附錄 99.1

                            

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2023年10月30日

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AGNC 投資公司

公佈2023年第三季度財務業績

馬裏蘭州貝塞斯達——2023年10月30日——AGNC Investment Corp.（“AGNC” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：AGNC）今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績。

2023 年第三季度財務摘要

•每股普通股綜合虧損美元（1.02）美元，包括：

◦每股普通股淨虧損美元 (0.68) 美元

◦通過OCI向市場標價的投資每股普通股的其他綜合虧損（“OCI”）美元（0.34）美元

•每股普通股淨利差為0.65美元，不包括估計的 “追趕” 保費攤銷收益 1

◦包括與公司在 “待公佈”（“待公佈”）市場中平均持有的73億美元機構抵押貸款支持證券（“MBS”）淨多頭頭寸相關的每股普通股不到0.01美元

◦由於預計的恆定預付款率（“CPR”）估計值的變化，不包括每股普通股0.05美元 “追趕” 保費攤銷收益

•截至2023年9月30日，每股普通股有形賬面淨值為8.08美元

◦截至2023年6月30日，每股普通股下跌1.31美元，跌幅-14.0％

•宣佈第三季度每股普通股分紅為0.36美元

• 本季度有形普通股的經濟回報率為-10.1％

◦包括每股普通股0.36美元的股息和每股普通股有形賬面淨值的減少（1.31美元）

第三季度的其他亮點

•截至2023年9月30日，投資組合為593億美元，包括：

◦559 億美元的機構 MBS

◦待定淨抵押貸款頭寸為24億美元

◦11億美元的信用風險轉移（“CRT”）以及非機構證券和其他抵押貸款信貸投資

•截至2023年9月30日，有形賬面淨值的 “風險” 槓桿率為7.9倍

◦本季度平均有形賬面淨值 “風險” 槓桿率的7.5倍

•截至2023年9月30日，未支配現金和機構MBS總額為36億美元

◦不包括未抵押的CRT和非機構證券

◦截至2023年9月30日，佔公司有形資產的52％

• 截至2023年9月30日，預計投資組合壽命心肺復甦率平均為8.3％

◦ 本季度實際投資組合CPR為7.1％

• 本季度的年化淨利差和待定收益為3.03％，不包括估計的 “補上” 保費攤銷收益

◦不包括由於預計的心肺復甦估算值變化而產生的 20 個基點的 “補上” 保費攤銷收益

•資本市場活動

◦通過市場發行（“ATM”）發行了4,470萬股普通股，扣除發行成本後，平均發行價格為每股9.67美元，合4.32億美元

___________

1. 代表非公認會計準則指標。請參閲本新聞稿後面與最具可比性的GAAP指標的對賬以及有關使用非公認會計準則財務信息的其他信息。

管理層備註

該公司總裁兼首席執行官彼得·費德里科表示：“一系列複雜的國內和全球因素，包括地緣政治風險加劇、美國國債供應擔憂以及美聯儲貨幣政策轉折點的臨近，推動了美國國債和其他固定收益市場的巨大波動和表現不佳。”“在美國國債價格大幅波動且市場難以找到新的平衡的環境中，機構MBS的表現通常不佳，第三季度確實如此。儘管這段時期對所有債券市場參與者來説都充滿挑戰，但無論是絕對還是相對而言，當前對Agency MBS進行槓桿和無槓桿投資的機會仍然具有歷史吸引力。一旦與當前市場環境相關的不確定性消退，我們相信將出現一個持久而有吸引力的投資環境。”

該公司執行副總裁兼首席財務官伯尼斯·貝爾表示：“在第三季度，AGNC每股普通股淨利差和美元累計收入為0.65美元，其中不包括'追補'的保費攤銷。”“由於本季度抵押貸款利差大幅擴大，AGNC本季度的經濟回報率為-10.1％，包括每股普通股0.36美元的股息和每股普通股有形賬面淨值下降1.31美元。儘管賬面價值下降，但截至2023年9月30日，AGNC的 “風險” 槓桿率為7.9倍，AGNC在整個季度的流動性仍與典型的運營參數保持一致。在本季度，AGNC還通過其市場發行計劃下的增值股權籌集了超過4.3億美元。”

普通股每股有形賬面淨值

截至2023年9月30日，公司每股普通股的有形賬面淨值為每股8.08美元，與截至2023年6月30日的每股9.39美元相比，本季度下降了-14.0％。截至2023年9月30日和2023年6月30日，該公司的每股普通股有形賬面淨值分別不包括5.26億美元，合每股0.81美元和0.87美元的商譽。

投資組合

截至2023年9月30日，該公司的投資組合總額為593億美元，包括：

•583億美元的機構MBS和TBA證券，包括：

◦578億美元的固定利率證券，包括：

•533億美元的30年期MBS，

•淨額為23億美元的30年期待定證券淨額

•9億美元的15年期MBS，

•1億美元的15年期TBA證券，以及

•12億美元的20年期MBS；以及

◦5億美元的抵押貸款債務（“CMO”）、可調利率和其他機構證券；以及

•11億美元的CRT和非機構證券以及其他抵押貸款信貸投資。

截至2023年9月30日，30年期和15年期固定利率機構MBS和TBA證券分別佔公司投資組合的94％和2％，而截至2023年6月30日，分別為92％和3％。

截至2023年9月30日，公司固定利率機構MBS和TBA證券的加權平均票息為4.71％，而截至2023年6月30日為4.42％，包括以下加權平均票息：

• 30年期固定利率證券為4.79％；

• 15年期固定利率證券為3.45％；以及

• 20年期固定利率證券為2.50％。

公司將TBA證券和其他遠期結算證券記作衍生工具，並將TBA美元滾動收入計入公司財務報表中的其他收益（虧損）淨額。截至2023年9月30日，這些頭寸的公允價值為24億美元，公司資產負債表上報告的衍生資產/（負債）的GAAP淨賬面價值為3,100萬美元，而截至2023年6月30日，分別為102億美元和9,200萬美元。

恆定的預付款率

該公司截至2023年9月30日持有的代理證券剩餘期限的加權平均預計心肺復甦率從截至2023年6月30日的9.8％降至8.3％。該公司第三季度的加權平均心肺復甦率為7.1％，而上一季度為6.6％。

截至2023年9月30日，公司投資組合的加權平均成本基礎為面值的101.8％。該公司的投資組合在第三季度產生的淨溢價攤銷成本為2,000萬美元，合每股普通股0.03美元，其中包括3,100萬美元的 “補上” 溢價攤銷收益，即每股普通股0.05美元，這是由於公司對第三季度之前收購的某些證券的CPR預測有所降低。相比之下，上一季度的淨溢價攤銷成本為4,500萬美元，合每股普通股0.08美元，其中包括1100萬美元的 “補上” 溢價攤銷收益，即每股普通股0.02美元。

資產收益率、資金成本和淨利率利差

該公司投資組合的平均資產收益率（不包括待定資產管理局頭寸）在第三季度為4.26％，而上一季度為3.72％。不包括 “追補” 溢價攤銷，該公司第三季度的平均資產收益率為4.04％，而上一季度的平均資產收益率為3.63％。包括待定資產收益率在內，不包括 “追補” 溢價攤銷，該公司第三季度的平均資產收益率為4.20％，而上一季度為3.89％。

第三季度，公司回購協議的加權平均利率為5.37％，而上一季度為5.01％。第三季度，該公司的待定資產頭寸的隱含融資成本為5.28％，而上一季度的隱含融資成本為4.89％。包括利率互換在內，該公司第三季度的合併加權平均資金成本為1.17％，而上一季度為0.63％。

公司第三季度的年化淨利差，包括待定資產頭寸和利率互換，不包括 “追補” 溢價攤銷，為3.03％，而上一季度為3.26％。

淨利差和美元滾動收入

公司確認的第三季度每股普通股淨利差和美元累計收益（一項非公認會計準則財務指標）為每股普通股0.65美元，其中不包括每股普通股0.05美元的 “追趕” 溢價攤銷收益，而上一季度的每股普通股為0.67美元，其中不包括每股普通股0.02美元的 “追趕” 溢價攤銷收益。

本新聞稿稍後將包括公司總綜合收益（虧損）與淨利差和美元滾動收益的對賬，不包括 “補償” 保費攤銷，以及有關公司使用非公認會計準則指標的更多信息。

槓桿作用

截至2023年9月30日，519億美元的回購協議、24億美元的待定淨美元存款頭寸（按成本計算）和1億美元的其他債務被用於為公司的投資組合提供資金。公司回購協議的剩餘部分（約3億美元）用於為短期購買美國國債（“美國國債回購”）提供資金，不包括在公司的槓桿率衡量標準中。包括其待定資產頭寸和未結算投資證券的應付淨額/（應收賬款）在內，截至2023年9月30日，該公司的有形賬面淨值 “有風險” 槓桿比率為7.9倍，而2023年6月30日為7.2倍。該公司第三季度的平均 “風險” 槓桿率為有形賬面淨值的7.5倍，而上一季度為7.2倍。

截至2023年9月30日，公司用於為其投資組合提供資金的回購協議（“投資證券回購”）的加權平均利率為5.47％，而截至2023年6月30日為5.23％，加權平均剩餘到期日為16天，而截至2023年6月30日為15天。截至2023年9月30日，公司投資證券回購中有241億美元，佔46％，由公司的專屬經紀交易商子公司貝塞斯達證券有限責任公司融資。

截至2023年9月30日，該公司的投資證券回購的剩餘到期日為：

•三個月或更短時間內為517億美元，以及

•三到六個月內為2億美元。

套期保值活動

截至2023年9月30日，利率互換、互換、美國國債頭寸和其他利率套期保值相當於公司投資證券回購、待定資產頭寸和其他債務未償餘額的116％，而截至2023年6月30日，這一比例為119％。

截至2023年9月30日，該公司的淨利率互換頭寸名義金額總額為444億美元，而截至2023年6月30日為477億美元。截至2023年9月30日，該公司的利率互換投資組合的平均固定薪酬率為0.74％，平均收益率為5.30％，平均到期日為3.5年，而截至2023年6月30日，分別為0.55％、5.08％和3.1年。截至2023年9月30日，公司80％和20％的利率互換投資組合分別與有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）和隔夜指數互換利率（“OIS”）掛鈎。

截至2023年9月30日，該公司的付款人互換總額為14億美元，兩年互換等值多頭SOFR期貨頭寸為11億美元，美國國債未償淨空頭頭寸為186億美元，而截至2023年6月30日，分別為16億美元、13億美元和132億美元。

其他收益（虧損），淨額

第三季度，公司錄得其他收益（虧損）淨虧損（3.16億美元），合每股普通股淨虧損0.51美元，而上一季度的淨收益為3.78億美元，合每股普通股收益0.63美元。第三季度的其他淨收益（虧損）包括：

•投資證券銷售的已實現淨虧損（5.34億美元）；

•投資證券的未實現淨虧損為13.56億美元，以公允價值計入淨收益；

•5.83億美元的利率互換定期收入；

•利率互換淨收益1.7億美元；

•8900萬美元的利率互換淨收益；

•SOFR期貨淨虧損600萬美元；

•美國國庫頭寸淨收益9.29億美元；

•73,000美元待定美元滾動收入；

•TBA證券的按市值計值淨虧損（1.48億美元）；

•淨額其他利息收入（支出）（420萬美元）；以及

•其他雜項損失（1）萬美元。

其他綜合損失

在第三季度，公司錄得其他綜合虧損為2.13億美元，合每股普通股虧損0.34美元，包括通過OCI確認的公司代理證券的未實現淨虧損，而上一季度的其他綜合虧損為6,500萬美元，即每股普通股虧損0.11美元。

普通股分紅

在第三季度，公司宣佈向截至2023年7月31日、8月31日和9月29日登記在冊的普通股股東派發每股0.12美元的股息，該季度合計每股0.36美元。自2008年5月首次公開募股至2023年第三季度，該公司已宣佈普通股分紅總額為126億美元，合每股普通股46.84美元。

財務報表、經營業績和投資組合統計

以下衡量經營業績的指標包括淨利差和美元滾動收入；淨利差和美元滾動收入，不包括 “補漲” 保費攤銷；經濟利息收入；經濟利息支出；以及從此類信息中得出的相關每股普通股指標和財務指標，即非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標的進一步討論，請參閲本新聞稿後面的 “使用非公認會計準則財務信息”。

*除下文所述外，每個時期的平均數字均根據公司賬簿和記錄的天數進行加權。除非另有説明，否則所有百分比均按年計算。

由於四捨五入，財務表中的數字總和可能不一致。

1.普通股每股有形淨賬面價值不包括優先股清算優先權和商譽。

2. 表包括非公認會計準則財務指標和/或來自非公認會計準則指標的金額。有關非公認會計準則財務指標的更多討論，請參閲 “使用非公認會計準則財務信息”。

3. 所附合並運營報表中報告的衍生工具和其他證券的收益（虧損）淨額。

4. 美元滾動收益代表當月結算的 TBA 價格與遠期月結算的 TBA 價格之間的價格差或 “價格下跌”。金額包括多頭和空頭 TBA 證券的美元滾動收入（虧損）。金額不包括待定市值調整。

5.TBA美元滾動交易的隱含融資成本/收益是使用 “價格下跌”（注4）和基於市場的假設確定的，這些假設是為了滿足TBA合同而可以交付的 “最便宜交付” 抵押品，例如預期抵押品的加權平均息率、加權平均到期日和預計的1個月CPR。所有TBA交易的平均隱含融資成本/收益是根據公司該期間的每日平均TBA未償餘額進行加權的。

6.TBA美元滾動交易的平均隱含資產收益率是通過將TBA隱含融資成本（注5）與淨美元滾動收益率相加得出的。淨美元滾動收益率的計算方法是將美元滾動收入（注4）除以該期間未償TBA的平均淨餘額（成本基礎）。

7. 根據該期間的平均未償餘額及其各自的資產收益率/資金成本，按加權平均值計算的金額。

8. 代表定期利率互換結算。金額不包括利率互換終止費、按市值計價調整和保證金存款的價格調整利息收入（支出）。

9.資金成本不包括用於對衝公司部分利率風險的其他補充套期保值（例如掉期、SOFR期貨和美國國債頭寸）和美國國債回購協議。

10. 代表利率互換週期成本，以抵押貸款總額（投資證券回購、其他債務和淨TBA證券（按成本計算））的百分比計算。

11.”Catch-up” 保費攤銷成本/收益在隨附的合併運營報表的利息收入中列報。

12. 投資證券包括機構MBS、CRT和非機構證券。金額不包括隨附的合併資產負債表和運營報表中作為衍生工具核算的待定資產負債表和遠期結算證券。

13.平均回購協議和其他債務不包括美國國債回購協議。

14.平均股東權益按該季度月末股東的平均權益計算。

15.該期間平均有形賬面淨值 “有風險” 槓桿率的計算方法是，將該期間未償還的投資證券回購協議、其他債務、待定資產和遠期結算證券（按成本）的每日加權平均值除以經調整以排除商譽的平均股東權益總和。槓桿不包括美國國債回購協議。

16. 截至期末有形賬面淨值 “有風險” 槓桿率的計算方法是將投資證券回購下的未償還金額、其他債務、TBA淨頭寸和遠期結算證券（按成本計算）以及未結算的未結算投資證券的應收/應付淨額除以經調整後不包括商譽的股東權益總額之和計算。槓桿不包括美國國債回購協議。

17.平均 TBA 優惠券僅適用於多頭 TBA 頭寸。

18. 包括截至報告期末尚未生效的遠期起始互換。

19. 有形普通股的經濟回報（虧損）是指在此期間每股普通股有形淨賬面價值和普通股申報的股息相對於每股普通股期初有形淨賬面價值的變動之和。

20. 包括待定資產負債表和運營報表中作為衍生工具記賬的遠期結算證券（如果適用）。金額扣除空頭 TBA 證券。

21. 按公允價值計算，非機構MBS不包括截至2023年9月30日、6月30日和3月31日以及2022年9月30日分別持有的4,500萬美元、2,800萬美元、2,500萬美元、2500萬美元和2,600萬美元的其他抵押貸款投資。

22. 其他利息收入（支出），淨額包括現金和現金等價物的利息收入、保證金存款的價格調整利息收入（支出）和其他雜項利息收入（支出）。

股東電話會議

AGNC邀請股東、潛在股東和分析師參加美國東部時間2023年10月31日上午8點30分舉行的AGNC股東電話會議。鼓勵不打算提問且可以上網的感興趣的人使用免費網絡直播，網址為

www.agnc.com。計劃參與問答或沒有互聯網的人可以撥打 (877) 300-5922（美國國內）或 (412) 902-6621（國際）接聽電話。請告知您正在撥打AGNC Investment Corp. 股東電話的接線員。

電話會議將附帶幻燈片演示，將在www.Agnc.com上公佈。選擇 2023 年第三季度收益演示鏈接，在股東電話會議之前下載演示文稿。

2023年10月31日電話會議結束後，股東電話會議的存檔音頻和幻燈片演示將在AGNC網站上公佈。此外，2023年10月31日至2023年11月7日，電話會議結束一小時後將提供電話錄音。有興趣聽演講錄音的人可以通過撥打 (877) 344-7529（美國國內）或（412）317-0088（國際），密碼為2598892進行訪問。

欲瞭解更多信息，請致電 (301) 968-9300 或 IR@AGNC.com 聯繫投資者關係部。

關於 AGNC 投資公司

AGNC Investment Corp. 是一家內部管理的房地產投資信託基金（“REIT”），主要投資於住宅抵押貸款支持證券，其本金和利息支付由美國政府贊助的企業或美國政府機構擔保。欲瞭解更多信息，請參閲 www.agnc.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司管理層在發表此類陳述時的估計、預測、信念和假設，不能保證未來的業績。前瞻性陳述涉及預測未來業績和狀況的風險和不確定性。由於各種重要因素，包括但不限於貨幣政策的變化和其他影響利率、MBS與基準利率、遠期收益率曲線或預付款率的因素；融資的可用性和條款；公司資產市值的變化；總體經濟或地緣政治狀況；機構證券和市場的流動性和其他條件，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異其他金融市場；以及可能對公司業務產生不利影響的立法和監管變化。某些可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的因素包含在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告中。副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。公司不承擔任何基於未來事件的發生、收到的新信息或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務信息的使用

除了根據公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿中討論的公司的經營業績還包括某些非公認會計準則財務信息，包括 “淨利差和美元滾動收入”；“淨利差和美元滾動收入，不包括'追補'溢價攤銷”；“經濟利息收入” 和 “經濟利息支出”；以及

相關的每股普通股衡量標準以及從此類非公認會計準則信息中得出的某些財務指標，例如 “資金成本” 和 “淨利差”。

普通股股東可獲得的淨利差和美元滾動收益以普通股股東可用的綜合收益（虧損）（GAAP衡量標準）計量，調整後調整為：（i）不包括通過淨收益或其他綜合收益確認的投資證券的收益/虧損以及衍生工具和其他證券的收益/虧損（GAAP指標）；（ii）包括利率互換定期收益/成本、TBA美元滾動收益和其他雜項利息收入/支出。根據定義，普通股股東可獲得的淨利差和美元滾動收益代表經調整後的淨利息收入（GAAP衡量標準），包括待辦事項美元滾動收入、利率互換定期收益/成本和其他雜項利息收入/支出，減去總運營支出（GAAP衡量標準）和優先股分紅（GAAP衡量標準）。普通股股東可用的淨利差和美元滾動收入，不包括 “補充” 保費攤銷，進一步排除了由於預計的CPR估計值變化而對保費攤銷成本進行追溯性的 “追趕” 調整。

公司認為，通過向公司財務信息的用户提供此類衡量標準以及相關的公認會計原則衡量標準，用户對公司管理層在財務和運營決策中使用的信息的透明度更高。公司還認為，對於其財務信息的用户來説，重要的是要考慮與公司當前財務業績相關的信息，而不必受到某些交易的影響，這些交易不一定代表其當前的投資組合表現和運營。

具體而言，該公司認為，納入待處理的美元滾動收益是有意義的，因為TBA在經濟上等同於使用短期回購協議持有和融資仿製機構MBS，但根據公認會計原則，公司運營報表中的衍生工具收益/虧損被確認為衍生工具的收益/虧損。同樣，公司認為，將定期利率互換結算納入此類衡量標準是有意義的，因為利率互換是公司在經濟上對衝公司借貸成本波動的主要工具，納入定期利率互換結算更能表明公司的總資金成本，而僅利息支出則更能説明公司的總資金成本。就淨利差和美元滾動收益而言，不包括 “補充” 保費攤銷，公司認為排除保費攤銷成本的 “追趕” 調整是有意義的，因為它排除了由於當前未來預付款預期變化而產生的先前報告期的累積影響，因此，排除這種 “追趕” 成本或收益更能表明公司投資組合當前的收益潛力。

但是，由於此類衡量標準不完整地衡量公司財務業績，並且與根據公認會計原則計算的業績存在差異，因此應將其視為根據公認會計原則計算的業績的補充而不是替代品。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此公司對此類非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的其他標題相似的指標進行比較。

本新聞稿包括GAAP綜合收益（虧損）與非公認會計準則 “淨利差和美元滾動收益，不包括'補繳'保費攤銷” 的對賬。