bg-202309300001144519假的12/312023Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold00011445192023-01-012023-09-3000011445192023-10-23xbrli: 股票00011445192023-07-012023-09-30iso421:USD00011445192022-07-012022-09-3000011445192022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00011445192023-09-3000011445192022-12-3100011445192021-12-3100011445192022-09-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2023-06-300001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2023-06-300001144519BG:普通股傑出會員2023-06-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001144519US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2023-06-3000011445192023-06-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001144519BG:普通股傑出會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2023-09-300001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2023-09-300001144519BG:普通股傑出會員2023-09-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001144519US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2023-09-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2023-09-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-06-300001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2022-06-300001144519BG:普通股傑出會員2022-06-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001144519US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2022-06-3000011445192022-06-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001144519BG:普通股傑出會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-09-300001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2022-09-300001144519BG:普通股傑出會員2022-09-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001144519US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2022-09-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2022-09-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-12-310001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2022-12-310001144519BG:普通股傑出會員2022-12-310001144519US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001144519US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001144519US-GAAP:非控股權益成員2022-12-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001144519BG:普通股傑出會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-09-300001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2021-12-310001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2021-12-310001144519BG:普通股傑出會員2021-12-310001144519US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001144519US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001144519US-GAAP:非控股權益成員2021-12-310001144519bg: RedeemableNonControlingInterest 會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-09-300001144519BG:普通股傑出會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-09-300001144519bg: Convertible PreferenceShares會員2022-01-012022-09-300001144519國家:UA美國公認會計準則:成員資產總額US-GAAP:地理集中度風險成員BG:國際衝突成員2023-01-012023-09-30xbrli: pure0001144519國家:UA美國公認會計準則:成員負債總額US-GAAP:地理集中度風險成員BG:國際衝突成員2023-01-012023-09-300001144519國家:UABG:國際衝突成員2023-07-012023-09-300001144519國家:UABG:國際衝突成員2023-01-012023-09-300001144519bg: viterralLimitedMember2023-06-132023-06-130001144519bg: viterralLimitedMember2023-01-012023-09-300001144519bg: viterralLimitedMemberbg: Bunge Limited 會員2023-06-130001144519bg: viterralLimitedMember2023-07-070001144519bg: viterralLimitedMember2023-09-3000011445192023-06-120001144519BG:普通股傑出會員2023-01-012023-09-300001144519BG:普通股傑出會員2023-07-012023-09-300001144519BG: cjlatam Particate coesltda 和 cjSelect 成為會員US-GAAP:後續活動成員2023-10-100001144519BG: cjlatam Particate coesltda 和 cjSelect 成為會員US-GAAP:後續活動成員2023-10-102023-10-100001144519BG: bungeloderscroklaan JointVenture 會員2023-04-140001144519BG: 富士石油新奧爾良有限責任公司總部位於港口的煉油廠會員2023-04-142023-04-140001144519BG: 富士石油新奧爾良有限責任公司總部位於港口的煉油廠會員2023-04-140001144519SRT: 最大成員US-GAAP:Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員BG: 俄羅斯油籽加工會員2022-01-012022-12-310001144519BG:農業綜合企業會員2023-09-300001144519BG:精煉油和特種石油會員2023-09-300001144519BG: 俄羅斯油籽加工會員US-GAAP:出售出售的處置集團不是已終止運營的成員2023-09-300001144519BG:定期存款和信用證會員2023-09-300001144519BG:定期存款和信用證會員2022-12-310001144519BG:定期存款和信用證會員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2022-12-310001144519US-GAAP:其他非流動資產成員2022-12-310001144519US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:其他非流動資產成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2023-09-300001144519US-GAAP:其他非流動資產成員2023-09-300001144519US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2021-12-310001144519US-GAAP:其他非流動資產成員2021-12-310001144519US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:其他非流動資產成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2022-09-300001144519US-GAAP:其他非流動資產成員2022-09-300001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-03-310001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-11-162022-11-160001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-11-160001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2023-09-300001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2023-01-012023-09-300001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-12-310001144519bg: bunge Securitiation BV 會員2022-01-012022-09-300001144519BG:農業綜合企業會員2022-12-310001144519BG:精煉油和特種石油會員2022-12-310001144519BG: MillingProducts2023-09-300001144519BG: MillingProducts2022-12-310001144519BG:企業和協調項目會員2023-09-300001144519BG:企業和協調項目會員2022-12-310001144519BG:農業綜合企業會員BG: 銷售活動會員2023-09-300001144519BG:農業綜合企業會員BG: 銷售活動會員2022-12-310001144519US-GAAP:外國政府債務證券成員2023-09-300001144519US-GAAP:外國政府債務證券成員2022-12-310001144519US-GAAP:Equity Securities成員2023-09-300001144519US-GAAP:Equity Securities成員2022-12-310001144519bg:其他證券會員2023-09-300001144519bg:其他證券會員2022-12-310001144519US-GAAP:關聯黨成員2023-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2023-01-012023-09-300001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-01-012022-12-310001144519bg:合法收款程序會員bg: 應收票據和應收貸款會員2023-09-300001144519bg:合法收款程序會員bg: 應收票據和應收貸款會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員bg:重新協商的金額會員2023-09-300001144519bg: 應收票據和應收貸款會員bg:重新協商的金額會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員BG:其他長期應收賬款會員2023-09-300001144519bg: 應收票據和應收貸款會員BG:其他長期應收賬款會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2023-09-300001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2021-12-310001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-01-012022-09-300001144519bg: 應收票據和應收貸款會員2022-09-300001144519bg: 澳大利亞植物蛋白會員2023-01-012023-09-300001144519BG: Terminal degrane desantaCatarina 會員2023-09-300001144519BG: Terminal degrane desantaCatarina 會員2023-09-302023-09-300001144519BG: Terminal degrane desantaCatarina 會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-09-300001144519US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG:OceanFreight Derivatives會員US-GAAP:非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員BG: 能源衍生品會員US-GAAP:非指定成員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員bg: CreditDerives會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員bg: CreditDerives會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員bg: CreditDerives會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員bg: CreditDerives會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員bg: CreditDerives會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員bg: CreditDerives會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員bg: CreditDerives會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員bg: CreditDerives會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:非指定成員2022-12-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2023-06-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2023-06-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2023-06-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2023-06-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2023-07-012023-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012023-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2023-07-012023-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:其他流動資產成員2023-07-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-07-012023-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2023-07-012023-09-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2023-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2023-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2023-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012022-09-300001144519國家:UAUS-GAAP:其他非營業收入支出成員BG:非美國成員的政府和公司債務證券BG:國際衝突成員2023-07-012023-09-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-06-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-06-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-06-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2022-06-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012022-09-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-07-012022-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-07-012022-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012022-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:其他流動資產成員2022-07-012022-09-300001144519美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:其他流動資產成員2022-07-012022-09-300001144519美國公認會計準則:外幣收益損失會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-07-012022-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2022-07-012022-09-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2022-09-300001144519國家:UAUS-GAAP:其他非營業收入支出成員BG:非美國成員的政府和公司債務證券BG:國際衝突成員2022-07-012022-09-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-12-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-12-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-12-310001144519US-GAAP:其他流動資產成員2022-12-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2023-01-012023-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2023-01-012023-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:其他流動資產成員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:其他非營業收入支出成員2023-01-012023-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2023-01-012023-09-300001144519國家:UAUS-GAAP:其他非營業收入支出成員BG:非美國成員的政府和公司債務證券BG:國際衝突成員2023-01-012023-09-300001144519bg: Readilytable Inventories會員2021-12-310001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2021-12-310001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2021-12-310001144519US-GAAP:其他流動資產成員2021-12-310001144519bg: Readilytable Inventories會員2022-01-012022-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-09-300001144519bg: 衍生金融工具資產負債網絡會員2022-01-012022-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:其他流動資產成員2022-01-012022-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-09-300001144519美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:其他流動資產成員2022-01-012022-09-300001144519美國公認會計準則:外幣收益損失會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:其他非營業收入支出成員2022-01-012022-09-300001144519bg: Trade AccountsPayable 會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:其他流動資產成員2022-01-012022-09-300001144519國家:UAUS-GAAP:其他非營業收入支出成員BG:非美國成員的政府和公司債務證券BG:國際衝突成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:利率合同成員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:利率合同成員2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:利率合同成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:利率合同成員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:外匯合同成員2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-12-310001144519美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-09-300001144519美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員2023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:利率合同成員US-GAAP: SWAP 會員2022-12-310001144519美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:利率合同成員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:利率合同成員2023-09-300001144519美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:利率合同成員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:利率合同成員2022-12-310001144519US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員2023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:利率合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:遠期合約成員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員2023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP: SWAP 會員2022-12-310001144519美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:外匯合同成員2023-09-300001144519美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001144519美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:外匯合同成員2023-09-300001144519美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001144519美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-30utrt: t0001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:遠期合約成員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:大宗商品合同成員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員US-GAAP:大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP:ForexFordFord會員BG:OceanFreight Derivatives會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-30bg: day0001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:ForexFordFord會員BG:OceanFreight Derivatives會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:ForexFordFord會員BG:OceanFreight Derivatives會員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP:ForexFordFord會員BG:OceanFreight Derivatives會員2022-01-012022-12-310001144519BG:天然氣衍生品會員美國公認會計準則:遠期合約成員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-30UTR: mmBTU0001144519美國公認會計準則:短成員BG:天然氣衍生品會員美國公認會計準則:遠期合約成員2023-01-012023-09-300001144519BG:天然氣衍生品會員美國公認會計準則:遠期合約成員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員BG:天然氣衍生品會員美國公認會計準則:遠期合約成員2022-01-012022-12-310001144519BG:天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員BG:天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員2023-01-012023-09-300001144519BG:天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員BG:天然氣衍生品會員US-GAAP: SWAP 會員2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:未來會員BG:天然氣衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員BG:天然氣衍生品會員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:未來會員BG:天然氣衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員BG:天然氣衍生品會員2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:期權成員BG:天然氣衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員BG:天然氣衍生品會員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:期權成員BG:天然氣衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員BG:天然氣衍生品會員2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:未來會員BG:電力衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員BG:電力衍生品會員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:未來會員BG:電力衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員BG:電力衍生品會員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP: SWAP 會員BG:電力衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-30UTR: mwh0001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP: SWAP 會員BG:電力衍生品會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP: SWAP 會員BG:電力衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員US-GAAP: SWAP 會員BG:電力衍生品會員2022-01-012022-12-310001144519BG:不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員2023-01-012023-09-300001144519BG:不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品US-GAAP: SWAP 會員2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:未來會員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:未來會員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:期權成員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:期權成員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:期權成員BG:不包括天然氣成員的能源衍生品2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:未來會員bg: 能量衍生品二氧化碳成員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員bg: 能量衍生品二氧化碳成員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:未來會員bg: 能量衍生品二氧化碳成員美國通用會計準則:Longmember2022-01-012022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員美國公認會計準則:未來會員bg: 能量衍生品二氧化碳成員2022-01-012022-12-310001144519BG: Swapsand Futures會員bg: 其他衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2023-09-300001144519美國公認會計準則:短成員BG: Swapsand Futures會員bg: 其他衍生品會員2023-09-300001144519BG: Swapsand Futures會員bg: 其他衍生品會員美國通用會計準則:Longmember2022-12-310001144519美國公認會計準則:短成員BG: Swapsand Futures會員bg: 其他衍生品會員2022-12-310001144519US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本bg: 其他衍生品會員US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本bg: 其他衍生品會員US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利息支出會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利息支出會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:利息支出會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:利息支出會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300001144519美國公認會計準則:外幣收益損失會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:非指定成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:非指定成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:外匯合同成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:外匯合同成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:淨投資對衝成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:淨投資對衝成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國通用會計準則:銷售會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本bg: 其他衍生品會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300001144519美國公認會計準則:銷售成員成本bg: 其他衍生品會員US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利息支出會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:利息支出會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:外幣收益損失會員US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-09-300001144519美國公認會計準則:外幣收益損失會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:其他非營業收入支出成員US-GAAP:非指定成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:外匯合同成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:淨投資對衝成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:淨投資對衝成員2022-01-012022-09-300001144519bg: 循環信貸額度到期 2024 年 6 月會員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-210001144519bg: 循環信貸額度到期 2024 年 6 月會員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-212023-06-210001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度到期 2024 年 7 月會員2023-06-210001144519美國公認會計準則:信用額度成員bg: 循環信貸額度 2023 年 7 月到期會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-210001144519美國公認會計準則:信用額度成員bg: 循環信貸額度 2023 年 7 月到期會員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-06-212023-06-210001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度到期 2024 年 7 月會員2022-12-310001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度到期 2024 年 7 月會員2023-09-300001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員2023-06-200001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員2023-06-202023-06-200001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員2023-06-210001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員2022-12-310001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg: 循環信貸額度 2026 年 7 月到期會員2023-09-300001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg:循環信貸額度將於2026年10月到期成員2022-12-310001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg:循環信貸額度將於2026年10月到期成員2023-09-300001144519美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員bg:循環信貸額度將於2026年10月到期成員2021-10-290001144519bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-09-300001144519bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310001144519bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-10-060001144519bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-10-062023-10-06bg: term_extension0001144519bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率SRT: 最低成員2023-10-062023-10-060001144519SRT: 最大成員bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-10-062023-10-060001144519bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最低成員2023-10-062023-10-060001144519SRT: 最大成員bg:循環信貸額度將於 2024 年 12 月到期成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:後續活動成員US-GAAP:循環信貸機制成員2023-10-062023-10-060001144519美國公認會計準則:信用額度成員2023-09-300001144519美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310001144519bg: 延遲提款期貸款會員2022-12-310001144519BG: 商業票據和信用證融資機制會員2023-06-210001144519US-GAAP:商業票據成員2023-06-210001144519US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001144519US-GAAP:商業票據成員2023-09-300001144519BG: BilateralCreditlines會員2022-12-310001144519BG: BilateralCreditlines會員2023-09-300001144519BG: 本地銀行信用貸款會員2023-09-300001144519BG: 本地銀行信用貸款會員2022-12-310001144519US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001144519US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001144519US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001144519US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001144519bg: seniorNotes185percentdue2023 會員貨幣:歐元2023-09-30iso421:EUR0001144519bg: seniorNotes185percentdue2023 會員2023-09-300001144519bg: 延遲提款期貸款會員2022-08-050001144519bg: 延遲提款期貸款會員BG:7.5 億延遲提款期貸款會員2022-07-260001144519US-GAAP:後續活動成員BG:定期貸款會員2023-10-060001144519BG:定期貸款日本日元會員2023-09-30iso421:JPY0001144519BG: 定期貸款美元會員2023-09-300001144519BG:定期貸款會員2023-09-300001144519bg: 住友三井銀行會員2023-07-070001144519bg: cobank和USFarm信貸系統會員bg: 延遲提款期貸款會員2023-07-070001144519bg: cobank和USFarm信貸系統會員bg: 延遲提款期貸款會員2023-07-072023-07-070001144519bg: 住友三井銀行會員2023-07-072023-07-07bg: tranche0001144519bg: 住友三井銀行會員bg: 債務工具 trancheoneMember2023-07-072023-07-070001144519bg: 住友三井銀行會員bg: 債務工具 tranchetWomember2023-07-072023-07-070001144519bg: 債務工具第三批成員bg: 住友三井銀行會員2023-07-072023-07-070001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:商品成本總額US-GAAP:產品濃度風險成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:商品成本總額US-GAAP:產品濃度風險成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:商品成本總額US-GAAP:產品濃度風險成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:商品成本總額US-GAAP:產品濃度風險成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:產品濃度風險成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:產品濃度風險成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:產品濃度風險成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:產品濃度風險成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員US-GAAP:客户集中度風險成員US-GAAP:應收賬款會員2022-01-012022-12-310001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員bg: Trade AccountsPayablebark 會員US-GAAP:供應商集中度風險成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:關聯黨成員SRT: 最大成員bg: Trade AccountsPayablebark 會員US-GAAP:供應商集中度風險成員2022-01-012022-12-310001144519BG: 非所得税申報會員2023-09-300001144519BG: 非所得税申報會員2022-12-310001144519BG: 工黨理賠會員2023-09-300001144519BG: 工黨理賠會員2022-12-310001144519BG:民事和其他索賠成員2023-09-300001144519BG:民事和其他索賠成員2022-12-310001144519bg: ICMSTAXLiability 會員bg:1990 年至現任成員的納税申報表審查國家:BR2023-01-012023-09-300001144519bg: ICMSTAXLiability 會員bg:1990 年至現任成員的納税申報表審查國家:BR2022-01-012022-12-310001144519bg: 2002 年納税申報表考試現任會員BG: PiscoInsliability 會員國家:BR2023-01-012023-09-300001144519bg: 2002 年納税申報表考試現任會員BG: PiscoInsliability 會員國家:BR2022-01-012022-12-310001144519bg: 未合併的關聯公司融資擔保會員2023-09-300001144519BG: 剩餘價值保障會員2023-09-300001144519BG:俄羅斯處置保障成員2023-09-300001144519US-GAAP:擔保其他會員2023-09-3000011445192023-06-110001144519BG:普通股傑出會員2021-10-012023-09-300001144519US-GAAP:後續活動成員BG:普通股傑出會員2023-10-012023-10-260001144519US-GAAP:後續活動成員BG:普通股傑出會員2021-10-012023-10-260001144519US-GAAP:後續活動成員2023-10-2600011445192023-08-172023-08-170001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-09-300001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-06-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-06-300001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-09-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-09-300001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001144519US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:家長會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:非控股權益成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-09-300001144519bg: Convertible PerperenceSharesMember2022-03-230001144519BG:股票期權和偶爾可發行的限制性股票單位成員2022-01-012022-09-300001144519BG:股票期權和偶爾可發行的限制性股票單位成員2022-07-012022-09-300001144519BG:股票期權和偶爾可發行的限制性股票單位成員2023-07-012023-09-300001144519BG:股票期權和偶爾可發行的限制性股票單位成員2023-01-012023-09-30bg: segment0001144519BG: 糖和生物能源會員bg: bpbungeBioEnergia 會員2023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:農業綜合企業會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:精煉油和特種石油會員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: MillingProducts2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2023-07-012023-09-300001144519BG:企業和協調項目會員2023-07-012023-09-300001144519BG:農業綜合企業會員US-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300001144519BG:精煉油和特種石油會員US-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300001144519BG: MillingProductsUS-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300001144519BG: 糖和生物能源會員US-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:農業綜合企業會員2023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:精煉油和特種石油會員2023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: MillingProducts2023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2023-09-300001144519US-GAAP:分段間消除成員2023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:農業綜合企業會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:精煉油和特種石油會員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: MillingProducts2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2022-07-012022-09-300001144519BG:企業和協調項目會員2022-07-012022-09-300001144519BG:農業綜合企業會員US-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300001144519BG:精煉油和特種石油會員US-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300001144519BG: MillingProductsUS-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300001144519BG: 糖和生物能源會員US-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:農業綜合企業會員2022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:精煉油和特種石油會員2022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: MillingProducts2022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2022-09-300001144519BG:企業和協調項目會員2022-09-300001144519US-GAAP:分段間消除成員2022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:農業綜合企業會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:精煉油和特種石油會員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: MillingProducts2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2023-01-012023-09-300001144519BG:企業和協調項目會員2023-01-012023-09-300001144519BG:農業綜合企業會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300001144519BG:精煉油和特種石油會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300001144519BG: MillingProductsUS-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300001144519BG: 糖和生物能源會員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:農業綜合企業會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG:精煉油和特種石油會員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: MillingProducts2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:運營部門成員BG: 糖和生物能源會員2022-01-012022-09-300001144519BG:企業和協調項目會員2022-01-012022-09-300001144519BG:農業綜合企業會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300001144519BG:精煉油和特種石油會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300001144519BG: MillingProductsUS-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300001144519BG: 糖和生物能源會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300001144519US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-16625
邦吉限定
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
百慕大 | | 98-0231912 |
(註冊成立的州或其他司法管轄區或 組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
1391 Timberlake Manor Par | | |
切斯特菲爾德 | | |
密蘇裏 | | 63017 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(314) 292-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | BG | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ý沒有o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ý | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有ý
截至2023年10月23日,註冊人的已發行普通股數量為:
普通股,每股面值0.01美元:145,287,978
邦吉限定
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益(虧損)表 | 3 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的權益和可贖回非控股權益變動簡明合併報表 | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
| | |
| 關於前瞻性陳述的警示聲明 | 40 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 41 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 61 |
| | |
第二部分 — 信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 62 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 62 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 63 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 63 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 63 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 63 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 63 |
| | |
展品索引 | 64 |
| | |
簽名 | 65 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
邦吉有限公司和子公司
簡明合併收益(虧損)表
(未經審計)
(以百萬美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 14,227 | | | $ | 16,759 | | | $ | 44,604 | | | $ | 50,572 | |
銷售商品的成本 | (13,182) | | | (15,871) | | | (41,013) | | | (47,708) | |
毛利 | 1,045 | | | 888 | | | 3,591 | | | 2,864 | |
銷售、一般和管理費用 | (447) | | | (337) | | | (1,220) | | | (979) | |
利息收入 | 38 | | | 30 | | | 121 | | | 50 | |
利息支出 | (133) | | | (103) | | | (374) | | | (306) | |
外匯(虧損)收益 | (47) | | | (52) | | | (64) | | | (150) | |
其他收入(支出)—淨額 | 8 | | | 40 | | | 35 | | | (13) | |
關聯公司的收入(虧損) | 39 | | | 30 | | | 83 | | | 95 | |
所得税前收入(虧損) | 503 | | | 496 | | | 2,172 | | | 1,561 | |
所得税(費用)補助 | (114) | | | (113) | | | (495) | | | (257) | |
淨收益(虧損) | 389 | | | 383 | | | 1,677 | | | 1,304 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨(收益)虧損 | (16) | | | (3) | | | (50) | | | (30) | |
歸屬於邦吉的淨收益(虧損) | $ | 373 | | | $ | 380 | | | $ | 1,627 | | | $ | 1,274 | |
| 0 | | 0 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益——基本(注18) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益(虧損)——基本 | $ | 2.50 | | | $ | 2.52 | | | $ | 10.85 | | | $ | 8.59 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益——攤薄(注18) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 2.47 | | | $ | 2.49 | | | $ | 10.71 | | | $ | 8.30 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
邦吉有限公司和子公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(未經審計)
(以百萬美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 389 | | | $ | 383 | | | $ | 1,677 | | | $ | 1,304 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外匯折算調整 | (166) | | | (344) | | | 102 | | | (244) | |
指定套期保值的未實現收益(虧損),扣除税收(支出)收益後的美元1和 $ (2) 在 2023 年和 零和 $ (2) 在 2022 年 | 31 | | | 32 | | | (61) | | | (38) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
將淨(收益)虧損重新歸類為扣除税收支出(收益)後的淨收入(收益)美元3和 $2在 2023 年和 零和 $12在 2022 年 | (2) | | | 141 | | | 101 | | | 107 | |
其他綜合收益總額(虧損) | (137) | | | (171) | | | 142 | | | (175) | |
綜合收益總額(虧損) | 252 | | | 212 | | | 1,819 | | | 1,129 | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益和可贖回的非控股權益的綜合(收益)虧損 | (12) | | | 8 | | | (45) | | | 20 | |
收購可贖回的非控股權益的綜合收益(虧損) | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
歸屬於邦吉的綜合收益(虧損)總額 | $ | 240 | | | $ | 205 | | | $ | 1,774 | | | $ | 1,134 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
邦吉有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(百萬美元,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,173 | | | $ | 1,104 | |
| | | | |
貿易應收賬款(減去備抵金)101和 $90) (注四) | | 2,509 | | | 2,829 | |
存貨(注5) | | 7,548 | | | 8,408 | |
持有待出售的資產(注2) | | 1 | | | 36 | |
其他流動資產(附註6) | | 4,393 | | | 4,381 | |
流動資產總額 | | 16,624 | | | 16,758 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 4,283 | | | 3,617 | |
經營租賃資產 | | 864 | | | 1,024 | |
善意 | | 472 | | | 470 | |
其他無形資產,淨額 | | 417 | | | 360 | |
對關聯公司的投資 | | 1,201 | | | 1,012 | |
遞延所得税 | | 632 | | | 712 | |
| | | | |
其他非流動資產(注7) | | 640 | | | 627 | |
總資產 | | $ | 25,133 | | | $ | 24,580 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務(注13) | | $ | 914 | | | $ | 546 | |
長期債務的流動部分(注13) | | 301 | | | 846 | |
| | | | |
交易應付賬款(包括 $926和 $643按公允價值計值)(注11) | | 3,975 | | | 4,386 | |
當前的經營租賃債務 | | 317 | | | 425 | |
待售負債(注2) | | — | | | 18 | |
其他流動負債(附註10) | | 2,738 | | | 3,379 | |
流動負債總額 | | 8,245 | | | 9,600 | |
長期債務(注13) | | 3,967 | | | 3,259 | |
遞延所得税 | | 380 | | | 365 | |
非當前經營租賃債務 | | 495 | | | 547 | |
其他非流動負債(附註16) | | 900 | | | 849 | |
| | | | |
可贖回的非控股權益 | | 3 | | | 4 | |
公平(注十七): | | | | |
普通股,面值 $.01; 已授權 — 400,000,000股票;已發行和流通股份:2023 — 146,368,303股票,2022 年 — 149,907,932股份 | | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | | 6,727 | | | 6,692 | |
留存收益 | | 11,555 | | | 10,222 | |
累計其他綜合收益(虧損)(注17) | | (6,224) | | | (6,371) | |
國庫股,按成本計算;2023- 23,163,348股票和 2022- 18,835,812股份 | | (1,808) | | | (1,320) | |
邦吉股東權益總額 | | 10,251 | | | 9,224 | |
非控股權益 | | 892 | | | 732 | |
權益總額 | | 11,143 | | | 9,956 | |
負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 | | $ | 25,133 | | | $ | 24,580 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
邦吉有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬美元計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,677 | | | $ | 1,304 | |
為使淨收益(虧損)與經營活動提供的(用於)的現金進行對賬而進行的調整: | | | | |
減值費用 | | 56 | | | 86 | |
| | | | |
淨負債的外匯(收益)損失 | | (151) | | | (96) | |
壞賬支出 | | 8 | | | 23 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 317 | | | 305 | |
基於股份的薪酬支出 | | 51 | | | 47 | |
遞延所得税支出(福利) | | 115 | | | (92) | |
| | | | |
來自關聯公司的結果 | | (100) | | | (95) | |
其他,淨額 | | 57 | | | 80 | |
運營資產和負債的變化,不包括收購和處置的影響: | | | | |
貿易應收賬款 | | 306 | | | (359) | |
庫存 | | 933 | | | (229) | |
向供應商提供擔保預付款 | | (228) | | | 26 | |
貿易應付賬款和應計負債 | | (690) | | | 259 | |
銷售進步 | | (227) | | | (81) | |
衍生品合約的未實現(收益)淨虧損 | | (247) | | | (456) | |
保證金存款 | | (111) | | | (55) | |
應收税和所得税,淨額 | | (19) | | | (201) | |
有價證券 | | (17) | | | 341 | |
證券化貿易應收賬款的實益權益 | | — | | | (5,288) | |
其他,淨額 | | 130 | | | (550) | |
由(用於)經營活動提供的現金 | | 1,860 | | | (5,031) | |
投資活動 | | | | |
為資本支出支付的款項 | | (805) | | | (353) | |
| | | | |
投資收益 | | 21 | | | 217 | |
投資付款 | | (26) | | | (225) | |
淨投資套期保值的結算 | | (57) | | | (153) | |
證券化貿易應收款的實益權益所得收益 | | 85 | | | 5,176 | |
| | | | |
處置企業和不動產、廠房和設備的收益 | | 165 | | | 496 | |
| | | | |
對關聯公司投資的付款 | | (136) | | | (55) | |
其他,淨額 | | 107 | | | 10 | |
由(用於)投資活動提供的現金 | | (646) | | | 5,113 | |
籌資活動 | | | | |
到期日為三個月或以下的短期債務的淨變動 | | 161 | | | 842 | |
到期日超過三個月的短期債務的收益 | | 848 | | | 1,592 | |
償還到期日超過三個月的短期債務 | | (593) | | | (1,600) | |
長期債務的收益 | | 975 | | | 48 | |
償還長期債務 | | (879) | | | (1,029) | |
行使普通股期權的收益 | | 7 | | | 30 | |
回購普通股 | | (466) | | | (200) | |
支付給普通股和優先股股東的股息 | | (287) | | | (256) | |
| | | | |
來自非控股權益(資本回報)的資本出資 | | 40 | | | — | |
出售非控股權益 | | — | | | 521 | |
收購可贖回的非控股權益和非控股權益 | | — | | | (102) | |
其他,淨額 | | (19) | | | 52 | |
由(用於)融資活動提供的現金 | | (213) | | | (102) | |
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和待售現金的影響 | | 40 | | | 112 | |
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金的淨增加(減少) | | 1,041 | | | 92 | |
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金-期初 | | 1,152 | | | 905 | |
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金-期末 | | $ | 2,193 | | | $ | 997 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
邦吉有限公司和子公司
權益變動和可贖回非控股權益變動的簡明合併報表
(未經審計)
(百萬美元,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可兑換 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | | |
| | 可兑換 非- 控制 興趣愛好 | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股份 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 公平 | |
餘額,2023 年 7 月 1 日 | | $ | 4 | | — | | | $ | — | | | 150,630,209 | | | $ | 1 | | | $ | 6,706 | | | $ | 11,279 | | | $ | (6,091) | | | $ | (1,320) | | | $ | 783 | | | $ | 11,358 | | |
淨收益(虧損) | | (1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 373 | | | — | | | — | | | 17 | | | 390 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133) | | | — | | | (4) | | | (137) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息,美元0.6625每股 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | — | | | — | | | (96) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益發放子公司普通股的股息 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | |
(向)非控股權益的資本出資(回報) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購非控股權益(注8) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | | | 91 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | — | | — | | | — | | | (4,327,536) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (488) | | | — | | | (488) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行普通股,包括股票分紅 | | — | | — | | | — | | | 65,630 | | | — | | | 4 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | | $ | 3 | | — | | | $ | — | | | 146,368,303 | | | $ | 1 | | | $ | 6,727 | | | $ | 11,555 | | | $ | (6,224) | | | $ | (1,808) | | | $ | 892 | | | $ | 11,143 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可兑換 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | 可兑換 非- 控制 興趣愛好 | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股份 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 公平 |
餘額,2022 年 7 月 1 日 | | $ | 351 | | — | | | $ | — | | | 151,885,454 | | | $ | 1 | | | $ | 6,595 | | | $ | 9,692 | | | $ | (6,436) | | | $ | (1,120) | | | $ | 457 | | | $ | 9,189 | |
淨收益(虧損) | | 7 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 380 | | | — | | | — | | | (4) | | | 376 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | 11 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (160) | | | — | | | (22) | | | (182) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息,美元0.625每股 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (92) | | | — | | | — | | | — | | | (92) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購可贖回的非控股權益 | | (367) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | (15) | | | — | | | 235 | | | 265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | — | | — | | | — | | | (2,109,115) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | (200) | |
發行普通股,包括股票分紅 | | — | | — | | | — | | | 20,571 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | | $ | 2 | | — | | | $ | — | | | 149,796,910 | | | $ | 1 | | | $ | 6,655 | | | $ | 9,980 | | | $ | (6,611) | | | $ | (1,320) | | | $ | 666 | | | $ | 9,371 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可兑換 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | 可兑換 非- 控制 興趣愛好 | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股份 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 公平 |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | | $ | 4 | | — | | | $ | — | | | 149,907,932 | | | $ | 1 | | | $ | 6,692 | | | $ | 10,222 | | | $ | (6,371) | | | $ | (1,320) | | | $ | 732 | | | $ | 9,956 | |
淨收益(虧損) | | (1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,627 | | | — | | | — | | | 51 | | | 1,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | — | | | (5) | | | 142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息,美元1.95每股 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (290) | | | — | | | — | | | — | | | (290) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益發放子公司普通股的股息 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
(向)非控股權益的資本出資(回報) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收購非控股權益(注8) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | | | 91 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | |
回購普通股 | | — | | — | | | — | | | (4,327,536) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (488) | | | — | | | (488) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行普通股,包括股票分紅 | | — | | — | | | — | | | 787,907 | | | — | | | (16) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (20) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | | $ | 3 | | — | | | $ | — | | | 146,368,303 | | | $ | 1 | | | $ | 6,727 | | | $ | 11,555 | | | $ | (6,224) | | | $ | (1,808) | | | $ | 892 | | | $ | 11,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可兑換 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可兑換 非- 控制 興趣愛好 | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股份 | | 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 公平 |
餘額,2022 年 1 月 1 日 | | $ | 381 | | 6,899,683 | | | $ | 690 | | | 141,057,414 | | | $ | 1 | | | $ | 5,590 | | | $ | 8,979 | | | $ | (6,471) | | | $ | (1,120) | | | $ | 156 | | | $ | 7,825 | |
淨收益(虧損) | | 13 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,274 | | | — | | | — | | | 17 | | | 1,291 | |
其他綜合收益(虧損) | | (25) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125) | | | — | | | (25) | | | (150) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息,美元1.775每股 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (268) | | | — | | | — | | | — | | | (268) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股權益發放子公司普通股的股息 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售非控股權益 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 234 | | | — | | | — | | | — | | | 287 | | | 521 | |
收購可贖回的非控股權益 | | (367) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | (15) | | | — | | | 235 | | | 265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | |
回購普通股 | | — | | — | | | — | | | (2,109,115) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | (200) | |
將優先股轉換為普通股 | | — | | (6,899,683) | | | (690) | | | 8,863,331 | | | — | | | 690 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股,包括股票分紅 | | — | | — | | | — | | | 1,985,280 | | | — | | | 49 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | 44 | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | | $ | 2 | | — | | | $ | — | | | 149,796,910 | | | $ | 1 | | | $ | 6,655 | | | $ | 9,980 | | | $ | (6,611) | | | $ | (1,320) | | | $ | 666 | | | $ | 9,371 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
邦吉有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 列報基礎、合併原則和重要會計政策
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括邦吉有限公司(“邦吉” 或 “公司”)、其子公司以及邦吉被視為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目,因此,包括邦吉擁有控股財務權益的所有實體的資產、負債、收入和支出。財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的臨時財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)下第10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為,公允列報所需的所有調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自邦吉當時經審計的合併財務報表。截至2023年9月30日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表構成邦吉於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告的一部分。
自2023年1月1日起,公司將其對期限為三個月或更短的短期債務的現金收益和償還額的報告更改為在簡明合併現金流量表中按淨額列報。2023年1月1日之前,公司在其合併現金流量表中分別列報了期限為三個月或更短的短期債務的現金收益和償還額。前期金額已重新分類,以符合現行列報方式。
2022年12月8日,邦吉宣佈公司打算將邦吉最終母公司的註冊地從百慕大更改為瑞士(“再馴化”)。邦吉股東在2023年10月5日舉行的股東特別大會上批准了再馴化。邦吉預計,再馴化將在2023年第四季度進行,但要視各種條件而定。更多詳情請參閲公司於2023年8月7日向美國證券交易委員會提交的最終委託書。
在整個2023年和2022年,阿根廷政府發佈了多項緊急法令(統稱為 “出口計劃”),為阿根廷引入了優惠的美元 比索外匯匯率僅在特定時間段內可用,符合條件的阿根廷農民可支付給阿根廷農民 比索 某些商品的計價銷售。出口計劃旨在促進農民的銷售,進而促進商品出口。邦吉既是兑換成阿根廷的現金的優惠匯率的接受者 比索, 以及向農民購買各種商品和相關出口關税的相同優惠税率的付款人.與這些出口計劃相關的交易按優惠利率入賬。請參閲 附註1 — 業務性質、列報基礎和重要會計政策,包含在公司2022年10-K表年度報告中,以瞭解有關2022年出口計劃的更多詳情。
烏俄戰爭
2022 年 2 月 24 日,俄羅斯發起了對烏克蘭的軍事入侵(“戰爭”)。邦吉在烏克蘭的業務包括位於尼古拉耶夫和第聶伯羅彼得羅夫斯克的兩個油籽破碎設施、位於米古拉耶夫商業海港的穀物出口碼頭、許多穀物升降機和位於基輔的辦公室。該公司還通過合資企業在烏克蘭經營玉米加工廠。截至2023年9月30日,與邦吉烏克蘭子公司相關的總資產和總負債各約為 2分別佔邦吉合併總資產和總負債的百分比。
最近幾個月,邦吉在烏克蘭的業務活動穩步增加,但仍然有限,並受邦吉安全開展活動的能力的約束。2023 年 7 月 17 日,一項允許從黑海的三個烏克蘭港口(皮夫登尼/尤日尼維、敖德薩和切爾諾莫斯克;“POC 走廊”)安全出口穀物的協議到期。POC走廊協議終止後,俄羅斯加緊了對烏克蘭主要出口基礎設施地點的襲擊。截至2023年10月26日,隨着替代產品出口途徑得到有效利用,POC走廊協議的終止以及俄羅斯最近對關鍵出口基礎設施的襲擊並未對邦吉在烏克蘭的業務業績產生重大影響。正在進行的戰爭的範圍、強度、持續時間和結果尚不確定,戰爭的任何持續或升級都可能對邦吉,包括其在烏克蘭的行動產生重大不利影響。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認按市值計價的收益為美元10百萬和美元29在簡明合併收益報表中,銷售的商品成本分別為百萬美元,這些庫存與截至2022年12月31日沒有賬面價值的Mykolaiv和其他設施回收的庫存有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,沒有記錄到與戰爭有關的減值或費用。請參閲 注2-烏俄戰爭,包含在公司的2022年10-K表年度報告中,以獲取有關戰爭對邦吉財務報表影響的更多細節。
現金、現金等價物和限制性現金
在核對簡明合併現金流量表中顯示的期初和期末總額時,限制性現金包含在現金和現金等價物中。下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金及現金等價物和限制性現金的對賬情況,這些對賬總額與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 2,173 | | $ | 956 | |
限制性現金包含在其他流動資產中 | 20 | | 5 | |
待售資產中的現金和現金等價物 | — | | 36 | |
總計 | $ | 2,193 | | $ | 997 | |
為 inco 支付的現金我的税,扣除收到的退款,為美元350百萬和美元383截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。為利息支出支付的現金為 $366百萬和美元315在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
最近通過的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會發布了2020-04會計準則更新(“ASU”), 參考利率改革(主題 848),為美國公認會計準則關於合同修改和套期會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外情況,旨在減輕與參考利率改革相關的財務報告負擔。2022 年 12 月,財務會計準則委員會隨後發佈了 ASU 2022-06, 推遲主題 848 的日落日期,以確保主題848中的救濟涵蓋了可能對合格合同和套期保值關係進行大量修改的時期。亞利桑那州立大學將主題848的截止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許適用主題848中的救濟。公司將在2024年12月31日之前將該指導方針應用於所有符合條件的合同修改。截至2023年9月30日,邦吉已完成對所有符合條件的合同的修改,該指南的採用並未對邦吉的簡明合併財務報表產生重大影響。
2. 收購和處置
收購
Viterra 有限公司業務合併協議
2023年6月13日,邦吉與Viterra Limited(“Viterra”)及其股東,包括嘉能可集團、加拿大養老金計劃投資委員會和不列顛哥倫比亞省投資管理公司的某些關聯公司(統稱為 “賣方”)簽訂了最終的業務合併協議(“協議”),以股票和現金交易收購維泰拉。邦吉股東在2023年10月5日舉行的股東特別大會上批准了此次收購。邦吉收購Viterra將創建一家創新的全球農業綜合企業公司,完全有能力滿足日益複雜的市場需求,更好地為農民和最終客户提供服務。
根據協議條款,Viterra股東預計將獲得大約 65.6邦吉已發行股票的百萬股普通股,總價值約為 $7.1截至 2023 年 9 月 30 日,將獲得十億美元,將獲得大約 $2.0數十億美元的現金(合計 “交易對價”),以換取維泰拉100%的未償股權。交易對價的最終價值的確定將取決於公司收盤時的股價。交易完成後,預計賣方將擁有大約 30在邦吉未來於2023年6月13日之後進行的任何股票回購生效之前,按全面攤薄計算合併後的邦吉公司的百分比。
在協議執行方面,邦吉已獲得總額為 $8.0十億美元的收購債務融資(“收購融資”)。邦吉打算使用收購融資的一部分為交易對價的現金部分提供資金,其餘部分用於償還維泰拉的某些債務,預計將在收盤時償還,並用於合併後的公司在收盤後的持續運營。請參見 附註13——債務 以獲取更多信息。
此次收購預計將於2024年年中期完成,但須滿足監管部門的批准和其他慣例成交條件。經雙方書面同意,本協議可以終止,包括某些慣常的終止權。如果協議因未能獲得某些作為成交條件的反壟斷和競爭許可而被終止,則邦吉將有義務向賣方支付美元的費用400總共百萬。
此外,為了考慮該協議,邦吉董事會於2023年6月12日批准了一筆$1.7將現有的股票回購計劃擴大10億美元,用於回購邦吉已發行和流通的普通股。大約 $300在擴大計劃之前,現有計劃下仍有100萬美元未付款,因此總計劃規模高達美元2.0數十億美元回購邦吉已發行和流通的普通股。根據該計劃,邦吉回購了 4,327,536普通股的售價為 $488在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,百萬美元。因此,截至2023年9月30日,美元1.5根據該計劃,仍有10億美元未償回購。請參見 附註17-股權瞭解有關股票回購的更多詳情。
CJ Selecta 股票購買協議
2023年10月10日,邦吉與CJ第一製糖株式會社和STIC CJ全球投資企業合夥私募股權基金簽訂了最終股票購買協議,以收購 100CJ Latam Partipazöes Ltda.和CJ Selecta S.A.(統稱 “CJ”)已發行股權的百分比,現金對價總額約為美元510百萬美元將根據淨負債進行調整,外加一筆作為淨營運資金價值對價的額外款項。CJ的業務主要包括位於巴西的油籽加工設施。邦吉預計將通過運營現金和現有融資機制為交易融資。此次收購預計將於2024年完成,但須遵守慣例成交條件。
富士制油新奧爾良有限責任公司港口煉油廠
2023 年 4 月 14 日,邦吉通過其 80Bunge Loders Croklaan與IOI Corporation Berhad的合資企業的所有權百分比完成了對富士石油新奧爾良有限責任公司港口煉油廠的收購。該煉油廠位於美國路易斯安那州埃文代爾的 International-Matex Tank Terminals 的埃文代爾碼頭。收購資產的現金對價 $181百萬美元分配給不動產、廠房和設備,淨額 ($220百萬),包括融資租賃使用權資產(美元)52百萬),長期融資租賃債務(美元41百萬)包含在長期債務和長期債務的流動部分中,以及其他淨營運資金(美元2百萬)。
處置
俄羅斯油籽加工和煉油業務處置
2022 年 9 月 16 日,邦吉簽署了一項協議,將其剩餘的俄羅斯業務,主要包括位於俄羅斯西南部沃羅涅日的油籽破碎和精煉設施(稱為 “處置小組”)出售給 Karen Vanetsyan(“買方”),以換取大約等於該處置集團淨資產賬面價值的現金價格。2023 年 1 月 9 日,邦吉和買方同意調整收購價格。收購價格調整和累計折算調整虧損以及與處置組相關的其他項目導致相應的銷售減值虧損為美元103百萬,在截至2022年12月31日止年度的商品銷售成本中確認。2023年2月3日,該交易根據協議條款完成,對截至2023年9月30日的九個月的簡明合併損益表沒有實質性影響。
關於該交易,邦吉同意就涉及邦吉俄羅斯子公司的某些法律索賠向買方提供賠償。管理層評估了與賠償所涵蓋的索賠有關的任何損失的可能性微乎其微, 並根據會計準則編纂 (“ASC”) 460確認了負債, 擔保。參見 附註15-承付款和或有開支 瞭解更多信息。
下表列出了截至截止日列入處置組的主要資產和負債類別的賬面價值。處置組與其他 Bunge 合併實體之間的公司間餘額已省略。處置組中包含的資產包括 $12百萬和美元21百萬,分別在農業綜合企業板塊和精煉油和特種油板塊下報告。處置組中包含的負債包括美元6百萬和美元13百萬,分別在農業綜合企業板塊和精煉油和特種油板塊下報告。
| | | | | | |
(百萬美元) | | |
現金和現金等價物 | $ | 19 | | |
貿易應收賬款(減去備抵金) 零) | 15 | | |
庫存 | 33 | | |
| | |
其他流動資產 | 14 | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 24 | | |
| | |
商譽和其他無形資產,淨額 | 10 | | |
其他非流動資產 | 8 | | |
減值準備金 | (90) | | |
總資產 | $ | 33 | | |
| | |
貿易應付賬款和應計負債 | $ | 3 | | |
| | |
| | |
其他流動負債 | 16 | | |
| | |
| | |
負債總額 | $ | 19 | | |
3. 貿易結構化融資計劃
該公司從事各種貿易結構性融資活動,以利用其全球貿易流的價值。這些活動包括公司通常根據標的商品貿易流量從金融機構獲得以美元計價的信用證(“LC”)的計劃,以及以金融機構交易對手的當地貨幣或美元計價的定期存款,以及外匯遠期合約,其中與貿易相關的應付賬款與應收賬款進行抵消,所有這些都受法律上可執行的抵消協議的約束。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期存款和信用證為美元5,551百萬和美元5,901根據ASC 210-20的標準,在簡明合併資產負債表上分別列報了百萬英鎊的淨額, 抵消,已經得到滿足。與此類活動相關的淨虧損和收益作為對銷售成本的調整包含在隨附的簡明合併損益表中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期存款,包括淨額存款,加權平均利率為 5.71% 和 3.46分別為%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,發行LC的淨收益總額為美元4,646百萬和美元5,045分別為百萬。這些現金流入被定期存款和償還LC所產生的相關現金流出所抵消。與這些計劃有關的所有現金流量均包含在簡明合併現金流量表中的經營活動中。
作為貿易結構性融資活動的一部分,LC可以以折扣價出售給金融機構。Bunge 不為已取消識別的 LC 提供服務。出售條款可能要求公司繼續根據擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的變化定期向金融機構支付利息,期限最長為 一年。截至2023年9月30日或2022年12月31日,作為貿易結構性融資活動的一部分,邦吉向金融機構付款的義務並不大,如其他流動負債,包括SOFR變動所產生的任何未實現損益。截至2023年9月30日和2022年12月31日,已從公司簡明合併資產負債表中取消確認的持續可變利息支付的有限責任公司的名義金額包含在 附註12——衍生工具和套期保值活動。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間,因此類可變利率債務的公允估值而產生的銷售成本中包含的淨收益或虧損並不大。
4. 貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃
貿易應收賬款
與貿易應收賬款相關的終身預期信貸損失備抵額的變化如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
信貸損失備抵的展期(百萬美元) | 短期 | 長期 (1) | 總計 |
截至2023年1月1日的津貼 | $ | 90 | | $ | 46 | | $ | 136 | |
本期準備金 | 55 | | — | | 55 | |
回收率 | (44) | | (2) | | (46) | |
從津貼中扣除的註銷款 | (2) | | (12) | | (14) | |
外匯折算差異 | 2 | | — | | 2 | |
截至2023年9月30日的津貼 | $ | 101 | | $ | 32 | | $ | 133 | |
(1) 信貸損失備抵的長期部分包含在其他非流動資產中。
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
信貸損失備抵的展期(百萬美元) | 短期 | 長期 (1) | 總計 |
截至2022年1月1日的津貼 | $ | 85 | | $ | 47 | | $ | 132 | |
本期準備金 | 49 | | 1 | | 50 | |
回收率 | (27) | | (1) | | (28) | |
從津貼中扣除的註銷款 | (11) | | (3) | | (14) | |
外匯折算差異 | (2) | | 1 | | (1) | |
截至2022年9月30日的津貼 | $ | 94 | | $ | 45 | | $ | 139 | |
(1) 信貸損失備抵的長期部分包含在其他非流動資產中。
貿易應收賬款證券化計劃
邦吉及其某些子公司參與了貿易應收賬款證券化計劃(“計劃”),該計劃由作為行政代理的金融機構以及某些商業票據渠道購買者和承諾購買者(統稱為 “購買者”)。Koninklijke Bunge B.V. 是邦吉的全資子公司,擔任主服務商,負責為該計劃提供服務和收取應收賬款。該計劃旨在通過為邦吉的運營提供額外的流動性來源來增強其財務靈活性。
經行政代理人同意,邦吉還可以不時要求一個或多個現有承諾購買者或新的承諾購買者將承諾總額增加不超過美元250根據手風琴條款,百萬美元。該計劃包括可持續發展條款,根據這些條款,適用的利潤率將根據邦吉相對於某些可持續發展目標的表現來增加或減少,包括但不限於定義邦吉在其運營中的氣候目標的基於科學的目標,以及對2025年無森林砍伐供應鏈的承諾。
2023 年 6 月 21 日,邦吉及其財務子公司終止了 Bunge Master Trust 並修訂了該計劃,刪除了與邦吉大師信託有關的所有提法和所有條款,並自動將邦吉有限公司作為繼任擔保人的現有擔保人的義務分配給 Bunge Global SA 作為繼任擔保人,在重新歸化完成時生效(見 附註13——債務)。此外,根據該計劃,三菱日聯銀行有限公司和Gotham Funding Corporation被添加為買方。
2022 年 11 月 16 日,邦吉及其某些子公司將該計劃從延期收購價格結構修改為質押結構。在新結構下,合併破產遠程特殊目的實體邦吉證券化有限公司(“BSBV”)將某些貿易應收賬款轉移給買方,以換取不超過美元的現金付款1.1十億美元,並保留大量未售應收款的所有權。BSBV同意為已售應收賬款的收取提供擔保,並對所有未售出的應收賬款向管理代理人授予留置權。在邦吉的簡明合併現金流量表中,未售出的應收賬款和擔保付款的收款被歸類為經營活動。
2022 年 11 月 16 日,即經修訂的計劃的生效日期,$741數百萬筆已售應收賬款是通過延期收購價格(“DPP”)的非現金投資交易所回購的。截至2023年9月30日,該公司共籌集了美元731百萬美元回購的應收賬款,包括 $852023年前九個月收取的百萬美元,在簡明合併現金流量表中作為投資活動項下證券化貿易應收賬款的實益權益所得收益。
該計劃將於2031年5月17日終止;但是,除非根據應收賬款轉讓協議的條款延長一段時間,否則每個承諾的購買者根據該計劃購買貿易應收賬款的承諾將在2025年5月17日提前終止。
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
已從邦吉資產負債表中取消確認的已售應收賬款 | $ | 1,100 | | $ | 1,100 | |
向行政代理人質押幷包含在貿易應收賬款中的未售應收賬款 | $ | 343 | | $ | 583 | |
邦吉出售貿易應收賬款後的損失風險僅限於BSBV的資產,主要包括向管理代理人質押的未售出應收賬款。
下表彙總了與該計劃相關的邦吉貿易應收賬款的現金流和折扣。該計劃下的服務費在任何時期都不是很高。
| | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 |
已售應收款總額 | $ | 10,231 | | $ | 13,182 | |
收到的與應收款轉移有關的現金收益 (1) | $ | 10,186 | | $ | 12,455 | |
客户從先前出售的應收賬款中收取現金 | $ | 10,231 | | $ | 13,035 | |
與銷售應收賬款總額相關的折扣包含在銷售、一般和管理費用中 | $ | 45 | | $ | 12 | |
(1)在2022年11月16日之前,公司確認了扣除DPP後的這些收益,其中包括來自買方的應收款,這筆應收款使公司有權獲得應收賬款的某些收款。公司在簡明的合併現金流量表中確認了DPP的收取是投資活動提供的淨現金。根據2022年11月16日的修正案,邦吉在簡明的合併現金流量表中將BSBV持有的新發未售應收賬款的收款作為運營現金流進行報告。
5. 庫存
按部門分列的庫存如下所示。易於銷售的庫存(“RMI”)是指農產品庫存,例如大豆、豆粉、豆油、棕櫚油、玉米和小麥,因其商品特性、廣泛可用的市場和國際定價機制而按公允價值計值。本公司從事貿易和分銷或銷售活動,部分RMI可能歸因於此類活動,不予處理。所有其他庫存均以較低的成本或可變現淨值入賬。
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
農業企業 (1) | $ | 6,325 | | $ | 6,756 | |
精製油和特種油 (2) | 1,047 | | 1,316 | |
銑削 (3) | 172 | | 332 | |
企業和其他 | 4 | | 4 | |
總計 | $ | 7,548 | | $ | 8,408 | |
(1) 包括 $ 的 RMI5,928百萬和美元6,286截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。持有待售資產包括 RMI 零和 $26截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。在這些金額中,$4,794百萬和美元4,789百萬美元可以分別歸因於2023年9月30日和2022年12月31日的銷售活動。
(2) 包括 $ 的 RMI241百萬和美元271截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
(3) 包括 $ 的 RMI3百萬和美元97截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
6. 其他流動資產
其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
按公允價值計算的衍生合約的未實現收益 | $ | 1,506 | | $ | 1,597 | |
預付商品購買合同 (1) | 544 | | 254 | |
向供應商提供的擔保預付款,淨額 (2) | 318 | | 365 | |
可收回的税款,淨額 | 362 | | 365 | |
保證金存款 | 898 | | 791 | |
| | |
有價證券和其他短期投資 (3) | 122 | | 119 | |
應收所得税 | 39 | | 102 | |
預付費用 | 254 | | 376 | |
限制性現金 | 20 | | 26 | |
其他 | 330 | | 386 | |
總計 | $ | 4,393 | | $ | 4,381 | |
(1)預付商品購買合同是指對未來交付特定數量農產品合同的預付款。
(2)該公司向供應商(主要是巴西大豆種植者)提供現金預付款,以支付供應商的部分生產成本。公司不承擔與相關增長活動相關的任何成本或運營風險。這些預付款主要由供應商的未來作物和有形資產作為抵押品,按當地市場利率計算,並在農民收穫和出售農作物時結算。向供應商提供的擔保預付款已扣除美元備抵額72023年9月30日和2022年12月31日均為百萬美元。
(-)向供應商提供的擔保預付款所賺取的利息6百萬和美元4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元17百萬和美元16在簡明合併損益表中,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的淨銷售額分別包含百萬美元。
(3)有價證券和其他短期投資——公司投資於外國政府證券、公司債務證券、存款、股權證券和其他證券。以下是公司簡明合併資產負債表中記錄為有價證券和其他短期投資的金額摘要。
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
外國政府證券 | $ | 81 | | $ | 68 | |
| | |
| | |
股權證券 | 6 | | 23 | |
其他 | 35 | | 28 | |
總計 | $ | 122 | | $ | 119 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,美元86百萬和美元89分別有100萬個有價證券和其他短期投資按公允價值入賬。所有其他投資均按成本入賬,由於這些投資的短期性質,其賬面價值接近其公允價值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,未實現虧損為美元4百萬和美元9其他收益(支出)——2023年9月30日和2022年9月30日持有的投資淨額中分別確認了百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,未實現虧損為美元10百萬和美元123其他收益(支出)——2023年9月30日和2022年9月30日持有的投資淨額中分別確認了百萬美元。
7. 其他非流動資產
其他非流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
可收回的税款,淨額 (1) | $ | 27 | | $ | 59 | |
司法存款 (1) | 120 | | 110 | |
其他長期應收賬款,淨額 (2) | 14 | | 16 | |
應收所得税 (1) | 170 | | 143 | |
長期投資 (3) | 143 | | 163 | |
應收加盟貸款 | 8 | | 8 | |
來自巴西農民的長期應收賬款,淨額 (1) | 41 | | 32 | |
按公允價值計算的衍生合約的未實現收益 | 2 | | 1 | |
其他 | 115 | | 95 | |
總計 | $ | 640 | | $ | 627 | |
(1) 這些非流動資產中有很大一部分來自公司在巴西的業務,其變現可能需要數年時間。
(2) 扣除津貼後,如所述 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃.
(3) 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,$11百萬 a和 $9分別有百萬的長期投資按公允價值入賬。
應收回税款,淨額-可收回的税款包括在收購不動產、廠房和設備、原材料和應納税服務時繳納的增值税,以及其他交易税,這些税款可以以現金收回,也可以作為所得税的補償,或者邦吉可能欠的其他税款,主要是在巴西和歐洲。申報的可退税款扣除允許額的舞蹈 $13百萬和 $14截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
司法存款-司法存款是公司存放在巴西法院的資金。這些資金存放在與某些法律訴訟有關的司法託管中,有待解決,並按塞利奇利率(巴西中央銀行的基準利率)計息。
應收所得税-應收所得税包括多付的當期所得税加上應計利息。這些所得税預繳款預計將主要用於結算未來的所得税債務。巴西的應收所得税按Selic利率計息。
長期投資-長期投資主要包括邦吉對邦吉風險投資公司持有的成長階段農業綜合企業和食品公司的非控股股權投資。
應收加盟貸款-關聯公司應收貸款主要是未合併關聯公司的計息應收賬款,其剩餘到期日大於 一年.
巴西農民的長期應收賬款,淨額-該公司向巴西的農民提供融資,主要是通過支付農民承諾的擔保預付款,即在收穫當年的農作物時交付農產品(主要是大豆),以及通過向農民提供化肥的信貸銷售。來自農民的某些此類長期應收款最初作為預付商品購買合同或向供應商提供的擔保預付款記入其他流動資產(見 附註6——其他流動資產)或其他非流動資產,視其到期日而定。如果出現收款問題,並且由於預計需要一年以上的時間才能解決此類問題而逾期未付款,則最初記錄在 “其他流動資產” 中的預付款將重新歸類為其他非流動資產。
在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中,巴西農民對長期應收賬款的平均記錄投資為美元93百萬和美元90分別是百萬。下表彙總了公司對巴西農民長期應收賬款的記錄投資以及相關補貼金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(百萬美元) | 已錄製 投資 | 津貼 | | 已錄製 投資 | 津貼 |
已為此提供津貼: | | | | | |
合法收款程序 (1) | $ | 31 | | $ | 29 | | | $ | 40 | | $ | 34 | |
重新協商的金額 | 2 | | 2 | | | 2 | | 2 | |
沒有為此提供津貼: | | | | | |
合法收款程序 (1) | 17 | | — | | | 19 | | — | |
重新協商的金額 (2) | 5 | | — | | | 7 | | — | |
其他長期應收賬款 (3) | 17 | | — | | | — | | — | |
總計 | $ | 72 | | $ | 31 | | | $ | 68 | | $ | 36 | |
(1) 法律訴訟啟動後,法律收款程序中的所有款項均被視為逾期未付。
(2) 這些重新協商的金額按還款條件計算。
(3) 農民承諾在自資產負債表日期起超過十二個月的收成期內交付農產品,預計將取得新的進展。此類預付款將在以後各期根據預計變現日期從 “其他非流動資產” 重新歸類為 “其他流動資產”。
下表彙總了與巴西農民長期應收賬款有關的可疑賬款備抵活動。
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | |
(百萬美元) | 2023 | 2022 | | | |
自1月1日起的津貼 | $ | 36 | | $ | 36 | | | | |
壞賬條款 | 1 | | 2 | | | | |
回收率 | (3) | | (6) | | | | |
註銷 | (5) | | (1) | | | | |
轉賬 | — | | 1 | | | | |
外匯翻譯 | 2 | | 2 | | | | |
截至9月30日的津貼 | $ | 31 | | $ | 34 | | | | |
8. 對關聯公司和可變利息實體的投資
權益法投資減值
在截至2023年9月30日的九個月中,公司減值為美元16百萬美元與其對澳大利亞植物蛋白(“APP”)的股權法投資有關,澳大利亞植物蛋白是一家新蛋白原料的初創制造商。減值是通過管理層對減值指標的審查和考慮這些項目的非臨時性質來確定的。減值費用記入公司和其他部門關聯公司的收入(虧損)。由於減值,截至2023年9月30日,沒有與權益法投資APP相關的賬面價值。
合併可變權益實體
2023年9月19日,邦吉簽訂了固定價格的看漲期權協議(“期權”),以收購聖卡塔琳娜州格拉內斯碼頭(“TGSC”)的股份,其主要資產包括目前在南美正在建設的穀物港口碼頭,地理位置優越,靠近現有的邦吉設施。該協議要求邦吉未來為該期權分期付款,這筆款項將部分用於為碼頭建設提供資金。行使期權之前所需的分期付款並不重要,預計將按期權的行使價計算。由於風險股權不足,TGSC是一個可變利息實體(“VIE”)。由於與TGSC的股權所有者存在事實上的代理關係,邦吉是主要受益人,並已合併該實體。由於TGSC的所有股權均由第三方持有,因此邦吉分別在簡明合併收益表和簡明合併資產負債表中將TGSC的所有收益和歸屬於非控股權益的權益進行了反映。
根據美國公認會計原則,TGSC不是一家企業。因此,導致TGSC在2023年第三季度首次合併的非現金交易代表資產收購。初次合併時在簡明合併資產負債表中確認的頭寸主要包括其他無形資產、淨牌照(美元)87百萬);不動產、廠房和設備,淨額——在建工程(美元36百萬); 長期債務 ($35百萬);以及非控股權益(美元91百萬)。邦吉在首次合併TGSC時沒有確認任何收益或損失。TGSC的資產只能用於償還該實體自身的債務,除了邦吉在任何給定時間承受與TGSC相關的最大損失風險外,TGSC的債權人對邦吉的資產沒有追索權。
2022 年 5 月 1 日,邦吉利用邦吉在油籽加工和農民關係方面的專業知識以及雪佛龍在燃料製造和營銷方面的專業知識,完成了與雪佛龍公司(“雪佛龍”)的合資企業 Bunge Chevron Ag Renewables LLC(“合資企業”)的交易,以幫助滿足對可再生燃料的需求並開發低碳強度的原料。
合資企業是一個VIE,其中邦吉被視為主要受益者,因為它負責合資企業的日常運營決策以及主要產品的營銷,主要是合資企業生產和銷售的大豆粉和油脂等。合資企業的資產只能用於償還合資企業自身的債務,除了邦吉在任何給定時間承受與合資企業相關的最大損失外,合資企業的債權人無法追索邦吉的資產。
下表列出了與上述VIE相關的資產和負債的價值,在邦吉截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中,邦吉被視為主要受益者。所有金額均不包括公司間餘額,這些餘額已在合併時沖銷。
對於將邦吉視為主要受益人的所有其他VIE而言,這些實體符合企業的定義,VIE的資產可用於清算VIE的債務。因此,這些 VIE 已從下表中排除。
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 586 | | | $ | 528 | |
貿易應收賬款 | 2 | | | — | |
庫存 | 55 | | | 85 | |
其他流動資產 | 116 | | | 98 | |
流動資產總額 | 759 | | | 711 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 151 | | | 65 | |
| | | |
其他無形資產,淨額 | 87 | | | — | |
| | | |
| | | |
總資產 | $ | 997 | | | $ | 776 | |
| | | |
流動負債: | | | |
貿易應付賬款和應計負債 | $ | 65 | | | $ | 81 | |
| | | |
| | | |
其他流動負債 | 118 | | | 85 | |
流動負債總額 | 183 | | | 166 | |
長期債務 | 35 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
負債總額 | $ | 218 | | | $ | 166 | |
有關邦吉已確定不是主要受益人的VIE的更多信息,以及公司與此類投資相關的最大損失敞口,請參閲 附註12——對關聯公司和可變利息實體的投資,包含在公司的2022年10-K表年度報告中。
9. 所得税
所得税支出是根據管理層對年度有效所得税税率的估計臨時提供的,包括某些離散項目的税收影響,例如税法或税率的變化或其他不尋常或非經常性的税收調整,在其發生的過渡期內。此外,各司法管轄區預測無法確認税收優惠的年度將出現虧損的結果,將在虧損發生的過渡期單獨處理。有效税率在很大程度上取決於公司全球收益或虧損的地理分佈以及每個司法管轄區的税收法規。管理層定期監測用於估算其年度有效税率的假設,包括遞延所得税資產的可變現性,並相應地調整估算值。徵税司法管轄區內收益的波動可能導致人們確定可能需要進行額外的估值補貼調整。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得税支出為美元114百萬和美元495分別為百萬。截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出為美元113百萬和美元257分別為百萬。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,有效税率高於美國法定税率21%,這主要是由於收入的司法管轄區組合。截至2022年9月30日的三個月,有效税率高於美國法定税率21%,這主要是由於對北美和預期的歐洲處置產生不利的税收影響,而截至2022年9月30日的九個月中,有效税率低於美國21%的法定税率,這主要是由於收益的管轄權組合、南美的激勵措施以及歐洲和亞洲的估值補貼的釋放。
作為一家全球性企業,公司提交的所得税申報表需要接受聯邦、州和外國税務機關的定期審查和質疑。在許多司法管轄區,包括和解談判或訴訟在內的所得税審查可能需要數年才能完成。該公司目前正在世界各地接受審查或訴訟。儘管很難預測任何特定問題的結果或解決時機,但管理層認為,簡明的合併財務報表反映了最有可能實現的最大數額的税收優惠。
10. 其他流動負債
其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
按公允價值計算的衍生合約的未實現虧損 | $ | 1,222 | | $ | 1,570 | |
應計負債 | 746 | | 755 | |
銷售進步 (1) | 372 | | 601 | |
| | |
應繳所得税 | 44 | | 156 | |
其他 | 354 | | 297 | |
總計 | $ | 2,738 | | $ | 3,379 | |
(1) 公司在公司業績之前收到現金付款時記錄銷售預付款,並在相關績效義務完成後確認收入。銷售增長受到邦吉業務季節性的影響,包括北半球和南半球的收成時間,每個資產負債表日的金額通常將在十二個月或更短的時間內計入收益。
11. 公允價值測量
邦吉的各種金融工具包括營運資金的某些組成部分,例如貿易應收賬款和貿易應付賬款。此外,邦吉還使用短期和長期債務為運營需求提供資金。貿易應收賬款、貿易應付賬款和短期債務通常按其賬面價值列報,這是對公允價值的合理估計。請參閲 附註3-貿易結構性融資計劃對於貿易結構性融資計劃, 附註7——其他非流動資產用於巴西農民的長期應收賬款、淨投資和其他長期投資,以及 附註13——債務用於長期債務。邦吉的金融工具還包括以公允價值列報的衍生工具和有價證券。
公允價值標準描述了其層次結構中可用於衡量公允價值的三個級別。
| | | | | | | | |
級別 | 描述 | 金融工具(資產/負債) |
第 1 級 | 相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。 | 交易所交易的衍生合約。
活躍市場中的有價證券。 |
第 2 級 | 可觀察的輸入,包括調整後的一級報價、類似資產或負債的報價、不如交易交易所活躍的市場的報價以及在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他投入。 | 交易所交易的衍生品合約(流動性較低的市場)。
易於銷售的庫存。
場外交易(“OTC”)商品購買和銷售合同。
場外衍生品,其價值使用定價模型確定,其投入通常基於交易所交易價格,根據主要在市場上可觀察到的特定地點的投入進行調整,或者可以主要從可觀測的市場數據中得出或得到可觀測的市場數據的證實。
不太活躍的市場的有價證券。 |
第 3 級 | 由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入,是資產或負債公允價值的重要組成部分。 | 使用專有定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的資產和負債。
確定公允價值需要管理層做出重大判斷或估算的資產和負債。 |
在許多情況下,用於衡量公允價值的估值技術包括來自公允價值層次結構多個層次的投入。作為公允價值衡量重要組成部分的最低投入水平決定了整個公允價值衡量標準在層次結構中的位置。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能會影響公允價值層次結構中公允價值資產和負債的分類。
有關公允價值和相關公允價值水平的進一步定義,請參閲 附註16——公允價值測量,包含在公司的2022年10-K表年度報告中。
下表按級別列出了公司經常按公允價值核算的資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 報告日的公允價值測量 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(百萬美元) | | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 115 | | $ | 133 | | $ | — | | $ | 248 | | | $ | — | | $ | 81 | | $ | — | | $ | 81 | |
易於銷售的庫存(注5) | | — | | 5,078 | | 1,094 | | 6,172 | | | — | | 6,268 | | 412 | | 6,680 | |
貿易應收賬款 (1) | | — | | 1 | | — | | 1 | | | — | | 7 | | — | | 7 | |
衍生合約的未實現收益 (2): | | | | | | | | | | |
利率 | | 1 | | 10 | | — | | 11 | | | — | | 3 | | — | | 3 | |
外匯 | | — | | 314 | | — | | 314 | | | 1 | | 378 | | — | | 379 | |
大宗商品 | | 170 | | 792 | | 80 | | 1,042 | | | 136 | | 763 | | 101 | | 1,000 | |
運費 | | 76 | | — | | — | | 76 | | | 80 | | — | | — | | 80 | |
能量 | | 64 | | 1 | | — | | 65 | | | 128 | | 2 | | — | | 130 | |
信用 | | — | | — | | — | | — | | | — | | 5 | | — | | 5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他 (3) | | 17 | | 68 | | 12 | | 97 | | | 33 | | 40 | | 27 | | 100 | |
總資產 | | $ | 443 | | $ | 6,397 | | $ | 1,186 | | $ | 8,026 | | | $ | 378 | | $ | 7,547 | | $ | 540 | | $ | 8,465 | |
負債: | | | | | | | | | | |
交易應付賬款 (1) | | $ | — | | $ | 615 | | $ | 311 | | $ | 926 | | | $ | — | | $ | 513 | | $ | 130 | | $ | 643 | |
衍生品合約的未實現虧損(4): | | | | | | | | | | |
利率 | | — | | 375 | | — | | 375 | | | — | | 344 | | — | | 344 | |
外匯 | | — | | 345 | | — | | 345 | | | 1 | | 461 | | — | | 462 | |
大宗商品 | | 181 | | 554 | | 41 | | 776 | | | 127 | | 731 | | 50 | | 908 | |
運費 | | 32 | | — | | — | | 32 | | | 28 | | — | | — | | 28 | |
能量 | | 56 | | 2 | | — | | 58 | | | 153 | | 6 | | — | | 159 | |
信用 | | — | | — | | — | | — | | | — | | 1 | | — | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
負債總額 | | $ | 269 | | $ | 1,891 | | $ | 352 | | $ | 2,512 | | | $ | 309 | | $ | 2,056 | | $ | 180 | | $ | 2,545 | |
(1) 這些應收賬款和應付賬款是混合金融工具,邦吉選擇了公允價值期權,因為它們來自正常業務過程中農產品的購買和銷售。
(2) 衍生品合約的未實現收益通常包含在其他流動資產中。有 $2百萬和美元1截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他非流動資產中分別包含百萬美元。
(3) 其他包括有價證券的公允價值以及對其他流動資產和其他非流動資產的投資。
(4) 衍生品合約的未實現虧損通常包含在其他流動負債中。有 $364百萬和美元332截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他非流動負債分別包含百萬美元。
現金等價物 —現金等價物主要包括貨幣市場基金和商業票據投資。Bunge 分析價格是如何得出的,並確定價格是流動性還是流動性較低的可交易價格。具有流動價格的現金等價物使用公開來源的價格進行估值,並歸類為1級。流動性較低的現金等價物使用第三方報價或定價模型進行估值,並歸類為二級。
易於銷售的庫存—按公允價值報告的RMI的估值基於商品期貨交易所報價、經紀商或交易商報價或上市或場外交易市場的市場交易,並根據公司庫存所在的當地市場的差異進行適當調整。在這種情況下,庫存被歸類為第 2 級。某些庫存可能會利用與當地市場調整有關的重要不可觀察的數據來確定公允價值。在這種情況下,庫存被歸類為第 3 級。
如果公司使用不同的方法或因素來確定公允價值,則在簡明合併資產負債表和簡明合併收益表中報告的衍生合約未實現損益和按公允價值計算的RMI的金額可能會有所不同。此外,如果在報告日期之後市場狀況發生變化,則報告金額
在未來時期,簡明合併資產負債表和簡明合併收益表中衍生合約的未實現損益和按公允價值計算的RMI可能會有所不同。
衍生品—大多數交易所交易的期貨和期權合約以及交易所清算合約的估值均基於活躍市場中未經調整的報價,屬於1級。該公司在交易所交易的大多數農產品期貨每天都以現金結算,因此未包含在這些表格中。公司的遠期商品購買和銷售合同與其他場外衍生工具一起被歸類為衍生工具,主要與運費、能源、外匯和利率有關,分為二級或三級,如下所述。公司根據交易所報價估算公允價值,並根據當地市場的差異進行了適當調整。這些差異通常使用經紀商或交易商報價中的輸入或上市或場外交易的市場交易進行估值。在這種情況下,這些衍生合約被歸類為第 2 級。
場外衍生品合約包括互換、期權和結構化交易,這些交易通常使用量化模型進行公允估值,這些模型需要使用多種市場投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不太活躍的市場中相同或相似資產或負債的報價、與資產或負債相關的其他可觀察輸入,以及通過關聯或其他手段證實的市場投入。這些估值模型包括利率、價格和指數等輸入,用於生成連續的收益率或定價曲線和波動因子。如果可觀測輸入在資產或負債的整個期限內可用,則該工具被歸類為第二級。某些場外衍生品在定價信息可用性較低的市場進行交易,某些結構化交易可能需要內部開發的模型輸入,而這些輸入可能無法在市場中觀察到或得到證實。
有價證券和投資—包括外國政府證券、公司債務證券、存款、股權證券和其他投資。Bunge 分析價格是如何得出的,並確定價格是流動性還是流動性較低的可交易價格。有價證券和具有流動價格的投資使用公開來源的價格進行估值,並歸類為1級。價格流動性較低的有價證券和投資使用第三方報價或定價模型進行估值,並按下文所述歸類為2級或3級。
3 級測量
以下內容涉及 3 級測量。由於輸入變為可觀察或不可觀測,儀器可能會進入或退出第 3 級。
3 級測量—流入和/或轉出第三級的現有資產或負債,這些資產或負債要麼被歸類為較高水平,但模型的輸入變得不可觀察,要麼是先前被歸類為3級但在此期間最低重要投入變為可觀察的資產和負債。邦吉關於關卡之間轉賬時間的政策是在報告期結束時記錄轉賬。
第 3 級隨時可銷售的庫存和貿易應付賬款— 導致RMI歸類為3級、實物結算的遠期購買和銷售合同以及貿易應付賬款的重大不可觀察的輸入與管理層對運輸成本和其他當地市場或地點相關調整的某些估計有關,主要是巴西內地與運費相關的調整以及加拿大缺乏市場證實的信息。在這兩種情況下,公司都使用專有信息,例如購買和銷售合同以及合同價格,對合同中的運費、保費和折扣進行估值。預計光靠這些無法觀察到的投入的價格變動不會對公司的財務報表產生重大影響,因為這些合同通常不會超過一個未來的作物週期。
3 級衍生品—三級衍生工具在公允價值衡量標準中同時使用市場可觀察和不可觀察的輸入。這些投入包括大宗商品價格、價格波動、利率、交易量和地點。
第 3 級其他—主要涉及使用第三方報價或定價模型進行估值的有價證券和投資,其輸入基於類似證券進行了調整,以反映管理層對公司持有的證券特定特徵的最佳估計。此類投入代表了公司持有的證券公允價值的重要組成部分,因此這些證券被歸類為三級。
下表列出了在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,使用大量不可觀察的投入(第三級)經常性以公允價值計量的資產和負債對賬情況。這些工具是使用定價模型進行估值的,管理層認為這些模型反映了市場參與者將要使用的假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
(百萬美元) | 很容易 可銷售 庫存 | 衍生品, 網 | 貿易 賬户 應付款 | 其他(2) | 總計 |
餘額,2023 年 7 月 1 日 | $ | 1,384 | | $ | 9 | | $ | (437) | | $ | 11 | | $ | 967 | |
銷售成本中包含的損益總額(已實現/未實現) (1) | 300 | | 39 | | 3 | | — | | 342 | |
| | | | | |
包括在其他收入(支出)中的損益總額(已實現/未實現)——淨額 | — | | — | | — | | 1 | | 1 | |
購買 | 1,001 | | — | | (21) | | — | | 980 | |
銷售 | (1,694) | | — | | — | | — | | (1,694) | |
| | | | | |
定居點 | — | | — | | 158 | | — | | 158 | |
轉入第 3 級 | 415 | | 22 | | (32) | | — | | 405 | |
轉出第 3 級 | (271) | | (31) | | 2 | | — | | (300) | |
翻譯調整 | (41) | | — | | 16 | | — | | (25) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 1,094 | | $ | 39 | | $ | (311) | | $ | 12 | | $ | 834 | |
(1) 易於銷售的庫存、衍生品、淨額和貿易應付賬款,包括收益/(虧損)美元207百萬,美元24百萬和美元3分別歸因於截至2023年9月30日仍持有的第三級資產和負債的未實現收益/(虧損)的變化。
(2) 包括有價證券和其他流動資產投資的公允價值。其他收益(支出)中包括——扣除簡明合併收益表的淨額為美元1與截至2023年9月30日仍持有的證券相關的百萬美元按市值計值虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
(百萬美元) | 很容易 可銷售 庫存 | 衍生品, 網 | 貿易 應付賬款 | 其他 (2) | 總計 |
餘額,2022 年 7 月 1 日 | $ | 941 | | $ | 10 | | $ | (271) | | $ | 66 | | $ | 746 | |
銷售成本中包含的損益總額(已實現/未實現) (1) | 251 | | 60 | | 3 | | — | | 314 | |
包括在外匯(虧損)收益中的總損益(已實現/未實現) | — | | — | | — | | (7) | | (7) | |
包括在其他收入(支出)中的損益總額(已實現/未實現)——淨額 | — | | — | | — | | (7) | | (7) | |
購買 | 732 | | — | | (63) | | — | | 669 | |
銷售 | (1,584) | | — | | — | | — | | (1,584) | |
| | | | | |
定居點 | — | | — | | 69 | | (16) | | 53 | |
轉入第 3 級 | 727 | | (3) | | (88) | | — | | 636 | |
轉出第 3 級 | (182) | | (7) | | — | | — | | (189) | |
翻譯調整 | (25) | | — | | 8 | | — | | (17) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | $ | 860 | | $ | 60 | | $ | (342) | | $ | 36 | | $ | 614 | |
(1) 現成可銷售的庫存、衍生品、淨額和貿易應付賬款,包括收益/(虧損)美元313百萬,美元62百萬和美元3分別歸因於與截至2022年9月30日仍持有的3級資產和負債相關的未實現收益/(虧損)的變化。
(2) 包括有價證券和其他流動資產投資的公允價值。其他收益(支出)中包括——扣除簡明合併收益表的淨額為美元7與截至2022年9月30日仍持有的證券相關的按市值計值虧損百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
(百萬美元) | 很容易 可銷售 庫存 | 衍生品, 網 | 貿易 賬户 應付款 | 其他(2) | 總計 |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | $ | 412 | | $ | 51 | | $ | (130) | | $ | 27 | | $ | 360 | |
銷售成本中包含的損益總額(已實現/未實現) (1) | 665 | | (32) | | 21 | | — | | 654 | |
| | | | | |
包括在其他收入(支出)中的損益總額(已實現/未實現)——淨額 | — | | — | | — | | (1) | | (1) | |
購買 | 4,022 | | — | | (450) | | — | | 3,572 | |
銷售 | (5,283) | | — | | — | | (14) | | (5,297) | |
| | | | | |
定居點 | — | | — | | 329 | | — | | 329 | |
轉入第 3 級 | 1,565 | | 51 | | (113) | | — | | 1,503 | |
轉出第 3 級 | (310) | | (31) | | 44 | | — | | (297) | |
翻譯調整 | 23 | | — | | (12) | | — | | 11 | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 1,094 | | $ | 39 | | $ | (311) | | $ | 12 | | $ | 834 | |
(1) 現成可銷售的庫存、衍生品、淨額和貿易應付賬款,包括收益/(虧損)美元648百萬,$ (20) 百萬和美元22分別歸因於截至2023年9月30日仍持有的第三級資產和負債的未實現收益/(虧損)的變化。
(2) 包括有價證券和其他流動資產投資的公允價值。其他收益(支出)中包括——扣除簡明合併收益表的淨額為美元15與截至2023年9月30日仍持有的證券相關的百萬美元按市值計值虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
(百萬美元) | 很容易 可銷售 庫存 | 衍生品, 網 | 貿易 應付賬款 | 其他(2) | 總計 |
餘額,2022 年 1 月 1 日 | $ | 205 | | $ | (31) | | $ | (23) | | $ | — | | $ | 151 | |
銷售成本中包含的損益總額(已實現/未實現) (1) | 421 | | 87 | | 36 | | — | | 544 | |
包括在外匯(虧損)收益中的總損益(已實現/未實現) | — | | — | | — | | (7) | | (7) | |
包括在其他收入(支出)中的損益總額(已實現/未實現)——淨額 | — | | — | | — | | (76) | | (76) | |
購買 | 2,834 | | — | | (509) | | — | | 2,325 | |
銷售 | (4,271) | | — | | — | | — | | (4,271) | |
| | | | | |
定居點 | — | | — | | 394 | | (101) | | 293 | |
轉入第 3 級 | 2,142 | | 25 | | (434) | | 218 | | 1,951 | |
轉出第 3 級 | (360) | | (21) | | 146 | | — | | (235) | |
翻譯調整 | (111) | | — | | 48 | | 2 | | (61) | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | $ | 860 | | $ | 60 | | $ | (342) | | $ | 36 | | $ | 614 | |
(1) 現成可銷售的庫存、衍生品、淨額和貿易應付賬款,包括收益/(虧損)美元480百萬,美元89百萬和美元30分別歸因於與截至2022年9月30日仍持有的3級資產和負債相關的未實現收益/(虧損)的變化。
(2) 包括有價證券和其他流動資產投資的公允價值。其他收益(支出)中包括——扣除簡明合併收益表的淨額為美元45與截至2022年9月30日仍持有的證券相關的按市值計值虧損百萬美元。
12. 衍生工具和套期保值活動
公司使用衍生工具來管理多種市場風險,例如利率、外幣和大宗商品風險。公司在財務報表中加入的一些套期保值符合對衝會計資格(對衝會計衍生品),有些雖然旨在作為經濟對衝,但不符合或未指定用於對衝會計(經濟對衝衍生品)。由於這些衍生品以不同的方式影響財務報表,因此下文將分別討論它們。
對衝會計衍生品 - 公司在合格的對衝會計關係中使用衍生品來管理其某些利率、外幣和大宗商品風險。在執行這些對衝策略時,公司在設計對衝會計策略時主要依賴捷徑和關鍵術語匹配方法,這幾乎不會對這些對衝關係產生任何淨收益影響。公司每季度監測這些關係,並進行定量分析,以驗證這樣的説法,即如果對衝項目或套期保值衍生品發生變化,套期保值將非常有效。
公允價值套期保值-這些衍生品用於對衝利率和貨幣匯率變動對某些長期債務的影響。在公允價值對衝會計中,衍生品按公允價值計量,對衝債務的賬面價值根據與對衝風險敞口相關的價值變化進行調整,這兩項調整都抵消了收益。換句話説,對衝債務賬面價值變化的收益效應將大大抵消衍生品公允價值變化的收益效應。利率互換的公允價值套期保值會計的淨影響在利息支出中確認。對於交叉貨幣互換,衍生品的貨幣風險變化在外匯收益(損失)中確認,利率風險的變化在利息支出中確認。在通過息票實現之前,基差風險的變化將保留在累計其他綜合收益(虧損)中。
現金流對衝貨幣風險 -公司管理某些預測的銷售、購買、銷售、一般和管理費用以及通過貨幣遠期確認的資產和負債的貨幣風險。遠期貨幣價值的變化計入累計其他綜合收益(虧損),直到交易影響收益,此時,遠期貨幣價值的變化被重新歸類為淨銷售額、銷售成本或銷售、一般和管理費用。截至2024年12月,這些套期保值的到期時間各不相同。在目前累計其他綜合收益(虧損)的金額中,美元2預計在未來十二個月內,數百萬美元的遞延虧損將被重新歸類為收益。
淨投資套期保值-公司使用遠期貨幣對衝其某些外國子公司的貨幣風險,這些遠期貨幣的貨幣風險通過累計其他綜合收益(虧損)進行了重新衡量。對於貨幣遠期,使用遠期方法。遠期價值的變化歸類為累計其他綜合收益(虧損),直到該交易通過出售或大規模清算外國子公司而影響收益。
下表提供了有關對衝項目的資產負債表價值以及套期保值策略中使用的衍生品名義數量的信息。衍生品的名義金額是標的單位數(例如,利率互換中債務的名義本金)。 名義金額用於計算根據合同支付的利息或其他支付渠道,是衡量公司活動水平的指標。公司按毛額披露衍生名義金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 2022年12月31日 | 的單位 測量 |
套期保值工具類型: | | | |
公允價值對衝利率風險 | | | |
| 利率互換-名義金額 | $ | 2,900 | | $ | 3,753 | | $ 名義 |
| 應用套期會計對長期債務的累積調整 | $ | (363) | | $ | (341) | | $ 名義 |
| 對衝債務的賬面價值 | $ | 2,522 | | $ | 3,394 | | $ 名義 |
| | | | |
公允價值對衝貨幣風險 | | | |
| 交叉貨幣互換 | $ | 206 | | $ | 232 | | $ 名義 |
| | | | |
| 對衝債務的賬面價值 | $ | 206 | | $ | 232 | | $ 名義 |
| | | | |
| | | |
| | | | |
| | | | |
現金流對衝貨幣風險 | | | |
| 遠期外匯——名義金額 | $ | 57 | | $ | 310 | | $ 名義 |
| 外幣期權-名義金額 | $ | 117 | | $ | 108 | | $ 名義 |
| | | | |
| | | |
| | | | |
| | | | |
淨投資套期保值 | | | |
| 遠期外匯——名義金額 | $ | 1,023 | | $ | 495 | | $ 名義 |
| | | | |
經濟對衝衍生品- 除了在符合條件的對衝關係中使用衍生品外,公司還涉足衍生品,以經濟的方式對衝其在正常運營過程中面臨的各種市場風險。
利率衍生品用於對衝公司金融工具投資組合和債務發行的風險敞口。這些工具公允價值變動的影響主要體現在利息支出中。
貨幣衍生品用於對衝公司全球業務產生的資產負債表和商業風險。這些工具公允價值變動的影響在套期保值商業風險時銷售的商品成本和對衝貨幣風險敞口時的外匯(損失)收益中列出。
農產品衍生品主要用於管理公司的庫存以及遠期購買和銷售合同。購買農產品的合同通常涉及受監管商品交易所報價的交貨期內當前或未來的作物年份。農產品銷售合同的期限通常不會超過未來的一個作物週期。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。
公司使用被稱為遠期運費協議(“FFA”)和FFA期權的衍生工具來對衝其當前和預期的部分海運成本。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。
該公司使用能源衍生工具來管理其面臨能源成本波動的風險。可以對天然氣、電力、煤炭和燃油(包括船用燃料)進行套期保值。這些工具公允價值變化的影響在銷售成本中列出。
公司還可能簽訂其他衍生品,包括信用違約互換、碳排放衍生品和股票衍生品,以管理其信用風險和更廣泛的宏觀經濟風險敞口。這些工具公允價值變動的影響列在銷售商品成本中。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日的經濟衍生品數量。對於那些通過場外交易市場(例如遠期合約、遠期利率協議(“FRA”)和互換)進行雙邊交易的合約,將提供總頭寸。對於交易所交易(例如期貨、FFA和期權)和已清算頭寸(例如能源互換),提供淨頭寸。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |
| 2023 | 2022 | 的單位 測量 |
(百萬美元) | 長 | (短) | 長 | (短) |
利率 | | | | | |
互換 | $ | 115 | | $ | (1,630) | | $ | 387 | | $ | (1,267) | | $ 名義 |
期貨 | $ | — | | $ | (313) | | $ | — | | $ | (97) | | $ 名義 |
前鋒 | $ | 631 | | $ | (860) | | $ | — | | $ | — | | $ 名義 |
貨幣 | | | | | |
前鋒 | $ | 9,714 | | $ | (12,459) | | $ | 9,819 | | $ | (9,682) | | $ 名義 |
互換 | $ | 2,292 | | $ | (1,019) | | $ | 2,441 | | $ | (2,876) | | $ 名義 |
期貨 | $ | — | | $ | (4) | | $ | 11 | | $ | — | | $ 名義 |
選項 | $ | 58 | | $ | (35) | | $ | — | | $ | (102) | | 三角洲 |
農產品 | | | | | |
前鋒 | 29,271,422 | | (36,196,274) | | 20,493,679 | | (27,766,763) | | 公噸 |
互換 | — | | — | | — | | (1,864,262) | | 公噸 |
期貨 | — | | (5,099,604) | | — | | (4,092,772) | | 公噸 |
選項 | 221,203 | | (288,927) | | 1,025 | | (216,647) | | 公噸 |
海運 | | | | | |
FFA | — | | (4,965) | | — | | (11,197) | | 僱用天數 |
| | | | | |
天然氣 | | | | | |
前鋒 | 6,336 | | (6,336) | | — | | — | | mmbTus |
互換 | 927,014 | | — | | 1,460,190 | | — | | mmbTus |
期貨 | 4,289,892 | | — | | 5,250,393 | | — | | mmbTus |
選項 | 2,622,078 | | — | | — | | — | | mmbTus |
電力 | | | | | |
| | | | | |
期貨 | 40,267 | | — | | — | | — | | MWH |
| | | | | |
互換 | — | | — | | 22,987 | | (8,619) | | MWH |
能源-其他 | | | | | |
互換 | 189,731 | | — | | 175,784 | | — | | 公噸 |
期貨 | 16,360 | | — | | 1,320,881 | | — | | 公噸 |
選項 | — | | (27,280) | | — | | — | | 公噸 |
能源-二氧化碳 | | | | | |
期貨 | 826,000 | | — | | — | | (38,000) | | 公噸 |
其他 | | | | | |
掉期和期貨 | $ | 10 | | $ | (15) | | $ | 20 | | $ | (50) | | $ 名義 |
衍生工具和對衝會計對簡明合併收益表的影響
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中衍生工具和對衝會計對簡明合併損益表的淨影響。
| | | | | | | | | | | |
| | 確認的收益(虧損) 衍生工具的收入 |
| | 截至9月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 2023 | 2022 |
損益表分類 | 衍生品的類型 | | |
淨銷售額 | | | |
對衝會計 | 外幣 | $ | 2 | | $ | — | |
| | | |
銷售商品的成本 | | | |
| | | |
| | | |
對衝會計 | 外幣 | $ | 1 | | $ | 3 | |
經濟對衝 | 外幣 | (41) | | 59 | |
| 大宗商品 | 30 | | 303 | |
| 其他 (1) | 79 | | (3) | |
銷售商品的總成本 | | $ | 69 | | $ | 362 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
銷售、一般和管理 | | | |
對衝會計 | 外匯 | $ | — | | $ | (1) | |
| | | |
利息支出 | | | |
對衝會計 | 利率 | $ | (35) | | $ | (8) | |
| | | |
總利息支出 | | $ | (35) | | $ | (8) | |
| | | |
外匯(虧損)收益 | | | |
對衝會計 | 外幣 | $ | (5) | | $ | 2 | |
經濟對衝 | 外幣 | 10 | | 14 | |
外匯(虧損)收益總額 | | $ | 5 | | $ | 16 | |
| | | |
其他收入(支出) | | | |
經濟對衝 | 利率 | $ | (1) | | $ | 1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他綜合收益(虧損) | | | |
該期間用作外幣風險公允價值套期保值的衍生品損益包含在其他綜合收益(虧損)中 | $ | 1 | | $ | (2) | |
在此期間,用作現金流對衝外幣風險的衍生品損益包含在其他綜合收益(虧損)中 | $ | 10 | | $ | 38 | |
| | |
在此期間,用作淨投資套期保值的衍生品的損益包含在其他綜合收益(虧損)中 | $ | 20 | | $ | (4) | |
| | |
| | |
| | |
期內累計其他綜合收益(虧損)發放的金額 | | |
| | |
| | |
現金流對衝外匯風險 | $ | (1) | | $ | (18) | |
| | |
(1) 其他包括來自運費、能源和其他衍生品的結果。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 確認的收益(虧損) 衍生工具的收入 |
| | 截至9月30日的九個月 |
(百萬美元) | | 2023 | 2022 |
損益表分類 | 衍生品的類型 | | |
淨銷售額 | | | |
對衝會計 | 外幣 | $ | 6 | | $ | 7 | |
| | | |
銷售商品的成本 | | | |
對衝會計 | 外幣 | $ | 1 | | $ | 3 | |
| | | |
經濟對衝 | 外幣 | 367 | | 482 | |
| 大宗商品 | 394 | | (318) | |
| 其他 (1) | 86 | | 90 | |
銷售商品的總成本 | | $ | 848 | | $ | 257 | |
| | | |
銷售、一般和管理費用 | | | |
對衝會計 | 外匯 | $ | 1 | | $ | (1) | |
| | | |
利息支出 | | | |
對衝會計 | 利率 | $ | (103) | | $ | (12) | |
經濟對衝 | 利率 | 6 | | 1 | |
利息支出總額 | | $ | (97) | | $ | (11) | |
| | | |
外匯(虧損)收益 | | | |
對衝會計 | 外幣 | $ | (26) | | $ | (35) | |
經濟對衝 | 外幣 | 4 | | 130 | |
外匯(虧損)收益總額 | | $ | (22) | | $ | 95 | |
| | | |
其他收入(支出) | | | |
經濟對衝 | 利率 | $ | 1 | | $ | 2 | |
| | | |
| | | |
其他綜合收益(虧損) | | | |
該期間用作外幣風險公允價值套期保值的衍生品損益包含在其他綜合收益(虧損)中 | $ | 1 | | $ | — | |
在此期間,用作現金流對衝外幣風險的衍生品損益包含在其他綜合收益(虧損)中 | $ | (21) | | $ | 72 | |
| | |
在此期間,用作淨投資套期保值的衍生品的損益包含在其他綜合收益(虧損)中 | $ | (41) | | $ | (110) | |
| | |
| | |
期內累計其他綜合收益(虧損)發放的金額 | | |
| | |
| | |
現金流對衝外幣風險 | $ | (1) | | $ | (25) | |
(1) 其他包括來自運費、能源和其他衍生品的結果。
13. 債務
在2023年6月21日之前,邦吉通過包括主信託(“Bunge Master Trust”)在內的集中融資結構開展了大部分第三方融資活動。2023年6月21日,邦吉根據終止和留置權解除協議終止了邦吉Master Trust,以簡化其資本結構的法律框架。Bunge Master Trust終止後,邦吉將繼續通過100%持有的財務子公司集中開展其大部分第三方融資活動,這些子公司為母公司提供全額、無條件的擔保。關於Bunge Master Trust的終止,邦吉修改了其現有的信貸協議和相關擔保,刪除了與Bunge Master Trust有關的所有提及和條款,並對某些信貸額度進行了修改,如下文進一步討論。
同樣在2023年6月21日,邦吉進入了無抵押的美元1.1十億 364-天循環信貸協議(“$1.1與一羣貸款機構簽訂的2024億美元信貸協議”),將於2024年6月19日到期。邦吉可能會不時要求一家或多家現有或新的貸款機構將參與總額增加在 $ 以下1.12024年信貸協議總額不超過美元250百萬,根據手風琴條款,須經貸款人批准。借款將按擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上SOFR調整和適用保證金(定義為美元)計息1.12024年十億美元的信貸協議。這個 $1.12024 年十億美元信貸協議取代了現有的 $1.1十億 364-為期一天的循環信貸協議定於2023年7月14日到期。邦吉有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償借款,低於美元1.1分別為2024億美元信貸協議和先前協議。
此外,邦吉於2023年6月21日修改了其美元1.35十億 5-為期一年的循環信貸協議,將該融資機制下的承付款總額增加到美元1.95十億(“$1.95十億信貸協議”)。邦吉可能會不時要求一家或多家現有或新的貸款機構將參與總額增加在 $ 以下1.95十億美元信貸協議,總金額不超過美元1.5根據手風琴條款,十億美元。借款將按SOFR支付利息,外加SOFR調整和適用保證金,定義為美元1.95十億信貸協議。邦吉有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償借款,低於美元1.95十億信貸協議。
邦吉有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日在無抵押美元下的未償借款865百萬循環信貸協議(“$8652026年百萬貸款”),由一羣貸款機構發放,定於2026年10月29日到期。借款將按SOFR支付利息,外加SOFR調整和適用保證金,定義見美元8652026 年百萬設施。
邦吉有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日在無抵押美元下的未償借款1.75十億美元循環信貸額度,定於2024年12月16日到期,並於2023年10月6日終止(“已終止 $1.75十億循環信貸額度”)。2023 年 10 月 6 日,邦吉取代了終止資金的容量1.75通過存入無抵押美元獲得十億美元循環信貸額度1.75十億美元循環信貸額度(“$1.75十億循環信貸額度”),由一組貸款機構提供,將於2026年10月6日到期。經代理人同意,邦吉可能會不時要求一個或多個現有貸款人或新的貸款機構增加承諾總額,金額不超過美元1.75根據手風琴條款,數十億美元。邦吉可以選擇要求延長美元的到期日1.75十億美元循環信貸額度 二額外 一年時期。美元以下的借款1.75十億循環信貸額度將產生SOFR的利息,再加上SOFR調整,這將不同於 0.05% 至 0.25百分比基於所選利息期的期限,外加保證金,差額將有所不同 0.25% 至 0.90%,基於穆迪投資者服務公司(“穆迪”)和標普全球評級(“標準普爾”)提供的高級長期無抵押債務評級。適用的利潤率還受與某些可持續發展標準相關的某些溢價或折扣的約束,包括但不限於定義邦吉運營中的氣候目標的科學目標(SBT),以及在2025年消除供應鏈中毀林的承諾。
上述承諾循環信貸額度下的借款的初始到期日通常為三個月或更短,因此在簡明的合併現金流量表中列報了收益和短期債務的償還額。
2023 年 9 月 30 日,邦吉的收入為5,665百萬未使用和可用的承諾借款能力,包括向一些金融機構提供的承諾循環信貸額度。2022 年 12 月 31 日,邦吉有 $6,665百萬未使用和可用的已承諾借款能力包括已承諾的循環信貸額度和與多家金融機構簽訂的商業票據計劃,總額為美元5,665百萬,以及 $1,000百萬美元已承諾的無抵押延遲提取期貸款,如下所述。
2023年6月21日,邦吉終止了其現有的美元600百萬資產支持的商業票據計劃及其相關的流動性和信用證額度。為了繼續進入商業票據市場,邦吉設立了一個新的 $1十億美元無抵押公司商業票據計劃(“$1十億美元商業票據計劃”)。標準普爾和穆迪的短期評級分別為A-2和P-2。美元的短期信用評級1十億商業票據計劃要求邦吉在其長期承諾信貸額度下保留當天未使用的承諾借款能力,金額大於或等於已發行和未償還的商業票據金額。這個 $1十億美元商業票據計劃沒有到期日。截至 2023 年 9 月 30 日,有 不美元以下的未償還借款1十億商業票據計劃。截至 2022 年 12 月 31 日,有 不邦吉先前的商業票據計劃下未償還的借款及其相關的流動性和信用證額度。美元以下的借款1Billion Commercial Paper Program 的原始到期日通常為三個月或更短,因此在簡明的合併現金流量表中淨列報收益和短期債務償還額。
除了承諾的貸款外,邦吉有限公司和/或其融資子公司還會根據融資要求不時在必要時簽訂未承諾的雙邊短期信貸額度。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不在這些雙邊短期信貸額度下分別為未償還的借款。此類信貸額度下的貸款不可由相應的貸款人償還。此外, 邦吉的運營公司有 $914百萬和美元546截至2023年9月30日和2022年12月31日,本地銀行信貸額度下未償還的短期借款分別為百萬美元,以支持營運資金需求。未承諾的雙邊信貸額度和當地銀行信貸額度下的借款的原始到期日因公司的融資目標而異。因此,此類信貸額度的收益和還款可以在借款的原始到期日規定的簡明合併現金流量表中按淨額列報,也可以單獨列報。
邦吉長期債務(包括流動部分)的公允價值是根據信用狀況與邦吉相似的公司目前可用的可比到期日利率計算得出的。 長期債務的賬面金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(百萬美元) | 攜帶 價值 | 公允價值 (第 2 級) | | | | 攜帶 價值 | 公允價值 (第 2 級) | | |
長期債務,包括流動部分 | $ | 4,268 | | $ | 4,294 | | | | | $ | 4,105 | | $ | 4,148 | | | |
2023年6月到期後,邦吉償還了已發行和未償還的本金和應計利息 800百萬 歐元 1.85% 優先票據.
2022 年 8 月 5 日,邦吉簽訂了無抵押資金250百萬美元延遲提取期貸款(“$2502023年2月向一羣貸款機構發放的延遲提款定期貸款”),該貸款機構必須在2023年2月2日之前提款。這個 $250百萬美元2023年2月延遲提款定期貸款的利息為SOFR,外加SOFR調整和適用保證金,定義見美元2502023 年 2 月延遲提款期限貸款協議。這美元2502023年2月延遲提取期限貸款於2023年2月2日提取並於2027年8月5日到期。
2022 年 7 月 26 日,後來又在 2022 年 10 月 7 日進行了修訂,邦吉簽訂了無抵押貸款750百萬美元延遲提取期貸款(“$750Million 延遲提取期限貸款”),一批貸款機構讓邦吉可以選擇在2023年1月25日之前提取貸款。這美元750百萬延遲提款定期貸款按SOFR計算利息,外加SOFR調整和適用保證金,定義見美元750百萬延期提取期貸款協議.這美元750百萬延期提取期限貸款於2023年1月25日提取,並於2025年10月24日到期。
2023 年 10 月 6 日,邦吉預付並終止了 5 年2024年到期的定期貸款協議,日期為2019年7月1日,修訂於2021年12月15日,並於2023年6月21日進一步修訂,由三井住友銀行株式會社作為行政代理人,某些貸款人是該協議的當事方。2023 年 9 月 30 日,金額為日元的定期貸款30.7十億和美元90百萬,共計 $296百萬美元,記入簡明合併資產負債表上長期債務的流動部分。該公司預計不會支付任何與終止有關的預付款罰款。
如中所述 附註2-收購和處置,Bunge 總共獲得了 $8.0十億美元形式的收購融資7.7由三井住友銀行安排的貸款人財團的十億美元融資承諾和 $300百萬 5 年CoBank和美國農業信貸系統的延遲提款定期貸款於2023年7月7日執行,可能在收購完成時提取。這個 $7.7十億美元的融資承諾的形式是 三到期的分期定期貸款 364-天, 2-年和 3-收購完成後的幾年。
14. 關聯方交易
邦吉從其某些未合併的被投資方和其他關聯方那裏購買農產品。此類關聯方購買大約包括 8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,佔商品總銷售成本的百分比或更少。邦吉還向其某些未合併的投資方和其他關聯方出售農產品。此類關聯方的銷售額約包括 2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,佔總淨銷售額的百分比或更少。
此外,邦吉從其未合併的被投資方和其他關聯方那裏獲得服務並向其提供服務,包括通行費、港口裝卸、行政支持和其他服務。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,此類服務對公司的合併業績並不重要。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,與上述關聯方交易相關的應收賬款約包括 1佔貿易應收賬款總額的百分比或更少。截至2023年9月30日和2022年12月31日,與上述關聯方交易相關的應付賬款約包括 4佔貿易應付賬款總額的百分比或更少。
邦吉認為,所有交易價值都與第三方保持一定距離的交易價值相似。
15. 承付款和意外開支
邦吉是正常業務過程中產生的索賠和訴訟的當事方,主要是南美的非所得税和勞工索賠。邦吉還不時參與各種合同、反壟斷、環境訴訟和補救措施以及其他訴訟、索賠、政府調查和法律訴訟。預測此類問題最終結果的能力涉及判斷、估計和內在的不確定性。當暴露項目變得可能並且可以合理估計時,邦吉會記錄與法律事務相關的責任。邦吉管理層預計這些問題不會對邦吉的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是,這些事項存在固有的不確定性,如果負債大大超過簡明合併資產負債表中包含的準備金金額,則由這些事項產生的負債在不確定性得到解決期間產生重大不利影響的可能性微乎其微。有關索賠的信息出現在邦吉截至2022年12月31日的10-K表報告中。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,其他非流動負債中包括與這些事項相關的以下金額:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
非所得税索賠 | $ | 19 | | $ | 20 | |
勞工索賠 | 69 | | 76 | |
民事和其他索賠 | 109 | | 105 | |
總計 | $ | 197 | | $ | 201 | |
巴西間接税-非所得税索賠-這些税收索賠涉及針對邦吉巴西子公司的索賠,主要是增值税索賠(ICMS、ISS、IPI 和 PIS/COFINS)。
公司繼續評估巴西聯邦和州税務機關對ICMS和PIS/COFINS納税申報表的審查中未決索賠的是非曲直,如果認為損失可能發生,則將予以承認。未決的索賠包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 審查年份 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
ICMS | 1990 年至今 | $ | 224 | | $ | 215 | |
PIS/COFINS | 2002 年至今 | $ | 423 | | $ | 347 | |
勞工索賠— 勞工索賠主要針對邦吉的巴西子公司。勞工索賠主要涉及解僱、遣散費、健康和安全、工資調整和補充退休金。
民事和其他索賠 — 民事和其他索賠涉及與第三方(包括供應商和客户)的各種糾紛。
擔保 — 截至2023年9月30日,邦吉已經簽發或參與了以下擔保:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 記錄在案的責任 | 最大值 潛力 未來 付款 |
未合併的關聯公司擔保 (1) | $ | — | | $ | 93 | |
剩餘價值保障 (2) | — | | 388 | |
俄羅斯處置賠償 (3) | 9 | | 235 | |
其他擔保 | — | | 10 | |
總計 | $ | 9 | | $ | 726 | |
(1) 邦吉已向某些金融機構發放了與其某些未合併關聯公司的債務有關的擔保。擔保條款等同於相關融資的條款,後者的到期日到期日為2034年。沒有任何追索權條款或抵押品使邦吉能夠收回根據這些擔保支付的任何款項。此外,邦吉的某些子公司為其某些未合併關聯公司的債務提供了擔保,並就此為其擔保義務提供了擔保s 通過向金融機構質押其未合併關聯公司的某些股份,加上未合併關聯公司在有擔保債務的情況下應從未合併關聯公司獲得的貸款被強制執行。根據截至2023年9月30日根據此類債務安排提取的金額,邦吉的潛在負債為美元58百萬,而且它的記錄還不到 $1在 “其他非流動負債” 中與這些擔保相關的百萬筆債務。
(2) 邦吉已向某些參與軌道車輛、駁船和建築物運營租賃安排的金融機構發放了擔保。這些擔保規定了租賃期結束時出租人將獲得的最低剩餘價值。這些租約將在2024年至2029年的不同日期到期。截至2023年9月30日, 不與這些擔保有關的義務已記錄在案。任何記錄在案的債務都將得到確認在當前 經營租賃債務或非當前經營租賃債務。
(3) 2023年2月3日,邦吉同意就涉及邦吉俄羅斯子公司的某些現有法律索賠向其俄羅斯業務的買方提供賠償。賠償金將於2030年2月2日到期。截至2023年9月30日,邦吉的收入為美元9在 “其他非流動負債” 中與該賠償相關的百萬筆債務。
Bunge Limited作為間接全資子公司Bunge North America, Inc.(“BNA”)的受託人向伊利諾伊州農業部主任提供了擔保,該公司為BNA向BNA伊利諾伊州設施交付商品的伊利諾伊州穀物生產商和/或儲户的所有應付和欠款提供擔保。
16. 其他非流動負債
其他非流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
勞動、法律和其他條款 | $ | 215 | | $ | 205 | |
養老金和退休後債務 | 146 | | 152 | |
所得税狀況不確定 (1) | 64 | | 59 | |
按公允價值計算的衍生合約的未實現虧損 (2) | 364 | | 332 | |
其他 | 111 | | 101 | |
總計 | $ | 900 | | $ | 849 | |
(1)參見 注9-所得税。
(2)參見 注11-公允價值測量。
17. 公平
股票回購計劃— 如中所述 附註2-收購和處置,2023 年 6 月 12 日,邦吉董事會批准擴大現有美元500用於回購邦吉已發行和流通普通股的百萬美元計劃。當時,大約 $300根據現有計劃,回購邦吉普通股的能力仍為數百萬美元,邦吉董事會批准將該計劃再擴大1美元1.7十億,總未使用容量為 $2.0截至2023年6月12日,為十億美元。該計劃的有效期仍然是無限期的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,邦吉回購了 4,327,536普通股的售價為 $488百萬。截至2023年9月30日, 6,436,651普通股以美元回購688百萬和 $1.5根據該計劃,仍有10億美元未償回購。
2023 年 10 月,邦吉又回購了一臺 1,080,325普通股的售價為 $112百萬。因此,截至2023年10月26日, 7,516,976普通股以美元回購800百萬和美元1.4根據該計劃,仍有10億美元的回購未償還款項。
普通股分紅 — 2023 年 8 月 17 日,邦吉宣佈公司董事會已宣佈派發美元股息0.6625每股普通股,將於2023年12月1日支付給2023年11月17日的登記股東。在截至2023年9月30日的九個月中,公司董事會宣佈普通股的總股息為美元1.95每股普通股。
歸屬於邦吉的累計其他綜合收益(虧損) — 下表彙總了歸屬於邦吉的累計其他綜合收益(虧損)中相關税後部分的餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(百萬美元) | 外匯 翻譯 調整 | 已推遲 收益(虧損) 關於套期保值 活動 | 養老金及其他 退休後 責任 調整 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) |
餘額,2023 年 7 月 1 日 | $ | (5,554) | | $ | (435) | | $ | (102) | | | $ | (6,091) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (162) | | 31 | | — | | | (131) | |
| | | | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | (1) | | (1) | | — | | | (2) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | (5,717) | | $ | (405) | | $ | (102) | | | $ | (6,224) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(百萬美元) | 外匯 翻譯 調整 | 已推遲 收益(虧損) 關於套期保值 活動 | 養老金及其他 退休後 責任 調整 | | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) |
餘額,2022 年 7 月 1 日 | $ | (5,962) | | $ | (331) | | $ | (143) | | | | $ | (6,436) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (333) | | 32 | | — | | | | (301) | |
收購可贖回的非控股權益 | (15) | | — | | — | | | | (15) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | 158 | | (18) | | 1 | | | | 141 | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | $ | (6,152) | | $ | (317) | | $ | (142) | | | | $ | (6,611) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(百萬美元) | 外匯 翻譯 調整 | 已推遲 收益(虧損) 關於套期保值 活動 | 養老金及其他 退休後 責任 調整 | | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | $ | (5,926) | | $ | (343) | | $ | (102) | | | | $ | (6,371) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 107 | | (61) | | — | | | | 46 | |
| | | | | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | 102 | | (1) | | — | | | | 101 | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | (5,717) | | $ | (405) | | $ | (102) | | | | $ | (6,224) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(百萬美元) | 外匯 翻譯 調整 | 已推遲 收益(虧損) 關於套期保值 活動 | 養老金及其他 退休後 責任 調整 (1) | | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) |
餘額,2022 年 1 月 1 日 | $ | (6,093) | | $ | (254) | | $ | (124) | | | | $ | (6,471) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (202) | | (38) | | — | | | | (240) | |
收購可贖回的非控股權益 | (15) | | — | | — | | | | (15) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 (1) | 158 | | (25) | | (18) | | | | 115 | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | $ | (6,152) | | $ | (317) | | $ | (142) | | | | $ | (6,611) | |
(1)2022 年 2 月 28 日,公司與計劃參與者和相關僱員工會一起,同意將公司的一項國際固定福利養老金計劃過渡到多僱主養老金計劃。過渡後,公司對多僱主計劃的核算與固定繳款計劃類似,從而完全結清了相關的固定福利計劃債務。
與和解協議有關,在截至2022年9月30日的九個月中,公司對美元進行了重新分類27百萬(淨額 $)10累積其他綜合收益(虧損)的未攤銷精算收益(百萬税收支出),其中 $19百萬美元歸因於 Bunge(淨額)7(百萬税收支出)和 $8百萬美元歸因於可贖回的非控股權益(扣除美元)3百萬税收支出)。
18. 普通股每股收益
下表列出了普通股每股基本收益和攤薄收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元,股票數據除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 373 | | $ | 380 | | | $ | 1,627 | | $ | 1,274 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已發行普通股的加權平均數: | | | | |
基本 | 149,195,908 | | 150,560,803 | | | 149,958,262 | | 148,321,921 | |
攤薄型股票的影響: | | | | | |
—股票期權和獎勵 (2) | 2,020,948 | | 1,859,490 | | | 1,933,552 | | 2,562,862 | |
—可轉換優先股 (1) | — | | — | | | — | | 2,629,703 | |
稀釋 | 151,216,856 | | 152,420,293 | | | 151,891,814 | | 153,514,486 | |
| | | | | |
每股普通股收益: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益(虧損)——基本 | $ | 2.50 | | $ | 2.52 | | | $ | 10.85 | | $ | 8.59 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
歸屬於邦吉普通股股東的淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 2.47 | | $ | 2.49 | | | $ | 10.71 | | $ | 8.30 | |
(1)根據管理可轉換優先股的指定證書條款,自2022年3月23日(“轉換日期”)起,公司所有已發行和流通的可轉換優先股均自動轉換為 1.2846公司普通股,面值 $0.01每股。由於此次轉換,可轉換優先股的股息在轉換日停止累積。
(2)已發行攤薄後的加權平均普通股不包括小於 一百萬股票期權和意外可發行的限制性股票單位,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,這些股票沒有攤薄,也未計入每股收益的計算中。
19. 區段信息
公司的業務分為以下幾類: 四應報告的細分市場——農業綜合企業、精製油和特種油、制粉以及糖和生物能源,基於其相似的經濟特徵、提供的產品和服務、生產工藝、客户類型和類別以及分銷方式。根據適用的會計準則的定義,公司的剩餘業務不屬於應申報的分部,被歸類為公司和其他部門。
農業企業部門的特點是投入和產出都是農產品,因此產量大,利潤率低。精製油和特種油部門涉及植物油衍生產品的加工、生產和銷售。制粉部門涉及主要來自小麥和玉米的產品的加工、生產和銷售。糖業和生物能源應申報板塊主要包括該公司的淨收益 50與英國石油公司(“BP”)合資的BP Bunge Bioenergia的百分比權益。
公司和其他包括未分配給公司各個報告部門的公司職能的工資和管理費用,因為每個報告部門的運營業績均由公司首席運營決策者評估,不包括這些項目,以及包括Bunge Ventures、公司的自保活動、證券化計劃以及某些所得税資產和負債在內的某些其他活動。
細分市場之間的轉賬通常按市場估值。 這些轉賬產生的分部收入在下表中顯示為 “分部間收入”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 10,082 | | $ | 3,601 | | $ | 479 | | $ | 56 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 14,227 | |
細分市場間收入 | 2,139 | | 45 | | — | | — | | — | | (2,184) | | — | |
銷售商品的成本 | (9,437) | | (3,249) | | (429) | | (54) | | (13) | | — | | (13,182) | |
毛利 | 645 | | 352 | | 50 | | 2 | | (4) | | — | | 1,045 | |
銷售、一般和管理費用 | (145) | | (98) | | (25) | | (1) | | (178) | | — | | (447) | |
外匯(虧損)收益 | (52) | | (2) | | — | | 1 | | 6 | | — | | (47) | |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 (1) | (9) | | (6) | | — | | — | | 1 | | — | | (14) | |
其他收入(支出)-淨額 | 36 | | (19) | | (2) | | — | | (7) | | — | | 8 | |
關聯公司的收入(虧損) | (14) | | — | | — | | 53 | | — | | — | | 39 | |
分部息税前利潤總額 (2) | 461 | | 227 | | 23 | | 55 | | (182) | | — | | 584 | |
| | | | | | | |
總資產 | 16,660 | | 3,849 | | 972 | | 469 | | 3,183 | | — | | 25,133 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 11,741 | | $ | 4,302 | | $ | 631 | | $ | 74 | | $ | 11 | | $ | — | | $ | 16,759 | |
細分市場間收入 | 2,520 | | 54 | | 13 | | — | | — | | (2,587) | | — | |
銷售商品的成本 | (11,109) | | (4,070) | | (586) | | (72) | | (34) | | — | | (15,871) | |
毛利 | 632 | | 232 | | 45 | | 2 | | (23) | | — | | 888 | |
銷售、一般和管理費用 | (135) | | (86) | | (26) | | — | | (90) | | — | | (337) | |
外匯(虧損)收益 | (35) | | (6) | | — | | — | | (11) | | — | | (52) | |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 (1) | 3 | | (3) | | (1) | | — | | — | | — | | (1) | |
其他收入(支出)-淨額 | 6 | | (9) | | 1 | | 2 | | 40 | | — | | 40 | |
關聯公司的收入(虧損) | 10 | | — | | — | | 20 | | — | | — | | 30 | |
分部息税前利潤總額 (2) | 481 | | 128 | | 19 | | 24 | | (84) | | — | | 568 | |
| | | | | | | |
總資產 | 17,193 | | 4,190 | | 1,058 | | 360 | | 1,991 | | — | | 24,792 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 31,809 | | $ | 11,090 | | $ | 1,484 | | $ | 192 | | $ | 29 | | $ | — | | $ | 44,604 | |
細分市場間收入 | 6,294 | | 138 | | 164 | | — | | — | | (6,596) | | — | |
銷售商品的成本 | (29,359) | | (10,063) | | (1,363) | | (188) | | (40) | | — | | (41,013) | |
毛利 | 2,450 | | 1,027 | | 121 | | 4 | | (11) | | — | | 3,591 | |
銷售、一般和管理費用 | (428) | | (291) | | (70) | | (1) | | (430) | | — | | (1,220) | |
外匯(虧損)收益 | (77) | | 8 | | (1) | | 1 | | 5 | | — | | (64) | |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 (1) | (29) | | (17) | | 1 | | — | | 2 | | — | | (43) | |
其他收入(支出)-淨額 | 54 | | (50) | | (5) | | 2 | | 34 | | — | | 35 | |
關聯公司的收入(虧損) | (19) | | — | | — | | 119 | | (17) | | — | | 83 | |
分部息税前利潤總額 (2) | 1,951 | | 677 | | 46 | | 125 | | (417) | | — | | 2,382 | |
| | | | | | | |
總資產 | 16,660 | | 3,849 | | 972 | | 469 | | 3,183 | | — | | 25,133 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 35,719 | | $ | 12,723 | | $ | 1,911 | | $ | 195 | | $ | 24 | | $ | — | | $ | 50,572 | |
細分市場間收入 | 7,899 | | 252 | | 480 | | — | | — | | (8,631) | | — | |
銷售商品的成本 | (33,907) | | (11,904) | | (1,669) | | (189) | | (39) | | — | | (47,708) | |
毛利 | 1,812 | | 819 | | 242 | | 6 | | (15) | | — | | 2,864 | |
銷售、一般和管理費用 | (375) | | (262) | | (78) | | (1) | | (263) | | — | | (979) | |
外匯(虧損)收益 | (119) | | (14) | | 2 | | — | | (19) | | — | | (150) | |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 (1) | (14) | | (7) | | (1) | | — | | (11) | | — | | (33) | |
其他收入(支出)-淨額 | (71) | | (17) | | 2 | | 2 | | 71 | | — | | (13) | |
關聯公司的收入(虧損) | 41 | | — | | (1) | | 56 | | (1) | | — | | 95 | |
分部息税前利潤總額 (2) | 1,274 | | 519 | | 166 | | 63 | | (238) | | — | | 1,784 | |
| | | | | | | |
總資產 | 17,193 | | 4,190 | | 1,058 | | 360 | | 1,991 | | — | | 24,792 | |
(1) 將非控股權益的利息和税收份額與歸屬於非控股權益的息税前利潤包括在內,以便與歸屬於非控股權益的合併淨(收益)虧損和可贖回的非控股權益保持一致。
(2) 分部利息和税前總收益(“EBIT”)是邦吉管理層用來評估細分市場運營活動的經營業績指標。邦吉的管理層認為,總分部息税前利潤是衡量運營盈利能力的有用指標,因為該衡量標準允許評估其細分市場的業績,而不考慮其融資方法或資本結構。此外,息税前利潤是一種財務指標,被邦吉行業的分析師和投資者廣泛使用。分部息税前利潤總額是一項非公認會計準則財務指標,無意取代歸於邦吉的淨收益(虧損),邦吉是最直接可比的美國公認會計準則財務指標。此外,分部息税前利潤總額不是衡量美國公認會計原則下合併經營業績的指標,不應被視為淨收益(虧損)的替代方案,也不應被視為美國公認會計原則下衡量合併經營業績的任何其他指標。參見下表中分部息税前利潤總額與歸屬於邦吉的淨收益(虧損)的對賬情況。
歸屬於邦吉的淨收益(虧損)與分部息税前利潤總額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於邦吉的淨收益(虧損) | $ | 373 | | | $ | 380 | | | $ | 1,627 | | | $ | 1,274 | |
利息收入 | (38) | | | (30) | | | (121) | | | (50) | |
利息支出 | 133 | | | 103 | | | 374 | | | 306 | |
所得税支出(福利) | 114 | | | 113 | | | 495 | | | 257 | |
| | | | | | | |
非控股權益的權益份額和税收 | 2 | | | 2 | | | 7 | | | (3) | |
分部息税前利潤總額 | $ | 584 | | | $ | 568 | | | $ | 2,382 | | | $ | 1,784 | |
該公司的收入包括根據ASC 815核算的大宗商品合約的銷售額, 衍生品和套期保值 (ASC 815) 以及根據ASC 606核算的其他產品和服務的銷售, 與客户簽訂合同的收入(ASC 606)。 下表按商品合約銷售額(ASC 815)和客户合同銷售額(ASC 606)對外部客户的淨銷售額進行了分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 總計 |
大宗商品合約的銷售 (ASC 815) | $ | 9,491 | | $ | 305 | | $ | 23 | | $ | 53 | | $ | — | | $ | 9,872 | |
根據與客户簽訂的合同進行的銷售 (ASC 606) | 591 | | 3,296 | | 456 | | 3 | | 9 | | 4,355 | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 10,082 | | $ | 3,601 | | $ | 479 | | $ | 56 | | $ | 9 | | $ | 14,227 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 總計 |
大宗商品合約的銷售 (ASC 815) | $ | 10,900 | | $ | 333 | | $ | 26 | | $ | 72 | | $ | — | | $ | 11,331 | |
根據與客户簽訂的合同進行的銷售 (ASC 606) | 841 | | 3,969 | | 605 | | 2 | | 11 | | 5,428 | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 11,741 | | $ | 4,302 | | $ | 631 | | $ | 74 | | $ | 11 | | $ | 16,759 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 總計 |
大宗商品合約的銷售 (ASC 815) | $ | 30,073 | | $ | 745 | | $ | 138 | | $ | 187 | | $ | — | | $ | 31,143 | |
根據與客户簽訂的合同進行的銷售 (ASC 606) | 1,736 | | 10,345 | | 1,346 | | 5 | | 29 | | 13,461 | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 31,809 | | $ | 11,090 | | $ | 1,484 | | $ | 192 | | $ | 29 | | $ | 44,604 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
(百萬美元) | 農業企業 | 精製油和特種油 | 銑削 | 糖和 生物能源 | 企業和其他 | 總計 |
大宗商品合約的銷售 (ASC 815) | $ | 33,396 | | $ | 963 | | $ | 135 | | $ | 191 | | $ | — | | $ | 34,685 | |
根據與客户簽訂的合同進行的銷售 (ASC 606) | 2,323 | | 11,760 | | 1,776 | | 4 | | 24 | | 15,887 | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 35,719 | | $ | 12,723 | | $ | 1,911 | | $ | 195 | | $ | 24 | | $ | 50,572 | |
關於前瞻性陳述的警示聲明
該報告包含歷史陳述和前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,所有陳述均為或可能被視為經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是基於歷史事實,而是反映了我們當前對未來業績、業績、前景和機會的預期和預測。我們試圖通過使用 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“相信”、“計劃”、“打算”、“估計”、“繼續” 等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際業績、業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績、前景或機會存在重大差異。這些因素包括我們的10-K表格、10-Q表格和8-K表格報告(包括這些報告的所有修正案)中描述的風險、不確定性、趨勢和其他因素,包括:烏克蘭戰爭對我們的員工、運營和設施的影響以及由此對俄羅斯實施的經濟和其他制裁,包括對俄羅斯的戰爭和制裁的持續和/或升級對邦吉的影響;天氣條件的影響和農作物的影響以及動物疾病對我們業務的影響;全球的影響以及區域經濟、農業、金融和大宗商品市場、政治、社會和健康狀況;影響我們業務的政府政策和法律的變化,包括農業和貿易政策、金融市場監管以及環境、税收和生物燃料監管;季節性的影響;政府政策和法規的影響;懸而未決的監管和法律訴訟的結果;我們完成收購、資產剝離、合資企業和戰略聯盟並從中受益的能力,包括不進行收購侷限性邦吉提議與Viterra Limited的業務合併,以及公司完成擬議的再國內化將公司的註冊地和居住地從百慕大改為瑞士的能力;行業狀況的影響,包括我們在業務中銷售和使用的農產品和其他原材料和產品的供需和價格波動、能源和運費的波動以及我們行業的競爭發展;我們資本配置計劃的有效性,資金需求和融資來源;我們的風險管理戰略的有效性;運營風險,包括工業事故、自然災害、流行病或流行病以及網絡安全事件;外匯政策或匯率的變化;我們對第三方依賴的影響;我們吸引和留住高管和關鍵人員的能力;以及影響我們總體業務的其他因素。
本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,除非聯邦證券法另有要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。
您應該參閲 “第 1A 項。風險因素” 見我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告,公司於2023年8月7日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中的 “與收購相關的風險” 和 “與再國內化相關的風險” 部分,以及 “第二部分——第1A項”。風險因素” 請參閲這份10-Q表季度報告,以更詳細地討論這些因素。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
2023 年第三季度概述
有關影響我們每個業務部門經營業績的關鍵因素的討論,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “第7項,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響經營業績的因素”。此外,您應參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “第9A項,控制和程序”,以及截至2023年9月30日的10-Q表季度報告中的 “第4項,控制和程序”,以討論我們對財務報告的內部控制。
非美國GAAP 財務指標
分部利息和税前總收益(“EBIT”)是邦吉管理層用來評估細分市場運營活動的經營業績指標。邦吉還使用核心細分市場息税前利潤、非核心細分市場息税前利潤、企業和其他息税前利潤以及總細分市場息税前利潤來評估邦吉的核心可報告細分市場、非核心應報告細分市場以及企業和其他部門應申報總額的經營業績。核心板塊息税前利潤是邦吉農業綜合企業、精煉油和特種油以及制粉領域息税前利潤的總和。非核心板塊息税前利潤是邦吉糖業和生物能源板塊的息税前利潤。分部息税前利潤總額是邦吉核心和非核心應申報細分市場的息税前利潤以及企業和其他部門的總和。邦吉的管理層認為,核心分部息税前利潤、非核心細分市場息税前利潤和總分部息税前利潤是衡量營業盈利能力的有用指標,因為這些衡量標準允許在不考慮融資方法或資本結構的情況下評估其細分市場的業績。此外,息税前利潤是一種財務指標,被邦吉行業的分析師和投資者廣泛使用。分部息税前利潤總額為非美國數據GAAP 財務指標,無意取代歸屬於邦吉的淨收益,邦吉是最直接可比的美國 GAAP 財務指標。此外,分部總息税前利潤不包括歸屬於非控股權益的息税前利潤,也不是衡量美國公認會計原則下合併經營業績的指標,不應被視為淨收入或美國公認會計原則下衡量合併經營業績的任何其他衡量標準。參見下文歸屬於邦吉的淨收入與分部息税前利潤總額的對賬表。
經調整後,由(用於)經營活動提供的現金的計算方法是將證券化貿易應收賬款的實益權益收益與經營活動提供的(用於)的現金。經調整後,由(用於)經營活動提供的(用於)的現金為非美國現金GAAP財務指標,無意取代運營活動提供的(用於)的現金,而經營活動是美國公認會計準則最直接的可比財務指標。我們的管理層認為,這項衡量標準的提出使投資者能夠使用管理層在評估財務和業務業績及趨勢時使用的相同衡量標準來查看我們的現金創造業績。
執行摘要
歸屬於邦吉的淨收益(虧損)-在截至2023年9月30日的三個月中,歸屬於邦吉的淨收益為3.73億美元,與截至2022年9月30日的三個月的3.8億美元相比減少了700萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於邦吉的淨收益為16.27億美元,比截至2022年9月30日的九個月的12.74億美元增加了3.53億美元。截至2023年9月30日的三個月中,業績下降是由於公司和其他領域的業績下降,詳情請參見 細分市場概述和運營業績 下文部分,以及更高的利息支出,詳情請參閲 利息 如下文所述,部分被核心和非核心板塊中較高的細分市場息税前利潤所抵消 細分市場概述和運營業績 以下部分。截至2023年9月30日的九個月中,增長是由於我們的核心和非核心板塊的息税前利潤增加,但被公司和其他活動息税前收益的降低部分抵消了這一點,詳情請參閲 細分市場概述和運營業績下文部分以及更高的所得税支出,如下文將進一步討論。
每股普通股收益——攤薄-在截至2023年9月30日的三個月中,攤薄後歸屬於邦吉普通股股東的淨收益為每股2.47美元,每股下降0.02美元,而截至2022年9月30日的三個月中,每股收益為2.49美元。在截至2023年9月30日的九個月中,攤薄後歸屬於邦吉普通股股東的每股淨收益為10.71美元,每股增長2.41美元,而截至2022年9月30日的九個月中,每股收益為8.30美元。
息税前利潤 -在截至2023年9月30日的三個月中,分部總息税前收益為5.84億美元,與截至2022年9月30日的三個月的分部息税前利潤為5.68億美元相比增加了1,600萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,分部總息税前收益為23.82億美元,較截至2022年9月30日的九個月的分部息税前收益為17.84億美元,增加了5.98億美元。全細分市場息税前利潤的增加
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,由於核心和非核心板塊的分部息税前利潤增加,但部分被公司和其他活動的分部息税前利潤減少所抵消,詳情請參見 細分市場概述和運營業績以下部分。
所得税(支出)福利-截至2023年9月30日的三個月,所得税支出為1.14億美元,而截至2022年9月30日的三個月,所得税支出為1.13億美元。截至2023年9月30日的九個月中,所得税支出為4.95億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,所得税支出為2.57億美元。增長的主要原因是2023年税前收入增加,以及2023年的收益結構不利。
流動性和資本資源— 截至2023年9月30日,營運資金(等於流動資產總額減去總流動負債)為83.79億美元,增加了17.51億美元,而截至2022年9月30日的營運資金為66.28億美元,增加了12.21億美元,而截至2022年12月31日的營運資金為71.58億美元。與2022年9月30日和2022年12月31日相比,2023年9月30日的營運資金有所增加,這主要是由於在強勁的運營現金流的推動下,現金和現金等價物餘額增加,以及短期債務和長期債務餘額的流動部分降低。
細分市場概述和運營業績
我們的業務根據相似的經濟特徵、所提供產品和服務的性質、生產流程、客户類型和類別以及分銷方式進行組織、管理和分為四個應報告的部分。我們將這些可報告的細分市場進一步組織為核心業務和非核心業務。核心業務包括我們的農業企業、精煉油和特種油以及制粉部門。非核心業務包括我們的糖業和生物能源板塊,該板塊本身主要包括公司在與英國石油公司(BP p.l.c.)的合資企業BP Bunge Bioenerg“ a淨收益中的50%權益。
根據適用的會計準則的定義,我們的剩餘業務不屬於應申報的細分市場,被歸類為公司和其他部門。公司和其他包括未分配給我們各個應申報分部的公司職能的工資和管理費用,因為每個應申報分部的經營業績均由公司首席運營決策者評估,不包括這些項目,以及包括Bunge Ventures、公司的自保活動、證券化計劃以及某些所得税資產和負債在內的某些其他活動。
歸屬於邦吉的淨收益(虧損)與分部息税前利潤總額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於邦吉的淨收益(虧損) | $ | 373 | | | $ | 380 | | | $ | 1,627 | | | $ | 1,274 | |
利息收入 | (38) | | | (30) | | | (121) | | | (50) | |
利息支出 | 133 | | | 103 | | | 374 | | | 306 | |
所得税支出(福利) | 114 | | | 113 | | | 495 | | | 257 | |
| | | | | | | |
非控股權益的權益份額和税收 | 2 | | | 2 | | | 7 | | | (3) | |
分部息税前利潤總額 | $ | 584 | | | $ | 568 | | | $ | 2,382 | | | $ | 1,784 | |
| | | | | | | |
農業綜合企業板塊息税前利潤 | 461 | | | 481 | | | 1,951 | | | 1,274 | |
精煉油和特種油板塊息税前利潤 | 227 | | | 128 | | | 677 | | | 519 | |
銑削行業息税前利潤 | 23 | | | 19 | | | 46 | | | 166 | |
核心板塊息税前利潤 | 711 | | | 628 | | | 2,674 | | | 1,959 | |
| | | | | | | |
公司和其他息税前利潤 | (182) | | | (84) | | | (417) | | | (238) | |
| | | | | | | |
糖業和生物能源板塊息税前利潤 | 55 | | | 24 | | | 125 | | | 63 | |
非核心細分市場的息税前利潤 | 55 | | | 24 | | | 125 | | | 63 | |
| | | | | | | |
分部息税前利潤總額 | $ | 584 | | | $ | 568 | | | $ | 2,382 | | | $ | 1,784 | |
核心細分市場
農業企業板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元,交易量除外) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
體積(千公噸) | 18,854 | | | 19,622 | | | (4) | % | | 55,497 | | | 59,182 | | | (6) | % |
淨銷售額 | $ | 10,082 | | | $ | 11,741 | | | (14) | % | | $ | 31,809 | | | $ | 35,719 | | | (11) | % |
銷售商品的成本 | (9,437) | | | (11,109) | | | (15) | % | | (29,359) | | | (33,907) | | | (13) | % |
毛利 | 645 | | | 632 | | | 2 | % | | 2,450 | | | 1,812 | | | 35 | % |
銷售、一般和管理費用 | (145) | | | (135) | | | 7 | % | | (428) | | | (375) | | | 14 | % |
外匯(虧損)收益 | (52) | | | (35) | | | (49) | % | | (77) | | | (119) | | | 35 | % |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 | (9) | | | 3 | | | (400) | % | | (29) | | | (14) | | | (107) | % |
其他收入(支出)—淨額 | 36 | | | 6 | | | 500 | % | | 54 | | | (71) | | | 176 | % |
關聯公司的收入(虧損) | (14) | | | 10 | | | (240) | % | | (19) | | | 41 | | (146) | % |
農業綜合企業板塊息税前利潤總額 | $ | 461 | | | $ | 481 | | | (4) | % | | $ | 1,951 | | | $ | 1,274 | | | 53 | % |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月,農業企業板塊淨銷售額下降了14%,至10.82億美元。淨減少的主要原因如下:
•在加工方面,淨銷售額下降了7%,這主要是由於我們的全球大豆油籽加工業務和歐洲軟籽業務在幾乎所有地區的平均銷售價格均有所下降。較低的平均銷售價格是由於本年度的銷售價格相對於較高的價格環境而有所下降
在烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後的前一年。淨銷售額下降的另一個原因是銷量減少,這主要是由於本年度該地區經歷的乾旱導致阿根廷的銷售額下降。儘管我們的俄羅斯油籽加工業務在2023年第一季度被出售,但由於中國和歐洲軟籽業務需求強勁,我們的全球大豆油籽加工業務銷量增加,以及由於阿根廷乾旱導致供應減少的壓力,我們的南美油籽加工業務的價格上漲,部分抵消了上述降幅。
•在銷售方面,淨銷售額下降了29%,這主要是由於我們的全球玉米、小麥和油類業務的平均銷售價格降低,這是由於去年烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後價格上漲導致全球大宗商品價格下跌,這加劇了本已緊張的大宗商品供應環境。由於我們的全球玉米和油類業務需求減少,銷量也略有下降。由於價格下跌和需求穩定,我們的海運業務的淨銷售額也有所下降。
截至2023年9月30日的三個月中,商品銷售成本下降了15%,至94.37億美元。淨減少的主要原因如下:
•在加工方面,銷售的商品成本下降了8%,這主要是由於銷售額下降,如上文所述,按市值計價的業績良好,在截至2023年9月30日的三個月中,由於確認了與烏克蘭庫存回收相關的按市值計價收益而獲得的400萬美元收益,以及上期與將俄羅斯油籽加工業務歸類為待售相關的2100萬美元減值費用。
•在銷售方面,銷售成本下降了29%,這主要是由於銷售額下降,如上文的淨銷售額所示,以及在截至2023年9月30日的三個月中,由於烏克蘭主要從我們的尼古拉耶夫工廠回收庫存而獲得的按市值計價收益的確認,但不利的按市值計價業績部分抵消了這一收益,從而帶來了600萬美元的收益。
截至2023年9月30日的三個月,外匯(虧損)收益——淨虧損49%,至虧損5200萬美元。本年度虧損的增加主要來自銷售業,而邦吉金融服務業務本年度的虧損被非美國本位幣業務中以美元計價的貸款的加工業務虧損減少所部分抵消。
截至2023年9月30日的三個月,其他收入(支出)——淨收入為3,600萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,收入為600萬美元。增長的主要原因是阿根廷與外匯頭寸相關的收益。
截至2023年9月30日的三個月,該細分市場的息税前利潤下降了4%,至4.61億美元。淨減少的主要原因如下:
•在加工領域,增長25%的主要原因是毛利潤增加,部分原因是我們的歐洲軟籽業務和全球大豆油籽加工業務的利潤率提高,以及上述其他收入的增加。
•在銷售方面,下降77%的主要原因是毛利下降,這主要是由於我們的海運業務業績下降以及如上所述的外匯業績下降所致。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
截至2023年9月30日的九個月中,農業企業板塊淨銷售額下降了11%,至318.09億美元。淨減少的主要原因如下:
•在加工領域,淨銷售額下降了3%,這主要是由於平均銷售價格下降以及南美油籽加工業務的銷量減少。銷量減少的主要原因是阿根廷因今年該地區經歷乾旱而減少了壓榨量。我們的歐洲軟籽加工業務的平均銷售價格較低和銷量減少,這是由於烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後上一年度的價格環境較高,本年度的銷售價格有所下降,也由於我們的俄羅斯油籽加工業務於2023年第一季度完成出售,銷量減少。由於蛋白質和石油需求強勁,我們的全球大豆油籽加工業務平均銷售價格上漲和銷量增加,以及北美銷量的增加,部分抵消了上述跌幅。
•在銷售方面,淨銷售額下降了26%,這主要是由於全球玉米、石油和小麥業務的平均銷售價格降低,這是全球大宗商品價格在去年上漲所致
烏克蘭與俄羅斯的戰爭加劇了本已緊張的大宗商品供應環境。由於我們的全球玉米和油類業務需求減少,銷量也略有下降。由於價格下跌和需求穩定,我們的海運業務的淨銷售額有所下降。由於烏克蘭部分恢復運營,我們全球小麥業務的銷售量增加部分抵消了上述下降。
截至2023年9月30日的九個月中,銷售商品成本下降了13%,至293.59億美元。淨減少的主要原因如下:
•在加工方面,銷售的商品成本下降了7%,這主要是由於淨銷售額下降、按市值計價的業績良好、去年沒有因烏克蘭-俄羅斯戰爭而出現的經常性虧損以及俄羅斯業務被歸類為持有待售後受到減值,以及在截至2023年9月30日的九個月中,烏克蘭庫存回升帶來的按市值計價收益的確認帶來了1,800萬美元的收益。本年度工業成本的增加,特別是勞動力和維護成本的增加部分抵消了這一下降。
•在銷售方面,銷售的商品成本下降了27%,這主要是由於淨銷售額下降,按市值計價的結果更加有利,沒有與烏克蘭-俄羅斯戰爭有關的經常性虧損,以及在截至2023年9月30日的九個月中,由於確認了與烏克蘭主要從我們的尼古拉耶夫工廠回收庫存相關的按市值計價收益而獲得的1100萬美元收益。
在截至2023年9月30日的九個月中,銷售和收購增長了14%,達到4.28億美元。增長的主要原因是通貨膨脹壓力導致的人事成本增加和成本上漲,但部分被有利的貨幣波動(主要是阿根廷疲軟)所抵消 比索.
截至2023年9月30日的九個月中,外匯(虧損)收益——淨額增長35%,至虧損7700萬美元。本年度虧損減少的主要原因是非美國本位幣業務中以美元計價的貸款疲軟,我們的加工業務虧損減少。本年度邦吉金融服務業務的減少部分抵消了銷售方面的影響。
截至2023年9月30日的九個月,其他收入(支出)——淨收入為5400萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,支出為7,100萬美元。增長的主要原因是烏克蘭-俄羅斯戰爭爆發後,與去年有價證券和其他對烏克蘭有風險敞口的短期投資的虧損相比,阿根廷的外匯頭寸有所收益。
截至2023年9月30日的九個月中,關聯公司的收入(虧損)為1,900萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,來自關聯公司的收入為4,100萬美元。下降的主要原因是對南美經銷商的權益法投資業績。
在截至2023年9月30日的九個月中,該細分市場的息税前利潤增長了53%,達到19.51億美元。淨增長主要歸因於以下方面:
•在加工方面,增長82%的主要原因是毛利潤的增加,這主要是由於我們的歐洲軟籽業務、北美油籽加工業務和全球大豆油籽加工業務的利潤率提高、外匯虧損的減少以及其他淨收益(支出)的增加,部分抵消了上述銷售和收益(淨額)的增加。
•在銷售方面,下降19%的主要原因是毛利潤降低,這得益於我們的海運業務業績下降、外匯收益減少、銷售和收購增加,但如上所述,其他收益(支出)淨額的增加部分抵消了這一點。
精製油和特種油板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元,交易量除外) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
體積(千公噸) | 2,278 | | | 2,316 | | | (2) | % | | 6,636 | | | 6,941 | | | (4) | % |
淨銷售額 | $ | 3,601 | | | $ | 4,302 | | | (16) | % | | $ | 11,090 | | | $ | 12,723 | | | (13) | % |
銷售商品的成本 | (3,249) | | | (4,070) | | | (20) | % | | (10,063) | | | (11,904) | | | (15) | % |
毛利 | 352 | | | 232 | | | 52 | % | | 1,027 | | | 819 | | | 25 | % |
銷售、一般和管理費用 | (98) | | | (86) | | | 14 | % | | (291) | | | (262) | | | 11 | % |
外匯(虧損)收益 | (2) | | | (6) | | | 67 | % | | 8 | | | (14) | | | 157 | % |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 | (6) | | | (3) | | | (100) | % | | (17) | | | (7) | | | (143) | % |
其他收入(支出)—淨額 | (19) | | | (9) | | | (111) | % | | (50) | | | (17) | | | (194) | % |
關聯公司的收入(虧損) | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
精煉油和特種油板塊息税前利潤總額 | $ | 227 | | | $ | 128 | | | 77 | % | | $ | 677 | | | $ | 519 | | | 30 | % |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月,精煉油和特種油板塊的淨銷售額下降了16%,至36.01億美元。下降的主要原因是受價格穩定和供應增加(包括北美產能增加)的推動,所有地區的銷售價格均有所下降。大多數地區的銷量也有所下降,這得益於鹿特丹工廠的租賃產能於2022年部分到期,以及我們在俄羅斯的業務於2023年第一季度出售。
截至2023年9月30日的三個月中,商品銷售成本下降了20%,至32.49億美元。下降的主要原因是如上文淨銷售額所述,所有地區的價格均有所降低,供應鏈得到有效管理,按市值計價的業績更加有利,以及前一時期因將我們的俄羅斯油籽和加工業務歸類為持有待售而產生的5,500萬美元的減值費用。
在截至2023年9月30日的三個月中,該細分市場的息税前利潤增長了77%,達到2.27億美元。如上所述,增長是由於毛利潤增加所致。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
截至2023年9月30日的九個月中,精煉油和特種油板塊的淨銷售額下降了13%,至110.9億美元,這主要是由於價格穩定和供應增加的推動下,大多數地區的平均銷售價格降低。大多數地區的銷量也有所下降,這得益於鹿特丹工廠的租賃產能於2022年部分到期,以及我們在俄羅斯的業務於2023年第一季度出售。
在截至2023年9月30日的九個月中,銷售商品成本下降了15%,至10.63億美元。銷售成本的下降主要是由於大多數地區的平均大宗商品價格和銷量降低(如上文淨銷售額所述)、按市值計價的業績良好、與俄羅斯油籽和加工業務歸類為待售相關的上期減值費用為5,500萬美元,以及供應鏈的有效管理。
在截至2023年9月30日的九個月中,該細分市場的息税前收益增長了30%,達到6.77億美元。如上所述,增長是由於毛利潤增加所致。
銑削刀頭
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元,交易量除外) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
體積(千公噸) | 890 | | | 1,234 | | | (28) | % | | 2,555 | | | 3,537 | | | (28) | % |
淨銷售額 | $ | 479 | | | $ | 631 | | | (24) | % | | $ | 1,484 | | | $ | 1,911 | | | (22) | % |
銷售商品的成本 | (429) | | | (586) | | | (27) | % | | (1,363) | | | (1,669) | | | (18) | % |
毛利 | 50 | | | 45 | | | 11 | % | | 121 | | | 242 | | | (50) | % |
銷售、一般和管理費用 | (25) | | | (26) | | | (4) | % | | (70) | | | (78) | | | (10) | % |
外匯(虧損)收益 | — | | | — | | | — | % | | (1) | | | 2 | | | (150) | % |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 | — | | | (1) | | | 100 | % | | 1 | | | (1) | | | (200) | % |
其他收入(支出)—淨額 | (2) | | | 1 | | | (300) | % | | (5) | | | 2 | | | (350) | % |
關聯公司的收入(虧損) | — | | | — | | | — | % | | — | | | (1) | | | 100 | % |
銑削分部息税前利潤總額 | $ | 23 | | | $ | 19 | | | 21 | % | | $ | 46 | | | $ | 166 | | | (72) | % |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月,銑削板塊的淨銷售額下降了24%,至4.79億美元。下降的主要原因是我們的北美小麥加工業務的銷量減少,這是由於我們的墨西哥小麥加工業務於2022年第三季度完成出售。由於銷量的減少在很大程度上被價格上漲所抵消,南美小麥加工業務的淨銷售額相對持平。
截至2023年9月30日的三個月中,商品銷售成本下降了27%,至4.29億美元。下降的主要原因是銷量減少,如上文所述,淨銷售額減少,這是由於我們在2022年第三季度出售了墨西哥小麥加工業務,以及由於原材料成本降低而在南美減少了銷量,但不利的按市值計價業績部分抵消了這一減少。
在截至2023年9月30日的三個月中,該細分市場的息税前利潤增長了21%,達到2,300萬美元。如上所述,增長主要是由於毛利的增加。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
截至2023年9月30日的九個月中,銑削板塊的淨銷售額下降了22%,至14.84億美元。下降的主要原因是我們的北美小麥加工業務的銷量減少,這是由於我們的墨西哥小麥加工業務於2022年第三季度完成出售。由於銷量減少在很大程度上抵消了價格的上漲,南美小麥加工業務的淨銷售額相對持平。
截至2023年9月30日的九個月中,銷售商品成本下降了18%,至13.63億美元。下降的主要原因是銷售量減少,如上文淨銷售額所述,這是由於我們在2022年第三季度出售了我們的墨西哥小麥加工業務,但與去年在市場高度波動時期南美的強勁表現相比,不利的按市值計價業績被部分抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,該細分市場的息税前利潤下降了72%,至4,600萬美元。如上所述,下降的主要原因是南美不利的按市值計價導致毛利下降。
企業和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 9 | | | $ | 11 | | | (18) | % | | $ | 29 | | | $ | 24 | | | 21 | % |
銷售商品的成本 | (13) | | | (34) | | | (62) | % | | (40) | | | (39) | | | 3 | % |
毛利 | (4) | | | (23) | | | (83) | % | | (11) | | | (15) | | | (27) | % |
銷售、一般和管理費用 | (178) | | | (90) | | | 98 | % | | (430) | | | (263) | | | 63 | % |
外匯(虧損)收益 | 6 | | | (11) | | | 155 | % | | 5 | | | (19) | | | 126 | % |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 | 1 | | | — | | | 100 | % | | 2 | | | (11) | | | 118 | % |
其他收入(支出)—淨額 | (7) | | | 40 | | | (118) | % | | 34 | | | 71 | | | (52) | % |
關聯公司的收入(虧損) | — | | | — | | | — | % | | (17) | | | (1) | | | (1600) | % |
公司和其他息税前利潤總額 | $ | (182) | | | $ | (84) | | | (117) | % | | $ | (417) | | | $ | (238) | | | (75) | % |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月,公司和其他息税前利潤下降了117%,至虧損1.82億美元。下降的主要原因是銷售和收購支出的增加,包括與Viterra宣佈的收購協議相關的4,800萬美元收購和整合成本,以及與其他增長和生產率相關計劃相關的支出增加。減少的還有一項長期投資的2000萬美元減值費用,部分被上一年度與我們的俄羅斯業務歸類為待售業務相關的1,100萬美元減值費用所抵消。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
截至2023年9月30日的九個月中,分部息税前利潤下降了75%,至虧損4.17億美元。下降的主要原因是銷售和收購支出的增加,包括與Viterra宣佈的收購協議相關的6,600萬美元收購和整合成本,以及與其他增長和生產力相關計劃相關的支出增加以及人員成本的增加。造成下降的還有與長期投資相關的2,000萬美元其他收益(支出)淨額減值費用,以及來自關聯公司的1,600萬澳元收入(虧損),這與對新蛋白成分初創制造商澳大利亞植物蛋白的少數股權投資有關。此外,上一年度的業績包括2900萬美元的收益,佔邦吉當時的-70%,這與該公司的一項國際固定福利養老金計劃的結算有關。上年度因我們的俄羅斯業務被歸類為持有待售業務而產生的1,100萬美元減值費用部分抵消了上述減少。
非核心細分市場
糖業和生物能源板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 56 | | | $ | 74 | | | (24) | % | | $ | 192 | | | $ | 195 | | | (2) | % |
銷售商品的成本 | (54) | | | (72) | | | (25) | % | | (188) | | | (189) | | | (1) | % |
毛利 | 2 | | | 2 | | | — | % | | 4 | | | 6 | | | (33) | % |
銷售、一般和管理費用 | (1) | | | — | | | (100) | % | | (1) | | | (1) | | | — | % |
外匯(虧損)收益 | 1 | | | — | | | 100 | % | | 1 | | | — | | | 100 | % |
歸屬於非控股權益的息税前利潤 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
其他收入(支出)—淨額 | — | | | 2 | | | (100) | % | | 2 | | | 2 | | | — | % |
關聯公司的收入(虧損) | 53 | | | 20 | | | 165 | % | | 119 | | | 56 | | | 113 | % |
糖和生物能源板塊總息税前利潤 | $ | 55 | | | $ | 24 | | | 129 | % | | $ | 125 | | | $ | 63 | | | 98 | % |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
在截至2023年9月30日的三個月中,該細分市場的息税前利潤增長了129%,達到5,500萬美元。增長是由於我們對BP Bunge Bioenergia的投資取得了更有利的業績,這主要是由於該合資企業以美元計價的債務前一段時期沒有出現外匯損失,以及糖銷售價格和銷量的上漲,但乙醇價格的下跌部分抵消了這一點。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
在截至2023年9月30日的九個月中,該細分市場的息税前利潤增長了98%,達到1.25億美元。增長是由於我們對BP Bunge Bioenergia的投資取得了更有利的業績,這主要是由於本期發佈了税收估值補貼,以及糖銷售價格上漲和合資企業以美元計價的債務的外匯損失減少,但乙醇價格的下跌部分抵消了這些損失。税收估值補貼的發佈與我們對BP Bunge Bioenergia的投資有關。因此,税收估值將記入關聯公司的收入(虧損)中,並計入息税前利潤。
利息-合併利息收入和支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
利息收入 | $ | 38 | | | $ | 30 | | | 27 | % | | $ | 121 | | | $ | 50 | | | 142 | % |
利息支出 | (133) | | | (103) | | | 29 | % | | (374) | | | (306) | | | 22 | % |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月中,利息收入增長了27%,達到3,800萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,利息支出增長了29%,達到1.33億美元。淨利息支出的增加是由於本期債務浮動利率上升以及與維泰拉宣佈的收購協議相關的100萬美元融資相關費用增加,但由於本年度現金等價物投資大幅增加,利息收入的增加部分抵消了這一增加。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
截至2023年9月30日的九個月中,利息收入增長了142%,達到1.21億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,利息支出增長了22%,達到3.74億美元。利息收入增加是本年度現金等價物投資大幅增加的結果。利息支出增加是債務浮動利率上升的結果,以及與本期宣佈的與維泰拉的收購協議相關的1200萬美元融資相關費用。提前贖回所有已發行和未償還的2024年3月到期的4.35%的優先票據所產生的上年度費用為4,700萬美元,部分抵消了本期利息支出的增加。
流動性和資本資源
我們的主要財務目標是謹慎管理金融風險,確保持續獲得流動性並最大限度地降低資本成本,以便有效地為我們的業務融資並保持資產負債表的實力。我們通常使用運營、商業票據發行、各種雙邊和銀團循環信貸額度下的借款、定期貸款以及發行優先票據的收益產生的現金流為我們的持續運營融資。收購和長期資產通常由股權和長期債務相結合來融資。
營運資金
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
百萬美元,流動比率除外 | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 2,173 | | | $ | 956 | | | $ | 1,104 | |
貿易應收賬款,淨額 | 2,509 | | | 2,336 | | | 2,829 | |
庫存 | 7,548 | | | 8,112 | | | 8,408 | |
其他流動資產(1) | 4,394 | | | 5,791 | | | 4,417 | |
流動資產總額 | $ | 16,624 | | | $ | 17,195 | | | $ | 16,758 | |
短期債務 | $ | 914 | | | $ | 1,327 | | | $ | 546 | |
長期債務的當前部分 | 301 | | | 773 | | | 846 | |
貿易應付賬款 | 3,975 | | | 4,455 | | | 4,386 | |
當前的經營租賃債務 | 317 | | | 436 | | | 425 | |
其他流動負債(2) | 2,738 | | | 3,576 | | | 3,397 | |
流動負債總額 | $ | 8,245 | | | $ | 10,567 | | | $ | 9,600 | |
營運資金(3) | $ | 8,379 | | | $ | 6,628 | | | $ | 7,158 | |
當前比率(4) | 2.02 | | | 1.63 | | | 1.75 | |
(1)包括待售資產和其他流動資產。
(2) 包括待售負債和其他流動負債。
(3)營運資金是總流動資產減去流動負債總額。
(4) 流動比率表示流動資產總額除以流動負債總額。
截至2023年9月30日,營運資金為83.79億美元,較2022年12月31日的71.58億美元營運資金增加了12.21億美元,較2022年9月30日的66.28億美元營運資金增加了17.51億美元。
現金和現金等價物-截至2023年9月30日,現金及現金等價物為21.73億美元,較2022年12月31日的11.4億美元增加了10.69億美元,較2022年9月30日的9.56億美元增加了12.17億美元。現金餘額根據我們的投資政策進行管理,其目標是保持現金資產的本金價值,保持高度的流動性,並在當前市場條件下提供有競爭力的回報。現金餘額通常投資於短期存款、貨幣市場基金、高評級金融機構的商業票據計劃以及美國政府證券。請參閲 現金流以下是本報告的部分,詳細介紹了在截至2023年9月30日的九個月中導致現金及現金等價物變化的主要因素。
貿易應收賬款,淨額-截至2023年9月30日,貿易應收賬款淨額為25.09億美元,較2022年12月31日的28.29億美元減少了3.2億美元,較2022年9月30日的23.36億美元增加了1.73億美元。與2022年12月31日相比下降的主要原因是本期淨銷售額下降,這要歸因於中描述的因素 細分市場概述和運營業績 以上。自2022年9月30日以來的增長主要是由於貿易應收賬款證券化計劃結構的變化,如中所述 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃 添加到我們的簡明合併財務報表中,該報表將向行政代理人認捐的應收賬款計入貿易應收賬款.
庫存-截至2023年9月30日,庫存為75.48億美元,較2022年12月31日的84.08億美元減少了8.6億美元,較2022年9月30日的81.12億美元減少了5.64億美元。與2022年12月31日和2022年9月30日相比的下降是由於截至2023年9月30日的交易量增加部分抵消了平均大宗商品價格的下跌。
馬紹爾羣島指數包括農產品庫存,例如大豆、豆粉、豆油、棕櫚油、玉米和小麥,由於其商品特性、廣泛可用的市場和國際定價機制,這些庫存很容易轉換為現金。按公允價值報告的 RMI 總額為 截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日,分別為61.72億美元、66.8億美元和64.43億美元(見 附註5-庫存 至我們的簡明合併財務報表)。
其他流動資產-截至2023年9月30日,其他流動資產為43.94億美元,較2022年12月31日的44.17億美元減少了2,300萬美元,較2022年9月30日的57.91億美元減少了13.97億美元。與2022年12月31日相比有所減少,主要是由於我們的俄羅斯業務已於2023年第一季度完成出售,因此待售資產減少。與2022年9月30日相比下降的主要原因是衍生合約的未實現收益大幅減少,以及由於我們在2022年第四季度重組了我們的貿易應收賬款證券化計劃,延期收購應收賬款的降低(見 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃到我們的簡明合併財務報表),由於我們在2023年第一季度完成了對俄羅斯業務的出售,預付費用減少了,待售資產也減少了。
短期債務-截至2023年9月30日,包括長期債務的流動部分在內的短期債務為12.15億美元,較2022年12月31日的13.92億美元減少了1.77億美元,較2022年9月30日的210億美元減少了8.85億美元。與2022年12月31日和2022年9月30日相比,2023年9月30日的短期債務水平較低,這是由於償還了1.85%的優先票據- 歐元2023年6月,邦吉運營公司對當地銀行信貸額度的借款增加,部分抵消了去年更高的營運資金需求。
交易應付賬款 -截至2023年9月30日,貿易應付賬款為39.75億美元,較2022年12月31日的43.86億美元減少了4.11億美元,較2022年9月30日的44.55億美元減少了4.8億美元。與2022年12月31日和2022年9月30日相比,下降的主要原因是本期平均庫存價格下降。
其他流動負債 -截至2023年9月30日,其他流動負債為27.38億美元,較2022年12月31日的33.97億美元減少了6.59億美元,較2022年9月30日的35.76億美元減少了8.38億美元。與2022年12月31日相比下降的主要原因是本期衍生合約的未實現虧損減少和銷售預付款。與2022年9月30日相比,下降的主要原因是衍生品合約的未實現虧損大幅減少。
債務
融資安排和未償債務-在2023年6月21日之前,我們通過集中融資結構開展了大部分第三方融資活動,這為公司提供了有效的債務和資本市場準入。該結構包括主信託(“Bunge Master Trust”),其主要資產包括向邦吉有限公司及其子公司提供的公司間貸款。邦吉有限公司的某些100%持股的金融子公司,包括Bunge Limited Finance Corp.、Bunge Finance Europe B.V. 和 Bunge Asset Funding Corp.,用從第三方獲得的短期和長期債務,包括通過我們的商業票據計劃和某些信貸額度以及發行優先票據,為邦吉大師信託提供了資金。這些財務子公司的借款由邦吉有限公司提供全額無條件擔保。
2023 年 6 月 21 日,邦吉及其財務子公司根據終止和留置權解除協議終止了 Bunge Master Trust,以簡化圍繞其資本結構的法律框架(見 注意事項 13 - 債務)。關於邦吉大師信託的終止,邦吉修改了其現有的信貸協議和相關擔保,刪除了與邦吉大師信託有關的所有提法和條款。修正案還規定,或者預計還會通過其他修正案,規定邦吉作為現有擔保人的義務將自動分配給新的瑞士控股公司(“邦吉環球”)作為繼任擔保人,自先前宣佈的從百慕大向瑞士的再國內化完成之日起生效,邦吉股東在2023年10月5日舉行的特別股東大會上批准了該協議。
循環信貸額度-截至2023年9月30日,我們有56.65億美元的未使用和可用的承諾借款能力,包括已承諾的循環信貸額度。下表彙總了截至所述期間的這些設施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | 承諾總數 容量 (2) | | 未償借款 |
循環信貸額度(1) | | 到期日 | | 9月30日 2023 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
循環信貸額度 | | | | | | | | |
11 億美元 364 天循環信貸協議 | | 2024 | | $ | 1,100 | | | $ | — | | | $ | — | |
2024年17.5億美元的循環信貸額度 | | 2026(3) | | 1,750 | | | — | | | — | |
19.5 億美元的 5 年期循環信貸協議 | | 2026 | | 1,950 | | | — | | | — | |
2026 年 8.65 億美元的循環信貸額度 | | 2026 | | 865 | | | — | | | — | |
循環信貸額度總額 | | | | $ | 5,665 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)參見 附註13——債務 以獲取有關這些計劃的更多信息。
(2)新的10億美元商業票據計劃的短期信用評級(見 附註13——債務有關該計劃的更多細節)要求邦吉在其長期承諾信貸額度下保留當天未使用的承諾借款能力,金額大於或等於已發行和未償還的商業票據金額。
(3)2023年10月6日,邦吉與一批貸款機構簽訂了17.5億美元的無抵押循環信貸額度(“17.5億美元循環信貸額度”),將於2026年10月6日到期。17.5億美元的循環信貸額度取代了現有的17.5億美元貸款,該額度日期為2021年12月16日,經2022年4月26日修訂,並於2023年6月21日進一步修訂和重述。請參見 附註13——債務瞭解有關該計劃的更多詳情。
短期和長期債務-我們的短期和長期債務從2022年12月31日的46.51億美元增加了5.31億美元,至2023年9月30日的51.82億美元,這主要是由於我們的2023年2月的2.5億美元延遲提款定期貸款和7.5億美元的延遲提款定期貸款被1.85%的優先票據的償還所抵消- 歐元在 2023 年 6 月。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的平均短期和長期未償債務約為53.23億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,平均未償債務約為62.4億美元。截至2023年9月30日,我們的長期債務餘額,包括長期債務的流動部分,為42.68億美元,比2022年12月31日的41.05億美元增加了1.63億美元。增長的主要原因是我們在2023年2月的2.5億美元延遲提款定期貸款和7.5億美元的延遲提款定期貸款被1.85%的優先票據的償還所抵消- 歐元在 2023 年 6 月。
下表彙總了我們截至2023年9月30日的短期債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 傑出 餘額為 2023年9月30日 | | 加權平均值 利率為 2023年9月30日 | | 最高餘額 期間表現出色 截至2023年9月30日的季度 | | 平均餘額 在季度結束期間 2023年9月30日 | | 加權平均值 利率 在截至2023年9月30日的季度中 |
銀行借款 (1) | | $ | 914 | | | 28.02 | % | | $ | 914 | | | $ | 785 | | | 19.80 | % |
商業票據 | | — | | | — | % | | 80 | | | 20 | | | 5.50 | % |
總計 | | $ | 914 | | | | | $ | 994 | | | $ | 805 | | | |
(1) 包括截至2023年9月30日某些中歐和東歐、南美和亞太國家的3.21億美元本幣銀行借款,加權平均利率為68.32%。
根據我們的融資需求,我們會不時通過我們的融資子公司在必要時簽訂雙邊短期信貸額度。截至2023年9月30日,這些雙邊短期信貸額度下沒有未償借款。此外,截至2023年9月30日和2022年12月31日,邦吉的運營公司分別有來自本地銀行信貸額度的9.14億美元和5.46億美元的未償短期借款,以支持營運資金需求。
2022年8月5日,邦吉與一羣貸款機構簽訂了2.5億美元的無抵押延遲提款定期貸款(“2023年2月2.5億美元的延遲提款定期貸款”),該貸款必須在2023年2月2日之前提款。2023年2月的2.5億美元延遲提款定期貸款將包括SOFR的利息,外加SOFR調整和適用的保證金,定義見2023年2月2.5億美元的延遲提款定期貸款協議。2023年2月的2.5億美元延遲提款定期貸款於2023年2月2日提取,並於2027年8月5日到期。
2022年7月26日,邦吉簽訂了7.5億美元的無抵押延期提款定期貸款(“7.5億美元延遲提款定期貸款”),一批貸款機構給予邦吉提取貸款的選擇權
到 2023 年 1 月 25 日。根據7.5億美元延遲提款定期貸款協議的規定,7.5億美元的延遲提款定期貸款將按SOFR計息,外加SOFR調整和適用利潤。7.5億美元的延遲提款定期貸款於2023年1月25日提取,並於2025年10月24日到期。
如中所述 附註2-收購和處置,邦吉已經獲得了總計80億美元的收購融資,其形式是三井住友銀行安排的貸款人財團提供的77億美元融資承諾,以及CoBank和美國農業信貸體系於2023年7月7日執行的3億美元延遲提款定期貸款,該貸款可能在收購完成時提取。77億美元融資承諾的承諾採用三批定期貸款的形式,自收購完成之日起364天、2年和3年到期。邦吉打算使用收購融資的一部分為交易對價的現金部分提供資金,其餘部分用於償還Viterra的某些債務,這些債務預計將在收盤時償還,並用於合併後的公司在收盤後持續運營。
下表總結了我們的短期和長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
短期債務: (1) | | | | |
短期債務 (2) | | $ | 914 | | | $ | 546 | |
長期債務的當前部分 | | 301 | | | 846 | |
短期債務總額 | | 1,215 | | | 1,392 | |
長期債務: | | | | |
| | | | |
| | | | |
2024 年到期的定期貸款-三個月的 TONAR 加 0.75%(A 部分) (3) | | 206 | | | 232 | |
2024 年到期的定期貸款-三個月的 SOFR 加 1.40%(B 部分) (3) | | 90 | | | 90 | |
2025 年到期的定期貸款——SOFR 加上 0.90% | | 750 | | | — | |
2027 年到期的定期貸款——SOFR 加上 1.125% | | 250 | | | — | |
2028 年到期的定期貸款——SOFR 加上 1.325% | | 249 | | | 249 | |
1.85% 2023年到期的優先票據- 歐元(4) | | — | | | 853 | |
1.63% 2025年到期的優先票據 | | 598 | | | 597 | |
2026 年到期的 3.25% 優先票據 | | 698 | | | 698 | |
3.75% 2027年到期的優先票據 | | 597 | | | 597 | |
2.75% 2031年到期的優先票據 | | 991 | | | 990 | |
應用套期會計對長期債務的累積調整 | | (363) | | | (341) | |
其他 | | 202 | | | 140 | |
小計 | | 4,268 | | | 4,105 | |
減去:長期債務的流動部分 | | (301) | | | (846) | |
長期債務總額(5) | | 3,967 | | | 3,259 | |
債務總額 | | $ | 5,182 | | | $ | 4,651 | |
(1) 包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為1.06億美元和5600萬美元的有擔保債務。
(2) 包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的某些歐洲、南美和亞太國家的3.21億美元和2.07億美元的本幣借款,加權平均利率分別為68.32%和32.12%。
(3) 2023年10月6日,邦吉預付並終止了將於2024年到期的5年期定期貸款協議。見 附註13——債務瞭解有關終止的更多詳情。
(4) 2023年6月到期後,邦吉償還了所有已發行和未償還的1.85%優先票據的本金和應計利息- 歐元.
(5) 包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為1,900萬美元和2100萬美元的有擔保債務。
信用評級 —截至2023年9月30日,邦吉的債務評級和主要信用評級機構的展望如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 短期 債務 (1) | | 長期 債務 | | 外表 |
標準普爾 | | A-2 | | BBB+ | | 積極 |
穆迪 | | P-2 | | Baa2 | | 查看升級 |
惠譽 | | | | BBB | | 正面評分觀察 |
(1) 短期債務評級僅適用於以Bunge Limited Finance Corp. 為發行人的10億美元商業票據計劃。
宣佈收購Viterra後,所有三家評級機構都審查了我們的信用評級,併發布了關於我們的最新信用意見,反映了他們對公司信用狀況的看法,既反映了他們對公司當前獨立信用狀況的看法,也反映了收盤時的預期。根據其審查,標準普爾將我們的信用評級上調至BBB+,進一步使我們對上調至A-的前景持樂觀態度。穆迪將我們的信用評級維持在Baa2不變,並對我們進行了升級至Baa1的審查。惠譽將我們的信用評級維持在BBB不變,並將我們置於信用觀察的積極評級,以升至BBB+。我們預計,標準普爾、穆迪和惠譽將在收購完成之日或之前解決其樂觀的前景,分別審查升級和信用觀察的積極狀態,這要基於各種因素,包括但不限於我們的經營業績、財務狀況以及收購完成的高確定性。
2023年6月21日,我們終止了當時現有的6億美元資產支持商業票據計劃以及相關的流動性和信用證額度,並建立了新的10億美元無抵押公司商業票據計劃(“10億美元商業票據計劃”)。標準普爾和穆迪分別將10億美元的商業票據計劃短期評級定為A-2和P-2。
我們的債務協議沒有任何可以加速債務到期的信用評級下調觸發因素。但是,信用評級下調將增加我們的銀團信貸額度下的借貸成本(另一方面,信用評級上調將降低我們的借貸成本),並且根據其嚴重程度,可能會阻礙我們未來以有競爭力的條件獲得信貸額度或進入資本市場的能力。與信用評級較高的競爭對手相比,我們的借貸成本的大幅增加可能會削弱我們在業務中進行有效競爭的能力。
我們的信貸額度和某些優先票據要求我們遵守特定的財務契約,包括最低流動比率、最高債務與資本化比率以及對有擔保債務的限制。截至2023年9月30日,我們遵守了這些契約。
公平
總權益如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 9月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
股權: | | | | |
| | | | |
普通股 | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
額外的實收資本 | | 6,727 | | | 6,692 | |
留存收益 | | 11,555 | | | 10,222 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (6,224) | | | (6,371) | |
庫存股,按成本計算;2023年-23,163,348股和2022年-18,835,812股 | | (1,808) | | | (1,320) | |
邦吉股東權益總額 | | 10,251 | | | 9,224 | |
非控股權益 | | 892 | | | 732 | |
權益總額 | | $ | 11,143 | | | $ | 9,956 | |
截至2023年9月30日,邦吉股東權益總額為102.51億美元,而截至2022年12月31日為92.24億美元,增加了10.27億美元。增長的主要原因是邦吉的淨收入為16.27億美元,其他綜合收益為1.47億美元,如上所述 附註17-股權,5100萬美元的股票薪酬支出,部分被4.88億美元的普通股回購所抵消,如所述 附註17——股權,根據我們的股票薪酬計劃,向普通股股東申報了2.9億美元的股息,以及通過發行普通股獲得的2,000萬美元。
股票回購計劃 -如中所述 附註2-收購和處置,2023年6月12日,邦吉董事會批准擴大現有的5億美元回購邦吉已發行和流通普通股的計劃。當時,現有計劃下仍有大約3億美元的邦吉普通股回購容量,邦吉董事會批准將該計劃再擴大17億美元,截至2023年6月12日,總未使用容量為20億美元。該計劃的有效期仍然是無限期的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,邦吉以4.88億美元的價格回購了4,327,536股普通股。截至2023年9月30日,該計劃以6.88億美元的價格回購了6,436,651股普通股,還有15億美元未償回購。
2023年10月,邦吉以1.12億美元的價格額外回購了1,080,325股普通股。因此,截至2023年10月26日,該計劃以8億美元的價格回購了7,516,976股普通股,還有14億美元未償回購。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬美元計 | | 2023 | | 2022 |
由(用於)經營活動提供的現金 | | $ | 1,860 | | | $ | (5,031) | |
由(用於)投資活動提供的現金 | | (646) | | | 5,113 | |
由(用於)融資活動提供的現金 | | (213) | | | (102) | |
匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金和待售現金的影響 | | 40 | | | 112 | |
現金及現金等價物、限制性現金和待售現金的淨增加(減少) | | $ | 1,041 | | | $ | 92 | |
我們的運營現金流因市場價格以及庫存的購買和銷售時間等因素而異。通常,在大宗商品價格上漲的時期,我們的農業綜合企業業務需要更多地使用現金來支持營運資金,以購置庫存,併為交易所交易期貨的每日結算要求提供資金,我們用這些資金來最大限度地降低與庫存購買和銷售相關的價格風險。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的現金及現金等價物、限制性現金和待售現金增加了10.41億美元,而截至2022年9月30日的九個月中增加了9200萬美元。
正在運營:截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金為18.6億美元,增加了68.91億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金為50.31億美元。增長的主要原因是營運資金的淨變化和證券化貿易應收賬款的實益權益減少,其驅動力是商品平均價格下跌以及證券化計劃結構的變化,詳情見下文。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬美元計 | | 2023 | | 2022 |
由(用於)經營活動提供的現金 | | $ | 1,860 | | | $ | (5,031) | |
證券化貿易應收款的實益權益所得收益 (1) | | 85 | | | 5,176 | |
經調整的(用於)經營活動提供的(用於)現金 | | $ | 1,945 | | | $ | 145 | |
(1)2022 年 11 月 16 日,邦吉及其某些子公司將其貿易應收賬款證券化計劃從延期收購價格結構修改為質押結構,見 附註4——貿易應收賬款和貿易應收賬款證券化計劃 請參閲我們的簡明合併財務報表,瞭解更多詳情。
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的(用於)經證券化貿易應收賬款實益權益收益調整後的現金為19.45億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,提供的現金為1.45億美元。增長的主要原因是,在平均大宗商品價格下降的推動下,營運資金的淨變化,以及截至2023年9月30日的九個月中報告的淨收入與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加。
我們的某些非美國運營子公司主要由以美元計價的債務提供資金,而貨幣風險則由以美元計價的資產進行對衝。我們運營子公司的本位幣通常是當地貨幣。我們子公司的財務報表以本位幣計算,當本位幣為本位幣時,則折算成美元。以美元計價的貸款按適用的資產負債表日的匯率重新計量為各自的功能貨幣。此外,我們在美國以外的某些美元職能運營子公司部分由當地貨幣借款提供資金,而貨幣風險則由以當地貨幣計價的資產進行對衝。美國境外的美元本位幣子公司的當地貨幣貸款按適用資產負債表日的匯率重新計量為美元。由此產生的收益或虧損作為外匯(虧損)收益計入我們的簡明合併損益表。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的債務分別錄得1.51億美元和9,600萬美元的外幣收益,這些收益被列為調整淨收入與經營活動提供的現金(用於),用於調節簡明合併現金流量表中淨負債外匯(收益)虧損這一細列項目中的淨負債外匯(收益)虧損。之所以需要進行這些調整,是因為損益是來自融資活動的非現金項目,因此不會對運營現金流產生影響。
投資: 截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為6.46億美元,減少了57.59億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金為51.13億美元。下降的主要原因是上述計劃結構的變化導致證券化貿易應收賬款實益權益的淨收益減少,以及包括埃文代爾煉油廠在內的資本支出增加。此外,在截至2023年9月30日的九個月中,出售我們在俄羅斯的業務所獲得的收益低於截至2022年9月30日的九個月中出售墨西哥小麥加工業務所得的收益。
融資:截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為2.13億美元,減少了1.11億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為1.02億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們獲得了5.12億美元的短期和長期債務淨現金收益,主要來自7.5億美元的延遲定期提款貸款,2.5億美元被1.85%的優先票據的償還所抵消- 歐元2023年6月,回購了4.66億美元的普通股,並向普通股股東支付了2.87億美元的股息。在截至2022年9月30日的九個月中,我們償還了1.47億美元的短期和長期債務的淨現金,向普通股股東支付了2.56億美元的股息,回購了2億美元的普通股,並支付了1.02億美元從子公司Bunge Loders Croklaan Group B.V.的可贖回非控股權益持有人手中額外收購了10%的所有權。這些現金流出被收到的5.21億美元現金部分抵消從出售與成立合資企業邦吉有關的非控股權益雪佛龍股份公司可再生能源有限責任公司,以及行使普通股期權的3000萬美元收益。
資產負債表外安排
請參閲附註15-承付款和或有開支 請參閲我們的簡明合併財務報表 有關我們的資產負債表外安排的詳細信息,這些安排已經或有理由可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。
分紅
我們於2023年9月1日向2023年8月18日登記在冊的普通股股東定期支付了每股0.6625美元的季度現金分紅。2023年8月17日,邦吉宣佈公司董事會已宣佈向2023年11月17日登記在冊的股東派發每股普通股0.6625美元的股息,將於2023年12月1日支付。
關鍵會計政策與估計
關鍵會計政策被定義為對我們的財務狀況和經營業績具有重要意義並要求管理層做出重要判斷的政策。有關我們會計政策的完整討論,請參閲我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告的附註1。有關最近的會計公告,請參閲 附註1-列報基礎、合併原則和重要會計政策,適用於本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
風險管理
由於我們的全球活動,我們面臨農產品價格、運輸成本、外幣匯率、利率、能源成本和通貨膨脹壓力等變化的影響,這可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們積極監控和管理與我們的業務活動相關的各種市場風險。我們的風險管理決策在不同的地點作出,但風險限額是在全球治理框架下集中設置和監控的。此外,我們的董事會企業風險管理委員會和內部管理風險委員會負責監督我們的全球市場風險治理框架,包括風險管理政策和限制。
我們使用衍生工具的目的是管理與大宗商品價格、運輸成本、外幣匯率、利率、能源成本相關的風險敞口,並根據既定政策和程序將我們的整體投資組合相對於預期的市場走勢進行定位。就商品期貨和期權而言,我們主要與商品交易所簽訂衍生工具,就海運而言,我們主要與主要金融機構簽訂衍生工具。雖然這些衍生工具受到價值波動的影響,但對於對衝風險敞口,這些波動通常會被標的風險敞口公允價值的變化所抵消。我們用於套期保值目的的衍生工具旨在降低經營業績的波動性。但是,它們偶爾會導致收益波動,這可能是實質性的。見 附註12——衍生工具和套期保值活動請參閲本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表,以更詳細地討論我們對衍生工具的使用。
信用和交易對手風險
在我們的正常業務活動中,我們面臨着通過商業銷售和購買(包括買入或賣出的遠期承諾)以及我們用來管理業務活動固有風險的各種其他場外交易(“場外交易”)衍生工具產生的重大信用和交易對手風險。我們將信用和交易對手風險定義為因交易對手未能履行其義務而造成的潛在財務損失。風險敞口是根據多個因素來衡量的,包括交易對手的未付應收賬款,以及遠期購買或銷售合同和場外衍生工具的未實現收益。信用和交易對手風險還包括主權信用風險。我們通過定期審查風險敞口和區域信貸團隊進行信用分析,以及由監測交易對手錶現的全球和公司委員會進行審查,積極監控信用和交易對手風險。根據我們的信用和交易對手分析,我們會不時記錄交易對手損失準備金。
在全球信貸市場狀況緊張、區域或全球經濟狀況下滑和/或價格大幅波動的時期,信貸和交易對手風險會加劇,例如在2023年,對美國和全球許多銀行機構財務狀況的擔憂加劇並導致了政府和監管部門的幹預。儘管我們的交易對手風險和對這些金融機構的風險敞口已降至最低,但我們將繼續監測我們對所有金融機構交易對手的敞口。除其他外,通過風險報告、加強與主要交易對手的溝通、管理審查以及特別關注我們可能確定為高風險的交易對手或交易對手羣體來監測這種增加的風險。在某些情況下,我們減少了風險敞口和相關的持倉限額。
大宗商品風險
我們在食品行業的許多領域開展業務,從農業原材料到品牌食品的生產和銷售。因此,我們購買和生產各種材料,其中許多是農產品,包括:大豆、大豆油、豆粉、棕櫚油(從原油到不同程度的精製產品)、軟種子(包括葵花籽、油菜籽和菜籽油)以及由它們衍生的相關油和粉、小麥、大麥、乳木果和玉米。由於包括通貨膨脹壓力在內的許多不可預測的因素,農產品受到價格波動的影響,這些因素可能會造成價格風險。如上所述,根據遠期購買和銷售合同,我們還面臨交易對手不履約的風險。我們不時遇到交易對手不履約的情況,這是由於合同簽訂與合同遠期交割期之間大宗商品價格的變動導致交易對手在這些合約下的盈利能力大幅下降。
我們簽訂各種衍生品合約的主要目標是管理我們在業務運營中使用和生產的農產品不利價格波動所面臨的風險。我們已經制定了限制運營公司允許的未對衝固定價格農產品頭寸數量的政策,這些頭寸通常是交易量、提款和風險價值(“VaR”)限制的組合。我們測量和審查我們的商品
每天的頭寸。我們還使用壓力測試技術來量化我們在非正常或事件驅動的市場條件下面臨的價格和流動性風險。
我們的每日農產品淨頭寸包括庫存、遠期購買和銷售合約以及場外交易和交易所交易的衍生工具,包括用於對衝部分生產需求的工具。該頭寸的公允價值是每種農產品公允價值的總和,計算方法是按報價市場價格(如果有)對我們在該期間的所有大宗商品頭寸進行估值,或者使用封閉代理。VaR 是根據淨位置計算的,並在 95% 的置信區間進行監測。此外,還進行情景分析和壓力測試。例如,一項衡量市場風險的指標估計為假設價格發生10%的不利變動造成的公允價值潛在損失。該分析的結果可能與實際結果不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 2023年9月30日 | | 年末 2022年12月31日 |
(百萬美元) | | 價值 | | 市場 風險 | | 價值 | | 市場 風險 |
每日最高合計持倉價值 | | $ | 459 | | | $ | (46) | | | $ | 1,809 | | | $ | (181) | |
每日最低合計持倉價值 | | $ | (377) | | | $ | (38) | | | $ | (416) | | | $ | (42) | |
海運風險
海運佔我們運營成本的很大一部分。海運的市場價格因遠洋船舶的供需、全球經濟狀況、通貨膨脹壓力和其他因素而異。為了運輸農產品,我們根據預測的要求,簽訂了海運貨船的定期租船合同。我們的定期租船協議的期限通常從兩個月到大約五年不等。我們使用金融衍生品,通常是貨運代理協議,來對衝我們的部分海運成本。海運衍生品按公允價值計入簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債。
能源風險
我們購買各種能源商品,例如電力、天然氣和船用燃料,這些商品用於運營我們的製造設施和海運船。這些能源商品受到價格風險的影響,包括通貨膨脹壓力。我們使用金融衍生品,包括交易所交易和場外掉期和期權,用於各種目的,包括管理我們對能源成本和市場價格波動的敞口。這些能源衍生品包含在簡明合併資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債中,按公允價值計算。
貨幣風險
我們的全球業務需要積極參與外匯市場。我們的主要外匯敞口是巴西人 真實的,加拿大人 美元, 歐元, 和中文 元/人民幣。為了降低外匯匯率波動產生的風險,我們訂立了衍生工具,例如外幣遠期合約、掉期和期權。此類合約市值的變化與相關貨幣風險敞口的價格變化高度相關。假設截至2023年9月30日,外幣匯率將出現10%的負面變化,導致此類淨貨幣頭寸的公允價值損失並不大。
在確定我們的風險敞口時,我們排除了被視為永久投資的公司間貸款。在可預見的將來,永久投資的公司間貸款的償還既不是計劃的,也不是預期的,因此出於會計目的,被視為與權益類似。因此,這些借款的外匯損益不包括在淨收益(虧損)的確定範圍內,並作為累計其他綜合收益(虧損)的一部分記入簡明的合併資產負債表中。其他綜合收益(虧損)中包括截至2023年9月30日的九個月的9,700萬美元外匯收益,以及截至2022年12月31日止年度的100萬美元外匯收益,與永久投資的公司間貸款有關。在截至2023年9月30日的九個月中,活動包括將與出售邦吉俄羅斯業務相關的8500萬美元外匯損失從其他綜合收益(虧損)重新歸類為扣除零税後的淨收益。請參見 附註2-收購和處置欲瞭解更多信息,請訪問本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。
利率風險
我們有固定利率和浮動利率工具的債務。由於利率變化,包括通貨膨脹壓力,我們面臨市場風險。我們可能會簽訂利率互換協議,以管理與債務投資組合相關的利率敞口。
根據截至2023年9月30日的市場收益率,我們的短期和長期債務的總公允價值為52.08億美元,賬面價值為51.82億美元。
假設截至2023年9月30日,我們的固定利率債務和相關利率互換的利率收益率上升或下降100個基點,將導致我們的債務和利率互換的公允價值變化不到1%。
假設適用參考利率(例如SOFR)變動100個基點,將導致截至2023年9月30日,我們的浮動利率債務的利息支出變化約為5500萬美元。我們的一些浮動利率債務以美元以外的貨幣計價,並與非美元利率指數(例如EURIBOR和TLP)以及當地銀行市場的某些基準利率掛鈎。因此,假設的100個基點的利率變化忽略了任何貨幣波動的潛在影響。參見第一部分,“第1A項。風險因素” 載於我們的《2022年10-K表年度報告》,用於討論與利率相關的某些風險。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素通常通過增加我們的勞動力和管理成本以及與上述某些風險相關的成本來影響我們,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。從歷史上看,我們一直能夠通過銷售價格上漲來恢復通貨膨脹的影響,但是我們無法合理估計未來通過價格上漲成功恢復通貨膨脹的任何影響的能力。我們無法這樣做可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
衍生工具
外匯衍生品—我們在某些業務中結合使用外匯遠期、掉期、期貨和期權合約,以降低與某些商業和資產負債表風險敞口相關的匯率波動風險。外匯遠期互換和期權合約可以被指定為現金流對衝或公允價值對衝。我們還可能使用淨投資套期保值來部分抵消因重新計量我們對某些外國子公司的投資而產生的折算調整。
無論是在套期保值初期,還是在持續的基礎上,我們都會評估用於對衝交易的衍生品在抵消對衝項目的變化方面是否非常有效。
利率衍生品—我們可能會簽訂利率互換協議,以管理我們的某些利率敞口。我們用作對衝工具的利率互換按公允價值記錄在合併資產負債表中,公允價值的變化同時記錄在收益中。其中某些協議可能被指定為公允價值套期保值。在這種情況下,相關對衝債務的賬面金額也通過收益進行調整,以適應基準利率變化引起的公允價值變化。出於會計目的,我們還可能簽訂不符合對衝條件的利率基礎互換協議。利率互換協議公允價值變化的影響主要體現在利息支出中。
商品衍生品—我們主要使用衍生工具來管理與農產品價格相關的波動所面臨的風險。我們通常使用交易所交易的期貨和期權合約來最大限度地減少作為庫存持有或受遠期買入和銷售合同約束的農產品價格變動的影響,但也可能進行場外大宗商品交易,包括掉期,這些交易在到期或終止時根據交易所報價的期貨價格以現金結算。交易所交易期貨合約的公允價值變動,即這些工具的未實現收益和/或虧損,通常通過我們 100% 擁有的期貨清算子公司進行結算。遠期購買和銷售合同主要通過交付農產品來結算。儘管我們認為這些交易所交易期貨和遠期買入和賣出合約是有效的經濟對衝,但我們並未將大多數大宗商品合約指定為套期保值。這些合同和相關RMI的公允價值變動包含在簡明合併收益表中的銷售成本中。遠期合約要求我們和合約交易對手在未來一段時間內都履行職責。購買農產品的合同通常涉及受監管商品交易所報價的交貨期內當前或未來的作物年份。農產品銷售合同的期限通常不會超過未來的一個作物週期。
海運衍生品—我們使用被稱為貨運代理協議(FFA)和FFA期權的衍生工具來對衝我們當前和預期的部分海運成本。海運衍生品公允價值的變化記錄在銷售成本中。
能源衍生品—我們將衍生工具用於各種目的,包括管理能源成本波動的風險敞口以及與生物燃料銷售相關的市場價格敞口。我們的業務消耗大量能源,包括天然氣、煤炭和燃油,包括船用燃料。能源衍生品公允價值的變化記錄在銷售商品成本中。
其他衍生品— 我們還可能簽訂其他衍生品,包括信用違約互換、碳排放衍生品和股票衍生品,以管理我們的信用風險敞口和更廣泛的宏觀經濟風險。這些工具公允價值變動的影響列在銷售商品成本中。
有關更多信息,請參見 附註12——衍生工具和套期保值活動轉至本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表。
第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序-披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在合理保證發行人在根據經修訂的1934年《交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保發行人根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給發行人的管理層,包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。
截至2023年9月30日,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序在合理的保障水平上是有效的。
財務報告的內部控制-在截至2023年9月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響。但是,我們繼續將某些流程從整個運營部門遷移到共享業務服務模式,以整合後臺職能,同時在全球範圍內標準化我們的流程和財務系統。這些舉措並不是為了應對我們在財務報告內部控制中發現的任何缺陷或弱點。我們計劃在未來幾年內分階段繼續實施這些舉措,因此,我們已經並將繼續在必要時調整和簡化財務報告內部控制的設計和運作,以適應對業務流程和會計程序的修改。具體而言,我們繼續將阿根廷的某些財務報告系統遷移到我們的南美企業資源規劃(ERP)系統,該過程預計將持續數月,並可能導致我們對與阿根廷業務相關的財務報告的內部控制發生變化。
此外,管理層還評估了烏克蘭-俄羅斯戰爭對我們財務報告內部控制的影響。管理層在這樣做時指出,由於戰爭,出於安全考慮,特別是在衝突激烈的地區,我們目前無法對財務報告進行某些烏克蘭內部控制,主要與庫存的現場實物檢查有關。截至2023年9月30日,與公司在活躍衝突地區的庫存相關的賬面價值已基本保留。作為迴應,管理層已實施補償控制措施,包括使用第三方承包商對我們在非活躍衝突地區的烏克蘭設施中持有的資產的物理狀況進行目視檢查。
第二部分。
信息
第 1 項。 法律訴訟
我們不時參與訴訟和其他與我們的業務相關的索賠、調查和訴訟。儘管無法肯定地預測這些事項的結果,但我們認為,扣除既定儲備金後,這些訴訟的結果不會對我們的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
用於討論證書主要的合法人士d 税務問題見 附註15-承付款和意外開支請參閲作為本10-Q表季度報告一部分的簡明合併財務報表。此外,我們是大量勞動、民事和其他索賠的當事方,這些索賠主要與我們在巴西的業務有關。截至2023年9月30日,我們已分別為勞動和民事索賠預留了6,900萬美元和1.09億美元。勞工索賠主要涉及解僱、遣散、健康和安全、工資調整和補充退休金。民事訴訟涉及各種法律訴訟和糾紛,包括與供應商和客户的糾紛.
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,你還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。風險因素” 載於我們的2022年10-K表年度報告中,並以提及方式納入公司於2023年8月7日向美國證券交易委員會提交的最終委託書的 “與收購相關的風險” 和 “與再國內化相關的風險” 部分,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的10-K表年度報告和最終委託書中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。以下是我們之前在10-K表2022年年度報告中披露的風險因素的重大更新:
我們面臨全球和區域經濟衰退及相關風險。
對我們產品的需求水平受到全球和區域人口和宏觀經濟條件的影響,包括人口增長率和生活水平變化。全球經濟增長的顯著下滑或主要地理區域的衰退狀況可能導致對農產品和食品的需求減少,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外,我們主要市場不斷惡化的經濟和政治狀況,例如通貨膨脹、失業率增加、可支配收入減少、消費者信心下降、經濟穩定的不確定性或經濟放緩或衰退,都可能導致對我們產品的需求減少。
此外,疲軟的全球經濟狀況和全球金融和資本市場的不利條件,包括利率上升和信貸供應限制,過去對作為我們的貸款人和我們用來管理風險的場外衍生工具的交易對手的金融機構以及我們的一些客户、供應商和其他交易對手的財務狀況和信譽產生了不利影響,這反過來可能會產生負面影響,這反過來可能會產生負面影響我們的財務狀況和經營業績。最近,人們對美國和全球一些銀行組織的財務狀況表示擔憂。儘管我們對這些金融機構的風險敞口微乎其微,但我們仍在繼續監控交易對手的風險敞口。請參閲 “第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露” 瞭解更多信息。
在2022年一直持續到2023年,美國已經報告了高通脹率和疲軟的GDP增長,一些經濟學家預測,這些情況將在2023年剩餘時間內持續下去。隨着巴西擺脱了 COVID-19 疫情,國內生產總值增長率正在放緩,利率也相對較高,這可能導致不確定的經濟和政治環境,進而可能導致該國對我們的精煉油和特種油以及制粉產品的需求減少。此外,中國經濟長期放緩,包括 COVID-19、人口減少和其他因素的持續影響,可能會導致全球對農產品的需求減少。如果此類經濟和政治狀況對消費者和商業信心以及消費模式或數量產生負面影響,我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表彙總了邦吉及其任何關聯購買者根據美國證券交易委員會的規定在2023年第三季度購買股票證券的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票(或單位)總數 | | 每股(或單位)支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數(1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大數量(或近似美元價值)(1) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 2,000,000,000 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | 2,490,354 | | $ | 113.02 | | | 2,490,354 | | $ | 1,718,528,122 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 1,837,182 | | | $ | 112.32 | | | 1,837,182 | | | $ | 1,512,169,533 | |
總計 | | 4,327,536 | | $ | 112.73 | | | 4,327,536 | | |
(1)該計劃最初於2021年10月設立,旨在回購高達5億美元的已發行和流通普通股。2023年6月12日,邦吉董事會批准擴大回購邦吉已發行和流通普通股的現有計劃。當時,現有計劃仍有大約3億美元的邦吉普通股回購能力,邦吉董事會批准將該計劃再擴大17億美元,總收購價為20億美元。該計劃的有效期仍然是無限期的。迄今為止,根據該計劃,已以6.88億美元的價格回購了6,436,651股普通股。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
(a) 隨附的E-1頁附錄索引中的證物作為本季度報告的一部分歸檔或提供。
展覽索引
| | | | | | | | |
10.1 | | 截至2023年7月7日,邦吉金融公司(作為借款人)、CoBank、ACB(作為行政代理人和牽頭安排人)以及幾家貸款機構之間簽訂的16.65億美元的信貸協議(以引用方式納入註冊人於2023年7月11日提交的8-K表格) |
10.2 | | 根據作為附錄10.1併入本10-Q表季度報告的16.65億美元信貸協議(以引用方式納入註冊人2023年7月11日提交的8-K表格)的16.65億美元信貸協議,由邦吉有限公司和作為擔保人的邦吉環球股份有限公司作為管理代理人於2023年7月7日向CoBank提供擔保 |
22.1 | * | 擔保證券的子公司發行人 |
31.1 | * | 根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
31.2 | * | 根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
32.1 | ** | 根據根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證 |
32.2 | ** | 根據根據 2002 年《薩班斯奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證 |
101 SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101 CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101 實驗室 | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101 PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
101 DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101 英寸 | | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
E-1
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | 邦吉限定 |
| | |
| | |
日期:2023 年 10 月 26 日 | | 來自: | /s/John W. Neppl |
| | | 約翰·W·內普爾 |
| | | 執行副總裁、首席財務官 |
| | | |
| | | |
| | | /s/J. Matt Simmons,Jr. |
| | | J. Matt Simmons,Jr |
| | | 主計長兼首席會計官 |