ELV-20230930_D2附件99.1
解釋性説明
Elevance Health,Inc.(“我們”、“Elevance Health”或“公司”)向本季度報告10-Q表格提交本附件99.1,以重寫第一部分第1項“業務”、第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的某些財務信息和相關披露。在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中,第二部分第8項“財務報表和補充數據”和第四部分第15(C)項“財務報表明細表””)2023年2月15日(我們的“2022 Form 10-K”),僅為反映:
•從2023年第一季度開始對我們的可報告部門的變化,如本附件99.1第一部分項目1“業務”的“一般”部分、第二部分項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“概述”部分以及包括在第二部分項目8“財務報表和補充數據”的附註1“組織”和附註20“部門信息”中所述。
•
與2020年相比,這些項目並未對影響我們2021年運營結果的趨勢產生實質性影響。因此,關於我們2021年與2020年相比的經營結果的討論,請參閲我們於2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中的第二部分項目7:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本附件99.1所載的重塑財務信息及相關披露,僅供在本公司於2023年1月1日前更改我們的報告分部並採用新會計準則的情況下在這些項目中呈現的財務信息及相關披露。本附件99.1不反映在我們向美國證券交易委員會提交2022年10-K表格之後可能發生的事件或發展,也不會以其他方式修改、更新或修改我們2022年10-K表格中的任何其他披露。因此,本附件99.1中的信息應結合我們的2022年Form 10-K以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件來閲讀。
前瞻性陳述
本文件包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務表現的看法,通常不是歷史事實。諸如“預期”、“感覺”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“計劃”等詞語以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於:財務預測和估計及其基本假設;有關未來業務、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述;以及有關未來業績的陳述。這類陳述會受到某些風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性很難預測,而且通常不在我們的控制範圍之內,這可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的、暗示的或預測的大不相同。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。我們還敦促您仔細審查和考慮我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中討論的各種風險和其他披露,這些報告試圖向感興趣的各方告知影響我們業務的因素。除非法律要求,否則我們不承諾更新或修改任何前瞻性陳述,以反映在本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。這些風險和不確定性包括但不限於:醫療成本和使用率的趨勢;參保人數減少;我們獲得和實施足夠保費的能力;大規模醫療緊急情況的影響,如公共衞生流行病和流行病,包括新冠肺炎和其他災難;現有聯邦、州和國際法律或法規,包括醫療法律法規,或其執行或應用的新的或變化的影響;網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件或違規的影響,或我們未能遵守任何隱私或安全法律或法規,包括與之相關的任何調查、索賠或訴訟;信息技術中斷;經濟和市場狀況的變化,以及可能對我們的流動性和投資組合產生負面影響的法規;競爭壓力和我們適應行業變化和開發和實施戰略增長機會的能力;風險
與聯邦醫療保險和醫療補助計劃有關的風險和不確定性,包括與不遵守對其施加的複雜法規有關的風險;我們保持和實現醫療保險和醫療補助服務中心星級評級和其他質量分數改善的能力,以及與參與其中的收入有關的資金風險;我們的醫療保健產品組合發生負面變化;與訴訟、政府調查、審計或審查相關的成本和其他負債;我們以具有成本效益和競爭力的條款與提供商簽訂合同的能力;未能有效維護我們的信息系統並使其現代化;與提供製藥、保健和其他多元化產品和服務相關的風險,包括醫療事故或專業責任索賠,以及任何一方不遵守我們與CaremarkPCS Health,L.L.C.之間的藥房服務協議;與合併、收購、合資企業和戰略聯盟相關的風險;如果未來業績不足以支持商譽和其他無形資產,可能減損我們無形資產的價值;可能限制我們子公司支付股息,並提高所需的最低資本水平;由於我們的現金流和收益和其他考慮因素,我們回購普通股股票和支付普通股股息的能力;我們大量未償還債務的潛在負面影響,以及利率或市場波動可能影響我們獲得融資或進一步增加融資成本的風險;我們財務實力評級的下調;與整個健康福利行業或特別是我們相關的任何負面宣傳的影響;可能對我們的藍十字和藍盾協會執照產生負面影響的事件;吸引和留住員工的激烈競爭;與我們的國際業務相關的風險;以及我們的管理文件中可能阻止或阻止收購和業務合併的各種法律和條款。
第一部分
項目1.業務。
一般信息
在Elevance Health,我們的目標是–為了增進人類的健康–是我們成為什麼樣的人的核心。它激勵着我們所做的一切,也是我們獨特的健康方法背後的推動力。我們知道,要切實改善健康狀況,我們必須有更廣闊的視野。這就是為什麼我們的基本方法着眼於整體健康及其最關鍵的驅動因素:社會、行為和身體。我們相信共同努力實現我們的使命,即改善生活和社區,簡化醫療保健,並期待更多。我們努力實現我們的使命,最大限度地發揮合作伙伴關係的力量,創新以推動增長和健康公平,並擁有高績效的文化。我們的戰略是通過以下四個核心領域成為終身可信賴的健康合作伙伴:
•整體健康-合作伙伴應對身體、行為、社交和製藥方面的需求,以改善個人和社區的健康、負擔能力、質量、公平性和准入。
•非凡的體驗-把我們所服務的人民放在我們所做的一切的中心,超越預期,優化健康結果。
•醫療服務提供者能力提升-成為最容易合作的付款人,為護理提供商合作伙伴提供他們為消費者提供卓越護理所需的數據、見解和工具。
•數字平臺-使用數字技術來提高效率和體驗,將數據轉化為見解,並創建一個連接整個衞生生態系統的利益相關者的平臺。
我們堅定不移地致力於滿足不同客户的需求,遵循以下價值觀:
•領導力-重新定義什麼是可能的
•社區-承諾、連接、投資
•誠信-以卓越的精神做正確的事情
•敏捷性-今天交付,明天轉型
•多樣性-敞開心扉,敞開心扉
就醫療會員而言,我們是美國最大的健康保險公司之一,截至2022年12月31日,通過我們的附屬健康計劃為大約4750萬醫療會員提供服務。我們向個人、僱主團體、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理式醫療風險計劃。此外,我們為收費客户提供廣泛的管理式護理服務,包括理賠處理、止損保險、提供者網絡接入、醫療管理、護理管理和健康計劃、精算服務和其他行政服務。我們為聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務相關的服務,該業務負責管理聯邦僱員健康福利(“FEHB”)計劃。我們為附屬健康計劃和非附屬健康計劃的客户提供一系列專業服務,包括藥房服務和牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利,以及綜合健康服務。
我們是藍十字和藍盾協會(“BCBSA”)的獨立許可證獲得者,該協會是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加利福尼亞州的藍十字許可證持有人,以及科羅拉多州、康涅狄格州、佐治亞州、印第安納州、肯塔基州、緬因州、密蘇裏州(不包括堪薩斯城地區的30個縣)、內華達州、新罕布夏州、紐約州(紐約市大都市區和紐約州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亞州(不包括弗吉尼亞州北部的華盛頓特區郊區)的藍十字和藍盾(BCBS)許可證持有人。和威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們經營國歌藍十字、國歌藍十字和藍盾,以及帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。此外,我們通過與其他BCBS持牌人以及其他戰略合作伙伴的安排開展業務。通過我們的子公司,我們還為許多州的客户提供服務,如amerigroup、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcare、UniCare和/或Wellpoint。我們提供藥房服務,如Carelon Rx,以及其他與醫療保健相關的服務,如Carelon服務、Aspire Health、Carelon行為健康和Caremore。我們有權通過我們的子公司在美國所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各開展保險業務。
作為更名為Elevance Health的一部分,我們於2022年6月宣佈,在未來幾年內,我們將把我們的品牌組合組織成以下核心上市品牌:
•國歌藍十字/國歌藍十字和藍盾-代表我們現有的國歌品牌和附屬的藍十字和/或藍盾許可計劃;
•Wellpoint-我們正在以Wellpoint的名義聯合選定的非BCBSA許可的Medicare、Medicaid和商業計劃;以及
•Carelon -這個品牌將我們的醫療保健相關服務和能力,包括我們以前命名的多元化業務集團和IngenioRx業務,整合在一個單一的品牌名稱下。
我們的品牌戰略反映了我們的業務從傳統的健康保險公司到終身值得信賴的健康合作伙伴的演變。鑑於這一演變,我們審查並修改了我們管理業務、監控業績和分配資源的方式。因此,我們於2023年第一季度開始將可報告分部更改為以下:健康益處(彙總了我們之前報告的商業和專業業務以及政府業務部門),CarelonRx,Carelon Services(以前包括在我們的其他部門)和企業及其他(我們的業務個別不符合經營分部的量化門檻,以及未分配至其他可報告分部的企業開支)。
有關更多討論,請參見下文“業務”部分中的“可報告分部”以及本附件99.1第二部分第8項中合併財務報表附註的附註1“組織”和附註20“分部信息”。
我們相信醫療保健是本地的,我們擁有強大的本地業務,以瞭解和滿足當地客户對我們註冊的任何產品的需求。此外,我們相信我們有能力提供客户所需的產品:創新、以選擇為基礎和價格合理的產品;獨特的服務;簡化的交易;以及更好地獲取優質護理信息。我們在當地的存在,結合我們的國家專業知識,創造了合作計劃的機會,獎勵醫生和醫院的臨牀質量和卓越。我們認為,我們對健康改善和護理管理的承諾為客户和醫療保健專業人員提供了附加值。最終,我們認為,醫療保健的實際和可持續改進必須集中在提高醫療保健質量,同時管理成本以實現總體負擔能力。我們實施了推動支付創新的舉措,並與供應商合作,為我們的會員降低成本並提高醫療保健質量,我們將繼續開發新的創新方法來有效地管理風險並吸引會員。此外,我們繼續擴大與提供者的財務安排,以實施推進基於價值的護理的支付模式。我們認為,關注護理質量而不是護理量是改善患者預後的基礎。我們基於價值的支付模式支持以患者為中心的醫療服務,改善醫療服務提供者和醫療合作伙伴之間的協作,並在正確的時間和地點為患者提供正確的醫療服務。此外,我們專注於從我們的全國範圍內實現效率,同時為我們的客户優化服務性能。最後,我們希望繼續合理化我們的業務和產品組合,並調整我們的投資,以優化我們的核心業務,投資於高增長機會,並加快能力和服務。
對我們經營業績的影響
我們的經營業績在很大程度上取決於我們準確預測和有效管理醫療保健成本的能力,這是通過與會員護理提供商的有效合同、產品定價、醫療管理以及健康和保健計劃,包括服務協調和病例管理來解決複雜和專業的醫療保健需求,創新的產品設計和我們保持或實現改善我們的醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)星級的能力。CMS星級評級影響醫療保險優勢計劃報銷以及我們的資格,以賺取基於質量的獎金支付這些計劃。有關我們CMS星級評級的更多信息,請參閲本“業務”部分下面的“監管”。有關我們的網絡和供應商關係、產品定價和醫療保健成本管理計劃的更多信息,請參閲本“業務”部分下面的“我們產品的定價和承保”、“網絡和供應商關係”、“醫療管理計劃”、“護理管理和健康產品和計劃”以及“醫療保健質量計劃”。
醫療技術的進步,包括新的專科藥物、人口老齡化、其他人口特徵和COVID-19疫情繼續導致醫療成本上升。我們的管理式護理計劃和產品
旨在鼓勵提供者和會員通過使用我們全方位的創新醫療管理服務、基於健康結果的舉措和基於健康質量的財務激勵措施,參與高質量、具有成本效益的健康福利計劃。我們相信,我們的市場地位和高業務保留率將使我們能夠實現投資於預防和早期發現計劃的長期利益。透過嚴格控制內部成本、審慎管理風險及成功整合所收購業務,我們提供具成本效益的健康福利產品及服務的能力得以提升。此外,我們管理一般及行政成本的能力繼續成為我們整體盈利能力的驅動力。
我們未來的運營結果也將受到某些外部力量的影響,以及由此導致的我們商業模式和戰略的變化。隨着國家和州各級民選官員的頒佈,民選官員和候選人都提出對現行法律法規的修改,包括税費變化,我們的營商環境將繼續發生變化。有關其他討論,請參閲本“業務”一節下的“法規”和我們的2022 Form 10-K中包含的第I部分第11A項“風險因素”。
我們的運營結果也受到會員級別和組合的影響,這些變化可能會因為我們健康福利產品和服務的質量和定價、人口老齡化、經濟狀況、失業的變化、新冠肺炎疫情的持續和未來影響、收購、進入新市場和現有市場的擴張或退出而發生變化。這些會員趨勢可能會受到各種因素的負面影響,這些因素可能會對我們未來的運營結果產生實質性的不利影響,例如導致企業倒閉的總體經濟低迷、未能獲得新客户或留住現有客户、保費上漲、福利變化、新冠肺炎引發的會員影響(包括我們的會員如何獲得醫療服務),或者我們退出特定市場。見我們的2022 Form 10-K中的第I部分,第1a項“風險因素”和本附件99.1中的第II部分,第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
我們繼續通過數字技術和內部運營的改進,加強與客户、供應商、經紀人、代理商、員工和其他利益相關者的互動。我們的方法不僅包括通過數字技術銷售和分銷健康福利產品,還包括實施先進的能力,以改善服務,使客户、代理商、經紀人和供應商受益,同時優化管理成本。這些增強功能還可以通過增加患者與醫生之間的溝通,幫助提高醫療保健的質量、協調性和安全性。
通過參與各種聯邦政府計劃,我們在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中,從美國政府機構獲得的總收入約佔我們總收入的28%。這些收入的大部分包含在我們的健康福利部分,如下所述。我們總合並收入的一大部分來自美國和波多黎各以外的活動。
可報告的細分市場
我們的健康福利部門為我們的個人、基於風險的僱主組、基於費用的僱主組、藍卡提供一整套健康計劃和服務®,Medicare,Medicaid和FEHB計劃成員。我們的健康福利部門還包括我們的國家政府服務業務。健康福利部門在完全風險的基礎上提供健康產品;為我們的收費客户提供廣泛的行政管理護理服務;並提供各種專業和其他保險產品和服務,如止損、牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利。
我們的CarelonRx部門包括我們的製藥業務。CarelonRx向我們的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的外部客户營銷和提供藥房服務。CarelonRx提供全面的藥房服務組合,其中包括處方管理、藥房網絡、專科和送貨上門的藥房服務以及會員服務。
我們的Carelon服務部門專注於通過啟用和創建新的護理提供和支付模式來降低成本和提高醫療質量,特別強調為那些患有複雜和慢性病的人提供服務。凱瑞龍服務向內部和外部客户提供一系列與醫療保健相關的服務和能力,包括綜合護理交付、行為健康、姑息治療、使用管理、支付誠信服務和代位服務,以及健康和健康計劃。
我們的公司和其他部門包括我們的業務,這些業務沒有單獨達到運營部門的數量門檻,以及沒有分配到我們其他可報告部門的公司費用。
有關其他信息,請參見本附件99.1第二部分第8項中合併財務報表附註的附註20“分部信息”。
會籍
我們的醫療會員包括七種不同的客户類型:個人、基於風險的僱主團體、基於費用的僱主團體、藍卡®, 醫療保險,醫療補助和FEHB。此外,我們還為購買我們的一種或多種其他產品或服務的客户提供服務,這些產品或服務通常是我們健康業務的輔助產品。
我們的產品通常是根據客户的不同需求開發和銷售的。特別是,我們的產品開發和營銷工作考慮到我們所服務的各種客户之間的不同特點,以及教育和公共實體,勞工團體,FEHB計劃,國家僱主和服務於低收入,高風險和服務不足市場的國營計劃的獨特需求。總體而言,我們尋求建立定價和產品設計,為我們的客户提供價值,同時為我們的每個客户類別實現適當的盈利水平,並與增加市場份額的競爭目標相平衡。我們相信,我們成功的關鍵之一是我們專注於這些獨特的客户類型,這使我們能夠更好地制定滿足客户獨特需求的福利計劃和服務。此外,CarelonRx旨在簡化藥房護理並專注於整個人,我們預計它將使我們的客户更容易以更低的總護理成本實現更好的健康結果。
我們通過直接營銷活動和廣泛的獨立代理商、經紀人和零售合作伙伴網絡,以較小的員工基數銷售我們的個人、醫療保險和某些僱主團體產品。為僱員人數較多的商業客户提供的產品,一般透過客户聘請的獨立經紀人或顧問銷售,而該等經紀人或顧問會與我們內部銷售團隊的行業專家合作。在個人市場,我們通過州或聯邦促進的市場(“公共交易所”)提供交易所產品,符合2010年《患者保護和平價醫療法案》和《醫療保健和教育和解法案》(經修訂)(統稱為“ACA”)以及場外產品。聯邦補貼適用於購買公共交易所產品的某些成員,具體取決於收入和家庭規模。
2022年,我們決定在2022年擴大後,在2023年擴大我們在公共交易所市場的參與。 因此,2023年,我們在143個評級地區中的138個提供個人公開交易所產品,而2022年則為143個評級地區中的122個。 我們的策略一直是,並將繼續是,只參與我們有適當信心的評級地區,這些市場正在走向可持續發展,包括但不限於預期財務表現,監管環境和基本市場特徵等因素。
作為BCBS公司協會的持牌人,截至2022年12月31日,包括我們在內的34家獨立主要持牌人提供了巨大的市場價值,特別是在競爭非常大的多州僱主團體時。例如,每個BCBS成員公司都能夠利用其他BCBS被許可人的實質性提供商網絡和折扣時,任何BCBS成員的工作或旅行以外的國家,其中他們的政策是書面的。該計劃被稱為藍卡®. BlueCard®寄宿會員通常是居住在或前往Elevance Health子公司是藍十字和/或藍盾許可證持有人的州的會員,並且是由非Elevance Health控制的BCBS許可證持有人提供服務的僱主贊助的健康計劃(即“家庭”計劃)的承保人。我們為BlueCard執行某些管理功能® 主辦會員,包括理賠定價和管理,我們從BlueCard收取服務費®家庭成員計劃。其他管理功能,包括註冊信息和客户服務的維護,由家庭計劃執行。有關我們的BCBSA許可證的更多信息,請參閲本“業務”部分下面的“BCBSA許可證”。我們將BCBSA許可的服務領域內的會員稱為我們的BCBS品牌或Anthem BCBS業務。非BCBS品牌業務是指我們的非BCBS品牌或Wellpoint計劃的成員,其中包括Amerigroup,Freedom Health,HealthSun,MMM,Optimum Healthcare和Simply Healthcare計劃,以及HealthLink和UniCare成員。
有關描述我們每種客户類型以及過去三年醫療會員變化的其他信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析- 會籍“包含在本附件99.1第二部分第7項中。
產品説明
已經開發了各種形式的管理式醫療產品,通過與醫院、醫生和其他提供者談判合同,以優惠的價格向會員提供高質量的醫療保健,以控制醫療保健成本。這些產品通常包括醫療管理和其他質量和成本優化措施,例如某些非緊急服務的入院前審查和批准、門診手術程序的預授權、網絡認證以確定網絡醫生和醫院擁有所需的認證和專業知識,以及各種級別的護理管理計劃,以幫助成員更好地瞭解和導航醫療保健系統。此外,提供者可能有動機實現某些質量措施,可能分擔醫療成本風險,或者可能有其他動機以成本效益的方式提供高質量的醫療服務。此外,某些計劃還為會員提供健康行為的激勵,如戒煙和體重控制。會員定期收取預付保費,通常在接受服務時支付共同支付、共同保險和/或免賠額。
健康福利
•商業風險產品。 我們為僱主羣體提供多元化的管理式醫療風險產品組合,包括:首選提供者組織(“PPO”)、健康維護組織(“HMO”)、消費者驅動的健康計劃(“CDHP”)、傳統賠償和服務點(“POS”)計劃。PPO計劃通常為會員提供選擇任何醫療保健提供者的自由,但如果會員選擇不使用參與PPO網絡的提供者,則要求會員支付更大部分的提供者費用。HMO通常通過醫生、醫院和其他提供者的參與網絡提供全面的管理式護理福利。CDHPs通常將高免賠額的PPO計劃與僱主資助和/或僱主資助的個人護理賬户相結合,這可能會給員工帶來税收優惠,並允許年終個人護理賬户中剩餘的部分或全部美元結轉到下一年,以滿足未來的醫療需求。傳統的賠償計劃為會員提供了選擇任何醫療保健提供商提供承保服務的選項,承保範圍受免賠額和共同保險的限制,會員費用分攤通常受到自付最高限額的限制。POS產品融合了HMO、PPO和賠償計劃的特點。一般來説,POS計劃允許成員選擇從計劃網絡內或網絡外的提供者那裏尋求護理,但除其他外,要遵守某些免賠額和共同保險。
我們還在公共交易所內外提供基於風險的個人產品,涵蓋基本健康福利(如ACA所定義)以及許多其他要求和成本分攤功能。
•商業收費產品。 我們為收費團體提供廣泛的管理式護理服務,包括索賠處理、提供者網絡接入、醫療管理、護理管理和健康計劃、精算服務和其他行政服務。收費健康計劃也能夠利用我們的供應商網絡,並通過我們協商的供應商安排實現節省,同時允許僱主根據自己的要求和目標設計某些健康福利計劃。我們還收取保費,為那些維持收費計劃但希望限制其保留風險的僱主承保止損保險。
此外,我們還為BlueCard履行某些管理職能。®在上述“會員資格”中討論的主機會員,包括索賠定價和管理,我們從BlueCard收取服務費®會員的家庭計劃。其他管理職能,包括維護登記信息和客户服務,由家庭計劃執行。
•特產。 我們為基於風險和收費的客户提供一系列產品和服務,並與我們的健康計劃以及不屬於Elevance Health子公司的非附屬醫療保健計劃一起提供。
◦停止損失保險。 我們的止損保險安排是圍繞客户的需求而建立的,同時承擔100%的風險。我們提供具體和綜合計劃,提供滿足客户承保條款、預算和風險承受能力的選擇;積極的索賠管理,幫助避免錯誤和遺漏索賠;以及成本控制,幫助客户進行索賠和成本控制。
◦牙醫 我們的牙科計劃包括我們運營的某些州的網絡,並基於風險和收費提供。我們的會員還可以通過我們參與國家牙科網格獲得更多的牙科服務提供者,這是一個由BCBS計劃開發的國家牙科網絡,在全國範圍內提供網絡內折扣。
◦視野 我們的願景計劃包括我們運營的州內的網絡,並基於風險和收費提供。
◦生活 我們提供一系列有競爭力的個人和團體定期人壽保險福利產品。人壽保險產品包括定期壽險和意外身故及傷殘。
◦殘疾。 我們提供短期和長期殘疾和休假產品。
◦補充健康。 我們提供補充健康產品,包括意外、危疾及住院賠償,為特定情況或情況提供保障。
•醫療保險計劃。 我們為65歲及以上的個人提供各種計劃、產品和選項,例如Medicare Advantage,包括特殊需求計劃(“SNP”)、通過Medicare-Medicaid計劃(“MMPs”)提供的雙重資格計劃、Medicare補充計劃和Medicare Part D處方藥計劃(“Medicare Part D”)。
醫療保險優勢計劃為醫療保險受益人提供傳統醫療保險的管理式護理替代方案,通常包括醫療保險D部分福利。此外,我們的Medicare Advantage SNP為住院或患有嚴重或致殘性慢性病的特殊需要個人以及低收入老年人和65歲以下殘疾人的雙重資格客户提供量身定製的福利。Medicare Advantage SNP是專門為提供針對性護理而設計的協調護理計劃,涵蓋所有被認為對成員有醫學必要的醫療保健服務,並通常提供專業的護理協調服務,並提供個人指導和幫助成員保持健康的計劃。Medicare Advantage會員還包括我們集團退休人員解決方案業務中的Medicare Advantage會員,他們是商業賬户的退休會員或與我們的商業賬户無關的團體,他們通過我們選擇了Medicare Advantage產品。MMP是一個示範計劃,重點是服務成員誰是雙重資格的醫療補助和醫療保險。醫療保險補充計劃通常支付受益人產生的醫療費用與傳統醫療保險收費服務計劃支付的金額之間的差額。醫療保險D部分為醫療保險和MMP受益人提供處方藥計劃。
•醫療補助計劃和其他國家贊助的計劃。 我們的醫療補助業務包括通過公共資助的醫療保健計劃提供的管理式護理替代方案,包括醫療補助;醫療補助擴展計劃;貧困家庭臨時援助(“TANF”);老年人和殘疾人計劃(“SPD”);兒童健康保險計劃(“CHIP”);和專業計劃,如側重於長期服務和支持(“LTSS”)、艾滋病毒/艾滋病、寄養兒童、行為健康和/或藥物濫用障礙的計劃,以及智力殘疾和/或發育殘疾。醫療補助計劃向所有州提供聯邦配套資金,用於為低收入和/或高醫療風險個人提供醫療福利。這些方案由各州根據廣泛的聯邦指導方針管理。我們的醫療補助計劃還涵蓋某些雙重資格的客户,如上所述,他們也獲得醫療保險福利。截至2022年12月31日,我們在阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、內華達州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、波多黎各、南卡羅來納州、田納西州、得克薩斯州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州和威斯康星州提供醫療補助和其他州贊助的服務,如行政服務。
•聯邦僱員健康福利計劃。 FEHB的成員包括美國政府僱員及其家屬在我們的地理市場通過我們參與BCBSA和美國之間的國家合同人事管理辦公室。
•醫療管理運營。 通過我們的NGS子公司,我們作為聯邦政府的財政中介,承運人和醫療保險行政承包商,為醫療保險計劃A部分和B部分提供行政服務,該計劃通常為65歲或以上的人以及65歲以下的殘疾人或終末期腎病患者提供保險。醫療保險計劃的A部分為醫院、專業護理機構和其他醫療機構提供的服務提供保險。醫療保險計劃的B部分為醫生、物理和職業治療師和其他專業提供者提供的服務以及某些耐用醫療設備和醫療用品提供保險。
Carelon Rx
我們的子公司CarelonRx在我們的健康福利部門向全國各地的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃之外的客户銷售和提供藥房服務。我們全面的藥房服務組合包括處方集管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能。
CarelonRx將某些藥房服務(如索賠處理和處方履行)委託給CaremarkPCS Health,L.L.C.,根據一項為期五年的協議,CVS Health Corporation的子公司將於2024年12月31日終止。與CarelonRx,我們保留了臨牀和處方戰略和發展,成員和僱主的經驗,運營,銷售,營銷,客户管理和零售網絡戰略的責任。從2009年12月至2019年12月,我們將某些藥房職能和行政服務委託給Express Pandora Inc.。(“特快專遞”)。我們將在2020年1月1日之前將現有會員從Express Rx轉換為CarelonRx。
Carelon服務
Carelon Services的業務部門為內部和外部客户提供廣泛的醫療保健相關服務和功能,包括綜合護理交付、行為健康、姑息治療、使用管理、支付完整性服務和代位服務,以及健康和保健計劃。提供的主要服務包括:
•行為健康。我們通過臨牀和網絡管理提供全面的行為健康管理服務。在有限的能力範圍內,我們還通過持證臨牀醫生在便利和可訪問的地點提供高質量、基於證據的行為保健和諮詢服務。
•護理服務的交付。我們為患有慢性和複雜疾病的患者提供高度集成的個性化護理,無論是在他們的家中、護理中心、移動單元、熟練的護理設施、醫院,還是在虛擬環境中。此外,我們提供非臨終關懷、基於社區的姑息治療,以提供額外的個性化支持和全人護理。
•高級分析和服務。我們利用數據、分析和洞察力,通過努力確保我們的成員獲得安全、適當、高質量、高成本效益的護理,並確保我們的提供者得到準確和及時的報銷,從而幫助改善結果和降低護理成本。
競爭
無論是在全國還是在我們的本地市場,管理式醫療行業都競爭激烈。由於積極的營銷、定價、政府贊助項目的競標活動、業務整合、新的戰略聯盟、市場上的新競爭對手、新產品的激增、技術進步、立法改革的影響、客户對質量意識和價格敏感性的提高以及不斷變化的市場做法,如遠程醫療的使用增加,競爭繼續激烈。
我們相信,管理式醫療行業的參與者基於服務質量、價格、對提供商網絡的訪問、對醫療管理和健康計劃(包括健康信息)的訪問、創新、數字技術的有效利用、產品和福利的廣度和靈活性、專業知識和聲譽(包括國家質量保證委員會(NCQA)認證地位以及CMS星級評級)、品牌認知度和財務穩定性來爭奪客户。我們吸引和留住客户的能力在很大程度上取決於我們在這些領域從競爭對手中脱穎而出的能力。
我們相信,在我們最重要的市場上,我們獨家擁有在業內最受認可的品牌BCBS銷售產品的權利,這使我們在競爭產品上獲得了更大的品牌認知度。通常,我們是每個BCBS品牌市場的最大參與者,因此受到其他健康福利公司的密切關注。
產品定價仍然具有競爭力,我們努力為我們的健康福利產品定價,並根據預期的潛在醫療趨勢設計我們的醫療保險和醫療補助出價。我們相信,我們的定價和投標策略基於預測建模、專有研究和數據驅動的流程,使我們能夠從進入新市場、在現有市場擴張以及未來任何變化所帶來的潛在增長機會中受益
對目前的監管方案。我們相信,我們的定價和投標策略、品牌名稱和網絡質量將為未來的會員增長機會提供堅實的基礎。
我們的供應商網絡為我們提供了極具競爭力的單位成本地位,並提供獨特的服務水平,使我們能夠向客户提供廣泛的負擔得起的健康益處產品。為了建立我們的供應商網絡,我們與其他健康福利計劃競爭,爭取與醫院、醫生和其他供應商簽訂最佳合同。我們認為,醫生和其他提供者在決定是否與健康福利計劃簽約時,主要考慮客户數量、報銷率、報銷的及時性和行政服務能力,以及減少非增值行政任務。
在銷售和分銷層面,我們競爭合格的代理商和經紀人來推薦和分銷我們的產品。保險公司和健康福利計劃之間存在着激烈的競爭,這些計劃針對的是被證明有能力確保新業務和維護現有賬户的代理人和經紀人。我們相信,我們產品的質量和價格、支持服務、聲譽和以前的關係,以及合理的佣金結構,是代理商和經紀人在選擇是否營銷我們的產品時考慮的因素。我們相信我們與我們的代理商和經紀人有着良好的關係,我們的產品、支持服務和佣金結構在我們所有的市場上都比我們的競爭對手更有利。
此外,製藥行業競爭激烈,CarelonRx面臨來自國家、地區和地方藥房福利經理、保險公司、健康計劃、大型零售藥房連鎖店、大型零售店、超市、郵購藥店、網絡藥店和專業藥店的競爭。製藥行業內部的激烈競爭產生了更大的需求,要求降低產品和服務價格,增加收入分享,並改進產品和服務提供。
我們產品的定價和承保
我們根據對當前醫療索賠成本和新興醫療成本趨勢的評估,結合管理費用、風險和利潤費用為我們的產品定價。我們在國家和地區的基礎上不斷審查我們的產品設計和定價指南,以使我們的產品保持競爭力,並與我們的盈利目標和戰略保持一致。
我們的醫療保險政策收入是基於提交給CMS的年度投標書。我們收取的商業和醫療補助保費和我們的醫療保險出價是基於我們對固定合同期內未來醫療成本的估計。在將我們的定價應用於每個僱主羣體和客户時,我們的目標是保持一致、有競爭力和紀律嚴明的承保標準。我們使用我們專有的累積精算和財務數據來確定我們基於風險和基於費用的業務的承保和定價參數。
在大多數情況下,我們的定價和承保決策遵循預期評級過程,即在合同期限開始時確定固定溢價。對於我們以風險為基礎的業務,任何偏離確定保費時假定的醫療成本的情況,無論是有利的還是不利的,都是我們的責任。我們的一些較大的集團採用回溯性評級審查,其中積極經驗被部分退還給集團,負面經驗被收取根據集團有利經驗建立的利率穩定基金或根據未來有利經驗收取的費用。此外,我們的ACA和政府基於風險的合同可能包括最低醫療損失率、風險調整或風險走廊安排,這些安排也根據索賠經驗穩定保費。
我們通過CarelonRx的藥房定價是通過對通過零售、郵寄和專業渠道分發的藥品的平均批發價以及通過返點預測的折扣向市場提供的。我們利用特定於集團的腳本數據、處方、網絡和臨牀護理計劃選擇,結合管理費用、風險和利潤指導,制定具有市場競爭力的定價折扣和返點預測。藥房定價指南指導承保過程,並接受年度外部審查過程,以確保市場競爭力。
網絡和提供商關係
我們與向會員提供醫療保健服務的醫生、醫院和專業人員的關係遵循當地、地區和國家標準的網絡發展、報銷和合同方法。在遵循行業標準的同時,我們同時尋求在我們的醫療體系內引領轉型努力,
從以間歇性幹預為前提的支離破碎的模式轉變為基於圍繞患者需求建立的積極、協調的護理。這一轉變的一個關鍵要素涉及從傳統的按服務收費支付模式過渡到根據提供者提供的醫療服務的價值(包括質量和可負擔性)進行支付的模式。
我們建立了“基於市場的”醫院補償支付,我們認為這是公平的,但積極的,並在市場上最具競爭力的公司之一。我們還努力確保我們網絡中的醫生以適當的費率及時獲得報酬。在許多情況下,我們採用多年合同策略,包括病例費率或固定費率,以限制我們受到醫療成本通脹的影響,並提高成本的可預測性。我們既保持廣泛的提供者網絡,也保持狹窄的提供者網絡,以確保基於價格和訪問需求的成員選擇,同時實施旨在提高我們的成員接受的護理質量的計劃。我們越來越多地使用更小或更具成本效益的網絡來補充我們廣泛的網絡,這些網絡旨在吸引對價格更敏感的客户羣,如公共交易所客户。
在醫生按服務收費的補償方法下,根據對若干因素和條件的評估,在州一級制定費用表,這些因素和條件包括基於資源的合作醫療相對價值系統(“RBRVS”)、醫療實踐成本膨脹和醫生供應。我們使用CMS RBRVS費用計劃作為費用計劃制定和分析的參考點。此外,我們已經實施並繼續擴大醫生激勵合同,或“按績效付費”,它將醫生的報酬水平與臨牀措施的表現聯繫在一起。
雖然我們一般不會以按人頭計算報銷的形式將全部財務責任委託給我們的醫生提供者,但我們在某些市場維持基於人頭計算的安排,在這些市場,我們認為這是一種降低成本和降低承保風險的有用方法。我們的提供商參與和合同戰略已經演變為包括基於價值的合同安排,以滿足提供商從傳統的按服務收費向基於價值的護理的轉變。這些計劃旨在支持商業、醫療保險和醫療補助計劃以及這些人羣的獨特特徵。我們基於價值的合同計劃旨在獎勵我們的合同提供者通過堅持循證醫學來提高他們提供的整體護理質量。此外,這些基於價值的合同還與提供者分享通過長期堅持循證醫學而實現的總護理成本節省。對於與我們基於價值的計劃簽訂合同的提供者,我們與他們合作,共享護理信息和其他重要數據中的差距,以幫助他們管理患者的護理。通常,提供商還會授予我們訪問數據的權限,以支持對程序組件的有效管理。這些數據可以讓我們更有效地獲取有關我們成員的風險和總體遵守循證醫學的信息,以及更有效地執行利用管理管理的信息。
我們的醫院合同規定了根據當地市場動態和當前醫院使用效率的不同補償安排。大多數醫院每天都會報銷固定金額,或者每次入院都會報銷每個病例的報銷金額。一小部分醫院,主要是農村唯一的社區醫院,在核準的覆蓋服務收費基礎上按折扣報銷。我們的“按病例”報銷方法利用了Medicare的診斷相關組方法中包含的許多相同的屬性。醫院門診服務按固定的病例費率、收費表或核定收費的百分比報銷。我們的醫院合同認可獨特的醫院屬性,如學術醫療中心或社區醫院,以及為我們的成員提供的護理數量。為了提高預期成本的可預測性,我們經常使用與供應商簽訂多年合同的方法。此外,我們的大多數醫院合同都包括按績效付費的部分,其中補償水平與改善臨牀表現、患者安全和減少醫療差錯掛鈎。
季節性
我們在健康福利部門經歷了季節性。雖然我們的保費收入不是季節性的,但我們的福利成本在一年中通常會增加,因為我們基於風險的成員根據年度免賠額支付了他們的索賠責任的合同部分,並達到了他們自掏腰包的最高限額。
醫療管理課程
我們有一系列廣泛的醫療管理活動,以促進向我們的成員提供的護理質量的提高,並促進具有成本效益的醫療保健。這些醫療管理活動和計劃由醫生和護士管理和指導,目的是確保向我們成員提供的護理得到適當的醫學和科學證據的支持,得到及時的接收,並在最適當的環境中發生。我們的成員可使用的醫療管理計劃可能會因他們參與的特定計劃或產品而異。
護理協調是我們使用的策略之一,並基於由第三方醫療專家制定的國家認可的標準,以幫助協調住院和門診護理並監控此類服務的適當利用。我們的案例管理重點是確定 這將需要高度的幹預和提供援助,以管理他們的醫療保健需求。預認證用於在提供服務之前評估某些住院和其他醫療服務的適當性。我們的醫療政策委員會決定我們應用醫療技術、程序和服務的國家政策和指南,並至少每年審查一次這些政策和指南,或在有新公佈的臨牀證據時審查這些政策和指南。我們積極參與我們的醫院和醫生網絡,使他們能夠改善醫療和手術護理,併為我們的成員實現更好的結果。我們還通過外部審查過程與外部專家合作,為我們的成員提供科學和臨牀的循證醫療服務。我們基於網絡的工具允許我們的成員獲得或比較護理成本估計,包括自付成本。
我們繼續致力於幫助我們的成員做出明智和基於價值的醫療決策,為醫療服務提供更輕鬆的導航,並提供更好的醫療體驗。
護理管理和健康產品和計劃
我們繼續擴展我們的綜合護理管理計劃和工具套件。我們的護理管理工具和計劃旨在為我們的成員提高質量和降低醫療成本,並幫助他們在醫療保健系統中導航時就其福祉做出更好的決定。我們的數字參與平臺悉尼健康旨在讓我們的成員訪問個性化的健康和健康資源;醫療、藥房、牙科、視力、生活和殘疾福利細節;以及虛擬護理服務,所有這些都在一個地方。我們的護理管理、不孕不育服務和產婦管理計劃是醫生護理的輔助服務。通過這些計劃,醫療專業人員幫助教育參與者關於他們的護理和病情。我們的全天候護士專線提供獲得合格註冊護士的途徑,使我們的成員能夠就適當的護理水平做出明智的決定,並避免不必要的擔憂。我們的Aspire Health子公司與接近生命末期和/或需要姑息治療的成員接觸,以在困難時期管理嚴重疾病並提高生活質量。通過我們的集成信息系統和複雜的數據分析,我們幫助我們的會員提高他們對循證護理指南的遵從性,提供個人護理筆記,提醒會員注意潛在的護理差距,實現更謹慎的醫療選擇,並幫助實現會員自付成本節約。我們的員工援助計劃為個人和危機事件提供全天候電話支持,並提供諮詢和轉介幫助等資源,涉及兒童保育、健康和健康、財務問題、法律問題、收養和日常生活。我們有一個全面的行為健康案例管理計劃,支持範圍廣泛的受行為健康狀況影響的成員,包括飲食障礙、焦慮、抑鬱和藥物濫用等特殊領域。該計劃幫助成員及其家人獲得適當的行為健康治療,提供社區資源,提供教育和電話支持,並促進提供者合作。
醫療保健質量計劃
越來越多的醫療行業能夠基於預防性健康、護理結果和慢性病最佳護理管理方面的有效、安全、公平和負擔得起的護理來定義高質量的醫療保健。我們成功的一個關鍵是我們有能力通過與我們的網絡醫生、醫院和社會資源提供商合作來發展合作伙伴關係,以提高為我們的成員、他們的家人和廣大社區提供的醫療保健和社會影響服務的質量。我們推動優質醫療、應對與健康相關的社會風險、促進健康的能力
多項高質量醫療保健措施,包括醫療效果數據和信息集(HEDIS®HEDIS®措施的範圍從預防性服務,如篩查乳房X光檢查和兒童免疫接種,到護理要素,包括減少糖尿病併發症,改善心臟病患者的治療,整合行為健康,以及種族和民族分層衡量,以幫助縮小醫療保健差距。
通過我們的AIM專科健康(“AIM”)子公司,我們在成像、睡眠障礙、心臟測試、腫瘤藥物和肌肉骨骼程序等領域推廣適當、安全和負擔得起的成員護理。這些擴展的專業福利管理解決方案利用臨牀專業知識和技術,讓提供者社區和成員更有效和高效地使用門診服務,並促進最適當地使用臨牀服務,以提高向我們的成員和AIM計劃涵蓋的其他健康計劃成員提供的整體醫療保健的質量。
通過我們的myNEXUS,Inc.(“myNEXUS”)子公司,我們對向Medicare成員提供的家庭健康服務進行管理審查,以確保他們獲得適當的高質量護理,並支持他們重返家庭。對這些服務的有效管理有助於減少可預防的入院和再入院,從而改善患者的醫療保健結果。此外,myNEXUS還制定瞭解決醫療質量問題的計劃,方法是確定我們成員健康需求的社會決定因素,並尋求通過家庭評估縮小護理方面的差距。AIM和myNEXUS計劃都是我們如何促進向我們的成員提供的護理質量的改善和促進具有成本效益的醫療保健的例子。
健康的身體方面傳統上一直是醫療保健的重點和優先事項。然而,獨特的生活環境和經歷影響着每個人及其健康。我們尋求瞭解我們的成員與健康相關的社會需求,以創建一個同步提供身體、行為、社會和藥物需求的醫療保健系統。我們正在通過使用行業標準工具,如迴應和評估患者資產、風險和經歷的議定書,與我們的成員共同創建社會行動計劃,將成員與相關的社會支持服務聯繫起來,並評估整個過程以實現持續質量改進,通過持續篩選我們的成員的社會需求來推進我們的努力。我們致力於確保所有人,無論年齡、種族或民族、性取向、性別認同、殘疾以及地理或經濟狀況,都能得到個性化的護理。利用數據可以更全面地瞭解每個人及其健康需求,並有助於使醫療保健更加個性化和公平。加強社區對健康有積極的影響,因此,我們重視和培育我們的地方關係,這是我們全面健康辦法的關鍵組成部分,並促使我們與創建支持網絡的社區組織密切合作。使用我們的數據,我們還確定了支持當地居民所需的資源,包括我們服務的人,以確保這些資源能夠更好地滿足當地需求。
BCBSA許可證
我們是BCBSA許可協議的一方,該協議使我們有權在指定的地理區域獨家和非獨家使用藍十字和藍盾名稱和標誌。BCBSA是一個由獨立的藍十字和藍盾公司組成的全國性協會,其主要職能是促進和維護BCBS名稱和商標的完整性,並在成員公司之間提供一定的協調。每個BCBSA被許可人都是一個獨立的法律組織,不對BCBSA其他成員組織的義務負責。雖然我們之前無權在獲得許可銷售BCBS產品的州外使用BCBS名稱和標誌銷售產品和服務,但根據訂户結算協議的條款,在包括我們在內的一類原告、BCBSA和藍十字和/或藍盾被許可人之間發佈(“訂户結算協議”)(“Blue計劃”),一些擁有自籌資金計劃(具體列於訂户結算協議中)的大型全國性僱主有權要求除了當地Blue計劃的投標之外,還要求第二個Blue計劃投標。訂户結算協議於2022年8月獲得最終批准。我們需要根據註冊情況向BCBSA支付每年的許可費,並遵守關於我們的運營和我們使用BCBS名稱和標記的各種要求和限制。除其他外,這些要求和限制包括:最低資本和流動性要求;登記和客户服務業績要求;參加提供計劃之間成員資格可轉移性的計劃;向BCBSA披露與登記和財務狀況有關的信息;
在與第三方的合同和公開聲明中披露BCBS系統的結構;計劃治理要求;網絡安全要求;根據BCBSA的定義,被許可人每年可歸因於其服務區域內的醫療保健計劃和相關服務的至少80%(或就加州藍十字而言,基本上全部)的綜合本地淨收入必須以BCBS的名稱和商標銷售、營銷、管理或承保的要求;要求計劃或其任何獲得許可的附屬公司不得允許計劃或獲得許可的附屬公司以外的實體獲得對該計劃或獲得許可的附屬公司的控制權,或獲得與可許可服務相關的大部分資產;治理要求,如要求我們將董事會分成三個級別,服務期限交錯三年;要求我們擔保我們獲得許可的附屬公司的某些合同和財務義務;此外,由於作為財政中介為Medicare A部分和B部分提供行政服務的任何子公司的合同和財務義務,我們必須對BCBSA提出的任何索賠進行賠償。此外,控制的變更或違反BCBSA對我們股本的所有權限制、即將發生的財務破產或指定受託人或接管人,或啟動針對我們的任何訴訟尋求解散,都可能導致我們的許可協議終止。
我們相信,我們和我們的持牌聯營公司目前符合這些標準。在某些情況下,BCBSA可能會修改許可協議下的標準。有關我們不遵守這些許可協議的影響的更多詳細信息,請參閲我們的2022年表格10-K中的第一部分第1A項“風險因素”以及附註14“承諾和或有事項” – 訴訟和監管程序-藍十字藍盾反壟斷訴訟” 本附件99.1第二部分第8項中包含的合併財務報表附註,以瞭解認購方和解協議的其他信息。
監管
一般信息
我們的運營受到我們開展業務的司法管轄區內全面而詳細的州、聯邦和國際法規的約束。這些法律和法規可能因司法管轄區而有很大差異,限制了我們開展業務的方式,並給我們帶來額外的負擔和成本。此外,聯邦和州的法律和法規在每個司法管轄區都有可能被修正和改變解釋。將這些複雜的法律和監管要求應用於我們業務的具體運營,會產生不確定性。此外,在聯邦和州一級有許多擬議的醫療保健法律和法規,包括單一付款人,全民醫療保險和公共選擇提案,其中一些可能會對我們的業務產生重大不利影響。
監管機構,包括聯邦和州監管機構以及衞生、保險和公司部門,擁有廣泛的權力:
•發放、暫停、吊銷營業執照;
•對我們的產品和服務進行詳細的監管;
•監管、限制或暫停我們營銷產品的能力,包括參與Medicare和公共交易所;
•通過採購流程確定我們參與某些計劃的能力,包括州醫療補助計劃;
•追溯調整保費費率;
•監督我們的償付能力和儲備充足率;
•審計和審計差異的恢復,包括風險調整數據驗證(“RADV”)審計;
•根據質量、多元化和其他量化標準審查我們的投資活動;以及
•對不遵守監管要求的行為實施金錢和刑事制裁。
為了執行這些任務,這些政府實體定期檢查我們的業務和賬目。
健康福利業務也可能受到法院和監管決定的不利影響,這些決定擴大或廢止了對現有法規和條例的解釋。目前還不確定我們能否通過更高的保費或
其他措施、法定福利增加的成本或潛在的立法、法規或法院裁決造成的其他成本增加。請參閲我們的2022年表格10-K中的第I部分,第1A項“風險管理因素”。
新冠肺炎
隨着新冠肺炎被宣佈為突發公共衞生事件(“Phe”),聯邦和州政府已經並可能繼續制定應對新冠肺炎大流行的法律和法規,這些法律和法規已經並將繼續對醫療福利、消費者享受公共計劃的資格以及我們所有業務的現金流產生重大影響,並且增加了圍繞我們成本結構的不確定性。這些行動正在或已經生效了不同的持續時間,除其他外,提供了:授權免除新冠肺炎檢測、疫苗和相關服務的成本分擔;向醫療保健提供者提供財務支持;以及與事先授權、提供者的支付水平、消費者登記窗口和遠程醫療服務相關的授權。拜登政府於2023年1月11日續簽了PHE,並表示他們打算讓PHE在2023年5月11日到期。
根據2023年綜合撥款法案,國會將醫療補助資格重新認證與PHE脱鈎。因此,從2023年4月1日開始,各州可能會開始將不符合條件的受益人從醫療補助計劃中刪除。當重新認證恢復時,我們預計我們的醫療補助會員人數將會下降。與此同時,我們預計我們的基於商業風險和基於費用的計劃和聯邦醫療保險的增長,包括通過公共交易所,因為退出我們14個商業州的聯邦醫療補助的成員尋求其他地方的保險。
《2022年降低通貨膨脹率法案》
2022年8月簽署成為法律的2022年《降低通脹法案》包含了影響我們業務的各種條款,包括將2021年《美國救援計劃法案》延長至2025年‘S增強保費税收抵免(“PTC”);徵收新的企業替代最低税;對2022年12月31日之後進行的股票回購提供1%的消費税;允許CMS從2026年開始談判聯邦醫療保險B部分和D部分的有限系列處方藥的價格;對聯邦醫療保險B部分和D部分的胰島素成本分擔設定上限;重新設計聯邦醫療保險D部分福利;增加了一項要求,即如果價格上漲超過通脹,製藥商必須支付回扣;並將特朗普政府的聯邦醫療保險(Medicare)藥品回扣規則的實施推遲到2032年。隨着醫療補助資格重新認證的恢復,增強的PTC的延長可能會允許個人交易所市場註冊人數的增長,從而支持更多人的保險連續性。
《2021年綜合撥款法案》
《2021年綜合撥款法案》(《2021年撥款法案》)自通過以來一直對我們產生影響,未來可能會對我們的業務產生實質性影響,包括與突如其來的醫療賬單和某些患者持續護理的新任務相關的程序和保險要求、價格比較工具、經紀人薪酬披露、精神健康平價報告以及藥房福利和藥品成本報告。適用於我們的2021年撥款法案的要求有不同的生效日期,其中一些在2021年12月和2022年期間生效,另一些自2021年撥款法案頒佈以來被延長到2023年。
國家對保險公司和醫療保健組織的監管
我們的保險和HMO子公司必須獲得授權證書,並在其開展業務的司法管轄區保持該許可證。全國保險監理員協會(“NAIC”)通過了範本條例,如果各州通過,則要求擴大治理做法、風險和償付能力評估報告以及提交定期財務和經營報告。大多數州都採取了這些或類似的措施,以擴大與保健組織和保險公司的公司治理和內部控制活動有關的法規的範圍。健康保險公司和醫療保健組織要接受國家審查和定期續簽許可證。
此外,我們作為一家保險控股公司受到監管,並受我們的保險公司和HMO子公司所在州的保險控股公司法的約束。這些法案包含某些報告要求,以及對保險公司或HMO及其關聯公司之間的交易的限制,並可能限制我們受監管的子公司向我們的控股公司支付股息的能力。這些控股公司法律和法規一般要求在適用的州保險部門進行登記,並提交描述資本結構、所有權、財務狀況、某些公司間交易、企業風險、公司治理和一般業務運營的報告。國家保險控股公司法律法規要求事先通知或事先獲得監管部門的批准
受監管公司與其關聯公司(包括母公司控股公司)之間的交易,包括收購、重大公司間資產轉移、擔保和其他交易。適用的州保險控股公司法還限制任何人在沒有事先獲得監管批准的情況下控制保險公司或醫療保健組織的能力。“控制”通常被定義為直接或間接地指導或導致某人的管理層和政策的方向的權力,如果一個人直接或間接擁有或控制另一個人10%或更多的有表決權的證券,則被推定為存在。控制權的處置一般也受國家保險控股公司法的監管。
根據《健康組織風險資本(RBC)示範法案》,我們受監管子公司的註冊地州對健康保險公司和其他保險公司和醫療保健組織有法定的基於風險的資本(RBC)要求。這些RBC要求旨在評估人壽保險公司和健康保險公司以及HMO的資本充足性,同時考慮到公司投資和產品的風險特徵。一般來説,根據這些法律,保險公司或HMO必須向其住所國的保險部門或保險專員提交每一歷年的RBC水平報告。該法律要求,隨着公司RBC的下降,監管和幹預的程度也會越來越高。截至2022年12月31日,我們保險和HMO子公司的RBC水平超過了所有適用的強制性RBC要求。有關加拿大皇家銀行資本以及對BCBSA持牌人的額外流動性和資本要求的更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--資本資源,“包括在本附件99.1第二部分第7項中。
ACA帶來的持續需求和變化
自2010年頒佈以來,ACA帶來了新的風險、監管挑戰和不確定性,影響了我們的商業模式和戰略,並要求我們改變產品的設計、承保、定價、分銷和管理方式。我們預計,ACA將繼續對我們的業務和運營結果產生重大影響,包括定價、最低醫療損失率(“MLR”)以及我們產品所在的地區。我們還希望就與聯邦醫療保險相關的一些問題提供進一步和持續的監管指導,包括不斷演變的評級和質量獎金支付方法。CMS還經常建議對其計劃進行修改,該計劃對根據風險調整計劃提交的數據進行審計,以增加從計劃中獲得的財務回收。隨着事態的進一步發展,我們將繼續評估ACA的影響。
除其他外,ACA的某些重要條款包括:
•為個人和小團體客户創建公共交易所。
•按行業確定商業市場的最低MLR門檻(根據州法規,如紐約州的法規,這可能受到更多限制性的MLR門檻)。未達到強制門檻的Medicare Advantage或Medicare Part D處方藥計劃將必須支付最低MLR回扣,如果MLR連續三年低於門檻,將受到限制參保,如果計劃的MLR連續五年低於門檻,則受合同終止的影響。此外,州醫療補助計劃需要設定管理性醫療收費比率,以便預計達到最低MLR;然而,如果沒有達到最低MLR,則不要求各州收取匯款。
截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度,我們約有52.3%的保費收入和17.5%的醫療會員分別須遵守最低MLR規定。截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度,我們約有53.6%的保費收入和18.4%的醫療會員分別須遵守最低MLR規定。
•為Medicare Advantage計劃創建激勵支付計劃。CMS開發了Medicare Advantage Star評級系統,該系統根據幾個類別的表現(包括護理質量和客户服務)向Medicare Advantage計劃授予1.0至5.0星。CMS使用星級評級來向獲得4.0或更高評級的計劃授予基於質量的獎金。CMS每年都可以修改星級評定系統中包含的方法和措施。對於2023年的付款年度,我們預計大約73%的Medicare Advantage成員參加了4.0或更高評級的計劃。
•實施聯邦醫療保險優勢支付公式,以防止報銷費率增加到預期的水平。
我們將繼續評估我們在公共交易所市場的經驗。基於公共交易所的生存能力和聯邦補貼的可用性,我們對保費費率和地理參與度進行了調整,包括2022年公共交易所市場的適度擴張,並在2023年進一步擴大到有限數量的額外縣。任何與我們預期的敏鋭度、投保水平、逆向選擇或在設定保費費率時使用的其他假設的差異都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響,並可能需要進一步調整我們的費率和未來的參保率。因此,2023年,我們將在143個評級地區中的138個提供個人公共交易所產品,而2022年我們在143個評級地區中提供122個。 我們的策略一直是,並將繼續是,只參與我們有適當信心的評級地區,這些市場正在走向可持續發展,包括但不限於預期財務表現,監管環境和基本市場特徵等因素。
藥物福利及藥房福利經理規例
藥房福利經理(PBM)在聯邦和州兩級都受到監管,必須遵守聯邦和州的法規和規定,涉及處方藥的標籤、包裝、廣告和摻假、受控物質的分發和許可。近年來,聯邦政府禁止了某些商業行為,包括禁止藥劑師在有較低成本的藥物可供替代時告知患者,以及當藥房福利經理試圖收回藥物報銷成本與患者支付的共付金之間的差額時發生的“追回”。各州的監管差異很大,範圍從PBM作為第三方管理人的許可,到專門作為藥房福利經理的許可,以及伴隨着不同程度的額外披露和商業實踐限制的許可。NAIC敲定了一項PBM範本法律,如果被廣泛採用,可能會導致未來各州對PBM監管的更標準化方法。此外,2020年12月,美國最高法院批准了阿肯色州一項監管PBM的法律,這可能是未來州政府對PBM進行更嚴格監管的先兆。2021年6月,NAIC宣佈了一份針對PBM的擬議白皮書,並研究了這起最高法院案件對其示範法的影響,這可能導致NAIC示範法的擴展和額外的監管,這可能會對當前的行業實踐和我們的PBM業務產生實質性影響。
聯邦和州一級正在考慮一些提案,這些提案將加強對藥品福利和藥房福利經理的監管。正在考慮的這些建議包括:(1)監管藥品製造商的回扣,要求在銷售點應用回扣美元;(2)改變聯邦政策,為聯邦醫療保險計劃涵蓋的部分藥品設定價格;(3)對醫療保險藥品福利進行改革,例如旨在降低消費者成本的受益人成本分攤改革;(4)在聯邦和州一級嘗試禁止在商業和醫療補助市場使用價差定價合同;以及(5)藥品的電子事先授權。這些改革有可能對我們的PBM業務產生廣泛的影響,如果它們被實施,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
私隱、保密及數據標準規例
1996年《聯邦健康保險可轉移性和責任法案》(“HIPAA”)和HIPAA的行政簡化條款對承保實體(包括保險公司、醫療保健組織、團體健康計劃、提供者和票據交換所)及其商業夥伴在使用、披露和保護受保護的健康信息方面提出了一些要求。這些要求包括通用電子醫療交易的統一標準;隱私和安全法規;以及針對僱主、健康計劃和提供者的唯一識別符規則。
此外,2009年《美國復甦和再投資法案》的《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(“HITECH”)的條款和相應的實施條例對受保護的健康信息的使用和披露施加了額外的要求,如額外的數據泄露通知和報告要求、HIPAA商業關聯協議的合同要求、加強執行機制和增加對HIPAA違規行為的懲罰。聯邦消費者保護法在某些情況下也可能適用於與個人身份信息有關的隱私和安全做法。
聯邦Gramm-Leach-Bliley法案一般對向非關聯第三方披露非公開信息施加限制,並要求包括保險公司在內的金融機構向客户提供關於如何
他們的非公開個人信息被使用,包括有機會“選擇退出”某些披露。州保險部門和某些聯邦機構根據聯邦法律的要求通過了實施條例。
2015年的網絡安全信息共享法案鼓勵組織與聯邦政府共享網絡威脅指標,其中包括指示HHS為醫療行業組織制定一套自願的網絡安全最佳實踐,並於2018年發佈。
此外,公共交易所必須遵守關於個人身份信息的隱私和安全標準,並對通過公共交易所及其指定的下游實體(包括藥房福利經理和其他業務夥伴)提供保險的保險公司實施至少與公共交易所為自己實施的保護一樣的隱私和安全標準。這些標準可能不同於HIPAA,也可能比HIPAA更嚴格。
此外,各州已經開始制定更全面的隱私法律和法規,涉及可能影響我們隱私和安全實踐的數據保護或透明度的消費者權利,例如2020年《加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act)等州法律,這些法律管理成員數據的使用、披露和保護,並施加額外的違規通知要求。NAIC正在計劃對其一項或多項隱私模式法案進行可能的修訂,這可能會擴大消費者的隱私權。州消費者保護法也可能適用於與個人身份信息有關的隱私和安全做法,包括與消費者和護理提供者有關的信息。遵守相互衝突的網絡安全法規和不同的執法理念(各州可能有所不同)需要大量資源,並可能對我們跨州標準化產品和服務的能力產生實質性的不利影響。
聯邦法規已在以下領域完成,這些法規將繼續對我們的業務產生實質性影響:
•關於數據互操作性的聯邦法規,要求將索賠數據提供給與我們無關的第三方;以及
•聯邦法規要求醫院和健康保險公司公佈服務的協商價格,包括美國衞生與公眾服務部、勞工部和財政部於2020年10月發佈的醫療計劃價格透明度規定(“醫療計劃透明度規則”)。
從2022年7月開始,健康計劃透明度規則要求我們每月披露有關計劃或發行商與網絡內提供商之間所有承保項目和服務的協商費率以及對網絡外提供商的歷史付款和賬單費用的詳細定價信息。此外,從2023年開始,我們現在必須向會員提供個性化的自付成本信息,以及包括處方藥在內的500項醫療保健項目和服務的基本談判費率。2024年,這一要求將擴展到所有項目和服務。
1974年《僱員退休收入保障法》
向某些員工福利計劃提供服務須遵守1974年修訂的《員工退休收入保障法》(“ERISA”),這是一套複雜的法律和法規,由國税局和勞工部進行解釋和執行。ERISA規定了我們、維護受ERISA約束的員工福利計劃的僱主以及此類計劃參與者之間關係的某些方面。我們的一些行政服務和其他活動也可能受到ERISA的監管。此外,某些州要求為福利計劃提供第三方索賠管理服務的公司獲得許可證或註冊。我們為ERISA涵蓋的員工福利計劃提供各種產品和服務。受ERISA約束的計劃也可以受制於州法律,ERISA是否以及在多大程度上先發制人的問題已經並將繼續由許多法院解釋。
擔保基金評估
根據大多數州的破產或擔保關聯法,保險公司和HMO可以根據擔保基金為保險公司或HMO破產時發生的投保人損失支付的金額進行評估。目前,大多數州破產法或擔保協會法都規定根據在這種州內承保的保險費的數額進行評估(即使沒有收到保險費,也要支付最低數額)。
根據這些擔保關聯法中的許多法律,評估是追溯進行的。一些州允許保險公司或HMO通過全額或部分保費抵税或通過未來的投保人附加費來追回支付的評估。未來任何評估的數額和時間都不能肯定地預測;但是,未來的評估很可能會發生。
國際規則
我們有各種提供後臺服務的國際子公司,它們遵守不同的、有時甚至更嚴格的法律和監管要求,這些要求在不同的司法管轄區存在很大差異。此外,我們的非美國業務受美國法律監管,包括但不限於《反海外腐敗法》和相應的管理反賄賂、反腐敗和反洗錢的外國法律。
人力資本
我們戰略的基礎始於我們的文化,我們的員工對於實現我們改善人類健康的目標至關重要。截至2022年12月31日,我們的員工人數,包括所有全職、兼職和臨時工,約有102,300人,其中79,000人在美國,23,300人在國際上。我們已經建立了一種高績效的文化,我們相信這種文化可以增強我們履行承諾的能力,並指導我們應對當今的挑戰。我們相信,我們的文化使我們能夠吸引和留住有才華和經驗的人來支持我們所服務的社區。我們的員工通過員工參與度調查和在線反饋工具積極參與。我們利用和監控相關反饋,並對迴應採取行動。
包容性與多樣性
我們員工的多樣性是實現關鍵戰略和提高績效的核心。我們努力保持一支由各種背景、生活經歷和文化組成的多元化和包容性的員工隊伍,我們相信這將使我們與成員建立更深層次的聯繫,使我們能夠更好地服務於我們的成員和社區,並推動更大的業務成果。截至2022年12月31日,我們的美國助理人口約為77%的女性和51%的種族和民族多樣性,而我們的經理中65%是女性,36%是種族或民族多樣性。
公平的薪酬
Elevance Health致力於創造一個公平薪酬的工作場所。我們是第一批獲得公平薪酬工作場所(“FPW”)認證的公司之一,這是一項採取整體薪酬公平方法的獨立認證,我們合作設計了一項年度薪酬公平行動計劃,其中包括對所有職位、新員工和晉升進行永久審查,以實現有意義和可衡量的變化。這一獨立認證基於一套公開可用的規則和標準,以及來自具有前瞻性的公司、學術界、人力資源、數據科學和法律界的一批領先專家認可的方法。在與我們合作並監督我們的審查過程後,FPW驗證了我們對關聯人羣的分析,該分析發現,在考慮了中性工作相關因素後,女性的薪酬與男性的薪酬在1%以內,有色人種的薪酬與白人的薪酬相同。
人才培養
在內部培養和發展我們的人才是我們的繼任計劃和我們每天以最佳狀態領導的能力的關鍵。為了激發高績效文化和促進人才卓越,我們提供個人、職業和領導力發展機會,鼓勵員工不斷學習和成長。我們提供各種以導師為主導的和虛擬導師為主導的課程,並維護大量相關的按需學習和發展資源課程。
健康與福祉
我們每天都有幸接觸到數百萬人的生活,從我們自己同事的健康開始。為了改善員工的健康和福祉,我們提供全面的薪酬方案,包括有競爭力的薪酬、401(k)計劃以及醫療、牙科、視力和殘疾保險。此外,我們為員工提供健康和行為計劃和工具,幫助他們獲得並保持健康,更輕鬆地管理他們的工作和個人生活。
關於我們的執行官員的信息
以下載列截至2023年2月1日有關我們的執行董事及首席會計官的若干資料。
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
蓋爾·K·佈德羅 | | 62 | | 總裁與首席執行官 |
約翰·E·加里納 | | 63 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
Peter D.海泰安 | | 53 | | Carelon和CarelonRx執行副總裁兼總裁 |
Charles M.小肯德里克 | | 57 | | 執行副總裁兼商業和專業業務部總裁 |
格洛麗亞·M麥卡錫 | | 70 | | 常務副總裁兼首席行政官 |
Felicia F.諾伍德 | | 63 | | 執行副總裁兼政府業務部總裁 |
布萊爾·W託德 | | 55 | | 常務副總裁兼首席法務官 |
羅納德·W·彭澤克 | | 58 | | 首席財務官兼財務總監 |
佈德羅女士自2017年11月起擔任我們的總裁兼公司首席執行官和董事的一名高管。在加入我們之前,她於2015年至2017年11月擔任GKB Global Health,LLC(醫療保健諮詢公司)首席執行官。在此之前,Boudreaux女士於2008年至2015年擔任UnitedHealth Group Inc.(多元化醫療保健公司)執行副總裁總裁,於2011年至2014年擔任UnitedHealth Group Inc.子公司UnitedHealthcare(管理型醫療保健公司)首席執行官,並於2008年至2011年擔任UnitedHealthcare商業業務首席執行官。在加入聯合醫療之前,她於2005年至2008年在醫療服務公司(醫療保險公司)擔任對外運營執行副總裁總裁,並於2002年至2005年在伊利諾伊州藍十字和藍盾公司擔任總裁。在加入HCSC之前,Boudreaux女士曾在安泰保險公司(“安泰”)(管理型醫療保健公司)擔任過多個職位,包括集團保險的高級副總裁。
加里納先生自2016年以來一直擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。加里納於1994年加入Elevance Health,在該組織擔任過各種領導職務。在擔任現任職務之前,加里納先生於2015年至2016年擔任Elevance Health商業與專業業務部首席財務官,並於2013年至2015年擔任高級副總裁兼首席會計官。在他任職期間擔任的其他領導職務包括2011年至2013年擔任首席會計官兼首席風險官高級副總裁,以及2011年至2013年擔任財務總監。在加入本公司之前,加里納先生在Coopers&Lybrand擔任了12年的不同職位,包括擔任審計高級經理。
海泰安先生自2021年10月起擔任卡瑞龍(前身為我們的多元化事業羣)和卡瑞龍Rx(前身為IngenioRx)的執行副總裁總裁和總裁。在此之前,Haytaian先生從2018年4月開始擔任我們商業與專業業務部的執行副總裁總裁和總裁。2014年6月至2018年4月,海田先生擔任我司政府業務部常務副經理總裁、總裁。Haytaian先生於2012年我們收購amerigroup Corporation(“amerigroup”)時加入本公司,並於2013年至2014年擔任我們醫療補助業務的總裁。2005至2013年間,Haytaian先生在amerigroup擔任過多個領導職位,包括2012至2013年間擔任amerigroup醫療補助業務北區首席執行官。Haytaian先生在amerigroup和之前的牛津健康計劃公司領導醫療保險和醫療補助計劃具有豐富的經驗。
肯德里克先生自2021年10月起擔任我們商業與專業業務部常務副總裁、總裁。從2021年1月至2021年10月,Kendrick先生在我們的商業業務西部市場(加利福尼亞州、科羅拉多州、印第安納州、肯塔基州、密蘇裏州、內華達州、俄亥俄州和威斯康星州)擔任總裁。Kendrick先生於1995年加入我們,並在整個組織內擔任過許多領導職務,包括從2015年到2021年1月擔任國歌國民賬户/中央市場的總裁,以及從2010年到2015年擔任國民賬户的總裁和佐治亞州國歌藍十字和藍盾的總經理。
麥卡錫女士自2013年以來,一直擔任我們的執行副總裁總裁和首席行政官。2012年至2013年擔任企業執行與效率部常務副總裁。在此之前,她於2008年至2012年擔任卓越運營高級副總裁,2006年至2008年擔任服務運營部高級副總裁,並於2005年至2006年擔任高級副總裁兼華東地區首席運營官。在2005年我們收購WellChoice,Inc.(“WellChoice”)之前,麥卡錫女士擔任WellChoice執行副總裁總裁兼首席運營官。
諾伍德女士自2018年6月起擔任我司政務事業部常務副主任總裁、總裁。在加入我們之前,她在2015年至2018年6月期間擔任伊利諾伊州醫療保健和家庭服務部的董事。在被任命之前,諾伍德女士在安泰擔任過各種領導職務,她最近的職務是2010年至2013年在安泰擔任的中美地區總裁。
託德先生自2020年11月起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席法務官,自2022年1月起擔任我們的人力資源和全球安全團隊臨時負責人。在加入我們之前,Todt先生於2016年至2020年7月在HCSC擔任法律、合規和業務績效主管兼首席法務官高級副總裁。在加入HCSC之前,Todt先生在健康保險公司WellCare Health Plans,Inc.擔任過各種領導職務,最近的職務是2010年至2016年擔任首席法律和行政官兼祕書高級副總裁。
彭澤克先生自2015年11月以來一直擔任我們的財務總監,並自2015年12月以來擔任我們的首席會計官。2013年至2015年擔任我司副總裁兼財務總監。在此之前,彭澤克先生於2008年至2013年擔任副總裁兼助理財務總監,並於2006年至2008年在我們的財務部門擔任其他各種職務。在2005年加入我們之前,Penczek先生於2000年至2005年在CNA保險公司擔任副職員總裁,並於1992年至2000年在普華永道會計師事務所擔任過多個職位,包括擔任經理。
可用信息
我們是一個大型的加速申報機構(定義見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)修訂後的第12b-2條),根據S-K法規第101項,我們必須提供有關我們網站的某些信息,以及向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供的某些文件的可用性。美國證券交易委員會在www.sec.gov上建立了一個網站,其中包含有關發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們的網站是Www.elevancehealth.com。我們在整個附件99.1中包含了我們的網站地址,僅作為文本參考。我們網站上包含的或通過我們網站訪問的信息不會納入本附件99.1或我們提交的任何其他美國證券交易委員會備案文件中。我們在以電子方式將材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案。我們還在我們的網站上公佈了我們的公司治理準則、我們的行為準則和我們董事會每個常設委員會的章程。此外,我們打算在我們的網站上披露根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所的規則要求公開披露的對我們的行為準則的任何修訂或豁免。Elevance Health,Inc.是印第安納州的一家公司,於2001年7月17日註冊成立。
第II部
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(除每股數據或本文另有説明外,以百萬元為單位)
2022年5月18日,我們的股東批准了一項提案,修改我們修訂和重述的公司章程,將我們的名稱從Anhim,Inc.更改為Elevance Health,Inc.。這一修訂和名稱更改於2022年6月27日生效。2022年6月28日,我們開始以Elevance Health,Inc.的名稱運營,並以我們的新股票代碼“ELV”進行交易。在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)中使用的術語“我們”、“Elevance Health”或“公司”指的是印第安納州的Elevance Health,Inc.及其直接和間接子公司,除非文意另有所指。除文意另有所指外,所提及的“州”包括哥倫比亞特區和波多黎各。
本MD&A應與本附件99.1第二部分第8項所列經審計的綜合財務報表一併閲讀。
本MD&A一般討論2022年和2021年的項目,以及2022年和2021年之間的同比比較。本附件99.1未包括的2020年項目的詳細討論以及2021年與2020年之間的同比比較,可在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
概述
Elevance Health是一家以改善人類健康為宗旨的健康公司。就醫療會員而言,我們是美國最大的健康保險公司之一,截至2022年12月31日,通過我們的附屬健康計劃為大約4750萬醫療會員提供服務。我們是藍十字和藍盾協會(“BCBSA”)的獨立許可證獲得者,該協會是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加利福尼亞州的藍十字許可證持有人,以及科羅拉多州、康涅狄格州、佐治亞州、印第安納州、肯塔基州、緬因州、密蘇裏州(不包括堪薩斯城地區的30個縣)、內華達州、新罕布夏州、紐約州(紐約市大都市區和紐約州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亞州(不包括弗吉尼亞州北部的華盛頓特區郊區)的藍十字和藍盾(BCBS)許可證持有人。和威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們經營國歌藍十字、國歌藍十字和藍盾,以及帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。此外,我們通過與其他BCBS持牌人以及其他戰略合作伙伴的安排開展業務。通過我們的子公司,我們還為許多州的客户提供服務,如amerigroup、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcare、UniCare和/或Wellpoint。我們提供藥房服務,如Carelon Rx,以及其他與醫療保健相關的服務,如Carelon服務、Aspire Health、Carelon行為健康和Caremore。我們有權通過我們的子公司在美國所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各開展保險業務。
作為更名為Elevance Health的一部分,我們於2022年6月宣佈,在未來幾年內,我們將把我們的品牌組合組織成以下核心上市品牌:
•國歌藍十字/國歌藍十字和藍盾-代表我們現有的國歌品牌和附屬的藍十字和/或藍盾許可計劃;
•Wellpoint-我們正在以Wellpoint的名義聯合選定的非BCBSA許可的Medicare、Medicaid和商業計劃;以及
•Carelon -這個品牌將我們的醫療保健相關服務和能力,包括我們以前命名的多元化業務集團和IngenioRx業務,整合在一個單一的品牌名稱下。
我們的品牌戰略反映了我們的業務從一家傳統的健康保險公司演變為終身可信賴的健康合作伙伴。鑑於這一演變,我們審查和修改了我們管理業務、監控業績和分配資源的方式。因此,我們從2023年第一季度開始將我們的可報告部門改為以下部門:醫療福利(彙總我們之前報告的商業和專業業務和政府業務部門)、Carelon Rx、Carelon服務(以前包括在我們的其他部門中)以及公司和其他(我們的
沒有個別達到運營部門的數量門檻的業務,以及沒有分配到我們其他可報告部門的公司費用)。
本MD&A中討論的運營結果已被重新預測,並以我們在2023年1月1日之前改變了我們的可報告部門並採用上文“説明”中討論的新會計準則時的形式呈現。
我們在整個MD&A中討論的運營結果是根據公認的會計原則(“GAAP”)確定的。我們還計算營業收益和營業利潤率,以進一步幫助投資者瞭解和分析我們的核心經營業績。營業收益的計算方法是營業總收入減去效益費用、產品銷售成本和營業費用。營業利潤率的計算方法是營業收益除以營業收入。我們對營業利潤和營業利潤率的定義可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較。我們使用這些衡量標準作為評估部門業績、分配資源、預測未來運營期和設定激勵性薪酬目標的基礎。這些信息不應單獨考慮,也不能替代根據公認會計原則編制的所得税支出前收益、淨收入或完全稀釋後每股收益(“EPS”)。有關營業收益的更多詳細信息,請參閲本MD&A中包含的“可報告分部運營結果”討論。有關可報告分部營業收入與合併收益表中包括的總收入的對賬,以及應報告分部營業收益與所得税費用前收入的對賬,請參閲本附件99.1第二部分第8項中合併財務報表附註的附註20“分部信息”。
我們的營業收入包括保費、產品收入和服務費。保費收入來自基於風險的合同,在這些合同中,我們向投保人賠償覆蓋的健康和人壽保險福利的成本。非關聯藥房客户包括我們與CarelonRx簽訂藥房服務合同的收費僱主團體,以及我們擁有的健康計劃以外的外部客户。
我們的福利支出主要包括我們基於風險的成員所消費的醫療服務的護理成本,如門診護理、住院護理、專業服務(主要是醫生護理)和藥房福利成本。所有四個組成部分都受到單位成本和利用率的影響。單位成本包括每次就診的門診醫療程序成本、每次入院的住院護理成本、每次就診的醫生費用和處方藥價格。使用率代表健康服務的消費量,通常隨我們成員的年齡和健康狀況、他們的社會和生活方式選擇以及我們每個市場的臨牀方案和醫療實踐模式而變化。在每個報告期內確認的福利支出的一部分包括我們已發生但尚未支付的索賠的精算估計數。這些估計數的任何變化都記錄在需要進行這種調整的期間。雖然我們通過我們的管理醫療計劃提供多樣化的管理醫療產品和服務組合,但我們的總醫療成本可能會根據這些產品和服務的總體組合的變化而波動。我們的管理保健計劃包括:首選提供者組織;健康維護組織;服務點計劃;傳統賠償計劃和其他混合計劃,包括消費者驅動的健康計劃;以及僅限醫院和有限福利產品。
我們將某些質量改進成本歸類為效益費用。質量改進活動是旨在改善成員健康結果、防止再次住院和改善患者安全的活動。它們還包括為我們的成員提供的健康和健康促進費用。這些質量改進成本可能包括用於:(I)醫療管理,包括護理協調和病例管理;(Ii)健康與健康,包括針對糖尿病、高風險妊娠、充血性心力衰竭和哮喘等疾病的疾病管理服務;以及(Iii)臨牀健康政策,例如確定和使用最佳臨牀做法以避免傷害,確定臨牀差錯和安全問題,以及確定潛在的不良藥物相互作用。
我們的產品銷售成本是指CarelonRx為我們的非關聯藥房客户配發的藥品成本(扣除回扣或折扣),包括每次索賠由客户或代表客户支付的任何共同付款。
處方履行的行政費用,以及與銷售和管理客户合同有關的某些直接成本。
我們的運營費用包括固定成本和變動成本。固定成本的例子有折舊、攤銷和某些設施費用。某些可變成本,如保費税,直接隨保費金額的不同而變化。佣金費用通常隨保費或會員量的不同而變化。其他可變成本,如工資和福利,並不直接隨保費的變化而變化,但更多地與會員的變化保持一致。收購或失去一大塊業務可能會影響人員配備水平,從而影響相關的薪酬支出。其他可變成本包括專業和諮詢費用以及廣告費用。其他因素也會影響我們的行政成本結構,包括系統效率、通貨膨脹和生產力的變化。
我們的運營結果在很大程度上取決於我們通過與會員護理提供者的有效合同、產品定價、醫療管理和健康與健康計劃、創新的產品設計以及我們保持或實現醫療保險和醫療補助服務星級評級的改善來準確預測和有效管理醫療成本的能力。與醫療保健成本相關的幾個經濟因素,如醫療保險的監管要求以及供應商和製藥公司直接面向消費者的廣告,對我們成員的醫療量有直接影響。醫療成本上升的潛在影響、我們與供應商談判具有競爭力的費率的能力的任何變化,以及對我們獲得足夠保費以抵消醫療成本整體通脹能力的任何監管或市場驅動的限制,包括人口老齡化和其他人口結構導致的單位成本和利用率的增加、流行病和流行病的影響以及醫療技術的進步,可能會給我們的業務提供盈利承保的能力帶來進一步的風險,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們打算通過有機增長、戰略收購和在現有和新市場有效利用資本的組合來擴張。我們的增長戰略旨在使我們能夠利用額外的規模經濟,併為我們提供獲得新的和不斷髮展的技術和產品的機會。此外,我們相信,地理和產品的多樣性減少了我們對當地或地區監管、經濟和競爭壓力的敞口,併為我們提供了更多的增長機會。我們通過CarelonRx和其他子公司營銷和提供藥房服務,我們預計CarelonRx將繼續提高我們將藥房福利整合到我們的醫療和專科平臺中的能力。通過有機增長和2021年對MMM Holdings,LLC(“MMM”)和2022年對Integra MLTC,Inc.(“Integra”)的收購,我們繼續發展政府支持的業務。在所有其他市場,我們打算通過提供優質服務、提供價格有競爭力的產品、提供進入高質量供應商網絡的途徑以及有效地利用藍十字和藍盾名稱和標誌的品牌力量來保持我們的地位。
有關我們的業務和可報告部門的更多信息,請參閲本附件99.1第II部分第8項中合併財務報表附註的第一部分第1項“業務”和附註20“分類信息”。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情繼續發展,給醫療保健系統帶來壓力,它已經並可能繼續影響我們的會員資格、福利支出和會員行為。新冠肺炎大流行的影響有多大將取決於未來的事態發展,這些情況仍然不確定,目前無法預測。我們將繼續監測新冠肺炎疫情以及由此產生的立法和監管變化,以管理我們的應對措施,評估和緩解對我們業務的潛在不利影響。有關新冠肺炎疫情的影響以及我們的風險和趨勢的其他討論,請參閲下面的“業務趨勢”和我們2022年10-K表格中的第I部分,第1A項“風險因素”。
商業趨勢
2022年,我們決定在2022年擴大參與之後,在2023年適度擴大我們在單個州或聯邦促進的市場(公共交易所)的參與。因此,2023年,我們將在143個評級地區中的138個提供個人公共交易所產品,而2022年我們在143個評級地區中提供122個。 我們的戰略一直是,也將繼續是,只參與評級地區,在這些地區,我們對這些市場正走上可持續發展的道路有適當的信心,包括但不限於預期財務表現、監管環境和潛在市場特徵等因素。隨着國家和州各級民選官員繼續立法,我們商業環境的變化可能會繼續下去,民選官員和
競選候選人繼續提議對現行法律和法規進行重大修改,包括改變税收和收費。此外,我們政府支持的業務的持續增長使我們面臨更多的監管監督。
我們的子公司CarelonRx向我們在全國各地的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的客户營銷和提供PBM服務。我們全面的PBM服務組合包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能。根據一項為期五年的協議,CarelonRx將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,委託給CVS Health Corporation的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.,該協議將於2024年12月31日終止。通過CarelonRx,我們保留了臨牀和處方戰略和開發、成員和僱主體驗、運營、銷售、營銷、客户管理和零售網絡戰略的責任。
定價趨勢: 我們努力使我們的健康福利產品的價格與預期的潛在醫療成本趨勢保持一致。我們經常做出調整,以應對立法和法規的變化,以及現有競爭對手和新市場進入者採取的定價和其他行動。在我們僱主集團基於風險的業務中,產品定價仍然具有競爭力。聯邦醫療保險和醫療補助計劃的收入全部或部分取決於聯邦政府和/或適用的州政府的年度資金。《患者保護和平價醫療法案》(以下簡稱ACA)對承保特定類型美國風險健康保險的健康保險公司徵收醫療保險提供者年費(HIP費用)。我們對受影響的產品進行定價,以彌補HIP費用生效時的影響。HIP費用在2020年生效,但從2021年開始永久廢除。
醫療成本趨勢: 我們的醫療成本趨勢主要是由所有類型提供者的服務使用率增加和這些服務的單位成本增加推動的。我們致力於通過各種醫療管理計劃來緩解這些趨勢,例如護理和條件管理、計劃完整性和專科藥房管理和使用管理,以及福利設計更改。醫療成本趨勢的許多驅動因素可能會導致與我們的估計不同,例如服務水平和組合的變化、監管變化、人口老齡化、我們成員的健康狀況和其他人口統計特徵、流行病、流行病、醫療技術進步、新的高成本處方藥、提供者收縮通脹、勞動力成本以及醫療保健提供者或會員欺詐。
最初,新冠肺炎大流行導致非新冠肺炎醫療服務利用率下降,這降低了我們2020年的索賠成本。隨着疫情持續到2021年,我們的非新冠肺炎醫療保健使用體驗逐漸增加並基本正常化,隨着新變種(達美航空和奧密克戎)的出現以及疫苗和增強劑的推出,我們與新冠肺炎相關的醫療費用也增加了。
2021年底和2022年初,奧密克戎變體將新冠肺炎確診病例增加到顯著水平。新冠肺炎使用率在2022年第一季度迅速下降,到2022年上半年底,新冠肺炎的住院人數、基於服務提供者的檢測、就診和疫苗接種都下降到較低水平;與此同時,非新冠肺炎醫療保健利用率從今年早些時候的較低水平回升。2022年下半年,奧密克戎亞型病毒以及與更新的二價疫苗相關的成本推動新冠肺炎相關醫療費用小幅增長,但2022年下半年預期的付費索賠影響明顯低於前兩年每年的冬季激增。與新冠肺炎疫情相關的承保服務的持續成本和數量,以及未來政府提供的疫苗和治療轉向私有化的全成本價格點,可能會對我們未來的索賠成本產生不利影響。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們醫療費用趨勢的影響。
關於商業趨勢的其他討論,見本附件99.1第一部分第1項“商業”。
監管趨勢和不確定性
隨着新冠肺炎被宣佈為突發公共衞生事件(“Phe”),聯邦和州政府制定並可能繼續實施應對新冠肺炎大流行的法律和法規,這些法律和法規已經並將繼續對醫療福利、消費者參加公共計劃的資格以及我們所有業務的現金流產生重大影響,並且增加了我們成本結構的不確定性。這些行動正在或已經生效了不同的持續時間,除其他外,提供了:授權免除新冠肺炎檢測、疫苗和相關服務的成本分擔;向醫療保健提供者提供財務支持;以及與事先授權、提供者的支付水平、消費者登記窗口和遠程醫療服務相關的授權。拜登政府於2023年1月11日續簽了PHE,並表示他們打算讓PHE在2023年5月11日到期。
根據2023年綜合撥款法案,國會將醫療補助資格重新認證與PHE脱鈎。因此,從2023年4月1日開始,各州可能會開始將不符合條件的受益人從醫療補助計劃中刪除。當重新認證恢復時,我們預計我們的醫療補助會員人數將會下降。與此同時,我們預計我們的基於商業風險和基於費用的計劃和聯邦醫療保險的增長,包括通過公共交易所,因為退出我們14個商業州的聯邦醫療補助的成員尋求其他地方的保險。
增加了一項要求,即如果價格上漲超過通脹,製藥商必須支付回扣;並將特朗普政府的聯邦醫療保險(Medicare)藥品回扣規則的實施推遲到2032年。隨着醫療補助資格重新認證的恢復,增強的PTC的延長可能會允許個人交易所市場註冊人數的增長,從而支持更多人的保險連續性。
適用於我們的2021年撥款法案的要求有不同的生效日期,其中一些在2021年12月和2022年期間生效,另一些自2021年撥款法案頒佈以來被延長到2023年。
美國衞生與公眾服務部、勞工部和財政部於2020年10月發佈的醫療計劃價格透明度規定要求我們從2022年7月開始每月披露有關計劃或發行商與網絡內提供商之間所有承保項目和服務的協商費率以及對網絡外提供商的歷史付款和賬單費用的詳細定價信息。此外,從2023年開始,我們現在必須向會員提供個性化的自付成本信息,以及包括處方藥在內的500項醫療保健項目和服務的基本談判費率。2024年,這一要求將擴展到所有項目和服務。
自2010年頒佈以來,ACA帶來了新的風險、監管挑戰和不確定性,影響了我們的商業模式和戰略,並要求我們改變產品的設計、承保、定價、分銷和管理方式。我們預計,ACA將繼續對我們的業務和運營結果產生重大影響,包括定價、最低醫療損失率以及我們產品可用的地理位置。我們還希望就與聯邦醫療保險相關的一些問題提供進一步和持續的監管指導,包括不斷演變的評級和質量獎金支付方法。CMS還經常建議對其計劃進行修改,該計劃對根據風險調整計劃提交的數據進行審計,以增加從計劃中獲得的財務回收。隨着事態的進一步發展,我們將繼續評估ACA的影響。
有關監管趨勢和不確定性的更多討論,以及可能導致實際結果與本附件99.1中的前瞻性陳述大不相同的風險因素,請參見第I部分,第1項“業務--監管在本表99.1和第一部分中,我們的2022年表格10-K中的第1a項“風險因素”。
其他重要項目
業務和運營事務
如上所述,我們於2022年6月28日開始以Elevance Health的身份運營。更名旨在更好地反映我們的業務以及我們從傳統健康福利組織到終身可信賴的健康合作伙伴的歷程。Elevance Health支持每個階段的健康,提供健康計劃以及促進整體健康的臨牀、行為、藥房和綜合護理解決方案。
2023年1月23日,我們宣佈達成協議,收購路易斯安那州健康服務和賠償公司,d/b/a路易斯安那州的藍十字和藍盾,該公司是BCBSA的獨立許可證持有人,主要在路易斯安那州向個人、僱主團體、聯邦醫療補助和醫療保險市場提供醫療計劃。此次收購符合我們的願景,即通過提供護理管理計劃來改善我們服務人員的生活,從而成為一個創新、有價值和包容性的醫療合作伙伴。此次收購預計將於2023年第四季度末完成,並取決於標準的完成條件和慣例批准。
2022年11月9日,我們宣佈與CarepathRx Aggregator,LLC達成協議,收購其專業藥房部門,其中包括BioPlus母公司、LLC(“BioPlus”)和子公司。BioPlus是美國最大的獨立專業藥房組織之一,旨在將專業藥品的付款人和供應商聯繫起來,以滿足患有複雜醫療條件的患者的藥物治療需求。此次收購符合我們的願景,即通過提供護理管理計劃來改善我們服務人員的生活,從而成為一個創新、有價值和包容性的醫療合作伙伴。收購於2023年2月15日完成,初始購買會計尚未敲定。
2022年5月5日,我們完成了對Integra的收購。Integra是一項管理的長期護理計劃,服務於紐約州的醫療補助成員,使有長期護理需求和殘疾的成年人能夠在自己的家中安全而獨立地生活。
2021年6月29日,我們完成了對MMM的收購,包括其Medicare Advantage計劃、Medicaid計劃和其他附屬公司。MMM是一家總部位於波多黎各的綜合醫療保健組織,旨在通過其專業診所網絡和全資擁有的獨立醫生協會為其Medicare Advantage和Medicaid成員提供全面的健康體驗。此次收購符合我們的願景,即通過提供護理管理計劃來改善我們服務人員的生活,從而成為一個創新、有價值和包容性的醫療合作伙伴。
2021年4月28日,我們完成了對myNEXUS,Inc.的收購。MyNEXUS是一家面向付款人的綜合性家庭護理管理公司,在收購時為20個州的Medicare Advantage成員提供綜合臨牀支持服務。此次收購符合我們的戰略,即通過提供全國性的大規模專業知識來管理家庭護理服務和促進護理過渡,從而管理集成的、全人多地點護理和支持。
有關其他信息,請參閲本附件99.1第二部分第8項所列合併財務報表附註3“業務收購”。
2020年,我們推出了全企業範圍的計劃來優化我們的業務,結果記錄了653美元的運營費用。我們相信,這些舉措在很大程度上代表着我們朝着更靈活的組織邁進的下一步,包括流程自動化和減少辦公空間佔用。在2022年和2021年第四季度,我們確定了持續的新冠肺炎疫情導致辦公空間進一步減少和相關固定資產減值,並記錄了運營費用淨費用分別為39美元和202美元。詳情見本附件99.1第二部分第8項所列合併財務報表附註的附註4,“業務優化舉措”和附註18,“租賃”。
訴訟事宜
在美國阿拉巴馬州北區地區法院(“法院”)的多地區合併訴訟程序中,標題為在Re藍十字藍盾反壟斷訴訟中(“BCBSA訴訟”),BCBSA和藍十字和/或藍盾許可證持有人,包括我們(“藍色計劃”)之前批准了一項和解協議,並與
原告代表一個假定的全國健康計劃訂户類別(“訂户結算協議”),該協議需要法院的批准才能生效。一般來説,BCBSA訴訟中的訴訟挑戰了BCBSA與獨立擁有和運營的Blue Plans之間的許可協議的要素。這些案件是由兩類假定的全國性原告提起的,他們是醫療計劃訂閲者和提供者。訂户結算協議僅適用於訂户類別。被告繼續對提供商原告提起的合併案件提出異議。
2022年8月,法院發佈了批准訂户結算協議的最終命令(“最終批准命令”)。為遵守訂户結算協議,本公司於2022年9月向託管賬户支付506美元,作為本公司之前於2020年應計的596美元的全額結算款項。在2022年9月的上訴截止日期之前,提交了四份最終批准令的上訴通知。這些上訴正在美國第十一巡迴上訴法院進行。如果以確認法院最終批准命令的方式用盡所有上訴權利,被告在訂户結算協議下的付款和非貨幣義務將生效,託管的資金將根據訂户結算協議進行分配。關於BCBSA訴訟的更多信息,見附註14,“承諾和或有事項--訴訟和監管程序-藍十字藍盾反壟斷訴訟,“本附件99.1第二部分第8項所列合併財務報表附註。
選定的運營業績
在截至2022年12月31日的一年中,醫療會員總數增加了220萬人,增幅為4.8%。醫療會員人數的增加主要是由有機增長推動的,這是由於在新冠肺炎大流行期間繼續暫停醫療補助資格重新認證,以及我們僱主團體收費會員的有機增長。
截至2022年12月31日的年度營業收入為155,660美元,較截至2021年12月31日的年度增加18,717美元,增幅13.7%。運營收入的增長主要是由於我們的醫療補助業務保費收入增加,這是由於在新冠肺炎大流行期間繼續暫停醫療補助資格重新認證、2022年第二季度收購Integra以及2022年第一季度通過購買醫療補助合同收購俄亥俄州醫療補助會員而導致的會員有機增長。我們的Medicare Advantage和基於商業風險的業務的會員數量增加,以及為覆蓋醫療成本趨勢而提高的保費費率,也產生了更高的保費收入。最後,營業收入的增長進一步歸因於我們的CarelonRx部門藥房產品收入的增加,這是由於會員數量的增加和劇本數量的增加。
截至2022年12月31日的年度淨收入為5,888美元,較截至2021年12月31日的年度減少261美元,或4.2%。淨收入的下降主要是由於與2021年的收益相比,2022年金融工具的已實現虧損,以及與最近的收購和產品品牌重塑相關的2022年無形攤銷增加,因為我們預計未來將淘汰某些商品名稱。這些項目被我們所有業務部門的運營收益增長部分抵消。
截至2022年12月31日止年度,我們的全面攤薄股東每股盈餘(EPS)為24.28美元,較截至2021年12月31日止年度減少0.67美元,或2.7%。截至2022年12月31日止年度,我們的攤薄股份為242.8股,較截至2021年12月31日止年度減少4.0%或1.6%.每股收益減少的原因是淨收入下降,但被2022年平均流通股減少的影響部分抵消。
截至2022年12月31日的年度運營現金流為8,399美元,約為淨收入的1.4倍。截至2021年12月31日的年度運營現金流為8,364美元,約為淨收入的1.4倍。營運現金流輕微增加,主要是由於經投資損益影響調整後的2022年淨收入增加,但因營運資金變動時間及根據2022年9月訂户結算協議支付的款項部分抵銷。
會籍
我們的醫療會員包括以下客户類型:個人、基於風險的僱主組、基於費用的僱主組、藍卡®、Medicare、Medicaid和我們的聯邦僱員健康福利(FEHB)計劃。我們將我們服務領域內經BCBSA許可的成員稱為我們的BCBS品牌或國歌BCBS業務。非BCBS品牌業務是指我們的非BCBS品牌或Wellpoint計劃的成員,其中包括amerigroup、Freedom Health、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare和Simply Healthcare計劃,以及HealthLink和UniCare成員。除了上述醫療會員資格外,我們還為購買我們的一個或多個其他產品或服務的客户提供服務,這些產品或服務通常是我們健康業務的附屬產品或服務。
•個人由65歲以下的個人客户及其承保的家屬組成。個人保單一般通過獨立代理和經紀人、零售合作伙伴、我們的內部銷售隊伍或通過公共交易所銷售。個別業務是基於風險出售的。我們通過公開交易所和場外產品提供場內產品。聯邦保費補貼僅適用於某些公共交易所的個人產品。沒有得到補貼的個人客户通常對產品定價更敏感,在較小程度上,網絡的配置和管理效率也是如此。與基於風險的僱主組相比,個人的客户流失率通常更高。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,個人業務分別佔我們醫療會員的1.7%、1.7%和1.6%。
•基於風險的僱主集團包括在完全風險的基礎上購買產品的僱主客户,這些產品是我們收取保費並賠償投保人健康福利成本的產品。基於僱主組風險的帳户包括本地組客户和國民帳户。本地集團包括符合條件的員工少於5%位於總部所在州以外的僱主客户,以及符合條件的員工超過5%位於總部所在州以外且符合條件的員工不超過5,000人的客户。此外,本地組還包括學生健康成員。國民賬户通常由多個州的僱主團體組成,主要總部設在Elevance Health服務區,至少5%的合格員工位於總部州以外,擁有超過5,000名合格員工。根據經紀人和顧問關係,允許某些例外情況。僱主集團基於風險的賬户通常通過經紀人或顧問銷售,這些經紀人或顧問與我們內部銷售團隊的行業專家合作,在公共交易所內外提供。截至2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,基於風險的僱主羣體分別佔我們醫療成員的8.4%、8.8%和8.9%。
•僱主團體收費客户代表僱主團體、本地團體(包括UniCare成員)和國民賬户,他們購買收費產品,並選擇保留與員工醫療成本相關的大部分或全部財務風險。一些收費客户選擇購買止損保險,以限制他們的留存風險。僱主團體收費賬户通常通過客户聘請的獨立經紀人或顧問與我們的內部銷售團隊合作銷售。截至2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,僱主集團收費會員分別佔我們醫療會員的42.4%、42.7%和45.5%。
•藍卡®寄宿客户代表非Elevance Health擁有的藍十字和/或藍盾計劃的參與者,他們在我們的BCBSA許可市場獲得醫療服務。藍卡®會員由使用國家藍卡的預計東道主會員組成®程序。主辦會員通常是居住或前往一個州的會員,在該州,Elevance Health子公司是藍十字和/或藍盾許可證持有人,並受非Elevance Health Controls BCBSA許可證持有人發佈的僱主贊助的健康計劃(“家庭計劃”)覆蓋。我們為BlueCard執行某些功能,包括索賠定價和管理®會員,我們從藍卡收取服務費®會員的家庭計劃。其他管理職能,包括維護登記信息和客户服務,由家庭計劃執行。除其他外,使用BlueCard的平均數量來計算主機成員®每月收到的索賠。藍卡®截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,東道主會員分別佔我們醫療會員的13.6%、13.6%和14.1%。
•Medicare客户是指已參加Medicare Advantage的65歲及以上符合Medicare資格的個人會員,包括特殊需求計劃(SNPs),也稱為Medicare Advantage SNPs;通過Medicare-Medicaid計劃(MMP)獲得雙重資格的計劃;Medicare補充計劃;以及Medicare Part D處方藥計劃(“Medicare Part D”)。聯邦醫療保險優勢計劃為聯邦醫療保險受益人提供傳統聯邦醫療保險的管理性醫療替代方案,並且通常包括聯邦醫療保險D部分福利。此外,我們的
Medicare Advantage SNPs為住院或患有嚴重或殘疾慢性病的特殊需要個人以及雙重資格客户提供量身定製的福利,這些客户是低收入老年人和65歲以下的殘疾人。Medicare Advantage SNPs是專門為提供有針對性的護理而設計的協調護理計劃,涵蓋所有被認為是會員醫療必需的醫療服務,通常提供專業的護理協調服務,並提供個人指導和幫助會員保持健康的計劃。Medicare Advantage會員還包括我們的集團退休人員解決方案業務中的Medicare Advantage成員,他們是商業賬户的退休成員,或者是通過我們選擇了Medicare Advantage產品的不屬於我們商業賬户的集團的退休成員。聯邦醫療保險補充計劃通常支付受益人產生的醫療費用與聯邦醫療保險支付的金額之間的差額。聯邦醫療保險D部分為聯邦醫療保險和明尼蘇達醫療保險受益人提供處方藥計劃。作為ACA通過的結果,MMP是一個示範計劃,專注於為有雙重資格享受醫療補助和醫療保險的成員提供服務。Medicare附錄和Medicare Advantage產品的營銷方式相同,主要是通過獨立的代理商和經紀人。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,醫療保險計劃業務分別佔我們醫療會員的6.2%、6.2%和5.5%。
•Medicaid會員代表通過公共資助的醫療保健計劃獲得醫療福利的合格成員,包括Medicaid、ACA相關的Medicaid擴展計劃、貧困家庭臨時援助計劃、老年人和殘疾人計劃、兒童健康保險計劃以及專注於長期服務和支持、艾滋病毒/艾滋病、寄養護理、行為健康和/或藥物濫用障礙、智力障礙或發育障礙等專門計劃。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,醫療補助計劃業務總額分別佔我們醫療會員的24.3%、23.4%和20.6%。
•FEHB成員由美國政府僱員及其家屬組成,他們通過我們參與BCBSA和美國人事管理辦公室之間的國家合同在我們的地理市場內獲得醫療福利。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,FEHB業務分別佔我們醫療會員的3.4%、3.6%和3.8%。
下表按可報告細分市場和客户類型列出了截至2022年12月31日、2021年和2020年的醫療會員資格。下面還包括按產品分類的其他成員資格。提交的醫療會員制和其他會員制未經審計,在某些情況下包括每項合同在期間終了時所代表的成員人數估計數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | | 2022年與2021年 | | 2021年與2020年 |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 變化 | | %的變化 | | 變化 | | %的變化 |
醫學會員制 | | | | | | | | | | | | | |
個體 | 789 | | | 759 | | | 680 | | | 30 | | | 4.0 | % | | 79 | | | 11.6 | % |
基於風險的僱主組 | 3,988 | | | 4,006 | | | 3,799 | | | (18) | | | (0.4) | % | | 207 | | | 5.4 | % |
基於商業風險 | 4,777 | | | 4,765 | | | 4,479 | | | 12 | | | 0.3 | % | | 286 | | | 6.4 | % |
藍卡® | 6,462 | | | 6,178 | | | 6,059 | | | 284 | | | 4.6 | % | | 119 | | | 2.0 | % |
僱主組按費用計算 | 20,174 | | | 19,395 | | | 19,551 | | | 779 | | | 4.0 | % | | (156) | | | (0.8) | % |
商業性收費 | 26,636 | | | 25,573 | | | 25,610 | | | 1,063 | | | 4.2 | % | | (37) | | | (0.1) | % |
醫療保險優勢 | 1,977 | | | 1,859 | | | 1,428 | | | 118 | | | 6.3 | % | | 431 | | | 30.2 | % |
醫療保險補充方案 | 947 | | | 952 | | | 933 | | | (5) | | | (0.5) | % | | 19 | | | 2.0 | % |
醫療保險總額 | 2,924 | | | 2,811 | | | 2,361 | | | 113 | | | 4.0 | % | | 450 | | | 19.1 | % |
醫療補助 | 11,571 | | | 10,600 | | | 8,852 | | | 971 | | | 9.2 | % | | 1,748 | | | 19.7 | % |
聯邦僱員健康福利 | 1,623 | | | 1,625 | | | 1,623 | | | (2) | | | (0.1) | % | | 2 | | | 0.1 | % |
醫療會員總數 | 47,531 | | | 45,374 | | | 42,925 | | | 2,157 | | | 4.8 | % | | 2,449 | | | 5.7 | % |
其他會員資格 | | | | | | | | | | | | | |
人壽保險及殘疾會員 | 4,834 | | | 4,782 | | | 5,064 | | | 52 | | | 1.1 | % | | (282) | | | (5.6) | % |
牙科成員 | 6,692 | | | 6,674 | | | 6,385 | | | 18 | | | 0.3 | % | | 289 | | | 4.5 | % |
牙科行政管理委員 | 1,586 | | | 1,491 | | | 1,316 | | | 95 | | | 6.4 | % | | 175 | | | 13.3 | % |
願景成員 | 9,813 | | | 8,031 | | | 7,536 | | | 1,782 | | | 22.2 | % | | 495 | | | 6.6 | % |
聯邦醫療保險D部分獨立會員 | 271 | | | 438 | | | 413 | | | (167) | | | (38.1) | % | | 25 | | | 6.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日與2021年12月31日
醫學會員制
醫療會員總數的增加主要是由於有機增長,主要是由於在新冠肺炎大流行期間繼續暫停醫療補助資格重新認證。此外,2022年第一季度通過購買醫療補助合同收購俄亥俄州醫療補助會員,以及2022年第二季度收購Integra,對醫療補助會員產生了積極影響。由於銷售超過失誤而導致的聯邦醫療保險優勢有機增長也對整體增長做出了貢獻。我們的僱主團體收費會員增加了,因為銷售額超過了失誤和團體內的積極變化。藍卡® 會員人數的增加是由於其他BCBSA計劃的會員活動,這些計劃的成員居住在我們的許可區域或前往我們的許可區域。由於我們在2022年擴大了公共交易所,個人會員人數增加了。
其他會員資格
我們的其他會員可能會受到我們醫療會員變化的影響,因為我們的醫療會員經常購買我們的其他產品,這些產品是我們健康業務的輔助產品。人壽和殘障會員人數的增加主要是由於殘障產品的新銷售,但部分被我們的壽險會員人數的下降所抵消。牙科會員人數的增加主要是由於我們僱主集團基於風險的賬户的新銷售和我們FEHB計劃的滲透率增加,但部分抵消了一個重要的僱主集團基於費用的賬户的損失。牙科管理會員的增加主要是由於對與FEHB計劃相關的其他BCBS計劃的銷售增加。VISION會員人數的增加主要是因為在我們的僱主團體市場推出了一種新的入門級VISION產品。由於我們停產了某些傳統產品,Medicare Part D獨立會員人數下降。
綜合經營成果
本公司截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的綜合經營業績及其他資料摘要如下:*。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 |
| | 截至2013年12月31日的年度 | | 2022年與2021年 | | 2021年與2020年 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
營業總收入 | $ | 155,660 | | | $ | 136,943 | | | $ | 120,808 | | | $ | 18,717 | | | 13.7 | % | | $ | 16,135 | | | 13.4 | % |
淨投資收益 | 1,485 | | | 1,378 | | | 877 | | | 107 | | | 7.8 | % | | 501 | | | 57.1 | % |
金融工具淨收益(虧損) | (550) | | | 318 | | | 182 | | | (868) | | | NM | | 136 | | | 74.7 | % |
總收入 | 156,595 | | | 138,639 | | | 121,867 | | | 17,956 | | | 13.0 | % | | 16,772 | | | 13.8 | % |
福利支出 | 116,642 | | | 102,571 | | | 88,045 | | | 14,071 | | | 13.7 | % | | 14,526 | | | 16.5 | % |
產品銷售成本 | 13,035 | | | 10,895 | | | 8,953 | | | 2,140 | | | 19.6 | % | | 1,942 | | | 21.7 | % |
運營費用 | 17,700 | | | 15,918 | | | 17,450 | | | 1,782 | | | 11.2 | % | | (1,532) | | | (8.8) | % |
其他費用1 | 1,618 | | | 1,260 | | | 1,181 | | | 358 | | | 28.4 | % | | 79 | | | 6.7 | % |
總費用 | 148,995 | | | 130,644 | | | 115,629 | | | 18,351 | | | 14.0 | % | | 15,015 | | | 13.0 | % |
所得税前收入支出 | 7,600 | | | 7,995 | | | 6,238 | | | (395) | | | (4.9) | % | | 1,757 | | | 28.2 | % |
所得税費用 | 1,712 | | | 1,846 | | | 1,666 | | | (134) | | | (7.3) | % | | 180 | | | 10.8 | % |
淨收入 | 5,888 | | | 6,149 | | | 4,572 | | | (261) | | | (4.2) | % | | 1,577 | | | 34.5 | % |
非控股權益應佔淨虧損 | 6 | | | 9 | | | — | | | (3) | | | (33.3) | % | | 9 | | | — | % |
股東淨收入 | $ | 5,894 | | | $ | 6,158 | | | $ | 4,572 | | | $ | (264) | | | (4.3) | % | | $ | 1,586 | | | 34.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
平均稀釋後已發行股份 | 242.8 | | | 246.8 | | | 254.3 | | | (4.0) | | | (1.6) | % | | (7.5) | | | (2.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
稀釋後股東每股淨收益 | $ | 24.28 | | | $ | 24.95 | | | $ | 17.98 | | | $ | (0.67) | | | (2.7) | % | | $ | 6.97 | | | 38.8 | % |
實際税率 | 22.5 | % | | 23.1 | % | | 26.7 | % | | | | (60)BP3 | | | | (360)BP3 |
福利費用比率2 | 87.6 | % | | 87.4 | % | | 84.6 | % | | | | 20個基點3 | | | | 280個基點3 |
運營費用比率4 | 11.4 | % | | 11.6 | % | | 14.4 | % | | | | (20)BP3 | | | | (280)BP3 |
所得税前收入支出佔總收入的百分比 | 4.9 | % | | 5.8 | % | | 5.1 | % | | | | (90)BP3 | | | | 70個基點3 |
股東淨收入佔總收入的百分比 | 3.8 | % | | 4.4 | % | | 3.8 | % | | | | (60)BP3 | | | | 60個基點3 |
| | | | | | | | | | | | | | |
下列某些定義也適用於本討論中所有其他業務表的結果:
NM沒有意義。
1包括利息支出、其他無形資產攤銷和債務清償損失。
2福利費用比率表示福利費用佔保費收入的百分比。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度保費分別為133,229美元、117,373美元和104,109美元。保費包括在上述總營業收入中。
3BP=基點;100個基點=1%。
4營業費用比率表示營業費用佔營業總收入的百分比。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
總營業收入的增長主要是由於我們的醫療補助業務的保費收入增加,這是由於在新冠肺炎大流行期間繼續暫停醫療補助資格重新認證、2022年第二季度收購Integra以及2022年第一季度通過購買醫療補助合同收購俄亥俄州醫療補助會員而導致的會員有機增長。我們的Medicare Advantage和基於商業風險的業務的會員數量增加,以及為覆蓋醫療成本趨勢而提高的保費費率,也產生了更高的保費收入。最後,營業收入的增長進一步歸因於我們的CarelonRx部門藥房產品收入的增加,這是由於會員數量的增加和劇本數量的增加。
淨投資收入增加的主要原因是來自固定期限證券的收入增加,但被來自另類投資的投資收入減少部分抵消。
與2021年的淨收益相比,2022年我們在金融工具上出現淨虧損,這是由於出售固定期限證券的淨虧損增加,出售股權證券的收益減少,以及其他投資資產的淨收益減少。這些損失被仍持有的股權證券較低的按市值計價的損失部分抵消。
福利支出增加的主要原因是與我們的Medicaid和Medicare業務的有機會員增長以及2021年第二季度收購MMM相關的醫療成本。我們基於商業風險的業務的會員增長和更高的醫療成本,2022年第二季度收購Integra,以及2022年第一季度通過購買Medicaid合同收購俄亥俄州Medicaid成員,也導致了更高的福利支出。
我們的福利支出比率略有增加,主要是由於我們的醫療補助業務持續增加會員的影響,但由於監管部門的澄清,2022年期間某些質量改進成本(從福利支出到運營支出)的重新調整部分抵消了這一影響。
產品銷售成本反映了CarelonRx為我們的非關聯藥房客户配發的藥品成本。銷售產品的成本隨着相應的藥房產品收入的增加而增加。
運營費用增加主要是由於支持會員增長和收購的成本增加,但與2021年相比,2022年業務優化費用的下降部分抵消了這一增長。
我們的運營費用比率下降主要是由於2022年的運營收入增長和2022年的業務優化費用比2021年有所下降,但這部分被支持會員增長的成本增加和上述某些質量改進成本的重新調整的影響所抵消。
其他支出增加的主要原因是與最近的收購和產品品牌重塑相關的無形資產的額外攤銷。某些無形資產的攤銷期限被縮短,以與新品牌推廣的預期日期保持一致。此外,某些無限期無形資產已被重新分類為定期無形資產,因此現在正在攤銷。有關無形資產攤銷的其他信息,請參閲本附件99.1第二部分第8項所列合併財務報表附註10“商譽和其他無形資產”。
我們的有效所得税税率下降,主要是由於我們2022年收入組合的地理變化的影響。
由於上述所有因素,我們股東的淨收入佔總收入的百分比在2022年比2021年有所下降。
可報告的細分市場運營結果
下表彙總了我們截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的可報告部門財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度 | | 變化 |
| | | 2022年與2021年 | | 2021年與2020年 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | |
健康福利 | | $ | 138,484 | | $ | 121,728 | | $ | 108,271 | | $ | 16,756 | | | 13.8 | % | | $ | 13,457 | | | 12.4 | % |
Carelon Rx | | 28,526 | | 25,431 | | 21,911 | | 3,095 | | | 12.2 | % | | 3,520 | | | 16.1 | % |
卡瑞隆服務 | | 12,277 | | 9,648 | | 5,720 | | 2,629 | | | 27.2 | % | | 3,928 | | | 68.7 | % |
公司和其他 | | 1,017 | | 602 | | 337 | | 415 | | | 68.9 | % | | 265 | | | 78.6 | % |
淘汰 | | (24,644) | | (20,466) | | (15,431) | | (4,178) | | | 20.4 | % | | (5,035) | | | 32.6 | % |
營業總收入 | | $ | 155,660 | | $ | 136,943 | | $ | 120,808 | | $ | 18,717 | | | 13.7 | % | | $ | 16,135 | | | 13.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
健康福利1 | | $ | 6,061 | | $ | 5,884 | | $ | 5,125 | | $ | 177 | | | 3.0 | % | | $ | 759 | | | 14.8 | % |
Carelon Rx2 | | 1,868 | | 1,684 | | 1,361 | | 184 | | | 10.9 | % | | 323 | | | 23.7 | % |
卡瑞隆服務3 | | 455 | | 118 | | 28 | | 337 | | | 285.6 | % | | 90 | | | 321.4 | % |
公司和其他4 | | (101) | | (127) | | (154) | | 26 | | | NM | | 27 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | | | | | | | | | | | | | | |
健康福利 | | 4.4 | % | | 4.8 | % | | 4.7 | % | | | | (40)BP5 | | | | 10個BP5 |
Carelon Rx | | 6.5 | % | | 6.6 | % | | 6.2 | % | | | | (10)BP5 | | | | 40個BP5 |
卡瑞隆服務 | | 3.7 | % | | 1.2 | % | | 0.5 | % | | | | 250個BP5 | | | | 70個BP5 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
NM表示,這沒有什麼意義。
1包括2022年業務優化計劃的36美元費用;2021年業務優化計劃的153美元費用;2020年業務優化計劃的516美元和BCBSA訴訟的548美元。
2%包括2021年業務優化計劃的1美元費用和2020年業務優化計劃的4美元費用。
3%包括2022年業務優化計劃費用5美元;2021年業務優化計劃費用33美元;2020年業務優化計劃費用126美元。
4%包括2022年業務優化計劃的(信用)費用(2美元)和2020年業務優化計劃的11美元費用。
5個基點=基點;100個基點=1%。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
健康福利
營業收入增長主要是由於我們醫療補助業務的保費收入增加,包括由於新冠肺炎疫情期間繼續暫停醫療補助資格重新認證、2021年第二季度末收購MMM、2022年第二季度收購Integra以及2022年第一季度通過購買醫療補助合同收購俄亥俄州醫療補助會員而導致的會員有機增長。會員人數的增長和保險費率的增加,以彌補我們Medicare Advantage業務和基於商業風險的業務的醫療成本趨勢,也促進了更高的保費收入。
運營收益的增長主要是由於保費費率的上漲,以涵蓋我們醫療保險業務的醫療成本趨勢,我們的醫療補助業務的有機會員增長,因為在新冠肺炎疫情期間繼續暫停資格重新認證,以及在2021年第二季度收購MMM。經營收益的增加也是由於我們基於商業風險的業務的醫療承保表現有所改善,以及與2021年相比,2022年健康福利部門的業務優化費用減少。這些增長被支持會員增長的額外行政支出部分抵消。
Carelon Rx
由於會員數量的增加和劇本數量的增加,運營收入增加了。
運營收益的增加主要是由於劇本數量增加,2022年綜合醫療和藥房會員的增長以及2022年下半年基於費用的收入的有利時期外調整推動了這一增長。
卡瑞隆服務
營業收入的增長主要是由於卡瑞龍服務公司在2022年為我們的健康福利部門提供的擴展服務的收入增加,以及在2021年第二季度收購了myNEXUS。這些增長被2022年行為健康合同損失導致的外部收入減少部分抵消。
運營收益的增加是由整體業績改善和2021年第二季度收購myNEXUS推動的。
公司和其他
營業收入的增長主要是由於我們國際業務的附屬收入增加。
營業虧損的減少主要是由於2022年未分配公司費用的下降。
關鍵會計政策和估算
我們按照公認會計準則編制合併財務報表。應用公認會計原則要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和附註以及本MD&A中報告的金額。我們認為我們最重要的會計政策需要大量估計和管理層判斷,是關於應付醫療索賠、所得税、商譽和其他無形資產、投資和退休福利的負債的政策,如下所述。我們的其他重要會計政策概述於本附件99.1第二部分第8項“合併財務報表附註”的附註2“列報基礎和重要會計政策”。
我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。總體而言,我們的估計是基於歷史經驗、對當前趨勢的評估、來自第三方專業人士的信息以及我們認為在已知事實和情況下是合理的各種其他假設。估計可能需要大量的判斷,而一組不同的假設可能會導致我們報告的結果發生實質性變化。
應付醫療索賠
我們合併財務報表中最主觀的會計估計是我們對應付醫療索賠的負債。截至2022年12月31日,這一負債為15,596美元,佔我們合併負債總額的23%。對於已發生但未支付的索賠,我們記錄了這一負債和相應的福利費用,包括處理此類索賠的估計成本。已發生但未支付的索賠包括(1)已發生但未報告的索賠的估計,以及向我們報告但尚未通過我們的系統處理的索賠,截至2022年12月31日,約佔我們醫療索賠負債總額的94%,或14,736美元;(2)已報告並通過我們的系統處理但尚未支付的索賠,約佔截至2022年12月31日應支付的醫療索賠總額的6%,或860美元。通過我們的系統處理但尚未支付的索賠水平可能會因索賠支付時間的不同而波動,從我們醫療索賠負債總額的約1%到6%不等。
已發生但未報告和已報告但尚未通過我們的系統處理的索賠的負債是綜合確定的,採用健康保險精算師通常使用的精算方法,並符合精算業務標準。我們對索賠負債的準備金做法是在《精算業務準則》所要求的置信度範圍內始終如一地確認適當的準備金數額。我們通過一個詳細的精算過程來確定已發生但未支付的索賠的負債金額,該精算過程使用歷史索賠支付模式以及新出現的醫療成本趨勢來預測我們對索賠負債的最佳估計。在這一過程中,歷史上的已付索賠
數據被格式化為“索賠三角形”,它將索賠發生日期與索賠付款日期進行比較。對這些信息進行分析,以創建“完成係數”,它表示在發生索賠後,截止到給定日期已支付的索賠總額的平均百分比。完成因數適用於通過期末日期支付的索賠,以估計該期間發生的最終索賠費用。已發生但未支付的索賠負債的精算估計數則通過從最終已發生索賠的估計中減去實際已支付的索賠來確定。
就最近發生索賠的月份(通常是最近兩個月)而言,這幾個月發生的索賠支付的百分比一般較低。這使得完井係數方法在這樣的月份不太可靠。因此,最近幾個月的已發生索賠不是根據歷史完成情況和付款模式進行預測的;相反,它們是通過根據最近的索賠費用水平和醫療保健趨勢水平(“趨勢因素”)估計該月的索賠費用來預測的。
由於儲量方法是以歷史信息為基礎的,因此必須根據已知或懷疑的作業和環境變化進行調整。這些調整是由我們的精算師根據他們的知識和他們對新出現的影響的估計進行的,以使成本和付款速度受益。在制定我們對準備金的最佳估計時要考慮的情況包括使用率水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和更改、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式以及業務合併導致的業務變化。在確定負債時,還考慮了前期負債與根據後續索賠發展情況重新估計的索賠負債的比較。與以往期間相比,在重新計算準備金時,方法和假設沒有改變;相反,提供額外的已付索賠信息推動了對未付索賠負債重新估計的變化。在適當的範圍內,此類發展的變化被記錄為本期福利支出的變化。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們已發生但未報告的負債的估計不確定性增加。索賠提交模式的放緩以及新冠肺炎檢測和治療使用率的提高是導致估計不確定性增加的主要因素。
在最初確定索賠責任時,我們定期審查並設定關於成本趨勢和使用情況的假設。我們根據後續已支付的索賠活動,持續監控和調整索賠責任和福利支出。如果確定我們對成本趨勢和使用情況的假設與實際結果大不相同,我們的損益表和財務狀況可能會在未來受到影響。對上一年估計數的調整可能會導致調整期間的福利支出增加或減少。此外,由於醫療保健費用的變化性很大,每個期間都會對索賠負債進行調整,與該期間記錄的淨收入相比,有時調整幅度很大。在精算師判斷不再需要上期負債的一部分或應計額外負債時,立即確認前期發展。這一決定是在有足夠的資料以確定重新估計的負債是合理的情況下作出的。
儘管有許多因素被用作我們醫療索賠應付債務估計的一部分,但截至2022年12月31日,對我們已發生但未支付的索賠負債影響最大的兩個關鍵假設是完成因素和趨勢因素。如上所述,這兩個關鍵假設可能受到以下因素的影響:利用率水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和變更、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式以及業務合併導致的業務變化。
在3個月至12個月的期間內,合理選擇完成係數的情況各不相同,其中完成係數的影響最大。如前所述,最近幾個月的完成因數往往不太可靠,因此在第一個月和第二個月沒有具體使用。在我們對截至2022年12月31日的索賠負債的分析中,三個月至五個月的波動性估計在40至90個基點之間,而六個月至十二個月的估計波動性要低得多,範圍為0至30個基點。
完成因素假設的差異導致2022年12月31日發生但未支付的索賠債務的變異性為2%,約合266美元,具體取決於所選擇的完成因素。必須指出,完成因數方法固有地假定歷史完成率將反映當期情況。
然而,本期的實際完成率有可能與歷史模式不同,因此可能不在本文所述的可能變化範圍之內。
在建立2022年12月31日已發生但未支付的索賠責任時使用的另一個主要假設是趨勢因素。在我們對截至2022年12月31日期間的分析中,高趨勢因素和低趨勢因素之間存在310個基點的差異。這一範圍的趨勢因素意味着已發生但未支付的索賠負債的變異性為3%,約為522美元,具體取決於所使用的趨勢因素。由於歷史趨勢因素通常不能代表當前的索賠趨勢,因此在確定截至2022年12月31日的已發生但未支付的索賠責任時,已考慮了最近六至九個月的趨勢經驗,以及對可能影響當前趨勢的最近事件的瞭解。新冠肺炎疫情繼續對最近服務日期的索賠成本產生影響,這可能會對我們的趨勢因素產生影響。我們將繼續監測新出現的經驗,以便更好地瞭解可能對我們的儲備造成的影響。
見本附件99.1第二部分第8項所列合併財務報表附註12“應付醫療索賠”,對截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日終了年度的應付醫療索賠期初和期末餘額進行對賬。每一年已發生索賠總額的組成部分包括本年度估計索賠費用的應計數額以及對上一年度估計應計費用的調整。在附註12“應付醫療索賠”中,標有“已發生的醫療索賠淨額:往年宂餘”的一行説明瞭對往年估計數所作的調整。當我們建立“已發生的醫療索賠淨額:本年度”的估計時,任何“已發生的醫療索賠淨額:往年的裁員”的減少的影響可能會被抵消。我們的保留做法是始終如一地確認我們對索賠的最終責任的精算最佳估計。當我們確認釋放裁員時,我們會披露不在正常業務過程中的金額(如果是實質性的)。
本年度支付的醫療索賠佔本年度發生的醫療索賠淨額的百分比2022年為87.3%,2021年為87.8%,2020年為87.7%。這一比率是索賠處理速度的一個指標,2022年索賠的處理速度略低於2021年和2020年。
我們計算本年度上一年裁員的百分比為上一年應付索賠淨額減去本年度上一年裁員的百分比,以説明上一年準備金的發展情況。在截至2022年12月31日的一年中,這一指標為7.0%,主要是由2021年底有利的趨勢因素髮展推動的。截至2021年12月31日止年度,此指標為18.1%,反映了2020年底新冠肺炎帶來的估計不確定性,主要受2020年底有利趨勢因素髮展以及2020年起有利完成因素髮展推動。截至2020年12月31日止年度,這一指標為8.0%,主要受2019年底有利趨勢因素髮展以及2019年起有利完成因素髮展推動。
我們將上一年的裁員百分比計算為上一年已發生的醫療索賠淨額的百分比,以表示上一年計算本年度已發生的醫療索賠淨額中包含的裁員百分比。我們相信,這一計算支持了我們對已發生的醫療索賠的前一年估計的合理性,以及我們方法的一致性。在截至2022年12月31日的一年中,這一指標為0.9%,這是使用869美元的宂餘計算得出的。這一指標在2021年為2.0%,2020年為0.8%。我們相信這些指標支持我們估計的合理性。2021年的指標受到了新冠肺炎帶來的估計不確定性的影響。
下表顯示了2021年和2020年合併財務報表附註12“應付醫療索賠”中報告的2021年和2020年每年的已發生醫療索賠總額與這些年度的已發生索賠總額之間的差異(按差額計算
在所示年度的“已發生醫療索賠淨額--本年度”和緊接着下一年的“已發生醫療索賠淨額--前幾年的裁員數”之間):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2021 | | 2020 |
據報告,已發生的醫療索賠淨額 | $ | 98,737 | | | $ | 84,457 | |
如上所述的追溯基礎 | 99,571 | | | 83,391 | |
方差 | $ | (834) | | | $ | 1,066 | |
與報告的已發生醫療索賠淨額的差異 | (0.8) | % | | 1.3 | % |
鑑於我們的業務主要是短尾業務(這意味着醫療索賠通常在會員接受服務提供者的服務後12個月內支付),如上所述,已產生的醫療索賠總額與淨額的差異被用來評估我們對給定日曆年的最終已發生醫療索賠的估計的合理性,以及一年的經驗。我們預計,2022年應付醫療索賠估計數的幾乎所有發展情況都將在2023年公佈。
2021年報告的淨已發生醫療索賠總額的差異為(0.8%),低於2020年1.3%的百分比。這主要是因為與2020年相比,2021年報告的前一年裁員的變化小於與2019年相比報告的前一年裁員的變化。
所得税
我們根據財務會計準則委員會(“FASB”)指引核算所得税,該指引要求(其中包括)分開確認遞延税項資產和遞延税項負債。該等遞延税項資產及遞延税項負債指按記錄遞延税項資產或負債時制定的税率計算的財務報告與税務報告之間的暫時性差異所產生的税務影響。如果遞延税項資產“更有可能”全部或部分未變現,則必須為遞延税項資產建立估值準備。在確定適當的估值免税額時,需要我們的判斷。
在每個財務報告日期,我們根據以下各項評估我們的每項遞延税項資產,以評估估值準備的充分性:
•產生遞延税項資產的暫時性差異的類型;
•前幾期已繳納並可用於結轉申索的税款;
•遞延税項資產未來可能使用的税率;
•預測的未來應納税所得額,從而可能在未來扣除遞延税項;
•實施税務籌劃策略以追回這些遞延税項資產;以及
•影響可能實現暫時性差異利益的任何其他重大問題。
雖然不能保證變現,但我們認為遞延税項資產變現的可能性更大。
像其他公司一樣,我們經常面臨來自税務機關關於應繳税額的挑戰。這些挑戰包括關於我們在納税申報單上扣除的時間和金額的問題。在評估與我們的納税申報單中的各種頭寸相關的任何額外納税義務時,我們記錄了潛在不利税收結果的額外負債。基於我們對我們的税務狀況的評估,我們認為我們已經按照適用的指導要求為不確定的税收優惠進行了適當的應計。如果我們在累積的問題上佔上風,我們未來的有效税率將會降低,淨收益將會增加。如果我們被要求支付比應計收入更多的税款,我們未來的實際税率將會增加,淨收益將會減少。我們在任何特定未來時期的有效税率和淨收入都可能受到實質性影響。
在正常的業務過程中,我們定期接受聯邦和其他税務機關的審計,這些審計有時會導致擬議的評估。我們相信我們的税收立場符合適用的税法,我們打算通過聯邦、州、地方和外國上訴程序大力捍衞我們的立場。我們相信我們有
為與這些事項有關的任何合理可預見的結果做好充分準備。因此,儘管它們的最終解決方案可能需要支付額外的税款,但我們預計這些事項不會對我們的運營結果或財務狀況產生任何實質性影響。
如需瞭解更多信息,請參閲本附件99.1第二部分第8項“合併財務報表附註”的附註8“所得税”。
商譽及其他無形資產
截至2022年12月31日,我們的合併商譽為24,383美元,其他無形資產為10,315美元。截至2022年12月31日,商譽和其他無形資產之和佔我們合併資產總額的33.8%,佔我們合併股東權益的95.7%。
我們遵循FASB關於企業合併、商譽和其他無形資產的指導方針,其中規定了需要與商譽分開確認和報告的收購無形資產的類型。在指導下,商譽和其他無形資產(具有無限年限)不攤銷,但至少每年進行減值測試。此外,商譽和其他無形資產被分配給報告單位進行年度減值測試。我們的減值測試要求我們對我們報告單位的估計公允價值做出假設和判斷,其中包括商譽和其他無形資產。此外,某些具有無限壽命的其他無形資產,如商標,也將單獨進行測試。
我們在每年第四季度完成對現有商譽和其他具有無限年限的無形資產的年度減值測試。這些測試涉及使用與報告單位層面的商譽公允價值和其他具有不確定壽命的無形資產相關的估計,並需要相當程度的管理判斷和主觀假設的使用。當潛在減值指標存在或我們的業務或其他觸發事件發生變化時,也會進行某些中期減值測試。我們可以選擇首先對每個報告單位進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,這表明我們的商譽可能受到損害。這些定性減值測試包括評估可能影響無限期無形資產公允價值的事件和因素。我們的程序包括評估我們的財務業績、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、各種資產特定因素和實體特定事件。如果我們確定報告單位的商譽在利用這些定性減值分析程序後可能會減值,我們必須進行量化減值測試。
我們的量化減值測試使用商譽的預計收入和市場估值方法,以及我們的無限活期無形資產的預計收入方法。在我們的商譽減值測試中使用預計收益和市場估值方法,反映了我們的觀點,即這兩種估值方法都提供了對公允價值的合理估計。預計收入法是根據對未來收入、費用和來自內部規劃過程的淨收入的假設而制定的。然後對這些估計的未來現金流進行貼現。我們假設的貼現率是基於我們行業的加權平均資本成本。市場估值基於觀察到的某些指標的倍數,包括收入;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益;以及投資資本(債務和股權)的賬面價值,幷包括與本行業上市公司的市場比較。
我們並未因我們的2022年年度減值測試而招致任何減值損失,因為我們已確定,截至2022年12月31日,我們報告單位的估計公允價值更有可能大幅超過賬面價值。此外,我們不認為我們報告單位的估計公允價值在未來12個月內有減值的風險。
如果估計公允價值在未來年度減值測試中低於商譽和其他具有不確定壽命的無形資產的賬面價值,或者如果相對於其他需要攤銷的無形資產注意到重大減值指標,我們可能需要記錄未來收入的減值損失。
有關其他信息,請參見本附件99.1第二部分第8項中合併財務報表附註的附註3“業務收購”和附註10“商譽和其他無形資產”。
投資
於2022年12月31日,流動及長期有價投資證券為27,657元,佔我們於2022年12月31日綜合資產總值的26. 9%。我們將投資組合中的固定到期證券分類為“可供出售”,並按公允價值報告該等證券。若干固定到期日證券可用於支持流動業務,因此,我們將該等投資分類為流動資產,而不考慮其合約到期日。用於滿足合同、監管或其他要求的投資被分類為長期投資,而不考慮合同到期日。
我們的減值審查是主觀的,需要高度的判斷。我們每季度進行一次審查,使用定性和定量因素。考慮的因素包括證券的市場價值低於其成本的程度,價值下降的原因(即,信貸事件與流動資金、一般信貸息差擴大、貨幣匯率或利率因素比較)、發行人的財務狀況及短期前景,包括髮行人的信貸評級及信貸評級變動、投資顧問的建議,以及經濟、市場或行業趨勢預測。
如果固定期限證券處於未實現虧損狀態,並且我們有意出售該固定期限證券,或者我們很可能不得不在收回其攤銷成本基礎之前出售該固定期限證券,則我們將固定期限證券的成本基礎減記為公允價值,並在我們的綜合收益表中記錄減值虧損。對於我們不打算出售的已減值固定到期日證券,或如果我們很有可能不必出售該等證券,但我們預計我們將無法完全收回攤銷成本,我們將減值的信貸部分在我們的綜合資產負債表中確認為信貸虧損撥備,並在我們的綜合收益表中記錄減值虧損。減值的非信貸部分於累計其他全面(虧損)收益確認。此外,完全由與固定到期日證券相關的非信貸相關因素導致的未變現虧損(我們預期可完全收回攤銷成本)繼續於累計其他全面(虧損)收益中確認。
減值的信貸部分主要通過比較預計未來現金流量的淨現值與固定到期日證券的攤銷成本基礎來確定。淨現值是通過按購買日固定到期日證券隱含的實際利率折現我們對預計未來現金流的最佳估計而計算的。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券,現金流估計基於對標的抵押品的假設,包括提前還款速度、年限、標的資產類型、地理集中度、違約率、回收和價值變化。對於所有其他證券,現金流估計是由關於違約概率的假設驅動的,包括信用評級的變化以及與違約相關的收回時間和金額的估計。
我們設有會計及投資聯營公司及管理層委員會,負責管理減值審閲程序。我們相信,我們已就減值對投資證券進行充分檢討,而我們的投資證券乃按公平值列賬。我們已設立信貸虧損撥備並記錄信貸虧損開支,以反映我們的預期減值虧損。鑑於市況變動的內在不確定性及涉及重大判斷,公平值可能出現下跌及投資可能於未來期間錄得額外減值虧損的風險持續存在。
除有價投資證券外,於2022年12月31日,我們持有額外長期投資5,685元,佔綜合資產總值的5. 5%。該等長期投資主要包括若干其他股本投資、企業擁有人壽保險保單的現金退保價值及按揭貸款。由於其流動性較低,該等投資分類為長期投資。
通過我們的投資活動,我們面臨金融市場風險,包括利率變動及股票市場估值變動所產生的風險。我們透過投資政策管理市場風險,該政策設定信貸質素限制及對個別發行人的投資限制。對該等風險管理不力可能會對我們未來的經營業績及財務狀況造成影響。我們的投資組合包括於2022年12月31日公允價值為26,704美元的固定到期證券。於2022年12月31日,該等證券的加權平均信貸評級為“A”。這一餘額包括對州、市和政治分支機構890美元的固定到期證券的投資,這些證券由第三方擔保。除了16只公允價值為9美元的證券外,
這些證券均為投資級,截至2022年12月31日,加權平均信用評級為“AA”。該等證券由多個不同擔保人擔保,而我們並無因任何單一擔保人而間接或直接因於擔保人的投資而承受任何重大風險。此外,由於發行人的相關信貸評級較高,截至2022年12月31日,可獲得有關資料的無擔保固定到期日證券的加權平均信貸評級為“A”。
固定到期日及股本證券之公平值乃根據市場報價(如有)釐定。該等公平值主要來自第三方定價服務,該等服務一般根據FASB有關公平值計量及披露的指引使用第一級或第二級輸入數據釐定公平值。我們設有監控措施,以檢討釐定公平值所用定價服務的資格及程序。此外,我們定期檢討定價服務的定價方法、數據來源及定價輸入數據,以確保所獲得的公平值合理。
我們從定價服務中獲得每種證券的報價市場價格,定價服務是通過最近報告的相同或類似證券的交易得出的,並根據可獲得的市場觀察信息在報告日期進行調整。對於交易不活躍的證券,定價服務可能使用可比工具的報價市場價格或貼現現金流分析,納入類似證券市場目前可觀察到的投入。這些估值方法中經常使用的投入包括但不限於經紀人報價、基準收益率、信用利差、違約率和提前還款速度。由於吾等負責釐定公允價值,故吾等會對從定價服務收到的價格進行分析,以確定該價格是否屬公允價值的合理估計。我們的分析包括審查月度價格波動和與二級定價服務的價格比較等程序。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,從定價服務取得的報價市場價格並無調整。
在某些情況下,可能不可能從可觀察到的市場活動中得出定價模型的輸入,因此,這種輸入是在內部估計的。根據財務會計準則委員會的指導,此類證券被指定為III級。2022年12月31日指定的III級證券總額為581美元,約佔我們總資產的1.7%,按公允價值經常性計量。我們的III級證券主要由某些公司證券和股權證券組成,這些證券的可觀察到的投入並不總是可用,這些證券的公允價值是使用投入估計的,包括但不限於提前還款速度、信用利差、違約率和基準收益率。
有關更多信息,請參閲我們的2022年Form 10-K和附註2中的第II部分,項目7A,關於市場風險的定量和定性披露,以及附註2,“列報基礎和重大會計政策”,附註5,“投資”,以及本附件99.1第II部分,第8項中的附註7,“公允價值”。
退休福利
養老金福利
我們為我們的一些員工提供固定收益養老金計劃。這些計劃是按照財務會計準則委員會關於退休福利的指導意見入賬的,該指導意見要求在財務報表中確認的數額應在精算的基礎上確定。在指導意見允許的情況下,我們計算計劃資產的價值如下。此外,我們的預期回報率與計劃資產實際表現之間的差額,以及養老金負債的某些變化,將在未來一段時間內攤銷。
決定我們養老金支出的一個重要因素是對計劃資產預期長期回報的假設。截至我們2022年12月31日的衡量日期,我們選擇的計劃資產加權平均長期回報率為6.58%。在我們的假設發展過程中,我們使用了總投資組合收益分析。假設中考慮了過去的市場表現、固定期限和股權證券之間的長期關係、利率、通脹和資產配置等因素。該假設包括對積極管理投資組合的預期額外回報的估計。還審查了同行數據和歷史收益的平均值,以確定所選假設的適當性。我們相信我們對未來回報的假設是合理的。然而,如果我們降低計劃資產的預期長期回報率,未來對養老金計劃和養老金支出的貢獻可能會增加。
這一假設的長期資產回報率適用於計劃資產的計算價值,它以系統的方式確認計劃資產在三年內公允價值的變化,產生計劃資產的預期回報,即
包括在確定養卹金費用中。我們採用走廊法來攤銷未確認的精算損益。根據這一辦法,只有超過預計福利債務或計劃資產公允價值10%以上的累計淨精算損益才作為養卹金費用的一部分,在工作人員的平均剩餘服務年限或終生年限內攤銷。過去資產損益的淨延期會影響計劃資產的計算價值,並最終影響未來的養老金支出。
貼現率反映了根據我們最近的計量日期,在年底可以有效結清養卹金負債的當前比率。我們使用年度現貨匯率法來確定貼現率。在即期匯率法下,公佈利率的完整收益率曲線中的單個即期匯率被用來貼現每個計劃的現金流,以確定該計劃的義務。於2022年12月31日的測量日期,年度現匯率法下的加權平均貼現率為5.18%,而2021年12月31日的測量日期為2.70%。貼現率變化的淨影響以及精算假設和經驗的其他變化的淨影響已被遞延,並根據財務會計準則委員會的指導作為養卹金費用的一個組成部分攤銷。
在管理計劃資產時,我們的目標是成為負責任的受託人,同時將財務風險降至最低。計劃資產包括股票證券、投資級固定期限證券和其他類型的投資的多元化組合,涉及一系列行業和資本水平,以實現審慎風險水平的長期回報最大化。除了產生合理回報外,投資策略還尋求將我們的費用和現金流的波動性降至最低。
其他退休後福利
我們為一些員工在退休後提供一定的醫療、視力和牙科福利。我們使用各種精算假設,包括貼現率和醫療成本的預期趨勢,來估計退休人員福利的成本和福利義務。
在我們2022年12月31日的測量日期,所有計劃的選定貼現率為5.12%,而2021年12月31日測量的貼現率為2.49%。如上所述,我們使用年度即期匯率方法制定了這一匯率。
在我們2022年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險前(目前沒有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假設醫療成本趨勢比率為2023年的8.00%,到2035年逐步下降到4.50%。在我們2022年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險後(目前有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假設醫療成本趨勢比率為2023年的6.50%,到2035年逐步下降到4.50%。這些估計的趨勢增長率在未來可能會發生變化。
有關我們退休福利的更多信息,請參閲本附件99.1第二部分第(8)項所列合併財務報表附註11“退休福利”。
新會計公告
有關在截至2022年12月31日的年度內發佈或生效的新會計聲明對我們的財務狀況、經營業績或財務報表披露產生或預期會產生重大影響的資料,請參閲“最近採用的會計準則“合併財務報表附註注2”列報基礎和重要會計政策“一節,載於本附件99.1第二部分第.8項。
流動性與資本資源
引言
我們的現金收入主要來自保費、產品收入、服務費、投資收入、出售或到期投資證券的收益、借款收益以及根據我們的員工股票計劃發行普通股的收益。現金支出主要來自索賠支付、行政費用、税收、購買投資證券、利息支出、借款支付、收購、資本支出、回購我們的債務證券和普通股以及支付現金股息。現金流出隨金額和
這些交易的結算時間。未來我們盈利能力的任何下降都可能對我們的流動性產生不利影響。
我們管理我們的現金、投資和資本結構,以便我們能夠履行業務的短期和長期義務,同時保持財務靈活性和流動性。我們預測、分析和監控我們的現金流,以便在我們財務戰略的總體約束下進行投資和融資。
我們受監管的子公司持有的相當大一部分資產以現金和現金等價物和投資的形式存在。在考慮經營活動的預期現金流後,我們通常會將超過近期債務的現金投資於較長期的可銷售固定期限證券,以提高我們的整體投資收益回報。我們的投資策略是在符合保險法規和其他監管要求的情況下進行投資,同時保護我們的資產基礎。我們的投資通常可供出售,以滿足流動性和其他需求。在適用法規允許的情況下,我們的子公司每年以股息的形式向各自的母公司支付超額資本,用於一般公司用途。
債務或股權形式的融資受到許多因素的影響,包括我們的盈利能力、運營現金流、債務水平、債務評級、合同限制、監管要求和市場狀況。過去,證券和信貸市場的波動性都高於正常水平。固定債務收益證券的利率在2022年上升,並可能在2023年繼續上升,如果我們選擇發債,這可能會增加我們的借款成本。近年來,聯邦政府和各政府機構採取了一系列措施加強對金融服務市場的監管。此外,世界各國政府都制定了自己的計劃,以確保信貸市場的穩定和安全,並確保某些金融機構有足夠的資本。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,我們的現金和現金等價物的主要來源和用途摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 | | $Change |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年與2021年 | | 2021年與2020年 |
現金來源: | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,399 | | | $ | 8,364 | | | $ | 10,688 | | | $ | 35 | | | $ | (2,324) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商業票據及短期和長期債務的發行,扣除償還後的淨額 | 862 | | | 2,719 | | | — | | | (1,857) | | | 2,719 | |
員工持股計劃下普通股的發行 | 182 | | | 203 | | | 176 | | | (21) | | | 27 | |
其他現金來源,淨額 | 762 | | | — | | | 315 | | | 762 | | | (315) | |
總現金來源 | 10,205 | | | 11,286 | | | 11,179 | | | (1,081) | | | 107 | |
現金用途: | | | | | | | | | |
購買投資,扣除出售、到期、贖回和贖回的收益 | (2,338) | | | (4,056) | | | (3,433) | | | 1,718 | | | (623) | |
普通股回購和註銷 | (2,316) | | | (1,900) | | | (2,700) | | | (416) | | | 800 | |
收購子公司,扣除收購現金後的淨額 | (649) | | | (3,476) | | | (1,976) | | | 2,827 | | | (1,500) | |
購置財產和設備 | (1,152) | | | (1,087) | | | (1,021) | | | (65) | | | (66) | |
商業票據及短期和長期債務的償還,扣除發行量 | — | | | — | | | (298) | | | — | | | 298 | |
現金股利 | (1,229) | | | (1,104) | | | (954) | | | (125) | | | (150) | |
現金的其他用途,淨額 | — | | | (514) | | | — | | | 514 | | | (514) | |
現金使用總額 | (7,684) | | | (12,137) | | | (10,382) | | | 4,453 | | | (1,755) | |
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 | (14) | | | (10) | | | 7 | | | (4) | | | (17) | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 2,507 | | | $ | (861) | | | $ | 804 | | | $ | 3,368 | | | $ | (1,665) | |
流動資金-截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度
經營活動提供的現金略有增加,主要是由於經投資虧損和收益影響調整後的2022年淨收入增加,但因營運資金變動的時間安排和根據2022年9月訂户結算協議支付的款項而部分抵銷。
與去年同期相比,現金來源和用途的其他重大變化包括用於購買子公司的金額減少、用於購買投資的現金淨額、銷售、到期日、催繳和贖回的收益淨額。這些現金使用量的減少被髮行商業票據和短期和長期債務的淨收益減少以及現金用於股票回購的增加所部分抵消。
財務狀況
我們保持了強勁的財務狀況和流動性狀況,截至2022年12月31日,合併現金、現金等價物以及固定期限和股權證券投資為35,044.0美元。自2021年12月31日以來,現金、現金等價物以及固定到期日和股權證券投資總額增加了1,384美元,主要是由於運營產生的現金。這一增長被用於收購、普通股回購、購買物業和設備的現金以及支付給股東的現金股息部分抵消。
我們的許多子公司都受到各種政府法規的約束,這些法規限制了可能支付給各自母公司的股息和其他分配的時間和金額。保險監管部門規定的某些會計做法,或法定會計做法,與公認會計準則不同。如果法定會計慣例發生變化,或其他監管要求,可能會影響我們子公司未來的分紅能力。此外,我們已同意向監管當局作出某些承諾,包括要求維持我們某些附屬公司的某些資本水平。
截至2022年12月31日,我們在母公司持有1209美元的現金、現金等價物和投資,可供一般公司使用,包括對我們業務的投資、收購、未來潛在的普通股回購和向股東分紅、回購債務證券和支付債務和利息。
我們定期進入資本市場併發行債券(“票據”)用於長期借款目的,例如為債務再融資、收購融資或股票回購。其中某些債券可能具有贖回功能,允許我們隨時根據我們的期權贖回債券,和/或具有看跌期權功能,允許債券持有人在發生控制權變更事件和債券評級下調至投資級評級以下時贖回債券。有關我們的債務的更多信息,包括贖回和發行,請參閲本附件99.1第II部分第7.8項所列合併財務報表附註13“債務”。
我們根據本附件99.1第II部分第8項所列經審計的綜合資產負債表上列示的金額,計算我們的綜合債務與資本比率,這是一種非公認會計準則的衡量標準。我們的債務與資本比率的計算方法是總債務除以總債務加上總股東權益。總債務是短期借款、長期債務和長期債務的流動部分減去流動部分的總和。我們相信,我們的債務資本比率有助於投資者和評級機構衡量我們的整體槓桿率和額外的借款能力。此外,我們的銀行契約包括我們不能也沒有超過的最高債務資本比率。我們的債務資本比率可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相媲美。截至2022年和2021年12月31日,我們的綜合債務與資本比率分別為39.9%和38.9%。
我們的優先債務被標準普爾全球評級評為“A”,被惠譽評級公司評為“BBB”,被穆迪投資者服務公司評為“Baa2”,被AM Best Company,Inc.評為“BBB+”。我們打算維持我們的高級債務投資級評級。如果我們的信用評級被下調,我們的業務、流動資金、財務狀況和經營業績可能會受到未來借款限制和借款成本可能上升的不利影響。
資本資源
我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了一份擱置登記聲明,可以在一個或多個產品中登記無限量的任何債務或股權證券組合。有關要約條款和證券的具體信息將在發售時提供。未來發行的收益預計將用於
一般企業用途,包括但不限於償還債務、對我們子公司的投資或向其提供信貸,以及為可能的收購或業務擴張提供資金。
我們有一個高級循環信貸安排(“5年期貸款”)與一組貸款機構的一般企業用途。於2022年4月,吾等修訂及重述5年期貸款的信貸協議,其中包括將5年期貸款的到期日由2024年6月延長至2027年4月,並將5年期貸款的可用信貸金額由2,500元增至4,000元。同樣在2022年4月,在修訂和重述5年期貸款的同時,我們終止了我們的364天優先循環信貸安排,該安排提供了1,000美元的信貸,該貸款原定於2022年6月到期。我們在5年期貸款計劃下的借貸能力須遵守某些契約,包括要求我們維持不超過60%的界定債務與資本比率的契約,但須視乎5年期貸款貸款協議所述的某些情況而有所增加。我們不認為我們的5年期貸款契約中包含的限制會對我們的財務或運營靈活性產生實質性影響。截至2022年12月31日,我們遵守了5年期貸款機制下的所有債務契約。截至2022年12月31日,五年期貸款下沒有未償還的金額。
我們透過若干附屬公司與個別貸款人就一般企業用途訂立多項364天信貸額度(“附屬信貸安排”)。附屬信貸安排提供最高達200美元的綜合信貸。我們根據附屬信貸安排借款的能力須遵守某些契諾。於2022年12月31日,我們在附屬信貸安排下並無未償還借款。
我們有一個最高可達4,000美元的授權商業票據計劃,其收益可用於一般企業用途。2022年7月,我們將商業票據計劃下的可用金額從3500美元增加到4000美元。如果無法發行商業票據,我們有能力使用手頭現金和/或我們提供4,000美元信貸的5年期融資機制,在到期時贖回任何未償還的商業票據。截至2022年12月31日,我們的商業票據計劃下未償還的金額為0美元。
雖然在目前的經濟環境下沒有保證,但我們相信,如果市場條件允許,參與我們的5年期貸款和附屬信貸安排的貸款人將願意根據其法定義務提供融資。
我們透過若干附屬公司成為印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行、亞特蘭大聯邦住房貸款銀行和紐約聯邦住房貸款銀行(統稱為“FHLBS”)的成員。作為會員,我們有能力在滿足某些最低抵押品要求的情況下獲得短期現金預付款。截至2022年12月31日,我們從FHLB獲得了265美元的未償還短期借款。
正如在“財務狀況如上所述,我們的許多子公司都受到各種政府法規的約束,這些法規限制了可能支付股息和其他分配的時間和金額。根據這些要求,我們目前估計,我們的子公司將在2023年向我們支付約3,500美元的股息。2022年,我們從子公司獲得了3,097美元的股息。
除了有關分紅時間和金額的規定外,我們受監管子公司的註冊地州對健康和其他保險公司和健康維護組織有法定的基於風險的資本(RBC)要求,主要基於全國保險專員協會(NAIC)健康組織基於風險的資本(RBC)範本法案(“RBC範本法案”)。這些加拿大皇家銀行的要求旨在衡量資本充足率,並考慮到保險公司投資和產品的風險特徵。NAIC列出了計算RBC要求的公式,該公式旨在考慮與個別保險公司業務有關的資產風險、保險風險、利率風險和其他相關風險。一般來説,根據RBC示範法案,保險公司必須在每個日曆年結束時酌情向州保險部門或保險專員提交一份關於其RBC水平的報告。截至2022年12月31日,也就是要求提交報告的最近日期,我們受監管子公司各自的RBC水平超過了所有適用的強制性RBC要求。除了超過這些加拿大皇家銀行的要求外,我們還符合BCBSA特許持有人的流動性和資本金要求,以及適用於我們某些加州子公司的有形淨值要求。有關其他信息,請參閲本附件99.1第II部分第7.8項所列合併財務報表附註22,“法定信息”。
流動性的未來來源和用途
短期流動資金需求
如前所述,我們的現金支出主要來自索賠支付、行政費用、税收、購買投資證券、利息支出、借款支付、收購、資本支出、回購我們的債務證券和普通股以及支付現金股息。我們相信,手頭的現金、經營現金收入、我們商業票據計劃下的投資和金額、我們的5年期貸款和我們的子公司信貸安排以及FHLB提供的借款將足以為我們未來12個月的預期現金支出提供資金。
長期流動資金需求
截至2022年12月31日,我們根據各種合同義務和承諾所需的長期現金支付如下:
•債務和利息支出:未來的債務和估計利息支付為25,804美元,其中2,674美元將在未來12個月內到期。有關補充資料,請參閲本附件99.1第二部分第298項所列合併財務報表附註13“債務”。
•經營租賃:我們租用辦公場所和某些計算機設備,預計未來付款金額為1,028美元,其中206美元在未來12個月內到期。如需瞭解更多信息,請參閲本附件99.1第二部分第298項所列合併財務報表附註18“租賃”。
•其他負債:這些負債主要包括未來的政策儲備、預計的其他退休後福利、遞延補償、補充行政人員退休計劃負債和某些其他雜項長期債務。12個月內到期的金額為26美元,未來期間到期的金額為1 040美元。基金養老金福利的估計未來付款已從這些數字中剔除,因為根據計劃中資產的價值,我們在2022年12月31日修訂的1974年《僱員退休收入保障法》下沒有資金要求。此外,我們無法合理估計與有關税務機關達成決議的時間的不確定税務狀況及利息的總負債並未包括在內。有關詳情,請參閲本附件99.1第二部分第8項“合併財務報表附註”的附註8“所得税”。
•購買義務:這些債務包括根據第三方服務供應商的合同安排對未來服務的估計付款。這些購買債務在未來12個月內到期的金額為1,124美元,而較長期付款為2,927美元。詳情見本附表99.1第二部分第.8項“合併財務報表附註”附註14“承付款和或有事項”。
•投資承諾:這些措施包括對另類投資的無資金資本承諾和低收入住房税收抵免。估計到期金額為1,504美元,其中包括在未來12個月內到期的314美元。
除了上面討論的合同義務和承諾外,我們還有各種其他合同協議,與獲取我們運營中使用的材料和服務有關。然而,我們不認為這些其他協議包含實質性的不可撤銷的承諾。
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及向股東分紅。宣佈和支付我們普通股或債務的任何股息或回購由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。
2023年1月24日,我們的審計委員會宣佈,就我們普通股的流通股向股東派發季度現金股息,每股1.48美元。該季度股息將於2023年3月24日支付給截至2023年3月10日登記在冊的股東。
在董事會的授權下,我們維持普通股回購計劃。截至2022年12月31日,我們獲得了董事會1,876美元的授權來回購我們的普通股。2023年1月24日,我們的審計委員會根據董事會的授權,批准增加5,000美元的普通股回購
程序。我們的普通股回購計劃沒有設定持續時間,我們保留隨時終止該計劃的權利。我們打算根據市場和行業條件,在多年內使用這一授權。
我們相信,來自未來運營現金流、現金和投資的資金,以及我們信貸安排和/或公共或私人融資來源提供的資金,將足以用於未來的運營和承諾,以及資本收購和其他戰略交易。
我們沒有任何表外衍生工具、擔保交易、協議或其他合同安排或任何需要在未來期間融資的賠償協議。我們並未將資產轉移至為該等實體提供信貸、流動性或市場風險支持的未合併實體。吾等並無於向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持的未合併實體持有任何可變權益。有關Elevance Health,Inc.對某些子公司的母公司擔保的更多細節,請參閲本附件99.1第四部分第A15項中簡明財務報表附註的附註2“附屬交易”。
項目8.財務報表和補充數據。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度
目錄
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 49 |
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經審計的合併財務報表: | |
合併資產負債表 | 52 |
合併損益表 | 53 |
綜合全面收益表 | 54 |
合併現金流量表 | 55 |
合併股東權益報表 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
獨立註冊人報告
公共會計師事務所
致Elevance Health,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,對Elevance Health,Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2022年12月31日,Elevance Health,Inc.(本公司)在所有實質性方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了Elevance Health,Inc.截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合收益、全面收益、股東權益和現金流量表,以及指數中第15(C)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2023年2月15日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/中國安永律師事務所
印第安納州印第安納波利斯
2023年2月15日
獨立註冊人報告
公共會計師事務所
致Elevance Health,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Elevance Health,Inc.(本公司)截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的隨附綜合資產負債表,截至2022年12月31日期間每個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及列於指數第15(C)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年2月15日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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B.已發生但未付款的索賠的估價 |
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有關事項的描述 | | 於2022年12月31日,應付醫療索償為155.96億元,其中大部分與本公司對已產生但未支付的索償的估計有關。如綜合財務報表附註2所述,公司對已發生但未支付的索賠的負債是使用精算方法確定的,該方法包括多個因素和假設,包括完成因素,代表根據歷史已支付索賠數據,在發生後的給定日期內已支付的已發生索賠總額的平均百分比,以及趨勢因素,其表示基於最近的索賠費用水平和醫療費用水平的索賠費用估計。在確定管理層對完成和趨勢因素的最佳估計方面存在着很大的不確定性,這些因素用於計算已發生但未支付的索賠的精算估計。 |
| | 審計管理層對已發生但未支付的索賠的估計是複雜的,需要我們的精算專家參與,因為估值過程中使用的完成和趨勢因素假設具有高度判斷性。重大判斷主要是由於管理層對完成的最佳估計和趨勢因素假設的敏感性,這對已發生但未支付的索賠的估值有重大影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司精算過程的控制的操作有效性,以估計已發生但未支付的索賠的負債。這些審計程序包括測試管理層對完成情況和趨勢因素假設的審查控制,以及管理層為估計已發生但未支付索賠的負債而制定的審查和批准程序。 |
| | 為了測試公司對已發生但未支付的索賠的責任,我們的審計程序包括(其中包括)測試原始索賠處理和支付系統中記錄的基礎索賠和會員數據的完整性和準確性,以及管理層在開發完成和趨勢因素假設時使用的數據,並同意原始文件中已發生和已支付索賠的樣本。在精算專家的支持下,我們根據歷史索賠經驗和新出現的成本趨勢分析了公司的完成和趨勢因素假設,並獨立計算了一系列合理的儲備估計,以與管理層對已發生但未支付索賠的負債的最佳估計進行比較。此外,我們對已發生但未支付的索賠的前期負債進行了審查,以隨後的索賠發展。 |
/s/ Ernst & Young LLP
自1944年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
印第安納州印第安納波利斯
2023年2月15日,除附註2和附註20的日期為2023年10月18日外
Elevance Health,Inc.
合併資產負債表
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| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
(單位:百萬,共享數據除外) | | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7,387 | | | $ | 4,880 | |
固定到期日證券(攤銷成本為#美元28,226及$25,641;信貸損失準備金#美元9及$6) | 25,952 | | | 26,267 | |
股權證券 | 953 | | | 1,881 | |
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保費應收款 | 7,083 | | | 5,681 | |
自籌應收賬款 | 4,663 | | | 4,010 | |
其他應收賬款 | 4,298 | | | 3,749 | |
| | | |
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其他流動資產 | 5,281 | | | 4,654 | |
| | | |
流動資產總額 | 55,617 | | | 51,122 | |
長期投資: | | | |
固定到期日證券(攤銷成本為#美元789及$616;信貸損失準備金#美元0及$0) | 752 | | | 632 | |
其他投資資產 | 5,685 | | | 5,225 | |
財產和設備,淨額 | 4,316 | | | 3,919 | |
商譽 | 24,383 | | | 24,228 | |
其他無形資產 | 10,315 | | | 10,615 | |
其他非流動資產 | 1,687 | | | 1,715 | |
總資產 | $ | 102,755 | | | $ | 97,456 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付醫療索賠 | $ | 15,596 | | | $ | 13,518 | |
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其他投保人責任 | 5,933 | | | 5,521 | |
非勞動收入 | 1,112 | | | 1,153 | |
應付賬款和應計費用 | 5,607 | | | 4,970 | |
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短期借款 | 265 | | | 275 | |
長期債務的當期部分 | 1,500 | | | 1,599 | |
其他流動負債 | 9,683 | | | 7,849 | |
| | | |
流動負債總額 | 39,696 | | | 34,885 | |
長期債務,減少流動部分 | 22,349 | | | 21,157 | |
為未來政策利益預留 | 803 | | | 753 | |
遞延税項負債,淨額 | 2,015 | | | 2,815 | |
其他非流動負債 | 1,562 | | | 1,683 | |
總負債 | 66,425 | | | 61,293 | |
承付款和或有事項--附註14 | | | |
股東權益 | | | |
優先股,無面值,授權股份-100,000,000已發行及已發行的股份-無 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01,認可股份-900,000,000已發行及已發行的股份-237,958,067和241,770,746 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 9,084 | | | 9,148 | |
留存收益 | 29,647 | | | 27,142 | |
累計其他綜合損失 | (2,490) | | | (197) | |
股東權益總額 | 36,243 | | | 36,095 | |
非控制性權益 | 87 | | | 68 | |
總股本 | 36,330 | | | 36,163 | |
負債和權益總額 | $ | 102,755 | | | $ | 97,456 | |
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Elevance Health,Inc.
合併損益表
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| 截至2013年12月31日的年度 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
保費 | $ | 133,229 | | | $ | 117,373 | | | $ | 104,109 | |
產品收入 | 14,978 | | | 12,657 | | | 10,384 | |
服務費 | 7,453 | | | 6,913 | | | 6,315 | |
營業總收入 | 155,660 | | | 136,943 | | | 120,808 | |
淨投資收益 | 1,485 | | | 1,378 | | | 877 | |
金融工具淨收益(虧損) | (550) | | | 318 | | | 182 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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總收入 | 156,595 | | | 138,639 | | | 121,867 | |
費用 | | | | | |
福利支出 | 116,642 | | | 102,571 | | | 88,045 | |
產品銷售成本 | 13,035 | | | 10,895 | | | 8,953 | |
運營費用 | 17,700 | | | 15,918 | | | 17,450 | |
利息支出 | 851 | | | 798 | | | 784 | |
其他無形資產攤銷 | 767 | | | 441 | | | 361 | |
債務清償損失 | — | | | 21 | | | 36 | |
總費用 | 148,995 | | | 130,644 | | | 115,629 | |
所得税前收入支出 | 7,600 | | | 7,995 | | | 6,238 | |
所得税費用 | 1,712 | | | 1,846 | | | 1,666 | |
| | | | | |
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淨收入 | 5,888 | | | 6,149 | | | 4,572 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 6 | | | 9 | | | — | |
股東淨收入 | $ | 5,894 | | | $ | 6,158 | | | $ | 4,572 | |
股東每股淨收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本信息 | $ | 24.56 | | | $ | 25.26 | | | $ | 18.23 | |
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稀釋 | $ | 24.28 | | | $ | 24.95 | | | $ | 17.98 | |
每股股息 | $ | 5.12 | | | $ | 4.52 | | | $ | 3.80 | |
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Elevance Health,Inc.
綜合全面收益表
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| 截至2013年12月31日的年度 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 5,888 | | | $ | 6,149 | | | $ | 4,572 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
投資未實現淨收益/淨虧損的變化 | (2,260) | | | (457) | | | 428 | |
投資減值損失中非信貸部分的變動 | (3) | | | 2 | | | — | |
現金流量套期保值未實現淨損益變動 | 10 | | | 11 | | | 12 | |
定期養卹金淨額和退休後費用的變化 | (70) | | | 123 | | | (1) | |
未來政策福利的變化 | 32 | | | (7) | | | — | |
外幣折算調整 | (13) | | | (9) | | | 7 | |
其他綜合(虧損)收入 | (2,304) | | | (337) | | | 446 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 6 | | | 9 | | | — | |
可歸因於非控股權益的其他全面損失 | 11 | | | 2 | | | — | |
股東綜合收益總額 | $ | 3,601 | | | $ | 5,823 | | | $ | 5,018 | |
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Elevance Health,Inc.
合併現金流量表
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| 截至2013年12月31日的年度 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 5,888 | | | $ | 6,149 | | | $ | 4,572 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
金融工具淨虧損(收益) | 550 | | | (318) | | | (182) | |
其他投資資產淨收益中的權益 | (293) | | | (562) | | | (51) | |
折舊及攤銷 | 1,675 | | | 1,302 | | | 1,154 | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延所得税 | (115) | | | 342 | | | (540) | |
財產和設備減值 | 7 | | | 73 | | | 198 | |
基於股份的薪酬 | 264 | | | 255 | | | 283 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | (2,510) | | | (2,138) | | | (256) | |
其他投資資產 | 11 | | | (70) | | | (32) | |
其他資產 | 133 | | | 41 | | | (283) | |
保單負債 | 2,411 | | | 2,523 | | | 3,528 | |
非勞動收入 | (42) | | | (113) | | | 202 | |
應付帳款和其他負債 | 824 | | | 719 | | | 1,978 | |
所得税 | (338) | | | 140 | | | 72 | |
其他,淨額 | (66) | | | 21 | | | 45 | |
經營活動提供的淨現金 | 8,399 | | | 8,364 | | | 10,688 | |
投資活動 | | | | | |
購買投資 | (24,946) | | | (18,669) | | | (19,492) | |
出售投資所得收益 | 11,988 | | | 10,269 | | | 11,318 | |
投資的到期日、贖回和贖回 | 10,620 | | | 4,344 | | | 4,741 | |
| | | | | |
證券借貸抵押品的變動 | (301) | | | (956) | | | (849) | |
收購子公司,扣除收購現金後的淨額 | (649) | | | (3,476) | | | (1,976) | |
購置財產和設備 | (1,152) | | | (1,087) | | | (1,021) | |
其他,淨額 | (120) | | | (63) | | | (45) | |
用於投資活動的現金淨額 | (4,560) | | | (9,638) | | | (7,324) | |
融資活動 | | | | | |
商業票據借款淨額(還款) | (300) | | | 50 | | | (150) | |
長期借款收益 | 3,071 | | | 3,462 | | | 2,484 | |
償還長期借款 | (1,899) | | | (1,068) | | | (1,932) | |
短期借款收益 | 1,365 | | | 1,325 | | | 970 | |
償還短期借款 | (1,375) | | | (1,050) | | | (1,670) | |
應付證券借貸變動 | 302 | | | 956 | | | 849 | |
銀行透支的變動 | 933 | | | (376) | | | 486 | |
普通股回購和註銷 | (2,316) | | | (1,900) | | | (2,700) | |
現金股利 | (1,229) | | | (1,104) | | | (954) | |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 182 | | | 203 | | | 176 | |
在員工股票計劃下通過預扣普通股支付的税款 | (93) | | | (102) | | | (128) | |
其他,淨額 | 41 | | | 27 | | | 2 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,318) | | | 423 | | | (2,567) | |
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 | (14) | | | (10) | | | 7 | |
現金及現金等價物的變動 | 2,507 | | | (861) | | | 804 | |
年初現金及現金等價物 | 4,880 | | | 5,741 | | | 4,937 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 7,387 | | | $ | 4,880 | | | $ | 5,741 | |
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Elevance Health,Inc.
合併股東權益報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益總額 | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 非控制性權益 | | 總計 權益 | | |
(單位:百萬) | 數 的股份。 | | 帕爾 價值 | | | 保留 收益 | | | | | |
2020年1月1日 | 252.9 | | | $ | 3 | | | $ | 9,448 | | | $ | 22,538 | | | $ | (296) | | | $ | — | | | $ | 31,693 | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 4,572 | | | — | | | — | | | 4,572 | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 446 | | | — | | | 446 | | | |
普通股回購和註銷 | (9.4) | | | — | | | (353) | | | (2,347) | | | — | | | — | | | (2,700) | | | |
股息及股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (961) | | | — | | | — | | | (961) | | | |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收優惠 | 1.9 | | | — | | | 330 | | | — | | | — | | | — | | | 330 | | | |
可轉換債券回購和轉換 | — | | | — | | | (181) | | | — | | | — | | | — | | | (181) | | | |
2020年12月31日 | 245.4 | | | 3 | | | 9,244 | | | 23,802 | | | 150 | | | — | | | 33,199 | | | |
採納2018-12年度最新會計準則(附註2) | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | | | |
2021年1月1日 | 245.4 | | | 3 | | | 9,244 | | | 23,802 | | | 138 | | | — | | | 33,187 | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 6,158 | | | — | | | (9) | | | 6,149 | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (335) | | | (2) | | | (337) | | | |
累積非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | | | 79 | | | |
普通股回購和註銷 | (5.1) | | | (1) | | | (192) | | | (1,707) | | | — | | | — | | | (1,900) | | | |
股息及股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (1,111) | | | — | | | — | | | (1,111) | | | |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收優惠 | 1.5 | | | — | | | 355 | | | — | | | — | | | — | | | 355 | | | |
可轉換債券回購和轉換 | — | | | — | | | (259) | | | — | | | — | | | — | | | (259) | | | |
2021年12月31日 | 241.8 | | | 2 | | | 9,148 | | | 27,142 | | | (197) | | | 68 | | | 36,163 | | | |
採納最新會計準則2020-06(附註2) | — | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | — | | | (23) | | | |
2022年1月1日 | 241.8 | | | 2 | | | 9,148 | | | 27,119 | | | (197) | | | 68 | | | 36,140 | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 5,894 | | | — | | | (6) | | | 5,888 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,293) | | | (11) | | | (2,304) | | | |
非控股利益調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | 36 | | | |
普通股回購和註銷 | (4.8) | | | — | | | (184) | | | (2,132) | | | — | | | — | | | (2,316) | | | |
股息及股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (1,234) | | | — | | | — | | | (1,234) | | | |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收優惠 | 1.0 | | | — | | | 352 | | | — | | | — | | | — | | | 352 | | | |
可轉換債券回購和轉換 | — | | | — | | | (232) | | | — | | | — | | | — | | | (232) | | | |
2022年12月31日 | 238.0 | | | $ | 2 | | | $ | 9,084 | | | $ | 29,647 | | | $ | (2,490) | | | $ | 87 | | | $ | 36,330 | | | |
請參閲隨附的説明。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註
2022年12月31日
(除每股數據或本文另有説明外,以百萬元為單位)
1. 組織
2022年5月18日,我們的股東批准了一項提案,修改我們修訂和重述的公司章程,將我們的名稱從Anhim,Inc.更改為Elevance Health,Inc.。這一修訂和名稱更改於2022年6月27日生效。2022年6月28日,我們開始以Elevance Health,Inc.的名稱運營,並以我們的新股票代碼“ELV”進行交易。在本合併財務報表附註中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”或“Elevance Health”指的是印第安納州的公司Elevance Health,Inc.及其直接和間接子公司。除文意另有所指外,所提及的“州”包括哥倫比亞特區和波多黎各。
Elevance Health是一家以改善人類健康為宗旨的健康公司。就醫療會員而言,我們是美國最大的健康保險公司之一,為大約47.5截至2022年12月31日,通過我們的附屬健康計劃註冊的醫療會員達100萬人。我們向個人、僱主團體、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理式醫療風險計劃。此外,我們為收費客户提供廣泛的管理式護理服務,包括理賠處理、止損保險、提供者網絡接入、醫療管理、護理管理和健康計劃、精算服務和其他行政服務。我們為聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務相關的服務,該業務負責管理聯邦僱員健康福利(“FEHB”)計劃。我們為附屬健康計劃和非附屬健康計劃的客户提供一系列專業服務,包括藥房服務和牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利,以及綜合健康服務。
我們是藍十字和藍盾協會(“BCBSA”)的獨立許可證獲得者,該協會是一個獨立的健康福利計劃協會。我們為我們的成員提供加州藍十字許可證和科羅拉多州、康涅狄格州、佐治亞州、印第安納州、肯塔基州、緬因州、密蘇裏州(不包括)的藍十字和藍盾(“BCBS”)許可證30和威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們經營國歌藍十字、國歌藍十字和藍盾,以及帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們也通過與其他BCBS持牌人以及其他戰略合作伙伴的安排開展業務。通過我們的子公司,我們還為許多州的客户提供服務,如amerigroup、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcare、UniCare和/或Wellpoint。我們提供藥房服務,如Carelon Rx,以及其他與醫療保健相關的服務,如Carelon服務、Aspire Health、Carelon行為健康和Caremore。我們有經營保險業務的許可證。50美國各州、哥倫比亞特區和波多黎各通過我們的子公司。
作為更名為Elevance Health的一部分,我們於2022年6月宣佈,在未來幾年內,我們將把我們的品牌組合組織成以下核心上市品牌:
•國歌藍十字/國歌藍十字和藍盾-代表我們現有的國歌品牌和附屬的藍十字和/或藍盾許可計劃;
•Wellpoint-我們正在以Wellpoint的名義聯合選定的非BCBSA許可的Medicare、Medicaid和商業計劃;以及
•Carelon -這個品牌將我們的醫療保健相關服務和能力,包括我們以前命名的多元化業務集團和IngenioRx業務,整合在一個單一的品牌名稱下。
我們的品牌戰略反映了我們的業務從一家傳統的健康保險公司演變為終身可信賴的健康合作伙伴。鑑於這一演變,我們審查和修改了我們管理業務、監控業績和分配資源的方式。因此,我們將可報告的部分更改為從第一個
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合併財務報表附註(續)
2023年第四季度:健康福利(彙總了我們之前報告的商業和專業業務和政府業務部門)、CarelonRx、Carelon服務(以前包括在我們的其他部門中)以及公司和其他(我們的業務沒有單獨達到運營部門的量化門檻,以及沒有分配到我們其他可報告部門的公司費用)。有關更多討論,請參見附註20,“細分信息”。
2. 列報依據和重大會計政策
陳述依據:在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
隨附的綜合財務報表及綜合財務報表附註已重新編制,並按我們於2023年1月1日前更改附註20所述的可報告分部及採用下文附註2所述的新會計準則時的列報方式呈列。
我們的某些子公司在美國以外運營,並使用美元以外的功能貨幣。我們使用期末時的有效匯率將這些子公司的資產和負債轉換為美元。我們使用期間內有效的平均匯率將這些子公司的收入和費用換算為美元。這些換算調整的淨影響計入我們綜合全面收益表中的“外幣換算調整”。
重新分類:上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用:我們最重要的估計涉及應付醫療索賠的估計和判決。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物:現金和現金等價物包括可用現金和購買時到期日在三個月或以下的所有高流動性投資。我們控制着許多專門用於持有客户資金以管理客户福利的銀行賬户,我們有現金和現金等價物存款,以滿足某些監管要求。這些金額總計為#美元。258及$173分別於2022年、2022年和2021年12月31日,並計入我們合併資產負債表上的現金和現金等價物。
投資:我們在我們的投資組合中將固定期限證券歸類為“可供出售”,並以公允價值報告這些證券。某些固定期限證券可用於支持當前業務,因此,我們將此類投資歸類為流動資產,而不考慮其合同到期日。用於滿足合同、監管或其他要求的投資被歸類為長期投資,而不考慮合同的到期日。
如果固定到期日證券處於未實現虧損狀態,而我們有意出售固定到期日證券,或者我們很可能不得不在收回其攤銷成本基礎之前出售固定到期日證券,我們將固定到期日證券的成本基礎減記為公允價值,並在我們的綜合收益表中記錄減值損失。對於我們不打算出售的減值固定到期日證券,或者如果我們更有可能不必出售此類證券,但我們預計我們將不會完全收回攤銷成本基礎,我們將在我們的綜合資產負債表中確認減值的信貸部分作為信貸損失準備,並在我們的綜合收益表中記錄減值虧損。減值的非貸方部分在累計其他綜合損失中確認。此外,完全由與固定到期日證券相關的非信貸相關因素造成的未實現虧損,我們預計將完全收回其攤銷成本基礎,繼續在累計其他綜合虧損中確認。
減值的信貸部分主要通過比較預計未來現金流量的淨現值與固定到期日證券的攤銷成本基礎來確定。淨現值是通過按購買日固定到期日證券隱含的實際利率折現我們對預計未來現金流的最佳估計而計算的。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券,現金流估計基於對標的抵押品的假設,包括提前還款速度、年限、標的資產類型、地理集中度、違約率、回收和價值變化。對於所有其他證券,現金流估計是由以下假設驅動的
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合併財務報表附註(續)
違約概率,包括信用評級的變化,以及與違約相關的收回時間和金額的估計。
對於包括在固定到期日證券中的資產支持證券,我們使用基於預期預付款和證券的估計經濟壽命的有效收益率來確認收入。當預付款的估計發生變化時,重新計算有效收益率,以反映到目前為止的實際付款和預期的未來付款。對證券的淨投資調整為自購買證券之日起應用新的有效收益率時應存在的金額。此類調整在淨投資收入內報告。
持有某些有價證券是為了履行合同義務,並在我們的綜合資產負債表中列在“其他投資資產”項下。
我們對遞延薪酬計劃中的某些參與者和其他管理層成員有公司所有的人壽保險單。公司擁有的人壽保險保單的現金退保額在綜合資產負債表的“其他投資資產”項下列報。
我們使用權益會計方法對我們的所有權可能使我們能夠影響被投資公司的運營或財務決策的公司的投資進行會計處理。我們在這些未合併聯營公司淨收入中的權益比例在淨投資收入中報告。權益法投資在我們綜合資產負債表的“其他投資資產”項下列報。
投資收益在賺取時入賬。所有出售的產生投資、已實現收益和損失的證券都在交易日入賬。
我們參與證券借貸計劃,將我們投資組合中的有價證券轉讓給獨立的經紀人或交易商,以換取現金和證券抵押品。根據財務會計準則委員會(“FASB”)有關金融資產轉移、服務及清償負債的會計指引,吾等確認抵押品為一項資產,在綜合資產負債表的其他流動資產中呈報,並就向借款人退還抵押品的責任記錄相應的負債,該負債在其他流動負債中呈報。借出的證券在我們綜合資產負債表上的適用投資類別中列報。證券借貸抵押品的未實現收益或虧損作為股東權益的單獨組成部分計入累計其他全面收益。借出證券的市場價值和質押抵押品的市值可能會以不同步的方式波動。但只要借出證券的價值升值快於質押抵押品的價值,我們就面臨短缺的風險。作為主要的緩解機制,借出的證券和質押的抵押品每天按市場計價,如果有的話,也會相應地收回。其次,抵押品水平被設定為102出借證券價值的%,這在出現任何缺口之前提供了緩衝。現金抵押品的投資受到市場風險的影響,這是通過將投資限制在質量較高和存續期較短的工具來管理的。
應收款:應收賬款是扣除預期信貸損失後報告的淨額。壞賬準備是基於歷史收集趨勢、未來預測和我們對收集特定帳户的能力的判斷。
應收保費包括從投保團體、個人和政府項目中未收取的金額。溢價應收賬款是扣除壞賬準備#美元后報告的淨額。152及$142分別於2022年、2022年和2021年12月31日。
自籌應收賬款包括行政管理費、理賠和其他收費客户的應收款項。自籌資金應收賬款應報告為扣除壞賬準備#美元后的淨額。68及$50分別於2022年、2022年和2021年12月31日。
其他應收賬款包括藥房回扣、供應商墊款、索賠追回、再保險應收賬款、經紀商應從投資交易中獲得的收益、應計投資收入以及應付給我們的其他雜項款項。這些應收款的報告是扣除壞賬準備#美元后的淨額。744及$648分別於2022年、2022年和2021年12月31日。
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所得税:我們提交一份合併的美國聯邦所得税申報單。遞延所得税資產及負債根據已制定的税率及法律,就財務報表與資產及負債的報税基準之間的暫時性差異予以確認,並於綜合資產負債表中淨額列報。遞延税項資產的遞延税項利益在實現該等利益的可能性較大時予以確認。遞延所得税支出或利益一般指年內遞延所得税資產及負債的淨變動,不包括最初為業務合併入賬的金額(如有)的影響,以及計入累計其他全面收益的金額的影響。當期所得税支出是指在報告的年度各種所得税申報單上當前應納税或可扣除的收入和費用的税收後果。
美國國税法要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(“GILTI”)徵税。我們已選擇在税收發生的年份對GILTI税進行核算。
2022年的《通脹降低法案》包括一項條款,該條款規定了一項新的企業替代最低税(“企業AMT”),該税從2023年1月1日起對我們生效。我們已選擇計入公司AMT對遞延税項資產的影響,以及在產生期間的結轉和税項抵免。此外,2022年《通脹降低法案》對2022年12月31日之後進行的股票淨回購的公平市場價值徵收消費税。我們不認為公司AMT會對我們的綜合財務狀況、經營業績、現金流或相關披露產生實質性影響。
我們根據財務會計準則委員會的指引對所得税或有事項進行會計處理,該指引包含了一個模型來解決税務狀況的不確定性,並通過規定最低確認門檻來澄清所得税的會計處理,所有所得税狀況在財務報表中確認之前必須達到這個門檻。
財產和設備:財產和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。折舊主要是通過直線方法計算估計的使用壽命,範圍為十五至三十年對於建築和改善,三至五年計算機設備和軟件,以及建築物租約的剩餘壽命(如有),或七年了用於購買傢俱和其他設備。租賃改進在相關租賃期內折舊。與開發或購買內部使用軟件相關的某些成本在估計的使用年限內資本化和攤銷三至十年.
商譽和其他無形資產:FASB準則要求使用收購會計方法對企業合併進行會計核算,並規定了需要與商譽分開確認和報告的收購無形資產的類型。商譽代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。其他無形資產代表分配給客户關係、提供商和醫院網絡、藍十字和藍盾以及其他商標、許可證和其他協議(如競業禁止協議)的價值。商譽及其他無形資產根據所收購業務組成部分的相對公允價值分配至須呈報的分部。
具有無限年限的商譽和其他無形資產不攤銷,但至少每年進行減值測試。商譽和其他無形資產在年度商譽減值測試中分配給報告單位。其他具有無限壽命的無形資產,如商標,則單獨進行減值測試。我們在每年第四季度完成對現有商譽和其他具有無限年限的無形資產的年度減值測試。我們的減值測試要求我們對我們報告單位的估計公允價值做出假設和判斷,包括商譽和其他壽命不確定的無形資產。當潛在減值指標存在或我們的業務或其他觸發事件發生變化時,也會進行某些中期減值測試。
就商譽減值分析而言,報告單位的公允價值是否較其賬面值為低,而在無限減值無形資產減值分析中,報告單位的公允價值是否較可能低於其賬面金額,則財務會計準則指引可對該等無形資產進行定性評估。如果使用其他合理的假設和估計,根據我們的假設和判斷編制的估計公允價值可能會有所不同。定性分析包括評估可能影響關鍵驅動因素的情況和發展,這些因素用於評估我們的商譽和無限期無形資產的公允價值是否減值。我們的程序包括評估我們的財務業績、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、各種資產特定因素以及實體特定事件。
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合併財務報表附註(續)
如果定性分析沒有定論,則必須進行定量分析。各實體還可以選擇繞過對定性因素的評估,直接進行定量分析。就量化商譽減值測試而言,公允價值採用混合預測收入及市場估值方法計算。預計收入法是根據對未來收入、費用和來自內部規劃過程的淨收入的假設而制定的。我們假設的貼現率是基於我們行業的加權平均資本成本,並反映了與股權資本成本相關的波動性。市場估值包括與本行業上市公司的市場比較,並基於某些衡量標準的觀察倍數,包括收入;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”);以及投資資本的賬面價值。
商譽減值損失在賬面金額超過資產公允價值時確認。這一確定包括一步測試,將報告單位的公允價值(包括商譽)與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則確認減值損失。這項商譽減值損失等於報告單位賬面金額超過其公允價值的部分。
無限期無形資產之量化減值測試之公允價值乃採用預計收入法估計。當無限期無形資產的估計公允價值小於賬面價值時,我們確認減值損失。如果與其他需要攤銷的無形資產相比有重大減值指標,我們可能需要記錄未來收入的減值損失。
衍生金融工具:我們主要投資於以下類型的衍生金融工具:利率掉期、期貨、遠期合約、看跌期權、套期、掉期、嵌入衍生品和權證。嵌入非衍生工具的衍生工具,如嵌入可轉換固定到期日證券的期權,當嵌入的衍生工具與宿主工具沒有明確和密切的關聯時,從宿主工具中分離出來。我們對衍生品的使用受到我們所屬各監管機構頒佈的法規和法規的限制,也受到我們自己的衍生品政策的限制。在經濟基礎上,我們的衍生品使用一般僅限於對衝目的,我們一般不將衍生品工具用於投機目的。
由於利率水平或波動性的變化而產生的利率風險,我們面臨着經濟損失。我們試圖通過積極的投資組合管理來降低利率風險,包括重新平衡我們現有的資產和負債投資組合,以及改變未來將購買或出售的投資的特徵。此外,衍生金融工具被用來調整某些負債或預測交易的利率風險。這些策略包括使用利率掉期和遠期合約,這些合約被用來鎖定利率或在經濟基礎上對衝與可變利率債務相關的利率風險。我們使用這些類型的工具作為特定負債的指定對衝工具。
所有衍生品投資均按公允價值計入資產或負債。如果符合一定的相關性、對衝有效性和降低風險的標準,衍生工具可被明確指定為對公允價值或現金流變動的風險敞口的對衝。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途及其任何套期保值指定的性質。被排除在套期保值有效性評估之外的金額,如果有的話,立即報告在運營結果中。如果衍生工具未被指定為套期保值工具,則衍生工具公允價值變動所產生的收益或損失將在變動期內的經營業績中確認。與非指定衍生工具結算相關的現金流量在我們的綜合現金流量表的投資活動中按淨額顯示。
我們也可能不時購買衍生品,以在經濟基礎上對衝與我們某些子公司的運營相關的外匯匯率波動風險。我們通常使用期貨或遠期合約進行這些交易。我們一般不將這些合約指定為套期保值,因此,這些衍生工具的公允價值變動立即在經營業績中確認。
與衍生工具交易對手的不履行有關的信貸風險一般限於與綜合資產負債表確認的工具相關的資產的無抵押公允價值。我們試圖通過選擇信用評級較高的交易對手並監控它們的信譽,以及通過在多個交易對手之間分散衍生品來降低違約風險。截至2022年12月31日,我們認為任何單個交易對手都沒有信用風險的實質性集中。
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我們通常簽訂主淨額結算協議,允許與同一交易對手進行交易的淨額結算,從而降低信用風險。我們的某些衍生品協議還包含信用支持條款,要求我們或交易對手在衍生品公允價值或我們的信用評級下降時提供抵押品。衍生工具資產及衍生工具負債按其公允價值扣除抵押品及交易對手淨額後列報。
退休福利:我們根據對計劃資產和福利債務的財政年終計量,確認養卹金和其他退休後福利計劃在合併資產負債表上的供資狀況。預付養老金福利是指與固定收益養老金計劃相關的預付成本,並與其他非流動資產一起報告。退休後福利是退休人員醫療、生活、視力和牙科福利的未清債務。養卹金和其他退休後福利的負債與非流動資產、流動負債和非流動負債一起報告,其依據是列入福利義務的未來12個月應付福利的精算現值超過計劃資產公允價值的金額。
我們使用計算的計劃資產價值來確定計劃資產的預期回報,該價值系統地確認計劃資產在三年內公允價值的變化。我們採用走廊法來攤銷未確認的精算損益。根據這一辦法,只有超過預計福利債務或計劃資產公允價值的10%的累計淨精算損益,才作為定期福利淨成本的一個組成部分,在工作人員的平均剩餘服務年限或終身期間攤銷。
貼現率反映了根據我們最近的計量日期,在年底可以有效結清養卹金負債的當前比率。我們使用年度現貨匯率法來確定貼現率。在即期匯率法下,公佈利率的完整收益率曲線中的單個即期匯率被用來貼現每個計劃的現金流,以確定該計劃的義務。
用於衡量其他退休後福利預期成本的假設醫療成本趨勢率是基於初始假設醫療成本趨勢率在選定的幾年內下降到最終醫療成本趨勢率。
應付醫療索賠:應付醫療索賠負債包括按未貼現計算的已發生但未支付的索賠的估計準備金,以及與處理索賠有關的費用的估計準備金。已發生但未支付的索賠包括(1)已發生但未報告的索賠的估計,以及已報告但尚未通過我們的系統處理的索賠;以及(2)已報告並通過我們的系統處理但尚未支付的索賠。
已發生但未報告和已報告但尚未通過我們的系統處理的索賠的負債是綜合確定的,採用健康保險精算師通常使用的精算方法,並符合精算業務標準。我們對索賠負債的準備金做法是在《精算業務準則》所要求的置信度範圍內始終如一地確認適當的準備金數額。我們通過一個詳細的精算過程來確定已發生但未支付的索賠的負債金額,該精算過程使用歷史索賠支付模式以及新出現的醫療成本趨勢來預測我們對索賠負債的最佳估計。在此過程中,歷史已支付索賠數據被格式化為“索賠三角形”,將索賠發生日期與索賠付款日期進行比較。對這些信息進行分析,以創建“完成係數”,它表示在發生索賠後,截止到給定日期已支付的索賠總額的平均百分比。完成因數適用於通過期末日期支付的索賠,以估計該期間發生的最終索賠費用。已發生但未支付的索賠負債的精算估計數則通過從最終已發生索賠的估計中減去實際已支付的索賠來確定。
就最近發生索賠的月份(通常是最近兩個月)而言,這幾個月發生的索賠支付的百分比一般較低。這使得完井係數方法在這樣的月份不太可靠。因此,最近幾個月的已發生索賠不是根據歷史完成情況和付款模式進行預測的;相反,它們是通過根據最近的索賠費用水平和醫療保健趨勢水平(“趨勢因素”)估計該月的索賠費用來預測的。
在最初確定索賠責任時,我們定期審查並設定關於成本趨勢和使用情況的假設。我們根據後續已支付的索賠活動,持續監控和調整索賠責任和福利支出。如果確定我們對成本趨勢和使用情況的假設與實際結果大不相同,我們的損益表和財務狀況可能會在未來受到影響。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
如果預期索賠和行政費用可能會超過現有醫療保險合同的未來保費,而不考慮投資收入,則確認保費不足。確定期限較長的壽險合同和傷殘合同的保費不足包括考慮投資收入。出於保費不足的目的,合同被認為是短期或長期的,並以與我們獲取、服務和衡量此類合同的盈利能力的方法一致的方式分組。一旦確定,保費缺陷將根據合同剩餘期限內的實際索賠經驗予以釋放。截至2022年12月31日或2021年12月31日,沒有確定存在保費缺陷。
福利費用包括已發生的醫療索賠以及我們基於風險的成員的質量改進費用。質量改進活動是旨在改善成員健康結果、防止再次住院和改善患者安全的活動。它們還包括為我們的成員提供的健康和健康促進費用。
其他投保人責任:其他投保人責任包括與追溯評級保險合同相關的利率穩定準備金和某些特定情況的準備金。其他投保人責任還包括根據最低醫療損失率(“MLR”)、成員的相對健康風險以及其他合同或法規要求退還保費的責任。費率穩定準備金是指根據實際索賠經驗,超過客户欠我們的金額的累積保費。這些追溯評級退款的支付時間是基於與我們客户的合同條款,並可能根據具體的合同要求而在不同的時期有所不同。
我們必須達到經修訂的《患者保護和平價醫療法案》和《2010年醫療保健和教育和解法案》(統稱為《ACA》)規定的某些最低MLR門檻。如果我們沒有達到或超過ACA規定的最低MLR門檻,我們將被要求向某些客户支付回扣。最低MLR回扣是根據衞生與公眾服務部(HHS)發佈的規定,按子公司、州和適用的業務範圍計算的。這種計算是使用衞生和公眾服務部定義的估計歷年醫療損失費用和保費進行的。
我們遵循HHS的指導方針來確定我們的最低MLR回扣計算中可能包括的費用類型,這些費用不同於我們根據GAAP編制的合併財務報表中報告的福利費用和保費。某些金額在我們的綜合GAAP財務報表中報告為費用,可能會根據HHS規定報告為保費減少。此外,我們向第三方行政服務提供商支付的利潤金額在我們的綜合GAAP財務報表中被記錄為福利費用,而HHS不允許在計算最低MLR時將這些費用包括在醫療損失費用中。
未來政策福利準備金:未來保單福利準備金包括人壽保險和長期傷殘保險保單福利的負債,根據已公佈的精算表中的利息、死亡率和發病率假設,並根據我們的經驗進行修改。未來的保單福利還包括對保單的負債,而早些年收到的部分保費旨在支付未來幾年將產生的預期福利。未來的政策福利不斷受到監測和審查,當準備金進行調整時,差異反映在福利支出中。
我們相信,我們對未來保單福利的負債以及收到的未來保費足以滿足我們的最終福利負債;然而,這些估計本身受到許多可變情況的影響。因此,實際結果可能與我們合併財務報表中記錄的金額大不相同。
收入確認:基於風險的合同的保費被確認為在提供保險範圍期間的收入,如果適用,則扣除根據合同保費穩定安排、ACA或其他監管要求為MLR回扣、風險調整、再保險和風險走廊確認的金額。保費還可能包括績效獎勵和罰款,這是根據合同條款確認的。我們估計這些合同條款下的應收和應付金額,如果這些估計金額與最終支付的金額不同,調整將計入最終結算期的收益。簽約政府機構的保費支付是根據政府機構編制的資格清單進行的。與未到期合同覆蓋期間有關的保費在所附合並資產負債表中作為未賺取收入反映。保費包括追溯評級合同的收入調整,其中收入基於合同的估計損失經驗。某些行業的保險費率須經各州保險部門批准。此外,合同政府機構的年度保險費率變化延遲要求我們
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將任何增加的確認推遲到保費費率最終確定的時間段。在確認影響的期間,影響的價值可能很大,這取決於保險費率上調的幅度、適用的成員以及費率上調生效日期與最終合同日期之間的延遲時間長短。保險費率下降在保險費率變化生效和費率變化已知的期間確認,這可能是在影響費率的合同修正案最終確定之前的時期。
服務費包括來自某些集團合同的收入,這些合同規定集團在其索賠體驗的所有或補充保險安排下都面臨風險。我們向這些收費羣收取管理費,這是根據羣中的成員數量和羣的索賠經驗而定的。此外,服務費還包括因管理聯邦醫療保險、某些其他政府計劃以及我們的卡瑞隆(Diversified Business Group)子公司(現稱卡瑞隆)的行政服務安排而收到的金額。一般來説,這些收費安排包括構成所提供的單一服務套件的服務,其對價是以商定的費率為基礎的,而無論在特定時期內提供的服務量是多少。與保費一樣,這些基於費用的安排可能包括追溯費率或會員調整、業績獎勵和罰款的條款,其中每一項都是交易價格內的一種可變對價形式。因此,這些收費安排包含構成一系列的單一履約義務,隨着服務的履行,收入將隨着時間的推移而確認。這些計劃下的所有福利支付都不包括在福利支出中。
確定服務是否是應單獨核算或合併為一個會計單位的不同履約義務,可能需要作出重大判斷。要確認可變對價的估計,需要在確定業績獎勵的成就水平、受業績處罰的服務水平成就以及受執行費約束的任務的完成水平時作出重大判斷。
產品收入包括CarelonRx為非關聯藥房客户提供的服務的收入。非關聯藥房客户包括我們與CarelonRx簽訂了藥房服務和第三方健康計劃合同的收費集團。為我們的附屬健康計劃銷售的產品收入和商品成本在合併中被剔除。當CarelonRx得出結論認為它是主體並在處方藥轉讓給客户之前控制服務時,藥房服務的產品收入使用毛利率方法按談判合同價格確認。CarelonRx確定它是委託人,因為它有合同權利設計和開發向客户提供的處方藥清單(處方管理);它控制着建立可供客户使用的藥房網絡以滿足其處方(網絡管理);以及它在確定處方藥定價方面的自由裁量權。總體而言,對這些活動的控制表明,CarelonRx主要負責履行提供藥房服務的承諾。產品收入包括配料成本(扣除任何回扣或折扣),包括由客户或代表客户支付的任何共同付款,以及管理費。當處方藥的控制權轉讓給客户時,CarelonRx確認收入,預計這是它有權獲得的收入,以換取所提供的產品或服務。
對於我們的非基於風險的合同,我們在2022年12月31日的綜合資產負債表上沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。2022年和2021年確認的與前幾年有關的履約義務的收入,例如由於交易價格的變化,並不是實質性的。對於最初預期期限超過一年的合同,與未履行的履約義務有關的預計在未來期間確認的收入和與未履行的履約義務有關的可變對價合同不是實質性的。
產品銷售成本: CarelonRx的產品銷售成本包括分發給非關聯藥房客户的處方藥成本(扣除回扣或折扣)。銷售產品的成本包括供應商按次索賠的處方履行管理費,以及與銷售和客户合同管理相關的某些CarelonRx直接成本。
基於股份的薪酬:我們目前的薪酬理念規定了基於股票的薪酬,包括股票期權、限制性股票獎勵和員工股票購買計劃。股票期權授予固定數量的股票,其行使價格至少等於股票在授予之日的公允價值。限制性股票獎勵按授予日股票的公允價值發行。員工股票購買計劃允許每股收購價格為90普通股在計劃季度的第一個或最後一個交易日的較低部分的公允價值的%。根據公認會計準則,員工股票購買計劃折扣被確認為薪酬費用。所有其他共享-
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根據員工的公允價值,我們的綜合損益表將支付給員工的款項確認為補償費用。此外,超額税收優惠在綜合收益表中確認為税收優惠,這是由於在行使獎勵歸屬或期權時實現的實際税收優惠超出了以前根據授予日期公允價值確認的遞延税收優惠。
廣告和營銷成本:我們使用印刷、廣播和其他廣告來宣傳我們的產品,並發展我們的企業形象。我們通過直接營銷活動和由獨立代理、經紀人和零售合作伙伴組成的廣泛網絡來營銷我們的產品,這些網絡面向個人和聯邦醫療保險客户,以及員工基數較小的特定僱主組風險客户。針對擁有較大員工基礎的僱主集團基於風險的客户的產品,通常通過客户聘請的獨立經紀人或顧問銷售,他們與我們內部銷售團隊的行業專家合作。在個人和集團市場,我們通過州或聯邦政府支持的市場或公共交易所和場外產品提供產品。產品推廣的廣告和營銷成本在發生時計入費用,而與我們的公司形象相關的廣告和營銷成本在第一次播出時計入費用。廣告和營銷費用總額為$511, $588及$558截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度。
醫療保險提供者費用:ACA對為美國風險承保某些類型的健康保險的健康保險公司徵收年度健康保險提供者費用(HIP費用),該費用已於2021年1月1日永久廢除。出於聯邦所得税的目的,HIP費用是不可扣除的。我們受影響的產品的定價是為了彌補HIP費用生效時增加的運營和所得税費用。嘻哈手續費是$15,523並從2021年開始永久取消。在截至2020年12月31日的年度內,我們確認了1,570作為與髖關節費用相關的運營費用。
租約: 我們以不可撤銷的經營租賃方式租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。我們根據尚未使用租賃期限支付的最低租賃付款的現值、根據任何剩餘價值擔保可能欠下的任何金額以及在租賃開始時確定的貼現率確認租賃負債。由於我們的租賃一般不提供隱含利率,我們使用與基礎租賃條款相稱的遞增擔保借款利率來確定我們租賃付款的現值。我們的租賃負債可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權的金額。我們確認營運使用權(“ROU”)資產的金額相當於經預付或應計租金調整的租賃負債、任何租賃激勵措施的餘額和未攤銷的初始直接成本。
經營租賃負債在其他流動負債和其他非流動負債中列報,相關ROU資產在合併資產負債表中其他非流動資產中列報。我們經營租賃的租賃費用是按租賃期內的直線基礎計算的,並在我們的綜合損益表上反映在營業費用中。對於我們的辦公空間租賃,我們將租賃和非租賃組成部分(如公共區域維護)作為單一租賃組成部分進行核算。我們也不確認我們的寫字樓租賃的租賃負債或ROU資產,這些租賃在開始時的租期為12個月或更短,並且不包括我們合理確定將行使的延長購買選擇權或選擇權。
當有減值指標時,我們評估我們的ROU資產的減值,並將ROU資產的賬面價值與其估計的未貼現的未來現金流進行比較。如果估計的未貼現未來現金流少於ROU資產的賬面價值,則進行減值計算。減值損失計入ROU資產賬面價值超過其估計貼現現金流的差額。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們錄得34, $136及$258有關ROU資產減值和放棄費用的更多信息,請參閲附註18,“租賃”。
每股收益:在基本和攤薄的基礎上,每股收益金額是根據當期已發行普通股的加權平均計算得出的。
基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益可以包括股票期權、限制性股票和可轉換債券的稀釋效應,採用庫存股方法。庫藏股方法假定行使股票期權和授予限制性股票,假定的收益用於購買。
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按該期間平均市場價格計算的普通股。假設發行的股份數量與假設購買的股份數量之間的差額代表稀釋股份。
最近採用的會計準則:2021年1月,FASB發佈了會計準則更新號2021-01,參考匯率改革(主題848)(“ASU 2021-01”)。ASU 2021-01中的修訂提供了可選的權宜之計和例外情況,用於將GAAP應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的另一參考利率的合同修改和對衝關係,但須符合某些標準。對於衍生品以外的所有交易,這些規定必須適用於主題、副主題或行業副主題級別,這些交易可能適用於套期保值關係級別。我們於2021年1月7日採用了ASU 2021-01,該採用並未對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生影響。
2020年10月,FASB發佈了更新的會計準則第2020-08號,對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08中的修訂明確了實體何時應評估可贖回債務證券是否在會計準則的範圍內,這會影響不可退還費用和其他成本的攤銷期限。ASU 2020-08在2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期內生效。這些修正是在現有或新購買的可贖回債務證券的採納期開始時按預期基礎實施的。我們於2021年1月1日採用了ASU 2020-08,該採用並未對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生影響。
2020年8月,FASB發佈了更新的會計準則第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計(“亞利桑那州立大學2020-06”). 修訂取消了要求對債務證券的可轉換特徵進行單獨核算的三種會計模式中的兩種,簡化了股權分類的合同結算評估,要求在計算稀釋後每股收益時對所有可轉換工具使用IF-轉換方法,並擴大了披露要求。這些修訂在2021年12月15日之後開始的年度和中期報告期內生效。我們於2022年1月1日採用ASU 2020-06,採用修改後的追溯過渡法,這導致我們報告的未償債務增加了$31,我們的遞延税項負債減少了$8,以及相應的累積效應減少,使我們的期初留存收益減少$23,消除了嵌入式轉換選項的分歧;這些金額對我們的整體綜合財務狀況並不重要。採用ASU 2020-06並未對我們的經營業績或綜合現金流產生影響。IF轉換方法的使用對我們的整體每股收益計算沒有影響。
2019年12月,FASB發佈了更新的會計準則第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12中的修正案刪除了會計準則編纂主題740中一般原則的某些例外。修正案還澄清和修改了現有的指導方針,以改進一致的應用。這些修訂自2020年12月15日之後開始在我們的年度報告期內生效。與修訂相關的過渡方法(追溯、修改後的追溯或預期基礎)取決於適用的指南,所有未指定過渡指導的修訂都將在預期基礎上適用。我們於2021年1月1日採用了ASU 2019-12,該採用沒有對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生影響。
2020年11月,FASB發佈了更新的會計準則第2020-11號,金融服務-保險(主題944):生效日期和及早申請(“ASU 2020-11”)。ASU 2020-11號修正案對會計準則更新第2018-12號的生效日期和早期應用進行了更改,金融服務-保險(主題944):對長期合同會計的針對性改進(《ASU 2018-12》),於2018年11月印發。ASU 2020-11中的修正案將原生效日期延長了一年,並在2022年12月15日之後開始對我們的中期和年度報告期進行了要求的修正案。該準則要求公司至少每年審查一次其長期保險合同的現金流量假設,並確認淨收入中未來現金流量假設變化的影響。該準則還要求公司每季度更新貼現率假設,並確認這些假設的變化對其他全面收益的影響。用於貼現公司未來保單福利準備金的利率將基於對存續期與公司負債相匹配的中上級固定收益工具的收益率的估計。此外,本標準還改變了遞延收購成本的攤銷方法。本公司於2023年1月1日採用新準則,對未來保單福利及遞延負債的變更採用修改後的追溯過渡法
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截至最早期間的採購成本,即2021年1月1日。由於採用經修訂的追溯法適用長期標準,調整數為$(131), $54及$0分別對截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的股東淨收入進行了調整,其中包括對福利支出的調整155, $(74)及$0,分別為。此外,在截至2022年和2021年12月31日的年度進行了以下資產負債表調整:(17)和$(4),分別為總資產;$47和$(39)分別計入總負債;#美元13和$(19)分別計入累計其他綜合虧損;及(64)及$35,分別計入股東權益和總股本。此次採用並未對我們的綜合財務狀況、經營結果、現金流或相關披露產生實質性影響。
在截至2022年12月31日的年度內,沒有發佈或生效的其他新會計聲明對我們的財務狀況、經營業績、現金流或財務報表披露產生或預計會產生重大影響。
3. 商業收購
已完成的收購
在截至2022年12月31日的年度內,我們完成了業務合併,總現金對價約為$752。這些收購包括2022年5月收購的Integra MLTC,Inc.(“Integra”),這是一項管理的長期護理計劃,服務於紐約州的醫療補助成員,使有長期護理需求和殘疾的成年人能夠安全和獨立地生活在自己的家中。所有業務合併的購買價格均分配給根據管理層對其公允價值的初步估計獲得的有形和無形淨資產,其中#美元。89分配給有限壽命的無形資產,$250到無限期存在的無形資產,以及$145為善意乾杯。收購的無形資產和商譽被分配到我們的健康福利可報告部門。大部分商譽可在所得税中扣除。截至2022年12月31日,2022年完成的收購的初步會計尚未敲定。在計量期內對收購資產或承擔的負債所作的任何後續調整將計入商譽調整。這些收購在前幾個時期的形式影響對我們的綜合經營結果並不重要。
在截至2021年12月31日的年度內,我們完成了業務合併,總現金對價約為$4,021。這些收購包括2021年4月收購的MyNEXUS,Inc.(“myNEXUS”)和2021年6月收購的MMM Holdings,LLC(“MMM”),包括其Medicare Advantage計劃、Medicaid計劃和其他附屬公司。myNEXUS,Inc.是一家為付款人提供綜合家庭護理管理公司的綜合性家庭護理管理公司。所有業務合併的購買價格均分配給根據管理層對其公允價值的最終估計獲得的有形和無形淨資產,其中#美元。1,577分配給有限壽命的無形資產,$20到無限期存在的無形資產,以及$2,531商譽,包括計價期間調整數美元10在截至2022年12月31日的年度內。在這些金額中,#美元795已分配給我們的Carelon服務可報告部門和$3,333到我們的健康福利報告部分。大部分商譽不能在所得税中扣除。
在收購日取得的有形資產(負債)為:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
現金、現金等價物和短期投資 | $ | 170 | | | $ | 808 | |
應收賬款和其他流動資產 | 240 | | | 295 | |
財產、設備和其他長期資產 | 109 | | | 102 | |
醫療索賠及其他投保人應付責任 | (185) | | | (571) | |
應付帳款和其他流動負債 | (20) | | | (179) | |
其他長期負債 | (15) | | | (6) | |
遞延税項負債 | (32) | | | (556) | |
有形資產淨額共計 | $ | 267 | | | $ | (107) | |
多項業務合併之初步購買價分配須於估值分析(主要與無形資產及或然負債及税項負債有關)完成時作出調整。
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無形資產於收購日期之公平值及加權平均可使用年期包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 公允價值 | | 加權平均使用壽命 | | 公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
與客户相關 | $ | 85 | | | 10年份 | | $ | 1,313 | | | 13年份 |
提供者和醫院之間的關係 | 2 | | | 15年份 | | 240 | | | 14年份 |
其他 | 2 | | | 0.5年份 | | 24 | | | 13年份 |
| 250 | | | 不定 | | 20 | | | 不定 |
無形資產總額 | $ | 339 | | | | | $ | 1,597 | | | |
被收購實體的經營結果和財務狀況已包括在我們的綜合業績和截至收購日的相應經營部門的業績中。截至2022年12月31日,被收購實體對收入和淨收益的影響不是很大。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的未經審計的預計收入,就好像收購發生在2021年1月1日一樣,對這兩個時期都不重要。在這兩年裏,收購對淨收益的形式影響都是微不足道的。
待完成的收購
路易斯安那州健康服務和賠償公司(d/b/a路易斯安那州藍十字和藍盾)
此次收購符合我們的願景,即通過提供護理管理計劃來改善我們服務人員的生活,從而成為一個創新、有價值和包容性的醫療合作伙伴。此次收購預計將於2023年第四季度末完成,並取決於標準的完成條件和慣例批准。
BioPlus母公司,LLC
2022年11月9日,我們宣佈與CarepathRx Aggregator,LLC達成協議,收購其專業藥房部門,其中包括BioPlus母公司、LLC(“BioPlus”)和子公司。BioPlus是美國最大的獨立專業藥房組織之一,旨在將專業藥品的付款人和供應商聯繫起來,以滿足患有複雜醫療條件的患者的藥物治療需求。此次收購符合我們的願景,即通過提供護理管理計劃來改善我們服務人員的生活,從而成為一個創新、有價值和包容性的醫療合作伙伴。收購已於2023年2月15日完成,收購的初始購買會計尚未敲定。
4. 業務優化計劃
我們相信,我們的物業是足夠的,適合我們目前開展的業務;然而,我們正在繼續評估我們的房地產戰略,因為它與更混合的遠程勞動力不斷變化的需求有關。因此,在2022年,我們確定了辦公空間的進一步減少,並記錄了淨費用#美元。39在運營費用中。這筆費用包括$34用於減值和放棄與經營租賃相關的ROU資產和#美元7對於財產和設備的減值和遺棄。此外,我們還發布了$2僱員解僱費用,如下表所示。2022年在健康福利、Carelon Rx、Carelon Services和公司及其他部分確認的淨費用(福利)為$36, $0, $5和$(2)。有關我們的細分市場的討論,請參見注釋20,“細分市場信息”。
在2021年期間,我們確定了辦公空間的減少,並記錄了#美元的費用202在運營費用中。這筆費用包括$136用於減值和放棄與經營租賃相關的ROU資產和#美元66對於財產和設備的減值和遺棄。2021年在醫療福利、CarelonRx、Carelon Services以及公司和其他部門確認的費用為$168, $1, $33及$0,分別為。
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在2020年,我們的管理層推出了全企業範圍的計劃來優化我們的業務,因此,我們記錄了1美元的費用653在運營費用中。這筆費用包括$258對於減值和放棄與經營租賃相關的ROU資產,#美元198用於財產和設備的減值和遺棄以及#美元197516, $4, $122及$11,分別為。
與2020年以前發生的僱員解僱費用負債有關的2022年12月31日終了年度活動和2022年12月31日終了餘額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 健康福利 | | Carelon Rx | | 卡瑞隆服務 | | 公司和其他 | | 總計 |
2020年業務優化計劃 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2022年1月1日員工離職費用的負債 | $ | 118 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 122 | |
付款 | (38) | | | — | | | — | | | (1) | | | (39) | |
釋放 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
2022年12月31日員工離職費用期末餘額的負債總額 | $ | 80 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81 | |
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5. 投資
某些前一年的住宅和商業抵押貸款支持證券已在本附註5和附註7“公允價值”中進行了重新分類,以符合本年度的列報。
截至2022年12月31日、2022年和2021年可供出售的當前和長期固定期限證券摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本或 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 估計數 公允價值 |
| | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 1,502 | | | $ | 2 | | | $ | (103) | | | $ | — | | | $ | 1,401 | |
政府支持的證券 | 82 | | | 1 | | | (5) | | | — | | | 78 | |
外國政府證券 | 321 | | | 1 | | | (46) | | | (2) | | | 274 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 4,389 | | | 19 | | | (265) | | | — | | | 4,143 | |
公司證券 | 13,721 | | | 31 | | | (1,218) | | | (5) | | | 12,529 | |
住房貸款抵押證券 | 2,978 | | | 9 | | | (324) | | | — | | | 2,663 | |
商業抵押貸款支持證券 | 2,055 | | | 1 | | | (176) | | | (2) | | | 1,878 | |
*其他資產支持證券 | 3,967 | | | 12 | | | (241) | | | — | | | 3,738 | |
固定到期日證券總額 | $ | 29,015 | | | $ | 76 | | | $ | (2,378) | | | $ | (9) | | | $ | 26,704 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 1,443 | | | $ | 7 | | | $ | (18) | | | $ | — | | | $ | 1,432 | |
政府支持的證券 | 65 | | | 4 | | | (1) | | | — | | | 68 | |
外國政府證券 | 353 | | | 7 | | | (13) | | | — | | | 347 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 5,321 | | | 310 | | | (10) | | | — | | | 5,621 | |
公司證券 | 12,044 | | | 401 | | | (78) | | | (4) | | | 12,363 | |
住房貸款抵押證券 | 2,492 | | | 48 | | | (22) | | | — | | | 2,518 | |
商業抵押貸款支持證券 | 1,632 | | | 29 | | | (16) | | | (2) | | | 1,643 | |
其他資產擔保證券 | 2,907 | | | 24 | | | (24) | | | — | | | 2,907 | |
固定到期日證券總額 | $ | 26,257 | | | $ | 830 | | | $ | (182) | | | $ | (6) | | | $ | 26,899 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他資產擔保證券主要由抵押貸款債券和其他債務證券組成。
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對於在2022年和2021年12月31日處於未實現虧損狀況的固定到期日證券,下表彙總了這些證券連續處於未實現虧損狀況的時間長度的公允價值總額和未實現虧損總額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長 |
| 數量: 證券 | | 估計數 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 數量: 證券 | | 估計數 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
(證券為整筆金額) | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | 61 | | | $ | 701 | | | $ | (40) | | | 38 | | | $ | 442 | | | $ | (63) | |
政府支持的證券 | 39 | | | 73 | | | (4) | | | 6 | | | 5 | | | (1) | |
外國政府證券 | 150 | | | 100 | | | (10) | | | 198 | | | 142 | | | (36) | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 1,398 | | | 2,615 | | | (147) | | | 396 | | | 652 | | | (118) | |
公司證券 | 3,551 | | | 7,826 | | | (549) | | | 2,204 | | | 3,521 | | | (669) | |
住房貸款抵押證券 | 1,341 | | | 1,435 | | | (121) | | | 496 | | | 982 | | | (203) | |
商業抵押貸款支持證券 | 457 | | | 1,082 | | | (76) | | | 324 | | | 719 | | | (100) | |
其他資產擔保證券 | 784 | | | 2,203 | | | (124) | | | 398 | | | 1,074 | | | (117) | |
固定到期日證券總額 | 7,781 | | | $ | 16,035 | | | $ | (1,071) | | | 4,060 | | | $ | 7,537 | | | $ | (1,307) | |
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2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | 51 | | | $ | 990 | | | $ | (11) | | | 27 | | | $ | 176 | | | $ | (7) | |
政府支持的證券 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | (1) | |
外國政府證券 | 188 | | | 143 | | | (8) | | | 68 | | | 41 | | | (5) | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 281 | | | 634 | | | (9) | | | 8 | | | 16 | | | (1) | |
公司證券 | 1,846 | | | 3,310 | | | (57) | | | 403 | | | 485 | | | (21) | |
住房貸款抵押證券 | 422 | | | 1,295 | | | (19) | | | 63 | | | 44 | | | (3) | |
商業抵押貸款支持證券 | 272 | | | 676 | | | (8) | | | 66 | | | 137 | | | (8) | |
其他資產擔保證券 | 511 | | | 1,707 | | | (19) | | | 50 | | | 85 | | | (5) | |
固定到期日證券總額 | 3,571 | | | $ | 8,755 | | | $ | (131) | | | 686 | | | $ | 985 | | | $ | (51) | |
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上表所示證券的未實現虧損尚未確認為收入,因為截至2022年12月31日,我們不打算出售這些投資,而且很可能不會被要求在這些投資預期復甦之前出售這些投資。公允價值的下降在很大程度上是由於較高的通貨膨脹率和其他市場狀況推動的利率上升。
信貸損失準備金入賬金額為#美元。9及$6分別於2022年、2022年和2021年12月31日,因信用質量特徵的不利變化影響我們對本金和利息可收回性的評估而導致公允價值下降。
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合併財務報表附註(續)
按合同到期日計算,固定到期日證券於2022年12月31日的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日可能不同於合同到期日,因為證券的發行人可能有權提前償還債務。
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計數 公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 726 | | | $ | 720 | |
應在一年至五年後到期 | 7,489 | | | 7,095 | |
在五年到十年後到期 | 9,512 | | | 8,703 | |
十年後到期 | 6,255 | | | 5,645 | |
抵押貸款支持證券 | 5,033 | | | 4,541 | |
固定到期日證券總額 | $ | 29,015 | | | $ | 26,704 | |
股權證券
截至2022年12月31日和2021年12月31日的當前股權證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
股權證券: | | | |
交易所買賣基金 | $ | 822 | | | $ | 1,750 | |
| | | |
普通股權益證券 | 43 | | | 42 | |
私募股權證券 | 88 | | | 89 | |
總計 | $ | 953 | | | $ | 1,881 | |
投資收益
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的投資淨收益主要類別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
固定期限證券 | $ | 971 | | | $ | 755 | | | $ | 725 | |
股權證券 | 48 | | | 43 | | | 71 | |
現金等價物 | 77 | | | 5 | | | 28 | |
其他投資資產 | 432 | | | 616 | | | 91 | |
投資收益 | 1,528 | | | 1,419 | | | 915 | |
投資費用 | (43) | | | (41) | | | (38) | |
淨投資收益 | $ | 1,485 | | | $ | 1,378 | | | $ | 877 | |
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合併財務報表附註(續)
投資(虧損)收益
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的淨投資(虧損)收益如下:
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損): | | | | | |
固定期限證券: | | | | | |
已實現銷售收益總額 | $ | 52 | | | $ | 170 | | | $ | 175 | |
銷售已實現虧損總額 | (469) | | | (44) | | | (105) | |
在收入中確認的減值(損失)回收 | (31) | | | 1 | | | (7) | |
固定期限證券的已實現淨收益 | (448) | | | 127 | | | 63 | |
股權證券: | | | | | |
仍持有的權益證券確認的未實現(虧損)收益 | (78) | | | 2 | | | 133 | |
出售股權證券確認的已實現(虧損)淨收益 | (102) | | | (73) | | | 61 | |
權益證券的淨(虧損)收益 | (180) | | | (71) | | | 194 | |
其他投資: | | | | | |
毛利 | 96 | | | 293 | | | 18 | |
總損失 | (64) | | | (22) | | | — | |
在收入中確認的減值損失 | (34) | | | (16) | | | (91) | |
其他投資的淨(虧損)收益 | (2) | | | 255 | | | (73) | |
投資淨(虧損)收益 | $ | (630) | | | $ | 311 | | | $ | 184 | |
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我們管理固定到期日和股票投資組合的一個主要目標是相對於基礎債務和各自的流動性需求最大化總回報。為了實現這一目標,可以出售資產,以利用市場狀況或其他投資機會以及税收方面的考慮。銷售通常會產生已實現的損益。在正常業務過程中,我們可能出於多種原因虧本出售證券,包括但不限於:(I)投資環境的變化;(Ii)公允價值可能進一步惡化的預期;(Iii)希望減少對發行人或行業的敞口;(Iv)信用質量的變化;或(V)預期現金流的變化。
出售、到期、催繳或贖回固定期限證券的總收益為#美元。22,048, $10,565及$11,122截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度。
投資估值的一個重要判斷是確定信用損失發生的時間。我們遵循一個一致和系統的程序,以確認持續信用價值下降的證券的減值。我們已經成立了一個委員會,負責減值審查過程。損害證券的決定既包括定量標準,也包括定性信息。(Vi)價值下降的原因(即與流動資金相比的信貸事件、一般信貸利差擴大、貨幣匯率或利率因素)和(Vii)一般市場狀況和行業或部門的具體因素。如已作出出售減值證券的決定,或該減值證券極有可能需要在收回其成本基準前處置,該證券將於報告日期減記至公允價值。對於所有其他減值證券,如果減值被視為與信貸相關,則建立撥備。
投資證券面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平以及與投資證券價值變化相關的不確定性水平,這些風險因素在短期內的變化可能會對我們的運營業績或股東權益產生重大不利影響。
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合併財務報表附註(續)
截至2022年12月31日、2022年12月和2021年12月,沒有一筆個人投資超過股東權益的10%。
在2022年和2021年12月31日,有八和二,分別是在當時結束的年度內沒有產生收入的固定期限投資。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們承諾的資金約為1,504及$1,558分別用於未來各種第三方投資的資本募集,以換取相關實體的所有權權益。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們承諾的資金約為185及$329分別用於未來對評級票據的投資。
在2022年和2021年12月31日,賬面價值約為美元的證券752及$632,分別由我們的保險子公司根據監管部門的要求存入。
應計投資收益
應計投資收入總額為#美元245及$205分別於2022年、2022年和2021年12月31日。我們在綜合資產負債表的“其他應收賬款”項下確認應計投資收入。
證券借貸計劃
在證券借貸交易時收到的抵押品的公允價值為#美元。2,457及$2,155分別於2022年、2022年和2021年12月31日。所代表抵押品的價值102分別在2022年、2022年和2021年12月31日借出的證券市值的%。
我們在綜合資產負債表中將抵押品確認為“其他流動資產”項下的資產,並在“其他流動負債”項下確認將抵押品返還給借款人的義務的相應負債。借出的證券在我們綜合資產負債表上的適用投資類別中列報。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們的證券借貸交易的剩餘合同到期日包括隔夜和持續的現金交易,金額為1美元。2,221及$1,874,分別為美元的美國政府證券224及$281和住房抵押貸款支持證券,價格分別為1美元。12及$0,分別為。
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合併財務報表附註(續)
6. 衍生金融工具
我們主要投資於以下類型的衍生金融工具:利率掉期、期貨、遠期合約、看跌期權、套期、掉期、嵌入衍生品和權證。我們還簽訂了總淨額結算協議,通過允許交易的淨額結算來降低信用風險。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們已收到抵押品1美元。57及$18,分別與我們的衍生金融工具有關。
截至2022年12月31日、2022年和2021年與衍生金融工具相關的合同或名義金額和估計公允價值總額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同/ 概念上的 金額 | | 資產負債表位置 | | 估計公允價值 |
| 資產 | | (責任) |
2022年12月31日 | | | | | | | |
套期保值工具 | | | | | | | |
利率互換--固定至浮動 | $ | 1,125 | | | 其他資產/其他負債 | | $ | 3 | | | $ | (60) | |
| | | | | | | |
非套期保值工具 | | | | | | | |
嵌入可轉換固定到期日證券的衍生品 | 18 | | | 固定期限證券 | | 4 | | | — | |
利率互換 | 5 | | | 股權證券/其他資產/其他負債。 | | — | | | — | |
選項 | — | | | 其他資產/其他負債 | | 1 | | | — | |
領子 | 19 | | | 股權證券。 | | 23 | | | (9) | |
期貨 | 358 | | | 股權證券。 | | 2 | | | (2) | |
小計非套期保值 | 400 | | | 小計非套期保值 | | 30 | | | (11) | |
總衍生品 | $ | 1,525 | | | 總衍生品 | | 33 | | | (71) | |
| | | 淨額 | | (12) | | | 12 | |
| | | 淨衍生工具 | | $ | 21 | | | $ | (59) | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
套期保值工具 | | | | | | | |
利率互換--固定至浮動 | $ | 825 | | | 其他資產/其他負債 | | $ | 23 | | | $ | (5) | |
| | | | | | | |
非套期保值工具 | | | | | | | |
利率互換 | 119 | | | 股權證券/其他資產/其他負債。 | | — | | | (5) | |
選項 | 100 | | | 其他資產/其他負債 | | — | | | — | |
領子 | 19 | | | 股權證券 | | 21 | | | (17) | |
期貨 | 344 | | | 股權證券。 | | 3 | | | (2) | |
小計非套期保值 | 582 | | | 小計非套期保值 | | 24 | | | (24) | |
總衍生品 | $ | 1,407 | | | 總衍生品 | | 47 | | | (29) | |
| | | 淨額 | | (21) | | | 21 | |
| | | 淨衍生工具 | | $ | 26 | | | $ | (8) | |
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合併財務報表附註(續)
公允價值對衝
我們已訂立多份利率掉期合約,將部分長期債務的利率風險由定息轉為浮息。我們所有公允價值對衝的應付浮動利率均以倫敦銀行同業拆息或有抵押隔夜融資利率為基準。 我們截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的未平倉公允價值對衝摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值對衝的類型 | | 年 已輸入 變成 | | 未清償名義債務金額 | | 利率 已收到 | | 到期日 |
| 2022 | | 2021 | |
利率互換 | | 2022 | | $ | 150 | | | $ | — | | | 5.500 | | % | | 2032年4月15日 |
利率互換 | | 2022 | | 75 | | | — | | | 4.101 | | | | 2027年9月1日 |
利率互換 | | 2022 | | 75 | | | — | | | 2.250 | | | | 2029年11月15日 |
利率互換 | | 2021 | | 150 | | | 150 | | | 2.550 | | | | 2030年9月15日 |
利率互換 | | 2021 | | 100 | | | 100 | | | 2.250 | | | | 2029年11月15日 |
利率互換 | | 2020 | | 75 | | | 75 | | | 4.101 | | | | 2027年9月1日 |
利率互換 | | 2018 | | 50 | | | 50 | | | 4.101 | | | | 2027年9月1日 |
利率互換 | | 2018 | | 450 | | | 450 | | | 3.300 | | | | 2023年1月15日 |
未償還名義總金額 | | | | $ | 1,125 | | | $ | 825 | | | | | | |
以下金額記錄在我們的合併資產負債表中,與2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值對衝累計基礎調整相關: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計入對衝項目的資產負債表分類 | | 套期負債的賬面金額 | | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
長期債務 | | $ | 22,349 | | | $ | 21,157 | | | $ | (57) | | | $ | 18 | |
現金流對衝
我們訂立了一系列遠期起薪固定利率掉期,目的是消除在訂立掉期時預期的未來融資利息支付中現金流的可變性。在2022年至2021年期間,名義上的掉期金額為700及$450,分別被終止。
所有到期和終止的現金流量套期保值的未確認虧損計入累計其他綜合虧損,扣除税項後為#美元。229及$239分別於2022年、2022年和2021年12月31日。截至2022年12月31日,所有現金流對衝在未來12個月的攤銷總額估計將增加約美元的利息支出。13。沒有金額被排除在有效性測試之外。
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合併財務報表附註(續)
非套期保值衍生產品
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度,非套期保值衍生工具對本公司綜合收益表的影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非套期保值衍生工具的類型 | | 損益表的位置 確認損益 | | 導數 (虧損)收益 公認的 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | |
嵌入可轉換證券的衍生品 | | 金融工具淨收益(虧損) | | $ | (3) | |
利率互換 | | 金融工具淨收益(虧損) | | (4) | |
選項(包括交換) | | 金融工具淨收益(虧損) | | 13 | |
領子 | | 金融工具淨收益(虧損) | | 10 | |
期貨 | | 金融工具淨收益(虧損) | | 64 | |
總計 | | | | $ | 80 | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | |
利率互換 | | 金融工具淨收益(虧損) | | $ | (4) | |
領子 | | 金融工具淨收益(虧損) | | 4 | |
期貨 | | 金融工具淨收益(虧損) | | 7 | |
總計 | | | | $ | 7 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | |
利率互換 | | 金融工具淨收益(虧損) | | $ | (1) | |
選項 | | 金融工具淨收益(虧損) | | (5) | |
期貨 | | 金融工具淨收益(虧損) | | 4 | |
總計 | | | | $ | (2) | |
7. 公允價值
在綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。FASB關於公允價值計量和披露的指南定義的水平投入如下:
| | | | | | | | |
第一級輸入: | | 輸入定義: |
第I級 | | 在計量日期,投入是活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。 |
第II級 | | 通過與計量日期的市場數據進行核實而可觀察到的資產或負債的第一級報價以外的其他投入。 |
第三級 | | 不可觀察的輸入,反映管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。 |
下列方法、假設和投入用於確定在合併資產負債表中按公允價值記錄的下列每類資產和負債的公允價值:
現金等價物:現金等價物主要由評級較高、到期日在三個月或以下的貨幣市場基金組成,每天按面值和特定收益率購買。由於基金的高評級和短期性質,我們將所有現金等價物指定為I級。
固定期限證券,可供出售:可供出售的固定到期日證券的公允價值以市場報價為基礎(如有)。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用第I級或第II級投入來確定公允價值,以促進公允價值的計量和披露。二級證券主要包括公司證券、州、市政和政治證券。
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合併財務報表附註(續)
分部、抵押貸款支持證券、美國政府證券、外國政府證券和某些其他資產支持證券。對於交易不活躍的證券,定價服務可能使用可比工具的報價市場價格或貼現現金流分析,納入類似證券市場目前可觀察到的投入。我們有適當的控制措施來審查定價服務的資格和用於確定公允價值的程序。此外,我們定期審查定價服務的定價方法、數據來源和定價輸入,以確保獲得的公允價值是合理的。估值方法中經常使用的投入包括但不限於經紀商報價、基準收益率、信用利差、違約率和提前還款速度。我們也有一些固定到期日證券,主要是抵押貸款債券證券和公司債務證券,被指定為III級證券。對於這些證券,估值方法可能包括經紀商報價或貼現現金流分析,使用市場上無法觀察到的輸入假設,如預期現金流、基準收益率、信用利差、違約率和提前還款速度。
股權證券:股權證券的公允價值通常被指定為I級,並以報價的市場價格為基礎。對於某些股權證券,相同證券的市場報價並不總是可獲得的,公允價值是參考可獲得報價的類似證券來估計的。這些證券被指定為II級。我們也有某些股權證券,包括私募股權證券,其公允價值是根據每種證券的當前狀況和未來現金流預測來估計的。這類證券被指定為III級。這些私募股權證券的公允價值通常基於經紀人報價或貼現現金流預測,使用的投入假設包括加權平均資本成本、長期收入增長率和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,和/或市場上無法觀察到的收入倍數。
證券借貸抵押品:證券借貸抵押品的公允價值是以市場報價為基礎的。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用第一級或第二級投入來確定公允價值,以促進公允價值的計量和披露。
衍生品:公允價值是基於作為衍生產品交易對手的金融機構所報的市場價格。我們使用包含類似衍生品交易的市場可觀察信息的估值模型獨立核實交易對手提供的價格。衍生品被指定為二級證券。下表公允價值層級表內列示的衍生工具乃按總額而非按交易對手的主要淨值基準列示。
此外,使用下列方法和假設來確定每類養卹金福利計劃資產和上文未定義的其他福利計劃資產的公允價值(福利計劃資產的公允價值見附註11,“退休福利”):
共同基金:公允價值基於報價的市場價格,即所持股份的資產淨值(“NAV”)。
合夥企業投資:公允價值是根據合夥企業經審計的財務報表中報告的計劃在未分配合夥人資本中的比例份額估計的。根據財務會計準則委員會的指引,使用每股資產淨值作為實際權宜之計或公允價值計量替代方案以公允價值計量的某些投資已歸入公允價值層次。列報的公允價值金額旨在使公允價值層次與總信託的總投資相協調。
混合型基金:公允價值以每基金份額的資產淨值為基礎,主要來自活躍市場對標的權益證券的報價。
與保險公司簽訂合同:保險公司一般投資賬户中合同的公允價值由保險公司根據賬户基礎投資的公允價值確定。
投資DOL 103-12信託基金:公允價值是根據計劃在信託持有的投資的公允價值中的比例份額,該信託符合勞工部2520.103-12條例實體(“DOL103-12信託”)的資格,在該信託的經審計財務報表中報告,受託人對信託的基礎投資應用公允價值計量。
人壽保險合同:公允價值是基於保險公司報告的保單的現金退保價值。
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合併財務報表附註(續)
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量水平摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2022年12月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 3,567 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,567 | |
固定期限證券,可供出售: | | | | | | | |
美國政府證券 | — | | | 1,401 | | | — | | | 1,401 | |
政府支持的證券 | — | | | 78 | | | — | | | 78 | |
外國政府證券 | — | | | 274 | | | — | | | 274 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | — | | | 4,143 | | | — | | | 4,143 | |
公司證券 | — | | | 12,392 | | | 137 | | | 12,529 | |
住房貸款抵押證券 | — | | | 2,663 | | | — | | | 2,663 | |
商業抵押貸款支持證券 | — | | | 1,878 | | | — | | | 1,878 | |
其他資產擔保證券 | — | | | 3,382 | | | 356 | | | 3,738 | |
可供出售的固定期限證券總額 | — | | | 26,211 | | | 493 | | | 26,704 | |
股權證券: | | | | | | | |
交易所買賣基金 | 822 | | | — | | | — | | | 822 | |
普通股權益證券 | 2 | | | 41 | | | — | | | 43 | |
私募股權證券 | — | | | — | | | 88 | | | 88 | |
總股本證券 | 824 | | | 41 | | | 88 | | | 953 | |
其他投資資產--普通股證券 | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
證券借貸抵押品 | — | | | 2,457 | | | — | | | 2,457 | |
衍生品--其他資產 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
總資產 | $ | 4,494 | | | $ | 28,712 | | | $ | 581 | | | $ | 33,787 | |
負債: | | | | | | | |
衍生工具--其他負債 | $ | — | | | $ | (60) | | | $ | — | | | $ | (60) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (60) | | | $ | — | | | $ | (60) | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 2,415 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,415 | |
固定期限證券,可供出售: | | | | | | | |
美國政府證券 | — | | | 1,432 | | | — | | | 1,432 | |
政府支持的證券 | — | | | 68 | | | — | | | 68 | |
外國政府證券 | — | | | 347 | | | — | | | 347 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | — | | | 5,621 | | | — | | | 5,621 | |
公司證券 | — | | | 12,027 | | | 336 | | | 12,363 | |
住房貸款抵押證券 | — | | | 2,513 | | | 5 | | | 2,518 | |
商業抵押貸款支持證券 | — | | | 1,643 | | | — | | | 1,643 | |
其他資產擔保證券 | — | | | 2,888 | | | 19 | | | 2,907 | |
可供出售的固定期限證券總額 | — | | | 26,539 | | | 360 | | | 26,899 | |
股權證券: | | | | | | | |
交易所買賣基金 | 1,750 | | | — | | | — | | | 1,750 | |
普通股權益證券 | 8 | | | 34 | | | — | | | 42 | |
私募股權證券 | — | | | — | | | 89 | | | 89 | |
總股本證券 | 1,758 | | | 34 | | | 89 | | | 1,881 | |
其他投資資產--普通股證券 | 138 | | | — | | | — | | | 138 | |
證券借貸抵押品 | — | | | 2,155 | | | — | | | 2,155 | |
衍生品--其他資產 | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
總資產 | $ | 4,311 | | | $ | 28,747 | | | $ | 449 | | | $ | 33,507 | |
負債: | | | | | | | |
衍生工具--其他負債 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
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合併財務報表附註(續)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,使用第三級輸入數據按經常性基準按公允價值計量的資產的期初及期末結餘對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 證券 | | 住宅 抵押貸款- 後備 證券 | | | | 其他資產支持證券 | | 權益 證券 | | 總計 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日期初餘額 | $ | 336 | | | $ | 5 | | | | | $ | 19 | | | $ | 89 | | | $ | 449 | |
總收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
在淨收入中確認 | — | | | — | | | | | (1) | | | — | | | (1) | |
在累計其他綜合收益中確認 | (1) | | | — | | | | | (16) | | | — | | | (17) | |
購買 | 56 | | | — | | | | | 370 | | | 17 | | | 443 | |
銷售額 | (210) | | | — | | | | | (14) | | | (18) | | | (242) | |
聚落 | (41) | | | — | | | | | — | | | — | | | (41) | |
轉到第三級 | 9 | | | — | | | | | — | | | — | | | 9 | |
轉出第三級 | (12) | | | (5) | | | | | (2) | | | — | | | (19) | |
截至2022年12月31日的期末餘額 | $ | 137 | | | $ | — | | | | | $ | 356 | | | $ | 88 | | | $ | 581 | |
2022年12月31日與仍持有的資產相關的淨收入中包含的未實現收益或虧損的變化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日期初餘額 | $ | 325 | | | $ | 2 | | | | | $ | 5 | | | $ | 60 | | | $ | 392 | |
總收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
在淨收入中確認 | 2 | | | — | | | | | — | | | 17 | | | 19 | |
在累計其他綜合收益中確認 | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3 | |
購買 | 179 | | | 4 | | | | | 17 | | | 16 | | | 216 | |
銷售額 | (18) | | | — | | | | | — | | | (4) | | | (22) | |
聚落 | (157) | | | — | | | | | — | | | — | | | (157) | |
轉到第三級 | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3 | |
轉出第三級 | (1) | | | (1) | | | | | (3) | | | — | | | (5) | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | $ | 336 | | | $ | 5 | | | | | $ | 19 | | | $ | 89 | | | $ | 449 | |
與截至2021年12月31日仍持有的資產相關的淨收入中包含的未實現損益的變化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日期初餘額 | $ | 303 | | | $ | 2 | | | | | $ | 7 | | | $ | 85 | | | $ | 397 | |
總收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
在淨收入中確認 | (3) | | | — | | | | | — | | | (19) | | | (22) | |
在累計其他綜合收益中確認 | (5) | | | — | | | | | — | | | — | | | (5) | |
購買 | 85 | | | — | | | | | — | | | 16 | | | 101 | |
銷售額 | (19) | | | — | | | | | — | | | (22) | | | (41) | |
聚落 | (44) | | | — | | | | | (2) | | | — | | | (46) | |
轉到第三級 | 10 | | | — | | | | | — | | | — | | | 10 | |
轉出第三級 | (2) | | | — | | | | | — | | | — | | | (2) | |
截至2020年12月31日的期末餘額 | $ | 325 | | | $ | 2 | | | | | $ | 5 | | | $ | 60 | | | $ | 392 | |
與2020年12月31日仍持有的資產有關的淨收入中所列未實現損益的變化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (19) | | | $ | (19) | |
在截至2022年、2022年、2021年或2020年12月31日的年度內,沒有單獨的材料轉入或流出III級。
若干資產及負債在非經常性基礎上按公允價值計量;即該等工具不按公允價值持續計量,但僅在某些情況下須進行公允價值調整。如附註3“業務收購”所披露,我們在2022年完成了對Integra的收購,並完成了對myNEXUS和MMM的收購
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合併財務報表附註(續)
在2021年期間。我們收購Integra、myNEXUS和MMM所獲得的淨資產以及由此產生的商譽和其他無形資產主要使用第三級投入按公允價值入賬。大部分收購資產及承擔負債於收購日期按其賬面值入賬,因其短期性質,其賬面值接近其公允價值。我們收購Integra、myNEXUS和MMM所取得的商譽和其他無形資產的公允價值是根據收益法進行內部估計的。收益法根據資產預期在未來產生的現金流量的現值估計公允價值。我們在現值計算中對預期現金流和貼現率進行了內部估計。除上文所述收購Integra、myNEXUS及MMM所取得的資產及承擔的負債外,於截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度內,並無按公允價值非經常性基礎計量的重大資產或負債。
我們的估值政策是由我們的財務和會計部門的成員決定的。只要有可能,我們的政策是獲取活躍市場的報價,以估計公允價值,以便確認和披露。如無法取得活躍市場的報價,則公允價值會使用貼現現金流分析、經紀商報價、不可觀察的投入或其他估值技術來估計。這些技術很大程度上受到我們假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。使用無法觀察到的投入的假設來確定公允價值涉及一定程度的判斷和不確定性。於報告日期合理地可能有所不同的假設的變化可能會導致對公允價值的更高或更低的確定。如果公允價值計量發生重大變化,可能會影響現金流的表現。
在估計公允價值時,不考慮潛在的税收和其他交易成本。我們的估值政策一般是從第三方定價服務獲取每種證券的報價,這些報價是通過最近報告的相同或類似證券的交易得出的,並根據可獲得的市場觀察信息在報告日期進行調整。由於吾等負責釐定公允價值,故吾等會對從定價服務收到的價格進行分析,以確定該價格是否屬公允價值的合理估計。這項分析是由我們的內部財務人員執行的,他們熟悉我們的投資組合、所使用的定價服務以及所使用的估值技術和投入。我們的分析包括審查月度價格波動和與二級定價服務的價格比較等程序。截至2022年、2022年、2021年或2020年12月31日止年度,從定價服務取得的報價市場價格並無調整。
除了上述在綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產的披露外,財務會計準則還要求披露某些其他金融工具的公允價值,無論該等價值是否已在綜合資產負債表中確認。
非金融工具,如房地產、物業及設備、其他流動資產、遞延所得税、無形資產及某些金融工具,如保單負債,均不在公允價值披露之列。因此,公允價值不能被彙總來確定我們的潛在經濟價值。
由於現金、保費應收賬款、自籌資金應收賬款、其他應收賬款、未賺取收入、應付賬款和應計開支以及某些其他流動負債的短期性質,在綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。這些資產和負債沒有列在下表中。
下列方法和假設用於估計在綜合資產負債表上按賬面價值記錄的每一類金融工具的公允價值:
其他投資資產:其他投資資產主要包括我們在有限合夥企業、合資企業和其他非控制公司的投資和抵押貸款,以及公司擁有的人壽保險保單的現金退保價值。於有限合夥企業、合營企業及其他非控制公司的投資,按本公司於該等實體的未分配收益中所佔比例列賬,接近公允價值。公司擁有的人壽保險保單的賬面價值是指各自保險人報告的現金退回價值,接近公允價值。
短期借款:我們的短期借款的公允價值是基於相同或類似債務的報價市場價格,或者如果沒有報價市場價格,則基於我們估計可用於類似期限和剩餘期限的債務的當前市場利率。
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合併財務報表附註(續)
長期債務--商業票據:商業票據的賬面金額接近公允價值,因為標的工具的利率按市場價值浮動。
:我們票據的公允價值是基於相同或類似債務在活躍市場的報價,或如果沒有報價的市場價格,則基於估計可用於類似期限和剩餘期限的債務的當前市場可觀察利率。
長期債務--可轉換債券:我們的可轉換債券的公允價值是基於可轉換債券交易的活躍的非公開市場的報價。
在我們的綜合資產負債表上按賬面價值記錄的每一類金融工具於2022年和2021年12月31日按水平劃分的估計公允價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜帶 價值 | | 估計公允價值 |
| 第I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2022年12月31日 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
其他投資資產 | $ | 5,582 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,582 | | | $ | 5,582 | |
負債: | | | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | | |
短期借款 | 265 | | | — | | | 265 | | | — | | | 265 | |
| | | | | | | | | |
備註 | 23,786 | | | — | | | 21,861 | | | — | | | 21,861 | |
可轉換債券 | 63 | | | — | | | 463 | | | — | | | 463 | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
其他投資資產 | $ | 5,087 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,087 | | | $ | 5,087 | |
負債: | | | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | | |
短期借款 | 275 | | | — | | | 275 | | | — | | | 275 | |
商業票據 | 300 | | | — | | | 300 | | | — | | | 300 | |
備註 | 22,384 | | | — | | | 25,150 | | | — | | | 25,150 | |
可轉換債券 | 72 | | | — | | | 687 | | | — | | | 687 | |
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合併財務報表附註(續)
8. 所得税
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的遞延所得税構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
遞延所得税資產: | | | |
| | | |
應計費用 | $ | 379 | | | $ | 511 | |
| | | |
壞賬準備金 | 301 | | | 246 | |
保險準備金 | 166 | | | 146 | |
| | | |
| | | |
租賃負債 | 200 | | | 216 | |
退休負債 | 173 | | | 170 | |
遞延補償 | 34 | | | 35 | |
聯邦和州營業虧損結轉 | 208 | | | 201 | |
投資基礎 | 340 | | | — | |
其他 | 267 | | | 207 | |
小計 | 2,068 | | | 1,732 | |
減去:估值免税額 | (203) | | | (212) | |
遞延所得税資產總額 | 1,865 | | | 1,520 | |
| | | |
美國聯邦和州的無形資產 | 2,059 | | | 2,071 | |
外國(包括波多黎各)無形資產 | 380 | | | 452 | |
大寫軟件 | 601 | | | 777 | |
折舊及攤銷 | 62 | | | 45 | |
投資基礎 | — | | | 295 | |
退休資產 | 317 | | | 314 | |
租賃使用權資產 | 123 | | | 126 | |
預付費用 | 201 | | | 152 | |
| | | |
遞延所得税負債總額 | 3,743 | | | 4,232 | |
遞延所得税淨負債 | $ | 1,878 | | | $ | 2,712 | |
我們認出了$137及$103分別於2022年12月31日和2021年12月31日列入“其他非流動資產”項下的遞延税項資產。我們認出了$2,015及$2,815截至2022年12月31日和2021年12月31日,在“遞延税項負債,淨額”標題下的遞延税項負債。
截至2022年12月31日,我們已為某些非美國子公司的未分配收益建立了美國遞延税款,這些收益與前幾年一致,包括在上述投資基礎部分中。
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度所得税準備金的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期税費: | | | | | |
聯邦制 | $ | 1,469 | | | $ | 1,467 | | | $ | 1,724 | |
外國(包括波多黎各) | 98 | | | 18 | | | 7 | |
州和地方 | 179 | | | 165 | | | 461 | |
當期税費總額 | 1,746 | | | 1,650 | | | 2,192 | |
遞延税項支出(福利) | (34) | | | 196 | | | (526) | |
所得税總支出 | $ | 1,712 | | | $ | 1,846 | | | $ | 1,666 | |
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合併財務報表附註(續)
州和地方當期税收支出是上表中報告的聯邦福利總額,包括與審計結算、不確定的税收狀況、州税收抵免和上一年度税收真實結清有關的金額。這些項目在不計聯邦税收的基礎上,在下表中的多行中包括在內。
合併所得税報表中記錄的所得税支出與按法定聯邦所得税税率計算的截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度的金額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
按法定利率計算的金額 | $ | 1,595 | | | 21.0 | % | | $ | 1,679 | | | 21.0 | % | | $ | 1,310 | | | 21.0 | % |
州和地方所得税扣除聯邦税收支出/福利後的淨額 | 236 | | | 3.1 | | | 259 | | | 3.3 | | | 235 | | | 3.8 | |
免税利息和收到的股息扣除 | (19) | | | (0.3) | | | (22) | | | (0.3) | | | (22) | | | (0.4) | |
臀部費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 330 | | | 5.3 | |
近期收購帶來的基數調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (1.8) | |
其他,淨額 | (100) | | | (1.3) | | | (70) | | | (0.9) | | | (77) | | | (1.2) | |
所得税總支出 | $ | 1,712 | | | 22.5 | % | | $ | 1,846 | | | 23.1 | % | | $ | 1,666 | | | 26.7 | % |
在截至2022年12月31日的年度內,我們確認所得税支出為1,712,或$7.05每股稀釋後的股份。有效所得税税率下降的主要原因是2022年收入組合的地理變化的影響。
在截至2021年12月31日的年度內,我們確認所得税支出為1,846,或$7.48每股稀釋後的股份。從2021年開始,HIP費用的支付被取消。
在截至2020年12月31日的年度內,我們確認所得税支出為1,666,或$6.55稀釋後每股,其中包括所得税支出$330,或$1.30稀釋後的每股,這是由於HIP費用支付的非税扣除所致。
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度,來自不確定税務狀況的未確認税利總額賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
1月1日的餘額 | $ | 271 | | | $ | 249 | |
基於以下內容的添加: | | | |
與本年度相關的納税狀況 | 22 | | | 10 | |
與前幾年相關的納税狀況 | 57 | | | 17 | |
基於以下方面的削減: | | | |
| | | |
與前幾年相關的納税狀況 | (1) | | | (5) | |
| | | |
12月31日的餘額 | $ | 349 | | | $ | 271 | |
上表不包括扣除相關税收優惠後的利息,根據我們的會計政策,這部分利息被視為所得税費用(福利)。利息包括在下一段所述的數額中。
如果確認,將影響我們未來有效税率的未確認税收優惠金額為#美元。328及$250分別於2022年、2022年和2021年12月31日。上表中還包括截至2022年12月31日的美元2這將被視為對額外實收資本的調整,不會影響我們的實際税率。除了上表中包括的或有負債外,我們還提出了保護性的州所得税退税申請,金額約為#美元。92及$310分別為2022年和2017年。2021年、2020年、2019年或2018年沒有同等保護性的州所得税退税申請。
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合併財務報表附註(續)
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,我們確認淨利息支出為13, $9及$7,分別為。我們已經積累了大約$55及$42分別於2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日支付利息。
截至2022年12月31日,如下文進一步描述的那樣,某些納税年度仍然可以接受美國國税局(IRS)以及各州、地方和外國當局的審查。由於這些審查和與税務機構的討論,我們記錄了不確定的税收狀況的金額。由於可能的審計結算和臨時項目的變化,預計未來12個月未確認的税收優惠數額將發生變化。然而,這些項目的最終解決取決於與各税務當局的談判是否完成。雖然很難確定其他税務結算將在何時實際發生,但有可能在未來12個月內發生一次,我們未確認的税收優惠可能會在大約#美元的範圍內減少。33至$143.
我們是美國國税局合規保障流程(“CAP”)的成員。履約協助方案的目的是減輕納税人的負擔和不確定性,同時向美國國税局保證申報前納税申報表的準確性,從而減少或消除申報後審查的需要。
截至2022年12月31日,美國國税局對我們2022年和2021年納税年度的審查仍在繼續進行中。
在某些州,我們支付保險費税來代替州所得税。溢價税在營業費用中報告。
截至2022年12月31日,我們有聯邦淨運營虧損結轉$160這將從2032年開始到2042年到期,109有一個不確定的結轉期。國家淨營業虧損結轉從2023年到2042年到期,有些結轉期限不確定。
應收所得税總額為#美元。440及$173分別於2022年、2022年和2021年12月31日。我們將應收所得税確認為綜合資產負債表中“其他流動資產”項下的資產。
在2022年、2021年和2020年期間,繳納的聯邦所得税總額為1,594, $1,299及$1,790,分別為。
9. 財產和設備
2022年、2022年和2021年12月31日的物業和設備摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
購買並內部開發的計算機軟件 | $ | 5,604 | | | $ | 6,115 | |
電腦設備、傢俱和其他設備 | 828 | | | 1,314 | |
租賃權改進 | 648 | | | 641 | |
建築和改善 | 38 | | | 172 | |
土地和改善措施 | 1 | | | 17 | |
財產和設備,毛額 | 7,119 | | | 8,259 | |
累計折舊和攤銷 | (2,803) | | | (4,340) | |
財產和設備,淨額 | $ | 4,316 | | | $ | 3,919 | |
2022年、2021年及2020年的折舊開支為$123, $136及$176,分別。2022年、2021年及2020年的電腦軟件及租賃裝修攤銷開支為$661, $532及$462其中包括2022年、2021年和2020年購買和內部開發的計算機軟件的攤銷費用,599, $485及$412,分別。與內部開發軟件有關的資本化費用5,354及$5,626分別於二零二二年及二零二一年十二月三十一日之財務報表以電腦軟件呈報。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的物業及設備減值為$7, $73、和$198,分別計入經營開支,並主要與附註4“業務優化計劃”所披露的活動有關。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
10. 商譽及其他無形資產
於二零二二年及二零二一年,我們分部的商譽賬面值變動(見附註20“分部資料”)概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 健康福利 | | Carelon Rx | | 卡瑞隆服務 | | 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 | | | $ | 19,924 | | | $ | 48 | | | $ | 1,719 | | | $ | 21,691 | |
| | | | | | | | | |
收購和調整 | | | 2,018 | | | 11 | | | 508 | | | 2,537 | |
截至2021年12月31日的餘額 | | | 21,942 | | | 59 | | | 2,227 | | | 24,228 | |
收購和調整 | | | 146 | | | — | | | 9 | | | 155 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | $ | 22,088 | | | $ | 59 | | | $ | 2,236 | | | $ | 24,383 | |
截至2022年12月31日的累計減值 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
根據財務會計準則的要求,我們在2022年、2021年和2020年完成了對現有商譽和其他具有無限壽命的無形資產的年度減值測試。我們在第四季度進行這些年度減值測試。財務會計準則委員會的指導意見還要求在存在潛在減值指標時進行中期減值測試。這些測試涉及使用與具有無限年限的商譽和無形資產的公允價值相關的估計,並需要很大程度的管理判斷和主觀假設的使用。定性測試程序包括評估我們的財務表現、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、各種資產特定因素和實體特定事件。在量化測試方面,公允價值是採用預測收入和市場估值方法估計的,其中包括對投入的第三級內部估計,包括但不限於收入預測、收入預測、現金流和貼現率。 我們在2022年、2021年或2020年並無產生任何減值虧損,因為我們報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值。
截至2022年、2022年和2021年12月31日的其他無形資產構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 5,791 | | | $ | (3,693) | | | $ | 2,098 | | | $ | 5,598 | | | $ | (3,236) | | | $ | 2,362 | |
提供者和醫院之間的關係 | 326 | | | (146) | | | 180 | | | 324 | | | (129) | | | 195 | |
其他 | 1,010 | | | (440) | | | 570 | | | 610 | | | (141) | | | 469 | |
總計 | 7,127 | | | (4,279) | | | 2,848 | | | 6,532 | | | (3,506) | | | 3,026 | |
具有無限壽命的無形資產: | | | | | | | | | | | |
藍十字和藍盾等商標 | 5,991 | | | — | | | 5,991 | | | 6,299 | | | — | | | 6,299 | |
州醫療補助許可證 | 1,476 | | | — | | | 1,476 | | | 1,290 | | | — | | | 1,290 | |
總計 | 7,467 | | | — | | | 7,467 | | | 7,589 | | | — | | | 7,589 | |
其他無形資產 | $ | 14,594 | | | $ | (4,279) | | | $ | 10,315 | | | $ | 14,121 | | | $ | (3,506) | | | $ | 10,615 | |
2022年,由於我們收購了Integra,我們記錄了無形資產,並由於我們的新品牌戰略,重新分類為$308從壽命不確定的商標到壽命有限的無形資產--其他。此外,某些無形資產的攤銷期限被縮短,以與新品牌推廣的預期日期保持一致。
無形資產,連同相關的累計攤銷,在它們完全攤銷的會計年度結束時從上表中刪除。
截至2022年12月31日,預計隨後五年每年的攤銷費用如下:2023年,美元806; 2024, $370; 2025, $311; 2026, $258;和2027,$221.
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合併財務報表附註(續)
11. 退休福利
我們通過某些子公司贊助各種非供款員工定義福利計劃。
Elevance Health現金餘額計劃A(前國歌現金餘額計劃A)和Elevance Health現金餘額計劃B(前國歌現金餘額計劃B)是現金餘額養老金計劃,涵蓋參與這些計劃的關聯公司的某些合格員工。從2006年1月1日起,福利被削減,其結果是,大多數參與者停止積累福利,但繼續從削減之前積累的福利中賺取利息。某些參加集體談判的參與者和某些符合祖輩規則的其他參與者繼續獲得福利。沒有獲得信用和/或福利應計的參與者包括在Elevance健康現金餘額計劃A中,而仍在接受信用和/或福利的員工參加了Elevance健康現金餘額計劃B。自2019年1月1日起,Elevance健康現金餘額計劃B下的福利被削減。所有祖輩參與者的賬户不再增加工資抵免,但繼續從現有賬户餘額中賺取利息。參與者繼續為歸屬目的賺取多年的養卹金服務。通過各種公司合併和收購獲得的幾個養老金計劃在前幾年被合併到這些計劃中。
加州藍十字僱員退休計劃(“BCC計劃”)是一項固定福利退休金計劃,涵蓋受集體談判協議保障的加州藍十字合資格僱員。從2007年1月1日起,BCC計劃下的福利被削減,結果是2006年12月31日之後受僱或重新受僱的加州藍十字員工都沒有資格參加BCC計劃。
所有這些計劃的資產主要由股權證券、固定期限證券、投資基金和現金組成。所有計劃的供資政策是,繳款數額至少足以滿足經2006年《養卹金保護法》進一步修正的1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)規定的最低供資要求,並符合所得税條例,外加提供足以支付給計劃參與者的福利的資產所需的額外數額。
下表披露了合併的“養老金福利”,其中包括上述固定福利養老金計劃,以及合併的“其他福利”,其中包括退休後的健康和福利,包括向某些員工提供的醫療、視力和牙科福利。計算是使用12月31日測量日期的假設進行計算的。
福利義務的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年初的福利義務 | $ | 1,859 | | | $ | 2,009 | | | $ | 343 | | | $ | 399 | |
服務成本 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
利息成本 | 52 | | | 34 | | | 7 | | | 5 | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
精算(收益)損失 | (362) | | | (33) | | | (54) | | | (31) | |
聚落 | (74) | | | (90) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (60) | | | (61) | | | (36) | | | (48) | |
年終福利義務 | $ | 1,415 | | | $ | 1,859 | | | $ | 277 | | | $ | 343 | |
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合併財務報表附註(續)
計劃資產的公允價值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 2,216 | | | $ | 2,186 | | | $ | 371 | | | $ | 391 | |
計劃資產的實際回報率 | (352) | | | 174 | | | (61) | | | 33 | |
僱主供款 | 4 | | | 7 | | | — | | | — | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
聚落 | (74) | | | (90) | | | — | | | (29) | |
已支付的福利 | (60) | | | (61) | | | (28) | | | (41) | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 1,734 | | | $ | 2,216 | | | $ | 299 | | | $ | 371 | |
綜合資產負債表中的淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非流動資產 | $ | 363 | | | $ | 415 | | | $ | 22 | | | $ | 28 | |
流動負債 | (6) | | | (6) | | | — | | | — | |
非流動負債 | (38) | | | (52) | | | — | | | — | |
截至12月31日的淨額 | $ | 319 | | | $ | 357 | | | $ | 22 | | | $ | 28 | |
累計其他全面收益(虧損)中未確認為定期福利淨成本組成部分的淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
精算(損失)淨收益 | $ | (672) | | | $ | (625) | | | $ | 5 | | | $ | 36 | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | 3 | | | 8 | |
截至12月31日的税前淨額 | $ | (672) | | | $ | (625) | | | $ | 8 | | | $ | 44 | |
固定收益養卹金計劃的累計福利債務為#美元。1,413及$1,857分別於2022年、2022年和2021年12月31日。
截至2022年12月31日,某些養老金計劃積累的福利義務超過了計劃資產。這些計劃累積了福利義務和計劃資產的公允價值#美元。44及$0,分別為。此外,某些計劃的預計福利債務超過了計劃資產。這些計劃預計福利義務和計劃資產的公允價值為#美元。44及$0,分別為。
在計算所有計劃的福利義務時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和福利 | | 其他好處 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | 5.18 | % | | 2.70 | % | | 5.12 | % | | 2.49 | % |
補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
計劃資產的預期回報率 | 6.58 | % | | 5.02 | % | | 6.57 | % | | 6.43 | % |
利息貸記利率 | 4.25 | % | | 3.82 | % | | 3.89 | % | | 1.56 | % |
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合併財務報表附註(續)
合併損益表中包括的定期福利淨額貸方構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
養老金福利 | | | | | |
利息成本 | $ | 52 | | | $ | 34 | | | $ | 47 | |
預期資產收益率 | (101) | | | (134) | | | (138) | |
已確認精算損失 | 16 | | | 25 | | | 24 | |
| | | | | |
結算損失 | 28 | | | 26 | | | 29 | |
定期福利淨額抵免 | $ | (5) | | | $ | (49) | | | $ | (38) | |
| | | | | |
其他好處 | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 7 | | | 5 | | | 10 | |
預期資產收益率 | (26) | | | (26) | | | (25) | |
攤銷先前服務信貸 | (4) | | | (4) | | | (7) | |
定期福利淨額抵免 | $ | (23) | | | $ | (24) | | | $ | (21) | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,我們產生的結算損失總額為$28, $26及$29,因為一次性支付超過了我們某些計劃的服務成本和利息成本部分的淨定期福利成本。
在計算所有計劃的定期福利淨成本時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
養老金福利 | | | | | |
貼現率 | 2.70 | % | | 2.24 | % | | 3.11 | % |
補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
計劃資產的預期回報率 | 5.02 | % | | 6.72 | % | | 7.33 | % |
利息貸記利率 | 3.82 | % | | 3.82 | % | | 3.82 | % |
| | | | | |
其他好處 | | | | | |
貼現率 | 2.49 | % | | 1.99 | % | | 2.93 | % |
補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
計劃資產的預期回報率 | 6.43 | % | | 6.60 | % | | 7.00 | % |
利息貸記利率 | 1.56 | % | | 0.87 | % | | 1.81 | % |
在我們2022年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險前(目前沒有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假定醫療成本趨勢比率為8.002023年為%,並逐漸下降到4.50按年計算百分比2035。在我們2022年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險後(那些目前有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假定醫療成本趨勢比率為6.502023年為%,並逐漸下降到4.50按年計算百分比2035。這些估計的趨勢增長率在未來可能會發生變化。
計劃資產包括股票證券、投資級固定到期日證券和其他類型的投資的多元化組合,涉及一系列行業和資本化水平,以實現審慎風險水平的長期回報最大化。養老金福利計劃資產的加權平均目標配置為37%股權證券,58%固定到期日證券,以及5對所有其他類型的投資。股權證券主要包括國內證券、外國證券和投資於股票的共同基金的組合。固定期限證券主要包括國債、公司債券和由公司和美國政府發行的資產支持投資。其他類型的投資包括保險合同
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合併財務報表附註(續)
專門為員工福利計劃設計的混合基金,主要由股權證券和某些合夥企業權益組成。
這些合夥企業持有不同類型的基礎資產,如房地產和對石油和天然氣公司的投資。一般而言,合夥權益不可贖回,且須徵得普通合夥人同意方可轉讓。與所有夥伴關係利益有關的未出資承付款總額約為#美元。2及$3分別於2022年、2022年和2021年12月31日。
截至2022年12月31日,養老金福利資產或其他福利資產的投資沒有顯著集中。沒有計劃資產投資於Elevance Health普通股。
按公允價值記錄的養卹金福利資產和其他福利資產根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。
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合併財務報表附註(續)
截至2022年12月31日,我們的養老金福利資產和其他福利資產的公允價值按資產類別和水平投入,不包括現金、應收投資收入和應付/欠經紀人的金額,導致淨資產為#美元。36,不包括將從其他福利資產(#美元)中支付的估計索賠和解17),如下(關於水平投入的定義,見附註7,“公允價值”): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2022年12月31日 | | | | | | | |
養老金福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 489 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 489 | |
外國證券 | 145 | | | — | | | — | | | 145 | |
共同基金 | 39 | | | — | | | — | | | 39 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 247 | | | — | | | 247 | |
公司證券 | — | | | 275 | | | — | | | 275 | |
資產支持證券 | — | | | 185 | | | — | | | 185 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
| | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 93 | | | — | | | 93 | |
保險公司合同 | — | | | — | | | 154 | | | 154 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的養卹金福利資產總額 | $ | 673 | | | $ | 800 | | | $ | 154 | | | 1,627 | |
合夥企業投資 | | | | | | | 71 | |
養老金福利資產總額 | | | | | | | $ | 1,698 | |
| | | | | | | |
其他福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | |
外國證券 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
共同基金 | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
公司證券 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
資產支持證券 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
人壽保險合同 | — | | | — | | | 270 | | | 270 | |
投資於DOL 103-12信託基金 | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
其他福利資產總額 | $ | 25 | | | $ | 21 | | | $ | 270 | | | $ | 316 | |
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合併財務報表附註(續)
截至2021年12月31日,我們的養老金福利資產和其他福利資產的公允價值按資產類別和水平投入,不包括現金、應收投資收入和應付/欠經紀人的金額,導致淨資產為#美元。48,不包括將從其他福利資產(#美元)中支付的估計索賠和解29),詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2021年12月31日 | | | | | | | |
養老金福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 682 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 682 | |
外國證券 | 204 | | | — | | | — | | | 204 | |
共同基金 | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 395 | | | — | | | 395 | |
公司證券 | — | | | 379 | | | — | | | 379 | |
資產支持證券 | — | | | 98 | | | — | | | 98 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
| | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
保險公司合同 | — | | | — | | | 179 | | | 179 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的養卹金福利資產總額 | $ | 935 | | | $ | 978 | | | $ | 179 | | | 2,092 | |
合夥企業投資 | | | | | | | 78 | |
養老金福利資產總額 | | | | | | | $ | 2,170 | |
| | | | | | | |
其他福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10 | |
外國證券 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
共同基金 | 24 | | | — | | | — | | | 24 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
公司證券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
資產支持證券 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
人壽保險合同 | — | | | — | | | 338 | | | 338 | |
投資於DOL 103-12信託基金 | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
其他福利資產總額 | $ | 36 | | | $ | 24 | | | $ | 338 | | | $ | 398 | |
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度計劃資產的期初和期末餘額的對賬情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 保險 公司 合同 | | 生命 保險 合同 | | 總計 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
2022年1月1日期初餘額 | | | | | $ | 179 | | | $ | 338 | | | $ | 517 | |
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | | | | | (22) | | | (53) | | | (75) | |
購買 | | | | | 9 | | | — | | | 9 | |
銷售額 | | | | | (12) | | | (15) | | | (27) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的期末餘額 | | | | | $ | 154 | | | $ | 270 | | | $ | 424 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
2021年1月1日期初餘額 | | | | | $ | 189 | | | $ | 323 | | | $ | 512 | |
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | | | | | (6) | | | 26 | | | 20 | |
購買 | | | | | 5 | | | — | | | 5 | |
銷售額 | | | | | (9) | | | (11) | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | | | | | $ | 179 | | | $ | 338 | | | $ | 517 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
2020年1月1日期初餘額 | | | | | $ | 175 | | | $ | 294 | | | $ | 469 | |
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | | | | | 7 | | | 29 | | | 36 | |
購買 | | | | | 15 | | | — | | | 15 | |
銷售額 | | | | | (8) | | | — | | | (8) | |
截至2020年12月31日的期末餘額 | | | | | $ | 189 | | | $ | 323 | | | $ | 512 | |
在截至2022年、2022年、2021年或2020年12月31日的年度內,沒有其他資金轉入或流出III級。
我們目前的資助策略是,在考慮最高可扣税額的情況下,資助金額至少相等於根據《僱員補償及資助計劃》所釐定的最低所需資助金額。我們可以選擇酌情供款,最高可扣除所得税的最高金額。在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,不需要任何實質性捐款來滿足ERISA所需的供資水平。然而,在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中,我們為養老金福利計劃提供了可扣税的酌情繳款#美元。4, $7、和$7,分別為。僱主對其他福利計劃的繳費是可自由支配的繳費,不包括支付給退休人員的當期福利。
我們估計未來支付的長俸利益和其他利益,視乎情況而定,可反映預期的未來服務年資,詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 養老金 優勢 | | 其他 優勢 |
2023 | $ | 125 | | | $ | 32 | |
2024 | 120 | | | 30 | |
2025 | 118 | | | 29 | |
2026 | 116 | | | 28 | |
2027 | 113 | | | 27 | |
2028 - 2032 | 526 | | | 110 | |
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
除了固定福利計劃外,我們還維持Elevance Health 401(K)計劃(以前的國歌401(K)計劃),這是一個基本覆蓋所有員工的合格固定供款計劃。員工自願繳費由我們在一定的限制下進行匹配。我們的捐款總額為$275, $241及$221分別在2022年、2021年和2020年期間。
12. 應付醫療索賠
對2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的醫療索賠期初和期末餘額進行核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
應支付醫療索賠總額,年初 | $ | 13,282 | | | $ | 11,135 | | | $ | 8,647 | |
割讓的應付醫療索賠,年初 | (21) | | | (46) | | | (33) | |
應付醫療索賠淨額,年初 | 13,261 | | | 11,089 | | | 8,614 | |
業務合併和採購調整 | 133 | | | 420 | | | 339 | |
已發生的醫療索賠淨額: | | | | | |
本年度 | 113,414 | | | 100,440 | | | 85,094 | |
前幾年的裁員 | (869) | | | (1,703) | | | (637) | |
已發生的醫療索賠淨額總額 | 112,545 | | | 98,737 | | | 84,457 | |
可歸因於以下項目的付款淨額: | | | | | |
本年度醫療索賠 | 98,997 | | | 88,156 | | | 74,629 | |
往年醫療索賠 | 11,600 | | | 8,829 | | | 7,692 | |
淨付款合計 | 110,597 | | | 96,985 | | | 82,321 | |
應付醫療索賠淨額,年終 | 15,342 | | | 13,261 | | | 11,089 | |
割讓的應付醫療索賠,年終 | 6 | | | 21 | | | 46 | |
應付醫療索賠總額,年終 | $ | 15,348 | | | $ | 13,282 | | | $ | 11,135 | |
由於索賠最終得到解決,與往年有關的發生的金額與以前估計的負債有所不同。任何期間末的負債都會隨着有關實際索賠支付的信息而不斷審查和重新估計。將此信息與最初的 已確定的年終負債。與前幾年有關的已發生醫療索賠的報銷金額為負數,原因是索賠金額低於最初估計的數額。上一年裁員#美元869上面顯示的是截至2022年12月31日的年度,這是基於2022年1月1日至2022年12月31日的已支付索賠活動的估計。醫療索賠責任通常被描述為有“短尾”,這意味着他們通常在成員從提供者那裏接受服務後12個月內支付。因此,美元的大部分869裁員涉及2021年日曆年發生的索賠。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
下表彙總了對截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的已發生但未支付的負債估計有最重大影響的兩個關鍵假設,這兩個假設是完成和趨勢因素。這兩個關鍵假設可能受到以下因素的影響:利用率水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和更改、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式以及業務合併導致的運營變化。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們已發生但未報告的負債的估計不確定性增加。索賠提交模式的放緩以及新冠肺炎檢測和治療使用率的提高是導致估計不確定性增加的主要因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有利的發展態勢 通過關鍵假設的變化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
假設趨勢因素 | $ | (859) | | | $ | (1,429) | | | $ | (599) | |
假定完井係數 | (10) | | | (274) | | | (38) | |
總計 | $ | (869) | | | $ | (1,703) | | | $ | (637) | |
2022年確認的有利發展主要是由於2021年末的趨勢因素髮展比最初預期的更有利,以及完成因素髮展的貢獻較小。
2021年確認的有利發展主要是由於2020年底的趨勢因素髮展比最初預期的更有利,以及完成因素髮展的較小但重大貢獻。
2020年確認的有利發展主要是由於2019年末的趨勢因素髮展比最初預期的更有利,以及完成因素髮展的貢獻較小。
已發生的醫療索賠淨額與合併損益表所列福利費用的對賬情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
已發生的醫療索賠淨額總額 | | $ | 112,545 | | | $ | 98,737 | | | $ | 84,457 | |
質量改進和其他索賠費用 | | 4,097 | | | 3,834 | | | 3,588 | |
福利支出 | | $ | 116,642 | | | $ | 102,571 | | | $ | 88,045 | |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的已發生索賠發展情況(扣除再保險因素)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 扣除再保險後的累計已發生索賠和已分配索賠調整費用 |
| | 2020 | | 2021 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2022 |
2020年及之前 | | $ | 93,410 | | | $ | 91,708 | | | $ | 91,683 | |
2021 | | | | 100,860 | | | 100,016 | |
2022 | | | | | | 113,547 | |
總計 | | | | | | $ | 305,246 | |
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合併財務報表附註(續)
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,扣除再保險後的已支付索賠發展情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計已支付索賠和已分配索賠調整費用,扣除再保險 |
| | 2020 | | 2021 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2022 |
2020年及之前 | | $ | 82,322 | | | $ | 91,151 | | | $ | 91,488 | |
2021 | | | | 88,156 | | | 99,419 | |
2022 | | | | | | 98,997 | |
總計 | | | | | | $ | 289,904 | |
截至2022年12月31日,已發生但未報告的負債加上已報告索賠的預期發展總額為$195, $597及$14,5502020年和之前的索賠年度分別為2021年和2022年。
截至2022年12月31日,報告的累計索賠數量為360, 440和4042020年和之前的索賠年度分別為2021年和2022年。
截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的已發生索賠發展、已支付索賠發展和已報告索賠累計數量的資料未經審計,並作為補充資料列報。
每一索賠年度報告的累計索賠數量是根據我們的索賠支付系統收集的歷史數據編制的。所提供的索賠額不是瞭解醫療服務利用情況的準確工具。它們可能受到各種因素的影響,包括提供商賬單做法、提供商補償安排、服務組合、福利設計或處理系統的變化。報告的索賠累計數目是為了遵守財務會計準則,管理層在其索賠分析中沒有使用。我們報告的累計索賠數量可能無法與其他健康福利公司報告的類似指標相比較。
上表所示截至2022年12月31日的三個年度的已發生和已支付索賠發展情況與截至2022年12月31日的綜合資產負債表所列應付醫療索賠的合併期末餘額的對賬情況如下:
| | | | | |
| 總計 |
扣除再保險後的累計已發生索賠和已分配索賠調整費用 | $ | 305,246 | |
減去:扣除再保險後的累計已支付索賠和已分配索賠調整費用 | 289,904 | |
應付醫療索賠淨額,年終 | 15,342 | |
割讓的應付醫療索賠,年終 | 6 | |
短期以外的保險額度 | 248 | |
應付醫療索賠總額,年終 | $ | 15,596 | |
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合併財務報表附註(續)
13. 債務
短期借款
通過某些子公司,我們是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行、亞特蘭大聯邦住房貸款銀行和紐約聯邦住房貸款銀行(統稱為FHLBS)的成員。作為會員,我們有能力在滿足某些最低抵押品要求的情況下獲得短期現金預付款。2022年12月31日和2021年12月31日,美元265及$275,分別在我們的短期FHLB借款下未償還。截至2022年12月31日的未償還短期FHLB借款的固定利率為4.240%.
我們透過若干附屬公司與個別貸款人就一般企業用途訂立多項364天信貸額度(“附屬信貸安排”)。附屬信貸安排提供最高達$的綜合信貸200。每筆信貸額度的利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率加預定利率。我們在信貸額度下借款的能力必須遵守某些公約。2022年12月31日和2021年12月31日,分別為$0在我們的子公司信貸安排下未償還。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
長期債務
我們長期債務在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月的賬面價值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
優先無擔保票據: | | | |
2.950%,2022年到期 | $ | — | | | $ | 749 | |
3.125%,2022年到期 | — | | | 850 | |
3.300%,2023年到期 | 1,000 | | | 1,014 | |
0.450%,2023年到期 | 500 | | | 499 | |
3.350%,2024年到期 | 849 | | | 848 | |
3.500%,2024年到期 | 798 | | | 797 | |
2.375%,2025年到期 | 1,252 | | | 1,253 | |
5.350%,2025年到期 | 398 | | | — | |
1.500%,2026年到期 | 746 | | | 745 | |
3.650%,2027年到期 | 1,592 | | | 1,592 | |
4.101%,2028年到期 | 1,234 | | | 1,251 | |
2.875%,2029年到期 | 820 | | | 820 | |
2.250%,2030年到期 | 1,071 | | | 1,089 | |
2.550%,2031年到期 | 968 | | | 992 | |
4.100%,2032年到期 | 595 | | | — | |
5.500%,2032年到期 | 644 | | | — | |
5.950%,2034年到期 | 334 | | | 334 | |
5.850%,2036年到期 | 396 | | | 396 | |
6.375%,2037年到期 | 364 | | | 364 | |
5.800%,2040年到期 | 114 | | | 114 | |
4.625%,2042年到期 | 859 | | | 859 | |
4.650%,2043年到期 | 974 | | | 974 | |
4.650%,2044年到期 | 767 | | | 767 | |
5.100%,2044年到期 | 548 | | | 548 | |
4.375%,2047年到期 | 1,388 | | | 1,387 | |
4.550%,2048年到期 | 840 | | | 839 | |
3.700%,2049年到期 | 812 | | | 812 | |
3.125%,2050年到期 | 988 | | | 987 | |
3.600%,2051年到期 | 1,233 | | | 1,232 | |
4.550%,2052年到期 | 689 | | | — | |
6.100%,2052年到期 | 741 | | | — | |
4.850%,2054年到期 | 247 | | | 247 | |
剩餘票據: | | | |
9.000%,2027年到期 | 25 | | | 25 | |
優先可轉換債券: | | | |
2.750%,2042年到期 | 63 | | | 72 | |
可變利率債務: | | | |
商業票據計劃 | — | | | 300 | |
長期債務總額 | 23,849 | | | 22,756 | |
長期債務的當期部分 | (1,500) | | | (1,599) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 22,349 | | | $ | 21,157 | |
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
所有債務都是Elevance Health,Inc.的直接義務,除盈餘票據、豐隆銀行借款及附屬公司信貸融資外。
我們一般發行優先無抵押票據(“票據”)作長期借款用途。某些票據可能具有認購功能,允許我們隨時按我們的選擇贖回票據,和/或認沽功能,允許票據持有人在發生控制權變更事件和票據評級下調至投資級別以下時贖回票據。
2023年2月8日,我們發行了美元500本金總額4.9002026年到期的債券百分比(“2026年債券”),$1,000本金總額4.7502033年到期的債券百分比(“2033年債券”)和$1,100本金總額5.125根據我們的貨架登記聲明,2053年到期的票據百分比(“2053年票據”)。2026年債券的利息每半年派息一次,由2023年8月8日開始,每年2月8日及8月8日派息一次。2033年債券及2053年債券的利息每半年派息一次,由2023年8月15日起,每年2月15日及8月15日派息一次。我們打算將所得資金用於營運資金和一般公司用途,包括但不限於收購資金、償還短期和長期債務以及根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股。
2022年12月1日,我們到期償還了美元750我們的未清償餘額2.950%優先無擔保票據。
2022年11月4日,我們發行了美元400本金總額5.3502025年到期的債券百分比,$650本金總額5.5002032年到期的債券百分比和$750本金總額6.100根據我們的貨架登記聲明,2052年到期的票據百分比。該批債券的利息每半年派息一次,由2023年4月15日開始,每年4月15日及10月15日派息一次。我們將淨收益用於營運資本和一般企業用途,如收購資金、償還短期和長期債務以及根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股。
2022年5月16日,我們到期償還了美元850我們的未清償餘額3.125%優先無擔保票據。
2022年4月29日,我們發行了美元600本金總額4.1002032年到期的債券百分比和$700本金總額4.550根據我們的貨架登記聲明,2052年到期的票據百分比。這些債券的利息每半年派息一次,由2022年11月15日開始,每年5月15日和11月15日支付一次。我們將淨收益用於營運資本和一般企業用途,如收購資金、償還短期和長期債務以及根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股。
2021年5月15日,我們贖回了美元700本公司未償還本金餘額3.7002021年8月15日到期的債券百分比贖回價格相等於正在贖回的票據本金總額的100%,另加應計未付利息。
2021年3月17日,我們發行了美元500本金總額0.4502023年到期的債券百分比,$750本金總額1.5002026年到期的債券百分比,$1,000本金總額2.5502031年到期的債券百分比和$1,250本金總額3.600根據我們的貨架登記聲明,2051年到期的票據百分比。這些債券的利息每半年支付一次,從2021年9月15日開始,每年3月15日和9月15日到期。我們將淨收益用於營運資本和一般企業用途,如收購資金、償還短期和長期債務以及根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股。
此外,在截至2021年12月31日的年度內,我們回購了$52若干其他優先無抵押票據的未償還本金,另加提前贖回的適用溢價,另加應計及未付利息,現金總額為$67。我們確認了一筆清償債務的損失#美元。15用於回購這些票據。
2020年11月23日,我們到期償還了美元900我們的未清償餘額2.500%優先無擔保票據。2020年8月17日,我們到期償還了美元700我們的未清償餘額4.350%優先無擔保票據。
此外,在截至2020年12月31日的年度內,我們回購了$79若干其他優先無抵押票據的未償還本金,另加提前贖回的適用溢價,另加應計及未付利息,現金總額為$109。我們確認了一筆清償債務的損失#美元。30用於回購這些票據。
2020年5月5日,我們發行了美元400根據重新開放我們現有的優先票據而增加的本金總額2.3752025年到期的債券百分比(“2025年債券”),$1,100本金總額2.2502030年到期的債券百分比(“2030年債券”)和$1,000本金總額3.1252050年到期票據百分比(“2050年票據”)
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
註冊聲明。2025年發行的債券是我們額外發行的2.3752025年到期的%票據,其中$850本金總額於2019年9月9日發行. 2025年債券的利息將被視為由2020年1月15日起累算,並由2020年7月15日開始,每半年支付一次,分別於每年的1月15日和7月15日拖欠。2030年及2050年債券的利息每半年派息一次,由2020年11月15日開始,每年5月15日及11月15日派息一次。所得款項用於營運資金和一般企業用途,例如收購資金、償還短期和長期債務,以及根據我們的股份回購計劃回購我們的普通股。
盈餘票據是國歌保險公司(“國歌保險”)的一項無抵押債務,國歌保險是一家全資子公司,在償付權利上從屬於國歌保險現有和未來的所有債務。任何盈餘票據的利息或本金的支付必須事先獲得印第安納州保險部(“IDOI”)的批准,並且只能從IDOI根據印第安納州保險法確定可用於支付的國歌保險的資本和盈餘資金中支付。
我們有一個高級循環信貸安排(“5年期貸款”)與一組貸款機構的一般企業用途。2022年4月18日,我們修訂和重述了5年期貸款的信貸協議,其中包括將5年期貸款的到期日從2024年6月延長至2027年4月,並將5年期貸款的可用信貸額度從2,500至$4,000. 同樣在2022年4月18日,在修訂和重述5年期貸款的同時,我們終止了364天的高級循環信貸安排,提供了金額為#美元的信貸。1,000,原定於2022年6月到期(“2021年364天貸款機制”)。2021年6月,我們終止了原定於2021年6月到期的364天優先循環信貸安排(“之前的364天貸款安排”),並與一批貸款人簽訂了2021年364天貸款安排,用於一般企業用途。我們在5年期貸款計劃下的借貸能力須遵守某些契約,包括要求我們維持不超過60%的界定債務與資本比率的契約,但須視乎5年期貸款貸款協議所述的某些情況而有所增加。 截至2022年12月31日,根據5年期貸款的定義和計算,我們的債務與資本比率為39.9%。我們不認為我們的5年期貸款契約中包含的限制會對我們的財務或運營靈活性產生實質性影響。截至2022年12月31日,我們遵守了5年期貸款機制下的所有債務契約。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度內,5年期貸款機制、2021年364天貸款機制或之前的364天貸款機制下的任何時候都沒有未償還的金額。
我們有一個授權的商業票據計劃,最高可達$4,000,其收益可用於一般公司用途。2022年7月,我們將商業票據計劃下的可用金額從1美元增加到1美元3,500至$4,000。在2022年12月31日,我們有$0在我們的商業票據計劃下表現出色。在2021年12月31日,我們有$300在我們的商業票據計劃下未償還,加權平均利率為0.150%。商業票據借款在2022年和2021年12月31日被歸類為長期債務,因為我們的一般做法和意圖是用額外的短期商業票據取代到期未償還的短期商業票據,期限不間斷,期限超過一年,我們有能力在上述信貸安排下用借款贖回我們的商業票據。
可轉換債券
2012年10月9日,我們發行了美元1,500根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條,優先可轉換債券(“債券”)在非公開發行中向合格的機構買家出售。債券由吾等與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(受託人)於二零一二年十月九日訂立的契約(“契約”)管轄。債券的利息為2.750每年%,每半年支付一次,於每年4月15日和10月15日拖欠現金,並於2042年10月15日到期,除非提前贖回、回購或按適用的換算率轉換為普通股。債券還具有或有利息功能,要求我們根據某些門檻和Indenture中定義的某些事件支付額外利息,從2022年10月15日開始。截至2022年10月15日,其中一個事件已經發生,在截至2022年10月14日的連續十個交易日,債券開始以債券平均交易價的0.50%的利率應計利息。或有利息將於2023年4月15日支付給2023年4月1日記錄日期的債券持有人。
持有者可以在緊接2042年4月15日前一個工作日的營業結束前選擇轉換他們的債券,只有在以下情況下:(1)在任何財政季度內,如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少為20一段時間內的交易日30在上一會計季度最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每筆適用交易的適用轉換價格的百分比
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合併財務報表附註(續)
日;(2)在下列情況發生後五個工作日內10連續交易日期間(“測算期”),在此期間,每美元的交易價格1,000(整美元)該測算期內每個交易日的債券本金少於98(3)如本行要求贖回任何或所有債券,則在緊接贖回日期前一個營業日結束前的任何時間贖回任何或所有債券;或(4)根據契約所界定的特定企業事件發生。時斷時續2042年4月15日直至緊接債權證到期日前第三個預定交易日的辦公時間結束為止2042年10月15日,持有者可以在任何時候將其債券轉換為普通股,而無論上述情況如何。債券可在當日或之後的任何時間由我們選擇贖回2022年10月20日,在發生某些事件時,如本契約中所定義。
2023年2月13日,我們發出了贖回所有未償還債券的通知。這些債券將於2023年3月15日贖回價格相當於100債券本金的%加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。
在轉換債券時,我們將交付現金,最高可達轉換債券的本金總額。對於超過已轉換債券本金總額的任何轉換義務,吾等可選擇以現金、本公司普通股股份或兩者的組合,以每日轉換價值(根據契約釐定)結算。債券的初始轉換率為13.2319每個債券購買我們普通股的股份,這代表了25基於收盤價$的轉換溢價百分比60.46於2012年10月2日(債券條款敲定之日)每股普通股,相當於初始轉換價格$75.575我們普通股的每股收益。
在截至2022年12月31日的年度內,41債券的本金總額已由若干持有人根據契約的條款及條文交回以供轉換。我們選擇用現金支付總額為#美元的轉換本金的超出部分。299。在截至2021年12月31日的年度內,54債券的本金總額已由若干持有人根據契約的條款及條文交回以供轉換。我們選擇用現金支付本金的超出部分,總共支付#美元。302。我們確認了與債券有關的債務清償損失#美元。6,基於債務在轉換結算日的公允價值。在截至2020年12月31日的年度內,56債券的本金總額已由若干持有人根據契約的條款及條文交回以供轉換。我們選擇用現金支付本金的超出部分,總共支付#美元。222。我們確認了與債券有關的債務清償損失#美元。6,基於債務在轉換結算日的公允價值。
截至2022年12月31日,我們的普通股最後一次交易價格為美元。512.97每股。如果剩餘的債券在2022年12月31日被轉換或到期,我們將有義務支付債券的本金加上相當於$的現金或股票。402。我們普通股的債券和標的股票沒有也不會根據證券法或任何州證券法進行登記,在沒有登記或獲得適用的登記豁免的情況下,不得在美國發行或出售。
我們根據財務會計準則委員會關於債務的現金轉換指南以及發行時的其他選項對債券進行了會計處理。因此,嵌入的轉換期權的價值(扣除遞延税款和股票發行成本)從其債務主體中分離出來,並作為額外實收資本的組成部分記錄在我們的綜合資產負債表中。我們於2022年1月1日採用ASU 2020-06,採用修改後的追溯過渡法,這導致我們報告的未償債務增加了$31,我們的遞延税項負債減少了#美元8以及相應的累積效應減少,使我們的期初留存收益減少$23消除了嵌入式轉換選項的分叉。
下表彙總了截至2022年12月31日的債券相關餘額、轉換率和轉換價格:
| | | | | |
未償還本金 | $ | 63 | |
| |
淨負債賬面金額 | $ | 63 | |
| |
轉換率(普通股每1,000美元本金) | 14.3238 | |
實際轉換價格(本金每1,000美元) | $ | 69.8139 | |
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在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們確認了2, $4及$6分別為與債券有關的利息支出,其中#美元2, $3及$5分別為按下列規定利率確認的利息支出:2.750%和$0, $1及$1分別代表債務折價攤銷所產生的利息支出。
我們在2022年、2021年和2020年期間支付的未償債務總額的利息為#美元878, $822、和$794,分別為。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們遵守了所有未償債務協議下的所有適用公約。
截至2022年12月31日的所有長期未償債務的未來到期日如下:2023年,美元1,500; 2024, $1,647; 2025, $1,650; 2026, $746; 2027, $1,592其後為$16,714.
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14. 承付款和或有事項
訴訟和監管程序
在正常業務過程中,我們是若干未決或威脅的法律行動或程序的被告或當事人。在以下案件中,原告或原告在其起訴書或其他法庭文件中指定了所尋求的損害賠償金額,我們已在以下描述中注意到這些據稱的損害賠償。關於下面描述的案件,我們對每一件事的責任和/或損害賠償金額提出異議,並相信我們有正當的抗辯理由。
如現有資料顯示於綜合財務報表日期可能已發生虧損,而吾等可合理估計該虧損金額,吾等將按收入計入估計虧損。然而,在許多訴訟中,很難確定任何損失是否可能或合理地可能。此外,即使在可能發生損失或存在超過先前確定的或有損失應計負債的情況下,也不總是能夠合理地估計可能損失的數額或損失範圍。
對於我們作為當事方的許多訴訟程序,我們不能提供可能損失的估計,或超過應計金額(如果有的話)的可能損失範圍,原因包括但不限於以下部分或全部:(1)存在新的或懸而未決的法律問題;(2)訴訟程序處於早期階段;(3)關於某一類別被認證或取消資格的可能性或該類別的最終規模和範圍存在不確定性;(4)未決上訴或動議的結果存在不確定性,(5)有重大的事實問題需要解決,和/或(6)在許多情況下,原告在其訴狀或法庭文件中沒有具體説明損害賠償。對於那些可能或合理地可能發生損失,並且可以合理估計可能損失的數額或損失範圍的法律程序,我們目前認為,超過既定準備金的可能損失範圍總計為#美元。0到大約$2502022年12月31日。這一合理可能損失的估計合計範圍是以目前可獲得的信息為基礎的,同時考慮到我們對這些損失的最佳估計,可以對這些損失作出這樣的估計。
藍十字藍盾反壟斷訴訟
我們是2012年最初針對BCBSA和全國各地的藍十字和/或藍盾許可證持有人(“藍盾計劃”)提起的多起訴訟的被告。在28個州提起的案件被合併為一個單一的、多地區的訴訟程序,標題為在Re藍十字藍盾反壟斷訴訟中這在阿拉巴馬州北區的美國地區法院(“法院”)懸而未決。總的來説,訴訟稱,BCBSA和Blue計劃合謀通過許可協議、限制每個計劃非Blue收入百分比的盡力而為規則、對收購的限制、管理BlueCard的規則,合謀橫向分配地理市場® 以及違反《謝爾曼反托拉斯法》(“謝爾曼法案”)和相關州法律的國民賬户計劃和其他安排。這些案件是由兩類假定的全國性原告提起的,他們是醫療計劃訂閲者和提供者。
2018年4月,法院發佈了關於雙方提出部分即決判決的交叉動議的命令,裁定被告對地理市場分配和產出限制的彙總應根據審查本身的標準進行分析,藍卡® 程序和其他被指控違反第一條《謝爾曼法案》的行為將在審查的理由標準下進行分析。關於被告在強制執行藍十字藍盾商標方面是否作為一個單一實體運作的問題,法院認為,由於存在重大事實的真正問題,即決判決是不適當的。2019年4月,原告提起等級認證動議,被告提出異議。
BCBSA和Blue Plans批准了與訂户原告的和解協議和解除協議(“訂户和解協議”),該協議需要法院的批准才能生效。訂户和解協議要求被告支付貨幣和解款項,幷包含施加非貨幣義務的某些條款,包括(I)取消BCBSA許可協議中的“國家最大努力”規則(該規則限制每個Blue計劃允許的非Blue收入的百分比)和(Ii)允許一些擁有自籌資金福利計劃的大型全國性僱主請求從當地Blue計劃以外的第二個Blue計劃中申請保險覆蓋範圍。
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2020年11月,法院發佈了初步批准訂户結算協議的命令,隨後向訂户類別的成員提供了訂户結算協議的通知和選擇退出類別的機會。少數訂户在2021年7月的選擇退出截止日期前提交了有效的選擇退出。2021年10月舉行了公平聽證會,法院在知情的情況下接受了最終批准的請求。2022年2月,法院下令向自籌資金的賬户類別成員發出補充通知。通知程序於2022年3月完成。
2022年8月,法院發佈了批准訂户結算協議的最終命令(“最終批准命令”)。法院於2022年9月修訂了最終批准令,進一步澄清了提交有效選擇退出的訂閲者可能可以獲得的禁令救濟。2022年9月,一名反對者提出動議,要求修改最終批准令,但被法院駁回。為遵守訂户結算協議,本公司支付了$506於2022年9月存入托管賬户,用於公司總計和全額結清款項#美元596,以前是在2020年應計。
在2022年9月的上訴截止日期之前,提交了四份最終批准令的上訴通知。這些上訴正在美國第十一巡迴上訴法院進行。如果以確認法院最終批准令的方式用盡所有上訴權利,被告在訂閲者結算協議下的付款和非貨幣義務將生效,代管持有的資金將根據訂閲者和解協議進行分配。
2020年10月,在法院解除了對提供商訴訟的擱置後,提供商原告再次提出了要求等級認證的動議,但遭到被告的反對。2021年3月,法院發佈了一項命令,在法院確定適用於提供者索賠的審查標準之前,終止懸而未決的等級認證動議。2021年5月,被告和提供商原告提起了新的審查標準動議。2021年6月,雙方提出了不嚴重依賴等級認證的即決判決動議。2022年2月,法院發佈命令:(一)批准某些被告針對先前對此類被告提出索賠的提供人原告的部分簡易判決動議,以及(二)批准提供人原告要求部分即決判決的動議,認為俄亥俄州訴美國運通案。不影響本案的審查標準。2022年8月,法院發佈命令(I)部分批准被告關於反壟斷審查標準的動議,認為在取消“國家最大努力”規則後的一段時間內,合理規則適用於提供商原告的市場分配共謀主張,以及(Ii)駁回提供商原告關於審查標準的部分簡易判決的動議,重申其先前的裁定,即提供商的集體抵制索賠適用理性規則。2022年11月,法院發佈了一項命令,要求各方就與提供者重新提出的等級認證動議有關的某些問題提交補充案情摘要。我們打算繼續積極為供應商訴訟辯護,我們認為這是沒有根據的;但其最終結果目前無法確定。
已經提交了一些後續案件,涉及選擇退出《訂户結算協議》的實體。這些行動包括:阿拉斯加航空集團等人。V.國歌,Inc.等人,編號2:21-cv-01209-amm(北亞利桑那州);捷藍航空公司等人。V.Anhim,Inc.等人。,2號:22-cv-00558-gmb(北亞利桑那州);大都會運輸局訴阿拉巴馬州藍十字和藍盾等人案。,2號:22-cv-00265-rdp(北阿拉巴馬州);Bed Bath&Beyond Inc.訴國歌公司。,2號:22-cv-01256-sgc(北亞利桑那州);胡佛等人。五、藍十字藍盾協會等。,2號:22-cv-00261-rdp(北亞拉巴馬州);以及VHS清算信託訴加州藍十字等人案。、不是。RG21106600(加州超級。)。我們打算繼續大力為這些後續案件辯護,我們認為這些案件毫無根據;然而,目前無法確定其最終結果。
加州藍十字税務訴訟
2013年7月,我們的加州附屬公司加州藍十字(以國歌藍十字經營業務)(“密件抄送”)在洛杉磯縣高級法院(“高級法院”)提起的加州納税人訴訟中被列為被告,標題為Michael D.Myers訴州均衡局等人案。這起訴訟是根據加利福尼亞州的一項法規提起的,該法規允許個人納税人在納税人認為政府機構未能執行管理法律時起訴該機構。原告爭辯説,BCC是一家有執照的醫療保健服務計劃,儘管承認它不是監管法律下的“保險公司”,但從税收的角度來看,它是一家“保險公司”。當時,根據加利福尼亞州的法律,“保險公司”必須繳納毛保費税(“GPT”),計算方式為2.35毛保費的%。作為一項特許醫療服務計劃,BCC支付了加州企業特許經營税(CFT),這是加州企業通常支付的税款。
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原告爭辯説,BCC必須支付GPT而不是CFT,並要求發出指示税務機構徵收GPT的授權令,並要求BCC償還GPT在提出申訴之前的八年期間的税款、利息和罰款。
由於GPT是根據憲法徵收的,而不是某些其他税收,BCC已向洛杉磯市、加州衞生保健服務部和特許經營税務委員會提出保護性退税申請,以保護其在BCC最終被確定在訴訟中的爭議税期內適用GPT時追回之前支付的某些税款的權利。
2018年3月,高等法院駁回了BCC對其他實體提出的訴狀和類似動議的判決動議。2020年12月,高等法院批准了BCC的即決判決動議,駁回了原告的訴訟。2021年11月,原告對簡易判決令提出上訴。BCC的答辯於2022年3月提交,原告的答覆於2022年5月提交。我們估計上訴將於2023年3月開庭審理。我們打算對這起訴訟的上訴進行有力的辯護。
Express Script,Inc.藥房福利管理訴訟
2016年3月,我們對我們當時的PBM服務供應商Express Script,Inc.(“Express Script”)提起訴訟,標題為國歌公司訴Express Script,Inc.,在美國紐約南區地區法院(“地區法院”)。這起訴訟尋求追回超過美元14,800根據雙方協議(“ESI PBM協議”),藥房定價高於競爭性基準定價的損害賠償金超過$158(I)Express Script違反其真誠協商及書面同意新定價條款的義務;(Ii)須透過ESI PBM協議的條款向吾等提供具競爭力的基準定價;(Iii)違反ESI PBM協議;及(Iv)根據ESI PBM協議,須在任何終止後一年內以具競爭力的基準價格提供終止後服務。
Express Script對我們的合同索賠提出異議,並正在尋求以下聲明判斷:(I)關於ESI PBM協議下定期定價審查的時間,以及(Ii)我們沒有義務確保我們收到任何特定的定價水平,我們沒有合同權利根據ESI PBM協議對定價進行任何更改,並且其唯一義務是真誠地談判建議的定價條款。在另一種情況下,Express Script聲稱我們因其支付的$4,675當時我們簽訂了ESI PBM協議。2017年3月,地方法院批准了我們的動議,駁回了Express Script對(I)違反誠實信用和公平交易的隱含公約,以及(Ii)不當得利的反訴。在這樣的裁決之後,Express Script唯一剩下的索賠是違約和聲明性救濟。2021年8月,Express Script提出即決判決動議,我們表示反對。2022年3月,地方法院部分批准和部分駁回了Express Script的簡易判決動議。地方法院駁回了我們的宣告性判決索賠,我們因未能證明損害賠償而違反合同的索賠,以及我們的大部分業務違約索賠。作為簡易判決裁決的結果,截至提交2022 Form 10-K的唯一剩餘索賠是(I)我們基於Express Script的事先授權程序提出的運營違約索賠,以及(Ii)Express Script對違反ESI PBM協議的市場檢查條款的反索賠。Express Script在2022年6月提交了第二項即決判決動議,對我們剩餘的運營違規索賠提出質疑,我們在2022年7月提出了反對。我們打算在適當的時候對早先的簡易判決決定提出上訴,積極追索我們的索賠,並對我們認為沒有根據的反索賠進行抗辯;然而,目前無法確定這起訴訟的最終結果。
聯邦醫療保險風險調整訴訟
2020年3月,美國司法部(DoJ)對Elevance Health,Inc.(F/K/a Anhim,Inc.)提起民事訴訟。在美國紐約南區地區法院(“紐約地區法院”)的一個案件中美國訴國歌公司。美國司法部的訴訟稱,除其他事項外,我們虛假地認證了我們提交給聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的診斷數據的準確性,以便根據聯邦醫療保險C部分進行風險調整,並故意未能刪除不準確的診斷代碼。美國司法部進一步聲稱,由於這些所謂的行為,我們導致CMS根據不準確的診斷信息計算風險調整付款,這使我們能夠在違反虛假索賠法案的情況下獲得聯邦醫療保險基金中數額不詳的付款。美國司法部於2020年7月提交了一份修改後的起訴書,聲稱訴訟原因相同,但修改了一些事實指控。在……裏面
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合併財務報表附註(續)
2020年9月,我們提交了一項將訴訟移交給俄亥俄州南區的動議,一項駁回部分訴訟的動議,以及一項打擊修改後的起訴書中某些指控的動議。在2022年10月3日發佈的意見和命令中,紐約地區法院駁回了我們的動議,案件現在將在該法院繼續審理。2022年11月,我們提交了一份答覆。我們打算繼續大力辯護這一訴訟,我們認為這是沒有根據的;然而,目前還不能確定最終結果。
CareMore和HealthSun的調查
在外部律師的協助下,我們正在對提交給CMS(與我們的追溯圖表審查計劃無關)的CMS(與我們的加州子公司之一CareMore Health Plans,Inc.(“CareMore”)和我們的佛羅裏達州子公司HealthSun Health Plans,Inc.(“HealthSun”))提交的數據進行風險調整做法的調查。我們對CareMore的調查導致CareMore終止了與加州一家合同提供商的關係。我們的HealthSun調查重點是我們在2017年12月收購HealthSun之前啟動的風險調整做法,收購後仍在繼續。我們自願向CMS和司法部的刑事和民事部門披露了我們的調查的存在。我們正在配合司法部刑事和民事部門正在進行的與這些風險調整做法有關的調查,並已與司法部民事部門簽訂了與其調查有關的收費協議。我們正在分析向CMS提交的潛在數據更正的範圍,並已開始向CMS提交數據更正。根據我們在調查中發現的行為,我們還根據HealthSun購買協議提出了對託管資金的賠償要求,其中包括違反醫療保健和財務代表條款。雖然代管索償的某些部分已在2021年第四季度和2022年第四季度得到解決,但特拉華州衡平法院與代管資金其餘索償要求有關的訴訟仍在進行中。
其他或有事項
我們和我們的某些子公司不時參與各種法律程序,其中許多涉及在正常業務過程中遇到的保險索賠。我們與健康維護組織(“HMO”)和健康保險公司一般一樣,將某些醫療保健和其他服務排除在我們的HMO、首選提供者組織和其他計劃的承保範圍之外。在正常業務過程中,我們受制於投保人因限制或拒絕退還未承保服務的決定而提出的索賠。即使失去一項這樣的索賠,如果它導致了一筆重大的懲罰性賠償,可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,懲罰性損害賠償理論下的潛在責任風險可能會大大增加保險索賠獲得合理補償的難度。
除上述訴訟外,我們還參與了與我們的業務相關的其他未決和威脅性質的訴訟,並不時作為一方參與各種政府調查、審計、審查和行政訴訟。這些調查、審計、審查和行政訴訟包括由州保險部門、州總檢察長、美國司法部長和美國國會小組委員會進行的例行和特別調查。此類調查、審計、審查和行政訴訟可能導致對我們的業務運營施加民事或刑事罰款、處罰、其他制裁和其他規則、法規或其他限制。這些行動中的任何一項或合計可能導致的任何負債,都可能對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
合同義務和承諾
2020年3月,我們與一家信息技術基礎設施及相關管理和支持服務供應商簽訂了一項協議,直至2025年6月。新協定取代了某些先前關於這類服務的協定,幷包括關於這些協定沒有提供的額外服務的規定。截至2022年12月31日,我們在本協議下的剩餘承諾約為761。我們將有能力在某些事件發生時終止協議,但需支付提前終止費。
2019年第二季度,我們開始使用我們的藥房福利經理CarelonRx(前身為IngenioRx)向我們的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的外部客户營銷和提供PBM服務。全面的PBM服務組合包括但不限於處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購能力。CarelonRx將某些PBM管理職能委託給CaremarkPCS,如索賠處理和處方履行
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根據一項為期五年的協議,CVS Health Corporation的子公司Health,L.L.C.將於2024年12月31日終止。通過CarelonRx,我們保留了臨牀和處方戰略和開發、成員和僱主體驗、運營、銷售、營銷、客户管理和零售網絡戰略的責任。
集中度帶來的脆弱性
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物、投資證券、溢價應收賬款和通過對衝活動持有的工具。所有投資證券均由專業投資經理根據董事會授權的政策進行管理。此類政策限制了可投資於任何一家發行人的金額,並規定了某些被投資公司的標準。與保費應收賬款相關的信用風險集中度有限,因為在我們開展業務的州,構成我們客户基礎的僱主羣體數量很多。截至2022年12月31日,沒有明顯集中在單一被投資人、行業或地理位置的金融工具。
15. 股本
股票激勵計劃s
本公司董事會通過了《2017年度健康激勵薪酬計劃》,前身為《2017年度國歌激勵薪酬計劃》(簡稱《2017年度激勵計劃》),並已獲得股東批准。2017年獎勵計劃的期限是,2027年5月18日或之後不能授予任何獎勵。2017年激勵計劃授權董事會薪酬委員會對我們的非僱員董事、員工和顧問進行激勵獎勵,包括股票期權、股票、限制性股票、限制性股票單位、現金獎勵、股票增值權、績效股票和績效單位。2017年激勵計劃將可供發行的股票數量限制為37.5股票,根據2017年激勵計劃的規定進行調整。
股票期權是針對固定數量的股票授予的,行使價格至少等於授予日股票的公允價值。股票期權被授予三年以相等的年度分期付款,通常期限為十年從授予之日起。
某些期權授予包含這樣的條款,即員工在因退休而被解僱後繼續獲得獎勵。我們對新授予的獎勵的歸屬方法考慮了所有歸屬和其他條款,包括退休資格,以確定認可獎勵的公允價值所需的服務期。
限制性股票或限制性股票單位的獎勵按授予日股票的公允價值發放,還可包括獎勵必須滿足的一項或多項業績衡量標準。對於限制性股票或沒有業績衡量的限制性股票單位,這些限制在三個相等的年度分期付款中失效。限制性股票或有業績衡量的限制性股票單位,分三年分期付款。根據2022年至2024年三年期間的某些收入和收益目標,2022年發佈的績效單位將在2025年授予。根據2021年至2023年的三年收入和收益目標,2021年發行的績效單位將在2024年授予。2020年發行的績效單位將在2023年授予,基於2020年至2022年三年期間的某些收入和收益目標。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,我們確認基於股份的薪酬支出為$264, $255及$283,以及相關的税收優惠#美元。66, $65及$74,分別為。
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截至2022年12月31日的年度股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 股票 | | 加權平均 期權價格 每股 | | 加權平均 剩餘 合同期限 (年) | | 集料 固有的 價值 |
在2022年1月1日未償還 | 2.9 | | | $ | 255.50 | | | | | |
授與 | 0.5 | | | 452.67 | | | | | |
已鍛鍊 | (0.5) | | | 242.79 | | | | | |
沒收或過期 | (0.1) | | | 339.20 | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 2.8 | | | 293.28 | | | 6.35 | | $ | 622 | |
可於2022年12月31日行使 | 1.6 | | | 239.89 | | | 5.14 | | $ | 448 | |
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內行使的期權的內在價值為120, $121及$147,分別為。我們確認的税收優惠為$31, $32及$40在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度,分別來自期權行使和取消資格處置。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們收到了現金$120, $148及$129分別來自股票期權的行使。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額為$261, $287及$335,分別為。
截至2022年12月31日的年度,包括限制性股票單位和業績單位在內的非既得限制性股票活動狀況摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票換成股票 和單位 | | 加權平均 授予日期 公允價值 每股 |
2022年1月1日未歸屬 | 1.3 | | | $ | 299.65 | |
授與 | 0.6 | | | 453.70 | |
既得 | (0.6) | | | 301.89 | |
被沒收 | (0.1) | | | 347.73 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 1.2 | | | 357.21 | |
截至2022年12月31日止年度,我們授予約 0.2限制性股票單位,取決於我們在2022年至2024年的三年期間實現某些收入和盈利目標。這些補助金已包括在上述活動中,但將根據三年期間的結果在2024年底進行調整。
截至2022年12月31日,與未歸屬股票期權和限制性股票(包括限制性股票單位和業績單位)相關的剩餘未確認薪酬支出總額為$35及$176的加權平均剩餘必要服務期攤銷, 9月和12分別是幾個月。
截至二零二二年十二月三十一日,約有 14.0根據2017年激勵計劃,可用於未來授予的普通股股份。
公允價值
我們使用二項式點陣估值模式估計所有已授出購股權的公平值。二項式點陣模型所用的預期波幅假設乃基於對我們股票的公開買賣期權的隱含波幅及我們股價的歷史波幅的分析。無風險利率是從美國財政部在授予時的剝離利率得出的。購股權之預期年期乃根據二項式點陣模式之結果得出,當中包括根據過往數據分析作出之歸屬後沒收假設。股息收益率是基於我們對未來股息收益率的估計。就估值而言,具有不同行使行為的類似僱員組別會分開考慮。我們採用多次授予法確認與股份獎勵的每個單獨歸屬部分相關的補償開支。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
以下加權平均假設用於估計截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度已授出購股權的公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
無風險利率 | 1.97 | % | | 1.44 | % | | 1.30 | % |
波動率係數 | 29.00 | % | | 30.00 | % | | 26.00 | % |
股息率(年度) | 1.10 | % | | 1.50 | % | | 1.40 | % |
加權平均預期壽命(年) | 5.10 | | 5.50 | | 4.30 |
以下為截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的加權平均公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年內授予的期權 | $ | 116.92 | | | $ | 79.91 | | | $ | 54.05 | |
年內授予的限制性股票獎勵 | 453.70 | | | 317.70 | | | 272.37 | |
二項式格子期權定價模型需要輸入包括預期股價波動率在內的主觀假設。由於我們的股票期權授予具有與交易期權顯著不同的特徵,而且主觀投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響,在我們看來,現有模型不一定提供我們股票期權授予的公允價值的可靠單一衡量標準。
員工購股計劃
我們已經註冊了14.0員工股票購買計劃(“股票購買計劃”)的普通股,旨在提供一種手段,鼓勵和協助員工獲得Elevance Health的股票所有權權益。根據股票購買計劃的條款,一名合資格的員工可以購買不超過$25,000(實際美元)任何日曆年的股票價值,基於股票在每個計劃季度末的公允價值。員工通過選擇以下項目的工資扣減來成為參與者1%至15總薪酬的%。一旦購買,股票就會累積到員工的投資賬户中。股票購買計劃允許參與者以每股折扣價購買我們普通股的股票90普通股在計劃季度購買期的第一個交易日或最後一個交易日的較低部分的公允價值的百分比。根據GAAP指引,股票購買計劃折扣被確認為截至2022年12月31日的年度的補償費用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們發佈了0.1, 0.1和0.2根據購股計劃,我們分別獲得了#股和#股現金。62, $55及$47,分別適用於此類股份。截至2022年12月31日,4.3股票可根據股票購買計劃發行。
資本回購和股票回購計劃的使用
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及向股東分紅。宣佈和支付我們普通股或債務的任何股息或回購由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的現金股息活動概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 現金股利 每股 | | 總計 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | |
2022年1月25日 | | 2022年3月10日 | | 2022年3月25日 | | $ | 1.28 | | | $ | 309 | |
2022年4月19日 | | 2022年6月10日 | | 2022年6月24日 | | 1.28 | | | 309 | |
2022年7月19日 | | 2022年9月9日 | | 2022年9月23日 | | 1.28 | | | 306 | |
2022年10月18日 | | 2022年12月5日 | | 2022年12月21日 | | 1.28 | | | 305 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | |
2021年1月26日 | | 2021年3月10日 | | 2021年3月25日 | | $ | 1.13 | | | $ | 277 | |
2021年4月20日 | | 2021年6月10日 | | 2021年6月25日 | | 1.13 | | | 278 | |
2021年7月20日 | | 2021年9月10日 | | 2021年9月24日 | | 1.13 | | | 276 | |
2021年10月19日 | | 2021年12月3日 | | 2021年12月21日 | | 1.13 | | | 273 | |
2023年1月24日,我們的審計委員會宣佈向股東派發季度現金股息$1.48我們普通股流通股的每股收益。本季度股息支付日期為2023年3月24日致登記在冊的股東2023年3月10日.
在董事會的授權下,我們維持普通股回購計劃。2021年1月26日,我們的審計委員會根據董事會的授權,批准了一項5,000增加我們的普通股回購計劃。2023年1月24日,我們的審計委員會根據董事會的授權,批准了一項5,000增加我們的普通股回購計劃。我們的普通股回購計劃沒有設定持續時間,我們保留隨時終止該計劃的權利。我們打算根據市場和行業條件,在多年內使用這一授權。回購可能不時以現行市場價格進行,但須受數量、定價和時機的某些限制。回購在公開市場上不時受到影響,通過談判交易,包括加速股份回購協議,以及通過旨在遵守1934年證券交易法修訂後的規則10b5-1的計劃。我們的股票回購計劃是可自由支配的,因為我們沒有義務回購股票。當我們認為這是一種謹慎的資本使用時,我們會根據該計劃回購股票。回購股份超出面值的額外成本按比例計入額外實收資本和留存收益。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度普通股回購摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 |
回購股份 | | | 4.8 | | | 5.1 | |
每股平均價格 | | | $ | 478.99 | | | $ | 371.46 | |
總成本 | | | $ | 2,316 | | | $ | 1,900 | |
年終時仍保留認可 | | | $ | 1,876 | | | $ | 4,192 | |
我們預計,根據市場和行業條件,剩餘的授權金額將在多年內使用。
關於使用資本進行債務證券回購的更多信息,見附註13,“債務”。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
16. 累計其他綜合(虧損)收入
2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日累計其他綜合(虧損)收入組成部分對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未實現投資淨收益: | | | | | |
年初餘額 | $ | 492 | | | $ | 949 | | | $ | 521 | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入,扣除税收優惠(費用)淨額#美元926, $121、和$(160),分別 | (2,614) | | | (357) | | | 478 | |
從累積的其他全面收入中重新分類的金額,扣除税收優惠(費用)後的淨額為$(94), $27、和$(13),分別 | 354 | | | (100) | | | (50) | |
其他綜合(虧損)收入 | (2,260) | | | (457) | | | 428 | |
年終結餘 | (1,768) | | | 492 | | | 949 | |
| | | | | |
投資減值的非信貸部分: | | | | | |
年初餘額 | — | | | (2) | | | (2) | |
其他全面收入,扣除税收(費用)收益淨額$0, $(1)和$0,分別 | (3) | | | 2 | | | — | |
年終結餘 | (3) | | | — | | | (2) | |
| | | | | |
淨現金流對衝: | | | | | |
年初餘額 | (239) | | | (250) | | | (262) | |
其他全面收入,扣除税費淨額$(6), $(3)和$(3),分別 | 10 | | | 11 | | | 12 | |
年終結餘 | (229) | | | (239) | | | (250) | |
| | | | | |
養卹金和其他退休後福利: | | | | | |
年初餘額 | (429) | | | (552) | | | (551) | |
23), $(36)和$(2),分別 | (70) | | | 123 | | | (1) | |
年終結餘 | (499) | | | (429) | | | (552) | |
| | | | | |
未來的政策好處 | | | | | |
年初餘額 | (19) | | | — | | | — | |
採用ASU 2018-12 | — | | | (12) | | | — | |
其他綜合收益(虧損)、税金(費用)收益淨額(10), $2、和$0,分別 | 32 | | | (7) | | | — | |
年終結餘 | 13 | | | (19) | | | — | |
| | | | | |
外幣折算調整: | | | | | |
年初餘額 | (4) | | | 5 | | | (2) | |
扣除税收優惠(費用)後的其他綜合(虧損)收入為#美元6, $2、和$(2) | (13) | | | (9) | | | 7 | |
年終結餘 | (17) | | | (4) | | | 5 | |
| | | | | |
共計: | | | | | |
| (197) | | | 150 | | | (296) | |
採用ASU 2018-12 | — | | | (12) | | | — | |
扣除税收優惠(費用)後的其他綜合(虧損)收入總額為#美元799, $112、和$(154),分別 | (2,304) | | | (337) | | | 446 | |
非控股權益應佔其他全面虧損總額,扣除税項(開支)利益$(3), $1、和$0,分別 | 11 | | | 2 | | | — | |
年末累計其他全面(虧損)收益總額 | $ | (2,490) | | | $ | (197) | | | $ | 150 | |
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
17. 再保險
我們將某些風險與其他公司再保險,並承擔其他公司的風險。我們仍主要根據分保合約對保單持有人承擔責任,並在該等再保險人未能履行其合約責任的情況下,對可向該等再保險人收回的款項承擔或然責任。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的直接、假設及分出保費收入概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | | | 2021 | | | | 2020 |
直接 | | | $ | 128,867 | | | | $ | 113,149 | | | | $ | 100,832 |
假設 | | | 4,426 | | | | 4,298 | | | | 3,356 |
割讓 | | | (64) | | | | (74) | | | | (79) |
淨保費 | | | $ | 133,229 | | | | $ | 117,373 | | | | $ | 104,109 |
百分比-假設為淨保費 | | | 3.3 | % | | | | 3.7 | % | | | | 3.2 | % |
於上述各年度,承保保費與已賺保費之間的差額並不重大。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度按分部賺取的保費淨額(見附註20“分部資料”)概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | | | 2021 | | | | 2020 |
可報告的細分市場: | | | | | | | | | | | |
健康福利 | | | $ | 131,964 | | | | | $ | 115,725 | | | | | $ | 102,643 | |
卡瑞隆服務 | | | 1,265 | | | | | 1,648 | | | | | 1,466 | |
淨保費 | | | $ | 133,229 | | | | | $ | 117,373 | | | | | $ | 104,109 | |
再保險對截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度福利支出的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
直接 | $ | 112,964 | | | $ | 98,933 | | | $ | 85,168 | |
假設 | 3,730 | | | 3,719 | | | 2,967 | |
割讓 | (52) | | | (81) | | | (90) | |
淨效益費用 | $ | 116,642 | | | $ | 102,571 | | | $ | 88,045 | |
18. 租契
我們使用不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至12好幾年了。
有關我們租約的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
經營租約 | | | | | |
ROU資產 | 其他非流動資產 | | $ | 604 | | | $ | 628 | |
租賃負債,流動 | 其他流動負債 | | 181 | | | 133 | |
非流動租賃負債 | 其他非流動負債 | | 751 | | | 864 | |
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
租賃費 | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 143 | | $ | 261 | | | $ | 438 | |
短期和可變租賃費用 | 35 | | 45 | | | 50 | |
轉租收入 | (3) | | (4) | | | (9) | |
租賃總費用 | $ | 175 | | $ | 302 | | | $ | 479 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
我們在附註4“業務優化計劃”中披露的活動包括減少我們的辦公空間佔用空間。因此,我們在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內進行了中期減值測試,並記錄了減值費用$34, $136及$258分別用於計入上文所示經營租賃費用的ROU資產的減值和放棄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
其他信息 | | | | | |
為計量租賃負債、經營租賃中的金額支付的營業現金 | | | $ | 204 | | $ | 198 |
以新的租賃負債、經營租賃換取的淨收益資產 | | | $ | 113 | | $ | 334 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位)、經營租賃 | | | 7 | | 7 |
加權平均貼現率、經營租賃 | | | 2.98 | % | | 2.69 | % |
截至2022年12月31日,初始或剩餘期限為一年或以上的不可取消經營租賃的未來租賃付款如下:
| | | | | |
2023 | $ | 206 | |
2024 | 179 | |
2025 | 145 | |
2026 | 111 | |
2027 | 77 | |
此後 | 310 | |
未來最低付款總額 | 1,028 | |
扣除計入的利息 | (96) | |
租賃總負債 | $ | 932 | |
19. 每股收益
2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的基本每股收益和稀釋後每股收益的分母如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益的分母-加權平均股票 | 240.0 | | | 243.8 | | | 250.8 | |
稀釋證券的影響--員工股票期權、非既得限制性股票獎勵、可轉換債券和股權單位 | 2.8 | | | 3.0 | | | 3.5 | |
稀釋後每股收益的分母 | 242.8 | | | 246.8 | | | 254.3 | |
於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,與若干購股權有關的加權平均股份0.4, 0.2和1.2分別被排除在稀釋後每股收益的分母之外,因為股票期權是反稀釋的。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們發行了大約0.2, 0.3和0.3分別是限制性股票單位,其中歸屬取決於我們是否達到某些收益目標。或有限制性股票單位被排除在稀釋後每股收益的分母之外,只有在滿足或有情況時才包括在內。2022年或有限制性股票單位將在2022年至2024年的三年期間進行計量,2021年或有限制性股票單位將在2021年至2023年的三年期間進行計量,2020年或有限制性股票單位將在2020年至2022年的三年期間進行計量。或有限制性股票單位一般在每個測算期後的下一年3月歸屬。
20. 細分市場信息
正如注1“組織”中所討論的,我們正在重組我們的品牌組合,以三核心品牌將在未來幾年推向市場。我們的品牌戰略反映了我們的業務從一家傳統的健康保險公司演變為終身可信賴的健康合作伙伴。鑑於這一演變,我們審查和修改了我們管理業務、監控業績和分配資源的方式。因此,我們從2023年第一季度開始將我們的可報告部門改為以下內容:健康福利(彙總我們之前報告的商業和專業業務部門和政府業務部門)、Carelon Rx、Carelon服務(以前包括在我們的其他部門中)以及公司和其他(我們的業務沒有單獨達到運營部門的量化門檻,以及沒有分配到我們其他可報告部門的公司費用)。
我們的健康福利部門為我們的個人、僱主團體風險為基礎、僱主團體收費為基礎、藍卡®、聯邦醫療保險、醫療補助和聯邦醫療保險計劃成員提供一整套健康計劃和服務。我們的健康福利部門還包括我們的國家政府服務業務。健康福利部門在完全風險的基礎上提供健康產品;為我們的收費客户提供廣泛的行政管理護理服務;並提供各種專業和其他保險產品和服務,如止損、牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利。
我們的CarelonRx部門包括我們的製藥業務。CarelonRx向我們的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的外部客户營銷和提供藥房服務。CarelonRx提供全面的藥房服務組合,其中包括處方管理、藥房網絡、專科和送貨上門的藥房服務以及會員服務。
我們的Carelon服務部門專注於通過啟用和創建新的護理提供和支付模式來降低成本和提高醫療質量,特別強調為那些患有複雜和慢性病的人提供服務。凱瑞龍服務向內部和外部客户提供一系列與醫療保健相關的服務和能力,包括綜合護理交付、行為健康、姑息治療、使用管理、支付誠信服務和代位服務,以及健康和健康計劃。
我們的公司和其他部門包括我們的業務未單獨達到運營部門數量門檻的費用,以及未分配到我們其他應報告部門的公司費用。
我們將營業收入定義為包括保費收入、產品收入和服務費。營業收入來自保費和收到的費用,主要來自健康福利和藥房產品和服務的銷售和管理。營業收益的計算方法是營業總收入減去效益費用、產品銷售成本和營業費用。
關聯收入是指CarelonRx和Carelon Services向我們的子公司提供的服務的收入或成本,以及我們的國際業務提供的某些後臺服務,這些服務按成本或管理層對公平市場價值的估計記錄。這些關聯收入在合併中被剔除。就分部報告而言,我們按總基礎列報所有資本項目風險安排;因此,抵銷亦包括根據公認會計原則按淨額確認的資本項目風險安排的調整。
通過我們參與各種聯邦政府計劃,我們產生了大約28在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中,我們來自美國政府機構的總收入的百分比。這些收入的大部分包含在我們的健康福利部門。我們總合並收入的一大部分來自美國和波多黎各以外的活動。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
各分部的會計政策與附註2“列報基礎和重大會計政策”的重要會計政策摘要所述的政策一致,只是所有資本項目風險安排均按毛數報告,並在根據公認會計原則按淨額列報的資本風險安排的抵銷中計入調整。我們根據上文定義的營業收益或虧損來評估可報告部門的業績。我們在綜合基礎上評估淨投資收入、金融工具淨收益(虧損)、利息支出、攤銷費用、債務清償損益、所得税以及資產和負債,因為這些項目是在公司共享服務環境中管理的,不是分部經營管理的責任。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度按可報告類別劃分的財務數據如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 卡雷隆 | | | | | | |
| 健康狀況 優勢 | | Carelon Rx | | 卡雷隆 服務 | | 總計 | | 公司 其他(&O) | | 淘汰 | | 總計 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
保費 | $ | 131,964 | | | $ | — | | | $ | 1,499 | | | $ | 1,499 | | | $ | — | | | $ | (234) | | | $ | 133,229 | |
產品收入 | — | | | 14,978 | | | — | | | 14,978 | | | — | | | — | | | 14,978 | |
服務費 | 6,520 | | | — | | | 882 | | | 882 | | | 51 | | | — | | | 7,453 | |
營業收入--非附屬公司 | 138,484 | | | 14,978 | | | 2,381 | | | 17,359 | | | 51 | | | (234) | | | 155,660 | |
營業收入-附屬 | — | | | 13,548 | | | 9,896 | | | 23,444 | | | 966 | | | (24,410) | | | — | |
營業收入--總額 | $ | 138,484 | | | $ | 28,526 | | | $ | 12,277 | | | $ | 40,803 | | | $ | 1,017 | | | $ | (24,644) | | | $ | 155,660 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | $ | 6,061 | | | $ | 1,868 | | | $ | 455 | | | $ | 2,323 | | | $ | (101) | | | $ | — | | | $ | 8,283 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
保費 | $ | 115,725 | | | $ | — | | | $ | 1,786 | | | $ | 1,786 | | | $ | — | | | $ | (138) | | | $ | 117,373 | |
產品收入 | — | | | 12,657 | | | — | | | 12,657 | | | — | | | — | | | 12,657 | |
服務費 | 6,003 | | | — | | | 842 | | | 842 | | | 68 | | | — | | | 6,913 | |
營業收入--非附屬公司 | 121,728 | | | 12,657 | | | 2,628 | | | 15,285 | | | 68 | | | (138) | | | 136,943 | |
營業收入-附屬 | — | | | 12,774 | | | 7,020 | | | 19,794 | | | 534 | | | (20,328) | | | — | |
營業收入--總額 | $ | 121,728 | | | $ | 25,431 | | | $ | 9,648 | | | $ | 35,079 | | | $ | 602 | | | $ | (20,466) | | | $ | 136,943 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | $ | 5,884 | | | $ | 1,684 | | | $ | 118 | | | $ | 1,802 | | | $ | (127) | | | $ | — | | | $ | 7,559 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
保費 | $ | 102,643 | | | $ | — | | | $ | 1,466 | | | $ | 1,466 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,109 | |
產品收入 | — | | | 10,384 | | | — | | | 10,384 | | | — | | | — | | | 10,384 | |
服務費 | 5,628 | | | — | | | 643 | | | 643 | | | 44 | | | — | | | 6,315 | |
營業收入--非附屬公司 | 108,271 | | | 10,384 | | | 2,109 | | | 12,493 | | | 44 | | | — | | | 120,808 | |
營業收入-附屬 | — | | | 11,527 | | | 3,611 | | | 15,138 | | | 293 | | | (15,431) | | | — | |
營業收入--總額 | $ | 108,271 | | | $ | 21,911 | | | $ | 5,720 | | | $ | 27,631 | | | $ | 337 | | | $ | (15,431) | | | $ | 120,808 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | $ | 5,125 | | | $ | 1,361 | | | $ | 28 | | | $ | 1,389 | | | $ | (154) | | | $ | — | | | $ | 6,360 | |
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
我們沒有披露按可報告類別劃分的資產、負債和股權細節,因為我們不會在內部報告此類信息。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,可報告部門的營業收入與我們綜合收益表中包括的總收入金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
可報告部門的營業收入 | $ | 155,660 | | | $ | 136,943 | | | $ | 120,808 | |
淨投資收益 | 1,485 | | | 1,378 | | | 877 | |
金融工具淨收益(虧損) | (550) | | | 318 | | | 182 | |
總收入 | $ | 156,595 | | | $ | 138,639 | | | $ | 121,867 | |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,我們綜合收益表中包括的可報告部門的營業收益與所得税前收入支出的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入支出 | $ | 7,600 | | | $ | 7,995 | | | $ | 6,238 | |
淨投資收益 | (1,485) | | | (1,378) | | | (877) | |
金融工具淨虧損(收益) | 550 | | | (318) | | | (182) | |
利息支出 | 851 | | | 798 | | | 784 | |
其他無形資產攤銷 | 767 | | | 441 | | | 361 | |
債務清償損失 | — | | | 21 | | | 36 | |
可報告部門的運營收益 | $ | 8,283 | | | $ | 7,559 | | | $ | 6,360 | |
21. 關聯方交易
我們對APC Passe,LLC進行了股權投資,該公司在阿肯色州提供醫療補助產品。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,在正常業務過程中,我們假設保費為501, $462及$446分別來自APC Passe,LLC,這包括在我們的總假設保費中(見附註17,“再保險”)。
22. 法定信息
我們的大多數保險和HMO子公司的報告都符合州保險監管機構規定或允許的會計做法,通常稱為法定會計,在某些方面與GAAP有所不同。然而,我們的某些保險和保健組織子公司,包括BCC、加州藍十字夥伴關係計劃公司、Golden West Health Plan,Inc.、加州Beacon Health Options of California,Inc.和CareMore Health Plan,均受加州管理醫療保健部(“DMHC”)的監管,並根據GAAP報告其賬户(這些實體統稱為“DMHC受監管實體”)。與法定報告相比,GAAP報告的典型區別在於確認所有資產,包括為法定目的而未確認的資產,以及確認所有遞延税項資產,而不考慮法定限額。全國保險監理員協會(“NAIC”)制定了法定會計原則的編纂版本,旨在促進各州在會計準則和報告方面更加一致。NAIC的各種出版物以及國家法律、法規和一般行政規則都規定了規定的法定會計做法。
我們的法定基本保險和HMO子公司須遵守基於風險的資本(“RBC”)要求。RBC是NAIC開發的一種方法,用於考慮保險公司或HMO的規模和風險狀況,確定支持其整體業務運營的最低法定資本額。確定RBC金額的公式規定了各種因素,根據感知的風險程度進行加權,這些因素適用於某些財務餘額和財務活動。低於最低RBC要求被分類在一定的級別內,每個級別都需要具體的糾正措施。此外,受DMHC監管的實體必須遵守DMHC規定的資本和償付能力要求。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們所有受監管的子公司都超過了適用的政府監管機構的最低適用強制性加拿大皇家銀行要求和/或資本和償付能力要求。
Elevance Health,Inc.
合併財務報表附註(續)
為滿足法定基本保險和醫療保險附屬公司的監管要求,法定的RBC約為$7,900及$6,962分別截至2022年、2022年和2021年12月31日。受DMHC監管的實體所需的有形淨股本約為#美元710及$690分別截至2022年、2022年和2021年12月31日。我們保險及健康管理附屬公司的法定資本及盈餘,以及我們其他受監管附屬公司的資本及盈餘(不包括DMHC受監管實體)為$19,048及$16,178分別於2022年、2022年和2021年12月31日。受DMHC監管實體的GAAP權益為#美元3,795及$3,886分別於2022年、2022年和2021年12月31日。
我們支付股息和信貸義務的能力在很大程度上取決於我們從子公司收到的股息。我們的保險和HMO子公司向我們支付股息,事先沒有得到每個子公司所在地區的保險部門的批准,是受公式限制的。超過這些數額的股息須事先獲得各自的州保險部門或DMHC的批准。在2022年間,我們的保險和醫療保健子公司支付的現金股息總額為3,097向母公司發放現金股利,包括需要事先獲得監管部門批准的現金股息。我們目前估計大約有美元。3,5002023年將向母公司支付10%的股息。
第四部分
項目15.物證和財務報表附表。
(C)財務報表附表
附表二--註冊人的簡明財務信息(僅限於母公司)。
附表II-註冊人的簡要財務資料
Elevance Health,Inc.(僅限母公司)
資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,共享數據除外) | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 942 | | | $ | 630 | |
| | | |
固定到期日證券(攤銷成本為#美元175及$512;信貸損失準備金#美元0及$1) | 163 | | | 515 | |
股權證券 | 104 | | | 49 | |
| | | |
其他應收賬款 | 55 | | | 40 | |
| | | |
子公司應收賬款淨額 | — | | | 446 | |
| | | |
其他流動資產 | 721 | | | 655 | |
流動資產總額 | 1,985 | | | 2,335 | |
其他投資資產 | 783 | | | 808 | |
財產和設備,淨額 | 187 | | | 207 | |
遞延税項資產,淨額 | 313 | | | 77 | |
對子公司的投資 | 58,978 | | | 56,410 | |
其他非流動資產 | 240 | | | 265 | |
總資產 | $ | 62,486 | | | $ | 60,102 | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 894 | | | $ | 559 | |
| | | |
| | | |
| | | |
欠子公司的淨額 | 789 | | | — | |
長期債務的當期部分 | 1,500 | | | 1,599 | |
其他流動負債 | 361 | | | 344 | |
流動負債總額 | 3,544 | | | 2,502 | |
長期債務,減少流動部分 | 22,324 | | | 21,132 | |
| | | |
其他非流動負債 | 375 | | | 373 | |
總負債 | 26,243 | | | 24,007 | |
承付款和或有事項--附註5 | | | |
股東權益 | | | |
優先股,無面值,授權股份-100,000,000已發行及已發行的股份-無 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01,認可股份-900,000,000已發行及已發行的股份-237,958,067和241,770,746 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 9,084 | | | 9,148 | |
留存收益 | 29,647 | | | 27,142 | |
累計其他綜合損失 | (2,490) | | | (197) | |
股東權益總額 | 36,243 | | | 36,095 | |
總負債和股東權益 | $ | 62,486 | | | $ | 60,102 | |
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Elevance Health,Inc.(僅限母公司)
損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
淨投資收益 | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 65 | |
金融工具淨收益 | 2 | | | 6 | | | 28 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
服務費 | 7 | | | 24 | | | 22 | |
總收入 | 13 | | | 36 | | | 115 | |
費用 | | | | | |
運營費用 | 188 | | | 119 | | | 169 | |
利息支出 | 845 | | | 794 | | | 779 | |
債務清償損失 | — | | | 21 | | | 36 | |
總費用 | 1,033 | | | 934 | | | 984 | |
扣除所得税抵免和子公司淨收入權益前的虧損 | (1,020) | | | (898) | | | (869) | |
所得税抵免 | (461) | | | (244) | | | (386) | |
子公司淨收入中的權益 | 6,453 | | | 6,812 | | | 5,055 | |
股東淨收入 | $ | 5,894 | | | $ | 6,158 | | | $ | 4,572 | |
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Elevance Health,Inc.(僅限母公司)
全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股東淨收入 | $ | 5,894 | | | $ | 6,158 | | | $ | 4,572 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
投資未實現淨收益/淨虧損的變化 | (2,249) | | | (455) | | | 428 | |
投資減值損失中非信貸部分的變動 | (3) | | | 2 | | | — | |
現金流量套期保值未實現淨損益變動 | 10 | | | 11 | | | 12 | |
定期養卹金淨額和退休後費用的變化 | (70) | | | 123 | | | (1) | |
未來政策福利的變化 | 32 | | | (7) | | | — | |
外幣折算調整 | (13) | | | (9) | | | 7 | |
其他綜合(虧損)收入 | (2,293) | | | (335) | | | 446 | |
股東綜合收益總額 | $ | 3,601 | | | $ | 5,823 | | | $ | 5,018 | |
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Elevance Health,Inc.(僅限母公司)
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度 |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,447 | | | $ | 2,038 | | | $ | 4,810 | |
投資活動 | | | | | |
購買投資 | (367) | | | (2,059) | | | (2,729) | |
出售、到期、催繳和贖回投資所得收益 | 618 | | | 2,449 | | | 2,593 | |
| | | | | |
向子公司償還(發行)票據 | 1,500 | | | (1,500) | | | — | |
子公司的資本化 | (411) | | | (807) | | | (2,460) | |
證券借貸抵押品的變動 | 36 | | | 173 | | | (234) | |
| | | | | |
財產和設備購置額,扣除銷售額 | (47) | | | (77) | | | (107) | |
其他,淨額 | — | | | — | | | 11 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,329 | | | (1,821) | | | (2,926) | |
融資活動 | | | | | |
商業票據借款淨額(還款) | (300) | | | 50 | | | (150) | |
長期借款收益 | 3,071 | | | 3,462 | | | 2,484 | |
償還長期借款 | (1,899) | | | (1,068) | | | (1,932) | |
應付證券借貸變動 | (36) | | | (173) | | | 234 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股回購和註銷 | (2,316) | | | (1,900) | | | (2,700) | |
| | | | | |
現金股利 | (1,290) | | | (1,158) | | | (1,000) | |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 182 | | | 203 | | | 176 | |
在員工股票計劃下通過預扣普通股支付的税款 | (93) | | | (102) | | | (128) | |
其他,淨額 | 217 | | | 399 | | | 14 | |
用於融資活動的現金淨額 | (2,464) | | | (287) | | | (3,002) | |
現金及現金等價物的變動 | 312 | | | (70) | | | (1,118) | |
年初現金及現金等價物 | 630 | | | 700 | | | 1,818 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 942 | | | $ | 630 | | | $ | 700 | |
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Elevance Health,Inc.
(僅限母公司)
簡明財務報表附註
2022年12月31日
(單位:百萬,不包括每股數據)
1.列報依據和重大會計政策
在母公司僅在Elevance Health,Inc.(“Elevance Health”)的財務報表中,Elevance Health對子公司的投資在子公司的未分配收益中按成本加權益列示。Elevance Health在其未合併子公司的淨收入中的份額採用權益會計方法計入收入。
在母公司中列報的某些金額僅在財務報表中在Elevance Health的合併財務報表中註銷。
Elevance Health僅限母公司的財務報表應與Elevance Health經審計的合併財務報表以及本附件99.1第II部分第8項中包含的附註一起閲讀。
2.所有附屬交易
來自子公司的股息
Elevance Health從子公司獲得現金股息$3,097, $3,134及$3,618分別在2022年、2021年和2020年期間。
向附屬公司派發股息
Elevance Health的某些子公司擁有Elevance Health的普通股。Elevance Health向與這些普通股相關的子公司支付了現金股息,金額為#美元。61, $54及$46分別在2022年、2021年和2020年期間。
對子公司的投資
對子公司的資本貢獻為#美元。411, $3,271及$2,460分別在2022年、2021年和2020年期間。
應付及應付附屬公司的款項
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,Elevance Health報告的子公司應付金額為(789)及$446,分別為。應付和來自子公司的金額主要包括已分配的運營費用或日常現金管理活動的金額。這些項目通常會進行結算,因此被歸類為流動負債或資產。
2021年6月,Elevance Health與一家子公司簽訂了一項短期貸款協議,金額為#美元。1,500,這也包括在子公司截至2021年12月31日的到期金額中。這筆貸款已於2022年2月償還。
代表附屬公司提供擔保
Elevance Health為其某些子公司的合同或財務義務或償付能力要求提供擔保。這些擔保大約相當於#美元。5502022年12月31日。2022年,這些擔保沒有支付任何款項。
3.衍生金融工具
本附件99.1第II部分第8項所載Elevance Health及其附屬公司合併財務報表附註6“衍生金融工具”所載有關衍生金融工具的資料,以供參考。
4.長期債務
本附件99.1第II部分第8項所包含的Elevance Health及其子公司合併財務報表附註13“債務”中所包含的有關長期債務的信息,通過引用併入本文。
5.承付款和或有事項
本附件99.1第II部分第8項中包含的Elevance Health及其子公司合併財務報表附註14“承付款和或有事項”中包含的有關承付款和或有事項的信息,以供參考。
6.股本
Elevance Health及其子公司合併財務報表附註15“股本”中有關股本的信息包含在本附件99.1第二部分第8項中,以供參考。