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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
在截至的季度期間
或者
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年10月24日,
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越洋有限公司和子公司
10-Q 表季度報告索引
截至2023年9月30日的季度
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第一部分:財務信息
第一項 | 財務報表 |
越洋有限公司和子公司
簡明合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
合同鑽探收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
成本和開支 | |||||||||||||
操作和維護 | | | | | |||||||||
折舊和攤銷 | | | | | |||||||||
一般和行政 | | | | | |||||||||
| | | | ||||||||||
資產減值損失 | ( | — | ( | — | |||||||||
資產處置虧損,淨額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
營業收入(虧損) | ( | | ( | | |||||||||
其他收入(支出),淨額 | |||||||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
扣除資本化金額的利息支出 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
償還債務的收益(虧損) | — | | ( | | |||||||||
其他,淨額 | | ( | | ( | |||||||||
( | ( | ( | ( | ||||||||||
所得税支出前的虧損(福利) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得税支出(福利) | ( | ( | ( | | |||||||||
淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | — | — | — | |||||||||
歸屬於控股權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
基本和攤薄後的每股虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
加權平均股,基本股和攤薄後股票 | | | | |
參見隨附的註釋。
- 1 -
目錄
越洋有限公司和子公司
綜合虧損的簡明合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | — | — | — | |||||||||
歸屬於控股權益的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
重新分類前定期福利費用淨額的組成部分 | — | — | ( | ( | |||||||||
定期福利費用淨額的組成部分重新歸類為淨虧損 | — | | — | | |||||||||
所得税前的其他綜合收益(虧損) | — | | ( | ( | |||||||||
與其他綜合收益(虧損)相關的所得税 | — | — | — | — | |||||||||
其他綜合收益(虧損) | — | | ( | ( | |||||||||
歸屬於非控股權益的其他綜合收益 | — | — | — | — | |||||||||
歸屬於控股權益的其他綜合收益(虧損) | — | | ( | ( | |||||||||
綜合損失總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益總額 | — | — | — | — | |||||||||
歸屬於控股權益的綜合虧損總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
參見隨附的註釋。
- 2 -
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越洋有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,共享數據除外)
(未經審計)
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | ||
減去美元備抵後的應收賬款 | | | |||||
材料和用品,扣除津貼 | | | |||||
限制性現金和現金等價物 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備 | | | |||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
合同無形資產 | | | |||||
遞延所得税資產,淨額 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 |
| $ | | $ | | ||
負債和權益 | |||||||
應付賬款 |
| $ | | $ | | ||
應計所得税 | | | |||||
一年內到期的債務 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税負債,淨額 | | | |||||
其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 | | | |||||
承付款和意外開支 | |||||||
股票,瑞士法郎 | |||||||
和 | |||||||
授權, | | | |||||
額外的實收資本 | | | |||||
累計赤字 | ( | ( | |||||
累計其他綜合虧損 | ( | ( | |||||
控股權股東權益總額 | | | |||||
非控股權益 | | | |||||
權益總額 | | | |||||
負債和權益總額 |
| $ | | $ | |
參見隨附的註釋。
- 3 -
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越洋有限公司和子公司
簡明合併權益表
(單位:百萬)
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
股份 | |||||||||||||
期初餘額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
發行股票 | | | | | |||||||||
期末餘額 | | $ | | $ | | $ | | ||||||
額外的實收資本 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基於股份的薪酬 | | | | | |||||||||
發行股票 | | | | | |||||||||
發行認股權證 | — | | — | | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累計赤字 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
歸屬於控股權益的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
累計其他綜合虧損 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
歸屬於控股權益的其他綜合收益(虧損) | — | | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
控股權股東權益總額 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歸屬於控股權益的綜合虧損總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
基於股份的薪酬 | | | | | |||||||||
發行股票 | | | | | |||||||||
發行認股權證 | — | | — | | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控股權益 | |||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
權益總額 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
綜合損失總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
基於股份的薪酬 | | | | | |||||||||
發行股票 | | | | | |||||||||
發行認股權證 | — | | — | | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
參見隨附的註釋。
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越洋有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
九個月已結束 | |||||||
9月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
來自經營活動的現金流 | |||||||
淨虧損 |
| $ | ( | $ | ( | ||
為核對經營活動提供的淨現金而進行的調整: | |||||||
合同無形資產攤銷 | | | |||||
折舊和攤銷 | | | |||||
基於股份的薪酬支出 | | | |||||
資產減值損失 | | — | |||||
資產處置虧損,淨額 | | | |||||
對分叉化合物交換特徵的公允價值調整 | | — | |||||
償還債務的(收益)損失 | | ( | |||||
遞延所得税支出 | | | |||||
其他,淨額 | | | |||||
遞延收入的變化,淨額 | | ( | |||||
遞延成本變動,淨額 | ( | | |||||
其他運營資產和負債的變動,淨額 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
來自投資活動的現金流 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
對未合併關聯公司股權的投資 | ( | ( | |||||
向未合併的關聯公司投資貸款 | ( | ( | |||||
處置資產所得收益,淨額 | | | |||||
收購未合併關聯公司的收益 | | — | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
來自融資活動的現金流 | |||||||
償還債務 | ( | ( | |||||
發行債務的收益,扣除發行成本 | | | |||||
扣除發行成本後的股票發行收益 | — | | |||||
發行認股權證的收益,扣除發行成本 | — | | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
非限制性現金和限制性現金及現金等價物的淨減少 | ( | ( | |||||
期初無限制和限制性現金及現金等價物 | | | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物,期末 |
| $ | | $ | |
參見隨附的註釋。
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越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註 1—業務
Transocean Ltd.(連同其子公司和前身,除非上下文另有要求,“越洋”、“我們” 或 “我們的”)是國際領先的油氣井海上合同鑽探服務提供商。截至 2023 年 9 月 30 日,我們擁有或擁有部分所有權權益,並運營的艦隊為
附註2—重要會計政策
陳述——我們根據美國(“美國”)普遍接受的中期財務信息會計原則,以及美國證券交易委員會第10-Q表和第S-X條第10條的説明,編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。根據這些細則和條例,這些財務報表不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所要求的所有披露。簡明合併財務報表反映了所有調整,管理層認為,這些調整是公允列報中期財務狀況、經營成果和現金流量所必需的。除非另有説明,否則此類調整被認為是正常的經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。隨附的簡明合併財務報表及其附註應與截至2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022年12月31日的三年中每年的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀 2023 年 2 月 23 日提交的 10K 表格.
會計估算——要根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表,我們必須通過應用影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債披露的估算和假設來做出判斷。我們會持續評估我們的估計和假設,包括與我們的所得税、財產和設備、股權投資、意外開支、過剩材料和用品備抵金、待售資產、無形資產、離職後福利計劃和股票薪酬相關的估算和假設。我們的估計和假設基於歷史經驗和其他我們認為合理的因素。實際結果可能與此類估計有所不同。
公允價值衡量標準——我們以交易所價格估算公允價值,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移資產或負債在主要市場或最有利市場上的負債而獲得的公允價值。我們的估值技術要求我們使用三級層次結構對輸入進行分類,從最高到最低水平的可觀測投入如下:(1)重要的可觀測輸入,包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價(“1 級”),(2)重要的其他可觀測輸入,包括活躍市場中類似資產或負債的直接或間接市場數據,或不太活躍市場中相同資產或負債的直接或間接市場數據(“2 級”)以及 (3) 重要的無法觀察的輸入,包括那些需要的輸入相當大的判斷力,而市場數據很少或根本沒有(“第三級”)。當估值需要多個投入水平時,我們會根據對衡量具有重要意義的最低投入水平對整個公允價值衡量標準進行分類,儘管我們可能還使用了更容易觀察的重要投入。
附註 3—未合併的關聯公司
股權投資——我們在各種未合併的公司中持有非控股股權投資.2023 年 2 月,我們捐贈了美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們確認虧損美元
關聯方交易——2022 年 12 月 31 日,我們舉行了
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越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
Liquila的所有權,因此,Liquila成為我們的全資子公司。請參見 附註 5—壽命長久的資產和 附註 10—股權.
我們會定期向某些未合併的關聯公司提供融資。2021年6月,擁有惡劣環境的開曼羣島公司獵户座控股(開曼)有限公司(“獵户座”)上市 越洋挪威,根據與股東達成的融資安排,為其船廠貸款再融資,我們按比例參與了獵户座的股權投資,而我們最初的投資為美元
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們承擔了約為美元的成本
附註 4—收入
概述—根據我們與客户簽訂的大多數鑽探合同,我們的鑽探服務代表一項單一的履約義務,該義務會隨着時間的推移而得到履行,期限因合同而異。截至2023年9月30日,預計剩餘期限最長的鑽探合同(不包括未行使的期權)將延長至2029年7月。
細分——我們的合同鑽探收入按資產組和賺取收入的國家分列如下(以百萬計):
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| 超- |
| 苛刻 |
| 超- |
| 苛刻 |
|
| 超- |
| 苛刻 |
| 超- |
| 苛刻 |
|
| |||||||||||||||||||
| 深水 |
| 環境 |
| 深水 |
| 環境 |
|
| 深水 |
| 環境 |
| 深水 |
| 環境 |
|
| |||||||||||||||||||
| 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 總計 | 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 總計 |
| 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 總計 | 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 總計 |
| |||||||||||||||
美國 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | |
| ||||||||||
挪威 | — | | | — | | | — | | | — | | | |||||||||||||||||||||||||
其他國家 (a) | | | | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
合同鑽探收入總額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
合同負債——我們與客户簽訂的合同的合同負債如下(以百萬計):
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
遞延合同收入,記入其他流動負債 |
| $ | | $ | | ||
遞延合同收入,記入其他長期負債 | | | |||||
合同負債總額 |
| $ | | $ | |
合同負債的重大變化如下(單位:百萬):
九個月已結束 | |||||||
9月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
期初合同負債總額 | $ | | $ | | |||
減少是由於確認了商品和服務收入 | ( | ( | |||||
增加的原因是隨着時間的推移轉移了貨物和服務 | | | |||||
期末合同負債總額 | $ | | $ | |
運營前成本——在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們確認的運營前成本為美元
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越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
附註 5—壽命長久的資產
在建工程——我們在建工程的變化如下(以百萬計):
九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||
施工中,期初 |
| $ | | $ | 1,017 | |||||
資本支出 | ||||||||||
新建施工計劃 | | 269 | ||||||||
其他設備和建築項目 | | 39 | ||||||||
資本支出總額 | | 308 | ||||||||
為換取越洋有限公司的股票發行而獲得的非現金增資 | | — | ||||||||
通過造船廠貸款融資的非現金增資 | — | 300 | ||||||||
應計資本增加的變化 | | (4) | ||||||||
投入使用的財產和設備 | ||||||||||
新建施工計劃 | ( | — | ||||||||
其他設備和建築項目 | ( | (35) | ||||||||
在建工程,期末 |
| $ | | $ | 1,586 |
收購——2023 年 9 月,我們收購了 深水天鷹,一艘正在為Liquila建造的超深水鑽探船。收購的結果是,我們收購了 $
減值——2023年6月,我們承諾出售惡劣環境的漂浮物 Jr. Paul B. Loyd和 越洋領袖以及相關資產的預期淨現金收入總額為美元
處置——在我們對GSR的非控股所有權權益的投資方面,我們對冷堆式超深水漂浮物進行了非現金出資 奧林匹亞海洋鑽機及相關資產。在截至2023年9月30日的九個月中,我們確認虧損美元
持有待售資產——截至2023年9月30日,我們待售資產的總賬面金額,包括惡劣環境浮動物Jr. Paul B. Loyd和 越洋領袖和相關資產,為 $
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越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
附註6——債務
概述
未償還——本金總額和總賬面金額,包括先前重組的債務的合同利息支付、分叉的複合匯率特徵以及未攤銷的債務相關餘額,例如折扣、保費和發行成本,如下所示(以百萬計):
本金 | 賬面金額 |
| ||||||||||||
9月30日 | 十二月三十一日 |
| 9月30日 | 十二月三十一日 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
|
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
$ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
債務總額 | | | | | ||||||||||
減去一年內到期的債務 | ||||||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | | — | | |||||||||||
— | — | — | | |||||||||||
— | — | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
一年內到期的債務總額 | | | | | ||||||||||
長期債務總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
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越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
預定到期日——截至2023年9月30日,我們的債務的預定到期日,包括本金分期付款和其他分期付款,代表先前重組債務的合同利息支付,如下所示(以百萬計):
| 校長 |
| 其他 |
|
| ||||||
| 分期付款 |
| 分期付款 |
| 總計 |
| |||||
截至9月30日的十二個月 | |||||||||||
2024 | $ | | $ | | $ | | |||||
2025 | | | | ||||||||
2026 | | | | ||||||||
2027 | | | | ||||||||
2028 | | — | | ||||||||
此後 | | — | | ||||||||
分期債務總額 | $ | | $ | | | ||||||
未攤銷債務相關餘額總額,淨額 | ( | ||||||||||
分叉化合物交換功能,按估計公允價值計算 | | ||||||||||
債務賬面總額 | $ | |
信貸協議
擔保信貸額度——截至2023年9月30日,我們已根據銀行信貸協議(經不時修訂,“擔保信貸額度”)設立了有擔保循環信貸額度,該協議為我們提供了美元的借貸能力
可交換債券
有效利率和公允價值——截至2023年9月30日,我們可交換債券的有效利率和估計公允價值如下(以百萬計,有效利率除外):
|
|
|
| 有效 |
| 公平 | ||||
|
|
|
| 利率 |
| 價值 | ||||
$ | | |||||||||
$ | |
我們確認了可交換債券的利息支出如下(以百萬計):
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| ||||||||||||
合同利益 | $ | | $ | | $ | 19 | $ | 9 | |||||||||
攤銷 | | | 15 | 5 | |||||||||||||
分叉化合物交換功能 | | — | 272 | — | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | 306 | $ | 14 |
我們使用二項式格子模型估算了包括交易所特徵在內的可交換債務工具的公允價值,該模型使用了其他重要的可觀測輸入,代表了二級公允價值衡量標準,包括我們債務的條款和信用利差以及股票市場價格的預期波動率。
2029年9月到期的4.625%優先擔保可交換債券(“4.625%優先擔保可交換債券”)包含複合交換功能,除了下文列出的交易條款外,還要求我們在贖回通知期內行使的交易所向持有人支付截至2028年3月30日的未來利息的全部溢價。這種複合交換功能必須與主體債務工具分開,因為它不被視為與我們的股票掛鈎。因此,我們確認了分叉化合物交換功能的估計公允價值的變化,該變動記為債務賬面金額的一部分,並對利息支出進行了相應的調整。截至2023年9月30日和2022年12月31日,分叉化合物交換功能的賬面金額為美元
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越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
交易條款——截至2023年9月30日,(a)當前匯率(以每1,000美元票據的越洋有限公司股票數量表示)、(b)每股越洋有限公司股票的隱含匯率價格以及(c)交換可交換債券時可發行的總股數(以百萬計)如下所示:
暗示 | |||||||||||||
| 交換 |
| 交換 |
| 股份 | ||||||||
| 評分 |
| 價格 |
| 可發行的 | ||||||||
| $ | | 56.0 | ||||||||||
| $ | | 87.2 |
上面列出的匯率可能會根據某些事件的發生進行調整。2025年12月到期的4.00%優先擔保可交換債券(“4.00%優先擔保可交換債券”)可在營業結束前的任何時間在到期日之前的第二個工作日進行交換,根據我們的選擇,此類交易可以通過交付現金、Transocean Ltd.股票或現金和股票的組合進行結算。持有人可以在到期日或贖回日之前的第二個工作日營業結束之前的任何時間兑換 4.625% 的優先擔保可交換債券,根據我們的選擇,此類交易可以通過交付現金、Transocean Ltd. 股票或現金和股票的組合進行結算。
交易所——2023 年 4 月,Perestroika 兑換了 $
2023 年 7 月,剩餘未償還的美元持有人
後續事件—2023 年 10 月,美元持有者
債務發行
優先擔保票據——2023 年 1 月,我們發行了 $
2023 年 1 月,我們發行了 $
後續事件—2023 年 10 月,我們發行了 $
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目錄
越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
優先擔保可交換債券——2022 年 9 月,我們發行了 $
提前償還債務
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們因還款、贖回或私募交易而報廢了某些票據,這些票據的本金總額、現金支付額和確認的損益如下(以百萬計):
截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 已兑換 |
| 已兑換 |
| 已兑換 |
| 總計 |
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$ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
— | | — | | ||||||||||||
— | | | | ||||||||||||
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| — | — | — | ||||||||||||
| — | — | — | ||||||||||||
— | | | | ||||||||||||
已償還債務的本金總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
彙總現金支付 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
交易所發行債務的本金總額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
交易所發行認股權證的總公允價值 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
三個月期間的總淨收益 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||
九個月期間的總淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附註 7—所得税
税收規定和税率——在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的有效税率為
税務狀況和納税申報——我們通過我們在世界各國的各個子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,名義税率、扣除額和税收屬性各不相同,可能會因新的立法、解釋或指導而發生變化。由於這些變化,我們可能會不時修改先前評估的税收狀況,這可能會導致我們調整記錄的税收資產和負債。某些司法管轄區的税務機關正在審查我們的納税申報表,在某些情況下,還發布了評估報告。我們打算大力捍衞我們的税收立場。儘管我們無法保證上述變動、審查或評估的結果,但我們預計最終負債不會對我們的簡明合併財務狀況表或經營業績產生重大不利影響;但是,它可能會對我們的簡明合併現金流量表產生重大不利影響。
巴西税務調查— 2005年12月,巴西税務機關開始對我們的2000年至2004年的納税申報表進行納税評估。2014 年 5 月,巴西税務機關發佈了 2009 年和 2010 年的額外税收評估報告。我們就評估向巴西税務機關提出了抗議,並參與了上訴程序,兩起案件中的一部分已順利結案。截至2023年9月30日,剩餘的總税收評估,包括利息和罰款,為巴西雷亞爾的企業所得税
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目錄
越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
擬議的攤款可能會對我們簡明的合併財務狀況、經營業績或現金流量表產生重大不利影響。
附註 8—每股虧損
每股基本虧損和攤薄後每股虧損的計算方法如下(以百萬計,每股數據除外):
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| ||||||||
每股虧損的分子,基本虧損和攤薄後虧損 | |||||||||||||
歸屬於控股權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
基本和攤薄後每股虧損的分母 | |||||||||||||
用於計算每股的加權平均股數 | | | | | |||||||||
基本和攤薄後的每股虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
我們在計算中排除了某些可發行的股票,如下所示,因為其影響本來會具有抗稀釋作用(以百萬計):
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
可交換債券 | | | | | |||||||||
基於股份的獎勵 | | | | | |||||||||
認股證 | | | | |
附註 9—意外情況
法律訴訟
石棉訴訟——2004年,在密西西比州巡迴法院提起的申訴中,我們的幾家子公司以及許多其他無關聯被告被點名,2014年,路易斯安那州也提起了一系列類似的申訴。原告是一些被告的前僱員,他們通常聲稱被告使用或製造了含有鑽井泥漿添加劑的石棉,用於鑽探作業,聲稱疏忽、產品責任、嚴格責任和瓊斯法案和一般海事法允許的索賠。原告通常要求給予未指明的補償性和懲罰性賠償,但法院任命的特別主管裁定,不能起訴像我們這樣的瓊斯法案僱主被告要求懲罰性賠償。在伊利諾伊州和密蘇裏州提起的其他申訴中,我們的一家子公司被點名,原告同樣指控被告製造了含石棉的產品或在陸上鑽探作業中使用了含石棉的鑽井泥漿添加劑。截至2023年9月30日,
我們的一家子公司與其他許多公司一起被指定為被告,這些訴訟源於該子公司生產和銷售熱交換器,以及參與大型工業園區的建設和翻新,指控因接觸石棉而造成人身傷害或人身傷害。截至2023年9月30日,該子公司大約是被告
其他事項——我們參與了各種監管事務以及許多索賠和訴訟,無論是主張的還是未斷言的,所有這些都是在我們正常業務過程中發生的。我們預計,這些其他事項產生的負債(如果有)不會對我們的簡明合併財務狀況、經營業績或現金流表產生重大不利影響。我們無法確定地預測上述任何訴訟事項或任何其他未決、威脅或可能的訴訟或責任的結果或影響。我們無法保證我們對任何結果或效果的信念或期望
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越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
監管、訴訟或其他訴訟事項將被證明是正確的,這些問題的最終結果可能與管理層目前的估計存在重大差異。
環境問題
根據《綜合環境應對、補償和責任法》(“CERCLA”)和規範在各種廢物處理場所清理危險物質的類似州法案,包括下述法案,我們有某些潛在責任。CERCLA 旨在在不考慮過錯的情況下加快對有害物質的修復。每個地點的潛在責任方(“PRP”)包括該地點物質的運輸商和生產商的現任和前任所有者和經營者。很難量化環境問題和補救義務的潛在成本。責任是嚴格的,可以是連帶責任。
我們的一家子公司因位於加利福尼亞州聖達菲斯普林斯的一個名為廢物處理公司的場地而被命名為PRP。根據與美國環境保護署(“EPA”)和美國司法部達成的參與協議,我們和其他PRP同意通過修復該場地來解決我們的潛在責任。該場地的補救行動已於 2006 年完成。我們在持續運營和維護成本中所佔的份額微不足道,我們預計不會有任何額外的潛在負債。環保局、有關國家機構或PRP對其他索賠的解決正處於不同的調查階段。但是,根據有關所有環境問題的現有信息,包括所有相關的未決法律訴訟、主張的法律索賠和可能提出的已知潛在法律索賠,我們預計此類事項產生的最終責任(如果有)不會對我們簡明的合併財務狀況表、經營業績或現金流產生重大不利影響。
附註 10—股權
股票——2023 年 9 月,我們發行了
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們獲得的現金收益總額為美元
認股權證——我們於 2022 年 9 月 30 日發佈了認股權證
附註 11—金融工具
概述——我們的金融工具的賬面金額和公允價值如下(以百萬計):
2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| |||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 |
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| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
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現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性現金和現金等價物 | | | | | |||||||||
來自未合併關聯公司的應收長期貸款 | | | | | |||||||||
債務總額 | | | | |
現金和現金等價物——我們的現金和現金等價物主要投資於活期存款、短期定期存款和貨幣市場基金。我們的現金和現金等價物的賬面金額代表歷史成本加上應計利息,由於工具的到期日很短,應計利息接近公允價值。
限制性現金和現金等價物——我們的限制性現金和現金等價物主要投資於活期存款和貨幣市場基金,由於抵押品要求、立法、監管或法院命令而受到限制。我們的限制性現金和現金等價物的賬面金額代表歷史成本加上應計利息,由於工具到期日短,應計利息接近公允價值。
來自未合併關聯公司的應收長期貸款——記錄在其他資產中的未合併關聯公司應收長期貸款的賬面金額代表現金投資的本金。我們使用大量不可觀察的投入估算了未合併關聯公司應收長期貸款的公允價值,這些投入代表了三級公允價值衡量標準,包括工具的條款和信用利差。
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目錄
越洋有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
債務總額——我們總債務的賬面金額代表先前重組債務的本金、合同利息支付額以及未攤銷的折扣、保費和發行成本。我們總債務的賬面金額和公允價值包括與某些可交換債務工具相關的金額(見 附註6——債務)。我們使用其他重要的可觀測輸入估算了總債務的公允價值,這些輸入代表了二級公允價值衡量標準,包括工具的條款和信用利差,以及就可交換債務工具而言,我們股票市場價格的預期波動率。
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目錄
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性信息
本季度報告中包含的有關未來財務業績和經營業績的陳述以及其他非歷史事實的陳述是美國第 27A 條(“美國”)所指的前瞻性陳述1933 年《證券法》和 1934 年《美國證券交易法》第 21E 條。本季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關以下主題的陳述:
本季度報告中的前瞻性陳述可通過使用以下詞語和其他類似表達方式來識別:
◾ | 預期 | ◾ | 預算 | ◾ | 估計 | ◾ | 預測 | ◾ | 可能 | ◾ | 計劃 | ◾ | 項目 | ◾ | 應該 |
◾ | 相信 | ◾ | 可以 | ◾ | 期待 | ◾ | 打算 | ◾ | 可能 | ◾ | 預言 | ◾ | 計劃的 |
此類陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於:
上述風險和不確定性超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異的風險和不確定性。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實,或者基本假設被證明不正確,則實際結果可能與所示結果存在重大差異。隨後所有歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均以這些風險和不確定性為明確的全部限定。您不應過分依賴前瞻性陳述。每份前瞻性陳述僅代表截至特定聲明發布之日。除非法律要求,否則我們明確表示沒有義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對該陳述的預期或信念的任何變化,或者任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。.
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目錄
導言
Transocean Ltd.(連同其子公司和前身,除非上下文另有要求,即 “越洋”、“我們” 或 “我們的”)是國際領先的油氣井海上合同鑽探服務提供商。截至2023年10月24日,我們擁有並運營37個移動式海上鑽井裝置或擁有部分所有權,包括28個超深水漂浮器和9個惡劣環境漂浮物。此外,截至2023年10月24日,我們正在建造一艘超深水鑽探船。
作為我們的主要業務,我們在單一運營領域提供合同鑽探服務,其中包括將我們的移動式海上鑽機、相關設備和工作人員簽訂合同,以鑽探石油和天然氣井。我們專注於全球海上鑽探業務中技術要求苛刻的地區,特別關注超深水和惡劣環境的鑽探服務。我們的鑽探船隊是世界上功能最豐富的船隊之一,由用於支持全球海上鑽探活動和海上支持服務的鑽探船和半潛式浮動船組成。
我們通過在單一的全球市場部署我們的高規格機隊來提供合同鑽探服務,該市場在地理上分散在世界各地的石油和天然氣勘探和開發區域。儘管鑽機可以從一個地區轉移到另一個地區,但搬運鑽機的成本和鑽機運輸船的可用性可能會導致各地區的供需平衡有所波動。儘管如此,由於鑽機的機動性,各地區之間的顯著差異往往不會長期持續下去。我們鑽機的位置以及運行、建造或升級鑽機的資源分配由客户的活動和需求決定。
我們對財務狀況、經營業績以及流動性和資本資源的討論和分析以我們的簡明合併財務報表及其附註為基礎,應與這些報表及其附註一起閲讀,包含在”第 1 項。財務報表” 在這份10-Q表的季度報告中。
重大事件
擔保債務發行——2023年1月,我們發行了本金總額為5.25億美元,佔2028年2月到期的8.375%的優先擔保票據(“8.375%優先擔保票據”),扣除發行成本後,我們獲得了5.16億美元的現金收益。2023年1月,我們發行了本金總額為11.75億美元,其中8.75%將於2030年2月到期的優先擔保票據(“8.75%優先擔保票據”),扣除發行成本後,我們獲得了11.48億美元的現金收益。2023年10月,我們發行了本金總額為3.25億美元,佔2028年9月到期的8.00%優先有擔保票據(“8.00%優先擔保票據”),扣除發行成本後,我們獲得了3.19億美元的現金收益。請參閲 “—流動性和資本資源——流動性的來源和用途.”
提前償還債務——2023年1月,在發行8.75%的優先擔保票據方面,我們共支付了11.59億美元的現金,包括整體溢價,以贖回2024年1月到期的5.875%的優先擔保票據(“5.875%的優先擔保票據”),7.75%的優先擔保票據中剩餘的3.11億美元、2.4億美元、2.5億美元和3.36億美元的本金總額將於2024年10月到期(“7.75%優先擔保票據”),將於2024年12月到期的6.25%優先有擔保票據(“6.25%優先擔保票據”)以及2025年8月到期的6.125%的優先擔保票據(“6.125%的優先擔保票據”)。在截至2023年9月30日的九個月中,我們支付了2.43億美元的現金,用於贖回2023年5月到期的5.375%未償還優先有擔保票據(“5.375%優先擔保票據”)的等值本金總額。見 “—流動性和資本資源—流動性的來源和用途.”
交換債券——在截至2023年9月30日的九個月中,2027年1月到期的2.50%優先擔保可交換債券(“2.50%優先擔保可交換債券”)的未償還本金總額為2.38億美元的持有人根據管理契約條款交換了此類債券,作為交易的一部分,我們交付了3,860萬股越洋有限公司股票。2023年10月,2025年12月到期的4.00%優先擔保可交換債券(“4.00%優先擔保可交換債券”)和2029年9月到期的4.625%優先擔保可交換債券(“4.625%優先擔保可交換債券”)的本金總額為6000萬美元和4100萬美元的持有人,作為交易的一部分,我們共交付了2650萬股越洋有限公司股票,其中包括向此類持有者額外提供310萬股股份。見 “—流動性和資本資源—流動性的來源和用途.”
收購未合併的關聯公司——2023年9月,我們發行了1190萬股越洋有限公司股票,總價值為9,900萬美元,以收購Liquila Ventures Ltd.(及其子公司 “Liquila”)的未償股權。Liquila Ventures Ltd. 是一家以前未合併的可變權益實體,正在建造超深水鑽探船 深水天鷹,因此,Liquila成為我們的全資子公司。見 “—流動性和資本資源—流動性的來源和用途.”
資產處置和對未合併關聯公司的投資——2023 年 2 月,我們為這艘超深水漂浮船捐贈了 1000 萬美元的現金捐款 奧林匹亞海洋鑽機,以及相關資產,估計公允價值為8,500萬美元,以換取全球海洋礦產資源公司(及其子公司 “GSR”)的非控股所有權。在截至2023年9月30日的九個月中,我們確認了與處置鑽機及相關資產相關的1.69億美元虧損,該虧損沒有税收影響。請參閲 “—經營業績,” “流動性和資本資源—流動性的來源和用途” 和 “流動性和資本資源—鑽探艦隊.”
待售資產減值——在截至2023年9月30日的九個月中,我們確認了與惡劣環境浮動者的減值相關的總虧損5,800萬美元,沒有税收影響 Jr. Paul B. Loyd和
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目錄
越洋領袖以及相關資產,在我們將這些資產歸類為待售資產時,我們確定這些資產已減值。請參閲 “—經營業績” 和 “—流動性和資本資源—流動性的來源和用途.”
外表
鑽探市場——基於潛在的經濟因素,包括許多長期預測,這些預測表明,即使替代能源技術相對顯著增長,在可預見的將來,碳氫化合物仍將繼續成為關鍵能源。經濟預測表明,非經濟合作與發展組織成員的國家將繼續經歷人口增長和生活水平的提高,這將在可預見的將來加劇能源需求的增長。我們認為,這些因素將促進對石油和天然氣的強勁需求。
現有的石油和天然氣供應正在枯竭,需要補充。鑑於過去幾年投資嚴重不足,以及投資者和石油和天然氣生產國政府對許多行業參與者施加的新的勘探和生產投資的挑戰,儲備的替代仍然至關重要。此外,能源安全仍將是歐洲、美國和其他地方的重要地緣政治因素,人們越來越認識到,碳氫化合物不容易被世界大部分能源需求的替代品所取代。
與其他碳氫化合物來源相比,深水和惡劣環境油田產生了可觀的經濟回報,再加上它們的碳強度相對較低,我們預計化石燃料開發所需支出的很大一部分將分配給深水和惡劣環境項目。儘管石油價格可能會繼續表現出波動,以應對主要石油和天然氣生產國未來產出的不確定性、利率變化、地緣政治事件和全球經濟增長等因素,但我們預計價格將保持在有力支持深水和惡劣環境勘探和開發項目投資的水平。
在前一個下行週期中,海上合同活動顯著減少,這也導致可供銷售的全球浮動鑽機隊規模要小得多,可以滿足當前升級週期的預期客户需求,特別是我們的許多客户在其項目中首選的最高規格鑽井設備。在最近幾個季度中,深水和惡劣環境鑽機的適銷供應和需求變得更加平衡。客户現在正在進一步規劃未來,以確保鑽機可用於其鑽井項目,並簽署了交貨時間和期限更長、日產率更高的合同。我們的客户繼續在深水和惡劣環境中進行海上項目,預計這些項目的回報率和產量將非常有吸引力,這反映在延期項目的恢復、新的鑽探和勘探活動的啟動以及當前鑽探活動的延長上。
每個主要的超深水地理區域的海上鑽探活動仍然強勁。隨着我們的客户將注意力重新放在儲備替代上,一些新的勘探和開發計劃已經開始。因此,招標活動在2023年得到了顯著改善,巴西、西非、北美和澳大利亞的幾項多年期招標和直接談判已經中標。許多招標仍在進行中,預計將在2023年第四季度到2024年中標。
南美洲、墨西哥灣以及越來越多的非洲是關鍵的超深水市場領域。在過去的18個月中,我們觀察到美國墨西哥灣和巴西項目的日產率顯著增加。預計這些趨勢將持續下去並擴展到其他深水領域。
在惡劣環境鑽機的最大市場挪威,我們預計只有有限數量的新項目將在2023年底之前啟動,但由於挪威先前頒佈的税收激勵計劃,預計該市場領域對鑽機的需求將在此後加速並至少持續到2027年。但是,該地區的鑽機可用性正在減少,因為鑽機已經離開挪威大陸架或預計將離開挪威大陸架,前往需要高規格、高效半潛水器的其他國家或地區的新興惡劣環境市場。其中包括英國、納米比亞、澳大利亞和東地中海。在其他條件相同的情況下,我們認為,隨着運營商尋求吸引鑽機將來返回挪威大陸架,需求-供應失衡可能會對日費率和條款產生有利影響。
鑑於目前有資格在挪威大陸架運營的鑽機數量有限,我們預計,從2024年開始,這些鑽機的離開可能會造成高規格鑽機的供應短缺,在預期需求增加的背景下,這將加速該地區剩餘資產的日產率增長。最近幾個月,我們確實目睹了惡劣環境資產的固定裝置有了顯著改善。
我們預計,對我們兩個資產集團的需求增長將在未來幾年內持續下去,而且由於現在能夠在這些市場運營的高規格海上鑽機越來越少,我們認為這種需求將支持日費率的進一步改善,促使冷堆鑽機的重新激活和剩餘的滯留新建資產的交付。
艦隊狀態——我們以未承諾的船隊費率來指鑽機的可用性。未承諾機隊費率的定義為測量週期內未投入的天數除以鑽機日曆天總數,以百分比表示。未承諾日定義為鑽機閒置或堆放、未與客户簽訂合同、未投入使用的日曆日
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目錄
到造船廠。未承諾的機隊費率不包括定價選項的影響。截至2023年10月18日,2023年剩餘時間以及截至2027年12月31日的四年中每年的未承諾機隊費率如下:
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| |||||||||||||||
未承諾的艦隊費率 | |||||||||||||||||||||||||
超深水漂浮物 | 43 | % | 46 | % | 61 | % | 69 | % | 79 | % | |||||||||||||||
惡劣環境漂浮物 | 11 | % | 22 | % | 48 | % | 82 | % | 94 | % |
績效和其他關鍵指標
合同積壓——我們相信,我們行業領先的待辦事項合同使我們在競爭中脱穎而出,併為我們未來的創收機會提供了指標。合同積壓的定義為最大合同運營日率乘以公司合同期內剩餘的天數,不包括動員、復員、合同編制、其他激勵條款或報銷收入的收入,這些收入預計不會對我們的合同鑽探收入產生重大影響。考慮到公司合同期內有效的合同運營日率,積壓的合同代表可以獲得的最大合同鑽探收入。我們機隊的合同積壓情況如下:
十月十八日 | 7月19日 | 2月9日 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| ||||||
(單位:百萬) |
| |||||||||||
合同積壓 | ||||||||||||
超深水漂浮物 | $ | 7,426 |
| $ | 7,164 |
| $ | 7,378 | ||||
惡劣環境漂浮物 | 1,969 | 2,075 | 1,159 | |||||||||
積壓的合同總數 |
| $ | 9,395 |
| $ | 9,239 |
| $ | 8,537 |
我們積壓的合同僅包括確定的承諾,包括與我們在建的新建合同單元相關的金額,這些金額由已簽署的鑽探合同代表,或者在某些情況下,由其他等待合同執行的最終協議代表。它不包括有條件的協議和延長堅定承諾的選項。
合同的運營日率可能高於我們最終收到的實際日率,因為在某些情況下可能適用替代合同日率,例如天氣等候費率、維修費率、待機費率或不可抗力率。由於多種因素,包括鑽機停機或暫停運營,合同的運營日率也可能高於我們最終獲得的實際日率。在某些合同中,例如,如果維修時間超過規定的期限,則實際日費可能會降至零。
平均每日收入——我們認為平均每日收入為我們的收入表現提供了比較的衡量單位。平均每日收入定義為每個營業日獲得的營業收入,不包括合同終止、報銷和合同無形攤銷的收入。運營日定義為在運營開始後的公司合同期內與鑽機簽訂合同以賺取日費的日期。我們機隊的平均每日收入如下:
三個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||
平均每日收入 | ||||||||||||
超深水漂浮物 |
| $ | 406,500 |
| $ | 380,600 | $ | 326,600 | ||||
惡劣環境漂浮物 | $ | 357,400 | $ | 332,000 | $ | 374,000 | ||||||
機隊每日平均收入總額 |
| $ | 391,300 |
| $ | 367,000 | $ | 343,400 |
我們的平均每日收入會根據市場狀況和收入效率而波動。平均每日收入可能會受到激勵績效獎金或罰款或復員費收入的影響。當鑽機在客户驗收後開始運營時,新建裝置的收入將包含在計算中。在處置鑽機或將其歸類為待售時,我們會將該鑽機從計算結果中刪除,除非我們繼續運營該鑽機,在這種情況下,我們會在合同完成或續訂時移除該鑽機。
收入效率——我們認為,收入效率可以衡量我們最終將合同積壓轉化為收入的能力。收入效率的定義是衡量期內的實際營業收入,不包括合同終止和報銷的收入,除以衡量期內計算的最大收入,以百分比表示。最大值
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目錄
收入被定義為鑽探單位在衡量期內可以獲得的最大合同鑽探收入,不包括激勵條款、報銷和合同終止的收入。我們機隊的收入效率率如下:
三個月已結束 | ||||||||||||||||
9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||
收入效率 |
| |||||||||||||||
超深水漂浮物 | 94.3 | % | 97.3 | % | 93.5 | % | ||||||||||
惡劣環境漂浮物 | 98.1 | % | 96.8 | % | 97.5 | % | ||||||||||
機隊總平均收入效率 | 95.4 | % | 97.2 | % | 95.0 | % |
我們的收入效率率因在某些情況下可能適用的替代合同日費率(例如天氣等候費率、維修費率、備用費率、不可抗力費率或零費率)下獲得的收入而有所不同。我們的收入效率率還受到激勵性績效獎金或罰款的影響。當客户驗收鑽機開始運行時,我們會將新建造的設備包括在計算中。我們不包括未按合同運行的鑽機,例如堆疊式鑽機。
鑽機利用率——我們將鑽機利用率作為衡量我們保障機隊工作的能力的指標。鑽機利用率定義為測量週期內的總運行天數除以鑽機日曆天總數,以百分比表示。我們機隊的鑽機利用率如下:
三個月已結束 | ||||||||||||||||
9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||
鑽機利用率 |
| |||||||||||||||
超深水漂浮物 | 45.0 | % | 53.7 | % | 53.1 | % | ||||||||||
惡劣環境漂浮物 | 63.0 | % | 57.7 | % | 75.7 | % | ||||||||||
機隊平均鑽機總利用率 | 49.4 | % | 54.7 | % | 59.4 | % |
由於鑽機閒置和堆放,以及在造船廠、合同準備和調動期間,我們的鑽機利用率下降。我們會在客户驗收鑽機後開始運營時將新建的鑽機納入計算。在處置鑽機或將其歸類為待售時,我們會將該鑽機從計算結果中刪除,除非我們繼續運營該鑽機,在這種情況下,我們會在合同完成或續訂時移除該鑽機。因此,當我們從機隊中移除閒置或堆疊的設備時,我們的鑽機利用率可能會提高。
經營業績
截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比
以下是對我們經營業績的分析。參見 “—績效和其他關鍵指標” 用於定義運營天數、平均每日收入、收入效率和鑽機利用率。
截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| % 變化 | ||||||||
(以百萬計,每日金額和百分比除外) | |||||||||||||||
營業天數 | 1,682 |
| 1,948 | (266) | (14) | % | |||||||||
平均每日收入 |
| $ | 391,300 | $ | 343,400 | $ | 47,900 | 14 | % | ||||||
收入效率 | 95.4 | % | 95.0 | % | |||||||||||
鑽機利用率 | 49.4 | % | 59.4 | % | |||||||||||
合同鑽探收入 |
| $ | 713 | $ | 691 | $ | 22 | 3 | % | ||||||
運營和維護費用 | (524) | (411) | (113) | (27) | % | ||||||||||
折舊和攤銷費用 | (192) | (182) | (10) | (5) | % | ||||||||||
一般和管理費用 | (44) | (42) | (2) | (5) | % | ||||||||||
資產減值損失 | (5) | — | (5) | nm | |||||||||||
資產處置虧損,淨額 | (3) | (3) | — | nm | |||||||||||
營業收入(虧損) | (55) | 53 | (108) | nm | |||||||||||
其他收入(支出),淨額 | |||||||||||||||
利息收入 | 12 | 9 | 3 | 33 | % | ||||||||||
扣除資本化金額的利息支出 | (232) | (96) | (136) | nm | |||||||||||
償還債務的收益 | — | 7 | (7) | nm | |||||||||||
其他,淨額 | 12 | (6) | 18 | nm | |||||||||||
所得税優惠前的虧損 | (263) | (33) | (230) | nm | |||||||||||
所得税優惠 | 43 | 5 | 38 | nm | |||||||||||
淨虧損 |
| $ | (220) | $ | (28) | $ | (192) | nm |
“nm” 表示沒有意義。
- 20 -
目錄
合同鑽探收入——截至2023年9月30日的三個月中,合同鑽探收入與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加,這主要是由於以下原因:(a)日均收入增加約6000萬美元;(b)我們新建的超深水漂浮器的運營帶來約5500萬美元 深水異界圖集和 深水泰坦最近投入使用, (c) 大約1 500萬美元來自報銷收入的增加; (d) 大約1 000萬美元來自機隊效率的提高.這些增長被以下因素部分抵消:(a)利用率降低導致的約1.15億美元,這主要是由於我們惡劣的環境浮動者正在為下一份合同進行籌集資金或準備合同;(b)提前終止收入減少導致的約500萬美元。
成本和費用——截至2023年9月30日的三個月中,運營和維護成本與支出與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加,這主要是由於以下原因:(a)大約4,500萬美元來自重新啟動和合同準備;(b)我們最近投入使用的兩艘新建超深水漂浮艇的運營產生約3000萬美元;(c)通貨膨脹對人員的影響導致約2,000萬美元相關費用和維護費用; (d) 約15美元百萬美元是可償還費用增加所致。由於在職維護成本的降低,約500萬美元部分抵消了這些增長。
截至2023年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加,這主要是因為 (a) 自2022年9月以來,我們的新建超深水漂浮器和其他財產和設備投入使用,導致折舊增加約1,900萬美元,但被 (b) 處置一臺鑽機並將兩臺鑽機歸類為待售而減少的約700萬美元折舊所抵消。
其他收入和支出——扣除資本化金額後的利息支出在截至2023年9月30日的三個月中與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加,這主要是由於以下原因:(a)對管理4.625%優先擔保可交換債券的契約中嵌入的分叉化合物交換功能進行公允價值調整後,利息增加了9,300萬美元;(b)此後發行的債務產生的利息增加了4,600萬美元 2022年9月,(c)由此產生的3000萬美元利息減少部分抵消來自按計劃償還的債務或自2022年9月以來提前償還的債務。
在截至2023年9月30日的三個月中,其他淨收入(淨額)與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加,這主要是因為(a)與我們的股權投資收益權益相關的收入增加了1500萬美元,(b)與我們的雙重活動專利相關的收入增加了600萬美元,以及(c)匯率淨變動導致收益增加了400萬美元,但被(d)收入減少約500萬美元所部分抵消與我們的關聯公司的管理和服務費相關。
所得税支出或福利——在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,根據所得税支出或福利前的虧損,我們的有效税率為16.3%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,各種離散期税收項目的影響分別為6,500萬美元和600萬美元的淨税收優惠。在截至2023年9月30日的三個月中,此類離散項目包括清算各種不確定的税收狀況和估值補貼的變動。在截至2022年9月30日的三個月中,此類離散項目包括各種不確定税收狀況的到期、估值補貼的變化以及應計調整的返回。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,根據所得税支出或福利前的虧損,我們的有效税率(不包括離散項目)分別為(8.7%)和(1.2)%。
由於我們的經營活動和組織結構,我們的所得税支出與所得税前的收入不成比例地變化。所得税前收入的大幅減少通常會導致有效税率的提高,而所得税前收入的大幅增加可能導致有效税率降低,但須受上述影響所得税支出的其他因素的影響。關於截至2023年9月30日的三個月的有效税率計算,我們的所得税支出中有很大一部分來自對總收入徵收或計劃徵收所得税的國家,其中最重要的國家是安哥拉和印度。相反,在此期間,我們根據所得税前收入繳納的最大所得税的國家包括美國、匈牙利、巴西、塞浦路斯、蘇裏南、哥倫比亞、澳大利亞、挪威、尼日利亞和瑞士。我們的鑽機運營結構使我們的税收計算變得更加複雜,尤其是在我們的税收管轄區有多個運營結構的情況下,因此,根據鑽機在合同下使用的運營結構,計算税收的方法不止一種。
- 21 -
目錄
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
以下是對我們經營業績的分析。參見 “—績效和其他關鍵指標” 用於定義運營天數、平均每日收入、收入效率和鑽機利用率。
截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| % 變化 | ||||||||
(以百萬計,每日金額和百分比除外) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
營業天數 | 5,288 |
| 5,626 | (338) | (6) | % | |||||||||
平均每日收入 |
| $ | 373,800 | $ | 344,600 | $ | 29,200 | 8 | % | ||||||
收入效率 | 96.8 | % | 95.9 | % | |||||||||||
鑽機利用率 | 52.0 | % | 56.7 | % | |||||||||||
合同鑽探收入 |
| $ | 2,091 | $ | 1,969 | $ | 122 | 6 | % | ||||||
運營和維護費用 | (1,417) | (1,256) | (161) | (13) | % | ||||||||||
折舊和攤銷費用 | (560) | (549) | (11) | (2) | % | ||||||||||
一般和管理費用 | (137) | (127) | (10) | (8) | % | ||||||||||
資產減值損失 | (58) | — | (58) | nm | |||||||||||
資產處置虧損,淨額 | (173) | (6) | (167) | nm | |||||||||||
營業收入(虧損) | (254) | 31 | (285) | nm | |||||||||||
其他收入(支出),淨額 | |||||||||||||||
利息收入 | 42 | 15 | 27 | nm | |||||||||||
扣除資本化金額的利息支出 | (649) | (298) | (351) | nm | |||||||||||
償還債務的收益(虧損) | (32) | 7 | (39) | nm | |||||||||||
其他,淨額 | 35 | (2) | 37 | nm | |||||||||||
所得税(費用)補助金前的虧損 | (858) | (247) | (611) | nm | |||||||||||
所得税(費用)補助 | 8 | (24) | 32 | nm | |||||||||||
淨虧損 |
| $ | (850) | $ | (271) | $ | (579) | nm |
“nm” 表示沒有意義。
合同鑽探收入——截至2023年9月30日的九個月中,合同鑽探收入與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這主要是由於以下原因:(a) 我們新建的超深水漂浮器的運營帶來了約1.4億美元 深水異界圖集和 深水泰坦最近投入使用,(b) 每日平均收入增加約1.3億美元,(c) 大約2 500萬美元來自機隊效率的提高,(d) 報銷收入增加帶來的約2 000萬美元,(e) 提前解僱收入增加帶來的約1 000萬美元。這些增長被利用率降低導致的約2.05億美元部分抵消,這主要是針對我們環境惡劣的漂浮者,他們正在為下一份合同進行調集或合同準備。
成本和支出——截至2023年9月30日的九個月中,運營和維護成本與支出與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這主要是由於以下原因:(a)大約7,500萬美元來自重新啟動和合同起草;(b)我們最近投入使用的兩艘新建超深水漂浮艇約6500萬美元;(c)通貨膨脹對人事的影響導致約2500萬美元,以及維護費用以及 (d) 大約2 000萬美元來自於更高的可償還費用。這些增長被以下因素部分抵消:(a)活動減少導致約1,000萬美元;(b)匯率對人事相關成本的有利影響約1,000萬美元;(c)在職維護成本減少所產生的約500萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中,折舊和攤銷費用與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這主要是因為 (a) 自2022年9月以來,與我們的新建超深水漂浮器和其他物業和設備投入使用相關的折舊增加約3,600萬美元,部分被抵消,(b) 因處置一臺鑽機並將兩臺鑽機歸類為待售而減少的折舊金約為1,600萬美元,以及 (c) 減少了大約一千萬美元資產的使用壽命已到期或已報廢所導致的折舊。
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理成本及支出有所增加,這主要是因為 (a) 人事成本增加導致約1,400萬美元;(b) 信息系統和技術成本增加導致約400萬美元,部分被 (d) 創新成本降低帶來的約700萬美元所抵消。
資產減值或處置損失——在截至2023年9月30日的九個月中,我們確認了與某些歸類為待售資產的減值相關的5,800萬美元損失。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們確認了與超深水鑽探船的非現金捐款相關的1.69億美元損失 奧林匹亞海洋鑽機以及相關資產,以換取GSR的非控股所有權。
其他收入和支出——扣除資本化金額後的利息支出在截至2023年9月30日的九個月中與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這主要是由於以下原因:(a) 公允價值產生的2.72億美元
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目錄
調整適用於4.625%的優先擔保可交換債券的契約中嵌入的分叉化合物交換功能,以及(b)自2022年9月以來發行的債務產生的1.44億美元,部分抵消了(c)按期償還或提前償還債務所產生的8500萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們確認了與提前償還債務證券本金總額13.8億美元相關的總淨虧損為3200萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,其他淨收入,與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這主要是因為(a)貨幣匯率的淨變化增加了1,900萬美元的收益,(b)與我們的雙重活動專利相關的收入增加了1,400萬美元,(c)與淨定期福利收入的非服務部分相關的收入增加了500萬美元。
所得税支出或收益——在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,根據所得税支出或福利前的虧損,我們的有效税率分別為0.9%和9.6%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,各種離散期税收項目的影響分別為7,700萬美元和1,400萬美元的淨税收優惠。在截至2023年9月30日的九個月中,此類離散項目包括各種不確定税收狀況的結算和到期、估值補貼的變化以及因新鑽機運營而產生的遞延税款變動。在截至2022年9月30日的九個月中,此類離散項目包括各種不確定税收狀況的到期以及估值補貼的變化。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,根據所得税支出前的虧損,我們的有效税率(不包括離散項目)分別為(11.7%)和(14.9%)。
由於我們的經營活動和組織結構,我們的所得税支出與所得税前的收入不成比例地變化。所得税前收入的大幅減少通常會導致有效税率的提高,而所得税前收入的大幅增加可能導致有效税率降低,但須受上述影響所得税支出的其他因素的影響。關於截至2023年9月30日的九個月的有效税率計算,我們的所得税支出中有很大一部分來自對總收入徵收或計劃徵收所得税的國家,其中最重要的國家是安哥拉和印度。相反,在此期間,我們根據所得税前收入繳納的最大所得税的國家包括美國、匈牙利、巴西、塞浦路斯、蘇裏南、哥倫比亞、澳大利亞、挪威、尼日利亞和瑞士。我們的鑽機運營結構使我們的税收計算變得更加複雜,尤其是在我們的税收管轄區有多個運營結構的情況下,因此,根據鑽機在合同下使用的運營結構,計算税收的方法不止一種。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
截至2023年9月30日,我們有5.94億美元的非限制性現金及現金等價物以及2.14億美元的限制性現金和現金等價物。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的主要現金來源是發行債務產生的淨現金收益和經營活動提供的淨現金。我們使用現金的主要用途是償還債務和資本支出。
九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||||
淨虧損 |
| $ | (850) |
| $ | (271) |
| $ | (579) | |
非現金項目,淨額 | 1,230 | 744 | 486 | |||||||
經營資產和負債的變動,淨額 | (314) | (203) | (111) | |||||||
| $ | 66 |
| $ | 270 |
| $ | (204) |
運營活動提供的淨現金減少主要是由於根據新合同或即將簽訂的合同為七臺鑽機的合同起草和調動活動而支付的款項增加。
九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||||
資本支出 |
| $ | (207) |
| $ | (308) |
| $ | 101 | |
對未合併關聯公司股權的投資 | (10) | (27) | 17 | |||||||
向未合併的關聯公司投資貸款 | (3) | (2) | (1) | |||||||
處置資產所得收益,淨額 | 10 | 4 | 6 | |||||||
收購未合併關聯公司的收益 | 7 | — | 7 | |||||||
| $ | (203) |
| $ | (333) |
| $ | 130 |
用於投資活動的淨現金減少的主要原因是(a)與我們的新建建築計劃相關的資本支出減少以及(b)投資於未合併關聯公司股權的現金減少。
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目錄
九個月已結束 | ||||||||||
9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
來自融資活動的現金流 | ||||||||||
償還債務 | $ | (1,707) | $ | (453) | $ | (1,254) | ||||
發行債務的收益,扣除發行成本 | 1,664 | 176 | 1,488 | |||||||
扣除發行成本後的股票發行收益 | — | 264 | (264) | |||||||
發行認股權證的收益,扣除發行成本 | — | 12 | (12) | |||||||
其他,淨額 | (3) | (7) | 4 | |||||||
| $ | (46) |
| $ | (8) |
| $ | (38) |
用於融資活動的淨現金增加的主要原因是:(a)本年度償還了某些債務證券的本金總額為13.8億美元;(b)根據市場股票發行計劃發行股票所產生的淨現金收益,本年度沒有可比活動,但被(c)發行本金總額為11.75億美元、優先擔保票據總額為5.25億美元的淨現金收益所抵消本期優先擔保票據的本金為8.375%一年的時間。
流動性的來源和用途
概述——我們預計將使用現有的無限制現金餘額、內部產生的現金流、擔保信貸額度下的借款或處置資產或發行債務或股票的收益來履行預期的短期債務,其中可能包括資本支出、營運資金和其他運營需求、定期債務到期日或其他付款。我們可以考慮與銀行或其他資本提供者建立額外的融資安排,視市場狀況和其他因素而定,我們可能需要為未來的任何此類融資安排提供抵押品。
近年來,我們通過經營活動創造了正現金流,儘管我們無法提供保證,但我們預計明年此類現金流將繼續保持正數。除其他因素外,如果我們為恢復多臺鑽機或起草合同或以其他方式確保機隊的適銷性而產生成本,或者如果總體經濟、金融、行業或商業狀況惡化,我們的運營現金流可能會減少或為負數。
我們將繼續評估其他潛在的負債管理交易,這些交易與我們審慎管理資本結構和改善流動性的持續努力有關。在每種情況下,視當時的市場條件和我們預期的流動性需求等因素而定,我們可能會繼續使用現有的無限制現金餘額、內部產生的現金流和資產出售收益進行負債管理交易,包括在公開市場、私下談判交易、通過要約或通過債務和股票掛鈎證券的交換要約購買或交換要約購買或交換我們現有的一系列債務證券。未來的任何購買、交換或其他交易的條款可能與先前任何交易的條款相同,或者對持有者有利的條件或多或少有利。我們無法保證將來我們可以選擇採用哪些(如果有)替代方案或其組合(如果有),也無法保證未來任何交易的時機。
我們進入債務和股票市場的能力和意願取決於多種因素,包括總體經濟、行業或市場狀況、市場對我們的看法以及我們的行業以及信用評級機構對我們債務的看法等。總體經濟或市場狀況可能會對我們的業務和財務狀況以及客户、供應商和貸款人的業務和財務狀況產生不利影響,並可能影響我們以可接受的條件或根本無法進入資本市場的能力,也可能影響我們未來在擔保信貸額度下借款的需求或能力。除了潛在的資金來源外,此類全球事件的影響還可能影響我們的流動性,或者需要改變我們的配置或資本來源,實施進一步的成本削減措施並改變我們的財務策略。此外,我們的長期債務評級低於投資等級,這導致我們在擔保信貸額度和管理某些優先票據的協議下的費用和利率增加。未來的降級可能會進一步限制我們進入債務市場尋求資本來源的能力,並可能在我們希望或需要進入此類市場時對此類資本的成本產生負面影響,這可能會影響我們應對不斷變化的經濟和商業條件的靈活性。
擔保信貸額度——我們有擔保信貸額度(不時修訂為 “擔保信貸額度”)的銀行信貸協議,該協議在2025年6月22日的預定到期日之前為我們提供了6億美元的借貸能力。擔保信貸額度受允許的延期和某些提前到期觸發因素的約束,包括在任何日期,除某些例外情況外,在91天內到期的定期債務本金還款總額等於或超過2億美元,可用現金低於2.5億美元。擔保信貸額度還允許我們將承付款總額增加多達2.5億美元。除其他外,擔保信貸額度由我們的九個超深水漂浮物和兩個惡劣環境漂浮物的留置權擔保。擔保信貸額度包含的契約除其他外,包括將最低擔保覆蓋率維持在3.0至1.0,最低抵押品覆蓋率為2.1比1.0,最大債務資本化比率為0.60至1.00,最低流動性為5億美元。擔保信貸額度還限制了Transocean Ltd.和我們的某些子公司合併、合併或以其他方式更改公司結構、產生留置權、承擔額外債務、與關聯公司進行交易以及支付股息和其他分配的能力。
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目錄
為了使用擔保信貸額度,在提出借款申請時,我們必須完全遵守擔保信貸額度的條款和條件,並向貸款人作出某些陳述和保證,包括遵守法律和償付能力方面的陳述和擔保。在發生違約事件時,可加速償還擔保信貸額度下的借款。根據管理我們某些債務和融資租賃的協議,我們還受各種契約的約束,包括對設定留置權、參與銷售和回租交易以及參與某些合併、合併或重組交易的限制。根據我們的公共債務契約、管理我們的優先擔保票據的協議、我們的融資租賃合同或任何其他欠非關聯實體的超過1.25億美元的債務的違約,可能會觸發擔保信貸額度下的違約,如果貸款人不放棄,可能會導致我們失去獲得擔保信貸額度的機會。截至2023年10月24日,我們沒有未償借款,發行了1,300萬美元的信用證,在擔保信貸額度下我們有5.87億美元的可用借款能力。
債務發行——2023年1月,我們發行了本金總額為5.25億美元,佔8.375%的優先擔保票據,扣除發行成本後,我們獲得了5.16億美元的現金收益。8.375%的優先擔保票據由與超深水漂浮物相關的資產和收益擔保 深水泰坦以及擁有或運營抵押鑽機的全資子公司的股權。此外,我們需要在限制性現金賬户中維持一定的餘額,以滿足還本付息要求。我們可以在2025年2月1日當天或之前贖回全部或部分8.375%的優先擔保票據,其價格等於本金總額的100%加上整筆溢價,隨後按指定的贖回價格贖回。
2023年1月,我們發行了本金總額為11.75億美元,佔8.75%的優先擔保票據,扣除發行成本後,我們獲得了11.48億美元的現金收益。8.75% 的優先擔保票據由超深水漂浮者的留置權擔保 深水龐圖斯, 深水普羅透斯和 深水海水浴場還有惡劣的環境漂浮物 越洋使能者和 越洋鼓勵,以及某些相關資產。此外,我們必須在限制性現金賬户中維持一定的餘額,以滿足還本付息要求。我們可能會在2026年2月15日當天或之前贖回全部或部分8.75%的優先擔保票據,價格等於本金總額的100%加上整筆溢價,隨後以特定的贖回價格贖回。
2023年10月,我們發行了8.00%優先擔保票據的本金總額為3.25億美元,扣除發行成本後,我們獲得了3.19億美元的現金收益。8.00%的優先擔保票據由與超深水浮標相關的資產和收益擔保 深水天鷹以及擁有抵押品的全資子公司的股權。此外,我們必須在限制性現金賬户中維持一定的餘額,以滿足還本付息要求。我們可能會在2025年9月30日當天或之前贖回全部或部分8.00%的優先擔保票據,其價格等於本金總額的100%加上整筆溢價,隨後以特定的贖回價格贖回。
提前償還債務——2023年1月,在發行8.75%的優先擔保票據方面,我們共支付了11.59億美元的現金,包括整體溢價,以贖回5.875%的優先擔保票據、7.75%的優先擔保票據、6.25%的優先擔保票據和6.125%的優先擔保票據中剩餘的3.11億美元、2.4億美元、2.5億美元和3.36億美元的本金總額,分別地。在截至2023年9月30日的九個月中,我們支付了2.43億美元的現金,以贖回未償還的5.375%優先有擔保票據的等值本金,因此,票據持有人隨後解除了有擔保鑽機的抵押貸款和限制性現金賬户中的4000萬美元。
2022年1月,我們總共支付了1,800萬澳元的現金,以償還5.52%的優先擔保票據的等值本金,因此,票據持有人隨後解除了所有留置權、有擔保平臺的抵押貸款和限制性現金賬户中的1.06億美元。2022年7月,我們支付了總額為2,700萬美元的現金,用於贖回當時未償還的3.80%優先票據的等值本金總額2022 年 10 月到期.
可交換債券——在截至2023年9月30日的九個月中,2.50%優先擔保可交換債券未償還本金總額為2.38億美元的持有人根據管理契約條款交換了此類債券,我們交付了3,860萬股越洋有限公司股票。2023年10月,4.00%的優先擔保可交換債券和4.625%的優先擔保可交換債券本金總額分別為6000萬美元和4100萬美元的持有人根據管理契約的條款以每1,000美元票據190.4762和290.6618股越洋有限公司股票的適用匯率交換了此類債券,我們共交付了2650萬股越洋有限公司股票,包括向這些持有者額外提供總共310萬股股份.
管理4.00%優先擔保可交換債券和4.625%優先擔保可交換債券的每份契約都要求在發生某些基本變化和事件時,根據特定的基本變化或事件,以規定的價格回購此類債券,其中包括與某些(i)適用於越洋有限公司或越洋公司的控制權變更事件相關的變更和事件,(ii)我們的股票倒閉將在國家證券交易所上市或上市以及 (iii) 特定的税務事項.此外,如果持有人進行交易,則此類交易所可以根據我們的選擇以現金、越洋有限公司股票或現金與越洋有限公司股票的組合進行結算。
收購——2023年9月,我們發行了1190萬股Transocean Ltd.股票,總價值為9,900萬美元,以收購Liquila的未償股權,其中包括向Perestroika(塞浦路斯)有限公司發行的200萬股總價值為1,640萬美元的股份。Perestroika(塞浦路斯)有限公司是一家隸屬於我們的一位董事,實益擁有約股權的實體
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目錄
我們11%的股份(“Perestroika”)將收購Perestroika在Liquila的13.33%的所有權,因此,Liquila成為我們的全資子公司。
股權和債務投資——2023年9月,我們同意將原始投資為3,300萬美元的應收貸款以及應計利息兑換為對獵户座控股(開曼)有限公司(“獵户座”)的額外非現金股權投資。在截至2022年12月31日的年度中,我們對某些擁有鑽探裝置的未合併子公司的股權進行了總計2500萬美元的現金投資,其中包括向Liquila提供的1500萬美元現金捐款,Liquila使用這筆現金向造船廠支付建造超深水鑽探船的首筆款項 深水天鷹,並向獵户座額外捐款1000萬美元。
我們還投資於某些其他未合併子公司的股權和債務,這些子公司參與研究和開發技術,以提高鑽探和其他活動的效率、可靠性、可持續性和安全性。在截至2023年9月30日的九個月中,我們捐贈了1000萬美元的現金,並向超深水漂浮船提供了非現金捐款 奧林匹亞海洋鑽機及相關資產,估計公允價值為8 500萬美元,以換取GSR的非控股所有權。GSR是一家比利時公司,也是結核收集技術的領先開發商,該公司從事深海多金屬結核的開發和勘探,其中含有對不斷增長的可再生能源市場至關重要的金屬。我們還持有對Nauticus Robotics, Inc. 的股權投資,該公司開發高度複雜、超可持續的船用機器人和為其提供動力的智能軟件。在2022年9月與一家上市的特殊目的收購公司完成業務合併後,該公司成為一家上市公司,其普通股在納斯達克交易所上市,股票代碼為 “KITT”。此外,我們持有海洋礦業有限責任公司的股權和債務投資,該公司是Moana Minerals Ltd.的母公司。Moana Minerals Ltd.是一家庫克羣島海底資源開發公司,旨在開採多金屬結核,我們保留為該公司提供深水結核開採服務的優先權。
造船廠融資安排——我們設立了2027年9月到期的4.50%的造船廠貸款(每筆貸款均為 “造船廠貸款”,合起來為 “造船廠貸款”),用於為超深水漂浮船交付後預計應向造船廠支付的全部或部分最終款項提供資金 深水異界圖集和 深水泰坦。2022 年 6 月,我們在船廠的一筆貸款下借了 3.49 億美元,並支付了 4600 萬美元的現金,以支付交付船舶時到期的最後一筆里程碑款項 深水異界圖集。2022年12月,我們在另一筆造船廠貸款下借了9000萬美元,並支付了3.25億美元的現金,以支付交付船舶時到期的最後一筆里程碑款項 深水泰坦。船廠貸款下的借款用於 深水異界圖集除其他安全措施外,還通過對鑽機的留置權來保障。船廠貸款下的借款用於 深水泰坦是不安全的。我們有權全額或部分預付未償還的借款,無需支付罰款。船廠貸款包含的契約除其他外,限制了鑽機子所有者承擔某些類型的額外債務或作出某些額外承諾或投資的能力。
股票發行——在截至2022年12月31日的年度中,扣除發行成本,我們獲得了2.63億美元的現金收益,根據市場股票發行計劃共出售了6,100萬股股票。
股票回購計劃——在 2009 年 5 月的年度股東大會上,股東批准並授權董事會酌情回購或註銷任何金額的股份,總收購價不超過 35.0 億瑞士法郎。2010 年 2 月 12 日,我們董事會授權管理層實施股票回購計劃。截至2023年9月30日,股票回購計劃的剩餘授權是回購我們的已發行股份,總收購價最高為32.4億瑞士法郎,相當於35.4億美元。我們打算使用可用現金餘額和經營活動現金為任何回購提供資金。如果適用,我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股票回購計劃。我們可能會根據我們持續的資本需求、股票價格、監管和税收方面的考慮、現金流的產生、合同積壓的金額和期限、總體市場狀況、債務評級考慮因素和其他因素,決定我們應該保留現金、減少債務、進行資本投資或收購或以其他方式將現金用於一般公司用途。將根據這些因素不時做出有關股票回購金額(如果有)和時間的決定。根據股票回購計劃回購的任何股票都將由我們持有,供股東在未來的股東大會上取消。
合同義務和其他商業承諾——截至2023年9月30日,除以下內容外,我們的合同義務或其他商業承諾沒有實質性變化,如先前在 “第二部分” 中披露的那樣。第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,見我們的年度報告 截至2022年12月31日止年度的10-K表.
截至9月30日的十二個月 | ||||||||||||||||
| 總計 |
| 2024 |
| 2025 - 2026 |
| 2027 - 2028 |
| 此後 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
債務 |
| $ | 7,069 |
| $ | 341 |
| $ | 2,244 |
| $ | 2,472 |
| $ | 2,012 | |
債務利息 | 2,368 | 446 | 753 | 409 | 760 | |||||||||||
總計 |
| $ | 9,437 |
| $ | 787 |
| $ | 2,997 |
| $ | 2,881 |
| $ | 2,772 |
鑽探艦隊
擴張——我們會不時審查可能收購業務和鑽機以及其他公司的非控股權益,我們可能會為此目的做出重大未來資本承諾。我們還可能考慮與重大鑽機升級、建造新鑽機或收購在建鑽機相關的投資。任何此類收購或投資都可能涉及我們支付大量現金或發行大量額外股票或其他證券。我們的
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目錄
在這種情況下,如果隨後未能獲得鑽探合同,如果尚未獲得鑽探合同,可能會對我們的經營業績或現金流產生不利影響。
我們新建建築項目的歷史和預計資本支出和非現金資本增加情況如下:
總成本 | 預期 | |||||||||||||||
對於 | 的成本 | 預期 | ||||||||||||||
總成本 | 九個月 | 三個月 | 的成本 | 總計 | ||||||||||||
通過 | 已結束 | 結尾 | 年末 | 估計的 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 成本為 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2024 |
| 完成 |
| ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||
深水天鷹 (a) | $ | - | $ | 129 | $ | 217 | $ | 104 | $ | 450 | ||||||
深水泰坦 (b) | 1,052 | 105 | 18 | — | 1,175 | |||||||||||
深水地圖集 (c) | 954 | 37 | 14 | — | 1,005 | |||||||||||
總計 |
| $ | 2,006 |
| $ | 271 |
| $ | 249 | $ | 104 |
| $ | 2,630 |
(a) | 2023 年 9 月,我們收購了 深水天鷹,這是一艘正在建造的超深水鑽探船,通過收購利基拉的未償所有權,Liquila是一家以前未合併的可變權益實體。第七代高規格鑽探船設計配備我們獲得專利的雙活性、1,400 噸短噸掛載、寬敞的甲板空間、高負載能力,並將準備好雙堆棧。該鑽機預計將於2024年中期根據其鑽探合同開始運營。 |
(b) | 2023 年 5 月,我們完成了超深水鑽探船的建造 深水泰坦,並根據鑽探合同開始運營。深水泰坦配備了兩個每平方英寸 20,000 磅的防噴器以及客户所需的其他設備。 |
(c) | 2022 年 10 月,我們完成了超深水鑽探船的建造 深水異界圖集,它使用每平方英寸15,000磅的防噴器開始了兩個階段中的第一階段。在第二階段運營開始之前,該鑽機將安裝每平方英寸20,000磅的防噴器和相關設備,預計將於2023年第四季度投入使用。 |
我們的資本支出的最終金額在一定程度上取決於金融市場狀況、運營和合同活動的實際水平、與當前監管環境相關的成本以及客户要求的資本改善和客户同意向我們報銷的設備。與任何持續很長時間的大型造船廠項目一樣,實際成本、支出時間和項目完成日期可能與基於多種因素的估計有所不同,包括實際合同條款、天氣、匯率、造船廠的勞動條件、對設備進行再認證的供應商的可用性以及對鑽井裝置建造所需部件和資源的市場需求。我們打算通過使用可用現金餘額、運營和資產出售產生的現金、我們的擔保信貸額度下的借款以及與銀行或其他資本提供者的融資安排為與預計資本支出相關的現金需求提供資金。經濟狀況和其他因素可能會影響這些資金來源的可得性。參見 “—流動性的來源和用途.”
處置——我們還可能不時審查某些鑽探資產的可能處置情況。在截至2023年9月30日的九個月中,我們承諾出售兩艘惡劣環境漂浮器,並對超深水漂浮器進行了非現金捐款 奧林匹亞海洋鑽機,以及相關資產和1000萬美元的現金出資,作為未合併子公司非控股權益的對價。考慮到市場狀況,我們此前曾承諾計劃出售某些規格較低的鑽井裝置以獲得報廢價值,並且我們可能會確定其他低規格的鑽井設備用於報廢、回收或替代用途。
關鍵會計政策與估計
有關我們在編制簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估算值的討論,見 “第二部分。第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計”,載於我們的年度報告 截至2022年12月31日止年度的10-K表。截至2023年9月30日,我們的判斷、假設和估計所依據的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
其他事項
監管事宜
我們偶爾會收到政府監管機構關於我們在全球業務的詢問,包括有關各種税收、環境、監管和合規事宜的詢問。在適當的情況下,我們會調查此類問題,迴應此類詢問並與監管機構合作。參見簡明合併財務報表附註—附註 9—意外情況.
税務事宜
我們通過我們在世界各國的多家子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,其法定税率、扣除額和税收屬性各不相同,這些税收制度可能會因新的立法、解釋或指導而發生變化。由於這些變化,我們可能會不時修改先前評估的税收狀況,這可能會導致我們調整記錄的税收資產和負債。某些司法管轄區的税務機關正在審查我們的納税申報表,在某些情況下,還發布了納税申報表
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目錄
評估。我們打算大力捍衞我們的税收狀況。儘管我們無法保證上述變動、審查或評估的結果,但我們預計最終負債不會對我們的簡明合併財務狀況表或經營業績產生重大不利影響;但是,它可能會對我們的簡明合併現金流量表產生重大不利影響。參見簡明合併財務報表附註—附註 7—所得税.
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
概述——我們面臨利率風險,主要與我們的長期債務有關,包括當前到期日。此外,我們還面臨與我們的國際業務相關的貨幣匯率風險。有關我們的利率風險和貨幣匯率風險的完整討論,請參閲 “第二部分。第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露”,見我們的年度報告 截至2022年12月31日止年度的10-K表.
利率風險——下表按合同到期日列出了我們的長期債務工具的預定分期付款金額和相關的加權平均利率。下文列出的預期到期金額包括本金和其他分期付款,代表先前重組的債務產生的合同利息支付。下表顯示了截至2023年9月30日的信息(以百萬計,利率百分比除外):
截至9月30日的十二個月 |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 總計 |
| 公允價值 |
| |||||||||||||||
債務 | |||||||||||||||||||||||||
固定利率(美元) |
| $ | 341 | $ | 492 | $ | 1,752 | $ | 1,938 | $ | 534 | $ | 2,012 | $ | 7,069 | $ | 7,311 | ||||||||
平均利率 | 5.79 | % | 6.18 | % | 6.49 | % | 5.10 | % | 7.78 | % | 7.35 | % |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們未償債務的公允價值分別為73.1億美元和64.1億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的債務的公允價值增加了8.99億美元,原因如下:(a) 由於發行了2028年2月到期的8.375%的優先擔保票據和2030年2月到期的8.75%的優先有擔保票據,增加了16.8億美元;(b) 未償債務的市場價格變化淨增了10.4億美元,但被 (c) 1.36美元的下降部分抵消由於提前退休,減少了2.41億美元;(d)由於交換了2.50%的優先擔保可交換債券,減少了2.41億美元我們的股票將於2027年1月到期,以及(e)由於計劃還款,減少了2.16億美元。
第 4 項。 | 控制和程序 |
披露控制和程序——我們的披露控制和程序旨在為我們在美國(“美國”)提交或提交的報告中需要披露的信息提供合理的保證1934 年《證券交易法》(1)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官),以便及時就所需的披露做出決定,以及(2)在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對截至本報告所涉期末披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
對財務報告的內部控制——在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
如 “第二部分” 所討論和報告的那樣,Transocean Ltd.(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,否則為 “越洋”、“我們” 或 “我們的”)有某些訴訟、索賠和其他事項懸而未決。第 8 項財務報表和補充數據—合併財務報表附註—附註12—承付款和意外開支” 和 “第二部分。第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——其他事項——監管事宜” 載於我們的年度報告 截至2022年12月31日止年度的10-K表。如 “第二部分” 所述,我們還參與了各種税務事務。第 8 項財務報表和補充數據—合併財務報表附註—附註10—所得税” 和 “第二部分。第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——其他事項——税務問題”(見我們的年度報告) 截至2022年12月31日止年度的10-K表。所有此類訴訟、索賠、税收和其他事項均以引用方式納入此處。
截至2023年9月30日,我們捲入了許多其他訴訟、監管事務、爭議和索賠,無論是主張還是未申訴,所有這些都是在我們的正常業務過程中發生的,我們預計這些責任(如果有)不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們無法確定地預測上述任何事項或任何其他未決、威脅或可能的訴訟或法律程序的結果或影響。
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目錄
我們無法保證我們對任何訴訟、索賠或爭議結果或影響的信念或期望會被證明是正確的,這些問題的最終結果可能與管理層目前的估計存在重大差異。
2021 年 12 月 17 日,我們的全資子公司越洋海上深水鑽探公司收到了來自美國(“美國”)的來信司法部(“DOJ”)涉及我們的子公司涉嫌違反其《清潔水法》(“CWA”)國家污染物排放消除系統許可證(“許可證”)。涉嫌的違規行為涉及我們的七艘鑽探船,是美國環境保護署(“EPA”)在2018年對我們遵守許可證和CWA的情況進行初步檢查後發現的,涉及記錄保留、報告要求、排放、許可證限制、檢查和維護以及監測報告的提交方面的缺陷。在EPA的初步檢查中,我們開始修改我們的許可證和CWA合規流程,並就這些流程的設計和實施與EPA保持對話。應司法部的邀請,為了解決此事,我們啟動了與司法部的和解討論,該討論仍在進行中,執法行動可能會導致我們同意採取或繼續採取某些糾正措施,以確保當前和未來的許可證和CWA合規,並支付罰款,我們認為目前這並不重要。我們認為,執法行動不會對我們簡要的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。如果事實證明我們目前對這些成本的預期不準確,則未來的支出可能會超過我們的應計金額。
除了上述法律程序外,我們可能會不時確定我們通過合規計劃或應對我們所在行業和業務所在市場中普遍發生的事件進行監控的其他事項。我們會根據具體情況評估問題,根據我們的政策調查指控,並與適用的政府機構合作。通過監測和主動調查,我們努力確保沒有發生或將要發生任何違反我們的政策、誠信準則或法律的行為;但是,我們無法保證這些問題的結果。
第 1A 項。 | 風險因素 |
正如先前在 “第一部分” 第 1A 項中披露的那樣,風險因素沒有重大變化。風險因素” 在我們的年度報告中 截至2022年12月31日止年度的10-K表.
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
發行人購買股票證券
股票總數 | 大概的美元價值 | ||||||||||
總數 | 平均值 | 作為零件購買 | 可能還沒有的股票 | ||||||||
的股份 | 已付的價格 | 的已公開宣佈的 | 根據計劃購買 | ||||||||
時期 |
| 已購買 |
| 每股 |
| 計劃或方案 (a) |
| 或方案 (以百萬計) (a) |
| ||
2023 年 7 月 | — | $ | — | — |
| $ | 3,543 | ||||
2023 年 8 月 | — | — | — | 3,543 | |||||||
2023 年 9 月 | — | — | — | 3,543 | |||||||
總計 | — | $ | — | — |
| $ | 3,543 |
(a) | 2009 年 5 月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情以不超過 35.0 億瑞士法郎的總收購價回購我們的任何數量的股份以供註銷。截至2023年9月30日,股票回購計劃的剩餘授權是回購我們的已發行股份,總收購價最高為32.4億瑞士法郎,相當於35.4億美元。如果適用,我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股票回購計劃。見 “第一部分” 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源—流動性的來源和用途.” |
第 3 項。 | 優先證券違約 |
不適用。
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息 |
在截至2023年9月30日的三個月中,沒有
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目錄
第 6 項。 | 展品 |
(a) | 展品 |
以下證物與本10-Q表季度報告有關:
數字 | 描述 | 地點 | |||
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3.1 | 越洋有限公司的公司章程 | Transocean Ltd. 於 2023 年 9 月 14 日提交的 8-K 表格(委員會文件編號 001-38373)最新報告的附錄 3.1 | |||
3.2 | 越洋有限公司組織章程,修訂自2023年5月12日起生效 | Exhibit 3.2 轉至 Transocean Ltd. 於 2023 年 5 月 16 日提交的 8-K 表格(委員會文件編號 001-38373)的最新報告 | |||
31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | 隨函提交 | |||
31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | 隨函提交 | |||
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 | 隨函提供 | |||
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 | 隨函提供 | |||
101 | 根據S-T法規第405條採用內聯可擴展業務報告語言格式的交互式數據文件:(i)我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表;(ii)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營報表;(iv)我們的截至9月30日的三個月和九個月的簡明合併權益表,2023年和2022年;(v)我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表;以及(vi)簡明合併財務報表附註 | 隨函提交 | |||
104 | 我們截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為 內聯可擴展業務報告語言 | 隨函提交 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告;於2023年10月31日獲得正式授權。
越洋有限公司
來自: | /s/Mark L. Mey | |
Mark L. Mey | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
來自: | /s/ 大衞·託內爾 | |
大衞·託內爾 | ||
高級副總裁兼首席會計官 | ||
(首席會計官) |
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