cmg-20230930x10q

假的--12-31Q320230001058090是的是的P2YP3YP2YP3Y0001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001058090CMG：不屬於股票回購計劃成員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001058090CMG：附加授權會員2023-09-130001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-3000010580902023-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100010580902023-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001058090US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300001058090US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-3000010580902022-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-3100010580902022-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001058090CMG：股票期權股票升值權 SoSars 會員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：績效股成員cmg：已定義的最低目標未達到成員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員cmg: 歸屬期 2 會員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-09-300001058090CMG：股票期權股票升值權 SoSars 會員cmg: 歸屬期 2 會員2023-01-012023-09-300001058090CMG：股票期權股票升值權 SoSars 會員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2023-07-012023-09-300001058090CMG: 送貨服務會員2023-07-012023-09-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2023-01-012023-09-300001058090CMG: 送貨服務會員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2022-07-012022-09-300001058090CMG: 送貨服務會員2022-07-012022-09-300001058090US-GAAP：食品和飲料會員2022-01-012022-09-300001058090CMG: 送貨服務會員2022-01-012022-09-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2023-07-012023-09-300001058090CMG: 拖拉機成員2023-07-012023-09-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-09-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2022-07-012022-09-300001058090CMG: 拖拉機成員2022-07-012022-09-300001058090cmg: vebuMemberUS-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-012022-09-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001058090cmg: chipotle 會員US-GAAP：地理分佈外國會員2023-09-300001058090cmg: chipotle 會員國家：美國2023-09-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001058090US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001058090cmg: nuroMember2022-12-310001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員2022-12-310001058090SRT: 最低成員2023-09-300001058090SRT: 最大成員2023-09-300001058090cmg: nuroMember2023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員cmg：Noteceivable會員2023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員cmg：Noteceivable會員2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001058090cmg: nuroMember2023-01-012023-09-300001058090CMG：培育基金成員2023-09-300001058090CMG: Tractor Warrants會員2022-12-310001058090CMG: 拖拉機成員2022-12-310001058090CMG：培育基金成員2022-12-310001058090CMG: 拖拉機成員2023-01-012023-09-300001058090CMG: 拖拉機成員2022-01-012022-09-300001058090CMG: 拖拉機成員2023-09-300001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001058090cmg: 禮品卡會員2023-07-012023-09-300001058090cmg: 禮品卡會員2023-01-012023-09-300001058090cmg: 禮品卡會員2022-07-012022-09-300001058090cmg: 禮品卡會員2022-01-012022-09-300001058090cmg: 禮品卡會員2023-09-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-09-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-06-300001058090cmg: 禮品卡會員2022-12-310001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-12-310001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-09-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-06-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2021-12-310001058090CMG: Tractor Warrants會員2023-09-3000010580902022-09-3000010580902021-12-310001058090美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001058090US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001058090美國通用會計準則：Cashmember2023-09-300001058090美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001058090US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001058090美國通用會計準則：Cashmember2022-12-310001058090US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-09-300001058090US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-09-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-3000010580902023-04-012023-06-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-3100010580902023-01-012023-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-3000010580902022-04-012022-06-300001058090US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310001058090US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001058090美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001058090US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001058090US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-3100010580902022-01-012022-03-3100010580902023-10-240001058090SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-09-300001058090SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員cmg: 歸屬期 1 會員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2022-09-300001058090US-GAAP：循環信貸機制成員CMG：摩根大通銀行會員2023-09-3000010580902023-07-012023-09-3000010580902022-07-012022-09-300001058090SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001058090SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-07-012023-09-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2023-01-012023-09-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-07-012022-09-300001058090cmg: chipotleRewards 會員2022-01-012022-09-300001058090SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-3000010580902023-09-300001058090US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-3100010580902022-12-3100010580902023-01-012023-09-3000010580902022-01-012022-09-30cmg: 物品cmg: 分段iso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票cmg: 區域xbrli: pureiso421:USD

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

______________________________

表單 10-Q

______________________________

x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

要麼

¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 1-32731

______________________________

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

______________________________



特拉華	84-1219301
（州或其他司法管轄區公司或組織）	（國税局僱主證件號）

紐波特中心大道 610 號, 1100 套房紐波特海灘, 加州	92660
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(949) 524-4000

______________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元	CMG	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。x是的 沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。x是的¨沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（勾選一）：


 大型加速過濾器	加速過濾器	非加速過濾器	規模較小的申報公司	新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第 13 (a) 條規定的會計準則。¨

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。¨是的x沒有

截至2023年10月24日，有是 27,444,660股份在註冊人的普通股中，每股已發行面值為0.01美元。

桌子的內容



	第一部分
第 1 項。	財務報表（未經審計）	1
	簡明合併資產負債表	1
	簡明合併損益表和綜合收益表	2
	股東權益簡明合併報表	3
	簡明合併現金流量表	4
	簡明合併財務報表附註	5
	附註1-列報依據和會計政策更新	5
	附註2-最近發佈的會計準則	5
	附註 3-收入確認	5
	附註4-金融工具的公允價值	6
	附註 5 — 股權投資	8
	附註6——股東權益	9
	附註 7-股票薪酬	9
	附註 8-所得税	9
	附註 9-租約	9
	附註10——每股收益	10
	附註11——承付款和或有開支	10
	附註12——債務	11
	附註 13-關聯方交易	11
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	12
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	18
第 4 項。	控制和程序	18
	第二部分
第 1 項。	法律訴訟	18
第 1A 項。	風險因素	19
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	19
第 3 項	優先證券違約	19
第 4 項	礦山安全披露	19
第 5 項	其他信息	19
第 6 項。	展品	20
	簽名	21

第一部分

第 1 項。財務報表

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

簡明的合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）



	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	602,307	$	384,000
應收賬款，淨額		71,122		106,880
庫存		40,177		35,668
預付費用和其他流動資產		104,038		86,412
應收所得税		-		47,741
投資		851,699		515,136
流動資產總額		1,669,343		1,175,837
租賃房地改造、財產和設備，淨額		2,093,011		1,951,147
長期投資		473,247		388,055
限制性現金		25,315		24,966
經營租賃資產		3,555,808		3,302,402
其他資產		72,830		63,158
善意		21,939		21,939
總資產	$	7,911,493	$	6,927,504
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	207,541	$	184,566
應計工資和福利		155,015		170,456
應計負債		151,148		147,539
未賺取的收入		156,320		183,071
當期經營租賃負債		244,994		236,248
應繳所得税		172,689		-
流動負債總額		1,087,707		921,880
承付款和或有開支（注11）
長期經營租賃負債		3,773,087		3,495,162
遞延所得税負債		111,089		98,623
其他負債		53,296		43,816
負債總額		5,025,179		4,559,481
股東權益：
優先股，$0.01面值， 600,000授權股份，不截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行的股票		-		-
普通股，$0.01面值， 230,000授權股份， 37,467和 37,320截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行的股票		375		373
額外的實收資本		1,917,868		1,829,304
庫存股，按成本計算， 9,982和 9,693分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的普通股		(4,798,748)		(4,282,014)
累計其他綜合虧損		(8,080)		(7,888)
留存收益		5,774,899		4,828,248
股東權益總額		2,886,314		2,368,023
負債和股東權益總額	$	7,911,493	$	6,927,504

參見簡明合併財務報表的附註。

CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司

簡明合併收益表和綜合收益表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）



	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
食品和飲料收入	$	2,456,039	$	2,202,336	$	7,304,557	$	6,394,094
送貨服務收入		15,909		17,839		50,772		59,959
總收入		2,471,948		2,220,175		7,355,329		6,454,053
餐廳運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）：
食品、飲料和包裝		734,186		662,540		2,165,409		1,963,394
勞動		616,282		557,178		1,811,754		1,639,044
佔用率		126,269		115,826		372,097		341,777
其他運營成本		345,368		322,085		1,058,281		970,261
一般和管理費用		159,501		140,896		464,337		429,118
折舊和攤銷		78,546		71,416		233,902		212,814
開業前成本		9,605		7,618		23,341		18,219
減值、關閉成本和資產處置		7,241		6,363		31,842		15,354
運營費用總額		2,076,998		1,883,922		6,160,963		5,589,981
運營收入		394,950		336,253		1,194,366		864,072
利息和其他收入，淨額		18,392		3,712		43,787		14,071
所得税前收入		413,342		339,965		1,238,153		878,143
所得税準備金		(100,125)		(82,827)		(291,502)		(202,769)
淨收入	$	313,217	$	257,138	$	946,651	$	675,374
每股收益：
基本	$	11.37	$	9.26	$	34.31	$	24.20
稀釋	$	11.32	$	9.20	$	34.13	$	24.02
已發行普通股的加權平均值：
基本		27,550		27,773		27,593		27,907
稀釋		27,681		27,956		27,739		28,116
扣除所得税後的其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	$	(1,128)	$	(2,257)	$	(192)	$	(3,542)
綜合收入	$	312,089	$	254,881	$	946,459	$	671,832

參見簡明合併財務報表的附註。

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簡明的股東權益合併報表

（以千計）

（未經審計）


	普通股					國庫股
	股份	金額		額外 ‎付費 ‎資本		股份	金額		已保留 ‎收益		累計其他綜合虧損		總計
餘額，2021 年 12 月 31 日	37,132	$	371	$	1,729,312	9,052	$	(3,356,102)	$	3,929,147	$	(5,354)	$	2,297,374
基於股票的薪酬	-		-		24,077	-		-		-		-		24,077
股票計劃交易及其他	134		2		(61)	-		-		-		-		(59)
收購國庫股	-		-		-	230		(345,921)		-		-		(345,921)
淨收入	-		-		-	-		-		158,294		-		158,294
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）	-		-		-	-		-		-		195		195
餘額，2022 年 3 月 31 日	37,266	$	373	$	1,753,328	9,282	$	(3,702,023)	$	4,087,441	$	(5,159)	$	2,133,960
基於股票的薪酬	-		-		29,142	-		-		-		-		29,142
股票計劃交易及其他	18		-		(167)	-		-		-		-		(167)
收購國庫股	-		-		-	198		(267,198)		-		-		(267,198)
淨收入	-		-		-	-		-		259,942		-		259,942
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）	-		-		-	-		-		-		(1,480)		(1,480)
餘額，2022 年 6 月 30 日	37,284	$	373	$	1,782,303	9,480	$	(3,969,221)	$	4,347,383	$	(6,639)	$	2,154,199
基於股票的薪酬	-		-		25,587	-		-		-		-		25,587
股票計劃交易及其他	22		-		48	-		-		-		-		48
收購國庫股	-		-		-	75		(107,334)		-		-		(107,334)
淨收入	-		-		-	-		-		257,138		-		257,138
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）	-		-		-	-		-		-		(2,257)		(2,257)
餘額，2022 年 9 月 30 日	37,306	$	373	$	1,807,938	9,555	$	(4,076,555)	$	4,604,521	$	(8,896)	$	2,327,381

餘額，2022 年 12 月 31 日	37,320	$	373	$	1,829,304	9,693	$	(4,282,014)	$	4,828,248	$	(7,888)	$	2,368,023
基於股票的薪酬	-		-		20,670	-		-		-		-		20,670
股票計劃交易及其他	99		1		(291)	-		-		-		-		(290)
收購國庫股	-		-		-	125		(198,819)		-		-		(198,819)
淨收入	-		-		-	-		-		291,644		-		291,644
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）	-		-		-	-		-		-		457		457
餘額，2023 年 3 月 31 日	37,419	$	374	$	1,849,683	9,818	$	(4,480,833)	$	5,119,892	$	(7,431)	$	2,481,685
基於股票的薪酬	-		-		31,467	-		-		-		-		31,467
股票計劃交易及其他	40		1		(217)	-		-		-		-		(216)
收購國庫股	-		-		-	45		(88,319)		-		-		(88,319)
淨收入	-		-		-	-		-		341,790		-		341,790
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）	-		-		-	-		-		-		479		479
餘額，2023 年 6 月 30 日	37,459	$	375	$	1,880,933	9,863	$	(4,569,152)	$	5,461,682	$	(6,952)	$	2,766,886
基於股票的薪酬	-		-		36,614	-		-		-		-		36,614
股票計劃交易及其他	8		-		321	-		-		-		-		321
收購國庫股	-		-		-	119		(229,596)		-		-		(229,596)
淨收入	-		-		-	-		-		313,217		-		313,217
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）	-		-		-	-		-		-		(1,128)		(1,128)
餘額，2023 年 9 月 30 日	37,467	$	375	$	1,917,868	9,982	$	(4,798,748)	$	5,774,899	$	(8,080)	$	2,886,314

參見簡明合併財務報表的附註。

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簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）



	九個月已結束
	9月30日
	2023		2022
經營活動
淨收入	$	946,651	$	675,374
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		233,902		212,814
遞延所得税準備金		12,465		(8,567)
減值、關閉成本和資產處置		30,536		15,127
信貸損失準備金		565		(969)
股票薪酬支出		86,557		77,371
其他		(17,272)		(13,045)
運營資產和負債的變化：
應收賬款		33,666		22,891
庫存		(4,508)		(1,056)
預付費用和其他流動資產		(23,494)		(3,169)
經營租賃資產		185,056		171,464
其他資產		(6,939)		(1,537)
應付賬款		4,886		10,774
應計工資和福利		(14,902)		(32,861)
應計負債		1,882		(16,562)
未賺取的收入		(21,190)		(18,141)
應付/應收所得税		220,427		(18,070)
經營租賃負債		(156,180)		(153,200)
其他長期負債		5,910		2,968
經營活動提供的淨現金		1,518,018		921,606
投資活動
購買租賃房改善、不動產和設備		(388,801)		(335,518)
購買投資		(845,981)		(513,813)
投資的到期日		440,788		202,997
用於投資活動的淨現金		(793,994)		(646,334)
籌資活動
收購庫存股票		(437,305)		(629,775)
股票薪酬獎勵的預扣税款		(68,613)		(92,374)
其他籌資活動		546		(586)
用於融資活動的淨現金		(505,372)		(722,735)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		4		(1,170)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化		218,656		(448,633)
期初的現金、現金等價物和限制性現金		408,966		846,230
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	627,622	$	397,597
現金流信息的補充披露
繳納的所得税	$	54,615	$	227,452
應付賬款和應計負債中應計的租賃權改良物業、財產和設備的購買	$	81,724	$	58,127
收購應付賬款和應計負債中應計的庫存股票	$	15,312	$	5,999

參見簡明合併財務報表的附註。

‎

CHIPOTLE 墨西哥燒烤，INC。

簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則以美元和股票金額為單位）

（未經審計）

1. 會計政策的列報基礎和更新

在這份10-Q表季度報告中，特拉華州的一家公司Chipotle Mexico Grill, Inc. 及其子公司統稱為 “Chipotle”、“我們” 或 “我們的”。

我們開發和經營餐廳，供應相關菜單包括墨西哥捲餅、墨西哥捲餅、墨西哥玉米餅、炸玉米餅和沙拉，這些菜單均使用新鮮、優質的食材製成。截至 2023 年 9 月 30 日，我們運營了 3,321餐廳包括 3,260美國境內的 Chipotle 餐廳以及 61國際 Chipotle 餐廳。在本季度，我們關閉了所有非Chipotle餐廳。我們基於以下原則管理我們的美國業務八區域，並將我們的業務彙總為一可報告的細分市場。

我們根據美國公認的中期財務報表會計原則以及美國證券交易委員會的規章制度編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報我們的財務狀況和經營業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。運營的中期業績不一定代表全年可能取得的成果。財務報表和相關附註不包括美國公認的年度報告會計原則所要求的所有信息和腳註。本季度報告應與我們在截至年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表、腳註和管理層的討論和分析一起閲讀 2022年12月31日。

2. 最近發佈的會計準則

2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2020-04，“參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”。該聲明為當前的合同修改和對衝會計指南提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指南自發布之日起生效，一般適用於2024年12月31日之前適用的合同修改。我們預計，從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

我們審查最近發佈的所有其他會計公告得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對簡明合併財務報表產生重大影響。

3. 收入收入點火

禮品卡

我們出售的禮品卡沒有有效期，我們不會從未結的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡餘額最初記錄為未賺取的收入。當客户兑換禮品卡時，我們會確認來自禮品卡的收入。從歷史上看，大多數禮品卡都是在其中兑換的一年. 此外，一部分禮品卡預計無法兑換，隨着時間的推移，將根據禮品卡兑換量的比例被視為損壞（“禮品卡破損率”）。禮品卡損壞率基於公司和計劃的特定信息，包括歷史兑換模式以及根據無人認領財產法向政府機構的預期匯款（如果適用）。我們會每年評估我們的禮品卡損壞率估算值，或者在情況需要時更頻繁地進行評估，並將該費率應用於禮品卡兑換。在假日季禮品卡銷量增加之後，禮品卡負債餘額通常在每個日曆年末達到最高；因此，每個日曆年的第一季度從禮品卡負債餘額中確認的收入最高。

這份禮物卡簡明合併資產負債表未賺取收入中包含的負債如下：



	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
禮品卡責任	$	115,244	$	145,014

確認的收入來自年初計入未賺取收入的禮品卡的兑換情況如下：



	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
年初從禮品卡負債餘額中確認的收入	$	6,481	$	6,311	$	56,402	$	54,780

Chipotle 獎勵計劃

我們有一個名為 Chipotle Rewards 的忠誠度計劃。註冊該計劃的符合條件的客户通常每花費一美元即可獲得積分。我們還可能定期提供促銷活動，通常為客户提供獲得獎勵積分或其他獎勵的機會。客户可以用賺取的積分兑換各種獎勵，這些獎勵主要由免費食品和飲料組成。獲得的獎勵通常會過期一個月到兩個月在發放後，如果賬户在一段時間內處於非活動狀態，則積分通常會過期六個月.

在扣除我們預計不會兑換的積分或獎勵後，我們會推遲與客户獲得的積分或獎勵的預估銷售價格相關的收入。獲得的每項積分或獎勵的預估銷售價格基於預計將兑換獎勵的產品的估計價值。我們對預計兑換的積分和獎勵的估算基於歷史數據和其他公司特定數據。與兑換獎勵相關的成本主要包含在我們簡明的合併收益表和綜合收益表中的食品、飲料和包裝中。我們每年都會評估 Chipotle Rewards 積分損失，或者在情況需要時更頻繁地進行評估。

當客户兑換獲得的獎勵時，我們在簡明的合併收益表和綜合收益表中確認食品和飲料收入中與Chipotle Rewards相關的收入。與Chipotle Rewards相關的遞延收入包含在我們簡明合併資產負債表上的未賺取收入中。

我們的Chipotle Rewards負債變化包含在簡明合併資產負債表的未賺取收入中，具體如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
Chipotle Rewards 負債，期初餘	$	40,923	$	29,381	$	38,057	$	25,572
延期收入		32,947		32,621		95,672		92,495
確認的收入		(32,794)		(30,191)		(92,653)		(86,256)
Chipotle Rewards 負債，期末餘	$	41,076	$	31,811	$	41,076	$	31,811

4. 財務公允價值樂器

經常性以公允價值計量的資產和負債

隨身攜帶由於其短期性質，我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的價值接近公允價值。

我們的持有至到期投資包括美國國債和公司債務證券，按攤銷成本持有。我們還投資於按公允價值持有的可轉換應收票據。此外，我們維持遞延薪酬計劃，將相關資產存放在拉比信託中。

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日我們按重要投資類別分列的現金、現金等價物和債務投資：



	2023年9月30日
	調整後的成本		未實現收益		未實現的虧損		公允價值		現金和現金等價物		當前投資		長期投資
現金	$	86,629	$	-	$	-	$	86,629	$	86,629	$	-	$	-
第 1 級⁽¹⁾
貨幣市場基金		439,176		-		-		439,176		439,176		-		-
定期存款		76,502		-		-		76,502		76,502		-		-
美國國債		1,259,791		520		8,512		1,251,799		-		850,900		408,891
小計		1,775,469		520		8,512		1,767,477		515,678		850,900		408,891
第 3 級
公司債務安全⁽²⁾		17,600		-		118		17,482		-		799		16,801
應收票據⁽³⁾		6,860		284		-		7,144		-		-		7,144
小計		24,460		284		118		24,626		-		799		23,945
總計	$	1,886,558	$	804	$	8,630	$	1,878,732	$	602,307	$	851,699	$	432,836

	2022年12月31日
	調整後的成本		未實現收益		未實現的虧損		公允價值		現金和現金等價物		當前投資		長期投資
現金	$	75,829	$	-	$	-	$	75,829	$	75,829	$	-	$	-
第 1 級⁽¹⁾
貨幣市場基金		232,477		-		-		232,477		232,477		-		-
定期存款		75,694		-		-		75,694		75,694		-		-
美國國債		847,354		63		14,355		833,062		-		515,136		332,218
小計		1,155,525		63		14,355		1,141,233		308,171		515,136		332,218
第 3 級
公司債務安全⁽²⁾		17,900		-		700		17,200		-		-		17,900
應收票據⁽³⁾		4,860		222		-		5,082		-		-		5,082
小計		22,760		222		700		22,282		-		-		22,982
總計	$	1,254,114	$	285	$	15,055	$	1,239,344	$	384,000	$	515,136	$	355,200

⁽¹⁾級別1：該實體有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。

⁽²⁾公司債務證券的公允價值是使用三級（不可觀察的）輸入來衡量的。我們使用內部開發的估值模型確定了公司債務證券的公允價值，不可觀察的投入包括信貸和流動性利差以及有效到期日。

⁽³⁾我們已選擇在公允價值期權下按公允價值衡量我們對私營公司可轉換應收票據的投資。應收票據的公允價值是使用3級（不可觀察的）輸入來衡量的。我們使用內部開發的估值模型確定了應收票據的公允價值，不可觀察的輸入包括標的業務股權價值的估計值以及未來融資事件發生的時間和概率。

拉比信託

我們已選擇通過拉比信託為某些遞延補償計劃債務提供資金，該信託的資產被指定為交易證券。在破產情況下，拉比信託受債權人索賠，但拉比信託中持有的資產不能用於一般公司用途。拉比信託的金額投資於共同基金，這與參與者在遞延計劃賬户中選擇的投資選擇一致。遞延計劃賬户被指定為交易證券，按公允價值計值，幷包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。我們記錄交易收益和虧損以及與遞延薪酬增加或減少相關的抵消金額，以反映我們在簡明合併收益和綜合收益報表中承擔的延期計劃下支付的一般負債和管理費用。

按非經常性公允價值計量的資產和負債

非經常性簡明合併財務報表中按公允價值確認或披露的資產包括租賃改善、不動產和設備、某些長期投資、經營租賃資產、其他資產和商譽等項目。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回，或者非有價股票證券出現明顯的價格變動時，這些資產就按公允價值計量。

下表彙總了我們在非經常基礎上按等級制度層面按公允價值計量的餐廳和辦公資產：



		賬面價值
		9月30日
	級別	2023		2022
租賃房地改造、財產和設備，淨額	3	$	2,033	$	194
經營租賃資產	3		4,321		551
總計		$	6,354	$	745

這些資產的公允價值是使用3級輸入（資產或負債的不可觀察的投入）來衡量的。不可觀察的投入包括折扣率、預計的餐廳收入和支出，以及如果我們即將關閉並打算轉租餐廳或辦公空間，則轉租收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們記錄了與餐廳和辦公室相關的資產減值為美元1,611和 $698，分別地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們記錄了與餐廳和辦公室相關的資產減值為美元10,726和 $1,796，分別地。成本記錄在簡明的合併收益表和綜合收益表的減值、關閉成本和資產處置中。減值費用後的賬面價值接近公允價值。

5. 股權投資



	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
權益法投資	$	9,717	$	11,697
其他投資		40,411		32,855
總計	$	50,128	$	44,552

權益法投資

截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有 4,325拖拉機飲料公司（“拖拉機”）的普通股。我們的投資代表了大約的所有權 10.2拖拉機的百分比，我們投資的總現金對價為美元10,000。由於我們是Tractor的重要客户並保持董事會代表性，因此我們採用權益法對投資進行核算。曾經有不與該權益法投資相關的截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月的減值費用。普通股投資包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中，賬面價值為美元9,717和 $11,697分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。請參閲註釋 13。“關聯方交易” 用於關聯方披露。

其他投資

截至2023年9月30日，我們持有可供購買的認股權證（“拖拉機認股權證”） 3,772拖拉機的普通股。Tractor是一傢俬人控股公司，因此，拖拉機認股權證代表非有價股權證券。該投資包含在簡明合併資產負債表上的長期投資中，賬面價值為美元10,747截至2023年9月30日和2022年12月31日。

截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有 766Nuro, Inc.（“Nuro”）的C系列優先股。我們的投資代表少數股權，我們已經確定我們對Nuro沒有重大影響力。Nuro是一傢俬人控股公司，因此，構成我們投資的優先股流動性不足，公允價值不容易確定。截至2023年9月30日，我們已確認累計收益為美元5,968與我們在Nuro的投資有關，這是由於前幾段時期可觀察到的交易。該投資包含在簡明合併資產負債表上的長期投資中，賬面價值為美元15,968截至2023年9月30日和2022年12月31日。

截至2023年9月30日，我們通過培育下一輪基金對其他實體進行了額外投資。這些額外投資包含在簡明合併資產負債表上的長期投資中，賬面價值為美元13,696和 $6,140分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。

6. 股東權益

自2008年以來，我們已經制定了股票回購計劃。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $368,369獲準回購我們的普通股，其中包括 $300,000我們的董事會於 2023 年 9 月 13 日批准了額外授權。我們回購的股票將作為庫存股持有，直到董事會自行決定重新發行或退出為止。

在截至2023年9月30日的九個月中， 41普通股，總成本為美元68,613作為與歸還未償股票獎勵有關的最低法定預扣税義務的付款，被扣除並交出。參與者根據適用的獎勵協議和計劃交出的股票被視為已回購，但不屬於公開宣佈的股票回購計劃.

7. 股票薪酬

在截至2023年9月30日的九個月中，我們授予了僅限股票的股票增值權（“SoSars”） 72向符合條件的員工分配我們的普通股。SoSAR 的加權平均撥款日期公允價值為 $521.66每股，加權平均行使價為 $1,615.39每股。SoSars 分兩次等額歸屬於第二和第三授予日期的週年紀念日。在截至2023年9月30日的九個月中， 94SoSAR 被行使了，而且 18SoSars 被沒收了。

對於九幾個月已結束 2023年9月30日，我們在以下時間授予了限制性股票單位（“RSU”） 35向符合條件的員工分配我們的普通股。RSU 的加權平均授予日期公允價值為 $1,647.04每股。RSU 通常分兩次等額歸屬第二和第三授予日期的週年紀念日。在截至2023年9月30日的九個月中， 22限制性股票已歸屬和 8RSU 被沒收了。

對於九截至2023年9月30日的月份，我們授予了績效份額單位（“PSU”） 24向符合條件的員工提供業績達到目標業績的普通股。這些 PSU 受服務、市場和性能歸屬條件的約束。PSU 的加權平均撥款日期公允價值為 $1,606.91每股，將歸屬的股票數量從 0% 至 300目標股票數量的百分比。如果未達到定義的最低目標，那麼不股票將歸屬。此外，在任何情況下都不得超過 100如果我們，則佔目標PSU數量的百分比 3-年度股東總回報率低於 25%^第四授予當天構成標準普爾500指數的成分公司的百分位數。為了那九個截至 2023 年 9 月 30 日的月份， 49PSU 已獲得，以及 3PSU 被沒收。

下表列出了基於股票的薪酬支出總額：



	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
基於股票的薪酬	$	36,614	$	25,587	$	88,751	$	78,806
股票薪酬，扣除所得税	$	31,065	$	22,067	$	74,966	$	67,541
簡明合併資產負債表中包含的租賃改善、不動產和設備中的資本化股票薪酬總額	$	813	$	437	$	2,194	$	1,435
簡明合併收益表的所得税準備金中確認的股票薪酬的超額税收優惠	$	994	$	3,711	$	23,004	$	24,383

8. 所得税

截至2023年9月30日的三個月中，有效所得税税率為 24.2%，比有效所得税税率降低 24.4截至2022年9月30日的三個月的百分比。下降的主要原因是不確定性税收狀況儲備金的減少和所得税抵免的增加，但主要被期權行使和股權歸屬的税收優惠減少所抵消。

截至2023年9月30日的九個月中，有效所得税税率為 23.5%，比有效所得税税率有所提高 23.1截至2022年9月30日的九個月的百分比。增長主要是由於與期權行使和股權歸屬相關的税收優惠減少，但部分被更高的所得税抵免所抵消.

9. 租賃

我們的大部分運營租約包括餐廳和辦公空間。我們從一開始就確定合同是否包含租約。我們的租約的剩餘條款通常為 1-20年份，大多數都包括延長租約以延長租約的選項 5-年期。通常，租賃期限是不可取消的租賃期或租賃期限的最小值，包括合理的某些續訂期限，期限為 20年份。

與租賃相關的現金流信息的補充披露如下：



	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
為經營租賃負債支付的現金	$	105,416	$	97,627	$	312,214	$	287,048
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃資產	$	185,519	$	163,916	$	438,510	$	373,971
因終止或減值而取消確認經營租賃資產	$	1,232	$	6,112	$	6,391	$	12,585

10. 每股收益

下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算結果：



	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
淨收入	$	313,217	$	257,138	$	946,651	$	675,374
股份：
已發行普通股的加權平均數（用於基本計算）		27,550		27,773		27,593		27,907
稀釋性股票獎勵		131		183		146		209
已發行普通股的加權平均數（用於攤薄計算）		27,681		27,956		27,739		28,116
每股基本收益	$	11.37	$	9.26	$	34.31	$	24.20
攤薄後的每股收益	$	11.32	$	9.20	$	34.13	$	24.02

以下股票獎勵不包括在攤薄後每股收益的計算中：



	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
股票獎勵視業績條件而定		56		61		54		60
具有抗稀釋作用的股票獎勵		61		167		93		164
股票獎勵總額不包括在攤薄後的每股收益中		117		228		147		224

11. 承付款和或有開支

購買義務

我們在正常業務過程中承擔各種購買義務，通常是短期性的。具有約束力的承諾主要涉及食品購買和供應、資本項目、公司資產、信息技術、營銷舉措和企業贊助以及其他雜項的承諾。

訴訟

我們參與了各種索賠和法律訴訟，例如工資和工時、不當解僱和其他與就業相關的索賠、滑倒和其他人身傷害索賠、廣告和消費者索賠、隱私索賠以及租賃、施工和其他商業糾紛，這些糾紛發生在正常業務過程中，其中一些可能由保險承保。這些行動的結果是不可預測的，但我們認為，此類任何懸而未決或威脅的行動的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。但是，如果這些索賠的數量大幅增加，或者如果我們在一項或多項索賠中承擔的負債超過了我們目前的預期，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和不利影響。

估計負債的應計額

關於各種法律事務，我們的應計法律責任餘額為美元7,382和 $15,227包含在簡明合併資產負債表的應計負債中s 分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。

12. 債務

截至 2023 年 9 月 30 日，我們的收入為500,000以摩根大通銀行（“摩根大通”）作為行政代理的循環信貸額度。信貸額度的借款按等於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加的利率計息 1.475％，由於我們在信貸協議中定義的總槓桿率的變化，該百分比可能會增加。我們還有義務支付以下的承諾費 0.175信貸額度下未使用金額的每年百分比，由於我們的總槓桿率的變化，該百分比也可能會增加。此外，我們受信貸協議中規定的某些條款的約束，其中包括將總槓桿率維持在低於 3.0x，將合併固定費用覆蓋率維持在大於 1.5x，並限制我們在某些情況下承擔額外債務。我們有不截至2023年9月30日和2022年12月31日，信貸額度下的未償借款符合所有契約.

13. 關聯方交易

截至 2023 年 9 月 30 日，我們擁有大約 10.2拖拉機已發行普通股的百分比。由於我們是Tractor的重要客户，並且保持董事會代表性，因此我們採用權益法對投資進行核算。因此，我們已將拖拉機確定為關聯方。我們從供應商那裏購買產品，然後出售給我們餐廳的顧客。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，供應商的採購額為美元12,509和 $11,506，分別地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，供應商的採購額為美元32,682和 $28,330，分別地。

在2023年第二季度，我們投資了餐廳自動化技術開發商Vebu Inc.（“Vebu”）的A輪優先股。由於我們是Vebu的重要客户並保持董事會代表性，因此我們已確定我們對Vebu保持重大影響力。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，從Vebu購買的商品為美元248和 $502，分別地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，供應商的採購額為美元991和 $612，分別地。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

關於前瞻性陳述的警示説明

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本報告中的某些陳述是前瞻性陳述，包括有關我們預計開設的新餐廳數量和Chipotlanes數量、我們在可預見的將來產生正現金流的預期、我們管理供應鏈風險的能力、我們的持續股票回購計劃以及我們的現金和短期投資將在多長時間內為我們的運營提供資金的陳述。我們使用 “預期”、“相信”、“可以”、“應該”、“可能”、“大約”、“估計”、“預期”、“打算”、“項目”、“目標” 等詞語以及類似的術語和短語，包括對假設的提及，來識別前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述基於截至本文件提交之日我們目前可用的運營、財務和競爭信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述存在風險和不確定性，可能導致實際結果與報表中描述的結果存在重大差異，包括但不限於：工資通脹上升和勞動力市場競爭激烈，包括諸如California AB 1228之類的法規，這些法規影響了我們吸引和留住合格員工的能力，並導致偶爾出現人員短缺；任何工會組織工作的影響以及我們對此類努力的迴應；供應成本的增加（包括牛肉、玉米餅、queso、salsa、豆類和大米）；食品安全事件和食源性疾病的風險；與我們依賴某些信息技術系統相關的風險以及潛在的物質故障或中斷；隱私和網絡安全風險，包括泄露、未經授權訪問、盜竊、修改或銷燬存儲在我們的網絡或第三方提供商網絡上的訪客或員工個人或機密信息的風險；競爭的影響，包括來自餐飲業以外來源的影響；提高我們的平均小時工資的財務影響；與我們的員工、僱傭行為、餐廳設計和施工以及食品或酒精飲料銷售相關的聯邦、州或地方政府法規的影響；我們實現目標的能力計劃增長，例如合適的新餐廳用地、建築材料和承包商的成本和可用性，以及通過中東特許經營餐廳加速國際擴張的預期成本；由於通貨膨脹、全球衝突、氣候變化、我們的誠信食品理念、關税或貿易限制以及供應短缺導致食材和其他運營成本的增加；消費者變化等因素導致我們實現預期可比餐廳銷售水平的不確定性對我們品牌的看法，包括由於實際或傳聞中的食品安全問題或其他負面宣傳、消費者支出減少（包括通貨膨脹率上升、大規模裁員、擔心可能出現衰退和能源價格上漲所致），或無法提高菜單價格或意識到菜單價格上漲的好處；與我們的數字業務相關的風險，包括我們依賴第三方配送服務所產生的風險；與訴訟相關的風險，包括可能的政府行動和潛在的集體訴訟行動與食品安全事件、網絡安全事件、就業或隱私法、廣告索賠或其他事項相關的訴訟；以及我們在美國證券交易委員會報告（包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告）以及向美國證券交易委員會提交的其他報告中不時描述的其他風險因素，所有這些報告均可在我們網站的投資者關係頁面上查閲，網址為IR.Chipotle.com。

截至2023年9月30日，我們在美國各地經營了3,260家Chipotle餐廳和61家國際Chipotle餐廳。我們在八個地區管理我們的美國業務，並將我們的業務彙總到一個可報告的細分市場。

在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，我們通常討論以下關鍵運營指標，我們認為這些指標將推動我們的財務業績和長期增長模式。我們認為這些指標對投資者很有用，因為管理層使用這些指標來評估我們的業務增長以及營銷和運營策略的有效性：

可比餐廳銷售額

餐廳運營成本佔總收入的百分比

新餐廳開業

2023 年第三季度財務亮點，同比：

總收入增長了11.3％，達到25億美元

可比餐廳的銷售額增長了5.0％

攤薄後的每股收益為11.32美元，較9.20美元增長23.0％，其中包括與公司重組相關的支出產生的0.04美元的税後影響。

銷售趨勢。在截至2023年9月30日的三個月中，可比餐廳的銷售額增長了5.0％。增長主要歸因於交易量增加，在較小程度上，平均支票的增加。可比餐廳銷售額表示運營至少 13 個完整日曆月的餐廳總收入的同期變化。數字銷售佔食品和飲料總收入的36.6％。

餐廳運營成本。在結束的三個月中 9 月 30 日，2023 年，我們的餐廳運營成本（食品、飲料和包裝；人工；入住率；和其他運營成本）為 73.7% 佔總收入的比例，低於截至三個月的74.7％ 2022年9月30日. 下降主要是由銷售槓桿率推動的，部分被幾種食品成本的通貨膨脹所抵消，在較小程度上被工資通脹所抵消。

餐廳發展。在截至2023年9月30日的三個月中，我們開設了62家新餐廳，其中包括54家配備Chipotlane的餐廳。假設公用事業、施工、許可證和檢查延誤不會惡化，我們仍有望在2023年開設約255-285家新餐廳（包括10至15家搬遷），預計將在2024年開設約285至315家新餐廳。我們預計，至少有80％的新餐廳將包括Chipotlane。

培育下一個基金。我們的 Cultable Next Fund 是一家合資企業，旨在對戰略一致的公司進行早期投資，以進一步推動我們培育更美好世界的使命。該基金的初始規模為5,000萬美元，幾乎完全由Chipotle提供資金。在截至2023年9月30日的三個月中，我們對一家農業相關機器人技術開發商發行的可轉換應收票據進行了200萬美元的投資。截至2023年9月30日，我們已通過該基金進行了2,050萬美元的投資。

餐廳活動

下表詳細列出了指定時段的餐廳單位數據。



	三個月已結束		九個月已結束
	9月30日		9月30日
	2023	2022	2023	2022
週期的開始	3,268	3,052	3,187	2,966
Chipotle 空缺職位	62	43	149	136
非 Chipotle 開口	-	-	1	-
Chipotle 永久關閉	(1)	(1)	(1)	(3)
Chipotle 搬遷	(2)	(4)	(9)	(9)
非 Chipotle 永久封鎖	(6)	-	(6)	-
期末餐廳總數	3,321	3,090	3,321	3,090

運營結果

下一節將討論我們的經營業績佔總收入的百分比和同期變化。

收入



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
食品和飲料收入	$	2,456.0	$	2,202.3	11.5%	$	7,304.6	$	6,394.1	14.2%
送貨服務收入		15.9		17.8	(10.8%)		50.8		60.0	(15.3%)
總收入	$	2,471.9	$	2,220.2	11.3%	$	7,355.3	$	6,454.1	14.0%
餐廳平均銷售額 ⁽¹⁾	$	3.0	$	2.8	6.3%	$	3.0	$	2.8	6.3%
可比餐廳的銷售額增加		5.0%		7.6%			7.7%		8.9%

⁽¹⁾餐廳平均銷售額是指運營至少 12 個完整日曆月的餐廳過去 12 個月的平均食品和飲料銷售額。

在截至的三個月中，導致總收入增長的重要因素九月2023 年 30 日與截至的三個月相比九月2022 年 30 日，餐廳新開業，餐廳銷售額同比增長。總收入增加是由於餐廳尚未達到1.503億美元的可比基數，其中7,340萬美元來自於2023年開業的餐廳同類餐廳的銷售額增長了1.015億美元。由於交易量增長了4.1％，平均支票增長了0.9％，可比餐廳的銷售額增長了5.0％。平均支票的增長是由菜單價格上漲帶來的2.8％的收益推動的，但支票組合的減少部分抵消了這一點。

促成截至九個月總收入增長的重要因素九月2023 年 30 日與截至的九個月相比九月2022年30日，餐廳銷售額增長相當，餐廳新開業。總收入增加的原因是可比餐廳銷售額增長了4.628億美元，而餐廳尚未達到4.386億美元的可比基數，其中1.24億美元來自於2023年開業的餐廳。可比餐廳的銷售額增長了7.7％，原因是交易量增長了4.3％，平均支票增長了3.4％。平均支票的增長是由菜單價格上漲帶來的6.0％的收益推動的，但支票組合的減少部分抵消了這一點。

食品、飲料和包裝成本



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
食品、飲料和包裝	$	734.2	$	662.5	10.8%	$	2,165.4	$	1,963.4	10.3%
佔總收入的百分比		29.7%		29.8%	(0.1%)		29.4%		30.4%	(1.0%)

食品、飲料和包裝成本截至三個月的總收入佔總收入的百分比下降了0.1％ 9 月 30 日，與截至的三個月相比，2023 9 月 30 日, 2022，包括菜單價格上漲帶來的0.8％的收益，部分被牛肉和queso通貨膨脹的0.7％所抵消。

與截至2022年9月30日的九個月相比，食品、飲料和包裝成本佔總收入的百分比下降了1.0％，其中包括菜單價格上漲導致的1.9％和鱷梨成本下降的0.8％，但由於幾種食品成本（主要是牛肉和玉米餅）的通貨膨脹，部分抵消了1.7％。

勞動力成本



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
勞動力成本	$	616.3	$	557.2	10.6%	$	1,811.8	$	1,639.0	10.5%
佔總收入的百分比		24.9%		25.1%	(0.2%)		24.6%		25.4%	(0.8%)

截至的三個月中，勞動力成本佔總收入的百分比下降了0.2％ 9 月 30 日，與截至的三個月相比，2023 九月 2022年30日，包括銷售槓桿率的0.8％，但由於餐廳工資上漲，部分抵消了0.6％。

截至的九個月，勞動力成本佔總收入的百分比下降了0.8％ 9 月 30 日，2023 年與截至的九個月相比九月 2022年30日，包括銷售槓桿率的1.5％，但由於餐廳工資上漲，部分抵消了0.9％。

佔用成本



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
佔用成本	$	126.3	$	115.8	9.0%	$	372.1	$	341.8	8.9%
佔總收入的百分比		5.1%		5.2%	(0.1%)		5.1%		5.3%	(0.2%)

佔用率與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，成本佔總收入的百分比分別下降了0.1％和0.2％，這主要是由於銷售槓桿作用，但與新餐廳相關的租金支出增加部分抵消了這一點。

其他運營成本



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
其他運營成本	$	345.4	$	322.1	7.2%	$	1,058.3	$	970.3	9.1%
佔總收入的百分比		14.0%		14.5%	(0.5%)		14.4%		15.0%	(0.6%)

其他運營成本包括營銷和促銷成本、配送費用、銀行和信用卡手續費、餐廳水電費、技術成本和維護成本等。

截至三個月的其他運營成本佔總收入的百分比下降了0.5％九月2023 年 30 日與截至的三個月相比九月2022 年 30 日，包括 0.4% 的銷售槓桿率和 0.1% 的較低營銷和促銷費用，部分被維護成本上漲的 0.1% 所抵消。

截至九個月，其他運營成本佔總收入的百分比下降了0.6％九月2023 年 30 日與截至的九個月相比九月2022 年 30 日，包括 0.6% 的銷售槓桿率和 0.3% 的較低交付費用，部分被維護成本上漲的 0.1% 所抵消。

一般和管理費用



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
一般和管理費用	$	159.5	$	140.9	13.2%	$	464.3	$	429.1	8.2%
佔總收入的百分比		6.5%		6.3%	0.2%		6.3%		6.6%	(0.3%)

在截至9月的三個月中，一般和管理費用按美元計算有所增加 30，2023 年與截至9月的三個月相比 30，2022年，歸因於1,020萬美元股票薪酬績效獎勵的減少，績效獎金增加了510萬美元，會議費用增加了350萬美元，這主要與我們計劃於2024年3月舉行的兩年一次的全體經理人會議有關，與公司計劃相關的外部服務支出增加了290萬美元.

在截至9月的九個月中，以美元計算的一般和管理費用有所增加 30，2023 年與截至9月的九個月相比 30，2022年，主要是由於績效獎金增加了1,350萬美元，與企業計劃相關的外部服務支出增加了1150萬美元，員工工資增加了950萬美元，這主要是由於員工人數的增長，增加了800萬美元股票薪酬績效獎勵的減少，重組成本增加了650萬美元。這些增長被會議費用減少的1,080萬美元略微抵消，這主要與我們在2022年同期舉行的兩年一次的全體經理人會議有關，而招聘費用減少了320萬美元。

折舊和攤銷



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
折舊和攤銷	$	78.5	$	71.4	10.0%	$	233.9	$	212.8	9.9%
佔總收入的百分比		3.2%		3.2%	0.0%		3.2%		3.3%	(0.1%)

與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，折舊和攤銷佔總收入的百分比保持不變，這主要是由於與新餐廳相關的折舊費用增加抵消了銷售槓桿作用。

與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，折舊和攤銷佔總收入的百分比下降了0.1％，這主要是由於銷售槓桿作用，但與新餐廳相關的折舊費用增加部分抵消了這一點。

減值、關閉成本和資產處置



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
減值、關閉成本和資產處置	$	7.2	$	6.4	13.8%	$	31.8	$	15.4	107.4%
佔總收入的百分比		0.3%		0.3%	0.0%		0.4%		0.2%	0.2%

在截至的三個月中，按美元計算的減值、關閉成本和資產處置均有所增加 2023年9月30日與截至的三個月相比 2022 年 9 月 30 日，主要是由於較高的費用與更換某些租賃地塊的改善有關, 在較小程度上, 與更換某些廚房設備有關。

在截至的九個月中，減值、關閉成本和資產處置按美元計算均有所增加 2023年9月30日與截至的九個月相比 2022年9月30日，這主要是由於運營租賃資產和租賃權益改善的減值增加，以及與更換某些租賃權益改善相關的費用增加，在較小程度上，與更換某些廚房設備相關的費用增加。這些增值包括Pizzeria Locale關閉的影響。

利息和其他收入，淨額



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
利息和其他收入，淨額	$	18.4	$	3.7	395.5%	$	43.8	$	14.1	211.2%
佔總收入的百分比		0.7%		0.2%	0.5%		0.6%		0.2%	0.4%

利息和其他收入，截至2023年9月30日的三個月中，與截至2022年9月30日的三個月相比，按美元計算淨增加，這主要是由於利率上升，我們投資於美國國債、貨幣市場基金和定期存款的利息收入增加以及更高的平均投資餘額。

利息和其他收入，截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，按美元計算淨增加，這主要是由於利率上升和平均投資餘額增加，我們投資於美國國債、貨幣市場基金和定期存款的利息收入增加，但去年我們在拖拉機飲料公司的投資收益部分抵消了這一點。

所得税準備金



	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日				百分比	9月30日				百分比
	2023		2022		改變	2023		2022		改變
	（百萬美元）					（百萬美元）
所得税準備金	$	(100.1)	$	(82.8)	20.9%	$	(291.5)	$	(202.8)	43.8%
有效所得税税率		24.2%		24.4%	n/m*		23.5%		23.1%	n/m*

*沒有意義

截至2023年9月30日的三個月中，有效所得税税率與截至2022年9月30日的三個月相比下降了0.2％，其中0.5％來自不確定税收狀況儲備金的減少，0.4％來自所得税抵免的增加，大部分被期權行使和股權歸屬税收優惠減少的0.8％所抵消。

截至2023年9月30日的九個月中，有效所得税税率與截至2022年9月30日的九個月相比提高了0.4％，其中包括期權行使和股權歸屬税收優惠減少的0.9％，但部分抵消了所得税抵免增加所得税抵免的0.4％。

季節性

季節性因素導致我們的盈利能力在每個季度之間波動。從歷史上看，我們在第一和第四季度的平均每日餐廳銷售額和淨收入較低，部分原因是假日季，也因為天氣惡劣時期（冬季）外出就餐的人數要少於温和或温暖的天氣（春季、夏季和秋季）。其他因素也會對我們的業績產生季節性影響。例如，位於學院和大學附近的餐廳通常在學年內做更多的生意。但是，可能影響我們季度業績的其他因素可能會緩和或超過季節性因素，例如意外宣傳對我們的業務產生正面或負面影響、全球健康疫情、通貨膨脹對消費者支出的影響、食品或包裝成本的波動，或者菜單價格上漲或促銷活動和其他營銷舉措的時機。一個季度的交易日數也會影響我們的業績，儘管從整體年度來看，交易日的變化不會產生重大影響。

我們的季度業績還受到其他因素的影響，例如非現金股票薪酬支出的金額和時間及相關税率影響、訴訟、和解成本和相關法律費用、減值費用和非運營成本、營銷或促銷支出的時機、一個季度內新開業的餐廳數量和時間以及餐廳的關閉。新餐廳開業後的運營成本通常更高，這是因為開業後的幾個月內與開業相關的費用和運營效率低下。因此，特定季度的業績不一定表示任何其他季度或任何一年的預期業績。

流動性和資本資源

截至 9 月 30 日，2023年，我們的現金和有價投資餘額為19億美元，其中不包括6,440萬美元的非有價投資，以及 2530萬美元的限制性現金。在為餐廳和支持中心的當前運營提供資金之後，我們的運營現金流的第一個計劃用途是為持續投資新餐廳建設提供資金。除了繼續投資餐廳擴張外，我們預計還將利用運營產生的現金流來：視市場情況回購更多普通股；投資、維護和翻新我們現有的餐廳；以及用於一般公司用途。截至 9 月 30 日，2023年，仍有3.684億美元可用於回購我們的普通股。根據剩餘的回購授權，可以不時在公開市場交易中購買股票，但須視市場情況而定。此外，截至 2023年9月30日，我們在信貸額度下有5億美元的未動用借貸能力。

我們認為，在可預見的將來，運營產生的現金以及我們的現金和投資餘額將足以滿足持續的資本支出、營運資金需求和其他現金需求。假設可比餐廳銷售額沒有顯著下降，我們預計在可預見的將來，我們將產生正現金流。如果我們的業務因情況變化而惡化，我們可以採取一些措施來進一步保護流動性。

我們不需要大量的營運資金，因為客户通常使用現金或信用卡和借記卡付款，而且我們的業務不需要大量應收賬款，也不需要大量庫存，部分原因是我們使用了各種新鮮原料。此外，我們通常有權在收到食品、飲料和用品後的某個時候，在十天內支付購買這些物品的費用，從而減少了為支持我們的增長而增加的營運資金的需求。

現金流

截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為15億美元，而截至2022年9月30日的九個月為9.216億美元。增長的主要原因是淨收益增加、與税收相關的付款和收入的時間以及在較小程度上非税收運營資產和負債的淨現金變化。

截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為7.940億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為6.463億美元。這一變化主要與扣除投資到期日的投資購買量增加9,440萬美元有關，資本支出增加5,330萬美元，主要與新餐廳開發相關的成本有關。

截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為5.054億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為7.227億美元。這一變化主要是由於美國國庫股票回購減少了1.925億美元，在較小程度上，與股票薪酬相關的預扣税款減少了2380萬美元。

關鍵會計估計

關鍵會計估算是指我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計，這通常是因為我們需要估計本質上不確定性的問題的影響。我們的估計和判斷以歷史經驗和我們認為在當時情況下適當的其他各種因素為基礎。實際結果可能與這些估計值不同，如果我們使用不同的假設或因素，我們可能會獲得不同的估計值。正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中所述的那樣，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品價格風險

我們面臨大宗商品價格風險。我們用來準備食物的許多原料，以及經營餐廳的包裝材料和公用設施，都是受其他大宗商品價格、匯率、國外需求、天氣、季節性、生產、供應和其他我們無法控制的因素影響的食材或商品。我們與供應商密切合作，混合使用遠期定價協議，根據該協議，我們與供應商就未來某個時候的固定交貨價格達成協議，根據固定定價協議，我們在該協議有效期內與供應商商定固定價格，根據公式定價協議，我們支付的價格基於與商品價格相關的特定公式，例如現貨價格或行業指數的變化，以及區間遠期協議，根據該協議我們同意該協議有效期內的價格範圍。通常，我們與供應商的定價協議的有效期從一到二十四個月不等，具體取決於特定原料的價格前景。在某些情況下，我們有最低購買義務。我們一直在努力在可行的情況下增加原料供應商的數量，我們認為這有助於緩解定價波動，我們還關注可能影響我們原料價格的行業新聞、貿易問題、匯率、外國需求、天氣、危機和其他世界事件。如果我們出於競爭或其他原因選擇不以原料成本上漲的速度提高菜單價格，或者如果菜單價格上漲導致客户抵制，則食材價格的上漲可能會對我們的業績產生不利影響。我們還可能由於許多不可預見的原因而出現關鍵原料短缺，例如惡劣天氣造成的農作物損失，如果我們的供應商需要關閉或限制運營，或者由於整個行業的運輸和貨運延遲。

更改利率

我們的投資利率波動使我們面臨利率風險。截至 2023年9月30日，我們有20億美元的現金和現金等價物、當前和長期投資以及限制性現金，幾乎所有這些都是計息的。利率的變化會影響我們賺取的利息收入，從而影響我們的現金流和經營業績。

外幣兑換風險

我們的部分業務包括在美國境外的活動，我們對以其他貨幣進行的交易以及將國際財務業績轉換為美元所產生的折算調整存在貨幣風險。但是，我們的絕大多數業務和投資活動都是在美國進行的，因此目前我們的外匯風險並不大。

第 4 項。控制和程序

我們維持披露控制和程序（定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條），旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告交易法報告中要求披露的信息，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官和首席執行官財務和行政酌情負責就必要的披露作出及時的決定。

評估披露控制和程序

截至2023年9月30日，我們在管理層（包括首席執行官和首席財務和行政官）的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務和行政官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響.

第二部分

第 1 項。法律訴訟

有關法律訴訟的信息，請參見注意 11。“承諾和突發事件”在第 1 項所包含的簡明合併財務報表中。“財務報表.”

第 1A 項。風險因素

與之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股權證券

下表反映了我們在2023年第三季度回購的普通股。


		購買的股票總數	每股支付的平均價格		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數⁽¹⁾	根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值
七月		18,784	$	2,025.80	18,784	$	256,641,653
	7 月 1 日至 7 月 31 日購買
八月		57,489	$	1,885.59	57,489	$	148,240,948
	8 月 1 日至 8 月 31 日購買
九月		41,976	$	1,902.81	41,976	$	368,368,641
	9 月 1 日至 9 月 30 日購買
總計		118,249	$	1,913.98	118,249

(1) 股票是根據2023年2月7日和2023年7月26日宣佈的回購計劃回購的。

(2) 9月份的總額包括2023年9月13日批准並於2023年10月26日宣佈的額外3億美元授權回購。此程序沒有到期日期。當我們回購了已批准的最大數量的股票或我們決定停止此類回購時，回購股票的授權將終止.

第 3 項。默認為高級證券

沒有。

第 4 項。礦山安全TY 披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。
‎

第 6 項。展品

展覽索引



		本文以引用方式納入的附錄的描述
展品編號	展品描述	表單	文件編號	申報日期	展品編號	隨函提交
10.1†	Chipotle 墨西哥燒烤有限公司員工股票購買計劃，2023 年 8 月修訂	-	-	-	-	X
31.1	根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條認證 Chipotle Mexico Grill, Inc. 首席執行官	-	-	-	-	X
31.2	根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條頒發的 Chipotle Mexico Grill, Inc. 首席財務和行政官證書	-	-	-	-	X
32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Chipotle Mexico Grill, Inc.首席執行官兼首席財務和行政官進行認證	-	-	-	-	X
101.INS	行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）	-	-	-	-	X
101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔	-	-	-	-	X
101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔	-	-	-	-	X
101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔	-	-	-	-	X
101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔	-	-	-	-	X
101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔	-	-	-	-	X
104	封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）	-	-	-	-	X

†-管理合同和補償計劃或安排必須作為證物提交。

SIG納圖RES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。



CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司
來自：	/S/ J約翰R. HARTUNG
姓名：	約翰·R·哈通
標題：	首席財務和行政官（註冊人的首席財務官和經正式授權的簽字人）

日期：2023 年 10 月 26 日