jblu-20230930000115846312/312023Q3假的P5D00011584632023-01-012023-09-3000011584632023-09-30xbrli: 股票iso421:USD00011584632022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001158463US-GAAP:乘客會員2023-07-012023-09-300001158463US-GAAP:乘客會員2022-07-012022-09-300001158463US-GAAP:乘客會員2023-01-012023-09-300001158463US-GAAP:乘客會員2022-01-012022-09-300001158463US-GAAP:產品和服務其他成員2023-07-012023-09-300001158463US-GAAP:產品和服務其他成員2022-07-012022-09-300001158463US-GAAP:產品和服務其他成員2023-01-012023-09-300001158463US-GAAP:產品和服務其他成員2022-01-012022-09-3000011584632023-07-012023-09-3000011584632022-07-012022-09-3000011584632022-01-012022-09-3000011584632021-12-3100011584632022-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001158463US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-3000011584632023-06-300001158463US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2023-09-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001158463US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001158463US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-3000011584632022-06-300001158463US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2022-09-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001158463US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001158463US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001158463US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001158463US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-09-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-09-300001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-09-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001158463US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001158463US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001158463US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-09-300001158463US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-09-300001158463美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-09-300001158463US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-09-300001158463US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-09-3000011584632023-10-012023-09-300001158463JBLU:通過二千三十六成員域名到期的公共債務固定利率特別融資債券2023-09-300001158463JBLU:通過二千三十六成員域名到期的公共債務固定利率特別融資債券2022-12-310001158463jblu:FixedRateEnchancedequipmentNotes 將於 2032 20191 年的 Amember 到期2023-09-300001158463jblu:FixedRateEnchancedequipmentNotes 將於 2032 20191 年的 Amember 到期2022-12-310001158463jblu:固定費率增強設備説明將於 2028-20191 年12月到期2023-09-300001158463jblu:固定費率增強設備説明將於 2028-20191 年12月到期2022-12-310001158463jblu:FixedRateEnchancedepmentNotes 將於 2027-2019 年之前到期 1b 會員2023-09-300001158463jblu:FixedRateEnchancedepmentNotes 將於 2027-2019 年之前到期 1b 會員2022-12-310001158463jblu:FixedRateEnchanceDepmentNaced Notes 將於 2032202011 年會員到期2023-09-300001158463jblu:FixedRateEnchanceDepmentNaced Notes 將於 2032202011 年會員到期2022-12-310001158463jblu:FixedRateEnchancedepmentNotes 將於 20282028202B 會員到期2023-09-300001158463jblu:FixedRateEnchancedepmentNotes 將於 20282028202B 會員到期2022-12-310001158463JBLU:非公共債務固定利率增強型設備票據將通過二千二十三名成員到期2023-09-300001158463JBLU:非公共債務固定利率增強型設備票據將通過二千二十三名成員到期2022-12-310001158463JBLU:非公共債務固定利率設備票據將通過兩千二萬八個成員發行2023-09-300001158463JBLU:非公共債務固定利率設備票據將通過兩千二萬八個成員發行2022-12-310001158463JBLU:通過兩千三十名成員到期的非公共債務浮動利率設備票據2023-09-300001158463JBLU:通過兩千三十名成員到期的非公共債務浮動利率設備票據2022-12-310001158463JBLU:非公開發售租回交易到期至 2035 年會員2023-09-300001158463JBLU:非公開發售租回交易到期至 2035 年會員2022-12-310001158463JBLU:非公共債務無擔保 CareSact 工資支持計劃貸款將於 2030 年到期成員2023-09-300001158463JBLU:非公共債務無擔保 CareSact 工資支持計劃貸款將於 2030 年到期成員2022-12-310001158463JBLU:非公共無擔保合併撥款法案工資支持計劃延期貸款到期至2031年成員2023-09-300001158463JBLU:非公共無擔保合併撥款法案工資支持計劃延期貸款到期至2031年成員2022-12-310001158463JBLU:2021 年非公共無保障的《美國救援計劃法案》的工資支持貸款到期至 2031 年成員2023-09-300001158463JBLU:2021 年非公共無保障的《美國救援計劃法案》的工資支持貸款到期至 2031 年成員2022-12-310001158463JBLU:Nonpublic Convertible Senior Notes 2026 年到期會員2023-09-300001158463JBLU:Nonpublic Convertible Senior Notes 2026 年到期會員2022-12-310001158463JBLU: equipmentes2030 會員2023-04-300001158463JBLU:花旗銀行會員JBLU:第二經修正和重訂的協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-10-210001158463JBLU:花旗銀行會員JBLU:第二經修正和重訂的協議成員美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-10-212022-10-21xbrli: pure0001158463JBLU:花旗銀行會員JBLU:第二經修正和重訂的協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-10-212022-10-210001158463JBLU:花旗銀行會員JBLU:第二經修正和重訂的協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310001158463JBLU:花旗銀行會員JBLU:第二經修正和重訂的協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-09-300001158463JBLU:摩根士丹利會員美國公認會計準則:信用額度成員2023-09-300001158463JBLU:摩根士丹利會員JBLU:循環信貸額度和信用證融資機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310001158463JBLU:摩根士丹利會員JBLU:循環信貸額度和信用證融資機制成員美國公認會計準則:信用額度成員2023-09-300001158463美國公認會計準則:SeniorNotes會員JBLU:SecuredBridge Facity高級成員2022-05-160001158463JBLU:高盛銀行美國銀行和美國銀行證券公司成員JBLU:SecuredBridge Facity高級成員JBLU:Spirit AirlinesInc 會US-GAAP:Bridge Loan 成員2022-05-160001158463jblu: a321neOmember2023-09-30jblu: 飛機0001158463jblu: a220300 會員2023-09-300001158463jblu: a321neolrMember2023-09-300001158463jblu:jfkMillenium PartnerLC 成員2023-09-3000011584632021-04-30jblu: 機場00011584632023-01-012023-01-3100011584632023-01-012023-03-3100011584632023-02-28jblu: 訴訟0001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-09-300001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001158463US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001158463US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001158463US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001158463US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001158463US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001158463US-GAAP:銀行定期存款會員2023-09-300001158463US-GAAP:銀行定期存款會員2022-12-310001158463US-GAAP:商業票據成員2023-09-300001158463US-GAAP:商業票據成員2022-12-310001158463美國公認會計準則:債務證券會員2023-09-300001158463美國公認會計準則:債務證券會員2022-12-310001158463US-GAAP:公司債券證券會員2023-09-300001158463US-GAAP:公司債券證券會員2022-12-310001158463美國公認會計準則:CalloPtion會員SRT: FuelMember2023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員SRT: FuelMember2023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員SRT: FuelMember2022-12-310001158463JBLU:Fuel Derivatives會員SRT: FuelMember2023-01-012023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員SRT: FuelMember2022-01-012022-12-31utr: mboe0001158463JBLU:Fuel Derivatives會員2023-07-012023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員2022-07-012022-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員2023-01-012023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員2022-01-012022-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員US-GAAP:綜合收入會員2023-07-012023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員US-GAAP:綜合收入會員2022-07-012022-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員US-GAAP:綜合收入會員2023-01-012023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員US-GAAP:綜合收入會員2022-01-012022-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員2023-09-300001158463JBLU:Fuel Derivatives會員2022-12-310001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-012023-09-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-07-012023-09-300001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-06-300001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-012022-09-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-07-012022-09-300001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-09-300001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-09-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-09-300001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310001158463US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-09-300001158463US-GAAP:累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-09-300001158463JBLU:Spirit AirlinesInc 會2022-07-280001158463JBLU:Spirit AirlinesInc 會SRT: 最低成員2022-07-280001158463JBLU:Spirit AirlinesInc 會2022-07-282022-07-280001158463JBLU:Spirit AirlinesInc 會2023-09-300001158463JBLU:高盛銀行美國銀行和美國銀行證券公司成員JBLU:SecuredBridge Facity高級成員US-GAAP:Bridge Loan 成員2022-05-1600011584632022-11-032022-11-03jblu: 消費者 美國
證券交易委員會
華盛頓,D.C. 20549
表單 10-Q
☑ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在過渡期內 __________到__________
委員會檔案編號: 000-49728
捷藍航空公司演講
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 87-0617894 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
皇后廣場北區 27-01 | 長島城 | 紐約 | 11101 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(718) 286-7900
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | JBLU | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☑ 是的☐沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☑ 是的☐沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有 ☑
截至2023年9月30日,有 是 333,289,326註冊人普通股的已發行股份,面值0.01美元。
捷藍航空公司
表格 10-Q
索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
前瞻性信息 | 3 |
第 1 項。財務報表 | 5 |
合併資產負債表——2023年9月30日和2022年12月31日 | 5 |
合併運營報表-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 7 |
合併綜合收益表-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 8 |
簡明合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 | 9 |
合併股東權益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 10 |
簡明合併財務報表附註 | 11 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第 4 項。控制和程序 | 42 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 43 |
第 1A 項。風險因素 | 43 |
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 43 |
第 5 項。其他信息 | 43 |
第 6 項。展品 | 44 |
| |
簽名 | 45 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
前瞻性信息
這份10-Q表季度報告(“報告”)包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款。除本報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如 “期望” 之類的術語來識別前瞻性陳述,” “計劃,” “打算”、“預期”、“表明”、“仍然存在”、“相信”、“估計”、“預測”、“指導”、“展望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“目標”、“目標” 或這些術語的負面或其他類似表述方式。此外,前瞻性陳述包括不完全與歷史事實相關的陳述,例如識別不確定性或趨勢、討論當前已知趨勢或不確定性可能對未來產生的影響的陳述,或者表明已知趨勢或不確定性的未來影響無法預測、保證或保證的陳述。本報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們的前景和未來經營業績及財務狀況、我們的業務戰略和未來運營計劃、我們的可持續發展舉措、行業或其他宏觀經濟趨勢對我們業務的影響、季節性、我們對東北聯盟計劃與美國航空的倒閉的預期以及對我們的業務、財務狀況和經營業績的相關影響,以及我們對我們的預期質疑我們與Spirit Airlines Inc.(“Spirit”)合併的訴訟結果。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設,基於我們目前獲得的信息。由於許多因素,包括但不限於 COVID-19 疫情和政府為控制疫情而採取的措施;與執行我們的短期和長期戰略運營計劃相關的風險;我們極具競爭力的行業;與機隊訂單簿的長期性質相關的風險;燃油價格和燃料供應的波動;與機隊年齡相關的維護成本增加;與工資、工資和工資相關的成本收益;與開展國際業務相關的風險;我們對飛機每日高利用率的依賴;我們對紐約大都會市場的依賴;與重點城市服務長時間中斷或中斷相關的風險;與機場費用相關的風險;與季節性和天氣相關的風險;我們的飛機、發動機和 Fly-Fi 對數量有限的供應商的依賴®產品;與從美國境外進口的商用飛機及相關零件徵收新關税或提高關税相關的風險;我們與美國航空集團公司的東北聯盟以及我們計劃解散東北聯盟有關的法律訴訟結果;可能導致捷藍航空或Spirit或雙方終止合併協議的權利的任何事件、變化或其他情況的發生;未能獲得完成合並所需的某些政府批准精神(那個”合併”);司法部和某些州檢察長對我們和Spirit提起的與合併有關的訴訟的結果;與未能及時或根本無法完成合並相關的風險;與合併懸而未決相關的風險和相關業務中斷;合併完成後的債務以及對業務靈活性、借貸成本和信用評級的相關影響;捷藍航空可能無法實現預期的協同效應以及內部的運營效率預期的時間表或全部;與成功整合Spirit業務相關的挑戰;與Spirit合併和整合相關的費用;合併可能導致管理人員和其他關鍵工作人員流失;合併後與有效管理合並後的公司相關的風險;與合併完成後捷藍航空受合併公司所有義務和負債約束的相關風險;與捷藍航空和Spirit員工隊伍整合相關的風險,包括勞資協議和勞動力成本的談判;合併對捷藍航空每股收益的影響;與網絡安全和隱私相關的風險,包括信息安全漏洞;有關數據安全合規的監管要求的提高;與依賴自動化系統運營業務和可能失敗相關的風險;我們無法吸引和留住合格的機組人員;我們可能面臨加入工會、停工、減速或勞動力成本增加的影響;以及涉及我們飛機的事故或事件造成的商業風險;與我們的聲譽和捷藍航空品牌名稱受損相關的風險;我們的大量固定債務和償還此類債務的能力;我們的鉅額債務及其對我們滿足未來融資需求能力的影響;與信用卡處理商相關的財務風險;我們參與CARES法案、合併撥款法案和美國救援計劃法案規定的政府支持計劃所產生的限制;與之相關的風險尋求短期額外融資流動性;未能實現無形或長期資產的全部價值,導致我們出現減值;與影響旅行行為的疾病疫情或環境災難相關的風險;遵守未來環境法規;聯邦預算限制或聯邦政府實施的休假的影響;全球氣候變化的影響以及對此類變化的法律、監管或市場反應;我們行業的政府法規變化;戰爭或恐怖主義行為;全球經濟的變化導致航空旅行需求持續或加速下降的情況或經濟衰退;以及與我們運營的機場附近實施5G無線技術相關的風險。隨着一年或一年中每個季度的推移,我們的內部預測和預期經常發生變化,因此應該清楚地認識到,我們作為預期基礎的內部預測、信念和假設可能會在每個季度或每年的結束之前發生變化。本文件中的任何展望或預測都是在沒有考慮或考慮與Spirit合併的情況下編寫的。
鑑於圍繞前瞻性陳述的風險和不確定性,您不應過分依賴這些陳述。你應該明白,除了本報告中討論或以引用方式納入的因素外,還有許多重要因素可能導致我們的業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。有關這些因素和其他因素的更多信息包含在捷藍航空向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中,包括但不限於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)。鑑於這些風險和不確定性,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。我們的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除法律要求外,我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
在哪裏可以找到其他信息
我們的網站是 jetblue.com。我們網站上包含的信息不在本報告中。在向美國證券交易委員會提交或提供此類報告後,我們向美國證券交易委員會提供或提交的信息,包括我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及這些報告中包含的任何修正案或附錄,均可在我們的網站上免費下載。我們在美國證券交易委員會的文件,包括隨之提交的證物,也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲 www.sec.gov.
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
合併資產負債表
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 973 | | | $ | 1,042 | |
投資證券 | 409 | | | 350 | |
應收賬款,減去備抵金 (2023 美元)3; 2022-$4) | 329 | | | 317 | |
庫存,減去補貼(2023 美元)33; 2022-$29) | 97 | | | 87 | |
預付費用和其他 | 162 | | | 120 | |
流動資產總額 | 1,970 | | | 1,916 | |
財產和設備 | | | |
飛行裝備 | 12,484 | | | 11,727 | |
飛行設備的交付前押金 | 344 | | | 415 | |
飛行設備和交付前押金總額,毛額 | 12,828 | | | 12,142 | |
減去累計折舊 | 3,911 | | | 3,578 | |
飛行設備和交付前押金總額,淨額 | 8,917 | | | 8,564 | |
其他財產和設備 | 1,306 | | | 1,314 | |
減去累計折舊 | 784 | | | 731 | |
其他財產和設備共計,淨額 | 522 | | | 583 | |
財產和設備總額,淨額 | 9,439 | | | 9,147 | |
經營租賃資產 | 605 | | | 660 | |
其他資產 | | | |
投資證券 | 166 | | | 172 | |
限制性現金 | 149 | | | 146 | |
無形資產,減去累計攤銷(2023 美元)501; 2022-$455) | 346 | | | 298 | |
其他 | 737 | | | 706 | |
其他資產總額 | 1,398 | | | 1,322 | |
總資產 | $ | 13,412 | | | $ | 13,045 | |
|
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
合併資產負債表
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 691 | | | $ | 532 | |
空中交通責任 | 1,592 | | | 1,581 | |
應計工資、工資和福利 | 574 | | | 498 | |
其他應計負債 | 479 | | | 486 | |
當期經營租賃負債 | 115 | | | 97 | |
長期債務和融資租賃債務的當前到期日 | 272 | | | 554 | |
流動負債總額 | 3,723 | | | 3,748 | |
長期債務和融資租賃債務 | 3,729 | | | 3,093 | |
長期經營租賃負債 | 560 | | | 639 | |
遞延税款和其他負債 | | | |
遞延所得税 | 750 | | | 770 | |
空中交通責任——非當期 | 766 | | | 738 | |
其他 | 464 | | | 494 | |
遞延所得税和其他負債總額 | 1,980 | | | 2,002 | |
承付款項和或有開支(注6) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值; 25授權股份, 無發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值; 900授權股份, 492和 486已發行的股票和 333和 327分別於2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股份 | 5 | | | 5 | |
庫存股票,按成本計算; 159截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票 | (1,998) | | | (1,995) | |
額外的實收資本 | 3,192 | | | 3,129 | |
留存收益 | 2,217 | | | 2,424 | |
累計其他綜合收益 | 4 | | | — | |
股東權益總額 | 3,420 | | | 3,563 | |
負債總額和股東權益 | $ | 13,412 | | | $ | 13,045 | |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
合併運營報表
(未經審計,以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
營業收入 | | | | | | | |
乘客 | $ | 2,201 | | | $ | 2,415 | | | $ | 6,842 | | | $ | 6,319 | |
其他 | 152 | | | 147 | | | 448 | | | 424 | |
總營業收入 | 2,353 | | | 2,562 | | | 7,290 | | | 6,743 | |
運營費用 | | | | | | | |
飛機燃料和相關税 | 678 | | | 825 | | | 2,043 | | | 2,305 | |
工資、工資和福利 | 790 | | | 675 | | | 2,304 | | | 2,058 | |
着陸費和其他租金 | 176 | | | 131 | | | 499 | | | 412 | |
折舊和攤銷 | 155 | | | 147 | | | 462 | | | 435 | |
飛機租金 | 33 | | | 30 | | | 99 | | | 83 | |
銷售和營銷 | 80 | | | 81 | | | 237 | | | 216 | |
維護、材料和維修 | 168 | | | 178 | | | 512 | | | 492 | |
其他運營費用 | 396 | | | 343 | | | 1,129 | | | 1,026 | |
特殊物品 | 33 | | | 13 | | | 168 | | | 57 | |
運營費用總額 | 2,509 | | | 2,423 | | | 7,453 | | | 7,084 | |
營業收入(虧損) | (156) | | | 139 | | | (163) | | | (341) | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息支出 | (53) | | | (44) | | | (145) | | | (121) | |
利息收入 | 24 | | | 11 | | | 64 | | | 24 | |
投資收益(虧損),淨額 | — | | | — | | | 6 | | | (4) | |
其他 | 11 | | | (1) | | | 14 | | | (1) | |
其他支出總額 | (18) | | | (34) | | | (61) | | | (102) | |
所得税前收入(虧損) | (174) | | | 105 | | | (224) | | | (443) | |
所得税優惠(費用) | 21 | | | (48) | | | 17 | | | 57 | |
淨收益(虧損) | $ | (153) | | | $ | 57 | | | $ | (207) | | | $ | (386) | |
| | | | | | | |
普通股每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.46) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
稀釋 | $ | (0.46) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
綜合收益(虧損)合併報表
(未經審計,以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | (153) | | | $ | 57 | |
可供出售證券和衍生工具的公允價值變動,扣除對收益的重新歸類,扣除税款後的淨額4和 $2分別在 2023 年和 2022 年。 | 10 | | | (3) | |
其他綜合收益總額(虧損) | 10 | | | (3) | |
綜合收益(虧損) | $ | (143) | | | $ | 54 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (207) | | | $ | (386) | |
可供出售證券和衍生工具的公允價值變動,扣除對收益的重新歸類,扣除税款後的淨額3和 $2分別在2023年和2022年。 | 4 | | | (5) | |
其他綜合收益總額(虧損) | 4 | | | (5) | |
綜合損失 | $ | (203) | | | $ | (391) | |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計,以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (207) | | | $ | (386) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
遞延所得税 | (20) | | | (51) | |
折舊 | 414 | | | 396 | |
攤銷 | 48 | | | 39 | |
長期資產的減值 | — | | | 5 | |
基於股票的薪酬 | 31 | | | 25 | |
某些運營資產和負債的變化 | 230 | | | 300 | |
| | | |
其他,淨額 | (10) | | | (7) | |
經營活動提供的淨現金 | 486 | | | 321 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
資本支出 | (750) | | | (483) | |
飛行設備的交付前押金 | (23) | | | (116) | |
| | | |
| | | |
購買持有至到期投資 | (64) | | | (142) | |
購買可供出售證券 | (435) | | | (470) | |
持有至到期投資的出售/到期所得收益 | 9 | | | 2 | |
出售可供出售證券的收益 | 437 | | | 589 | |
| | | |
收購 Spirit Airlines | (98) | | | (25) | |
其他,淨額 | (3) | | | (2) | |
用於投資活動的淨現金 | (927) | | | (647) | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
發行長期債務的收益 | 78 | | | — | |
| | | |
售後回租交易的收益 | 523 | | | — | |
發行普通股的收益 | 31 | | | 29 | |
| | | |
償還長期債務和融資租賃債務 | (254) | | | (255) | |
| | | |
收購庫存股票 | (3) | | | (6) | |
其他,淨額 | — | | | (35) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 375 | | | (267) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | (66) | | | (593) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,188 | | | 2,077 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 (1) | $ | 1,122 | | | $ | 1,484 | |
| | | |
補充現金流信息 | | | |
以現金支付利息 | $ | 39 | | | $ | 86 | |
所得税退税產生的現金收入(扣除付款) | (50) | | | (95) | |
| | | |
非現金交易 | | | |
根據經營租賃獲得的經營租賃資產 | $ | 14 | | | $ | 61 | |
| | | |
(1)合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬: |
| | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 973 | | | $ | 1,401 | |
限制性現金 (2) | 149 | | | 83 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,122 | | | $ | 1,484 | |
(2) 限制性現金主要由託管的資金組成,用於支付估計的工傷補償義務和其他信用證。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
股東權益合併報表
(未經審計,以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股已發行 股票數量 | | 庫存股數量 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 492 | | | $ | 5 | | | 159 | | | $ | (1,998) | | | $ | 3,183 | | | $ | 2,370 | | | $ | (6) | | | $ | 3,554 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | — | | | (153) | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 492 | | | $ | 5 | | | 159 | | | $ | (1,998) | | | $ | 3,192 | | | $ | 2,217 | | | $ | 4 | | | $ | 3,420 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 普通股已發行 股票數量 | | 庫存股數量 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 |
截至2022年6月30日的餘額 | | 482 | | | $ | 5 | | | 158 | | | $ | (1,995) | | | $ | 3,095 | | | $ | 2,343 | | | $ | (2) | | | $ | 3,446 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57 | | | — | | | 57 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
限制性股票單位的歸屬 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 483 | | | $ | 5 | | | 159 | | | $ | (1,995) | | | $ | 3,102 | | | $ | 2,400 | | | $ | (5) | | | $ | 3,507 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 普通股已發行 股票數量 | | 庫存股數量 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合收益 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | 486 | | | $ | 5 | | | 159 | | | $ | (1,995) | | | $ | 3,129 | | | $ | 2,424 | | | $ | — | | | $ | 3,563 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (207) | | | — | | | (207) | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
限制性股票單位的歸屬 | | 1 | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
根據機組人員股票購買計劃發行的股票 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 492 | | | $ | 5 | | | 159 | | | $ | (1,998) | | | $ | 3,192 | | | $ | 2,217 | | | $ | 4 | | | $ | 3,420 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 普通股已發行 股票數量 | | 庫存股數量 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | 478 | | | $ | 5 | | | 158 | | | $ | (1,989) | | | $ | 3,047 | | | $ | 2,786 | | | $ | — | | | $ | 3,849 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (386) | | | — | | | (386) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
限制性股票單位的歸屬 | | 2 | | | — | | | 1 | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
根據機組人員股票購買計劃發行的股票 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 483 | | | $ | 5 | | | 159 | | | $ | (1,995) | | | $ | 3,102 | | | $ | 2,400 | | | $ | (5) | | | $ | 3,507 | |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1- 重要會計政策摘要
演示基礎
捷藍航空公司(“捷藍航空”)在美國、加勒比地區、拉丁美洲、加拿大和歐洲提供航空運輸服務。我們的簡明合併財務報表包括捷藍航空及其子公司的賬目,這些賬目統稱為 “我們” 或 “公司”。所有持有多數股權的子公司均逐行合併,所有公司間交易和餘額均被刪除。這些簡明的合併財務報表和相關附註應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表”)中包含的2022年經審計的財務報表一起閲讀。
這些簡明的合併財務報表未經審計,是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。我們認為,它們反映了公平呈現過渡期業績所必需的所有調整,包括正常的經常性項目。在這些細則和條例允許的情況下,通常包含在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略;但是,我們認為,此處包含的披露足以使所列信息不具有誤導性。
注意事項 2- 收入確認
公司按收入來源對從與客户簽訂的合同中獲得的收入進行分類,因為我們認為這最能描述我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性。 下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按收入來源確認的收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
乘客收入 | | | | | | | |
乘客旅行 | $ | 2,087 | | | $ | 2,308 | | | $ | 6,402 | | | $ | 5,959 | |
忠誠度收入-航空運輸 | 114 | | | 107 | | | 440 | | | 360 | |
其他收入 | | | | | | | |
忠誠度收入 | 104 | | | 102 | | | 308 | | | 287 | |
其他收入 | 48 | | | 45 | | | 140 | | | 137 | |
總收入 | $ | 2,353 | | | $ | 2,562 | | | $ | 7,290 | | | $ | 6,743 | |
TrueBlu®是我們的客户忠誠度計劃,旨在獎勵和認可我們的客户。TrueBlu®通過購票獲得的積分以折扣形式顯示為 乘客旅行在乘客收入範圍內。列報的金額 忠誠度收入-航空運輸表示 TrueBlue 時確認的收入®積分已兑換,旅行已經開始。 忠誠度收入在其他收入中,主要包括出售TrueBlue的非航空運輸部分®積分。
合同負債
我們的合同負債主要包括尚未提供交通工具的門票銷售、可供客户使用的未使用積分以及可供兑換的未付忠誠積分(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
空中交通責任——乘客旅行 | $ | 1,279 | | | $ | 1,291 | |
空中交通責任——忠誠度計劃(空中運輸) | 1,045 | | | 1,000 | |
遞延收入 (1) | 492 | | | 530 | |
總計 | $ | 2,816 | | | $ | 2,821 | |
(1) 遞延收入包含在我們合併資產負債表上的其他應計負債和其他負債中。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們認可了乘客的收入地點of $1.2在相應時期開始時,已計入乘客旅行負債的十億美元。
TrueBlu®點合併成一個同類池,無法單獨識別。因此,收入由期初屬於空中交通負債餘額的積分以及該期間發放的積分組成。
下表顯示了我們的忠誠度計劃的當前和非當期空中交通負債活動,包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內向參與公司賺取和出售的積分(以百萬計):
| | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,000 | |
TrueBlu®已兑換積分 | (440) | |
TrueBlu®賺取和出售的積分 | 485 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 1,045 | |
| |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 891 | |
TrueBlu®已兑換積分 | (360) | |
TrueBlu®賺取和出售的積分 | 445 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 976 | |
我們的 TrueBlue 的時機®積分兑換可能有所不同;但是,大多數積分的兑換時間約為三年發行日期。
注意事項 3- 長期債務、短期借款和融資租賃債務
在截至2023年9月30日的九個月中,我們支付了美元的本金254百萬美元用於我們未償債務和融資租賃債務。
截至2023年9月30日,我們已認捐賬面淨值為美元的飛機、發動機、其他設備和設施6.3十億美元作為各種融資安排下的擔保。
截至2023年9月30日,我們的長期債務和融資租賃債務的預定到期日如下(單位:百萬):
| | | | | |
年 | 總計 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 87 | |
2024 | 265 | |
2025 | 234 | |
2026 | 975 | |
2027 | 223 | |
2028 及以後 | 2,217 | |
總計 | $ | 4,001 | |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,扣除債務收購成本後的長期債務的賬面金額和估計公允價值如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 (1) | | 賬面價值 | | 估計公允價值 (1) |
公共債務 | | | | | | | |
固定利率特別融資債券,到期至2036年 | $ | 42 | | | $ | 41 | | | $ | 42 | | | $ | 43 | |
固定費率增強型裝備註意事項: | | | | | | | |
2019-1 AA 系列,將持續到 2032 年 | 491 | | | 350 | | | 504 | | | 345 | |
2019-1 A 系列,將持續到 2028 年 | 153 | | | 126 | | | 157 | | | 124 | |
2019-1 B 系列,將持續到 2027 年 | 76 | | | 80 | | | 82 | | | 87 | |
2020-1 A 系列,將持續到 2032 年 | 526 | | | 451 | | | 546 | | | 457 | |
2020-1 B 系列,將持續到 2028 年 | 126 | | | 133 | | | 135 | | | 142 | |
非公共債務 | | | | | | | |
固定利率增強型設備票據,有效期至2023年 | — | | | — | | | 61 | | | 60 | |
固定利率設備票據,到期至2028年 | 342 | | | 280 | | | 447 | | | 422 | |
浮動利率設備票據,到期至2030年 (2) | 113 | | | 95 | | | 56 | | | 49 | |
售後回租交易,到期至 2035 年 | 854 | | | 621 | | | 341 | | | 329 | |
CARES法案薪資支持計劃無抵押貸款,到期至2030年 | 259 | | | 132 | | | 259 | | | 126 | |
無抵押合併撥款法案工資支持計劃延期貸款,到期至2031年 | 144 | | | 71 | | | 144 | | | 68 | |
2021年《美國救援計劃法案》無抵押工資支持貸款,到期至2031年 | 132 | | | 65 | | | 132 | | | 62 | |
2026年到期的可轉換優先票據 | 742 | | | 572 | | | 739 | | | 534 | |
總計 (3) | $ | 4,000 | | | $ | 3,017 | | | $ | 3,645 | | | $ | 2,848 | |
(1) 估計的公平增值税我們公開持有的長期債務的線索在公允價值層次結構中被歸類為二級。我們的非公開發行債務的公允價值是使用貼現現金流分析估算的,該分析基於我們對期限相似的工具的借款利率,因此在公允價值層次結構中被歸類為第三級。有關公允價值層次結構的解釋,請參閲附註7。
(2) 浮動利率債務等於擔保隔夜融資利率 (“SOFR”),再加上適用的保證金。
(3)總額不包括融資租賃債務 $1百萬和 $2截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
我們已經為某些飛機提供了增強型設備信託證書(“EETC”)。這種結構的好處之一是能夠同時為多架飛機提供資金,而不是單獨融資。EETC融資的結構是我們創建直通信託以頒發直通證書。然後,簽發這些證書所得的收益將用於購買設備票據,這些票據由我們發行,並由我們的飛機擔保。這些信託符合可變權益實體的定義(“VIE”),如主題 810 所定義, 合併財務會計準則委員會 (“FASB”)編纂成法典,在我們的財務報表中必須考慮將其合併。我們對EETC的評估考慮了定量和定性因素,包括設立這些信託的目的以及每種信託的風險性質。信託結構的主要目的是通過某些破產保護條款和流動性機制來提高我們債務的信譽度,並降低我們的總借貸成本。我們得出的結論是,我們不是這些信託的主要受益人,因為我們參與這些信託的範圍僅限於相關票據的本金和利息支付,信託的設立並不是為了將信用風險造成的變異性以及我們拖欠票據的可能性傳遞給我們。因此,我們尚未在財務報表中合併這些信託。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
設備註意事項
2023 年 4 月,捷藍航空簽訂了一項協議,為某些飛機提供融資,本金總額為 $78百萬,利息按浮動利率SOFR加上保證金。根據該協議產生的債務將於2030年到期,按季度拖欠本金和利息。
2023 年售後回租交易
在截至2023年9月30日的九個月中,我們輸入了美元523數百萬筆售後回租交易。出於會計目的,這些交易不符合銷售資格。與這些交易相關的資產仍保留在我們的不動產和設備合併資產負債表上,租賃下的相關負債被歸類為債務和融資租賃債務。在我們的簡明合併現金流量表中,這些交易被視為來自融資活動的現金。
短期借款
花旗銀行信貸額度
2022 年 10 月 21 日,捷藍航空進入了 $600百萬第二次修訂和重述的信貸和擔保協議( “第二次修訂和重述的融資機制”),修改和重申公司現有的美元550百萬信貸額度。第二份經修正和重述的貸款由作為行政代理人的捷藍航空、花旗銀行北美銀行及其貸款方組成。第二修正和重列融資機制下的借款按基於SOFR的浮動利率計息,外加利潤率為 2.00年利率或基於特定市場利率的另一種利率(由捷藍航空選擇),外加利潤率 1.00每年的百分比,每種情況下的最低限度為 0%。第二修正和重列的設施由備件、飛機、模擬器以及其中允許的某些其他資產作為擔保。第二修正和重列融資機制包括契約,這些契約要求我們在循環信貸額度下維持非限制性現金、現金等價物和未使用承付款的某些最低餘額。此外,契約限制了我們處置某些抵押品或合併、合併或出售資產的能力。2023年10月17日,捷藍航空進一步修訂了第二輪經修正和重述的貸款,除其他外,將到期日延長至2025年10月21日。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的期間,我們做到了 不在此信貸額度下有未償餘額或任何借款。
摩根士丹利信貸額度
我們在摩根士丹利有循環信貸額度,最高約為美元200百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日的期間,我們做到了 不在該信貸額度下有未償餘額或任何借款。
2022 $3.5十億元高級安全橋接設施
關於合併協議的簽訂,如附註12所定義,捷藍航空簽訂了第二份經修訂和重述的承諾書( “承諾書”),日期為2022年7月28日,與美國高盛銀行、美國銀行證券公司、北卡羅來納州美國銀行、法國巴黎銀行、瑞士信貸股份公司紐約分行、瑞士信貸貸款融資有限責任公司、法國農業信貸銀行公司和投資銀行、Natixis 紐約分行、三井住友銀行和三菱日聯銀行有限公司(統稱 “承諾方”)簽發,根據該協議, 承諾締約方承諾提供本金總額不超過美元的高級安全橋接設施3.5十億美元用於為收購Spirit Airlines, Inc.(“Spirit”)提供資金。截至2023年9月30日和2022年12月31日的期間,我們做到了 不有未償餘額或根據該融資機制進行任何借款。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 4- 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股收益(虧損)的計算方法類似,但包括限制性股票單位、船員股票購買計劃、可轉換票據、根據各種聯邦薪資支持計劃發行的認股權證以及使用庫存股和如果轉換方法的任何其他可能稀釋的工具的潛在攤薄。計算攤薄後每股收益(虧損)金額時不包括反攤薄普通股等價物 w這裏 2.7截至2023年9月30日的三個月中為百萬美元。計算攤薄後每股收益(虧損)金額時不包括的反攤薄普通股等價物 w這裏 2.0百萬和 1.9截至九個月的百萬美元 2023 年 9 月 30 日以及 分別為2022年9月30日.
下表顯示了我們如何計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股普通股收益(虧損)(美元和股票數據以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | (153) | | | $ | 57 | | | $ | (207) | | | $ | (386) | |
| | | | | | | |
加權平均基本股 | 333.3 | | | 323.9 | | | 331.0 | | | 322.5 | |
稀釋性證券的影響 | — | | | 1.1 | | | — | | | — | |
加權平均攤薄後股數 | $ | 333.3 | | | 325.0 | | | $ | 331.0 | | | 322.5 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益(虧損) | | | | | | | |
基本 | $ | (0.46) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
稀釋 | $ | (0.46) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
注意事項 5- 機組人員退休計劃
我們贊助退休儲蓄 401 (k) 固定繳款計劃(“計劃”),涵蓋我們所有的船員,我們與之匹配 100不超過我們機組人員繳款的百分比 5他們合格工資的百分比。僱主繳款將在此後歸屬 三年並從機組人員的僱用日期開始計算,而機組人員的繳款是立即歸屬的。
該計劃的另一個組成部分是公司全權繳款 5符合條件的非管理人員薪酬的百分比,我們稱之為 退休金+。退休金+之後捐款歸屬 三年並從非管理人員僱用日期開始計算.
某些聯邦航空管理局(“FAA”)持牌機組人員可額外獲得以下補助 3符合條件的薪酬的百分比,我們稱為 退休優勢。
我們的飛行員將獲得公司的非選擇性捐款 16根據捷藍航空與航空飛行員協會(“ALPA”)之間最終確定的集體談判協議的條款,符合條件的飛行員薪酬的百分比,代替上述401(k)公司的配套繳款, 退休金+,以及 退休優勢貢獻. 公司對符合條件的飛行員薪酬的非選擇性繳款將在之後歸屬 三年的服務。
我們的非管理人員有資格獲得利潤分成,計算公式為 10利潤分成前的調整後税前收入和税前利潤率不超過特殊項目的百分比 18%,結果減少了 退休金+捐款及等價物 退休金+對飛行員的貢獻。如果捷藍航空由此產生的税前利潤率超過 18%,非管理人員將獲得 20金額超過 a 的利潤分享百分比 18税前利潤率百分比。
共有 401 (k) 個公司比賽, 退休金+,退休優勢,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,試點退休金和利潤分成支出為美元75百萬和美元61分別為百萬美元,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中為美元213百萬和美元186分別是百萬。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 6- 承付款和或有開支
飛行設備承諾
截至2023年9月30日, 下表列出了我們在飛機和相關飛行設備上的承諾支出,包括合同價格上漲和交付前押金的估計金額(以百萬計):
| | | | | |
飛行設備承諾 (1) | |
年 | 總計 |
2023 年的剩餘時間 (2) | $ | 1,005 | |
2024 (2) | 2,188 | |
2025 | 1,701 | |
2026 | 1,334 | |
2027 | 987 | |
| |
總計 | $ | 7,215 | |
(1) 這些承諾的時間基於我們的合同協議,可能會因合同協議的修改或交付時間表的變化而發生變化。
(2)有關我們的 2023 年和 2024 年運力規劃假設,請參閲下方飛行設備交付表中的註釋。
截至 2023年9月30日,我們的公司飛機訂單包括以下飛機:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
飛行設備交付 (1) | | | | | |
年 | 空中客車 a321neo | | 空中客車 A220 | | 總計 |
2023 年的剩餘時間 (2) | 6 | | | 13 | | | 19 | |
2024 (2) | 13 | | | 30 | | | 43 | |
2025 | 11 | | | 24 | | | 35 | |
2026 | 12 | | | 14 | | | 26 | |
2027 | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | |
總計 (3) | 56 | | | 81 | | | 137 | |
(1) 上述飛機訂單代表了截至目前,我們的空中客車訂單簿中列出的當前交付時間表 2023年9月30日.
(2)由於空中客車的交付延遲,我們的2023年全年運力計劃假設交付量為 10 A220, 三a321neo,以及 四A321neo LR 飛機,其中 11已通過以下方式交付 2023年9月30日。在2024年,我們目前的規劃假設是 20 A220, 六a321neo,以及 二A321neo LR 飛機。
(3) 此外,我們可以選擇額外購買 20A220-300 飛機。
其他承付款和或有開支
我們使用多個信用卡處理器來處理我們的門票銷售。我們與這些處理商的協議不包含契約,但通常允許處理商扣留現金儲備,以保護處理商免於承擔購買但尚未用於旅行的機票的潛在責任。雖然我們目前沒有任何與信用卡處理商相關的抵押品要求,但將來我們可能需要向信用卡處理商或其他關鍵業務合作伙伴發放抵押品。
截至 2023 年 9 月 30 日,我們有 $53數百萬美元的資產作為信用證的抵押品,這些信用證與我們一定數量的租約有關,這些租賃將在相關租賃條款到期時到期。我們還有一個 $65與我們有關的百萬張信用證 5肯尼迪國際機場千禧合作伙伴有限責任公司的所有權百分比 (“JMP”),一傢俬人實體,將融資、開發和運營約翰·肯尼迪國際機場(“肯尼迪”) 6 號航站樓。信用證包含在合併資產負債表上的限制性現金中。另外, 我們有 $31與我們的工傷補償保險單和其他商業夥伴協議相關的認捐數百萬美元,根據相關保單或協議的條款,這些協議將到期。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們的飛行員和機上機組人員除外,他們由APPA和美國運輸工人工會代表(“TWU”),我們的其他一線機組人員分別沒有第三方代表。
航空公司飛行員協會
2021 年 4 月,ALPA 代表捷藍航空飛行員小組提出了與《東北聯盟協議》有關的申訴(“NEA”),捷藍航空和美國航空公司之間擴大了代碼共享和營銷聯盟。(“美國的”) 在 四東北機場。ALPA聲稱,捷藍航空在進入國家能源局時違反了飛行員ALPA集體談判協議中包含的某些範圍條款。調解程序的結果是,雙方同意對集體談判協議進行某些修改。該協議於2022年4月獲得捷藍航空飛行員小組的批准。
2023 年 1 月,捷藍航空的飛行員批准了 兩年合同延期於 2023 年 3 月 1 日生效,其中包括批准款項以及因工資率上調而產生的帶薪休假應計費用調整95百萬。這在2023年第一季度被記為特殊項目中的支出。額外的 $8百萬被記錄在特殊物品中 第三季度適用於因工資率提高而產生的帶薪休假應計調整,適用於 2023 年。
國際機械師和航空航天工人協會
2022年9月,國際機械師和航空航天工人協會申請舉行選舉,以組建我們的地面作業機組人員工會。2023 年 2 月,我們的船員投票決定維持我們的直接關係,而不是組建工會。
我們與每位未加入工會的美國聯邦航空局許可的機組人員簽訂個人就業協議,其中包括調度員、技術人員和檢查員以及空中交通管制員。每份僱傭協議的期限為 五年並自動續訂以額外續訂 五年除非要麼是機組人員,要麼是我們選擇不續期,至少要給出一點 90在相關期限結束前幾天發出通知。根據這些協議,只有有正當理由才能解僱這些機組人員。如果我們的業務下滑需要減少工作時間,我們有義務向這些機組人員支付有保障的收入水平,如果他們沒有找到其他航空工作,我們有義務繼續享受福利。
法律事務
有時,我們會參與涉及供應商、機組人員、客户和政府機構的各種索賠、訴訟、監管審查、調查和其他法律事務,這些問題主要發生在正常業務過程中。訴訟和其他法律事務的結果總是不確定的。公司認為,它對目前懸而未決的法律問題有有效的辯護,正在大力為自己辯護,並已酌情記錄了根據公認會計原則確定的應計收入。在使用現有信息確定應計費用時,我們會評估我們參與的法律或監管程序中出現不利結果的可能性,並在可能產生負債並且可以合理估計損失金額時記錄損失意外開支。這些主觀決定基於此類法律或監管程序的狀況、我們的辯護理由以及與法律顧問的協商。這些法律和監管程序的實際結果可能與我們目前的估計存在重大差異。解決目前懸而未決或威脅的一個或多個法律問題可能會對我們的合併經營業績、流動性或財務狀況造成重大損失。
迄今為止,這些類型的訴訟事項(其中大多數通常由保險承保)都沒有對我們的運營或財務狀況產生重大影響。我們已經投保了大多數此類索賠,並將繼續投保。對任何未在我們的保險範圍之內或超過我們的保險範圍的索賠的判決都可能對我們的合併經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。
2020年7月,捷藍航空和美國航空加入了國家能源局,該局旨在優化我們在肯尼迪國際機場、拉瓜迪亞機場、紐瓦克和波士頓的各自網絡。經過交通部(“DOT”)的審查和同意,捷藍航空和美國航空於2021年7月開始實施國家能源局。2021年9月21日,美國司法部與六個州和哥倫比亞特區的總檢察長一起對捷藍航空和美國航空提起訴訟,要求禁止國家能源局,指控其違反了《謝爾曼法案》第1條。法院於2023年5月19日發佈一項決定,永久禁止國家能源局。2023年7月5日,我們宣佈,我們不打算對法院的裁決提出上訴,即國家能源局不能繼續按目前的規定行事,而是啟動了對國家能源局的裁決。2023 年 7 月 14 日,捷藍航空和美國航空宣佈,從 2023 年 7 月 21 日起,捷藍航空的客户將無法再預訂新的美國航空代碼共享預訂,反之亦然。2023 年 7 月 28 日,法院發佈了最終判決和永久命令
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
禁令(“最終禁令”)。最終禁令於2023年8月18日生效,除其他外,規定了迅速和確定地終止國家能源局的規定,包括終止捷藍航空和美國航空收益分享安排的適用日期以及終止任何剩餘時段共享協議的程序。根據最終禁令,捷藍航空和美國航空不得在最終禁令生效後的十年內以與國家能源局基本相似的方式相互締結任何新的聯盟、夥伴關係、合資企業或其他協議,前提是此類協議規定收入分享或航線或運力的協調。2023年9月25日,美國航空對法院的裁決提起上訴。國家能源局的關閉可能導致我們的業務中斷,要求我們承擔額外成本,並最終對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響.
在 2022 年 12 月和 2023 年 2 月, 四美國紐約東區地方法院和美國馬薩諸塞州地方法院分別提起了假定的集體訴訟,指控國家能源局違反了《謝爾曼法案》第1條和第2條。除其他外,原告代表從2020年7月16日至今直接購買捷藍航空和美國航空機票的假定類別的航空公司尋求金錢賠償,並根據具體情況代表其他航空公司尋求金錢賠償,這些航空公司往返四個機場(肯尼迪國際機場、拉瓜迪亞機場、紐瓦克自由國際機場和波士頓洛根國際機場)的航班。這些訴訟中的原告還試圖命令國家能源局。捷藍航空認為這些訴訟毫無根據,因此已採取行動駁回這些指控。
我們還受到個人消費者、六個州和哥倫比亞特區的司法部和總檢察長提起的多項法律訴訟,指控我們即將對Spirit的收購違反了《克萊頓法案》第7條。有關更多信息,請參閲註釋 12。
注意事項 7- 公允價值
在主題820下, 公允價值測量在《財務會計準則委員會會計準則編纂法》(“編纂法”)中,需要披露如何確定資產和負債的公允價值,並根據大量的投入來確定必須對這些資產和負債進行分組的等級制度,如下所示:
第 1 級-可觀察的投入,例如活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價;
第 2 級-活躍市場上類似資產和負債的報價,以及可以直接或間接觀察到的資產或負債的其他投入;或
第 3 級-資產或負債的不可觀察的輸入,例如貼現的現金流模型或估值。
確定資產和負債在該等級體系中的位置是基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日要求定期按公允價值計量的資產清單,這些資產在公允價值層次結構中被歸類(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 612 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 612 | |
可供出售的投資證券 | — | | | 330 | | | 13 | | | 343 | |
飛機燃料衍生品 | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 665 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 665 | |
可供出售的投資證券 | — | | | 324 | | | 13 | | | 337 | |
股權投資證券 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
飛機燃料衍生品 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
Refer 轉至 Note 3 獲取與我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償債務相關的公允價值信息。
現金等價物
我們的現金等價物包括貨幣市場證券和定期存款,它們很容易轉換為現金,購買時的到期日為三個月或更短,被認為具有很高的流動性且易於交易。貨幣市場證券是使用在活躍市場中可觀察到的相同證券的投入進行估值的,因此在我們的公允價值層次結構中被歸類為1級。
可供出售的投資證券
我們的可供出售投資證券包括定期存款、商業票據和可轉換債務證券等投資。定期存款和商業票據的公允價值基於非活躍市場的可觀察投入,因此在等級制度中被歸類為二級。可轉換債務證券的公允價值基於不可觀察的投入,在層次結構中被歸類為第三級。
股權投資證券
我們的股權投資證券包括對上市公司的普通股的投資。這些工具的公允價值在層次結構中被歸類為第一級,因為它們基於活躍市場中相同資產的未經調整的報價。截至2023年9月30日,我們沒有任何實質性的股權投資證券。
我們的全資子公司JetBlue Technology Ventures, LLC(“JBV”)對公允價值不容易確定的新興公司進行股權投資。根據主題321, 投資-股票證券 在財務會計準則委員會編纂中,我們使用計量替代方案對這些投資進行核算,該替代方案允許各實體按成本減去任何減值來衡量這些投資,並根據同一發行人的可識別或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化進行調整。
飛機燃料衍生品
我們的飛機燃料衍生品包括不在公共交易所交易的看漲期權價差期權。它們的公允價值是根據大宗商品和能源交易活動公開市場隨時可用的投入使用市場方法確定的;因此,它們被歸類為二級投入。將數據輸入合併到定性模型和流程中,以生成與標的對衝合約的特定條款相關的遠期曲線和波動率。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
持有至到期投資證券
我們的持有至到期投資證券由公司債券組成,這些債券按攤銷成本列報。如果公司債券按公允價值計量,則根據類似證券在活躍市場的報價,它們將被歸類為公允價值層次結構中的二級。
我們不打算出售這些投資證券。那些將在十二個月或更短時間內到期的證券包含在我們合併資產負債表上的短期投資中。剩餘到期日超過十二個月的證券包含在我們合併資產負債表上的長期投資中。
我們持有至到期投資證券的賬面價值和估計公允價值如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | 公允價值 | | 賬面價值 | 公允價值 |
持有至到期投資證券 | $ | 232 | | $ | 225 | | | $ | 177 | | $ | 170 | |
注意事項 8- 投資
投資債務證券
債務證券投資包括可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券。出售證券時,我們會使用特定的識別方法來確定證券的成本。有關公允價值層次結構的解釋,請參閲附註7。
可供出售的投資證券。 我們記錄的已實現淨收益為 $1截至2023年9月30日的九個月中,我們的合併運營報表淨額為百萬美元的投資收益(虧損)。我們做到了 不記錄截至2023年9月30日的三個月或截至2022年9月30日的三個月和九個月內這些證券的任何重大收益或虧損。
持有至到期投資證券。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們沒有記錄持有至到期投資證券的任何重大收益或虧損。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的短期和長期債務投資證券的總賬面價值包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
可供出售的投資證券 | | | |
定期存款 | $ | 330 | | | $ | 285 | |
商業票據 | — | | | 39 | |
債務證券 | 13 | | | 13 | |
可供出售的投資證券總額 | 343 | | | 337 | |
持有至到期投資證券 | | | |
公司債券 | 232 | | | 177 | |
持有至到期投資證券總額 | 232 | | | 177 | |
債務證券投資總額 | $ | 575 | | | $ | 514 | |
投資股權證券
權益法投資
根據主題323,我們可以施加重大影響的投資使用權益法進行核算,投資-權益法和合資企業《財務會計準則委員會編纂法》。我們的權益法投資的賬面金額為 $47百萬和美元38截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,幷包含在我們合併資產負債表上的其他資產中。我們做到了 不在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,不記錄這些投資的任何重大收益或虧損。在此期間,我們沒有記錄任何重大收益或損失
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年9月30日的三個月。我們認識到 $ 的收益5在截至2022年9月30日的九個月中,我們的一項權益法投資與其在隨後一輪融資結束時增發股票相關的投資收益(虧損)淨額為百萬美元。我們在權益法投資者的財務業績中所佔的份額包含在我們的合併運營報表中的其他收入中。
我們與JMP合作融資、開發和運營肯尼迪國際機場 6 號航站樓。作為這種合作的交換,我們承諾開具信用證,如附註6進一步討論的那樣。我們對這筆交易具有重大影響力,該交易按權益法核算。
其他投資
我們的股權投資證券包括對上市公司普通股的投資,這些股票按公允價值列報。我們有一個 非實質的截至2023年9月30日的股權投資證券的賬面金額和賬面金額為美元8截至2022年12月31日,我們合併資產負債表流動資產部分的投資證券中記錄了百萬美元。我們確認的已實現淨收益為 $6在截至2023年9月30日的九個月中,我們的股權投資證券中的百萬美元主要與出售我們的一項股權投資相關的投資收益(虧損),扣除我們的合併運營報表。我們確認未實現的淨虧損為美元8截至2022年9月30日的九個月中,我們的合併運營報表淨額為百萬美元的投資收益(虧損)。
JBV對公允價值不易確定的新興公司進行股權投資。根據議題321, 投資-股票證券在財務會計準則委員會編纂中,我們使用計量替代方案對這些投資進行核算,該替代方案允許各實體按成本減去任何減值來衡量這些投資,並根據同一發行人的可識別或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化進行調整。這些投資的賬面金額包含在我們合併資產負債表上的其他資產中,是 $92百萬和美元83截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。我們確認減值損失為美元1在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的合併運營報表淨額為百萬美元的投資收益(虧損)。我們做到了 不記錄截至2022年9月30日的三個月內的任何重大收益或損失。我們確認未實現的收益為美元1截至2022年9月30日的九個月中,我們的合併運營報表淨額為百萬美元的投資收益(虧損)。
我們有個近似值 10肯尼迪國際機場TWA Flight Center Hotel的所有權百分比,該百分比也計入上述衡量備選方案,並記錄在合併資產負債表的其他資產部分中。這項投資的賬面金額為美元14截至2023年9月30日和2022年12月31日,為百萬人。
注意事項 9- 金融衍生工具和風險管理
作為風險管理技術的一部分,我們定期購買場外能源衍生工具,以管理我們受飛機燃料價格變動影響的風險。標的商品的價格歷來與飛機燃料高度相關,這使得它們的衍生品能夠有效提供短期保護,抵禦平均燃料價格的急劇上漲。我們不持有或發行任何用於交易目的的衍生金融工具。
飛機燃料衍生品
我們試圖為我們進入的每種燃料衍生品獲得現金流對衝會計待遇。這種待遇是按規定的 衍生品和套期保值財務會計準則委員會編纂的主題,它允許將合格套期保值有效部分的損益推遲到基本的計劃飛機燃料消耗量發生之後,而不是將這些工具的損益計入每個未償還期的收益。在基礎燃料消耗期間,已實現的燃料套期保值衍生品收益和虧損的有效部分在飛機燃料支出中確認。
在某些情況下,當衍生工具公允價值總額的變化與我們購買飛機燃料的預期未來現金支出價值的變化不同時,就會出現無效的情況。如果套期保值不符合套期會計資格,則其公允價值的定期變化也將在利息收入和其他收入中確認。當飛機燃料消耗完畢且相關衍生品合約結算時,先前記錄在其他綜合收益中的任何損益均計入飛機燃料支出。與我們的燃料套期保值衍生品相關的所有現金流均歸類為運營現金流。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們目前的燃料套期保值方法是酌情進行套期保值。我們將對衝投資組合視為一種保險形式,可以幫助減輕價格波動的影響,並在可能的情況下保護我們免受油價嚴重飆升的影響。
下表説明瞭截至2023年9月30日,我們按季度分列的預計燃料使用量的大致套期保值百分比,這些合同被指定為會計目的的現金流套期保值。
| | | | | | | | | | | |
| | 飛機燃料看漲期權價差協議 | |
2023 年第四季度 | | 31 | % | |
下表反映了與我們的衍生工具相關的定量信息,以及這些金額在我們的財務報表中的記錄(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
燃料衍生品 | | | | |
記錄在預付費用和其他流動資產中的資產公允價值 | | 13 | | | 3 |
最長剩餘期限(月) | | 3 | | 3 |
套期保值交易量(桶,千桶) | | 1,590 | | | 450 |
預計將在未來12個月內重新歸類為收益的現有收益(虧損)的估計金額 | | $ | 9 | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
燃料衍生品 | | | | | | | | | |
飛機燃料支出中確認了對衝效益的收益 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | |
對衝綜合收益中確認的衍生品收益(虧損) | | $ | 21 | | | $ | (3) | | | $ | 10 | | | $ | (3) | | |
經濟套期保值的實際消費百分比 | | 30 | % | | — | % | | 23 | % | | — | % | |
如果我們的協議對手不履行協議,任何未償還的衍生工具都會使我們面臨與燃料合約相關的信用損失,但我們預計我們的任何交易對手都不會未能履行其義務。此類信用敞口的金額通常是我們處於應收賬款頭寸的未償還合約的公允價值。為了管理信用風險,我們根據信用評估選擇交易對手,限制我們對任何單一交易對手的總體敞口,並監控每個交易對手的市場狀況。如果市場風險敞口超過規定的門檻金額,我們的某些協議要求捷藍航空或我們的交易對手存入現金。
我們與交易對手有主淨額結算安排,允許我們擁有抵消權,以降低衍生交易中的信用風險。我們與交易對手簽訂的金融衍生工具協議可能要求我們在這些合約的預定到期日之前為與這些合約相關的全部或部分未償虧損頭寸提供資金。公佈的抵押品金額(如果有)會根據對衝合約的公允價值定期進行調整。我們的政策是用支付給交易對手的任何現金抵押品來抵消這些合同所代表的負債。
有 不抵消截至2023年9月30日和2022年12月31日的衍生工具。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 10- 累計其他綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括符合套期會計條件的飛機燃料衍生品的公允價值變化以及可供出售證券的未實現收益(虧損)。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)所含金額的結轉情況如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛機燃料衍生品 | | 可供出售證券 | | 總計 |
截至2023年6月30日的累計虧損餘額 | $ | (5) | | | $ | (1) | | | $ | (6) | |
重新歸類為扣除税款後的收入 ($)2) (1) | (5) | | | — | | | (5) | |
扣除税款後的公允價值變動6 | 15 | | | — | | | 15 | |
截至2023年9月30日的累計收益(虧損)餘額 | $ | 5 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | |
| | | | | |
截至2022年6月30日的累計虧損餘額 | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
重新歸類為扣除税款後的收益 $0(1) | — | | | — | | | — | |
扣除税款後的公允價值變動2 | (3) | | | — | | | (3) | |
截至2022年9月30日的累計虧損餘額 | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (5) | |
| | | | | |
(1)重新歸類為飛機燃料費用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,扣除税款的累計其他綜合收益(虧損)所含金額的結轉情況如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛機燃料衍生品 | | 可供出售證券 | | 總計 |
截至2022年12月31日的累計收益(虧損)餘額 | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
重新歸類為扣除税款後的收入 ($)1) (1) | (2) | | | — | | | (2) | |
扣除税款後的公允價值變動4 | 6 | | | — | | | 6 | |
截至2023年9月30日的累計收益(虧損)餘額 | $ | 5 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的累計收益(虧損)餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重新歸類為扣除税款後的收益 $0(1) | — | | | — | | | — | |
扣除税款後的公允價值變動2 | (3) | | | (2) | | | (5) | |
截至2022年9月30日的累計虧損餘額 | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (5) | |
(1)重新歸類為飛機燃料費用。
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意 11- 特殊物品
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月合併運營報表中列報的特殊項目清單(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
特殊物品 | | | | | | | |
烈酒購買成本 (1) | $ | 25 | | | $ | 11 | | | $ | 64 | | | $ | 18 | |
工會合同費用 (2) | 8 | | | — | | | 104 | | | 32 | |
巴西航空工業公司 E190 機隊過渡 (3) | — | | | 2 | | | — | | | 7 | |
總計 | $ | 33 | | | $ | 13 | | | $ | 168 | | | $ | 57 | |
(1) 主要是烈酒的購買成本 與諮詢、專業和法律費用有關.
(2) 工會合同費用主要涉及試點批准補助金和工資率提高導致的帶薪休假應計費用的調整。有關進一步的討論,請參閲註釋 6。
(3)Embraer E190過渡費用涉及某些飛機和備件的機隊減值損失,以及機隊過渡導致的發動機更換造成的報廢損失。
注意事項 12- 進入 與 Spirit 簽訂合併協議
正如先前披露的那樣,捷藍航空於2022年7月28日與特拉華州的一家公司、捷藍航空的直接全資子公司Spirit and Sundown Acquisity Corp. 簽訂了合併協議和計劃(“合併協議”),根據該協議和計劃,Merger Sub將與Spirit合併併入Spirit,Spirit繼續作為倖存的公司(“合併”)。
合併後,Spirit的每股現有普通股(“股份”),面值美元0.0001每股,將在合併生效時轉換為獲得每股現金的權利,不含利息,等於(a)美元33.50減去 (b) (i) 在已支付的範圍內,等於美元的現金金額2.50每股及 (ii) (A) $ 中較低者1.15和 (B) (1) $ 的乘積0.10乘以 (2) 在合併完成之日(“截止日期”)之前支付的額外預付款數量(定義見下文)(第 (B) 款中的此類金額,即 “額外預付款總額”)。
在自2022年12月31日之後開始的每個日曆月的最後一個工作日當天或之前,在 (a) 截止日期和 (b) 合併協議根據其條款終止之前,捷藍航空將向截至不超過已發行股份記錄在案的持有者支付或安排向其支付款項 五該月最後一個工作日之前的工作日,等於美元的現金金額0.10每股(此類金額,“額外預付款金額”,每筆此類每月付款,“額外預付款”)。在截至2023年9月30日的季度中,捷藍航空的總收入為美元33向Spirit股東額外支付了百萬美元的預付款,導致預付款總額為美元395百萬。截至2023年9月30日,這筆預付款已包含在公司合併資產負債表的其他資產中。
收盤需要滿足或放棄某些成交條件,包括獲得Spirit股東的批准(該批准於2022年10月19日獲得)、獲得適用的監管批准,以及沒有任何禁止完成交易的法律或命令。
Spirit、JetBlue和Merger Sub在合併協議中均作出某些慣常陳述、擔保和契約(視情況而定),合併協議包含捷藍航空和Spirit的某些終止權,在某些情況下,捷藍航空或Spirit將酌情支付終止費。
有關$的更多詳細信息,請參閲註釋 33.5發行了10億美元的高級安全橋接設施,用於資助收購Spirit。
2022 年 11 月 3 日, 25個人消費者向美國加利福尼亞北區地方法院對捷藍航空和Spirit提起訴訟,要求禁止合併,指控合併違反了《克萊頓法案》(“私人合併訴訟”)第7條。該訴訟還旨在禁止國家能源局。2023 年 3 月 7 日,美國司法部與兩個州和哥倫比亞特區的總檢察長一起向美國聯邦特區地方法院提起訴訟
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
捷藍航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
馬薩諸塞州起訴捷藍航空和Spirit,指控此次合併違反了《克萊頓法案》(“政府合併訴訟”)第7條。2023 年 3 月 29 日,私人合併訴訟移交給美國馬薩諸塞州地方法院。2023 年 3 月 31 日,另外四個州的總檢察長加入了政府合併訴訟。這兩起合併訴訟目前都在同一個法院待審;但是,出於審判的目的,它們不會合並審理,也不會同時審理。法院將政府合併訴訟的審判日期定為2023年10月16日,該訴訟隨後被移至2023年10月31日。2023年10月11日,法院部分批准了私人合併訴訟的即決判決,並以缺乏資格為由駁回了除兩名私人原告以外的所有人。2023年10月25日,私人原告發出通知,表示他們打算對該決定提出上訴。私人合併訴訟尚未確定審判日期。兩起訴訟中的不利裁決都可能對我們實現合併預期收益的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本報告第1部分第2項應與本報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註以及2022年10-K表格中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括2022年10-K表格第一部分、第1A項 “風險因素” 和本報告第二部分第1A項 “風險因素” 和其他部分中列出的因素。
概述
2023 年第三季度業績
在 2023 年第三季度,由於空中交通管制,我們面臨着充滿挑戰的運營環境 (“ATC”)延誤、與天氣有關的中斷和燃油價格上漲。儘管面臨這些挑戰,但我們仍在繼續執行成本計劃。
我們的第三季度業績總結如下:
•2023年第三季度的系統容量與去年第三季度相比增長了7.1% 2022.
•2023年第三季度的收入同比下降8.2%,同比下降2.09億美元,至24億美元 2022.
•每可用座位里程的運營費用 (“CASM”) 對於 第三季度2023年同比下降3.3%,至14.45美分 第三季度的 2022.
•我們的運營費用 第三季度2023 年的 2022包括特殊物品的效果。不包括燃油税和相關税、特殊物品以及與我們的非航空業務相關的運營費用、我們的運營費用 (1)同比增長13.4%,達到18億美元。有關特殊項目的詳細信息,請參閲本節末尾的 “G條例非公認會計準則財務指標對賬”。
•不包括與我們的非航空業務相關的燃油和相關税、特殊物品和運營費用,我們的每可用座位里程的費用(“CASM 不含燃料”) (1)上漲5.9%,至10.27美分 第三季度的 2023 年與 2022 年第三季度相比.
•在2023年和2022年第三季度,我們報告的每股收益(虧損)分別為0.46美元和0.18美元。不包括特殊項目,我們的調整後每股收益(虧損) (1)第三季度 2023而2022年分別為美元(0.39美元)和0.21美元。
最近的事態發展
網絡
在本季度,我們擴大了在跨大西洋市場的影響力,開通了從紐約到阿姆斯特丹和波士頓(“BOS”)的航班)去阿姆斯特丹。我們還開通了紐約約翰·肯尼迪機場(“JFK”)之間備受追捧的航線)和華盛頓特區's 羅納德·里根國家機場。
10月,我們宣佈了從JFK和BOS到都柏林以及從肯尼迪國際機場到愛丁堡的新跨大西洋季節性航班,從2024年開始。我們還宣佈擴大我們在巴黎的業務,推出從BOS到巴黎的新每日航班,並增加第二班從肯尼迪國際機場起飛的每日航班,這兩條航線均從2024年開始。
我們仍然專注於採取措施使容量與需求相匹配。在第三季度,我們宣佈關閉兩個表現不佳的市場——古巴哈瓦那和佛蒙特州的伯靈頓。
客户體驗
捷藍航空繼續致力於改善旅行體驗,促進舒適無壓力的旅程。在2023年第三季度,我們宣佈了一項不收取額外費用的正式家庭座位保證,即13歲及以下的兒童可以坐在與他們同行的成人旁邊,預訂相同的座位。
我們還宣佈了在捷藍航空的 True Blue 中為 Mosaic 會員提供的全新和改進版福利®忠誠度計劃始於2024年,反映了捷藍航空致力於尋找為該計劃增加價值的新方法。
(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “非公認會計準則財務指標的G條對賬”。
26
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
2023 年展望
我們預計,與2022年同期相比,2023年第四季度的收入將在10.5%-(6.5%)之間下降。與2022年相比,2023年全年收入預計將增長3.0%至5.0%。我們預計,與2022年相比,2023年第四季度的產能將增長0.5%至3.5%。與2022年相比,2023年全年的產能預計將增長5.0%至7.0%。
我們預計 CASM Ex-Fuel (1)與2022年同期相比,2023年第四季度將增長8.5%至10.5%。我們預計,與2022年相比,2023年全年CASM Ex-Fuel將增長4.5%至5.5%。
操作結果
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs 2022
概述
我們報告的淨虧損為 1.53 億美元,營業虧損為 1.56 億美元營業利潤率為 (6.6)%截至2023年9月30日的三個月。相比之下,截至2022年9月30日的三個月,淨收入為5700萬美元,營業收入為1.39億美元,營業利潤率為5.4%。每股虧損為 $0.462023年第三季度的每股收益為0.18美元,而2022年同期的每股收益為0.18美元。
我們報告的截至2023年9月30日的三個月的結果包括特殊物品的影響。經這些項目調整後,我們調整後的淨虧損 (1)為1.29億美元,調整後的營業虧損 (1)為1.23億美元,調整後的營業利潤率 (1)為 (5.2)%,調整後的每股虧損 (1)截至2023年9月30日的三個月中,價格為0.39美元。
我們報告的截至2022年9月30日的三個月的結果包括特殊物品的影響。針對這些特殊物品進行調整 (1), 我們的調整後淨收入 (1) 為6,900萬美元,調整後的營業收入 (1)為1.52億美元,調整後的營業利潤率(1) 為5.9%,調整後的每股收益為5.9% (1) 截至2022年9月30日的三個月中,價格為0.21美元。
根據交通部的定義,準時表現是在預定到達時間的 14 分鐘內到達。在 2023 年第三季度,我們的全系統準時表現為 58.5%相比之下,2022年同期為67.2%。我們的完成係數下降到 96.3%2023年第三季度,高於2022年同期的97.7%。
(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “G條例非公認會計準則財務指標對賬”。
27
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(收入以百萬計;百分比變化基於未四捨五入的數字) | 截至9月30日的三個月 | | 同比增長 改變 | |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
乘客收入 | $ | 2,201 | | | $ | 2,415 | | | $ | (214) | | | (8.9) | % | |
其他收入 | 152 | | | 147 | | | 5 | | | 3.1 | % | |
總營業收入 | $ | 2,353 | | | $ | 2,562 | | | $ | (209) | | | (8.2) | % | |
| | | | | | | | |
平均票價 | $ | 201.73 | | | $ | 229.95 | | | $ | (28.22) | | | (12.3) | % | |
每乘客里程的收益(美分) | 14.89 | | | 17.30 | | | (2.41) | | | (13.9) | | |
每個 ASM 的乘客收入(美分) | 12.68 | | | 14.89 | | | (2.21) | | | (14.9) | | |
每個 ASM 的營業收入(美分) | 13.55 | | | 15.80 | | | (2.25) | | | (14.2) | | |
平均賽段長度(英里) | 1,253 | | | 1,191 | | | 62 | | | 5.2 | | |
收入乘客(千人) | 10,911 | | | 10,502 | | | 409 | | | 3.9 | | |
收入乘客里程(百萬) | 14,777 | | | 13,963 | | | 814 | | | 5.8 | | |
可用座位里程 (ASM)(百萬) | 17,362 | | | 16,217 | | | 1,145 | | | 7.1 | | |
負載係數 | 85.1 | % | | 86.1 | % | | | | (1.0) | | pts。 |
乘客收入是我們的主要收入來源,其中包括座位收入和行李費,以及來自我們提供的輔助產品(例如 Even More)的收入®太空。該減少在乘客收入中 2.14 億美元,或 8.9%,在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比,主要原因是乘客收益下降了13.9%,這歸因於疫情後客户需求的變化,部分抵消了乘客收入增長3.9%。
其他收入主要由我們的TrueBlue銷售的營銷部分組成®積分。它還包括銷售度假套餐的收入、機場優惠和廣告收入。
運營費用
具體而言,我們每個 ASM 的運營成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位;每個 ASM 數據以美分為單位;基於未四捨五入數字的百分比變化) | 截至9月30日的三個月 | | 同比變化 | | 每個 ASM 的美分 |
2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
飛機燃料和相關税 | $ | 678 | | | $ | 825 | | | $ | (147) | | | (17.8) | % | | 3.90 | | | 5.08 | | | (23.2) | % |
工資、工資和福利 | 790 | | | 675 | | | 115 | | | 17.0 | | | 4.55 | | | 4.16 | | | 9.3 | |
着陸費和其他租金 | 176 | | | 131 | | | 45 | | | 34.4 | | | 1.01 | | | 0.81 | | | 25.5 | |
折舊和攤銷 | 155 | | | 147 | | | 8 | | | 5.8 | | | 0.90 | | | 0.90 | | | (1.2) | |
飛機租金 | 33 | | | 30 | | | 3 | | | 7.3 | | | 0.19 | | | 0.19 | | | 0.2 | |
銷售和營銷 | 80 | | | 81 | | | (1) | | | (0.7) | | | 0.46 | | | 0.50 | | | (7.3) | |
維護、材料和維修 | 168 | | | 178 | | | (10) | | | (5.9) | | | 0.97 | | | 1.10 | | | (12.1) | |
其他運營費用 | 396 | | | 343 | | | 53 | | | 15.3 | | | 2.28 | | | 2.12 | | | 7.7 | |
特殊物品 | 33 | | | 13 | | | 20 | | | NM (2) | | 0.19 | | | 0.08 | | | NM (2) |
運營費用總額 | $ | 2,509 | | | $ | 2,423 | | | $ | 86 | | | 3.5 | % | | 14.45 | | | 14.94 | | | (3.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
運營費用總額(不包括特殊項目) (1) | $ | 2,476 | | | $ | 2,410 | | | $ | 66 | | | 2.7 | % | | 14.26 | | | 14.86 | | | (4.1) | % |
(2) 沒有意義或大於 100% 的變化。(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “非公認會計準則財務指標的G條對賬”。
28
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
飛機燃料和相關税
飛機燃料和相關税 下降通過 1.47 億美元,佔17.8%,截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比。平均燃油價格 下跌23.3%,至2.94美元每加侖。這個 減少被部分抵消了 a 7.2%,或 1,500 萬 加侖,由於容量增加,油耗增加。
工資、工資和福利
工資、工資和福利 增加了1.15億美元,增長了17.0%,在工資率提高的推動下,截至2023年9月30日的三個月與2022年同期相比。工資率的上漲主要是由於2023年3月1日生效的新試點工會合同,其中包括初始工資率提高14%。
着陸費和其他租金
着陸費和其他租金 增加了4,500萬美元,增長了34.4%,在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比, 這主要是由於某些藍色城市的費率上漲和着陸費的提高。
折舊和攤銷
折舊和攤銷增加了800萬美元,增長了5.8%,截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比。T他的漲幅是 主要由自2022年第三季度以來交付和投入使用的13架飛機和14台備用發動機驅動。
飛機租賃
飛機租賃 增加了300萬美元,增長了7.3%,在截至2023年9月30日的三個月中,由於發動機租賃和租賃回報補償成本的增加,與2022年同期相比.
維護、材料和維修
維護、材料和維修 減少了1000萬美元,跌幅為5.9%,在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比,這主要是由於該期間發生的時間和維護事件的類型,但由於機隊老化導致的維修量增加,部分抵消了這一點。
其他運營費用
其他運營費用包括以下類別:外部服務、機場費用(包括與加油、地勤、空中航空、安保和餐飲服務相關的費用)、人事費用、專業和法律費用、機上用品、商店和辦公用品、壞賬、通信成本以及工資税和燃油税以外的税收。
其他運營費用 增加了5300萬美元,增長了15.3%,截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比,這主要是由於與空中交通管制延誤和天氣相關的中斷相關的運力和成本增加。
特殊物品
在截至2023年9月30日的三個月中,特殊物品包括以下內容:
•與Spirit收購成本相關的2500萬美元;以及
•800萬美元與工會合同費用有關。
在截至2022年9月30日的三個月中,特殊物品包括以下內容:
•1100萬美元與Spirit的收購成本有關;以及
•200萬美元用於更換髮動機,這是我們Embraer E190機隊退役的一部分。
(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “非公認會計準則財務指標的G條對賬”。
29
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與 2022 年的對比
概述
我們報告的淨虧損為 2.07億美元,營業虧損1.63億美元,營業利潤率為(2.2)%截至2023年9月30日的九個月內。相比之下,淨虧損為3.86億美元,即營業虧損截至2022年9月30日的九個月中,為3.41億美元,營業利潤率為(5.1)%。每股虧損was $0.63截至2023年9月30日的九個月中,每股虧損為1.20美元,而2022年同期的每股虧損為1.20美元。
我們公佈的截至2023年9月30日的九個月業績包括特殊項目和某些損益對投資的影響。經這些項目調整後,我們的調整後淨虧損 (1)是 7400 萬美元,調整後的營業收入 (1)是500 萬美元,調整後的營業利潤率 (1)是 0.1%,以及調整後的每股虧損 (1)截至2023年9月30日的九個月中,價格為0.23美元。
我們公佈的截至2022年9月30日的九個月業績包括特殊項目和某些損益對投資的影響。經這些特殊項目調整後,我們調整後的淨虧損 (1)為3.32億美元,調整後的營業虧損(1)為2.84億美元,調整後的營業利潤率 (1)為 (4.2)%,調整後的每股虧損 (1)截至2022年9月30日的九個月中,價格為1.03美元。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(收入以百萬計;百分比變化基於未四捨五入的數字) | 截至9月30日的九個月 | | 同比增長 改變 | |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
乘客收入 | $ | 6,842 | | | $ | 6,319 | | | $ | 523 | | | 8.3 | % | |
其他收入 | 448 | | | 424 | | | 24 | | | 5.6 | | |
總營業收入 | $ | 7,290 | | | $ | 6,743 | | | $ | 547 | | | 8.1 | % | |
| | | | | | | | |
平均票價 | $ | 211.77 | | | $ | 217.34 | | | $ | (5.57) | | | (2.6) | % | |
每乘客里程的收益(美分) | 15.93 | | | 16.26 | | | (0.33) | | | (2.0) | | |
每個 ASM 的乘客收入(美分) | 13.29 | | | 13.17 | | | 0.12 | | | 1.0 | | |
每個 ASM 的營業收入(美分) | 14.16 | | | 14.05 | | | 0.11 | | | 0.8 | | |
平均賽段長度(英里) | 1,223 | | | 1,218 | | | 5 | | | 0.4 | | |
收入乘客(千人) | 32,309 | | | 29,075 | | | 3,234 | | | 11.1 | | |
收入乘客里程(百萬) | 42,950 | | | 38,857 | | | 4,093 | | | 10.5 | | |
可用座位里程 (ASM)(百萬) | 51,484 | | | 48,005 | | | 3,479 | | | 7.2 | | |
負載係數 | 83.4 | % | | 80.9 | % | | | | 2.5 | | pts。 |
乘客收入是我們的主要收入來源,其中包括座位收入和行李費,以及來自我們提供的輔助產品(例如 Even More)的收入®太空。該乘客收入增加了5.23億美元,增長了8.3%,在截至2023年9月30日的九個月中,這主要是由於乘客收入增加了11.1%,部分被乘客收益下降2.0%所抵消 與 2022 年同期相比.
其他收入主要由我們的TrueBlue銷售的營銷部分組成®積分。它還包括銷售度假套餐的收入、機場優惠和廣告收入。其他收入同比增長2400萬美元,增長5.6%,主要是由TrueBlue的增長推動的®營銷收入歸因於客户支出增加和度假預訂量增加。
(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “非公認會計準則財務指標的G條對賬”。
30
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
運營費用
具體而言,我們每個 ASM 的運營成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位;每個 ASM 數據以美分為單位;基於未四捨五入數字的百分比變化) | 截至9月30日的九個月 | | 同比變化 | | 每個 ASM 的美分 |
2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
飛機燃料和相關税 | $ | 2,043 | | | $ | 2,305 | | | $ | (262) | | | (11.4) | % | | 3.97 | | | 4.80 | | | (17.4) | % |
工資、工資和福利 | 2,304 | | | 2,058 | | | 246 | | | 12.0 | | | 4.47 | | | 4.29 | | | 4.4 | |
着陸費和其他租金 | 499 | | | 412 | | | 87 | | | 21.1 | | | 0.97 | | | 0.86 | | | 12.9 | |
折舊和攤銷 | 462 | | | 435 | | | 27 | | | 6.2 | | | 0.90 | | | 0.91 | | | (1.0) | |
飛機租金 | 99 | | | 83 | | | 16 | | | 18.6 | | | 0.19 | | | 0.17 | | | 10.5 | |
銷售和營銷 | 237 | | | 216 | | | 21 | | | 9.9 | | | 0.46 | | | 0.45 | | | 2.4 | |
維護、材料和維修 | 512 | | | 492 | | | 20 | | | 4.2 | | | 1.00 | | | 1.02 | | | (2.8) | |
其他運營費用 | 1,129 | | | 1,026 | | | 103 | | | 10.0 | | | 2.19 | | | 2.14 | | | 2.6 | |
特殊物品 | 168 | | | 57 | | | 111 | | | NM (2) | | 0.33 | | | 0.12 | | | NM (2) |
運營費用總額 | $ | 7,453 | | | $ | 7,084 | | | $ | 369 | | | 5.2 | % | | 14.48 | | | 14.76 | | | (1.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
運營費用總額(不包括特殊項目) (1) | $ | 7,285 | | | $ | 7,027 | | | $ | 258 | | | 3.7 | % | | 14.15 | | | 14.64 | | | (3.3) | % |
(2) 沒有意義或大於 100% 的變化。
飛機燃料和相關税
飛機燃料和相關税 減少了2.62億美元,跌幅為11.4%,截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比。截至2023年9月30日的九個月中,平均燃油價格下降了18.0% 至 3.02 美元每加侖。燃油價格的下跌被以下因素部分抵消8.1%,或 5100 萬加侖,由於容量增加,油耗增加。
工資、工資和福利
工資、工資和福利增加了2.46億美元,增長了12.0%,截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比,這主要是受工資率上漲的推動。工資率的上漲主要是由於2023年3月1日生效的新試點工會合同,其中包括初始工資率提高14%。全職等效(“FTE”)機組人員的增加也促成了這一增長。與2022年同期相比,全職員工的平均數量增加了3.5%。
着陸費和其他租金
在截至2023年9月30日的九個月中,着陸費和其他租金與2022年同期相比增加了8700萬美元,增長了21.1%,這主要是由於某些藍色城市的費率上漲、着陸費的增加以及出發人數增加6.4%。
折舊和攤銷
截至2023年9月30日的九個月中,折舊和攤銷與2022年同期相比增加了2,700萬美元,增長6.2%。這種增長是 主要由自2022年第三季度以來交付和投入使用的13架飛機和14台備用發動機驅動。
飛機租賃
飛機租賃 增加了1,600萬美元,增長了18.6%,在 截至9月30日的九個月 2023 與2022年同期相比,由於發動機租賃和租賃回報補償成本的增加。
(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “非公認會計準則財務指標的G條對賬”。
31
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
銷售和營銷
在截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷與2022年同期相比增長了2100萬美元,增長9.9%,這是由於航空旅行需求增加的推動下,信用卡費用和計算機預訂系統費用增加。截至2023年9月30日的九個月中,收入乘客人數同比增長320萬,增長11.1%。
其他運營費用
其他運營費用包括以下類別:外部服務、機場費用(包括與加油、地勤、空中航空、安保和餐飲服務相關的費用)、人事費用、專業和法律費用、機上用品、商店和辦公用品、壞賬、通信成本以及工資税和燃油税以外的税收。
其他運營費用 增加了1.03億美元,增長了10.0%,截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比,這主要是受需求增長的推動。ASM同比增長7.2%。與空中交通管制延誤和與天氣有關的中斷相關的成本也促成了增長。
特殊物品
在截至2023年9月30日的九個月中,特殊物品包括以下內容:
•1.04億美元與工會合同費用有關;以及
•6400萬美元與Spirit的收購成本有關。
在截至2022年9月30日的九個月中,特殊物品包括以下內容:
•與工會合同費用有關的3200萬美元;
•與Spirit收購成本相關的1,800萬美元;以及
•700萬美元與減值以及作為巴航工業E190機隊退役一部分的發動機更換有關。
(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “非公認會計準則財務指標的G條對賬”。
32
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
運營統計
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 同比變化 | 截至9月30日的九個月 | | 同比變化 |
(基於未四捨五入數字的百分比變化) | 2023 | | 2022 | | % | 2023 | | 2022 | | % |
運營統計 | | | | | | | | | | | | |
收入乘客(千人) | 10,911 | | | 10,502 | | | 3.9 | | | 32,309 | | | 29,075 | | | 11.1 | | |
收入乘客里程 (RPM)(百萬) | 14,777 | | | 13,963 | | | 5.8 | | | 42,950 | | | 38,857 | | | 10.5 | | |
可用座位里程 (ASM)(百萬) | 17,362 | | | 16,217 | | | 7.1 | | | 51,484 | | | 48,005 | | | 7.2 | | |
負載係數 | 85.1 | % | | 86.1 | % | | (1.0) | | pts | 83.4 | % | | 80.9 | % | | 2.5 | | pts |
飛機利用率(每天小時數) | 10.7 | | | 10.1 | | | 5.9 | | | 10.9 | | | 10.1 | | | 7.9 | | |
| | | | | | | | | | | | |
平均票價 | $ | 201.73 | | | $ | 229.95 | | | (12.3) | | | $ | 211.77 | | | $ | 217.34 | | | (2.6) | | |
每乘客里程的收益(美分) | 14.89 | | | 17.30 | | | (13.9) | | | 15.93 | | | 16.26 | | | (2.0) | | |
每個 ASM 的乘客收入(美分) | 12.68 | | | 14.89 | | | (14.9) | | | 13.29 | | | 13.17 | | | 1.0 | | |
每個 ASM 的營業收入(美分) | 13.55 | | | 15.80 | | | (14.2) | | | 14.16 | | | 14.05 | | | 0.8 | | |
每個 ASM 的運營費用(美分) | 14.45 | | | 14.94 | | | (3.3) | | | 14.48 | | | 14.76 | | | (1.9) | | |
每個 ASM 的運營費用,不包括燃料 (1) | 10.27 | | | 9.69 | | | 5.9 | | | 10.09 | | | 9.75 | | | 3.5 | | |
| | | | | | | | | | | | |
出發 | 85,971 | | | 84,805 | | | 1.4 | | | 262,488 | | | 246,653 | | | 6.4 | | |
平均賽段長度(英里) | 1,253 | | | 1,191 | | | 5.2 | | | 1,223 | | | 1,218 | | | 0.4 | | |
該期間運營的飛機平均數量 | 283 | | | 286 | | | (1.2) | | | 281 | | | 284 | | | (1.0) | | |
每加侖的平均燃料成本,包括燃油税 | $ | 2.94 | | | $ | 3.84 | | | (23.3) | | | $ | 3.02 | | | $ | 3.68 | | | (18.0) | | |
消耗的燃料加侖(百萬) | 230 | | | 215 | | | 7.2 | | | 677 | | | 626 | | | 8.1 | | |
相當於全職機組人員的平均人數 | 20,661 | | | 20,303 | | | 1.8 | | | 20,706 | | | 20,013 | | | 3.5 | | |
我們預計,由於各種因素,未來我們的經營業績將逐季度大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。例如,東北部的空中交通管制員短缺繼續導致該行業陷入混亂,並迫使我們削減運力計劃以幫助保護我們的運營。即使削減了航班,我們在運營環境中也經歷了挑戰並將繼續受到挑戰。因此,我們認為,對我們的經營業績進行逐季比較不一定有意義;您不應將我們任何一個季度的業績作為我們未來業績的指標。除了與飛機燃料成本相關的不確定性外,我們預計,隨着我們購買更多飛機、機隊老化、擴大在現有市場的飛行頻率以及進入新市場,我們的支出將繼續增加。
2023年第三季度,運營挑戰對我們的業務產生了影響。這些挑戰包括我們的供應鏈和業務合作伙伴的供應鏈中斷,導致飛機交付延遲,並對及時採購備件和完成維護的能力產生負面影響。此外,我們的一些使用新技術的飛機發動機面臨的可靠性挑戰導致了飛機停飛事件。這些挑戰已經導致——預計將繼續導致——航班延誤和取消。
(1) 有關該非公認會計準則指標的更多信息,請參閲本節末尾的 “非公認會計準則財務指標的G條對賬”。
33
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
合併資產負債表分析
以下是對2023年9月30日至2022年12月31日之間某些資產負債表數據變化的討論 (單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(基於未四捨五入數字的百分比變化) | | | | | | | |
部分資產負債表數據: | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | $ Change | | % 變化 |
資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 973 | | | $ | 1,042 | | | (69) | | | (6.7) | % |
投資證券 | 409 | | | 350 | | | 59 | | | 16.6 | % |
庫存,減去備金(2023-33 美元;2022-29 美元) | 97 | | | 87 | | | 10 | | | 11.9 | % |
預付費用和其他 | 162 | | | 120 | | | 42 | | | 35.4 | % |
負債 | | | | | | | |
應付賬款 | $ | 691 | | | $ | 532 | | | 159 | | | 30.0 | % |
空中交通責任 | 1,592 | | | 1,581 | | | 11 | | | 0.7 | % |
其他應計負債 | 479 | | | $ | 486 | | | (7) | | | (1.4) | % |
現金和現金等價物
現金及現金等價物減少了6900萬美元,跌幅6.7%。有關其他信息,請參閲下面的現金流分析。
投資證券
投資證券增加了5900萬美元,增長了16.6%,這主要是由於購買了持有至到期的投資。有關其他信息,請參閲註釋 8。
庫存
庫存增加了1000萬美元,增長了11.9%,這得益於支持我們自2022年12月31日以來交付的11架飛機的消耗品的增加。
預付費用和其他
預付費用和其他費用增加了4200萬美元,增長了35.4%,這得益於商品和服務的預付付款增加以及燃料對衝投資公允價值的增加。
應付賬款
應付賬款增加了1.59億美元,增長了30.0%,這主要是由於業務合作伙伴付款的時間安排。
流動性和資本資源
航空業務是資本密集型的。我們成功執行增長計劃的能力在很大程度上取決於以有吸引力的條件持續獲得資本。此外,我們成功運營業務的能力取決於保持足夠的流動性。我們認為,我們有足夠的資源來自現金和現金等價物、手頭投資證券和可用信貸額度。此外,如有必要,我們的未抵押資產可以成為額外的流動性來源。
截至2023年9月30日,我們的無限制現金、現金等價物、短期投資和長期有價證券約為15億美元,我們認為這足以滿足我們未來十二個月的流動性需求,我們預計將利用預計的運營現金、可用信貸額度和債務融資來滿足我們的長期流動性需求。
我們認為,健康的流動性狀況是我們能否經受住經濟週期任何階段同時繼續執行盈利增長和增加回報計劃的關鍵因素。我們的目標是繼續謹慎處理流動性,保持財務靈活性,謹慎進行資本支出。
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
現金流分析
經營活動
我們主要依靠運營現金流為當前和未來的運營提供營運資金。來自經營活動的現金流為4.86 億美元和 3.21 億美元分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。主要由營業收入增加推動的虧損減少促成了運營現金流的增加。
投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,飛行設備資本支出包括與購買飛機和備用發動機以及飛機內部改裝相關的6.18億美元。飛行資本支出還包括4,200萬美元的備件採購。其他財產和設備資本支出包括9,000萬美元的地面設備購買和設施改進。本年度的投資活動還包括為收購Spirit支付9,800萬美元、淨購買投資證券的5,300萬美元以及為未來飛機交付支付的2,300萬美元的交付前押金。
在截至2022年9月30日的九個月中,飛行設備資本支出包括與購買飛機和幾臺備用發動機以及飛機內部改裝相關的3.37億美元。飛行資本支出還包括5,100萬美元的備件採購。其他財產和設備資本支出還包括9 500萬美元的地面設備購買和設施改進。投資活動還包括為收購Spirit支付2500萬美元、淨購買投資證券的2,100萬美元以及為未來飛機交付支付的1.16億美元交付前押金。
融資活動
截至2023年9月30日的九個月中,融資活動主要包括5.23億美元的售後回租交易的收益、發行7800萬美元的設備票據以為某些飛機融資以及發行與我們的機組人員股票購買計劃相關的3100萬美元普通股。這些收益被我們未償債務和融資租賃債務的2.54億美元還款部分抵消。
截至2022年9月30日的九個月中,融資活動主要包括 a關於高達35億美元的高級安全橋樑融資機制的承諾書,用於為可能收購Spirit以及p提供資金為我們的未償債務和融資租賃債務支付2.55億美元的本金。
營運資金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的營運資金赤字為18億美元。
我們期望通過可用現金、投資證券和內部產生的資金在到期時履行我們的債務,並在必要時輔之以我們可能獲得的融資活動。我們預計將產生正的運營現金流。但是,我們無法預測與競爭激烈的運營環境相關的未來發展,或者我們無法控制的事件,例如燃油價格波動、經濟狀況、與天氣相關的中斷、機場基礎設施挑戰、傳染病的傳播、其他航空公司破產、重組或整合的影響、美國或國際軍事行動、恐怖主義行為或其他外部地緣政治事件和條件,會對我們的業務產生什麼影響。我們認為,至少在接下來的12個月中,我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求。
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
合同義務
截至2023年9月30日,我們對已知合同和其他債務的物質現金需求包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | 2023 年的剩餘時間 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
債務和融資租賃債務 (1) | | $ | 136 | | | $ | 401 | | | $ | 359 | | | $ | 1,094 | | | $ | 331 | | | $ | 2,546 | | | $ | 4,867 | |
經營租賃義務 | | 37 | | | 145 | | | 106 | | | 84 | | | 84 | | | 439 | | | 895 | |
飛行設備購買義務 (2) | | 1,005 | | | 2,188 | | | 1,701 | | | 1,334 | | | 987 | | | — | | | 7,215 | |
其他義務 (3) | | 148 | | | 416 | | | 458 | | | 469 | | | 491 | | | 360 | | | 2,342 | |
總計 | | $ | 1,326 | | | $ | 3,150 | | | $ | 2,624 | | | $ | 2,981 | | | $ | 1,893 | | | $ | 3,345 | | | $ | 15,319 | |
上述金額不包括因2023年9月30日之後執行的融資活動而產生的額外債務。
(1)包括浮動利率債務的實際利息和估計利息。估計的浮動利率等於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上基於2023年9月30日利率的適用利率。
(2)金額代表根據截至 2023 年 9 月 30 日的空中客車訂單簿中規定的當前交付時間表計算的債務。 請參閲註釋 6瞭解有關我們 2023 年和 2024 年容量規劃假設的更多信息。
(3)金額主要包括不可取消的飛行設備維護、建造和信息技術承付款。
截至2023年9月30日,我們遵守了債務和租賃協議的條款。我們有大約 5300 萬美元根據備用信用證認捐的限制性現金與某些將在相關租賃條款結束時到期的租賃有關。
截至 2023 年 9 月 30 日,我們的艦隊包括: | | | | | | | | |
飛機類型 | | 飛機數量 |
空中客車公司 | | |
A320 | | 130 | |
A321 | | 63 | |
a321neo | | 21 | |
A321LR | | 8 | |
A220 | | 19 | |
巴西航空工業公司 | | |
E190 | | 55 | |
總計 | | 296 |
在我們的艦隊中 231 歸我們所有,有65份是根據運營租賃租賃租賃的,沒有一套是根據融資租賃租賃租賃的。我們擁有的飛機包括與售後回租交易相關的飛機,但出於會計目的不符合銷售資格。截至 2023 年 9 月 30 日,我們運營機隊的平均年齡為s 12.6 年份。
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
截至2023年9月30日,我們的飛機訂單如下 (1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | 空中客車 a321neo | | 空中客車 A220 | | 總計 |
2023 年的剩餘時間 | 6 | | | 13 | | | 19 | |
2024 | 13 | | | 30 | | | 43 | |
2025 | 11 | | | 24 | | | 35 | |
2026 | 12 | | | 14 | | | 26 | |
2027 | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | |
總計 | 56 | | | 81 | | | 137 | |
(1) 我們的飛機訂單簿可能會因合同協議的修改或交付時間表的變化而發生變化。 請參閲註釋 6 瞭解有關我們 2023 年和 2024 年容量規劃假設的更多信息。
我們的飛機和備用發動機的支出包括合同價格上漲的估計金額和交付前押金。我們期望通過支付現金或使用短期借款設施支付交付前六到二十四個月所需的押金,來滿足我們對飛機的交付前押金要求。通過發行票據支付的任何交付前押金將在相關飛機交付時全額償還。
根據市場狀況,我們預計計劃於2023年交付的飛機將混合使用現金和債務融資。對於2023年之後的交付,儘管我們認為應該向我們提供債務和/或租賃融資,但我們無法保證我們能夠以有吸引力的條件獲得融資(如果有的話)。儘管這些融資可能會或可能不會導致我們資產負債表上的負債增加,但我們預計,無論最終選擇哪種融資方式,我們的固定成本都會增加。如果我們無法以我們認為有吸引力的條件獲得融資,我們可能需要以現金支付,進一步修改飛機購置計劃或承擔高於預期的融資成本。
資產負債表外安排
根據第7項中提供的信息,資產負債表外安排沒有實質性變化。管理層對財務狀況和經營資產負債表外安排業績的討論和分析包含在我們的 2022 年 10-K 表格中。
關鍵會計政策與估計
根據第7項中提供的信息,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估算包含在我們的2022年表格10-K中。
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
條例 G 非公認會計準則財務指標的對賬
我們根據公認會計原則報告財務業績;但是,我們在本報告中列出了某些非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標是指源自簡明合併財務報表的財務指標,但未按照公認會計原則列報。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標,是因為我們認為它們提供了有用的補充信息,可以將我們的業績與航空業其他財務指標以及上一年的業績進行有意義的比較。投資者應考慮將這些非公認會計準則財務指標作為我們根據公認會計原則編制的財務指標的補充,而不是替代這些指標。此外,我們的非公認會計準則信息可能與其他公司提供的非公認會計準則信息不同。以下信息解釋了本報告中提出的每項非公認會計準則財務指標,並顯示了每項此類非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
運營費用,不包括燃油和相關税、其他非航空公司運營費用和特殊項目(“運營費用(不包括燃料”)和每可用座位里程不含燃油的運營費用(“CASM ex-fuel”)
每可用座位里程的運營費用 (“CASM”) 是航空業常用的指標。下表彙總了我們在相關時期的CASM。我們在總運營費用中不包括飛機燃油和相關税、與其他非航空業務(例如捷藍航空科技風險投資公司和捷藍航空旅行產品)相關的運營費用以及特殊項目,以確定運營費用(不包括燃料),這是一項非公認會計準則的財務指標,我們從CASM中排除相同的項目,以確定CASM ex-fuel,這也是非公認會計準則的財務指標。我們認為,這些特殊項目的影響扭曲了我們的整體趨勢,我們的指標與不包括此類影響的業績表現更具可比性。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,特殊項目包括Spirit的收購成本和工會合同成本。
2022年的特殊項目包括Spirit收購成本、工會合同成本和巴西航空工業公司E190機隊過渡成本。
我們認為,不含燃料的運營費用和CASM(不含燃料)對投資者很有用,因為它們使投資者能夠衡量我們的財務業績,不包括我們無法控制的項目,例如受許多經濟和政治因素影響的燃料成本,以及與生成可用座位里程無關的項目,例如與某些非航空公司業務和特殊物品相關的運營費用。我們認為,這些非公認會計準則指標更能表明我們管理航空成本的能力,與其他主要航空公司報告的指標更具可比性。
下表列出了我們的總運營支出的對賬表(“GAAP 衡量標準”)轉為運營費用(不包括燃料),以及我們的 CASM 到 CASM(不包括燃料)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標 運營費用和每ASM(CASM)運營支出(不包括燃料)的核對 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(百萬美元;每個 ASM 數據,以美分為單位) | $ | | 每個 ASM | | $ | | 每個 ASM | | $ | | 每個 ASM | | $ | | 每個 ASM |
運營費用總額 | $ | 2,509 | | | $ | 14.45 | | | $ | 2,423 | | | $ | 14.94 | | | $ | 7,453 | | | $ | 14.48 | | | $ | 7,084 | | | $ | 14.76 | |
減去: | | | | | | | | | | | | | | | |
飛機燃料和相關税 | 678 | | | 3.90 | | | 825 | | | 5.08 | | | 2,043 | | | 3.97 | | | 2,305 | | | 4.80 | |
其他非航空費用 | 16 | | | 0.09 | | | 14 | | | 0.09 | | | 49 | | | 0.09 | | | 43 | | | 0.09 | |
特殊物品 | 33 | | | 0.19 | | | 13 | | | 0.08 | | | 168 | | | 0.33 | | | 57 | | | 0.12 | |
運營費用,不包括燃料 | $ | 1,782 | | | $ | 10.27 | | | $ | 1,571 | | | $ | 9.69 | | | $ | 5,193 | | | $ | 10.09 | | | $ | 4,679 | | | $ | 9.75 | |
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於捷藍航空的CASM除外燃料指南,我們無法提供非公認會計準則財務指標與GAAP CASM(最直接可比的GAAP指標)的對賬,因為如果不進行不合理的努力,目前無法計算或預測CASM除外燃料指南中反映的某些排除項目的量化。 無法獲得的對賬信息將包括一系列我們無法控制的前瞻性財務業績衡量標準,例如燃料成本,這些指標受許多經濟和政治因素的影響。出於同樣的原因,我們無法解決不可用信息的可能重要性,這些信息可能會對我們未來的公認會計準則財務業績產生潛在的不可預測和潛在的重大影響。
運營費用、調整後的營業利潤率、税前收入(虧損)、調整後的税前利潤率、每股淨收益(虧損)和收益(虧損),不包括特殊項目和投資淨收益(虧損)
我們在適用時期的公認會計原則業績受到被視為特殊項目的抵免額和費用的影響。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,特殊項目包括Spirit的收購成本和工會合同成本。
2022年的特殊項目包括Spirit收購成本、工會合同成本和巴西航空工業公司E190機隊過渡成本。
我們的股票投資的某些收益和虧損也被排除在我們的2023年和2022年GAAP業績中。
我們認為,這些項目的影響扭曲了我們的整體趨勢,我們的指標與業績的呈現更具可比性,不包括這些項目的影響。下表列出了我們公認會計原則報告的金額與非公認會計準則金額的對賬情況,其中不包括這些項目對報告期的影響。
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標 |
營業費用、營業收入(虧損)、調整後的營業利潤率、税前收入(虧損)、調整後的税前利潤率、淨收益(虧損)、每股收益(虧損)(不包括特殊項目和股權投資收益(虧損)的對賬 |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
總營業收入 | $ | 2,353 | | | $ | 2,562 | | | $ | 7,290 | | | $ | 6,743 | |
| | | | | | | |
核對運營費用 | | | | | | | |
運營費用總額 | $ | 2,509 | | | $ | 2,423 | | | $ | 7,453 | | | $ | 7,084 | |
減去:特殊物品 | 33 | | | 13 | | | 168 | | | 57 | |
不包括特殊項目的總運營費用 | $ | 2,476 | | | $ | 2,410 | | | $ | 7,285 | | | $ | 7,027 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損)對賬 | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | (156) | | | $ | 139 | | | $ | (163) | | | $ | (341) | |
重新添加:特殊物品 | 33 | | | 13 | | | 168 | | | 57 | |
不包括特殊項目的營業收入(虧損) | $ | (123) | | | $ | 152 | | | $ | 5 | | | $ | (284) | |
| | | | | | | |
調整後營業利潤率的對賬 | | | | | | |
營業利潤率 | (6.6) | % | | 5.4 | % | | (2.2) | % | | (5.1) | % |
| | | | | | | |
不包括特殊項目的營業收入(虧損) | $ | (123) | | | $ | 152 | | | $ | 5 | | | $ | (284) | |
總營業收入 | 2,353 | | | 2,562 | | | 7,290 | | | 6,743 | |
調整後的營業利潤率 | (5.2) | % | | 5.9 | % | | 0.1 | % | | (4.2) | % |
| | | | | | | |
税前收入(虧損)對賬 | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | (174) | | | $ | 105 | | | $ | (224) | | | $ | (443) | |
重新添加:特殊物品 | 33 | | | 13 | | | 168 | | | 57 | |
減去:投資淨收益(虧損) | — | | | — | | | 6 | | | (4) | |
所得税前收入(虧損),不包括特殊項目和投資淨收益(虧損) | $ | (141) | | | $ | 118 | | | $ | (62) | | | $ | (382) | |
| | | | | | | |
調整後的税前利潤率的對賬 | | | | | | |
税前利潤 | (7.4) | % | | 4.1 | % | | (3.1) | % | | (6.6) | % |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損),不包括特殊項目和投資淨收益(虧損) | $ | (141) | | | $ | 118 | | | $ | (62) | | | $ | (382) | |
總營業收入 | 2,353 | | | 2,562 | | | 7,290 | | | 6,743 | |
調整後的税前利潤率 | (6.0) | % | | 4.6 | % | | (0.9) | % | | (5.7) | % |
| | | | | | | |
淨收益(虧損)的對賬 | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (153) | | | $ | 57 | | | $ | (207) | | | $ | (386) | |
重新添加:特殊物品 | 33 | | | 13 | | | 168 | | | 57 | |
減去:與特殊物品相關的所得税優惠 | 9 | | | 1 | | | 30 | | | 7 | |
減去:投資淨收益(虧損) | — | | | — | | | 6 | | | (4) | |
減去:與投資淨收益(虧損)相關的所得税支出 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
不包括特殊項目的淨收益(虧損)和投資淨收益(虧損) | $ | (129) | | | $ | 69 | | | $ | (74) | | | $ | (332) | |
|
| | | | | | | |
目錄
第一部分財務信息
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標 |
營業費用、營業收入(虧損)、調整後的營業利潤率、税前收入(虧損)、調整後的税前利潤率、淨收益(虧損)、每股收益(虧損)(不包括特殊項目和股權投資收益(虧損)的對賬(續) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
每股收益(虧損)的計算 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股每股收益(虧損) | | | | | | | |
基本 | $ | (0.46) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
重新添加:特殊物品 | 0.10 | | | 0.04 | | | 0.51 | | | 0.18 | |
減去:與特殊物品相關的所得税優惠 | 0.03 | | | 0.01 | | | 0.08 | | | 0.02 | |
減去:投資淨收益(虧損) | — | | | — | | | 0.02 | | | (0.01) | |
減去:與投資淨收益(虧損)相關的所得税支出(收益) | — | | | — | | | — | | | — | |
基本不包括特殊項目和投資淨收益(虧損) | $ | (0.39) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.22) | | | $ | (1.03) | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | (0.46) | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
重新添加:特殊物品 | 0.10 | | | 0.04 | | | 0.51 | | | 0.18 | |
減去:與特殊物品相關的所得税優惠 | 0.03 | | | 0.01 | | | 0.08 | | | 0.02 | |
減去:投資淨收益(虧損) | — | | | — | | | 0.02 | | | (0.01) | |
減去:與投資淨收益(虧損)相關的所得税支出(收益) | — | | | — | | | — | | | — | |
攤薄後不包括特殊項目和投資淨收益(虧損) | $ | (0.39) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.22) | | | $ | (1.03) | |
自由現金流
我們將自由現金流定義為運營活動提供的淨現金減去資本支出和飛行設備交付前存款。 管理層認為,自由現金流是衡量我們財務實力的相關指標,對投資者評估我們為未來資本承諾和其他債務提供資金的能力很有用。投資者應將這項非公認會計準則財務指標視為我們根據公認會計原則編制的財務指標的補充,而不是替代這些指標。
下表將根據公認會計原則確定的運營提供的現金與所列期間的非公認會計準則財務指標自由現金流進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標 |
自由現金流的對賬 |
| | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 486 | | | $ | 321 | |
減去:資本支出 | | (750) | | | (483) | |
減去:飛行設備的交付前押金 | | (23) | | | (116) | |
自由現金流 | | $ | (287) | | | $ | (278) | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
除下文所述外,根據第7A項中提供的信息,市場風險沒有重大變化。我們的2022年10-K表格中包含有關市場風險的定量和定性披露。
飛機燃料
我們的經營業績受到飛機燃料價格和可用性變化的影響。市場風險估計,假設2023年9月30日每加侖燃料成本將增加10%。根據未來12個月的預計油耗,包括我們對衝頭寸的影響,這種增加將導致飛機燃料支出增加約為3.12 億美元。 截至2023年9月30日,我們對第四季度進行了約31%的套期保值 2023.
利息
我們的收益受到利率變化的影響,因為這些變化會影響浮動利率債務工具的利息支出以及我們的現金和投資餘額產生的利息收入。我們的39億美元債務和融資租賃債務的利率是固定的,其餘1.13億美元採用浮動利率。截至2023年9月30日,如果2023年利率平均提高100個基點,我們的年度利息支出將增加約100萬美元。該金額是通過考慮假設的利率變化對我們的浮動利率債務的影響來確定的。
如果2023年的平均利率比2022年低100個基點,那麼我們的現金和投資餘額利息收入將減少約300萬美元。該金額是通過考慮假設的利率變化對過去十二個月的貨幣市場基金和短期計息投資餘額的影響來確定的。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的此類信息得到收集和傳達致我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席執行官財務官員(“CFO”),負責及時就所需的披露做出決定。截至2023年9月30日,管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響的變化。
第 1 項。法律訴訟
在我們的正常業務過程中,我們是各種法律訴訟和索賠的當事方,我們認為這些訴訟和索賠與我們的業務運營有關ess。請參閲我們的 “註釋 6” 精簡控制枱附有日期的財務報表載於本報告第一部分第1項,以獲取更多信息。
第 1A 項。風險因素
第一部分,第 1A 項 “風險因素” 202210-K表以及截至2023年6月30日的季度期10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 補充了對我們的風險因素的討論。與先前在2022年10-K表和截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中披露的與我們的業務相關的風險因素沒有重大變化。
我們的飛機、發動機和 Fly-Fi 的供應商數量有限,我們面臨着風險®產品。
我們目前的所有航班都依賴五種類型的飛機和發動機,這使我們容易遇到與普惠齒輪渦扇發動機或 A321neo 機隊上的 PW1133G-JM 發動機、國際航空發動機或空客 A321 機隊的 IAE V2533-A5 發動機、國際航空發動機或空客 A320 機隊上的 IAE V2527-A5 發動機、普惠齒輪渦輪風扇發動機相關的任何重大問題,或我們的 A220 機隊上的 PW1524G-3 發動機,以及我們的 Embraer E190 機隊上的通用電氣發動機或 CF34-10 發動機。這可能包括但不限於設計缺陷、機械問題、製造商的合同履行情況,或公眾的負面看法,這些負面看法會導致客户避開,或者美國聯邦航空局採取行動導致我們的飛機無法運行。例如,由於 V2500、PW1100G 和 PW1500G 發動機上的金屬部件受到污染,我們將於 2023 年 7 月宣佈將某些普惠發動機拆除進行檢查。拆除和任何可能的補救措施對我們運營的全面影響仍不穩定,可能會發生變化。運營更多元化機隊的航空公司比我們更有能力管理此類活動。
我們的 Fly-Fi®通過我們與泰雷茲航空電子公司(Thales Avionics, Inc.)或泰雷茲的協議,服務使用技術和衞星接入。Fly-Fi 不可或缺的組成部分®系統是天線,由泰雷茲提供給我們。如果泰雷茲出於任何原因停止向我們提供天線,我們將不得不承擔大量成本來尋找替代供應商。此外,如果衞星 Fly-Fi®無論出於何種原因,用户都將無法使用,我們將不得不承擔鉅額費用來更換該服務。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有。
第 5 項。其他信息
(a) 無。
(b) 無。
(c) 在截至2023年9月30日的三個月中,公司沒有董事或 “高管”(定義見《交易法》第16a-1 (f) 條) 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 展覽 |
31.1* | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 |
31.2* | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 |
32** | | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中) |
| | |
| | |
* | | 隨函提交。 |
** | | 隨函提供。 |
| | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | 捷藍航空公司 |
| | | | | | (註冊人) |
| | | |
日期: | | 2023年10月31日 | | | | 來自: | | /s/ 艾爾·斯賓塞 |
| | | | | | | | 艾爾·斯賓塞 |
| | | | | | | | 副總裁、財務總監 |
| | | | | | | | (首席會計官) |