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股東

2023 年第三季度 | 2023 年 10 月 31 日

2023 年第三季度財務摘要

參見從第 23 頁開始的 GAAP 與非 GAAP 指標的對賬

親愛的股東們，

2023 年，我們將重點放在兩組關鍵舉措上。首先，我們鼓勵每家公司的團隊加強產品和營銷執行，實現明確的運營和財務目標。其次，我們強調創新，我們的團隊在全球範圍內合作開發人工智能驅動的功能，我們相信這些功能將有助於解決關鍵的用户痛點並吸引新用户進入該類別。

更具體地説：Tinder的目標是到第四季度實現兩位數的直接收入增長，同時根據用户反饋改善營銷和產品執行。Hinge的目標是大幅擴張歐洲市場，持續增長英語市場，加速整體收入增長。MG Asia專注於重振Azar和Pairs的增長，同時大幅提高Hyperconnect的盈利能力。Evergreen & Emerging 的目標是通過整合團隊和平臺，開闢一條提高效率的途徑，同時孵化一些令人興奮的新賭注。

結果顯而易見：該公司的運營和財務業績全年都有所改善。在第三季度，Tinder實現了兩位數的直接收入同比增長，比我們最初的預期高出四分之一。同時，該團隊將繼續推出關鍵的營銷和產品計劃，我們預計這些舉措將推動2024年（及以後）的業績。Hinge在第三季度直接收入同比增長44％，這要歸因於其應用程序下載量和全球知名度繼續創下歷史新高，在多個關鍵市場的下載量躍升至第 #1 位。在MG Asia，Azar應用程序受益於人工智能驅動的創新，Hyperconnect的盈利能力顯著提高，我們正在利用那裏的團隊為整個Match Group產品組合開發令人興奮的人工智能功能。Evergreen & Emerging在全國範圍內推出了我們的新應用程序Archer，獲得了熱烈歡迎，同時提高了效率。

儘管我們的集體努力使公司的立場有了很大的改善，但要保持這一勢頭，還有很多工作要做，尤其是在不確定的宏觀背景下。我們相信，我們在2023年迄今取得的成就為Match Group的更美好未來奠定了基礎。我們的精力水平很高，我們的目標很明確，我們有合適的團隊來繼續為股東創造業績。

季度回顧

2023 年第三季度業績

第三季度，Match Group實現了公司歷史上最強勁的季度總收入，達到8.82億美元，同比增長9％（“Y/Y”），盈利水平創歷史新高，這表明我們的投資組合有能力創造同類最佳的財務業績。

在美國定價優化和每週訂閲套餐持續帶來的利好推動下，Tinder® 直接收入同比增長11％，達到5.09億美元。結果，RPP同比增長18％，至16.28美元，部分被付款人同比下降6％至1,040萬美元所抵消，這主要是由於美國價格優化對轉化的預期影響。

Hinge® 直接收入同比增長44％，達到1.07億美元。截至第三季度，Hinge在其核心英語和歐洲擴張市場繼續保持強勁的用户和下載量增長，這些地區的年初至今下載量同比增長44％。第三季度付款人同比增長33％，達到130萬，RPP同比增長8％，達到近27美元。

Match Group Asia（“MG Asia”）直接收入同比下降5％，至7700萬美元，同比連續下降基本持平。Azar® 又實現了四分之一的強勁兩位數增長，這有助於部分抵消Hakuna® 和Pairs™ 的疲軟，後者繼續受到日本整體增長疲軟的影響。

Evergreen & Emerging（“E＆E”）的直接收入同比下降3％，至1.74億美元，與前幾個季度相比，下降幅度有所放緩。新興品牌的直接收入繼續強勁增長，同比增長近40％，Archer表現出穩健的早期用户勢頭。Evergreen品牌繼續專注於營銷和其他運營成本紀律，允許對投資組合中其他增長機會進行增量投資。

第三季度營業收入達到創紀錄的2.44億美元，同比增長16％，利潤率為28％。總運營成本和支出同比增長7％，佔總收入的百分比下降了兩個百分點。收入成本同比增長3％，但佔總收入的百分比下降了兩個百分點，為29％。IAP費用，包括與谷歌訴訟相關的最終300萬美元託管付款，佔總收入的百分比同比增長了半個百分點。銷售和營銷費用增長了2400萬美元，同比增長18％，佔總收入的百分比增長了一個百分點，達到17％。一般和管理費用同比下降6％，佔總收入的百分比下降兩個百分點至12％。產品和開發支出同比增長7％，佔總收入的百分比持平，為11％。

調整後營業收入（“AOI”）為3.33億美元，是公司歷史上AOI的最高水平，同比增長17％，利潤率為38％。

1 來源：傳感器塔。蘋果應用商店和谷歌 Play 商店的合併下載量。

業務更新

火種

以 Z 世代為重點的營銷推動

今年早些時候，Tinder推出了It Starts with a Swipe™，這是在多年主要依賴病毒式增長之後重拾品牌敍事的關鍵第一步。自推出以來，該活動推動了品牌關注度和意向的提高，並改善了下載和重新激活趨勢，尤其是在年輕用户和女性中。

8月下旬，在因疫情和校園關閉而中斷了三年之後，Tinder再次開始在大學校園進行營銷，併發起了全國性的Swipe Off™ 挑戰賽。這項挑戰賽為參與度最高的學校亞利桑那州立大學頒發了一場免費音樂會，該音樂會將由著名説唱歌手Saweetie主持。事實證明，這項挑戰對於推動用户參與度的提高非常有價值，在Tinder U最活躍的20所學校中，Swipe音量增長了兩位數。

Tinder選擇在夏末短暫撤回 “It Starts with a Swipe” 活動，將資源集中在返校季上。結果，美國9月份的新用户總數2同比下降至6％，而6月份下降了2％。但是，在同一時期，由18-29歲女性組成的新用户並沒有看到同樣的退步，這表明Tinder更加關注年輕女性的影響。

10月下旬，Tinder推出了一項名為Tinder MatchmakerTM的新功能，該功能允許用户讓朋友為他們推薦個人資料。此次發佈的同時，還推出了由Z世代偶像Coi Leray擔任競選發言人的重大營銷舉措。

2 新用户代表每日首次訪問用户總數和過去 28 天內未在 Tinder 上活躍的回訪用户總數的平均值。

產品勢頭持續，盈利能力超出預期

Tinder在秋季產品路線圖上表現良好。9月中旬，Tinder開始測試其超高級訂閲套餐Tinder SELECT®，該套餐旨在為用户提供更多與最受歡迎的個人資料建立聯繫的機會。Tinder繼續逐步推出新產品，並正在努力確保會員瞭解其引人注目的價值。

到年底，Tinder計劃推出其產品更新的第一階段，旨在更好地滿足其核心Z世代受眾的期望。儘管Tinder的標誌性Swipe® 功能和易用性仍將是體驗的核心，但更新後的產品將提供選項，通過測驗、提示和其他有助於更好地將個人資料變為現實的元素，更深入地探索和進行更真實的互動。Tinder還繼續努力改善信任和安全以及生態系統健康，特別關注女性的體驗。我們仍然相信，隨着時間的推移，這些努力將共同改善用户獲取和留存率以及收入趨勢。

從第一季度末開始，Tinder推出了一系列貨幣化舉措，以幫助推動23年收入增長。這些努力包括在美國進行重大價格優化，以及在美國引入每週訂閲，隨後在幾個主要國際市場推出。這些優化已按計劃取得成功，推動全年收入勢頭增強，RPP大幅提高（例如，美國第三季度同比增長42％）。但是，它們也對Tinder的付款人數量產生了預期的影響。價格上漲降低了轉化率，導致Y/Y付款人預期下降（如下圖所示），並對連續付款人趨勢產生了不利影響。每週套餐還會增加付款人的可變性，因為在推出套餐時，當這些較短的付款人通常不在付款人人數之外時，在隨後的時間段內，付款人人數會減少。與定價變化對付款人的影響不同，定價變化會重置付款人基準，而隨着時間的推移，每週套餐引入的連續變動預計將在很大程度上趨於平衡。我們在第13頁上提供了有關定價優化和每週套餐對Tinder付款人的影響的更多詳細信息。

鉸鏈

在整個 2023 年，Hinge 的表現一直非常強勁，用户和收入勢頭不斷加快，因為它繼續有效利用其三個關鍵增長槓桿：核心市場用户增長、歐洲用户增長和收入計劃。值得注意的是，第三季度是Hinge有史以來最強勁的下載季度，這證明Hinge的品牌敍事和產品市場契合度引起了共鳴，並有充足的增長機會。

3

在核心英語國家，Hinge在英國和澳大利亞的下載量排名第一，這兩個市場競爭激烈，並在美國和加拿大保持前三名。在歐洲，Hinge在幾乎所有主要國家的下載量中均排名第二或第三。2023 年整個歐洲的下載量排名上升令人震驚。

Hinge僅處於貨幣化工作的初期階段。在第三季度，Hinge擁有130萬付款人，建議零售價接近27美元。Hinge在美國全面推出了每週訂閲，並開始在英國、澳大利亞、加拿大和歐盟進行測試。正如預期的那樣，早期結果顯示轉化率提高和收入增長。此外，Hinge已開始測試跨地域的價格優化，這將使該品牌能夠提供不同的費率，而不是跨市場的單一靜態費率。我們樂觀地認為，Hinge的用户增長和盈利能力令人難以置信。

3 來源：傳感器塔。蘋果應用商店和谷歌 Play 商店的合併下載量。

亞洲比賽小組

Hyperconnect® 在其 Azar 應用程序中繼續保持穩健的性能。Azar的直接收入在第三季度同比增長20％，連續第二個季度實現20％或更高的增長，這要歸因於其支持人工智能的匹配算法繼續推動用户參與度和貨幣化獲利。我們計劃在國際上推動Azar應用程序，首先從歐洲開始，然後在接下來的幾個季度擴展到美國。在Hakuna，Hyperconnect繼續監控其重新設計的功能的有效性，這些功能旨在在創作者與受眾之間建立更加個性化的聯繫。

才華橫溢的Hyperconnect團隊已成為卓越的人工智能中心，正在幫助開發可在整個產品組合中實現的新功能。儘管所有這些都在發生，但Hyperconnect的盈利能力已達到我們收購以來的最高水平，超過了我們的2023年目標。

儘管自大流行以來，日本的在線約會市場一直處於壓力之下，但從9月開始，Pairs首次能夠在電視上做廣告。我們樂觀地認為，隨着時間的推移，該頻道將有助於進一步減少日本的污名化並重燃勢頭。

常青與新興

在E＆E領域，針對男同性戀、雙性戀和酷兒的新Archer™ 應用程序最初引起了濃厚的興趣。Archer更安全、更具社交性的用户體驗使其迅速成為美國該人羣下載量第二大的應用程序，其營銷支出最少。值得注意的是，9月，Archer上市僅一個月後，其平均下載量約為該領域領先應用程序的三分之一。一項全國性的公關活動於10月11日全國走出來日開始，這有助於推動Archer獲得更多份額。

4

聯盟最近啟動了首個名為GoalDigger的品牌營銷活動，該活動側重於雄心勃勃且以目標為導向的用户。該應用程序現在還包括GoalMates™ 功能，該功能鼓勵會員在個人資料上公開分享他們的目標，以提高用户匹配度。

4 來源：傳感器塔。蘋果應用商店和谷歌 Play 商店的合併下載量

資本分配

在第二季度，我們表示打算通過股票回購或其他方式向股東返還至少 50% 的自由現金流（“FCF”）。鑑於公司可觀的FCF產生量和最低的資本需求，我們認為，將FCF的很大一部分返還給股東將有助於提高長期股東價值。

在第三季度，我們回購了3億美元的股票，年初至今共回購了4.45億美元，扣除根據員工股票計劃發行的股票後，我們的股票數量比年初減少了2.8％。鑑於我們對23年約8億美元FCF的預期，我們已經超過了50％的資本回報率目標。值得注意的是，這是目標而不是限制，我們打算繼續機會主義地回購股票。目前，我們的10億美元回購計劃還剩6.67億美元。我們預計，我們的FCF將在24年大幅增長（部分原因是應用商店現金收入的時機），這也將使我們的資本回報水平得以提高。

第三季度末，我們過去十二個月的淨槓桿率5為2.7倍，低於我們先前提出的低於3倍的目標，手頭現金超過7億美元。儘管我們對當前的淨槓桿水平和短期債務到期日不足感到滿意，但我們也認識到，充滿挑戰的宏觀環境，尤其是利率上升，目前要求謹慎行事，因此我們並不反對淨槓桿水平進一步下降。

我們本質上是一家成長型公司，我們將繼續看到以嚴謹的方式投資創新以推動強勁的有機增長的機會。我們認識到，從股東價值的角度來看，有機增長是最具吸引力的槓桿，我們相信我們目前正在通過損益表為正確的創新賭注提供資金。從歷史上看，收購也是我們的重要工具，儘管收購併不總是如預期的那樣，但像Hinge這樣的收購表明，當我們將經驗和能力與理想目標相結合時，我們可以創造價值，我們在18年以約2500萬美元的價格完全收購了Hinge。

我們的收購方法將嚴格遵守紀律和有針對性。我們預計，我們的收購將在符合我們公司使命的約會領域或鄰近地區進行，和/或支持加速實現我們使命的技術。我們認為，收購應繼續成為我們戰略的一部分，我們必須保持財務靈活性，以便在機會出現時進行收購。但是，我們使用資本進行收購的門檻很高。任何目標都必須具有戰略吸引力，並具有反映當前環境的適當估值。如果我們不確定這些目標，我們預計將向股東返還更多多餘的資本。

5 槓桿率是使用非公認會計準則衡量調整後營業收入作為分母計算得出的。有關每個時期的非公認會計準則指標的對賬情況，請參閲第23頁。

財務展望

2023 年第四季度和全年

我們預計第四季度的Match Group總收入為8.55億美元至8.65億美元，其中包括比上次財報電話會議時預期的多出2700萬美元的第四季度外匯阻力，以及鑑於以色列持續發生的事件，我們的品牌在以色列共同創造的約700萬美元的季度收入將面臨風險。這也反映了全球宏觀環境疲軟導致的業務惡化風險，包括我們的廣告業務和Tinder的單點收入。

我們預計第四季度比賽組AOI為3.05億美元至3.1億美元，同比增長7％至9％，相當於區間中點的利潤率為36％。我們預計，由於Tinder和其他幾個成長型品牌採取了多項重要的年終營銷舉措，營銷支出將同比略有增長，因為我們正在尋求在24年建立增量用户勢頭。

對於Tinder而言，我們預計第四季度直接收入同比增長約11％，這要歸因於美國價格優化和每週訂閲量帶來的同比RPP增長幅度略高，而Y/Y Payer的降幅也略大於第三季度，這同樣是由於美國的價格優化。其他外匯不利因素和以色列發生的事件，以及包括美國學生貸款恢復影響在內的宏觀擔憂，已納入我們的第四季度Tinder展望。

在2023年全年，我們預計全公司的總收入增長將降至去年同期的較低水平。我們預計，23年全年的AOI利潤率將比22年有所提高，這符合我們最新的展望，也高於我們一年前的預期。

請注意，我們的第四季度和2023年全年展望不包括下文討論的谷歌訴訟和解協議的任何影響。

關於 2024 年的初步想法

鑑於我們強大的團隊以及我們在23年下半年建立的執行力和收入勢頭，我們預計進入24年將繼續實現10％以上的總收入同比增長。維持全年收入增長水平的最關鍵要素將是Tinder持續的營銷和產品計劃在23年優化週年紀念日影響下能否兑現。我們目前認為，最有可能的結果是24年全年總收入同比增長幅度為個位數（包括假設的兩點外匯逆風），但我們希望讓Tinder的執行勢頭再延續一個季度，並讓宏觀條件得到澄清，然後再進一步確定我們的全年前景。

我們的年率 Tinder 直接收入增長前景與整個公司的增長前景一致。我們預計，隨着23年價格優化週年紀念日和勢頭的增強，產品和營銷舉措將增強勢頭，24年同比RPP將實現個位數的增長，並將在24年期間改善同比付款人的增長。我們預計，非Tinder品牌將在24年實現較高的個位數年同比直接收入增長。我們預計，Hinge將繼續專注於在歐洲的擴張，並在24年實現與23年相似的Y/Y直接收入增長率。

我們的目標是，儘管IAP和合規活動帶來了阻力，包括歐盟數字服務法的實施，但我們的目標是實現'24年Match Group AOI的利潤率至少與我們在23年預期達到的水平相同。我們的展望包括下文討論的谷歌和解協議的預期影響，但24年應用商店政策沒有其他變化。

在我們繼續規劃24年的過程中，我們牢記了幾個關鍵目標和路標：1) 確保包括Tinder和Hinge在內的主要成長品牌的營銷支出達到適當的水平，並降低Evergreen品牌的成本以幫助抵消；2) 投資創新，包括投資人工智能技術人員和能力方面的創新，因為我們力求減少在線約會中的用户痛點並建立新的體驗以提高用户採用率；3) 總體上維持運營成本紀律並限制招聘人數關鍵增長領域。

谷歌訴訟和解

今天，Match原告和谷歌告知法院，他們已經就各自在Match Group、LLC等人訴谷歌有限責任公司等訴訟中相互提出的索賠達成了具有約束力的條款表。根據條款，在截至2023年12月31日的訴訟中，存入托管的4000萬美元將退還給Match Group，Match原告不會向谷歌拖欠與訴訟索賠有關的任何其他款項。雙方同意，到2024年3月31日，Match Group的應用程序將實施谷歌的用户選擇賬單，根據該賬單，Match Group品牌將為通過谷歌的支付系統處理的應用內交易支付15％的標準費率，為通過我們的支付系統處理的應用內交易支付11％的訂閲費率和26％的單點交易的標準費率。雙方將簽訂一項新的合作協議，該協議將在他們廣泛的關係中提供價值交換，我們預計，這將基本抵消Match Group品牌在從2024年開始的三年中因根據谷歌的付款政策實施和持續使用用户選擇賬單而產生的額外成本。

有關 Tinder 獲利工作的詳細信息

如上所述，Tinder在美國推出了價格優化，並於23年初在美國和幾個主要國際市場推出了每週訂閲套餐。美國的價格優化顯著增加了RPP和收入，但也導致了付款人數量的減少，本質上是將付款人基礎重置為較低的數字，但支付的費率卻更高。每週的訂閲最初使付款人數量有了正增長，但由於這些套餐的期限較短，付款人數量很快就會在很大程度上被抵消。這會導致付款人數量連續出現顯著變化，並隨着時間的推移而正常化。

由於對價格最敏感的用户的轉化率下降，從第一季度末開始的美國價格優化對第一季度和第二季度的付款人產生了負面影響。美國價格優化對付款人的這種負面影響被美國在第二季度初推出的每週套餐以及第二季度末在主要國際市場的測試所部分抵消，這些套餐共同對付款人產生了積極影響，因為較低的價格切入點極大地提高了新用户和現有用户的轉化率。

我們開始看到預期的每週訂閲量動態將在第三季度顯現，因為主要國際市場全面推出每週訂閲量帶來的不利因素部分抵消了美國每週訂閲量下滑帶來的不利影響。此外，由於更多的付款人基礎受新價格的影響，美國第三季度定價優化對付款人的影響小於第二季度。

在第四季度，我們估計，由於美國和國際每週訂閲人數不在付款人數量中，Tinder的連續付款人數量將受到超過20萬名付款人的負面影響，但沒有像第二季度和第三季度那樣在其他市場首次推出的每週套餐所帶來的抵消性好處。我們估計，大約40％的下降將來自美國，60％來自國際每週訂閲者。我們預計，我們在23年推出的每週訂閲套餐的連續影響將在24年初恢復正常。

電話會議

Match Group將於美國東部時間2023年11月1日星期三上午8點30分對電話會議進行音頻直播，以回答有關其第三季度財務業績的問題。本次電話會議將包括披露某些信息，包括前瞻性信息，這些信息可能對投資者對Match Group業務的理解至關重要。直播將在Match Group的投資者關係網站上向公眾開放，網址為 https://ir.mtch.com。

財務業績

收入和關鍵驅動因素

			截至9月30日的三個月
			2023						2022						改變
			（以千計，RPP 除外）
收入
直接收入：
美洲			$	455,210					$	413,805					10%
歐洲			251,982						214,771						17%
亞太地區及其他			159,608						166,568						(4)%
直接收入總額			866,800						795,144						9%
間接收入			14,800						14,402						3%
總收入			$	881,600					$	809,546					9%
直接收入
Tinder			$	508,521					$	460,179					11%
鉸鏈			107,265						74,363						44%
MG 亞洲			76,765						80,604						(5)%
常青與新興			174,249						179,998						(3)%
直接收入總額			$	866,800					$	795,144					9%
付款人
美洲			7,494						8,233						(9)%
歐洲			4,573						4,648						(2)%
亞太地區及其他			3,645						3,667						(1)%
付款人總數			15,712						16,548						(5)%
每位付款人的收入（“RPP”）
美洲			$	20.25					$	16.75					21%
歐洲			$	18.37					$	15.40					19%
亞太地區及其他			$	14.60					$	15.14					(4)%
RPP 總額			$	18.39					$	16.02					15%

營業收入和調整後營業收入

運營成本和費用

流動性和資本資源

在截至2023年9月30日的九個月中，我們創造了6.21億美元的運營現金流和5.71億美元的自由現金流，這兩者都受到應用商店現金收入時機的不利影響。

在截至2023年9月30日的季度中，我們以3億美元的價格回購了670萬股普通股，平均價格為44.99美元。截至2023年10月31日，根據我們先前宣佈的股票回購計劃，Match Group股票的總價值為6.67億美元。

截至2023年9月30日，我們有7.13億美元的現金及現金等價物和短期投資以及39億美元的長期債務，其中35億美元是固定利率債務，包括12億美元的可交換優先票據。截至2023年9月30日，我們的7.5億美元循環信貸額度尚未提取。截至2023年9月30日，Match Group過去十二個月的槓桿率6按總額計算為3.3倍，按淨值計算為2.7倍。

所得税

我們在2023年第三季度記錄了4700萬澳元的所得税準備金，相當於22％的有效税率。2022年第三季度，所得税準備金為4,800萬美元，相當於27％的有效税率。

6 槓桿率是使用非公認會計準則衡量調整後營業收入作為分母計算得出的。有關每個時期的非公認會計準則指標的對賬情況，請參閲第23頁。

GAAP 財務報表

合併運營報表

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
			（以千計，每股數據除外）
收入			$	881,600					$	809,546					$	2,498,276					$	2,402,690
運營成本和支出：
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊）			255,598						246,962						745,902						724,038
銷售和營銷費用			153,408						129,615						427,364						407,182
一般和管理費用			107,095						114,169						305,404						325,512
產品開發費用			94,141						87,880						286,614						253,084
折舊			17,310						10,679						42,427						32,664
無形資產的減值和攤銷			10,489						9,606						33,921						251,838
運營成本和支出總額			638,041						598,911						1,841,632						1,994,318
營業收入			243,559						210,635						656,644						408,372
利息支出			(40,380)						(36,814)						(119,473)						(107,333)
其他收入，淨額			7,905						2,326						14,729						8,435
所得税前收益			211,084						176,147						551,900						309,474
所得税準備金			(47,328)						(47,881)						(130,108)						(32,966)
淨收益			163,756						128,266						421,792						276,508
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損			(29)						430						89						863
歸屬於Match集團公司股東的淨收益			$	163,727					$	128,696					$	421,881					$	277,371
歸屬於Match Group, Inc.股東的每股淨收益：
基本			$	0.59					$	0.46					$	1.52					$	0.98
稀釋			$	0.57					$	0.44					$	1.46					$	0.94
已發行基本股數			275,223						281,314						277,524						283,621
攤薄後的已發行股份			293,380						299,994						294,996						297,023
按職能劃分的股票薪酬支出：
收入成本			$	1,521					$	1,440					$	4,511					$	4,547
銷售和營銷費用			2,374						2,011						6,845						5,830
一般和管理費用			27,862						26,154						69,067						80,085
產品開發費用			29,988						23,657						83,522						59,862
股票薪酬支出總額			$	61,745					$	53,262					$	163,945					$	150,324

合併資產負債表

			2023年9月30日						2022年12月31日
			（以千計）
資產
現金和現金等價物			$	706,881					$	572,395
短期投資			5,936						8,723
應收賬款，淨額			288,084						191,940
其他流動資產			117,374						109,327
流動資產總額			1,118,275						882,385
財產和設備，淨額			190,672						176,136
善意			2,267,852						2,348,366
無形資產，淨額			310,705						357,747
遞延所得税			227,981						276,947
其他非流動資產			133,410						141,183
總資產			$	4,248,895					$	4,182,764
負債和股東權益
負債
應付賬款			$	11,329					$	13,699
遞延收入			227,002						252,718
應計費用和其他流動負債			331,804						289,937
流動負債總額			570,135						556,354
長期債務，淨額			3,840,589						3,835,726
應繳所得税			11,385						13,282
遞延所得税			26,615						32,631
其他長期負債			99,183						103,652
可贖回的非控制性權益			—						—
承付款和意外開支
股東權益
普通股			289						287
額外的實收資本			8,455,056						8,273,637
留存赤字			(7,360,687)						(7,782,568)
累計其他綜合虧損			(463,533)						(369,182)
庫存股			(930,563)						(482,049)
Total Match Group, Inc. 股			(299,438)						(359,875)
非控股權益			426						994
股東權益總額			(299,012)						(358,881)
負債總額和股東權益			$	4,248,895					$	4,182,764

合併現金流量表

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
			（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨收益			$	421,792					$	276,508
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
股票薪酬支出			163,945						150,324
折舊			42,427						32,664
無形資產的減值和攤銷			33,921						251,838
遞延所得税			44,789						6,517
其他調整數，淨額			6,647						1,362
資產和負債的變化
應收賬款			(100,134)						6,985
其他資產			7,457						53,757
應付賬款和其他負債			15,701						(467,343)
應付所得税和應收所得税			7,779						(11,721)
遞延收入			(23,652)						(440)
經營活動提供的淨現金			620,672						300,451
來自投資活動的現金流：
企業合併中使用的現金，扣除獲得的現金			—						(25,681)
資本支出			(50,020)						(38,373)
其他，淨額			2,444						2,615
用於投資活動的淨現金			(47,576)						(61,439)
來自融資活動的現金流：
結算可交換票據的付款			—						(117,755)
可交換票據套期保值結算的收益			—						61,459
結算與可交換票據相關的認股權證的款項			—						(7,482)
根據股票獎勵發行普通股的收益			16,407						16,788
代表員工就淨結算的股票獎勵支付的預扣税			(5,933)						(106,688)
購買庫存股票			(445,108)						(482,049)
購買非控股權益			(1,872)						(10,554)
其他，淨額			—						10
用於融資活動的淨現金			(436,506)						(646,271)
提供的現金總額（已使用）			136,590						(407,259)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(2,104)						(17,501)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）			134,486						(424,760)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			572,516						815,512
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	707,002					$	390,752

每股收益

下表列出了歸屬於Match Group股東的基本和攤薄後每股收益的計算方法：

趨勢指標

公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬

淨收益與調整後營業收入的對賬

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2023						2022						2023						2022
			（千美元）
歸屬於Match集團公司股東的淨收益			$	163,727					$	128,696					$	421,881					$	277,371
重新添加：
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			29						(430)						(89)						(863)
所得税準備金			47,328						47,881						130,108						32,966
其他收入，淨額			(7,905)						(2,326)						(14,729)						(8,435)
利息支出			40,380						36,814						119,473						107,333
營業收入			243,559						210,635						656,644						408,372
股票薪酬支出			61,745						53,262						163,945						150,324
折舊			17,310						10,679						42,427						32,664
無形資產的減值和攤銷			10,489						9,606						33,921						251,838
調整後的營業收入			$	333,103					$	284,182					$	896,937					$	843,198
收入			$	881,600					$	809,546					$	2,498,276					$	2,402,690
營業收入利潤率			28		%				26		%				26		%				17		%
調整後的營業收入利潤率			38		%				35		%				36		%				35		%

槓桿比率中使用的淨收益與調整後營業收入的對賬

																																																									十二個月已結束
																																																									9/30/2023
																																																									（以千計）
歸屬於Match集團公司股東的淨收益																																																									$	506,456
重新添加：
歸屬於非控股權益的淨虧損																																																									(1,311)
已終止業務的虧損，扣除税款																																																									2,211
所得税準備金																																																									112,503
其他收入，淨額																																																									(14,327)
利息支出																																																									157,687
營業收入																																																									763,277
股票薪酬支出																																																									217,501
折舊																																																									53,357
無形資產的減值和攤銷																																																									148,340
調整後的營業收入																																																									$	1,182,475

運營現金流與自由現金流的對賬

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
			（以千計）
經營活動提供的淨現金			$	620,672					$	300,451
資本支出			(50,020)						(38,373)
自由現金流			$	570,652					$	262,078

預測營業收入與調整後營業收入的對賬

			截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
			（以百萬計）
營業收入			212 至 217 美元
股票薪酬支出			65
無形資產的折舊和攤銷			28
調整後的營業收入			305 美元至 310 美元

GAAP 收入與非 GAAP 收入的對賬，不包括外匯影響

GAAP 收入與非 GAAP 收入的對賬，不包括外匯影響（每位付款人收入）

稀釋證券

Match Group擁有不同批次的稀釋性證券。下表詳細列出了這些證券及其潛在的攤薄影響（百萬股；可能會出現四捨五入的差異）。