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最大成員美國公認會計準則:信用額度成員CEIX:循環信貸基金和TLAFacility成員2022-09-300001710366美國公認會計準則:信用額度成員CEIX:循環信貸基金和TLAFacility成員2022-09-300001710366美國公認會計準則:信用額度成員CEIX:循環信貸基金和TLAFacility成員2023-09-300001710366US-GAAP:循環信貸機制成員2023-09-300001710366US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-09-300001710366US-GAAP:循環信貸機制成員2022-12-310001710366US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310001710366SRT:非擔保人或子公司成員2023-09-300001710366SRT:非擔保人或子公司成員2022-12-310001710366SRT:非擔保人或子公司成員2023-07-012023-09-300001710366SRT:非擔保人或子公司成員2022-07-012022-09-300001710366SRT:非擔保人或子公司成員2023-01-012023-09-300001710366SRT:非擔保人或子公司成員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2017-11-300001710366美國公認會計準則:SeniorNotes會員CEIX:Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期會員2017-11-300001710366美國公認會計準則:SeniorNotes會員CEIX:Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期會員2023-01-012023-09-300001710366美國公認會計準則:SeniorNotes會員CEIX:Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期會員2022-01-012022-09-300001710366美國公認會計準則:SeniorNotes會員CEIX:Senior Secured secondLiennotes 2025 年到期會員2022-09-300001710366CEIX:pedfa 固體廢物處置收益債券成員2021-04-300001710366CEIX:pedfa 固體廢物處置收益債券成員2021-04-012021-04-300001710366CEIX:PEDFA 固體廢物處置收益債券將於 2028 年 4 月到期CEIX:受限現金會員2023-07-012023-09-300001710366CEIX:PEDFA 固體廢物處置收益債券將於 2028 年 4 月到期CEIX:受限現金會員2023-01-012023-09-300001710366CEIX:PEDFA 固體廢物處置收益債券將於 2028 年 4 月到期CEIX:受限現金會員2022-07-012022-09-300001710366CEIX:PEDFA 固體廢物處置收益債券將於 2028 年 4 月到期CEIX:受限現金會員2022-01-012022-09-300001710366CEIX:FitzWater 訴訟成員2023-01-012023-09-30ceix: 原告0001710366US-GAAP:待決訴訟成員CEIX:CaseyLitation成員2017-08-232017-08-230001710366CEIX:美國聯合礦工協會 1992 年福利計劃訴訟成員SRT: 最低成員US-GAAP:待決訴訟成員2023-09-300001710366SRT: 最大成員CEIX:美國聯合礦工協會 1992 年福利計劃訴訟成員US-GAAP:待決訴訟成員2023-09-300001710366CEIX:員工相關承諾成員US-GAAP:備用信用證成員2023-09-300001710366CEIX:環境承諾成員US-GAAP:備用信用證成員2023-09-300001710366CEIX:其他承諾成員US-GAAP:備用信用證成員2023-09-300001710366US-GAAP:備用信用證成員2023-09-300001710366CEIX:員工相關承諾成員US-GAAP:擔保債券成員2023-09-300001710366CEIX:環境承諾成員US-GAAP:擔保債券成員2023-09-300001710366US-GAAP:擔保債券成員CEIX:其他承諾成員2023-09-300001710366US-GAAP:擔保債券成員2023-09-300001710366US-GAAP:煤炭合同成員2023-09-300001710366US-GAAP:煤炭合同成員2022-12-310001710366US-GAAP:煤炭合同成員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:煤炭合同成員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001710366US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001710366US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001710366US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001710366US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001710366US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001710366US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001710366US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員2023-09-300001710366US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員2023-09-300001710366US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001710366US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員2022-12-310001710366US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政證券會員2022-12-310001710366US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001710366US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001710366US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001710366US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-31ceix: 分段0001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員CEIX:CoalRevenue 會員2023-07-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX:CoalRevenue 會員2023-07-012023-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員CEIX:CoalRevenue 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會員2022-07-012022-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員CEIX:CoalRevenue 會員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員CEIX:終端收入會員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX:終端收入會員2022-07-012022-09-300001710366CEIX:終端收入會員CEIX:企業和協調項目會員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: FreightRevenue 會員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX: FreightRevenue 會員2022-07-012022-09-300001710366CEIX: FreightRevenue 會員CEIX:企業和協調項目會員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員2022-07-012022-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員2022-07-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員2022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員2022-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員2022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員CEIX:CoalRevenue 會員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX:CoalRevenue 會員2023-01-012023-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員CEIX:CoalRevenue 會員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員CEIX:終端收入會員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX:終端收入會員2023-01-012023-09-300001710366CEIX:終端收入會員CEIX:企業和協調項目會員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: FreightRevenue 會員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX: FreightRevenue 會員2023-01-012023-09-300001710366CEIX: FreightRevenue 會員CEIX:企業和協調項目會員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員2023-01-012023-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員2023-01-012023-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員CEIX:CoalRevenue 會員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX:CoalRevenue 會員2022-01-012022-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員CEIX:CoalRevenue 會員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員CEIX:終端收入會員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX:終端收入會員2022-01-012022-09-300001710366CEIX:終端收入會員CEIX:企業和協調項目會員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: FreightRevenue 會員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員CEIX: FreightRevenue 會員2022-01-012022-09-300001710366CEIX: FreightRevenue 會員CEIX:企業和協調項目會員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: 賓夕法尼亞州礦業綜合體成員2022-01-012022-09-300001710366US-GAAP:運營部門成員CEIX: Consolmarine 航站樓成員2022-01-012022-09-300001710366CEIX:企業和協調項目會員2022-01-012022-09-300001710366美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員CEIX:客户會員2023-07-012023-09-300001710366美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員CEIX:客户會員2023-01-012023-09-300001710366CEIX: customerber美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001710366CEIX: customerber美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001710366美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員CEIX:客户 C 會員2022-07-012022-09-300001710366美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員CEIX:客户 C 會員2022-01-012022-09-300001710366美國公認會計準則:銷售收入淨成員CEIX:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300001710366美國公認會計準則:銷售收入淨成員CEIX:客户會員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-01-012022-09-3000017103662023-04-300001710366CEIX: JamesaBrock 會員2023-01-012023-09-300001710366CEIX: JamesaBrock 會員2023-07-012023-09-300001710366CEIX: JamesaBrock 會員2023-09-300001710366CEIX: Marthaawiegand 會員2023-01-012023-09-300001710366CEIX: Marthaawiegand 會員2023-07-012023-09-300001710366CEIX: Marthaawiegand 會員2023-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告。 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會文件編號: 001-38147
康索爾能源公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 82-1954058 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
275 科技大道101 號套房
卡農斯堡, PA15317-9565
(724) 416-8300
(註冊人主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | CEIX | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒ 加速申報器 ☐ 非加速申報器 ☐ 小型申報公司 ☐新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐不是 ☒
康索爾能源公司有 31,009,862普通股,面值0.01美元,截至2023年10月25日已流通。
目錄
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| 第一部分財務信息 | 頁面 |
| | |
第 1 項。 | 未經審計的財務報表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併損益表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合收益合併報表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益表 | 8 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表 | 10 |
| 合併財務報表附註 | 11 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 51 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 52 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 52 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 52 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 53 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 53 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 53 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 54 |
| | |
| 簽名 | 55 |
本季度報告中引用的重要定義
•“CONSOL Energy”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “公司” 是指 CONSOL Energy Inc. 及其子公司;
•“Btu” 指一個英國熱量單位;
•“CONSOL Marine Terminal” 是指公司位於馬裏蘭州巴爾的摩港的碼頭業務;
•“前母公司” 是指CNX Resources Corporation及其合併子公司;
•“綠地儲量和資源” 是指公司在阿巴拉契亞山北部、阿巴拉契亞山中部和伊利諾伊盆地擁有的與賓夕法尼亞礦業綜合體或伊特曼礦業綜合體無關的未開發儲量和資源;
•“伊特曼礦業綜合體” 是指公司位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼五號冶金煤礦和選煤廠及周邊儲量,將通過伊特曼礦業綜合體的選煤廠進行加工和銷售;以及
•“賓夕法尼亞礦業綜合體” 或 “PAMC” 是指位於賓夕法尼亞州西南部和西弗吉尼亞州北部的貝利、恩洛福克和哈維煤礦、中央預處理廠以及相關的煤炭儲量、資產和業務。
第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表
CONSOL ENERGY INC
合併收益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
收入和其他收入: | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
煤炭收入 | $ | 449,618 | | | $ | 472,558 | | | $ | 1,574,096 | | | $ | 1,481,668 | |
終端收入 | 22,676 | | | 14,840 | | | 80,755 | | | 58,016 | |
運費收入 | 68,372 | | | 42,619 | | | 217,435 | | | 131,419 | |
商品衍生品淨虧損 | — | | | (65) | | | — | | | (256,571) | |
其他雜項收入 | 27,852 | | | 5,138 | | | 40,070 | | | 17,160 | |
出售資產的收益 | 1,346 | | | 26,548 | | | 7,082 | | | 33,094 | |
總收入和其他收入 | 569,864 | | | 561,638 | | | 1,919,438 | | | 1,464,786 | |
成本和支出: | | | | | | | |
運營和其他成本 | 276,323 | | | 229,669 | | | 813,546 | | | 692,968 | |
折舊、損耗和攤銷 | 58,792 | | | 54,773 | | | 182,871 | | | 168,607 | |
運費開支 | 68,372 | | | 42,619 | | | 217,435 | | | 131,419 | |
一般和管理費用 | 37,313 | | | 30,406 | | | 79,758 | | | 94,919 | |
債務清償造成的損失 | 662 | | | 674 | | | 2,725 | | | 4,361 | |
利息支出 | 6,645 | | | 11,962 | | | 24,079 | | | 39,435 | |
總成本和支出 | 448,107 | | | 370,103 | | | 1,320,414 | | | 1,131,709 | |
所得税前收益 | 121,757 | | | 191,535 | | | 599,024 | | | 333,077 | |
所得税支出 | 21,032 | | | 39,414 | | | 100,199 | | | 59,115 | |
淨收入 | $ | 100,725 | | | $ | 152,121 | | | $ | 498,825 | | | $ | 273,962 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
每股基本收益總額 | $ | 3.15 | | | $ | 4.36 | | | $ | 14.97 | | | $ | 7.87 | |
每股攤薄收益總額 | $ | 3.11 | | | $ | 4.25 | | | $ | 14.75 | | | $ | 7.68 | |
| | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | $ | — | | | $ | 1.00 | | | $ | 2.20 | | | $ | 1.00 | |
`所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONSOL ENERGY INC
綜合收益合併報表
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 100,725 | | | $ | 152,121 | | | $ | 498,825 | | | $ | 273,962 | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收益: | | | | | | | |
精算確定的長期負債調整(扣除税款:$274, ($508), $822, ($1,524)) | (901) | | | 1,525 | | | (2,702) | | | 4,574 | |
可供出售證券投資的未實現虧損(扣除税款:$2, $—, $15, $—) | (6) | | | — | | | (49) | | | — | |
現金流套期保值未實現(虧損)收益(扣除税款):美元—, $89, $—, ($116)) | — | | | (214) | | | — | | | 401 | |
其他綜合(虧損)收入 | (907) | | | 1,311 | | | (2,751) | | | 4,975 | |
| | | | | | | |
綜合收入 | $ | 99,818 | | | $ | 153,432 | | | $ | 496,074 | | | $ | 278,937 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONSOL ENERGY INC
合併資產負債表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 167,586 | | | $ | 273,070 | |
短期投資 | 81,009 | | | — | |
| | | |
應收賬款和應收票據 | | | |
貿易應收賬款,淨額 | 147,664 | | | 158,127 | |
其他應收賬款,淨額 | 11,317 | | | 38,517 | |
庫存 | 98,386 | | | 66,290 | |
其他流動資產 | 73,432 | | | 62,479 | |
流動資產總額 | 579,394 | | | 598,483 | |
財產、廠房和設備: | | | |
不動產、廠房和設備 | 5,520,656 | | | 5,408,577 | |
減去-累計折舊、損耗和攤銷 | 3,603,830 | | | 3,448,495 | |
不動產、廠房和設備總額——淨額 | 1,916,826 | | | 1,960,082 | |
其他資產: | | | |
| | | |
資產使用權-經營租賃 | 15,660 | | | 19,799 | |
| | | |
工資退休 | 47,921 | | | 38,548 | |
其他非流動資產,淨額 | 99,714 | | | 87,465 | |
其他資產總額 | 163,295 | | | 145,812 | |
總資產 | $ | 2,659,515 | | | $ | 2,704,377 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONSOL ENERGY INC
合併資產負債表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 132,377 | | | $ | 130,232 | |
長期債務的流動部分 | 15,623 | | | 28,846 | |
經營租賃負債,流動部分 | 4,854 | | | 4,922 | |
商品衍生品 | — | | | 15,142 | |
其他應計負債 | 301,297 | | | 269,656 | |
流動負債總額 | 454,151 | | | 448,798 | |
長期債務: | | | |
長期債務 | 183,421 | | | 342,110 | |
融資租賃債務 | 5,405 | | | 13,225 | |
長期債務總額 | 188,826 | | | 355,335 | |
遞延貸項和其他負債: | | | |
除養老金以外的退休後福利 | 226,645 | | | 232,593 | |
肺塵埃沉着病的福利 | 145,146 | | | 148,390 | |
資產退休義務 | 221,011 | | | 221,858 | |
工傷補償 | 42,220 | | | 40,951 | |
工資退休 | 20,536 | | | 20,585 | |
經營租賃責任 | 11,232 | | | 15,073 | |
遞延所得税 | 21,077 | | | 21,914 | |
其他非流動負債 | 19,881 | | | 33,054 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 707,748 | | | 734,418 | |
負債總額 | 1,350,725 | | | 1,538,551 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01面值; 62,500,000已授權股份, 31,152,797截至2023年9月30日已發行和流通的股份; 34,746,904截至2022年12月31日已發行和流通的股票 | 312 | | | 347 | |
超過面值的資本 | 569,071 | | | 646,237 | |
留存收益 | 891,798 | | | 668,882 | |
累計其他綜合虧損 | (152,391) | | | (149,640) | |
總權益 | 1,308,790 | | | 1,165,826 | |
負債和權益總額 | $ | 2,659,515 | | | $ | 2,704,377 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONSOL ENERGY INC
股東權益合併報表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 權益總額 |
2022年12月31日 | $ | 347 | | | $ | 646,237 | | | $ | 668,882 | | | $ | (149,640) | | | $ | 1,165,826 | |
(未經審計) | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 230,377 | | | — | | | 230,377 | |
精算確定的長期負債調整(淨額)274税) | — | | | — | | | — | | | (901) | | | (901) | |
對可供出售證券的投資(淨額64税) | — | | | — | | | — | | | 212 | | | 212 | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 230,377 | | | (689) | | | 229,688 | |
普通股的發行 | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
回購普通股 (1,207,409股票) | (11) | | | (22,446) | | | (44,676) | | | — | | | (67,133) | |
回購普通股的消費税 | — | | | — | | | (478) | | | — | | | (478) | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 4,792 | | | — | | | — | | | 4,792 | |
扣繳税款的股份 | — | | | (12,708) | | | — | | | — | | | (12,708) | |
普通股股息 ($)1.10/分享) | — | | | — | | | (38,287) | | | — | | | (38,287) | |
通過股票薪酬獎勵獲得的股息等價物 | — | | | — | | | (803) | | | — | | | (803) | |
2023年3月31日 | $ | 339 | | | $ | 615,872 | | | $ | 815,015 | | | $ | (150,329) | | | $ | 1,280,897 | |
(未經審計) | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 167,723 | | | — | | | 167,723 | |
精算確定的長期負債調整(淨額)274税) | — | | | — | | | — | | | (900) | | | (900) | |
對可供出售證券的投資(淨額77税) | — | | | — | | | — | | | (255) | | | (255) | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 167,723 | | | (1,155) | | | 166,568 | |
回購普通股 (1,225,134股票) | (12) | | | (22,261) | | | (53,354) | | | — | | | (75,627) | |
回購普通股的消費税 | — | | | — | | | (728) | | | — | | | (728) | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 1,993 | | | — | | | — | | | 1,993 | |
扣繳税款的股份 | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
普通股股息 ($)1.10/分享) | — | | | — | | | (37,187) | | | — | | | (37,187) | |
通過股票薪酬獎勵獲得的股息等價物 | — | | | — | | | (683) | | | — | | | (683) | |
2023年6月30日 | $ | 327 | | | $ | 595,566 | | | $ | 890,786 | | | $ | (151,484) | | | $ | 1,335,195 | |
(未經審計) | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 100,725 | | | — | | | 100,725 | |
精算確定的長期負債調整(淨額)274税) | — | | | — | | | — | | | (901) | | | (901) | |
對可供出售證券的投資(淨額2税) | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 100,725 | | | (907) | | | 99,818 | |
回購普通股 (1,547,846股票) | (15) | | | (28,171) | | | (98,448) | | | — | | | (126,634) | |
回購普通股的消費税 | — | | | — | | | (1,265) | | | — | | | (1,265) | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 1,676 | | | — | | | — | | | 1,676 | |
2023年9月30日 | $ | 312 | | | $ | 569,071 | | | $ | 891,798 | | | $ | (152,391) | | | $ | 1,308,790 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 權益總額 |
2021年12月31日 | $ | 345 | | | $ | 646,945 | | | $ | 280,960 | | | $ | (255,437) | | | $ | 672,813 | |
(未經審計) | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | (4,450) | | | — | | | (4,450) | |
精算確定的長期負債調整(淨額)508税) | — | | | — | | | — | | | 1,525 | | | 1,525 | |
利率對衝(淨額)130税) | — | | | — | | | — | | | 391 | | | 391 | |
綜合(虧損)收入 | — | | | — | | | (4,450) | | | 1,916 | | | (2,534) | |
普通股的發行 | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 4,201 | | | — | | | — | | | 4,201 | |
扣繳税款的股份 | — | | | (6,072) | | | — | | | — | | | (6,072) | |
2022年3月31日 | $ | 348 | | | $ | 645,071 | | | $ | 276,510 | | | $ | (253,521) | | | $ | 668,408 | |
(未經審計) | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 126,291 | | | — | | | 126,291 | |
精算確定的長期負債調整(淨額)508税) | — | | | — | | | — | | | 1,524 | | | 1,524 | |
利率對衝(淨額)75税) | — | | | — | | | — | | | 224 | | | 224 | |
綜合收入 | — | | | — | | | 126,291 | | | 1,748 | | | 128,039 | |
普通股的發行 | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 1,269 | | | — | | | — | | | 1,269 | |
扣繳税款的股份 | — | | | (122) | | | — | | | — | | | (122) | |
2022年6月30日 | $ | 349 | | | $ | 646,217 | | | $ | 402,801 | | | $ | (251,773) | | | $ | 797,594 | |
(未經審計) | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 152,121 | | | — | | | 152,121 | |
精算確定的長期負債調整(淨額)508税) | — | | | — | | | — | | | 1,525 | | | 1,525 | |
利率對衝(淨額)89税) | — | | | — | | | — | | | (214) | | | (214) | |
綜合收入 | — | | | — | | | 152,121 | | | 1,311 | | | 153,432 | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 1,224 | | | — | | | — | | | 1,224 | |
扣繳税款的股份 | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
普通股股息 ($)1.00/分享) | — | | | — | | | (34,871) | | | — | | | (34,871) | |
通過股票薪酬獎勵獲得的股息等價物 | — | | | — | | | (941) | | | — | | | (941) | |
2022年9月30日 | $ | 349 | | | $ | 647,448 | | | $ | 519,110 | | | $ | (250,462) | | | $ | 916,445 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONSOL ENERGY INC
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 498,825 | | | $ | 273,962 | |
調整淨收入與經營活動提供的淨現金: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 182,871 | | | 168,607 | |
出售資產的收益 | (7,082) | | | (33,094) | |
股票薪酬 | 8,461 | | | 6,694 | |
債務發行成本的攤銷 | 4,534 | | | 6,682 | |
債務清償造成的損失 | 2,725 | | | 4,361 | |
遞延所得税 | (837) | | | 13,095 | |
淨收入的其他調整 | (2,571) | | | 3,880 | |
運營資產的變化: | | | |
應收賬款和應收票據 | 37,670 | | | (3,304) | |
庫存 | (32,096) | | | (11,685) | |
其他流動資產 | (4,522) | | | 6,069 | |
其他資產的變化 | (26,913) | | | (24,866) | |
運營負債的變化: | | | |
應付賬款 | 7,759 | | | 41,222 | |
大宗商品衍生品,淨負債 | (15,142) | | | 39,282 | |
其他運營負債 | 28,751 | | | 16,951 | |
其他負債的變化 | (43,615) | | | (8,170) | |
經營活動提供的淨現金 | 638,818 | | | 499,686 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (117,749) | | | (134,456) | |
出售資產的收益 | 6,240 | | | 19,774 | |
對採礦相關活動的投資 | (5,366) | | | — | |
出售短期投資的收益 | 83,924 | | | — | |
購買短期投資 | (162,422) | | | — | |
其他投資活動 | (350) | | | (1,633) | |
用於投資活動的淨現金 | (195,723) | | | (116,315) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
融資租賃債務的付款 | (19,490) | | | (18,192) | |
定期貸款 A 的付款 | — | | | (41,250) | |
定期貸款 B 的付款 | (63,590) | | | (125,687) | |
第二留置權票據的付款 | (101,832) | | | (26,387) | |
| | | |
| | | |
其他債務的付款 | (729) | | | (589) | |
扣繳税款的股份 | (12,746) | | | (6,187) | |
回購普通股 | (277,382) | | | — | |
與債務相關的融資費用 | (2,810) | | | (7,766) | |
分紅 | (75,474) | | | (34,871) | |
用於融資活動的淨現金 | (554,053) | | | (260,929) | |
現金和現金等價物和限制性現金的淨(減少)增加 | (110,958) | | | 122,442 | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 326,952 | | | 198,206 | |
期末現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 215,994 | | | $ | 320,648 | |
| | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
融資租賃 | $ | 588 | | | $ | 6,256 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONSOL ENERGY INC
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
註釋 1—演示依據:
演示基礎
隨附的合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及10-Q表和S-X條例第10-01條的説明編制的。因此,它們不包括美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表未來時期的預期業績。
2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表,但不包括 GAAP 要求的所有披露。這份 10-Q 表報告應與 CONSOL Energy Inc. 一起閲讀。”s 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
除非另有説明,否則這些合併財務報表附註中討論的所有美元金額均以千美元為單位,每股金額除外。
整合的基礎
合併財務報表包括CONSOL Energy Inc.及其全資和/或控股子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間交易和賬户。
最近的會計公告
2023年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2023-05年會計準則更新》(“ASU”)——業務合併——合資企業組建(副標題805-60)。本更新中的修正涉及合資企業在單獨財務報表中對合資企業成立時繳納的款項的會計問題。修正案的目的是(1)在合資企業的財務報表中向投資者和其他資本分配者提供有用的決策信息,(2)減少實踐中的多樣性。本更新中的修正沒有修改合資企業的定義、權益法投資者對合資企業投資的會計核算,也沒有修改合資企業對成立後收到的繳款的核算。本更新中的修正案預計將對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業生效。現有合資企業可以選擇追溯適用該指南。管理層目前正在評估該指引的影響,但預計這一更新不會對公司的財務報表產生重大影響。
2023年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-02——投資——權益法和合資企業(主題323)。本更新中的修正案允許申報實體選擇在滿足某些條件的情況下使用比例攤銷法對其税收權益投資進行核算,無論所得税抵免來自哪個税收抵免計劃。本更新中的修正適用於持有 (1) 符合比例攤銷條件並選擇使用比例攤銷法進行核算的税收權益投資的所有申報實體,或 (2) 通過未使用比例攤銷法進行會計核算的有限責任實體對低收入住房税收抵免 (LIHTC) 結構進行投資的所有申報實體,該有限責任實體已從副主題 323-740 “投資—權益法” 中刪除了某些LiHTC專有指導方針已適用合資企業所得税。本更新中的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。管理層目前正在評估該指引的影響,但預計這一更新不會對公司的財務報表產生重大影響。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將淨收入除以報告期內已發行股票的加權平均數。每股攤薄收益的計算方式與每股基本收益類似,不同之處在於,加權平均已發行股票數量會增加,以包括來自限制性股票單位和績效股票單位(如果是攤薄的話)的額外股份。額外股票數量的計算方法是,假設發行了未償還的限制性股票單位和績效股票單位,並且此類活動的收益(如適用)用於以報告期內的平均市場價格收購普通股。
下表列出了基於股票的獎勵,這些獎勵被排除在攤薄後每股收益的計算之外,因為其影響會產生反攤薄作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
反稀釋限制性股票單位 | — | | | 80 | | | 1,031 | | | 403 | |
反攤薄績效份額單位 | — | | | — | | | — | | | — | |
| — | | | 80 | | | 1,031 | | | 403 | |
每股基本收益和攤薄收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千美元計,每股數據除外 | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 100,725 | | | $ | 152,121 | | | $ | 498,825 | | | $ | 273,962 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數 | 31,928,295 | | | 34,870,154 | | | 33,330,892 | | | 34,793,069 | |
稀釋性股票的影響 | 464,394 | | | 906,437 | | | 479,628 | | | 900,513 | |
已發行普通股的加權平均攤薄後股數 | 32,392,689 | | | 35,776,591 | | | 33,810,520 | | | 35,693,582 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 3.15 | | | $ | 4.36 | | | $ | 14.97 | | | $ | 7.87 | |
稀釋的 | $ | 3.11 | | | $ | 4.25 | | | $ | 14.75 | | | $ | 7.68 | |
截至2023年9月30日,康索爾能源已經 500,000已獲授權的優先股, 無其中已發放或未付.
改敍
以前各期的某些金額已重新分類,以符合本期的報告分類。這些重新分類對先前報告的總資產、股東權益、淨收入或經營活動產生的現金流沒有影響。
注意事項 2—與客户簽訂合同的收入:
下表按產品類型和市場對CONSOL Energy從與客户簽訂的合同中獲得的收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 國內 | | 出口 | | 總計 |
發電 | $ | 169,143 | | | $ | 37,134 | | | $ | 206,277 | |
工業 | 11,076 | | | 169,709 | | | 180,785 | |
冶金 | — | | | 62,556 | | | 62,556 | |
煤炭總收入 | 180,219 | | | 269,399 | | | 449,618 | |
終端收入 | | | | | 22,676 | |
運費收入 | | | | | 68,372 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 540,666 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 國內 | | 出口 | | 總計 |
發電 | $ | 231,274 | | | $ | 118,765 | | | $ | 350,039 | |
工業 | 3,877 | | | 51,956 | | | 55,833 | |
冶金 | 3,536 | | | 63,150 | | | 66,686 | |
煤炭總收入 | 238,687 | | | 233,871 | | | 472,558 | |
終端收入 | | | | | 14,840 | |
運費收入 | | | | | 42,619 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 530,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 國內 | | 出口 | | 總計 |
發電 | $ | 476,598 | | | $ | 270,736 | | | $ | 747,334 | |
工業 | 29,814 | | | 560,382 | | | 590,196 | |
冶金 | 10,627 | | | 225,939 | | | 236,566 | |
煤炭總收入 | 517,039 | | | 1,057,057 | | | 1,574,096 | |
終端收入 | | | | | 80,755 | |
運費收入 | | | | | 217,435 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 1,872,286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 國內 | | 出口 | | 總計 |
發電 | $ | 658,630 | | | $ | 261,837 | | | $ | 920,467 | |
工業 | 14,671 | | | 312,617 | | | 327,288 | |
冶金 | 3,536 | | | 230,377 | | | 233,913 | |
煤炭總收入 | 676,837 | | | 804,831 | | | 1,481,668 | |
終端收入 | | | | | 58,016 | |
運費收入 | | | | | 131,419 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 1,671,103 | |
煤炭收入
該公司已將其來自PAMC和Itmann礦業綜合體的煤炭收入分為國內收入和出口收入以及工業、發電和冶金市場。國內煤炭收入往往來自合同期限通常為一年或更長時間,而且定價通常是固定的。從歷史上看,煤炭出口收入往往來自現貨或短期合同,其定價在接近發貨時間或根據市場指數確定;但是,該公司已經獲得了幾份具有不同定價安排的長期出口合同。來自伊特曼礦業綜合體的煤炭收入主要包括冶金煤的銷售,而來自PAMC的煤炭收入因其煤炭質量特徵的性質而為工業、發電和冶金市場提供服務。
CONSOL Energy的煤炭收入在履行履約義務並確定相應的交易價格後予以確認。通常,在煤炭加工設施、碼頭或其他客户目的地裝載煤炭時,所有權即告終止。公司的每噸煤炭合同收入是固定的,也可以根據固定的遠期定價或根據既定指數得出並根據名義質量特徵進行調整的定價來確定。一些煤炭合同還包含與電力價格相關的正向調整,這代表着市場驅動的價格調整,除了每噸固定的基本價格外,不交換任何額外價值。該公司的煤炭合同通常不允許在煤炭所有權過期後對定價進行追溯調整,而且通常沒有重要的融資部分。
公司每份合同的估計交易價格基於公司預計根據合同有權獲得的總對價。某些煤炭供應合同的交易價格中包括可變對價的影響,包括質量價格調整、處理服務以及基於某些煤炭銷售價格指數的每噸價格波動。每份合約的估計交易價格是根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給公司的履約義務的。公司已確定每噸煤炭代表一項單獨而不同的履約義務。該公司的某些合同跨越多年,並且根據市場驅動或通貨膨脹調整進行年度定價修改,不交換任何額外價值。
儘管CONSOL Energy確實會不時產生獲得攤銷期超過一年的煤炭客户合同的成本,但這些成本通常並不重要。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司做到了 不在合併資產負債表上獲取客户合同所需的任何資本化成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司已 不確認了先前獲得客户合同的資本化成本的任何攤銷。此外,該公司有 不確認了本期所有與本期業績無關的煤炭收入。
終端收入
碼頭收入歸屬於公司的CONSOL Marine Terminal,包括從軌道車輛接收和卸載煤炭、將煤炭從接收點運到碼頭的臨時儲存或儲存設施、儲存、混合、稱重、採樣、再交付以及將煤炭裝上船所獲得的收入。這些服務的收入是賺取的,在提供服務時,績效義務被視為已履行。
CONSOL 海運碼頭通常不會因獲得攤還期超過一年的客户合同而產生物質成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司做到了 不在合併資產負債表上獲取客户合同所需的任何資本化成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司已 不確認了先前獲得終端客户合同的資本化成本的任何攤銷。此外,該公司有 不確認了本期非本期業績產生的任何收入。
運費收入
CONSOL Energy的一些煤炭合同要求公司在選煤廠以外的地點出售煤炭。將公司煤炭運送到最終銷售點的成本轉嫁給公司的客户,當煤炭所有權移交給客户時,CONSOL Energy確認運費收入等於運輸成本。
合約餘額
合同資產(如果存在)與貿易應收賬款分開記錄在公司的合併資產負債表中,隨着所有權移交給客户,公司的對價權變得無條件,這些資產被重新歸類為貿易應收賬款。信貸的發放基於對客户財務狀況和客户履行義務能力的評估。CONSOL Energy通常不將重要的合同資產與貿易應收賬款分開列報,因為當商品或服務的控制權移交給客户時,公司的履約義務就會得到履行,從而賦予了公司獲得對價的無條件權利。合同負債涉及在履行公司履約義務之前收到的對價。合同負債在貨物控制權移交給客户時或在提供服務時確認為收入。
注意事項 3—養老金和其他離職後福利(OPEB)計劃的組成部分定期福利淨成本:
淨定期收益(信貸)成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他離職後福利 |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 304 | | | $ | 301 | | | $ | 913 | | | $ | 905 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 6,756 | | | 4,135 | | | 20,270 | | | 12,404 | | | 3,261 | | | 1,975 | | | 9,783 | | | 5,924 | |
計劃資產的預期回報率 | (9,867) | | | (9,319) | | | (29,602) | | | (27,957) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
先前服務積分的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | (601) | | | (601) | | | (1,804) | | | (1,804) | |
精算損失攤銷 | 185 | | | 759 | | | 555 | | | 2,278 | | | — | | | 878 | | | — | | | 2,636 | |
淨定期福利(信貸)成本 | $ | (2,622) | | | $ | (4,124) | | | $ | (7,864) | | | $ | (12,370) | | | $ | 2,660 | | | $ | 2,252 | | | $ | 7,979 | | | $ | 6,756 | |
與養老金和其他離職後福利有關的(抵免)支出反映在合併損益表的運營和其他成本中。從累計其他綜合收入中重新歸類的金額反映在合併損益表的運營和其他成本中。
注意 4—煤炭工人肺塵埃沉着病(CWP)和工傷補償淨定期福利成本的組成部分:
定期淨福利成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| CWP | | 工傷補償 |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 578 | | | $ | 727 | | | $ | 1,734 | | | $ | 2,179 | | | $ | 1,400 | | | $ | 1,230 | | | $ | 4,198 | | | $ | 3,690 | |
利息成本 | 2,071 | | | 1,265 | | | 6,214 | | | 3,795 | | | 628 | | | 343 | | | 1,885 | | | 1,027 | |
精算(收益)虧損的攤銷 | (261) | | | 1,059 | | | (784) | | | 3,178 | | | (512) | | | (106) | | | (1,537) | | | (316) | |
州行政費和保險債券保費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 471 | | | 449 | | | 1,482 | | | 1,334 | |
淨定期福利成本 | $ | 2,388 | | | $ | 3,051 | | | $ | 7,164 | | | $ | 9,152 | | | $ | 1,987 | | | $ | 1,916 | | | $ | 6,028 | | | $ | 5,735 | |
與CWP和工傷補償相關的費用反映在合併損益表的運營和其他成本中。從累計其他綜合收入中重新歸類的金額反映在合併損益表的運營和其他成本中。
注意 5—所得税:
該公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月中記錄的所得税準備金為美元21,032,或 17.3% 和 $100,199,或 16.7根據經離散項目調整後的年度估計所得税税率,分別佔所得税前收益的百分比。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同 21%,主要是由於超額百分比損耗和外國衍生的無形收入的税收優惠。這些税收準備金金額還包括主要與股權薪酬相關的離散税收調整。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税準備金為美元39,414,或 20.6% 和 $59,115,或 17.8所得税前收益的百分比分別基於公司經離散項目調整後的年度估計所得税税率。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率不同 21%,主要是由於超額損耗百分比和國外衍生的無形收入的税收優惠,但部分被與補償相關的税收支出所抵消。税收準備金金額還包括離散的税收調整,主要與股權補償和收購前股權投資的剩餘權益有關。
2022年8月16日,美國總統簽署了2022年的《降低通貨膨脹法》,使之成為法律。管理層預計該立法不會對公司的財務報表產生重大影響。
該公司在美國及其某些州以及加拿大及其某些省份需要納税。公司需要接受2018年至2022年納税期間的聯邦和州申報表的審查。
注意 6—現金和現金等價物以及短期投資:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 167,586 | | | $ | 268,853 | |
限制性現金-當前(1) | 46,313 | | | 45,941 | |
限制性現金-非流動(1) | 2,095 | | | 5,854 | |
現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 215,994 | | | $ | 320,648 | |
(1) 限制性現金——流動資金包含在隨附的合併資產負債表中的其他流動資產中。限制性現金——非流動現金包含在其他非流動資產中,淨額包含在隨附的合併資產負債表中。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司投資了有價債務證券,主要由高流動性的美國國債組成。這些投資由金融機構保管。這些證券被歸類為可供出售證券,到期日為2023年10月至2024年7月,因此被歸類為流動資產。
公司對可供出售證券的投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| | | 未實現總額 | |
| 攤銷成本 | 信用損失備抵金 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
美國國庫證券 | $ | 81,073 | | $ | — | | $ | — | | $ | (64) | | $ | 81,009 | |
可供出售的投資按公允價值列報,任何未實現的收益或虧損均計入扣除税款的其他綜合收益。截至2023年9月30日,公司投資組合中的未實現虧損是正常市場波動的結果。利息和股息在賺取時計入淨收入。
注意 7—信用損失:
貿易應收賬款按發票金額入賬,不計利息。信貸的發放基於對客户財務狀況、客户或市場對未來業務的重要性以及客户履行義務的能力的評估。貿易應收賬款餘額根據批准的信貸條款進行監測。根據客户信用狀況的變化,在必要時對信用條款進行審查和調整。如果客户的信用惡化,公司可以通過縮短信用期限、獲得信用證、獲得信用保險或要求預先支付運費來降低信用風險敞口。其他非貿易合同安排主要包括公司與各交易對手之間的壓倒一切的特許權使用費協議和其他財務安排。
公司主要因銷售產品和服務而蒙受信貸損失。公司的應收賬款預期損失備抵方法是根據歷史收款經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户交易和其他應收賬款現狀的審查制定的。由於此類應收賬款的短期性質,對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。此外,還確定了具體的補貼金額,以記錄向違約概率較高的客户提供的適當準備金。公司的監控活動包括及時進行賬户對賬、爭議解決、付款確認以及考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。如果確定餘額無法收回,則予以註銷。
管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息估算補貼餘額,這些信息與過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關。歷史信用損失經驗為估計預期的信用損失提供了基礎。對歷史虧損信息的調整是針對預期付款評估的變化、經濟狀況的變化、公司所服務市場的當前行業趨勢以及公司交易對手財務狀況的變化進行的。
下表提供了信貸損失備抵的向前滾動,該備抵從應收賬款攤銷成本基礎中扣除,以列報預計收取的淨金額。
| | | | | | | | | | | |
| 貿易應收賬款 | | 其他非貿易合同 安排 |
| | | |
期初餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 1,731 | | | $ | 7,051 | |
預期信貸損失準備金 | (1,276) | | | (124) | |
註銷無法收回的賬户 | — | | | (45) | |
期末餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 455 | | | $ | 6,882 | |
注意 8—庫存:
庫存組件包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
煤炭 | $ | 29,127 | | | $ | 11,315 | |
補給品 | 69,259 | | | 54,975 | |
庫存總額 | $ | 98,386 | | | $ | 66,290 | |
庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報。煤炭庫存的成本由先進先出(“FIFO”)方法確定。煤炭庫存成本包括勞動力、供應、設備成本、運營管理費用、折舊、損耗、攤銷和其他相關成本。供應庫存的成本由平均成本法確定,包括公司煤炭業務中使用的運營和維護用品。
注意 9—應收賬款證券化:
截至2023年9月30日,CONSOL Energy及其某些美國子公司是與金融機構達成的貿易應收賬款證券化機制的當事方,用於持續出售符合條件的貿易應收賬款。2020年3月,對證券化機制進行了修訂,除其他外,將到期日從2021年8月30日延長至2023年3月27日。2022年7月,證券化機制再次進行了修訂,除其他外,將到期日延長至2025年7月29日。
根據證券化機制,公司的間接全資子公司CONSOL Thermal Holdings LLC向公司的全資子公司CONSOL Penshermal Holdings Company LLC出售貿易應收賬款。公司的全資子公司CONSOL Marine Terminals LLC和CONSOL 賓夕法尼亞煤炭公司有限責任公司向公司的全資子公司CONSOL Funding LLC出售和/或出資貿易應收賬款(包括CONSOL Thermal Holdings LLC出售給賓夕法尼亞煤炭有限責任公司)的應收賬款。反過來,SPV將其在應收賬款中的權益質押給北卡羅來納州PNC銀行,後者要麼發放貸款,要麼代表SPV簽發信用證。證券化機制下未償還的預付款和信用證的最大金額不得超過美元100,000.
證券化機制下的貸款按準備金調整後的市場指數利率計息,該利率等於適用期限的擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。證券化機制下的貸款和信用證也分別產生計劃費和信用證參與費,範圍從 2.00% 至 2.50每年的百分比取決於CONSOL Energy的總淨槓桿率。此外,SPV向PNC Capital Markets LLC支付了某些結構性費用,並向貸款人支付了其他慣常費用,包括相當於未使用承諾的費用 0.60每年%。
截至2023年9月30日,該公司符合條件的應收賬款收益為美元42,049的借貸能力。截至2023年9月30日,該設施已經 不未償還的借款和 $42,007的未償信用證,剩餘的可用借款能力為美元42。截至2022年12月31日,公司符合條件的應收賬款產生了美元85,179的借貸能力。截至2022年12月31日,該設施有 不未償還的借款和 $83,465的未償信用證,剩餘的可用借款能力為美元1,714。與應收賬款機制相關的成本總額為美元323和 $1,060在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為美元198和 $813分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中。由於持續參與收款工作,該公司尚未取消確認任何應收賬款。
注意 10—財產、廠房和設備:
財產、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
廠房和設備 | $ | 3,429,950 | | | $ | 3,330,755 | |
煤炭屬性和地表土地 | 904,992 | | | 898,628 | |
氣軸 | 487,506 | | | 481,090 | |
礦山開發 | 366,260 | | | 366,241 | |
預付採礦特許權使用費 | 331,948 | | | 331,863 | |
不動產、廠房和設備共計 | 5,520,656 | | | 5,408,577 | |
減去:累計折舊、損耗和攤銷 | 3,603,830 | | | 3,448,495 | |
不動產、廠場和設備總額——淨額 | $ | 1,916,826 | | | $ | 1,960,082 | |
煤炭儲量要麼歸收費所有,要麼通過租賃控制。租賃期限各不相同;但是,只要活躍的採礦活動繼續進行,租賃期通常會自動延長,直至經濟上可開採的儲量耗盡。通過租賃方式持有的煤炭權益提供與礦產開採的費用所有權相同的權利,在法律上被視為不動產權益。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,不動產、廠房和設備包括融資租賃下的總資產,金額為美元74,507和 $90,516,分別地。融資租賃的累計攤銷額為美元57,225和 $54,028分別在2023年9月30日和2022年12月31日。融資租賃資產的攤銷費用約為 $6,524和 $5,960分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及20,369和 $18,058分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月,幷包含在隨附的合併損益表中的折舊、損耗和攤銷中。
注意 11—其他應計負債:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
沉降責任 | $ | 104,265 | | | $ | 96,623 | |
應計薪酬和福利 | 72,754 | | | 67,893 | |
應計所得税 | 17,229 | | | 1,513 | |
其他應計税款 | 7,865 | | | 10,551 | |
應計利息 | 3,212 | | | 7,942 | |
其他 | 19,115 | | | 9,880 | |
長期負債的流動部分: | | | |
資產退休義務 | 32,974 | | | 29,644 | |
除養老金以外的退休後福利 | 21,697 | | | 22,436 | |
肺塵埃沉着病的福利 | 12,571 | | | 12,723 | |
工傷補償 | 9,615 | | | 10,451 | |
其他應計負債總額 | $ | 301,297 | | | $ | 269,656 | |
注意 12—長期債務:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
債務: | | | |
MEDCO系列收益債券將於2025年9月到期 5.75% | $ | 102,865 | | | $ | 102,865 | |
9.00% PEDFA 固體廢物處置收入債券 2028 年 4 月到期 | 75,000 | | | 75,000 | |
11.00% 2025年11月到期的優先擔保第二留置權票據 | — | | | 99,107 | |
定期貸款 B 將於 2024 年 9 月到期(本金為 $63,590減去未攤銷的折扣美元106, 8.92截至2022年12月31日的加權平均利率百分比) | — | | | 63,484 | |
其他債務安排 | 1,671 | | | 2,400 | |
預付特許權使用費承諾 (8.09百分比(加權平均利率) | 7,716 | | | 7,716 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | (1,804) | | | (3,721) | |
| 185,448 | | | 346,851 | |
減去:一年內應付的款項* | (2,027) | | | (4,741) | |
長期債務 | $ | 183,421 | | | $ | 342,110 | |
* 不包括融資租賃債務的現行部分,即美元13,596和 $24,105分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
循環信貸額度
2017年11月,CONSOL Energy與北卡羅來納州PNC銀行簽訂了循環信貸額度(“循環信貸額度”)。循環信貸額度已經過多次修訂,最近一次是在2023年6月。該修正案將可用的循環承付款從美元增加了260,000到 $355,000並規定公司有能力增加循環承諾或發放額外金額不超過美元的定期貸款45,000且總金額不超過 $400,000。循環信貸額度的到期日為2026年7月18日。
公司循環信貸額度下的借款按浮動利率計息,也就是説,公司可以選擇(i)SOFR加上適用的SOFR調整(定義見其中的定義),具體取決於適用的利息期加上適用的保證金,或(ii)替代基準利率加上適用的保證金。循環信貸額度的適用保證金取決於總淨槓桿率。循環信貸額度下的債務由 (i) 公司持有的PAMC的所有所有者,(ii) 公司集團中擁有循環信貸額度任何部分抵押品的任何其他成員擔保,以及 (iii) 除某些慣例例外情況和商定的重要性門檻外,公司所有其他現有或未來的直接或間接全資受限子公司擔保。除某些例外情況(包括某些子公司的股權質押限制和不動產的某些門檻)外,這些債務由以下第一優先留置權擔保:(i) 公司在PAMC的權益,(ii) 公司持有的賓夕法尼亞礦業綜合體有限責任公司的股權,(iii) CONSOL Marine Terming Complex,(iv) Itmann Mining Complex 1.4十億噸的綠地儲量和資源。
循環信貸機制包含許多習慣性平權契約和一些負面契約,包括(除某些例外情況外)對(除其他外)的限制:債務、留置權、投資、收購、處置、限制性還款和預付次級債務。循環信貸額度還包括與(i)最高第一留置權總槓桿比率、(ii)最高總淨槓桿比率和(iii)最低固定費用覆蓋率相關的契約。第一留置權最大總槓桿率按合併第一留置權債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率計算。契約計算中使用的合併息税折舊攤銷前利潤不包括非現金薪酬支出、非經常性交易費用、特別損益、已終止業務的損益以及債務清償的損益。最大總淨槓桿比率按合併負債減去手頭現金與合併息税折舊攤銷前利潤的比率計算。最低固定費用覆蓋率按合併息税折舊攤銷前利潤與合併固定費用的比率計算。在要約計算中使用的合併固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、定期債務還款、維護資本支出以及與遺留員工負債相關的現金支付,但以超過合併息税折舊攤銷前利潤計算中應計金額為限。根據循環信貸額度,最高第一留置權總槓桿率應為 1.50到 1.00,最大總淨槓桿率應為 2.50到 1.00,最低固定費用覆蓋率應為 1.10到 1.00。
該公司的第一個留置權總槓桿率為 0.02至2023年9月30日凌晨1點。該公司的總淨槓桿比率為 (0.05)至2023年9月30日凌晨1點。該公司的固定費用覆蓋率為 3.53到 2023 年 9 月 30 日的 1 點。截至2023年9月30日,該公司遵守了循環信貸額度下的所有財務契約。
截至2023年9月30日,循環信貸額度已經 不未償借款和 $139,195的未結信用證,剩下 $215,805的未使用容量。截至2022年12月31日,循環信貸額度有 不未償借款和 $103,029的未結信用證,剩下 $296,971的未使用容量。CONSOL Energy不時被要求提供財務擔保,以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和法規而發佈的。CONSOL Energy有時會使用信用證來滿足這些要求,而這些信用證會降低公司的借貸能力。
SPV是循環信貸額度的非擔保子公司,SPV持有證券化機制中抵押給貸款人的資產。SPV的總資產為美元148,200和 $158,877,主要包含 $147,664和 $158,127截至2023年9月30日和2022年12月31日的貿易應收賬款,淨額。歸屬於SPV的淨收益為美元235和 $6,400分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,以及4,843和 $10,492分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月,這主要反映了與購買應收賬款相關的公司間費用,這些費用已在本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表中扣除。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,應收賬款證券化機制下沒有借款或付款。有關更多信息,請參閲附註9——應收賬款證券化。
第二留置權註釋
2017 年 11 月,CONSOL Energy 發行了 $300,000本金總額為 11.00% 根據公司與作為受託人和抵押品受託人(“受託人”)簽訂的截至2017年11月13日的契約(“契約”)到期的2025年到期的優先有擔保第二留置權票據(“契約”)。2017年11月28日,公司的某些子公司簽署了契約的補充協議,並作為擔保人(“擔保人”)成為契約的當事方。第二留置權票據由公司和擔保人幾乎所有資產的第二優先留置權作為擔保,這些資產以第一優先權作為抵押品,擔保公司在循環信貸額度(如上所述)下的債務,但契約中有某些例外情況除外。
契約包含的契約限制了公司和擔保人(i)承擔、承擔或擔保額外債務或發行優先股的能力;(ii)設立留置權以抵押債務;(iii)申報或支付公司普通股股息,向公司股東贖回股票或進行其他分配;(iv)進行投資;(v)支付或支付股息、貸款或其他從公司的限制性子公司轉移資產;(vi) 合併或整合,或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有資產公司的資產;(vii)出售或以其他方式處置某些資產,包括子公司的股權;(viii)與關聯公司進行交易;(ix)創建不受限制的子公司。這些契約有重要的例外情況和條件。如果第二留置權票據獲得標準普爾評級服務和穆迪投資者服務公司的投資等級評級,並且契約下不存在違約,則上述許多契約將終止並停止適用。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司花費了美元101,832全額兑換 $99,107其未償還的第二留置權票據。在截至2022年9月30日的九個月中,公司花費了美元26,387回購 $25,000其未償還的第二留置權票據。由於這些交易,$662和 $674分別包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月合併損益表的債務消滅虧損中,美元2,725和 $4,361分別包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併損益表的債務消滅虧損中。
PEDFA 債券
2021年4月,CONSOL Energy借入了出售賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局(“PEDFA”)發行的免税債券所得的收益,本金總額為美元75,000(“PEDFA 債券”)。PEDFA債券的固定利率為 9.00% 表示初始學期 七年。PEDFA債券將於2051年4月1日到期,但在初始利率期滿時,公司將於2028年4月13日強制購買。PEDFA債券是根據截至2021年4月1日的契約(“PEDFA契約”)發行的,該契約由PEDFA與作為受託人(“PEDFA票據受託人”)的全國性銀行協會北卡羅來納州威爾明頓信託基金之間發行。PEDFA根據截至2021年4月1日PEDFA與公司簽訂的貸款協議(“貸款協議”)向公司提供了PEDFA債券收益的貸款。根據條款
貸款協議,公司同意隨時支付PEDFA債券或PEDFA契約下到期的所有本金、利息和其他款項。PEDFA將其根據貸款協議作為貸款人的權利(不包括某些保留權利)轉讓給了PEDFA票據受託人。該公司的某些子公司(“PEDFA票據擔保人”)於2021年4月1日簽署了有利於PEDFA票據受託人的擔保協議(“擔保”),以擔保公司根據貸款協議有義務在到期時按期支付PEDFA債券。公司在貸款協議下的義務以及PEDFA票據擔保人在擔保下的義務由公司和PEDFA票據擔保人幾乎所有資產的第二優先留置權擔保。
該公司於2017年啟動了PAMC粗垃圾處理區的基本建設項目,該項目現在的部分資金來自美元75,000的PEDFA債券收益借給了公司。公司預計將在合格工作完成後使用這些資金。公司使用的限制性現金金額為 $8,442和 $16,313在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為美元2,376和 $7,100在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,分別支付符合條件的費用。此外,該公司還有 $20,320和 $35,516分別為2023年9月30日和2022年12月31日的限制性現金,這筆融資將用於為未來在粗糙垃圾處理區的支出提供資金。
注意 13—承付款和或有負債:
公司面臨各種訴訟和索賠,這些訴訟和索賠涉及人身傷害、非法死亡、財產損失、危險物質暴露、包括環境補救在內的政府法規、僱傭和合同糾紛以及正常業務流程引起的其他索賠和訴訟。當損失可能且可以合理估計時,公司會累計這些訴訟和索賠的估計損失。截至2023年9月30日,公司與這些未決索賠相關的估計應計賬款對公司截至2023年9月30日的財務狀況、經營業績或現金流無關緊要。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失可能最終會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響;但是,此類金額無法合理估計。當訴訟或索賠中明確説明金額時,下文將披露截至2023年9月30日對公司的索賠金額,但這種情況並不常見。
菲茨沃特訴訟: 三非工會退休煤礦工人已在美國西弗吉尼亞州南區地方法院起訴Fola Coal Coal Company LLC、合併煤炭公司(“CCC”)和肯塔基州康索爾公司(“COK”)(以及該公司的前母公司),指控在終止退休人員醫療保健福利方面違反了ERISA。原告辯稱,他們依賴了據稱各管理層成員在原告工作期間作出的 “終身健康福利” 的口頭陳述和承諾,這不利於他們,據稱他們被拒絕獲得摘要計劃文件,這些文件明確保留了公司修改或終止退休人員健康和福利計劃的權利,但須經原告索賠。根據原告於2017年4月24日提出的修正申訴,原告要求恢復退休人員健康福利,並尋求代表與AMVEST和COK運營領域有關的所有非工會退休人員。2019年10月15日,原告的集體認證補充動議因所有罪名被駁回。2020年7月15日,原告就拒絕集體認證的命令向第四巡迴上訴法院提起中間上訴。2020年8月14日,第四巡迴法院駁回了原告的上訴。2020 年 10 月 1 日,地區法院下達了一項預審令,確定了審判日期,該命令於 2021 年 2 月舉行。法官尚未發佈任何裁決。該公司認為自己的辯護是有道理的,並打算大力為這起訴訟辯護。
凱西訴訟:2017 年 8 月 23 日以... 的名義提起了集體訴訟 二非工會退休的煤礦工人在美國西弗吉尼亞州南區地方法院針對CCC、COK、CONSOL Buchanan Mining Co., LLC和該公司首席行政官庫爾特·薩爾瓦託裏,指控他們在終止退休人員醫療保健福利方面違反了ERISA。原告由提起菲茨沃特訴訟的同一位律師提出,提出了幾乎相同的索賠,他們辯稱,他們依賴了據稱管理層各成員在原告受僱期間作出的 “終身健康福利” 的口頭承諾,而且沒有向他們提供明確保留修改或終止退休人員健康和福利計劃的權利的摘要計劃文件副本。原告要求恢復他們及其受撫養人的退休人員健康福利,並尋求代表公司前母公司在西弗吉尼亞州麥克道爾或默瑟縣、弗吉尼亞州布坎南縣或塔茲韋爾縣經營或僱用退休人員福利被終止的任何子公司的所有非工會退休人員。2017年12月1日,菲茨沃特的初審法院法官簽署了一項命令,將菲茨沃特與凱西合併。凱西的申訴於2018年3月1日進行了修訂,增加了新的原告,增加了被告CONSOL Buchanan Coal Company LLC,並罷免了被告CONSOL Buchanan Mining Co., LLC,以擴大退休人員的類別。2019年10月15日,原告提出的集體認證補充動議因所有罪名均被駁回。2020年7月15日,原告就拒絕集體認證的命令向第四巡迴上訴法院提起中間上訴。第四巡迴法院於2020年8月14日駁回了原告的上訴。2020年10月1日,地區法院進入預審階段
命令設定試用日期,該日期於 2021 年 2 月舉行。法官尚未作出任何裁決。該公司認為自己的辯護是有道理的,並打算大力為這起訴訟辯護。
1992 年美國礦工聯合會福利計劃訴訟:2013年,默裏能源及其子公司(“默裏”)與公司的前母公司簽訂了股票購買協議(“默裏出售協議”),根據該協議,Murray收購了CCC和某些子公司的股票以及某些其他資產和負債。出售時,負債包括1992年《煤炭行業退休人員健康福利法》(“煤炭法”)下的某些退休人員醫療負債以及《黑肺福利法》(“BLBA”)規定的某些聯邦黑肺負債。根據現有信息,該公司估計,這些負債的年度服務成本約為美元10百萬到美元20未來十年每年百萬美元。由於《煤炭法》的受益者主要是1994年之前退休的礦工,因此每年的服務成本將逐年下降。Murray 於 2019 年 10 月申請第 11 章破產。作為破產程序的一部分,穆雷單方面與美國礦業工人聯合會1992年福利計劃(“1992年福利計劃”)達成和解,將默裏能源第9711節計劃的退休人員轉移到1992年福利計劃。這已於2020年4月30日獲得破產法院的批准。2020年5月2日,1992年福利計劃向美國哥倫比亞特區地方法院提起訴訟,要求法院裁定公司的前母公司或公司是否根據《煤炭法》(“1992年計劃訴訟”)承擔任何持續的退休人員醫療責任。默裏出售協議包括默裏對《煤炭法》和BLBA負債的賠償。此外,公司已同意就分離前的某些負債向其前母公司提供賠償。截至2020年9月16日,該公司與Murray簽訂了和解協議,並撤回了破產索賠。2020年9月11日,1992年計劃訴訟中的被告提出了駁回原告第二次修正申訴的動議,該動議於2022年3月29日被法院駁回。公司將繼續為任何試圖將任何此類負債直接或間接轉移給公司的索賠進行有力辯護,包括對1992年福利計劃的訴訟提出所有適用的辯護。關於這起訴訟,雖然損失是可能的,但不太可能,因此沒有應計賬目。
其他事項:2021年7月27日,該公司的前母公司通知公司,它已收到美國礦業工人聯合會(“UMWA”)1974年養老金計劃的請求,要求提供有關前母公司2013年向默裏出售其某些煤炭子公司的事實和情況的信息(“信函請求”)。信函請求表明,UMWA 1974年養老金計劃對該公司前母公司提起的訴訟是可以預見的,該訴訟涉及默裏2019年破產產生的計劃中的潛在提款負債。沒有跡象表明UMWA 1974年的養老金計劃可能對公司提出索賠,目前尚未評估該公司前母公司的責任。
公司和各子公司是某些其他法律訴訟的被告。管理層認為,根據對這些事項的調查以及與法律顧問的討論,預計此類其他法律訴訟的最終結果,無論是個人還是總體而言,都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
以下是截至2023年9月30日向某些第三方提供的財務擔保、無條件購買義務和信用證的摘要。與僱員相關的財務擔保主要是為了支持1992年福利計劃和聯邦黑肺病以及各種州工人補償自保計劃。提供環境財務擔保主要是為了支持與填海和其他環境問題有關的各種履約保證金。還提供了其他財務擔保,以支持銷售合同、保險單、擔保賠償協議、法律事務、採礦設備租賃的全額及時付款以及正常業務過程中必要的各種其他項目。這些金額代表了公司根據這些工具可能被要求支付的未來付款總額的最大潛力。下表所列的某些信用證是根據本表所列其他承付款簽發的。根據追索權或抵押條款,這些金額並未因可能的追回而減少。通常,收回保證金下的追回款將僅限於違約時所做工作的範圍。與這些承付款有關的款項在財務報表中均不記作負債。公司管理層認為,這些承諾不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個期限的承諾到期金額 |
| 承諾的總金額 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超過 5 年 |
信用證: | | | | | | | | | |
與員工相關 | $ | 48,034 | | | $ | 29,649 | | | $ | 18,385 | | | $ | — | | | $ | — | |
環保 | 398 | | | 398 | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 132,770 | | | 117,955 | | | 14,815 | | | — | | | — | |
信用證總數 | $ | 181,202 | | | $ | 148,002 | | | $ | 33,200 | | | $ | — | | | $ | — | |
擔保債券: | | | | | | | | | |
與員工相關 | $ | 81,010 | | | $ | 47,760 | | | $ | 33,250 | | | $ | — | | | $ | — | |
環保 | 521,999 | | | 500,911 | | | 21,088 | | | — | | | — | |
其他 | 3,848 | | | 3,643 | | | 205 | | | — | | | — | |
擔保債券總額 | $ | 606,857 | | | $ | 552,314 | | | $ | 54,543 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司根據預期損失分析定期評估所有擔保的違約可能性,並在合併財務報表中將其擔保的公允價值(如果有)記錄為債務。
注 14—衍生品
煤炭價格風險管理立場
公司可能會在非處方煤炭市場上出售或購買遠期合約、互換和期權,以管理其對煤炭價格的敞口。公司面臨與煤炭預測或指數定價銷售相關的煤炭價格波動的風險,或者面臨固定價格實物銷售合同公允價值變動的風險。截至2022年12月31日,公司所有與煤炭相關的衍生品合約均已結算。
表格衍生品披露
公司與所有交易對手簽訂了主淨結算協議,允許在違約或終止時結算處於資產狀況的合同與處於負債狀況的合同。在公司對這些交易對手承擔任何責任的範圍內,此類淨結算安排減少了公司與這些交易對手相關的信用風險。出於分類目的,公司在合併資產負債表中將給定交易對手的所有頭寸的淨公允價值記錄為淨資產或負債。下表列出了隨附的合併資產負債表中反映的衍生品的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 | | 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
煤炭互換合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,024 | | | $ | (21,166) | |
交易對手淨額結算的影響 | — | | | — | | | (6,024) | | | 6,024 | |
合併資產負債表中分類的淨衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (15,142) | |
該公司沒有為其大宗商品衍生金融工具尋求現金流對衝會計處理,因此,在這些工具的整個期限內,公允價值的變化都反映在收益中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司以虧損結算了部分商品衍生品81,311和 $241,486,分別地。此外,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司確認對其大宗商品衍生品公允價值的調整為 (美元)81,246) 和 $15,085,分別是。這些結算和公允價值調整包含在大宗商品衍生品虧損中,淨額出現在隨附的合併收益表中。
公司將其衍生品的現金影響歸入合併現金流量表的 “經營活動產生的現金流” 部分。
注意 15—金融工具的公允價值:
在市場參與者之間的有序交易中,CONSOL Energy根據資產或負債在本金或最有利市場中為轉移負債(退出價格)而獲得的交易價格(退出價格)來確定資產和負債的公允價值。公允價值基於市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設,包括對風險的假設、估值技巧中固有的風險以及估值的輸入。公允價值層次結構基於估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察的輸入反映了從獨立來源(包括基於SOFR的貼現率和基於美國國債的利率)獲得的市場數據,而不可觀察的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。
公允價值層次結構包括三個可用於衡量公允價值的輸入級別,如下所述。
第一級-活躍市場中相同工具的報價。該公司的一級資產包括有價債務證券,主要是高流動性的美國國債。
第二級——第二級中包含的資產和負債的公允價值基於標準行業收益方法模型,這些模型使用了大量可觀察的投入,包括基於SOFR的貼現率和基於美國國債的利率。該公司的二級資產和負債包括煤炭商品合約,其公允價值來自場外交易市場的報價。
第三級-在很少或根本沒有市場活動的支持下,對公允價值衡量具有重要意義的不可觀察的投入。
在用於衡量公允價值的輸入符合公允價值層次結構中多個層次的定義的情況下,對公允價值衡量總體而言具有重要意義的最低級別輸入決定了公允價值層次結構中的適用級別。
經常性按公允價值計量的金融工具彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量結果為 | | 公允價值測量結果為 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
描述 | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
商品衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (15,142) | | | $ | — | |
美國國庫證券 | $ | 81,009 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
以下方法和假設用於估算未選擇公允價值期權的公允價值:
長期債務:長期債務的公允價值使用未經調整的報價市場價格來衡量,或使用貼現現金流分析進行估算。貼現現金流分析基於具有相似現金流的工具的當前市場匯率。
未選擇公允價值期權的金融工具的賬面金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
長期債務(不包括債務發行成本) | $ | 187,252 | | | $ | 201,767 | | | $ | 350,572 | | | $ | 365,789 | |
公司的某些債務在公開市場上活躍交易,因此構成一級公允價值衡量標準。公司未活躍交易的債務部分通過參考適用的基礎基準利率進行估值,因此構成二級公允價值衡量標準。
NOTE 16—S細分信息:
公司基於 “管理” 方法報告細分市場信息。管理方法指定了管理層使用的內部報告,用於對公司應申報部門的業績做出決策和評估。CONSOL Energy 目前包括 二可報告的細分市場,即PAMC和CONSOL海運碼頭。PAMC 包括貝利礦、恩洛福克礦、哈維礦和集中製備廠。PAMC部門的主要活動包括煙煤的開採、製備和銷售,主要銷售給工業最終用户、發電機和冶金最終用户。CONSOL 海運碼頭通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。一般和管理成本是根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計資本支出總額的百分比分配給公司各部門的。CONSOL Energy的其他板塊包括來自各種公司和多元化業務活動的收入和支出,這些收入和支出未分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門。目前,多元化的業務活動包括伊特曼礦業綜合體、綠地儲量和資源、已關閉的礦山活動、其他收入、與非核心資產相關的資產出售收益以及債務清償的收益/虧損。此外,利息支出和所得税以及其他各種非經營活動也反映在CONSOL Energy的其他板塊中,未分配給PAMC和CONSOL海運碼頭板塊,這些活動對公司個人而言都不重要。
公司利用調整後的息税折舊攤銷前利潤以及各種銷售和生產指標來評估其細分市場的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量公司各分部的經營業績,用於向公司各分部分配資源。
截至2023年9月30日的三個月中應報告的分部業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他、公司和抵消 | | | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 431,090 | | | $ | — | | | $ | 18,528 | | | | | $ | 449,618 | |
終端收入 | — | | | 22,676 | | | — | | | | | 22,676 | |
運費收入 | 64,507 | | | — | | | 3,865 | | | | | 68,372 | |
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 495,597 | | | $ | 22,676 | | | $ | 22,393 | | | | | $ | 540,666 | |
調整後 EBITDA | $ | 183,790 | | | $ | 14,853 | | | $ | (13,135) | | | | | $ | 185,508 | |
分部資產 | $ | 1,616,224 | | | $ | 83,422 | | | $ | 959,869 | | | | | $ | 2,659,515 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 50,663 | | | $ | 1,181 | | | $ | 6,948 | | | | | $ | 58,792 | |
資本支出 | $ | 35,404 | | | $ | 2,630 | | | $ | 3,633 | | | | | $ | 41,667 | |
截至2022年9月30日的三個月中應報告的分部業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他、公司和抵消 | | | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 465,643 | | | $ | — | | | $ | 6,915 | | | | | $ | 472,558 | |
終端收入 | — | | | 14,840 | | | — | | | | | 14,840 | |
運費收入 | 42,618 | | | — | | | 1 | | | | | 42,619 | |
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 508,261 | | | $ | 14,840 | | | $ | 6,916 | | | | | $ | 530,017 | |
調整後 EBITDA | $ | 179,516 | | | $ | 8,328 | | | $ | (6,963) | | | | | $ | 180,881 | |
分部資產 | $ | 1,782,514 | | | $ | 80,534 | | | $ | 859,228 | | | | | $ | 2,722,276 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 49,316 | | | $ | 1,149 | | | $ | 4,308 | | | | | $ | 54,773 | |
資本支出 | $ | 50,112 | | | $ | 2,248 | | | $ | 6,035 | | | | | $ | 58,395 | |
截至2023年9月30日的九個月中應報告的分部業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他、公司和抵消 | | | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 1,515,603 | | | $ | — | | | $ | 58,493 | | | | | $ | 1,574,096 | |
終端收入 | — | | | 80,755 | | | — | | | | | 80,755 | |
運費收入 | 206,725 | | | — | | | 10,710 | | | | | 217,435 | |
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 1,722,328 | | | $ | 80,755 | | | $ | 69,203 | | | | | $ | 1,872,286 | |
調整後 EBITDA | $ | 784,819 | | | $ | 59,324 | | | $ | (36,385) | | | | | $ | 807,758 | |
分部資產 | $ | 1,616,224 | | | $ | 83,422 | | | $ | 959,869 | | | | | $ | 2,659,515 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 152,302 | | | $ | 3,513 | | | $ | 27,056 | | | | | $ | 182,871 | |
資本支出 | $ | 99,706 | | | $ | 4,329 | | | $ | 13,714 | | | | | $ | 117,749 | |
截至2022年9月30日的九個月中,應報告的分部業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他、公司和抵消 | | | | 合併 |
煤炭收入 | $ | 1,457,595 | | | $ | — | | | $ | 24,073 | | | | | $ | 1,481,668 | |
終端收入 | — | | | 58,016 | | | — | | | | | 58,016 | |
運費收入 | 128,394 | | | — | | | 3,025 | | | | | 131,419 | |
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 1,585,989 | | | $ | 58,016 | | | $ | 27,098 | | | | | $ | 1,671,103 | |
調整後 EBITDA | $ | 541,753 | | | $ | 37,882 | | | $ | (13,185) | | | | | $ | 566,450 | |
分部資產 | $ | 1,782,514 | | | $ | 80,534 | | | $ | 859,228 | | | | | $ | 2,722,276 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 149,737 | | | $ | 3,456 | | | $ | 15,414 | | | | | $ | 168,607 | |
資本支出 | $ | 84,763 | | | $ | 2,608 | | | $ | 47,085 | | | | | $ | 134,456 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司的應申報分部的收入來自以下客户,各佔公司總銷售額的10%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
客户 A | $ | 72,335 | | | * | $ | 207,746 | | | * |
客户 B | $ | 69,322 | | | * | $ | 220,726 | | | * |
| | | | | | |
客户 C | * | | $ | 100,635 | | * | | $ | 311,707 | |
客户 D | * | | $ | 98,424 | | * | | $ | 229,595 | |
*在本報告所述期間,這些客户的收入不到公司總銷售額的10%。
分部信息與合併金額的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 132,442 | | | $ | 12,098 | | | $ | (43,815) | | | $ | 100,725 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 21,032 | | | 21,032 | |
利息支出 | — | | | 1,524 | | | 5,121 | | | 6,645 | |
利息收入 | (723) | | | — | | | (3,301) | | | (4,024) | |
折舊、損耗和攤銷 | 50,663 | | | 1,181 | | | 6,948 | | | 58,792 | |
股票薪酬 | 1,408 | | | 50 | | | 218 | | | 1,676 | |
債務清償造成的損失 | — | | | — | | | 662 | | | 662 | |
調整後 EBITDA | $ | 183,790 | | | $ | 14,853 | | | $ | (13,135) | | | $ | 185,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 210,855 | | | $ | 5,602 | | | $ | (64,336) | | | $ | 152,121 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 39,414 | | | 39,414 | |
利息支出 | — | | | 1,528 | | | 10,434 | | | 11,962 | |
利息收入 | (437) | | | — | | | (1,104) | | | (1,541) | |
折舊、損耗和攤銷 | 49,316 | | | 1,149 | | | 4,308 | | | 54,773 | |
股票薪酬 | 1,028 | | | 49 | | | 147 | | | 1,224 | |
債務清償造成的損失 | — | | | — | | | 674 | | | 674 | |
股權分支機構調整 | — | | | — | | | 3,500 | | | 3,500 | |
商品衍生工具的公允價值調整 | (81,246) | | | — | | | — | | | (81,246) | |
調整後 EBITDA | $ | 179,516 | | | $ | 8,328 | | | $ | (6,963) | | | $ | 180,881 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 627,053 | | | $ | 50,981 | | | $ | (179,209) | | | $ | 498,825 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 100,199 | | | 100,199 | |
利息支出 | — | | | 4,576 | | | 19,503 | | | 24,079 | |
利息收入 | (1,644) | | | — | | | (7,758) | | | (9,402) | |
折舊、損耗和攤銷 | 152,302 | | | 3,513 | | | 27,056 | | | 182,871 | |
股票薪酬 | 7,108 | | | 254 | | | 1,099 | | | 8,461 | |
債務清償造成的損失 | — | | | — | | | 2,725 | | | 2,725 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 784,819 | | | $ | 59,324 | | | $ | (36,385) | | | $ | 807,758 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 372,408 | | | $ | 29,569 | | | $ | (128,015) | | | $ | 273,962 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 59,115 | | | 59,115 | |
利息支出 | 205 | | | 4,589 | | | 34,641 | | | 39,435 | |
利息收入 | (1,304) | | | — | | | (3,005) | | | (4,309) | |
折舊、損耗和攤銷 | 149,737 | | | 3,456 | | | 15,414 | | | 168,607 | |
股票薪酬 | 5,622 | | | 268 | | | 804 | | | 6,694 | |
債務清償造成的損失 | — | | | — | | | 4,361 | | | 4,361 | |
股權分支機構調整 | — | | | — | | | 3,500 | | | 3,500 | |
商品衍生工具的公允價值調整 | 15,085 | | | — | | | — | | | 15,085 | |
調整後 EBITDA | $ | 541,753 | | | $ | 37,882 | | | $ | (13,185) | | | $ | 566,450 | |
注意 17—股票和債務回購:
2017年12月,CONSOL Energy董事會批准了一項不時回購公司已發行普通股或其第二留置權票據的計劃。自該計劃啟動以來,公司董事會隨後對該計劃進行了多次修訂。最新的修正案發生在2023年4月,其中公司回購權限的總限額提高到美元1,000,000。該計劃將於2024年12月31日終止。
根據該計劃的條款,允許CONSOL Energy在公開市場、私下談判交易、加速回購計劃或結構化股票回購計劃中進行回購。CONSOL Energy還被授權就任何回購簽訂一項或多項10b5-1計劃。任何普通股或票據的回購都應由可用的手頭現金或短期借款提供資金。該計劃不要求CONSOL Energy收購其任何特定數量的普通股或票據,公司可以隨時自行決定修改或暫停該計劃。該計劃是根據適用的法律要求並在任何信貸協議、應收賬款購買協議或契約規定的限額內進行的。
在截至2023年9月30日的九個月中,該公司沒有根據該計劃對其第二留置權票據進行任何公開市場回購。在截至2022年9月30日的九個月中,公司花費了美元26,387回購 $25,000根據該計劃簽發的第二留置權票據。在截至2023年9月30日的九個月中,公司回購並退出 3,980,389公司普通股的平均價格為美元67.68每股。 沒有在截至2022年9月30日的九個月中,根據該計劃回購了普通股。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A),以及本表格10-Q中其他地方包含的合併財務報表和相應附註。此外,本10-Q表報告應與CONSOL Energy Inc.中包含的截至2022年12月31日的三年期合併財務報表一起閲讀。”s 表格10-K,於 2023 年 2 月 10 日提交。本MD&A包含前瞻性陳述,這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預測或暗示的結果存在重大差異。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲 “風險因素” 和 “前瞻性陳述”。
除非另有説明,否則討論的所有金額均以百萬美元為單位。討論的所有噸數均以清潔煤當量為基礎。
我們的業務
我們是領先的低成本高品質煙煤生產商,專注於阿巴拉契亞盆地煤炭的開採和製備,這要歸因於我們能夠以具有競爭力的價格高效生產和交付大量高質量煤炭,我們的礦山的戰略位置以及我們管理團隊的行業經驗。
我們最重要的有形資產是PAMC和CONSOL海運碼頭。來自PAMC的煤炭之所以有價值,是因為其能量含量高(以每磅英熱單位計算)、相對較低的硫和其他雜質含量以及很強的熱塑性特性,使其能夠用於冶金、工業和發電應用。我們利用這些理想的質量特徵和由諾福克南方公司(“諾福克南方公司”)和CSX Transportation Inc.(“CSX”)鐵路直接提供服務的廣泛物流網絡,再加上康索爾海運碼頭提供的運營協同效應,積極向全球戰略性選定的工業和冶金最終用户羣推廣我們的產品。我們還繼續為美國東部和國外表現最好的發電廠客户提供支持。
我們將繼續通過位於西弗吉尼亞州的伊特曼礦業綜合體擴大我們在冶金煤市場的影響力。伊特曼預處理廠建於 2022 年,於 2022 年 9 月下旬開始加工煤炭,並於 2022 年 10 月發運了第一列火車。該工廠包括位於圭安多特一類鐵路線上的火車裝載站,諾福克南方航空和CSX均可提供服務。
我們的業務,包括PAMC和CONSOL海運碼頭,持續產生強勁的現金流。根據我們目前的估計,截至2022年12月31日,PAMC控制着6.221億噸匹茲堡的優質煤層儲量,足以實現20多年的滿負荷生產。根據我們目前的估計,截至2022年12月31日,伊特曼礦業綜合體包括2,870萬噸可開採煤炭儲量,足以支持超過25年的滿負荷生產。此外,我們擁有或控制約14億噸的綠地儲量和資源,位於北阿巴拉契亞盆地(“NAPP”)、阿巴拉契亞盆地中部(“CAPP”)和伊利諾伊盆地(“ILB”)。我們的願景是通過安全、合規和高效地運營這一核心資產基礎,最大限度地提高現金流的產生,同時戰略性地減少債務,通過股票回購和/或分紅返還資本,並在謹慎的情況下將資本分配給有吸引力的增長和多元化機會。
我們的核心業務包括:
•賓夕法尼亞礦業綜合體:PAMC 包括貝利礦、恩洛福克礦、哈維礦和中央預處理廠,擁有大量的高質量煤炭儲量。我們從匹茲堡 8 號煤層開採儲量,該煤層是高熱單位的大型連續煤層,非常適合高生產率、低成本的長壁採礦作業。PAMC的設計經過優化,可以在具有成本效益的基礎上生產大量煤炭。除其他外,得益於我們技術先進的長壁採礦系統、物流基礎設施和安全性,我們可以以相對較低的運營成本維持高產量。我們在PAMC的所有礦山都使用長壁採礦,這是一種高度自動化的地下采礦技術,與其他地下采礦方法相比,它以更低的成本生產大量煤炭。
•CONSOL 海運碼頭:通過我們的子公司 CONSOL Marine Terminals LLC,我們通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。碼頭可以儲存煤炭,也可以直接從軌道車輛將煤炭裝載到船上。它也是美國東海岸唯一由兩條鐵路——諾福克南方鐵路和CSX鐵路——提供服務的煤炭碼頭。
•Itmann Mining Complex:位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的 Itmann 5 號礦於 2019 年下半年開始施工;開發採礦於 2020 年 4 月開始,但由於圍繞 COVID-19 疫情的不確定性,故意放慢了該項目的步伐,以最大限度地減少資本支出。該選煤廠於 2022 年第三季度投入使用,並於 2022 年 10 月發運了第一列火車。該公司預計,一旦Itmann 5號礦達到滿負荷運轉,預計礦山壽命將超過25年,每年將生產約90萬噸高質量、低容量的煉焦煤。該製備廠還包括鐵路裝載,能夠每年從第三方額外處理多達75萬至100萬噸的可銷售噸,並開採我們周圍的儲量。預計這筆額外的加工收入將為公司提供增長途徑。
這些低成本資產及其所服務的多樣化市場為我們提供了在各種需求和定價情景中創造現金的機會。PAMC的三個礦山通常運行四到五個長牆,所有三個礦山的生產都在一個單一的集中製備廠進行處理,該廠通過傳送帶連接到每個礦山。中央預處理廠每小時可清潔和處理多達 8,200 噸原煤,具有規模經濟,同時還能保持根據質量分離和混合煤炭的能力。這種基礎設施使我們能夠量身定製生產水平和質量規格,以滿足市場需求。與其他NAPP煤礦相比,它還帶來了高生產率、低成本的運營。截至2022年12月31日,根據每名員工的產量,PAMC是NAPP中生產率最高和效率最高的煤炭開採綜合體之一,在過去兩年中,平均每員工每小時的煤炭產量為7.88噸。我們的高生產率有助於推動低成本結構。我們的效率增強了我們在整個大宗商品週期中的利潤率,使我們即使在充滿挑戰的定價環境中也能繼續創造正利潤。
2023 年展望:
根據我們目前的合同狀況、估計價格和生產計劃,我們將提供以下2023財年全年的最新財務和經營業績指導:
•PAMC 煤炭銷量為2550萬至2650萬噸
•PAMC 每售出一噸煤炭的平均已實現收入 (1)76.00 美元至 80.00 美元
•PAMC 每噸售出的煤炭的平均現金成本 (1)34.00-36.00 美元
•伊特曼礦業綜合體的產量為30萬至40萬噸
•1.6億至1.75億美元的資本支出
(1) 每售出一噸煤炭的平均已實現收入和每噸售出的煤炭的平均現金成本是從非公認會計準則財務指標得出的運營比率。由於某些損益表項目的影響、時間和潛在意義未知,CONSOL Energy無法將本指導與根據公認會計原則計算的任何指標進行對賬。
我們如何評估我們的運營
我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素。這些指標包括:(i)煤炭產量和銷售量;(ii)已實現的煤炭收入,非公認會計準則財務指標;(iii)煤炭銷售成本,非公認會計準則財務指標;(iv)煤炭銷售的現金成本,非公認會計準則財務指標;(v)每噸煤炭銷售的平均現金成本,運營比率來自非公認會計準則財務指標;(vii)每售出噸的平均現金利率,來自非公認會計準則財務指標的運營比率;(viii)調整後的息税折舊攤銷前利潤,非公認會計準則財務指標;以及 (ix) 經常性收入和其他收入總額,這是一項非公認會計準則財務指標。
我們認為,通過調整某些非經營性或非現金交易,已實現煤炭的已實現收入、每噸煤炭銷售的平均已實現收入、煤炭銷售的現金成本、每噸煤炭銷售的平均現金成本以及每噸銷售的平均現金利潤率,可以使可比的GAAP指標中包含的波動性正常化。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤為將我們的經營業績與其他融資、資本結構和税率不同的公司的業績進行比較提供了有用的衡量標準。我們認為,已實現的煤炭收入和每噸售出的平均已實現煤炭收入為投資者提供了有用的信息,因為它們包括該期間大宗商品衍生品的結算成本(或收益),可以更好地反映我們的收益。這些非公認會計準則指標均被管理層和我們財務報表的外部用户(例如投資者、行業分析師、貸款機構和評級機構)用作補充財務指標,以評估:
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比,不考慮融資方式、歷史成本基礎、税率或資本結構;
•我們的資產產生足夠現金流的能力;
•我們承擔和償還債務以及為資本支出提供資金的能力;
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報;以及
•資本項目和收購的吸引力以及另類投資機會的總體回報率。
這些非公認會計準則財務指標不應被視為運營和其他成本、煤炭總收入、淨收入或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代方案。這些衡量標準不包括影響根據公認會計原則提出的衡量標準的部分(但不是全部)項目,這些指標以及我們的計算方式可能與其他公司的指標有所不同。因此,下文列出的項目可能無法與其他公司類似標題的衡量標準進行比較。
非公認會計準則財務指標的對賬
我們按細分市場評估煤炭銷售成本和煤炭銷售的現金成本,以及每噸煤炭銷售的平均現金成本。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、耗盡和攤銷成本等項目。煤炭銷售成本不包括任何間接成本和其他不直接歸因於煤炭生產的成本。出售煤炭的現金成本包括出售煤炭的成本減去生產資產的折舊、耗盡和攤銷成本。我們將每噸煤炭銷售的平均現金成本定義為出售煤炭的現金成本除以銷售的噸數。與煤炭銷售成本、銷售煤炭的現金成本和每噸煤炭銷售的平均現金成本最直接可比的GAAP指標是運營成本和其他成本。
下表列出了PAMC分部的煤炭銷售現金成本、煤炭銷售成本和每噸煤炭銷售的平均現金成本與運營成本和其他成本的對賬情況,運營成本和其他成本是每個指定時期(以千計,每噸信息除外)的歷史上最直接可比的GAAP財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營和其他成本 | $ | 276,323 | | | $ | 229,669 | | | $ | 813,546 | | | $ | 692,968 | |
減去:其他成本(非生產和非PAMC) | (41,379) | | | (19,681) | | | (122,937) | | | (74,553) | |
出售煤炭的現金成本 | $ | 234,944 | | | $ | 209,988 | | | $ | 690,609 | | | $ | 618,415 | |
加:折舊、損耗和攤銷(PAMC 產量) | 47,210 | | | 45,272 | | | 141,351 | | | 140,753 | |
煤炭銷售成本 | $ | 282,154 | | | $ | 255,260 | | | $ | 831,960 | | | $ | 759,168 | |
總銷售噸數(百萬噸) | 6.1 | | 5.3 | | 19.2 | | 17.9 |
每噸煤炭銷售的平均成本 | $ | 46.04 | | | $ | 48.37 | | | $ | 43.28 | | | $ | 42.34 | |
減去:每售出一噸的折舊、損耗和攤銷成本 | 7.68 | | | 8.60 | | | 7.25 | | | 7.88 | |
每噸售出的煤炭的平均現金成本 | $ | 38.36 | | | $ | 39.77 | | | $ | 36.03 | | | $ | 34.46 | |
我們以每噸為基礎評估每售出一噸煤炭的平均已實現收入和每售出一噸的平均現金利潤率。我們將已實現的煤炭收入定義為扣除大宗商品衍生品結算後的煤炭總收入。我們將每售出一噸的平均已實現煤炭收入定義為煤炭總收入,扣除商品衍生品結算除以銷售噸數。我們將每售出噸的平均現金利潤率定義為每售出一噸煤炭的平均已實現煤炭收入,扣除每噸煤炭的平均現金成本。GAAP指標與已實現的煤炭收入、每銷售噸的平均已實現煤炭收入和每售出一噸的平均現金利潤率最直接可比的是煤炭總收入。
下表列出了PAMC分部在每個指定時期(以千計,每噸信息除外)的已實現煤炭收入、每銷售噸已實現煤炭收入和平均現金利潤率與煤炭總收入的對賬情況,這是歷史上最直接可比的GAAP財務指標。
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
煤炭總收入(PAMC 板塊) | $ | 431,090 | | | $ | 465,643 | | | $ | 1,515,603 | | | $ | 1,457,595 | |
減去:商品衍生品結算 | — | | | (81,311) | | | — | | | (241,486) | |
已實現的煤炭收入 | 431,090 | | | 384,332 | | | 1,515,603 | | | 1,216,109 | |
運營和其他成本 | 276,323 | | | 229,669 | | | 813,546 | | | 692,968 | |
減去:其他成本(非生產和非PAMC) | (41,379) | | | (19,681) | | | (122,937) | | | (74,553) | |
出售煤炭的現金成本 | $ | 234,944 | | | $ | 209,988 | | | 690,609 | | | 618,415 | |
總銷售噸數(百萬噸) | 6.1 | | 5.3 | | 19.2 | | 17.9 |
每售出一噸煤炭的平均已實現收入 | $ | 70.34 | | | $ | 72.83 | | | $ | 78.85 | | | $ | 67.81 | |
減去:每噸煤炭銷售的平均現金成本 | 38.36 | | | 39.77 | | | 36.03 | | | 34.46 | |
每售出一噸的平均現金利潤 | $ | 31.98 | | | $ | 33.06 | | | $ | 42.82 | | | $ | 33.35 | |
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為(i)淨收益(虧損)加上所得税、利息支出和折舊、損耗和攤銷,經調整後(ii)某些非現金項目,例如股票薪酬、債務清償損失和商品衍生工具的公允價值調整。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益(虧損)。
下表列出了每個所示時期(以千計)的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬情況,這是歷史上最直接可比的GAAP財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 132,442 | | | $ | 12,098 | | | $ | (43,815) | | | $ | 100,725 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 21,032 | | | 21,032 | |
加:利息支出 | — | | | 1,524 | | | 5,121 | | | 6,645 | |
減去:利息收入 | (723) | | | — | | | (3,301) | | | (4,024) | |
利息和税前收益(虧損)(EBIT) | 131,719 | | | 13,622 | | | (20,963) | | | 124,378 | |
| | | | | | | |
加:折舊、損耗和攤銷 | 50,663 | | | 1,181 | | | 6,948 | | | 58,792 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税項和 DD&A 前的收益(虧損)(息税折舊攤銷前利潤) | $ | 182,382 | | | $ | 14,803 | | | $ | (14,015) | | | $ | 183,170 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
添加:股票薪酬 | $ | 1,408 | | | $ | 50 | | | $ | 218 | | | $ | 1,676 | |
加:債務清償損失 | — | | | — | | | 662 | | | 662 | |
税前調整總額 | 1,408 | | | 50 | | | 880 | | | 2,338 | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 183,790 | | | $ | 14,853 | | | $ | (13,135) | | | $ | 185,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 210,855 | | | $ | 5,602 | | | $ | (64,336) | | | $ | 152,121 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 39,414 | | | 39,414 | |
加:利息支出 | — | | | 1,528 | | | 10,434 | | | 11,962 | |
減去:利息收入 | (437) | | | — | | | (1,104) | | | (1,541) | |
利息和税前收益(虧損)(EBIT) | 210,418 | | | 7,130 | | | (15,592) | | | 201,956 | |
| | | | | | | |
加:折舊、損耗和攤銷 | 49,316 | | | 1,149 | | | 4,308 | | | 54,773 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税項和 DD&A 前的收益(虧損)(息税折舊攤銷前利潤) | $ | 259,734 | | | $ | 8,279 | | | $ | (11,284) | | | $ | 256,729 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
添加:股票薪酬 | $ | 1,028 | | | $ | 49 | | | $ | 147 | | | $ | 1,224 | |
加:債務清償損失 | — | | | — | | | 674 | | | 674 | |
添加:股權加盟調整 | — | | | — | | | 3,500 | | | 3,500 | |
減去:商品衍生工具的公允價值調整 | (81,246) | | | — | | | — | | | (81,246) | |
税前調整總額 | (80,218) | | | 49 | | | 4,321 | | | (75,848) | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 179,516 | | | $ | 8,328 | | | $ | (6,963) | | | $ | 180,881 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 627,053 | | | $ | 50,981 | | | $ | (179,209) | | | $ | 498,825 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 100,199 | | | 100,199 | |
加:利息支出 | — | | | 4,576 | | | 19,503 | | | 24,079 | |
減去:利息收入 | (1,644) | | | — | | | (7,758) | | | (9,402) | |
利息和税前收益(虧損)(EBIT) | 625,409 | | | 55,557 | | | (67,265) | | | 613,701 | |
| | | | | | | |
加:折舊、損耗和攤銷 | 152,302 | | | 3,513 | | | 27,056 | | | 182,871 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税項和 DD&A 前的收益(虧損)(息税折舊攤銷前利潤) | $ | 777,711 | | | $ | 59,070 | | | $ | (40,209) | | | $ | 796,572 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
添加:股票薪酬 | $ | 7,108 | | | $ | 254 | | | $ | 1,099 | | | $ | 8,461 | |
加:債務清償損失 | — | | | — | | | 2,725 | | | 2,725 | |
税前調整總額 | 7,108 | | | 254 | | | 3,824 | | | 11,186 | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 784,819 | | | $ | 59,324 | | | $ | (36,385) | | | $ | 807,758 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| PAMC | | CONSOL 海運碼頭 | | 其他 | | 道達爾公司 |
淨收益(虧損) | $ | 372,408 | | | $ | 29,569 | | | $ | (128,015) | | | $ | 273,962 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 59,115 | | | 59,115 | |
加:利息支出 | 205 | | | 4,589 | | | 34,641 | | | 39,435 | |
減去:利息收入 | (1,304) | | | — | | | (3,005) | | | (4,309) | |
利息和税前收益(虧損)(EBIT) | 371,309 | | | 34,158 | | | (37,264) | | | 368,203 | |
| | | | | | | |
加:折舊、損耗和攤銷 | 149,737 | | | 3,456 | | | 15,414 | | | 168,607 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税項和 DD&A 前的收益(虧損)(息税折舊攤銷前利潤) | $ | 521,046 | | | $ | 37,614 | | | $ | (21,850) | | | $ | 536,810 | |
| | | | | | | |
調整: | | | | | | | |
添加:股票薪酬 | $ | 5,622 | | | $ | 268 | | | $ | 804 | | | $ | 6,694 | |
加:債務清償損失 | — | | | — | | | 4,361 | | | 4,361 | |
添加:股權加盟調整 | — | | | — | | | 3,500 | | | 3,500 | |
增加:商品衍生工具的公允價值調整 | 15,085 | | | — | | | — | | | 15,085 | |
税前調整總額 | 20,707 | | | 268 | | | 8,665 | | | 29,640 | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 541,753 | | | $ | 37,882 | | | $ | (13,185) | | | $ | 566,450 | |
我們將經常性收入和其他收入總額定義為總收入和其他收入,減去商品衍生品的公允價值調整和資產銷售的收益/虧損。與經常性收入總額和其他收入最直接比較的GAAP指標是總收入和其他收入。下表列出了每個時期的經常性收入和其他收入總額與總收入和其他收入的對賬情況,這是歷史上最直接可比的公認會計原則財務指標(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
總收入和其他收入 | $ | 569,864 | | | $ | 561,638 | | | $ | 1,919,438 | | | $ | 1,464,786 | |
減去:商品衍生品的公允價值調整 | — | | | (81,246) | | | — | | | 15,085 | |
減去:出售資產的收益 | (1,346) | | | (26,548) | | | (7,082) | | | (33,094) | |
經常性收入和其他收入總額 | $ | 568,518 | | | $ | 453,844 | | | $ | 1,912,356 | | | $ | 1,446,777 | |
運營結果: 截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
收入和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | |
煤炭收入——PAMC | $ | 431 | | | $ | 466 | | | $ | (35) | | | | | |
煤炭收入-伊特曼礦業綜合體 | 19 | | | 7 | | | 12 | | | | | |
終端收入 | 23 | | | 15 | | | 8 | | | | | |
運費收入 | 68 | | | 43 | | | 25 | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 541 | | | 531 | | | 10 | | | | | |
商品衍生品淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | |
其他雜項收入 | 28 | | | 5 | | | 23 | | | | | |
出售資產的收益 | 1 | | | 26 | | (25) | | (25) | | | | | |
總收入和其他收入 | $ | 570 | | | $ | 562 | | | $ | 8 | | | | | |
與客户簽訂合同的收入
截至2023年9月30日的三個月,與客户簽訂的合同收入為5.41億美元,而截至2022年9月30日的三個月為5.31億美元。
合併計算,截至2023年9月30日的三個月中,煤炭收入為4.5億美元,其中包括來自賓夕法尼亞礦業綜合體的4.31億美元和來自伊特曼礦業綜合體的1,900萬美元。4.5億美元的煤炭收入出售給了以下市場:2.06億美元用於發電,1.81億美元用於工業,6,300萬美元用於冶金。截至2022年9月30日的三個月,該公司的合併煤炭收入為4.73億美元,其中包括來自賓夕法尼亞礦業綜合體的4.66億美元和來自伊特曼礦業綜合體的700萬美元。4.73億美元的煤炭收入出售給了以下市場:3.5億美元用於發電,5600萬美元用於工業,6700萬美元用於冶金。
從歷史上看,該公司的大部分生產都針對其國內發電廠的既定客户羣,其中許多客户是通過現貨、年度或多年合同獲得的。近年來,由於國內天然氣價格低迷,國內發電市場的能耗有所減少。該公司通過將越來越多的產品投放到出口市場,向發電、工業和冶金最終用户銷售產品,從而保持其投資組合的靈活性。當市場強勁時,這些市場往往會為公司提供定價上行空間,而當市場疲軟時,這些市場往往會為公司提供交易量穩定。在截至2023年9月30日的三個月中,該公司向出口市場投入了380萬噸煤炭,佔其總銷售噸數的60%。相比之下,在截至2022年9月30日的三個月中,該公司向出口市場投入了220萬噸煤炭,佔其總銷售噸數的41%。此外,如果不包括大宗商品衍生品的公允價值調整和資產銷售損益,則佔公司經常性收入和其他收入總額的64%(非公認會計準則指標;見 “我們如何評估我們的運營——非公認會計準則財務指標的對賬”以上是為了解釋這些金額(與最接近的GAAP衡量標準)在截至2023年9月30日的三個月中來自非發電申請,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為23%。請參閲”運營績效” 瞭解有關分部業績的更多信息。
該公司的碼頭收入包括在康索爾海運碼頭裝載煤炭的費用,該碼頭位於馬裏蘭州巴爾的摩港,提供進入國際煤炭市場的渠道。碼頭收入來自於提供從鐵路到船隻或駁船的轉運服務、臨時存儲或儲存設施以及混合、稱重和取樣。截至2023年9月30日的三個月,終端收入為2,300萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,終端收入為1500萬美元。請參閲”運營績效-CONSOL 海運碼頭分析” 瞭解有關分部業績的更多信息。
公司將運費收入確認為向客户收取的運輸費用金額。這筆收入基於已運煤炭的重量、議定的運費率和客户使用的運輸方式(主要是鐵路),公司根據合同向客户提供運輸服務,將煤炭從礦山運往最終銷售點。運費收入完全被運費費用所抵消。截至2023年9月30日的三個月,運費收入和運費支出均為6,800萬美元,而截至2023年9月30日的三個月為4,300萬美元
2022年9月30日。增加的2500萬美元主要與上述出口市場銷售增加相關的運輸成本增加有關。
商品衍生品淨虧損
截至2022年12月31日,公司的所有煤炭相關衍生品合約均已結算,公司尚未簽訂任何其他與煤炭相關的衍生品合約。 在截至2022年9月30日的三個月中,公司以虧損8,100萬美元結算了部分煤炭相關衍生品,並確認了其大宗商品衍生工具的公允價值調整為8,100萬美元。請參閲”運營績效-PAMC 分析” 瞭解有關分部業績的更多信息。
其他雜項收入
截至2023年9月30日的三個月,其他雜項收入為2,800萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為500萬美元。此更改是由於以下幾點造成的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | |
合同收購 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | | | |
利息收入 | 4 | | | 2 | | | 2 | | | | | |
特許權使用費收入-非經營煤炭 | 2 | | | 2 | | | — | | | | | |
其他收入 | 6 | | | 1 | | | 5 | | | | | |
其他雜項收入 | $ | 28 | | | $ | 5 | | | $ | 23 | | | | | |
合同收購收入主要是部分合同收購的結果,部分合同收購涉及減少煤炭數量的談判,否則一些客户有義務根據合同購買煤炭以換取向公司支付某些費用,並且不會影響遠期合同條款。
出售資產的收益
截至2023年9月30日的三個月,出售資產的收益為100萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為2600萬美元。減少2500萬美元是由於在截至2022年9月30日的三個月中出售了某些煤炭資產。
運營和其他成本
合併計算,截至2023年9月30日的三個月,運營和其他成本為2.76億美元,而截至2022年9月30日的三個月為2.3億美元。在同期比較中,運營和其他成本有所增加,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | |
運營成本-PAMC | $ | 235 | | | $ | 210 | | | $ | 25 | | | | | |
運營成本-伊特曼礦業綜合體 | 21 | | | 6 | | | 15 | | | | | |
運營成本-碼頭 | 7 | | | 7 | | | — | | | | | |
與員工相關的遺產負債支出 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | | | |
煤炭儲備持有成本 | 3 | | | 3 | | | — | | | | | |
封閉和閒置的礦山 | 1 | | | 1 | | | — | | | | | |
股權分支機構調整 | — | | | 4 | | | (4) | | | | | |
其他 | 6 | | | (3) | | | 9 | | | | | |
運營和其他成本 | $ | 276 | | | $ | 230 | | | $ | 46 | | | | | |
賓夕法尼亞礦業綜合體的運營成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税以及直接管理成本等項目。在同期比較中,運營成本——PAMC增加了2500萬美元,這主要是由於2022年第四季度上線的第五條長牆的成本增加,以及持續的通貨膨脹壓力。請參閲”運營績效-PAMC 分析” 以獲取有關分部運營成本的更多信息。
伊特曼礦業綜合體的運營成本主要包括與銷售產量相關的成本、開發期間產生的煤炭收入所吸收的開發成本以及購買第三方冶金煤與伊特曼煤炭混合所產生的成本。運營成本——伊特曼礦業綜合體包括直接開發和運營成本、特許權使用費和生產税、原煤運輸和直接管理成本等項目。運營成本增加1500萬美元——伊特曼礦業綜合體,這主要是由於隨着業務繼續從開發採礦過渡到生產階段,煤炭生產和購買量的增加。
運營成本——碼頭主要由與CONSOL海運碼頭吞吐量噸相關的成本組成,這些成本在同期比較中是一致的。見”運營績效-CONSOL 海運碼頭分析” 以獲取有關分部運營成本的更多信息。
其他成本包括與公司的採礦或碼頭業務無關的項目。在截至2023年9月30日的三個月中,其他成本與截至2022年9月30日的三個月相比增加了900萬美元。增長的主要原因是本季度各類別的額外成本,其中沒有一個是重要的。
折舊、損耗和攤銷
合併計算,截至2023年9月30日的三個月,折舊、損耗和攤銷成本為5,900萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,折舊、損耗和攤銷成本為5,500萬美元。同期比較中,折舊、損耗和攤銷增加的約200萬美元是由於伊特曼製備廠的投產以及從開發採礦向生產階段的過渡。剩餘的200萬美元增長歸因於本季度投入使用的各種其他資產,這些資產均不具有個人價值。
一般和管理費用
合併計算,截至2023年9月30日的三個月,一般和管理成本為3,700萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,一般和管理成本為3000萬美元。同期比較中增加700萬美元的主要原因是與截至2022年9月30日的三個月相比,長期激勵薪酬計劃下的支出與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加,這主要是由於公司股價在各個時期的波動。
利息支出
合併計算,截至2023年9月30日的三個月,扣除資本化金額後的利息支出為700萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為1,200萬美元。同期比較下降的主要原因是,隨着公司繼續努力去槓桿化,未償債務減少。
運營績效: 截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
CONSOL Energy目前由兩個應報告的部分組成,即PAMC和CONSOL海運碼頭。PAMC 包括貝利礦、恩洛福克礦、哈維礦和集中製備工廠。PAMC分部的主要活動包括煙煤的開採、製備和銷售,主要出售給發電機、工業最終用户和冶金最終用户。該分部還包括一般和行政活動及利息支出,以及分配給PAMC分部的各種其他活動,但不包括在單位成本構成中。CONSOL 海運碼頭部分通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該分部還包括一般和行政活動及利息支出,以及分配給CONSOL海運碼頭分部的各種其他活動。
公司利用調整後的息税折舊攤銷前利潤以及各種銷售和生產指標來評估其細分市場的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量公司各分部的經營業績,用於向公司各分部分配資源。
下表按所示的每個時段按可報告分部列出了業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
PAMC | | | | | |
總產量(百萬噸) | 6.1 | | 5.3 | | 0.8 | |
總銷售噸數(百萬噸) | 6.1 | | 5.3 | | 0.8 | |
每售出一噸煤炭的平均已實現收入(1) | $ | 70.34 | | | $ | 72.83 | | | $ | (2.49) | |
每噸售出的煤炭的平均現金成本(1) | $ | 38.36 | | | $ | 39.77 | | | $ | (1.41) | |
每售出一噸的平均現金利潤(1) | $ | 31.98 | | | $ | 33.06 | | | $ | (1.08) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(千美元)(1) | $ | 183,790 | | | $ | 179,516 | | | $ | 4,274 | |
| | | | | |
CONSOL 海運碼頭 | | | | | |
吞吐量噸(以百萬計) | 4.3 | | 2.7 | | 1.6 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(千美元)(1) | $ | 14,853 | | | $ | 8,328 | | | $ | 6,525 | |
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,每售出一噸煤炭的平均已實現煤炭收入、每噸煤炭的平均現金成本和每售出一噸的平均現金利潤率是從非公認會計準則財務指標得出的運營比率。見 “我們如何評估我們的運營——非公認會計準則財務指標的對賬”如上所述,將這些金額與最接近的公認會計原則指標進行核對。
PAMC 分析:
煤炭產量
下表列出了賓夕法尼亞礦業綜合體在所示時期內的總產量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
我的 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
貝利 | 2,115 | | | 2,388 | | | (273) | |
ENLOW Fork | 2,206 | | | 1,191 | | | 1,015 | |
哈維 | 1,814 | | | 1,688 | | | 126 | |
總計 | 6,135 | | | 5,267 | | | 868 | |
截至2023年9月30日的三個月,煤炭產量為610萬噸,而截至2022年9月30日的三個月,煤炭產量為530萬噸。PAMC的煤炭產量在同期比較中有所增加,這主要是由於該公司在PAMC的第五個長壁的開發已於2022年第四季度末完成;它現已全面投入運營。
煤炭業務
截至2023年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.84億美元,而截至2022年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.8億美元。截至2023年9月30日的三個月,已實現煤炭收入為4.31億美元,而截至2022年9月30日的三個月為3.84億美元。這一改善的主要原因是第五條長壁的供應增加了80萬噸,與去年同期相比,這增加了生產能力和運營靈活性。此外,在截至2023年9月30日的三個月中,公司通過談判從客户煤炭合同中部分收購部分煤炭量,以換取支付某些費用,這為其他雜項收入貢獻了1,600萬美元,而如果公司的客户沒有買斷這些部分煤炭量,則在本季度確認煤炭收入。該公司截至2022年9月30日的三個月中已實現的煤炭收入也受到某些大宗商品衍生品結算虧損8,100萬美元的影響。截至2022年12月31日,公司的所有商品衍生品均已結算(見本表10-Q表第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註14——衍生品)。截至2023年9月30日的三個月,煤炭銷售的現金成本為2.35億美元,而截至2022年9月30日的三個月為2.1億美元。增長主要是
由於2022年第四季度上線的第五條長牆的成本增加,以及持續的通貨膨脹壓力。由於運營業績的改善,同期比較中,每噸煤炭銷售的現金成本提高了每噸1.41美元。
CONSOL 海運碼頭分析:
截至2023年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,500萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為800萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,康索爾海運碼頭的吞吐量為430萬噸,而截至2022年9月30日的三個月中,吞吐量為270萬噸。截至2023年9月30日的三個月,康索爾海運碼頭的收入為2,300萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為1,500萬美元,這是由於吞吐量大幅增加,這主要是由於賓夕法尼亞礦業綜合體的銷售轉移到出口市場的結果。
運營結果: 截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
收入和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | |
煤炭收入——PAMC | $ | 1,516 | | | $ | 1,458 | | | $ | 58 | | | | | |
煤炭收入-伊特曼礦業綜合體 | 58 | | | 24 | | | 34 | | | | | |
終端收入 | 81 | | | 58 | | | 23 | | | | | |
運費收入 | 217 | | | 131 | | | 86 | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | 1,872 | | | 1,671 | | | 201 | | | | | |
商品衍生品淨虧損 | — | | | (256) | | | 256 | | | | | |
其他雜項收入 | 40 | | | 17 | | | 23 | | | | | |
出售資產的收益 | 7 | | | 33 | | | (26) | | | | | |
總收入和其他收入 | $ | 1,919 | | | $ | 1,465 | | | $ | 454 | | | | | |
與客户簽訂合同的收入
截至2023年9月30日的九個月中,與客户簽訂的合同收入為18.72億美元,而截至2022年9月30日的九個月為16.71億美元。
合併計算,截至2023年9月30日的九個月中,煤炭收入為15.74億美元,其中包括來自賓夕法尼亞礦業綜合體的15.16億美元和來自伊特曼礦業綜合體的5800萬美元。15.74億美元的煤炭收入出售給了以下市場:7.47億美元用於發電,5.9億美元用於工業,2.37億美元用於冶金。截至2022年9月30日的九個月中,該公司的合併煤炭收入為14.82億美元,其中包括來自賓夕法尼亞礦業綜合體的14.58億美元和來自伊特曼礦業綜合體的2400萬美元。14.82億美元的煤炭收入出售給了以下市場:9.21億美元用於發電,3.27億美元用於工業,2.34億美元用於冶金。
從歷史上看,該公司的大部分生產都針對其國內發電廠的既定客户羣,其中許多客户是通過現貨、年度或多年合同獲得的。近年來,由於國內天然氣價格低迷,國內燃煤發電市場的能耗有所減少。該公司通過將越來越多的產品投放到出口市場,向工業、發電和冶金最終用户銷售產品,從而保持其投資組合的靈活性。當市場強勁時,這些市場往往會為公司提供定價上行空間,而當市場疲軟時,這些市場往往會為公司提供交易量穩定。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司向出口市場投入了1,210萬噸煤炭,佔其總銷售噸數的62%。相比之下,在截至2022年9月30日的九個月中,該公司向出口市場投入了790萬噸煤炭,佔其總銷售噸數的44%。此外,如果不包括大宗商品衍生品的公允價值調整和資產銷售損益,則佔公司經常性收入和其他收入總額的61%(非公認會計準則指標;見 “我們如何評估我們的運營——非公認會計準則財務指標的對賬”以上是為了解釋這些金額(與最接近的GAAP衡量標準)在截至2023年9月30日的九個月中來自非發電申請,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為36%。請參閲”運營績效” 瞭解有關分部業績的更多信息。
該公司的碼頭收入包括在康索爾海運碼頭裝載煤炭的費用,該碼頭位於馬裏蘭州巴爾的摩港,提供進入國際煤炭市場的渠道。碼頭收入來自於提供從鐵路到船隻或駁船的轉運服務、臨時存儲或儲存設施以及混合、稱重和取樣。截至2023年9月30日的九個月中,終端收入為8100萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,終端收入為5800萬美元。見”運營績效-CONSOL 海運碼頭分析” 瞭解有關分部業績的更多信息。
公司將運費收入確認為向客户收取的運輸費用金額。這筆收入基於已運煤炭的重量、議定的運費率和客户使用的運輸方式(主要是鐵路),公司通過合同向客户提供運輸服務,將煤炭從礦山運往最終銷售點。運費收入完全被運費費用所抵消。截至2023年9月30日的九個月中,運費收入和運費支出均為2.17億美元,而截至2022年9月30日的九個月為1.31億美元。增加的8,600萬美元主要與上述出口市場銷售增加相關的運輸成本增加有關。
商品衍生品淨虧損
截至2022年12月31日,公司的所有煤炭相關衍生品合約均已結算,公司尚未簽訂任何其他與煤炭相關的衍生品合約。 在截至2022年9月30日的九個月中,公司以虧損2.41億美元結算了部分煤炭相關衍生品,並確認了其商品衍生工具的公允價值調整為1,500萬美元。請參閲”運營績效-PAMC 分析” 瞭解有關分部業績的更多信息。
其他雜項收入
截至2023年9月30日的九個月中,其他雜項收入為4000萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,雜項收入為1,700萬美元。此更改是由於以下幾點造成的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | |
合同收購 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | | | |
利息收入 | 9 | | | 4 | | | 5 | | | | | |
特許權使用費收入-非經營煤炭 | 7 | | | 7 | | | — | | | | | |
其他收入 | 8 | | | 6 | | | 2 | | | | | |
其他雜項收入 | $ | 40 | | | $ | 17 | | | $ | 23 | | | | | |
合同收購收入主要是部分合同收購的結果,部分合同收購涉及減少煤炭數量的談判,否則一些客户有義務根據合同購買煤炭以換取向公司支付某些費用,並且不會影響遠期合同條款。
利息收入的增加主要是由於公司在截至2023年9月30日的九個月中投資了有價債務證券,主要由高流動性的美國國債組成。
出售資產的收益
截至2023年9月30日的九個月中,出售資產的收益為700萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為3,300萬美元。減少2600萬美元是由於在截至2022年9月30日的九個月中出售了某些煤炭資產。
運營和其他成本
合併計算,截至2023年9月30日的九個月中,運營和其他成本為8.14億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,運營和其他成本為6.93億美元。在同期比較中,運營和其他成本有所增加,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | |
運營成本-PAMC | $ | 691 | | | $ | 618 | | | $ | 73 | | | | | |
運營成本-伊特曼礦業綜合體 | 71 | | | 18 | | | 53 | | | | | |
運營成本-碼頭 | 20 | | | 18 | | | 2 | | | | | |
與員工相關的遺產負債支出 | 9 | | | 5 | | | 4 | | | | | |
煤炭儲備持有成本 | 8 | | | 8 | | | — | | | | | |
封閉和閒置的礦山 | 4 | | | 3 | | | 1 | | | | | |
股權分支機構調整 | — | | | 4 | | | (4) | | | | | |
其他 | 11 | | | 19 | | | (8) | | | | | |
運營和其他成本 | $ | 814 | | | $ | 693 | | | $ | 121 | | | | | |
賓夕法尼亞礦業綜合體的運營成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税以及直接管理成本等項目。在同期比較中,運營成本——PAMC增加了7,300萬美元,這主要是由於第五條長巖於2022年第四季度投入使用,以及持續的通貨膨脹壓力,產量增加。請參閲”運營績效-PAMC 分析” 以獲取有關分部運營成本的更多信息。
伊特曼礦業綜合體的運營成本主要包括與銷售產量相關的成本、開發期間產生的煤炭收入所吸收的開發成本以及購買第三方冶金煤與伊特曼煤炭混合所產生的成本。運營成本——伊特曼礦業綜合體包括直接開發和運營成本、特許權使用費和生產税、原煤運輸和直接管理成本等項目。運營成本增加5,300萬美元——伊特曼礦業綜合體,這主要是由於煤炭生產和購買量增加,因為業務繼續從開發採礦過渡到生產階段,以及為開發幹線而進行的建設活動增加。
運營成本-碼頭主要包括與 CONSOL 海運碼頭吞吐量噸有關的成本。200萬美元的增長是由於吞吐量噸位的顯著增加。見”運營績效-CONSOL 海運碼頭分析” 以獲取有關分部運營成本的更多信息。
其他成本包括與公司的採礦或碼頭業務無關的項目。在截至2023年9月30日的九個月中,其他成本與截至2022年9月30日的九個月相比減少了800萬美元。減少的主要原因是本年度與全權僱員福利支出相關的成本減少。
折舊、損耗和攤銷
合併計算,截至2023年9月30日的九個月中,折舊、損耗和攤銷成本為1.83億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,折舊、損耗和攤銷成本為1.69億美元。在同期比較中,折舊、損耗和攤銷增加的約600萬美元歸因於根據當前預計的現金流出對公司資產報廢義務的本年度調整。其中約500萬美元的增長歸因於伊特曼製備廠的投產以及2022年底從開發採礦向生產階段的過渡。剩餘的300萬美元是由於本年度投入使用的各種其他資產,這些資產均不具有個人價值。
一般和管理費用
合併計算,截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理成本為8000萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,一般和管理成本為9,500萬美元。同期比較減少了1500萬美元,這主要與截至2023年9月30日的九個月中長期激勵薪酬計劃下的支出與截至2022年9月30日的九個月相比減少有關,這主要是由於公司股價在各個時期的波動。
利息支出
合併計算,截至2023年9月30日的九個月中,扣除資本化金額後的利息支出為2,400萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為3,900萬美元。同期比較下降的主要原因是,隨着公司繼續努力去槓桿化,未償債務減少。
運營績效: 截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
CONSOL Energy目前由兩個應報告的部分組成,即PAMC和CONSOL海運碼頭。PAMC 包括貝利礦、恩洛福克礦、哈維礦和集中製備工廠。PAMC分部的主要活動包括煙煤的開採、製備和銷售,主要出售給發電機、工業最終用户和冶金最終用户。該分部還包括一般和行政活動及利息支出,以及分配給PAMC分部的各種其他活動,但不包括在單位成本構成中。CONSOL 海運碼頭部分通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該分部還包括一般和行政活動及利息支出,以及分配給CONSOL海運碼頭分部的各種其他活動。
公司利用調整後的息税折舊攤銷前利潤以及各種銷售和生產指標來評估其細分市場的業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量公司各分部的經營業績,用於向公司各分部分配資源。
下表按所示的每個時段按可報告分部列出了業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
PAMC | | | | | |
總產量(百萬噸) | 19.5 | | 17.9 | | 1.6 | |
總銷售噸數(百萬噸) | 19.2 | | 17.9 | | 1.3 | |
每售出一噸煤炭的平均已實現收入(1) | $ | 78.85 | | | $ | 67.81 | | | $ | 11.04 | |
每噸售出的煤炭的平均現金成本(1) | $ | 36.03 | | | $ | 34.46 | | | $ | 1.57 | |
每售出一噸的平均現金利潤(1) | $ | 42.82 | | | $ | 33.35 | | | $ | 9.47 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(千美元)(1) | $ | 784,819 | | | $ | 541,753 | | | $ | 243,066 | |
| | | | | |
CONSOL 海運碼頭 | | | | | |
吞吐量噸(以百萬計) | 14.2 | | 10.1 | | 4.1 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(千美元)(1) | $ | 59,324 | | | $ | 37,882 | | | $ | 21,442 | |
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,每售出一噸煤炭的平均已實現煤炭收入、每噸煤炭的平均現金成本和每售出一噸的平均現金利潤率是從非公認會計準則財務指標得出的運營比率。見 “我們如何評估我們的運營——非公認會計準則財務指標的對賬”如上所述,將這些金額與最接近的公認會計原則指標進行核對。
PAMC 分析:
煤炭產量
下表列出了賓夕法尼亞礦業綜合體在所示時期內的總產量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
我的 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
貝利 | 8,171 | | | 8,577 | | | (406) | |
ENLOW Fork | 6,936 | | | 4,698 | | | 2,238 | |
哈維 | 4,398 | | | 4,576 | | | (178) | |
總計 | 19,505 | | | 17,851 | | | 1,654 | |
截至2023年9月30日的九個月中,煤炭產量為1,950萬噸,而截至2022年9月30日的九個月中,煤炭產量為1,790萬噸。儘管中央製備廠存在瓶頸問題,而且在截至2023年9月30日的九個月中,由於多次長壁搬遷而導致運營延遲,影響了公司的產量,但從同期比較來看,PAMC的煤炭產量有所增加,這主要是由於該公司在PAMC的第五個長壁的開發已於2022年第四季度末完成;該公司現已全面投入運營。
煤炭業務
截至2023年9月30日的九個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.85億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.42億美元。這種改善主要歸因於每售出一噸煤炭的平均已實現收入增加了11.04美元,銷售的噸數增加了130萬噸,但被每噸煤炭銷售的平均現金成本上漲1.57美元所部分抵消。每售出一噸煤炭平均已實現收入的增加直接歸因於該公司強勁的合同地位以及向出口市場銷售煤炭的靈活性,這為其產品提供了比國內市場更好的套利。具體而言,在國內市場,2023年第一季度温和的冬季天氣的延續效應導致發電廠煤炭庫存增加和天然氣庫存增加,煤炭、天然氣和電力價格相應疲軟,導致2023年第一季度燃煤發電需求疲軟。這反過來又減少了第二季度的補貨需求,而第二季度傳統上是一個以電力需求減少為特徵的淡季,這給作為公司煤炭產品的競爭對手的天然氣價格帶來了進一步的壓力。2023年第三季度,發電市場的煤炭需求仍然有所減弱,但與2023年第二季度相比有所改善。因此,該公司繼續從國內市場轉向更強勁的出口市場。該公司截至2022年9月30日的九個月中已實現的煤炭收入也受到某些大宗商品衍生品結算的影響,虧損2.41億美元。截至2022年12月31日,公司的所有商品衍生品均已結算(見本表10-Q表第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註14——衍生品)。每噸煤炭銷售的平均現金成本增加主要是由於與去年同期相比,供應、維護成本和勞動力成本面臨持續的通貨膨脹壓力。
CONSOL 海運碼頭分析:
截至2023年9月30日的九個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤為5900萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,800萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,康索爾海運碼頭的吞吐量為1,420萬噸,而截至2022年9月30日的九個月中,吞吐量為1,010萬噸。在截至2023年9月30日的九個月中,CONSOL海運碼頭的收入為8100萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為5,800萬美元,這是由於吞吐量顯著增加,這主要是由於賓夕法尼亞礦業綜合體的銷售轉移到出口市場。
流動性和資本資源
CONSOL Energy的潛在流動性來源包括運營產生的現金、手頭現金、美國國債的短期投資、循環信貸額度和證券化機制(如下文所述)下的借款,以及必要時發行額外股票或債務證券的能力。公司認為,這些來源產生的現金無需發行額外的股權或債務證券,將足以滿足其短期營運資金需求、長期資本支出要求和償債義務,並足以提供所需的信用證。
在2023年第二季度,公司修訂了循環信貸額度,通過增加貸款容量和放寬某些限制性契約,特別是圍繞投資和股東回報的限制性契約,來實現更大的財務靈活性。這些契約已被簡化,以更好地適應企業信貸狀況的顯著改善,現在這些契約以槓桿和流動性為基礎。該公司成功獲得了金額為9,500萬美元的增量承諾,其中包括多家新貸款機構對該融資機制的承諾以及60%的現有貸款機構增加的承諾。循環信貸額度現在的借款能力為3.55億美元,使公司能夠增加循環承諾或額外發放不超過4,500萬美元、總額不超過4億美元的定期貸款。
在2023年第三季度,儘管煤炭市場整體疲軟,但與2023年第二季度非常疲軟的需求相比,該公司的煤炭需求開始有所改善。但是,與歷史標準相比,該公司煤炭的價格仍然較高。這些較高的價格提振了公司的現金流,這使公司能夠加快債務減免和股東回報目標。結果,利息支出和償債成本正在下降。這些因素將使公司能夠繼續機會主義地降低其債務水平,並以股票回購和/或分紅的形式向股東返還資本。在截至2023年9月30日的三個月中,公司從經營活動中產生了約1.63億美元的現金流,並使用部分運營現金流來償還未償債務。更具體地説,該公司償還了2400萬美元的債務以完全償還第二留置權票據(定義見下文),並償還了600萬美元的設備融資債務和其他債務。截至2023年9月30日,我們的總流動性包括以下內容:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年9月30日 |
現金和現金等價物 | | $ | 168 | |
短期投資 | | 81 | |
| | 249 | |
循環信貸額度-當前可用性 | | 355 | |
減去:未償信用證 | | (139) | |
總流動性 | | $ | 465 | |
對我們的整體財務狀況和流動性產生負面影響的事件可能導致我們無法遵守信貸額度的財務契約。如果我們無法獲得貸款人的豁免或修改信貸額度,這可能會限制我們獲得信貸額度的機會。此外,由於銀行、機構和投資者的環境、社會和治理(ESG)要求和限制,這些要求和限制往往會阻礙對煤炭和其他化石燃料公司的投資,公司行業的資本獲取仍然具有挑戰性。但是,公司希望通過其運營現金流、手頭現金和現金等價物、短期投資以及循環信貸額度和證券化機制保持充足的流動性,為其短期和長期的營運資金和資本支出提供資金。
金融市場的不確定性給CONSOL Energy帶來了額外的潛在風險。這些風險包括我們在股票市場籌集資金的能力降低、額外信貸的可用性減少和成本增加以及潛在的交易對手違約。整體市場混亂,包括最近或更多的銀行倒閉、利率上升和持續的高通貨膨脹,可能會影響公司的貿易應收賬款的收取。因此,CONSOL Energy定期監控其客户和交易對手的信用,並通過付款條款、信用額度、預付款和安全來管理信用風險。
在過去的幾年中,保險和擔保市場變得越來越具有挑戰性,尤其是對煤炭公司而言。我們經歷了保費上漲、承保範圍減少和/或願意承保保單和擔保債券的提供商減少的情況。條件普遍變得更加不利,包括擔保債券所需的抵押品數量增加。但是,最近,隨着新的保險公司進入市場,我們看到某些承保範圍的保險費率穩定甚至下降。我們維持充足的保險和債券承保範圍的能力所承受的進一步成本負擔可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生不利影響。
CONSOL Energy參與UMWA合併福利基金和UMWA 1992年福利計劃,其福利在支付後反映在公司的合併財務報表中。這些福利安排可能會導致截至2023年9月30日未在合併資產負債表中確認的額外負債。截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第8項的合併財務報表附註17——其他員工福利計劃中討論了各種多僱主福利計劃。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,CONSOL Energy根據1992年《煤炭行業退休人員健康福利法》的繳款總額分別為100萬美元和100萬美元。CONSOL Energy根據1992年《煤炭行業退休人員健康福利法》,截至九個月的繳款總額為300萬美元,300萬美元
分別為2023年9月30日和2022年9月30日。根據截至2022年12月31日的可用信息,CONSOL Energy對UMWA合併福利基金和1992年福利計劃的總負債估計約為3,900萬美元。CONSOL Energy還使用擔保債券、公司擔保和信用證的組合來擔保其在截至2023年9月30日合併資產負債表中未反映的員工相關項目、環境、績效和其他各種項目的財務義務。管理層認為,這些物品將在沒有資金的情況下過期。有關CONSOL Energy發行的各種財務擔保的更多詳細信息,請參閲本表格10-Q表第1項所含合併財務報表附註中的附註13——承付款和或有負債。
現金流(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
經營活動提供的現金 | $ | 639 | | | $ | 500 | | | $ | 139 | |
用於投資活動的現金 | $ | (196) | | | $ | (116) | | | $ | (80) | |
用於融資活動的現金 | $ | (554) | | | $ | (261) | | | $ | (293) | |
與同期相比,經營活動提供的現金增加了1.39億美元,這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤(一項非公認會計準則財務指標)增加了2.41億美元,但被兩個時期發生的其他營運資金變化所抵消。
與同期相比,用於投資活動的現金增加了8000萬美元,這主要是由於在截至2023年9月30日的九個月中,對美國國債的淨投資為7,800萬美元。資本支出減少了1,600萬美元,這主要是由於伊特曼製備廠的建設完工,該工廠於2022年第三季度投入使用,但設備相關支出和與固體廢物處置項目相關的支出的增加部分抵消了這一點。此外,出售資產的收益減少了約1400萬美元,這主要是由於在截至2022年9月30日的九個月中出售了某些煤炭資產。下文列出了有關公司資本支出的更多細節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
建築和基礎設施 | $ | 41 | | | $ | 84 | | | $ | (43) | |
設備購買和改造 | 50 | | | 28 | | | 22 | |
固體廢物處置項目 | 20 | | | 11 | | | 9 | |
IS&T 基礎設施 | 1 | | | 2 | | | (1) | |
其他 | 6 | | | 9 | | | (3) | |
資本支出總額 | $ | 118 | | | $ | 134 | | | $ | (16) | |
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金增加了2.93億美元,這主要是由於CONSOL Energy在截至2023年9月30日的九個月中進行了2.77億美元的股票回購,其中包括用於結算2022年12月29日和30日回購的股票的800萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,沒有進行過此類回購。此外,在截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年9月30日的九個月相比,股息支付增加了4100萬美元。同期比較中,淨負債還款額減少了2,800萬美元,部分抵消了這些增長,這主要是由於定期貸款A和定期貸款B貸款分別於2022年6月和2023年6月還清。但是,2023年7月為全額贖回公司第二留置權票據的剩餘餘額而進行的同期比較,支付額的增加部分抵消了這一點。
循環信貸額度
2017年11月,CONSOL Energy與北卡羅來納州PNC銀行簽訂了循環信貸額度(“循環信貸額度”)。循環信貸額度已經過多次修訂,最近一次是在2023年6月。該修正案將可用的循環承付款從2.6億美元增加到3.55億美元,並規定公司有能力增加循環承諾或額外發放定期貸款,金額不超過4,500萬美元,總額不超過4億美元。
公司循環信貸額度下的借款按浮動利率計息,即公司可以選擇(i)SOFR加上適用的SOFR調整(定義見其中定義),具體取決於適用利息
期限加適用的利潤率或 (ii) 替代基本利率加上適用的利潤。循環信貸額度的適用利潤率取決於總淨槓桿比率。循環信貸額度的到期日為2026年7月18日。循環信貸額度下的債務由(i)公司持有的PAMC的所有所有者擔保,(ii)擁有循環信貸額度擔保的任何部分抵押品的公司集團的任何其他成員,以及(iii)除某些慣例例外情況和商定的重要性門檻外,公司所有其他現有或未來的直接或間接全資限制性子公司擔保。除某些例外情況(包括限制某些子公司的股權質押和某些不動產門檻)外,債務由以下第一優先留置權擔保:(i)公司在賓夕法尼亞礦業綜合體的權益,(ii)公司持有的PA Mining Complex LP的股權,(iii)CONSOL 海運碼頭,(iv)伊特曼礦業綜合體,以及(v)14億噸格林菲爾德儲量和資源。
循環信貸額度包含許多慣常的平權契約和一些負面契約,包括(除某些例外情況外)對(除其他外):債務、留置權、投資、收購、處置、限制性付款和次級債務的預付款(除其他外)的限制。
循環信貸額度還包括財務契約,包括(i)最高第一留置權總槓桿率,(ii)最大總淨槓桿率,以及(iii)最低固定費用覆蓋率。最大第一留置權總槓桿率按合併第一留置權債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率計算。契約計算中使用的合併息税折舊攤銷前利潤不包括非現金薪酬支出、非經常性交易費用、特別損益、已終止業務的損益以及債務清償的損益。最大總淨槓桿率按合併負債減去手頭現金與合併息税折舊攤銷前利潤的比率計算。最低固定費用覆蓋率按合併息税折舊攤銷前利潤與合併固定費用的比率計算。在要約計算中使用的合併固定費用包括現金利息支付、所得税的現金支付、定期債務還款、維護資本支出以及與遺留員工負債相關的現金支付,但不得超過合併息税折舊攤銷前利潤計算中的應計金額。在循環信貸額度下,最大第一留置權總槓桿率應為1.50至1.00,最大總淨槓桿率應為2.50至1.00,最低固定費用覆蓋率應為1.10至1.00。
該公司的第一筆留置權總槓桿率為0.02 到 2023 年 9 月 30 日的 1 點。該公司的總淨槓桿比率為 (0.05) 到 2023 年 9 月 30 日的 1 點。截至2023年9月30日,該公司的固定費用覆蓋率為3.53比1.00。因此,截至2023年9月30日,該公司遵守了循環信貸額度下的所有財務契約。
循環信貸額度包含慣常違約事件,包括到期未付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和破產事件。
截至2023年9月30日,循環信貸額度下沒有未償借款,該貸款機制目前僅用於提供信用證,w用 139 美元數百萬張未兑現的信用證,剩下g $216 百萬的未使用容量。CONSOL Energy不時需要提供財務擔保,以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和條例而發佈的。CONSOL Energy 有時會使用信用證來滿足這些要求,而這些信用證會降低公司的借貸能力。
證券化設施
截至2023年9月30日,CONSOL Energy及其某些美國子公司是與金融機構達成的貿易應收賬款證券化機制的當事方,用於持續出售符合條件的貿易應收賬款。2022年7月,對證券化機制進行了修訂,除其他外,將到期日延長至2025年7月29日。
根據證券化機制,公司的間接全資子公司CONSOL Thermal Holdings LLC向該公司的全資子公司康索爾賓夕法尼亞煤炭有限責任公司出售貿易應收賬款。公司的全資子公司康索爾海運碼頭有限責任公司和康索爾賓夕法尼亞煤炭公司有限責任公司向該公司的全資子公司CONSOL Funding LLC(“SPV”)出售和/或出資貿易應收賬款(包括康索爾熱控股有限責任公司出售給康索爾賓夕法尼亞煤炭有限責任公司的應收賬款)。反過來,SPV將其在應收賬款中的權益質押給北卡羅來納州PNC銀行,後者要麼代表SPV發放貸款,要麼簽發信用證。證券化機制下未償還的預付款和信用證的最高金額不得超過1億美元。
證券化機制下的貸款按儲備調整後的市場指數利率累計利息,該利率等於適用期限的SOFR利率。證券化機制下的貸款和信用證還會產生計劃費和信用證
參與費分別從每年2.00%到2.50%不等,具體取決於CONSOL Energy的總淨槓桿比率。此外,SPV向PNC Capital Markets LLC支付了某些結構費用,並向貸款人支付了其他慣例費用,包括未使用承諾的費用,相當於每年0.60%。
構成證券化機制的協議包含各種慣例陳述和擔保、契約和違約條款,這些條款規定在某些情況下終止和加速證券化機制下的承諾和貸款,包括但不限於到期未付款、違反陳述、擔保或契約、某些破產事件或未能維持貿易應收賬款的擔保權益,以及其他重大債務下的違約。CONSOL Energy為CONSOL Thermal Holdings LLC和CONSOL賓夕法尼亞煤炭有限責任公司履行證券化義務提供擔保,並將為可能成為證券化當事方的任何其他發起人或繼任服務商的義務提供擔保。但是,CONSOL Energy及其關聯公司都不會保證應收賬款的可收取性或應收賬款債務人的信譽。
截至2023年9月30日,符合條件的應收賬款產生了4200萬美元的借款能力。截至2023年9月30日,該機構沒有未償還的借款,約有4200萬美元的未償信用證,剩餘4.2萬美元的未使用容量。截至2023年9月30日的九個月中,與應收賬款融資機制相關的成本為100萬美元。由於持續參與收款工作,該公司尚未取消確認任何應收賬款。
11.00% 優先擔保第二留置權票據 2025 年到期
2017年11月13日,根據公司與作為受託人和抵押品受託人的全國銀行協會UMB Bank, N.A.(“受託人”)簽訂的截至2017年11月13日的契約(“契約”),公司發行了2025年到期的11.00%的優先有擔保第二留置權票據(“第二留置權票據”),本金總額為3億美元。2017年11月28日,公司的某些子公司簽署了契約的補充協議,並作為擔保人(“擔保人”)成為契約的當事方。第二留置權票據由公司和擔保人幾乎所有資產的第二優先留置權作為擔保,這些資產以第一優先權作為抵押品,擔保公司在循環信貸額度(如上所述)下的債務,但契約中有某些例外情況除外。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司以申報未償還本金的102.75%的贖回價格全額贖回了第二留置權票據的剩餘餘額,金額為2,400萬美元。
契約中包含的契約限制了公司和擔保人(i)承擔、承擔或擔保額外債務或發行優先股的能力;(ii)設立留置權以擔保債務;(iii)申報或支付公司普通股股息,向公司股東贖回股票或進行其他分配;(iv)進行投資;(v)支付或支付股息、貸款或從公司受限子公司轉移的其他資產;(vi) 合併或整合,或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有資產公司的資產;(vii)出售或以其他方式處置某些資產,包括子公司的股權;(viii)與關聯公司進行交易;(ix)創建不受限制的子公司。這些契約有重要的例外情況和條件。如果第二留置權票據獲得標準普爾評級服務和穆迪投資者服務公司的投資等級評級,並且契約下不存在違約,則上述許多契約將終止並停止適用。契約還包含慣常的違約事件。
賓夕法尼亞州經濟發展融資局債券
2021年4月,CONSOL Energy借入了出售PEDFA發行的免税債券(“PEDFA債券”)所得的收益,本金總額為7,500萬美元。PEDFA債券的固定利率為9.00%,初始期限為七年。PEDFA債券將於2051年4月1日到期,但在初始利率期滿時,公司將於2028年4月13日強制購買。PEDFA債券是根據截至2021年4月1日的契約(“PEDFA契約”)發行的,該契約由PEDFA和作為受託人(“PEDFA票據受託人”)的全國性銀行協會北卡羅來納州威爾明頓信託基金(“PEDFA票據受託人”)發行。PEDFA根據截至2021年4月1日PEDFA與公司簽訂的貸款協議(“貸款協議”)向公司提供了PEDFA債券收益的貸款。根據貸款協議的條款,公司同意隨時支付PEDFA債券或PEDFA契約下到期的所有本金、利息和其他款項。PEDFA將其根據貸款協議作為貸款人的權利(不包括某些保留權利)轉讓給了PEDFA票據受託人。該公司的某些子公司(“PEDFA票據擔保人”)於2021年4月1日簽署了有利於PEDFA票據受託人的擔保協議(“擔保”),以擔保公司根據貸款協議有義務在到期時按期支付PEDFA債券。公司在貸款協議下的義務以及PEDFA票據擔保人在擔保下的義務由公司和PEDFA票據擔保人幾乎所有資產的第二優先留置權擔保。
物質現金需求
CONSOL Energy預計將在未來12個月內償還1500萬美元的長期債務,包括利息。有關未來年度物質現金需求的更多信息,請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的附註13——長期債務。
CONSOL Energy預計將在未來12個月內為其運營和融資租賃債務支付2000萬美元,包括利息。有關未來年度物質現金需求的更多信息,請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的附註14——租約。
CONSOL Energy預計將在未來12個月內償還4,900萬美元的員工相關長期負債。有關未來幾年物質現金需求的更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的附註15——養老金和其他退休後福利計劃以及附註16——煤炭工人的肺塵埃沉着病和工傷補償。
CONSOL Energy認為,它將能夠通過運營產生的現金、手頭現金、短期投資、循環信貸額度和證券化機制下的借款以及必要時通過發行額外股票或債務證券產生的現金來滿足這些實質性需求。
債務
截至2023年9月30日,CONSOL Energy的未償長期債務和融資租賃債務總額為2.06億美元,其中包括當前的1,600萬美元部分。這筆長期債務包括:
•為巴爾的摩港口設施融資而發行的工業收入債券本金總額為1.03億美元,年利率為5.75%,將於2025年9月到期。工業收入債券的利息應於每年的3月1日和9月1日支付。票據的本金和利息的支付由CONSOL Energy擔保。
•PEDFA債券的本金總額為7,500萬美元,用於為中央處理廠煤炭垃圾處理區的持續擴建提供資金,該債券的年利率為9.00%,初始期限為七年,將於2051年4月到期。PEDFA債券的利息應在每年的2月1日和8月1日支付。
•本金總額為1,900萬美元的融資租賃,加權平均利率為6.62%
•預付特許權使用費承諾為800萬美元,加權平均年利率為8.09%。
•其他債務安排的本金總額為100萬美元。
截至2023年9月30日,CONSOL Energy在3.55億美元的優先擔保循環信貸額度下沒有未償借款,約有1.39億美元的未償信用證。截至2023年9月30日,CONSOL Energy在1億美元的證券化機制下沒有未償借款,約有4200萬美元的未償信用證。
股票和債務回購
2017年12月,CONSOL Energy董事會批准了一項計劃,不時回購公司已發行普通股或其第二留置權票據。自該計劃啟動以來,公司董事會隨後對該計劃進行了多次修改,其中最近一次修正案於2023年4月將公司回購授權的總限額提高到10億美元。該計劃將於 2024 年 12 月 31 日到期。
根據該計劃的條款,允許CONSOL Energy在公開市場、私下談判交易、加速回購計劃或結構化股票回購計劃中進行回購。CONSOL Energy還被授權就任何回購簽訂一項或多項10b5-1計劃。任何普通股或票據的回購都應由可用的手頭現金或短期借款提供資金。該計劃不要求CONSOL Energy收購其任何特定數量的普通股或票據,公司可以隨時自行決定修改或暫停該計劃。該計劃是根據適用的法律要求並在任何信貸協議、應收賬款購買協議或契約規定的限額內進行的。
在截至2023年9月30日的九個月中,該公司沒有根據該計劃對其第二留置權票據進行任何公開市場回購。在截至2023年9月30日的九個月中,公司回購並報廢了3,980,389股公司普通股,平均價格為每股67.68美元。
權益和股息總額
歸屬於CONSOL Energy的權益總額是 13.09 億美元截至 2023 年 9 月 30 日,為百萬美元,以及 $1,166 截至 2022 年 12 月 31 日,已達百萬。有關更多詳細信息,請參閲本表格10-Q第1項中的股東權益合併報表。
CONSOL Energy的股息申報和支付由CONSOL Energy董事會自行決定,無法保證CONSOL Energy將來會支付股息。未來支付股息的決定將取決於總體業務狀況、CONSOL Energy的財務業績、有關CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。該公司的某些融資安排限制了CONSOL Energy根據某些契約支付股息和回購股票的能力。
關鍵會計估計
CONSOL Energy根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表。編制這些財務報表要求管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債披露的估計和判斷。管理層的估計和判斷基於歷史經驗和在當時情況下被認為合理的其他因素。截至2022年12月31日的10-K表年度報告顯示,公司的關鍵會計估算沒有重大變化。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中的某些陳述是聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史問題外,本10-Q表季度報告中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條),涉及風險和不確定性,可能導致實際業績和結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述來預測實際業績。前瞻性陳述可能包括對特定項目的時機和成功以及我們未來的生產、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或其否定詞或其他類似表達方式時,包含這些詞的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述涉及風險或不確定性的策略時,我們是在發表前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日;除非證券法要求,否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務,我們提醒您不要過分依賴這些陳述。我們的這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和假設。儘管我們的管理層認為這些預期和假設是合理的,但它們本質上會受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響,其中大多數難以預測,其中許多是我們無法控制的。除其他事項外,這些風險、突發事件和不確定性涉及以下方面:
•經濟狀況的惡化或客户消費模式的變化可能會減少對我們產品的需求,損害我們收取客户應收賬款的能力,削弱我們獲得資金的能力;
•由於許多我們無法控制的因素,煤炭價格的波動和大幅波動;
•我們的煤炭價格持續下跌,影響了我們的經營業績和現金流;
•我們的設備嚴重停機或無法獲得設備、零件或原材料;
•我們的煤炭開採業務中使用的商品或資本設備的供應減少或價格上漲;
•我們對主要客户的依賴、我們向客户收取款項的能力以及與客户合同有關的不確定性;
•我們無法獲得額外的煤炭儲量或經濟上可回收的資源;
•向市場輸送煤炭的運輸設施和其他系統的可用性和可靠性以及運輸成本的波動;
•失去我們的競爭地位;
•外匯波動可能會對我們在國外煤炭的競爭力產生不利影響;
•與我們的很大一部分產品在國際市場上出售這一事實相關的風險,例如地緣政治的不確定性或動盪,包括恐怖主義、戰爭和自然災害,以及我們遵守出口管制和反腐敗法的情況;
•煤炭使用者改用其他燃料,以遵守與煤炭燃燒排放有關的各種環境標準;
•當前和未來應對氣候變化、危險物質和廢物的排放、處置和清理以及員工健康和安全的法規對我們的運營成本和煤炭市場的影響;
•煤炭運營的固有風險,包括因惡劣的地質條件、設備故障、延遲搬出長壁設備、鐵路出軌、安全漏洞或恐怖行為以及其他危險、重大設備施工或維修延遲完成、火災、爆炸、地震活動、事故和天氣狀況而受到意外幹擾;
•未能以可接受的條件獲得或續訂擔保債券或保險承保範圍;
•協調我們的業務與在我們陸地上運營的石油和天然氣鑽探人員和分銷商所產生的影響;
•我們無法以令人滿意的條件獲得資本支出融資;
•新的或現有的關税和其他貿易措施的影響;
•我們無法找到合適的收購目標,也無法將未來收購的業務整合到我們的運營中;
•獲得、維護和續訂我們的煤炭業務的政府許可和批准;
•資產退休義務、與員工相關的長期負債和某些其他負債的影響;
•估算我們經濟上可開採的煤炭儲量方面的不確定性;
•各種法律訴訟的結果,包括本文更全面描述的結果;
•我們未開發儲量的所有權鏈存在缺陷,或者未能收購額外財產以完善我們的煤炭所有權;
•我們的債務協議、債務和利率變動影響我們的經營業績和現金流的風險;
•恐怖襲擊或網絡事件導致的信息盜竊、數據損壞、運營中斷和/或財務損失;
•本公司可能未能留住和吸引合格的人員;
•未能對財務報告保持有效的內部控制;
•公司普通股的不確定性、潛在的股價波動和未來稀釋;
•我們可能申報的任何股息的時間和價值的不確定性;
•我們是否會回購普通股或未償還債務證券的不確定性;
•股東無法在特拉華州法院以外的任何論壇對我們提起法律訴訟;以及
•其他不可預見的因素。
上面的因素清單並不詳盡,也不一定按重要性順序排列。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的因素的其他信息包括 “” 下討論的內容風險因素” 在本報告的其他地方以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。除非適用法律要求,否則公司不打算或有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是針對新信息、未來事件還是其他陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
自2022年12月31日以來,公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中有關市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,CONSOL Energy在包括CONSOL Energy首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了公司 “披露控制和程序”(該術語的定義見《交易法》第13a-15(e)條。根據該評估,CONSOL Energy的首席執行官兼首席財務官得出結論,該公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效,以確保CONSOL Energy在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,其中包括旨在確保CONSOL Energy要求披露的信息的控制和程序這樣收集報告並酌情傳達給CONSOL Energy的管理層,包括CONSOL Energy的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條,對公司的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
應當指出,任何控制系統,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現該系統的目標提供合理的而不是絕對的保證。此外,任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。
第二部分:其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們的運營面臨各種風險和爭議,這些風險和爭議通常與我們的業務有關。因此,在任何給定時間,我們都可能成為正常業務過程中出現的各種法律訴訟和訴訟的被告。但是,我們目前沒有受到任何重大訴訟,除非本表格10-Q表第1部分第1項附註13——合併財務報表附註中的承諾和或有負債,本表格以此提及方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮 “第 1 部分-第 1A 項” 中描述的因素。CONSOL Energy 2022 年的 10-K 表格中的 “風險因素”。這些所描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。CONSOL Energy目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對CONSOL Energy的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了截至2023年9月30日的三個月中公司普通股的回購情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | |
時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量(或大約美元價值)(省略000s) (2) | |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 714,574 | | | $ | 68.12 | | | 714,574 | | | $ | 581,129 | | (3) |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | 189,022 | | $ | 84.63 | | | 189,022 | | $ | 565,133 | | (3) |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 644,250 | | $ | 96.17 | | | 644,250 | | $ | 503,174 | | (3) |
(1) 2017年12月,CONSOL Energy董事會批准了一項不時回購公司已發行普通股或2025年到期的11.00%優先擔保第二留置權票據的計劃。自該計劃啟動以來,CONSOL Energy Inc. 's 董事會已多次修改該計劃。由於此類修正,該公司現在可以在2024年12月31日之前回購高達10億美元的股票和債務。截至2023年10月31日,股票和債務回購計劃仍有約4.88億美元可供使用。回購將不時在公開市場上或私下談判的交易中或根據規則10b5-1計劃進行。該計劃沒有義務CONSOL Energy收購任何特定金額的普通股或票據,公司可以隨時自行決定修改或暫停該計劃。
(2) 管理層無法估計將要回購的股票數量,因為收購是根據公司的股價、公司的財務前景和另類投資選擇進行的。
(3) 在截至2023年9月30日的三個月中,康索爾能源對其普通股進行了約1.266億美元的回購。
分紅
在截至2022年12月31日的財年第三季度,公司啟動了增強股東資本回報計劃。公司目前打算以分紅和/或回購普通股的形式返還公司季度自由現金流的計劃總額約75%,但須由公司董事會自行決定。但是,CONSOL Energy的股息申報和支付由CONSOL Energy董事會自行決定,無法保證CONSOL Energy將來會派發股息。未來支付股息的決定將取決於總體業務狀況、CONSOL Energy的財務業績、有關CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。該公司的某些融資安排限制了CONSOL Energy根據某些契約支付股息和回購股票的能力。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K法規(17 CFR 229.104)第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
我們的執行官和董事可能會不時制定購買或出售普通股的計劃或安排,這些計劃或安排旨在滿足《交易法》第10b5-1(c)條規定的肯定辯護條件。在截至2023年9月30日的三個月中, 公司沒有董事或高級管理人員通過或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,因為每個術語都在 S-K 法規第 408 (a) 項中定義,但以下情況除外:
•開啟 2023年9月13日, 詹姆斯·A·布洛克, a 我們董事會成員兼首席執行官公司的, 採用a《規則》第 10b5-1 條關於出售的交易安排 80,000我們的普通股,但須遵守某些條件。第一筆交易要到2023年12月18日才會進行,該安排的到期日為2024年6月28日。
•開啟 2023年9月15日, 瑪莎 ·A· 韋根, 總法律顧問兼公司祕書, 採用a《規則》第 10b5-1 條關於出售的交易安排 10,000我們的普通股,但須遵守某些條件。第一筆交易要到2023年12月15日才會進行,該安排的到期日為2024年6月14日。
第 6 項。展品
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展品 | 描述 | 申報方法 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | 隨函提交 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | 隨函提交 |
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32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | 隨函提供 |
| | |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | 隨函提供 |
| | |
95 | 礦山安全與健康管理局安全數據 | 隨函提交 |
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101 | 交互式數據文件(截至 2023 年 9 月 30 日的季度的 10-Q 表格,以 Inline XBRL 格式提供) | 隨函提交 |
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104 | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL) | 包含在附錄 101 中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| CONSOL ENERGY INC |
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2023年10月31日 | 來自: | /s/詹姆斯·A·布洛克 |
| | 詹姆斯·A·布洛克 |
| | 董事、首席執行官 (首席執行官) |
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2023年10月31日 | 來自: | /s/MITESHKUMAR B. THAKKAR |
| | Miteshkumar B. Thakkar |
| | 首席財務官兼總裁 (首席財務官) |
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2023年10月31日 | 來自: | /s/ JOHN M. ROTHKA |
| | 約翰·M·羅斯卡 |
| | 首席會計官 (首席會計官) |