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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
|
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從 _______ 到 _________ 的過渡期內 |
委員會文件編號: 001-34501
瞻博網絡公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 77-0422528 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
1133 創新之路 | | |
森尼維爾, | 加利福尼亞 | | 94089 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(408) 745-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.00001美元 | JNPR | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 x
有 318,868,479公司普通股,面值0.00001美元,截至2023年10月25日已流通。
瞻博網絡公司
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目錄 |
| |
第一部分-財務信息 |
| 頁面 |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 3 |
| |
簡明合併運營報表 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
| |
簡明綜合收益表 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
| |
簡明合併資產負債表 2023年9月30日和2022年12月31日 | 4 |
| |
簡明合併現金流量表 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 | 5 |
| |
股東權益變動簡明合併報表 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 7 |
| |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 33 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 44 |
| |
第二部分-其他信息 |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 45 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 45 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 60 |
| |
第 5 項。其他信息 | 61 |
| |
第 6 項。展品 | 62 |
| |
簽名 | 63 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。 財務報表(未經審計)
瞻博網絡公司
簡明合併運營報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 898.1 | | | $ | 967.5 | | | $ | 2,773.9 | | | $ | 2,551.6 | |
服務 | 499.7 | | | 447.1 | | | 1,425.8 | | | 1,300.8 | |
淨收入總額 | 1,397.8 | | | 1,414.6 | | | 4,199.7 | | | 3,852.4 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 445.6 | | | 478.6 | | | 1,371.2 | | | 1,289.0 | |
服務 | 141.8 | | | 148.2 | | | 433.8 | | | 432.1 | |
總收入成本 | 587.4 | | | 626.8 | | | 1,805.0 | | | 1,721.1 | |
毛利率 | 810.4 | | | 787.8 | | | 2,394.7 | | | 2,131.3 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 288.5 | | | 274.0 | | | 855.3 | | | 766.9 | |
銷售和營銷 | 311.5 | | | 286.8 | | | 923.0 | | | 834.4 | |
一般和行政 | 60.3 | | | 64.7 | | | 193.5 | | | 192.1 | |
重組費用 | 62.5 | | | 13.0 | | | 78.5 | | | 22.3 | |
運營費用總額 | 722.8 | | | 638.5 | | | 2,050.3 | | | 1,815.7 | |
營業收入 | 87.6 | | | 149.3 | | | 344.4 | | | 315.6 | |
私人持有投資的收益(虧損),淨額 (1) (2) | — | | | (0.1) | | | (92.0) | | | 5.8 | |
剝離收益 | — | | | — | | | — | | | 45.8 | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 (1) | (4.8) | | | (9.0) | | | (21.0) | | | (35.9) | |
所得税前收入和權益法投資虧損 | 82.8 | | | 140.2 | | | 231.4 | | | 331.3 | |
所得税準備金 | 5.0 | | | 16.6 | | | 39.6 | | | 38.1 | |
權益法投資的虧損,扣除税款 | 1.7 | | | 2.1 | | | 5.9 | | | 2.6 | |
淨收入 | $ | 76.1 | | | $ | 121.5 | | | $ | 185.9 | | | $ | 290.6 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.24 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.90 | |
稀釋 | $ | 0.24 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.88 | |
用於計算每股淨收益的加權平均股票: | | | | | | | |
基本 | 319.3 | | | 322.8 | | | 320.3 | | | 321.8 | |
稀釋 | 323.8 | | | 328.9 | | | 326.3 | | | 329.3 | |
__________________
(1) 上期金額已重新分類,以符合本期列報方式.
(2) 私人持有的投資是指對私人持有的債務和可贖回優先股證券的投資,以及公允價值不容易確定的股權投資.
見隨附的簡明合併財務報表附註
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簡明合併資產負債表
(以百萬計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,243.5 | | | $ | 880.1 | |
短期投資 | 133.6 | | | 210.3 | |
扣除備抵後的應收賬款 | 937.3 | | | 1,227.3 | |
庫存 | 976.3 | | | 619.4 | |
預付費用和其他流動資產 | 580.6 | | | 680.0 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,871.3 | | | 3,617.1 | |
財產和設備,淨額 | 687.8 | | | 666.8 | |
經營租賃資產 | 120.2 | | | 141.6 | |
長期投資 | 40.9 | | | 139.6 | |
購買的無形資產,淨額 | 109.0 | | | 160.5 | |
善意 | 3,734.3 | | | 3,734.4 | |
其他長期資產 | 841.3 | | | 866.7 | |
總資產 | $ | 9,404.8 | | | $ | 9,326.7 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 324.4 | | | $ | 347.4 | |
應計補償 | 221.6 | | | 306.1 | |
遞延收入 | 1,037.6 | | | 1,020.5 | |
| | | |
其他應計負債 | 653.2 | | | 404.9 | |
流動負債總額 | 2,236.8 | | | 2,078.9 | |
長期債務 | 1,588.5 | | | 1,601.3 | |
長期遞延收入 | 802.4 | | | 642.6 | |
應繳長期所得税 | 201.1 | | | 279.4 | |
長期經營租賃負債 | 90.7 | | | 117.7 | |
其他長期負債 | 154.1 | | | 131.7 | |
負債總額 | 5,073.6 | | | 4,851.6 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.00001面值; 10.0授權股份; 不已發行,尚未發行 | — | | | — | |
普通股,$0.00001面值; 1,000.0授權股份; 318.8股票和 322.9分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 6,728.9 | | | 6,846.4 | |
累計其他綜合收益 | 22.1 | | | 4.2 | |
累計赤字 | (2,419.8) | | | (2,375.5) | |
股東權益總額 | 4,331.2 | | | 4,475.1 | |
負債和股東權益總額 | $ | 9,404.8 | | | $ | 9,326.7 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
瞻博網絡公司
簡明合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 185.9 | | | $ | 290.6 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
基於股份的薪酬支出 | 197.6 | | | 153.9 | |
折舊、攤銷和增值 | 147.4 | | | 165.4 | |
遞延所得税 (1) | (154.5) | | | (173.2) | |
| | | |
經營租賃資產支出 | 30.5 | | | 30.3 | |
剝離收益 | — | | | (45.8) | |
私人持有投資的虧損(收益),淨額 (1) | 92.0 | | | (5.8) | |
權益法投資的虧損 | 5.9 | | | 2.6 | |
| | | |
資產減值 (1) | 26.1 | | | 5.8 | |
其他 (1) | (2.3) | | | 10.1 | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 289.7 | | | (34.3) | |
庫存 (1) | (385.7) | | | (256.4) | |
預付費用和其他資產 (1) | 193.3 | | | (206.4) | |
應付賬款 | (21.9) | | | 75.7 | |
應計補償 | (82.5) | | | (85.9) | |
應繳所得税 | 135.7 | | | (11.2) | |
其他應計負債 | 30.0 | | | (4.6) | |
遞延收入 | 176.5 | | | 67.2 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 863.7 | | | (22.0) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (124.0) | | | (73.4) | |
資產剝離收益,淨額 | — | | | 89.1 | |
購買可供出售的債務證券 | (28.1) | | | (104.1) | |
出售可供出售債務證券的收益 | 28.2 | | | 102.3 | |
可供出售債務證券到期和贖回的收益 | 175.1 | | | 330.7 | |
| | | |
購買股權證券 | (5.5) | | | (15.5) | |
出售股權證券的收益 | 11.0 | | | 3.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
業務收購的款項,扣除收購的現金和現金等價物 | — | | | (3.9) | |
| | | |
應收貸款的融資 | (7.7) | | | — | |
其他 | 1.8 | | | 2.2 | |
投資活動提供的淨現金 | 50.8 | | | 331.2 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
普通股的回購和退休 | (396.8) | | | (226.8) | |
發行普通股的收益 | 61.7 | | | 56.8 | |
支付股息 | (210.5) | | | (202.8) | |
| | | |
| | | |
支付債務發行成本 | (1.3) | | | — | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (546.9) | | | (372.8) | |
外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4.1) | | | (29.5) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 363.5 | | | (93.1) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 897.7 | | | 942.7 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,261.2 | | | $ | 849.6 | |
非現金投資活動: | | | |
權益法投資 | $ | — | | | $ | 40.3 | |
__________________
(1) 上期金額已重新分類,以符合本期列報方式。
參見隨附的簡明合併財務報表附註
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簡明綜合收益表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 76.1 | | | $ | 121.5 | | | $ | 185.9 | | | $ | 290.6 | |
其他綜合(虧損)收益,淨額: | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | |
未實現淨收益和虧損的變化 | 1.2 | | | (0.8) | | | 4.9 | | | (8.2) | |
已實現的淨虧損重新歸類為淨收益 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | |
可供出售債務證券的淨變動 | 1.2 | | | (0.7) | | | 4.9 | | | (7.9) | |
現金流對衝: | | | | | | | |
未實現淨收益和虧損的變化 | (7.7) | | | (40.2) | | | (0.6) | | | (20.4) | |
已實現的淨虧損重新歸類為淨收益 | 6.0 | | | 9.0 | | | 20.4 | | | 13.1 | |
現金流套期保值的淨變動 | (1.7) | | | (31.2) | | | 19.8 | | | (7.3) | |
外幣折算調整的變化 | (8.5) | | | (20.6) | | | (6.8) | | | (35.3) | |
其他綜合(虧損)收益,淨額 | (9.0) | | | (52.5) | | | 17.9 | | | (50.5) | |
綜合收入 | $ | 67.1 | | | $ | 69.0 | | | $ | 203.8 | | | $ | 240.1 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
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股東權益變動簡明合併報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累積的 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 317.8 | | | $ | 6,749.7 | | | $ | 31.1 | | | $ | (2,425.9) | | | $ | 4,354.9 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 76.1 | | | 76.1 | |
其他綜合虧損,淨額 | — | | | — | | | (9.0) | | | — | | | (9.0) | |
普通股的發行 | 5.5 | | | 30.1 | | | — | | | — | | | 30.1 | |
| | | | | | | | | |
普通股的回購和退出 | (4.5) | | | (55.5) | | | — | | | (70.0) | | | (125.5) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 74.6 | | | — | | | — | | | 74.6 | |
現金分紅的支付 ($)0.22每股普通股) | — | | | (70.0) | | | — | | | — | | | (70.0) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 318.8 | | | $ | 6,728.9 | | | $ | 22.1 | | | $ | (2,419.8) | | | $ | 4,331.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累積的 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | |
截至2022年6月30日的餘額 | 320.4 | | | $ | 6,874.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | (2,625.4) | | | $ | 4,248.7 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 121.5 | | | 121.5 | |
其他綜合虧損,淨額 | — | | | — | | | (52.5) | | | — | | | (52.5) | |
普通股的發行 | 4.1 | | | 27.7 | | | — | | | — | | | 27.7 | |
| | | | | | | | | |
普通股的回購和退出 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.3) | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 61.2 | | | — | | | — | | | 61.2 | |
現金分紅的支付 ($)0.21每股普通股) | — | | | (68.0) | | | — | | | — | | | (68.0) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 324.5 | | | $ | 6,894.9 | | | $ | (52.6) | | | $ | (2,504.2) | | | $ | 4,338.1 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註
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股東權益變動簡明合併報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累積的 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 322.9 | | | $ | 6,846.4 | | | $ | 4.2 | | | $ | (2,375.5) | | | $ | 4,475.1 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 185.9 | | | 185.9 | |
其他綜合收益,淨額 | — | | | — | | | 17.9 | | | — | | | 17.9 | |
普通股的發行 | 9.3 | | | 61.7 | | | — | | | — | | | 61.7 | |
| | | | | | | | | |
普通股的回購和退出 | (13.4) | | | (166.6) | | | — | | | (230.2) | | | (396.8) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 197.9 | | | — | | | — | | | 197.9 | |
現金分紅的支付 ($)0.66每股普通股) | — | | | (210.5) | | | — | | | — | | | (210.5) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 318.8 | | | $ | 6,728.9 | | | $ | 22.1 | | | $ | (2,419.8) | | | $ | 4,331.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累積的 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 321.6 | | | $ | 6,972.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | (2,653.6) | | | $ | 4,316.9 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 290.6 | | | 290.6 | |
其他綜合虧損,淨額 | — | | | — | | | (50.5) | | | — | | | (50.5) | |
普通股的發行 | 9.6 | | | 56.8 | | | — | | | — | | | 56.8 | |
普通股的回購和退出 | (6.7) | | | (85.6) | | | — | | | (141.2) | | | (226.8) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 153.9 | | | — | | | — | | | 153.9 | |
現金分紅的支付 ($)0.63每股普通股) | — | | | (202.8) | | | — | | | — | | | (202.8) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 324.5 | | | $ | 6,894.9 | | | $ | (52.6) | | | $ | (2,504.2) | | | $ | 4,338.1 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註
目錄
瞻博網絡公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。重要會計政策的列報依據和摘要
演示基礎
瞻博網絡公司(以下簡稱 “公司” 或 “瞻博網絡”)的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為中期財務信息編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自當日經審計的合併財務報表。管理層認為,所有調整,包括正常的經常性應計賬款,均已包括在內,以便公允列報。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。
這些簡明合併財務報表及隨附附註應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“10-K表”)中經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。公司已經評估了截至這些簡明合併財務報表發佈之日起的所有後續事件。
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求公司做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的判斷、假設和估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。這些重新分類均未對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
重要會計政策摘要
附註1中描述的公司重要會計政策沒有重大變化 業務描述、列報依據和重要會計政策,載於截至2022年12月31日財年的10-K表第二部分第8項的合併財務報表附註中。
目錄
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 2。現金等價物和投資
投資可供出售債務證券
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司被指定為可供出售債務證券的投資的未實現損益和公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計公平 價值 |
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | 24.7 | | | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | 24.1 | | | $ | 37.8 | | | $ | — | | | $ | (1.2) | | | $ | 36.6 | |
公司債務證券 | 123.9 | | | — | | | (2.5) | | | 121.4 | | | 277.5 | | | — | | | (7.1) | | | 270.4 | |
商業票據 | 20.9 | | | — | | | — | | | 20.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外國政府債務證券 | 5.2 | | | — | | | (0.2) | | | 5.0 | | | 8.8 | | | — | | | (0.4) | | | 8.4 | |
定期存款 | 342.1 | | | — | | | — | | | 342.1 | | | 70.6 | | | — | | | — | | | 70.6 | |
美國政府機構證券 | 8.0 | | | — | | | (0.1) | | | 7.9 | | | 18.6 | | | — | | | (0.6) | | | 18.0 | |
美國政府證券 | 17.4 | | | — | | | (0.1) | | | 17.3 | | | 9.0 | | | — | | | (0.2) | | | 8.8 | |
固定收益證券總額 | 542.2 | | | — | | | (3.5) | | | 538.7 | | | 422.3 | | | — | | | (9.5) | | | 412.8 | |
私人持有的債務和可贖回的優先股證券 | 20.7 | | | 37.4 | | | — | | | 58.1 | | | 15.5 | | | 37.4 | | | — | | | 52.9 | |
可供出售的債務證券總額 | $ | 562.9 | | | $ | 37.4 | | | $ | (3.5) | | | $ | 596.8 | | | $ | 437.8 | | | $ | 37.4 | | | $ | (9.5) | | | $ | 465.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告為: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 371.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 371.6 | | | $ | 70.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70.6 | |
短期投資 | 128.8 | | | — | | | (2.6) | | | 126.2 | | | 205.9 | | | — | | | (3.3) | | | 202.6 | |
長期投資 | 41.8 | | | — | | | (0.9) | | | 40.9 | | | 145.8 | | | — | | | (6.2) | | | 139.6 | |
其他長期資產 | 20.7 | | | 37.4 | | | — | | | 58.1 | | | 15.5 | | | 37.4 | | | — | | | 52.9 | |
總計 | $ | 562.9 | | | $ | 37.4 | | | $ | (3.5) | | | $ | 596.8 | | | $ | 437.8 | | | $ | 37.4 | | | $ | (9.5) | | | $ | 465.7 | |
下表顯示了截至2023年9月30日公司固定收益證券總額的合同到期日(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | | | | | 估計公平 價值 |
在不到一年的時間內到期 | $ | 500.4 | | | | | | | $ | 497.8 | |
到期日為一到五年 | 41.8 | | | | | | | 40.9 | |
總計 | $ | 542.2 | | | | | | | $ | 538.7 | |
截至2023年9月30日,C公司未實現虧損5美元3.5百萬源於 139投資,其中虧損總額為美元0.1百萬美元來自不到12個月的未實現虧損頭寸的投資,以及3.4百萬美元來自超過12個月未實現虧損狀況的投資。與這些相關的未實現虧損總額
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
投資主要歸因於市場利率的變化。該公司預計將復甦呃,此類可供出售債務證券的全部攤銷成本基礎已經確定 那個 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,需要確認信貸損失備抵金。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,有 不 m可供出售債務證券的重大已實現收益或虧損總額。
投資股權證券
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司對股票證券的投資(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
公允價值易於確定的股權投資: | | | |
貨幣市場基金 | $ | 558.7 | | | $ | 420.8 | |
共同基金 | 35.0 | | | 28.1 | |
公開交易的股票證券 | 7.4 | | | 7.7 | |
沒有易於確定的公允價值的股權投資 | 38.0 | | | 137.7 | |
權益會計法下的股權投資 | 30.1 | | | 36.0 | |
股票證券總額 | $ | 669.2 | | | $ | 630.3 | |
| | | |
報告為: | | | |
現金等價物 | $ | 558.7 | | | $ | 420.8 | |
短期投資 | 7.4 | | | 7.7 | |
預付費用和其他流動資產 | 3.0 | | | 2.4 | |
其他長期資產 | 100.1 | | | 199.4 | |
總計 | $ | 669.2 | | | $ | 630.3 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,有這裏 不公允價值易於確定的股票投資所確認的重大未實現收益或虧損。
對於 三個月已結束2023 年 9 月 30 日,有 不沒有現成公允價值的股票投資的重大未實現收益或虧損。在結束的九個月裏 2023年9月30日,有 不未實現的重大收益和 $89.9沒有可隨時確定的公允價值的股票投資未實現的百萬虧損。 未實現虧損代表估算的公允價值與沒有現成公允價值的股票投資賬面價值之間的差額。該公司根據定量和定性分析估算了這些投資的公允價值。該分析涉及運用判斷、重要估計和假設,例如被投資方在其運營所在市場的短期前景、評估被投資方與未償債務相關的財務狀況以及通過各種替代情景獲得額外資本的可能性。有 不在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公允價值不容易確定的股票投資的重大未實現損益。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,權益法投資中確認的虧損為 $1.7百萬和美元5.9百萬,分別地。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,權益法投資中確認的虧損為美元2.1百萬和美元2.6分別是百萬。
限制性現金和投資
公司限制了以下現金和投資:(i)公司針對高級員工的不合格遞延薪酬計劃下的金額;(ii)公司在加利福尼亞的短期殘疾計劃下持有的金額;以及(iii)與某些收購相關的託管賬户中持有的金額。限制性投資包括股權
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
投資。截至2023年9月30日,限制性現金和投資的賬面價值為美元52.8百萬,其中 $18.3百萬美元包含在預付費用和其他流動資產中,以及 $34.5百萬美元包含在簡明合併資產負債表上的其他長期資產中。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日簡明合併資產負債表中包含的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 1,243.5 | | | $ | 880.1 | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | 15.3 | | | 15.2 | |
限制性現金包含在其他長期資產中 | 2.4 | | | 2.4 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,261.2 | | | $ | 897.7 | |
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 3。公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允價值計量並在簡明合併資產負債表中報告的經常性資產和負債(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量值位於 2023年9月30日 | | 公允價值測量值位於 2022年12月31日 |
| 的報價 活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 | | 的報價 活躍市場 相同資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | — | | | $ | 24.1 | | | $ | — | | | $ | 24.1 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | |
公司債務證券 | — | | | 121.4 | | | — | | | 121.4 | | | — | | | 270.4 | | | — | | | 270.4 | |
商業票據 | — | | | 20.9 | | | — | | | 20.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外國政府債務證券 | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 8.4 | | | — | | | 8.4 | |
定期存款 | — | | | 342.1 | | | — | | | 342.1 | | | — | | | 70.6 | | | — | | | 70.6 | |
美國政府機構證券 | — | | | 7.9 | | | — | | | 7.9 | | | — | | | 18.0 | | | — | | | 18.0 | |
美國政府證券 | 6.7 | | | 10.6 | | | — | | | 17.3 | | | 8.8 | | | — | | | — | | | 8.8 | |
私人持有的債務和可贖回的優先股證券 | — | | | — | | | 58.1 | | | 58.1 | | | — | | | — | | | 52.9 | | | 52.9 | |
可供出售的債務證券總額 | 6.7 | | | 532.0 | | | 58.1 | | | 596.8 | | | 8.8 | | | 404.0 | | | 52.9 | | | 465.7 | |
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 558.7 | | | — | | | — | | | 558.7 | | | 420.8 | | | — | | | — | | | 420.8 | |
共同基金 | 35.0 | | | — | | | — | | | 35.0 | | | 28.1 | | | — | | | — | | | 28.1 | |
公開交易的股票證券 | 7.4 | | | — | | | — | | | 7.4 | | | 7.7 | | | — | | | — | | | 7.7 | |
股票證券總額 | 601.1 | | | — | | | — | | | 601.1 | | | 456.6 | | | — | | | — | | | 456.6 | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
利率合約 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125.4 | | | — | | | 125.4 | |
衍生資產總額 | — | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 126.7 | | | — | | | 126.7 | |
經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 607.8 | | | $ | 534.7 | | | $ | 58.1 | | | $ | 1,200.6 | | | $ | 465.4 | | | $ | 530.7 | | | $ | 52.9 | | | $ | 1,049.0 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | (24.8) | | | $ | — | | | $ | (24.8) | | | $ | — | | | $ | (37.6) | | | $ | — | | | $ | (37.6) | |
利率合約 | — | | | (101.5) | | | — | | | (101.5) | | | — | | | (87.4) | | | — | | | (87.4) | |
衍生負債總額 | — | | | (126.3) | | | — | | | (126.3) | | | — | | | (125.0) | | | — | | | (125.0) | |
經常性按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (126.3) | | | $ | — | | | $ | (126.3) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量值位於 2023年9月30日 | | 公允價值測量值位於 2022年12月31日 |
| 的報價 活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 | | 的報價 活躍市場 相同資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產,列報為: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 558.7 | | | $ | 371.6 | | | $ | — | | | $ | 930.3 | | | $ | 420.8 | | | $ | 70.6 | | | $ | — | | | $ | 491.4 | |
短期投資 | 9.3 | | | 124.3 | | | — | | | 133.6 | | | 14.6 | | | 195.7 | | | — | | | 210.3 | |
長期投資 | 4.8 | | | 36.1 | | | — | | | 40.9 | | | 1.9 | | | 137.7 | | | — | | | 139.6 | |
預付費用和其他流動資產 | 3.0 | | | 1.6 | | | — | | | 4.6 | | | 2.4 | | | 0.8 | | | — | | | 3.2 | |
其他長期資產 | 32.0 | | | 1.1 | | | 58.1 | | | 91.2 | | | 25.7 | | | 125.9 | | | 52.9 | | | 204.5 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 607.8 | | | $ | 534.7 | | | $ | 58.1 | | | $ | 1,200.6 | | | $ | 465.4 | | | $ | 530.7 | | | $ | 52.9 | | | $ | 1,049.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債總額,列報為: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他應計負債 | $ | — | | | $ | (19.0) | | | $ | — | | | $ | (19.0) | | | $ | — | | | $ | (32.5) | | | $ | — | | | $ | (32.5) | |
其他長期負債 | — | | | (107.3) | | | — | | | (107.3) | | | — | | | (92.5) | | | — | | | (92.5) | |
經常性按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (126.3) | | | $ | — | | | $ | (126.3) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | |
該公司的二級可供出售債務證券使用類似工具的報價或經可觀察的市場數據證實的非約束性市場價格進行定價。公司使用從報價的市場價格、獨立定價供應商或其他來源獲得的實際交易數據、基準收益率、經紀商/交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源等輸入來確定這些資產的最終公允價值。該公司的衍生工具被歸類為二級,因為它們交易不活躍,並且使用使用可觀察的市場投入的定價模型進行估值。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司已不轉賬進入或退出其以公允價值計量的資產或負債的公允價值層次結構的第三級。
由於缺乏確定公允價值的可觀察投入,該公司的私人持有債務和可贖回優先股證券被歸類為三級資產。公司通過分析被投資者的財務狀況和短期前景,包括融資活動時的近期估值和被投資者的資本結構,定期估算其私人持有的債務和可贖回優先股證券的公允價值。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,有e 不 s與私人持有的債務和可贖回優先股證券有關的重大活動。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
由於缺乏確定公允價值的可觀測投入,公司對公允價值不容易確定的股票證券的投資被歸類為三級資產。公司通過分析被投資者的財務狀況和短期前景,包括最近的融資活動和被投資者的資本結構,對沒有現成公允價值的股票證券以及按權益會計法記賬的投資的公允價值進行非經常性估算。截至2023年9月30日,總公允價值不容易確定的股票證券的向下調整為美元89.9百萬。曾經有 不在沒有可輕易確定的公允價值的情況下對股票證券進行重大向上調整。
公司的某些資產,包括無形資產和商譽,均以非經常性的公允價值計量。在確認減值費用期間,對這些資產進行公允價值調整。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認的減值費用為美元21.3百萬和美元26.1分別為百萬。這些費用主要與公司的重組活動有關。參見注釋 6, 重組費用。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司已經 不負債必須以非經常性的公允價值計量。
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未按公允價值計量的資產和負債
由於期限短,公司的應收賬款、應付賬款和其他應計負債的賬面金額接近公允價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,簡明合併資產負債表中公司未償債務總額的估計公允價值為s $1,468.2百萬 和 $1,485.6根據可觀察到的市場投入,分別為百萬(級別 2)。
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注意事項 4。衍生工具
公司使用衍生工具來管理各種風險,包括與外幣匯率和債務工具利率波動相關的風險。公司不將衍生金融工具用於投機目的。
公司衍生工具的名義金額彙總如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
指定衍生產品: | | | |
現金流套期保值: | | | |
外幣合約 | $ | 934.8 | | | $ | 775.9 | |
利率鎖定合約 | — | | | 650.0 | |
公允價值套期保值: | | | |
利率互換合約 | 600.0 | | | 600.0 | |
指定衍生品總數 | 1,534.8 | | | 2,025.9 | |
| | | |
非指定衍生產品 | 196.9 | | | 163.5 | |
總計 | $ | 1,731.7 | | | $ | 2,189.4 | |
簡明合併資產負債表上衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 |
| | 資產負債表分類 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
衍生資產: | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外幣合約 | | 其他流動資產 | | $ | 1.5 | | | $ | 0.7 | |
外幣合約 | | 其他長期資產 | | 1.1 | | | 0.5 | |
利率鎖定合約 | | 其他長期資產 | | — | | | 125.4 | |
| | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | | $ | 2.6 | | | $ | 126.6 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | 其他流動資產 | | 0.1 | | | 0.1 | |
衍生資產總額 | | | | $ | 2.7 | | | $ | 126.7 | |
衍生負債: | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外幣合約 | | 其他應計負債 | | $ | 18.9 | | | $ | 32.3 | |
外幣合約 | | 其他長期負債 | | 5.9 | | | 5.1 | |
| | | | | | |
利率互換合約 | | 其他長期負債 | | 101.5 | | | 87.4 | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | | $ | 126.3 | | | $ | 124.8 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | 其他應計負債 | | 0.1 | | | 0.2 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 126.4 | | | $ | 125.0 | |
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衍生工具的抵消
公司在簡明合併資產負債表中按總公允價值列報其衍生工具。截至2023年9月30日和2022年12月31日,與衍生品合約相關的抵消的潛在影響將是通過以下方式減少衍生資產和衍生負債 $2.7百萬和 $73.8分別是百萬。
指定衍生產品
公司使用外幣遠期合約或期權合約來對衝公司的計劃收入成本和以外幣計價的運營費用。這些衍生品被指定為現金流套期保值,通常有到期日 的 三十六個月或更少。
公司進行利率互換,被指定為公允價值對衝,將某些優先票據(“票據”)的固定利率轉換為浮動利率。2021 年 4 月,公司進行了互換,名義總金額為 $300.0百萬美元用於其於2030年12月到期的固定利率票據,此外還有2019年達成的名義總額為美元的掉期300.02041年3月到期的固定利率票據為百萬美元。利率互換將在此內到期 七年.
2020年,公司與大型金融機構簽訂了利率鎖定合同,將未來債務發行的基準利率固定為名義總額為美元650.0百萬。這些合約被指定為預計將在下次發行的債務發行的現金流套期保值 兩年。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司終止了利率封鎖,導致遞延收益為美元133.9百萬美元在累計的其他綜合收益中確認,除非債務有可能不按套期保值之初的預期條款發行,否則將在預期債務期限內遞延並攤銷為利息支出。公司將現金流與標的項目歸類為同一部分,從而將銷售收益列為經營活動。
衍生工具對簡明合併運營報表的影響
在現金流套期保值方面,該公司認識到 未實現的虧損為美元5.5百萬美元和未實現收益1.7百萬 分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,其衍生工具有效部分的累計其他綜合收益。該公司確認未實現的虧損為美元39.0百萬和美元3.7截至2022年9月30日的三個月和九個月中,其衍生工具的有效部分累計其他綜合虧損分別為百萬美元。
對於外幣合約,公司將合約重新分類為損失 $6.0百萬和美元21.0百萬 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別從簡明合併運營報表中累計的其他綜合收益中扣除收入成本和運營費用,虧損額為美元8.8百萬和美元11.9截至2022年9月30日的同期分別為百萬美元。截至2023年9月30日,據估計 $17.3百萬的 累計其他綜合收益中的未實現淨虧損預計將在未來十二個月內重新歸類為收益。
非指定衍生產品
公司還使用外幣遠期合約來減少重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的收益和虧損的波動。這些外匯遠期合約的到期日通常約為ly 一到 四個月. 未償還的非指定衍生工具按公允價值計值。這些衍生品公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中的其他支出中,淨額為不是材料 d在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。
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(未經審計)
注意事項 5。其他財務信息
總庫存
總庫存包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
生產和服務材料 | $ | 721.3 | | | $ | 479.6 | |
成品 | 293.2 | | | 163.3 | |
總庫存 | $ | 1,014.5 | | | $ | 642.9 | |
| | | |
報告為: | | | |
庫存 | $ | 976.3 | | | $ | 619.4 | |
其他長期資產 (1) | 38.2 | | | 23.5 | |
總庫存 | $ | 1,014.5 | | | $ | 642.9 | |
__________________
(1)在公司簡明合併資產負債表中被歸類為其他長期資產的長期庫存餘額包括最後一次購買的將在十二個月後消耗的組件庫存。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
合同製造商存款 | $ | 347.8 | | | $ | 434.7 | |
預付費用 | 123.2 | | | 104.3 | |
其他流動資產 | 109.6 | | | 141.0 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 580.6 | | | $ | 680.0 | |
擔保
在截至2023年9月30日的九個月中,簡明合併資產負債表中其他應計負債中報告的公司保修準備金變化如下(以百萬計):
| | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 29.5 | |
在此期間編列的經費 | 23.9 | |
| |
該期間發生的實際費用 | (24.0) | |
| |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 29.4 | |
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遞延收入
簡明合併資產負債表中報告的公司遞延收入明細如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
遞延產品收入 | $ | 88.5 | | | $ | 108.8 | |
遞延服務收入 | 1,751.5 | | | 1,554.3 | |
總計 | $ | 1,840.0 | | | $ | 1,663.1 | |
報告為: | | | |
當前 | $ | 1,037.6 | | | $ | 1,020.5 | |
長期 | 802.4 | | | 642.6 | |
總計 | $ | 1,840.0 | | | $ | 1,663.1 | |
收入
參見注釋10, 細分市場, 按客户解決方案、客户垂直領域和地理區域分列收入。
產品收入為 $6.9百萬和美元44.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別確認了截至2023年1月1日的遞延收入中包含的百萬美元。服務收入為 $202.9百萬和美元770.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別確認了截至2023年1月1日的遞延收入中包含的百萬美元。
剩餘的履約義務
剩餘履約義務(“RPO”)主要由遞延產品和服務收入組成,在較小程度上,包括來自不可取消合同的未開票服務收入,這些合同的公司尚未開具發票,也有義務履行,其收入尚未在財務報表中確認。該公司的RPO不包括積壓。
下表彙總了截至2023年9月30日的RPO明細以及公司預計何時將這些金額確認為收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間劃分的預期收入確認 |
| 總計 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 超過 3 年 |
產品 | $ | 91.0 | | | $ | 74.7 | | | $ | 13.2 | | | $ | 3.1 | |
服務 | 1,761.4 | | | 975.1 | | | 595.8 | | | 190.5 | |
總計 | $ | 1,852.4 | | | $ | 1,049.8 | | | $ | 609.0 | | | $ | 193.6 | |
延期合同成本
公司將收購合同產生的直接和增量成本(主要是銷售佣金)資本化,相關收入預計將在未來時期確認。公司承擔的這些費用與初始合同和續約有關。這些成本最初是遞延的,記作預付費用和其他流動資產或其他長期資產,並在一段收益期內進行攤銷,這通常是在客户合同期限內或產品交付並確認收入時。在隨附的簡明合併運營報表中,佣金支出包含在銷售和營銷費用中。
遞延合同成本為 $42.8截至2023年9月30日,百萬人。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與遞延佣金相關的攤銷費用為美元8.5百萬和美元29.7分別為百萬,還有 不已確認減值費用。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
其他費用,淨額
其他費用,淨額,包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 14.1 | | | $ | 5.5 | | | $ | 35.3 | | | $ | 11.4 | |
利息支出 | (20.5) | | | (15.2) | | | (59.4) | | | (41.1) | |
其他投資的收益(虧損),淨額 (1) (2) | 0.4 | | | (1.2) | | | 2.3 | | | (10.2) | |
其他 | 1.2 | | | 1.9 | | | 0.8 | | | 4.0 | |
其他費用,淨額 | $ | (4.8) | | | $ | (9.0) | | | $ | (21.0) | | | $ | (35.9) | |
________________(1)其他投資是指公允價值可隨時確定的固定收益證券和股票投資。
(2)上期金額已重新分類,以符合本期列報方式。
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注意事項 6。重組費用
公司的重組活動主要旨在調整員工隊伍,優化成本結構,並根據組織和領導層的變化整合設施,以有效支持公司的長期戰略目標。重組費用包括與裁員相關的解僱補助金、設施退出相關成本、合同終止成本、某些資產減值以及與退出或處置活動相關的其他相關成本。裁員相關福利主要根據公司的持續福利安排向員工提供,這些福利是在現有情況或一系列情況表明已產生債務、有可能支付福利金並且可以根據適用會計指導的規定合理估算金額時應計的。
2023 年轉型計劃
在2023年第三季度,經過對公司業務和戰略目標的全面審查,公司啟動並批准了一項重組計劃(“2023年轉型計劃”),旨在重新分配長期增長機會中的資源和投資,調整員工隊伍,優化其房地產和資產組合,以有效支持公司的戰略優先事項和目標。
與2023年轉型計劃有關,該公司承擔的總費用為美元49.1在截至2023年9月30日的三個月中,百萬美元,包括員工遣散費、設施退出相關費用、固定資產減值和其他與重組相關的費用。該公司目前估計,未來產生的費用總額約為 $10.0百萬,將主要包括與設施退出相關的費用和其他與重組相關的費用。
儘管某些設施退出和潛在職位取消可能需要更長的時間才能實施,但根據2023年轉型計劃採取的行動預計將在2024年第一季度末基本完成。
先前的計劃
在2023年第三季度,公司還批准了對2023年上半年啟動的重組計劃的擴展,該計劃產生了美元14.2百萬筆與資產減值相關的費用。截至2023年9月30日,先前重組計劃下的批准行動已基本完成。
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中,2023年轉型計劃和先前計劃下的重組負債(以百萬計)的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年轉型計劃 | | 先前的計劃 | | |
| 員工遣散費 | | 與設施退出相關的減值和資產減值 | | 其他 | | 員工遣散費 | | 合同終止 | | 與設施退出相關的減值和資產減值 | | 總計 |
截至2022年12月31日的負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.0 | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 6.1 | |
收費 | 38.9 | | | 5.0 | | | 5.2 | | | 6.5 | | | 8.0 | | | 14.9 | | | 78.5 | |
現金支付 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | (6.0) | | | (9.4) | | | (0.2) | | | (15.8) | |
調整 | (0.1) | | | (4.5) | | | — | | | — | | | — | | | (15.6) | | | (20.2) | |
截至2023年9月30日的責任 | $ | 38.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 5.1 | | | $ | 3.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 48.6 | |
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(未經審計)
注意事項 7。債務
債務
下表彙總了公司的總負債(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 |
| 到期日 | | 有效利率 | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
高級筆記: | | | | | | | |
1.200% 固定利率票據 | 2025 年 12 月 | | 1.37 | % | | $ | 400.0 | | | $ | 400.0 | |
3.750% 固定利率票據 | 2029 年 8 月 | | 3.86 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.000% 固定利率票據 | 2030 年 12 月 | | 2.12 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
5.950% 固定利率票據 | 2041 年 3 月 | | 6.03 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
筆記總數 | | | | | 1,700.0 | | | 1,700.0 | |
未累積的折扣和債務發行成本 | | | | | (10.0) | | | (11.3) | |
對衝會計公允價值調整(*) | | | | | (101.5) | | | (87.4) | |
總計 | | | | | $ | 1,588.5 | | | $ | 1,601.3 | |
________________________________
(*)代表利率互換的公允價值調整,名義總金額為美元600.0百萬。這些利率互換將某些票據的固定利率轉換為浮動利率,並被指定為公允價值對衝。參見注釋 4, 衍生工具,用於討論公司的利率互換。
上述票據是公司的優先無抵押和非次級債務,在公司現有和未來所有優先無抵押和非次級債務的償付權中排名相同,在公司未來任何明確次於票據的債務的受付權中排名第一。
票據的利息每半年以現金支付。票據的有效利率包括票據的利息、折扣的增加和發行成本的攤銷。管理票據的契約和補充契約(統稱為 “契約”)還包含各種契約,包括限制公司獲得留置權或進行超過一定美元門檻的售後回租交易的能力。
截至2023年9月30日,該公司遵守了管理票據的契約中的所有契約。
循環信貸額度
2023 年 6 月,公司與某些機構貸款機構簽訂了一項新的信貸協議,該協議規定 五年 $500.0百萬美元無抵押循環信貸額度(“循環信貸額度”),可以選擇將循環信貸額度增加至多一美元200.0百萬,尚待貸款人批准。在循環信貸額度下發放的貸款的收益可以由公司用於一般公司用途。循環信貸額度將於2028年6月終止,前提是 二一年期限延期選項,根據信貸協議中規定的條款和條件。截至2023年9月30日,有 不循環信貸額度下的未償金額。
循環貸款將由公司選擇按以下任一方式收取利息:(i)美元借款的年利率等於(x)、調整後的期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)、(y)歐元借款、調整後的歐元銀行同業拆借利率(“EURIBOR”)以及(z)英鎊借款,每日簡單英鎊隔夜指數每種情況下的平均值(“SONIA”),加上介於兩者之間的差距 0.875% 和 1.500%,取決於公司的公共債務評級,或(ii)就美元借款而言,年利率等於基本利率加上介於兩者之間的利率 0.000% 和 0.500%,取決於公司的公共債務評級。基準利率定義為(A)《華爾街日報》最優惠利率中最高的,(B)美國聯邦基金利率和隔夜銀行融資利率加上較高者 0.500% 和 (C) 調整後的期限 SOFR,為期一個月以上 1.00%。循環信貸額度還要求對未提取款項支付承諾費,費率為 0.075% 至 0.225%,取決於公司的公共債務評級。
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循環信貸額度要求公司將槓桿比率維持在不高於 3.0x(前提是如果已完成重大收購,則允許公司維持不高於的槓桿比率 3.5x 最多表示四分之四)。截至2023年9月30日,該公司遵守了信貸協議中的所有契約。
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注意事項 8。股權
下表彙總了根據公司股票回購計劃支付的股息和股票回購(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分紅: | | | | | | | |
每股 | $ | 0.22 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.63 | |
金額 | $ | 70.0 | | | $ | 68.0 | | | $ | 210.5 | | | $ | 202.8 | |
| | | | | | | |
根據2018年股票回購計劃回購: | | | | | | | |
股份 | 4.5 | | | — | | | 13.1 | | | 6.3 | |
每股平均價格 | $ | 27.95 | | | $ | — | | | $ | 29.47 | | | $ | 33.38 | |
金額 | $ | 125.0 | | | $ | — | | | $ | 385.0 | | | $ | 212.2 | |
普通股的現金分紅
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司宣佈並支付了每季度現金分紅為美元0.22每股普通股,總計 $70.0百萬和美元210.5其已發行普通股分別為百萬美元。未來的任何分紅以及記錄和支付日期的確定均需獲得瞻博網絡董事會或其授權委員會的批准。參見注釋 14, 後續事件, 用於討論公司在2023年9月30日之後的股息申報。
股票回購活動
在截至2023年9月30日的九個月中,公司回購了 13.1其在公開市場上持有百萬股普通股,平均價格為美元29.47每股,總收購價為 $385.0根據2018年股票回購計劃,百萬美元。
截至2023年9月30日,大約有美元0.22018 年股票回購計劃下還剩餘數十億美元的授權資金。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況審查,在證券法和其他法律要求允許的情況下,將不時通過私下交易或公開市場購買進行。
除了根據2018年股票回購計劃進行回購外,公司還扣留某些員工的普通股,這些普通股與歸屬為滿足適用的預扣税要求而向這些員工發放的股票獎勵有關。此類扣留股份在公司財務報表中被視為普通股回購,因為它們減少了歸屬時本應發行的股票數量。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,與預扣税相關的回購額為美元11.9百萬和美元14.5分別是百萬。
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(未經審計)
扣除税後的累計其他綜合收益
扣除相關税後的累計其他綜合收益的組成部分, 在截至2023年9月30日的九個月中,情況如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現 收益/損失 on 可用於- 出售債務證券 | | 未實現 收益/虧損 論現金流 樹籬 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 21.8 | | | $ | 61.5 | | | $ | (79.1) | | | $ | 4.2 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 4.9 | | | (0.6) | | | (6.8) | | | (2.5) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | 20.4 | | | — | | | 20.4 | |
其他綜合收益,淨額 | 4.9 | | | 19.8 | | | (6.8) | | | 17.9 | |
截至2023年9月30日的餘額 | $ | 26.7 | | | $ | 81.3 | | | $ | (85.9) | | | $ | 22.1 | |
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(未經審計)
注意事項 9。員工福利計劃
股權激勵計劃
公司制定了股票薪酬計劃,根據該計劃,公司授予了股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票獎勵(“PSA”)。公司還為所有符合條件的員工維持其2008年員工股票購買計劃(“ESPP”)。2023 年 5 月,公司股東批准了額外的 7.0根據公司2015年股權激勵計劃發行的百萬股普通股。截至2023年9月30日, 2.8百萬和 3.6根據公司的2015年股權激勵計劃和ESPP,分別有百萬股可供未來發行。關於過去的收購,公司還假設或取代了股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)和PSA。
RSU、RSA 和 PSA 活動
截至2023年9月30日的九個月中,公司的RSU、RSA和PSA活動及相關信息如下(以百萬計,每股金額和年份除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出的 RSU、RSA 和 PSA |
| 股票數量 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 每股價值 | | 加權平均值 剩餘的 合同期限 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 20.2 | | | $ | 26.78 | | | | | |
已授予(*) | 8.6 | | | 29.20 | | | | | |
| | | | | | | |
既得 | (6.5) | | | 25.87 | | | | | |
已取消 | (1.3) | | | 25.95 | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | 21.0 | | | $ | 28.10 | | | 1.2 | | $ | 585.9 | |
________________________________
(*) 包括 6.8以百萬計的服務為基礎, 1.4百萬基於性能,以及 0.4百萬個基於市場的獎勵。受基於業績和市場條件約束的股票數量代表根據該獎勵在整個期限內可發行的最大股票總數。RSU和PSA的授予日期公允價值減去了預計在必要和衍生服務期內為普通股標的股票支付的股息的現值,因為這些獎勵在歸屬之前無權獲得股息。
員工股票購買計劃
下表彙總了員工通過ESPP購買的股票(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
購買的股票 | 1.3 | | | 1.2 | | | 2.6 | | | 2.6 | |
每股平均行使價 | $ | 23.63 | | | $ | 23.43 | | | $ | 23.53 | | | $ | 21.59 | |
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(未經審計)
基於股份的薪酬支出
與股票期權、限制性股票單位、RSA、PSA 和 ESPP 購買權相關的股票薪酬支出在簡明合併運營報表中記錄在以下成本和支出類別中(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本-產品 | $ | 1.6 | | | $ | 1.7 | | | $ | 5.0 | | | $ | 4.3 | |
收入成本-服務 | 5.4 | | | 4.8 | | | 14.8 | | | 13.0 | |
研究和開發 | 34.0 | | | 26.3 | | | 85.8 | | | 62.2 | |
銷售和營銷 | 23.3 | | | 17.4 | | | 61.3 | | | 42.3 | |
一般和行政 | 10.4 | | | 11.3 | | | 30.7 | | | 32.1 | |
總計 | $ | 74.7 | | | $ | 61.5 | | | $ | 197.6 | | | $ | 153.9 | |
下表按獎勵類型彙總了基於股份的薪酬支出(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權 | $ | 0.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | 4.4 | |
RSU、RSA 和 PSA | 65.9 | | | 52.4 | | | 173.8 | | | 131.8 | |
ESPP 購買權 | 8.4 | | | 7.8 | | | 22.0 | | | 17.7 | |
總計 | $ | 74.7 | | | $ | 61.5 | | | $ | 197.6 | | | $ | 153.9 | |
截至2023年9月30日,與未歸股份獎勵相關的未確認補償成本總額為美元458.6將在加權平均週期內確認百萬美元 1.87年份。
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注意 10。細分市場
該公司在以下地區運營 一可報告的區段。公司首席執行官是首席運營決策者,負責審查合併呈現的財務信息,以分配資源和評估財務業績,並附有按客户解決方案、垂直客户和地理區域分列的淨收入分類信息,如下所示。
下表顯示了按客户解決方案劃分的淨收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户解決方案: | | | | | | | |
自動化 WAN 解決方案 | $ | 436.1 | | | $ | 532.7 | | | $ | 1,385.2 | | | $ | 1,386.3 | |
雲就緒數據中心 | 170.0 | | | 229.3 | | | 563.9 | | | 619.0 | |
人工智能驅動的企業 | 382.5 | | | 266.6 | | | 1,070.6 | | | 707.9 | |
硬件維護和專業服務 | 409.2 | | | 386.0 | | | 1,180.0 | | | 1,139.2 | |
總計 | $ | 1,397.8 | | | $ | 1,414.6 | | | $ | 4,199.7 | | | $ | 3,852.4 | |
下表顯示了按客户垂直領域劃分的淨收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
雲 | $ | 269.6 | | | $ | 375.3 | | | $ | 845.5 | | | $ | 1,013.3 | |
服務提供商 | 418.8 | | | 523.1 | | | 1,442.3 | | | 1,421.9 | |
企業 | 709.4 | | | 516.2 | | | 1,911.9 | | | 1,417.2 | |
總計 | $ | 1,397.8 | | | $ | 1,414.6 | | | $ | 4,199.7 | | | $ | 3,852.4 | |
公司根據客户的送貨地址將收入歸因於一個地理區域。下表顯示了按地理區域劃分的淨收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 760.5 | | | $ | 839.0 | | | $ | 2,270.4 | | | $ | 2,133.6 | |
其他 | 76.0 | | | 56.8 | | | 213.2 | | | 165.8 | |
美洲合計 | 836.5 | | | 895.8 | | | 2,483.6 | | | 2,299.4 | |
歐洲、中東和非洲 | 345.4 | | | 320.4 | | | 1,069.9 | | | 991.5 | |
亞太地區 | 215.9 | | | 198.4 | | | 646.2 | | | 561.5 | |
總計 | $ | 1,397.8 | | | $ | 1,414.6 | | | $ | 4,199.7 | | | $ | 3,852.4 | |
| | | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,沒有客户佔總淨收入的10%以上。
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(未經審計)
注意 11。所得税
下表提供了所得税的詳細信息(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入 | $ | 82.8 | | | $ | 140.2 | | | $ | 231.4 | | | $ | 331.3 | |
所得税準備金 | $ | 5.0 | | | $ | 16.6 | | | $ | 39.6 | | | $ | 38.1 | |
有效税率 | 6.0 | % | | 11.9 | % | | 17.1 | % | | 11.5 | % |
該公司的有效税率與21%的聯邦法定税率不同,主要是由於州税的税收影響、包括外國衍生的無形收入扣除和研發(“研發”)支出資本化、研發和外國税收抵免、税收審計和外國税收抵免、不可扣除的薪酬、股票薪酬的成本分擔以及其他轉讓定價調整。
截至2023年9月30日的九個月中,公司的有效税率包括來自税收立法變更的一次性收益、重組費用以及與股票薪酬相關的超額税收優惠,部分被某些私人持有投資調整的税收支出所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中,公司的有效税率包括剝離公司硅光子學業務所確認的收益的淨影響、税收立法變更帶來的一次性收益以及與股票薪酬相關的超額税收優惠。
截至2023年9月30日,目前的國內應納税額為美元321.6百萬。這主要由本年度的聯邦應計税款和過渡税分期付款組成,根據本年度美國國税局(“IRS”)的公告,這兩筆分期付款已推遲到2023年10月。
截至2023年9月30日,未確認的税收優惠總額為美元119.6百萬。
公司與税務機關就不同司法管轄區的税務事項進行持續的討論和談判。未確認的税收優惠總額餘額減少多達美元的可能性微乎其微45.7在接下來的十二個月內,由於各個税收司法管轄區的税務審查週期的完成以及適用的時效期限失效,將在未來十二個月內獲得一百萬美元。
該公司目前正在接受美國國税局和印度税務機關分別對2017年至2018年納税年度以及2012年至2020年納税年度的審查。
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(未經審計)
注意 12。每股淨收益
公司計算的基本和攤薄後每股淨收益如下(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 76.1 | | | $ | 121.5 | | | $ | 185.9 | | | $ | 290.6 | |
分母: | | | | | | | |
用於計算每股基本淨收益的加權平均股票 | 319.3 | | | 322.8 | | | 320.3 | | | 321.8 | |
員工股票獎勵的稀釋效應 | 4.5 | | | 6.1 | | | 6.0 | | | 7.5 | |
用於計算攤薄後每股淨收益的加權平均股 | 323.8 | | | 328.9 | | | 326.3 | | | 329.3 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.24 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.90 | |
稀釋 | $ | 0.24 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.88 | |
| | | | | | | |
反稀釋股票 | 8.2 | | | 5.0 | | | 6.7 | | | 1.9 | |
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注意 13。承諾和意外開支
承諾
除以下項目外,與附註15中描述的承諾相比,公司的承諾沒有實質性變化, 承付款和或有開支,見10-K表格第二部分第8項的合併財務報表附註。
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造交貨時間併為了獲得充足的零部件供應,公司與合同製造商和某些供應商簽訂協議,根據公司的要求採購庫存。這些協議產生的公司收購承諾中有很大一部分由堅定且不可取消的承諾組成。在某些情況下,這些協議允許公司在下達固定訂單之前根據公司的業務需求選擇取消、重新安排和調整其要求。這些購買承諾總計 $1,517.8截至2023年9月30日,百萬人。
法律訴訟
在正常業務過程中,公司面臨各種未決和潛在的調查、爭議、訴訟和法律訴訟。當公司認為不利結果既是(a)可能出現的,也是(b)任何可能的損失的金額或範圍是可以合理估計的,則公司會記錄法律訴訟意外損失的應計金額。公司打算在任何法律事務中積極為自己辯護,儘管目前尚無法確定任何懸而未決事項的結果,但公司認為,其目前存在的任何索賠或訴訟都不可能對其財務狀況產生重大不利影響,無論是個人還是總體而言。儘管如此,任何訴訟仍存在許多不確定性,這些事項或針對公司的任何其他第三方索賠都可能導致公司面臨代價高昂的訴訟和/或鉅額和解費用。此外,任何知識產權訴訟的解決都可能要求公司支付特許權使用費,這可能會對未來一段時間的毛利率產生不利影響。如果發生這些事件,公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。任何此類事項的實際負債可能與公司的估計(如果有)存在重大差異,這可能導致需要調整負債並記錄額外費用。
納税責任
我們的過渡納税義務代表根據2017年《減税和就業法》(“税法”)對子公司累計國外收益的未來現金支付。公司已選擇繳納過渡税,扣除適用的退税 八年《税法》中規定的期限。公司過渡納税義務的剩餘餘額為美元250.6百萬,其中 $113.4截至2023年9月30日,仍有數百萬美元應繳長期所得税。
截至2023年9月30日,該公司還有美元87.7對於未確認的税收狀況,百萬美元包含在簡明合併資產負債表上應繳的長期所得税中。目前,由於税務審計結果的時間不確定,公司無法對與該金額相關的付款時間做出合理可靠的估計。
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注意 14。後續事件
股息申報
2023年10月26日,該公司宣佈派發現金分紅為美元0.22每股普通股將於2023年12月22日支付給截至2023年12月1日營業結束時的登記股東。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這份10-Q表季度報告,我們稱之為報告,包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關瞻博網絡公司未來事件和未來業績的前瞻性陳述,我們稱之為 “瞻博網絡”、“瞻博網絡”、“我們” 或 “公司”,這些陳述總部設在根據我們目前對業務、經濟和市場前景的預期、估計、預測和預測,我們的經營業績、我們經營的行業以及管理層的信念和假設。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 之類的詞彙以及類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。就其性質而言,前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性,這些前瞻性陳述僅是預測,受難以預測的風險、不確定性和假設的影響,包括當前全球經濟不確定性、通貨膨脹、貨幣政策變化、衰退風險以及地緣政治狀況和全球突發衞生事件導致的其他中斷的影響,持續的供應鏈挑戰以及我們成功管理相關需求、供應和運營的能力影響,例如庫存過剩,以及我們對待辦事項的期望、客户和產品組合的預期、客户總體技術支出的變化、訂單及其配送時間的變化、網絡行業的業務和經濟狀況以及我們的整體未來前景。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本報告第二部分第1A項的 “風險因素” 部分和其他地方所討論的因素,以及我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的因素。此外,全球商業、金融、政治和經濟環境的任何惡化正在而且可能加劇上述許多風險和不確定性。儘管前瞻性陳述基於發表時我們管理層的合理期望,但您不應依賴這些期望。除非適用法律要求,否則我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述。
以下討論基於本報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。我們打算討論我們的財務狀況和經營業績,以提供信息,幫助讀者瞭解我們的簡明合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的逐年變化、導致這些變化的主要因素,以及某些會計估計如何影響我們的簡明合併財務報表。為了幫助瞭解本報告所涉期間的經營業績,我們提供了執行概述,其中包括我們的業務和市場環境摘要,財務業績和關鍵績效指標概述以及對管理層已知的重大事件和不確定性的討論。這些部分應與本第 2 項中對我們簡明合併財務狀況和經營業績的更詳細討論和分析、本報告第二部分第 1A 項中包含的 “風險因素” 部分、本報告第一部分第 1 項中包含的未經審計的簡明合併財務報表和附註以及本財年 10-K 表年度報告第二部分第 8 項中包含的經審計的合併財務報表和附註結合起來閲讀截至 2022 年 12 月 31 日的年度或 10-K 表。
商業和市場環境
Juniper Networks 為高性能網絡設計、開發和銷售產品和服務,使客户能夠為其業務構建可擴展、可靠、安全和具有成本效益的網絡,同時通過自動化實現敏捷性並提高運營效率。我們在三個地理區域的 150 多個國家/地區銷售我們的解決方案:美洲;歐洲、中東和非洲,我們稱之為 EMEA;以及亞太地區,我們稱之為 APAC。我們將主要職能部門合併為一個運營部門來組織和管理我們的業務。
我們真正的目標是建立體驗至上的網絡,以幫助我們的客户實現業務成果。我們在以下客户解決方案類別中銷售高性能網絡產品:人工智能驅動型企業、自動廣域網解決方案和雲就緒數據中心,我們的互聯安全產品在每個類別中出售。
•人工智能驅動的企業包括客户端到雲的產品組合、Mist 和 EX 交換機的雲交付園區有線和無線解決方案,以及我們的 SD-WAN 產品組合,包括會話智能路由器、分支 SRX 和網絡訪問控制解決方案。
•自動化 WAN 解決方案包括 MX 和 PTX 產品線,以及針對地鐵市場的 ACX 產品線。它還包括 Paragon Active Assurance,前身為Netrounds,它現在是我們的廣域網自動化套件 Paragon Automation 的一部分。
•Cloud-Ready Data Center 包括 QFX 產品線、Apstra 和 Contrail 產品線,以及我們的 SRX 高端安全產品組合,旨在為服務提供商、雲和企業提供數據中心安全。
除了我們的產品外,我們還提供軟件即服務(“SaaS”)、軟件訂閲和其他客户服務,包括維護和支持、專業服務以及教育和培訓計劃。
我們的產品和服務滿足了垂直領域的客户對高性能網絡的需求:雲計算、服務提供商和企業,他們認為網絡對他們的成功至關重要。我們相信,我們的芯片、系統和軟件代表着創新,可以改變網絡的經濟和體驗,幫助我們的客户實現卓越的性能、更多的選擇和靈活性,同時降低總體擁有成本。隨着我們的每個垂直行業向雲架構過渡,我們正在按照我們的創新路線圖執行任務。我們專注於針對人工智能驅動型企業、自動廣域網解決方案和雲就緒數據中心解決方案類別的有吸引力的差異化用例。我們相信,我們對高性能網絡技術和雲架構的理解使我們能夠有效地利用行業向更自動化、更具成本效益和可擴展的網絡的過渡。
全球供應和需求更新
全球經濟和商業活動繼續面臨廣泛的宏觀經濟不確定性,包括通貨膨脹、貨幣政策轉變、衰退風險和地緣政治環境的動盪,包括俄羅斯-烏克蘭衝突、中國和臺灣之間的政治和經濟緊張局勢以及以色列-哈馬斯戰爭。我們的整體表現在一定程度上取決於全球經濟狀況,以及其他中斷以及此類狀況對客户的影響。
我們擁有全球供應鏈,主要由製造合作伙伴、組件供應商和第三方物流合作伙伴組成。在之前的時期,全球供應鏈限制和零部件短缺導致某些產品向客户交付的交貨時間延長,並影響了我們能夠交付的產品數量,這對我們確認收入的能力產生了負面影響。截至2023年第三季度,我們已經看到整個行業的供應限制總體有所改善。在此期間,我們延長了交貨時間,提高了組件和物流成本,這些都持續改善。
儘管全球零部件短缺在前幾個時期持續存在,但某些客户為了確保供應而下了高級產品訂單。隨着供應鏈限制的緩解,這些較高的產品訂單水平在整個 2023 年一直在下降。結果,我們的待辦事項數量增加了1已經下降,我們預計,隨着我們的客户消費先前下達的預購訂單並使他們的購買模式正常化,它將在2023年第四季度繼續下降。
在之前的時期,我們承諾購買更多庫存,以滿足客户對我們產品的需求並緩解供應限制。結果,我們的庫存水平有所增加,並可能在短期內保持較高水平。如果我們意識到將來無法出售這些庫存,我們將產生可能相當大的庫存報廢費用。隨着供應商交貨時間的正常化,預計我們的購買承諾將繼續下降。我們的運營現金流已經並將繼續受到現有或合同製造商大量庫存的負面影響。
管理層繼續積極監測宏觀經濟因素對公司財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和員工隊伍的影響。對我們的運營和財務業績的影響程度、我們在預期時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力將取決於宏觀經濟因素對我們的客户、合作伙伴、員工、合同製造商和供應鏈的影響。進一步討論見本報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。
1待辦事項包括已確認的產品訂單,這些訂單預計將在未來十二個月內發貨給我們的分銷商、經銷商或最終客户。我們的積壓金額不包括以下金額:(1)遞延收入,(2)未開單的合同收入,(3)包括軟件即服務(SaaS)在內的所有服務債務,以及(4)銷售回報儲備金和提前付款折扣等項目的某些未來收入調整。
財務業績和關鍵績效指標概述
下表概述了我們的財務業績和關鍵財務指標(以百萬計,每股金額、百分比和未償銷售天數(DSO)除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入 | $ | 1,397.8 | | | $ | 1,414.6 | | | $ | (16.8) | | | (1) | % | | $ | 4,199.7 | | | $ | 3,852.4 | | | $ | 347.3 | | | 9 | % |
毛利率 | $ | 810.4 | | | $ | 787.8 | | | $ | 22.6 | | | 3 | % | | $ | 2,394.7 | | | $ | 2,131.3 | | | $ | 263.4 | | | 12 | % |
佔淨收入的百分比 | 58.0 | % | | 55.7 | % | | | | | | 57.0 | % | | 55.3 | % | | | | |
營業收入 | $ | 87.6 | | | $ | 149.3 | | | $ | (61.7) | | | (41) | % | | $ | 344.4 | | | $ | 315.6 | | | $ | 28.8 | | | 9 | % |
佔淨收入的百分比 | 6.3 | % | | 10.6 | % | | | | | | 8.2 | % | | 8.2 | % | | | | |
淨收入 | $ | 76.1 | | | $ | 121.5 | | | $ | (45.4) | | | (37) | % | | $ | 185.9 | | | $ | 290.6 | | | $ | (104.7) | | | (36) | % |
佔淨收入的百分比 | 5.4 | % | | 8.6 | % | | | | | | 4.4 | % | | 7.5 | % | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.24 | | | $ | 0.38 | | | $ | (0.14) | | | (37) | % | | $ | 0.58 | | | $ | 0.90 | | | $ | (0.32) | | | (36) | % |
稀釋 | $ | 0.24 | | | $ | 0.37 | | | $ | (0.13) | | | (35) | % | | $ | 0.57 | | | $ | 0.88 | | | $ | (0.31) | | | (35) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營現金流 | | | | | | | | | $ | 863.7 | | | $ | (22.0) | | | $ | 885.7 | | | N/M |
股票回購計劃活動 | $ | 125.0 | | | $ | — | | | $ | 125.0 | | | N/M | | $ | 385.0 | | | $ | 212.2 | | | $ | 172.8 | | | 81 | % |
每股普通股申報的現金分紅 | $ | 0.22 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.01 | | | 5 | % | | $ | 0.66 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.03 | | | 5 | % |
DSO | 60 | | | 65 | | | (5) | | | (8) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至 |
| | | | | | | | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | $ Change | | % 變化 |
遞延收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延產品收入 | | | | | | | | | $ | 88.5 | | | $ | 108.8 | | | $ | (20.3) | | | (19) | % |
遞延服務收入 | | | | | | | | | 1,751.5 | | | 1,554.3 | | | 197.2 | | | 13 | % |
總計 | | | | | | | | | $ | 1,840.0 | | | $ | 1,663.1 | | | $ | 176.9 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
來自客户解決方案的遞延收入(*) | | | | | | | | | $ | 756.0 | | | $ | 632.8 | | | $ | 123.2 | | | 19 | % |
硬件維護和專業服務的遞延收入 | | | | | | | | | 1,084.0 | | | 1,030.3 | | | 53.7 | | | 5 | % |
總計 | | | | | | | | | $ | 1,840.0 | | | $ | 1,663.1 | | | $ | 176.9 | | | 11 | % |
______________________
N/M-沒意義
(*) 包括在我們的自動廣域網解決方案、雲就緒數據中心和人工智能驅動的企業客户解決方案類別中銷售的硬件解決方案、軟件許可證、軟件支持和維護以及 SaaS 產品的遞延收入。
•淨收入: 在截至2023年9月30日的三個月中,淨收入與2022年同期相比有所下降,這得益於雲和服務提供商垂直行業的下滑,但被企業垂直行業的增長部分抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與2022年同期相比有所增加,這在企業和服務提供商垂直行業的推動下,部分被雲垂直行業的下降所抵消。企業垂直領域的增長是由所有客户解決方案的增長推動的,而云垂直領域的下降主要是由於雲就緒數據中心和自動廣域網解決方案。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,服務淨收入與2022年同期相比有所增加,這主要是由硬件支持合同和SaaS的強勁銷售推動的。
在我們2023年第三季度的十大客户中,有五個在雲端,三個在企業中,兩個在服務提供商。在這些客户中,有一位位於美國境外。
•毛利率:毛利率佔淨收入的百分比增加主要是由於物流和其他供應鏈成本上漲的緩解、定價行動和服務利潤率的提高,但庫存相關支出的增加部分抵消了這一點。
•營業利潤率: 在截至2023年9月30日的三個月中,營業收入佔淨收入的百分比與2022年同期相比有所下降,這主要是由於員工人數增加和重組成本上升推動的人事相關支出增加,但上述毛利率討論中描述的驅動因素部分抵消了這一點。
•運營現金流:在截至2023年9月30日的九個月中,運營部門提供的淨現金為8.637億美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,用於運營的淨現金為2200萬美元。運營現金流入的增加主要是由於客户收款增加、終止利率鎖定帶來的一次性收益以及現金税的降低,但供應商付款的增加部分抵消了這些收入。
•資本回報: 我們將繼續向股東返還資本。在截至2023年9月30日的九個月中,我們在公開市場上以每股29.47美元的平均價格回購了1,310萬股普通股,總收購價為3.85億美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們支付了每股0.22美元的季度股息,總金額分別為7,000萬美元和2.105億美元。
•DSO: DSO 的計算方法是扣除備抵後的期末應收賬款的比率除以前 90 天的平均每日淨收入。DSO 下降的主要原因是發票線性度的提高。
•遞延收入: 截至2023年9月30日,總遞延收入與2022年12月31日相比有所增加,這主要是受合同續訂的時間以及SaaS和軟件許可證訂閲延期增加的推動。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的判斷、假設和估計。我們會持續評估我們的估計和假設。這些估計和假設基於當前事實、歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
在截至2023年9月30日的九個月中,與10-K表第二部分第7項中管理層的《財務狀況和經營業績討論與分析》中披露的關鍵會計估計相比,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
運營結果
收入
下表按客户解決方案、客户垂直領域和地理區域列出了淨收入(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
客户解決方案: | | | | | | | | | | | | | | | |
自動化 WAN 解決方案 | $ | 436.1 | | | $ | 532.7 | | | $ | (96.6) | | | (18) | % | | $ | 1,385.2 | | | $ | 1,386.3 | | | $ | (1.1) | | | — | % |
佔淨收入的百分比 | 31.2 | % | | 37.7 | % | | | | | | 33.0 | % | | 36.0 | % | | | | |
雲就緒數據中心 | 170.0 | | | 229.3 | | | (59.3) | | | (26) | % | | 563.9 | | | 619.0 | | | (55.1) | | | (9) | % |
佔淨收入的百分比 | 12.2 | % | | 16.2 | % | | | | | | 13.4 | % | | 16.1 | % | | | | |
人工智能驅動的企業 | 382.5 | | | 266.6 | | | 115.9 | | | 43 | % | | 1,070.6 | | | 707.9 | | | 362.7 | | | 51 | % |
佔淨收入的百分比 | 27.4 | % | | 18.8 | % | | | | | | 25.5 | % | | 18.4 | % | | | | |
硬件維護和專業服務 | 409.2 | | | 386.0 | | | 23.2 | | | 6 | % | | 1,180.0 | | | 1,139.2 | | | 40.8 | | | 4 | % |
佔淨收入的百分比 | 29.2 | % | | 27.3 | % | | | | | | 28.1 | % | | 29.5 | % | | | | |
淨收入總額 | $ | 1,397.8 | | | $ | 1,414.6 | | | $ | (16.8) | | | (1) | % | | $ | 4,199.7 | | | $ | 3,852.4 | | | $ | 347.3 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
雲 | $ | 269.6 | | | $ | 375.3 | | | $ | (105.7) | | | (28) | % | | $ | 845.5 | | | $ | 1,013.3 | | | $ | (167.8) | | | (17) | % |
佔淨收入的百分比 | 19.2 | % | | 26.5 | % | | | | | | 20.2 | % | | 26.3 | % | | | | |
服務提供商 | 418.8 | | | 523.1 | | | (104.3) | | | (20) | % | | 1,442.3 | | | 1,421.9 | | | 20.4 | | | 1 | % |
佔淨收入的百分比 | 30.0 | % | | 37.0 | % | | | | | | 34.3 | % | | 36.9 | % | | | | |
企業 | 709.4 | | | 516.2 | | | 193.2 | | | 37 | % | | 1,911.9 | | | 1,417.2 | | | 494.7 | | | 35 | % |
佔淨收入的百分比 | 50.8 | % | | 36.5 | % | | | | | | 45.5 | % | | 36.8 | % | | | | |
淨收入總額 | $ | 1,397.8 | | | $ | 1,414.6 | | | $ | (16.8) | | | (1) | % | | $ | 4,199.7 | | | $ | 3,852.4 | | | $ | 347.3 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美洲: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 760.5 | | | $ | 839.0 | | | $ | (78.5) | | | (9) | % | | $ | 2,270.4 | | | $ | 2,133.6 | | | $ | 136.8 | | | 6 | % |
其他 | 76.0 | | | 56.8 | | | 19.2 | | | 34 | % | | 213.2 | | | 165.8 | | | 47.4 | | | 29 | % |
美洲合計 | 836.5 | | | 895.8 | | | (59.3) | | | (7) | % | | 2,483.6 | | | 2,299.4 | | | 184.2 | | | 8 | % |
佔淨收入的百分比 | 59.9 | % | | 63.3 | % | | | | | | 59.1 | % | | 59.7 | % | | | | |
EMEA | 345.4 | | | 320.4 | | | 25.0 | | | 8 | % | | 1,069.9 | | | 991.5 | | | 78.4 | | | 8 | % |
佔淨收入的百分比 | 24.7 | % | | 22.6 | % | | | | | | 25.5 | % | | 25.7 | % | | | | |
亞太地區 | 215.9 | | | 198.4 | | | 17.5 | | | 9 | % | | 646.2 | | | 561.5 | | | 84.7 | | | 15 | % |
佔淨收入的百分比 | 15.4 | % | | 14.1 | % | | | | | | 15.4 | % | | 14.6 | % | | | | |
淨收入總額 | $ | 1,397.8 | | | $ | 1,414.6 | | | $ | (16.8) | | | (1) | % | | $ | 4,199.7 | | | $ | 3,852.4 | | | $ | 347.3 | | | 9 | % |
截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比
總淨收入下降的主要原因是自動廣域網解決方案和雲就緒數據中心的減少,但部分被人工智能驅動的企業和硬件維護及專業服務的增長所抵消,而這些增長主要是由銷售量增加推動的。
自動廣域網解決方案和雲就緒數據中心收入的下降主要是由服務提供商和雲推動的,但部分被企業的增長所抵消。
人工智能驅動的企業收入增長主要由企業和服務提供商推動,但部分被雲計算的下降所抵消。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
總淨收入的增長主要是由於人工智能驅動的企業和硬件維護及專業服務的增長,這主要是由銷售量的增加推動的,但云就緒數據中心的下降部分抵消了這一增長。
人工智能驅動的企業收入在所有垂直領域都有所增加。
Cloud-Ready Data Center收入的下降主要是由於雲和服務提供商的下降,但部分被企業的增長所抵消。
此外,軟件和安全產品及服務代表了我們戰略重點的關鍵領域,是我們業務成功的關鍵組成部分。軟件和相關服務產品包括來自軟件許可、軟件支持和維護以及 SaaS 合同的收入。總體安全產品包括來自我們完整的硬件和軟件安全產品組合的收入,包括軟件定義廣域網解決方案,以及與我們的安全解決方案相關的服務。
下表列出了軟件和安全產品及服務的淨收入(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
軟件和相關服務 | $ | 313.3 | | | $ | 247.6 | | | $ | 65.7 | | | 27 | % | | $ | 863.8 | | | $ | 689.1 | | | $ | 174.7 | | | 25 | % |
佔淨收入的百分比 | 22.4 | % | | 17.5 | % | | | | | | 20.6 | % | | 17.9 | % | | | | |
全面安全 | $ | 159.8 | | | $ | 139.7 | | | $ | 20.1 | | | 14 | % | | $ | 509.0 | | | $ | 459.3 | | | $ | 49.7 | | | 11 | % |
佔淨收入的百分比 | 11.4 | % | | 9.9 | % | | | | | | 12.1 | % | | 11.9 | % | | | | |
毛利率
下表顯示了毛利率(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
產品毛利率 | $ | 452.5 | | | $ | 488.9 | | | $ | (36.4) | | | (7) | % | | $ | 1,402.7 | | | $ | 1,262.6 | | | $ | 140.1 | | | 11 | % |
佔產品收入的百分比 | 50.4 | % | | 50.5 | % | | | | | | 50.6 | % | | 49.5 | % | | | | |
服務毛利率 | 357.9 | | | 298.9 | | | 59.0 | | | 20 | % | | 992.0 | | | 868.7 | | | 123.3 | | | 14 | % |
佔服務收入的百分比 | 71.6 | % | | 66.9 | % | | | | | | 69.6 | % | | 66.8 | % | | | | |
總毛利率 | $ | 810.4 | | | $ | 787.8 | | | $ | 22.6 | | | 3 | % | | $ | 2,394.7 | | | $ | 2,131.3 | | | $ | 263.4 | | | 12 | % |
佔淨收入的百分比 | 58.0 | % | | 55.7 | % | | | | | | 57.0 | % | | 55.3 | % | | | | |
我們的毛利率佔淨收入的百分比已經並將繼續受到各種因素的影響,包括總體通貨膨脹壓力、我們產品和服務的組合和平均銷售價格、新產品的推出和改進、製造、組件和物流成本、庫存報廢和保修義務支出、支持和服務人員成本、我們繼續擴大在某些戰略客户中的足跡時的客户組合、我們產品的分銷渠道組合和服務出售,進口關税。例如,在之前的時期,由於全球半導體短缺,我們的物流和其他供應鏈相關成本增加,由於全行業供應限制的總體減少,我們在2023年開始看到成本改善。 有關我們業務的供應鏈限制的更多信息,請參閲 本報告第二部分第1A項的 “風險因素” 部分.
截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比
產品毛利率
產品毛利率佔產品收入的百分比相對持平。較高的庫存支出和不利的產品結構被有利的軟件收入結構以及物流和其他供應鏈成本上漲的緩解所抵消。我們將繼續採取具體措施來解決影響我們產品毛利率的某些因素。這些努力包括通過工程改善性能和質量以增加我們產品的價值;優化我們的供應鏈和服務業務;定價管理;以及增加軟件和解決方案的銷售。
服務毛利率
服務毛利率佔服務淨收入的百分比有所增加,這主要是由於硬件維護收入增加了11%,SaaS收入增加了54%,以及生產力的持續提高。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
產品毛利率
產品毛利率佔產品收入的百分比有所增加,這主要是由於有利的軟件收入結構、物流和其他供應鏈成本上漲的緩解以及定價行動,但庫存相關支出的增加部分抵消了這一點。
服務毛利率
服務毛利率佔服務淨收入的百分比有所增加,這主要是由於硬件維護和軟件訂閲收入的增加。
運營費用
下表列出了運營費用(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
研究和開發 | $ | 288.5 | | | $ | 274.0 | | | $ | 14.5 | | | 5 | % | | $ | 855.3 | | | $ | 766.9 | | | $ | 88.4 | | | 12 | % |
佔淨收入的百分比 | 20.6 | % | | 19.3 | % | | | | | | 20.4 | % | | 19.8 | % | | | | |
銷售和營銷 | 311.5 | | | 286.8 | | | 24.7 | | | 9 | % | | 923.0 | | | 834.4 | | | 88.6 | | | 11 | % |
佔淨收入的百分比 | 22.3 | % | | 20.3 | % | | | | | | 22.0 | % | | 21.7 | % | | | | |
一般和行政 | 60.3 | | | 64.7 | | | (4.4) | | | (7) | % | | 193.5 | | | 192.1 | | | 1.4 | | | 1 | % |
佔淨收入的百分比 | 4.3 | % | | 4.6 | % | | | | | | 4.6 | % | | 5.0 | % | | | | |
重組費用 | 62.5 | | | 13.0 | | | 49.5 | | | 381 | % | | 78.5 | | | 22.3 | | | 56.2 | | | 252 | % |
佔淨收入的百分比 | 4.5 | % | | 0.9 | % | | | | | | 1.9 | % | | 0.6 | % | | | | |
運營費用總額 | $ | 722.8 | | | $ | 638.5 | | | $ | 84.3 | | | 13 | % | | $ | 2,050.3 | | | $ | 1,815.7 | | | $ | 234.6 | | | 13 | % |
佔淨收入的百分比 | 51.7 | % | | 45.1 | % | | | | | | 48.8 | % | | 47.1 | % | | | | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,總運營費用與2022年同期相比有所增加,這主要是由於重組費用和員工相關成本的增加。重組費用的增加主要是由與我們在2023年第三季度批准的重組計劃相關的支出推動的。有關我們重組費用的進一步解釋,見附註6, 重組費用,見本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註。
私人持有投資的收益(虧損),淨額
下表列出了私人持有投資的淨收益(虧損)(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
私人持有投資的收益(虧損),淨額 | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | | | N/M | | $ | (92.0) | | | $ | 5.8 | | | $ | (97.8) | | | N/M |
佔淨收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | | | (2.2) | % | | 0.2 | % | | | | |
______________________
N/M-沒意義
在截至2023年9月30日的九個月中,由於公允價值的下降,公司確認了其私募股權投資的未實現虧損。該公司根據定量和定性分析估算了這些投資的公允價值。該分析涉及運用判斷、重要估計和假設,例如被投資方在其運營所在市場的短期前景、評估被投資方與未償債務相關的財務狀況以及通過各種替代情景獲得額外資本的可能性。
剝離所得收益
下表顯示了資產剝離的收益(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
剝離收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | N/M | | $ | — | | | $ | 45.8 | | | $ | (45.8) | | | N/M |
佔淨收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | | | — | % | | 1.2 | % | | | | |
______________________
N/M-沒意義
在截至2022年9月30日的九個月中,我們確認了與剝離硅光子學業務相關的4580萬美元收益,現金對價為9,000萬美元,並確認了該業務25%的股權。
其他費用,淨額
下表列出了其他淨支出(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
利息收入 | $ | 14.1 | | | $ | 5.5 | | | $ | 8.6 | | | 156 | % | | $ | 35.3 | | | $ | 11.4 | | | $ | 23.9 | | | 210 | % |
利息支出 | (20.5) | | | (15.2) | | | (5.3) | | | 35 | % | | (59.4) | | | (41.1) | | | (18.3) | | | 45 | % |
其他投資的收益(虧損),淨額 (1) (2) | 0.4 | | | (1.2) | | | 1.6 | | | N/M | | 2.3 | | | (10.2) | | | 12.5 | | | N/M |
其他 | 1.2 | | | 1.9 | | | (0.7) | | | (37) | % | | 0.8 | | | 4.0 | | | (3.2) | | | (80) | % |
其他支出總額,淨額 | $ | (4.8) | | | $ | (9.0) | | | $ | 4.2 | | | (47) | % | | $ | (21.0) | | | $ | (35.9) | | | $ | 14.9 | | | (42) | % |
佔淨收入的百分比 | (0.3) | % | | (0.6) | % | | | | | | (0.5) | % | | (0.9) | % | | | | |
______________________
N/M-沒意義
(1) 其他投資是指公允價值可隨時確定的固定收益證券和股票投資。
(2)上期金額已重新分類,以符合本期列報方式。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,其他支出淨額總額與2022年同期相比有所下降,這主要是由於利息收入和投資淨收益的增加,但利息支出增加和外幣收益減少部分抵消了這一點。
所得税準備金
下表列出了所得税條款(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
所得税準備金 | $ | 5.0 | | | $ | 16.6 | | | $ | (11.6) | | | (70) | % | | $ | 39.6 | | | $ | 38.1 | | | $ | 1.5 | | | 4 | % |
有效税率 | 6.0 | % | | 11.9 | % | | | | | | 17.1 | % | | 11.5 | % | | | | |
與2022年同期相比,有效税率在截至2023年9月30日的三個月中有所下降,在截至2023年9月30日的九個月中有所上升,這主要是由於比較期內一次性項目的影響發生了變化。有關我們所得税條款的進一步解釋,見附註11, 所得税,見本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註。
從2022年1月1日起,根據2017年的《減税和就業法》(“税法”),我們在美國和非美國的所有研發支出將分別在五年和十五年內資本化和攤銷。如果不修改立法,我們估計,到2023年,有效税率將降低,增量現金税繳納額將高達1.5億美元。實際影響將主要取決於美國國會是否以及何時推遲、修改或廢除該立法,包括是否有追溯效力,以及支付或產生的研發支出金額。我們估計,在五年和十五年的攤還期內,影響將逐漸降低。
流動性和資本資源
流動性和資本資源可能會受到我們的經營活動以及收購、戰略關係投資、普通股回購和普通股現金分紅支付的影響。自《税法》頒佈以來,我們已經從美國境外匯回了大量現金,並計劃繼續持續匯回本國。我們打算使用匯回的現金投資業務,支持增值的兼併和收購,併為我們向股東返還資本提供資金。
根據過去的表現和當前的預期,我們認為我們現有的現金和現金等價物、短期和長期投資、運營產生的現金以及循環信貸額度以及我們進入資本市場的能力將足以為我們的運營、計劃中的股票回購和分紅、資本支出、收購承諾和其他流動性要求提供資金,以及至少未來十二個月及之後在可預見的將來的預期增長。但是,我們未來的流動性和資本要求可能與現在的計劃存在重大差異,這取決於許多因素,包括但不限於我們的增長率、我們為支持開發工作而花費的時間和金額、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的產品和服務的推出、收購或投資業務和技術的成本、製造或組件成本的增加以及項目中 “風險因素” 部分詳述的風險和不確定性本報告第二部分第1A段。
正如表格10-K所述,自2022年12月31日以來,公司的現金需求沒有發生重大變化,但與合同製造商和供應商的購買承諾以及根據税法可能繳納的税款除外。
循環信貸額度
2023年6月,我們與某些機構貸款機構簽訂了一項新的信貸協議,該協議規定了為期五年的5億美元無抵押循環信貸額度(“循環信貸額度”),並可以選擇將循環信貸額度再增加多達2億美元,但須經貸款人批准。公司先前的5億美元循環信貸額度在我們進入循環信貸額度的同時終止。根據信貸協議中規定的條款和條件,循環信貸額度將於2028年6月終止,但有兩個為期一年的期限延期選項。截至2023年9月30日,我們遵守了信貸協議中的所有契約,沒有未償還的款項。請參閲註釋 7, 債務, 有關信貸協議的信息,請參閲本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註。
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造交貨時間並獲得充足的組件供應,我們與合同製造商和某些供應商簽訂協議,根據公司的要求採購庫存。這些協議產生的公司收購承諾中有很大一部分由堅定且不可取消的承諾組成。在某些情況下,這些協議允許公司在下達固定訂單之前根據公司的業務需求選擇取消、重新安排和調整其要求。截至2023年9月30日,我們的收購承諾為15.178億美元,合11.66億美元 在 12 個月內支付。
税款支付
在截至2023年9月30日的九個月中,我們繳納了約6,700萬美元的税款。在2023年的剩餘時間內,根據税法對研發支出的資本化和攤銷要求,我們可能會額外繳納高達1.5億美元的税款。此外,美國國税局今年與加州洪水有關的公告將我們的2023年聯邦所得税繳納截止日期推遲到2023年10月。截至2023年9月30日,我們已經推遲了約2.5億美元的聯邦税款繳納。在繳納這些遞延的聯邦税款後,我們的所得税現金支付將在2023年第四季度增加。
資本回報
我們有一項由董事會(“董事會”)授權的資本回報計劃。在截至2023年9月30日的九個月中,根據2018年股票回購計劃,我們在公開市場上以每股29.47美元的平均價格回購了1,310萬股普通股,總收購價為3.85億美元。
截至2023年9月30日,2018年股票回購計劃下還有大約2億美元的授權資金。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況審查,在證券法和其他法律要求允許的情況下,將不時通過私下交易或公開市場購買進行。我們的 2018 年股票回購計劃可能隨時終止。參見注釋 8,股權, 在本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註中,以進一步討論2018年股票回購計劃。
此外,未來的任何股息以及記錄和支付日期的確定都必須得到董事會或其授權委員會的批准。參見注釋14, 後續事件, 在本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註中,用於討論我們在2023年9月30日之後的股息申報。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
自 2022 年 12 月 31 日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關市場風險的定量和定性披露,請參閲表格10-K中的第7A項關於市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
本報告附有我們的首席執行官和首席財務官的證書,根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-14條,這些證明是必需的。此 “控制和程序” 部分包含有關認證中提及的控制和相關評估的信息,應將其與認證一起閲讀,以便更全面地瞭解所提出的主題。
根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的規定,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如適當,以便能夠就要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在2023年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。由於辦公室/混合協作模式,我們的財務報告內部控制並未受到任何重大影響,因為我們的流程和控制設計允許通過安全訪問我們的數據進行遠程執行。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
注13中 “法律訴訟” 部分中列出的信息, 承付款和或有開支,載於本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註中,以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
可能影響未來業績的因素
我們在快速變化的經濟和技術環境中運營,這些環境帶來了許多風險,其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。以下討論以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及關於市場風險的定量和定性披露中重點介紹了其中一些風險。在投資我們的證券之前,投資者應仔細考慮所有相關風險。這些風險或我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的任何風險或其他風險和不確定性的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利影響。
與我們的業務戰略和行業相關的風險
我們的季度業績不可預測,會出現大幅波動;因此,我們可能無法滿足證券分析師和投資者的預期。 由於多種因素,我們的收入和經營業績可能在每個季度之間有很大差異,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度財務業績或對未來財務業績的預測未能達到證券分析師和投資者的預期,我們的證券交易價格可能會受到負面影響。我們前幾個時期的經營業績可能無法有效預測我們未來的業績。
與我們的行業、業務運營以及我們的產品和服務市場相關的可能導致我們的季度業績波動的因素包括但不限於:
•訂購模式不可預測,對客户的支出計劃和相關收入的可見度有限;
•我們的客户結構、銷售的產品和服務組合以及我們的產品和服務銷售地域的變化;
•對我們產品和服務的需求變化,包括客户支出的季節性波動;
•不斷變化的市場和經濟狀況,包括利率上升、衰退週期和通貨膨脹壓力,這可能會使我們的解決方案更加昂貴,或者可能增加我們的材料、供應和服務成本;
•由於我們的全球供應鏈中斷和短缺,能夠及時履行收到的訂單;
•訂購模式發生了變化,包括由於全行業供應鏈問題和交貨時間延長,客户對我們產品的提前訂購量增加,隨後隨着供應正常化,客户消費了預購訂單,減少了訂購量;
•價格和產品競爭;
•在某些國家,對我們的知識產權的法律保護不力;
•我們執行戰略和商業模式的效果如何;
•我們客户的財務穩定性,包括私營部門客户的償付能力,以及影響金融服務行業的不利事態發展的影響;
•行政命令、關税、政府制裁、法律或法規和會計規則的變化或其解釋;
•美國聯邦政府關閉或主權債務違約對美國經濟、資本市場、我們的客户、供應商和業務的影響,包括因進出口清關、簽證和美國專利商標局審查等聯邦政府服務有限而產生的任何不利影響;
•區域經濟和政治狀況,意想不到的全球事件可能會加劇這種狀況;以及
•除其他外,恐怖主義或其他故意行為、武裝衝突(例如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及政府為此實施的制裁,以及以色列-哈馬斯戰爭)、網絡戰、政治緊張局勢升級、疾病爆發(包括全球突發衞生事件和大流行)、地震、洪水、火災或其他自然災害(包括災難性事件)以及其他意想不到的特殊外部災害,導致我們的業務運營或目標市場中斷情況,包括極端天氣氣候變化導致的情況增加了自然災害的頻率和嚴重性,並可能導致衍生幹擾,例如對我們的物理基礎設施或客户、製造商和供應商的物理基礎設施造成影響。
我們認為,逐季比較經營業績不一定能很好地表明我們未來的業績。在之前的某些時期,我們的經營業績低於我們的預期、我們的長期財務模型或證券分析師或投資者的預期。這種情況可能會再次發生,我們的普通股價格可能會下跌。此外,我們未能向股東支付季度股息或未能履行向股東返還資本的承諾,可能會對我們的股價產生重大不利影響。
我們預計,隨着時間的推移,我們的毛利率和營業利潤率會有所不同。 我們的產品和服務毛利率預計會有所不同,將來可能會受到多種因素的不利影響,包括但不限於客户、垂直市場、產品和地域組合的變化、我們的軟件銷售或我們提供的服務的增加或減少、我們競爭的一個或多個市場的價格競爭加劇、修改定價策略以擴大或保持在市場或與客户的影響力、影響我們的成本或成本的貨幣波動我們為客户提供的產品和服務,通貨膨脹,材料、人工、物流、保修成本或庫存保管成本的增加,產品組件或報廢費用過高,製造或組件可用性問題,與我們的產品分銷和服務提供有關的問題,質量或效率,由於組件定價變化而增加的成本或由於不準確預測產品需求而產生的費用,與保修相關的問題,關税的影響,或我們推出新產品和增強功能,或進入具有不同的新市場定價和成本結構。我們已經看到,並將繼續看到,我們的毛利率受到組件成本、物流成本增加、庫存餘額增加和通貨膨脹壓力的負面影響。未能維持或提高毛利率會降低我們的盈利能力,並可能對我們的業務和股票價格產生重大不利影響。
我們的積壓可能無法準確衡量我們未來收入的水平和時機。 我們的待辦事項可能不是衡量未來經營業績的可靠指標。例如,由於前幾個時期產品訂單量的增長以及製造能力有限和零部件短缺導致的全行業供應挑戰,我們的積壓量顯著增加,並在2021和2022財年保持在較高水平。隨着客户購買模式的正常化、訂單增長的下降和供應鏈狀況的改善,我們預計我們的積壓量將減少到近似的歷史水平。此外,由於全球宏觀經濟因素,客户行為一直在發生變化,這減少了需求,並可能繼續減少對我們某些產品和服務的需求。如果我們無法有效應對和管理這些事件和其他事件的影響,或者如果總體經濟或我們經營所在行業的宏觀經濟狀況比目前的水平惡化,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們收入的很大一部分來自有限數量的客户。 在每個垂直客户中,我們淨收入的很大一部分取決於對有限數量客户的銷售。客户羣的集中增加了與客户財務狀況相關的風險,而單一客户財務狀況惡化或單一客户未能履行義務可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。如果任何此類客户改變了其業務需求或重點、供應商選擇、項目優先級或購買行為,或者參與了合併交易,他們可能會延遲、暫停、減少或取消對我們產品或服務的購買,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,主要客户還可能尋求更優惠的定價、付款、知識產權相關或其他對我們不太有利的商業條款,這可能會對我們的業務、現金流、收入和毛利率產生負面影響。
如果我們無法有效競爭,我們的業務和財務業績可能會受到損害。 我們服務的市場發展迅速,競爭激烈,包括幾家知名公司。我們還與其他正在開發可與我們的產品競爭的技術的公司競爭。此外,競爭對手之間的實際或猜測整合,或者競爭對手收購我們的合作伙伴和/或經銷商,可能會增加我們面臨的競爭壓力,因為客户可能會推遲支出決策或根本不購買我們的產品。我們的合作伙伴和經銷商通常在非排他性的基礎上銷售競爭產品,整合可能會延遲支出或要求我們增加折扣才能競爭,這也可能對我們的業務產生不利影響。與我們相比,我們的一些競爭對手擁有更多的資源,可以為整個網絡設備市場提供更廣泛或更深度的產品和服務。其他競爭對手已經變得更加整合,包括通過整合和縱向整合,他們提供了更廣泛的產品和服務,這可能會使他們的解決方案對我們的客户更具吸引力。我們的許多競爭對手還將網絡產品作為捆綁解決方案與其他 IT 產品一起出售。如果我們無法有效競爭,我們可能會失去市場份額,減少收入和/或被要求降低價格,這可能會降低我們的毛利率,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
經濟狀況的波動使得很難預測特定時期的收入和毛利率,收入短缺或生產成本的增加可能會損害我們的經營業績。 我們的收入和毛利率在很大程度上取決於總體經濟狀況以及我們競爭的市場對產品的需求。經濟疲軟或不確定性、客户財務困難以及網絡擴展和企業基礎設施支出有限,已經導致收入和收益減少,將來也可能導致收入和收益下降。這些因素可能
這使得我們難以準確預測收入和經營業績,並可能對我們向合同製造商提供準確預測、管理合同製造商關係和其他費用以及就未來投資做出決策的能力產生負面影響。此外,經濟不穩定或不確定性、通貨膨脹壓力、世界許多地區地緣政治環境的持續動盪以及其他我們無法控制的事件,例如全球突發衞生事件的剩餘影響、俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及以色列-哈馬斯戰爭,已經並將繼續給包括全球和區域金融市場在內的經濟狀況帶來壓力,這已經導致並可能導致對我們產品的需求減少、延遲或減少網絡擴展或基礎架構項目,和/或更高的生產成本。未來或持續的經濟疲軟、我們的客户和市場未能從這種疲軟中恢復過來、客户財務困難、生產成本增加以及網絡維護和擴展支出的減少都可能導致某些市場的價格讓步,或者對我們產品的需求,進而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的成功取決於我們有效規劃和管理資源以及擴展和重組業務的能力。 我們有能力在快速變化的市場中成功提供產品和服務並執行我們的增長戰略,這需要有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠以具有成本效益的方式有效地擴展和調整我們的業務和業務模式。我們不時通過增加員工、收購公司以及增加對研發、銷售和營銷以及其他業務部分的投資來增加對業務的投資。相反,由於組織和領導層的變動,我們不時啟動重組計劃以調整員工隊伍,這導致了重組費用。我們從這些舉措中實現預期的成本節約和其他收益的能力取決於許多估計和假設,這些估計和假設存在不確定性。如果我們的估計和假設不正確,如果我們未能成功實施變革,如果我們無法有效地發展和擴展我們的業務和運營,或者如果發生其他不可預見的事件,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們對業務的收購或剝離可能會擾亂我們的業務並損害我們的財務狀況和股價,而作為收購對價發行的股票可能會削弱股東的所有權。 我們已經進行了收購,並將繼續進行收購,以增強我們的業務並投入大量資源來整合我們收購的業務。每項收購的成功在一定程度上取決於我們實現商機和管理風險的能力,包括但不限於:與購買的業務運營、技術或產品相結合的問題、意想不到的成本、更高的運營費用、負債、訴訟、管理層時間和精力的轉移、對與供應商和客户現有業務關係的不利影響、與進入我們以前沒有經驗或經驗有限的市場相關的風險,以及這些市場中競爭對手更強大的地方市場地位、最初對陌生供應鏈的依賴、我們的盡職調查流程未能發現被收購的公司或技術的重大問題、負債或其他挑戰,以及我們收購的公司的關鍵員工、客户、分銷商、供應商和其他業務合作伙伴的潛在流失。
收購高科技公司本質上具有風險,並存在不確定性,包括許多我們無法控制的因素。因此,我們之前或未來的收購可能不會成功。我們可能無法成功整合我們收購的任何業務、產品、技術或人員,或者該交易可能無法按預期推進我們的業務戰略。此外,我們可能無法實現與收購相關的預期收入或其他收益。此外,我們已經剝離了業務、產品線或資產,將來可能會剝離。這些交易可能還需要大量的離職活動,這可能導致管理層的時間和精力分流、員工流失、鉅額離職成本以及資產減值的會計費用。任何收購或剝離都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
在某些收購方面,我們可能同意發行普通股或承擔股權獎勵,這將稀釋我們當前股東的所有權;使用我們的很大一部分現金資源;承擔負債(包括已知和未知負債);產生税收支出;記錄商譽和可攤銷的無形資產以及重組和其他相關費用。我們可能會產生額外的收購相關債務,這可能會增加我們的槓桿率,並可能對我們的信用評級產生負面影響,從而導致更嚴格的借貸條款或增加借貸成本,從而限制我們的借貸能力。上述任何因素都可能損害我們從收購或剝離的業務、產品線或資產中實現預期的盈利水平或其他財務收益的能力,也可能損害我們實現剝離或收購的其他預期收益的能力。
我們產品的銷售和實施週期較長,客户在滿足大額訂單的發貨日期方面的迫切性可能會導致我們的收入和經營業績在每個季度之間存在顯著差異。 我們的銷售週期很長,因為我們的客户決定購買我們的某些產品,尤其是新產品,需要大量的資源投入以及漫長的評估和產品認證流程。客户在漫長的採購流程後設計和實施大型網絡部署,這可能會影響未來的預期訂單。購買後,客户還可能緩慢而故意地部署我們的產品。擁有大型網絡的客户通常會定期大規模擴展其網絡,並不定期地下大額訂單。這些銷售和實施
週期,以及我們預計客户會下大訂單,配送日期緊急,這可能會導致我們的收入和經營業績因季度而異。
我們在特定時期內確認收入的能力取決於產品訂購和交付的時間和/或我們對某些軟件、訂閲以及專業支持和維護服務的銷售。 在我們的一些業務中,我們的季度銷售額定期反映出這樣一種模式,即每個季度總銷售額中有不成比例的百分比出現在本季度末。此外,我們僅在收到訂單後才生產某些產品。由於在任何給定財政季度延遲收到的訂單量仍然不可預測,因此如果在任何季度延遲收到定製產品的訂單,我們可能無法確認這些訂單在同期的收入或達到預期的季度收入。同樣,如果我們採取行動或事件鼓勵客户比預期更早下訂單或接受交貨,那麼我們在未來幾個季度實現預期收入的能力可能會受到不利影響。我們還根據預期的收入和技術路線圖來確定運營費用,並且很大一部分支出是在短期和中期內固定的。在創造或確認收入方面的任何失敗或延遲都可能導致我們的經營業績和營業利潤率逐季出現重大差異。
此外,包括SaaS收入在內的服務收入佔我們收入的很大一部分,分別佔2022、2021年和2020年總收入的33%、35%和36%。我們預計,由於最終客户對我們的產品和服務的滿意度、我們或競爭對手提供的產品和服務的價格以及最終客户支出水平的降低,我們新的或續訂的專業服務、支持、維護和SaaS合同的銷售將波動。我們在提供專業服務時予以認可,並在相關服務期限內定期確認支持、維護和 SaaS 收入。
此外,我們在相關使用期或訂閲期內定期確認某些軟件收入,因此,我們每個財季報告的相關軟件以及支持和維護收入來自對前幾個財季簽訂的合同的遞延收入的確認。在任何一個財政季度中,此類新合同或續訂合同的任何波動都可能無法完全或立即反映在收入中,並可能對我們未來財政季度的收入產生負面影響。
與我們的技術和業務運營相關的風險
如果對網絡和IP系統的需求不繼續增長,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。 我們的業務和收入的很大一部分取決於安全 IP 基礎設施的增長,也取決於依賴 IP 服務的持續增長在其網絡和 IP 基礎設施中部署我們的產品的客户。由於經濟變化、資本支出或網絡容量建設超過需求(過去所有這些都特別影響到電信服務提供商),知識產權基礎設施的支出可能會有所不同,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,我們的許多現有客户正在評估其下一代網絡的擴建情況。在我們的客户決定這些網絡的設計以及他們將在這些網絡中使用的軟件和設備的選擇的決策階段,此類客户可能會大大減少或暫停在安全 IP 基礎設施上的支出。知識產權基礎設施支出的任何減少或暫停都難以預測,而且可能是由於我們無法控制的事件造成的。反過來,這可能使準確預測來自客户的收入變得更加困難,可能導致客户的支出水平波動,即使最終選擇了我們的產品,也可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
如果我們不預測技術轉變、市場需求和機遇,我們可能無法有效競爭,我們的創收能力將受到影響。 如果我們無法預測未來的技術變化、市場需求、要求或機會,或者未能及時或根本無法開發和推出新產品、產品改進或業務戰略來滿足這些要求或機會,則可能導致我們流失客户,大大降低或延遲市場對我們產品和服務的接受和銷售,並嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,如果我們投資於為尚未發展的市場開發產品,則可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。即使我們能夠預測、開發和商業推出新產品、增強功能或業務戰略,任何此類產品、增強功能或業務策略也可能無法獲得市場認可。
我們擴大軟件業務的戰略可能會對我們的競爭地位產生不利影響。我們擴展軟件業務戰略的成功受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於:
•創建新軟件產品和使我們的產品與多種技術兼容所需的額外開發工作和成本;
•我們的軟件產品可能無法獲得客户的廣泛採用;
•我們的戰略可能會侵蝕我們的收入和毛利率;
•某些類型的軟件產品的收入確認期延長以及與軟件銷售相關的税收待遇變化對我們財務業績的影響;
•與國內和國際監管合規、數據保護、隱私和安全法、行業數據安全標準相關的額外成本,以及我們需要對分銷鏈進行與軟件銷售增加相關的變更;
•與某些國家/地區(包括美國、英國、歐盟和亞太地區國家)的雲特定監管要求有關的問題。
•我們的分解式硬件和軟件產品獨立運行和/或與當前和未來的第三方產品集成的能力;以及
•我們的軟件產品使用的第三方技術存在問題,可能歸因於我們。
如果我們的任何軟件產品或業務戰略未獲得市場認可或未達到我們的增長預期,則我們實現未來財務目標的能力可能會受到不利影響,我們的競爭地位以及我們的業務和財務業績可能會受到損害。
如果我們的產品不能與客户的網絡互操作,則安裝將延遲或取消,並可能損害我們的業務。 我們的產品旨在與客户的現有網絡接口,每個網絡都有不同的規格,並使用來自其他供應商的多種協議標準和產品。我們的許多客户的網絡包含多代產品,隨着時間的推移,這些產品是隨着這些網絡的發展和演變而增加的。我們的產品必須與這些網絡中的許多或全部產品以及未來的產品進行互操作,以滿足客户的需求。如果我們發現客户網絡中使用的現有軟件存在錯誤或硬件存在缺陷,我們可能需要修改我們的軟件或硬件來修復或克服這些錯誤,以便我們的產品能夠與現有軟件和硬件進行互操作和擴展,這可能代價高昂,並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。此外,如果我們的產品不能與客户的網絡互操作,對我們產品的需求可能會受到不利影響,或者我們產品的訂單可能會被取消。這可能會損害我們的經營業績,損害我們的聲譽,並嚴重損害我們的業務和前景。
我們的產品採用並依賴獲得許可的第三方技術。 我們將獲得許可的第三方技術集成到我們的某些產品中。我們可能會不時被要求重新談判我們當前的第三方許可證或許可第三方提供的其他技術,以開發新產品或產品增強功能或促進新的商業模式。我們可能無法以商業上合理的條款獲得或繼續獲得第三方許可,為了方便起見,我們與許可方的某些協議可能會終止。此外,我們無法確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,也無法確定我們的許可人是否在我們可能銷售產品的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。我們在產品中採用的被視為侵犯他人知識產權的第三方技術可能會導致我們在某些情況下限制我們從這些第三方獲取技術的能力,限制我們銷售含有侵權技術的產品的能力,增加我們在產品中納入侵權技術所承擔的責任風險,以及增加從我們的產品中刪除該技術或開發替代技術所涉及的成本。我們無法遵守、維護或重新許可我們產品所需的任何第三方許可,或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可,這可能要求我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術,其中任何一種都可能延遲或阻止產品發貨,損害我們的業務和運營業績。
我們在行使所有權時可能會遇到困難,這可能會對我們的競爭能力產生不利影響。 我們依靠專利、版權、商標、商業祕密法以及對披露機密和專有信息的合同限制相結合來保護我們的所有權。如果我們的專利申請未導致授予我們所尋求的索賠範圍內的專利,或者我們的專利或其他所有權受到質疑、無效、侵犯或規避,我們可能無法保護我們的所有權、產品,或者實際上無法為我們或我們的技術提供競爭優勢。此外,我們無法確定我們是第一個在待處理的專利申請中提出申請的發明的人,也無法確定我們是否是第一個申請專利保護的人,這可能會阻止我們的專利申請作為專利頒發或在專利頒發後使我們的專利無效,這反過來又可能阻止我們將我們的發明納入我們的產品。如果我們無法保護我們的知識產權,我們可能會承擔昂貴的產品重新設計工作,停止某些產品供應,並遭受其他競爭損害。
未經授權的各方也可能試圖複製我們產品的某些方面或獲取和使用我們的專有信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密協議或許可協議,並通常限制訪問和分發我們的專有信息。但是,我們無法確保我們已與可能擁有或曾經訪問過我們機密信息的所有各方簽訂了保密協議或許可協議,也無法確保這些協議不會被違反。我們無法保證我們採取的任何措施都能防止盜用我們的技術。我們還容易受到非法分發或出售假冒、盜竊或出售的第三方的攻擊
我們的產品版本不合適,過去曾發生過,將來也可能發生,並可能對我們的聲譽和業務產生負面影響。
此外,一些外國法律可能無法像美國法律那樣保護我們的所有權。如果我們無法保護我們的所有權,那麼與其他不需要花費大量費用、時間和精力來創造使我們成功的創新產品相比,我們可能處於競爭劣勢。
我們依賴合同製造商和原始設計製造商以及單一來源和有限來源的供應商,包括半導體等關鍵元器件的供應商。 我們的運營取決於我們預測對組件、產品和服務的需求的能力,也取決於我們的製造商、原始設計製造商和供應商能否以合理的價格及時提供足夠數量的優質組件、產品和服務,以便我們能夠按時交付自己的產品和服務的關鍵時間表。鑑於我們提供的解決方案種類繁多、製造商和供應商分佈廣泛且多樣化,以及製造、組裝和交付某些產品所需的較長交貨時間,生產、計劃和庫存管理方面的問題可能會嚴重損害我們的業務,而關鍵部件的短缺此前曾嚴重幹擾我們的生產計劃,導致價格上漲和交貨時間延長。我們生產和交付產品能力的任何延遲都可能導致我們的客户從競爭對手那裏購買替代產品。此外,我們為優化供應鏈效率所做的持續努力可能會導致供應中斷,並且比預期的更昂貴、更耗時、更佔用資源。我們可能面臨的其他製造和供應問題如下所述。
•製造問題。如果我們的製造商在製造業務中遇到延遲、中斷或質量控制問題,或者如果我們必須變更或增加製造商或合同製造地點,我們可能會遇到供應不足或向客户發貨延遲的情況。我們與製造商簽訂了合同,其中包括在提前終止時為我們提供保護的條款,但是我們可能沒有足夠的時間根據可比的商業條款將所有制造需求轉移給替代製造商。我們過去曾經歷過,將來製造我們的產品或運輸產品所需的預期時間可能會增加。此外,我們的製造業有很大一部分是在國外進行的,因此面臨與在美國以外開展業務相關的風險,包括進口限制、出口限制、政府制裁、供應鏈中斷、網絡攻擊、網絡戰、大流行、區域突發衞生事件、區域氣候相關事件或地區衝突。
•單一來源供應商。由於技術、可用性、價格、質量、規模或定製需求,我們的許多組件依賴單一或有限的來源。任何供應商都可能停止生產我們在產品中使用的組件,這可能導致我們要麼暫停向客户交付某些產品,要麼停產某些產品,或者為重新設計包含已停產組件的產品而產生額外費用。此外,我們零部件的某些供應商之間進行了整合。供應商之間的整合可能導致可供我們使用的組件的獨立供應商數量減少,這可能會對我們獲得某些零部件的能力或我們必須為此類零件支付的價格產生負面影響,並可能影響我們的毛利率。
•供應鏈中斷。 供應鏈的任何中斷、零部件成本或物流的顯著增加或關鍵組件的短缺,都可能降低我們的銷售額、收益和流動性,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響並導致成本增加。這種幹擾可能是由許多事件造成的,包括但不限於:供應商工廠長期關閉或放緩或發貨延遲,由於其他購買者對關鍵部件的需求激增而導致的市場短缺,包括燃料價格在內的價格上漲以及通貨膨脹導致的價格上漲,對零部件實施法規、配額或禁運或關税,停工,運輸延誤,包括罷工,或影響供應鏈和運輸的故障材料和製成品、第三方幹擾通過供應鏈採購的產品的完整性、網絡攻擊、原材料的缺乏、惡劣的天氣條件、氣候變化的不利影響、自然災害、地緣政治發展、戰爭或恐怖主義以及公用事業和其他服務的中斷。此外,未來新產品的開發、許可或收購可能會增加供應鏈管理的複雜性。未能有效管理組件和產品的供應將對我們的業務產生不利影響。
•組件供應預測。我們向製造商提供產品需求預測,製造商根據這些預測訂購組件並規劃產能。如果我們高估了需求,我們的製造商可能會評估費用,或者我們可能對庫存或原材料過剩負債,每種情況都可能對我們的毛利率產生負面影響。如果我們低估了我們的要求,我們的合同製造商可能沒有足夠的時間、材料和/或組件來生產我們的產品。這可能會增加成本或延遲或中斷我們產品的生產,從而導致發貨延遲和收入延期或損失,並可能對客户滿意度產生負面影響。未來我們的業務、我們與其他公司共有的某些組件的使用、IT 領域的任何增長激增
支出,或整個經濟的支出,可能會給我們和我們的供應商帶來更大的短期壓力,要求他們準確預測整體零部件需求並建立最佳的零部件庫存。如果短缺或延誤持續存在,我們可能無法以合理的價格或可接受的質量獲得足夠的組件來及時製造和交付產品,我們的收入、毛利率和客户關係可能會受到影響。
•替代供應來源. 開發組件的替代來源既耗時、困難又昂貴。如果這些供應商出現組件短缺、供應中斷或價格大幅上漲(例如當前全球半導體產品短缺),我們可能無法及時找到替代來源。如果我們無法及時購買數量足以滿足我們要求的組件,我們將無法向客户提供產品和服務,這將嚴重影響當前和未來的銷售,進而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
•全球突發衞生事件造成的影響。全球突發衞生事件或疫情導致的生產和產品交付延遲對我們的業務產生了不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生不利影響。這些挑戰導致我們客户的交貨時間延長,並對我們確認相關收入的能力產生了負面影響,並且此前已經導致並可能導致我們某些產品的加速訂購增加。
由於中國和臺灣之間的政治和經濟緊張局勢,我們的業務和運營面臨重大風險。我們在臺灣有重要的業務運營,我們的一些製造合作伙伴和供應商在臺灣設有工廠。因此,我們的運營和供應鏈可能會受到中臺關係的不利變化的物質和負面影響,近年來,中臺關係變得越來越緊張。因此,中國和臺灣之間軍事、政治和經濟關係的進一步惡化,以及中美之間持續的地緣政治和經濟不確定性,當前和未來的美國和中國貿易法規的未知影響以及其他與中國和臺灣有關的地緣政治風險,可能會導致我們所服務的市場和行業中斷,包括客户對使用我們解決方案的產品的需求減少,我們的供應鏈或其他可能直接或間接造成重大損害的中斷我們的業務、財務狀況、經營業績和我們股票的市場價格。
系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊可能會損害我們和客户的專有信息,擾亂我們的內部運營,並損害公眾對我們產品的看法。 在正常業務過程中,我們在網絡上存儲敏感數據,包括知識產權、個人數據、我們的專有業務信息以及我們的員工、承包商、客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴的信息。此外,我們通過可能由第三方託管的基於雲的服務以及由第三方維護的數據中心基礎設施存儲敏感數據。安全維護這些信息對我們的運營和業務戰略至關重要。我們過去和預計會遭受網絡攻擊,並可能遭受勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉攻擊以及各種行為者對我們的網絡和系統的其他企圖入侵,包括但不限於民族國家、犯罪企業、恐怖組織和其他組織或個人,以及員工和第三方服務提供商(統稱為 “惡意方”)的錯誤、不當行為或不當行為)。我們預計我們的第三方供應商將遭受類似的網絡攻擊、勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉攻擊和其他未遂入侵。備受矚目的數據泄露和勒索軟件攻擊的發生率越來越高,這證明環境越來越不利於信息安全。
儘管我們採取了安全措施以及第三方供應商也採取了安全措施,但我們的信息系統、基礎設施和數據都經歷了安全事件和漏洞,可能遭受或容易受到漏洞或攻擊,包括勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊。如果任何違規行為或攻擊危及我們或供應商的網絡,造成系統中斷或減速,或利用我們產品和服務的安全漏洞或關鍵安全缺陷,則存儲在我們的網絡或客户、供應商或業務合作伙伴網絡上的信息可能會被訪問和修改、公開披露、丟失、銷燬或被盜,我們可能會受到合同、侵權或衡平責任索賠,並遭受聲譽和經濟損失。此外,惡意方可能會破壞我們的軟件,包括我們產品中使用的開源軟件或我們的製造供應鏈,以嵌入惡意硬件、組件和軟件,這些硬件、組件和軟件旨在破壞或規避加密和其他網絡安全措施,幹擾我們的網絡運行,使我們或我們的產品遭受網絡攻擊,或未經授權訪問我們或我們客户的系統和信息。如果此類行動成功,可能會削弱客户對我們產品的信任,損害我們的商業聲譽,並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
由於惡意方用於訪問或破壞網絡的技術非常複雜,變化頻繁,並且通常要等到使用後才能被識別,因此我們可能無法預測或立即檢測到這些技術或它們造成的漏洞或其他潛在的漏洞或安全缺陷。此外,當發現漏洞時,我們會評估風險,確定應對措施的優先順序,應用補丁或採取其他補救措施,並酌情通知客户、業務合作伙伴和供應商。利用漏洞和關鍵安全缺陷、優先級錯誤
在修復漏洞或安全缺陷時,第三方提供商未能修復漏洞或安全缺陷,或者客户不部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案,在每種情況下,都可能導致我們被要求承擔責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
所有這些都需要管理層和員工提供大量的資源和精力,而我們消除或緩解這些問題的經濟成本可能很大,可能難以預測或衡量。我們的網絡或我們產品的客户網絡中發生的任何實際或感知的安全漏洞也可能損害市場對我們產品有效性的看法和我們的整體聲譽,無論該漏洞是否歸因於我們的產品、其他供應商的系統和/或惡意方的行為。這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵職能,從而可能對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們可能會受到監管我們銷售產品類型安全的措施的約束。此類法規可能會導致成本增加、產品發佈延遲以及為實現合規而更改功能,這可能會影響客户對我們產品的需求,並導致監管調查、潛在罰款和訴訟,與合規問題、安全漏洞或相關問題以及此類違規行為對第三方的潛在責任。此外,為了響應與客户協商的實際或預期的網絡安全法規或合同安全要求,我們可能需要更改現有的政策、流程和供應商關係,這可能會影響產品供應、發佈時間表和服務響應時間,從而對我們產品和服務的需求和銷售產生不利影響。我們維持產品責任保險,但不能保證此類保險能夠提供或足以抵禦所有此類索賠。如果我們的商業責任保險承保範圍不足,或者未來的保險無法以可接受的條件或根本無法承保,我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
分銷渠道的中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,並增加我們的成本和支出。 我們的大部分收入來自增值經銷商和分銷商,其中大部分還出售競爭對手的產品,有些則出售自己的競爭產品。我們的經銷商或分銷商的銷售損失或減少可能會大大減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能有效地利用其市場份額地位,或激勵經銷商和分銷商青睞他們的產品或阻止或減少我們產品的銷售。如果我們無法發展和維護與合作伙伴的關係,無法與新市場的增值經銷商和分銷商建立新的關係,擴大現有市場的分銷商和經銷商數量,有效地管理、培訓或激勵現有的增值經銷商和分銷商,或者如果這些合作伙伴的銷售工作不成功,我們的產品銷售可能會下降,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到影響。我們在向分銷商銷售產品時確認部分收入。如果這些銷售是基於不準確或不及時的信息,我們的收入金額或時機可能會受到不利影響。此外,我們的分銷商可能會在產品短缺期間增加訂單,如果庫存過高則取消訂單,或者因為預計會有新產品而推遲訂單。他們還可以調整訂單,以應對我們產品和可供他們使用的競爭對手產品的供應,並應對最終用户需求的季節性波動。
為了開發和擴大我們的分銷渠道,我們繼續為潛在合作伙伴提供有吸引力的渠道計劃,並且此前已與合作伙伴簽訂了OEM協議,將我們的產品作為其產品組合的一部分進行品牌重塑和轉售。這些關係所需要的流程和程序的實施、維護和管理可能成本高昂或具有挑戰性。我們未能成功管理和開發分銷渠道可能會對我們通過銷售產品創造收入的能力產生不利影響。我們還依賴我們的全球渠道合作伙伴遵守適用的法律和監管要求。我們的合作伙伴不遵守這些要求的任何行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴業務系統以及第三方系統和流程的性能。 我們的某些業務流程依賴於我們的 IT 系統、第三方的 IT 系統和流程、兩者之間的接口,以及來自第三方的託管 SaaS 應用程序。例如,我們獲得廣泛的信息技術服務,例如應用程序,包括支持、開發和維護;基礎架構管理和支持,包括服務器存儲和網絡設備;以及最終用户支持。其中一些服務是通過雲提供商、第三方提供商和可能容易受到損壞或中斷的場外設施提供給我們的,包括地震、颶風、洪水、火災、停電、電信故障、設備故障、操作員失誤造成的不良事件、網絡安全攻擊、流行病和類似事件造成的性能問題。此外,由於我們租賃而不是擁有場外數據中心設施,因此無法保證我們能夠及時或以優惠的財務條件擴展我們的數據中心基礎設施以滿足用户需求。如果我們在接收和處理數據時遇到問題,這可能會延遲我們向客户和業務合作伙伴提供產品和服務的能力,並損害我們的業務。我們還依靠合同製造商的系統和流程的性能來製造和運送我們的產品。如果這些系統和流程出現中斷或延遲,我們產品的及時製造和運輸可能會受到影響。由於信息技術對我們的運營至關重要,因此除了上述風險外,我們賴以提供IT系統和服務的任何第三方出現問題都可能導致對客户和業務合作伙伴負責,降低收入和未執行效率,並影響我們的經營業績和股價。我們還可能面臨大量額外的成本或業務
如果我們與這些第三方的安排終止或受損,並且我們無法以商業上合理的條件或及時地找到替代服務或支持,或者如果我們無法僱用新員工在內部提供這些服務,則會中斷。
如果我們無法留住或僱用關鍵人員,我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。 我們的成功和保持技術領先地位的能力取決於我們招聘和留住關鍵管理、工程、技術、銷售、營銷和支持人員的能力。具有技術和創造技能的高素質人才,尤其是專業領域的工程師,他們具備開發新產品和改進現有產品以及提供可靠產品維護的專業知識,以及具有行業專業知識的銷售人員數量有限。爭奪具備我們所需專業技術技能的人才的競爭非常激烈,這可能會導致我們增加薪酬開支,以吸引和留住具備支持我們業務需求的技能的員工。在任何特定期限內,我們的高級管理人員或關鍵員工均不受僱傭協議的約束。如果我們未能吸引新員工或留住和激勵現有員工,則新產品的開發和推出可能會延遲,我們營銷、銷售或支持產品的能力可能會受到損害,我們的業務、經營業績和未來的增長前景可能會受到影響。
我們的許多團隊成員都是外國人,他們依靠簽證和入境許可在美國和其他國家合法工作。近年來,美國提高了對發放H-1B、L-1和其他商務簽證的審查水平。遵守新的和意想不到的美國移民和勞動法還可能要求我們承擔額外的意想不到的勞動力成本和開支,或者可能會限制我們留住和吸引熟練專業人員的能力。這些限制中的任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
對ESG事務的監督和/或我們對ESG問題的報告可能會對我們的業務產生負面影響。 美國和外國政府機構、投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)事務,包括可持續產品。這些不斷變化的規則、條例和利益相關者的期望已經導致並可能繼續導致一般和管理費用增加,管理層花在遵守或滿足此類法規和期望上的時間和精力增加。例如,制定和實施ESG計劃,收集、衡量和報告ESG信息和指標可能昂貴、困難和耗時,並且要遵守不斷變化的報告標準,包括美國證券交易委員會提議的氣候相關報告要求、最近通過的加州氣候報告規則以及在適用的情況下的《企業可持續發展報告指令》。我們可能會在我們的企業社會責任報告、我們網站上的美國證券交易委員會文件中,就環境事務、多元化、負責任的採購和社會投資以及其他相關事宜傳達某些舉措和目標, 以及其他地方。這些舉措和目標的實施可能既困難又昂貴,實施這些舉措和目標所需的技術可能不具成本效益,進展速度可能不夠快,確保我們的ESG計劃披露的準確性、充分性或完整性可能代價高昂、困難和耗時。此外,關於我們的 ESG 舉措和目標以及在實現這些目標方面取得的進展的陳述可能基於仍在制定的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及可能發生變化的假設。對於此類舉措或目標的範圍或性質,或對這些目標的任何修改,我們也可能面臨某些利益相關者的審查。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確,如果我們未能及時或根本無法在ESG目標方面取得進展,或者如果我們的ESG舉措導致利益相關者提起訴訟,我們的業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。
法律、監管和合規風險
我們是訴訟、調查和其他爭議的當事方。 我們被指定為涉及廣泛事項的訴訟當事方,包括商業交易、就業事務、專利侵權、版權、商標和其他與我們的產品相關的技術和相關標準的權利,以及政府索賠和證券法,我們可能會在其他訴訟和/或政府索賠中被點名。例如,美國政府機構此前曾對我們可能違反《美國反海外腐敗法》(FCPA)的行為進行了調查,最終導致公司與美國證券交易委員會達成和解,除其他外,該公司於2019年8月支付了1180萬美元。未來的索賠或提起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商、合作伙伴或客户的索賠。未來提出的索賠和/或訴訟可能由第三方(包括舉報人)提起,可能與所有權侵犯、《虛假索賠法》引起的問題、證券法的遵守或其他事項有關。提起和辯護以及在某些情況下和解此類訴訟和調查的費用可能非常昂貴,並可能使我們的聲譽受到損害,轉移管理層對業務日常運營的注意力,並可能要求我們採取某些補救措施,這些措施可能會擾亂我們的業務、運營、經營業績、財務狀況或現金流。此外,如果我們不遵守任何和解協議的條款,我們可能會面臨更嚴厲的處罰。其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
此外,非執業實體提起的專利訴訟增加可能會導致我們的客户要求或要求我們承擔部分此類訴訟費用或為訴訟提供更廣泛的賠償,每一項都可能增加我們的開支,對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。無論這些主張有何根據,它們都可能要求我們開發替代技術、簽訂許可協議或停止從事某些活動或提供某些產品或服務。此外,由於有可能獲得高額的損害賠償金或禁令救濟,即使是可以説毫無根據的索賠也可能使我們付出高昂的代價。
如果針對我們或任何需要我們賠償的人提出的侵權或其他知識產權索賠獲得成功,並且我們需要支付鉅額金錢獎勵或損害賠償以解決訴訟、簽訂特許權使用費或許可協議,或者我們未能開發非侵權技術並將侵權技術納入我們的產品,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利影響。
與電信、有線和雲服務提供商公司以及包括大型企業客户在內的其他大型客户簽訂的非標準合同條款可能會對我們的業務產生不利影響或影響確認的收入金額。 通常,電信、有線和雲服務提供商公司以及包括大型企業客户在內的其他大型公司比小型實體具有更大的購買力,並且通常要求供應商提供更優惠的條件。作為此類供應商之一,我們可能需要同意此類條款和條件,其中可能包括影響收入數額、時間或我們確認收入的能力、增加成本以及對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的條款。此類大型客户之間的整合可以進一步提高他們的購買力,並提高他們要求我們提供繁瑣條款的能力。
我們行業或客户的法規可能會損害我們的經營業績和未來前景。 我們在多個領域受到影響我們產品銷售的法律、法規和政策的約束。例如,一些政府的法規禁止客户(包括政府和商業客户)購買不符合特定國家/地區的安全、一致性或安全認證標準或國內測試要求的產品。可能對我們的業務產生負面影響的其他法規包括最常適用於政府、國有企業或受監管行業採購的本地內容或本地製造要求。利用人工智能(“AI”)的工具的快速開發和部署也促使政府考慮對人工智能進行監管,即使是與個人數據無關的人工智能也是如此。在我們開展業務的多個司法管轄區,此類法規已經生效或正在考慮之中。
作為一家在我們的產品中使用某些被視為 “衝突礦產” 的原材料的上市公司,美國證券交易委員會要求我們公開報告 “衝突礦產” 在我們供應鏈中的程度。作為硬件終端產品的提供商,我們距離任何衝突礦物的開採、冶煉或提煉都只有幾步之遙。因此,我們確定這些原材料的來源和保管鏈的能力是有限的。如果我們無法將我們的產品描述為 “無衝突”,我們與客户、供應商和投資者的關係可能會受到影響。在遵守衝突礦產披露要求方面,我們還可能面臨更高的成本。
與電子設備製造或運營相關的環境法律法規,包括管理我們產品的危險物質含量以及電氣和電子設備的收集和回收的法律法規,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。特別是,隨着我們適應與產品的化學和材料成分、其安全使用、與這些產品相關的能耗、氣候變化法律和法規以及產品回收立法等新的和預期的未來要求,我們的產品設計和採購業務面臨着越來越複雜的問題,這可能要求我們停止銷售不合規產品並重新設計我們的產品以使用合規組件,這可能會給我們帶來額外成本,擾亂我們的運營,併產生結果在一個對我們的經營業績產生不利影響。此外,如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任,或者如果我們的產品不符合環境法,我們的客户可能會拒絕購買我們的產品,我們可能會承擔鉅額費用或面臨其他制裁,其中可能包括限制我們的產品進入某些司法管轄區。遵守環境法的成本數額和時間很難預測。
此外,作為美國政府的承包商和分包商,我們受與我們的IT系統有關的聯邦法規的約束,這些法規要求遵守某些安全和隱私控制措施。不遵守這些要求可能會導致聯邦政府業務損失,使我們因違規而面臨索賠或其他補救措施,或者對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
此外,一些政府客户已經實施並將繼續實施影響我們盈利能力的採購政策。採購政策傾向於更多的非商業採購、不同的定價或評估標準或政府根據客户對我們的定價的看法進行合同談判,這可能會影響此類合同的利潤率,或使在某些類型的計劃中競爭變得更加困難。此外,不遵守政府合同條款可能導致罰款或喪失競爭未來合同的資格。政府
客户一直在評估他們的合同定價和融資慣例,我們無法保證會提出哪些變更(如果有),以及它們對我們的財務狀況、現金流或經營業績的影響。
此外,我們的商業客户可能會受到監管的約束,我們的業務和財務狀況可能會受到此類法規變化的不利影響。此外,在我們銷售解決方案的司法管轄區,我們可能會受到有關知識產權網絡訪問或商業的新法律或法規的影響。管理服務提供商或雲提供商公司可以提供的服務範圍和商業模式的法規可能會對這些客户對產品的需求產生不利影響。此外,許多司法管轄區已經或正在評估與網絡安全、供應鏈完整性、隱私和數據保護有關的法規,其中任何一項都可能影響市場以及對網絡和安全設備的要求。此外,我們的客户開展業務的某些國家/地區可能要求我們在該國銷售的產品在當地生產或在特定地區製造,或者滿足當地對關鍵基礎設施項目的法規,這兩種情況都可能影響我們在這些市場的競爭能力,也可能對我們的利潤率產生負面影響,因為遵守這些要求會產生成本。
實施其他法規可能會減少對我們產品的需求,增加製造和銷售產品的成本,導致產品庫存註銷,影響我們向受影響地區運送產品和及時確認收入的能力,要求我們花費大量時間和費用來遵守這些法規,如果我們違反此類法規或承擔責任,則會受到罰款和民事或刑事制裁或索賠。這些影響中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
影響國際貿易或影響我們產品和零部件的運輸和處置的政府法規、經濟制裁和其他法律限制可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。 除其他外,美國和其他政府對某些電信產品和組件的進出口施加了限制,尤其是那些含有或使用加密技術的產品和組件。我們的大多數產品都是包含或使用加密技術的電信產品,因此受到限制。此類控制的範圍、性質和嚴重程度在不同國家之間差異很大,並且可能隨着時間的推移而經常變化。在許多情況下,這些政府限制要求在進口或出口商品之前獲得許可證。此類許可要求可能會給我們的運營帶來延遲,因為我們或我們的渠道合作伙伴必須申請許可證並等待政府官員處理許可證或進行裝運前檢查;長時間的延誤可能會導致客户取消訂單。此外,如果我們、我們的供應商或我們的渠道合作伙伴未能在進口或出口受保商品之前獲得必要的許可證,我們可能會受到政府制裁,包括罰款、條件和限制。此類許可要求以及因違規而處以的任何罰款或其他制裁可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
此外,美國和其他政府實施了特別廣泛的制裁和禁運,禁止向某些國家、領土、受制裁的政府、企業和個人提供商品或服務。我們已經實施了檢測和防止向受限國家或被禁實體或個人銷售的系統,但無法保證我們的第三方、下游經銷商和分銷商會遵守這些限制或制定了確保合規的流程。
某些政府還對私人加密密鑰實施特殊的本地內容、認證、測試、源代碼審查、託管和政府追回私人加密密鑰或其他網絡安全功能要求,以保護政府採購或為政府採購的網絡設備和軟件。國有實體甚至構成 “關鍵網絡基礎設施” 一部分或支持敏感行業的私營公司的採購也可能規定類似的要求。
近年來,美國政府官員對位於中國、俄羅斯和其他地區的某些電信和視頻提供商的產品和服務的安全性感到擔憂。因此,美國政府禁止在出售給美國政府的物品中或在政府承包商和分包商的內部網絡中使用某些源自中國和俄羅斯的部件或系統(即使這些網絡未用於政府相關項目)。美國的法規還允許美國政府調查並可能強制取消美國公司與外國供應商之間的商業交易。這給我們的供應鏈、終端產品的進口和整體運營計劃帶來了不確定性。
2021 年 5 月,美國總統發佈了一項關於網絡安全的行政命令,表明美國政府有興趣制定與信息和通信技術供應鏈、政府網絡能力和要求以及網絡威脅和漏洞修復相關的標準和準則。這些標準和準則中的任何或全部都可能影響我們開發硬件和軟件的方式、我們產品的功能以及我們在幫助美國政府應對網絡威脅和漏洞方面的作用。
為了應對俄羅斯在2022年2月入侵烏克蘭,美國和某些盟國對俄羅斯政府和其他實體實施了制裁,這導致我們暫停了在俄羅斯、白俄羅斯以及頓涅茨克、盧甘斯克和頓涅茨克的業務
烏克蘭的克里米亞地區。因此,我們無法向俄羅斯、白俄羅斯以及烏克蘭頓涅茨克、盧甘斯克和克里米亞地區的客户銷售或交付我們的產品或提供持續的支持服務。俄羅斯和其他國家對這些制裁的迴應可能導致政治緊張局勢升級、該地區的經濟不穩定和網絡戰。這些行動以及此類行動對宏觀經濟狀況的影響,可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 各種各樣的省、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規正在發展、廣泛和複雜。遵守這些法律和法規可能代價高昂,並可能延遲或阻礙新產品和服務的開發和提供。此外,在某些情況下,隱私和數據保護相關法律的解釋和適用尚不確定,我們的法律和監管義務經常發生變化,包括各種監管機構或其他政府機構可能會頒佈新的或額外的法律或法規,發佈使先前法律或法規無效的裁決,或加重處罰。此外,全球還有許多其他立法提案,包括美國聯邦和州兩級的立法提案,可能會在影響我們業務的領域施加額外的、可能相互衝突的義務。影響或可能影響我們業務的近期和預期事態發展的示例包括:
•歐盟《通用數據保護條例》(“GDPR”)規定了嚴格的數據保護要求,並對違規行為規定了嚴厲的處罰。隨着GDPR執法的發展,我們可能發現有必要進一步調整我們對歐洲經濟區(“EEA”)居民個人數據的處理。適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境以及我們在應對此類環境方面的行動可能會導致我們承擔額外責任或產生額外成本,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。此外,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構就向我們和我們從歐洲經濟區傳輸的個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源分散,分散管理和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
•數據保護立法在美國聯邦和州兩級也變得越來越普遍。正在頒佈的州法律可能要求我們修改我們的數據處理慣例和政策,調整我們的產品和服務,並承擔大量的合規成本和開支。一些州法律對違規者處以民事處罰並授權私人訴訟權,這兩者都可能導致與數據泄露訴訟相關的頻率和成本增加。
•聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在解釋聯邦和州的消費者保護法,為數據的在線收集、使用、傳播和安全制定標準。
•我們可能會或將受到數據本地化法律的約束,該法律要求在國外處理和存儲在國外收集的數據。
•美國聯邦和州政府以及非美國政府都在考慮管理利用商業和消費者數據的人工智能和機器學習工具的法律法規,例如歐盟的《人工智能法》草案。這些法律可能會影響我們的某些產品和服務、內部業務流程和應用程序以及供應商解決方案的採購。這可能會增加我們的責任風險,並導致我們為合規承擔額外的成本和費用。
•在其他新興的全球隱私法中,印度通過了2023年的《數字個人數據保護法》(“DPDP法案”)。鑑於我們在印度擁有大量員工和運營機構,DPDP法案的通過可能會促使我們實施遵守新法規所必需的新流程和政策,併產生相關的額外成本。
我們實際或被認為未能遵守與個人數據有關的適用法律法規或其他義務,或保護個人數據免遭未經授權的訪問、使用或其他處理,都可能導致對我們的執法行動和監管調查、客户和其他受影響個人的損害索賠、罰款、我們的聲譽損害和商譽損失,所有這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。此外,在歐盟、美國、英國和其他地方,個人數據和個人信息的定義不斷演變和變化,包括IP地址的分類、機器識別信息、位置數據和其他信息,可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力,包括限制可能涉及數據的共享或使用以及可能需要大量成本、資源和精力才能遵守的業務關係和夥伴關係。
財務風險
如果商譽減值或購買的無形資產出現減值,我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。 截至2023年9月30日,我們的商譽為37.343億美元,我們購買的無形資產為1.090億美元。我們必須每年測試無限期的無形資產,包括商譽,或者在某些情況下,更頻繁地進行測試,並可能被要求記錄減值費用,這將減少確定發生減值期間的任何收益或增加任何虧損。我們的商譽減值分析對分析中使用的關鍵假設的變化很敏感。如果我們的分析中使用的假設沒有實現,則將來可能需要記錄減值費用。我們無法準確預測商譽或其他無形資產減值的金額和時間。但是,任何此類減值都會對我們的經營業績產生不利影響。
有效税率的變化、新的美國或國際税收立法的通過或對我們的收入或其他納税申報表的審查所產生的不利結果可能會對我們的業績產生不利影響。 我們未來的有效税率和應納税所得額可能會受到波動或受到以下因素的不利影響:在法定税率較低的國家,收益低於預期,而在法定税率較高的國家,收益高於預期;遞延所得税資產和負債估值的變化;適用於我們的研發(“研發”)税法的變化;與某些收購相關的轉讓定價調整,包括收購的收購許可有形資產在我們的公司間研發成本分攤安排下;與公司間重組相關的成本;基於股份的薪酬的税收影響;我們估值已開發技術或公司間安排的方法面臨的挑戰;對淨利息支出可扣除性的限制;或税法、法規、會計原則或其解釋的變化。我們未來的有效税率可能會受到司法裁決、法規解釋的變化以及其他立法和指導的影響。
改革美國和外國税法的提案可能會對美國跨國公司的國外收益徵税方式產生重大影響,並可能提高美國的公司税率。目前正在考慮的幾項提案如果頒佈為法律,可能會對我們的有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。此外,由包括美國在內的38個國家組成的國際協會經濟合作與發展組織(“經合組織”)發佈了改變長期税收原則的指導方針。隨着各國修改税法以採納準則的某些部分,經合組織準則可能會帶來税收不確定性。一些國家已經頒佈,而另一些國家則提議根據適用於數字服務的總收入徵税,無論盈利能力如何。實際上,經合組織/20國集團包容性框架的所有成員國都同意某些税收原則,包括15%的全球最低税。2022 年 12 月,歐盟原則上達成一致協議,實施全球最低税。歐盟成員將被要求在2023年制定當地法律,這些法律將在2023年之後開始的納税年度生效。全球税法可能會發生其他變化,此類變化可能會對我們的納税義務產生不利影響。
此外,我們的所得税申報表通常需要接受美國國税局和其他税務機關的持續審查。我們會定期評估這些審查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税準備金是否充足,但是要確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税負債準備金,需要管理層做出重大判斷,在某些交易中,最終的税收決定尚不確定。最終的税收結果可能與合併財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個時期內的財務業績產生重大影響。
我們面臨國際業務產生的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 我們的收入中有很大一部分來自我們的國際業務,我們計劃繼續在國際市場上擴大我們的業務。我們直接或間接地通過我們在世界各國的分銷商和增值經銷商開展重要的銷售和客户支持業務,並依賴美國以外的合同製造商和供應商的運營。此外,我們的部分研發、一般和行政業務在美國境外進行。由於我們的國際業務,我們受到外國經濟、商業、監管、社會和政治條件的影響,包括以下方面:
•一般信息技術開支的變化;
•全球宏觀經濟狀況,包括衰退週期;
•實行政府控制,包括保護關鍵基礎設施;
•貿易管制、經濟制裁或其他國際貿易法規的變化,這些變化最近總體上呈現出控制範圍和複雜性增加的趨勢,並可能影響我們向不同國家進口或出口產品的能力;
•限制向特定客户和行業細分市場或用於特定用途的開發、製造或包含來自某些國家或供應商的部件或組件銷售的產品的法律;
•法律法規的不同和可能相互衝突,法律和法律解釋的變化,知識產權被盜用,知識產權保護減弱;
•可能影響產品交付的政治不確定性,包括示威活動;
•武裝衝突(例如以色列-哈馬斯戰爭)以及由此導致的美國和其他國家對政府或其他實體實施的制裁造成的地緣政治緊張局勢、挑戰和不確定性的影響,可能導致全球和地區金融市場的混亂、不穩定和波動,以及通貨膨脹率上升、大宗商品價格上漲和供應鏈中斷;
•美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張局勢加劇,這可能會增加武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的威脅,並可能幹擾或延遲在烏克蘭或俄羅斯的行動或資源,中斷或延遲與此類資源的通信或支持行動的資金流,或者以其他方式使我們的資源不可用;
•當地經濟的波動,包括通貨膨脹狀況,這可能會使我們的解決方案更加昂貴或可能增加我們在某些國家的經商成本;
•貨幣匯率的波動(有關更多信息,請參閲市場風險的定量和定性披露);
•可能對業務產生不利影響的税收政策、條約或法律;
•美國與其他國家之間自由貿易協定的談判和實施;
•數據隱私規則和其他影響跨境數據流的法規;
•不利的突發公共衞生事件(例如 COVID-19 疫情或其他疫情)對我們開展業務或客户所在國家的影響;以及
•盜竊或未經授權使用或發佈我們的知識產權和其他機密商業信息。
這些因素中的任何或全部已經或可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,許多國家的當地法律和習俗與美國或我們開展業務的其他國家的當地法律和習俗有很大差異或衝突。在許多國外,其他人通常從事我們的內部政策和程序或美國法規所禁止的商業行為。某些國家(例如在伊朗貿易方面的俄羅斯、中國和歐盟成員國)禁止在其境內居住或經營的個人和公司遵守外國對這些國家本身或對第三國的制裁。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理可能未能遵守美國和外國法律和政策,這違反了我們的政策和程序,這些政策和程序旨在幫助確保遵守美國和外國法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策可能會導致我們的關係終止、財務報告問題、對我們的罰款和/或處罰,或者禁止進口或出口我們的產品,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的未償債務和未來債務存在風險。 截至2023年9月30日,我們的未償優先票據本金總額為17.00億美元,我們將其統稱為 “票據”。2023年6月,我們與某些機構貸款機構簽訂了新的信貸協議(“信貸協議”),提供為期五年的5億美元無抵押循環信貸額度,並可以選擇將信貸額度再增加至2億美元,但須經貸款人批准。
我們可能無法產生足夠的現金流來支付開支、進行預期的資本支出或償還債務,包括票據。我們支付開支、履行債務義務、為債務再融資和為計劃資本支出提供資金的能力取決於我們的未來表現和管理這些風險的能力,以及本節中討論的其他因素。
管理票據的契約包含各種契約,這些契約限制了我們和子公司的能力,除其他外:授予留置權、進行出售和回租交易、整合、合併或向他人出售我們的幾乎所有資產。此外,信貸協議包含一項財務契約以及包括以下內容的習慣性平權和負面契約:
•維持不超過3.0倍的槓桿比率(前提是如果已完成實質性收購,則允許我們在最多四個季度內保持不超過3.5倍的槓桿比率);以及
•限制或限制公司及其子公司授予留置權、合併或合併、處置其全部或基本全部資產、更改會計或報告政策、更改業務和承擔子公司債務等能力的契約,在每種情況下,這種規模和類型的信貸額度都有慣例例外情況。
由於這些契約,我們開展業務的方式受到限制,我們可能無法從事有利的商業活動或為未來的運營或資本需求提供資金。因此,這些限制可能會限制我們成功運營業務的能力。此外,根據適用的美國税法和法規,淨營業利息支出的可扣除性存在限制。因此,如果我們的應納税所得額下降,我們可能無法完全扣除淨利息支出,這可能會對我們的業務產生重大影響。
此外,我們獲得了美國主要信用評級機構的債務評級。影響我們信用評級的因素包括財務實力、評級機構的透明度和財務報告的及時性。我們可能無法維持我們的信用評級,不這樣做可能會對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和資本市場準入產生不利影響。
我們的投資面臨風險,這可能會造成損失並影響這些投資的流動性。 我們對資產支持和抵押貸款支持證券、存款證、商業票據、公司債務證券、外國政府債務證券、貨幣市場基金、共同基金、定期存款、美國政府機構證券和美國政府證券進行了大量投資。我們還投資私人控股公司,包括股權和債務證券。我們的某些投資受到一般信貸、流動性、市場、主權債務和利率風險的影響。由於利率的變化,或者如果認為與上市債務投資的信譽相關的公允價值下降是重大的,或者由於投資早期私人控股公司所涉及的某些固有風險,我們未來的投資收入可能低於預期。例如,如果我們確定一項沒有可隨時確定的公允價值的投資不太可能被收回,則我們已經確認並可能在將來確認一項投資中無法實現的損失。此外,如果未來金融市場狀況惡化,某些金融工具的投資可能會面臨市場流動性和信用問題所產生的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
一般風險因素
未能充分發展我們的財務和管理控制和報告系統和流程,或者我們的內部控制存在任何弱點,都可能對投資者的看法和我們的股價產生不利影響。 我們將需要繼續改善我們的財務和管理控制以及報告制度和程序,以便將來有效地管理和發展我們的業務。我們需要每年評估財務報告內部控制的有效性,並在申報中披露此類控制措施是否無法保證及時預防或發現重大錯誤。如果將來我們對財務報告的內部控制被確定為無效,從而導致實質性弱點,則投資者對財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響,這可能會導致我們股票的市場價格下跌,並對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
我們經修訂和重述的章程規定,特拉華州大法官法院將是處理我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一和排他性法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利司法論壇的能力。 我們章程中的專屬法庭條款可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的現任或前任董事、高級管理人員或其他員工糾紛的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻止對我們以及我們的現任或前任董事、高級管理人員和其他員工提起此類訴訟。這些條款不適用於為執行經修訂的1933年《證券法》、《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,或聯邦法院擁有專屬或並行管轄權的任何其他索賠。或者,如果法院認定我們章程中包含的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,則在其他司法管轄區解決此類訴訟時,我們可能會承擔額外費用,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人及關聯買家購買股權證券
下表提供了截至2023年9月30日的三個月中的股票回購活動(以百萬計,每股金額除外):
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時期 | | 總數 的股份 已購買 (*) | | 平均值 已支付的價格 每股 (*) | | 總數 的股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈 計劃或 程序 (*) | | 近似美元 股票價值 那可能還是 已購買 根據計劃或 程序 (*) |
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 | | — | | | 不適用 | | — | | | $ | 332.0 | |
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 | | 4.5 | | | $ | 28.0 | | | 4.5 | | | $ | 207.0 | |
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 | | — | | | 不適用 | | — | | | $ | 207.0 | |
總計 | | 4.5 | | | | | 4.5 | | | |
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(*) 根據董事會批准的2018年股票回購計劃,股票是在上表規定的期限內回購的,該計劃授權我們總共購買高達30億美元的普通股。根據我們的資本回報計劃,未來的股票回購將取決於對當時情況的審查,並且將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時通過私下交易或公開市場收購進行。該計劃可能隨時停止。參見注釋 8, 公平,見本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註。
第 5 項。 其他信息
內幕收養或終止交易安排
在截至2023年9月30日的財季中,我們的董事或高級管理人員均未向我們通報情況 收養要麼 終止“第 10b5-1 條交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,這些術語的定義見法規 S-K 第 408 項。
控制權變更和遣散協議
按照公司的慣例,公司與某些高級管理層成員簽訂了控制權變更協議和遣散協議,這些協議有固定的到期日。2017 年 8 月,公司董事會薪酬委員會(“委員會”)批准了此類協議的形式,有效期為2024年1月1日。
鑑於此類協議即將到期,在委員會對高管離職進行定期審查之後,在考慮了其獨立薪酬顧問的建議後,批准了自2023年10月27日起生效的最新控制權變更協議(“控制權變更協議”)和更新的遣散協議(“遣散協議”),並與公司每位執行官和公司某些其他高級成員簽訂此類協議管理。
控制權變更協議將取代某些高級管理層成員的現有控制權變更協議,與之前的表格基本相同,但以下變更除外:(i)到期日為2027年1月1日,(ii)用於確定離職的基本工資將參照控制權變更(如協議中所定義)或參與者被解僱或解僱前有效的參與者的年基本工資來確定,如果基本工資的實質性減少觸發了出於正當理由(定義見協議)辭職,在每種情況下,均在減薪前夕生效,以較高者為準,並且(iii)參與者在自願解僱或因故解僱時將無權根據公司慣例獲得遣散費。遣散協議將取代現有的高級管理層成員遣散協議,與之前的表格基本相同,但以下變更除外:(i)到期日期為2027年1月1日,以及(ii)用於確定離職費的基本工資將參照參與者在解僱前不久生效的基本工資來確定,或者如果基本工資的實質性減少觸發有正當理由辭職(如(在協議中定義),生效日期緊接在這樣的降幅,以較大者為準。控制權變更協議和遣散協議的上述摘要並不完整,而是參照協議文本進行了全面限定,協議文本分別作為附錄10.1和10.2附後,並以引用方式納入此處。
第 6 項。 展品
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展品編號 | | 展覽 | | | | | | | | |
10.1 | | 某些高管控制權變更協議表格,於2023年10月27日獲準使用*+ | | | | | | | | |
10.2 | | 某些官員的遣散費協議表格,於2023年10月27日獲準使用*+ | | | | | | | | |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證* | | | | | | | | |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證* | | | | | | | | |
32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350條對首席執行官進行認證** | | | | | | | | |
32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350條對首席財務官進行認證** | | | | | | | | |
101 | | 以下材料來自瞻博網絡公司。”s 截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(內聯可擴展業務報告語言):(i)簡明合併運營報表(ii)簡明合併綜合收益表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)簡明合併現金流量表,(v)簡明合併股東權益變動表和(vi)票據轉至簡明合併財務報表,標記為文本塊* | | | | | | | | |
104 | | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為Inline XBRL(包含在附錄101中)* | | | | | | | | |
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* | | 隨函提交 |
** | | 隨函提供 |
+ | | 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 瞻博網絡公司 |
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2023年10月27日 | | 來自: | /s/託馬斯·奧斯汀 |
| | | 託馬斯·奧斯汀 |
| | | 集團副總裁兼首席會計官 (正式授權官員兼首席會計官) |