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會員2023-01-012023-09-300001070412US-GAAP:運營部門成員CNX: 環境屬性成員2023-01-012023-09-300001070412美國公認會計準則:石油和天然氣成員US-GAAP:運營部門成員CNX: shaleMember2022-01-012022-09-300001070412美國公認會計準則:石油和天然氣成員US-GAAP:運營部門成員CNX: 煤層甲烷會員2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:企業非細分市場成員美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-01-012022-09-300001070412美國公認會計準則:石油和天然氣成員2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:運營部門成員美國公認會計準則:石油和天然氣收購成員CNX: shaleMember2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:運營部門成員CNX: 煤層甲烷會員美國公認會計準則:石油和天然氣收購成員2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:企業非細分市場成員美國公認會計準則:石油和天然氣收購成員2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:運營部門成員CNX: shaleMember2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:運營部門成員CNX: 煤層甲烷會員2022-01-012022-09-300001070412US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-09-300001070412CNX: DirectenergyBusiness MarketingLC 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________________________
表單 10-Q
__________________________________________________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告。 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號: 001-14901
__________________________________________________
CNX 資源公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉華 | | 51-0337383 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
CNX 中心
1000 Horizon Vue
卡農斯堡, PA15317-6506
(724) 485-4000
(註冊人主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號) | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股(面值0.01美元) | | CNX | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | -- | | 紐約證券交易所 |
__________________________________________________
用複選標記表明註冊人是否:(1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內受此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(勾選一個):
大型加速過濾器 ☒ 加速過濾器 ☐ 非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐ 如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。 | | | | | | | | |
班級 | | 截至2023年10月12日的已發行股份
|
普通股,面值0.01美元 | | 158,853,261 |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 未經審計的簡明合併財務報表 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併損益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合收益合併報表 | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益表 | 10 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表 | 11 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 12 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 60 |
| | |
第二部分其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 61 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 61 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 61 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 62 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 62 |
某些石油和天然氣術語的詞彙表
以下是石油和天然氣行業常用的某些術語和縮寫,包含在本表格 10-Q 中:
Bbl-一個儲罐桶,或42美製加侖的液體容量,用於指石油或其他液態碳氫化合物。
Bcf-十億立方英尺的天然氣。
Bcfe-十億立方英尺的天然氣當量,其中一桶石油相當於6,000立方英尺的天然氣。
但是-一個英國熱能裝置。
bBtU- 十億英國熱單位。
mbbls -一千桶石油或其他液態碳氫化合物。
Mcf-一千立方英尺的天然氣。
Mcfe -一千立方英尺的天然氣當量,一桶石油相當於6,000立方英尺的天然氣。
mmBTU-一百萬個英國熱單位。
mmcFE-一百萬立方英尺的天然氣當量,其中一桶石油相當於6,000立方英尺的天然氣。
Tcfe-一萬億立方英尺的天然氣當量,其中一桶石油相當於6,000立方英尺的天然氣。
NGL-液化天然氣——天然氣中的碳氫化合物,通過天然氣加工廠的吸收、冷凝或其他方法作為液體從氣體中分離出來。
網-“淨” 天然氣或 “淨” 英畝數是通過加上公司在總油井或英畝中擁有的部分所有權工作權益來確定的。
直到-轉為直線;一口井轉向了銷售。
紐約商品交易所 -紐約商品交易所。
基礎-在提及大宗商品定價時,指主要貿易中心的商品價格與各個區域銷售點的相應銷售價格之間的差額。差異通常與產品質量、地點、運輸能力可用性和合同定價等因素有關。
混合-混合幹氣和潮濕氣體以滿足下游管道規格的過程。
冷凝水-一種碳氫化合物的混合物,在原始儲層温度和壓力下存在於氣相中,但在產生時在表面壓力和温度下處於液相。
傳統玩法-石油和天然氣工業中使用的術語是指據信能夠生產原油和天然氣的地區,這些區域使用傳統的回收方法在結構和地層陷阱中離散堆積。
發達儲備-已開發儲量是指可望回收的儲量:(i) 通過現有設備和操作方法的現有油井,或者與新井的成本相比,所需設備的成本相對較低;(ii) 如果開採不涉及油井,則通過安裝的開採設備和在估算儲量時運行的基礎設施。
發展良好-在石油或天然氣儲層探明區域內鑽到已知具有生產力的地層深度的油井。
環境屬性-i諸如(但不限於):碳信用額度、空氣質量信用額度、可再生能源信用額度、甲烷捕獲信用額度、甲烷績效證書、減排量、抵消和/或補貼。
勘探井-鑽井是為了尋找新油田或在以前發現另一個儲層中生產石油或天然氣的油田中尋找新的儲層。通常,勘探井是指任何不是開發井、延伸井、服務井或地層測試井的井。
勘探成本-確定可能值得檢查的區域以及檢查被認為有可能控制石油和天然氣儲量的特定區域所產生的成本,包括鑽探勘探井和勘探型地層測試井的費用。勘探費用可能在購置相關財產之前(有時部分稱為勘探費用)和購置該財產之後產生。主要的勘探成本,包括輔助設備和設施的折舊和適用運營成本以及勘探活動的其他費用,是:(i) 地形、地理和地球物理研究的費用以及為進行這些研究而使用這些財產的權利;(ii) 延遲租金、維護土地和租賃記錄等未開發財產的費用;(iii) 幹洞捐款 (iv) 鑽探和裝備勘探費用井和 (v) 鑽探成本勘探型地層測試井。
好吧-鑽井或排氣孔改裝成一口井,該井可從先前對煤炭進行任何全煤層開採而在開採的煤層上方和下方形成的困境區域生產或能夠生產煤層甲烷或其他天然氣。
總英畝數 -擁有經營權益的總英畝數。
總井數-擁有營運權益的油井總數。
租賃運營費用-以生產租賃方式運營油井和設備的成本,其中許多是經常性的。包括水處理、維修和保養、設備租賃和運營用品等物品。
淨英畝-業主在特定總英畝數中擁有的英畝數。
淨井-業主根據營運權益擁有的油井所有權百分比。
播放-經過驗證的地質構造,含有商業數量的碳氫化合物。
生產成本- 運營和維護油井及相關設備和設施所產生的成本,包括輔助設備和設施的折舊和適用運營成本,這些費用成為石油和天然氣生產成本的一部分。
探明儲量- 通過分析地質和工程數據,可以合理確定地估計石油、天然氣和液化天然氣(NGL)的數量,從給定日期起,在提供運營權的合同到期之前的現有經濟條件、運營方法和政府法規下,這些石油、天然氣和液化天然氣(NGL)的數量可以合理地估計,無論使用確定性方法還是概率方法估計。
探明已開發儲量 (PDP)-探明儲量可望利用現有設備和操作方法通過現有油井回收。
探明未開發儲量 (PUD)-可以合理確定地估計,可以從未鑽探探明面積的新油井中回收的探明儲量,或者從需要相對較大開支才能完工的現有油井中回收的探明儲量。
水庫-一種多孔且可滲透的地下地層,含有可生產的天然氣和/或石油的自然積累,這些天然氣和/或石油被不可滲透的巖石或水屏障所限制,與其他儲層分開。
特許權使用費利息-石油和天然氣租賃中的權益,該權益的所有者有權從租賃土地上獲得部分產量(或出售該土地的收益),但通常不要求所有者支付在租賃土地上鑽探或運營油井的任何部分費用。特許權使用費可以是土地所有者的特許權使用費,由租賃面積的所有者在授予租約時預留,也可以是壓倒性的特許權使用費,後者通常由租賃權的所有者在轉讓給後續所有者時預留。
吞吐量-在特定時期內輸送或通過管道、工廠、碼頭或其他設施的天然氣量。
運輸、收集和壓縮-將天然氣運送到最終銷售點所產生的成本。這些成本還包括與實際製備天然氣、液化天然氣和冷凝水以供最終銷售有關的成本,其中包括與加工、壓縮、脱水和分餾等相關的成本。
服務不錯-為支持現有油田的生產而鑽探或完工的井。除其他外,服務井的具體用途包括注氣、注水和鹽水處置。
非常規陣型-石油和天然氣行業使用的術語是指目標儲層通常屬於三類之一的遊戲:(1)緻密的沙子、(2)煤層或(3)頁巖。這些儲層往往覆蓋大片區域,缺乏通常定義傳統儲層的顯而易見的陷阱、密封件和離散的碳氫化合物-水邊界。這些儲層通常需要進行裂縫刺激處理或其他特殊的恢復過程,才能實現經濟的流速。
未開發的保護區- 未開發儲量是指預計將從未鑽探面積的新油井中回收的儲量,或者從需要相對較大支出的現有油井中回收的儲量。未鑽探面積的儲量僅限於那些直接抵消開發間隔區域,這些區域在鑽探時可以合理確定產量,除非有證據證明在更遠的距離內可以合理確定經濟可生產性。除非具體情況證明需要更長的時間,否則只有通過開發計劃在五年內對未鑽探的地點進行鑽探,才能將未鑽探的地點歸類為已探明的未開發儲量。在任何情況下,未開發儲量的估計數均不得歸因於考慮應用流體注入或其他改進的回收技術的任何面積,除非同一儲層或類似儲層的實際項目或使用可靠技術確定合理確定性的其他證據證明這些技術是有效的。
未經證實的特性- 沒有探明儲量的房產。
工作興趣-一種權益,賦予所有者在財產上進行鑽探、生產和經營活動的權利,並獲得任何產量的份額。
濕氣體 -含有大量重碳氫化合物的天然氣,例如丙烷、丁烷和其他液態碳氫化合物。
第一部分:財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
CNX 資源公司及其子公司
合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股數據除外) | 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(未經審計) | 9月30日 | | 9月30日 |
收入和其他營業收入(虧損): | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | $ | 255,124 | | | $ | 1,127,341 | | | $ | 967,823 | | | $ | 2,875,371 | |
商品衍生工具的收益(虧損) | 47,803 | | | (1,062,353) | | | 1,352,442 | | | (3,441,389) | |
購買的天然氣收入 | 11,135 | | | 31,738 | | | 57,302 | | | 124,132 | |
| | | | | | | |
其他收入和營業收入 | 36,444 | | | 20,335 | | | 88,614 | | | 66,267 | |
總收入和其他營業收入(虧損) | 350,506 | | | 117,061 | | | 2,466,181 | | | (375,619) | |
成本和支出: | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
租賃運營費用 | 16,573 | | | 19,239 | | | 46,139 | | | 48,920 | |
製作、從價和其他費用 | 8,131 | | | 13,481 | | | 23,191 | | | 33,366 | |
運輸、收集和壓縮 | 95,820 | | | 96,632 | | | 281,788 | | | 273,275 | |
折舊、損耗和攤銷 | 111,855 | | | 114,167 | | | 320,758 | | | 348,970 | |
與勘探和生產相關的其他成本 | 1,600 | | | 685 | | | 8,431 | | | 7,086 | |
購買的天然氣成本 | 10,694 | | | 32,309 | | | 53,834 | | | 123,167 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理成本 | 29,213 | | | 27,722 | | | 95,806 | | | 89,737 | |
其他運營費用 | 26,057 | | | 21,238 | | | 62,226 | | | 53,947 | |
運營支出總額 | 299,943 | | | 325,473 | | | 892,173 | | | 978,468 | |
其他費用 | | | | | | | |
其他費用 | 1,454 | | | 1,922 | | | 5,133 | | | 6,362 | |
資產出售和放棄的(收益)虧損,淨額 | (5,524) | | | 12,077 | | | (120,992) | | | (7,558) | |
| | | | | | | |
債務清償造成的損失 | — | | | 9,953 | | | — | | | 22,934 | |
利息支出 | 35,391 | | | 34,351 | | | 105,947 | | | 92,472 | |
其他支出總額(收入) | 31,321 | | | 58,303 | | | (9,912) | | | 114,210 | |
總成本和支出 | 331,264 | | | 383,776 | | | 882,261 | | | 1,092,678 | |
所得税前收入(虧損) | 19,242 | | | (266,715) | | | 1,583,920 | | | (1,468,297) | |
所得税(福利)費用 | (2,139) | | | 160,357 | | | 377,189 | | | (151,640) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
基本 | $ | 0.13 | | | $ | (2.28) | | | $ | 7.34 | | | $ | (6.80) | |
稀釋 | $ | 0.12 | | | $ | (2.28) | | | $ | 6.24 | | | $ | (6.80) | |
| | | | | | | |
已申報分紅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
CNX 資源公司及其子公司
綜合收益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(千美元) | 9月30日 | | 9月30日 |
(未經審計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
其他綜合收益: | | | | | | | |
精算確定的長期負債調整(扣除税款:$ (27), $(48),$(81), $(144)) | 72 | | | 135 | | | 216 | | | 405 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 21,453 | | | $ | (426,937) | | | $ | 1,206,947 | | | $ | (1,316,252) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
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合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
(千美元) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 8,653 | | | $ | 21,321 | |
| | | |
應收賬款和應收票據: | | | |
貿易,淨額 | 75,854 | | | 348,458 | |
其他應收賬款,淨額 | 15,501 | | | 6,184 | |
物資庫存 | 20,007 | | | 27,156 | |
| | | |
| | | |
衍生工具 | 166,486 | | | 154,474 | |
預付費用 | 14,091 | | | 16,211 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 300,592 | | | 573,804 | |
財產、廠房和設備: | | | |
不動產、廠房和設備 | 12,399,820 | | | 11,907,698 | |
減去—累計折舊、損耗和攤銷 | 5,091,172 | | | 4,811,189 | |
| | | |
| | | |
不動產、廠房和設備總額——淨額 | 7,308,648 | | | 7,096,509 | |
其他非流動資產: | | | |
| | | |
經營租賃使用權資產 | 152,914 | | | 174,849 | |
| | | |
衍生工具 | 287,029 | | | 244,931 | |
善意 | 323,314 | | | 323,314 | |
其他無形資產 | 72,076 | | | 76,990 | |
| | | |
| | | |
其他 | 48,064 | | | 25,376 | |
| | | |
其他非流動資產總額 | 883,397 | | | 845,460 | |
總資產 | $ | 8,492,637 | | | $ | 8,515,773 | |
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合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
(千美元,每股數據除外) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 185,951 | | | $ | 191,343 | |
衍生工具 | 215,803 | | | 782,653 | |
融資租賃債務的當期部分 | 1,792 | | | 881 | |
長期債務的流動部分 | 325,152 | | | — | |
| | | |
運營租賃債務的當前部分 | 55,448 | | | 47,436 | |
其他應計負債 | 206,872 | | | 290,491 | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 991,018 | | | 1,312,804 | |
非流動負債: | | | |
長期債務 | 1,843,780 | | | 2,205,735 | |
融資租賃債務 | 5,384 | | | 1,970 | |
經營租賃義務 | 101,663 | | | 132,105 | |
衍生工具 | 806,291 | | | 1,517,021 | |
遞延所得税 | 604,750 | | | 232,280 | |
資產退休義務 | 83,793 | | | 89,079 | |
| | | |
| | | |
其他 | 98,644 | | | 74,318 | |
| | | |
非流動負債總額 | 3,544,305 | | | 4,252,508 | |
負債總額 | 4,535,323 | | | 5,565,312 | |
股東權益: | | | |
普通股,$.01面值; 500,000,000已授權股份, 159,644,764截至2023年9月30日已發行並尚未償還; 170,841,164已發行並於 2022 年 12 月 31 日未付 | 1,600 | | | 1,712 | |
超過面值的資本 | 2,423,875 | | | 2,506,269 | |
優先股, 15,000,000授權股份, 沒有已發行的和未決的 | — | | | — | |
留存收益 | 1,538,136 | | | 448,993 | |
累計其他綜合虧損 | (6,297) | | | (6,513) | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 3,957,314 | | | 2,950,461 | |
負債總額和股東權益 | $ | 8,492,637 | | | $ | 8,515,773 | |
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股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) (未經審計) | 常見 股票 | | 資本進入 過量 Par 價值 | | 留存收益(累計赤字) | | 累積的 其他 全面 損失 | | | | | | 總計 公平 |
2023年6月30日 | $ | 1,625 | | | $ | 2,440,895 | | | $ | 1,547,036 | | | $ | (6,369) | | | | | | | $ | 3,983,187 | |
淨收入 | — | | | — | | | 21,381 | | | — | | | | | | | 21,381 | |
普通股的發行 | 1 | | | 916 | | | — | | | — | | | | | | | 917 | |
普通股的購買和退出 | (26) | | | (20,805) | | | (30,185) | | | — | | | | | | | (51,016) | |
扣繳税款的股份 | — | | | — | | | (96) | | | — | | | | | | | (96) | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 2,869 | | | — | | | — | | | | | | | 2,869 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 72 | | | | | | | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 1,600 | | | $ | 2,423,875 | | | $ | 1,538,136 | | | $ | (6,297) | | | | | | | $ | 3,957,314 | |
(千美元) (未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日 | $ | 1,918 | | | $ | 2,665,440 | | | $ | (116,081) | | | $ | (14,253) | | | | | | | $ | 2,537,024 | |
淨虧損 | — | | | — | | | (427,072) | | | — | | | | | | | (427,072) | |
普通股的發行 | — | | | 135 | | | — | | | — | | | | | | | 135 | |
普通股的購買和退出 | (83) | | | (66,707) | | | (70,266) | | | — | | | | | | | (137,056) | |
扣繳税款的股份 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | | | | | (7) | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | — | | | 3,829 | | | — | | | — | | | | | | | 3,829 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 135 | | | | | | | 135 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | $ | 1,835 | | | $ | 2,602,697 | | | $ | (613,426) | | | $ | (14,118) | | | | | | | $ | 1,976,988 | |
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CNX 資源公司及其子公司
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 普通股 | | 資本進入 過量 Par 價值 | | 留存收益(累計赤字) | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 權益總額 |
2022年12月31日 | $ | 1,712 | | | $ | 2,506,269 | | | $ | 448,993 | | | $ | (6,513) | | | | | | | $ | 2,950,461 | |
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 1,206,731 | | | — | | | | | | | 1,206,731 | |
普通股的發行 | 2 | | | 1,652 | | | — | | | — | | | | | | | 1,654 | |
普通股的購買和退出 | (123) | | | (100,086) | | | (108,108) | | | — | | | | | | | (208,317) | |
扣繳税款的股份 | — | | | — | | | (9,480) | | | — | | | | | | | (9,480) | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | 9 | | | 16,040 | | | — | | | — | | | | | | | 16,049 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 216 | | | | | | | 216 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 1,600 | | | $ | 2,423,875 | | | $ | 1,538,136 | | | $ | (6,297) | | | | | | | $ | 3,957,314 | |
(千美元) | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 2,039 | | | $ | 2,834,863 | | | $ | 877,894 | | | $ | (14,523) | | | | | | | $ | 3,700,273 | |
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | (1,316,657) | | | — | | | | | | | (1,316,657) | |
普通股的發行 | 2 | | | 1,116 | | | — | | | — | | | | | | | 1,118 | |
普通股的購買和退出 | (212) | | | (169,874) | | | (187,938) | | | — | | | | | | | (358,024) | |
扣繳税款的股份 | — | | | — | | | (5,672) | | | — | | | | | | | (5,672) | |
股票薪酬獎勵的攤銷 | 6 | | | 14,876 | | | — | | | — | | | | | | | 14,882 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 405 | | | | | | | 405 | |
| | | | | | | | | | | | | |
採用新會計準則的累積效應 | — | | | (78,284) | | | 18,947 | | | — | | | | | | | (59,337) | |
2022年9月30日 | $ | 1,835 | | | $ | 2,602,697 | | | $ | (613,426) | | | $ | (14,118) | | | | | | | $ | 1,976,988 | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
CNX 資源公司及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
(未經審計) | 九個月已結束 |
以千美元計 | 9月30日 |
來自經營活動的現金流: | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
調整淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金: | | | |
| | | |
折舊、損耗和攤銷 | 320,758 | | | 348,970 | |
遞延融資成本的攤銷 | 6,943 | | | 6,163 | |
| | | |
| | | |
股票薪酬 | 16,049 | | | 14,882 | |
資產出售和放棄的收益,淨額 | (120,992) | | | (7,558) | |
| | | |
債務清償造成的損失 | — | | | 22,934 | |
商品衍生工具的(收益)虧損 | (1,352,442) | | | 3,441,389 | |
其他衍生工具的虧損(收益) | 2,231 | | | (10,047) | |
商品衍生工具結算時收到(支付)的淨現金 | 18,521 | | | (1,452,219) | |
遞延所得税 | 372,389 | | | (159,134) | |
其他 | (694) | | | 3,969 | |
| | | |
運營資產的變化: | | | |
應收賬款和應收票據 | 263,251 | | | (150,097) | |
可收回的所得税 | — | | | 72 | |
物資庫存 | 7,149 | | | (13,503) | |
預付費用 | 2,120 | | | (1,434) | |
其他資產的變化 | 267 | | | 21,642 | |
運營負債的變化: | | | |
應付賬款 | (1,202) | | | 27,824 | |
應計利息 | (9,287) | | | (15,840) | |
其他運營負債 | (77,807) | | | 36,022 | |
其他負債的變化 | (528) | | | (4,634) | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 653,457 | | | 792,744 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (571,655) | | | (392,537) | |
| | | |
出售資產所得收益 | 161,937 | | | 30,571 | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (409,718) | | | (361,966) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
長期票據付款 | — | | | (385,719) | |
CNXM 循環信貸額度借款的收益 | 214,850 | | | 234,200 | |
CNXM 循環信貸額度借款的還款 | (280,500) | | | (271,050) | |
CNX循環信貸額度借款的收益
| 1,186,301 | | | 2,700,975 | |
CNX循環信貸額度借款的還款 | (1,161,301) | | | (2,848,325) | |
CNX優先票據發行所得收益 | — | | | 493,750 | |
| | | |
| | | |
其他債務的付款 | (1,134) | | | (475) | |
| | | |
| | | |
| | | |
發行普通股的收益 | 1,654 | | | 1,118 | |
扣繳税款的股份 | (9,480) | | | (5,672) | |
購買普通股 | (206,441) | | | (350,019) | |
債務發行和融資費用 | (356) | | | (1,532) | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (256,407) | | | (432,749) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (12,668) | | | (1,971) | |
期初的現金和現金等價物 | 21,321 | | | 3,565 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 8,653 | | | $ | 1,594 | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
CNX 資源公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
註釋 1—演示依據:
隨附的未經審計的合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性應計費用)都已包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表未來時期的預期業績。
截至2022年12月31日的合併資產負債表源自該日的經審計的合併財務報表,但不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有附註。欲瞭解更多信息,請參閲2023年2月9日向美國證券交易委員會(SEC)提交的CNX Resources Corporation(“CNX”、“CNX Resources”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)10-K表年度報告中包含的截至2022年12月31日的合併財務報表和相關附註。
以往各期的某些金額已重新分類,以符合本期的列報方式。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括銀行機構的庫存現金和存入的現金,以及所有原始到期日為三個月或更短的高流動性短期證券。
應收款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,應收賬款——貿易額為美元75,854和 $348,458,而其他應收賬款分別為 $15,501和 $6,184,分別地。
預期信用損失的衡量基於有關過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。管理層使用客户應收賬款餘額的歷史賬齡記錄了與第三方客户應收賬款可收回性相關的信用損失備抵金。可收藏性是根據過去的事件確定的,包括歷史經驗、客户信用評級以及當前的市場狀況。CNX會持續監控客户評級和可收款性。在所有收款手段用盡之後,賬户餘額從備抵中扣除,追回的可能性被認為微乎其微。
以下是與截至九個月的信貸損失備抵相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
信貸損失備抵——貿易,年初 | $ | 84 | | | $ | 84 | |
預期信貸損失準備金 | — | | | — | |
信貸損失備抵——交易,期末 | $ | 84 | | | $ | 84 | |
| | | |
信貸損失備抵——其他應收賬款,年初 | $ | 2,937 | | | $ | 3,322 | |
預期信貸損失準備金 | (17) | | | (306) | |
註銷無法收回的賬户 | (93) | | | (187) | |
信貸損失備抵——其他應收賬款,期末 | $ | 2,827 | | | $ | 2,829 | |
注意 2—每股收益:
每股基本收益的計算方法是將淨收入或淨虧損除以報告期內已發行股票的加權平均值。攤薄後每股收益的計算方式與每股基本收益類似,不同之處在於,加權平均已發行股票的增加包括股票期權、限制性股票中的額外股票(如果是稀釋性股票)
單位、績效股份單位以及轉換CNX已發行股份後可發行的股份 2.252026年5月到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)的百分比(見附註10——長期債務)。額外股票數量的計算方法是,假設行使了未償還的股票期權,發行了未償還的限制性股票單位和績效股票單位,發行了可轉換票據轉換後可發行的股票(須視下段進一步討論的考慮因素而定),以及此類活動的收益用於在報告期內按平均市場價格收購普通股。在CNX確認淨虧損的時期,未償還股票獎勵的影響以及與CNX可轉換票據相關的潛在股票結算影響不包括在攤薄後的每股虧損計算中,因為將其納入將產生反稀釋作用。
下表列出了基於股票的獎勵,這些獎勵被排除在攤薄後每股收益的計算之外,因為其影響會產生反攤薄作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
反稀釋期權 | — | | | 2,353,875 | | | 19,800 | | | 2,353,875 | |
反稀釋限制性股票單位 | 33,983 | | | 2,576,981 | | | 85,109 | | | 2,576,981 | |
反攤薄績效份額單位 | — | | | 2,048,957 | | | — | | | 2,048,957 | |
| | | | | | | |
| 33,983 | | | 6,979,813 | | | 104,909 | | | 6,979,813 | |
可轉換票據如果由持有人轉換,則可以根據公司的選擇以現金、公司普通股或兩者的組合結算。公司預計將以現金結算可轉換票據的本金。2020-06年會計準則更新(ASU)——實體自有權益中可轉換工具和合約的會計處理(“ASU 2020-06”)修改了可轉換工具的攤薄後每股收益計算,要求使用if轉換方法(更多信息見附註10——長期債務)。如果轉換後的方法假設可轉換工具的轉換髮生在報告期初,攤薄後的加權平均已發行股票包括轉換可轉換工具時可發行的普通股。在CNX確認淨收入的時期,當公司普通股在給定時期內的平均市場價格超過初始轉換價格美元時,轉換利差會對攤薄後的每股收益產生攤薄影響12.84每股可轉換票據。在可轉換票據的發行方面,公司與某些交易對手進行了私下談判的上限看漲交易(“上限看漲期權” 和 “封頂看漲期權交易”),這些交易不包括在計算攤薄後的已發行股票數量中,因為它們的效果本來是反稀釋的。
下表列出了已行使或發放的基於股份的獎勵: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
選項 | 110,170 | | | 19,600 | | | 183,799 | | | 156,204 | |
限制性股票單位 | 11,026 | | | 1,265 | | | 907,811 | | | 960,427 | |
績效共享單位 | — | | | — | | | 576,421 | | | 72,353 | |
| 121,196 | | | 20,865 | | | 1,668,031 | | | 1,188,984 | |
基本和攤薄後每股虧損的計算結果如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
股東可獲得的基本收益(虧損) | $ | 21,381 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,206,731 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
稀釋證券的影響:* | | | | | | | |
加上可轉換票據的利息(扣除税款) | $ | 1,417 | | | $ | — | | | $ | 4,251 | | | $ | — | |
股東可獲得的攤薄後收益(虧損) | $ | 22,798 | | | $ | (427,072) | | | $ | 1,210,982 | | | $ | (1,316,657) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均股 | 160,703,884 | | | 187,511,940 | | | 164,403,476 | | | 193,750,735 | |
攤薄後股票的影響:* | | | | | | | |
選項 | 1,256,101 | | | — | | | 1,131,257 | | | — | |
限制性股票單位 | 1,495,877 | | | — | | | 1,217,194 | | | — | |
績效共享單位 | 1,466,767 | | | — | | | 1,441,589 | | | — | |
可轉換票據 | 25,751,869 | | | — | | | 25,751,869 | | | — | |
已發行普通股的加權平均攤薄後股數 | 190,674,498 | | | 187,511,940 | | | 193,945,385 | | | 193,750,735 | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
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基本 | $ | 0.13 | | | $ | (2.28) | | | $ | 7.34 | | | $ | (6.80) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.12 | | | $ | (2.28) | | | $ | 6.24 | | | $ | (6.80) | |
*在公司出現淨虧損期間,攤薄後的加權平均已發行股票等於基本加權平均已發行股票,因為所有股權獎勵的影響以及與CNX可轉換票據相關的潛在股票結算影響都是反稀釋性的。
注意 3—與客户簽訂合同的收入:
當承諾的商品或服務的控制權移交給公司客户時,即確認收入,其金額反映了公司為換取這些商品或服務而期望有權獲得的對價。公司已選擇將所有税款排除在交易價格的衡量範圍內。
對於天然氣、液化天然氣和石油以及購買的天然氣收入,公司通常將每個單位(mmBtu或Bbl)的交付視為單獨的履約義務,在交付時履行。這些合同的付款條件通常要求在期限內付款 25碳氫化合物交付的日曆月底的幾天。這些合同中有很大一部分包含可變對價,因為付款條件是指未來交貨日期的市場價格。在這種情況下,公司尚未確定獨立的銷售價格,因為可變付款的條款與公司履行履約義務的努力特別相關。部分合約包含固定對價(即固定價格合約或與紐約商品交易所或指數價格有固定差異的合約)。固定對價按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。對於這些合約,公司通常得出結論,合同中的固定價格或固定差價代表了獨立的銷售價格。隨附的合併收益表中列報的與天然氣、液化天然氣和石油相關的收入是扣除特許權使用費後的公司收入份額,不包括他人擁有的收入權益。在代表特許權使用費所有者或工作權益所有者出售天然氣、液化天然氣和石油時,公司充當代理人,因此按淨額報告收入。
合併收益表中的其他收入和營業收入均包含在下表中,向第三方提供的天然氣採集服務產生的收入也包含在下表中。氣體收集服務本質上是可中斷的,包括按實際收集的天然氣量收取費用,不能保證進入系統。基於交易量的費用基於收集的實際交易量。公司通常將每單位(mmBtU)天然氣的可中斷收集視為一項單獨的履約義務。這些合同的付款條件通常要求在期限內付款 25收集碳氫化合物的日曆月底的幾天。
收入分解
下表按主要來源分列了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
天然氣收入 | $ | 214,809 | | | $ | 1,063,057 | | | $ | 841,841 | | | $ | 2,672,458 | |
液化天然氣收入 | 38,082 | | | 61,281 | | | 114,900 | | | 189,850 | |
石油/凝析油收入 | 2,233 | | | 3,003 | | | 11,082 | | | 13,063 | |
天然氣、液化天然氣和石油總收入 | 255,124 | | | 1,127,341 | | | 967,823 | | | 2,875,371 | |
| | | | | | | |
購買的天然氣收入 | 11,135 | | | 31,738 | | | 57,302 | | | 124,132 | |
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其他收入來源和其他營業收入(虧損): | | | | | | | |
商品衍生工具的收益(虧損) | 47,803 | | | (1,062,353) | | | 1,352,442 | | | (3,441,389) | |
其他收入和營業收入 | 36,444 | | | 20,335 | | | 88,614 | | | 66,267 | |
總收入和其他營業收入(虧損) | $ | 350,506 | | | $ | 117,061 | | | $ | 2,466,181 | | | $ | (375,619) | |
分類收入信息與附註14——分部信息中的公司分部報告相對應。
合約餘額
一旦履行了履約義務,CNX就會向客户開具發票,屆時付款是無條件的。因此,根據會計準則編纂法(ASC)606,CNX與客户的合同不會產生重大合同資產或負債。該公司有 不從獲得或履行與客户簽訂合同的成本中確認的合同資產。
分配給剩餘履約義務的交易價格
ASC 606要求公司披露分配給尚未履行的履約義務的交易價格總額。但是,該指南提供了某些限制這一要求的實際權宜之計,包括將可變對價完全分配給完全未履行的履約義務或完全未兑現的轉讓構成系列一部分的獨特商品或服務的承諾。
CNX的天然氣、液化天然氣、石油和購買的天然氣收入中有很大一部分是短期性的,合同期限為一年或更短。對於這些合同,CNX利用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計,如果履約義務是最初預計期限為一年或更短的合同的一部分,則公司免於披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
對於與超過一年的合同條款相關的收入,這些合同中的很大一部分對價本質上是可變的,公司將其合同中的可變對價完全分配給與其相關的每項具體履約義務。因此,交易價格中任何剩餘的可變對價全部分配給完全未履行的履約義務。因此,公司尚未根據實際權宜之計披露未履行的履約義務的價值。
就天然氣、液化天然氣和石油收入而言,合同條款超過一年,且包含固定價格部分,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元30,941截至2023年9月30日。該公司預計將確認淨收入為 $21,133在接下來的 12 個月和 $6,522在接下來的12個月內, 其餘部分在此後予以確認.
對於與CNX的中游合同(期限也超過一年)相關的收入,每單位天然氣的可中斷收集是單獨的履約義務;因此,未來的交易量完全無法滿足,無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
前期履約義務
CNX記錄了產品交付給買方的當月的收入。但是,某些天然氣、液化天然氣和石油收入的結算報表可能在交付生產之日後的30至90天內無法收到,因此,公司必須估算交付給買方的產量以及該產品的銷售將獲得的價格。CNX 記錄了從買方收到付款當月收到的估計金額與實際金額之間的差額。公司對其收入估算流程和相關應計賬款有內部控制措施,其收入估算與歷史上實際收入之間存在的任何已發現差異都不大。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,本報告期確認的與前一報告期履行的履約義務相關的收入並不重要。
注意 4—收購和處置:
2023年6月29日,CNX完成了向第三方出售主要位於阿巴拉契亞盆地的各種非運營生產石油和天然氣資產的交易。該交易須根據買賣協議的條款和條件進行慣例調整,並於2023年9月29日完成。淨現金收益為 $124,545包含在截至2023年9月30日的九個月合併現金流量表的資產銷售收益中。該交易的淨收益為 $99,655幷包含在截至2023年9月30日的九個月合併損益表中,資產出售和放棄的淨收益(虧損)中。在截至2023年9月30日的三個月中,由於與出售有關的最終調整,該交易導致淨虧損美元2,765.
此外,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併損益表中資產出售和放棄的淨收益(虧損)以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表中的資產銷售收益包括各種非核心資產(通行權、地表面積和其他非護理石油和天然氣權益)的出售,這些資產都不是重大資產。
注意 5—所得税:
截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率為 (11.1)% 和 23.8分別為%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率是(60.1)% 和 10.3分別為%。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率與21.0%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於股權補償、聯邦税收抵免和州税(西弗吉尼亞州税法的變化)的影響。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率與21.0%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於評估現有遞延所得税資產(包括淨營業虧損)的可變現性、記錄的相關估值補貼、與回購可轉換票據(更多信息見附註10——長期債務)相關的某些永久差異、股權補償和州税的影響。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,不確定的税收狀況總額為美元99,918和 $82,245,分別是。如果這些不確定的税收狀況得到確認,大約 $99,918和 $82,245將分別影響CNX在2023年9月30日和2022年12月31日的有效税率。2023年,CNX認識到不確定性税收狀況增加了美元17,673適用於我們在2022年聯邦納税申報表中申報的税收狀況所產生的税收優惠,預計將在我們的2023年聯邦納税申報表中申請額外的聯邦税收抵免。
CNX分別確認與利息支出和所得税支出中不確定税收狀況相關的應計利息和罰款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX已經 不與不確定税收狀況相關的利息和罰款應計負債。
CNX及其子公司向美國提交聯邦所得税申報表,並在各州提交納税申報表。除少數例外情況外,在2020年之前的幾年中,公司不再接受税務機關的美國聯邦、州、地方或非美國所得税審查。
西弗吉尼亞州於2023年3月頒佈了針對上市公司的立法,允許扣除自2022年1月1日起的遞延所得税調整,這是由於州分配方法從三要素改為單一銷售係數,如果變更導致遞延所得税負債淨額總額增加、遞延所得税淨資產減少或從遞延所得税淨資產變為遞延所得税負債淨額,則取消拋出規則。從2033年1月1日或之後的第一個納税年度開始,扣除期為十年。公司記錄的離散所得税優惠約為 $15,983在合併損益表中,以反映最近導致合併資產負債表中遞延所得税負債減少的立法變化。
注意 6—財產、廠房和設備: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
無形鑽探成本 | $ | 5,844,140 | | | $ | 5,554,021 | |
氣體收集設備 | 2,603,168 | | | 2,542,587 | |
煤氣井及相關設備 | 1,490,547 | | | 1,342,719 | |
經過驗證的氣體特性 | 1,370,897 | | | 1,345,114 | |
未經證實的氣體特性 | 721,648 | | | 734,890 | |
水面陸地和其他設備 | 189,185 | | | 193,153 | |
其他 | 180,235 | | | 195,214 | |
不動產、廠房和設備共計 | 12,399,820 | | | 11,907,698 | |
減去:累計折舊、損耗和攤銷 | 5,091,172 | | | 4,811,189 | |
| | | |
不動產、廠場和設備總額——淨額 | $ | 7,308,648 | | | $ | 7,096,509 | |
| | | |
注意 7—商譽和其他無形資產:
善意:
所有商譽均歸因於頁巖油板塊的中游報告部門。每當事件或情況變化表明申報單位的公允價值低於其賬面金額時,至少每年對商譽進行減值評估。
商譽的累計減值損失為美元473,045,導致賬面價值為 $323,314分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
其他無形資產:
其他無形資產的賬面金額和累計攤銷包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
其他無形資產: | | | |
可攤銷資產總額-客户關係 | $ | 109,752 | | | $ | 109,752 | |
減去:累計攤銷-客户關係 | 37,676 | | | 32,762 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 72,076 | | | $ | 76,990 | |
客户關係無形資產按直線攤銷約為 17年份。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與其他無形資產相關的攤銷費用為美元1,638和 $4,914,分別地。截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與其他無形資產相關的攤銷費用為美元1,638和 $4,915,分別是。預計每年的攤銷費用約為美元6,552在接下來的五年中,每年為一年。
注意 8—循環信貸額度:
CNX:
CNX分別於2023年5月10日和2022年5月5日修訂了其日期為2021年10月6日的第三次修訂和重述信貸協議(經修訂的 “CNX信貸協議”),該協議規定了優先有擔保循環信貸額度(“CNX信貸額度”)。2022年,進行了修訂,用SOFR或有擔保隔夜融資利率取代了作為基準利率的倫敦銀行同業拆借利率。2023年,CNX信貸協議的選定承諾額從美元增加1,300,000到 $1,350,000。修訂後,CNX仍然是借款人及其某些子公司(不包括CNX Midstream Partners LP(CNXM)、其子公司或普通合夥人)作為CNX信貸協議的擔保貸款方。CNX信貸協議取代了之前的CNX循環信貸額度,仍需每半年重新決定。CNX 信貸協議有 $2,250,000借款基數和 $1,350,000在選定的承諾中,包括借款和信用證。CNX信貸協議將於2026年10月6日到期,前提是如果在2026年1月30日或之後的任何時候,CNX信貸協議下的可用性減去全部本金總額
此類未償還的可轉換票據少於 20CNX信貸協議(第一個此類日期,“春季到期日”)下總承諾的百分比,那麼CNX信貸協議將在春季到期日到期。
除了對先前CNX循環信貸額度下的所有未償還金額進行再融資外,CNX信貸協議下的借款還可用於一般公司用途。
根據CNX信貸協議的條款,借款將在以下任一條件下按CNX的選擇產生利息:
•(i) PNC 銀行、全國協會的最優惠利率、(ii) 聯邦基金開倉利率加上最高的 0.50%,以及 (iii) 一個月的 SOFR 利率加 1.0%,在每種情況下,再加上邊距,範圍為 0.75% 至 1.75%;或
•一個月的 SOFR 利率加上利潤率不等 1.85% 至 2.85%.
CNX信貸協議下的可用性,包括信用證的可用性,通常僅限於借款基礎,借款基礎由通過計算公司探明儲備的貸款價值來真誠貸款機構所需的數量來確定。
CNX信貸協議還要求CNX保持不超過的最大淨槓桿率 3.50至1.00,按債務減去手頭現金與合併息税折舊攤銷前利潤的比率計算,按季度計算。CNX 還必須將最低電流比率保持在不低於 1.00至1.00,其計算方法是流動資產加上週轉可用性與流動負債(不包括衍生資產/負債頭寸和到期前一年的可轉換票據負債)以及循環債券下的借款(按季度計量)的比率。所有比率的計算均不包括CNX Gathering和CNXM及其子公司。截至2023年9月30日,CNX遵守了所有財務契約。
截至2023年9月30日,CNX信貸協議的金額為美元25,000的未償借款,加權平均利率為 7.18% 和 $94,535的未結信用證,剩下 $1,230,465的未使用容量。截至2022年12月31日,CNX信貸協議沒有未償還的借款,美元171,272的未結信用證,剩下 $1,128,728的未使用容量。
CNXM:
2022年5月5日,CNXM修訂了其2021年10月6日的經修訂和重述的信貸協議(經修訂的 “CNXM信貸協議”),該協議規定了美元600,000優先有擔保循環信貸額度(“CNXM信貸額度”)將於2026年10月6日到期。進行了修訂,以SOFR取代作為基準利率的倫敦銀行同業拆借利率。CNXM仍然是借款人,其某些子公司仍然是CNXM信貸協議的擔保貸款方。CNXM信貸協議取代了之前的CNXM循環信貸額度,不受半年重新決定的約束。CNX不是CNXM信貸協議下的擔保人。
除了對之前的CNXM循環信貸額度下的所有未償還金額進行再融資外,CNXM還可以將CNXM信貸協議下的借款用於一般公司用途。
CNXM信貸協議下未償債務的利息目前根據CNXM的選擇按以下任一利率累計:
•(i) PNC 銀行、全國協會的最優惠利率、(ii) 聯邦基金開倉利率加上最高的 0.50%,以及 (iii) 一個月的 SOFR 利率加 1.0%,在每種情況下,再加上邊距,範圍為 1.00% 至 2.00%;或
•一個月的 SOFR 利率加上利潤率不等 2.10% 至 3.10%.
此外,CNXM有義務在每個財季末將最大淨槓桿率維持在不大於兩者之間 5.00到 1.00,範圍不大於 5.25在某些情況下為1.00;(y) 最大擔保槓桿率不大於 3.25至 1.00;以及 (z) 最低利息覆蓋率不低於 2.50至1.00;在每種情況下,均根據CNXM信貸協議中確定此類比率的術語和定義進行計算。截至2023年9月30日,CNXM遵守了所有財務契約。
截至2023年9月30日,CNXM信貸協議的金額為美元88,050的未償借款,加權平均利率為 7.55%,沒有未償還的信用證,剩下 $511,950的未使用容量。截至 2022 年 12 月 31 日,CNXM 信貸協議有 $153,700的未償借款,加權平均利率為 6.45% 和 $30的未結信用證,剩下 $446,270的未使用容量。
注意 9—其他應計負債: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
特許權使用費 | $ | 88,078 | | | $ | 144,482 | |
應計利息 | 27,457 | | | 36,744 | |
交通費 | 20,406 | | | 12,808 | |
遞延收入 | 15,676 | | | 22,095 | |
其他應計税款 | 12,715 | | | 14,067 | |
短期激勵補償 | 9,917 | | | 18,956 | |
應計工資和福利 | 6,382 | | | 6,318 | |
已購買的應付汽油 | 916 | | | 5,266 | |
其他 | 13,656 | | | 18,142 | |
長期負債的流動部分: | | | |
資產退休義務 | 9,735 | | | 9,735 | |
工資退休 | 1,934 | | | 1,878 | |
其他應計負債總額 | $ | 206,872 | | | $ | 290,491 | |
注意 10—長期債務: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
優先票據將於2029年1月到期 6.00%,按面值發行 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
優先票據將於2031年1月到期 7.375%(本金 $500,000減去未攤銷的折扣美元5,496和 $6,061,分別是) | 494,504 | | | 493,939 | |
CNX Midstream Partners LP 優先票據於 2030 年 4 月 4.75%(本金 $400,000減去未攤銷的折扣美元3,798和 $4,231,分別是)* | 396,202 | | | 395,769 | |
優先票據將於2027年3月到期 7.25%(本金 $350,000加上未攤銷的溢價 $1,862和 $2,266,分別是) | 351,862 | | | 352,266 | |
2026年5月到期的可轉換優先票據於 2.25%(本金 $330,654減去未攤銷折扣和發行成本 $5,060和 $6,460,分別是) | 325,594 | | | 324,194 | |
CNX Midstream Partners LP 循環信貸額度* | 88,050 | | | 153,700 | |
CNX 循環信貸額度 | 25,000 | | | — | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | 12,280 | | | 14,133 | |
| 2,168,932 | | | 2,205,735 | |
減去:當前部分 | 325,152 | | | — | |
長期債務 | $ | 1,843,780 | | | $ | 2,205,735 | |
*CNX 不是 CNXM 的擔保人 4.752030年4月到期的優先票據百分比或CNXM的信貸額度。
2022 年 9 月,CNX 完成了美元的私募發行500,000總本金為 7.3752031年1月到期的優先票據(“2031年1月到期的優先票據”)百分比減去未攤銷的折現美元6,250它從2022年9月26日起累計利息,利率為 7.375每年百分比。從2023年7月15日開始,每半年在每年的1月15日和7月15日支付一次利息。2031年1月到期的優先票據將於2031年1月15日到期,對於CNX的所有現有和未來優先債務,優先於公司可能產生並由CNX大多數子公司擔保但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)的任何次級債務,優先票據的支付權相同。
在截至2022年9月30日的三個月中,CNX購買並撤回了美元350,000其中的傑出之處 7.25% 2027 年 3 月到期的優先票據。作為交易的一部分,損失了美元9,953在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,被計入合併損益表中的債務消滅虧損。
在截至2022年9月30日的九個月中,CNX購買了美元14,346其未償還的可轉換票據。作為本次交易的一部分,損失了美元12,981在截至2022年9月30日的九個月中,被計入合併損益表中的債務消滅虧損。
2020 年 4 月,CNX 發行了 $345,0002026年5月到期的可轉換票據(“可轉換票據”)的本金總額
Notes”)根據經修訂的1933年《證券法》第144A條向合格機構買家進行私募發行,包括美元45,000根據行使全部初始買方購買額外可轉換票據的選擇權而發行的可轉換票據的本金總額。可轉換票據是公司的優先無抵押債務。可轉換票據的固定利率為 2.25年息百分比,自2020年11月1日起,每半年支付一次,分別於每年的5月1日和11月1日支付。發行可轉換票據的收益總額為 $334,650,扣除初始購買者折扣和發行成本。可轉換票據由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
初始轉化率為 77.8816每美元CNX普通股的份額1,000可轉換票據的本金,即初始轉換價格約為 $12.84每股,將在特定事件發生時進行調整。
除非提前回購、贖回或轉換,否則可轉換票據將於2026年5月1日到期。在2026年2月1日之前,票據持有人只有在發生以下事件時才有權轉換其可轉換票據:
•在2020年6月30日之後開始的任何日曆季度(僅限於該日曆季度),如果上次報告的普通股每股銷售價格超過百分之百三十(130至少二十個中每一個的轉換價格的%) (20) 三十個交易日(不論是否連續)(30) 連續交易日,截至前一個日曆季度的最後一個交易日,包括該日曆季度的最後一個交易日;
•在五場比賽中(5) 在任意十個工作日之後立即連續工作日 (10) 連續交易日週期(如十個(10) 連續的交易日週期,即 “衡量期”),如果在持有人根據契約中規定的程序提出要求後確定的每1,000美元票據本金的交易價格低於百分之九十八(98%) 該交易日最後公佈的每股普通股銷售價格和該交易日的轉換率的乘積;
•如果CNX在贖回日之前的預定交易日營業結束前的任何時候要求贖回任何或全部可轉換票據;或
•在發生管理可轉換票據的契約中規定的某些特定公司事件時。
從2026年2月1日起,票據持有人可以隨時選擇轉換可轉換票據,直到到期日前的第二個預定交易日營業結束為止。
轉換後,公司可以按照管理可轉換票據的契約中規定的條款和條件,根據公司的選擇,通過支付和/或交付現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合(視情況而定)來履行其轉換義務。在某些情況下,轉換率可能會根據管理可轉換票據的契約條款進行調整。此外,在到期日之前發生的某些公司事件(如管理可轉換票據的契約中所述)之後,在某些情況下,公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的可轉換票據的持有人的轉換率。
公司目前的意圖是在轉換後以現金結算可轉換票據的本金。
如果某些構成 “基本變動”(定義見可轉換票據的契約)的公司事件發生,則票據持有人可能要求公司以現金回購價格回購其可轉換票據,價格等於待回購票據的本金,加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息(如果有)。基本變更的定義包括涉及公司的某些業務合併交易以及與公司普通股有關的某些除牌事件。2023年9月30日,允許可轉換票據持有人行使轉換權的條件得到滿足,截至2023年9月30日,可轉換票據可以轉換。因此,截至2023年9月30日,可轉換票據被歸類為短期債務。
根據可轉換票據契約的條款,截至2023年9月30日,轉換可轉換票據的每股普通股銷售價格條件已得到滿足,因此,可轉換票據的持有人可以在自2023年10月1日起至2023年12月31日的季度內隨時選擇轉換任何可轉換票據,但須遵守可轉換票據契約中規定的所有條款和條件。因此,截至2023年9月30日,可轉換票據的淨賬面價值在合併資產負債表中被歸類為流動票據。
2022年1月1日,公司採用修改後的過渡方法通過了ASU 2020-06,累積效應被確認為對留存收益期初餘額的調整。本指南適用於敞篷車
票據,其中嵌入式轉換選項必須作為股東權益的組成部分單獨入賬。2022 年 1 月 1 日通過後,長期債務增加了美元82,327代表兩項調整的淨影響:(1) 美元107,260嵌入式轉換的價值,扣除分配的發行成本,先前歸類為股東權益中的額外實收資本,以及 (2) a $24,933採用累積效應留存收益的增加主要與攤銷分配給股東權益的可轉換票據部分所記錄的非現金利息支出有關。此外,還減少了 $22,990到遞延所得税,a $5,986減少留存收益,以及 $78,284合併資產負債表中股東權益的減少。展望未來,可轉換票據報告的利息支出將不再包括先前會計準則所要求的股權部分的非現金利息支出,將等於 2.25% 現金票面利率。此外,根據新的會計指導方針的要求,在計算攤薄後的每股收益時,公司將使用if轉換法而不是庫存股法進行可轉換票據的預期轉換。
在採用亞利桑那州立大學2020-06年之前,可轉換票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過衡量不具有相關轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。公允價值基於期限相似的公開交易、優先級、無抵押公司債券的現有市場數據,這些債券代表了二級可觀察的投入。代表轉換期權的權益部分的賬面金額是通過從可轉換票據的本金中扣除負債部分的公允價值來確定的,並在合併股東權益表中記錄在超過面值的資本中,只要繼續符合股票分類條件,就不會重新計量。使用實際利率法,可轉換票據本金超過負債部分和債務發行成本的部分攤銷為可轉換票據合同期內的利息支出。
考慮到債務發行成本為美元10,350,公司使用與可轉換票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的發行成本為美元7,024並在可轉換票據的合同期限內使用實際利率法攤銷為利息支出.歸因於股票部分的發行成本為美元3,326並與合併股東權益表中超過面值的資本中的權益部分進行淨額。
可轉換票據中負債和權益部分的淨賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
責任部分: | | | |
校長 | $ | 330,654 | | | $ | 330,654 | |
| | | |
未攤銷的發行成本 | (5,060) | | | (6,460) | |
淨賬面金額 | $ | 325,594 | | | $ | 324,194 | |
| | | |
公允價值 | $ | 606,882 | | | $ | 483,581 | |
公允價值層次結構 | 第 2 級 | | 第 2 級 |
| | | |
| | | |
與可轉換票據相關的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 1,860 | | | $ | 1,860 | | | $ | 5,580 | | | $ | 5,717 | |
| | | | | | | |
發行成本攤銷 | 470 | | | 457 | | | 1,400 | | | 1,411 | |
總利息支出 | $ | 2,330 | | | $ | 2,317 | | | $ | 6,980 | | | $ | 7,128 | |
在發行可轉換票據時,公司與某些交易對手進行了私下談判的上限看漲期權交易(“上限看漲期權”)。上限看漲期權的初始行使價均為 $12.84每股,但須進行某些調整,這些調整與可轉換票據的初始轉換價格相對應。Capped Calls 的初始上限價格為 $18.19每股,但要進行某些調整。上限看漲期權涵蓋了最初作為可轉換票據基礎的公司普通股的總數,預計在轉換票據進行任何轉換和/或抵消公司需要支付的超過轉換後可轉換票據本金的現金支付(視情況而定),減少和/或抵消根據上限,減少和/或抵消有上限上限看漲交易的價格。導致調整上限看漲期權的初始行使價的條件反映了
導致對可轉換票據進行相應調整的條件。出於會計目的,上限看漲是單獨的交易,不是可轉換票據條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準,因此上限看漲期權記入股東權益,不作為衍生品入賬。$ 的成本35,673與上限看漲期權有關的費用被記為超過面值的資本的減少。
注意 11—承付款和或有負債:
CNX及其子公司面臨各種訴訟和索賠,涉及人身傷害、特許權使用費會計、財產損失、氣候變化、包括環境違規和補救在內的政府法規、僱傭和合同糾紛以及正常業務過程中產生的其他索賠和訴訟。當損失可能發生並且可以估算時,CNX會累計這些訴訟和索賠的估計損失。公司目前與這些待處理索賠相關的估計應計額,無論是個人還是總計,對CNX的財務狀況、經營業績或現金流都無關緊要。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失最終可能對CNX的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響;但是,這些金額無法合理估計。
1992年《煤炭行業退休人員健康福利法》(“煤炭法”)在第9711條中要求截至1993年2月向美國礦業工人聯合會(“UMWA”)退休人員提供健康福利的煤炭公司,只要最後一個簽署的運營商繼續營業,其保險範圍基本相同。第9711條還要求任何 “關聯人” 對提供這些健康福利承擔連帶責任。2020年5月1日,默裏能源公司(“默裏”)破產程序中的法院批准了默裏與UMWA之間的和解協議,該協議將默裏第9711條計劃中對退休人員的煤炭法負債轉移到UMWA 1992年福利計劃。Murray 調入 1992 年福利計劃的退休人員包括大約 2,159據稱,退休人員可以追溯到2013年12月CONSOL Energy Inc.向默裏能源出售以下可能的最後簽署運營商:合併煤炭公司、麥克埃羅伊煤炭公司、俄亥俄州南部煤炭公司、俄亥俄州中部煤炭公司、基斯通煤炭礦業公司和八四煤炭礦業公司(“已出售的子公司”)。2020年5月2日,UMWA 1992福利計劃的受託人在聯邦法院起訴CNX和CONSOL Energy Inc.(“CONSOL”),辯稱出售的子公司是最後的簽署運營商,CNX和CONSOL是已出售子公司的關聯人,因此,CNX和CONSOL對據稱應向已出售子公司符合條件的退休人員支付的《煤炭法》健康福利負有共同責任。除其他救濟措施外,1992年的計劃要求宣佈CNX和CONSOL有義務在第9711條計劃中登記屬於已出售子公司的符合條件的退休人員;CNX和CONSOL有責任支付第9712條所要求的擔保;在符合條件的退休人員加入第9711條計劃之前,CNX和CONSOL有責任為每位受益人支付保費,以及《煤炭法》規定的其他費用、成本和支出。2022年3月29日,法院駁回了被告的駁回動議,我們現在正在根據案情為這一訴訟辯護。此外,根據我們在2017年分拆煤炭業務時簽訂的分離和分銷協議,CONSOL同意向CNX賠償所有與煤炭相關的負債,包括本訴訟。關於這個問題,雖然可能出現損失,但不太可能,因此沒有確認應計款項。
2021年7月22日,CNX收到了UMWA 1974養老金計劃的來信,要求提供與2013年將其某些煤炭子公司出售給默裏能源公司有關的事實和情況的信息。這封信表明,與2019年默裏能源公司破產所制定的計劃中潛在的提款負債有關的訴訟是可以合理預見的。目前,尚未評估任何負債。根據我們在2017年分拆煤炭業務時簽訂的分離和分銷協議,CONSOL同意向CNX賠償所有與煤炭相關的負債,包括任何潛在的提款負債。
截至2023年9月30日,CNX已向某些第三方提供了以下財務擔保、無條件購買義務和信用證,如下表中按主要類別所述。這些金額代表了公司根據這些工具可能被要求支付的未來付款總額的最大潛力。根據追索權或抵押條款,這些金額並未因可能的追回而減少。通常,收回保證金下的追回款將僅限於違約時所做工作的範圍。與這些無條件購買債務和信用證有關的款項在財務報表中均不記作負債。CNX管理層認為,下表中的承諾將在沒有資金的情況下到期,因此不會對CNX的財務狀況產生重大不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個期限的承諾到期金額 |
| 總計 金額 已承諾 | | 小於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超越 5 年 |
信用證: | | | | | | | | | |
公司運輸 | $ | 91,448 | | | $ | 91,448 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
其他 | 3,087 | | | 3,087 | | | — | | | — | | | — | |
信用證總數 | 94,535 | | | 94,535 | | | — | | | — | | | — | |
擔保債券: | | | | | | | | | |
與員工相關 | 2,250 | | | 2,250 | | | — | | | — | | | — | |
環保 | 11,459 | | | 11,459 | | | | | — | | | — | |
公司運輸 | 76,336 | | | 76,336 | | | — | | | — | | | — | |
財務擔保 | 72,720 | | | 72,720 | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 8,676 | | | 8,676 | | | | | — | | | — | |
擔保債券總額 | 171,441 | | | 171,441 | | | — | | | — | | | — | |
承諾總額 | $ | 265,976 | | | $ | 265,976 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
上表中不包括2017年11月分拆公司煤炭業務時簽訂的承諾和擔保。儘管CONSOL已同意在CNX被要求支付任何此類負債的範圍內向CNX提供賠償,但無法保證在CNX被要求償還CNX的情況下,CONSOL會履行其向CNX提供賠償的義務(見 “第1A項”。風險因素” 載於CNX於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告(“2022年10-K表格”),以獲取更多信息)。
CNX簽訂了長期的無條件購買義務,以採購主要設備採購、天然氣公司運輸、天然氣鑽探服務以及其他運營商品和服務。這些購買債務未記錄在合併資產負債表中。 截至2023年9月30日,未來五年及以後每年的購買義務如下:
| | | | | |
到期債務 | 金額 |
少於 1 年 | $ | 245,536 | |
1-3 年 | 416,621 | |
3-5 年 | 348,391 | |
超過 5 年 | 610,733 | |
購買義務總額 | $ | 1,621,281 | |
注 12—衍生工具:
CNX簽訂利率互換協議以管理其利率波動敞口。這些互換將債務的可變利率現金流敞口改為固定現金流。利率互換協議公允價值的變化按市值計價,公允價值的變化記錄在本期收益中。
2020年3月,CNX簽訂了利率互換協議,其中包括看跌期權 零基點,與 $ 相關160,000CNX信貸額度下的借款,其經濟效應是將浮動利率債務修改為固定利率債務,而不是 四年時期。
2020 年 3 月,CNX 簽訂了 四年與額外美元相關的利率互換250,000CNX信貸額度下的借款,包括看跌期權 零基點,自2020年4月3日起生效。2020年12月,CNX執行了抵消性美元250,000利率互換,立即生效,將於2024年4月到期。與之前的利率互換協議一致,美元250,000簽訂利率互換是為了管理CNX的利率波動敞口。
CNX進入金融衍生工具(場外掉期),以管理其對天然氣和液化天然氣價格波動的敞口。通常,CNX “出售” 掉期,根據該掉期,它從交易對手那裏獲得固定價格並支付浮動市場價格。為了在平衡基礎套期保值的同時鎖定一定的利潤率,在2022年第一季度,CNX購買而不是出售了2022年4月至10月期間的金融天然氣掉期。根據這些購買的金融互換,CNX向其對衝交易對手支付固定價格,並從中獲得浮動價格。購買的掉期會減少掉期內對衝交易的總交易量。大宗商品套期保值按市值計價,公允價值的變化記錄在本期收益中。
如果交易對手不履約,CNX將面臨信用風險。交易對手的信譽將持續受到審查。公司未遇到任何衍生品交易對手不履約的問題。
目前,該公司的交易對手主協議均不要求CNX為其任何頭寸提供抵押品。但是,正如適用的交易對手主協議中所述,如果CNX與其中一個交易對手的債務不再以與信貸額度下與其他貸款機構的類似債務相同的基礎進行擔保,則CNX將不得不為負債狀況超過規定門檻的工具提供抵押品。公司的所有衍生工具均受與交易對手的主淨額結算安排的約束。CNX在合併資產負債表中按總額將所有金融衍生工具按公允價值確認為資產或負債。
公司的每份交易對手主協議都允許在違約時選擇提前終止未償合同。如果選擇提前終止,CNX和適用的交易對手將淨結算所有未平倉的對衝頭寸。
CNX衍生工具的名義總額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 預測為 |
| 2023 | | 2022 | | 安頓下來 |
天然氣商品掉期 (Bcf) | 1,448.2 | | | 1,607.9 | | | 2027 |
天然氣基礎掉期 (Bcf) | 839.9 | | | 1,023.7 | | | 2027 |
丙烷商品掉期 (Mbbls) | 163.8 | | — | | | 2024 |
利率互換 | $ | 410,000 | | | $ | 410,000 | | | 2024 |
CNX衍生工具的公允價值總額如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
流動資產: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 64,900 | | | $ | 21,759 | |
丙烷交換 | 950 | | | — | |
僅限基差的掉期 | 90,688 | | | 118,115 | |
利率互換 | 9,948 | | | 14,600 | |
流動資產總額 | $ | 166,486 | | | $ | 154,474 | |
| | | |
其他非流動資產: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 136,820 | | | $ | 42,786 | |
僅限基差的掉期 | 150,209 | | | 197,280 | |
利率互換 | — | | | 4,865 | |
其他非流動資產總額 | $ | 287,029 | | | $ | 244,931 | |
| | | |
流動負債: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 183,585 | | | $ | 732,717 | |
| | | |
僅限基差的掉期 | 24,601 | | | 38,559 | |
利率互換 | 7,617 | | | 11,377 | |
流動負債總額 | $ | 215,803 | | | $ | 782,653 | |
| | | |
非流動負債: | | | |
商品衍生工具: | | | |
大宗商品掉期 | $ | 759,708 | | | $ | 1,466,124 | |
僅限基差的掉期 | 46,583 | | | 47,370 | |
利率互換 | — | | | 3,527 | |
非流動負債總額 | $ | 806,291 | | | $ | 1,517,021 | |
商品衍生工具對公司合併收益表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 | | 在結束的九個月裏 | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
商品衍生工具的已實現收益(虧損): | | | | | | | | | |
天然氣大宗商品掉期 | | $ | 35,762 | | | $ | (690,685) | | | $ | 69,232 | | | $ | (1,520,879) | | |
天然氣基礎互換 | | 65,514 | | | 39,486 | | | 49,952 | | | 68,447 | | |
丙烷交換 | | 595 | | | — | | | 1,214 | | | — | | |
商品衍生工具的已實現收益(虧損)總額 | | 101,871 | | | (651,199) | | | 120,398 | | * | (1,452,432) | | ** |
| | | | | | | | | |
商品衍生工具的未實現收益(虧損): | | | | | | | | | |
天然氣大宗商品掉期 | | 1,289 | | | (300,013) | | | 1,308,252 | | | (2,151,435) | | |
天然氣基礎互換 | | (53,462) | | | (111,141) | | | (77,026) | | | 162,478 | | |
丙烷交換 | | (1,895) | | | — | | | 818 | | | — | | |
商品衍生工具的未實現(虧損)總收益 | | (54,068) | | | (411,154) | | | 1,232,044 | | | (1,988,957) | | |
| | | | | | | | | |
商品衍生工具的收益(虧損): | | | | | | | | | |
天然氣大宗商品掉期 | | 37,051 | | | (990,698) | | | 1,377,484 | | | (3,672,314) | | |
天然氣基礎互換 | | 12,052 | | | (71,655) | | | (27,074) | | | 230,925 | | |
丙烷交換 | | (1,300) | | | — | | | 2,032 | | | — | | |
商品衍生工具的總收益(虧損) | | $ | 47,803 | | | $ | (1,062,353) | | | $ | 1,352,442 | | | $ | (3,441,389) | | |
*包括 $24,215已結算但截至2023年9月30日尚未收到的天然氣衍生品,不包括美元77,662截至2022年12月31日已結算但尚未支付的天然氣衍生品。
**包括 $213截至2022年9月30日已結算但尚未支付的天然氣衍生品。
利率互換對公司合併收益表中利息支出的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 | | 在結束的九個月裏 |
| | 9月30日 | | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利率互換結算時收到(已支付)的現金 | | $ | 1,173 | | | $ | (234) | | | $ | 2,989 | | | $ | (1,934) | |
利率互換未實現(虧損)收益 | | (1,094) | | | 2,694 | | | (2,231) | | | 10,047 | |
利率互換收益 | | $ | 79 | | | $ | 2,460 | | | $ | 758 | | | $ | 8,113 | |
公司還簽訂了固定價格的天然氣銷售協議,這些協議通過實物交付來滿足。這些實物商品合約符合正常購買和正常銷售例外條件,不受衍生工具會計的約束。
注意 13—金融工具的公允價值:
在市場參與者之間的有序交易中,CNX根據資產或負債在本金或最有利市場中為轉移負債(退出價格)而獲得的交易價格(退出價格)來確定資產和負債的公允價值。公允價值基於市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設,包括對風險的假設、估值技巧中固有的風險以及估值的輸入。公允價值層次結構基於估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察的輸入反映了從獨立來源(包括紐約商品交易所遠期曲線、倫敦銀行同業拆借利率和基於SOFR的貼現率以及基準遠期曲線)獲得的市場數據,而不可觀察的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。
公允價值層次結構包括可用於衡量公允價值的三個投入級別,如下所述:
第 1 級-活躍市場中相同工具的報價。
第 2 級-第 2 級中包含的資產和負債的公允價值基於標準行業收益方法模型,該模型使用了重要的可觀測輸入,包括紐約商品交易所遠期曲線、基於倫敦銀行同業拆借利率和 SOFR 的貼現率以及遠期基差曲線。
第 3 級——在很少或根本沒有市場活動支持的公允價值衡量中,不可觀察的投入對公允價值衡量很重要。
在用於衡量公允價值的投入符合公允價值層次結構中多個層次的定義時,對公允價值衡量總體重要的最低水平投入決定了公允價值層次結構中的適用水平。
經常性按公允價值計量的金融工具彙總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的公允價值衡量標準 | | 2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準 |
描述 | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
天然氣衍生物 | $ | — | | | $ | (570,910) | | * | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,904,830) | | ** | $ | — | |
利率互換 | $ | — | | | $ | 2,331 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,561 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
*包括 $24,215已結算但未收到的天然氣衍生物。
**包括 $77,662已結算但未支付的天然氣衍生品。
未選擇公允價值期權的金融工具的賬面金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
現金和現金等價物 | $ | 8,653 | | | $ | 8,653 | | | $ | 21,321 | | | $ | 21,321 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
長期債務(不包括債務發行成本) | $ | 2,181,212 | | | $ | 2,347,916 | | | $ | 2,219,868 | | | $ | 2,240,919 | |
現金和現金等價物代表高流動性工具,構成一級公允價值衡量標準。公司的某些債務在公開市場上活躍交易,因此構成一級公允價值衡量標準。公司未活躍交易的債務部分是根據適用的基礎基準利率進行估值的,因此構成二級公允價值衡量標準。
注意 14—區段信息:
公司基於 “管理” 方法報告細分市場信息。管理方法將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為公司應報告細分市場的來源。
公司根據總收入以及直接歸屬於該細分市場的其他營業收入和運營支出來評估其應報告分部的業績。某些費用在應報告的部門之外進行管理,因此不予分配。這些費用包括但不限於利息支出和其他公司費用,例如銷售、一般和管理成本。
CNX的主要業務是生產管道質量的天然氣,主要出售給天然氣批發商,該公司已經 二開展這些業務的應報告細分市場:頁巖和煤層氣。其他細分市場包括名義淺層石油和天然氣產量,這對公司來説並不重要。它還包括公司購買的天然氣活動、大宗商品衍生工具的未實現損益、與勘探和生產相關的其他成本、新技術以及在上述應申報領域之外管理的各種其他費用。每個細分市場的營業利潤基於銷售額較少可識別的運營和營業外支出。
截至2023年9月30日的三個月的行業分部業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 合併 | | | | | | | | | |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | | | $ | 227,421 | | | $ | 27,529 | | | $ | 174 | | | $ | 255,124 | | | | | | | | | | (A) |
購買的天然氣收入 | | | — | | | — | | | 11,135 | | | 11,135 | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的收益(虧損) | | | 94,520 | | | 7,314 | | | (54,031) | | | 47,803 | | | | | | | | | | |
其他收入和營業收入 | | | 16,383 | | | — | | | 20,061 | | | 36,444 | | | | | | | | | | (B) |
總收入和其他營業收入(虧損) | | | $ | 338,324 | | | $ | 34,843 | | | $ | (22,661) | | | $ | 350,506 | | | | | | | | | | |
運營支出總額 | | | $ | 192,012 | | | $ | 35,742 | | | $ | 72,189 | | | $ | 299,943 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | | $ | 146,312 | | | $ | (899) | | | $ | (126,171) | | | $ | 19,242 | | | | | | | | | | |
分部資產 | | | $ | 6,641,021 | | | $ | 946,034 | | | $ | 905,582 | | | $ | 8,492,637 | | | | | | | | | | (C) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 94,660 | | | $ | 12,498 | | | $ | 4,697 | | | $ | 111,855 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 188,798 | | | $ | 9,655 | | | $ | 7,189 | | | $ | 205,642 | | | | | | | | | | |
(A) 天然氣、液化天然氣和石油收入中包含的銷售額為美元42,766給 Citadel Energy Marketing LLC 和 $35,095歸NRG Business Marketing LLC(前身為Direct Energy Business Marketing LLC),每家公司均佔同期與外部客户簽訂合同收入的10%以上。
(B) 包括中游收入 $16,383以及未合併關聯公司的收益淨值 $246分別用於頁巖和其他。其他還包括環境屬性的銷售額 $14,837.
(C) 其他包括對未合併股權關聯公司的投資,金額為美元12,408.
截至2022年9月30日的三個月的行業分部業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 合併 | | | | | | | | | |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | | | $ | 1,029,854 | | | $ | 96,360 | | | $ | 1,127 | | | $ | 1,127,341 | | | | | | | | | | (D) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買的天然氣收入 | | | — | | | — | | | 31,738 | | | 31,738 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具虧損 | | | (601,979) | | | (48,945) | | | (411,429) | | | (1,062,353) | | | | | | | | | | |
其他收入和營業收入 | | | 16,388 | | | — | | | 3,947 | | | 20,335 | | | | | | | | | | (E) |
總收入和其他營業收入(虧損) | | | $ | 444,263 | | | $ | 47,415 | | | $ | (374,617) | | | $ | 117,061 | | | | | | | | | | |
運營支出總額 | | | $ | 205,866 | | | $ | 33,399 | | | $ | 86,208 | | | $ | 325,473 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | | $ | 238,397 | | | $ | 14,016 | | | $ | (519,128) | | | $ | (266,715) | | | | | | | | | | |
分部資產 | | | $ | 6,397,404 | | | $ | 1,269,492 | | | $ | 966,230 | | | $ | 8,633,126 | | | | | | | | | | (F) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 97,121 | | | $ | 12,946 | | | $ | 4,100 | | | $ | 114,167 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 129,302 | | | $ | 3,038 | | | $ | 1,213 | | | $ | 133,553 | | | | | | | | | | |
(D) 天然氣、液化天然氣和石油收入中包括銷售額 $138,349給Direct Energy Business Marketing LLC,該公司佔同期與外部客户簽訂合同的收入的10%以上。
(E) 包括中游收入 $16,388以及未合併關聯公司的收益淨值 $854分別用於頁巖和其他。
(F) 其他包括對未合併股權關聯公司的投資,金額為美元13,332.
截至2023年9月30日的九個月中,行業細分市場業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 合併 | | | | | | | | | |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | | | $ | 868,811 | | | $ | 98,199 | | | $ | 813 | | | $ | 967,823 | | | | | | | | | | (G) |
購買的天然氣收入 | | | — | | | — | | | 57,302 | | | 57,302 | | | | | | | | | | |
商品衍生工具的收益 | | | 111,706 | | | 8,644 | | | 1,232,092 | | | 1,352,442 | | | | | | | | | | |
其他收入和營業收入 | | | 50,165 | | | — | | | 38,449 | | | 88,614 | | | | | | | | | | (H) |
總收入和其他營業收入 | | | $ | 1,030,682 | | | $ | 106,843 | | | $ | 1,328,656 | | | $ | 2,466,181 | | | | | | | | | | |
運營支出總額 | | | $ | 551,631 | | | $ | 106,181 | | | $ | 234,361 | | | $ | 892,173 | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | | $ | 479,051 | | | $ | 662 | | | $ | 1,104,207 | | | $ | 1,583,920 | | | | | | | | | | |
分部資產 | | | $ | 6,641,021 | | | $ | 946,034 | | | $ | 905,582 | | | $ | 8,492,637 | | | | | | | | | | (I) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 269,586 | | | $ | 37,530 | | | $ | 13,642 | | | $ | 320,758 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 534,432 | | | $ | 26,744 | | | $ | 10,479 | | | $ | 571,655 | | | | | | | | | | |
(G) 天然氣、液化天然氣和石油收入中包括銷售額 $124,195給 Citadel Energy Marketing LLC 和 $121,844歸NRG Business Marketing LLC(前身為Direct Energy Business Marketing LLC),每家公司均佔同期與外部客户簽訂合同收入的10%以上。
(H) 包括中游收入 $50,165以及未合併關聯公司的收益淨值 $1,694分別用於頁巖和其他。其他還包括環境屬性的銷售額 $22,823.
(I) 其他包括對未合併股權關聯公司的投資,金額為美元12,408.
截至2022年9月30日的九個月的行業分部業績為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 頁巖 | | 煤層氣 | | 其他 | | 合併 | | | | | | | | | |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | | | $ | 2,633,934 | | | $ | 239,316 | | | $ | 2,121 | | | $ | 2,875,371 | | | | | | | | | | (J) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買的天然氣收入 | | | — | | | — | | | 124,132 | | | 124,132 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生工具虧損 | | | (1,340,463) | | | (111,446) | | | (1,989,480) | | | (3,441,389) | | | | | | | | | | |
其他收入和營業收入 | | | 52,035 | | | — | | | 14,232 | | | 66,267 | | | | | | | | | | (K) |
總收入和其他營業收入(虧損) | | | $ | 1,345,506 | | | $ | 127,870 | | | $ | (1,848,995) | | | $ | (375,619) | | | | | | | | | | |
運營支出總額 | | | $ | 593,179 | | | $ | 95,449 | | | $ | 289,840 | | | $ | 978,468 | | | | | | | | | | |
所得税前收益(虧損) | | | $ | 752,327 | | | $ | 32,421 | | | $ | (2,253,045) | | | $ | (1,468,297) | | | | | | | | | | |
分部資產 | | | $ | 6,397,404 | | | $ | 1,269,492 | | | $ | 966,230 | | | $ | 8,633,126 | | | | | | | | | | (L) |
折舊、損耗和攤銷 | | | $ | 294,475 | | | $ | 39,222 | | | $ | 15,273 | | | $ | 348,970 | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | $ | 379,381 | | | $ | 8,959 | | | $ | 4,197 | | | $ | 392,537 | | | | | | | | | | |
(J) 天然氣、液化天然氣和石油收入中包含的銷售額為美元351,649給Direct Energy Business Marketing LLC,該公司佔同期與外部客户簽訂合同的收入的10%以上。
(K) 包括中游收入 $52,035以及未合併關聯公司的收益淨值 $3,031分別用於頁巖和其他。
(L) 其他包括對未合併股權關聯公司的投資,金額為美元13,332.
分部信息與合併金額的對賬:
收入和其他營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
來自與外部客户簽訂合同的分部收入總額 | $ | 282,642 | | | $ | 1,175,467 | | | $ | 1,075,290 | | | $ | 3,051,538 | |
商品衍生工具的收益(虧損) | 47,803 | | | (1,062,353) | | | 1,352,442 | | | (3,441,389) | |
其他營業收入 | 20,061 | | | 3,947 | | | 38,449 | | | 14,232 | |
合併收入和其他營業收入總額(虧損) | $ | 350,506 | | | $ | 117,061 | | | $ | 2,466,181 | | | $ | (375,619) | |
注 15—股票回購:
2021年1月26日、2021年10月25日和2023年7月25日,公司董事會分別批准增加公司先前批准的美元總額750,000股票回購計劃計劃為 $900,000, $1,900,000,以及 $2,900,000,分別地。截至2023年9月30日,股票回購計劃下的可用金額為美元1,240,494並且不受到期日期的限制。回購可以通過公開市場購買、私下談判交易、規則10b5-1計劃、加速股票回購、大宗交易、衍生品合約或符合規則10b-18的其他方式不時進行。任何回購的時機都將取決於多種因素,包括可用的流動性、公司的股價、公司的財務前景和另類投資選擇。股票回購計劃並未規定公司有義務回購任何金額或數量的股票,董事會可以隨時修改、暫停或終止對該計劃的授權。董事會將繼續根據CNX的自由現金流狀況、槓桿比率和資本計劃評估股票回購計劃的規模。
在截至2023年9月30日的九個月中, 12,291,028股票被回購並退出,平均價格為 $16.79每股,總成本為 $208,317,其中包括2022年《通貨膨脹降低法》規定的1%的消費税。在截至2022年9月30日的九個月中, 21,260,865股票被回購並退出,平均價格為 $16.82每股,總成本為 $358,024.
注 16—補充現金流信息:
以下是影響CNX投資和融資活動的非現金交易。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX購買了與資本項目相關的商品和服務,金額為美元67,319和 $56,052, 分別列在應付賬款中.
下表顯示已支付的現金:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 |
利息(扣除資本化金額) | $ | 105,610 | | | $ | 109,801 | |
所得税 | $ | 6,050 | | | $ | — | |
注 17—最近的會計公告:
CNX已審查了所有最近發佈但尚未生效的會計公告,並且認為這些公告不會對公司產生重大影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表格其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。下文提供的信息補充了CNX的財務報表,但不構成其組成部分。本討論包含基於管理層當前觀點和信念以及管理層做出的假設和估計的前瞻性陳述。由於各種風險因素,包括管理層可能無法控制的風險因素,實際業績可能與任何此類前瞻性陳述存在重大差異。有關可能影響未來經營業績或財務狀況的項目的更多信息,請參閲 “第一部分第 1A 項。風險因素” 以及我們於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的標題為 “前瞻性陳述” 的部分。除非適用法律另有要求,否則CNX不承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述。
普通的
CNX持續監控可能導致實際經營業績與歷史業績或當前預期不同的因素。例子包括全球事件,例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及石油輸出國組織(歐佩克)宣佈將減產延長至年底,這兩者都對全球大宗商品價格產生了影響。這些因素和其他因素可能會影響公司任何時期的運營、收益和現金流,並可能導致此類業績無法與往年同期的業績相提並論。本表格10-Q中列出的結果不一定代表未來的經營業績。
天然氣、液化天然氣和石油定價
CNX生產的天然氣、液化天然氣和石油的價格對收入和現金流產生了重大影響。在當前的經濟環境下,CNX預計,我們生產的部分或全部大宗商品的大宗商品價格將保持波動。為了管理未來天然氣價格波動的市場風險敞口,CNX與天然氣營銷商和最終用户進行了各種實物天然氣供應交易,期限各不相同,財務套期也各不相同。但是,這種市場波動超出了我們的控制範圍,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的現金流產生不利影響。
通脹
通貨膨脹水平的上升,主要與鋼鐵、柴油和勞動力有關,繼續給CNX和更廣泛的市場帶來風險天然氣工業。如果是信息lation繼續保持目前的水平或在很長一段時間內進一步上漲,而CNX無法成功減輕影響,我們的成本可能會進一步增加,對我們的財務狀況產生更大的影響。利率上升還可能增加我們對新債務的借貸成本,並可能影響我們投資的公允價值。CNX仍然致力於不斷努力提高運營效率和降低成本,這可能會在一定程度上抵消通貨膨脹導致的成本增加。
套期保值更新
2023年第四季度的套期保值天然氣總產量為1144億立方英尺。CNX的年度天然氣套期保值頭寸如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 |
截至 23 年 5 月 10 日,交易量套期保值 (Bcf) | | 438.0(1) | | 421.6 | |
1包括3174億立方英尺的實際結算。
CNX的對衝天然氣交易量包括紐約商品交易所的金融套期保值、指數(紐約商品交易所和基差)金融套期保值和實物固定價格銷售的組合。此外,為了保護紐約商品交易所的套期保值交易量免受基差敞口的影響,CNX在某些銷售點進行僅限基礎的金融套期保值和實物銷售。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第3項中有關市場風險的定量和定性披露。
新技術更新
正如先前披露的那樣,CNX繼續投入資源開發獨特的專有技術,以進一步實現縱向和橫向業務增長。這包括開發和使用專有技術,通過開發和商業化新興技術來加強和改變天然氣開採和輸送的製造工藝,以及開發和銷售我們業務中的環境屬性。CNX還專注於在使用低碳強度原料和開發衍生產品方面建立戰略夥伴關係。
迄今為止,我們銷售環境屬性的收入一直有限。在截至的三個月和九個月中 2023年9月30日,CNX分別擁有1500萬美元和2,300萬美元環境屬性的銷售,包括(但不限於)以下項目:碳信用額、空氣質量信用額度、可再生能源信用、甲烷捕獲信用額度、甲烷績效證書、減排量、抵消和/或補貼。這些銷售列為其他板塊其他營業收入的一部分。
在結束的三個月和九個月裏 2023年9月30日,CNX分別擁有200萬美元和400萬美元環境屬性費用,代表與銷售環境屬性相關的成本,包含在其他細分市場的其他運營支出中。
截至2024年12月31日的財年,環境屬性的銷售額,扣除相應的費用,預計將在7500萬美元至1億美元之間。但是,我們銷售環境屬性的能力可能會受到許多因素的影響,無論這些因素是目前已知的還是未知的,包括但不限於 “第1A項” 中描述的因素。此表格 10-Q 中的 “風險因素”。
此外,作為我們先前宣佈的參與亞當斯福克清潔氨項目的最新消息,能源部於2023年10月13日宣佈,它已選擇阿巴拉契亞地區清潔氫氣中心或 ARCH2(亞當斯福克項目是其中的一部分)作為通過2021年基礎設施投資和就業法案頒佈的計劃獲得聯邦支持的七個聯盟之一。ARCH2 有資格獲得高達 9.25 億美元的資格。如果該項目向前推進,預計CNX將提供與該項目相關的超低碳強度原料以及碳捕集和封存服務。但是,該項目的成功仍然取決於許多因素和批准,包括聯邦《降低通貨膨脹法》中包含的氫税收抵免(45V)的最終和實施。由於圍繞該項目的持續不確定性以及我們無法控制的其他各種因素,目前無法預測我們參與該項目將對我們未來的經營業績和現金流產生的潛在影響。
運營業績- 截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比
淨收益(虧損)
CNX報告稱,截至2023年9月30日的三個月,淨收益為2100萬美元,攤薄後每股收益為0.12美元,而截至2022年9月30日的三個月,淨虧損為4.27億美元,攤薄後每股虧損為2.28美元。
截至2023年9月30日的三個月的收益中包括5400萬美元的大宗商品衍生工具未實現虧損以及600萬美元的資產出售和放棄淨收益。截至2022年9月30日的三個月的虧損中包括4.11億美元的商品衍生工具未實現虧損以及1200萬美元的資產出售和放棄淨收益。有關資產出售和放棄收益的更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註4——收購和處置。
非公認會計準則財務指標
CNX的管理層使用某些非公認會計準則財務指標來規劃、預測和評估業務和財務業績,並認為這些指標對投資者分析公司很有用。儘管這些不是根據公認會計原則(GAAP)計算的業績衡量標準,但管理層認為,這些財務指標對投資者評估CNX很有用,因為這些指標被廣泛用於評估天然氣公司的經營業績。天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,是一項非公認會計準則衡量標準,不包括結算前大宗商品衍生工具公允價值變動的影響,這些工具通常是波動性的,僅包括結算的大宗商品衍生工具的影響。天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,也不包括購買的天然氣收入和其他收入和營業收入,這些收入和營業收入與CNX的天然氣生產活動沒有直接關係。天然氣、液化天然氣和石油生產成本是一項非公認會計準則衡量標準,不包括某些與CNX天然氣生產活動沒有直接關係且在我們的生產業務之外管理的支出(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第一項未經審計的合併財務報表附註中的附註14——細分信息)。這些費用包括但不限於利息支出、其他運營費用和其他公司費用,例如銷售、一般和管理成本。我們認為,天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算、天然氣、液化天然氣和石油生產成本以及天然氣、液化天然氣和石油生產利潤率(通過從天然氣、液化天然氣和石油的銷售中減去天然氣、液化天然氣和石油生產成本,包括現金結算)為投資者評估收益趨勢的逐期比較提供了有用的信息。不應將這些指標視為根據公認會計原則計算的績效衡量標準的替代品。此外,由於所有公司對這些衡量標準的計算並不相同,因此這些衡量標準可能無法與其他公司的類似標題衡量標準進行比較。
非公認會計準則財務指標對賬
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
(百萬美元) | 2023 | 2022 |
總收入和其他營業收入 | $ | 350 | | | $ | 117 | |
添加(扣除): | | | |
購買的天然氣收入 | (11) | | | (32) | |
大宗商品衍生工具的未實現虧損 | 54 | | | 411 | |
其他收入和營業收入 | (36) | | | (20) | |
天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,這是一項非公認會計準則財務指標 | $ | 357 | | | $ | 476 | |
| | | |
運營支出總額 | $ | 300 | | | $ | 326 | |
添加(扣除): | | | |
折舊、損耗和攤銷 (DD&A)-企業 | (4) | | | (3) | |
與勘探和生產相關的其他成本 | (2) | | | (1) | |
購買的天然氣成本 | (10) | | | (32) | |
| | | |
| | | |
銷售、一般和管理成本 | (29) | | | (28) | |
其他運營費用 | (26) | | | (22) | |
天然氣、液化天然氣和石油生產成本,非公認會計準則財務指標1 | $ | 229 | | | $ | 240 | |
1 天然氣、液化天然氣和石油生產成本主要包括租賃運營費用、從價生產和其他費用、運輸、採集和壓縮以及與生產相關的折舊、耗盡和攤銷。
精選天然氣、液化天然氣和石油產量財務數據
下表彙總了我們的總銷售量、天然氣、液化天然氣和石油的銷售額,包括現金結算、天然氣、液化天然氣和石油生產成本,以及與我們的生產業務相關的天然氣、液化天然氣和石油產量利潤率(參見上面的非公認會計準則財務指標對賬,瞭解根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
| 以百萬計 | | Per Mcfe | | 以百萬計 | | Per Mcfe | | 以百萬計 | | Per Mcfe |
總銷量 (Bcfe) * | | | 143.4 | | | | 146.4 | | | | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | $ | 255 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1,127 | | | $ | 8.04 | | | $ | (872) | | | $ | (6.33) | |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算 | 102 | | | 0.78 | | | (651) | | | (4.79) | | | 753 | | | 5.57 | |
天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,這是一項非公認會計準則財務指標 | 357 | | | 2.49 | | | 476 | | | 3.25 | | | (119) | | | (0.76) | |
租賃運營費用 | 17 | | | 0.12 | | | 19 | | | 0.13 | | | (2) | | | (0.01) | |
製作、從價和其他費用 | 8 | | | 0.06 | | | 13 | | | 0.09 | | | (5) | | | (0.03) | |
運輸、收集和壓縮 | 96 | | | 0.67 | | | 97 | | | 0.66 | | | (1) | | | 0.01 | |
折舊、損耗和攤銷 (DD&A) | 108 | | | 0.75 | | | 111 | | | 0.76 | | | (3) | | | (0.01) | |
天然氣、液化天然氣和石油生產成本,非公認會計準則財務指標 | 229 | | | 1.60 | | | 240 | | | 1.64 | | | (11) | | | (0.04) | |
天然氣、液化天然氣和石油產量利潤率,非公認會計準則財務指標 | $ | 128 | | | $ | 0.89 | | | $ | 236 | | | $ | 1.61 | | | $ | (108) | | | $ | (0.72) | |
*根據石油和天然氣的近似相對能量含量,液化天然氣和石油/凝析油以一桶等於六立方英尺的速度轉換為Mcfe,這並不表示液化天然氣、凝析油和天然氣價格的關係。
同期比較中,總銷量下降了30億立方英尺,這主要是由於正常產量下降以及2022年後新油井投產的時機。2023年第二季度與出售各種非運營石油和天然氣資產相關的交易量也有所減少(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註4——收購和處置)。新開井的液化天然氣銷量增加和乙烷回收量的增加部分抵消了這一下降。
每個 Mcfe 平均成本的變化主要與以下項目有關:
•按單位計算,租賃運營費用有所下降,這主要是由於水處理成本的降低。
•按單位計算,產量、從價和其他費用均有所下降,這主要是由於天然氣的已實現價格下跌。
•單位運輸、收集和壓縮均有所增加,這主要是由於總體體積的減少。
•折舊、耗盡和攤銷費用按單位計算有所下降,這是由於年耗盡率降低,這主要是由於2022年期間開發的低成本儲備金增加。
平均已實現價格對賬
下表列出了液體和天然氣銷售信息以及結算的衍生品信息,以幫助瞭解公司的天然氣生產和銷售組合以及有關已結算商品衍生品的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 |
以千計(除非另有説明) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
液體 | | | | | | | | |
NGL: | | | | | | | | |
銷量 (mmcFE) | | 11,941 | | | 10,136 | | | 1,805 | | | 17.8 | % |
銷量 (Mbbls) | | 1,990 | | | 1,689 | | | 301 | | | 17.8 | % |
總價格(美元/桶) | | $ | 19.14 | | | $ | 36.30 | | | $ | (17.16) | | | (47.3) | % |
液化天然氣總收入 | | $ | 38,082 | | | $ | 61,281 | | | $ | (23,199) | | | (37.9) | % |
| | | | | | | | |
油/冷凝水: | | | | | | | | |
銷量 (mmcFE) | | 199 | | | 204 | | | (5) | | | (2.5) | % |
銷量 (Mbbls) | | 33 | | | 34 | | | (1) | | | (2.9) | % |
總價格(美元/桶) | | $ | 67.26 | | | $ | 88.44 | | | $ | (21.18) | | | (23.9) | % |
石油/凝析油總收入 | | $ | 2,232 | | | $ | 3,003 | | | $ | (771) | | | (25.7) | % |
| | | | | | | | |
天然氣 | | | | | | | | |
銷量 (mmcF) | | 131,287 | | | 136,019 | | | (4,732) | | | (3.5) | % |
銷售價格(美元/立方英尺) | | $ | 1.64 | | | $ | 7.82 | | | $ | (6.18) | | | (79.0) | % |
天然氣總收入 | | $ | 214,809 | | | $ | 1,063,057 | | | $ | (848,248) | | | (79.8) | % |
| | | | | | | | |
套期保值影響 ($/mcf) | | $ | 0.78 | | | $ | (4.79) | | | $ | 5.57 | | | 116.3 | % |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算 | | $ | 101,871 | | | $ | (651,199) | | | $ | 753,070 | | | 115.6 | % |
總收入下降的主要原因是天然氣價格每立方英尺下跌6.18美元(不包括套期保值的影響)、液化天然氣價格每桶下降17.16美元以及銷量減少3.0億立方英尺。這些下降被商品衍生工具(與公司套期保值計劃相關的現金結算)的已實現收益(虧損)變化的影響部分抵消。
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比的細分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 | | 與截至三個月的差異 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | 頁巖 | | CBM | | 其他 | | 總計 | | 頁巖 | | CBM | | 其他 | | 總計 |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | $ | 227 | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 255 | | | $ | (803) | | | $ | (68) | | | $ | (1) | | | $ | (872) | |
商品衍生工具的收益(虧損) | 95 | | | 7 | | | (54) | | | 48 | | | 697 | | | 56 | | | 357 | | | 1,110 | |
購買的天然氣收入 | — | | | — | | | 11 | | | 11 | | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | |
其他收入和營業收入 | 16 | | | — | | | 20 | | | 36 | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
總收入和其他營業收入 | 338 | | | 35 | | | (23) | | | 350 | | | (106) | | | (12) | | | 351 | | | 233 | |
租賃運營費用 | 12 | | | 5 | | | — | | | 17 | | | (3) | | | 1 | | | — | | | (2) | |
製作、從價和其他費用 | 6 | | | 2 | | | — | | | 8 | | | (4) | | | (2) | | | 1 | | | (5) | |
運輸、收集和壓縮 | 79 | | | 17 | | | — | | | 96 | | | (5) | | | 5 | | | (1) | | | (1) | |
折舊、損耗和攤銷 | 95 | | | 12 | | | 5 | | | 112 | | | (2) | | | (1) | | | 1 | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與勘探和生產相關的其他成本 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
購買的天然氣成本 | — | | | — | | | 10 | | | 10 | | | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
銷售、一般和管理成本 | — | | | — | | | 29 | | | 29 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他運營費用 | — | | | — | | | 26 | | | 26 | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
運營支出總額 | 192 | | | 36 | | | 72 | | | 300 | | | (14) | | | 3 | | | (15) | | | (26) | |
其他費用 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
資產出售和放棄的收益,淨額 | — | | | — | | | (6) | | | (6) | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | |
債務清償造成的損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
利息支出 | — | | | — | | | 35 | | | 35 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他費用總額 | — | | | — | | | 31 | | | 31 | | | — | | | — | | | (27) | | | (27) | |
總成本和支出 | 192 | | | 36 | | | 103 | | | 331 | | | (14) | | | 3 | | | (42) | | | (53) | |
所得税前收益(虧損) | $ | 146 | | | $ | (1) | | | $ | (126) | | | $ | 19 | | | $ | (92) | | | $ | (15) | | | $ | 393 | | | $ | 286 | |
頁巖油段
截至2023年9月30日的三個月,頁巖板塊的所得税前收益為1.46億美元,而截至2022年9月30日的三個月中,所得税前收益為2.38億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改變 |
頁巖氣銷量 (十億立方英尺) | 121.1 | | | 125.2 | | | (4.1) | | | (3.3) | % |
液化天然氣銷量 (Bcfe) * | 11.9 | | | 10.1 | | | 1.8 | | | 17.8 | % |
石油/凝析油銷量 (Bcfe) * | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | % |
頁巖油總銷量 (Bcfe) * | 133.2 | | | 135.5 | | | (2.3) | | | (1.7) | % |
| | | | | | | |
平均銷售價格-天然氣(每立方英尺) | $ | 1.55 | | | $ | 7.72 | | | $ | (6.17) | | | (79.9) | % |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算(每立方英尺) | $ | 0.78 | | | $ | (4.81) | | | $ | 5.59 | | | 116.2 | % |
平均銷售價格-液化天然氣(每 mcfe)* | $ | 3.19 | | | $ | 6.05 | | | $ | (2.86) | | | (47.3) | % |
平均銷售價格-石油/凝析油(每立方英尺計)* | $ | 11.20 | | | $ | 14.79 | | | $ | (3.59) | | | (24.3) | % |
| | | | | | | |
頁巖油平均總銷售價格(每立方英尺計) | $ | 2.42 | | | $ | 3.16 | | | $ | (0.74) | | | (23.4) | % |
頁巖油租賃的平均運營費用(每立方英鎊) | 0.09 | | | 0.11 | | | (0.02) | | | (18.2) | % |
頁巖油平均產量、從價和其他費用(每立方英尺) | 0.05 | | | 0.07 | | | (0.02) | | | (28.6) | % |
頁巖運輸、採集和壓縮的平均成本(每 Mcfe) | 0.59 | | | 0.62 | | | (0.03) | | | (4.8) | % |
頁巖油平均折舊、耗盡和攤銷成本(每 Mcfe) | 0.71 | | | 0.72 | | | (0.01) | | | (1.4) | % |
頁巖平均總生產成本(每 Mcfe) | $ | 1.44 | | | $ | 1.52 | | | $ | (0.08) | | | (5.3) | % |
頁巖平均總產量利潤率(每立方英尺計) | $ | 0.98 | | | $ | 1.64 | | | $ | (0.66) | | | (40.2) | % |
* 根據石油和天然氣的近似相對能量含量,液化天然氣和石油/凝析油以一桶等於六立方英尺的速度轉換為Mcfe,這並不表示石油、液化天然氣、凝析油和天然氣價格的關係。
截至2023年9月30日的三個月,頁巖板塊的天然氣、液化天然氣和石油/凝析油收入為2.27億美元,而截至2022年9月30日的三個月為10.3億美元。8.03億美元的下降主要是由於天然氣的平均銷售價格下降了79.9%,液化天然氣的平均銷售價格下降了47.3%,頁巖油的總銷量下降了1.7%。頁巖油總量的下降主要是由於正常產量下降以及2022年之後新油井投產的時機。2023年第二季度與出售非運營頁巖油井相關的交易量也有所減少(有關更多信息,請參閲本表10-Q表第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註4——收購和處置)。新開井的液化天然氣銷量增加和乙烷回收量的增加部分抵消了這一下降。
頁巖油平均總銷售價格下降的主要原因是平均天然氣銷售價格每立方英尺下降6.17美元,液化天然氣平均銷售價格每立方英尺下降2.86美元。這些下降被商品衍生工具的已實現收益(虧損)每百萬立方英尺變動5.59美元部分抵消。與這些財務套期保值相關的名義金額約佔公司截至2023年9月30日的三個月頁巖氣產量中的1.053億立方英尺,平均每立方英尺套期保值收益0.89美元。在截至2022年9月30日的三個月中,這些財務套期保值約為1062億立方英尺,平均每百萬立方英尺套期保值虧損5.67美元。
截至2023年9月30日的三個月,頁巖板塊的總運營成本和支出為1.92億美元,而截至2022年9月30日的三個月為2.06億美元。頁巖板塊的總美元和單位成本的下降是由於以下幾點:
•截至2023年9月30日的三個月,頁巖租賃運營支出為1200萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為1500萬美元。美元總額的減少主要是由於水處理成本的降低,因為更多的水能夠在完井時重複使用,而不是用於處置。
•與之相比,截至2023年9月30日的三個月中,頁巖產量、廣告從價和其他費用為600萬美元
在截至2022年9月30日的三個月中,增至1000萬美元。美元總額的下降主要是由於天然氣的已實現價格下降以及頁巖油總銷量的減少。
•截至2023年9月30日的三個月,頁巖運輸、採集和壓縮成本為7,900萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為8,400萬美元。總美元和單位成本的下降主要是由於收集量減少導致加工和運輸成本降低。維修和保養費用以及電力壓縮費用的增加部分抵消了減少額。
•截至2023年9月30日的三個月,歸屬於頁巖板塊的折舊、損耗和攤銷成本為9,500萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為9,700萬美元。這些數額包括按生產單位計算的每立方英尺0.60美元和每立方英尺0.61美元的損耗。本期生產單位折舊、損耗和攤銷率的下降主要是由於與2022年期間低成本開發儲備增加相關的年度損耗率降低。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼按直線記賬,要麼與資產報廢債務有關。
頁巖其他收入和營業收入總額與向第三方提供的天然氣收集服務有關。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,頁巖板塊的其他收入和營業收入均為1,600萬美元。
煤層氣 (CBM) 分部
在截至2023年9月30日的三個月中,CBM板塊的所得税前虧損為100萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,所得税前收益為1,400萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改變 |
煤層氣天然氣銷量 (十億立方英尺) | 10.2 | | | 10.7 | | | (0.5) | | | (4.7) | % |
| | | | | | | |
平均銷售價格-天然氣(每立方英尺) | $ | 2.71 | | | $ | 8.98 | | | $ | (6.27) | | | (69.8) | % |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算(每立方英尺) | $ | 0.72 | | | $ | (4.56) | | | $ | 5.28 | | | 115.8 | % |
| | | | | | | |
煤層氣平均總銷售價格(每立方英尺) | $ | 3.43 | | | $ | 4.42 | | | $ | (0.99) | | | (22.4) | % |
煤層氣租賃的平均運營費用(每立方英尺) | 0.49 | | | 0.41 | | | 0.08 | | | 19.5 | % |
煤層氣平均產量、從價和其他費用(每立方英尺) | 0.14 | | | 0.36 | | | (0.22) | | | (61.1) | % |
煤層氣的平均運輸、收集和壓縮成本(每立方英尺) | 1.66 | | | 1.13 | | | 0.53 | | | 46.9 | % |
煤層氣的平均折舊、耗盡和攤銷成本(每立方英尺) | 1.23 | | | 1.21 | | | 0.02 | | | 1.7 | % |
煤層氣平均生產成本總額(每立方英尺) | $ | 3.52 | | | $ | 3.11 | | | $ | 0.41 | | | 13.2 | % |
煤層氣平均產量總利潤(每立方英尺) | $ | (0.09) | | | $ | 1.31 | | | $ | (1.40) | | | (106.9) | % |
截至2023年9月30日的三個月,煤層氣板塊的天然氣收入為2,800萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為9,600萬美元。下降是由於本期天然氣的平均銷售價格下降了69.8%,而由於產量正常下降,煤層氣銷量下降了4.7%。
由於天然氣平均銷售價格每立方英尺下降6.27美元,煤層氣的總平均銷售價格下降了每立方英尺0.99美元,但該公司套期保值計劃導致的大宗商品衍生工具已實現收益(虧損)每百萬立方英尺的變化部分抵消了5.28美元。與這些財務套期保值相關的名義金額約佔公司截至2023年9月30日的三個月生產的煤層氣銷售量的85億立方英尺,平均每立方英尺套期保值收益0.87美元。在截至2022年9月30日的三個月中,這些財務套期保值約為860億立方英尺,平均每百萬立方英尺套期保值虧損5.69美元。
截至2023年9月30日的三個月,CBM板塊的總運營成本和支出為3,600萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為3,300萬美元。CBM板塊的總美元和單位成本的增加是由於以下幾點:
•截至2023年9月30日的三個月,CBM租賃運營費用為500萬美元,而為4美元
截至2022年9月30日的三個月中為百萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於維修和維護費用的增加。
•截至2023年9月30日的三個月,煤層氣產量、廣告從價和其他費用為200萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為400萬美元。總美元和單位成本的下降主要是由於天然氣的實際價格下降。
•截至2023年9月30日的三個月,煤層氣的運輸、收集和壓縮成本為1,700萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,煤層氣的運輸、收集和壓縮成本為1,200萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於電氣壓縮費用以及維修和維護費用的增加。
•截至2023年9月30日的三個月,歸屬於煤層氣板塊的折舊、損耗和攤銷成本為1,200萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,該板塊的折舊、損耗和攤銷成本為1,300萬美元。這些數額包括按生產單位計算的消耗量分別為每立方英尺0.64美元和每立方英尺0.65美元。本期生產單位折舊、損耗和攤銷率的下降主要是由於與2022年期間低成本開發儲備增加相關的年度損耗率降低。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼按直線記賬,要麼與資產報廢債務有關。
其他部分
其他板塊包括名義淺層石油和天然氣產量,這對公司來説並不重要。它還包括公司購買的天然氣活動、大宗商品衍生工具的未實現損益、新技術、與勘探和生產相關的其他成本,以及頁巖和煤層氣部門以外管理的各種其他費用,例如銷售和收購、利息支出和所得税。
在截至2023年9月30日的三個月中,其他板塊的所得税前虧損為1.26億美元,而截至2022年9月30日的三個月中,所得税前虧損為5.19億美元。下文討論了美元總額的增長。
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| 在截至9月30日的三個月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
其他天然氣銷量 (十億立方英尺) | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (100.0) | % |
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大宗商品衍生工具的未實現虧損
在截至2023年9月30日的三個月中,其他板塊確認了大宗商品衍生工具的未實現虧損5,400萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,其他板塊確認了大宗商品衍生工具的未實現虧損4.11億美元。按市值計算,大宗商品衍生工具的未實現收益或虧損代表公司所有現有大宗商品套期保值公允價值的變化。
購買的天然氣收入和成本
購買的天然氣量代表以市場價格從第三方購買然後轉售的天然氣量,以履行與某些客户的合同並平衡供應。截至2023年9月30日的三個月,購買的天然氣收入為1,100萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,購買的天然氣收入為3200萬美元。截至2023年9月30日的三個月,購買的天然氣成本為1000萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,購買的天然氣成本為3200萬美元。購買的天然氣收入同期下降是由於平均銷售價格的下降,但購買的天然氣銷售量的增加部分抵消了這一下降。
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| 在截至9月30日的三個月中 |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
購買的天然氣銷量(單位:十億立方英尺) | 6.4 | | | 4.5 | | | 1.9 | | | 42.2 | % |
平均銷售價格(每立方英尺) | $ | 1.74 | | | $ | 6.99 | | | $ | (5.25) | | | (75.1) | % |
購買的天然氣平均成本(每立方英尺) | $ | 1.67 | | | $ | 7.11 | | | $ | (5.44) | | | (76.5) | % |
其他營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
環境屬性的銷售 | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | 100.0 | % |
超額的公司運輸收入 | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 100.0 | % |
水收入 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
來自關聯公司的股權收入 | — | | | 1 | | | (1) | | | (100.0) | % |
| | | | | | | |
其他營業收入總額 | $ | 20 | | | $ | 4 | | | $ | 16 | | | 400.0 | % |
•環境屬性的銷售包括(但不限於):碳信用額度、空氣質量信用額度、可再生能源信用額度、甲烷捕獲信用額度、甲烷績效證書、減排量、抵消和/或補貼。我們出售的環境屬性的數量和類型以及相關的收入可能因多種因素而異,包括這些信貸的市場、產生和出售信用額度的各種自願或合規計劃的變化,以及我們嚴格遵守出售這些屬性的計劃的能力。
•超額公司運輸收入代表向第三方出售多餘的公司運輸能力所得的收入。該公司獲得了穩定的管道運輸能力,使天然氣生產能夠隨着銷量的增加而不間斷地進行。為了最大限度地減少未使用的公司運輸費用,CNX能夠在可能和有利的情況下向其他各方釋放(出售)未使用的公司運輸能力。釋放的產能收入有助於抵消其他運營費用總額中未使用的公司運輸和處理費。
•附屬公司的股權收入主要代表CNX在CNX煤層氣油田內發電廠50%權益的收益中所佔的份額。在能源消耗高峯時期,該設施產生的電力被出售到電力批發市場。由於該工廠消耗低碳強度的煤礦甲烷氣體,該工廠有資格獲得賓夕法尼亞州一級可再生能源積分。
與勘探和生產相關的其他成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
| | | | | | | |
租賃到期成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
土地出租 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與勘探和生產相關的其他費用總額 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | 100.0 | % |
•租賃到期成本與主要期限到期或將在未來 12 個月內到期的租賃有關。
銷售、一般和管理(“SG&A”)
銷售和收購成本包括間接費用等成本,包括員工勞動力和福利成本、短期激勵性薪酬、總部維護成本、審計和其他專業費用、慈善捐款和法律合規費用。銷售和收購成本還包括基於股票的非現金長期薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
短期激勵補償 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | 33.3 | % |
薪金、工資和僱員福利 | 7 | | | 8 | | | (1) | | | (12.5) | % |
| | | | | | | |
基於股票的長期薪酬(非現金) | 3 | | | 4 | | | (1) | | | (25.0) | % |
其他 | 15 | | | 13 | | | 2 | | | 15.4 | % |
銷售和收購總額 | $ | 29 | | | $ | 28 | | | $ | 1 | | | 3.6 | % |
•其他同期相比有所增加,這主要是由於專業服務開支的增加。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
庫存調整 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | 100.0 | % |
環境屬性費 | 2 | | | — | | | 2 | | | 100.0 | % |
未使用的公司運輸和手續費 | 17 | | | 17 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
保險費用 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
弗吉尼亞洪水開支 | — | | | 2 | | | (2) | | | (100.0) | % |
其他 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 50.0 | % |
其他運營費用總額 | $ | 26 | | | $ | 22 | | | $ | 4 | | | 18.2 | % |
•庫存調整指為按成本或可變現淨值的較低者記錄庫存而進行的必要調整。
•環境屬性費是指與銷售其他營業收入中包含的環境屬性相關的成本。
•未使用的公司運輸和加工費代表隨着銷量的增加而獲得的管道運輸能力,使天然氣生產能夠不間斷地進行,以及液化天然氣的額外處理能力。在某些情況下,公司可能有機會通過戰略性地選擇向市場或不需要使用公司自身運輸能力的客户出售天然氣來實現更優惠的淨定價。此類銷售將導致未使用的公司運輸費用增加。公司試圖通過在可能和有利的情況下向其他各方釋放(出售)未使用的公司運輸能力來最大限度地減少這筆費用。該容量釋放(出售)時獲得的收入包含在其他營業收入中的超額公司運輸收入中。
•弗吉尼亞州的洪水支出包括清理和修復受2022年7月弗吉尼亞州布坎南縣洪水影響的區域的費用。
•其他項目同期比較有所增加,這是由於各種一次性項目,這些項目都不是個別重要項目。
其他費用
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| 在截至9月30日的三個月中 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
其他收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
通行權銷售 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | (100.0) | % |
| | | | | | | |
其他 | 1 | | | — | | | 1 | | | 100.0 | % |
其他收入總額 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他費用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銀行手續費 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他費用總額 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他費用總額 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | — | % |
資產出售和放棄的(收益)虧損,淨額
在截至2023年9月30日的三個月中,資產出售和放棄的淨收益為600萬美元,而在截至2022年9月30日的三個月中,淨虧損為1200萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,確認的淨收益主要與出售各種非核心資產(通行權、地面面積和其他非核心石油和天然氣權益)有關。該收益被第二季度出售各種非運營石油和天然氣資產的最終調整中記錄的虧損部分所抵消(有關更多信息,請參閲本表格10-Q表第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註4——收購和處置)。在截至2022年9月30日的三個月中,該公司選擇封堵並放棄頁巖井眼。這口油井最初是未來開發計劃的一部分,為了不拖延其他油井,CNX堵塞了井眼和
計劃在將來的某個日期使用保護區。出售各種非核心資產,主要是通行權、地面面積和其他非核心石油和天然氣權益,部分抵消了這一損失。
債務清償造成的損失
在截至2022年9月30日的三個月中,因購買2026年5月到期的可轉換票據的一部分,確認了1000萬美元的債務清虧損。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註10——長期債務。本期沒有發生此類交易。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
總利息支出 | $ | 35 | | | $ | 34 | | | $ | 1 | | | 2.9 | % |
總利息支出增加100萬美元,這主要是由於本期利率互換的未實現虧損為100萬美元,而前一期間的未實現收益為300萬美元。增長也是由於2022年9月發行的長期債務的支付利息略有增加。公司循環信貸額度的借款減少部分抵消了這些增長。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註12——衍生工具和附註10——長期債務。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
所得税前公司總收益(虧損) | $ | 19 | | | $ | (267) | | | $ | 286 | | | (107.1) | % |
所得税(福利)費用 | $ | (2) | | | $ | 160 | | | $ | (162) | | | (101.3) | % |
有效所得税税率 | (11.1) | % | | (60.1) | % | | 49.0 | % | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,有效所得税税率分別為 (11.1)% 和 (60.1)%。截至2023年9月30日的三個月,有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於股權補償、聯邦税收抵免和州税(西弗吉尼亞州税法的變化)的影響。截至2022年9月30日的三個月,有效税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是由於評估現有遞延所得税資產(包括淨營業虧損)的可變現性、記錄的相關估值補貼、可轉換票據的部分回購、股權補償和州所得税的影響。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註5——所得税。
運營業績- 截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
淨收益(虧損)
CNX報告稱,截至2023年9月30日的九個月淨收益為12.7億美元,攤薄後每股收益為6.24美元,而截至2022年9月30日的九個月淨虧損為13.17億美元,攤薄後每股虧損為6.80美元。
截至2023年9月30日的九個月的收益中包括12.31億美元的大宗商品衍生工具未實現收益以及1.21億美元的資產出售和放棄淨收益。截至2022年9月30日的九個月的虧損中包括19.89億美元的商品衍生工具未實現虧損以及800萬美元的資產出售和放棄淨收益。有關資產出售和放棄收益的更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註4——收購和處置。
非公認會計準則財務指標
CNX的管理層使用某些非公認會計準則財務指標來規劃、預測和評估業務和財務業績,並認為這些指標對投資者分析公司很有用。儘管這些不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準,但管理層認為,這些財務指標對投資者評估CNX很有用,因為這些指標被廣泛用於評估天然氣公司的經營業績。天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,是一項非公認會計準則衡量標準,不包括結算前大宗商品衍生工具公允價值變動的影響,這些工具通常是波動性的,僅包括結算的大宗商品衍生工具的影響。天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,也不包括購買的天然氣收入和其他收入和營業收入,這些收入和營業收入與CNX的天然氣生產活動沒有直接關係。天然氣、液化天然氣和石油生產成本是一項非公認會計準則衡量標準,不包括某些與CNX天然氣生產活動沒有直接關係且在我們的生產業務之外管理的支出(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第一項未經審計的合併財務報表附註中的附註14——細分信息)。這些費用包括但不限於利息支出、其他運營費用和其他公司費用,例如銷售、一般和管理成本。我們認為,天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算、天然氣、液化天然氣和石油生產成本以及天然氣、液化天然氣和石油生產利潤率(通過從天然氣、液化天然氣和石油的銷售中減去天然氣、液化天然氣和石油生產成本,包括現金結算)為投資者評估收益趨勢的逐期比較提供了有用的信息。不應將這些指標視為根據公認會計原則計算的績效衡量標準的替代品。此外,由於所有公司對這些衡量標準的計算並不相同,因此這些衡量標準可能無法與其他公司的類似標題衡量標準進行比較。
非公認會計準則財務指標對賬
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(百萬美元) | 2023 | 2022 |
總收入和其他營業收入(虧損) | $ | 2,466 | | | $ | (376) | |
添加(扣除): | | | |
購買的天然氣收入 | (57) | | | (124) | |
商品衍生工具的未實現(收益)虧損 | (1,231) | | | 1,989 | |
其他收入和營業收入 | (89) | | | (66) | |
天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,這是一項非公認會計準則財務指標 | $ | 1,089 | | | $ | 1,423 | |
| | | |
運營支出總額 | $ | 892 | | | $ | 978 | |
添加(扣除): | | | |
折舊、損耗和攤銷 (DD&A)-企業 | (10) | | | (9) | |
與勘探和生產相關的其他成本 | (8) | | | (7) | |
購買的天然氣成本 | (54) | | | (123) | |
| | | |
| | | |
銷售、一般和管理成本 | (96) | | | (90) | |
其他運營費用 | (62) | | | (54) | |
天然氣、液化天然氣和石油生產成本,非公認會計準則財務指標1 | $ | 662 | | | $ | 695 | |
1 天然氣、液化天然氣和石油生產成本主要包括租賃運營費用、從價生產和其他費用、運輸、採集和壓縮以及與生產相關的折舊、耗盡和攤銷。
精選天然氣、液化天然氣和石油產量財務數據
下表彙總了我們的總銷售量、天然氣、液化天然氣和石油的銷售額,包括現金結算、天然氣、液化天然氣和石油生產成本,以及與我們的生產業務相關的天然氣、液化天然氣和石油產量利潤率(參見上面的非公認會計準則財務指標對賬,瞭解根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 |
| 以百萬計 | | Per Mcfe | | 以百萬計 | | Per Mcfe | | 以百萬計 | | Per Mcfe |
總銷量 (Bcfe) * | | | 413.4 | | | | | 439.6 | | | | | (26.2) | |
| | | | | | | | | | | |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | $ | 968 | | | $ | 2.31 | | | $ | 2,875 | | | $ | 6.77 | | | $ | (1907) | | | $ | (4.46) | |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算 | 121 | | | 0.32 | | | (1,452) | | | (3.53) | | | 1,573 | | | 3.85 | |
天然氣、液化天然氣和石油的銷售,包括現金結算,這是一項非公認會計準則財務指標 | 1,089 | | | 2.63 | | | 1,423 | | | 3.24 | | | (334) | | | (0.61) | |
租賃運營費用 | 46 | | | 0.11 | | | 49 | | | 0.11 | | | (3) | | | — | |
製作、從價和其他費用 | 23 | | | 0.05 | | | 33 | | | 0.08 | | | (10) | | | (0.03) | |
運輸、收集和壓縮 | 282 | | | 0.68 | | | 273 | | | 0.62 | | | 9 | | | 0.06 | |
折舊、損耗和攤銷 (DD&A) | 311 | | | 0.76 | | | 340 | | | 0.78 | | | (29) | | | (0.02) | |
天然氣、液化天然氣和石油生產成本,非公認會計準則財務指標 | 662 | | | 1.60 | | | 695 | | | 1.59 | | | (33) | | | 0.01 | |
天然氣、液化天然氣和石油產量利潤率,非公認會計準則財務指標 | $ | 427 | | | $ | 1.03 | | | $ | 728 | | | $ | 1.65 | | | $ | (301) | | | $ | (0.62) | |
*根據石油和天然氣的近似相對能量含量,液化天然氣和石油/凝析油以一桶等於六立方英尺的速度轉換為Mcfe,這並不表示液化天然氣、凝析油和天然氣價格的關係。
在同期比較中,產量下降了26.2億立方英寸,這主要是由於2022年出現的各種運營延誤和挑戰,由於油井投產的時機,這些延誤和挑戰影響了本期產量。剩餘的差異主要是由於正常的產量下降被新開井的液化天然氣銷量的增加和乙烷回收量的增加所部分抵消。
每個 Mcfe 平均成本的變化主要與以下項目有關:
•按單位計算,產量、從價和其他費用均有所下降,這主要是由於天然氣的已實現價格下跌。
•單位運輸、收集和壓縮費用增加,這主要是由於加工費增加、電力壓縮費用增加、維修和維護費用增加以及體積減少。
•折舊、耗盡和攤銷費用按單位計算有所下降,這是由於年耗盡率降低,這主要是由於2022年期間開發的低成本儲備金增加。
平均已實現價格對賬
下表列出了液體和天然氣銷售信息以及結算的衍生品信息,以幫助瞭解公司的天然氣生產和銷售組合以及有關已結算商品衍生品的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, |
以千計(除非另有説明) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
液體 | | | | | | | | |
NGL: | | | | | | | | |
銷量 (mmcFE) | | 31,660 | | | 27,487 | | | 4,173 | | | 15.2 | % |
銷量 (Mbbls) | | 5,277 | | | 4,581 | | | 696 | | | 15.2 | % |
總價格(美元/桶) | | $ | 21.78 | | | $ | 41.46 | | | $ | (19.68) | | | (47.5) | % |
液化天然氣總收入 | | $ | 114,900 | | | $ | 189,850 | | | $ | (74,950) | | | (39.5) | % |
| | | | | | | | |
油/冷凝水: | | | | | | | | |
銷量 (mmcFE) | | 1,004 | | | 902 | | | 102 | | | 11.3 | % |
銷量 (Mbbls) | | 167 | | | 150 | | | 17 | | | 11.3 | % |
總價格(美元/桶) | | $ | 66.18 | | | $ | 86.94 | | | $ | (20.76) | | | (23.9) | % |
石油/凝析油總收入 | | $ | 11,082 | | | $ | 13,063 | | | $ | (1,981) | | | (15.2) | % |
| | | | | | | | |
天然氣 | | | | | | | | |
銷量 (mmcF) | | 380,785 | | | 411,163 | | | (30,378) | | | (7.4) | % |
銷售價格(美元/立方英尺) | | $ | 2.21 | | | $ | 6.50 | | | $ | (4.29) | | | (66.0) | % |
天然氣總收入 | | $ | 841,841 | | | $ | 2,672,458 | | | $ | (1,830,617) | | | (68.5) | % |
| | | | | | | | |
套期保值影響 ($/mcf) | | $ | 0.32 | | | $ | (3.53) | | | $ | 3.85 | | | 109.1 | % |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算 | | $ | 120,398 | | | $ | (1,452,432) | | | $ | 1,572,830 | | | 108.3 | % |
總收入下降的主要原因是天然氣價格每立方英尺下跌4.29美元(不包括套期保值的影響)、銷量下降26.2億立方英尺以及液化天然氣價格每桶下降19.68美元。大宗商品衍生工具(與公司套期保值計劃相關的現金結算)的收益(虧損)變化的影響部分抵消了這些下降。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比的細分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在結束的九個月裏 | | 與已結束九個月的差異 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | 頁巖 | | CBM | | 其他 | | 總計 | | 頁巖 | | CBM | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
天然氣、液化天然氣和石油收入 | $ | 869 | | | $ | 98 | | | $ | 1 | | | $ | 968 | | | $ | (1,765) | | | $ | (141) | | | $ | (1) | | | $ | (1,907) | |
商品衍生工具的收益 | 112 | | | 9 | | | 1,231 | | | 1,352 | | | 1,452 | | | 120 | | | 3,221 | | | 4,793 | |
購買的天然氣收入 | — | | | — | | | 57 | | | 57 | | | — | | | — | | | (67) | | | (67) | |
其他收入和營業收入 | 50 | | | — | | | 39 | | | 89 | | | (1) | | | — | | | 24 | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入和其他營業收入 | 1,031 | | | 107 | | | 1,328 | | | 2,466 | | | (314) | | | (21) | | | 3,177 | | | 2,842 | |
租賃運營費用 | 31 | | | 15 | | | — | | | 46 | | | (6) | | | 3 | | | — | | | (3) | |
製作、從價和其他費用 | 18 | | | 5 | | | — | | | 23 | | | (6) | | | (4) | | | — | | | (10) | |
運輸、收集和壓縮 | 233 | | | 48 | | | 1 | | | 282 | | | (5) | | | 13 | | | 1 | | | 9 | |
折舊、損耗和攤銷 | 270 | | | 38 | | | 13 | | | 321 | | | (24) | | | (1) | | | (3) | | | (28) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與勘探和生產相關的其他成本 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
購買的天然氣成本 | — | | | — | | | 54 | | | 54 | | | — | | | — | | | (69) | | | (69) | |
銷售、一般和管理成本 | — | | | — | | | 96 | | | 96 | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
其他運營費用 | — | | | — | | | 62 | | | 62 | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
運營支出總額 | 552 | | | 106 | | | 234 | | | 892 | | | (41) | | | 11 | | | (56) | | | (86) | |
其他費用 | — | | | — | | | 5 | | | 5 | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
資產出售和放棄的收益,淨額 | — | | | — | | | (121) | | | (121) | | | — | | | — | | | (113) | | | (113) | |
債務清償造成的損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
利息支出 | — | | | — | | | 106 | | | 106 | | | — | | | — | | | 14 | | | 14 | |
其他費用總額 | — | | | — | | | (10) | | | (10) | | | — | | | — | | | (124) | | | (124) | |
總成本和支出 | 552 | | | 106 | | | 224 | | | 882 | | | (41) | | | 11 | | | (180) | | | (210) | |
所得税前收益 | $ | 479 | | | $ | 1 | | | $ | 1,104 | | | $ | 1,584 | | | $ | (273) | | | $ | (32) | | | $ | 3,357 | | | $ | 3,052 | |
頁巖油段
在截至2023年9月30日的九個月中,頁巖板塊的所得税前收益為4.79億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,所得税前收益為7.52億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改變 |
頁巖氣銷量 (十億立方英尺) | 349.9 | | | 377.7 | | | (27.8) | | | (7.4) | % |
液化天然氣銷量 (Bcfe) * | 31.7 | | | 27.5 | | | 4.2 | | | 15.3 | % |
石油/凝析油銷量 (Bcfe) * | 1.0 | | | 0.9 | | | 0.1 | | | 11.1 | % |
頁巖油總銷量 (Bcfe) * | 382.6 | | | 406.1 | | | (23.5) | | | (5.8) | % |
| | | | | | | |
平均銷售價格-天然氣(每立方英尺) | $ | 2.12 | | | $ | 6.44 | | | $ | (4.32) | | | (67.1) | % |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算(每立方英尺) | $ | 0.32 | | | $ | (3.55) | | | $ | 3.87 | | | 109.0 | % |
平均銷售價格-液化天然氣(每 mcfe)* | $ | 3.63 | | | $ | 6.91 | | | $ | (3.28) | | | (47.5) | % |
平均銷售價格-石油/凝析油(每立方英尺計)* | $ | 11.01 | | | $ | 14.49 | | | $ | (3.48) | | | (24.0) | % |
| | | | | | | |
頁巖油平均總銷售價格(每立方英尺計) | $ | 2.56 | | | $ | 3.19 | | | $ | (0.63) | | | (19.7) | % |
頁巖油租賃的平均運營費用(每立方英鎊) | 0.08 | | | 0.09 | | | (0.01) | | | (11.1) | % |
頁巖油平均產量、從價和其他費用(每立方英尺) | 0.05 | | | 0.06 | | | (0.01) | | | (16.7) | % |
頁巖運輸、採集和壓縮的平均成本(每 Mcfe) | 0.61 | | | 0.59 | | | 0.02 | | | 3.4 | % |
頁巖油平均折舊、耗盡和攤銷成本(每 Mcfe) | 0.70 | | | 0.73 | | | (0.03) | | | (4.1) | % |
頁巖平均總生產成本(每 Mcfe) | $ | 1.44 | | | $ | 1.47 | | | $ | (0.03) | | | (2.0) | % |
頁巖平均總產量利潤率(每立方英尺計) | $ | 1.12 | | | $ | 1.72 | | | $ | (0.60) | | | (34.9) | % |
* 根據石油和天然氣的近似相對能量含量,液化天然氣和石油/凝析油以一桶等於六立方英尺的速度轉換為Mcfe,這並不表示石油、液化天然氣、凝析油和天然氣價格的關係。截至2023年9月30日的九個月,頁巖板塊的天然氣、液化天然氣和石油/凝析油收入為8.69億美元,而截至2022年9月30日的九個月為26.34億美元。17.65億美元的下降主要是由於天然氣的平均銷售價格下降了67.1%,頁巖油總銷量下降了5.8%,液化天然氣的平均銷售價格下降了47.5%。頁巖油總銷量的下降主要是由於2022年發生的各種運營延誤和挑戰,由於油井投產的時機,這些延誤和挑戰影響了本期的產量。剩餘的差異主要是由於正常的產量下降被新開井的液化天然氣銷量的增加和乙烷回收量的增加所部分抵消。
頁巖油平均總銷售價格下降的主要原因是天然氣平均銷售價格每立方英尺下降4.32美元,液化天然氣平均銷售價格每立方英尺下降3.28美元。這些下降被大宗商品衍生工具的已實現收益(虧損)每百萬立方英尺變動3.87美元部分抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,與這些財務套期保值相關的名義金額約佔公司頁巖氣產量2.936億立方英尺,平均每立方英尺套期保值收益0.38美元。在截至2022年9月30日的九個月中,這些財務套期保值約為3188億立方英尺,平均每百萬立方英尺套期保值虧損4.21美元。
截至2023年9月30日的九個月中,頁巖板塊的總運營成本和支出為5.52億美元,而截至2022年9月30日的九個月為5.93億美元。頁巖板塊的總美元減少和單位成本的下降是由於以下幾點:
•截至2023年9月30日的九個月中,頁巖租賃運營支出為3,100萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,頁巖租賃運營支出為3,700萬美元。美元總額的減少主要與水處理成本的降低有關,因為更多的水能夠在完井時重複使用,而不是用於處置。
•截至2023年9月30日的九個月中,頁巖油產量、從價税和其他費用為1,800萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為2,400萬美元。美元總額的下降主要是由於天然氣的已實現價格下跌。
•在截至9月30日的九個月中,頁巖運輸、採集和壓縮成本為2.33億美元,
2023年,而截至2022年9月30日的九個月中,這一數字為2.38億美元。美元總額的下降主要與頁巖銷售量減少導致公司運輸費用減少有關。維修和維護費用的增加以及乙烷開採和加工率提高導致的加工成本增加部分抵消了這一下降。單位成本的增加是由於頁巖油總銷量的減少。
•截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於頁巖板塊的折舊、損耗和攤銷成本為2.7億美元,而截至2022年9月30日的九個月為2.94億美元。這些數額包括按生產單位計算的消耗量分別為每立方英尺0.59美元和每立方英尺0.62美元。本期生產單位折舊、損耗和攤銷率的下降主要是由於與2022年期間低成本開發儲備增加相關的年度損耗率降低。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼按直線記賬,要麼與資產報廢債務有關。
頁巖其他收入和營業收入總額與向第三方提供的天然氣收集服務有關。在截至2023年9月30日的九個月中,頁巖板塊的其他收入和營業收入為5000萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,頁巖板塊的其他收入和營業收入為5100萬美元。同期比較下降的主要原因是正常產量下降導致第三方採集量減少。
煤層氣 (CBM) 分部
截至2023年9月30日的九個月中,CBM板塊的所得税前收益為100萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,所得税前收益為3,300萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 百分比 改變 |
煤層氣天然氣銷量 (十億立方英尺) | 30.6 | | | 33.2 | | | (2.6) | | | (7.8) | % |
| | | | | | | |
平均銷售價格-天然氣(每立方英尺) | $ | 3.20 | | | $ | 7.21 | | | $ | (4.01) | | | (55.6) | % |
商品衍生工具的收益(虧損)-現金結算(每立方英尺) | $ | 0.28 | | | $ | (3.36) | | | $ | 3.64 | | | 108.3 | % |
| | | | | | | |
煤層氣平均總銷售價格(每立方英尺) | $ | 3.49 | | | $ | 3.85 | | | $ | (0.36) | | | (9.4) | % |
煤層氣租賃的平均運營費用(每立方英尺) | 0.49 | | | 0.38 | | | 0.11 | | | 28.9 | % |
煤層氣平均產量、從價和其他費用(每立方英尺) | 0.16 | | | 0.27 | | | (0.11) | | | (40.7) | % |
煤層氣的平均運輸、收集和壓縮成本(每立方英尺) | 1.60 | | | 1.05 | | | 0.55 | | | 52.4 | % |
煤層氣的平均折舊、耗盡和攤銷成本(每立方英尺) | 1.22 | | | 1.17 | | | 0.05 | | | 4.3 | % |
煤層氣平均生產成本總額(每立方英尺) | $ | 3.47 | | | $ | 2.87 | | | $ | 0.60 | | | 20.9 | % |
煤層氣平均產量總利潤(每立方英尺) | $ | 0.02 | | | $ | 0.98 | | | $ | (0.96) | | | (98.0) | % |
截至2023年9月30日的九個月中,煤層氣板塊的天然氣收入為9,800萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為2.39億美元。1.41億美元的下降是由於本期天然氣的平均銷售價格下降了55.6%,而由於產量正常下降,煤層氣銷量下降了7.8%。
由於天然氣平均銷售價格每立方英尺下降4.01美元,煤層氣的總平均銷售價格每立方英尺下降0.36美元,但被公司套期保值計劃導致的大宗商品衍生工具已實現收益(虧損)每立方英尺的3.64美元變化部分抵消。與這些財務套期保值相關的名義金額約佔公司截至9月30日的九個月產煤層氣銷售量的240億立方英尺,2023年,每立方英尺對衝的平均收益為0.36美元。在截至2022年9月30日的九個月中,這些財務套期保值約為266億立方英尺,平均每Mcf套期保值虧損4.18美元。
截至2023年9月30日的九個月中,CBM板塊的總運營成本和支出為1.06億美元,而截至2022年9月30日的九個月為9,500萬美元。CBM板塊的總美元和單位成本的增加是由於以下幾點:
•截至2023年9月30日的九個月中,煤層氣租賃運營支出為1500萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,煤層氣租賃運營支出為1,200萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於維修和維護費用的增加。
•截至2023年9月30日的九個月,煤層氣產量、廣告從價和其他費用為500萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為900萬美元。總美元和單位成本的下降主要是由於天然氣的實際價格下降。
•截至2023年9月30日的九個月中,煤層氣的運輸、收集和壓縮成本為4,800萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,煤層氣的運輸、收集和壓縮成本為3,500萬美元。總美元和單位成本的增加主要是由於電氣壓縮費用以及維修和維護費用的增加。
•在截至2023年9月30日的九個月中,歸屬於煤層氣板塊的折舊、損耗和攤銷成本為3,800萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,這一數字為3,900萬美元。這些數額包括兩個時期按生產單位計算的每立方英尺0.64美元的損耗。剩餘的折舊、損耗和攤銷成本要麼按直線記賬,要麼與資產報廢債務有關。
其他部分
其他板塊包括名義淺層石油和天然氣產量,這對公司來説並不重要。它還包括公司購買的天然氣活動、大宗商品衍生工具的未實現損益、新技術、與勘探和生產相關的其他成本,以及頁巖和煤層氣部門以外管理的各種其他費用,例如銷售和收購、利息支出和所得税。
在截至2023年9月30日的九個月中,其他板塊的所得税前收益為11.4億美元,而截至2022年9月30日的九個月中,所得税前虧損為22.53億美元。下文討論了美元總額的增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
其他天然氣銷量 (十億立方英尺) | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | (33.3) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商品衍生工具的未實現收益(虧損)
在截至2023年9月30日的九個月中,其他板塊確認了大宗商品衍生工具的未實現收益12.31億美元。在截至2022年9月30日的九個月中,其他板塊確認商品衍生工具的未實現虧損為19.89億美元,已支付的現金結算為100萬美元。按市值計算,大宗商品衍生工具的未實現收益或虧損代表公司所有現有大宗商品套期保值公允價值的變化。
購買的天然氣收入和成本
購買的天然氣量代表以市場價格從第三方購買然後轉售的天然氣量,以履行與某些客户的合同並平衡供應。截至2023年9月30日的九個月中,購買的天然氣收入為5700萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,購買的天然氣收入為1.24億美元。截至2023年9月30日的九個月中,購買的天然氣成本為5400萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,購買的天然氣成本為1.23億美元。購買的天然氣收入同期下降是由於平均銷售價格的下降,但購買的天然氣銷售量的增加部分抵消了這一下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
購買的天然氣銷量(單位:十億立方英尺) | 24.2 | | | 19.9 | | | 4.3 | | | 21.6 | % |
平均銷售價格(每立方英尺) | $ | 2.37 | | | $ | 6.25 | | | $ | (3.88) | | | (62.1) | % |
購買的天然氣平均成本(每立方英尺) | $ | 2.23 | | | $ | 6.20 | | | $ | (3.97) | | | (64.0) | % |
其他營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
環境屬性的銷售 | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | 100.0 | % |
超額的公司運輸收入 | 11 | | | 8 | | | 3 | | | 37.5 | % |
水收入 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
來自關聯公司的股權收入 | 2 | | | 3 | | | (1) | | | (33.3) | % |
其他 | — | | | 1 | | | (1) | | | (100.0) | % |
其他營業收入總額 | $ | 39 | | | $ | 15 | | | $ | 24 | | | 160.0 | % |
•環境屬性的銷售包括(但不限於):碳信用額度、空氣質量信用額度、可再生能源積分、甲烷捕集積分、甲烷性能證書、減排、抵消和/或配額。我們出售的環境屬性的數量和類型以及相關收入可能因多種因素而異,包括這些積分的市場、生成和出售積分所依據的各種自願或合規計劃的變化,以及我們嚴格遵守出售這些屬性的計劃的能力。
•超額的公司運輸收入是指向第三方出售多餘的公司運輸能力所得的收入。該公司獲得了穩定的管道運輸能力,使天然氣生產能夠隨着銷量的增加而不間斷地流動。為了最大限度地減少這種未使用的公司運輸費用,CNX能夠在可能和有利的情況下向其他各方釋放(出售)未使用的公司運輸能力。釋放產能的收入有助於抵消其他運營費用總額中未使用的公司運輸和加工費。
•附屬公司的股權收入主要代表CNX在CNX煤層氣油田內發電廠50%權益的收益中所佔的份額。在能源消耗高峯時期,該設施產生的電力被出售到電力批發市場。由於該工廠消耗煤礦甲烷氣體,該工廠有資格獲得賓夕法尼亞州一級可再生能源積分。
與勘探和生產相關的其他成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
租賃到期成本 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | 400.0 | % |
| | | | | | | |
土地出租 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
地震活動 | — | | | 3 | | | (3) | | | (100.0) | % |
| | | | | | | |
與勘探和生產相關的其他費用總額 | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 1 | | | 14.3 | % |
•租賃到期費用與主要期限到期或將在未來 12 個月內到期的租賃有關。在截至2023年9月30日的九個月中,增長的主要原因是允許到期的租約數量增加。
•前一時期的地震活動費用主要與獲取三維地震數據有關。
銷售、一般和管理(“SG&A”)
銷售和收購成本包括間接費用等成本,包括員工勞動力和福利成本、短期激勵性薪酬、總部維護成本、審計和其他專業費用、慈善捐款和法律合規費用。銷售和收購成本還包括基於股票的非現金長期薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
基於股票的長期薪酬(非現金) | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 1 | | | 6.7 | % |
短期激勵補償 | 10 | | | 10 | | | — | | | — | % |
薪金、工資和僱員福利 | 23 | | | 24 | | | (1) | | | (4.2) | % |
投稿和廣告 | 3 | | | 4 | | | (1) | | | (25.0) | % |
其他 | 44 | | | 37 | | | 7 | | | 18.9 | % |
銷售和收購總額 | $ | 96 | | | $ | 90 | | | $ | 6 | | | 6.7 | % |
•其他項目增加的主要原因是專業服務支出和各種一次性項目的增加,這些項目都不是個別重要項目。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
庫存調整 | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | 500.0 | % |
環境屬性費 | 4 | | | — | | | 4 | | | 100.0 | % |
閒置設備和服務費 | 3 | | | — | | | 3 | | | 100.0 | % |
保險費用 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 50.0 | % |
弗吉尼亞洪水開支 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | % |
水費 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | % |
訴訟和解 | 1 | | | 3 | | | (2) | | | (66.7) | % |
未使用的公司運輸和手續費 | 40 | | | 44 | | | (4) | | | (9.1) | % |
其他 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 100.0 | % |
其他運營費用總額 | $ | 62 | | | $ | 54 | | | $ | 8 | | | 14.8 | % |
•庫存調整指為按成本或可變現淨值的較低者記錄庫存而進行的必要調整。
•環境屬性費是指與銷售其他營業收入中包含的環境屬性相關的成本。
•閒置設備和服務費與天然氣鑽探和完井過程中可能需要的某些設備和其他服務的臨時閒置有關。
•弗吉尼亞州的洪水支出包括持續努力清理和修復受2022年7月弗吉尼亞州布坎南縣洪水影響的區域。
•CNX及其子公司在正常業務過程中會受到各種訴訟和索賠。當損失可能且可以估算時,CNX將這些訴訟和索賠的估計損失累積為訴訟和解金。(有關更多信息,請參閲CNX2022年10-K表格第8項中經審計的合併財務報表附註中的附註20——承付款和或有負債)。在同期比較中,訴訟和解的減少是各種項目造成的,其中沒有一個是單獨的重大項目。
•未使用的公司運輸和加工費是指隨着銷量的增加使天然氣生產能夠不間斷地流動,而獲得的管道運輸能力,以及液化天然氣的額外處理能力。在某些情況下,公司可能有機會通過戰略性地選擇向不需要使用公司自己的公司運輸能力的市場或客户出售天然氣來實現更優惠的淨定價。此類銷售將導致未使用的公司運輸費用增加。公司試圖通過在可能和有利的情況下向其他方釋放(出售)未使用的公司運輸能力來最大限度地減少這筆費用。該產能釋放(出售)時獲得的收入包含在其他營業收入中的超額公司運輸收入中。同期比較下降的主要原因是收到的部分運輸退款與適用於未使用的公司運輸費用的州際管道費率案件和解有關。
•其他項目同期比較有所增加,這是由於各種一次性項目,這些項目都不是個別重要項目。
其他費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
其他收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
通行權銷售 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | 33.3 | % |
其他 | 3 | | | 4 | | | (1) | | | (25.0) | % |
其他收入總額 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他費用 | | | | | | | |
| | | | | | | |
專業服務 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | (2) | | | (66.7) | % |
銀行手續費 | 8 | | | 8 | | | — | | | — | % |
| | | | | | | |
其他公司開支 | 3 | | | 3 | | | — | | | — | % |
其他費用總額 | $ | 12 | | | $ | 14 | | | $ | (2) | | | (14.3) | % |
| | | | | | | |
其他費用總額 | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | (2) | | | (28.6) | % |
資產出售和放棄的收益,淨額
在截至2023年9月30日的九個月中,資產出售和放棄的淨收益為1.21億美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,淨收益為800萬美元。截至2023年9月30日的九個月中確認的淨收益主要與出售各種非運營的石油和天然氣資產有關(有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註4——收購和處置)。在截至2022年9月30日的九個月中,該公司選擇封堵並放棄頁巖井眼。這口油井最初是未來開發計劃的一部分,為了不拖延其他油井,CNX封鎖了井眼,並計劃在將來的某個時候進入儲量。出售各種非核心資產,主要是通行權、地面面積和其他非核心石油和天然氣權益,部分抵消了這一損失。
債務清償造成的損失
在截至2022年9月30日的九個月中,CNX以平均價格等於本金的102.5%購買了2026年5月到期的可轉換票據和3.5億美元2027年3月到期的7.25%優先票據中的3.5億美元,確認了2,300萬美元的債務清償虧損。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註10——長期債務。本期沒有發生此類交易。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
總利息支出 | $ | 106 | | | $ | 92 | | | $ | 14 | | | 15.2 | % |
總利息支出增加了1,400萬美元,這主要是由於本期利率互換的未實現虧損為200萬美元,而前一期間的未實現收益為1000萬美元。增長也是由於2022年9月發行的長期債務的支付利息略有增加。循環信貸額度的借款減少部分抵消了這些增長。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註12——衍生工具和附註10——長期債務。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 方差 | | 變化百分比 |
所得税前公司總收益(虧損) | $ | 1,584 | | | $ | (1,468) | | | $ | 3,052 | | | 207.9 | % |
所得税支出(福利) | $ | 377 | | | $ | (152) | | | $ | 529 | | | 348.0 | % |
有效所得税税率 | 23.8 | % | | 10.3 | % | | 13.5 | % | | |
截至2023年9月30日的九個月中,有效所得税税率為23.8%,而截至2022年9月30日的九個月中,有效所得税税率為10.3%。截至2023年9月30日的九個月中,有效税率與21.0%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於股權補償、聯邦税收抵免和州税(西弗吉尼亞州税法的變化)的影響。截至2022年9月30日的九個月中,有效税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,這主要是由於評估現有遞延所得税資產(包括淨營業虧損)的可變現性、記錄的相關估值補貼、可轉換票據的部分回購、股權補償和州所得税的影響。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註5——所得税。
流動性和資本資源
概述、來源和用途
CNX總體上滿足了其營運資金需求,並用運營產生的現金和借款收益為其資本支出和還本付息義務提供資金。CNX目前認為,運營、資產出售和公司的借貸能力產生的現金將足以滿足公司的營運資金需求、預期的資本支出(重大收購除外)、定期債務支出、預期的股息支出(如果有),以及提供本財年所需的信用證。儘管如此,CNX滿足其營運資金需求、償還債務、為計劃資本支出提供資金或支付股息的能力將取決於未來的經營業績,而未來的經營業績將受到天然氣行業當前經濟狀況以及其他財務和商業因素的影響,其中一些因素是CNX無法控制的。
CNX有時需要提供財務擔保,以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和法規而發佈的。CNX有時會使用信用證來滿足這些要求,而這些信用證會降低公司的借貸能力。
CNX 不斷審查其流動性和資本資源。如果市場狀況發生變化,例如由於大宗商品價格大幅下跌而導致我們的收入大幅減少或運營成本大幅增加,我們的現金流和流動性可能會減少。
截至2023年9月30日,CNX遵守了其所有債務契約。在考慮了大宗商品價格大幅下跌的潛在影響之後,CNX目前預計將繼續遵守其債務契約。
CNX經常評估潛在的收購。CNX歷來使用運營產生的現金和其他各種來源為收購提供資金,具體取決於交易的規模,包括債務和股權融資。無法保證CNX將以CNX認為可以接受的條件獲得額外的資本資源,包括債務和股權融資,或者根本沒有。
可能影響我們流動性的因素
•公司手頭的現金和獲得額外流動性的渠道。截至2023年9月30日和2022年12月31日,現金和現金等價物分別為900萬美元和2100萬美元。
•截至2023年9月30日和2022年12月31日,應收賬款和應收票據的交易額分別為7,600萬美元和3.48億美元。截至資產負債表的任何日期,我們的應收賬款和票據餘額可能會波動,具體取決於我們收到的天然氣和液化天然氣的價格以及銷售量。
•截至2023年12月31日的財年,資本支出預計將在6.25億美元至6.75億美元之間。在截至2023年9月30日的九個月中,CNX的資本支出為5.72億美元。通貨膨脹水平的加速可能導致價格上漲超出CNX的控制範圍,這可能導致CNX未來成本增加。
•截至2023年12月31日的財年,預計產量將在545.0億立方英尺至555.0億立方英尺之間。在截至2023年9月30日的九個月中,CNX的產量為413.4億立方英尺。
•天然氣和液化天然氣的價格波動很大,我們的天然氣和液化天然氣價格持續下跌將對我們的財務狀況和現金流產生不利影響。
•為了管理未來天然氣價格波動帶來的市場風險敞口,CNX與天然氣營銷商和最終用户進行了各種實物天然氣供應交易,期限各不相同。CNX還進行各種金融天然氣和液化天然氣互換交易,以管理流域內和流域外定價的市場風險敞口。截至2023年9月30日,這些合同的公允價值為淨負債5.71億美元,截至2022年12月31日,淨負債為19.05億美元。該公司沒有遇到任何問題
衍生交易對手不履行義務。有關我們大宗商品風險管理的進一步討論,請參閲本表格10-Q的第3項 “有關市場風險的定量和定性披露”。
現金流(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
經營活動提供的現金 | $ | 653 | | | $ | 793 | | | $ | (140) | |
用於投資活動的現金 | $ | (410) | | | $ | (362) | | | $ | (48) | |
用於融資活動的現金 | $ | (256) | | | $ | (433) | | | $ | 177 | |
在同期比較中,來自經營活動的現金流發生了變化,這主要是由於以下幾個方面:
•同期相比,淨收入增加了25.23億美元。
•為調節淨收入與經營活動提供的現金而進行的調整主要包括因遞延所得税變動而產生的5.32億美元收益、大宗商品衍生工具淨變動33.23億美元、資產銷售和放棄收益增加1.13億美元、淨收益以及營運資金其他各種變化產生的2.42億美元淨收益。
在同期比較中,來自投資活動的現金流發生了變化,這主要是由於以下因素:
•資本支出增加了1.79億美元,這主要是由於鑽探和完井活動的增加以及與通貨膨脹有關的成本總體增加。
•資產出售收益增加了1.31億美元,這主要是由於出售了各種非運營的石油和天然氣資產(有關更多信息,請參閲本表10-Q表第1項未經審計的合併財務報表附註中的附註4——收購和處置)。
在同期比較中,來自融資活動的現金流發生了變化,這主要是由於以下幾個方面:
•CNXM信貸額度下的借款收益減少了1,900萬美元,CNXM信貸額度下的還款額增加了900萬美元。
•CNX信貸額度下的借款收益減少了15.15億美元,CNX信貸額度下的還款額減少了16.87億美元。
•在截至2022年9月30日的九個月中,CNX支付了2700萬美元回購了2026年可轉換票據中的1,400萬美元,平均價格為本金的188.0%。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註10——長期債務。
•在截至2022年9月30日的九個月中,CNX支付了3.59億美元,以本金的102.5%的價格回購了3.5億美元的CNX 7.25%優先票據。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註10——長期債務。
•在截至2022年9月30日的九個月中,CNX以98.8%的價格完成了本金總額為5億美元的CNX 7.375%優先票據,價格為98.8%,現金收益為4.94億美元。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註10——長期債務。
•在截至2023年9月30日的九個月中,CNX在公開市場上回購了2.06億美元的普通股,而在截至2022年9月30日的九個月中,回購了3.5億美元。
承諾和重要合同義務
以下是公司截至2023年9月30日的重要合同義務摘要(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年度分列的到期付款 |
| 小於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超過 5 年 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
採購訂單固定承付款 | $ | 400 | | | $ | 800 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 1,300 | |
天然氣公司運輸和加工 | 245,136 | | | 415,821 | | | 348,291 | | | 610,733 | | | 1,619,981 | |
長期債務 | 325,594 | | | — | | | 464,912 | | | 1,390,706 | | | 2,181,212 | |
長期債務利息 | 127,186 | | | 251,273 | | | 184,437 | | | 146,033 | | | 708,929 | |
融資租賃債務 | 3,972 | | | 8,185 | | | 7,173 | | | 25 | | | 19,355 | |
融資租賃債務的利息 | 1,414 | | | 2,300 | | | 1,208 | | | 13 | | | 4,935 | |
經營租賃義務 | 55,448 | | | 75,889 | | | 9,947 | | | 15,827 | | | 157,111 | |
經營租賃債務的利息 | 6,286 | | | 5,638 | | | 2,180 | | | 1,139 | | | 15,243 | |
長期負債——與員工相關 (a) | 2,163 | | | 4,532 | | | 4,872 | | | 21,741 | | | 33,308 | |
其他長期負債 (b) | 162,081 | | | 16,000 | | | 18,400 | | | 79,793 | | | 276,274 | |
合同義務總額 (c) | $ | 929,680 | | | $ | 780,438 | | | $ | 1,041,520 | | | $ | 2,266,010 | | | $ | 5,017,648 | |
_________________________
(a)與僱員相關的長期負債包括帶薪退休金和與工作有關的傷害和疾病。
(b)其他長期負債包括特許權使用費和其他長期負債成本。
(c)由於最終結算金額和這些債務的時間存在不確定性,上表不包括對税務機關的債務。
債務
截至2023年9月30日,CNX的長期債務總額為21.81億美元,其中包括3.25億美元的長期債務的流動部分,不包括未攤銷的債務發行成本。這筆長期債務包括:
•2031年1月到期的7.375%優先票據的本金總額為5億美元,減去600萬美元的未攤銷折扣。票據的利息每年1月15日和7月15日支付。票據本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•2029年1月到期的6.00%優先票據的本金總額為5億美元。票據的利息應在每年的1月15日和7月15日支付。票據本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•CNXM發行的2030年4月到期的4.75%優先票據的本金總額為4億美元,減去400萬美元的未攤銷折扣。票據的利息應於每年的4月15日和10月15日支付。CNXM的某些子公司保證票據本金和利息的支付。CNX不是這些票據的擔保人。
•2027年3月到期的7.25%優先票據的本金總額為3.5億美元,外加200萬美元的未攤銷溢價。票據的利息應在每年的3月14日和9月14日支付。票據本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•除非提前贖回、回購或轉換,否則2026年5月到期的2.25%可轉換優先票據的本金總額為3.31億美元,減去500萬美元的未攤銷折扣和發行成本。票據的利息應在每年的5月1日和11月1日支付。票據本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
•CNXM信貸額度下的未償借款本金總額為8,800萬美元。CNXM信貸額度的本金和利息的支付由CNXM的某些子公司擔保。CNX 不是 CNXM 設施的擔保人。
•CNX信貸額度下的未償借款本金總額為2500萬美元。CNX信貸額度的本金和利息的支付由CNX的大多數子公司擔保,但不包括CNXM(或其子公司或普通合夥人)。
權益和股息總額
截至2023年9月30日,CNX的總權益為39.57億美元,而截至2022年12月31日為29.5億美元。有關更多詳情,請參閲本表格10-Q第1項中的合併股東權益表。
CNX的股息申報和支付由CNX董事會自行決定,不能保證CNX將來會支付股息。自2016年以來,CNX一直沒有為其普通股支付股息。未來支付股息的決定將取決於總體業務狀況、CNX的財務業績、CNX對支付股息的合同和法律限制、CNX的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。當公司的淨槓桿率超過3.00至1.00美元時,CNX的信貸額度限制了其支付超過每股0.10美元的年利率的股息的能力,並且取決於信貸額度下至少有20%的總承諾金額的可用性,並且沒有借款基礎缺口。當違約事件發生且仍在持續時,信貸機制不允許支付此類股息。除非滿足幾個條件,否則2027年3月到期的7.25%優先票據、2029年1月到期的6.00%優先票據和2031年1月到期的7.375%優先票據的契約將每股分紅限制在每股0.50美元。這些條件包括沒有違約、能夠承擔額外債務以及契約下的其他付款限制。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有出現違約情況。
資產負債表外交易
CNX不與未經審計的合併財務報表附註中未披露的未合併實體或其他資產負債表外交易、安排、債務或其他關係,這些交易在當前或未來有合理可能對公司的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。CNX使用擔保債券、公司擔保和信用證相結合的方式來擔保公司對員工相關的、環境的、績效的財務義務以及截至2023年9月30日合併資產負債表中未反映的各種其他項目的。管理層認為,這些物品將在沒有資金的情況下過期。有關CNX發行的各種財務擔保的更多詳細信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註11——承付款和或有負債。
關鍵會計政策與估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表中和財務報表之日報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計存在重大差異。前面對我們合併經營業績和財務狀況的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的合併財務報表一起閲讀。作為我們向美國證券交易委員會提交的10-K表格的一部分,2022年財務報表包括有關我們、我們的運營、我們的財務狀況、我們的關鍵會計政策和會計估計的更多信息,應與這份10-Q表季度報告一起閲讀。CNX 2022年10-K表格第8項中附註1——經審計的合併財務報表附註中的重要會計政策描述了我們的重要會計政策。
前瞻性陳述
我們在本10-Q表季度報告中加入了以下警示聲明,以適用並利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款,適用於我們或代表我們做出的任何前瞻性陳述。除歷史事項外,本10-Q表季度報告中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條),這些陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際業績與預期業績存在重大差異。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際業績的預測。前瞻性陳述可能包括對特定項目的時機和成功以及我們未來的產量、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用 “相信”、“打算”、“期望”、“可能”、“應該”、“預期”、“可以”、“估計”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將” 或其否定詞語或其他類似表達方式時,包含這些詞語的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述涉及風險或不確定性的策略時,我們是在做前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日;除非證券法要求,否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務,我們提醒您不要過度依賴這些陳述。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和假設。雖然我們的管理層正在考慮這些
預期和假設要合理,它們本質上會受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響,其中大多數難以預測,其中許多是我們無法控制的。除其他事項外,這些風險、突發事件和不確定性與以下內容有關:
•天然氣和液化天然氣的價格波動很大,可能會根據我們無法控制的許多因素而大幅波動,包括相對於我們產品的需求、天氣以及替代燃料的價格和供應情況,供過於求;
•運營不成功或天然氣價格持續下跌需要減記我們已證實的天然氣資產,或者影響管理層對未來財務業績估計的假設發生變化,以及其他假設,例如我們的股價變動、加權平均資本成本、終端增長率和行業倍數,都可能導致我們持有的商譽和其他無形資產減值,導致收益產生實質性的非現金支出;
•由於天然氣行業的競爭性質、行業內部的整合或該行業的產能過剩對我們銷售產品和中游服務的能力產生不利影響,我們失去了競爭地位;
•我們客户經營的任何行業的經濟狀況惡化、國內或全球金融衰退、通貨膨脹壓力或信貸市場狀況不佳;
•套期保值活動可能會使我們無法從價格上漲中獲益,並可能使我們面臨其他風險;
•公眾對我們公司或行業的負面看法;
•我們無法控制的事件,包括全球或國內健康危機,或石油和天然氣產區的政治或經濟不穩定或武裝衝突;
•增加對環境、社會和治理問題的關注;
•對他人擁有的採集、加工和運輸設施以及其他中游設施的依賴,管道系統或管道系統的容量限制或鄰近中游設施的中斷,以及管道或其他中游設施可用性的任何減少;
•估算我們經濟上可開採的天然氣儲量存在不確定性,以及估算值中的不準確性;
•鑽探、開發和運營天然氣井的高風險性質;
•我們確定的鑽探地點計劃在多年內完成,這使得它們容易受到不確定性的影響,這些不確定性可能會嚴重改變其開發或鑽探的發生或時間;
•我們的開發和勘探項目以及中游系統開發所需的鉅額資本支出和相應的風險;
•所需人員、服務、設備、零件和原材料的可用性減少或價格上漲,其數量或成本合理,以支持我們的運營;
•我們有能力在頁巖氣鑽探和生產作業中找到足夠的水源,或者我們有能力在適用的環境規則範圍內以合理的成本處置、運輸或回收與天然氣業務有關的使用或清除的水;
•未能成功估計現有儲量的下降速度,也未能找到或獲得經濟上可開採的天然氣儲量來取代我們目前的天然氣儲量;
•由於我們投資的房產的所有權缺陷而蒙受的損失,或者因某些租賃權或其他與我們的中游活動相關的權利的喪失而蒙受的損失;
•氣候變化立法、訴訟和潛在環境法規以及任何已通過的環境法規,包括與温室氣體排放有關的法規的影響;
•環境監管可能會增加成本並帶來不確定性,從而對可能產生短期和長期負債的天然氣市場產生不利影響;
•管理我們業務的現有和未來的政府法律、法規、其他法律要求和司法裁決可能會增加我們的經商成本,並可能限制我們的運營;
•由於管道運營以及對天然氣收集管道的監管相應增加,可能會產生鉅額成本和負債;
•以天然氣勘探和開發為重點的聯邦或州所得税法律或税率的變化;
•各種法律訴訟的結果,包括我們在根據《交易法》提交的報告中更全面地描述的結果;
•與我們當前的長期債務義務相關的風險;
•我們的借款基礎減少,可能由於各種原因而減少,包括天然氣價格下跌、天然氣探明儲量下降、資產出售和貸款要求或監管;
•與我們的可轉換票據相關的風險,包括可轉換票據可能對我們公佈的財務業績產生的潛在影響、潛在的稀釋、我們籌集資金回購可轉換票據的能力,以及可轉換票據的條款可能會推遲或阻止對公司的實益收購;
•與可轉換票據發行同時進行的上限看漲交易的潛在影響,包括交易對手風險;
•與戰略決策相關的挑戰,包括向戰略分配資本和其他資源
機會;
•無法完成收購和資產剝離,或未能產生交易的預期收益;
•無法保證我們會繼續根據我們當前或未來的任何股票回購計劃回購普通股,其水平是以前或根本沒有達到的水平;
•我們可能與一個或多個合資夥伴經營部分業務,或者在我們不是運營商的情況下,這可能會限制我們的運營和公司靈活性,我們可能無法實現我們期望從合資企業中獲得的收益;
•CONSOL Energy將來可能無法履行其賠償義務,此類賠償可能不足以使我們免受CONSOL Energy可能承擔的全部責任的損失;
•網絡事件可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響;
•我們的成功取決於我們管理層的關鍵成員以及我們吸引和留住經驗豐富的技術人員和其他專業人員的能力;
•恐怖活動可能對我們的業務和經營結果造成重大不利影響;
•我們出售的環境屬性的數量和類型以及獲得的相關收入可能會有顯著波動,這取決於多種因素,包括這些信貸的市場、產生和出售信用額度的各種自願或合規計劃的變化,以及我們嚴格遵守出售這些屬性的計劃的能力;以及
•本報告和我們的 2022 年表格 10-K “風險因素” 下述及的某些其他因素。
儘管前瞻性陳述反映了我們在發表這些陳述時的真誠信念,但它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中傳達的業績存在重大差異的因素的更多信息,包括我們的業務計劃可能隨情況而變化,請參閲我們的2022年年度報告10-K表和隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
除了運營固有的風險外,CNX還面臨金融、市場、政治和經濟風險。以下討論提供了有關CNX承受大宗商品價格、利率和外匯匯率變動風險的更多細節。
CNX在銷售天然氣和液體的正常過程中面臨市場價格風險。CNX使用固定價格合約、期權和衍生商品工具(場外掉期)來最大限度地減少天然氣和液化天然氣銷售中市場價格波動的風險。根據我們的風險管理政策,我們無意從事出於投機目的的衍生活動。通常,CNX “出售” 掉期,根據這種掉期,它從交易對手那裏獲得固定價格並支付浮動市場價格,但有時CNX可能會發現購買而不是 “出售” 金融互換更有利。
CNX制定了風險管理政策和程序,以加強其資產基礎生產的大宗商品銷售的內部控制環境。所有沒有其他風險評估程序的衍生工具均用於交易以外的目的。它們主要用於緩解不確定性和波動性,並涵蓋基礎風險敞口。公司的市場風險策略包括基本的風險管理工具,用於評估市場價格風險,並建立一個框架,管理層可以在預定義的風險參數範圍內維持交易組合。
CNX認為,衍生工具的使用以及我們的風險評估程序和內部控制可以減輕我們面臨的重大定價風險。根據市場價格,在沒有其他風險評估程序的情況下使用衍生工具可能會對公司的經營業績產生重大影響;但是,我們認為,由於我們的風險評估程序和內部控制,使用這些工具不會對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響。
有關衍生工具的會計政策摘要,請參閲CNX 2022年10-K表格第8項中經審計的合併財務報表附註中的附註1——重要會計政策。
CNX的開放式衍生工具可能會因市場價格的變化而導致收益波動,直到衍生品合約在結算前結算或獲利。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的未平倉衍生工具處於淨負債狀態,公允價值分別為5.71億美元和19.05億美元。已經進行了靈敏度分析,以確定截至2023年9月30日和2022年12月31日對與開放式衍生工具相關的未來收益的增量影響。假設未來天然氣價格上漲10%,到2023年9月30日和2022年12月31日,公允價值將分別減少6.4億美元和8.16億美元。假設未來天然氣價格下跌10%,則到2023年9月30日和2022年12月31日,公允價值將分別增加6.4億美元和6.79億美元。
CNX的利息支出對美國總體利率水平的變化很敏感。公司使用衍生工具來管理與利率相關的風險。這些工具將債務的浮動利率現金流敞口更改為固定現金流。截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX在固定利率工具下未償債務的本金總額分別為20.63億美元和20.55億美元,包括分別為1,200萬美元和1,400萬美元的未攤銷債務發行成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日,CNX在浮動利率工具下分別有1.13億美元和1.54億美元的未償債務。CNX面臨利率變動市場風險的主要風險與CNX的循環信貸額度有關,截至2023年9月30日,該額度下有2,500萬美元的借款,截至2022年12月31日沒有借款;CNXM的循環信貸額度,截至2023年9月30日,有8,800萬美元的借款,截至2022年12月31日有1.54億美元。假設CNX浮動利率工具的平均利率提高100個基點將使截至2023年9月30日和2022年12月31日的税前未來收益按年計算分別減少100萬美元和200萬美元。
公司的所有交易均以美元計價,因此,它沒有重大貨幣匯率風險敞口。
天然氣套期保值量
截至2023年10月5日,該公司在所述期間的套期保值交易量如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 | | |
| 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 年份總計 |
2023 年固定價格交易量 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 114.4 | | | 114.4 | |
每立方英尺的加權平均對衝價格 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 2.53 | | | $ | 2.53 | |
2024 年固定價格交易量 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 102.8 | | | 108.8 | | | 107.7 | | | 107.6 | | | 421.6 * |
每立方英尺的加權平均對衝價格 | $ | 2.53 | | | $ | 2.52 | | | $ | 2.50 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.51 | |
2025 年固定價格交易量 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 92.6 | | | 95.5 | | | 96.6 | | | 96.6 | | | 374.7 * |
每立方英尺的加權平均對衝價格 | $ | 2.44 | | | $ | 2.43 | | | $ | 2.43 | | | $ | 2.42 | | | $ | 2.42 | |
2026 年固定價格交易量 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 80.6 | | | 87.0 | | | 87.8 | | | 87.8 | | | 339.4 * |
每立方英尺的加權平均對衝價格 | $ | 2.50 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.55 | | | $ | 2.54 | | | $ | 2.53 | |
2027 年固定價格交易量 | | | | | | | | | |
對衝Bcf | 53.3 | | 53.9 | | 54.5 | | 54.5 | | 216.2 |
每立方英尺的加權平均對衝價格 | $ | 3.31 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.33 | | | $ | 3.42 | | | $ | 3.35 | |
*季度交易量不會與年交易量相加,因為在整個年度中,基準對衝交易量超過紐約商品交易所套期保值交易量的個別季度並不存在。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序。截至本10-Q表季度報告所涉期末,CNX在包括CNX首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了公司 “披露控制和程序”(該術語的定義見《交易法》第13a-15(e)條。根據該評估,CNX的首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效,以確保CNX在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,其中包括旨在確保CNX要求披露的信息的控制和程序這樣收集報告並酌情傳達給CNX的管理層,包括CNX的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化.在本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能產生重大影響。
第二部分:其他信息
第 1 項。法律訴訟
本表格10-Q第一項中包含的未經審計的合併財務報表附註中的附註11——承付款和或有負債的第一至第三段以引用方式納入此處。
CNX與監督CNX活動的聯邦、州和地方監管機構不時就違規通知達成協議。CNX目前不知道根據公司受其約束的各種環境保護法規,計劃對我們提起任何重大的法律或政府訴訟,這將對未來的財務業績產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
公司的財務狀況和經營業績可能受到多種因素的影響,無論這些因素是目前已知的還是未知的,包括但不限於 “第1A項” 中描述的因素。CNX 2022 年 10-K 表格中的 “風險因素”。所描述的風險可能會對CNX的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。CNX可能會遇到其他目前未知的風險和不確定性;或者,由於未來的事態發展,目前被認為不重要的狀況也可能對CNX的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。
我們可能沒有資格獲得現有的聯邦和州級環境屬性信貸,新的環境屬性市場目前動盪不定,否則可能無法像我們預期的那樣快速或高效地發展。
我們預計,作為未來收入的來源,環境屬性(包括碳信用額、空氣質量信用額、可再生能源信貸、甲烷捕獲信用額、甲烷績效證書、減排、抵消和/或補貼)將繼續增長。這些新市場波動不定,存在與當前市場狀況相關的重大風險。我們在營銷和銷售環境屬性方面的經驗有限,因此,我們銷售環境屬性或積分的能力目前取決於第三方代表我們進行營銷。此外,由於價格持續波動,無法保證我們的環境屬性會帶來可觀的收入。此外,環境屬性的價值可能會根據我們銷售的環境屬性的數量和類型而波動,相關的收入可能會因多種因素而有所不同,包括這些信貸的市場、產生和出售信用額度的各種自願或合規計劃的變化,以及我們嚴格遵守出售這些屬性的計劃的能力。CNX也無法控制環境屬性的可用性、這些屬性的競爭、這些屬性的市場或與此類屬性相關的定價和其他條款。環境屬性的價值也可能受到立法、機構或司法裁決的不利影響。這些因素和其他因素可能會影響我們未來的經營業績和現金流。
第 2 項。未登記的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了截至2023年9月30日的三個月中我們對普通股的回購:
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發行人購買股票證券 |
時期 | 購買的股票總數 (1) | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值(省略 000) |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | 1,375,421 | | $ | 18.05 | | 1,375,176 | | $ | 1,266,176 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 337,905 | | $ | 21.34 | | 337,844 | | $ | 1,258,965 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | 834,585 | | $ | 22.24 | | 830,600 | | $ | 1,240,494 | |
總計 | 2,547,911 | | | 2,543,620 | | |
(1)包括在此期間為履行與限制性股票歸屬相關的最低預扣税義務而向員工扣留的股份。
(2)回購的股票是公司經董事會批准的29億美元股票回購計劃的一部分,該計劃沒有到期日的限制。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中未經審計的合併財務報表附註中的附註15——股票回購)。
第 5 項。其他信息
交易安排
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第16a-1(f)條的定義,公司的董事或 “高管” 均不是, 採用、已修改或 終止在截至2023年9月30日的公司財季中,“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語均在S-K條例第408項中定義。
第 6 項。展品 | | | | | | | | |
10.1 | | | 績效股份單位獎勵協議表格,參照2023年8月1日提交的表格8-K(文件編號001-14901)附錄10.1納入其中。 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
32.1 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104* | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* 隨函提交
根據美國證券交易委員會第33-8238號新聞稿,附錄32.1和32.2正在提供中,但尚未提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023 年 10 月 25 日
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CNX 資源公司 |
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| 來自: | | /S/ N尼古拉斯J.DEIULIIS |
| | | Nicholas J. Deiuli |
| | | 董事、首席執行官兼總裁 (正式授權人員兼首席執行官) |
| | | |
| 來自: | | /S/ALAN K. SHEPARD |
| | | Alan K. Shepard |
| | | 首席財務官 (經正式授權的官員兼首席財務和會計主任) |
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| 來自: | | /S/JASON L. MUMFORD |
| | | Jason L. Mumford |
| | | 副總裁兼財務總監
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