Robinhood Securities, LLC-持有的NMS股票和期權定單路線公開報告生成的2023年10月26日星期四 13:33:07 GMT-0400（東部夏令時間）2023年7月標準普爾500指數股票摘要非定向訂單佔所有訂單的百分比市場訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比 100.00 0.55 29.08 34.29 6.07 地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 適銷限額定單 (%) 非適銷限價單 (%) 其他定單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每百股美分) 有價限價單已付/已收淨付款 (美元) 有價限價單已付/已收淨付款 (美元) 非適銷限價單的已收/已收款（每百股美分）其他訂單的已付/已收淨付款（美元）其他訂單的已付淨付款/已收付款（美分）每百股）Virtu Americas, LLC 52.98 47.44 55.72 52.55 70.16 158,075.74 55.4124 107,008.34 52.874 44,951.75 47.9611 231,188.62 107.0274 22.0253 56,496.69 29,4427 29,0253 880.90 19.8374 121,487.77 57.6412 G1 執行服務有限責任公司 13.60 22.95 14.14 6.93 1.63 90,416.74 46.5925 52,239.12 44.1017 11,336.13 38.2054 2,761.15 54.4732 Jane Street Capital 8.21 7.20 7.36 11.20 0.49 62,671.90 40.6854 44,616.90 42.685 2193 23,956.34 36.5118 77,901.09 126.3488 材料方面：Virtu Americas, LLC：收入是根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。CITADEL SECURITIES LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。G1 執行服務有限責任公司：

根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。簡街資本：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。2023 年 7 月非標普500指數股票匯總非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比其他定單佔非定向訂單的百分比 100.00 25.63 39.43 3.30 地點-非定向訂單流非定向定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%) 非定向定向訂單適銷限價單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每百美分)股票）有價限價單已付/已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）CITADEL SECURITIES LLC 38.23 34.82 42.06 51.21 1,100,343.98 13.9706 805,546.82 9.9546 367,425.16 11.1671 855,185.41 13.8982 Virtu Americas, LLC 24.74 21.11 25.12 26.19 32.02 643,800.05 14.8797 466,305.67 9.3531 237,120.46 11.2122 538,604.75 12.4357 簡街資本 24.71 26.40 26.89 3.04 882,969.46 12.5273 621,296.51 9.2495 545,663.30 9.5346 G1 執行服務，有限責任公司 7.25 13.87 7.80 2.90 2.46 423,684.26 13.1495 258,971.02 9.7092 63,741.88 11.4181 15,195.20 13.9596 二西格瑪證券有限責任公司 5.04 8.66 5.40 1.89 11.27 309,902.07 9.2997 186,996.53 7.7696 26,456.39 10.2400 材料方面：CITADEL SECURITIES LLC：羅賓漢證券有限責任公司（“RHS”）的收入根據收入和成本分配協議，來自第三方市場中心的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。Virtu America, LLC

根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。簡街資本：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。G1執行服務有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。Two Sigma Securities, LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。2023 年 7 月期權彙總非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比其他定單佔非定向訂單的百分比 100.00 0.01 35.21 46.30 18.48 地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%)-非定向限價單訂單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每百股美分)已支付/已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非適銷限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）Wolverine 執行服務有限責任公司 33.39 34.92 34.13 29.92 40.64 1,126.85 44.8765 6,275,149.36 39.6034 39.6034 3,620,433.74 45.7373 1,634,437.40 44.3496 CITADEL證券有限責任公司 30.53 23.14 28.78 36.97 861.10 48.8706 7,940,063.85 40.5239 49.0652 1,859,569.77 43.2949 摩根士丹利有限責任公司 19.69 27.44 22.58 24.6363 5,936,472.57 40.5885 3,749,1989 07 48.3514 69,569.08 40.9040

地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 可銷售限價單 (%) 不可銷售限價單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每百股美分) 有價限價單已付/已收淨付款 (每百美分) 股票）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）淨額其他訂單已付/已收付款（美元）其他訂單的已付/已收淨付款（每百股美分）達世幣/IMC Financial Markets 16.39 14.49 15.66 20.61 751.10 41.3601 47.2208 2,600,485.05 44.6928 重要方面：金剛狼執行服務有限責任公司收入（“RHS”）根據收入和成本分配協議，從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，RHS對1至100張合約的訂單收取的每張合約費率為美元。對於平均點差相對較窄的品種，分配給四個特殊區間之一的品種為30、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以最低0.01美元為增量進行報價和交易的其他品種，則為0.70美元，所有其他品種為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多渠道訂單，RHS獲得的每份合同費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0美元。對於平均點差相對較窄的品種，分配給四個特殊區間之一的品種為50美元，可以以最低0.01美元為增量報價和交易的其他品種為0.60美元，所有其他品種為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合使用所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。CITADEL SECURITIES LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於分配給平均點差相對較窄的四個特殊區間之一的交易品種，RHS將獲得每張合約的費率為0.30美元、.35美元、.45美元或0.55美元。可以報價和交易的其他品種為70美元，所有其他符號的最小增量為0.01美元，所有其他符號為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區段之一的品種，RHS的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於可以以最低0.01美元為增量進行報價和交易的其他品種，則為0.60美元，所有其他品種的每張合約費率為0.90美元。 場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。摩根士丹利有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一，RHS將獲得1至100張合約的每張合約費率，分別為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。 對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於分配給平均點差相對較窄的交易品種，RHS獲得的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於分配給平均點差相對較窄的品種，可以報價和交易的其他品種的每張合約費率為0.60美元，所有其他品種的利率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合使用所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。達世幣/IMC Financial Markets：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區間之一的1至100張合約，RHS的每張合約費率為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於分配給平均點差相對較窄的交易品種，RHS獲得的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於分配給平均點差相對較窄的品種，可以報價和交易的其他品種的每張合約費率為0.60美元，所有其他品種的利率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合使用所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。達世幣利用與包括IMC Financial Markets在內的多個非關聯流動性提供商的關係來促進流動性提供和價格改善機會。通過這些關係，達世幣將RHS的零售股票期權訂單傳送給交易所，並根據交易所費用表中提及的交易所贊助計劃，優先考慮流動性提供者。這些流動性提供者向達世幣提供與RHS的零售股票期權訂單相關的報酬，包括互惠訂單流安排和/或按合約付款。RHS根據上述由任何此類流動性提供者執行的零售股票期權訂單的每張合約利率獲得收入；RHS從DASH獲得此類金額，而DASH又從流動性提供者那裏接收這些金額。2023 年 8 月標普500指數股票

彙總非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比其他訂單佔非定向訂單的百分比 100.00 29.12 27.24 38.23 5.41 地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%) 非定向限價單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款（每百股美分）已付淨付款/有價限價單已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非適銷限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）Virtu Americas, LLC 45.5 33 38.35 47.74 46.64 61.39 123,838.48 61.8739 77,982.07 57.1332 31,385.26 53.7573 213,289.32 115.4107 CITADEL SECURITIES LLC 28.31 21.66 26.07 34.61 30.9396,654.71 34.6303 55,837.49 30.5582 25,895.72 30.1295 166,530.85 91.1391 G1 執行服務有限責任公司 15.17 26.45 17.21 6.94 2.35 106,430.00 50.9888 598.70 41.8974 3,444.06 簡街資本 7.53 6.50 6.02 10.39 0.43 47,823.01 48.7683 29,217.69 41.8068 16,261.98 42.7264 60,598.50 154.2828 實質性方面：Virtu Americas, LLC：根據收入和成本分配協議，羅賓漢證券有限責任公司（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與羅賓漢金融有限責任公司（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。CITADEL SECURITIES LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。G1執行服務有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。簡街資本：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。2023 年 8 月

非標普500指數股票匯總非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比100.00 23.80 32.68 40.63 2.89 地點-非定向訂單流非定向定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%) 非定向限價單 (%) 非定向定向定單百分比限價單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每百股美分)已支付/已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）CITAA 德爾證券有限責任公司 37.56 33.82 34.56 41.28 50.05 1,041,774.86 12.5511 792,925.74 8.6508 350,733.54 10.3232 1,069,877.08 12.3271 Virtu Americas, LLC 25.55 21.55 25.51 27.45 32.35 647,532.85 13.2773 469,991.99 8.1594 231,952.23 9.8763 637,298.47 10.3871 簡街資本 24.54 26.74 26.74 10.8043 730,879.39 8.5085 792,373.64 7.6868 G1 執行服務有限責任公司 6.69 13.11 7.41 2.66 2.52 426,459.92 10.4894 278,113.60 7.6038 59,325.82 8.9461 15,429.37 10.8398 重要方面：CITADEL SECURITIES LLC：羅賓漢證券有限責任公司（“RHS”）根據收入和成本分配與羅賓漢金融有限責任公司（“RHF”）共享協議。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。Virtu Americas, LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。簡街資本：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。G1執行服務有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。

2023 年 8 月期權彙總非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比其他定單佔非定向訂單的百分比 100.00 0.01 35.66 44.87 19.47 地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%)-非定向限價單訂單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每百股美分)已支付/已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）CITAA 德爾證券有限責任公司 35.62 31.11 33.16 35.62 40.12 509.95 71.2221 8,896,981.17 39.9772 4,905,095.21 48.1726 2,220,220,28.32 42.0367 金剛狼執行服務，有限責任公司 32.55 29.09 34.13 29.49 36.72 197.85 55.2654 6,081,543.60 38.3232 3,203,532.77 43.8499 1,671,186.08 42.5526 dash/imc Financial Markets 18.67 17.54 40.4553 44.1772 2,620,100.59 44.1772 1,530,760.73 43.7318 摩根士丹利有限責任公司 13.16 22.26 14.75 17.12 1.11 497.64 49.3690 49.3690 48.3037 2,686,949.94 46.8079 59,920.64 36.4887 重要方面：城堡證券有限責任公司（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入是共享的根據以下規定，與 Robinhood Financial LLC（“RHF”）合作收入和成本分配協議。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區間之一的1至100張合約，RHS的每張合約費率為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區段之一的品種，RHS的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於可以以最低0.01美元為增量進行報價和交易的其他品種，則為0.60美元，所有其他品種的每張合約費率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。金剛狼執行服務有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區間之一的1至100張合約，RHS的每張合約費率為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區段之一的品種，RHS的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於可以以最低0.01美元為增量進行報價和交易的其他品種，則為0.60美元，所有其他品種的每張合約費率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。達世幣/IMC 金融市場：

根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一，RHS將獲得1至100張合約的每張合約費率，分別為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於平均點差相對較窄的交易品種，RHS的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於平均點差相對較窄的品種，可以報價和交易的其他品種的每張合約費率為0.60美元，所有其他品種的利率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。達世幣利用與包括IMC Financial Markets在內的多個非關聯流動性提供商的關係來促進流動性提供和價格改善機會。通過這些關係，達世幣將RHS的零售股票期權訂單傳送給交易所，並根據交易所費用表中提及的交易所贊助計劃，優先考慮流動性提供者。這些流動性提供者向達世幣提供與RHS的零售股票期權訂單相關的報酬，包括互惠訂單流安排和/或按合約付款。RHS根據上述由任何此類流動性提供者執行的零售股票期權訂單的每張合約利率獲得收入；RHS從DASH獲得此類金額，而DASH又從流動性提供者那裏接收這些金額。摩根士丹利有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一，RHS將獲得1至100張合約的每張合約費率，分別為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於平均點差相對較窄的交易品種，RHS的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於平均點差相對較窄的品種，可以報價和交易的其他品種的每張合約費率為0.60美元，所有其他品種的利率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。2023 年 9 月標普500指數股票摘要非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比其他定單佔非定向訂單的百分比 100.00 28.39 26.42 40.30 4.88 地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%) 不可銷售限價單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每美分)百股）有價限價單已付/已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）) Virtu Americas, LLC 44.52 39.24 46.61 45.36 57.05 103,883.15 57.6064 108,559.87 70.9425 38,669.19 69.0388 60,511.02 66.2337 城堡證券有限責任公司 29.04 22.61 26.56 34.75 32.75 73,887.55 35.2109 74,169.71 41.5195 34,496.66 44.5180 48,631.80 62.5950 G1 執行服務有限責任公司 14.01 24.444 16.42 6.50 2.19 75,331.68 42.43.76 48.8387 8,643.66 27.4704 2,56704 7.95 56.8700 簡街資本 8.48 6.92 6.75 11.63 0.92 46,766.18 45.4624 44,206.28 54.0991 24,495.23 60.7664 14,248.15 131.4238 材料方面：Virtu Americas, LLC:

根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。CITADEL SECURITIES LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。G1執行服務有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。簡街資本：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。2023 年 9 月非標普500指數股票匯總非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比其他訂單佔非定向訂單的百分比 100.00 22.84 31.41 42.80 2.95 地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%) 非定向限價單 (%) 適銷限價單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每美分)百股）有價限價單已付/已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）) CITADEL SECURITIES LLC 35.73 33.06 32.36 38.80 47.64 682,623.29 12.1386 754,662.99 8.7767 358,412.69 9.4419 268,528.42 14.5347 Virtu Americas，有限責任公司 27.90 23.15 28.26 29.80 33.09 414,651.77 12.0021 469,353.80 7.8639 244,106.13 8.6031 164,175.98 12.878 簡街資本 24.57 20.75 25.85 26.85 6.0878 687,063.64 8.0041 165,852.21 10.3507 G1 執行 Services, LLC 6.33 12.71 7.25 2.54 2.24 272,594.16 9.7403 182,159.14 7.5271 37,972.24 8.1981 11,533.01 11.33.01 11.3180

重要方面：CITADEL SECURITIES LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。Virtu Americas, LLC：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。簡街資本：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。G1執行服務有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。RHS不會因代表RHF以外的任何介紹經紀人傳送訂單而從第三方市場中心收到付款。以上金額代表RHS從該場所收到的款項，用於代表RHF向其傳送股權訂單流。上面的表格包括客户在價格和執行時間方面授予介紹經紀人自由裁量權的訂單產生的流量。RHS收到的付款根據訂單執行時全國最佳出價和全國最佳報價之間證券價差的固定百分比而有所不同（正常市場時段為點差的12.35％，延長時段點差的9％）。RHS將股票訂單流轉到的所有非交易所第三方市場中心的固定百分比相同。RHS證明瞭RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。2023 年 9 月期權彙總非定向訂單佔所有訂單的百分比市價訂單佔非定向訂單的百分比有價限價單佔非定向定向訂單的百分比非定向限價單佔非定向訂單的百分比其他定單佔非定向訂單的百分比 100.00 0.01 44.61 18.95 地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 有價限價單 (%)-非定向限價單訂單 (%) 其他訂單 (%) 市價訂單已付/已收淨付款 (美元) 市價訂單已付/已收淨付款 (每百美分)股票）有價限價單已付/已收淨付款（美元）有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）其他訂單已付/已收淨付款（每百股美分）CITADEL SECURITIES LLC 37.10 30.90 35.86 35.10 44.21 368.85 47.1073 7,290,491.54 37.3987 3,773,806.12 44.5749 1,738,474.24 41.5786 金剛狼處決Services, LLC 31.99 27.81 33.33 29.16 36.07 464.97 46.2657 4,900,709.22 38.4771 2,563,479.68 44.1175 1,248,940.42 43.2308

地點-非定向訂單流非定向訂單 (%) 市價訂單 (%) 可銷售限價單 (%) 不可銷售限價單 (%) 其他訂單 (%) 市價單已付/已收淨付款 (美元) 市價單已付/已收淨付款 (每百股美分) 有價限價單已付/已收淨付款 (每百美分) 股票）非有價限價單已付/已收淨付款（美元）非有價限價單已付/已收淨付款（每百股美分）淨額其他訂單已付/已收付款（美元）其他訂單的已付/已收淨付款（每百股美分）摩根士丹利有限責任公司 15.52 25.27 16.46 20.77 1.37 368.25 71.7836 40.2178 2,434,992.19 49.2238 47898.76 dash/imc Financial Markets 15.39 14.97 18。35 373.05 46.8656 3,682,320.99 36.5893 1,900,406.47 44.1699 1,062,323.62 43.9255 實質性方面：城堡證券有限責任公司：根據收入和成本分配協議，羅賓漢證券有限責任公司（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與羅賓漢金融有限責任公司（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區間之一的1至100張合約，RHS的每張合約費率為0.30美元、.35美元、.45美元或0.55美元，對於可以以美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.70美元。01，所有其他符號為 1.10 美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區段之一的品種，RHS的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，每張合約的費率為0.60美元，所有其他品種的利率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合所致。 RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。金剛狼執行服務有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一，RHS將獲得1至100張合約的每張合約費率，分別為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張合約或以上的訂單，RHS的每份合同費率為0.15美元，0美元。對於平均點差相對較窄的品種，分配給四個特殊區間之一的品種為18、0.23美元或0.28美元；對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，對於所有其他品種，則為0.55美元。對於多支定單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區段之一的品種，RHS的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於可以以最低0.01美元為增量進行報價和交易的其他品種，則為0.60美元，所有其他品種的每張合約費率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。 摩根士丹利有限責任公司：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一，RHS將獲得1至100張合約的每張合約費率，分別為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的四個特殊區間之一的品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元。對於可以報價和交易的其他品種，最小增量為0.01美元，所有其他符號為0.55美元。對於多支定單，對於分配給平均點差相對較窄的交易品種，RHS獲得的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於分配給平均點差相對較窄的品種，可以報價和交易的其他品種的每張合約費率為0.60美元，所有其他品種的利率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合使用所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。達世幣/IMC Financial Markets：根據收入和成本分配協議，Robinhood Securities, LLC（“RHS”）從第三方市場中心獲得的收入與Robinhood Financial LLC（“RHF”）共享。RHS將此類收入的80％轉給了RHF。每個場館都根據相同的時間表向Robinhood付款。對於單邊訂單，RHS獲得的每張合約費率取決於（1）截至當月第一天前十個交易日的平均收盤VIX價格，以及（2）交易品種的平均價差。對於多支定單，RHS收取的每張合約費率取決於交易品種的平均點差。對於單邊訂單，對於平均點差相對較窄的品種，對於分配給四個特殊區間之一的1至100張合約，RHS的每張合約費率為0.30美元、.35美元、.45美元或.55美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為1.10美元。對於單邊訂單，對於101張或以上的合約訂單，對於分配給平均點差相對較窄的品種的四個特殊區間之一的交易品種，RHS的每張合約費率為0.15美元、0.18美元、0.23美元或0.28美元，對於可以以0.01美元的最小增量進行報價和交易的其他品種，則為0.35美元，所有其他品種的費率為0.55美元。對於多支定單，對於分配給平均點差相對較窄的交易品種，RHS獲得的每張合約費率為0.30美元、0.40美元、0.40美元或0.50美元，對於分配給平均點差相對較窄的品種，可以報價和交易的其他品種的每張合約費率為0.60美元，所有其他品種的利率為0.90美元。場館之間平均付款的差異是由於每個場地執行的符號混合使用所致。RHS證實了RHS應其要求向第三方市場中心發送的訂單的零售性質。非交易所第三方市場中心根據執行質量爭奪訂單。美國證券交易委員會考試人員觀察到，（i）經紀人收到的款項與（ii）價格改善和/或執行質量之間存在潛在的權衡。RHS認為，以非交易所第三方市場中心賺取的部分價差的形式收到付款不會干擾RHS對最佳執行的追求或客户訂單的價格改善。達世幣利用與包括IMC Financial Markets在內的多個非關聯流動性提供商的關係來促進流動性提供和價格改善機會。通過這些關係，達世幣將RHS的零售股票期權訂單傳送給交易所，並根據交易所費用表中提及的交易所贊助計劃，優先考慮流動性提供者。這些流動性提供者向達世幣提供與RHS的零售股票期權訂單相關的報酬，包括互惠訂單流安排和/或按合約付款。RHS根據上述由任何此類流動性提供者執行的零售股票期權訂單的每張合約利率獲得收入；RHS從DASH獲得此類金額，而DASH又從流動性提供者那裏接收這些金額。