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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人 根據第13a-16條或第15d-16條提交的報告
1934 年《證券交易法》
2023 年 10 月
委員會文件編號 1565025
AMBEV S.A.
（註冊人的確切姓名在其 章程中指定）
AMBEV S.A.
（將註冊人姓名翻譯成英文）
Rua Dr. Renato Paes de Barros，1017-3
樓
04530-000 聖保羅，SP
巴西聯邦共和國
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示 註冊人是否提交或將提交年度報告，封面為 20-F 表格或 40-F 表格。
表格 20-F ___X___ 表格 40-F _______
根據1934年《證券交易法》第12g3-2 (b) 條，用複選標記表明 註冊人通過提供本表格中包含的信息是否也向委員會提供了 信息。
是 _______ 不是 ___X____
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AMBEV 公佈2023年第三季度業績1
“23 年第 3 季度又實現了增長和 盈利能力，這要歸功於我們持續執行戰略，營收表現良好，運營槓桿率也很高。”— 首席執行官讓·傑雷薩蒂
總容量（有機） 與 LY 相比 -2.0% 在巴西， 的銷量幾乎持平（-0.1％），因為啤酒的下滑（-1.1％） 打破了前幾年的強勁表現（20年第三季度至22年第三季度），被澳大利亞國民銀行（+ 2.8％）所抵消。在 國際業務中，中美洲和加勒比地區（“CAC”）（+13.6％） 的積極表現被拉丁美洲南部（“LAS”）（-9.4％）和加拿大（-13.1％）所抵消， ，這兩個地區的銷量主要受到下滑行業的影響。 |
淨收入（有機收入） +19.3% vs LY 每百升淨收入（“nr/HL”）增長21.7％，推動了收入 的業績。我們報告的大多數業務部門的淨 收入均有所增長：LAS2 +73.3％，CAC +22.2％，巴西啤酒+5.5％， 巴西國民銀行增長5.1％，而加拿大受銷量下降7.3％。 | |
正常化息税折舊攤銷前利潤（有機值） +43.7% vs LY 我們所有報告的業務部門的正常化 息税折舊攤銷前利潤均持續增長：LAS +93.9％，CAC +62.3％， 巴西啤酒+34.7％，加拿大+3.5％，巴西國民銀行增長0.9％。 持續的營收表現加上成本和支出減速（由於外匯和大宗商品 的不利因素以及整體效率），推動了正常化的息税折舊攤銷前利潤率增長，使正常化的息税折舊攤銷前利潤率增長了560個基點。 |
正常化利潤 40.389 億雷亞爾 標準化 利潤增長了25.1％，而2022年第三季度的32.298億雷亞爾 ，這得益於正常化的息税折舊攤銷前利潤增長以及主要由於阿根廷和巴西的套期保值成本降低而導致的財務支出減少。 | |
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經營活動產生的現金流 79.230 億雷亞爾 來自經營活動的現金流 與2022年第三季度的61.094億雷亞爾相比增長了29.7％，這要歸因於 息税折舊攤銷前利潤的正常增長以及營運資本表現的改善。 |
可持續性
在我們減少範圍3排放的努力中， 我們將繼續通過Eclipse供應商領導力計劃引領價值鏈實現脱碳的承諾。該計劃通過分享最佳實踐、共同投資和創新，讓 我們的主要供應商參與氣候行動計劃。 | |
1 除非另有説明，否則以下運營和財務信息均以名義雷亞爾列報，並根據 國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”） 以及巴西會計準則委員會（“CPC”）發佈並經巴西 證券交易委員會（“CVM”）批准的會計慣例編制。此處的信息應與我們在截至2023年9月30日的九個月期間向CVM提交併提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的財務信息 一起閲讀。
2 根據國際會計準則第29號對我們的阿根廷子公司採用惡性通貨膨脹會計所產生的影響， 詳見惡性通貨膨脹經濟體財務報告——阿根廷部分（第15頁）。
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
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管理層 條評論
兩位數的收入和 的利潤率增長使總利潤率和正常化息税折舊攤銷前利潤率又增長了四分之一
自 COVID-19 疫情以來，我們的戰略 是圍繞收入帶動的復甦而制定的，其次是利潤率和盈利能力的提高。我們的3Q3業績很好地説明瞭我們如何設法持續執行該計劃。淨收入增長了19.3％ (13)第四 個季度連續實現兩位數增長），標準化息税折舊攤銷前利潤增長43.7％（自21年第一季度以來有七個季度的增長領先於通貨膨脹）， 和毛利率增長了210個基點，而標準化息税折舊攤銷前利潤率增長了560個基點（連續第四個季度實現毛利率和正常化 息税折舊攤銷前利潤率增長）。
這些結果的解釋是，儘管成交量下降了2.0％，但是 的收入表現仍然具有彈性，再加上外匯和大宗商品的利好因素（尤其是鋁材）， 的成本以及分銷和管理費用效率的提高。
巴西在本季度繼續保持勢頭， 以巴西啤酒為首，我們在高端化、創新和數字平臺（B2B和DTC）方面的持續努力繼續得到回報。我們的高端和超高端啤酒品牌（以Corona、Spaten、Stella Artois和Original為首）增長幅度較低，表現優於行業，市場份額增加（根據我們的估計）， 品牌健康狀況有所改善。現在，我們有超過92％的客户通過BEES購買，這使淨推薦值（“NPS”）持續保持歷史最高水平， 而BEES Marketplace的客户達到81％，商品總價值（“GMV”） 連續增長，與22年第三季度相比增長了32％，年化金額為18億雷亞爾。Zé Delivery 不斷擴大 的覆蓋範圍和知名度，本季度共有470萬月活躍用户（MAU）（與22年第三季度相比增長9％）， GMV增長了8％。
至於我們的國際業務，在阿根廷，儘管短期行業表現導致交易量下降， 以美元計算的現金流創造量仍比去年第三季度提前，而 在拉斯維加斯其他地區，則由智利和巴拉圭領先。CAC的復甦仍步入正軌，因為我們經歷了22年第三季度非常艱難的業績 。更重要的是，在多米尼加共和國的帶動下，連續表現再次得到改善。儘管 加拿大的收入表現受到行業疲軟的影響，但我們在上述核心細分市場中繼續獲得市場份額（根據我們的估計）。
今年迄今為止，淨收入增長了 21.9％，標準化息税折舊攤銷前利潤增長了39.6％，毛利率增長了230個基點，標準化息税折舊攤銷前利潤率增長了400個基點。
| 財務亮點 — Ambev 合併 | 3Q22 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 | YTD22 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||
| 交易量 ('000 hl) | 46,256.3 | 45,344.0 | -2.0% | -2.0% | 133,580.4 | 131,567.4 | -1.5% | -1.5% |
| 淨收入 | 20,587.6 | 20,317.8 | -1.3% | 19.3% | 57,015.8 | 59,747.6 | 4.8% | 21.9% |
| 毛利 | 9,939.6 | 10,094.7 | 1.6% | 24.5% | 27,579.0 | 29,757.3 | 7.9% | 27.6% |
| % 毛利率 | 48.3% | 49.7% | 140 bps | 210 bps | 48.4% | 49.8% | 140 bps | 230 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 5,600.6 | 6,584.3 | 17.6% | 43.7% | 16,661.6 | 18,303.9 | 9.9% | 39.6% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 27.2% | 32.4% | 520 bps | 560 bps | 29.2% | 30.6% | 140 bps | 400 bps |
| 利潤 | 3,215.0 | 4,015.0 | 24.9% | 9,807.9 | 10,432.0 | 6.4% | ||
| 正常化利潤 | 3,229.8 | 4,038.9 | 25.1% | 9,867.1 | 10,559.7 | 7.0% | ||
| 每股收益（雷亞爾/股） | 0.20 | 0.25 | 25.8% | 0.60 | 0.64 | 6.5% | ||
| 正常化每股收益（雷亞爾/股） | 0.20 | 0.25 | 26.0% | 0.61 | 0.65 | 7.2% |
最後，鑑於南美夏季的到來，第四季度的業績 始終至關重要，但我們有信心連續第三年實現增長和盈利能力的持續改善，合併後的標準化息税折舊攤銷前利潤率高於2022年17.1％的增長，毛利率和正常化的息税折舊攤銷前利潤率增長。
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
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Ambev 作為一個平臺
在本季度，我們繼續執行 並投資於轉型之旅框架的五大支柱，以實現持續增長和長期價值創造：
可持續性
11 月 23 日第三方，2023 年，我們將 在線播出我們的可持續發展更新，我們將在其中分享我們的環境、社會 和治理框架的最新進展和舉措。
在本季度，作為我們 減少範圍3排放的努力的一部分，我們繼續通過Eclipse Supplier Leadership 計劃帶領價值鏈實現脱碳的承諾。該平臺通過分享最佳實踐、共同投資和 創新，讓我們的主要供應商參與氣候行動計劃。此外，通過我們與 的合作伙伴關係，目前共有5,100家合作酒吧和餐廳使用光伏發電 檸檬能量和 PLIN 能源，為我們的合作伙伴節省了資金，也為整個 生態系統帶來了環境收益，因為在這些POC中使用太陽能代表着零碳排放，可以冷卻我們的產品。
作為我們對聯合國 全球契約（UNGC）的承諾的一部分，我們與巴西各地的首席執行官分享了我們與水有關的三項關鍵舉措：（i）減少生產消耗， 強調在過去20年中減少了50％，（ii）我們的水品牌 Ama，其使命是將100％的利潤分配給 項目，以增加飲用水的供應；以及（iii）我們的森林和流域項目，該項目已經在水資源緊張嚴重的地區種植了200萬棵樹 。
作為我們的社交 影響力優先事項，我們將繼續擴大規模 波拉，我們的生產性包容性計劃，以 為重點，致力於在2032年之前對500萬巴西人產生積極影響。本季度，我們為聖保羅、薩爾瓦多和貝洛奧裏藏特等城市的150多家小型本地零售商舉辦了活動 ，以推廣該計劃，並通過與企業家分享知識、人際關係和財務賦權來促進社會 影響力和包容性增長。
在我們的 “戰勝飢餓” 計劃中，我們利用技術將可以捐贈食物的人與有需要的人聯繫起來，向20多個非政府組織提供了100萬份 份膳食（超過200噸食物）。 Comida Invisivel 啟動。我們已經在巴西各地開放了所有的 DDC，以支持和利用食物捐贈文化。
9 月，我們舉辦了 16 場第四 啤酒責任日貫穿我們在巴西和拉斯維加斯的所有業務，向零售商和消費者傳播對智能飲酒的認識 ，並影響到我們生態系統中的30多萬人。
此外，我們一年一度的 “道德周” 在本季度影響了我們公司成千上萬的人。該活動包括一系列講座、訪談和培訓課程 ，旨在向整個公司傳播道德與合規信息。
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
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市場的主要表現
巴西啤酒：中等個位數 位數的收入和兩位數的底線增長意味着利潤率又增長了四分之一
| · | 經營業績：行業略有樂觀，而銷量下降了1.1％，這主要是由我們的價值品牌推動的。淨收入增長了 5.5%，其中 nr/HL 連續增長 和 6.8% (即，高於通貨膨脹）與2022年第三季度的對比，這得益於在通貨膨脹減速加上積極品牌組合的 環境中繼續嚴格執行我們的收入管理戰略。Cash COGs/HL（不包括非Ambev市場產品的銷售） 下跌了1.9％，這主要是由於外匯和大宗商品的不利因素、較低的總體通貨膨脹率和足跡效率，而由於分銷費用降低（柴油價格降低）和管理費用降低，Cash SG&A下降了4.4％。 |
在年初至今，淨收入 增長了9.9％（交易量-1.0％，Nr/HL +10.9％），標準化息税折舊攤銷前利潤增長了29.6％，標準化毛利率增長了200個基點， ，息税折舊攤銷前利潤率增長了460個基點。
| · | 商業亮點：得益於 我們在建立和發展投資組合方面的持續投資，超級高端和高端品牌的表現繼續跑贏大盤。在核心增值細分市場中，百威家族在 個高峯時期的銷量有所增加，其中一個亮點是百威零號的持續擴張，而我們的核心細分市場保持彈性，與 行業同步增長。 |
| 巴西啤酒3 | 3Q22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 23,482.3 | - | (268.8) | 23,213.4 | -1.1% | -1.1% | |
| 淨收入 | 9,050.2 | - | - | 502.2 | 9,552.5 | 5.5% | 5.5% |
| 每公升淨收入 (R$) | 385.4 | - | - | 26.1 | 411.5 | 6.8% | 6.8% |
| 齒輪 | (4,852.1) | - | - | 61.4 | (4,790.7) | -1.3% | -1.3% |
| cogs/HL (R $) | (206.6) | - | - | 0.3 | (206.4) | -0.1% | -0.1% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (4,418.0) | - | - | 91.2 | (4,326.8) | -2.1% | -2.1% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (188.1) | - | - | 1.7 | (186.4) | -0.9% | -0.9% |
| 毛利 | 4,198.2 | - | - | 563.6 | 4,761.8 | 13.4% | 13.4% |
| % 毛利率 | 46.4% | 49.8% | 340 bps | 340 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (2,524.1) | - | - | 112.3 | (2,411.8) | -4.4% | -4.4% |
| SG&A deprec. & amort。 | (281.4) | - | - | (170.8) | (452.2) | 60.7% | 60.7% |
| 銷售和收購總額 | (2,805.4) | - | - | (58.5) | (2,864.0) | 2.1% | 2.1% |
| 其他營業收入/（支出） | 251.5 | 19.5 | - | 114.1 | 385.1 | 53.1% | 42.1% |
| 其他營業收入/（費用），不包括損失。 | 251.5 | 19.5 | - | 119.8 | 390.9 | 55.4% | 44.2% |
| 標準化營業利潤 | 1,644.3 | 19.5 | - | 619.2 | 2,283.0 | 38.8% | 37.2% |
| 正常營業利潤率百分比 | 18.2% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 23.9% | 570 bps | 550 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 2,359.7 | 19.5 | - | 825.6 | 3,204.8 | 35.8% | 34.7% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 26.1% | 33.5% | 740 bps | 720 bps | |||
| 巴西啤酒 | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 67,437.6 | - | (646.1) | 66,791.6 | -1.0% | -1.0% | |
| 淨收入 | 25,063.3 | - | - | 2,470.0 | 27,533.3 | 9.9% | 9.9% |
| 每公升淨收入 (R$) | 371.7 | - | - | 40.6 | 412.2 | 10.9% | 10.9% |
| 齒輪 | (13,363.7) | - | - | (759.9) | (14,123.5) | 5.7% | 5.7% |
| cogs/HL (R $) | (198.2) | - | - | (13.3) | (211.5) | 6.7% | 6.7% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (12,127.1) | - | - | (593.0) | (12,720.1) | 4.9% | 4.9% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (179.8) | - | - | (10.6) | (190.4) | 5.9% | 5.9% |
| 毛利 | 11,699.6 | - | - | 1,710.1 | 13,409.7 | 14.6% | 14.6% |
| % 毛利率 | 46.7% | 48.7% | 200 bps | 200 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (7,189.7) | - | - | (266.4) | (7,456.1) | 3.7% | 3.7% |
| SG&A deprec. & amort。 | (874.5) | - | - | (385.4) | (1,259.9) | 44.1% | 44.1% |
| 銷售和收購總額 | (8,064.3) | - | - | (651.8) | (8,716.0) | 8.1% | 8.1% |
| 其他營業收入/（支出） | 1,551.9 | (856.2) | - | 293.0 | 988.7 | -36.3% | 42.1% |
| 其他營業收入/（費用），不包括損失。 | 1,551.9 | (856.2) | - | 298.8 | 994.4 | -35.9% | 43.0% |
| 正常化營業利潤 | 5,187.3 | (856.2) | - | 1,351.4 | 5,682.4 | 9.5% | 31.2% |
| 正常營業利潤率百分比 | 20.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 20.6% | -10 bps | 330 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 7,298.4 | (856.2) | - | 1,909.3 | 8,351.5 | 14.4% | 29.6% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 29.1% | 30.3% | 120 bps | 460 bps |
3 在23年第三季度，每百升淨收入和每百升現金COGS（不包括市場上銷售的非安貝夫產品）分別為399.8雷亞爾（6.4％的有機增長）和雷亞爾（176.0）（有機下降1.9％）。在 YTD23 中，每百升的淨收入和每 百升的現金 COGS（不包括市場上銷售的非 Ambev 產品）分別為400.6雷亞爾（10.8% 的有機增長）和雷亞爾（180.0）（5.5% 有機增長）。巴西啤酒的範圍變化涉及税收抵免和相關影響。
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
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巴西國民銀行：健康和保健品牌帶動銷量 復甦
| · | 運營 業績：持續執行我們的商業戰略，加上BEES帶來的分銷覆蓋面的擴大，推動了 我們的銷量增長2.8％。淨收入增長了5.1％，其中nr/HL增長了2.3％，原因是我們的 收入管理舉措被碳痠軟飲料ICMS（增值税）應納税基礎的增加部分抵消。Cash COGS/HL 上漲 4.5％，這主要是由於糖價和整體非大宗商品通貨膨脹，但部分被外匯和鋁業的利好因素所抵消。 |
在 YTD23 中，淨收入增長了10.1％（交易量增長2.6％，nr/HL +7.3％），標準化息税折舊攤銷前利潤增長了21.7％，毛利率 增長了260個基點，標準化息税折舊攤銷前利潤率增長了240個基點。
| · | 商業 亮點：根據我們的估計，我們的非酒精類品牌的市場份額連續提高，與去年相比保持穩定，品牌健康狀況有所改善。能源和健康與保健品牌的銷量繼續跑贏大盤，主要由 Fusion、紅牛、減肥/輕質/零度產品組合和佳得樂領先。在減肥/輕/零品牌中，瓜拉納南極零號在青少年時期的銷量增長了 ，而百事可樂黑的銷量與22年第三季度相比增長了90％以上。此外，我們繼續專注於降低產品組合中的糖含量 ，與22年第三季度相比，糖含量下降了19％以上，與21年第三季度相比下降了23％。 |
| 巴西 NAB4 | 3Q22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 7,987.3 | - | 224.3 | 8,211.6 | 2.8% | 2.8% | |
| 淨收入 | 1,718.2 | - | - | 88.2 | 1,806.3 | 5.1% | 5.1% |
| 每公升淨收入 (R$) | 215.1 | - | - | 4.9 | 220.0 | 2.3% | 2.3% |
| 齒輪 | (999.6) | - | - | (68.2) | (1,067.9) | 6.8% | 6.8% |
| cogs/HL (R $) | (125.2) | - | - | (4.9) | (130.0) | 3.9% | 3.9% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (941.0) | - | - | (69.6) | (1,010.7) | 7.4% | 7.4% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (117.8) | - | - | (5.3) | (123.1) | 4.5% | 4.5% |
| 毛利 | 718.5 | - | - | 19.9 | 738.4 | 2.8% | 2.8% |
| % 毛利率 | 41.8% | 40.9% | -90 bps | -90 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (429.0) | - | - | (21.1) | (450.2) | 4.9% | 4.9% |
| SG&A deprec. & amort。 | (59.9) | - | - | 10.1 | (49.8) | -16.9% | -16.9% |
| 銷售和收購總額 | (489.0) | - | - | (11.0) | (500.0) | 2.3% | 2.3% |
| 其他營業收入/（支出） | 99.9 | 3.0 | - | 6.5 | 109.4 | 9.5% | 6.3% |
| 正常化營業利潤 | 329.5 | 3.0 | - | 15.4 | 347.9 | 5.6% | 4.6% |
| 正常營業利潤率百分比 | 19.2% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 19.3% | 10 bps | -10 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 448.0 | 3.0 | - | 3.9 | 454.9 | 1.5% | 0.9% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 26.1% | 25.2% | -90 bps | -100 bps | |||
| 巴西 NAB | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 23,109.4 | - | 607.8 | 23,717.2 | 2.6% | 2.6% | |
| 淨收入 | 4,755.6 | - | - | 482.6 | 5,238.3 | 10.1% | 10.1% |
| 每公升淨收入 (R$) | 205.8 | - | - | 15.1 | 220.9 | 7.3% | 7.3% |
| 齒輪 | (2,852.7) | - | - | (152.9) | (3,005.6) | 5.4% | 5.4% |
| cogs/HL (R $) | (123.4) | - | - | (3.3) | (126.7) | 2.7% | 2.7% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (2,686.6) | - | - | (183.5) | (2,870.1) | 6.8% | 6.8% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (116.3) | - | - | (4.8) | (121.0) | 4.1% | 4.1% |
| 毛利 | 1,902.9 | - | - | 329.7 | 2,232.7 | 17.3% | 17.3% |
| % 毛利率 | 40.0% | 42.6% | 260 bps | 260 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (1,199.2) | - | - | (178.4) | (1,377.7) | 14.9% | 14.9% |
| SG&A deprec. & amort。 | (139.6) | - | - | (46.6) | (186.3) | 33.4% | 33.4% |
| 銷售和收購總額 | (1,338.8) | - | - | (225.1) | (1,563.9) | 16.8% | 16.8% |
| 其他營業收入/（支出） | 348.7 | (134.8) | - | 114.2 | 328.2 | -5.9% | 53.4% |
| 正常化營業利潤 | 912.8 | (134.8) | - | 218.9 | 997.0 | 9.2% | 28.1% |
| 正常營業利潤率百分比 | 19.2% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 19.0% | -20 bps | 260 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 1,218.6 | (134.8) | - | 234.9 | 1,318.7 | 8.2% | 21.7% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 25.6% | 25.2% | -40 bps | 240 bps |
4巴西NAB的 範圍變更是指税收抵免和相關影響。
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
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巴西
| 巴西5 | 3Q22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 | |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||
| 交易量 ('000 hl) | 31,469.6 | - | (44.6) | 31,425.0 | -0.1% | -0.1% | ||
| 淨收入 | 10,768.4 | - | - | 590.4 | 11,358.8 | 5.5% | 5.5% | |
| 每公升淨收入 (R$) | 342.2 | - | - | 19.3 | 361.5 | 5.6% | 5.6% | |
| 齒輪 | (5,851.7) | - | - | (6.9) | (5,858.6) | 0.1% | 0.1% | |
| cogs/HL (R $) | (185.9) | - | - | (0.5) | (186.4) | 0.3% | 0.3% | |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (5,359.0) | - | - | 21.6 | (5,337.5) | -0.4% | -0.4% | |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (170.3) | - | - | 0.4 | (169.8) | -0.3% | -0.3% | |
| 毛利 | 4,916.7 | - | - | 583.5 | 5,500.2 | 11.9% | 11.9% | |
| % 毛利率 | 45.7% | 48.4% | 270 bps | 270 bps | ||||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (2,953.1) | - | - | 91.2 | (2,861.9) | -3.1% | -3.1% | |
| SG&A deprec. & amort。 | (341.3) | - | - | (160.7) | (502.0) | 47.1% | 47.1% | |
| 銷售和收購總額 | (3,294.4) | - | - | (69.5) | (3,363.9) | 2.1% | 2.1% | |
| 其他營業收入/（支出） | 351.5 | 22.5 | - | 120.5 | 494.5 | 40.7% | 32.2% | |
| 其他營業收入/（費用），不包括損失。 | 351.5 | 22.5 | - | 126.3 | 500.3 | 42.3% | 33.8% | |
| 標準化營業利潤 | 1,973.8 | 22.5 | - | 634.5 | 2,630.9 | 33.3% | 31.8% | |
| 正常營業利潤率百分比 | 18.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 23.2% | 490 bps | 470 bps | |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 2,807.7 | 22.5 | - | 829.5 | 3,659.7 | 30.3% | 29.3% | |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 26.1% | 32.2% | 610 bps | 590 bps | ||||
| 巴西 | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 | |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||
| 交易量 ('000 hl) | 90,547.1 | - | - | (38.3) | 90,508.8 | 0.0% | 0.0% | |
| 淨收入 | 29,819.0 | - | - | 2,952.6 | 32,771.5 | 9.9% | 9.9% | |
| 每公升淨收入 (R$) | 329.3 | - | - | 32.8 | 362.1 | 9.9% | 9.9% | |
| 齒輪 | (16,216.4) | - | - | (912.8) | (17,129.1) | 5.6% | 5.6% | |
| cogs/HL (R $) | (179.1) | - | - | (10.2) | (189.3) | 5.7% | 5.7% | |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (14,813.6) | - | - | (776.6) | (15,590.2) | 5.2% | 5.2% | |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (163.6) | - | - | (8.6) | (172.3) | 5.3% | 5.3% | |
| 毛利 | 13,602.6 | - | - | 2,039.8 | 15,642.4 | 15.0% | 15.0% | |
| % 毛利率 | 45.6% | 47.7% | 210 bps | 210 bps | ||||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (8,389.0) | - | - | (444.8) | (8,833.8) | 5.3% | 5.3% | |
| SG&A deprec. & amort。 | (1,014.1) | - | - | (432.0) | (1,446.2) | 42.6% | 42.6% | |
| 銷售和收購總額 | (9,403.1) | - | - | (876.8) | (10,279.9) | 9.3% | 9.3% | |
| 其他營業收入/（支出） | 1,900.6 | (991.0) | - | 407.3 | 1,316.9 | -30.7% | 44.8% | |
| 其他營業收入/（費用），不包括損失。 | 1,900.6 | (991.0) | - | 413.0 | 1,322.7 | -30.4% | 45.4% | |
| 正常化營業利潤 | 6,100.1 | (991.0) | - | 1,570.3 | 6,679.4 | 9.5% | 30.7% | |
| 正常營業利潤率百分比 | 20.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 20.4% | -10 bps | 330 bps | |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 8,517.0 | (991.0) | - | 2,144.3 | 9,670.2 | 13.5% | 28.5% | |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 28.6% | 29.5% | 90 bps | 430 bps | ||||
5 在23年第三季度，每百升淨收入和每百升現金COGS（不包括市場上銷售的非安貝夫產品）分別為352.8雷亞爾（5.3％的有機增長）和雷亞爾（162.1％）（有機下降1.0％）。在 YTD23 中，每百升的淨收入和每 百升的現金 COGS（不包括在市場上銷售的非 Ambev 產品）分別為353.5雷亞爾（9.8% 的有機增長）和雷亞爾（164.5）（有機 增長 5.0%）。巴西的範圍變化涉及税收抵免和相關影響。
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| 頁面 | 7 |
中美洲和加勒比 (CAC)：多米尼加共和國推動持續復甦，收入和利潤均實現兩位數增長
| · | 經營業績：在啤酒行業好轉的情況下，在多米尼加共和國的推動下，本季度銷量恢復增長 （+13.6％）。淨收入增長了22.2％， ，其中nr/HL增長了7.6％，這主要是由收入管理舉措帶動的。我們繼續受益於 Cash COGS/HL 減速（鑑於大宗商品價格下跌和進口減少）和現金銷售收購效率的下降。 |
在 YTD23 中，淨收入增長了10.2％（交易量增長了1.7％， nr/HL +8.4％），標準化息税折舊攤銷前利潤增長了18.8％， 毛利率為150個基點，標準化息税折舊攤銷前利潤率增長了270個基點。
| · | 商業亮點：在多米尼加共和國，Presidente品牌家族在 20年代銷量增長並提高了品牌健康度，而由於更好的分銷和NPS，商業執行也得到了改善。根據我們的估計，在巴拿馬，儘管 的整體銷量有所下降，但巴爾博亞和巴爾博亞冰業的銷量也有所改善，在本季度的市場份額上升。 |
| CAC6 | 3Q22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 2,750.3 | - | 374.5 | 3,124.8 | 13.6% | 13.6% | |
| 淨收入 | 2,219.0 | - | (243.1) | 493.3 | 2,469.2 | 11.3% | 22.2% |
| 每公升淨收入 (R$) | 806.8 | - | (77.8) | 61.2 | 790.2 | -2.1% | 7.6% |
| 齒輪 | (1,201.3) | - | 114.3 | (230.9) | (1,317.9) | 9.7% | 19.2% |
| cogs/HL (R $) | (436.8) | - | 36.6 | (21.5) | (421.7) | -3.4% | 4.9% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (1,092.6) | - | 100.0 | (148.0) | (1,140.5) | 4.4% | 13.5% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (397.2) | - | 32.0 | 0.3 | (365.0) | -8.1% | -0.1% |
| 毛利 | 1,017.7 | - | (128.8) | 262.5 | 1,151.4 | 13.1% | 25.8% |
| % 毛利率 | 45.9% | 46.6% | 70 bps | 130 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (491.5) | - | 44.0 | 60.6 | (387.0) | -21.3% | -12.3% |
| SG&A deprec. & amort。 | (88.8) | - | 7.4 | 73.0 | (8.4) | -90.6% | -82.3% |
| 銷售和收購總額 | (580.4) | - | 51.4 | 133.6 | (395.3) | -31.9% | -23.0% |
| 其他營業收入/（支出） | (3.8) | - | (0.2) | (12.9) | (16.9) | nm | nm |
| 正常化營業利潤 | 433.5 | - | (77.6) | 383.2 | 739.1 | 70.5% | 88.4% |
| 正常營業利潤率百分比 | 19.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 29.9% | 1040 bps | 1060 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 631.1 | - | (99.2) | 393.1 | 924.9 | 46.6% | 62.3% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 28.4% | 37.5% | 910 bps | 940 bps | |||
| CAC | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 8,673.8 | - | 147.6 | 8,821.3 | 1.7% | 1.7% | |
| 淨收入 | 6,725.7 | - | (165.2) | 687.8 | 7,248.4 | 7.8% | 10.2% |
| 每公升淨收入 (R$) | 775.4 | - | (18.7) | 65.0 | 821.7 | 6.0% | 8.4% |
| 齒輪 | (3,524.2) | - | 80.7 | (251.1) | (3,694.7) | 4.8% | 7.1% |
| cogs/HL (R $) | (406.3) | - | 9.1 | (21.7) | (418.8) | 3.1% | 5.3% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (3,221.5) | - | 70.7 | (135.6) | (3,286.4) | 2.0% | 4.2% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (371.4) | - | 8.0 | (9.2) | (372.6) | 0.3% | 2.5% |
| 毛利 | 3,201.5 | - | (84.5) | 436.7 | 3,553.7 | 11.0% | 13.6% |
| % 毛利率 | 47.6% | 49.0% | 140 bps | 150 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (1,212.2) | - | 29.8 | (71.6) | (1,254.0) | 3.4% | 5.9% |
| SG&A deprec. & amort。 | (232.1) | - | 4.3 | 48.8 | (179.0) | -22.9% | -21.0% |
| 銷售和收購總額 | (1,444.3) | - | 34.2 | (22.9) | (1,433.0) | -0.8% | 1.6% |
| 其他營業收入/（支出） | 31.1 | - | (0.1) | (43.4) | (12.4) | -140.0% | -139.7% |
| 正常化營業利潤 | 1,788.3 | - | (50.4) | 370.4 | 2,108.3 | 17.9% | 20.7% |
| 正常營業利潤率百分比 | 26.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 29.1% | 250 bps | 250 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 2,323.1 | - | (64.7) | 437.2 | 2,695.6 | 16.0% | 18.8% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 34.5% | 37.2% | 270 bps | 270 bps |
6 在23年第三季度，每百升淨收入和每百升現金COGS（不包括市場上銷售的非安貝夫產品）分別為763.9雷亞爾（10.4％的有機增長）和雷亞爾（339.5％）（有機增長4.5％）。在 YTD23 中，每百升的淨收入和每 百升的現金 COGS（不包括在市場上銷售的非 Ambev 產品）分別為791.8雷亞爾（有機增長 10.8%）和雷亞爾（344.4）（有機 增長 6.9%）。
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拉丁美洲南部 (LAS)：由於NR/HL的表現足以抵消阿根廷銷量的下降，息税折舊攤銷前利潤的正常增長高於收入
| · | 經營業績：銷量下降了9.4％ ，這主要是由於通貨膨脹壓力對整體消費者需求的影響 阿根廷。 淨收入增長了73.3％，其中nr/HL增長了91.4％（即，高於該地區的加權 通貨膨脹指數），主要是由收入管理舉措推動的。 |
在 YTD23 中，淨收入增長了72.9％（交易量-6.2％， nr/HL +84.3％），標準化息税折舊攤銷前利潤增長了98.7％， 毛利率增長了390個基點，息税折舊攤銷前利潤率增長了450個基點。
| · | 商業亮點：在阿根廷，商業 業績由上述核心品牌領先（主要是Corona）。在巴拉圭，銷量增長了中個位數，我們的高端品牌的權重增加了 （主要是Bud 66）。在智利，根據我們的估計，我們的市場份額有所增加，核心品牌的權重也有所增加（由百威啤酒 和Stella領先）。在玻利維亞，Pacena的銷量持續增長，體重增加，有269毫升的罐裝和710毫升的可回收玻璃瓶。 |
| 拉斯7 | 3Q22 | 範圍 | 貨幣換算 | IAS 29 600 萬次衝擊 |
有機增長 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||
| 交易量 ('000 hl) | 9,174.6 | - | - | (866.7) | 8,307.9 | -9.4% | -9.4% | |
| 淨收入 | 4,505.3 | - | (5,140.1) | 1,480.3 | 3,052.5 | 3,898.0 | -13.5% | 73.3% |
| 每公升淨收入 (R$) | 491.1 | - | (618.7) | 147.9 | 448.9 | 469.2 | -4.5% | 91.4% |
| 齒輪 | (2,277.5) | - | 2,319.7 | (606.7) | (1,408.3) | (1,972.8) | -13.4% | 66.5% |
| cogs/HL (R $) | (248.2) | - | 279.2 | (60.2) | (208.2) | (237.5) | -4.3% | 83.9% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (2,034.1) | - | 2,003.6 | (527.1) | (1,201.1) | (1,758.8) | -13.5% | 63.5% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (221.7) | - | 241.2 | (52.5) | (178.7) | (211.7) | -4.5% | 80.6% |
| 毛利 | 2,227.8 | - | (2,820.4) | 873.5 | 1,644.2 | 1,925.1 | -13.6% | 80.4% |
| % 毛利率 | 49.4% | 49.4% | 0 bps | 200 bps | ||||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (1,122.6) | - | 1,295.0 | (373.5) | (697.6) | (898.7) | -19.9% | 67.2% |
| SG&A deprec. & amort。 | (115.4) | - | 131.1 | (34.6) | (74.0) | (92.8) | -19.5% | 69.5% |
| 銷售和收購總額 | (1,237.9) | - | 1,426.1 | (408.1) | (771.6) | (991.5) | -19.9% | 67.4% |
| 其他營業收入/（支出） | (1.6) | - | (21.9) | 16.0 | 1.4 | (6.1) | nm | -37.5% |
| 正常化營業利潤 | 988.3 | - | (1,416.2) | 481.5 | 874.1 | 927.6 | -6.1% | 97.5% |
| 正常營業利潤率百分比 | 21.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 23.8% | 190 bps | 300 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 1,347.0 | - | (1,863.4) | 595.7 | 1,155.2 | 1,234.5 | -8.4% | 93.9% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 29.9% | 31.7% | 180 bps | 360 bps | ||||
| 拉斯 | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | IAS 29 600 萬次衝擊 |
有機增長 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||
| 交易量 ('000 hl) | 26,911.3 | - | (1,664.1) | 25,247.1 | -6.2% | -6.2% | ||
| 淨收入 | 12,556.9 | - | (11,288.8) | 2,416.3 | 8,611.5 | 12,295.9 | -2.1% | 72.9% |
| 每公升淨收入 (R$) | 466.6 | - | (447.1) | 74.3 | 393.2 | 487.0 | 4.4% | 84.3% |
| 齒輪 | (6,368.4) | - | 4,892.7 | (942.3) | (3,603.7) | (6,021.6) | -5.4% | 59.8% |
| cogs/HL (R $) | (236.6) | - | 193.8 | (29.2) | (166.5) | (238.5) | 0.8% | 70.4% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (5,746.4) | - | 4,251.8 | (825.4) | (3,078.7) | (5,398.7) | -6.0% | 56.6% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (213.5) | - | 168.4 | (25.7) | (143.0) | (213.8) | 0.1% | 67.0% |
| 毛利 | 6,188.5 | - | (6,396.1) | 1,474.0 | 5,007.8 | 6,274.3 | 1.4% | 86.5% |
| % 毛利率 | 49.3% | 51.0% | 170 bps | 390 bps | ||||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (3,087.5) | - | 2,832.3 | (581.1) | (2,150.5) | (2,986.8) | -3.3% | 73.7% |
| SG&A deprec. & amort。 | (308.7) | - | 278.7 | (50.8) | (210.0) | (290.9) | -5.8% | 72.0% |
| 銷售和收購總額 | (3,396.2) | - | 3,111.0 | (632.0) | (2,360.5) | (3,277.7) | -3.5% | 73.6% |
| 其他營業收入/（支出） | 32.3 | - | (84.5) | 20.5 | 63.6 | 31.9 | -1.1% | nm |
| 正常化營業利潤 | 2,824.6 | - | (3,369.6) | 862.5 | 2,710.9 | 3,028.5 | 7.2% | 103.8% |
| 正常營業利潤率百分比 | 22.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 24.6% | 210 bps | 400 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 3,755.3 | - | (4,289.2) | 1,030.2 | 3,445.9 | 3,942.3 | 5.0% | 98.7% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 29.9% | 32.1% | 220 bps | 450 bps |
7 在23年第三季度，每百升淨收入和每百升現金COGS（不包括市場上銷售的非安貝夫產品）分別為463.3雷亞爾（有機增長89.4％）和雷亞爾（206.9％）（有機增長77.1％）。在 YTD23 中，每百升的淨收入和每百升 百升的現金 COGS（不包括市場上銷售的非 Ambev 產品）分別為481.0雷亞爾（有機增長82.4％）和雷亞爾（208.7）（有機 增長63.5％）。報告的數字採用惡性通貨膨脹會計來計算我們在阿根廷的業務，詳見 第15頁。
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
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加拿大：儘管行業對銷量產生了巨大影響，但 息税折舊攤銷前利潤仍保持正常增長
| · | 經營業績：儘管在收入管理舉措的推動以及積極的品牌和包裝組合的推動下，啤酒 及其他行業的表現充滿挑戰，加上魁北克的艱難可比表現，導致銷量下降了13.1％，影響了淨收入 的業績（-7.3％）。標準化 息税折舊攤銷前利潤增長了3.5％，標準化息税折舊攤銷前利潤率增長了310個基點，這要歸因於我們繼續受益於Cash cogs/HL和 現金銷售和收購效率的減速。 |
在 YTD23 中，淨收入 增長了0.8％（交易量-6.2％，Nr/HL +7.5％），標準化息税折舊攤銷前利潤增長了3.7％，毛利率收縮了30個基點，息税折舊攤銷前利潤率 增長了80個基點。
| · | 商業 亮點：啤酒及其他啤酒類別在本季度份額上升。我們的高端化戰略繼續奏效 （由Corona和Michelob Ultra領導）：根據我們的估計，高於核心的啤酒品牌提高了品牌健康度並獲得了市場份額。 |
| 加拿大 | 3Q22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 2,861.9 | - | (375.6) | 2,486.3 | -13.1% | -13.1% | |
| 淨收入 | 3,094.9 | - | (276.1) | (227.1) | 2,591.8 | -16.3% | -7.3% |
| 每公升淨收入 (R$) | 1,081.4 | - | (111.0) | 72.0 | 1,042.4 | -3.6% | 6.7% |
| 齒輪 | (1,317.5) | - | 115.5 | 128.3 | (1,073.7) | -18.5% | -9.7% |
| cogs/HL (R $) | (460.4) | - | 46.5 | (17.9) | (431.9) | -6.2% | 3.9% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (1,253.8) | - | 106.8 | 161.2 | (985.8) | -21.4% | -12.9% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (438.1) | - | 43.0 | (1.3) | (396.5) | -9.5% | 0.3% |
| 毛利 | 1,777.4 | - | (160.5) | (98.8) | 1,518.0 | -14.6% | -5.6% |
| % 毛利率 | 57.4% | 58.6% | 120 bps | 110 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (1,029.1) | - | 91.7 | 93.4 | (844.0) | -18.0% | -9.1% |
| SG&A deprec. & amort。 | (69.4) | - | 6.9 | 0.5 | (62.0) | -10.7% | -0.7% |
| 銷售和收購總額 | (1,098.4) | - | 98.6 | 93.9 | (905.9) | -17.5% | -8.5% |
| 其他營業收入/（支出） | 2.7 | - | (0.5) | 1.0 | 3.2 | 19.0% | 36.2% |
| 正常化營業利潤 | 681.6 | - | (62.4) | (4.0) | 615.2 | -9.7% | -0.6% |
| 正常營業利潤率百分比 | 22.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 23.7% | 170 bps | 160 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 814.7 | - | (78.0) | 28.5 | 765.2 | -6.1% | 3.5% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 26.3% | 29.5% | 320 bps | 310 bps | |||
| 加拿大 | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | |||||||
| 交易量 ('000 hl) | 7,448.3 | - | (458.1) | 6,990.2 | -6.2% | -6.2% | |
| 淨收入 | 7,914.2 | - | (549.1) | 66.7 | 7,431.8 | -6.1% | 0.8% |
| 每公升淨收入 (R$) | 1,062.6 | - | (78.6) | 79.2 | 1,063.2 | 0.1% | 7.5% |
| 齒輪 | (3,327.8) | - | 232.4 | (49.5) | (3,144.9) | -5.5% | 1.5% |
| cogs/HL (R $) | (446.8) | - | 33.2 | (36.4) | (449.9) | 0.7% | 8.1% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (3,130.8) | - | 216.4 | (14.7) | (2,929.0) | -6.4% | 0.5% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (420.3) | - | 31.0 | (29.6) | (419.0) | -0.3% | 7.1% |
| 毛利 | 4,586.4 | - | (316.8) | 17.2 | 4,286.9 | -6.5% | 0.4% |
| % 毛利率 | 58.0% | 57.7% | -30 bps | -30 bps | |||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (2,728.2) | - | 186.4 | 18.9 | (2,522.8) | -7.5% | -0.7% |
| SG&A deprec. & amort。 | (244.5) | - | 14.4 | 35.6 | (194.5) | -20.4% | -14.6% |
| 銷售和收購總額 | (2,972.7) | - | 200.8 | 54.5 | (2,717.4) | -8.6% | -1.8% |
| 其他營業收入/（支出） | 10.9 | - | (1.2) | 6.2 | 15.9 | 46.4% | 57.3% |
| 正常化營業利潤 | 1,624.7 | - | (117.2) | 78.0 | 1,585.5 | -2.4% | 4.8% |
| 正常營業利潤率百分比 | 20.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 21.3% | 80 bps | 80 bps |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 2,066.2 | - | (147.5) | 77.2 | 1,995.8 | -3.4% | 3.7% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 26.1% | 26.9% | 80 bps | 80 bps |
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AMBEV 合併
| Ambev8 | 3Q22 | 範圍 | 貨幣換算 | IAS 29 600 萬次衝擊 |
有機增長 | 3Q23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||
| 交易量 ('000 hl) | 46,256.3 | - | (912.3) | 45,344.0 | -2.0% | -2.0% | ||
| 淨收入 | 20,587.6 | - | (5,659.3) | 1,480.3 | 3,909.1 | 20,317.8 | -1.3% | 19.3% |
| 每公升淨收入 (R$) | 445.1 | (124.8) | 31.2 | 96.6 | 448.1 | 0.7% | 21.7% | |
| 齒輪 | (10,648.1) | - | 2,549.5 | (606.7) | (1,517.7) | (10,223.0) | -4.0% | 14.5% |
| cogs/HL (R $) | (230.2) | 56.2 | (12.9) | (38.6) | (225.5) | -2.1% | 16.8% | |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (9,739.5) | - | 2,210.5 | (527.1) | (1,166.3) | (9,222.5) | -5.3% | 12.2% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (210.6) | 48.7 | (11.2) | (30.4) | (203.4) | -3.4% | 14.4% | |
| 毛利 | 9,939.6 | - | (3,109.8) | 873.5 | 2,391.4 | 10,094.7 | 1.6% | 24.5% |
| % 毛利率 | 48.3% | 49.7% | 140 bps | 210 bps | ||||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (5,596.3) | - | 1,430.7 | (373.5) | (452.4) | (4,991.6) | -10.8% | 8.2% |
| SG&A deprec. & amort。 | (614.8) | - | 145.4 | (34.6) | (161.2) | (665.1) | 8.2% | 26.6% |
| 銷售和收購總額 | (6,211.1) | - | 1,576.1 | (408.1) | (613.6) | (5,656.7) | -8.9% | 10.0% |
| 其他營業收入/（支出） | 348.7 | 22.5 | (22.5) | 16.0 | 110.0 | 474.7 | 36.1% | 29.8% |
| 其他營業收入/（費用），不包括損失。 | 348.7 | 22.5 | (22.5) | 16.0 | 115.8 | 480.5 | 37.8% | 31.4% |
| 正常化營業利潤 | 4,077.1 | 22.5 | (1,556.2) | 481.5 | 1,887.8 | 4,912.8 | 20.5% | 47.1% |
| 正常營業利潤率百分比 | 19.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 24.2% | 440 bps | 460 bps |
| 息税折舊攤銷前利潤以上的特殊項目 | (19.8) | - | 11.6 | 0.7 | (9.1) | (16.6) | -16.0% | 50.2% |
| 淨財務業績 | (1,251.1) | (837.9) | -33.0% | |||||
| 合資企業業績份額 | (2.4) | 1.4 | -161.2% | |||||
| 所得税支出 | 411.1 | (44.7) | -110.9% | |||||
| 利潤 | 3,215.0 | 4,015.0 | 24.9% | |||||
| 歸因於 Ambev 持有者 | 3,108.6 | 3,911.7 | 25.8% | |||||
| 歸屬於非控股權益 | 106.5 | 103.3 | -3.0% | |||||
| 正常化利潤 | 3,229.8 | 4,038.9 | 25.1% | |||||
| 歸因於 Ambev 持有者 | 3,123.0 | 3,935.4 | 26.0% | |||||
| 標準化息税折舊攤銷前 | 5,600.6 | 22.5 | (2,040.7) | 595.7 | 2,406.2 | 6,584.3 | 17.6% | 43.7% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 27.2% | 32.4% | 520 bps | 560 bps |
| Ambev | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | IAS 29 600 萬次衝擊 |
有機增長 | YTD23 | % 如報告所示 | % 有機 |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||
| 交易量 ('000 hl) | 133,580.4 | - | - | (2,013.0) | 131,567.4 | -1.5% | -1.5% | |
| 淨收入 | 57,015.8 | - | (12,003.1) | 2,416.3 | 12,318.6 | 59,747.6 | 4.8% | 21.9% |
| 每公升淨收入 (R$) | 426.8 | (91.2) | 17.1 | 101.4 | 454.1 | 6.4% | 23.8% | |
| 齒輪 | (29,436.8) | - | 5,205.8 | (942.3) | (4,817.0) | (29,990.3) | 1.9% | 16.6% |
| cogs/HL (R $) | (220.4) | 39.6 | (6.7) | (40.4) | (227.9) | 3.4% | 18.3% | |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (26,912.3) | - | 4,538.9 | (826.0) | (4,005.0) | (27,204.4) | 1.1% | 15.1% |
| cogs/HL 不包括 deprec. & amort。(R$) | (201.5) | 34.5 | (5.9) | (33.9) | (206.8) | 2.6% | 16.8% | |
| 毛利 | 27,579.0 | - | (6,797.3) | 1,474.0 | 7,501.6 | 29,757.3 | 7.9% | 27.6% |
| % 毛利率 | 48.4% | 49.8% | 140 bps | 230 bps | ||||
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (15,416.8) | - | 3,048.6 | (581.1) | (2,648.1) | (15,597.4) | 1.2% | 17.4% |
| SG&A deprec. & amort。 | (1,799.4) | - | 297.4 | (50.8) | (557.6) | (2,110.5) | 17.3% | 31.3% |
| 銷售和收購總額 | (17,216.2) | - | 3,345.9 | (632.0) | (3,205.7) | (17,707.9) | 2.9% | 18.8% |
| 其他營業收入/（支出） | 1,974.8 | (991.0) | (85.7) | 20.5 | 433.7 | 1,352.2 | -31.5% | 44.3% |
| 其他營業收入/（費用），不包括損失。 | 1,974.8 | (991.0) | (85.7) | 20.5 | 439.5 | 1,358.0 | -31.2% | 44.9% |
| 正常化營業利潤 | 12,337.6 | (991.0) | (3,537.1) | 862.5 | 4,729.6 | 13,401.6 | 8.6% | 42.5% |
| 正常營業利潤率百分比 | 21.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 22.4% | 80 bps | 330 bps |
| 息税折舊攤銷前利潤以上的特殊項目 | (78.3) | - | 14.4 | 0.9 | (104.9) | (167.9) | 114.6% | 138.5% |
| 淨財務業績 | (2,343.2) | (2,909.2) | 24.2% | |||||
| 合資企業業績份額 | (8.0) | (15.2) | 90.4% | |||||
| 所得税支出 | (100.2) | 122.7 | nm | |||||
| 利潤 | 9,807.9 | 10,432.0 | 6.4% | |||||
| 歸因於 Ambev 持有者 | 9,491.1 | 10,114.3 | 6.6% | |||||
| 歸屬於非控股權益 | 316.8 | 317.7 | 0.3% | |||||
| 正常化利潤 | 9,867.1 | 10,559.7 | 7.0% | |||||
| 歸因於 Ambev 持有者 | 9,549.1 | 10,240.4 | 7.2% | |||||
| 標準化息税折舊攤銷前 | 16,661.6 | (991.0) | (4,501.4) | 1,030.2 | 6,104.4 | 18,303.9 | 9.9% | 39.6% |
| % 正常息税折舊攤銷前利潤率 | 29.2% | 30.6% | 140 bps | 400 bps |
8 在23年第三季度，每百升的淨收入和每百升的現金 COGS（不包括在市場上銷售的非 Ambev 產品）分別為439.2雷亞爾（21.5％的有機增長）和雷亞爾（195.4％）（13.9％的有機增長）。在 YTD23 中，不包括市場上銷售的非 Ambev 產品， 每百升淨收入和每百升現金成本分別為445.0雷亞爾（23.7% 有機增長）和雷亞爾（198.6）（有機增長16.7％）。範圍變更涉及巴西的税收抵免和相關影響。
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其他 營業收入/支出
| 其他營業收入/（支出） | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 長期財政激勵措施的政府補助金/淨現值 | 327.2 | 425.4 | 880.9 | 1,180.9 |
| 即興抵免/（借方）税 | 0.4 | - | 1,014.0 | - |
| （增補）/撤銷條款 | (46.3) | (0.8) | (57.3) | (12.5) |
| 處置固定資產、無形資產及聯營業務的收益/（虧損） | 19.0 | 12.0 | 65.0 | 54.6 |
| 其他營業收入淨額/（支出） | 48.3 | 38.2 | 72.3 | 129.3 |
| 其他營業收入/（支出） | 348.7 | 474.7 | 1,974.8 | 1,352.2 |
特殊的 件物品
特殊項目對應於 (i) 主要與巴西、LAS和CAC的集中化和重組項目相關的重組 費用；以及 (ii) 與簽發的認股權證相關的 訴訟相關的律師費 Cervejaria Brahma在 2003 年。為了討論計算此類認股權證行使價時使用的標準 ，已提起了幾項訴訟。2023 年，作為... 的繼任者 Cervejaria Brahma，我們就此事獲得了不利於某些原告的明確的 裁決，該案已被歸類為遠程損失。此行中記錄的金額指 與此類爭議相關的律師費規定。
| 特殊物品 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 重組 | (12.2) | (16.1) | (54.2) | (72.4) |
| IAS 29/CPC 42（惡性通貨膨脹）的適用效果 | (4.7) | (0.5) | (5.6) | (0.9) |
| COVID-19 衝擊 | (2.9) | - | (18.5) | - |
| 法律費用 | - | (94.7) | ||
| 特殊物品 | (19.8) | (16.6) | (78.3) | (167.9) |
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NET 財務業績
2023年第三季度的淨財務業績 總計為8.379億雷亞爾，與22年第三季度相比減少了4.132億雷亞爾，細分如下：
| · | 利息收入總額為4.210億雷亞爾，主要解釋為：（i）來自巴西和阿根廷現金餘額投資的1.925億雷亞爾的利息收入，以及（ii） 巴西税收抵免的最新利率為1.406億雷亞爾。 |
| · | 利息支出總額為6.314億雷亞爾，主要受以下因素影響：（i）根據國際財務報告準則第13號（CPC 46）對應付賬款的公允價值調整3.674億雷亞爾，（ii）CND看跌期權應計利息為4,560萬雷亞爾，（iii）税收優惠利息 為3,970萬雷亞爾，以及（iv）相應的租賃負債應計利息5,110萬雷亞爾使用 IFRS16（CPC 06 R2）。 |
| · | 衍生工具虧損4.694億雷亞爾，主要原因是：（i）對衝套利成本 與我們在阿根廷的3.841億美元外匯風險敞口有關，持有成本約為130％；（ii）與我們在巴西 19億美元外匯敞口相關的套期保值套利成本，持有成本約為4.9％。 |
| · | 受第三方應付賬款虧損和 公司間資產負債表整合的影響，非衍生工具的虧損為1.552億雷亞爾。 |
| · | 金融交易税為4,310萬雷亞爾。 |
| · | 1.057億雷亞爾的其他財務費用，主要由法律意外開支的應計額、信貸支出信貸 、養老金計劃支出和銀行手續費來解釋。 |
| · | 阿根廷採用惡性通貨膨脹會計 產生的非現金財務收入為1.459億雷亞爾。 |
| 淨財務業績 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 利息收入 | 480.9 | 421.0 | 1,634.9 | 1,286.9 |
| 利息支出 | (691.6) | (631.4) | (1,649.0) | (1,907.8) |
| 衍生工具的收益/（虧損） | (1,073.4) | (469.4) | (2,627.2) | (1,571.3) |
| 非衍生工具的收益/（虧損） | (208.3) | (155.2) | (440.7) | (734.3) |
| 金融交易税 | (66.7) | (43.1) | (213.3) | (149.4) |
| 其他淨財務收入/（支出） | (250.7) | (105.7) | (389.1) | (371.9) |
| 阿根廷惡性通貨膨脹 | 558.8 | 145.9 | 1,341.2 | 538.6 |
| 淨財務業績 | (1,251.1) | (837.9) | (2,343.2) | (2,909.2) |
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債務 明細
| 債務明細 | 2022年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||
| 百萬雷亞爾 | 當前 | 非當前 | 總計 | 當前 | 非當前 | 總計 |
| 當地貨幣 | 754.3 | 2,077.9 | 2,832.2 | 1,039.1 | 1,797.1 | 2,836.2 |
| 外幣 | 228.2 | 710.3 | 938.5 | 196.6 | 684.9 | 881.5 |
| 合併債務 | 982.6 | 2,788.1 | 3,770.7 | 1,235.7 | 2,482.0 | 3,717.7 |
| 現金及現金等價物減去銀行透支 | 14,852.1 | 17,412.5 | ||||
| 活期投資證券 | 454.5 | 227.2 | ||||
| 淨負債/（現金） | (11,535.9) | (13,922.0) | ||||
所得税和社會繳款準備金
下表顯示了所得税和社會繳款 條款。
| 所得税和社會繳款 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 税前利潤 | 2,803.9 | 4,059.7 | 9,908.1 | 10,309.3 |
| 按應納税基準進行調整 | ||||
| 其他應納税收入 | (183.6) | (131.5) | (758.3) | (622.4) |
| 政府補助 (增值税) | (654.7) | (769.2) | (1,748.3) | (2,173.4) |
| 合資企業業績份額 | 2.4 | (1.4) | 8.0 | 15.2 |
| 費用不可扣除 | 94.4 | 11.9 | 145.6 | 31.5 |
| 全球税收 | 120.7 | 161.9 | 225.3 | 422.6 |
| 總計 | 2,183.1 | 3,331.4 | 7,780.4 | 7,982.8 |
| 總加權名義税率 | 29.1% | 29.6% | 29.5% | 29.0% |
| 税收—名義税率 | (634.4) | (987.7) | (2,294.4) | (2,312.4) |
| 調整税收支出 | ||||
| 所得税優惠 | 64.6 | 29.6 | 166.6 | 77.3 |
| 税收優惠-股東權益利息 | 1,095.8 | 1,082.2 | 2,448.6 | 2,758.9 |
| 税收優惠-税簿上的攤銷 | 4.3 | 4.3 | 22.9 | 12.9 |
| 預扣所得税 | (30.4) | (122.1) | (64.9) | (222.8) |
| 阿根廷的惡性通貨膨脹效應 | (88.8) | (152.4) | (197.2) | (410.0) |
| 其他税收調整 | 0.0 | 101.4 | (181.8) | 218.9 |
| 所得税和社會繳款支出 | 411.1 | (44.7) | (100.2) | 122.7 |
| 有效税率 | -14.7% | 1.1% | 1.0% | -1.2% |
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股權結構
下表彙總了截至2023年9月30日Ambev S.A. 的股權結構。
| Ambev S.A. '的股權結構 | ||
| 上 | 出局百分比 | |
| Anheuser-Busch InBev | 9,729,336,918 | 61.8% |
| FAHZ | 1,609,987,301 | 10.2% |
| 市場 | 4,403,650,926 | 28.0% |
| 傑出 | 15,742,975,145 | 100.0% |
| 財政部 | 10,858,139 | |
| 總計 | 15,753,833,284 | |
| 自由浮球 B3 | 2,997,201,746 | 19.0% |
| 紐約證券交易所自由流通 | 1,406,449,180 | 8.9% |
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惡性通貨膨脹經濟體的財務 報告-阿根廷
在將阿根廷 歸類為三年累計通貨膨脹率大於 100% 的國家之後，根據國際財務報告準則 ，該國被視為高度通貨膨脹。
因此， 從2018年第三季度開始，我們一直在使用惡性通貨膨脹會計報告阿根廷子公司的運營情況。國際財務報告準則和 CPC 規則（IAS 29/CPC 42）要求報告我們在惡性通貨膨脹經濟體的經營業績，使用官方指數重述經當地貨幣一般購買力變化調整後的年初至今 業績，然後按該期間的收盤匯率（即2023年9月30日第三季度和 YTD23 業績的收盤率）折算 。
YTD23 惡性通貨膨脹會計調整來自以下因素的綜合影響：(i) 指數化，以反映 YTD23 業績中購買力的 變化，而財務業績中有一條專門的項目； 和 (ii) 按2023年9月30日收盤匯率 折算的 YTD23 業績與使用所報告 期內年初至今平均匯率（適用於非通貨膨脹）的折算值之間的差額經濟。
在 22 年第 3 季度、YTD22、23 年第 3 季度和 YTD23 對淨收入和標準化息税折舊攤銷前利潤的影響如下：
| 惡性通貨膨脹會計的影響（IAS 29/CPC42） | ||||
| 收入 | ||||
| 百萬雷亞爾 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 指數化 (1) | 1,043.9 | 1,101.4 | 1,741.6 | 2,031.1 |
| 貨幣 (2) | (699.2) | (1,021.2) | (1,158.8) | (2,161.6) |
| 總影響力 | 344.7 | 80.3 | 582.7 | (130.5) |
| 標準化息税折舊攤銷前 | ||||
| 百萬雷亞爾 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 指數化 (1) | 369.4 | 359.6 | 588.6 | 642.0 |
| 貨幣 (2) | (228.7) | (345.1) | (380.9) | (775.6) |
| 總影響力 | 140.7 | 14.5 | 207.8 | (133.6) |
| ARS/BRL 平均匯率 | 22.7919 | 49.1730 | ||
| ARS/BRL 收盤價 | 27.2482 | 69.8873 | 27.2482 | 69.8873 |
| (1) | 指數按每個週期的收盤 匯率計算。 |
| (2) | 貨幣影響計算方法為 兑換阿根廷比索 (ARS) 以收盤匯率計算的金額與每個時段的平均匯率之間的差額。 |
此外，《國際會計準則》第29號要求根據累計通貨膨脹調整我們在惡性通貨膨脹經濟體業務資產負債表上的非貨幣 資產和負債。截至2017年12月31日，調整所產生的影響 已在權益中報告，自該日起調整所產生的影響，則在財務業績的專用 賬户中報告此類調整的遞延所得税（如果適用）。
在23年第三季度， 根據國際財務報告準則向惡性通貨膨脹會計的過渡導致 (i) 財務業績中報告的正面調整為1.459億雷亞爾 ，(ii) 對利潤2.23億雷亞爾的負面影響，(iii) 對標準化 利潤2.245億雷亞爾的負面影響，以及 (iv) 對每股收益產生0.01雷亞爾的積極影響，以及標準化 EPS。
在 YTD23 中，過渡 的後果是（i）財務業績中報告的5.386億雷亞爾的正面調整；（ii）對利潤4.993億雷亞爾的負面影響；（iii）對5.09億雷亞爾的標準化利潤產生負面影響，以及（iv）0.03雷亞爾對每股收益和標準化每股收益的負面影響。
第三季度自然業績的計算方法是從年初至今業績中扣除已公佈的 HY 業績。因此，LAS 和 23 年第 3 季度、 3Q22、YTD23 和 YTD22 的合併業績受到調整的影響
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各報告期之間累計通貨膨脹 的HY業績，以及按9月30日年初至今收盤匯率 折算的高年業績，如下所示：
| LAS-據報道，有 600 萬英鎊 | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 有機 |
| 淨收入 | 12,556.9 | - | (11,288.8) | 8,611.5 | 12,295.9 | 72.9% |
| 齒輪 | (6,368.4) | - | 4,892.7 | (3,603.7) | (6,021.6) | 59.8% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (5,746.4) | - | 4,251.8 | (3,078.7) | (5,398.7) | 56.6% |
| 毛利 | 6,188.5 | - | (6,396.1) | 5,007.8 | 6,274.3 | 86.5% |
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (3,087.5) | - | 2,832.3 | (2,150.5) | (2,986.8) | 73.7% |
| SG&A deprec. & amort。 | (308.7) | - | 278.7 | (210.0) | (290.9) | 72.0% |
| 銷售和收購總額 | (3,396.2) | - | 3,111.0 | (2,360.5) | (3,277.7) | 73.6% |
| 其他營業收入/（支出） | 32.3 | - | (84.5) | 63.6 | 31.9 | nm |
| 標準化息税前利潤 | 2,824.6 | - | (3,369.6) | 2,710.9 | 3,028.5 | 103.8% |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 3,755.3 | - | (4,289.2) | 3,445.9 | 3,942.3 | 98.7% |
| LAS-600 萬美元按年初至今匯率重新計算 | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 有機 |
| 淨收入 | 12,899.9 | - | (13,063.5) | 10,091.8 | 12,344.4 | 83.0% |
| 齒輪 | (6,528.4) | - | 5,639.0 | (4,210.4) | (6,042.0) | 68.1% |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (5,889.6) | - | 4,904.4 | (3,605.9) | (5,416.6) | 64.6% |
| 毛利 | 6,371.5 | - | (7,424.5) | 5,881.4 | 6,302.4 | 98.4% |
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (3,172.2) | - | 3,278.3 | (2,524.0) | (2,999.0) | 84.1% |
| SG&A deprec. & amort。 | (317.6) | - | 321.0 | (244.5) | (292.0) | 81.3% |
| 銷售和收購總額 | (3,489.8) | - | 3,599.3 | (2,768.6) | (3,291.0) | 83.9% |
| 其他營業收入/（支出） | 34.4 | - | (102.1) | 79.7 | 32.4 | nm |
| 標準化息税前利潤 | 2,916.0 | - | (3,927.3) | 3,192.4 | 3,043.7 | 118.1% |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 3,872.4 | - | (4,982.9) | 4,041.5 | 3,961.2 | 112.0% |
| LAS-第 3 季度的 600 萬次重新計算影響 | YTD22 | 範圍 | 貨幣換算 | 有機增長 | YTD23 | % 有機 |
| 淨收入 | 342.9 | - | (1,774.7) | 1,480.3 | 48.5 | |
| 齒輪 | (160.0) | - | 746.3 | (606.7) | (20.4) | |
| COGS 不包括 deprec. & amort。 | (143.3) | - | 652.6 | (527.1) | (17.8) | |
| 毛利 | 183.0 | - | (1,028.4) | 873.5 | 28.1 | |
| SG&A 不包括 deprec. & amort。 | (84.7) | - | 446.0 | (373.5) | (12.2) | |
| SG&A deprec. & amort。 | (8.9) | - | 42.3 | (34.6) | (1.2) | |
| 銷售和收購總額 | (93.6) | - | 488.4 | (408.1) | (13.3) | |
| 其他營業收入/（支出） | 2.1 | - | (17.7) | 16.0 | 0.5 | |
| 標準化息税前利潤 | 91.5 | - | (557.7) | 481.5 | 15.2 | |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 117.1 | - | (693.8) | 595.7 | 19.0 |
在相應的部分中， 不包括在有機計算中，並在標有 “IAS 29 6M 影響” 的列中單獨標出。
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正常化息税折舊攤銷前利潤與利潤之間的對賬
標準化息税折舊攤銷前利潤和標準化運營 利潤都是Ambev管理層用來衡量公司業績的指標。
標準化息税折舊攤銷前利潤的計算方法不包括利潤 的以下影響：（i）非控股權益；（ii）所得税支出；（iii）關聯公司業績份額；（iv）淨 財務業績；（v）例外項目；（vi）折舊和攤銷。
息税折舊攤銷前利潤的計算方法不包括標準化 息税折舊攤銷前利潤的以下影響：（i）特殊項目和（ii）員工業績份額。
標準化息税折舊攤銷前利潤和標準化運營 利潤不是巴西、國際財務報告準則或美利堅合眾國（US GAAP）會計實務下的會計指標，不應將 視為衡量運營績效的利潤的替代方案，或作為衡量流動性的現金流的替代方案。 標準化息税折舊攤銷前利潤和標準化營業利潤沒有標準的計算方法，Ambev對標準化息税折舊攤銷前利潤和標準化營業利潤的定義可能無法與其他公司的定義相提並論。
| 對賬——利潤與息税折舊攤銷前利潤之比 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 利潤-Ambev 持有者 | 3,108.6 | 3,911.7 | 9,491.1 | 10,114.3 |
| 非控股權益 | 106.5 | 103.3 | 316.8 | 317.7 |
| 所得税支出 | (411.1) | 44.7 | 100.2 | (122.7) |
| 税前利潤 | 2,803.9 | 4,059.7 | 9,908.1 | 10,309.3 |
| 合資企業業績份額 | 2.4 | (1.4) | 8.0 | 15.2 |
| 淨財務業績 | 1,251.1 | 837.9 | 2,343.2 | 2,909.2 |
| 特殊物品 | 19.8 | 16.6 | 78.3 | 167.9 |
| 正常化營業利潤 | 4,077.1 | 4,912.8 | 12,337.6 | 13,401.6 |
| 折舊和攤銷-合計 | 1,523.4 | 1,671.5 | 4,324.0 | 4,902.24 |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 5,600.6 | 6,584.3 | 16,661.6 | 18,303.9 |
| 特殊物品 | (19.8) | (16.6) | (78.3) | (167.9) |
| 合資企業業績份額 | (2.4) | 1.4 | (8.0) | (15.2) |
| EBITDA | 5,578.4 | 6,569.1 | 16,575.4 | 18,120.8 |
僅作説明之用，如果我們 模擬8月14日阿根廷比索貶值對年初至今合併利潤的影響第四， 2023 僅就外匯轉換效應和外匯風險敞口造成的交易影響而言，我們本來會產生大約 2% 的負面影響 。
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2023 年第三季度 財報電話會議
| 演講者： | Jean Jereissati Neto | ||
| 首席執行官 | |||
| 盧卡斯·馬查多·里拉 | |||
| 首席財務和投資者關係官 | |||
| 語言: | 英語和葡萄牙語（同聲傳譯） | ||
| 日期： | 2023年10月31日（星期二） | ||
| 時間： | 12:30（巴西利亞） | ||
| 11:30（紐約） | |||
| 電話 號碼： | 巴西的參與者 | +55 (11) 4090-1621 / +55 (11) 3181-8565 | |
| 美國參與者（收費 免費） | +1 (844) 204-8942 | ||
| 國際參與者 | +1 (412) 717-9627 | ||
| 會議 編號： | Ambev | ||
請在 開始前 15 分鐘致電。
網絡直播： 電話會議還將通過互聯網進行現場直播。請訪問以下鏈接：
英語：https://choruscall.com.br/ambev/3q23.htm
葡萄牙語：https://choruscall.com.br/ambev/3t23.htm
如需更多信息，請聯繫 投資者關係團隊：
| 吉列爾梅·八日一屋 | 瑪麗安娜·薩巴丁 | 萊安德羅·費雷拉·德索薩 |
| Guilherme.yokaichiya@ambev.com.br | mariana.sabadin@ambev.com.br | leandro.ferreira.souza@ambev.com.br |
ri.ambev.com.br
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
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筆記
本新聞稿將 有機變化的影響與範圍或貨幣折算變化產生的影響區分開來。範圍變化代表收購和 剝離、活動的啟動或終止或分部之間活動轉移、削減損益以及 管理層認為不屬於業務基礎業績一部分的會計估計和其他假設的同比變化。有機增長和標準化數字是使用恆定的同比匯率來表示的，以排除外匯匯率變動的影響 。
除非另有説明，否則本 新聞稿中的百分比變化本質上既是有機的，也是標準化的。無論何時在本文檔中使用，“標準化” 一詞是指業績 衡量扣除特殊項目前的息税折舊攤銷前利潤和營業利潤以及合資企業業績份額，以及業績衡量扣除特殊項目調整前的利潤 和每股收益。特殊項目是指在 公司正常活動中不定期發生的收入或支出。它們之所以單獨列出，是因為由於其規模或性質，它們對於理解公司潛在的 可持續業績非常重要。標準化衡量標準是管理層使用的額外衡量標準， 不應取代根據國際財務報告準則確定的作為公司業績指標的衡量標準。除非 另有説明，否則對比參考2022年第三季度（2022年第三季度）。由於四捨五入，本版本中的值加起來可能不一致。
本新聞稿中包含的聲明 可能包含前瞻性信息，反映管理層當前對未來經濟形勢、 行業狀況、公司業績和財務業績的看法和估計。本新聞稿中包含的任何未描述歷史事實的陳述、預期、能力、計劃和假設，例如有關股息申報或支付、 未來運營方向、主要運營和融資策略及資本支出計劃的實施、影響財務狀況、流動性或經營業績的 因素或趨勢的陳述，均為1995年《美國私人證券訴訟改革法》 所指的前瞻性陳述並涉及風險和不確定性的數量。無法保證 會出現這些結果。這些陳述基於許多假設和因素，包括總體經濟和市場狀況、 行業狀況和運營因素。此類假設或因素的任何變化都可能導致實際結果與當前預期存在重大差異 。
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| Ambev-分部財務信息 | 巴西 | CAC | 拉斯 | 加拿大 | Ambev | |||||||||||||||||
| 自然結果 | 啤酒 | NAB | 總計 | 合併 | ||||||||||||||||||
| 3Q22 | 3Q23 | % | 3Q22 | 3Q23 | % | 3Q22 | 3Q23 | % | 3Q22 | 3Q23 | % | 3Q22 | 3Q23 | % | 3Q22 | 3Q23 | % | 3Q22 | 3Q23 | % | ||
| 交易量 ('000 hl) | 23,482.3 | 23,213.4 | -1.1% | 7,987.3 | 8,211.6 | 2.8% | 31,469.6 | 31,425.0 | -0.1% | 2,750.3 | 3,124.8 | 13.6% | 9,174.6 | 8,307.9 | -9.4% | 2,861.9 | 2,486.3 | -13.1% | 46,256.3 | 45,344.0 | -2.0% | |
| 百萬雷亞爾 | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 9,050.2 | 9,552.5 | 5.5% | 1,718.2 | 1,806.3 | 5.1% | 10,768.4 | 11,358.8 | 5.5% | 2,219.0 | 2,469.2 | 22.2% | 4,505.3 | 3,898.0 | 73.3% | 3,094.9 | 2,591.8 | -7.3% | 20,587.6 | 20,317.8 | 19.3% | |
| 佔總數的百分比 | 44.0% | 47.0% | 8.3% | 8.9% | 52.3% | 55.9% | 10.8% | 12.2% | 21.9% | 19.2% | 15.0% | 12.8% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| 齒輪 | (4,852.1) | (4,790.7) | -1.3% | (999.6) | (1,067.9) | 6.8% | (5,851.7) | (5,858.6) | 0.1% | (1,201.3) | (1,317.9) | 19.2% | (2,277.5) | (1,972.8) | 66.5% | (1,317.5) | (1,073.7) | -9.7% | (10,648.1) | (10,223.0) | 14.5% | |
| 佔總數的百分比 | 45.6% | 46.9% | 9.4% | 10.4% | 55.0% | 57.3% | 11.3% | 12.9% | 21.4% | 19.3% | 12.4% | 10.5% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| 毛利 | 4,198.2 | 4,761.8 | 13.4% | 718.5 | 738.4 | 2.8% | 4,916.7 | 5,500.2 | 11.9% | 1,017.7 | 1,151.4 | 25.8% | 2,227.8 | 1,925.1 | 80.4% | 1,777.4 | 1,518.0 | -5.6% | 9,939.6 | 10,094.7 | 24.5% | |
| 佔總數的百分比 | 42.2% | 47.2% | 7.2% | 7.3% | 49.5% | 54.5% | 10.2% | 11.4% | 22.4% | 19.1% | 17.9% | 15.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| SG&A | (2,805.4) | (2,864.0) | 2.1% | (489.0) | (500.0) | 2.3% | (3,294.4) | (3,363.9) | 2.1% | (580.4) | (395.3) | -23.0% | (1,237.9) | (991.5) | 67.4% | (1,098.4) | (905.9) | -8.5% | (6,211.1) | (5,656.7) | 10.0% | |
| 佔總數的百分比 | 45.2% | 50.6% | 7.9% | 8.8% | 53.0% | 59.5% | 9.3% | 7.0% | 19.9% | 17.5% | 17.7% | 16.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| 其他營業收入/（支出） | 251.5 | 385.1 | 42.1% | 99.9 | 109.4 | 6.3% | 351.5 | 494.5 | 32.2% | (3.8) | (16.9) | nm | (1.6) | (6.1) | -37.5% | 2.7 | 3.2 | 36.2% | 348.7 | 474.7 | 29.8% | |
| 佔總數的百分比 | 72.1% | 81.1% | 28.7% | 23.0% | 100.8% | 104.2% | -1.1% | -3.6% | -0.5% | -1.3% | 0.8% | 0.7% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| 正常化營業利潤 | 1,644.3 | 2,283.0 | 37.2% | 329.5 | 347.9 | 4.6% | 1,973.8 | 2,630.9 | 31.8% | 433.5 | 739.1 | 88.4% | 988.3 | 927.6 | 97.5% | 681.6 | 615.2 | -0.6% | 4,077.1 | 4,912.8 | 47.1% | |
| 佔總數的百分比 | 40.3% | 46.5% | 8.1% | 7.1% | 48.4% | 53.6% | 10.6% | 15.0% | 24.2% | 18.9% | 16.7% | 12.5% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| 標準化息税折舊攤銷前 | 2,359.7 | 3,204.8 | 34.7% | 448.0 | 454.9 | 0.9% | 2,807.7 | 3,659.7 | 29.3% | 631.1 | 924.9 | 62.3% | 1,347.0 | 1,234.5 | 93.9% | 814.7 | 765.2 | 3.5% | 5,600.6 | 6,584.3 | 43.7% | |
| 佔總數的百分比 | 42.1% | 48.7% | 8.0% | 6.9% | 50.1% | 55.6% | 11.3% | 14.0% | 24.1% | 18.7% | 14.5% | 11.6% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| 佔淨收入的百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||
| 齒輪 | -53.6% | -50.2% | -58.2% | -59.1% | -54.3% | -51.6% | -54.1% | -53.4% | -50.6% | -50.6% | -42.6% | -41.4% | -51.7% | -50.3% | ||||||||
| 毛利 | 46.4% | 49.8% | 41.8% | 40.9% | 45.7% | 48.4% | 45.9% | 46.6% | 49.4% | 49.4% | 57.4% | 58.6% | 48.3% | 49.7% | ||||||||
| SG&A | -31.0% | -30.0% | -28.5% | -27.7% | -30.6% | -29.6% | -26.2% | -16.0% | -27.5% | -25.4% | -35.5% | -35.0% | -30.2% | -27.8% | ||||||||
| 其他營業收入/（支出） | 2.8% | 4.0% | 5.8% | 6.1% | 3.3% | 4.4% | -0.2% | -0.7% | 0.0% | -0.2% | 0.1% | 0.1% | 1.7% | 2.3% | ||||||||
| 正常化營業利潤 | 18.2% | 23.9% | 19.2% | 19.3% | 18.3% | 23.2% | 19.5% | 29.9% | 21.9% | 23.8% | 22.0% | 23.7% | 19.8% | 24.2% | ||||||||
| 標準化息税折舊攤銷前 | 26.1% | 33.5% | 26.1% | 25.2% | 26.1% | 32.2% | 28.4% | 37.5% | 29.9% | 31.7% | 26.3% | 29.5% | 27.2% | 32.4% | ||||||||
| 每百升-(r$/HL) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 385.4 | 411.5 | 6.8% | 215.1 | 220.0 | 2.3% | 342.2 | 361.5 | 5.6% | 806.8 | 790.2 | 7.6% | 491.1 | 469.2 | 91.4% | 1,081.4 | 1,042.4 | 6.7% | 445.1 | 448.1 | 21.7% | |
| 齒輪 | (206.6) | (206.4) | -0.1% | (125.2) | (130.0) | 3.9% | (185.9) | (186.4) | 0.3% | (436.8) | (421.7) | 4.9% | (248.2) | (237.5) | 83.9% | (460.4) | (431.9) | 3.9% | (230.2) | (225.5) | 16.8% | |
| 毛利 | 178.8 | 205.1 | 14.7% | 90.0 | 89.9 | 0.0% | 156.2 | 175.0 | 12.0% | 370.0 | 368.5 | 10.7% | 242.8 | 231.7 | 99.2% | 621.1 | 610.6 | 8.7% | 214.9 | 222.6 | 27.0% | |
| SG&A | (119.5) | (123.4) | 3.3% | (61.2) | (60.9) | -0.5% | (104.7) | (107.0) | 2.3% | (211.0) | (126.5) | -32.2% | (134.9) | (119.3) | 84.9% | (383.8) | (364.4) | 5.3% | (134.3) | (124.8) | 12.2% | |
| 其他營業收入/（支出） | 10.7 | 16.6 | 43.7% | 12.5 | 13.3 | 3.4% | 11.2 | 15.7 | 32.4% | (1.4) | (5.4) | nm | (0.2) | (0.7) | nm | 0.9 | 1.3 | 56.8% | 7.5 | 10.5 | 32.4% | |
| 正常化營業利潤 | 70.0 | 98.3 | 38.8% | 41.3 | 42.4 | 1.8% | 62.7 | 83.7 | 32.0% | 157.6 | 236.5 | 65.8% | 107.7 | 111.6 | 118.1% | 238.2 | 247.5 | 14.4% | 88.1 | 108.3 | 50.1% | |
| 標準化息税折舊攤銷前 | 100.5 | 138.1 | 36.3% | 56.1 | 55.4 | -1.9% | 89.2 | 116.5 | 29.5% | 229.5 | 296.0 | 42.8% | 146.8 | 148.6 | 114.1% | 284.7 | 307.8 | 19.1% | 121.1 | 145.2 | 46.6% | |
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
| 頁面 | 21 |
| Ambev-分部財務信息 | 巴西 | CAC | 拉斯 | 加拿大 | Ambev | ||||||||||||||||||||
| 自然結果 | 啤酒 | NAB | 總計 | 合併 | |||||||||||||||||||||
| YTD22 | YTD23 | % | YTD22 | YTD23 | % | YTD22 | YTD23 | % | YTD22 | YTD23 | % | YTD22 | YTD23 | % | YTD22 | YTD23 | % | YTD22 | YTD23 | % | |||||
| 交易量 ('000 hl) | 67,437.6 | 66,791.6 | -1.0% | 23,109.4 | 23,717.2 | 2.6% | 90,547.1 | 90,508.8 | 0.0% | 8,673.8 | 8,821.3 | 1.7% | 26,911.3 | 25,247.1 | -6.2% | 7,448.3 | 6,990.2 | -6.2% | 133,580.4 | 131,567.4 | -1.5% | ||||
| 百萬雷亞爾 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 25,063.3 | 27,533.3 | 9.9% | 4,755.6 | 5,238.3 | 10.1% | 29,819.0 | 32,771.5 | 9.9% | 6,725.7 | 7,248.4 | 10.2% | 12,556.9 | 12,295.9 | 72.9% | 7,914.2 | 7,431.8 | 0.8% | 57,015.8 | 59,747.6 | 21.9% | ||||
| 佔總數的百分比 | 44.0% | 46.1% | 8.3% | 8.8% | 52.3% | 54.8% | 11.8% | 12.1% | 22.0% | 20.6% | 13.9% | 12.4% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| 齒輪 | (13,363.7) | (14,123.5) | 5.7% | (2,852.7) | (3,005.6) | 5.4% | (16,216.4) | (17,129.1) | 5.6% | (3,524.2) | (3,694.7) | 7.1% | (6,368.4) | (6,021.6) | 59.8% | (3,327.8) | (3,144.9) | 1.5% | (29,436.8) | (29,990.3) | 16.6% | ||||
| 佔總數的百分比 | 45.4% | 47.1% | 9.7% | 10.0% | 55.1% | 57.1% | 12.0% | 12.3% | 21.6% | 20.1% | 11.3% | 10.5% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| 毛利 | 11,699.6 | 13,409.7 | 14.6% | 1,902.9 | 2,232.7 | 17.3% | 13,602.6 | 15,642.4 | 15.0% | 3,201.5 | 3,553.7 | 13.6% | 6,188.5 | 6,274.3 | 86.5% | 4,586.4 | 4,286.9 | 0.4% | 27,579.0 | 29,757.3 | 27.6% | ||||
| 佔總數的百分比 | 42.4% | 45.1% | 6.9% | 7.5% | 49.3% | 52.6% | 11.6% | 11.9% | 22.4% | 21.1% | 16.6% | 14.4% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| SG&A | (8,064.3) | (8,716.0) | 8.1% | (1,338.8) | (1,563.9) | 16.8% | (9,403.1) | (10,279.9) | 9.3% | (1,444.3) | (1,433.0) | 1.6% | (3,396.2) | (3,277.7) | 73.6% | (2,972.7) | (2,717.4) | -1.8% | (17,216.2) | (17,707.9) | 18.8% | ||||
| 佔總數的百分比 | 46.8% | 49.2% | 7.8% | 8.8% | 54.6% | 58.1% | 8.4% | 8.1% | 19.7% | 18.5% | 17.3% | 15.3% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| 其他營業收入/（支出） | 1,551.9 | 988.7 | 42.1% | 348.7 | 328.2 | 53.4% | 1,900.6 | 1,316.9 | 44.8% | 31.1 | (12.4) | -139.7% | 32.3 | 31.9 | nm | 10.9 | 15.9 | 57.3% | 1,974.8 | 1,352.2 | 44.3% | ||||
| 佔總數的百分比 | 78.6% | 73.1% | 17.7% | 24.3% | 96.2% | 97.4% | 1.6% | -0.9% | 1.6% | 2.4% | 0.6% | 1.2% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| 正常化營業利潤 | 5,187.3 | 5,682.4 | 31.2% | 912.8 | 997.0 | 28.1% | 6,100.1 | 6,679.4 | 30.7% | 1,788.3 | 2,108.3 | 20.7% | 2,824.6 | 3,028.5 | 103.8% | 1,624.7 | 1,585.5 | 4.8% | 12,337.6 | 13,401.6 | 42.5% | ||||
| 佔總數的百分比 | 42.0% | 42.4% | 7.4% | 7.4% | 49.4% | 49.8% | 14.5% | 15.7% | 22.9% | 22.6% | 13.2% | 11.8% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| 標準化息税折舊攤銷前 | 7,298.4 | 8,351.5 | 29.6% | 1,218.6 | 1,318.7 | 21.7% | 8,517.0 | 9,670.2 | 28.5% | 2,323.1 | 2,695.6 | 18.8% | 3,755.3 | 3,942.3 | 98.7% | 2,066.2 | 1,995.8 | 3.7% | 16,661.6 | 18,303.9 | 39.6% | ||||
| 佔總數的百分比 | 43.8% | 45.6% | 7.3% | 7.2% | 51.1% | 52.8% | 13.9% | 14.7% | 22.5% | 21.5% | 12.4% | 10.9% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| 佔淨收入的百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
| 齒輪 | -53.3% | -51.3% | -60.0% | -57.4% | -54.4% | -52.3% | -52.4% | -51.0% | -50.7% | -49.0% | -42.0% | -42.3% | -51.6% | -50.2% | |||||||||||
| 毛利 | 46.7% | 48.7% | 40.0% | 42.6% | 45.6% | 47.7% | 47.6% | 49.0% | 49.3% | 51.0% | 58.0% | 57.7% | 48.4% | 49.8% | |||||||||||
| SG&A | -32.2% | -31.7% | -28.2% | -29.9% | -31.5% | -31.4% | -21.5% | -19.8% | -27.0% | -26.7% | -37.6% | -36.6% | -30.2% | -29.6% | |||||||||||
| 其他營業收入/（支出） | 6.2% | 3.6% | 7.3% | 6.3% | 6.4% | 4.0% | 0.5% | -0.2% | 0.3% | 0.3% | 0.1% | 0.2% | 3.5% | 2.3% | |||||||||||
| 正常化營業利潤 | 20.7% | 20.6% | 19.2% | 19.0% | 20.5% | 20.4% | 26.6% | 29.1% | 22.5% | 24.6% | 20.5% | 21.3% | 21.6% | 22.4% | |||||||||||
| 標準化息税折舊攤銷前 | 29.1% | 30.3% | 25.6% | 25.2% | 28.6% | 29.5% | 34.5% | 37.2% | 29.9% | 32.1% | 26.1% | 26.9% | 29.2% | 30.6% | |||||||||||
| 每百升-(r$/HL) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 371.7 | 412.2 | 10.9% | 205.8 | 220.9 | 7.3% | 329.3 | 362.1 | 9.9% | 775.4 | 821.7 | 8.4% | 466.6 | 487.0 | 84.3% | 1,062.6 | 1,063.2 | 7.5% | 426.8 | 454.1 | 23.8% | ||||
| 齒輪 | (198.2) | (211.5) | 6.7% | (123.4) | (126.7) | 2.7% | (179.1) | (189.3) | 5.7% | (406.3) | (418.8) | 5.3% | (236.6) | (238.5) | 70.4% | (446.8) | (449.9) | 8.1% | (220.4) | (227.9) | 18.3% | ||||
| 毛利 | 173.5 | 200.8 | 15.7% | 82.3 | 94.1 | 14.3% | 150.2 | 172.8 | 15.0% | 369.1 | 402.9 | 11.7% | 230.0 | 248.5 | 98.7% | 615.8 | 613.3 | 7.0% | 206.5 | 226.2 | 29.5% | ||||
| SG&A | (119.6) | (130.5) | 9.1% | (57.9) | (65.9) | 13.8% | (103.8) | (113.6) | 9.4% | (166.5) | (162.4) | -0.1% | (126.2) | (129.8) | 85.0% | (399.1) | (388.7) | 4.6% | (128.9) | (134.6) | 20.6% | ||||
| 其他營業收入/（支出） | 23.0 | 14.8 | 43.5% | 15.1 | 13.8 | 49.5% | 21.0 | 14.5 | 44.8% | 3.6 | (1.4) | -139.1% | 1.2 | 1.3 | nm | 1.5 | 2.3 | 67.6% | 14.8 | 10.3 | 46.5% | ||||
| 正常化營業利潤 | 76.9 | 85.1 | 32.5% | 39.5 | 42.0 | 24.9% | 67.4 | 73.8 | 30.8% | 206.2 | 239.0 | 18.7% | 105.0 | 120.0 | 117.2% | 218.1 | 226.8 | 11.7% | 92.4 | 101.9 | 44.7% | ||||
| 標準化息税折舊攤銷前 | 108.2 | 125.0 | 30.9% | 52.7 | 55.6 | 18.6% | 94.1 | 106.8 | 28.5% | 267.8 | 305.6 | 16.8% | 139.5 | 156.1 | 111.8% | 277.4 | 285.5 | 10.5% | 124.7 | 139.1 | 41.8% | ||||
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
| 頁面 | 22 |
| 合併資產負債表 | ||
| 百萬雷亞爾 | 2022年12月31日 | 2023年9月30日 |
| 資產 | ||
| 流動資產 | ||
| 現金和現金等價物 | 14,926.4 | 17,413.9 |
| 投資證券 | 454.5 | 227.2 |
| 貿易應收賬款 | 5,349.1 | 5,523.5 |
| 衍生金融工具 | 272.3 | 390.2 |
| 庫存 | 12,923.0 | 10,818.9 |
| 應收所得税和社會繳款 | 1,808.7 | 972.1 |
| 可收回的間接税 | 1,044.8 | 1,169.2 |
| 其他資產 | 1,037.9 | 1,037.7 |
| 總計 | 37,816.7 | 37,552.7 |
| 非流動資產 | ||
| 投資證券 | 219.1 | 243.7 |
| 衍生金融工具 | 1.5 | 0.4 |
| 應收所得税和社會繳款 | 4,607.5 | 3,962.5 |
| 可收回的間接税 | 6,708.8 | 6,770.6 |
| 遞延所得税資產 | 6,438.8 | 9,232.7 |
| 其他資產 | 1,905.2 | 1,627.6 |
| 僱員福利 | 56.6 | 55.2 |
| 長期資產 | 19,937.5 | 21,892.8 |
| 對合資企業的投資 | 331.9 | 309.5 |
| 不動產、廠房和設備 | 30,055.7 | 28,925.2 |
| 無形的 | 9,222.2 | 9,464.8 |
| 善意 | 40,594.0 | 39,769.4 |
| 總計 | 100,141.4 | 100,361.5 |
| 總資產 | 137,958.1 | 137,914.2 |
| 權益和負債 | ||
| 流動負債 | ||
| 貿易應付賬款 | 24,328.5 | 18,222.7 |
| 衍生金融工具 | 729.4 | 521.1 |
| 有息貸款和借款 | 982.6 | 1,235.7 |
| 銀行透支 | 74.3 | 1.4 |
| 工資和社會保障應付賬款 | 2,335.8 | 2,257.7 |
| 股息和應付股東權益的利息 | 1,464.8 | 1,470.7 |
| 應繳的所得税和社會繳款 | 1,118.6 | 1,297.7 |
| 應付税款和繳款 | 5,812.9 | 4,254.0 |
| 授予子公司和其他負債的看跌期權 | 3,512.8 | 4,233.4 |
| 規定 | 180.7 | 351.3 |
| 總計 | 40,540.5 | 33,845.8 |
| 非流動負債 | ||
| 貿易應付賬款 | 509.4 | 444.1 |
| 衍生金融工具 | - | 4.8 |
| 計息貸款和借款 | 2,788.1 | 2,482.0 |
| 遞延所得税負債 | 3,725.7 | 3,956.3 |
| 應繳所得税和社會繳款 | 1,598.6 | 1,503.0 |
| 應付税款和繳款 | 671.0 | 499.6 |
| 授予子公司和其他負債的看跌期權 | 1,896.8 | 1,146.5 |
| 規定 | 739.0 | 467.6 |
| 僱員福利 | 2,161.1 | 2,003.4 |
| 總計 | 14,089.7 | 12,507.3 |
| 負債總額 | 54,630.3 | 46,353.0 |
| 公平 | ||
| 已發行資本 | 58,130.5 | 58,177.9 |
| 儲備 | 92,246.6 | 92,413.8 |
| 綜合收入 | (68,421.5) | (74,107.6) |
| 留存收益 | - | 13,770.7 |
| Ambev 股東應佔權益 | 81,955.6 | 90,254.9 |
| 非控股權益 | 1,372.2 | 1,306.3 |
| 權益總額 | 83,327.8 | 91,561.2 |
| 權益和負債總額 | 137,958.1 | 137,914.2 |
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
| 頁面 | 23 |
| 合併損益表 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 淨收入 | 20,587.6 | 20,317.8 | 57,015.8 | 59,747.6 |
| 銷售商品的成本 | (10,648.1) | (10,223.0) | (29,436.8) | (29,990.3) |
| 毛利 | 9,939.6 | 10,094.7 | 27,579.0 | 29,757.3 |
| 分銷費用 | (3,000.4) | (2,607.8) | (8,144.4) | (8,206.2) |
| 銷售和營銷費用 | (1,896.4) | (1,776.9) | (5,289.3) | (5,608.5) |
| 行政開支 | (1,314.3) | (1,272.0) | (3,782.6) | (3,893.2) |
| 其他營業收入/（支出） | 348.7 | 474.7 | 1,974.8 | 1,352.2 |
| 正常化營業利潤 | 4,077.1 | 4,912.8 | 12,337.6 | 13,401.6 |
| 特殊物品 | (19.8) | (16.6) | (78.3) | (167.9) |
| 運營收入 | 4,057.3 | 4,896.1 | 12,259.3 | 13,233.7 |
| 淨財務業績 | (1,251.1) | (837.9) | (2,343.2) | (2,909.2) |
| 合資企業業績份額 | (2.4) | 1.4 | (8.0) | (15.2) |
| 所得税前利潤 | 2,803.9 | 4,059.7 | 9,908.1 | 10,309.3 |
| 所得税支出 | 411.1 | (44.7) | (100.2) | 122.7 |
| 利潤 | 3,215.0 | 4,015.0 | 9,807.9 | 10,432.0 |
| Ambev 的股東 | 3,108.6 | 3,911.7 | 9,491.1 | 10,114.3 |
| 非控股權益 | 106.5 | 103.3 | 316.8 | 317.7 |
| 每股基本收益 (R$) | 0.20 | 0.25 | 0.60 | 0.64 |
| 攤薄後每股收益 (R$) | 0.20 | 0.25 | 0.60 | 0.64 |
| 正常化利潤 | 3,229.8 | 4,038.9 | 9,867.1 | 10,559.7 |
| 標準化每股基本收益 (R$) | 0.20 | 0.25 | 0.61 | 0.65 |
| 標準化攤薄後每股收益 (R$) | 0.20 | 0.25 | 0.60 | 0.65 |
| 已發行基本股數（百萬股） | 15,741.6 | 15,745.5 | 15,742.0 | 15,745.3 |
| 攤薄後已發行股票數量（百萬股） | 15,853.1 | 15,843.6 | 15,853.5 | 15,843.4 |
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
| 頁面 | 24 |
| 合併現金流量表 | 3Q22 | 3Q23 | YTD22 | YTD23 |
| 百萬雷亞爾 | ||||
| 利潤 | 3,215.0 | 4,015.0 | 9,807.9 | 10,432.0 |
| 折舊、攤銷和減值 | 1,523.4 | 1,671.5 | 4,324.0 | 4,902.2 |
| 應收賬款和庫存的減值損失 | 93.1 | 87.9 | 232.0 | 272.1 |
| 準備金和僱員福利的增加/（撤銷） | 99.1 | 35.2 | 149.3 | 107.3 |
| 淨財務成本 | 1,251.1 | 837.9 | 2,343.2 | 2,909.2 |
| 出售不動產、廠房和設備以及無形資產的虧損/（收益） | (19.0) | (12.0) | (65.0) | (54.6) |
| 以股權結算的股份支付費用 | 67.0 | 87.8 | 217.9 | 269.7 |
| 所得税支出 | (411.1) | 44.7 | 100.2 | (122.7) |
| 合資企業的成果份額 | 2.4 | (1.4) | 8.0 | 15.2 |
| 對衝操作業績 | (76.2) | 1.4 | (572.5) | (239.9) |
| 利潤中包含的其他非現金項目 | 0.4 | - | (17.9) | (9.0) |
| 營運資金和準備金變動前來自經營活動的現金流 | 5,745.1 | 6,767.9 | 16,527.2 | 18,481.5 |
| 貿易和其他應收款 (增加) /減少 | (815.7) | (373.1) | (835.5) | (581.5) |
| 庫存（增加）/減少 | (60.6) | 996.5 | (2,236.6) | 834.0 |
| 貿易和其他應付賬款的增加/（減少） | 1,288.6 | 273.4 | (3,183.0) | (5,612.1) |
| 運營產生的現金 | 6,157.4 | 7,664.7 | 10,272.1 | 13,121.9 |
| 支付的利息 | (205.9) | (264.5) | (419.5) | (552.4) |
| 收到的利息 | 246.4 | 257.0 | 630.1 | 629.4 |
| 收到的股息 | 0.5 | 5.9 | 5.6 | 11.2 |
| 繳納的所得税和社會繳款 | (89.1) | 259.8 | (1,656.9) | (2,447.8) |
| 經營活動產生的現金流 | 6,109.4 | 7,923.0 | 8,831.4 | 10,762.4 |
| 出售不動產、廠房、設備和無形資產的收益 | 39.8 | 25.5 | 98.0 | 83.8 |
| 收購不動產、廠房、設備和無形資產 | (1,855.9) | (1,282.7) | (4,497.6) | (3,731.4) |
| 收購子公司，扣除收購的現金 | 0.0 | (46.5) | (2.9) | (46.5) |
| 收購其他投資 | - | 2.1 | (30.0) | (6.3) |
| （投資）/債務證券淨收益 | 167.2 | 91.5 | 509.0 | 191.2 |
| 其他資產的淨收益/（收購） | - | - | 15.0 | - |
| 用於投資活動的現金流 | (1,648.9) | (1,210.1) | (3,908.5) | (3,509.2) |
| 增資 | - | - | 23.8 | 14.5 |
| 收益/（回購）股份 | (0.6) | (54.1) | (56.4) | (79.1) |
| 收購非控股權益 | - | - | (0.1) | - |
| 借款收益 | 75.5 | 1.1 | 203.4 | 39.5 |
| 償還借款 | (120.7) | (48.0) | (196.7) | (180.0) |
| 除利息以外的現金淨融資成本 | (558.1) | (861.4) | (2,772.0) | (2,800.0) |
| 支付租賃負債 | (205.1) | (314.3) | (577.1) | (827.6) |
| 已支付的股息和股東權益的利息 | (117.6) | (125.4) | (282.5) | (292.2) |
| 來自融資活動的現金流 | (926.5) | (1,402.0) | (3,657.6) | (4,125.0) |
| 現金和現金等價物的淨增加/（減少） | 3,534.0 | 5,310.8 | 1,265.3 | 3,128.2 |
| 現金及現金等價物減去期初的銀行透支 | 13,610.7 | 12,013.1 | 16,597.2 | 14,852.1 |
| 匯率波動的影響 | 129.2 | 88.6 | (588.6) | (567.9) |
| 現金及現金等價物減去期末銀行透支 | 17,273.9 | 17,412.5 | 17,273.9 | 17,412.5 |
ir.ambev.com.br | 新聞稿 — 2023 年 10 月 31 日 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求， 註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
日期：2023 年 10 月 31 日
| AMBEV S.A. | ||
| 來自： | /s/盧卡斯·馬查多·里拉 | |
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盧卡斯·馬查多·里拉 首席財務和投資者關係官 | ||
