Herc Holdings公佈了強勁的2023年第三季度業績，以及

縮小 2023 年全年指引

第三季度亮點

—創紀錄的總收入為9.08億美元，增長22％

—淨收益增至1.13億美元，攤薄後每股收益3.96美元，增長18％

—調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.1億美元，增長了19％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為45.2％

—租金價格同比上漲6.9％

—探索 Cinelease 工作室娛樂業務的戰略替代方案

佛羅裏達州博尼塔斯普林斯，2023年10月23日——Herc Holdings Inc.（紐約證券交易所代碼：HRI）（“Herc Holdings” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績。2023年第三季度的設備租賃收入為7.65億美元，總收入為9.08億美元，而去年同期分別為7.06億美元和7.45億美元。2023年第三季度，該公司公佈的淨收入為1.13億美元，攤薄後每股收益為3.96美元，與2022年同期的1.01億美元（攤薄每股收益3.36美元）相比增長了18％。

總裁兼首席執行官拉里·西爾伯表示：“我們繼續利用我們在市場覆蓋範圍、機隊管理、定價紀律和一流團隊方面的核心優勢，在第三季度實現兩位數的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長。”“在本季度中，在上半年交付了一波延期供應之後，我們還成功地重新平衡了機隊。而且，隨着供應鏈健康狀況的改善，我們得以在兩年後加快二手車隊的銷售，以更新我們的產品併為新設備騰出空間。”

西爾伯説：“對我們的高端機隊產品、戰略收購和先進技術的持續投資，以及關鍵終端市場的強勁需求以及對成本紀律的關注，正在推動我們的業務勢頭，並將支持可持續的長期盈利增長。”

“今天，我們還宣佈，我們將開始為我們的工作室管理以及照明和握把設備租賃業務Cinelease探索戰略替代方案。之所以做出這一決定，是因為電影和製片廠娛樂行業照明和握把租賃提供商的動態發生了變化，這已轉向需要對製片廠進行大量資本投資。對於Herc來説，在這種以房地產為重點的新商業模式中分配資本以實現增長將與我們既定戰略背道而馳，” 西爾伯説。

2023 年第三季度財務業績

•總收入增長了22％，達到9.08億美元，而去年同期為7.45億美元。同比增長1.63億美元，主要與設備租賃收入增加5,900萬美元有關，反映出6.9％的正定價和11.5％的銷量增長，但部分被演播室娛樂業務和通貨膨脹推動的不利組合所抵消。在此期間，租賃設備的銷售增加了1.03億美元，這是由於某些類別設備的交付情況變得更加可預測，車隊輪換恢復到更正常的狀態。

•美元利用率為42.1％，而去年同期為45.3％。電影和電視行業勞動力中斷導致演播室娛樂業務放緩，促成了200個基點的變化，某些類別的設備持續面臨供應鏈挑戰，擾亂了正常的交付節奏。

•直接運營支出為2.88億美元，佔設備租賃收入的37.6％，而去年同期為2.78億美元，佔39.4％，這反映了儘管與強勁的租賃活動和分支機構網絡的擴大相關的員工、設施費用和維護成本有所增加，但收入卻有所增加，但性價比和固定成本吸收有所改善。

•由於平均車隊規模同比增加，租賃設備的折舊率增長了19％，達到1.67億美元。非租金折舊和攤銷增長了16％，達到2900萬美元，這主要是由於收購的無形資產的攤銷。

•銷售、一般和管理費用為1.15億美元，佔設備租賃收入的15.0％，而去年同期為1.12億美元，佔15.9％，這要歸因於在擴大收入的同時繼續關注提高運營槓桿率。

•利息支出增至6000萬美元，而去年同期為3,300萬美元，這是由於浮動利率債務的利率提高以及ABL信貸額度的借款增加，主要是為了為收購增長提供資金。

•淨收入為1.13億美元，而去年同期為1.01億美元。調整後的淨收益增長了11％，至1.14億美元，攤薄每股收益為4.00美元，而去年同期為1.03億美元，攤薄每股收益3.42美元。有效税率為23％，而去年同期為25％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了19％，達到4.1億美元，而去年同期為3.45億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為45.2％，而去年同期為46.3％。利潤率表現受到公司演播室娛樂收入同比下降以及最近一個季度二手設備銷售大幅增長的影響。

2023 年九個月財務業績

•總收入增長了25％，達到24.5億美元，而去年同期為19.53億美元。同比增長4.97億美元，這與設備租賃收入增加2.83億美元有關，反映了7.2％的正定價和16.8％的銷量增長，但部分被演播室娛樂業務和通貨膨脹推動的不利組合所抵消。與去年同期相比，租賃設備的銷售額增加了2.1億美元。

•美元利用率降至40.8％，而去年同期為43.2％。這種變化主要是由於電影和電視行業的勞動力中斷導致演播室娛樂業務放緩，以及某些類別的設備持續面臨供應鏈挑戰，擾亂了正常的交付節奏。

•直接運營支出為8.51億美元，佔設備租賃收入的40.1％，而去年同期為7.52億美元，佔40.9％，這反映了儘管與強勁的租賃活動和分支機構網絡的擴大相關的員工、設施支出和維護成本增加，但由於收入增加，成本表現有所改善，固定成本吸收也有所增加。

•由於平均車隊規模同比增加，租賃設備的折舊率增長了23％，達到4.8億美元。非租金折舊和攤銷增加了20％，達到8300萬美元，這主要是由於收購無形資產的攤銷。

•銷售、一般和管理費用為3.32億美元，佔設備租賃收入的15.7％，而去年同期為2.98億美元，佔16.2％，這要歸因於在擴大收入的同時繼續關注提高運營槓桿率。

•利息支出增至1.62億美元，而去年同期為8100萬美元，這是由於浮動利率債務的利率提高以及ABL信貸額度的借款增加，主要是為了為收購增長提供資金。

•淨收入為2.56億美元，而去年同期為2.32億美元。調整後的淨收益增長了10％，至2.6億美元，攤薄每股收益為9.03美元，而去年同期為2.37億美元，攤薄每股收益為7.83美元。2023年的有效税率為21％，而去年同期為23％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了24％，達到10.7億美元，而去年同期為8.66億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為43.7％，而去年同期為44.3％。利潤率表現受到公司演播室娛樂收入同比下降以及2023年二手設備銷售大幅增長的影響。

租賃艦隊

淨租賃設備資本支出如下（以百萬計）：

•截至2023年9月30日，該公司在OEC的機隊總數約為62億美元。

•OEC第三季度的平均機隊與去年同期相比增長了19％，年初至今增長了24％。

•截至2023年9月30日，機隊的平均機齡為45個月，而去年同期為49個月。

紀律嚴明的資本管理

•截至2023年第三季度末，公司完成了八項收購，共計14個地點，並開設了13個新的綠地。

•截至2023年9月30日，淨負債為36億美元，淨槓桿率為2.5倍，而去年同期為2.4倍。截至2023年9月30日，ABL信貸額度下的現金和現金等價物以及未使用的承付款為15億美元的流動性做出了貢獻。

•公司宣佈，截至2023年8月18日，向登記股東支付0.6325美元的季度股息，支付日期為2023年9月1日。

•2023年迄今為止，該公司以1.07億美元的價格收購了約99萬股普通股。截至2023年9月30日，股票回購計劃下仍有大約1.74億美元可供使用。

外表

該公司正在縮小其2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤指導範圍和淨租金資本支出指引，如下所示。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤的指導區間與2022年全年業績相比增長了18％至22％。

先前的指導方針

新指南

調整後的息税折舊攤銷前利潤

14.5 億美元至 15.5 億美元

14.5 億美元至 15.0 億美元

淨租賃設備資本支出：

10 億到 12 億美元

10 億美元至 11 億美元

作為規模至關重要的行業的領導者，該公司預計，通過投資機隊、利用戰略收購和新建機遇以及交叉銷售多元化產品組合，在預計的2023年建築支出將增加中佔據巨大地位，從而繼續獲得份額。

Cinelease Studio 娛樂業務

該公司宣佈正在為其Cinelease演播室娛樂以及照明和握把設備租賃業務探索戰略替代方案。電影和製片廠娛樂行業已轉向以製片廠為中心的模式，在這種模式下，擁有或管理大量電影製片廠對於成為具有競爭力的設備租賃提供商變得越來越重要，這需要對完全託管的電影製片廠進行大量投資。這種商業模式與公司宣佈的增長戰略背道而馳。該公司將繼續通過Herc Entertainment Services向電影和娛樂行業提供照明和握持設備以外的設備租賃服務，其中包括航空設備、叉車、手推車、發電機和氣候解決方案。

無法保證該過程會產生任何具體結果，公司也沒有設定完成該過程的時間表，但是，它預計一項交易（如果有的話）將在一年內完成。在確定法律要求進一步披露或以其他方式認為適當之前，公司不打算進一步發表評論。Herc 聘請了高盛公司有限責任公司作為其財務顧問，協助公司完成這一過程。

財報電話會議和網絡直播信息

Herc Holdings的2023年第三季度財報網絡直播將於明天美國東部時間上午8點30分舉行。感興趣的美國各方可以撥打+1-888-660-6011，國際參與者應使用接入碼：7812157 撥打 https://events.q4irportal.com/custom/access/2324/ 上列出的特定國家/地區的電話號碼。請在通話開始時間前至少 10 分鐘撥號，以確保您已接通電話並註冊您的姓名和公司。

那些希望收聽電話會議直播並查看隨附的演示幻燈片的人應訪問公司網站ir.hercrentals.com投資者關係部分的 “活動和演示” 選項卡。電話會議的新聞稿和演示幻燈片將在電話會議之前發佈到網站的此部分。

電話會議的重播將在公司網站ir.Hercrentals.com上通過網絡直播播出，電話會議結束後將在那裏存檔12個月。

關於 Herc Holdings Inc.

Herc Holdings Inc. 通過其Herc Rentals Inc.子公司運營，是領先的設備租賃供應商之一，在北美擁有379個分支機構。我們擁有超過58年的經驗，是一家全線設備租賃供應商，提供廣泛的設備租賃組合。我們的機隊包括空中、土方運輸、物料搬運、卡車和拖車、空氣壓縮機、壓實設備、照明、溝槽支撐以及演播室和製作設備。我們的設備租賃業務由ProSolutions®、我們基於行業特定解決方案的服務（包括髮電、氣候控制、修復和修復以及泵）以及我們的ProContractor專業級工具提供支持。我們的產品和服務旨在幫助客户更高效、更有效和更安全地工作。公司擁有大約 7,000 名員工，他們使我們的客户和社區能夠建設更光明的未來。赫克控股2022年的總收入約為27億美元。除非另有説明，否則本新聞稿中提及的 “Herc Holdings” 或 “公司” 均指Herc Holdings Inc.及其子公司。有關Herc Holdings及其產品和服務的更多信息，請訪問：www.hercRentals.com。

某些其他信息

在此版本中，我們提到了以下操作措施：

•美元利用率：根據美國租賃協會（ARA）的指導方針，將租金收入（不包括再租金、交付、提貨和其他輔助收入）除以相關時間段內設備機隊的平均OEC，計算得出。

•OEC：基於ARA指導方針的原始設備成本，計算方法為首次購買資產時的成本加上額外的資本化翻新成本（翻新資產的基準在翻新之日重置）。

前瞻性陳述

本新聞稿包括前瞻性陳述，該術語由聯邦證券法定義，包括與我們的業務計劃和戰略、預計盈利能力、業績或現金流、未來資本支出、我們的增長戰略（包括我們的有機增長和通過併購的能力）、預期的融資需求、業務趨勢、我們的資本配置策略、流動性和資本管理、Cinelease探索戰略替代方案（包括審查過程的時機）、流程結果有關的陳述以及該過程的成本和收益，以及其他非歷史信息的信息。前瞻性陳述通常由 “估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“面貌” 以及未來或條件動詞（例如 “將”、“應該”、“可能” 或 “可能”）以及此類詞語或類似表達方式的變體來識別。所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期和各種假設，無法保證我們當前的預期會實現。它們受未來事件、風險和不確定性的影響（其中許多是我們無法控制的），以及可能不準確的假設，這些假設可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。有關可能影響我們業務的風險的更多信息包含在我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中，包括我們最新的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告以及我們在SEC提交的其他文件中。我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述，這些陳述是為了反映在聲明日期之後發生的事件或情況或反映意外事件的發生而做出的前瞻性陳述。

有關非公認會計準則財務指標的信息

除了根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算的業績外，公司在本新聞稿中還提供了某些未根據GAAP（“非公認會計準則”）計算的信息，例如息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、攤薄後的每股普通股收益和自由現金流。管理層使用這些非公認會計準則指標來評估我們核心業務的經營業績和同期業績，而不考慮潛在的扭曲，並認為投資者同樣會發現這些非公認會計準則指標可用於評估公司的業績。證券分析師、機構投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用這些衡量標準。不應孤立地考慮非公認會計準則指標，也不得將其作為我們根據公認會計原則編制的報告的業績的替代品，而且據計算，非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。有關這些術語的定義、有關管理層使用這些指標的更多信息以及這些非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿隨附的補充附表。

（參見附表）

HERC HOLDINGS INC和子公司

合併運營報表

未經審計

（以百萬計，每股數據除外）

HERC HOLDINGS INC和子公司

簡明的合併資產負債表

未經審計

（以百萬計）

HERC HOLDINGS INC和子公司

簡明的合併現金流量表

未經審計

（以百萬計）

			截至9月30日的九個月
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	256					$	232
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
租賃設備的折舊			480						389
財產和設備的折舊			53						47
無形資產的攤銷			30						22
遞延債務和融資債務成本的攤銷			3						3
股票薪酬費用			15						20
應收賬款準備金			49						34
遞延税			41						78
出售租賃設備的收益			(77)						(19)
其他			1						2
資產和負債的變化：
應收款			(79)						(156)
其他資產			(3)						(10)
應付賬款			10						(2)
應計負債和其他長期負債			17						(17)
經營活動提供的淨現金			796						623
來自投資活動的現金流：
租賃設備支出			(1,100)						(841)
處置租賃設備所得的收益			231						67
非租金資本支出			(119)						(82)
處置財產和設備的收益			11						4
收購，扣除獲得的現金			(332)						(441)
其他投資活動			(15)						(23)
用於投資活動的淨現金			(1,324)						(1,316)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度和證券化的收益			1,755						2,080
循環信貸額度和證券化的還款			(1,016)						(1,228)
融資租賃和融資義務項下的本金付款			(12)						(12)
已支付的股息			(56)						(51)
回購普通股			(107)						(53)
其他籌資活動，淨額			(19)						(20)
融資活動提供的淨現金			545						716
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響			—						(1)
該期間現金和現金等價物的淨變動			17						22
期初的現金和現金等價物			54						35
期末的現金和現金等價物			$	71					$	57

HERC HOLDINGS INC和子公司

補充時間表

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬

未經審計

（以百萬計）

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤——息税折舊攤銷前利潤代表淨收益（虧損）、所得税準備金（收益）、利息支出、淨額、租賃設備折舊和非租金折舊和攤銷的總和。調整後的息税折舊攤銷前利潤等於息税折舊攤銷前利潤加上併購相關成本、重組和重組相關費用、分拆成本、非現金股票薪酬費用、清償債務虧損（包含在利息支出中，淨額）、減值費用、出售業務的收益（虧損）和某些其他項目的總和。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不是淨收入的替代品，以此作為經營業績的指標。此外，這兩項措施都無意作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案，因為它們沒有考慮某些現金需求，例如利息支付和納税。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率——調整後的息税折舊攤銷前利潤率是常用的盈利比率，其計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

HERC HOLDINGS INC和子公司

補充時間表

調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益

未經審計

（以百萬計）

調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益——調整後淨收益代表淨收益（虧損）、重組和重組相關費用、分拆成本、債務清償損失、減值費用、併購相關成本、出售業務的收益（虧損）和某些其他項目的總和。調整後的攤薄後每股收益等於調整後的淨收益除以攤薄後的已發行股份。調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益是在更具可比性的基礎上評估我們在不同時期的經營業績的重要指標，可以幫助投資者分析我們業務的潛在趨勢，在絕對基礎上評估我們的業務表現以及相對於同行和整個市場的業績，通過排除某些可能無法表明我們核心經營業績和業務運營實力的項目，向管理層和投資者提供有用的信息。

(1) 適用於調整的税率為25.7％，反映了適用實體的法定税率。

HERC HOLDINGS INC和子公司

補充時間表

自由現金流

未經審計

（以百萬計）

自由現金流是指（用於）經營活動提供的淨現金減去租賃設備支出和非租賃資本支出，再加上處置租賃設備的收益、處置財產和設備以及其他投資活動的收益。管理層使用自由現金流來分析公司償還和償還債務、為潛在收購提供資金以及預測未來時期的能力。但是，該措施並不代表可用於投資或其他全權用途的資金，因為它不扣除用於償還債務或其他非全權支出的現金。