紐約--(美國商業資訊)--2023年10月31日--全球投資界關鍵決策支持工具和服務的領先提供商摩根士丹利資本國際公司（“MSCI” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：MSCI）今天公佈了截至2023年9月30日的 個月（“2023年第三季度”）和截至2023年9月30日的九個月（“2023年九個月”）的財務業績。
2023年第三季度的財務和運營亮點
（注意：除非另有説明，否則百分比和其他變化與截至2022年9月30日的三個月（“2022年第三季度”）有關，運行率百分比變化與2022年9月30日有關）。
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千計，每股數據除外（未經審計） |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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營業收入 |
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$ |
625,439 |
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$ |
560,639 |
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11.6 |
% |
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$ |
1,838,814 |
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$ |
1,672,390 |
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10.0 |
% |
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營業收入 |
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$ |
353,309 |
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$ |
309,531 |
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14.1 |
% |
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$ |
1,013,864 |
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$ |
898,890 |
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12.8 |
% |
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營業利潤率% |
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56.5 |
% |
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55.2 |
% |
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55.1 |
% |
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53.7 |
% |
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淨收入 |
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$ |
259,659 |
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$ |
216,592 |
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19.9 |
% |
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$ |
745,212 |
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$ |
655,602 |
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13.7 |
% |
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攤薄後每股 |
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$ |
3.27 |
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$ |
2.68 |
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22.0 |
% |
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$ |
9.32 |
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$ |
8.05 |
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15.8 |
% |
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調整後 EPS |
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$ |
3.45 |
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$ |
2.85 |
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21.1 |
% |
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$ |
9.85 |
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$ |
8.61 |
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14.4 |
% |
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調整後 EBITDA |
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$ |
386,289 |
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|
$ |
340,961 |
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13.3 |
% |
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$ |
1,108,324 |
|
|
$ |
990,649 |
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|
11.9 |
% |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
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61.8 |
% |
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60.8 |
% |
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60.3 |
% |
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59.2 |
% |
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“在第三季度，摩根士丹利資本國際在不確定的環境中取得了令人印象深刻的業績，調整後的每股收益增長了21.1％，收入增長了11.6％，留存率為95.4％。我們最大的產品線Index繼續報告 兩位數的訂閲運行率增長，而Climate的全公司產品線的運行率增長了近50％。同時，我們的分析板塊實現了接近創紀錄的95.1％的留存率。” 摩根士丹利資本國際公司董事長兼首席執行官亨利·費爾南德斯説。
“我們繼續受益於摩根士丹利資本國際的彈性商業模式，該模式以經常性收入和關鍵任務投資工具為支撐。我們最近對Burgiss和Trove的收購將幫助我們進一步捕捉主要的行業趨勢， 增強我們為客户提供市場領先的投資組合解決方案的能力，” 費爾南德斯先生補充説。
第三季度合併業績
營業收入： 營業收入為6.254億美元，增長11.6％。有機運營收入增長10.9％。6,480萬美元的增長包括經常性 訂閲收入增加的4,480萬美元和增加的1,540萬美元資產費用，以及增加的460萬美元非經常性收入。
運行率和留存率：截至2023年9月30日，總運行率為24.684億美元，增長12.0％。定期訂閲運行率增加了1.989億美元，基於資產的費用運行率提高了 610萬美元。自然定期訂閲運行率增長了10.7％。2023年第三季度的留存率為95.4％，而2022年第三季度的留存率為96.4％。
費用：總運營支出為2.721億美元，增長8.4％。調整後的息税折舊攤銷前利潤支出為2.392億美元，增長8.9％，這主要反映了與員工人數增加相關的薪酬和激勵性薪酬支出 的增加，以支持業務增長。不包括外幣匯率波動（“Ex-FX”）和調整後的不計外匯息税折舊攤銷前利潤支出的總運營支出分別增長了6.4％和6.7％。
營業收入：營業收入為3.533億美元，增長14.1％。2023年第三季度的營業收入利潤率為56.5％，而2022年第三季度為55.2％。
人數： 截至2023年9月30日，員工人數為5,005人，其中約有33.5％和大約66.5％的員工分別位於發達市場和新興市場， 。
其他費用（收入），淨額： 其他支出（收入）淨額為3570萬美元，下降11.6％，這主要是受利息收入增加的推動，反映了更高的收益率，以及有利的外國 貨幣匯率波動的影響，但被利率上升導致的利息支出增加所部分抵消。
所得税： 2023年第三季度的有效税率為18.3％，而2022年第三季度為19.5％。下降主要與2023年第三季度 上年利好的離散項目有關。
淨收入：由於上述因素，淨收入為2.597億美元，增長19.9％。
調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.863億美元，增長13.3％。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為61.8％，而2022年第三季度為60.8％。
索引段：
表 1A：業績（未經審計）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千計 |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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營業收入： |
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定期訂閲 |
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$ |
206,453 |
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$ |
185,531 |
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11.3 |
% |
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$ |
603,845 |
|
|
$ |
539,740 |
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|
11.9 |
% |
|
基於資產的費用 |
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141,066 |
|
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125,620 |
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12.3 |
% |
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412,354 |
|
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402,889 |
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2.3 |
% |
|
非經常性 |
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14,603 |
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|
11,089 |
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31.7 |
% |
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47,621 |
|
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31,319 |
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52.1 |
% |
|
總營業收入 |
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|
362,122 |
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|
322,240 |
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12.4 |
% |
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1,063,820 |
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973,948 |
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9.2 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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84,450 |
|
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|
76,273 |
|
|
10.7 |
% |
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255,396 |
|
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|
236,936 |
|
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7.8 |
% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
277,672 |
|
|
$ |
245,967 |
|
|
12.9 |
% |
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$ |
808,424 |
|
|
$ |
737,012 |
|
|
9.7 |
% |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
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76.7 |
% |
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76.3 |
% |
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76.0 |
% |
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75.7 |
% |
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指數運營收入為3.621億美元，增長12.4％。3,990萬美元的增長是由經常性訂閲收入增加的2,090萬美元、基於資產的費用增加和350萬美元的非經常性 收入增加所推動的。
經常性訂閲收入的增長主要是由市值加權指數產品的強勁增長推動的。
與摩根士丹利資本國際股票指數掛鈎的交易所買賣基金的收入主要是由平均資產管理規模的增加推動的，推動了資產收費收入增長的四分之三。與摩根士丹利資本國際指數掛鈎的非ETF指數基金推動了漲幅的平衡 ，這主要是由平均資產管理規模和平均基點費用的增加所推動，交易所交易期貨和與摩根士丹利資本國際指數掛鈎的期權合約的收入減少部分抵消了交易所交易期貨和與摩根士丹利資本國際指數掛鈎的期權合約的收入減少。
截至2023年9月30日，指數運行率為14億美元，上漲12.2％。1.507億美元的增長包括經常性訂閲運行率的增加8,450萬美元和基於資產的費用運行率的6,610萬美元上調。 定期訂閲運行率的提高主要是由市值加權產品以及定製指數產品和特殊套餐的增長推動的。這一增長反映了所有地區和客户羣的增長。 基於資產的費用運行率的提高主要反映了與摩根士丹利資本國際股票指數相關的ETF資產管理規模的增加。
分析板塊：
表 1B：業績（未經審計）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千計 |
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2023 |
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2022 |
|
% 變化 |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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營業收入： |
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定期訂閲 |
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$ |
151,269 |
|
|
$ |
142,751 |
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
443,276 |
|
|
$ |
420,047 |
|
|
5.5 |
% |
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非經常性 |
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2,999 |
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|
2,164 |
|
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38.6 |
% |
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7,943 |
|
|
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6,349 |
|
|
25.1 |
% |
|
總營業收入 |
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|
154,268 |
|
|
|
144,915 |
|
|
6.5 |
% |
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451,219 |
|
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|
426,396 |
|
|
5.8 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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|
82,487 |
|
|
|
77,281 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
253,509 |
|
|
|
244,912 |
|
|
3.5 |
% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
71,781 |
|
|
$ |
67,634 |
|
|
6.1 |
% |
|
$ |
197,710 |
|
|
$ |
181,484 |
|
|
8.9 |
% |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
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|
46.5 |
% |
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|
46.7 |
% |
|
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43.8 |
% |
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|
42.6 |
% |
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分析運營收入為1.543億美元，增長6.5％。940萬美元的增長主要是由與股票分析和多資產類別產品相關的經常性訂閲的增長推動的。不包括外國 貨幣匯率波動的影響，Analytics的營業收入增長6.6％。
截至2023年9月30日，分析運行率為6.395億美元，增長7.0％。4170萬美元的增長是由多資產類別和股票分析產品的增長推動的，也反映了所有地區的增長。不包括 外幣匯率波動的影響，分析運行率增長6.2％。
ESG 和氣候板塊：
表 1C：業績（未經審計）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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9 月 30 日， |
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以千計 |
|
2023 |
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2022 |
|
% 變化 |
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2023 |
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2022 |
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% 變化 |
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|
營業收入： |
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定期訂閲 |
|
$ |
71,744 |
|
|
$ |
56,353 |
|
|
27.3 |
% |
|
$ |
207,523 |
|
|
$ |
160,962 |
|
|
28.9 |
% |
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非經常性 |
|
|
1,294 |
|
|
|
1,242 |
|
|
4.2 |
% |
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|
3,792 |
|
|
|
3,790 |
|
|
0.1 |
% |
|
總營業收入 |
|
|
73,038 |
|
|
|
57,595 |
|
|
26.8 |
% |
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211,315 |
|
|
|
164,752 |
|
|
28.3 |
% |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
47,598 |
|
|
|
41,685 |
|
|
14.2 |
% |
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|
145,201 |
|
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|
122,418 |
|
|
18.6 |
% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
25,440 |
|
|
$ |
15,910 |
|
|
59.9 |
% |
|
$ |
66,114 |
|
|
$ |
42,334 |
|
|
56.2 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
|
|
34.8 |
% |
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|
27.6 |
% |
|
|
|
|
31.3 |
% |
|
|
25.7 |
% |
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|
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ESG和氣候業務收入為7,300萬美元，增長26.8％。1,540萬美元的增長主要是由與評級相關的經常性訂閲的強勁增長推動的，該增長推動了約44％的增長，其餘來自Climate 和篩選產品。不包括外幣匯率波動的影響，ESG和Climate運營收入增長了20.3％。
截至2023年9月30日，ESG和氣候運行率為2.973億美元，增長25.0％。5,940萬美元的增長主要反映了評級、篩選和氣候產品的強勁增長，這些產品的貢獻涵蓋了所有地區和客户羣體。 不包括外幣匯率波動的影響，ESG和氣候運行率增長為21.9％。
所有其他——私募資產板塊：
表 1D：業績（未經審計）
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三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
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9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
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|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
|
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以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
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2023 |
|
2022 |
|
% 變化 |
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營業收入： |
|
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|
|
|
|
|
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定期訂閲 |
|
$ |
35,531 |
|
|
$ |
35,581 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
$ |
111,292 |
|
|
$ |
106,276 |
|
|
4.7 |
% |
|
非經常性 |
|
|
480 |
|
|
|
308 |
|
|
55.8 |
% |
|
|
1,168 |
|
|
|
1,018 |
|
|
14.7 |
% |
|
總營業收入 |
|
|
36,011 |
|
|
|
35,889 |
|
|
0.3 |
% |
|
|
112,460 |
|
|
|
107,294 |
|
|
4.8 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
24,615 |
|
|
|
24,439 |
|
|
0.7 |
% |
|
|
76,384 |
|
|
|
77,475 |
|
|
(1.4 |
)% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
11,396 |
|
|
$ |
11,450 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
$ |
36,076 |
|
|
$ |
29,819 |
|
|
21.0 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
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31.6 |
% |
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|
31.9 |
% |
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|
32.1 |
% |
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27.8 |
% |
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所有其他——反映不動產運營板塊的私人資產營業收入為3,600萬美元，增長0.3％。這一增長主要是由英特爾指數、英特爾地產和 Climate Insights 產品相關的經常性訂閲以及有利的外幣匯率波動所推動的，但前一時期的一次性收入追趕所抵消。不包括外幣匯率波動的影響，所有其他——私人 資產的營業收入下降了1.3％。
所有其他——反映實物資產運營板塊的私募資產運行率截至2023年9月30日為1.507億美元，增長9.7％，這得益於英特爾指數、RCA和績效洞察產品的增長。不包括 外幣匯率波動的影響，所有其他——私有資產運行率增長7.5％。
選擇資產負債表項目和資本分配
現金餘額和未償債務：截至2023年9月30日，現金及現金等價物為9.286億美元。出於一般運營目的，摩根士丹利資本國際通常力求將全球最低現金餘額維持在約2.25億美元至2.75億美元之間。
截至2023年9月30日，未償債務的本金總額為45億美元。總負債與淨收入的比率（基於過去十二個月的淨收入）為4.7倍。債務總額與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率（基於過去十二個月 個月調整後的息税折舊攤銷前利潤）為3.1倍。
摩根士丹利資本國際尋求將總債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤保持在3.0倍至3.5倍的目標區間內。
資本支出和現金流：資本支出為2100萬美元，運營活動提供的現金下降了9.9％，至2.911億美元，這主要反映了較高的納税額和更高的運營費用 被客户現金收取的增加部分抵消。2023年第三季度的自由現金流下降了11.4％，至2.702億美元。
股票數量和股票回購：2023年第三季度，加權平均攤薄後已發行股票為7,950萬股，同比下降1.7％。該季度的股票回購總額為1,790萬美元，合38,263股股票，平均回購價格為467.13美元。截至2023年9月30日，已發行股票總額為7,910萬股。截至交易日 2023年10月30日，未完成的股票回購授權總共還剩約8億美元。
分紅： 2023年第三季度向股東支付了約1.092億美元的股息。2023年10月30日，摩根士丹利資本國際董事會宣佈2023年第四季度 每股現金分紅為1.38美元，將於2023年11月30日支付給截至2023年11月9日交易收盤時的登記股東。
2023 年全年指引
摩根士丹利資本國際公司對截至2023年12月31日的財年（“2023年全年”）的指引基於對多種因素的假設，特別是與宏觀經濟因素和資本市場相關的假設。這些假設受不確定性的影響， ，今年的實際業績可能與我們目前的指引存在重大差異，包括我們在10-K表年度報告的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中討論的不確定性、風險和假設，這些不確定性、風險和假設已在10-Q表的季度報告和向美國證券交易委員會提交或提供的表格8-K的最新報告中進行了更新。請參閲下面的 “前瞻性陳述”。
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指導項目 |
2023 年全年的當前指導方針 |
2023 年全年的事先指導方針 |
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運營費用 |
11.35 至 11.5 億美元 |
10.90 至 11.3 億美元 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
1,000 至 10.2 億美元 |
9.65 至 9.95 億美元 |
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利息支出（包括融資費用的攤銷）(1) |
1.87 億美元 |
1.85 至 1.87 億美元 |
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折舊和攤銷費用 |
1.35 至 1.45 億美元 |
1.25 至 1.35 億美元 |
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有效税率 |
16.5% 至 18.0% |
17.0% 到 20.0% |
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資本支出 |
8500 萬至 9500 萬美元 |
8,000 萬至 9,000 萬美元 |
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經營活動提供的淨現金 |
11.45 美元至 11.95 億美元 |
11.45 美元至 11.95 億美元 |
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自由現金流 |
10.60 至 11.2 億美元 |
10.60 至 11.2 億美元 |
(1) 我們的年度利息支出的一部分來自我們的浮動利率定期貸款A額度，而大部分來自固定利率優先無抵押票據。有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的變化可能會導致我們在定期貸款A融資機制上的年利息 支出發生變化，而負債水平的變化將導致我們的利息支出發生變化。
電話會議信息
摩根士丹利資本國際公司的高級管理層將在美國東部時間2023年10月31日星期二上午11點審查2023年第三季度業績。要通過網絡直播收聽直播活動，請訪問摩根士丹利資本國際投資者關係網站的 “活動和演講” 部分， https://ir.msci.com/events-and-presentations，或通過電話撥打美國境內的1-800-715-9871會議編號6401331。國際來電者可以撥打 1-646-307-1963 會議編號 6401331。電話會議還將進行網絡直播，並附有 幻燈片，可通過摩根士丹利資本國際的投資者關係網站觀看。
關於摩根士丹利資本國際公司
MSCI是為全球投資界提供關鍵決策支持工具和服務的領先提供商。憑藉在研究、數據和技術方面超過50年的專業知識，我們使客户能夠 理解和分析風險和回報的關鍵驅動因素，並自信地建立更有效的投資組合，從而做出更好的投資決策。我們創建業界領先的研究增強型解決方案，客户使用這些解決方案來深入瞭解投資過程並提高投資過程的透明度。要了解更多信息，請訪問 www.msci.com。MSCI #IR
前瞻性陳述
本財報包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於摩根士丹利資本國際公司的2023年全年指引。這些前瞻性陳述與 未來事件或未來財務業績有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的任何未來 業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以使用諸如 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋找”、 “預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 之類的詞語來識別前瞻性陳述，或者這些術語的負面或其他類似術語。您不應過分依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的 風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素超出了摩根士丹利資本國際公司的控制範圍，可能會對實際業績、活動水平、業績或成就產生重大影響。
其他可能對實際業績、活動水平、績效或成就產生重大影響的因素可以在摩根士丹利資本國際於2023年2月10日向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告，以及向美國證券交易委員會提交或提供的10-Q表季度報告和8-K表的當前報告中找到。如果這些風險或不確定性出現了，或者如果摩根士丹利資本國際公司的基本假設被證明是 不正確的，則實際結果可能與摩根士丹利資本國際公司的預測有很大差異。本財報中的任何前瞻性陳述都反映了摩根士丹利資本國際當前對未來事件的看法，並受這些風險和其他風險、不確定性 以及與摩根士丹利資本國際運營、經營業績、增長戰略和流動性有關的假設的影響。除非法律要求，否則MSCI沒有義務出於任何原因公開更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、 未來事件還是其他原因。
網站和社交媒體披露
摩根士丹利資本國際使用其投資者關係主頁、企業責任主頁和公司X（前身為Twitter）賬户（@MSCI_Inc）作為公司信息的分發渠道。MSCI 通過這些渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了關注摩根士丹利資本國際公司的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注這些渠道。此外，當您訪問摩根士丹利資本國際投資者關係主頁的 “電子郵件提醒” 部分註冊電子郵件地址時，您可能會自動收到有關摩根士丹利資本國際的電子郵件提醒和其他 信息，網址為 http://ir.msci.com/email-alerts。但是，摩根士丹利資本國際公司網站的內容，包括其季度更新、博客、 播客和社交媒體渠道，並未以引用方式納入本財報中。
關於使用運營指標的注意事項
作為本次財報的一部分，摩根士丹利資本國際公司公佈了補充關鍵運營指標，包括留存率、運行率、訂閲銷售、訂閲取消和非經常性銷售。
留存率是一個重要的指標，因為隨着時間的推移，取消訂閲會降低我們的運行率，最終降低我們未來的營業收入。年度留存率代表保留的訂閲運行率（財年年初的訂閲運行率 減去該年度的實際取消量）佔該財年年初訂閲運行率的百分比。
非年度留存率是通過將我們收到終止通知或我們認為不打算在 非年度期間續訂或終止訂閲的取消量進行年度化計算的，我們認為，此類通知或意向證明瞭客户終止或不續訂適用協議的最終決定，儘管此類通知要到日後才生效。然後，將該年度取消率 除以本財年初的訂閲運行率，以計算取消率。然後，從 100% 中減去該取消率，得出該期間的年化留存率。
留存率由運營部門在產品/服務/服務的基礎上計算。通常，如果客户減少了某個細分市場內訂閲的產品或服務的數量，或者在一個細分市場內切換了產品或服務 ，則出於計算留存率的目的，我們會將其視為取消，除非管理層認為產品或服務切換是替代產品或服務。在這些替代案例中，只有 客户訂閲的淨變化（如果減少）被報告為取消。在分析、ESG和氣候運營板塊中，幾乎所有產品或服務切換都被視為替代產品或服務， 以這種方式進行淨額計算，而在我們的指數和不動產運營板塊中，被視為替代產品或服務並接受淨額結算處理的產品或服務切換僅在某些有限的情況下出現。此外，我們 將因向下出售相同產品或服務而導致的費用減少視同降幅度的取消。我們不計算運行利率中歸因於與指數掛鈎的 投資產品或期貨和期權合約中與我們的指數掛鈎的資產的部分的留存率。
假設所有即將續訂或承諾訂閲期到期 的客户合同均已續訂，並採用當時的貨幣匯率，但須遵守下述調整和排除條款，則在特定時間點估算客户許可協議（“客户合同”）下的經常性收入的年化價值。對於費用與投資產品的 資產或交易量/費用相關的任何客户合約，對於交易所買賣基金，運行利率的計算反映的是該期間最後一個交易日的市場價值，對於期貨和期權，最近的季度交易量和/或報告的交易所費用，對於其他非ETF 產品，則反映最新的客户報告的資產。運行費率不包括與 “一次性” 和其他非經常性交易相關的費用。此外，在執行客户合同時，我們會將經常性新銷售的年化費用值添加到運行費率中，無論是針對現有的 還是新客户，儘管許可證開始日期和相關的收入確認可能要到稍後才生效。對於任何客户合同，我們已收到終止、不續訂通知或表示客户不打算在此期間繼續訂閲的跡象，並確定此類通知 可以證明客户最終決定終止或不續訂適用產品或服務，即使此類通知要到日後才生效，我們從 Run Rate 中刪除與產品或 服務相關的年化費用價值。
“有機經常性訂閲運行率增長” 定義為同期運行率的增長，不包括外幣變動的影響以及任何收購的第一年影響。它還根據資產剝離進行了調整。 外幣變動是通過將上期可比貨幣的匯率與本期外幣計價的運行匯率應用來計算的。
銷售額代表客户承諾從摩根士丹利資本國際公司購買的產品和服務的年化價值，將帶來額外的營業收入。非經常性銷售代表 期間簽訂的客户協議的實際價值，不是運行費率的組成部分。新的定期訂閲銷售代表額外的銷售活動，例如新客户協議、增加現有協議或在此期間出現的價格上漲， 是對運行費率的增加。取消訂閲反映了客户在此期間的活動，例如產品和服務的停產和/或降價，從而導致運行費率降低。新的經常性訂閲淨銷售額 表示該期間扣除訂閲取消後的新經常性訂閲銷售額，這反映了該期間對運行率的淨影響。
總銷售額代表新的定期訂閲銷售額和非經常性銷售額的總和。總淨銷售額代表扣除訂閲取消影響的總銷售額。
關於使用非公認會計準則財務指標的注意事項
作為本財報的一部分，摩根士丹利資本國際公司提出了補充的非公認會計準則財務指標。下表9至表14列出了對賬情況，將每項非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標進行了對賬。本財報中提出的 非公認會計準則財務指標不應被視為最直接可比的GAAP財務指標的替代指標。管理層使用本財報中提出的非公認會計準則財務指標 來監控業務的財務表現，為業務決策提供信息並預測未來業績。
“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為（1）所得税準備金，（2）其他支出（收入），淨額，（3）財產、設備和租賃權益改善的折舊和攤銷，（4）無形資產攤銷以及 ，（5）某些其他交易或調整，包括某些與收購相關的整合和交易成本（如果適用）之前的淨收入。
“調整後的息税折舊攤銷前利潤支出” 定義為運營費用減去財產、設備和租賃權益改善的折舊和攤銷以及無形資產的攤銷，有時還包括某些其他交易或調整， ，包括某些與收購相關的整合和交易成本（如適用）。
“調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以營業收入。
“調整後淨收益” 和 “調整後每股收益” 分別定義為在税後影響之前的淨收益和攤薄後的每股收益：收購的無形資產的攤銷，包括權益法投資的 成本與摩根士丹利資本國際按歷史賬面價值計算的被投資者淨資產份額之間的基差攤銷，有時還包括某些其他交易或調整，包括與以下方面相關的影響某些 與收購相關的整合和交易成本以及與收益相關的影響來自被投資人所有權權益的變化。
“資本支出” 定義為資本支出加上資本化軟件開發成本。
“自由現金流” 定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。
“有機營業收入增長” 定義為與去年同期相比的營業收入增長，不包括收購業務、剝離業務和外匯匯率波動的影響。
基於資產的費用（Ex-FX）未根據外幣匯率波動對所管理標的資產（“資產管理規模”）的影響進行調整。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤支出是衡量摩根士丹利資本國際經營業績的有意義的指標，因為它們對重要的一次性、異常或非經常性項目進行了調整，並消除了某些資本支出和收購的 會計影響，這些影響不會直接影響管理層認為該期間的持續經營業績。
我們認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益是衡量摩根士丹利資本國際公司業績的有意義的指標，因為它們會根據重要的一次性、異常或非經常性項目的税後影響進行調整，並消除任何不直接影響管理層認為我們在該期間持續經營業績的 交易的影響。我們還排除了收購的無形資產攤銷以及權益法投資成本與摩根士丹利資本國際公司按歷史賬面價值計算的被投資者淨資產份額的攤銷所產生的税後影響，因為這些非現金金額受到每次收購的時間和規模的重大影響，因此 對該期間的持續經營業績沒有意義。
我們認為，自由現金流對投資者很有用，因為它將摩根士丹利資本國際公司的運營現金流與用於繼續和改善業務運營（例如對摩根士丹利資本國際公司現有產品的投資）的資本聯繫起來。此外，免費 現金流表明我們有能力加強摩根士丹利資本國際公司的資產負債表、償還債務、支付現金分紅和回購普通股。
我們認為，有機營業收入增長是衡量摩根士丹利資本國際運營業績的有意義的指標，因為它會根據外幣匯率波動的影響進行調整，不包括去年同期歸屬於收購和剝離業務的營業收入的影響，從而深入瞭解我們在所述期間的持續經營業績。
我們認為，本財報中提出的非公認會計準則財務指標有助於進行有意義的同期比較，併為評估未來業績提供基線。
調整後的息税折舊攤銷前利潤支出、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的每股收益、資本支出、自由現金流和有機營業收入增長的定義並不相同，也可能無法與其他公司 標題相似的非公認會計準則財務指標進行比較。這些措施可能因公司而異，具體取決於有關資本結構的長期戰略決策、 公司運營的税收管轄區以及資本投資等。因此，公司對這些指標的計算可能無法與其他公司計算的標題相似的衡量標準進行比較。
關於調整外幣匯率波動影響的注意事項
外幣匯率波動反映了報告的本期業績與使用上一可比 期間的有效外幣匯率重新計算的本期業績之間的差異。雖然經外幣波動影響調整後的營業收入包括根據外幣波動的影響進行調整的基於資產的費用，但標的資產管理規模是 基於資產的費用的主要組成部分，並未根據外幣波動進行調整。大約五分之三的資產管理規模投資於以美元以外貨幣計價的證券，因此，任何此類影響都不包括在 披露的經外幣調整後的差異中。
表 2：簡明合併收益表（未經審計）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千計，每股數據除外 |
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2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
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|
營業收入 |
|
$ |
625,439 |
|
|
$ |
560,639 |
|
|
11.6 |
% |
|
$ |
1,838,814 |
|
|
$ |
1,672,390 |
|
|
10.0 |
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||
|
收入成本（不包括折舊和攤銷） |
|
|
105,311 |
|
|
|
98,418 |
|
|
7.0 |
% |
|
|
324,024 |
|
|
|
301,957 |
|
|
7.3 |
% |
|
銷售和營銷 |
|
|
66,581 |
|
|
|
65,545 |
|
|
1.6 |
% |
|
|
201,044 |
|
|
|
192,671 |
|
|
4.3 |
% |
|
研究和開發 |
|
|
31,438 |
|
|
|
25,941 |
|
|
21.2 |
% |
|
|
92,901 |
|
|
|
78,179 |
|
|
18.8 |
% |
|
一般和行政 |
|
|
36,826 |
|
|
|
30,702 |
|
|
19.9 |
% |
|
|
113,527 |
|
|
|
112,993 |
|
|
0.5 |
% |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
26,722 |
|
|
|
23,375 |
|
|
14.3 |
% |
|
|
77,543 |
|
|
|
67,274 |
|
|
15.3 |
% |
|
財產的折舊和攤銷， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
設備和租賃權的改進 |
|
|
5,252 |
|
|
|
7,127 |
|
|
(26.3 |
)% |
|
|
15,911 |
|
|
|
20,426 |
|
|
(22.1 |
)% |
|
總運營支出 (1) |
|
|
272,130 |
|
|
|
251,108 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
824,950 |
|
|
|
773,500 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
營業收入 |
|
|
353,309 |
|
|
|
309,531 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
1,013,864 |
|
|
|
898,890 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
利息收入 |
|
|
(10,314 |
) |
|
|
(3,938 |
) |
|
161.9 |
% |
|
|
(31,079 |
) |
|
|
(5,160 |
) |
|
n/m |
|
|
利息支出 |
|
|
46,902 |
|
|
|
44,162 |
|
|
6.2 |
% |
|
|
139,725 |
|
|
|
125,961 |
|
|
10.9 |
% |
|
其他費用（收入） |
|
|
(935 |
) |
|
|
103 |
|
|
n/m |
|
|
|
4,032 |
|
|
|
(90 |
) |
|
n/m |
|
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
35,653 |
|
|
|
40,327 |
|
|
(11.6 |
)% |
|
|
112,678 |
|
|
|
120,711 |
|
|
(6.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所得税準備金前的收入 |
|
|
317,656 |
|
|
|
269,204 |
|
|
18.0 |
% |
|
|
901,186 |
|
|
|
778,179 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所得税準備金 |
|
|
57,997 |
|
|
|
52,612 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
155,974 |
|
|
|
122,577 |
|
|
27.2 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
259,659 |
|
|
$ |
216,592 |
|
|
19.9 |
% |
|
$ |
745,212 |
|
|
$ |
655,602 |
|
|
13.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
每股基本普通股收益 |
|
$ |
3.28 |
|
|
$ |
2.69 |
|
|
21.9 |
% |
|
$ |
9.36 |
|
|
$ |
8.09 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
2.68 |
|
|
22.0 |
% |
|
$ |
9.32 |
|
|
$ |
8.05 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
二手加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||||||||
|
在計算每股收益時： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
基本 |
|
|
79,116 |
|
|
|
80,500 |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
79,580 |
|
|
|
81,001 |
|
|
(1.8 |
)% |
|
稀釋 |
|
|
79,500 |
|
|
|
80,874 |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
79,959 |
|
|
|
81,481 |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
n/m：沒有意義。 |
|
|
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|
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|
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|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||||||||
|
(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為1,840萬美元和1,200萬美元的股票薪酬支出。包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，股票型 薪酬支出分別為5,600萬美元和4,540萬美元。 |
||||||||||||||||||||||
表 3：選定資產負債表項目（未經審計）
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|
截至 |
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9 月 30 日， |
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12 月 31 日 |
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以千計 |
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2023 |
|
2022 |
|
現金及現金等價物 (1) |
|
$928,552 |
|
$993,564 |
|
扣除備抵後的應收賬款 |
|
$603,266 |
|
$663,236 |
|
|
|
|
|
|
|
當前遞延收入 |
|
$837,479 |
|
$882,886 |
|
長期債務的流動部分 (2) |
|
$8,719 |
|
$8,713 |
|
長期債務 (3) |
|
$4,500,063 |
|
$4,503,233 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) 包括截至2023年9月30日的380萬美元限制性現金和截至2022年12月31日的40萬美元的限制性現金。 |
||||
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(2) 由長期債務的流動總額部分組成，扣除遞延融資費用。截至2023年9月30日，長期債務的流動總部分為880萬美元，截至2022年12月31日，長期債務的流動部分為880萬美元 。 |
||||
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(3) 由扣除遞延融資費後的長期債務總額組成。截至2023年9月30日，長期債務總額為45.325億美元，截至2022年12月31日，長期債務總額為45.391億美元。 |
||||
表 4：選定的現金流項目（未經審計）
|
|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
||||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
291,131 |
|
|
$ |
323,069 |
|
|
(9.9 |
)% |
|
$ |
847,076 |
|
|
$ |
779,942 |
|
|
8.6 |
% |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(20,981 |
) |
|
|
(18,000 |
) |
|
(16.6 |
)% |
|
|
(69,411 |
) |
|
|
(52,413 |
) |
|
(32.4 |
)% |
|
融資活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
(130,312 |
) |
|
|
(269,891 |
) |
|
51.7 |
% |
|
|
(842,364 |
) |
|
|
(1,252,827 |
) |
|
32.8 |
% |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(3,615 |
) |
|
|
(10,366 |
) |
|
65.1 |
% |
|
|
(313 |
) |
|
|
(29,039 |
) |
|
98.9 |
% |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
|
$ |
136,223 |
|
|
$ |
24,812 |
|
|
n/m |
|
|
$ |
(65,012 |
) |
|
$ |
(554,337 |
) |
|
88.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
n/m：沒有意義。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
表 5：按分部和收入類型劃分的經營業績（未經審計）
|
索引 |
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
||||||||||
|
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期訂閲 |
|
$ |
206,453 |
|
|
$ |
185,531 |
|
|
11.3 |
% |
|
$ |
603,845 |
|
|
$ |
539,740 |
|
|
11.9 |
% |
|
基於資產的費用 |
|
|
141,066 |
|
|
|
125,620 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
412,354 |
|
|
|
402,889 |
|
|
2.3 |
% |
|
非經常性 |
|
|
14,603 |
|
|
|
11,089 |
|
|
31.7 |
% |
|
|
47,621 |
|
|
|
31,319 |
|
|
52.1 |
% |
|
總營業收入 |
|
|
362,122 |
|
|
|
322,240 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
1,063,820 |
|
|
|
973,948 |
|
|
9.2 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
84,450 |
|
|
|
76,273 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
255,396 |
|
|
|
236,936 |
|
|
7.8 |
% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
277,672 |
|
|
$ |
245,967 |
|
|
12.9 |
% |
|
$ |
808,424 |
|
|
$ |
737,012 |
|
|
9.7 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
|
|
76.7 |
% |
|
|
76.3 |
% |
|
|
|
|
76.0 |
% |
|
|
75.7 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
分析 |
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
||||||||||
|
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期訂閲 |
|
$ |
151,269 |
|
|
$ |
142,751 |
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
443,276 |
|
|
$ |
420,047 |
|
|
5.5 |
% |
|
非經常性 |
|
|
2,999 |
|
|
|
2,164 |
|
|
38.6 |
% |
|
|
7,943 |
|
|
|
6,349 |
|
|
25.1 |
% |
|
總營業收入 |
|
|
154,268 |
|
|
|
144,915 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
451,219 |
|
|
|
426,396 |
|
|
5.8 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
82,487 |
|
|
|
77,281 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
253,509 |
|
|
|
244,912 |
|
|
3.5 |
% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
71,781 |
|
|
$ |
67,634 |
|
|
6.1 |
% |
|
$ |
197,710 |
|
|
$ |
181,484 |
|
|
8.9 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
|
|
46.5 |
% |
|
|
46.7 |
% |
|
|
|
|
43.8 |
% |
|
|
42.6 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
環境、社會和治理與氣候 |
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
||||||||||
|
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期訂閲 |
|
$ |
71,744 |
|
|
$ |
56,353 |
|
|
27.3 |
% |
|
$ |
207,523 |
|
|
$ |
160,962 |
|
|
28.9 |
% |
|
非經常性 |
|
|
1,294 |
|
|
|
1,242 |
|
|
4.2 |
% |
|
|
3,792 |
|
|
|
3,790 |
|
|
0.1 |
% |
|
總營業收入 |
|
|
73,038 |
|
|
|
57,595 |
|
|
26.8 |
% |
|
|
211,315 |
|
|
|
164,752 |
|
|
28.3 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
47,598 |
|
|
|
41,685 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
145,201 |
|
|
|
122,418 |
|
|
18.6 |
% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
25,440 |
|
|
$ |
15,910 |
|
|
59.9 |
% |
|
$ |
66,114 |
|
|
$ |
42,334 |
|
|
56.2 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
|
|
34.8 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
|
|
31.3 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
所有其他-私人資產 |
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
||||||||||
|
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期訂閲 |
|
$ |
35,531 |
|
|
$ |
35,581 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
$ |
111,292 |
|
|
$ |
106,276 |
|
|
4.7 |
% |
|
非經常性 |
|
|
480 |
|
|
|
308 |
|
|
55.8 |
% |
|
|
1,168 |
|
|
|
1,018 |
|
|
14.7 |
% |
|
總營業收入 |
|
|
36,011 |
|
|
|
35,889 |
|
|
0.3 |
% |
|
|
112,460 |
|
|
|
107,294 |
|
|
4.8 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
24,615 |
|
|
|
24,439 |
|
|
0.7 |
% |
|
|
76,384 |
|
|
|
77,475 |
|
|
(1.4 |
)% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
11,396 |
|
|
$ |
11,450 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
$ |
36,076 |
|
|
$ |
29,819 |
|
|
21.0 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
31.9 |
% |
|
|
|
|
32.1 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
合併 |
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
||||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
||||||||||
|
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
定期訂閲 |
|
$ |
464,997 |
|
|
$ |
420,216 |
|
|
10.7 |
% |
|
$ |
1,365,936 |
|
|
$ |
1,227,025 |
|
|
11.3 |
% |
|
基於資產的費用 |
|
|
141,066 |
|
|
|
125,620 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
412,354 |
|
|
|
402,889 |
|
|
2.3 |
% |
|
非經常性 |
|
|
19,376 |
|
|
|
14,803 |
|
|
30.9 |
% |
|
|
60,524 |
|
|
|
42,476 |
|
|
42.5 |
% |
|
營業收入總額 |
|
|
625,439 |
|
|
|
560,639 |
|
|
11.6 |
% |
|
|
1,838,814 |
|
|
|
1,672,390 |
|
|
10.0 |
% |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
239,150 |
|
|
|
219,678 |
|
|
8.9 |
% |
|
|
730,490 |
|
|
|
681,741 |
|
|
7.2 |
% |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
386,289 |
|
|
$ |
340,961 |
|
|
13.3 |
% |
|
$ |
1,108,324 |
|
|
$ |
990,649 |
|
|
11.9 |
% |
|
營業利潤率% |
|
|
56.5 |
% |
|
|
55.2 |
% |
|
|
|
|
55.1 |
% |
|
|
53.7 |
% |
|
|
||
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
|
|
61.8 |
% |
|
|
60.8 |
% |
|
|
|
|
60.3 |
% |
|
|
59.2 |
% |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
表 6：按細分市場劃分的銷售額和留存率（未經審計）(1)
|
|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
索引 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期訂閲銷售 |
|
$ |
23,978 |
|
|
$ |
24,130 |
|
|
$ |
80,156 |
|
|
$ |
74,493 |
|
|
取消訂閲 |
|
|
(7,402 |
) |
|
|
(5,388 |
) |
|
|
(22,617 |
) |
|
|
(18,468 |
) |
|
新的定期訂閲淨銷售額 |
|
$ |
16,576 |
|
|
$ |
18,742 |
|
|
$ |
57,539 |
|
|
$ |
56,025 |
|
|
非經常性銷售 |
|
$ |
14,679 |
|
|
$ |
13,375 |
|
|
$ |
54,365 |
|
|
$ |
41,357 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
38,657 |
|
|
$ |
37,505 |
|
|
$ |
134,521 |
|
|
$ |
115,850 |
|
|
總指數淨銷售額 |
|
$ |
31,255 |
|
|
$ |
32,117 |
|
|
$ |
111,904 |
|
|
$ |
97,382 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
指數保留率 |
|
|
96.2 |
% |
|
|
96.9 |
% |
|
|
96.1 |
% |
|
|
96.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
分析 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期訂閲銷售 |
|
$ |
18,787 |
|
|
$ |
17,568 |
|
|
$ |
50,751 |
|
|
$ |
50,391 |
|
|
取消訂閲 |
|
|
(7,543 |
) |
|
|
(6,029 |
) |
|
|
(24,094 |
) |
|
|
(22,523 |
) |
|
新的定期訂閲淨銷售額 |
|
$ |
11,244 |
|
|
$ |
11,539 |
|
|
$ |
26,657 |
|
|
$ |
27,868 |
|
|
非經常性銷售 |
|
$ |
3,206 |
|
|
$ |
2,505 |
|
|
$ |
8,734 |
|
|
$ |
8,412 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
21,993 |
|
|
$ |
20,073 |
|
|
$ |
59,485 |
|
|
$ |
58,803 |
|
|
總分析淨銷售額 |
|
$ |
14,450 |
|
|
$ |
14,044 |
|
|
$ |
35,391 |
|
|
$ |
36,280 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
分析留存率 |
|
|
95.1 |
% |
|
|
95.9 |
% |
|
|
94.8 |
% |
|
|
94.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
環境、社會和治理與氣候 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期訂閲銷售 |
|
$ |
12,124 |
|
|
$ |
14,270 |
|
|
$ |
38,497 |
|
|
$ |
55,617 |
|
|
取消訂閲 |
|
|
(2,639 |
) |
|
|
(1,303 |
) |
|
|
(7,331 |
) |
|
|
(3,315 |
) |
|
新的定期訂閲淨銷售額 |
|
$ |
9,485 |
|
|
$ |
12,967 |
|
|
$ |
31,166 |
|
|
$ |
52,302 |
|
|
非經常性銷售 |
|
$ |
1,532 |
|
|
$ |
1,375 |
|
|
$ |
4,066 |
|
|
$ |
3,553 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
13,656 |
|
|
$ |
15,645 |
|
|
$ |
42,563 |
|
|
$ |
59,170 |
|
|
ESG 和氣候淨銷售總額 |
|
$ |
11,017 |
|
|
$ |
14,342 |
|
|
$ |
35,232 |
|
|
$ |
55,855 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
ESG 和氣候保持率 |
|
|
96.0 |
% |
|
|
97.4 |
% |
|
|
96.3 |
% |
|
|
97.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
所有其他-私人資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期訂閲銷售 |
|
$ |
4,788 |
|
|
$ |
5,218 |
|
|
$ |
14,746 |
|
|
$ |
16,490 |
|
|
取消訂閲 |
|
|
(3,153 |
) |
|
|
(1,744 |
) |
|
|
(8,634 |
) |
|
|
(5,080 |
) |
|
新的定期訂閲淨銷售額 |
|
$ |
1,635 |
|
|
$ |
3,474 |
|
|
$ |
6,112 |
|
|
$ |
11,410 |
|
|
非經常性銷售 |
|
$ |
262 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
1,069 |
|
|
$ |
690 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
5,050 |
|
|
$ |
5,301 |
|
|
$ |
15,815 |
|
|
$ |
17,180 |
|
|
所有其他合計-私人資產淨銷售額 |
|
$ |
1,897 |
|
|
$ |
3,557 |
|
|
$ |
7,181 |
|
|
$ |
12,100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
所有其他-私人資產保留率 |
|
|
91.3 |
% |
|
|
94.8 |
% |
|
|
92.1 |
% |
|
|
95.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
合併 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
新的定期訂閲銷售 |
|
$ |
59,677 |
|
|
$ |
61,186 |
|
|
$ |
184,150 |
|
|
$ |
196,991 |
|
|
取消訂閲 |
|
|
(20,737 |
) |
|
|
(14,464 |
) |
|
|
(62,676 |
) |
|
|
(49,386 |
) |
|
新的定期訂閲淨銷售額 |
|
$ |
38,940 |
|
|
$ |
46,722 |
|
|
$ |
121,474 |
|
|
$ |
147,605 |
|
|
非經常性銷售 |
|
$ |
19,679 |
|
|
$ |
17,338 |
|
|
$ |
68,234 |
|
|
$ |
54,012 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
79,356 |
|
|
$ |
78,524 |
|
|
$ |
252,384 |
|
|
$ |
251,003 |
|
|
淨銷售總額 |
|
$ |
58,619 |
|
|
$ |
64,060 |
|
|
$ |
189,708 |
|
|
$ |
201,617 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
總留存率 |
|
|
95.4 |
% |
|
|
96.4 |
% |
|
|
95.4 |
% |
|
|
95.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) 有關新的經常性訂閲銷售、訂閲取消、淨新訂閲 次訂閲銷售額、非經常性銷售、總銷售額、總淨銷售額和留存率的定義的詳細信息，請參閲 “關於使用運營指標的説明”。 |
||||||||||||||||
表 7：與摩根士丹利資本國際股票指數掛鈎的交易所買賣基金的資產管理規模（未經審計）(1) (2)
|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
12 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
6月30日 |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||||||||
|
以十億計 |
|
2022 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
||||||||||
|
與之關聯的交易所買賣基金的初期資產管理規模 |
|
$ |
1,189.5 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
$ |
1,222.9 |
|
$ |
1,305.4 |
|
$ |
1,372.5 |
|
|
$ |
1,451.6 |
|
|
$ |
1,222.9 |
|
摩根士丹利資本國際股票指數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
市場升值/（折舊） |
|
|
(105.7 |
) |
|
|
118.8 |
|
|
75.1 |
|
|
48.4 |
|
|
(56.1 |
) |
|
|
(402.7 |
) |
|
|
67.4 |
|
現金流入 |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
22.9 |
|
|
7.4 |
|
|
18.7 |
|
|
6.4 |
|
|
|
32.3 |
|
|
|
32.5 |
|
與之關聯的交易所買賣基金的期末資產管理規模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
摩根士丹利資本國際股票指數 |
|
$ |
1,081.2 |
|
|
$ |
1,222.9 |
|
$ |
1,305.4 |
|
$ |
1,372.5 |
|
$ |
1,322.8 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
|
$ |
1,322.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
與之關聯的交易所買賣基金的期內平均資產管理規模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
摩根士丹利資本國際股票指數 |
|
$ |
1,208.9 |
|
|
$ |
1,182.1 |
|
$ |
1,287.5 |
|
$ |
1,333.8 |
|
$ |
1,376.5 |
|
|
$ |
1,295.6 |
|
|
$ |
1,332.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
期末基點費 (3) |
|
|
2.52 |
|
|
|
2.54 |
|
|
2.53 |
|
|
2.52 |
|
|
2.51 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
2.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
(1) 截至當月最後一天，與我們的股票指數掛鈎的交易所買賣基金資產管理規模的歷史價值和月平均餘額可在我們的投資者關係主頁上 http://ir.msci.com 上的 “ETF資產管理規模與摩根士丹利資本國際股票指數掛鈎 ” 鏈接下找到。我們網站上包含的信息未以引用方式納入本新聞稿或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告中。ETF中的資產管理規模還包括交易所交易票據中的資產管理規模，其價值不到所列資產管理規模的1％。 |
||||||||||||||||||||||||
|
(2) 與摩根士丹利資本國際股票指數掛鈎的ETF的資產管理規模的價值是通過將股票ETF的淨資產價值乘以已發行股票數量計算得出的。 |
||||||||||||||||||||||||
|
(3) 基於使用期末資產管理規模與摩根士丹利資本國際股票指數掛鈎的ETF的期末運行率。 |
||||||||||||||||||||||||
表 8：按細分市場和類型劃分的運行率（未經審計）(1)
|
|
|
截至 |
|
|
|||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
% |
|||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改變 |
|||
|
索引 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
定期訂閲 |
|
$ |
835,334 |
|
$ |
750,818 |
|
11.3 |
% |
|
基於資產的費用 |
|
|
545,548 |
|
|
479,399 |
|
13.8 |
% |
|
指數運行率 |
|
|
1,380,882 |
|
|
1,230,217 |
|
12.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
分析運行率 |
|
|
639,462 |
|
|
597,752 |
|
7.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
ESG 和氣候運行率 |
|
|
297,297 |
|
|
237,930 |
|
25.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
所有其他-私有資產運行率 |
|
|
150,749 |
|
|
137,401 |
|
9.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
總運行率 |
|
$ |
2,468,390 |
|
$ |
2,203,300 |
|
12.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
定期訂閲總數 |
|
$ |
1,922,842 |
|
$ |
1,723,901 |
|
11.5 |
% |
|
基於資產的費用總額 |
|
|
545,548 |
|
|
479,399 |
|
13.8 |
% |
|
總運行率 |
|
$ |
2,468,390 |
|
$ |
2,203,300 |
|
12.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
(1) 有關運行率定義的詳細信息，請參閲 “關於使用運營指標的注意事項”。 |
|||||||||
表 9：淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（未經審計）
|
|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||
|
淨收入 |
|
$ |
259,659 |
|
$ |
216,592 |
|
$ |
745,212 |
|
$ |
655,602 |
|
所得税準備金 |
|
|
57,997 |
|
|
52,612 |
|
|
155,974 |
|
|
122,577 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
35,653 |
|
|
40,327 |
|
|
112,678 |
|
|
120,711 |
|
營業收入 |
|
|
353,309 |
|
|
309,531 |
|
|
1,013,864 |
|
|
898,890 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
26,722 |
|
|
23,375 |
|
|
77,543 |
|
|
67,274 |
|
財產的折舊和攤銷， |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
設備和租賃權的改進 |
|
|
5,252 |
|
|
7,127 |
|
|
15,911 |
|
|
20,426 |
|
收購相關整合和交易成本 (1) |
|
|
1,006 |
|
|
928 |
|
|
1,006 |
|
|
4,059 |
|
調整後的合併息税折舊攤銷前利 |
|
$ |
386,289 |
|
$ |
340,961 |
|
$ |
1,108,324 |
|
$ |
990,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
經指數調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
277,672 |
|
$ |
245,967 |
|
$ |
808,424 |
|
$ |
737,012 |
|
分析調整後的息税折舊攤銷前利 |
|
|
71,781 |
|
|
67,634 |
|
|
197,710 |
|
|
181,484 |
|
經ESG和氣候調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
25,440 |
|
|
15,910 |
|
|
66,114 |
|
|
42,334 |
|
所有其他——私有資產調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
|
11,396 |
|
|
11,450 |
|
|
36,076 |
|
|
29,819 |
|
調整後的合併息税折舊攤銷前利 |
|
$ |
386,289 |
|
$ |
340,961 |
|
$ |
1,108,324 |
|
$ |
990,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1) 代表與收購和整合所收購業務直接相關的交易費用和其他成本，包括專業費用、遣散費、 監管備案費和其他成本，在每種情況下，均在相關收購完成後不遲於12個月內發生。 |
||||||||||||
表 10：淨收益和攤薄後每股收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬（未經審計）
|
|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
||||||||
|
以千計，每股數據除外 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
淨收入 |
|
$ |
259,659 |
|
|
$ |
216,592 |
|
|
$ |
745,212 |
|
|
$ |
655,602 |
|
|
另外：收購的無形資產的攤銷和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
權益法投資基差 |
|
|
16,722 |
|
|
|
16,811 |
|
|
|
50,356 |
|
|
|
50,564 |
|
|
另外：與收購相關的整合和交易成本 (1) |
|
|
1,006 |
|
|
|
928 |
|
|
|
1,006 |
|
|
|
4,220 |
|
|
減去：被投資方所有權權益變動產生的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(447 |
) |
|
|
— |
|
|
減去：所得税影響 |
|
|
(3,327 |
) |
|
|
(3,537 |
) |
|
|
(8,880 |
) |
|
|
(8,630 |
) |
|
調整後淨收益 |
|
$ |
274,060 |
|
|
$ |
230,794 |
|
|
$ |
787,247 |
|
|
$ |
701,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
攤薄後每股 |
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
2.68 |
|
|
$ |
9.32 |
|
|
$ |
8.05 |
|
|
另外：收購的無形資產的攤銷和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
權益法投資基差 |
|
|
0.21 |
|
|
|
0.21 |
|
|
|
0.63 |
|
|
|
0.62 |
|
|
另外：與收購相關的整合和交易成本 (1) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.05 |
|
|
減去：被投資方所有權權益變動產生的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
減去：所得税影響 |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
調整後 EPS |
|
$ |
3.45 |
|
|
$ |
2.85 |
|
|
$ |
9.85 |
|
|
$ |
8.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) 代表與收購和整合所收購業務直接相關的交易費用和其他成本，包括專業費用、遣散費、 監管備案費和其他成本，在每種情況下，均在相關收購完成後不遲於12個月內發生。 |
||||||||||||||||
表 11：運營費用與調整後息税折舊攤銷前利潤支出的對賬（未經審計）
|
|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
|
全年 |
||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
2023 |
||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|
指導方針 (1) |
||||
|
運營費用總額 |
|
$ |
272,130 |
|
$ |
251,108 |
|
$ |
824,950 |
|
$ |
773,500 |
|
$1,135,000 - $1,165,000 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
26,722 |
|
|
23,375 |
|
|
77,543 |
|
|
67,274 |
|
|
|
財產的折舊和攤銷， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
設備和租賃權的改進 |
|
|
5,252 |
|
|
7,127 |
|
|
15,911 |
|
|
20,426 |
|
$135,000 - $145,000 |
|
與收購相關的整合和交易成本 (2) |
|
|
1,006 |
|
|
928 |
|
|
1,006 |
|
|
4,059 |
|
|
|
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤支出 |
|
$ |
239,150 |
|
$ |
219,678 |
|
$ |
730,490 |
|
$ |
681,741 |
|
$1,000,000 - $1,020,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
指數調整後的息税折舊攤銷前利潤支出 |
|
$ |
84,450 |
|
$ |
76,273 |
|
$ |
255,396 |
|
$ |
236,936 |
|
|
|
分析調整後的息税折舊攤銷前利潤支出 |
|
|
82,487 |
|
|
77,281 |
|
|
253,509 |
|
|
244,912 |
|
|
|
經ESG和氣候調整後的息税折舊攤銷前利潤支出 |
|
|
47,598 |
|
|
41,685 |
|
|
145,201 |
|
|
122,418 |
|
|
|
所有其他——私有資產調整後的息税折舊攤銷前利潤支出 |
|
|
24,615 |
|
|
24,439 |
|
|
76,384 |
|
|
77,475 |
|
|
|
調整後的合併息税折舊攤銷前利潤支出 |
|
$ |
239,150 |
|
$ |
219,678 |
|
$ |
730,490 |
|
$ |
681,741 |
|
$1,000,000 - $1,020,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1) 我們沒有提供未來一段時期總運營費用與調整後息税折舊攤銷前利潤支出的完整細列項目對賬表，因為我們認為這樣的對賬將 意味着一定程度的準確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑，如果不做出不合理的努力，我們就無法合理預測公認會計原則指標中包含的某些項目。這是因為 預測尚未發生、不受公司控制或無法合理預測的各種項目的時間或數量固有的困難。出於同樣的原因，公司無法解決 不可用信息可能具有的重要意義。在沒有最直接可比的GAAP財務指標的情況下提供的前瞻性非公認會計準則財務指標可能與相應的GAAP財務指標存在重大差異。參見上面的 “前瞻性 陳述”。 |
||||||||||||||
|
(2) 代表與收購和整合所收購業務直接相關的交易費用和其他成本，包括專業費用、遣散費、 監管備案費和其他成本，在每種情況下，均在相關收購完成後不遲於12個月內發生。 |
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表 12：經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬（未經審計）
|
|
|
三個月已結束 |
|
九個月已結束 |
|
全年 |
||||||||||||
|
|
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
9 月 30 日， |
|
2023 |
||||||||
|
以千計 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|
指導方針 (1) |
||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
291,131 |
|
|
$ |
323,069 |
|
|
$ |
847,076 |
|
|
$ |
779,942 |
|
|
$1,145,000 - $1,195,000 |
|
資本支出 |
|
|
(3,564 |
) |
|
|
(3,275 |
) |
|
|
(18,942 |
) |
|
|
(8,012 |
) |
|
|
|
資本化軟件開發成本 |
|
|
(17,417 |
) |
|
|
(14,726 |
) |
|
|
(50,080 |
) |
|
|
(44,425 |
) |
|
|
|
資本支出 |
|
|
(20,981 |
) |
|
|
(18,001 |
) |
|
|
(69,022 |
) |
|
|
(52,437 |
) |
|
($85,000 - $95,000) |
|
自由現金流 |
|
$ |
270,150 |
|
|
$ |
305,068 |
|
|
$ |
778,054 |
|
|
$ |
727,505 |
|
|
$1,060,000 - $1,120,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) 我們沒有提供未來一段時期自由現金流與經營活動提供的淨現金的單項對賬表，因為我們認為這樣的對賬將 意味着一定程度的準確性和確定性，這可能會使投資者感到困惑，如果不做出不合理的努力，我們就無法合理地預測公認會計原則指標中包含的某些項目。這是因為 預測尚未發生、不受公司控制或無法合理預測的各種項目的時間或數量固有的困難。出於同樣的原因，公司無法解決 不可用信息可能具有的重要意義。在沒有最直接可比的GAAP財務指標的情況下提供的前瞻性非公認會計準則財務指標可能與相應的GAAP財務指標存在重大差異。參見上面的 “前瞻性 陳述”。 |
||||||||||||||||||
表 13：2023 年第三季度營業收入增長與有機營業收入增長對賬（未經審計）
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較 |
||||||
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
索引 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
12.4 % |
|
11.3 % |
|
12.3 % |
|
31.7 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
0.1 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
— % |
|
營業收入的有機增長 |
|
12.5 % |
|
11.4 % |
|
12.3 % |
|
31.7 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
分析 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
6.5 % |
|
6.0 % |
|
— % |
|
38.6 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
0.1 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
(2.0) % |
|
營業收入的有機增長 |
|
6.6 % |
|
6.1 % |
|
— % |
|
36.6 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
環境、社會和治理與氣候 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
26.8 % |
|
27.3 % |
|
— % |
|
4.2 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
(6.5) % |
|
(6.6) % |
|
— % |
|
(2.9) % |
|
營業收入的有機增長 |
|
20.3 % |
|
20.7 % |
|
— % |
|
1.3 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
所有其他-私人資產 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
0.3 % |
|
(0.1) % |
|
— % |
|
55.8 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
(1.6) % |
|
(1.6) % |
|
— % |
|
(1.6) % |
|
營業收入的有機增長 |
|
(1.3) % |
|
(1.7) % |
|
— % |
|
54.2 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
合併 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
11.6 % |
|
10.7 % |
|
12.3 % |
|
30.9 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
(0.7) % |
|
(0.9) % |
|
— % |
|
(0.6) % |
|
營業收入的有機增長 |
|
10.9 % |
|
9.8 % |
|
12.3 % |
|
30.3 % |
表 14：2023 年九個月營業收入增長與有機營業收入增長對賬（未經審計）
|
|
|
截至2023年9月30日的九個月和2022年9月30日的比較 |
||||||
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
索引 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
9.2 % |
|
11.9 % |
|
2.3 % |
|
52.1 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
0.2 % |
|
0.2 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
營業收入的有機增長 |
|
9.4 % |
|
12.1 % |
|
2.4 % |
|
52.1 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
分析 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
5.8 % |
|
5.5 % |
|
— % |
|
25.1 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
0.4 % |
|
0.4 % |
|
— % |
|
(0.1) % |
|
營業收入的有機增長 |
|
6.2 % |
|
5.9 % |
|
— % |
|
25.0 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
環境、社會和治理與氣候 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
28.3 % |
|
28.9 % |
|
— % |
|
0.1 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
0.5 % |
|
0.6 % |
|
— % |
|
(0.3) % |
|
營業收入的有機增長 |
|
28.8 % |
|
29.5 % |
|
— % |
|
(0.2) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
所有其他-私人資產 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
4.8 % |
|
4.7 % |
|
— % |
|
14.7 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
1.4 % |
|
1.4 % |
|
— % |
|
(0.1) % |
|
營業收入的有機增長 |
|
6.2 % |
|
6.1 % |
|
— % |
|
14.6 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
定期訂閲 |
|
基於資產的費用 |
|
非經常性收入 |
|
合併 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
變化百分比 |
|
營業收入增長 |
|
10.0 % |
|
11.3 % |
|
2.3 % |
|
42.5 % |
|
收購和資產剝離的影響 |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外幣匯率波動的影響 |
|
0.3 % |
|
0.4 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
營業收入的有機增長 |
|
10.3 % |
|
11.7 % |
|
2.4 % |
|
42.5 % |
摩根士丹利資本國際公司聯繫方式
投資者查詢
jeremy.ulan@msci.com
傑裏米·烏蘭 +1 646 778 4184
jisoo.suh@msci.com
Jisoo Suh + 1 917 825 7111
媒體查詢
PR@msci.com
Sam Wang +1 212 804 5244
梅蘭妮·布蘭科 +1 212 981 1049
Tina Tan + 852 2844 9320