戰神資本公司公佈2023年9月30日財務業績

並宣佈2023年第四季度股息為每股0.48美元

 

股息申報

 

紐約州紐約——2023年10月24日——阿瑞斯資本公司（“戰神資本”）（納斯達克股票代碼：ARCC）宣佈，其董事會已宣佈2023年第四季度派發每股0.48美元的股息。2023年第四季度的股息將於2023年12月28日支付給截至2023年12月15日的登記股東。

 

2023年9月30日財務業績

 

阿瑞斯資本還公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

 

經營業績

						截至
（除每股數據外，金額以百萬美元計）						2023年9月30日												2022年12月31日
按公允價值計算的投資組合						$	21,929											$	21,780
總資產						$	22,920											$	22,398
股東權益						$	10,815											$	9,555
每股淨資產						$	18.99											$	18.40
債務/權益比率						1.07x												1.29x
負債/權益比率，扣除可用現金 (6)						1.03x												1.26x

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(1) 由於各種因素，包括新的投資承諾水平、已實現損益的確認以及未實現的升值和折舊，各期淨收入可能有很大差異。因此，淨收入的季度比較可能沒有意義。

(2) 所有每股金額和加權平均已發行股份均為基本金額。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，基本加權平均已發行股份分別約為5.62億股和5.03億股。

(3) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，Ares Capital攤薄後的每股淨收益分別為0.87美元和0.21美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，計算攤薄後的GAAP每股淨收益的加權平均已發行股份分別約為5.82億股和5.23億股，其中包括與假設轉換已發行可轉換票據相關的每期約2,000萬股。

(4) 核心每股收益是非公認會計準則財務指標。核心每股收益是股東權益因運營而淨增加（減少），不包括已實現和未實現的淨損益、歸因於此類已實現和未實現淨損益的任何資本收益激勵費用以及與此類已實現淨損益相關的任何所得税，除以相關期間基本加權平均流通股數。GAAP每股淨收益（虧損）是最直接可比的GAAP財務指標。Ares Capital認為，核心每股收益為投資者提供了有關財務的有用信息

績效，因為這是Ares Capital用來衡量其財務狀況和經營業績的一種方法。這些額外信息的列報並不意味着孤立地考慮，也不能替代根據公認會計原則編制的財務業績。本文附表1列出了GAAP淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）與核心每股收益的對賬表。

(5) 包括2022年9月30日向截至2022年9月15日的登記股東支付的每股0.03美元的額外股息。

(6) 計算方法為：未償還的本金債務總額減去可用現金除以股東權益。可用現金不包括限制性現金以及專門用於支付某些債務的利息和支出的用途的現金。

Ares Capital首席執行官Kipp DeVeer表示：“我們的強勁表現一直持續到第三季度，我們的GAAP和核心每股收益均同比增長，這主要反映了利率提高和信貸質量持續穩定的好處。”“展望未來，從風險/回報的角度來看，投資環境仍然具有吸引力，我們相信我們的經驗、規模和市場覆蓋面使我們能夠從當前的市場動態中受益。”

Ares Capital首席財務官彭尼·羅爾表示：“在第三季度，我們籌集了超過8億美元的新資金，包括髮行無抵押票據，進一步加強了我們的流動性狀況。”“我們的資產負債表仍然是強勁的源泉，流動性充足，槓桿率低，淨負債佔權益的1.03倍，我們認為這使我們能夠很好地利用我們在當今市場上獨特的投資優勢。”

投資組合和投資活動

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(7) 包括Ares Capital對常春藤山資產管理有限責任公司（“IHAM”）的股權投資的公允價值。

(8) 包括Ares Capital對SDLP次級證書（定義見下文）的投資。

(9) 債務和其他創收證券的加權平均收益率的計算方法為：(a) 年度申報利率或收益率加上原始發行折扣的淨年度攤銷額以及應計債務和其他創收證券所得的市場折扣或溢價（包括Ares Capital在最近一個季度末獲得的與其在IHAM的股權投資相關的股息的年化分紅金額），除以（b）應計債務和其他創收收入總額按攤餘成本或公允價值計算的證券（包括Ares Capital對IHAM的股權投資的攤餘成本或公允價值（如適用）。

(10) 總投資的加權平均收益率的計算方法為：(a) 年度申報利率或收益率加上原始發行折扣以及應計債務和其他創收證券所獲得的市場折扣或溢價的淨年度攤銷額（包括Ares Capital在最近一個季度末獲得的與其在IHAM的股權投資相關的股息的年化分紅金額），除以（b）按攤銷成本或公允價值計算的總投資（如適用）。

(11) 包括Ares Capital對IHAM的次級貸款和股權投資（如適用）。

 

2023年第三季度，Ares Capital作出了約16億美元的新投資承諾，其中約有12億美元已到位。新的投資承諾包括20家新的投資組合公司和30家現有的投資組合公司。截至2023年9月30日，Ares Capital的投資組合中有228家獨立的私募股權贊助商。在2023年第三季度作出的16億美元新承諾中，70％為第一留置權優先擔保貸款，2％為第二留置權優先擔保貸款，1％為優先直接貸款計劃（“SDLP”）的次級證書，6％為優先次級貸款，8％為Ares Capital在IHAM的次級貸款，11％為優先股權，2％為其他股權。在這些承諾中，84％是浮動利率債務證券，其中71％包含利率下限，1％包含SDLP的次級證書。Ares Capital可能會尋求出售這些新投資承諾的全部或一部分，儘管無法保證Ares Capital能夠這樣做。同樣在2023年第三季度，Ares Capital提供了約2.41億美元的資金，這些資金與先前存在的無準備金循環和延遲提款貸款承諾有關。

同樣在2023年第三季度，Ares Capital退出了約13億美元的投資承諾，其中包括向IHAM或IHAM管理的某些車輛出售的約1.51億美元貸款。在退出的投資承諾總額中，48％為第一留置權優先擔保貸款，21％為Ares Capital對IHAM的次級貸款投資，14％為第二留置權優先擔保貸款，9％為優先次級貸款，3％為SDLP的次級證書，3％為優先股權，2％為其他股權。在退出的約13億美元投資承諾中，78％為浮動利率，9％為固定利率，11％為非應計利率，2％為非收入收入。

 

截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允價值計算的投資組合的加權平均評級分別為3.1和3.2，非應計狀態的貸款分別佔按攤餘成本計算的總投資的1.2％（或按公允價值計算的0.6％）和按攤銷成本計算的1.7％（或按公允價值計算的1.1％）。有關Ares Capital的證券投資等級和非應計狀態貸款的更多信息，請參閲 “第一部分——第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——投資組合和投資活動”，載於Ares Capital於2023年10月24日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。

流動性和資本資源

截至2023年9月30日，Ares Capital擁有5.27億美元的現金及現金等價物，未償債務本金總額為116億美元（按賬面價值計算為115億美元）。根據借款基礎和其他限制，截至2023年9月30日，Ares Capital在其現有信貸額度下有約48億美元可用於額外借款。

在截至2023年9月30日的三個月中，Ares Capital根據其股權分配協議發行和出售了約1110萬股普通股，其中淨收益總額約為2.14億美元，此前銷售代理的佣金和某些估計的發行費用生效。

2023年8月，Ares Capital發行了本金總額為6億美元的無抵押票據，這些票據的年利率為7.000％，將於2027年1月15日到期（“2027年1月票據”）。2027年1月的票據每半年支付一次利息，所有本金在到期時到期。2027年1月的票據可以隨時由Ares Capital選擇按根據管理2027年1月票據的契約確定的贖回價格以及任何應計和未付利息進行全部或部分贖回。關於2027年1月票據的發行，Ares Capital簽訂了一項名義總額為6億美元的利率互換協議，該協議將於2027年1月15日到期。根據利率互換協議，Ares Capital將獲得7.000％的固定利率利率，並根據一個月的擔保隔夜融資利率加上2.585％支付浮動利率。

2023 年第三季度已支付股息

2023年7月25日，阿瑞斯資本宣佈，其董事會宣佈2023年第三季度股息為每股0.48美元，總額約為2.71億美元。2023年第三季度的股息已於2023年9月29日支付給截至2023年9月15日的登記股東。

最近的事態發展

從2023年10月1日到2023年10月18日，Ares Capital做出了約4.1億美元的新投資承諾，其中2.97億美元已融資。在這些新的投資承諾中，97％為第一留置權優先擔保貸款，2％為優先股，1％為其他股權。在大約4.1億美元的新投資承諾中，97％為浮動利率，2％為固定利率，1％為非收入產品。該期間以攤銷成本融資的債務和其他創收證券的加權平均收益率為11.5％，同期按攤銷成本融資的總投資的加權平均收益率為11.2％。Ares Capital可能會尋求出售這些新投資承諾的全部或一部分，儘管無法保證它能夠這樣做。

從2023年10月1日到2023年10月18日，Ares Capital退出了約1.58億美元的投資承諾，其中包括向IHAM或IHAM管理的某些車輛出售的約400萬美元貸款。在退出的投資承諾中，93％是第一留置權優先擔保貸款，4％是SDLP的次級證書，3％是Ares Capital對IHAM的次級貸款投資。退出的約1.58億美元投資承諾全部為浮動利率。在此期間，按攤銷成本退出或償還的債務和其他創收證券的加權平均收益率為11.6％，在此期間按攤銷成本退出或償還的總投資的加權平均收益率為11.6％。在2023年10月1日至2023年10月18日退出的約1.58億美元投資承諾中，Ares Capital確認了約100萬美元的已實現淨收益，沒有確認向IHAM或IHAM管理的某些車輛出售貸款的已實現收益或虧損。

此外，截至2023年10月18日，Ares Capital的待辦事項和待處理投資額分別約為8.2億美元和0美元。積壓的投資包括Ares Capital投資顧問投資委員會批准的交易和/或已經簽發正式授權、意向書或簽署承諾書，因此Ares Capital認為可能完成的交易。投資渠道包括正在進行盡職調查和分析但尚未簽發正式授權書、意向書或簽署承諾書的交易。除其他外，這些積壓和待處理中的任何投資的完成取決於以下一項或多項：Ares Capital對潛在投資組合公司的盡職調查是否令人滿意地完成，Ares Capital對此類投資的條款和結構的接受以及令人滿意的交易文件的執行和交付。此外，Ares Capital可能會出售這些投資的全部或部分，其中某些投資可能會導致現有投資的償還。Ares Capital無法向您保證它將進行任何此類投資，也無法向您保證Ares Capital將出售這些投資的全部或任何部分。

網絡直播/電話會議

 

Ares Capital將於2023年10月24日星期二中午12點（美國東部時間）舉辦網絡直播/電話會議，討論其截至2023年9月30日的季度財務業績。請訪問位於ARES CAPITAL網站投資者資源部分主頁上的ARES CAPITAL的網絡直播鏈接，以獲取補充財報電話會議的幻燈片。

 

歡迎所有感興趣的各方通過電話或網絡直播參與，網絡直播將在阿瑞斯資本網站www.arescapitalcorp.com投資者資源部分主頁上的網絡直播鏈接上播放。在網絡直播之前，請訪問該網站測試您的連接。國內來電者可以通過撥打 +1 (877) 407-0312 免費撥打電話會議。國際來電者可以通過撥打 +1 (201) 389-0899 訪問電話會議。要求所有來電者在通話前 10-15 分鐘撥號，以便收集姓名和公司信息。對於感興趣的人士，電話會議結束大約一小時後至2023年11月21日下午 5:00（美國東部時間）將提供電話會議的存檔重播，國內來電者撥打免費電話+1 (877) 660-6853，國際來電者撥打+1 (201) 612-7415。對於所有重播，請參閲訪問碼 13740714。存檔重播也將在2023年11月21日之前在Ares Capital網站投資者資源部分主頁上的網絡直播鏈接上播出。

關於阿瑞斯資本公司

 

Ares Capital成立於2004年，是一家領先的專業金融公司，專注於為美國私人中間市場公司提供直接貸款和其他投資。Ares Capital的目標是尋找和投資高質量的產品

需要資本來實現其業務目標的借款人，這通常可以帶來經濟增長和就業。Ares Capital認為，其對這些公司的貸款和其他投資可以幫助投資者創造有吸引力的當前收入和潛在的資本增值水平。Ares Capital通過其投資經理利用其廣泛的直接發放能力和現有借款人關係，主要為優先擔保貸款提供和承保，但也包括次級債務和股權投資。Ares Capital已選擇作為業務開發公司（“BDC”）接受監管，截至2023年9月30日，它是市值最大的上市BDC。Ares Capital由上市的全球領先另類投資管理公司Ares Management Corporation（紐約證券交易所代碼：ARES）的子公司外部管理。有關戰神資本的更多信息，請訪問www.arescapitalcorp.com。

前瞻性陳述

 

此處或網絡直播/電話會議中包含的陳述可能構成 “前瞻性陳述”，與未來事件或Ares Capital的未來業績或財務狀況有關。這些陳述不能保證未來的表現、狀況或結果，涉及許多風險和不確定性。由於多種因素，包括Ares Capital向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的因素，實際結果和條件可能與前瞻性陳述中的結果和條件存在重大差異。Ares Capital沒有義務更新此處或網絡直播/電話會議上的任何前瞻性陳述。

 

投資者關係聯繫人

 

阿瑞斯資本公司

卡爾·德雷克或約翰·斯蒂爾瑪

(888) 818-5298

irarcc@aresmgmt.com

ARES CAPITAL 公司及其子公司

合併資產負債表

（以百萬計，每股數據除外）

 

			截至
			2023年9月30日						2022年12月31日
資產			（未經審計）
按公允價值計算的投資總額（攤銷成本分別為21,864美元和22,043美元）			$	21,929					$	21,780
現金和現金等價物			527						303
限制性現金			78						34
應收利息			215						176
未平倉交易的應收賬款			44						4
其他資產			114						81
經營租賃使用權資產			13						20
總資產			$	22,920					$	22,398
負債
債務			$	11,517					$	12,210
應付基本管理費			81						79
應付的基於收入的費用			83						81
應付的資本收益激勵費			75						35
應付利息和設施費			85						105
支付給參與者			77						34
為未平倉交易付款			1						22
應付賬款和其他負債			132						167
擔保借款			34						79
經營租賃負債			20						31
負債總額			12,105						12,843
股東權益
普通股，每股面值0.001美元，分別授權了1,000股和700股普通股；分別發行和流通了569股和519股普通股			1						1
超過面值的資本			10,505						9,556
累計未分配（超額分配）收益			309						(2)
股東權益總額			10,815						9,555
負債和股東權益總額			$	22,920					$	22,398
每股淨資產			$	18.99					$	18.40

ARES CAPITAL 公司及其子公司

合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

 

附表 1

 

GAAP 每股淨收益與核心每股收益的對賬

 

下文提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月GAAP每股淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）與核心每股收益的對賬表。

 

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(1) 所有每股金額和加權平均已發行股份均為基本金額。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，基本加權平均已發行股份分別約為5.62億股和5.48億股，2022年同期分別約為5.03億股和4.92億股。

(2) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Ares Capital攤薄後的每股淨收益分別為0.87美元和1.98美元，2022年同期分別為0.21美元和0.86美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，用於計算攤薄後的GAAP每股淨收益的加權平均已發行股份分別約為5.82億股和5.68億股，其中包括每期與假設的未償還可轉換票據轉換相關的約2,000萬股。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，用於計算攤薄後的GAAP每股淨收益的加權平均已發行股份分別約為5.23億股和5.12億股，其中包括與假設轉換未償還可轉換票據相關的每期約2,000萬股。

(3) 核心每股收益是非公認會計準則財務指標。核心每股收益是股東權益因運營而淨增加（減少），不包括已實現和未實現的淨損益、歸因於此類已實現和未實現淨損益的任何資本收益激勵費用以及與此類已實現淨損益相關的任何所得税，除以相關時期基本加權平均流通股數。GAAP每股淨收益（虧損）是最直接可比的GAAP財務指標。Ares Capital認為，Core EPS為投資者提供了有關財務業績的有用信息，因為這是Ares Capital用來衡量其財務狀況和經營業績的一種方法。這些額外信息的列報並不意味着孤立地考慮，也不能替代根據公認會計原則編制的財務業績。