月14日生效。此處的每股收益數字未經調整。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論是根據截至2023年10月30日我們獲得的信息編寫的，提供了我們認為與評估和理解我們的合併經營業績和財務狀況相關的信息。以下討論應與截至2023年9月30日的三個月和九個月的10-Q表季度報告中包含的截至2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表（“財務報表”）及其附註（“票據”）以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告（包括但不限於我們的10-K表年度報告）一起閲讀截至2022年12月31日的財年。此處未定義的術語與財務報表和附註中定義的含義相同。
公司簡介
我們是一家總部位於美國的金銀勘探和開發公司，在美國內華達州擁有海克羅夫特礦。我們專注於勘探海克羅夫特礦的採礦權，佔地約64,085英畝，以安全、環保和具有成本效益的方式開發海克羅夫特礦，並建立一家多資產採礦公司。我們於 2021 年 11 月停止了採礦活動，並於 2022 年 12 月 31 日完成了對先前放在滲濾臺上的金銀礦石的加工。在進一步開發海克羅夫特礦並重新開始採礦和加工業務之前，我們預計不會從黃金和白銀的銷售中獲得收入。
健康與安全
我們相信安全是核心價值，並通過我們的安全工作績效理念來支持這一信念。我們的強制性礦山安全與健康計劃包括員工參與度和安全績效的所有權、問責制、員工和承包商培訓、風險管理、工作場所檢查、應急響應、事故調查、反騷擾和項目審計。這種綜合方法對於確保我們的員工、承包商和訪客的安全運營至關重要。
我們在 2023 年的九個月中沒有報告任何工時丟失事故，並在 2023 年第二季度實現了 100 萬工時沒有發生浪費工時事件。海克羅夫特礦在過去12個月內的總可記錄傷害頻率（“TRIFR”）（包括其他應報告的事件）是我們用來評估安全績效的指標之一，它遠低於行業平均水平，也大大低於海克羅夫特礦在2021年之前的歷史水平。在 2023 年的九個月中，我們繼續將重點放在安全上，包括分配人員、資源、員工時間和通信以安全運行。這些行動促使我們在2023年9月30日和2022年12月31日維持TRIFR為零（0.00）。我們將繼續根據需要加強安全工作，以確保員工、承包商和訪客的安全。
執行摘要
在2023年第三季度，我們繼續進行2022-2023年勘探鑽探計劃的第二階段，完成了部分冶金和變異性測試工作，並繼續分析在2022年第三季度開始的涉及反循環（“RC”）和巖心鑽探的2022-2023年勘探鑽探計劃的第1階段和第2階段中收到的鑽探分析數據和信息。2023 年 3 月，公司使用傳統的破碎、研磨和浮選迴路完成了 Hycroft Property 初步評估技術報告摘要（“2023 Hycroft TRS”），該回路產生的精礦被送入通常用於難熔金礦石的壓力氧化（“POX”）高壓滅菌設施。

最近的事態發展
2022-2023 年勘探演習計劃
2022 年 7 月，該公司啟動了 2022-2023 年的勘探鑽探計劃，這是海克羅夫特礦近十年來最大的勘探計劃。2022-2023 年的勘探鑽探計劃包括鋼筋混凝土鑽探和巖心鑽探。2022-2023 年勘探鑽探計劃的總體重點是增進對高品位截獲物的理解，確定礦山規劃的順序，在礦山計劃的早期開發開採更高品位礦石的機會，從而提高項目的經濟性，並測試當前已知礦牀之外的勘探目標。迄今為止，結果的分數通常高於當前模型所反映的分數。作為 2023 年第二階段鑽探的一部分，已經完成了大約 11,100 米的 RC 鑽探，在資源區內完成了大約 3,000 米的巖心鑽探，重點是提高項目經濟性，在勘探目標上完成了大約 1,000 米的巖心鑽探
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目錄
在資源區之外。在資源區以外進行鑽探之前完成的其他勘探工作包括在高度優先目標區域進行的地球物理和土壤採樣項目，這些項目是2022年完成的高光譜工作所強調的。
勘探鑽探許可證
2023年第三季度，該公司獲得了分步式勘探目標的鑽探許可證，這些目標目前不在當前資源足跡範圍內，目標是潛在的高品位礦牀。公司繼續通過勘探基礎、地球物理學和對數據的持續審查，確定當前運營計劃之外的其他高潛力勘探目標，目的是增強我們的資源組合並確定其他可持續增長途徑。
初步評估技術報告定稿
公司及其顧問向美國證券交易委員會提交了2023年Hycroft TRS，自2023年3月27日起生效。它使用傳統的POX工藝對Hycroft礦進行了礦產資源估算。TRS 包括測量、指示和推斷的金和銀礦產資源，這些資源存在於各種類型的礦石中。獨立礦業顧問公司使用1981年至2022年從5,601個鑽孔中獲得的數據創建了一個資源區塊模型。這些估算符合 S-K 法規（“現代化規則”）第 1300 小節中規定的美國證券交易委員會關於礦業註冊人財產披露的現代化。
冶金和變異性測試工作
在截至2023年9月30日的九個月中，公司完成了設計硫化物銑削作業所需的很大一部分冶金和浮選變異性測試工作。這項工作確立了 (i) 對每個地質領域在運營過程中的表現的全面瞭解；以及 (ii) 優化金銀回收率所需的加工成分和試劑。冶金和浮選測試得出了令人鼓舞的結果，已確認的黃金的平均浮選回收率從2023年3月技術報告中的80％提高到89％，白銀的平均浮選回收率提高到93％。這些發現為進一步的工藝開發、壓力氧化測試以及破碎和研磨研究的精煉提供了依據。結合2022-2023年勘探鑽探計劃的數據，這些結果將指導礦山規劃設計、磨機電路配置和礦石運輸卡車規格等工程考慮因素，以提高Hycroft礦的價值。
2023 年展望
該公司目前的計劃是在進行2022-2023年勘探鑽探計劃的第二階段時安全運營，並最終確定從硫化物礦石中回收金和銀的預可行性研究的流程表。利用2022-2023年鑽探計劃和變異性測試工作計劃的分析結果，預可行性研究將包括權衡研究和替代分析。目前正在考慮的一些替代分析包括評估包括高壓研磨輥在內的研磨方法，審查浮選池的替代配置，以及完成焙燒設備的權衡研究。預可行性研究目前的目標是在2024年上半年底之前完成。
運營結果
運營
下表彙總了Hycroft礦的黃金和白銀收入及經營業績（以千計，盎司和每盎司金額除外）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
黃金收入$— $8,456 $— $21,057 
黃金盎司已售出— 4,817 — 11,557 
平均已實現價格（每盎司）$— $1,756 $— $1,822 
白銀收入$— $302 $— $698 
白銀盎司已售出— 15,131 — 32,010 
平均已實現價格（每盎司）$— $19.96 $— $21.82 
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三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
回收的盎司——黃金（盎司）—3,480—14,404
回收的盎司——白銀（盎司）—3,743—34,258
已售盎司——黃金（盎司）—4,817—11,557
已售盎司 — 白銀（盎司）—15,131—32,010
平均已實現銷售價格——黃金（美元/盎司）$— $1,756 $— $1,822 
平均已實現銷售價格——白銀（美元/盎司）$— $19.96 $— $21.82 
在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了對先前放在滲濾臺上的黃金和銀礦石的加工，然後於2021年11月停止採礦業務。因此，該公司預計要等到進一步開發海克羅夫特礦並重新開始採礦業務之後，才能從黃金和白銀的銷售中獲得收入。
Hycroft Mine
製作成本
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司認定為零 製作成本，相比之下，2022年同期分別售出880萬美元和2,200萬美元，即每盎司黃金售出18.27美元和1,905美元。由於公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月中沒有產生收入，因此該公司沒有 生產成本 要麼 銷售成本。 該公司預計不會招致 生產成本 與 銷售成本 直到它開始產生收入之後，如上所述。
礦山工地期成本
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別錄得270萬美元和930萬美元 礦山工地期成本用於與維護 Hycroft Mine 相關的成本，包括環境、維護和管理成本。自 2023 年 1 月 1 日起，公司開始報告以下金額 礦山工地期成本 如同 運營費用 因為本演示文稿與公司進一步開發海克羅夫特礦業並重新開始採礦業務之前將如何看待和管理業務相吻合。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，包括折舊和攤銷，公司分別錄得140萬美元和1,040萬美元 礦山工地期成本 包含在 銷售成本。此類期間成本通常是與Hycroft礦活動相關的成本，這些活動不符合生產相關庫存資本化條件或生產庫存調整的結果，這些成本是由於經常性或大量的停機或延遲、異常高的維修水平、運營效率低下、加工試劑的過度使用、成本量結構低效或其他異常成本和活動造成的，無法根據計算估計值確定的閾值記錄到生產相關庫存中每盎司黃金的可實現淨價值。
項目、勘探和開發
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 項目、勘探和開發成本總額分別為720萬美元和1,600萬美元，而2022年同期分別為700萬美元和820萬美元。 項目、勘探和開發 成本 涉及:(i) 完成技術研究; (ii) 進行地質研究; (iii) 監督和項目管理; (iv) 勘探、鑽探、工程和冶金活動。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別增加了20萬美元和780萬美元，這是該公司於2023年4月啟動的2022-2023年勘探計劃第二階段的結果。
一般和行政
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 一般和行政支出總額分別為280萬美元和980萬美元，而2022年同期分別為300萬美元和1140萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別減少了20萬美元和160萬美元，這主要是由於內部提供了法律和會計服務，減少了對外部承包商的依賴。
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折舊和攤銷
折舊和攤銷在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為70萬美元和220萬美元，而2022年同期分別為100萬美元和260萬美元。總折舊和攤銷成本的下降主要是由於測試浸出板已完全貶值，於2022年7月停止折舊。
自 2023 年 1 月 1 日起，公司開始報告金額 折舊和攤銷如同 運營費用 因為本演示文稿與公司進一步開發海克羅夫特礦業並重新開始採礦業務之前將如何看待和管理業務相吻合。在 2023 年 1 月 1 日之前， 折舊和攤銷 呈現為 銷售成本。
利息支出
如中所述 附註9 — 債務，淨額在財務報表附註中， 利息支出在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，總額分別為470萬美元和1,370萬美元，而2022年同期分別為450萬美元和1,400萬美元。
截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比增加了20萬美元，這是浮動利率提高的結果。
截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比減少了30萬美元，這是原始發行折扣攤銷減少的結果，但浮動利率的上升部分抵消了這一點。
利息收入
利息收入 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，總額分別為210萬美元和620萬美元，而2022年同期為80萬美元。2022 年 7 月，公司將部分現金餘額投資於 AaaM 評級的美國政府貨幣市場基金，這些基金易於兑換成現金。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，這些投資分別為公司賺取了150萬美元和440萬美元的利息，而截至2022年兩個同期的利息為70萬美元。此外，該公司的收入分別為40萬美元和110萬美元 限制性現金 以及分別為20萬美元和60萬美元， 來自與以下內容相關的設備購買協議 持有待售資產 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，相比之下，2022年兩個同期均為20萬美元。
認股權證的公允價值調整
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 認股權證的公允價值調整 分別帶來零和20萬美元的非現金收益，這主要是由於公司普通股標的交易價格下跌。
在截至2022年9月30日的九個月中， 認股權證的公允價值調整 由於上市認股權證的市場交易價值在此期間下降，帶來了110萬美元的非現金收益。在截至2022年9月30日的九個月中， 認股權證的公允價值調整 由於上市認股權證的市場交易價值在此期間增加，導致非現金損失50萬美元。
所得税
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月或九個月中，公司均未產生淨所得税支出或收益。
有關其他詳細信息，請參見 附註17 — 所得税在財務報表附註中。
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流動性和資本資源
普通的
該公司的 現金和現金等價物截至2023年9月30日，為1.069億美元，而截至2022年12月31日為1.420億美元。如中所述 附註14 — 股東權益在財務報表附註中，公司通過以下股權融資，在扣除佣金和支出之前，在2022年3月籌集了約1.944億美元的總收益：
•2022年3月14日，公司與AMC和2176423 Ontario Limited簽訂了認購協議，根據該協議，公司於2022年3月15日共出售了46,816,480個單位，每個單位由一股普通股和一份購買一股普通股的認股權證組成，收購價為每單位1.193美元，扣除費用和支出前的總收益為5,590萬美元。
•2022 年 3 月 15 日，公司實施了 ATM 計劃。在截至2022年3月31日的三個月中，公司根據自動櫃員機計劃出售了89,553,584股普通股，扣除佣金和發行費用前的總收益約為1.386億美元。
隨着該公司在2022年完成了對先前存放在滲濾臺上的黃金和白銀盎司的回收，該公司預計在可預見的將來不會產生淨正現金。因此，公司將依靠其不受限制的現金和其他現金來源為業務提供資金。從歷史上看，該公司一直依賴各種形式的債務和股權融資來為其業務提供資金。儘管公司過去曾通過股權和債務融資成功籌集資金，但無法保證會有足夠數額足以滿足公司需求或按公司可接受的條件向其提供額外融資。如果資金不足，公司可能被要求對其業務計劃進行重大更改。
公司未來的流動性和資本資源管理戰略需要採取嚴格的方法來監測任何鑽探、冶金和礦物學研究的時間和範圍，同時努力保持有利地位，使公司能夠應對商業環境的變化，例如金屬價格下跌或未來現金流低於預期，以及公司無法控制的其他因素的變化。除其他外，公司努力管理流動性並保護其資本資源：（i）監測金屬價格及其對業務的影響（短期和未來）；（ii）停止露天採礦業務以減少淨現金流出；（iii）縮小員工規模以反映採礦業務的停止；（iv）控制營運資金和管理全權支出；（v）審查承包商的使用情況和租金提供更多經濟選擇的協議，包括終止某些協議根據協議條款達成的協議; (vi) 減少 限制性現金抵押債券的餘額（視可用情況而定）；（vii）規劃海克羅夫特礦鑽探、冶金和技術研究成本的資本支出和成本的時間和金額；以及（viii）推遲此類預計不會有利於我們短期運營計劃的項目。公司已經並將繼續做出更多努力，包括：（i）將非核心設備以及多餘的材料和供應庫存貨幣化；（ii）出售預計未來銑削業務不需要的已卸載磨坊；（iii）與現有債務持有人合作調整還本付息要求。
此外，公司將繼續評估籌集額外資金的替代方案，為Hycroft礦的未來發展提供資金，並將繼續探索其他戰略舉措以提高股東價值。
現金和流動性
該公司已將其幾乎所有非限制性現金存入資本充足的金融機構的運營和投資賬户，從而確保餘額隨時可用。該公司使用Aaam評級的美國政府貨幣市場基金進行無限制現金投資。由於其業務的性質和流動資產的構成, 現金和現金等價物,應收所得税，和持有待售資產基本上代表了手頭的所有流動資產。
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下表彙總了財務報表中記錄的未來流動資金的預計來源（以千計）：
2023年9月30日2022年12月31日
現金和現金等價物$106,911 $141,984 
應收賬款— 2,771 
應收所得税1,530 1,530 
持有的待售資產，扣除已收到的120萬美元期權付款(1)
5,998 6,098 
未來流動資金的預計來源總額$114,439 $152,383 
(1)2022年8月，公司簽訂了設備購買協議，以1,200萬美元的對價出售一臺球磨機和一臺半自磨機（“SAG磨機”）。該公司於2022年12月修訂了設備購買協議，包括一臺額外金額為160萬美元的變電站變壓器，修改後的設備購買價格總額為1,360萬美元，其中公司已收到總額為120萬美元的付款。買方選擇將球磨機和SAG磨機的未償餘額的1,240萬美元最後付款延長至2024年6月30日，從2023年1月1日至2023年3月31日，球磨機和SAG磨機的未償餘額的年利率為5％，從2023年4月1日至2024年6月30日的任何未償餘額的年利率為7.5％。
截至2023年9月30日的九個月相比之下，截至2022年9月30日的九個月為九個月
下表彙總了以下期間的現金來源和用途（以千計）：
截至9月30日的九個月
20232022
淨虧損$(43,510)$(46,891)
淨非現金調整12,135 15,367 
經營資產和負債的淨變動(557)7,161 
用於經營活動的淨現金(31,932)(24,363)
投資活動提供的（用於）淨現金(292)1,533 
融資活動提供的（用於）淨現金(1,745)163,260 
現金淨增加（減少）(33,969)140,430 
現金、現金等價物和限制性現金，期初175,966 46,635 
期末現金、現金等價物和限制性現金$141,998 $187,065 
用於經營活動的現金
在截至2023年9月30日的九個月中，公司在經營活動中使用了3190萬美元的現金，主要歸因於淨虧損4,350萬美元，其中現金影響為3140萬美元。營運資金和其他資金有60萬美元的赤字，包括用於以下用途的現金 應付賬款和應計負債140 萬美元和 其他負債 60萬美元，並增加了 預付款 140萬美元，部分被收取的280萬美元現金所抵消 應收賬款 因為該公司在2022年收回了與黃金和白銀銷售相關的剩餘應收賬款。在截至2023年9月30日的九個月中，淨虧損中最大的非現金項目是利息支出的非現金部分910萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月中，公司在經營活動中使用了2440萬美元的現金，主要歸因於淨虧損4,690萬美元，其中現金影響相當於3150萬美元，720萬美元由營運資金和其他方面提供，其中包括來自生產相關庫存的860萬美元，因為公司繼續在其滲濾臺和排水解決方案中加工剩餘的金銀礦石，這些資金被部分抵消按用於減少的現金計算 應付賬款e和應計費用380萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，淨虧損中包含的最大非現金項目是利息支出的非現金部分 1,010萬美元。
用於投資活動的現金
在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動使用了30萬美元的現金，主要歸因於 不動產、廠房和設備的增加90萬美元，部分抵消了 出售設備的收益60萬美元。
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在截至2022年9月30日的九個月中，投資活動提供了150萬美元的現金，主要來自出售其中包含的資產 持有待售資產, 總收入為140萬美元, 其他移動排雷設備和材料及用品的總收入為200萬美元.此外，該公司還購買了90萬美元的設備。
用於融資活動的現金
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動使用了170萬美元的現金，主要與債務和應付票據的本金支付有關.
在截至2022年9月30日的九個月中，1.633億美元的融資活動提供的現金主要與該期間完成的股票發行有關：（i）私募發行於2022年3月15日完成，淨現金收益為5,540萬美元；（ii）自動櫃員機計劃於2022年3月25日完成，淨現金收益為1.335億美元。這些金額被第二份A＆R協議規定的2550萬美元預付款（包括160萬美元的額外利息）所抵消。
未來的資本和現金需求
下表提供了公司截至2023年9月30日的合同現金負債總額，這些負債的分組方式與未經審計的簡明合併現金流量表中的分類方式相同，目的是更好地瞭解債務的性質併為與歷史信息的比較提供依據。該公司認為，以下內容最有意義地列報了預計將使用當前和可用流動性來源（以千計）償還的短期債務：
按期到期的付款
總計小於
1 年		1 - 3
年份		3 - 5
年份		超過
5 年
經營活動：
冶煉廠淨特許權使用費(1)
$241,199 $— $— $— $241,199 
補救和開墾支出(2)
76,795 — 4,717 4,890 67,188 
利息支付(3)
15,716 4,298 8,567 2,851 — 
Crofoot 皇室成員(4)
4,344 — — — 4,344 
籌資活動：
償還債務本金(5)
199,668 131 108 199,429 — 
額外利息支付(6)
3,850 2,200 1,650 — 
總計$541,572 $6,629 $15,042 $207,170 $312,731 
(1)根據Sprott特許權使用費協議，公司必須支付相當於Hycroft礦淨冶煉廠回報1.5％的永久特許權使用費，每月支付，其中還包括特許權使用費持有人應繳的額外預扣税。上面列出的金額包含了2023年Hycroft TRS中報告的礦產資源估算值。
(2)採礦作業受其所在司法管轄區的廣泛環境法規的約束，在作業停止後，我們必須開採和修復受我們業務幹擾的土地。此處反映了這些補救和填海債務的估計未貼現膨脹現金流出。在上述演示中，沒有對我們的5,830萬美元填海債券或限制性現金中包含的這些債券的3510萬美元現金抵押品進行抵消。
(3)利息支付包括按月支付Sprott信貸協議（經第二份A＆R協議修訂），最低利率為8.5％，以及每月支付其他債務的利息。
(4)公司必須支付4％的淨利潤特許權使用費，包括在對Crofoot索賠進行採礦的任何年度支付12萬美元的預付特許權使用費，如果從Crofoot索賠區塊中開採的噸位超過500萬噸，則額外支付12萬美元的特許權使用費。有關更多信息，請參見財務報表附註中的附註22——承付款和意外開支。顯示的金額代表使用黃金和白銀的共識定價對現金支付時間的當前估計。
(5)債務本金的還款包括Sprott信貸協議（經第二份A＆R協議修訂）、次級票據和設備購買應付票據下的應付金額。Sprott信貸協議的還款中包括與第二份A＆R協議有關的330萬美元費用，該費用已資本化為實物支付。次級票據本金的還款中包括以實物支付並按季度資本化的利息。有關更多信息，請參閲財務報表附註中的附註9——負債，淨額。
(6)額外利息支付包括根據Sprott信貸協議（經第二份A＆R協議修訂）償還的額外利息，次級票據本金的償還包括按季度以實物資本化的利息。還有
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包括自2021年2月28日起應付的實物利息（第一筆現金支付將在該日期後三個月到期）和將於2025年5月31日結束的應付票據。有關更多信息，請參閲財務報表附註中的附註9——負債，淨額。
債務契約
公司的債務協議包含陳述和擔保、違約事件、限制和限制、報告要求以及此類協議的慣常契約。
Sprott信貸協議（經第二份A＆R協議和第二份A＆R協議第二修正案修訂）包含契約，除其他外，限制或限制公司訂立抵押權（許可抵押權除外）、承擔債務（允許債務除外）、處置資產（允許處置除外）、支付股息以及購買或購買或限制公司的能力贖回股票，此類條款在《Sprott信貸協議》（經第二份A＆R協議和第二修正案第二修正案修訂）中定義A&R 協議）。Sprott信貸協議（經第二份A＆R協議和第二份A＆R協議第二修正案修訂）要求公司始終確保其營運資金和非限制性現金均至少為1,500萬美元，如Sprott信貸協議（經第二份A＆R協議和第二份A＆R協議第二修正案修訂）中所定義的那樣，並且至少每六個月一次公司通過財務模型證明其有能力償還和履行所有當前和未來到期的債務這使用了打折5.0％的共識黃金價格。次級票據包括慣常的違約事件，包括與未能支付本金或利息、違反契約、陳述或擔保、交叉違約其他債務以及不遵守擔保文件有關的違約事件。截至2023年9月30日，該公司遵守了債務協議下的所有契約。
2023年3月9日，公司與貸款人簽訂了信函協議（“豁免和修正案”）。根據Sprott信貸協議的條款，公司同意，儘管Sprott信貸協議下的任何債務均未償還，或者儘管Sprott信貸協議下的信貸額度仍可供公司使用，但未經貸款人事先書面同意，公司和Sprott信貸協議下的擔保人不會採取某些公司行動。
2023年5月24日，公司股東批准了對公司第二份經修訂和重述的公司註冊證書（“公司註冊證書”）的擬議修正案，對公司的A類普通股進行反向股票分割，面值為每股0.0001美元，比例不低於1比10，不超過1比25，該比例將由董事會自行決定（“反向股票拆分”）。根據豁免和修正案的條款，貸款人同意放棄Sprott信貸協議的某些條款，以便公司可以對公司普通股進行擬議的反向股票分割，包括修改實施反向股票拆分所必需的公司註冊證書。公司於2023年10月26日通知納斯達克，董事會批准提交公司註冊證書修正案，以使反向股票拆分將於2023年11月14日生效，比例為10比1。除豁免和修正案中另有規定外，Sprott信貸協議仍然完全有效。
資產負債表外的安排
截至2023年9月30日，公司的資產負債表外安排包括淨利潤特許權使用費安排和淨熔鍊廠特許權使用費安排（見 附註22 — 承付款和意外開支在財務報表附註中）。
關鍵會計估計
本MD&A以財務報表為基礎，財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。這些報表的編制要求公司做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的假設、估計和判斷。有關用於編制財務報表的最關鍵會計估計值的信息，請參閲 關鍵會計估計部分包含在 第二部分—項目 7.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於根據S-K法規第10（f）項，公司有資格成為小型申報公司，因此不需要對市場風險進行定量和定性披露，本申報中省略了此類披露。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條對此術語的定義。我們對財務報告的內部控制旨在就已發佈財務報表的編制和公允列報向管理層和董事會提供合理的保證。財務報告的內部控制是根據《交易法》頒佈的，該流程由我們的主要執行官和首席財務官設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員執行，目的是根據公認會計原則，為財務報告的可靠性和外部目的財務報表的編制提供合理的保證。對財務報告的內部控制，無論設計多麼完善，都有固有的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使對財務報告進行有效的內部控制，也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
根據截至2023年9月30日的《交易法》第13a-15（b）條和第15d-15（b）條的規定，公司管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性。
根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以提供合理的保證，即我們（包括合併子公司）在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息會被收集起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出披露決策並進行記錄、處理，在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行彙總和報告。
我們的管理層，包括我們的首席執行官兼首席財務官，都認為，任何披露控制和程序或內部控制和程序，無論構思和運作得多麼周密，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須考慮控制相對於成本的好處。控制系統內部的固有侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩人或多人串通或未經授權推翻控制可以規避管制。雖然任何控制制度的設計都是為了為披露控制的有效性提供合理的保證，但這種設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，這種假設雖然合理，但可能沒有考慮到所有潛在的未來條件。因此，由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，錯誤或欺詐造成的錯報可能會發生，而且可能無法預防或發現。

關於前瞻性陳述的警示聲明
除了歷史信息外，這份10-Q表季度報告還包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）或美國證券交易委員會發布的新聞稿所指的前瞻性陳述，所有這些陳述都可能不時修訂準時。除此處包含或以引用方式納入的歷史事實陳述外，所有涉及我們預期或預計將來會或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於以下內容：
“估計”、“計劃”、“預期”、“期望”、“打算”、“相信”、“項目”、“目標”、“預算”、“可能”、“將”、“可以”、“可以”、“應該”、“尋求” 或 “預定” 等詞語，或這些術語或其他變體或類似措辭或任何討論戰略或意圖確定前瞻性陳述。這些警示聲明是根據《證券法》、《交易法》和《PSLRA》作出的，目的是從此類法律的 “安全港” 條款中受益。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述基於當前的預期。
儘管我們試圖確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的結果不符。儘管我們這些前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，也不能保證我們的實際業績、表現
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或者成就可能與本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述中取得或暗示的成就存在重大差異。此外，即使我們的業績、業績或成就與本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述一致，但這些業績、業績或成就可能不代表後續時期的業績、業績或成就。
鑑於這些風險和不確定性，提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。我們在本10-Q表季度報告中作出的任何前瞻性陳述僅代表截至這些陳述發佈之日，我們沒有義務更新這些陳述或公開宣佈為反映未來事件或事態發展而對任何陳述進行的任何修訂的結果。對當前和任何前一時期的結果進行比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來表現的跡象，除非以此表示，而且只能被視為歷史數據。
參見 風險因素載於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（該報告可能會不時更新）以及美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關這些風險和其他風險的更多信息。這些風險可能包括以下內容，其中一個或多個事件或情況的單獨發生或與其他事件或情況結合使用，可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。可能導致實際結果與前瞻結果存在重大差異的重要因素和風險ing 語句包括，除其他外：
•與我們在海克羅夫特礦的運營變化相關的風險，包括：
◦與停止海克羅夫特礦商業前規模採礦業務相關的風險；
◦礦產資源估算方面的不確定性；
◦與缺乏已完成的可行性研究相關的風險；以及
◦與我們為商業上可行的採礦業務建立礦產儲量的能力相關的風險。
•行業相關風險，包括：
◦黃金和白銀價格的波動；
◦採礦業內部對礦產、人才、承包商和顧問的激烈競爭；
◦我們開發活動的商業成功和與之相關的風險；
◦與我們對承包商和顧問的依賴相關的不確定性和風險；
◦設備、用品、能源或試劑的可用性和成本；
◦採礦活動的固有危險性，包括安全和環境風險；
◦美國聯邦和州政府法規（包括環境法規和許可要求）對我們運營的潛在影響；
◦與獲得或保留政府監管機構的批准和許可有關的不確定性；
◦遵守現行和未來政府法規（包括環境法規）的成本；
◦我們的礦產財產所有權面臨的潛在挑戰；
◦我們的保險可能不足以涵蓋與我們的業務相關的所有風險，或不足以支付我們資產的重置成本，或者可能無法承受某些風險；
◦與內華達州潛在立法相關的風險，這些立法可能會大大增加我們運營的成本或税收；
◦氣候和法規的變化以及有關氣候變化的待定立法；以及
◦與持續的 COVID-19 疫情相關的不確定性。
•與業務相關的風險，包括：
◦與我們的流動性和持續經營考慮相關的風險；
◦與我們以優惠條件或根本籌集資金的能力相關的風險；
◦關鍵人員的流失或我們未能吸引和留住人員；
◦與我們的鉅額債務相關的風險，包括現有負債下的運營和財務限制、交叉加速、違約以及我們產生足夠現金來償還債務的能力；
◦與我們的土地開墾要求有關的成本；
◦當前或未來的訴訟或類似的法律訴訟可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響；
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◦與技術系統和安全漏洞相關的風險；以及
◦我們的主要股東有可能對提交股東批准的事項施加重大影響。
•與我們的普通股和認股權證相關的風險，包括：
◦公司普通股和認股權證價格的波動；
◦與未來股票發行可能導致的攤薄有關的風險；
◦與短期 “擠壓” 導致對公司普通股的需求突然增加相關的風險；
◦與公司即將進行反向股票拆分相關的風險；
◦與即將進行的反向股票拆分導致公司普通股流動性下降相關的風險；
◦與第三方發佈的有關本公司的信息相關的風險，這些信息可能不可靠或不準確；
◦與利率變動相關的風險；
◦公司普通股價格的波動可能使我們面臨證券訴訟；
◦與公司當前不支付股息的計劃相關的風險；
◦與未來發行優先債務或股權證券相關的風險；
◦與納斯達克可能退市相關的風險；
◦認股權證到期的風險一文不值；
◦某些認股權證被列為負債的風險；
◦反收購條款可能使第三方收購公司變得困難；以及
◦由於公司選擇利用向新興成長型公司和小型申報公司提供的披露要求豁免，因此與獲得公司財務信息的機會有限相關的風險。

第二部分 –其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司可能會不時參與與我們的業務相關的各種法律訴訟，其中一些是集體訴訟。根據目前獲得的信息，公司認為與任何懸而未決或威脅的法律事項相關的突發事件不會對公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大不利影響，儘管意外開支可能對公司在特定時期的經營業績或現金流產生重大影響，具體取決於公司在該時期的經營業績和現金流。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素，訴訟都可能對公司產生重大不利影響。
權證持有人訴訟
已經提起了四起自我訴訟，聲稱因原告持有的認股權證而產生的或與之直接相關的違約索賠和宣告性判決。他們以各種形式指控公司或其前身實體違反了2015年10月22日的認股權證協議和/或2020年2月26日的相關修正協議。總而言之，在所有四起訴訟中，原告由或代表 “認股權證持有人” 聲稱，公司或其前身未能在某些商業交易和事件（包括2020年5月29日的業務合併）發生時，根據認股權證協議的條款對認股權證進行適當的 “機械調整”，從而違反了這些協議。其中兩起訴訟已向該公司提出。該公司已提出合併這四項訴訟的動議，該動議尚待法院裁決。
第 1A 項。風險因素
由於根據S-K法規第10（f）項，公司有資格成為小型申報公司，因此無需在季度報告中包含風險因素，因此本申報中省略了風險因素。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
該公司認為 “礦工是從礦山裏出來的最重要東西”，並通過 “持續改進” 的理念來支持這一信念。該公司的強制性礦山安全和健康計劃包括員工和承包商培訓、風險管理、工作場所檢查、應急響應、事故調查和項目審計。這些計劃是公司領導層和高層管理人員的重點，對於確保員工、承包商和訪客的安全運營至關重要。公司這些計劃的目標是實現零工作場所傷害和職業病，它將專注於持續改進其計劃和實踐以實現這一目標，並正在實施計劃和實踐，使其安全文化與該目標保持一致。
《多德-弗蘭克法案》第1503（a）條和第S-K號法規第104項所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95.1中。
第 5 項。其他信息
(a)沒有。
(b)不適用。
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第 6 項。 展品
(a)展品
展覽
數字		描述
,
10.1
註冊人與作為擔保人的Sprott Private Resource Lending II（Collector）、LP、Sprott Resource Lending Corp. 和註冊人的某些子公司於2023年7月1日簽署的第二修正和重述信貸協議第二修正案（參照註冊人於2023年7月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1）。

31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證*

31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證*

32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證**

32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證**

95.1
礦山安全披露*

101.INS內聯 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中）*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔*
101.LAB內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示 Linkbase 文檔*
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）*
*隨函提交。
**隨函提供。
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簽名
根據證券交易所的要求1934 年 ange 法案，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。
HYCROFT 礦業控股公司
（註冊人）
日期：2023 年 10 月 31 日來自：/s/Diane R. Garrett
黛安·R·加勒特
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2023 年 10 月 31 日來自：/s/ Stanton Rideout
Stanton Rideout
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官兼會計主任）